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NOMURA Connecting Markets East & West我们渴望通过利用金融市场的力量创造一个更美好的世界截至2024年3月的第四季度合并经营业绩（美国通用会计准则）野村控股株式会社 813479邮票2024年4月4日© Nomura

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NOMURA概要介绍财务补充ï oA执行摘要（第2-3页）ï oA合并资产负债表（第17页）ï oA结果概述（第4页）ï oA风险价值（第18页）ï oA业务分部结果（第5页）ï oA合并财务摘要（第19页）ï oA零售（第6-8页）ï oA合并收入（第20页）ï oA投资管理（第9-10页）ï oA主要收入项目（第21页）ï oA批发（第11-13页）ï oA合并结果：按分部划分的所得税前收入（亏损）和地区（第22页）ï oNon-Interest Expenses（第14页）ï oSegment“Other”（第23页）ï oRust Financial Position（第15页）ï oRetail related data（p.24-27）ï oRetail related data（p.24-27）ï oRelated data（p.28-29）ï oRelated data（p.30）ï oRelated data（p.30）ï oRelated number of employees（p.31）813479

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NOMURA执行摘要（1/2）2023/24财年全年亮点所得税前收入：2739亿日元（同比+ 83%）；净收入1：1659亿日元（同比+ 79%）；每股收益2：52.69日元；净资产收益率：5.1%三个分部的所得税前收入为2368亿日元（同比+ 123%），所有部门的收益支撑了所得税前零售收入处于2015/16财年以来八年来的最高水平——在稳定我们的盈利结构方面取得了进展，转向资产管理经常性业务带来的更高的经常性收入和更低的成本基础投资管理资产管理业务稳步增长——净流入Y3.8trnY89trn管理的资产均趋向于高于FY2024/25KPI目标；投资损益同比翻倍批发业绩在2H势头回升–全球市场净收入同比增长8%，因价差产品和股票产品的业绩有所改善–投资银行业务报告所有业务的收入均有所增长，尤其是与日本相关的ECM和咨询业务，将净营收提升至2016/17财年可能进行比较以来的最高水平每股股息：年终Y15；年度Y23 FY2023/24 FY2022/23所得税前收入（亏损）：FY2023/24 FY2022/23 YoY业务分部业绩YoY全年全年全年净营收Y15,620亿Y13,356亿Y13,356亿17%零售Y1,227亿Y335亿Y3.7倍投资管理Y602亿Y435亿38%前收入（亏损）Y2,739亿Y1,495亿Y83 %批发Y539亿Y294亿Y84 %所得税净收益（亏损）Y1,659亿Y928亿79%三个分部合计Y2,368亿Y1,064亿Y1,123%其他Y474亿Y734亿-35 % EPS2 Y52.69 Y29.74 77%投资未实现收益（亏损）经营用途-103亿元-303亿元-ROE3 5.1% 3.1%所得税前收入（亏损）2739亿元1495亿元83% 1。归属于野村控股股东的净利润（亏损）。2.归属于野村控股股东的稀释每股收益（亏损）净额。

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NOMURA执行摘要（2/2）FY2023/24 Q4亮点净收入：4451亿日元（环比+ 11%）；所得税前收入：921亿日元（环比+ 17%）；净收入1：568亿日元（环比+ 12%）；EPS 2：Y18.02；ROE3：6.8%三个分部所得税前收入771亿日元（环比+ 9%）；零售盈利势头自FY2022/23 Q1触底以来持续，而投资管理中的资产管理业务表现强劲——零售稳定经常性收入创历史新高，虽然流量收入增长，原因是日本股市上涨推动投资者情绪改善，以及新的NISA计划开始实施，所得税前收入达到2015/16财年以来的最高水平，因为收入环比增长，我们压低了成本–投资管理资产管理业务依然强劲；净流入将管理资产规模提升至Y89trn的历史新高，而稳定的业务收入则处于2021年4月成立部门以来的最高水平，当时可以进行比较—— Wholesale Global Markets报告称，所有地区的收入环比都有所增长，虽然投资银行业务录得自2016/17财年以来的最高季度收入，但进行比较时可能会有更高的可变成本与业绩相符，但由于与经纪对手方的结算失败而产生的损失准备金（约140亿日元），年末因素导致费用环比增加1。归属于野村控股股东的净利润（亏损）。2.归属于野村控股股东的稀释每股收益（亏损）净额。3.使用各期归属于野村控股股东的年化净利润计算。所得税前收入（亏损）和净收入（亏损）1全集团（十亿所得税前收入（亏损）净收入（亏损）83.69 278.7 66.9 56.75 0.55646.33 1.52 2.73 5.21 1.7 16.82 3.3 1.77.4 FY2022/23 FY2023/24 1Q 2Q Q3 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q 4Q所得税前三分部收入（亏损）批发投资管理77.1零售70.56 0.54 4.73 1.228.71 1.9 18.5 FY2022/23 FY2023/24 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1。归属于野村控股股东的净利润（亏损）。2.归属于野村控股股东的稀释每股收益（亏损）净额。3.使用各期归属于野村控股股东的年化净利润计算。

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业绩概览NOMURA Highlights（十亿日元，不含EPS和ROE）FY2022/23FY2023/24FY2022/23FY2023/24 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 QoQ YoY Full year Full year YoY Net revenue 324.93 48.93 67.8400.24 45.1 11% 37% 1,335.61,56 2.017% Non-interest expenses 302.23 02.63 11.03 21.53 53.0 10% 17% 1,186.11,288.29% Income（loss）before income 22.7 46.356.77 8.79 2.117% 4.1x 149.5 273.983% taxes Net income（loss）17.42 3.33 5.25 0.556.812% 7.7x 92.81 65.9 79% EPS2 y2.34 y7.40 y11.21 y16.10归属于野村控股股东的净利润（亏损）。2.归属于野村控股股东的稀释每股收益（亏损）净额。3.使用各期归属于野村控股股东的年化净利润计算。

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业务部门业绩NOMURA净收入所得税前收入（亏损）（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Q4 Q1 2Q Q3 4Q QoQ YoY全年YoY净收入零售75.39 2.198.9 102.6 108.86% 44% 300.2402.434%投资管理37.8 26.54 5.1 38.94 3.612% 15% 128.61 54.20%批发销售178.81 90.9204.12 17.02 54.217% 42% 772.48 66.112%小计292.0309.43 48.13 58.6 406.513% 39% 1,201.11,422.718%其他* 37.94 3.81 7.05 4.63 4.4-37 %-9 % 164.71 49.7-9 %所持权益证券投资未实现收益（亏损）经营用-4.9-4.3 2.7-13.0 4.2 —-30.3-10.3-用途净营收324.93 48.93 67.8400.24 45.1 11% 37% 1,335.61,56 2.017%收入（亏损）零售9.82 2.92 9.03 1.9 38.821% 3.9x 33.5 122.7 3.7x投资管理前16.4 3.62 3.2 15.6 17.814% 9% 43.56 0.238%所得税批发-14.2 2.18.32 3.02 0.6-10 % — 29.45 3.984%小计11.9 28.76 0.57 7.19% 6.5x 106.42 36.8 123%其他* 15.72 1.9-6.5 21.2 10.8-49 %-31 % 73.447.4-35 %持有权益证券投资未实现收益（亏损）用于经营-4.9-4.3 2.7-13.0 4.2 —-30.3-10.3-所得税前目的收入（亏损）22.7 46.356.77 8.79 2.117% 4.1x 149.5 273.983% *“其他”（第四季度）与经济套期保值相关的损失（Y40m）与衍生工具相关的自有和交易对手信用利差变动收益（Y100m）的附加信息

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零售NOMURA净收入和所得税前收入（十亿日元）全年季度FY22/FY22/FY23/FY2023/2423 QoQ YoY 23 24 Q4 Q1 2Q Q3 4Q净收入300.2402.475.39 2.198.9 102.6 108.86% 44%非利息费用266.72 79.76 9.16 9.97 0.77 0.0-1 %7%收入前收入33.5 122.79.82 2.92 9.03 1.9 38.821% 3.9x税前净收入（十亿日元）120.0400.0 100.0流300.0收入，80.0等² 200.06 0.0经常性收入丨40.0 100.02 0.0 0.0 0.0全年FY22/FY22/FY23/FY2023/2423 QOY 23 24 4Q1Q2Q3Q4Q经常性收入1134.41 53.53 3.53 4.238.9 38.64 1.88% 25%流量收入，ETC2 165.82 48.94 1.85 7.86 0.16 4.06 7.05% 60%净营收300.2402.475.39 2.198.9 102.6 108.86% 44%关键要点全年净营收：Y4024亿（+ 34% YoY）所得税前收入：Y1227亿（3.7倍YoY）所得税前收入创八年新高，因为我们在稳定盈利结构方面取得了进展，这是由于转向资产管理经常性业务带来的经常性收入增加，以及由于我们在本财年开始时成功地重新调整了我们的合作伙伴，以更好地满足客户需求，市场反弹起到了顺风作用经常性收入资产和流量业务客户数量高于FY2024/25KPI目标第四季度净营收：1088亿日元（环比+ 6%；同比+ 44%）所得税前收入：388亿日元（环比+ 21%；同比3.9x）经常性收入稳定经常性收入创历史新高；经常性收入成本覆盖率提高至60%净流入帮助将经常性收入资产提升至Y23trn流量收入等的历史新高。股票交易和投资信托销售显着增长，因投资者情绪在日本股市上涨和新的NISA计划开始后有所改善客户资产增长FY2023/24 Q3 FY2023/24 Q4投资信托净流入3 + 156亿日元+ 2158亿日元可自由支配投资净流入3 + 49亿日元+ 64亿日元现金和证券净流入4 + 12,202亿日元-6,555亿日元经常性收入成本覆盖率5 55% 60% 1。客户资产收入和持续收入（投资信托、全权委托投资、保险、贷款、水平收费资产等）。2022/23财年第四季度前的修正数字。    2.交易收入（经纪收入、咨询相关收入）、贷款以外的利息收入等。    3.零售渠道和日本财富管理集团。4.现金和证券流入减去流出，不包括区域金融机构。5.经常性收入除以非利息支出。

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零售：广泛的产品和服务的销售强劲增长总销售额17000.0全权委托6000.0投资、保险产品投资信托5000.04000.0债券3000.02000.0股票1000.0 0.0 FY2022/23 FY2023/24（十亿日元）Q4 Q1 2Q Q3 4Q股票2,669.62,788.53,484.83,146.74,491.3债券² 656.56 51.57 46.86 17.87 49.3投资信托382.1597.46 19.8605.07 64.2全权委托投资82.8 101.11 26.01 18.91 25.5保险87.21 20.91 20.51 64.98 2.0总销售额1 3,878.24,259.45,097.94,65 3.46,212.2总销售额1环比增长33%股票：+ 43% –主要股票认购丨环比放缓（885亿日元；-77而在日本股市上涨和投资势头增强的背景下，股票的二次销售大幅增长债券：环比+ 21% –受一级交易推动的外国债券销售增加投资信托：环比+ 26% –受新推出的私人资产基金的推动，投资信托销售增加和全球股票基金全权委托投资：环比+ 6% – SMA合约环比增长保险：环比-50 %–尽管从特别强劲的第一季度–第三季度放缓，但销售仍然强劲最畅销的投资信托基金（2024年1月– 3月）1 Blackstone Private Equity Strategies Fund 2 Alliance Bernstein US Growth Equity Fund 3 Nomura Global Sector Investment Series（Global Semiconductor Investment）1。零售渠道、日本财富管理集团、Net & Call、Hotto Direct。2.在对债券销售范围进行修订后，2023财年/24财年第一季度之前的数字已重新分类，以满足新的定义。

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零售KPI摘要经常性收入资产净流入1经常性收入资产和经常性收入2投资信托推动的经常性收入资产持续净流入，贷款（万亿日元）（十亿日元）和保险经常性收入资产经常性收入（rhs）（十亿日元）零售总额不包括企业部门25.04 1.84 5.02 50.02 35.3 8.9 38.6200.03 4.24 0.01 56.5 151.52 0.03 3.5 35.01 50.01 28.61 15.2 103.52 3.03 0.0 100.065.47 2.315.02 0.32 0.22 1.05 1.4 18.75 0.03 3.9 25.0 0.0 10.02 0.0 FY2022/23 FY2023/24 FY2023/24 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Mar/4Q Jun/1Q Sep/2Q Dec/3Q Mar/4Q Flow Business Clients Services for Salied Employees重新调整销售合作伙伴的好处加上股票市场上涨（数千）和由于新的NISA导致的投资势头增长随着我们构建工作场所服务产品，导致增长超过目标（千）交易增加，包括客户发起的交易3,800趋势高于FY2024/25 KPI目标146万3,6271，6923,5971，8003,5553，5653,6001，6001,4563，4891,4001，2471,2014，4463,4008961，2681,0001，0758003,200600809 FY2022/23 FY2023/244003,000 FY2022/23 FY2023/24 Jun Sep Dec Mar Jun Dec 813479 Mar 1。道达尔不包括投资信托分配，投资信托净流入水平费用账户。随着经常性资产净流入定义的变化，2023/24财年第一季度的数字进行了修订。2.客户资产收入和持续收入（投资信托、全权委托投资、保险、贷款、水平收费资产等）。2022/23财年第四季度前的修正数字。

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投资管理净收入和所得税前收入（亏损）要点（十亿日元）全年季度全年净收入：Y1541亿（+ 20% YoY）FY22/FY22/FY23/FY2023/24所得税前收入：Y602亿（+ 38% YoY）23 QoQ YA2324-稳定业务收入继续稳步增长同比增长14% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q3 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q3 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q1 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q3 Q3 Q3 Q4 Q4 Q4 Q4 Q3 Q3 Q3 Q4和管理资产（Y89trn）两者兼有——净流入（Y3.8trn）净营收128.61 54.137.8 26.54 5.1 38.94 3.612% 15%趋势高于FY2024/25 KPI目标非利息支出85.19 3.92 1.52 2.92 1.92 3.325.8 10% 20%-投资损益翻倍，受163.62 3.2 15.614% 9% American Century Investments（ACI）相关估值损益所得税43.56 0.2.417.8净营收明细第四季度净营收：436亿日元（环比+ 12%；同比+ 15%）（十亿日元）60.0收入所得税前：178亿日元（环比+ 14%；同比+ 9%）150.0业务收入40.0净营收：380亿日元（环比+ 14%；同比+ 32%）—资产管理业务保持强劲：投资信托100.02 0.0业务在有利的市场50.0 0.0条件下，流入了包括日本相关ETF和私人资产基金在内的广泛产品和更高的投资偏好；投资咨询业务报告国际客户持续流入0.0-20.0全年季度-野村Babcock & Brown报告22财年收入环比增长/飞机租赁销售增加FY22/FY23/FY2023/2423 QoQ YoY投资损益2324 Q4 Q1 2Q Q3 4Q Net Y56 bn（-1 % — YoY）1收入：环比；39%业务收入120.71 37.2 28.73 2.53 3.43 3.33 8.014% 32%投资损益2-6.0 11.75.6-1 %-39 %-ACI相关估值损益野村7.9 16.99.15.6净营收128.61 54.137.8 26.54 5.1 38.94 3.612% 15% Capital Partners投资组合公司的未实现损益环比基本持平。包括资产管理业务收入（不含ACI相关收益/亏损）、Nomura Babcock & Brown飞机租赁相关收入以及从私募股权和其他投资业务中获得的普通合伙人管理费，但不包括投资收益/亏损。    2.包括投资回报（公允估值变动、融资成本、管理费、股息等）包括ACI相关损益、私募股权/信贷及其他投资业务损益、Mebuki Financial Group投资损益。

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投资管理AUM增长、私人资产动量管理资产（净）1（万亿日元）投资咨询和国际业务等管理资产Y89trn创新高，趋势高于投资信托业务FY2024/25KPI目标Y75.8trn 100.089.076.17 6.578.5投资信托业务80.024.4-净流入：ETFs Y3000亿；MRF等2600亿日元；投资信托（不含67.32 2.2 ETF、MRF等）2300亿日元21.12 1.46 0.0 18.3-ETF：主要流入日本债券和股票——投资信托（不包括ETF、MRF等）：新40.0推出的私人资产基金的贡献，流入全球股票和平衡56.46 4.6基金49.05 5.05 5.12 0.0投资咨询和国际业务——在日本，我们看到流入日本债券，而日本股票0.0由于市场反弹而录得流出FY2022/23 FY2023/24-国际报告持续流入美国高收益基金和印度3月6月9月12月3月股票基金净流入2另类资产管理规模（十亿日元）投资咨询和国际业务稳步增长，等（十亿日元）投资信托业务2,0001，8612,0001，7131,6821，6481,5441，5001,1281，5001,0001，0641,2635933475001181，0006497804753853260-358-134-60 500-500-492-1,000 FY2022/23 FY2023/240 FY2022/23 FY2023/24 4Q 1Q 2Q Q3 4Q Mar Jun Sep Dec Mar813479 STAMP 1。扣除野村资产管理、野村企业研究及资产管理、Wealth Square的管理资产（总额）的重复，以及与投资管理分部旗下资产管理公司的管理资产相关的第三方投资后的净额。2.以管理资产（净额）为基础。    3.野村资产管理另类资产管理规模及与投资管理分部旗下资产管理公司管理资产相关的第三方投资合计。

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批发净收入和所得税前收入（亏损）1要点全年季度全年（十亿日元）净收入：8661亿日元（+ 12% YoY）；所得税前收入：539亿日元FY22（+ 84% YoY）FY22 FY23 FY2023/24/23 QoQ YoY全球市场净收入同比增长8%，因为价差产品和股票/23/24产品改善4Q1Q2Q2Q3Q4Q4QInvestment Banking净收入同比增长37%，因为收入增长净收入772.4866.11 78.81 90.9204.12 17.02 54.217% 42%，所有主要产品，尤其是与日本相关的ECM和咨询非利息费用743.08 12.2193.1188.7 195.8 194.02 33.6 20% 21%第四季度净收入前收入（亏损）：2542亿日元（环比+ 17%；同比+ 42%）29.453.9-14.2 2.18.32 3.02 0.6-10 % —全球市场净收入在所有地区环比增长，这是由于美洲和欧洲、中东和非洲地区的费率和证券化产品以及日本的股票产品的所得税收入增加和AEJ CIR96 % 94% 108% 99% 96% 89% 92%投资银行业务净收入较上一季度强劲增长2所得税前收入：206亿日元（-10 % QOQ）收入/修正RWA 6.5% 6.8% 5.8% 6.2% 6.4% 6.7% 7.9%费用损失准备金增加是由于与符合业绩的经纪人、交易对手（约140亿日元），和年终因素按业务部门划分的净收入按地区划分的净收入（十亿日元）900.0300（十亿日元）投资600.0200银行业250.0美洲全球300.0 100200.0 98.4市场69.28 2.1欧洲、中东和非洲0.00 150.05 7.76 4.2全年季度40.727.93 0.33 4.13 4.4AEJ FY22/100.04 4.2 FY22/FY23/FY2023/2432.427.23 4.53 7.92 3 QoQ YoY 232450.0日本4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 60.96 9.266.26 2.67 1.0全球市场656.3707.11 49.31 60.41 70.71 71.6204.419% 37% 0.0 FY2022/23 FY2023/24投资银行业116.11 59.02 9.63 0.53 3.44 5.4 49.8 10%68%净营收772.48 66.11 78.81 90.9204.12 17.02 54.217% 42% 4Q1Q2Q3Q4Q1。由于与美国客户交易产生的损失相关的部分索赔的可收回金额现在可以合理估计，2022财年/23财年第三季度计入收益111亿日元（91亿日元的交易收入，19亿日元的贷款损失拨备冲回）。813479邮票2。Wholesale使用的批发净收入（年化）除以修正风险加权资产（会计期间日均）。修正风险加权资产（会计期间的日均）是一种非公认会计准则财务计量，是（i）风险加权资产（根据巴塞尔协议III计算和列报）和（ii）调整的总和，等于根据巴塞尔协议III计算和列报的普通股权一级资本的监管调整除以我们的内部最低资本比率目标。

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批发：全球市场净营收要点（十亿日元）全年净营收：7071亿日元（+ 8% YoY），因为800.0-在固定利差收入产品中，净收入和国际同比增长4%财富管理稳健的势头抵消了宏观产品权益的放缓200.0-所有地区收入的产品权益净额增长13%和同比增长更强，原因是日本在FI方面的收入增加：其他1执行服务由于市场交易量增加600.0 FI：宏观第四季度1500.0产品2 2044亿日元（+ 19%环比；+ 37% NetGlobal收入：市场净收入同比增长）所有FI：— Regions Spread报告欧洲、中东和非洲地区的业绩有所改善产品3-固定收益400.0美洲因客户活动增加，而股票录得100.04在日本和AEJ EQ的推动下收入环比增长：其他固定收益EQ：股票净收入：Y1226亿（环比+ 18%；同比+ 40%）200.0产品5和美洲利率业务50.0-宏观更强产品：收入欧洲、中东和非洲因机构抵押贷款业绩入账EQ：执行服务6改善利率放缓和SSA支持贡献的债券；客户AEJ活动下降外汇/新兴市场和日本0.0 0.0-直线利差产品：季度；无证券化信贷，由于日元大幅贬值，外国第五个全年季度债券投资放缓，日本产品收入下降，增长，2022财年AEJ收入下降，原因是中国市场低迷FY22 FY23 FY2023/24/23 QoQ YoY Equities/23/24 Q4 Q1 2Q Q3 4Q净收入：Y819亿（+ 20% QoQ；+ 32% YoY）固定股权产品：日本收入强劲增长，原因是平仓402.44 20.387.597.49 6.9 103.5 122.618% 40%持股和来自CB主要交易的贡献；收入收入在EMEA有所上升和AEJ Equities 253.92 86.86 1.86 3.07 3.868.28 1.9 20% 32%的收入保持在较高水平——执行类似水平的服务：与上个季度的日本类似，其中包括大量发行；全球市场656.3707.11 49.31 60.41 70.71 71.6204.419% 37%国际收入增加1.国际财富管理、与投资银行业务一起运营的业务以及未归属于特定办公桌的其他收入。 2.汇率，外汇/新兴市场。    3.信贷、证券化产品。4.与投资银行业务共同运营的业务，包括与美国客户交易相关的损益（2022财年/23财年第三季度交易收入为91亿日元），其他非归属于个别柜台的损益。    5.现金和衍生品交易和Prime服务。    6.股票执行业务。

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Wholesale：投资银行咨询融资业务势头保持强劲，执行多笔高净收入概况交易（十亿日元）60.0全年FY2023/24 4Q关键交易160.0（十亿日元）多笔杠杆跨境-边境/区域和国际交易合作120.0融资，净收入可口可乐（美国）40.0解决方案，等向Virbac（法国）部分出售KDDI收购出价80.0采取Lawson私人收购Orix（泰国）拥有的Sasaeah ThaiNamthip Advisory HD给John 20.0（Y4965亿）40.01 59.0（Y456亿）太古孙（英国）（TAB20.7万）0.0 0.0黑石（美国）全年季度华信科技的凤凰塔22财年（台湾）Kamaya 丘奇＆德怀特 2023/24财年国际（美国）电力收购出价至22/23财年/24/23财年同比收购出价（美国）国际电投收购Cellnex 116.1完全拥有Soshin take Graphico private 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q YoY Telecom的（西班牙）+ 31% Electric（Y38亿）116.11 515业务（41亿日元）（9.71亿欧元）与客户的关键要点导致多个密切交易关系新的/重复的全年收入：净1590亿日元（+ 37% YoY）日本和国际收入增长，尽管全球费用池下降NIPPON EXPRESS GlobalWafers Daiwa House by ECM，Holdings（Taiwan）主要产品的收入更强劲；日本业务引领欧元兑日元CB在并购和DCM方面的收入更强劲，以及PO可交换债券（2000亿日元）的ALF表现改善美洲（356亿日元）（3.17亿欧元）第四季度80亿（环比+ 10%；同比+ 68%）日本NetHighest revenue：since Y49 FY16/17.如果可以进行比较；Japan YoY Softbank Group KFW（Germany）IBRD（US）revenue decreased + 44% EUR sustainable QoQ but remained high，and three international regions all up QoQ Retail bonds USD Green bonds development bonds advisory（5500亿日元）（20亿美元）（30亿欧元）—尽管跨境收入交易从上一季度的强劲放缓，但我们执行了多个Applied Systems Gojo & Company，Financing，Solutionsetc.1 UKG（US）（Hellman & Friedman）（US）Elephantech — ALF收入因与日本MBO2022FY2023（Hellman & Friedman）美洲再融资相关的融资贡献而增加Refinance/23/24再融资未上市股票使用—国际解决方案交易收入增加和出售（63亿美元）（31亿美元）J-HIPS持股1。ECM、DCM、ALF、业务与Global Markets一起运行，以及不属于特定产品的其他收入。

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非利息支出全年第四季度要点（十亿日元）（十亿日元）全年非（+ 9%-利息YoY）支出：Y12,882亿1,5004001，288.2353.0其他–薪酬和福利（+ 11% YoY）1,186.13 11.03 21.5增加主要由于日元302.2302.6业务发展折旧，与业绩，奖金和拨备增加固定项目费用1,000成本因通货膨胀占用和相关折旧–佣金和场内经纪业务200（+ 15% YoY）信息处理和通信由于交易量日元贬值和佣金以及场内500经纪业务增加更高的交易量第四季度薪酬和福利非利息费用：3530亿日元（+ 10% QoQ）00 FY2022/FY2023/FY2023/24 –薪酬拨备和福利下降（+ 4% QoQ）QoQ奖金环比，但我们2324 Q4 Q1 2Q Q3 4Q录得更高的递延薪酬薪酬和由于我们的股价上涨605.86 73.5 155.6 158.71 67.1 70.61 77.1 3.8%受益佣金和下限–佣金和下限经纪119.21 37.33 0.33 1.43 4.33 4.33 7.38.7%（环比+ 9%）信息经纪处理增加，原因是交易量增加209.52 17.15 3.75 2.85 3.65 4.356.3 3.7%交易量和通信占用率及相关66.968.7 16.7 16.61 7.5 16.81 7.86.0%其他费用（+ 48%折旧–环比）业务发展第三方费用增加22.62 4.26.16.15.46.56.6.2%与经纪对手方结算费用失败产生的损失准备其他162.01 67.239.83 7.03 3.13 9.357.94 7.5%（约Y14bn）合计1,186.11,288.2302.2302.63 11.03 21.5353.09.8%

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稳健的财务状况资产负债表相关指标和资本比率RWA和CET 1个资本率2023年3月4日2023年3月2024年3月（万亿日元）风险加权资产（巴塞尔协议3）（lHs）CET 1个资本率（巴塞尔协议3）（rHs）总资产Y47.8trn Y54.8trn Y55.1trn 20.0 16.6% 16.5% 16.3% 16.2% 20.0% 16.3%股东权益Y3.1trn Y3.3trn Y3.4trn 15.0 15.0%毛杠杆15.2x 16.7x 16.5x 110.0 10.0%净杠杆9.4x 10.5x 10.2x 3级资产2（净）Y0.9trn Y1.0trn Y1.0trn 5.05.0%流动性组合Y7.6trn Y8.5trn Y8.4trn 0.0 0.0% FY2022/23 FY2023/24（资本0.4 0.4 0.4（万亿日元）总资本3,2043，3723,46520.00 19.03风险加权资产17,32418，34519,02518.34 0.74-0.27 0.21一级资本比率18.4% 18.3% 18.2% 2.62 2.83操作风险15.00信用风险市场风险操作CET 1资本比率4 16.3% 16.3% 16.2% 6.64风险6.38市场风险合并资本充足率18.4% 18.3% 18.2% 10.00合并杠杆率55.63% 5.28% 5.24% HQLA6 Y6.5trn Y6.4trn Y6.5trn 5.009.82信用风险69.08 LCR203.8 % 191.5% 202.7% TLAC比率（风险加权资产基础）31.7% 32.8% 32.9% 0.00 TLAC比率（总敞口基础）10.6% 10.3%净杠杆：总资产减去根据协议转售购买的证券和借入的证券，除以野村控股股东权益。    2.2024年3月为初步日期。3.风险资产目前正在审核中，未来可能会调整。    4.CET 1资本比率定义为一级资本减去附加一级资本除以风险加权资产。5.一级资本除以敞口（表内敞口和表外项目之和）。6.每个季度的日均。

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财政补助

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合并资产负债表合并资产负债表（十亿日元）3月31日、3月31日、3月31日、3月31日、增加20232024（减少）20232024（减少）资产负债现金及现金存款总额4,5215，155634短期借款1,0091，05546应付及存款总额5,2976，4901,193贷款及应收款项总额5,2076，8341,627抵押融资总额16,10919，3973,288交易负债10,55810，891333抵押协议总额18,11720，9952,877其他负债1,1761，415239长期借款10,39912，4522,053交易资产和私人合计117,60919，6572,047负债合计44,54851，6997,151权益和债权投资其他资产合计12,3172，507190权益合计NHI股东权益3,1493，350202非控制性权益769823资产总计47,77255，1477,375 总负债及权益合计47,77255，1477,3751。包括作为担保物质押的证券。

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2023年4月1日至2024年3月31日期间的风险价值定义（十亿日元）-95%置信水平-最大值：6.8-1天未偿投资组合的时间范围-最小值：4.3-考虑产品间价格波动-平均：5.6（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Mar Mar Mar Jun SepDec Mar Equity 3.3 3.3 3.3 3.2 3.0 3.6 3.3利率4.7 2.64.6 3.5 2.8 2.6外汇1.4 2.1 1.4 2.3 1.7 2.3 2.1小计9.48.09.4 10.18.28.78.0多元化收益-3.2-2.5-3.2-3.9-2.7-2.9-2.5 vaR 6.25.56.26.25.55.85.8 5.5

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合并财务摘要全年季度（十亿日元）（十亿日元）2008% 2008% 165.9归属净利润（亏损）1506% 1506% 5.1% 5.1% 野村控股，Inc.（“NHI”）4.5%股东92.8 3.6% 1004% 1004% 3.1% 2.9% 3.1% ROE（%）56.85 0.5502% 502% 35.22 3.37.4000% 00% FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 4Q 1Q 2Q Q3 4Q净营收1,335.61,56 2.03 24.93 48.93 67.8400.24 45.1所得税前收入（亏损）149.5273.92 2.7 46.356.77 8.79 2.1归属于野村的净收入（亏损）92.8 165.9 7.42 3.33 5.25 0.556.8控股，Inc.（“NHI”）股东权益合计3,148.63,350.23,148.63,265.43,291.43,279.53,350.2 ROE（%）13.1% 5.1% 3.1% 2.9% 3.6% 4.5% 5.1%基本-归属于NHI的净利润（亏损）30.86 54.97 2.46 7.71 11.61 16.77 18.92股东每股摊薄收益-归属于NHI的净利润1029.74 52.69 2.347.40 11.2116。18.02每股股东权益（日元）NHI股东权益合计每股权益（日元）1,048.241,127.721,048.241,071.381,092.031,087.951,127.72 1。季度ROE使用年化年初至今净收益计算。

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合并收入全年季度（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Q4 Q1 2Q Q3 4Q收入佣金279.93 64.16 3.88 2.888.98 5.7 106.7投资银行手续费113.2173.328.03 1.138.655.248.3资产管理和投资组合服务费271.73 10.26 7.47 1.8 76.77 7.58 4.2交易净收益563.34 91.61 18.31 15.61 16.61 25.1 134.4私募股权和债权投资收益（亏损）14.51 1.95.36.9 1.11.9 2.0利息及股息1,114.72,620.94 35.55 49.76 58.5686.37 26.4权益证券投资收益（亏损）-1.4 9.6 1.24.8 2.8-3.4 5.4其他130.91 75.85 1.43 0.82 9.55 2.16 3.4总收入2,486.74,157.37 70.7893.41,0 12.71,080.51,170.8利息支出1,151.12,595.34 45.7 44.64 44.96 80.37 25.7净收入1,335.61,56 2.03 24.93 48.93 67.84 00.24 45.1非利息支出1,186.11,288.2302.2302.63 311.03 21.53 53.0所得税前收入（亏损）149.5273.92 2.7 46.356.77 8.79 2.1归属于NHI股东的净利润（亏损）92.81 65.9 7.42 3.33 5.25 0.556.8

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主要收入项目全年季度（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Q4 Q1 2Q Q3 4Q股票经纪佣金190.82 42.74 1.355.258.356.47 2.7其他经纪佣金17.9 15.6 4.04.04.0 3.9 3.8分配投资信托的佣金佣金013.13 0.356.28.01 3.414。15.7其他41.04 9.5 10.4 10.11 2.61 2.31 4.5合计279.93 64.16 3.88 2.888.98 5.7 106.7股权承销及分销18.94 5.55.4 4.51 3.11 7.99.9债券承销及分销费用21.12 7.55.45.35.25.27.99.0投行并购/财务顾问费53.96 1.61 1.31 3.6 10.02 1.01 7.0其他19.338.85.7 7.6 10.38.41 2.4合计113.2173.328.03 1.138.655.248.3资产管理资产管理费171.3193.54 2.645.247.64 8.15 2.5和组合服务管理费76.288.2 18.62 0.02 2.02 2.22 3.9费用托管费24.228.56.26.67.07.27.7合计271.73 10.26 7.47 1.8 76.77 7.58 4.2

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综合业绩：按分部及地区划分的所得税前收入（亏损）综合业绩调整及分部业绩：所得税前收入（亏损）全年季度（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Q4 Q1 2Q Q3 4Q零售33.5 122.79.82 2.92 9.03 1.9 38.8投资管理43.56 0.2 16.4 3.62 3.2 15.6 17.8批发29.453.9-14.2 2.18.32 3.02 0.6三个业务分部合计106.42 36.81 1.9 28.76 0.57 7.1其他73.447.41 5.72 1.9-6.5 21.2 10.8分部合计179.72 84.227.65 0.65 4.19 1.78 7.9股权投资未实现收益（亏损）-30.3-10.3-4.9-4.3 2.7-13.0 4.2持有证券用于经营目的所得税前收入（亏损）149.5273.92 2.7 46.356.77 8.79 2.1地理信息：所得税前收入（亏损）1全年季度（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Q4 Q1 2Q Q3 4Q Americas-51.7 14.7-16.6-19.9 13.17.1 4.3欧洲9.2-33.1-3.6-5.9-9.2 0.8-18.8亚洲和大洋洲31.02 3.88.7 1.9 2.5 10.19.3小计-11.5 5.4-11.5-23.96.5 18.04.8日本161.02 68.5 34.27 0.35 0.26 0.78 7.3所得税前收入（亏损）149.5 273.92 2.7 46.356.77 8.79 2.11。地理信息基于美国公认会计原则。（数字为截至2024年3月31日止三个月的初步数字）。野村的收入和支出是根据提供服务的法人实体的户籍国分配的。此信息不用于业务管理目的。

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分部“其他”所得税前收入（亏损）全年季度（十亿日元）9073.46047.43021.92 1.2 15.7 10.80 12-63.5 45-30 FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 4Q1Q2Q3Q4Q与经济相关的净收益（亏损）-4.8 2.06.3 3.4-8.9 7.6 0.0对冲交易已实现权益投资收益（亏损）28.42 1.06.28.2 0.01 1.8 1.0持有证券用于经营目的附属公司收益中的权益47.7 46.41 2.71 3.79.08.81 4.9公司项目-12.6-12.0-7.8 1.9 1.4-6.5-8.9其他14.7-10.1-1.8-5.3-8.0-0.5 3.8所得税前收入（亏损）73.447.4 15.72 1.9-6.5 21.2 10.8

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零售相关数据（1）全年季度（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 QoQ YoY 4Q 1Q 2Q Q3 4Q佣金112.517 3.529.14 1.34 1.94 1.14 9.1 19.4%其中，股票经纪佣金50.98 0.21 3.4 19.118.81 7.225.14 46.5% 86.9%其中，投资信托分派佣金30.25 4.98.01 3.41 3.51 3.115.01 14.5% 87.1%销售信贷44.255.9 10.61 2.81 4.91 4.31 4.0-1.8 % 32.1%投资银行及其他手续费16.22 3.14.2 3.85.19.15.15.1-44.3 % 19.7%投资信托管理费及其他108.11 24.4 26.628.43 1.03 1.23 3.98.4% 27.4%净利息收入19.325.5 4.85.86.16.96.7-2.8 % 40.1%净收入300.2402.475.39 2.198.9 102.6 108.86.0% 44.4%非利息费用266.72 79.76 9.16 9.97 0.77 0.0-1.0 % 6.9%收入所得税前33.5 122.79.82 2.92 9.03 1.9 38.82 1.4% 294.2%投资信托境内分配量1 2,111.03,271.84 78.07 26.78 20.5757.69 66.9 27.6% 102.3%股票投资信托1,56 0.32,525.93 96.2607.96 26.66 27.36 64.05.9% 67.6%外商投资信托550.7 745.98 1.81 18.81 193.91 30.3302913 2.4% 270.4%其他面向个人投资者的日本国债销售（交易基）526.23 98.91 53.4 103.199.6 127.768.5-46.4 %-55.3 %零售外币债券销售949.61,164.32 69.72 34.13 81.9271.1277.3 2.3% 2.8% 1。包括前Net & Call。

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零售相关数据（2）零售客户资产（万亿日元）160153.5153.5其他140133.31 34.41 35.9外资120122.2122.2122.2信托债券投资100信托股票投资80信托60国内债券外币40债券20股票0 FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Mar Mar Mar Mar Jun Sep Dec Mar Equities 78.0 102.578.086.68 7.78 7.9 102.5外币债券5.36.45.75.86.06.4国内债券113.21 3.71 3.21 3.31 3.31 3.5 13.7股票投资信托10.21 3.3 10.21 1.31 1.21 1.91 3.3债券投资信托6.87.36.87.17.37.3外商投资信托1.2 1.8 1.2 1.4 1.5 1.5 1.8其他27.58.67.57.87.88.08.6合计122.21 53.5122.21 33.31 34.41 35.91 53.51。包括CB和认股权证。2.包括年金保险。

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零售相关数据（3）现金和证券净流入1（十亿日元）全年季度企业个人企业个人14001400120012001200120100010008008006006004004004002002000-200-200-200-400-400-600-600-800-800 FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Corporates228254827108331756-647个人343872517324426464-8合计72012732003523571,220-656现金和证券流入44,0574，8011,0641，0331,1691，3031,2971。现金和证券流入减去流出，不包括区域金融机构。2.包括企业部门（不包括区域金融机构）和日本财富管理集团。3.包括零售渠道、Net & Call、中介、受薪员工业务、Hotto Direct。2023/24财年第三季度定义发生变化后，对2023/24财年第一季度的数字进行了修订。4.仅限零售渠道。

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零售相关数据（4）账户数量（千个）FY2022/23FY2023/24FY2022/23FY2023/24MARMARMARMARMARJARJARMARJARSepDec MAR余额账户5,3535，4965,3535，3955,3965，4485,496权益类持仓账户2,9932，9762,9642，972 NISA开户（累计）11,6321，7801,6321，6811,6991，7581,780在线服务账户5,2085，5825,2085，2975,3775，4765,582新增个人账户/IT份额2全年季度（千个）FY2022/23FY2023/24FY2022/23FY2023/244Q1Q2Q3Q4成交金额59% 59% 59% 58% 58% 59% 59% 1。包括Junior NISA。2.通过在线服务交易的现金股票的比率。

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投资管理相关数据（1）FY2022/23 FY2023/24全年季度（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 QoQ YoY 4Q 1Q 2Q Q3 4Q业务收入120.71 37.228.73 2.53 3.43 3.33 8.01 4.0% 32.2%投资损益7.9 16.99.1-6.0 11.75.65.6-0.9 %-38.7 %净营收128.61 54.137.8 26.54 5.1 38.94 3.61 1.8% 15.1%非利息支出85.19 3.92 1.52 2.92 1.92 3.325.8 10.5% 20.1%收入（亏损）所得税前43.56 0.2 16.4 3.62 3.2 15.6 17.81 3.9% 8.6%按公司划分的管理资产（万亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Mar Mar Mar Jun Sep Dec Mar Nomura Asset Management 69.19 1.06 9.17 8.07 8.38 0.49 1.0 Nomura Corporate Research and Asset Management etc. 3.95.6 3.9 4.7 4.95.05.6管理资产（毛额）173.09 6.67 3.08 2.78 3.285.596.6集团公司重叠5.77.65.76.67.67.07.6管理资产（净额）267.389.06 7.376.17 6.578.589.01。野村资产管理、野村企业研究及资产管理、Wealth Square的管理资产总额（总额），以及与投资管理分部旗下资产管理公司管理资产相关的第三方投资。 2.扣除管理资产重复项后的净额（毛额）。

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投资管理相关数据（2）按业务划分的资产流入/流出1全年季度FY2022/23 FY2023/24（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 Q4 Q1 2Q Q3 4Q投资信托业务1561,845-358 649475-60 780其中ETF-250 473-221 42266-131 296投资咨询和-916 1,915-134 1,064118385347国际业务净资产流入总额-760 3,760-492 1,7135933261，128国内公募投资信托市场和野村资产管理市场份额2（万亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Mar Mar Mar Jun Sep Dec Mar国内公共投资信托市场166.22 27.01 66.2187.5 189.11 96.92 27.0野村资产管理份额（%）27% 26% 27% 27% 27% 26% 26%国内公共股票投资信托市场152.22 11.01 52.2171.7 173.4181.32 11.0野村资产管理份额（%）25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25%国内公共债券投资信托市场13.9 16.01 3.9 15.8 15.7 15.6 16.0野村资产管理份额（%）44% 44% 44% 43% 43% 44% 44% ETF市场63.389.66 3.37 2.873.17 4.989.6野村资产管理份额（%）44% 43% 44% 44% 43% 43% 43% 1。以管理资产（净额）为基础。2.来源日本投资信托协会。

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批发相关数据全年季度（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 QoQ YoY 4Q 1Q 2Q Q3 4Q净营收772.48 66.11 78.81 90.9204.12 17.02 54.217.2% 42.1%非利息支出743.08 12.2193.1188.7 195.8 194.02 33.62 0.4% 21.0%收入（亏损）所得税前29.45 3.9-14.2 2.18.32 3.02 0.6-10.4 % —批发收入分拆全年季度（十亿日元）FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 QoQ YoY 4Q 1Q 2Q Q3 4Q Fixed Income 402.44 20.387.59 7.49 6.9 103.5 122.6 18.5% 40.1% Equities 253.92 86.86 1.86 3.07 3.868.28 1.92 0.1% 32.5% Global Markets 656.3707.11 49.31 60.41 70.71 71.6204.4 19.1% 37.0% Investment banking 116.11 59.02 9.63 0.53 3.44 5.4 49.89.7% 68.4% Net revenue 772.48 66.11 78.81 90.9204.12 17.02 54.217.2% 42.1%

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雇员人数FY2022/23 FY2023/24 FY2022/23 FY2023/24 Mar Mar Mar Jun Sep Dec Mar Japan 15,13114，87215,13115，38215,15814，99614,872 Europe 2,9373，0532,9372，9712,9933，0153,053 Americas 2,3872，4402,3872，4262,4862，4582,440 Asia and Oceania1 6,3206，4886,3206，4656,4926，4496,488 Total 26,77526，85326,77527，24427,12926，91826,8531。包括Powai在印度的办事处。

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免责声明本文件由野村控股株式会社（“野村”）制作。本文件中的任何内容均不得被视为出售要约或招揽购买任何证券、商品或其他工具的要约，包括野村或其任何关联公司发行的证券。出售、出售、要约购买或购买野村或其任何关联公司发行的任何证券的要约只能根据适当的发售材料或根据可能进行此类要约或出售的司法管辖区的法律、法规、规则和市场惯例编制和分发的招股说明书进行或订立。本文件所载的信息和意见是从被认为可靠的来源获得的，但没有作出任何明示或暗示的陈述或保证，说明此类信息是准确或完整的，野村不能就错误或遗漏或因使用这些信息而引起的任何损失承担任何责任或义务。除非另有说明，有关本文件的所有权利均由野村保留。未经野村事先书面许可，本文件的任何部分不得以任何形式或任何方式、电子、机械、影印、记录或其他方式复制、存储或传送。本文件包含的陈述可能构成，并且我们的管理层可能会不时做出1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款含义内的“前瞻性陈述”。任何此类声明必须结合可在美国发售或出售任何证券的发售材料来阅读。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是仅代表我们对未来事件的信念，其中许多事件，就其性质而言，本质上是不确定的，不在我们的控制范围内。实际结果和财务状况可能与这些前瞻性陈述中显示的内容存在重大差异，甚至可能存在重大差异。您不应过分依赖任何前瞻性陈述，应考虑以下所有不确定性和风险因素，以及野村最新的20-F表格年度报告和提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的其他报告中更全面讨论的因素，这些报告可在野村网站（https://www.nomura.com）和SEC网站（https://www.sec.gov）上查阅；可能导致实际结果与特定前瞻性陈述中的结果不同的重要风险因素包括但不限于经济和市场状况、政治事件和投资者情绪、二级市场流动性，利率水平和波动性、货币汇率、证券估值、竞争条件和规模、交易数量和时机。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，野村不承担更新任何前瞻性陈述以反映前瞻性陈述作出之日后出现的情况或事件的影响的义务。本文件中的合并财务信息未经审计。

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