AMERISERV Financial INC/PA/

AMERISERV Financial INC/PA/_ 2025年6月30日

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节提交的季度报告

截至2025年6月30日的季度期间

根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告

为从____________到______________的过渡期

委员会文件编号 0-11204

Ameriserv Financial, Inc.

（在其章程中指明的注册人的确切名称）


	宾夕法尼亚州	25-1424278
	（成立或组织的州或其他司法管辖区）	（I.R.S.雇主识别号）

Main & Franklin Streets，P.O. Box 430，Johnstown，PA		15907-0430
（主要行政办公室地址）		（邮编）

注册人的电话号码，包括区号（814）533-5300

根据该法第12（b）节登记的证券：


每个班级的头衔	交易代码	注册的各交易所名称
普通股	ASRV	纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。有丨否◻

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。有丨否◻

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。

大型加速披露公司◻	加速披露公司◻	非加速申报器	较小的报告公司
			新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有

注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。


类		截至2025年8月7日
普通股，面值0.01美元		16,519,267

Ameriserv Financial, Inc.

指数


	页码。

第一部分.财务信息
项目1。财务报表	3
合并资产负债表（未经审计）– 2025年6月30日和2024年12月31日	3
综合经营报表（未经审计）–截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月	4
综合全面收益表（未经审核）–截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月	5
合并股东权益变动表（未经审计）–截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月	6
合并现金流量表（未经审计）–截至2025年6月30日及2024年6月30日止六个月	7
未经审核综合财务报表附注	8
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析	40
项目3。关于市场风险的定量定性披露	59
项目4。控制和程序	59
第二部分。其他信息	59
项目1。法律程序	59
项目1a。风险因素	59
项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途	59
项目3。优先证券违约	59
项目4。矿山安全披露	59
项目5。其他信息	59
项目6。展品	60

项目1。财务报表

Ameriserv Financial, Inc.

合并资产负债表

（单位：千，份额和每股数据除外）

（未经审计）


	2025年6月30日		2024年12月31日
物业、厂房及设备
现金和存款机构应收款项	$	20,228	$	13,891
计息存款和短期投资		4,805		3,855
现金及现金等价物		25,033		17,746
投资证券，扣除信贷损失准备金：
可供出售，按公允价值（2025年6月30日信用损失准备金1000美元，2024年12月31日360美元）		169,765		155,620
持有至到期（2025年6月30日公允价值63280美元，2024年12月31日58471美元；2025年6月30日信用损失准备金85美元，2024年12月31日89美元）		67,555		63,837
交易证券		4,205		—
持有待售贷款		160		460
贷款（扣除2025年6月30日的未实现收入462美元和2024年12月31日的517美元）		1,069,060		1,067,949
减：信贷损失准备金		14,060		13,912
贷款净额		1,055,000		1,054,037
房地和设备：
经营租赁使用权资产		1,489		1,550
融资租赁使用权资产		2,219		2,331
其他房地和设备，净额		13,775		14,228
应计应收利息收入		5,738		5,486
无形资产：
商誉		13,611		13,611
核心矿床无形		66		77
银行自有寿险		40,301		39,923
递延所得税资产净额		370		1,412
联邦Home Loan银行股票		4,270		4,759
联邦储备银行股票		2,161		2,125
拥有和抵债的其他不动产资产		258		1,724
其他资产		42,757		43,436
总资产	$	1,448,733	$	1,422,362
负债
无息存款	$	203,016	$	171,622
计息存款		1,041,517		1,029,373
存款总额		1,244,533		1,200,995
短期借款		2,688		14,642
联邦Home Loan银行的垫款		48,923		56,058
经营租赁负债		1,516		1,572
融资租赁负债		2,596		2,689
次级债		26,747		26,726
借入资金总额		82,470		101,687
其他负债		10,809		12,432
负债总额		1,337,812		1,315,114
股东权益
普通股，每股面值0.01美元；授权30,000，000股；已发行26,776，089股，2025年6月30日和2024年12月31日已发行16,519，267股		268		268
库存股，成本，2025年6月30日和2024年12月31日1025.68 22万股		(84,791)		(84,791)
资本公积		146,372		146,372
留存收益		61,117		60,482
累计其他综合损失		(12,045)		(15,083)
股东权益总计		110,921		107,248
负债和股东权益总计	$	1,448,733	$	1,422,362

见所附未经审计综合财务报表附注。

Ameriserv Financial, Inc.

综合业务报表

（单位：千，每股数据除外）

（未经审计）


	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
	2025		2024		2025		2024
利息收入
贷款利息和费用	$	14,932	$	14,003	$	29,440	$	27,779
计息存款和短期投资		175		61		289		128
投资证券：
可售		1,876		1,875		3,686		3,700
持有至到期		665		571		1,255		1,127
交易证券		41		—		41		—
总利息收入		17,689		16,510		34,711		32,734
利息支出
存款		6,408		6,389		12,532		12,588
短期借款		43		407		119		891
联邦Home Loan银行的垫款		555		548		1,157		1,052
融资租赁负债		25		28		51		55
次级债		264		263		527		526
总利息费用		7,295		7,635		14,386		15,112
净利息收入		10,394		8,875		20,325		17,622
信贷损失准备金（追回）		3,133		434		3,036		(123)
信用损失拨备（追回）后净利息收入		7,261		8,441		17,289		17,745
非利息收入
理财手续费		2,782		3,059		5,646		6,325
存款账户服务费		267		293		542		586
抵押银行业务收入		58		107		86		146
交易证券收入		35		—		35		—
银行自有寿险		244		240		508		577
其他收益		710		673		1,400		1,685
非利息收入总额		4,096		4,372		8,217		9,319
非利息费用
工资和员工福利		7,076		7,108		14,299		14,225
净占用费用		746		730		1,587		1,521
设备费用		404		391		794		777
专业费用		903		2,094		1,588		3,096
数据处理和IT费用		1,153		1,142		2,405		2,301
用品、邮费和运费		172		146		346		311
杂税和保险		364		335		712		660
联邦存款保险费用		240		250		480		505
其他费用		651		1,101		1,261		1,765
非利息费用合计		11,709		13,297		23,472		25,161

税前收入（亏损）		(352)		(484)		2,034		1,903
所得税拨备（贷项）		(70)		(109)		408		374
净收入（亏损）	$	(282)	$	(375)	$	1,626	$	1,529
每普通股数据：
基本：
净收入（亏损）	$	(0.02)	$	(0.02)	$	0.10	$	0.09
平均流通股数		16,519		17,030		16,519		17,089
稀释：
净收入（亏损）	$	(0.02)	$	(0.02)	$	0.10	$	0.09
平均流通股数		16,519		17,030		16,519		17,089

见所附未经审计综合财务报表附注。

Ameriserv Financial, Inc.

综合收益表

（单位：千）

（未经审计）


	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
	2025		2024		2025		2024
综合收入
净收入（亏损）	$	(282)	$	(375)	$	1,626	$	1,529
其他综合收益
设定受益计划的养老金义务变更		—		2,756		—		2,590
所得税影响		—		(579)		—		(544)
期间产生的可供出售证券的未实现持有收益（损失）		1,141		(151)		3,829		(456)
所得税影响		(240)		32		(804)		96
利率对冲的公允价值变动		72		289		61		1,286
所得税影响		(15)		(61)		(13)		(270)
与利率对冲相关的利息支出减少的重分类调整		(24)		(199)		(44)		(399)
所得税影响		5		42		9		84
其他综合收益		939		2,129		3,038		2,387
综合收入	$	657	$	1,754	$	4,664	$	3,916

见所附未经审计综合财务报表附注。

Ameriserv Financial, Inc.

合并股东权益变动表

（单位：千，份额和每股数据除外）

（未经审计）

截至2025年6月30日止三个月

普通股

库存股票

盈余

留存收益

累计其他综合收益（亏损）

合计

2025年3月31日余额

268

(84,791)

146,372

61,894

(12,984)

110,759

净亏损

—

(282)

—

(282)

其他综合收益

—

939

普通股宣布的现金股息（每股0.03美元）

—

(495)

—

(495)

2025年6月30日余额

268

(84,791)

146,372

61,117

(12,045)

110,921


	截至2024年6月30日止三个月
	普通股		库存股票		盈余		留存收益		累计其他综合收益（亏损）		合计
2024年3月31日余额	$	268	$	(83,280)	$	146,372	$	60,291	$	(19,718)	$	103,933
净亏损		—		—		—		(375)		—		(375)
购买的库存股（62.8003万股）		—		(1,511)		—		—		—		(1,511)
其他综合收益		—		—		—		—		2,129		2,129
普通股宣布的现金股息（每股0.03美元）		—		—		—		(515)		—		(515)
2024年6月30日余额	$	268	$	(84,791)	$	146,372	$	59,401	$	(17,589)	$	103,661

截至2025年6月30日止六个月

普通股

库存股票

盈余

留存收益

累计其他综合收益（亏损）

合计

2024年12月31日余额

268

(84,791)

146,372

60,482

(15,083)

107,248

净收入

—

1,626

—

1,626

其他综合收益

—

3,038

普通股宣布的现金股息（每股0.06美元）

—

(991)

—

(991)

2025年6月30日余额

268

(84,791)

146,372

61,117

(12,045)

110,921


	截至2024年6月30日止六个月
	普通股		库存股票		盈余		留存收益		累计其他综合收益（亏损）		合计
2023年12月31日余额	$	268	$	(83,280)	$	146,364	$	58,901	$	(19,976)	$	102,277
净收入		—		—		—		1,529		—		1,529
购买的库存股（62.8003万股）		—		(1,511)		—		—		—		(1,511)
股票期权费用		—		—		8		—		—		8
其他综合收益		—		—		—		—		2,387		2,387
普通股宣布的现金股息（每股0.06美元）		—		—		—		(1,029)		—		(1,029)
2024年6月30日余额	$	268	$	(84,791)	$	146,372	$	59,401	$	(17,589)	$	103,661

见所附未经审计综合财务报表附注。

Ameriserv Financial, Inc.

合并现金流量表

（单位：千）

（未经审计）


	六个月结束
	6月30日，
	2025		2024
经营活动
净收入	$	1,626	$	1,529
调整以调节净收入与经营活动提供（用于）的现金净额：
信贷损失准备金（追回）		3,036		(123)
折旧和摊销费用		1,053		1,023
核心存款无形资产摊销费用		11		13
取得的定期存款公允价值调整摊销		(1)		(5)
投资证券摊销净额（增值）		(25)		29
递延贷款费用摊销净额		(84)		(58)
持有待售贷款净收益		(56)		(69)
持作出售的按揭贷款的来源		(3,201)		(4,684)
出售持作出售的按揭贷款		3,557		4,658
应计应收利息增加		(252)		(268)
应计应付利息增加（减少）额		669		(47)
银行自有寿险收益		(508)		(577)
递延所得税		234		344
股票补偿费用		—		8
交易证券净变动		(4,205)		—
经营租赁净变动		(88)		(83)
其他，净额		(1,229)		(2,140)
经营活动提供（使用）的现金净额		537		(450)
投资活动
购买投资证券—可供出售		(25,856)		(6,915)
购买投资证券—持有到期		(5,958)		(4,490)
投资证券到期收益—可供出售		14,885		7,327
投资证券到期收益—持有到期		2,283		1,935
出售投资证券所得款项—可供出售		—		935
购买监管股票		(5,631)		(7,042)
赎回监管股份所得款项		6,084		6,962
贷款净增加额		(4,047)		(2,919)
购置房地和设备		(141)		(1,158)
出售所拥有和抵债资产的其他不动产所得款项		1,414		95
人寿保险保单收益		351		711
投资活动所用现金净额		(16,616)		(4,559)
融资活动
存款余额净增加额		43,539		12,004
其他短期借款净减少额		(11,954)		(6,368)
联邦Home Loan银行垫款的本金借款		1,408		14,260
联邦Home Loan银行预付款的本金偿还		(8,543)		(7,910)
融资租赁负债的本金支付		(93)		(81)
购买库存股票		—		(1,511)
支付的普通股股息		(991)		(1,029)
筹资活动提供的现金净额		23,366		9,365
现金和现金等价物净增加		7,287		4,356
1月1日的现金和现金等价物		17,746		14,027
6月30日的现金和现金等价物	$	25,033	$	18,383

见所附未经审计综合财务报表附注。

未经审计合并财务报表附注

1.合并原则

随附的合并财务报表包括AmeriServ Financial，Inc.（本公司）及其全资子公司AmeriServ Financial Bank（本银行）的账目。该银行是宾夕法尼亚州特许的全方位服务银行，在宾夕法尼亚州设有15个分支机构，在马里兰州设有1个分支机构。通过其AmeriServ财富和资本管理部门，该银行提供一系列完整的信托和金融服务，并管理价值26亿美元的资产，这些资产在2025年6月30日和2024年12月31日的公司合并资产负债表中没有报告。美国证券交易委员会注册投资顾问AmeriServ Wealth Advisors，Inc.是该银行的子公司。

此外，母公司是一个行政集团，在审计、财务、投资、贷款审查、一般服务和营销等领域提供支持。公司间账户和交易已在编制综合财务报表时消除。按照美国普遍接受的会计原则（即公认会计原则）编制财务报表，要求管理层做出影响合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同，这些差异可能对合并财务报表具有重大意义。该公司最重要的估计涉及信用损失准备金（与投资证券、贷款和未提供资金的承诺有关）、养老金和衍生品（利率掉期/对冲）。

2.编制依据

未经审核综合财务报表乃根据美国普遍接受的中期财务资料会计原则编制。管理层认为，包括被认为是公平列报所必需的正常经常性分录的所有调整都已包括在内。然而，它们并不一定表明全年合并业务的结果。

有关进一步资料，请参阅公司截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告所载的综合财务报表及附注。

3.收入确认

会计准则编纂（ASC）主题606，来自与客户的合同的收入，要求公司在商品或服务的转让发生时确认其预期有权就向客户转让承诺的商品或服务获得的收入金额。管理层确定，与金融工具相关的主要收入来源，包括贷款利息和手续费收入以及投资利息，以及某些非利息收入来源，包括投资证券的已实现净收益（损失）、抵押银行收入和银行拥有的人寿保险，不在主题606的范围内。这些收入来源累计占公司总收入的83.5%。

专题606范围内的非利息收入如下：

●

财富管理费用-财富管理费用收入主要包括从信托和客户投资组合的管理和行政管理中赚取的费用。公司的履约义务一般在一段时间内履行，由此产生的费用按月或按季度计费，基于所管理资产的月末市场价值。付款一般在月底后通过直接记入客户账户的方式收到。由于这一延迟付款，应收$ 850,000 截至2025年6月30日已成立，计入合并资产负债表其他资产，以便正确确认已赚取但尚未收到的收入。其他履约义务（例如向客户交付账户报表）通常被认为对整体交易的价格并不重要。交易佣金按交易日期确认，因为履约义务在交易处理的时间点得到履行。财富管理费用中还包括销售共同基金、年金、人寿保险产品的佣金。

销售共同基金、年金、人寿保险产品的佣金在销售时确认，这是公司履行履约义务的时候。

●

存款账户服务费-公司与其存款账户客户订立合同，就某些项目或服务收取费用。服务收费包括账户分析费、月服务费、透支费、其他存款账户相关费用等。与账户分析费和服务费相关的收入按月确认，因为公司对费用对价拥有无条件权利。归属于公司特定履约义务的费用（即透支费等）根据所要求的服务或交易的完成情况在规定的时间点确认。

●

其他非利息收入-其他非利息收入包括其他经常性收入流，如保险箱租赁费、出售其他拥有的不动产的收益（损失）、ATM和VISA借记卡费用以及其他杂项收入流。保险箱租赁费按年向客户收取，开单即确认。但是，如果预付了保险箱租赁费（即在开出年度账单之前支付），则在收到付款时确认收入。公司已确定，由于租金和续租随时间一致发生，收入按与履约义务期限一致的基础确认。出售所拥有的其他不动产的损益，在买受人取得不动产控制权且公司全部履约义务已履行完毕时，在物业出售完成时确认。公司向存款账户持有人提供ATM和VISA借记卡，这使我们的客户能够在ATM和POS终端以电子方式访问他们的账户。ATM和VISA借记卡交易的相关费用在交易完成且公司已履行履约义务时确认。

以下是截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流分类（单位：千）。


	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
	2025		2024		2025		2024
非利息收入：
专题范围606
理财手续费	$	2,782	$	3,059	$	5,646	$	6,325
存款账户服务费		267		293		542		586
其他		552		520		883		1,020
非利息收入（专题606范围内）		3,601		3,872		7,071		7,931
非利息收入（专题606范围外）		495		500		1,146		1,388
非利息收入合计	$	4,096	$	4,372	$	8,217	$	9,319

4.每股普通股收益

基本每股收益仅包括加权平均已发行普通股。稀释每股收益在计算中包括加权平均已发行普通股和任何具有潜在稀释性的普通股等值股份。出于每股收益的目的，库存股被排除在外。在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间，购买17.9万股普通股的期权，行权价分别为2.96美元至4.22美元，以及购买21.4万股普通股的期权，行权价分别为2.96美元至4.22美元，尚未行使，但不包括在计算稀释后的每股普通股收益中，因为这样做将具有反稀释性。


	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
	2025		2024		2025		2024

	（单位：千，每股数据除外）
分子：
净收入（亏损）	$	(282)	$	(375)	$	1,626	$	1,529
分母：
加权平均已发行普通股（基本）		16,519		17,030		16,519		17,089
股票期权的效力		—		—		—		—
加权平均已发行普通股（稀释）		16,519		17,030		16,519		17,089
每股普通股收益：
基本	$	(0.02)	$	(0.02)	$	0.10	$	0.09
摊薄		(0.02)		(0.02)		0.10		0.09

5.合并现金流量表

在综合基础上，现金和现金等价物包括现金和存款机构应收款项、计息存款以及货币市场基金和商业票据的短期投资。该公司在2025年前六个月缴纳了325,000美元的所得税，而2024年同期没有缴纳所得税。该公司在2025年前六个月支付的利息总额为13,717，000美元，而2024年同期为15,159，000美元。该公司在2025年前六个月向其他拥有的房地产（OREO）和抵债资产的非现金转移为49,000美元，而2024年同期的非现金转移为1,883，000美元。在2025年前六个月，公司订立了与办公地点相关的新经营租赁，并记录了3.2万美元的使用权资产和租赁负债。在2024年前六个月，公司订立了与办公地点相关的新经营租赁，并记录了110万美元的使用权资产和租赁负债。此外，在2024年前六个月，公司签订了与办公地点和设备相关的两项新的融资租赁，记录的使用权资产和租赁负债为298,000美元。这些新租约的执行部分被与办公地点和设备有关的两项融资租约的终止所抵消，这导致2024年前六个月注销了141,000美元的使用权资产和租赁负债。

6.投资证券

如果是管理层的意图，且公司有能力持有证券至到期，则在购买时将证券归类为持有至到期的投资证券。这些持有至到期的证券按成本记入公司账面，并根据溢价摊销和折价增值进行调整，后者使用近似于实际利率法的水平收益率法计算。或者，如果管理层在购买时有意无限期持有证券和/或将证券用作公司资产/负债管理战略的一部分，则将证券归类为可供出售。分类为可供出售的证券包括为有效管理利率风险敞口、提前还款风险和其他因素（如流动性要求）而可能出售的证券。这些可供出售证券按公允价值报告，未实现的总增值/折旧不计入收益，并在扣除税项的基础上记入/记入股东权益内的累计其他综合收益（亏损）。卖出证券的已实现收益或损失是根据卖出的特定证券的调整成本计算的。

分类为交易类资产的证券，买入的意图是在近期（少于30日）卖出，以产生价格短期变动的利润。交易证券按公允价值报告，未实现损益计入收益。公司参与有限的交易活动。具体而言，在2025年第二季度期间，该公司建立了一个由外部第三方管理的500万美元的投资交易账户。该交易账户主要投资于美国国债和市政证券。截至2025年6月30日，账户中持有的现金有896000美元，可用于未来的交易证券购买。这笔现金余额计入合并资产负债表的计息存款和短期投资。

此外，该公司还持有股本证券，这些证券由拉比信托为高管递延薪酬计划持有的共同基金和借款人此前为清偿债务而发行的普通股组成

承包了。递延补偿计划权益证券在合并资产负债表的其他资产中以公允价值报告，未实现的持有损益计入收益。为清偿先前订约的债务而发行的普通股不具有易于确定的公允价值。因此，它们在合并资产负债表的其他资产内按成本列报，并在识别出可观察到的价格变动或确认减值费用时进行调整。

信用损失准备金–持有至到期证券

该公司衡量持有至到期债务证券的预期信用损失，这些证券包括美国政府机构和抵押贷款支持证券以及应税市政债券、公司债券和其他债券。公司代理和抵押贷款支持证券由美国政府实体和机构发行，由美国政府明示或默示担保，受到主要评级机构的高度评价，长期没有信用损失。因此，没有为这些证券建立信用损失备抵。持有至到期证券组合内的应税市政、企业、其他债券信用损失备抵采用违约概率/违约给定损失（PD/LGD）法计算。该计算使用行业领先来源提供的默认研究按季度完成。此外，基于管理层的判断，可能会应用某些定性调整，例如公司的历史亏损经历和/或发行人的信用质量。截至2025年6月30日和2024年12月31日，持有至到期证券组合的信用损失准备金总额分别为8.5万美元和8.9万美元。

持有至到期债务证券的信用损失准备计入合并资产负债表中持有至到期的投资证券。信贷损失准备金的变动记入综合经营报表的信贷损失准备（回收）内。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，持有至到期债务证券的应计应收利息总额分别为396,000美元和403,000美元，计入合并资产负债表的应计应收利息收入。这一数额不包括在预期信贷损失估计数中。当合同约定的本金或利息支付已逾期90天或管理层对本金或利息的进一步可收回性存在严重怀疑时，持有至到期债务证券通常被归类为非应计。当持有至到期债务证券被置于非应计状态时，记入收益的未付利息被冲回。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司没有处于非应计状态或逾期超过90日仍应计息的持有至到期债务证券。标的发行人继续对证券进行及时本息兑付。

信用损失准备–可供出售证券

公司计量可供出售债务证券的预期信用损失时，公司不打算出售，或当其被要求出售的可能性不大时，在收回其摊余成本基础之前的证券。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合前述标准的可供出售债务证券，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行此评估时，公司考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果这一评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本，则存在信用损失，并为信用损失计提信用损失准备，等于公允价值低于摊余成本基础的金额。有时，基于管理层的判断，公司可能会根据证券周围的具体情况，建立超出公允价值低于摊余成本基础的金额的信用损失备抵。截至2025年6月30日和2024年12月31日，可供出售证券组合的信用损失准备金总额分别为1.0百万美元和360,000美元。

可供出售债务证券的信用损失准备计入综合资产负债表可供出售的投资证券。信贷损失准备金的变动记入综合经营报表的信贷损失准备（回收）内。当公司认为可供出售证券的可收回性受到威胁或当其中任何一项标准时，损失将从备抵中扣除

关于出售的意图或要求得到满足。

截至2025年6月30日和2024年12月31日，可供出售债务证券的应计应收利息总额分别为982,000美元和833,000美元，计入合并资产负债表的应计应收利息收入。这一数额不包括在预期信贷损失估计数中。当合同约定的本金或利息支付已逾期90天或管理层对本金或利息的进一步可收回性存在严重怀疑时，可供出售债务证券通常被归类为非应计。当可供出售的债务证券被置于非应计状态时，记入收入的未付利息被冲回。需要注意的是，截至2025年6月30日，该公司有一笔非应计状态的可供出售债务证券，总额为100万美元，相关的信用损失准备金为100万美元。相比之下，截至2024年12月31日，处于非应计状态的可供出售债务证券总额为1.0百万美元，相关的信贷损失准备金为360,000美元。

可供出售和持有至到期投资证券的成本基础和公允价值汇总如下：

可供出售的投资证券（AFS）：

2025年6月30日

毛额

津贴

未实现

用于信贷

公平

成本基础

收益

损失

价值

（单位：千）

美国机构

5,256

—

(484)

—

4,772

美国机构抵押贷款支持证券

113,795

422

(10,687)

—

103,530

市政

11,447

(475)

—

11,016

公司债券

53,315

170

(2,038)

(1,000)

50,447

合计

183,813

636

(13,684)

(1,000)

169,765

持有至到期投资证券（HTM）：

2025年6月30日

毛额

津贴

未实现

公平

用于信贷

成本基础

收益

损失

价值

损失

（单位：千）

美国机构

2,500

—

(281)

2,219

—

美国机构抵押贷款支持证券

31,552

(2,060)

29,556

—

市政

30,088

(1,819)

28,271

(2)

公司债券及其他证券

3,415

—

(181)

3,234

(83)

合计

67,555

(4,341)

63,280

(85)

可供出售的投资证券（AFS）：


	2024年12月31日
			毛额		毛额		津贴
			未实现		未实现		用于信贷		公平
	成本基础		收益		损失		损失		价值

	（单位：千）
美国机构	$	5,345	$	—	$	(679)	$	—	$	4,666
美国机构抵押贷款支持证券		104,227		90		(12,783)		—		91,534
市政		9,031		2		(670)		—		8,363
公司债券		54,254		94		(2,931)		(360)		51,057
合计	$	172,857	$	186	$	(17,063)	$	(360)	$	155,620

持有至到期投资证券（HTM）：


	2024年12月31日
			毛额		毛额				津贴
			未实现		未实现		公平		用于信贷
	成本基础		收益		损失		价值		损失

	（单位：千）
美国机构	$	2,500	$	—	$	(365)	$	2,135	$	—
美国机构抵押贷款支持证券		26,966		28		(2,403)		24,591		—
市政		30,959		—		(2,553)		28,406		(2)
公司债券及其他证券		3,412		—		(73)		3,339		(87)
合计	$	63,837	$	28	$	(5,394)	$	58,471	$	(89)

该公司在2025年第二季度或前六个月没有出售AFS证券。在2024年第二季度和前六个月，出售AFS证券的收益总计50万美元和93.5万美元，因此没有确认总投资证券收益或损失。该公司为2024年前六个月出售的一种AFS证券建立了信用损失准备金。根据ASC 326，金融工具–信用损失，一旦公司决定出售证券（即出售意向），证券就从备抵中扣除至公允价值，因此不会导致确认任何收益或损失。

截至2025年6月30日，可供出售和持有至到期的用于担保公共和信托存款的证券的账面价值为133,908，000美元，截至2024年12月31日为125,849，000美元。此外，该公司还质押了3893000美元的可供出售证券，作为一家不相关金融机构循环信贷额度的抵押品。

利率环境和市场收益率会对抵押贷款支持证券（MBS）的收益率产生重大影响。提前还款速度假设是评估MBS收益时需要考虑的重要因素。通常，随着利率下降，借款人有更多的动力将再融资变成更低的利率，因此预付款会增加。相反，随着利率的提高，预付款将会下降。当溢价购买MBS时，收益率会随着预付款的增加而下降，收益率会随着预付款的减少而上升。截至2025年6月30日，公司溢价风险较低，因为我们溢价购买的抵押贷款支持证券的账面价值仅为面值的100.7%。

2025年6月30日证券合同到期情况如下（单位：千）。预期到期日可能与合同到期日不同，因为发行人可能有权在有或没有提前还款罚款的情况下催缴或提前偿还债务。总投资证券组合于2025年6月30日的加权平均久期为47.6个月，较2024年12月31日的久期为50.3个月缩短。久期保持在我们内部确立的不超过60个月的指引范围内，我们认为这是适当的，以保持适当的流动性水平、利率风险、市场估值敏感性和盈利能力。

投资证券总额：

2025年6月30日

可售

持有至到期

成本基础

公允价值

成本基础

公允价值

1年内

13,436

13,359

1,650

1,647

1年后但5年内

25,467

23,997

16,118

15,774

5年后但10年内

35,245

32,982

19,020

17,098

10年以上

109,665

99,427

30,767

28,761

合计

183,813

169,765

67,555

63,280

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年12月31日未记录信用损失准备金的未实现损失头寸中的可供出售债务证券，按证券类型和持续损失头寸的时间长度汇总（单位：千）：

2025年6月30日

不到12个月

12个月或更长时间

合计

公平

未实现

公平

未实现

公平

未实现

价值

损失

价值

损失

价值

损失

美国机构

—

4,772

(484)

4,772

(484)

美国机构抵押贷款支持证券

8,599

(100)

60,829

(10,587)

69,428

(10,687)

市政

—

7,744

(475)

7,744

(475)

公司债券

4,670

(514)

29,293

(1,524)

33,963

(2,038)

合计

13,269

(614)

102,638

(13,070)

115,907

(13,684)


	2024年12月31日
	不到12个月				12个月或更长时间				合计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
	价值		损失		价值		损失		价值		损失
美国机构	$	—	$	—	$	4,666	$	(679)	$	4,666	$	(679)
美国机构抵押贷款支持证券		16,104		(275)		63,323		(12,508)		79,427		(12,783)
市政		—		—		8,121		(670)		8,121		(670)
公司债券		9,500		(675)		34,612		(2,256)		44,112		(2,931)
合计	$	25,604	$	(950)	$	110,722	$	(16,113)	$	136,326	$	(17,063)

截至2025年6月30日，在可供出售债务证券组合中，公司有7只美国机构抵押贷款支持证券和8只公司债券处于未实现总亏损状态的时间少于12个月，较其摊余成本基础贬值4.4%。此外，截至2025年6月30日，在可供出售债务证券组合中，公司有6只美国机构、127只美国机构抵押贷款支持证券、23只市政债券和61只公司债券处于未实现总亏损状态超过12个月，较其摊余成本基础贬值11.3%。

这些未实现的损失主要是由于购买时市场收益率的增加。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值会降低；随着市场收益率的下降，证券的公允价值会提高。管理层一般将利率变动引起的公允价值变动视为暂时性的；因此，没有为这些证券记录信用损失备抵。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为将要求在这些证券恢复价值或到期之前出售这些证券。

下表列出截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月按主要证券类型划分的可供出售债务证券信用损失备抵活动（单位：千）。

截至2025年6月30日止三个月

2025年3月31日余额

冲销

复苏

拨备（回收）

2025年6月30日余额

公司债券

1,000

—

1,000

合计

1,000

—

1,000


	截至2024年6月30日止三个月
	2024年3月31日余额		冲销		复苏		拨备（回收）		2024年6月30日余额
公司债券	$	116	$	—	$	—	$	244	$	360
合计	$	116	$	—	$	—	$	244	$	360

截至2025年6月30日止六个月

2024年12月31日余额

冲销

复苏

拨备（回收）

2025年6月30日余额

公司债券

360

—

640

1,000

合计

360

—

640

1,000


	截至2024年6月30日止六个月
	2023年12月31日余额		冲销		复苏		拨备（回收）		2024年6月30日余额
公司债券	$	926	$	(491)	$	—	$	(75)	$	360
合计	$	926	$	(491)	$	—	$	(75)	$	360

该公司在2025年第二季度没有记录可供出售债务证券的信用损失准备金，而在2024年第二季度记录了可供出售债务证券的信用损失准备金244,000美元。2024年第二季度增加的拨备反映了对2024年第一季度建立的企业AFS证券准备金的额外贡献。

对于2025年前六个月，公司在2024年前六个月确认了75000美元的信用损失追偿准备金后，确认了640000美元的可供出售债务证券信用损失准备金。2025年拨备是继去年为该证券建立部分准备金后，因信用进一步恶化而为该公司证券建立全额准备金的结果。在2024年期间，拨备回收的确认是由于出售了减值的Signature银行次级债投资，该投资部分被视为信用减值的公司AFS证券的信用损失准备金所抵消。

下表列出截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月按主要证券类型划分的持有至到期债务证券信用损失备抵活动（单位：千）。


	截至2025年6月30日止三个月
	2025年3月31日余额		冲销		复苏		拨备（回收）		2025年6月30日余额
市政	$	1	$	—	$	—	$	1	$	2
公司债券及其他证券		95		—		—		(12)		83
合计	$	96	$	—	$	—	$	(11)	$	85


	截至2024年6月30日止三个月
	2024年3月31日余额		冲销		复苏		拨备（回收）		2024年6月30日余额
市政	$	2	$	—	$	—	$	—	$	2
公司债券及其他证券		88		—		—		10		98
合计	$	90	$	—	$	—	$	10	$	100


	截至2025年6月30日止六个月
	2024年12月31日余额		冲销		复苏		拨备（回收）		2025年6月30日余额
市政	$	2	$	—	$	—	$	—	$	2
公司债券及其他证券		87		—		—		(4)		83
合计	$	89	$	—	$	—	$	(4)	$	85


	截至2024年6月30日止六个月
	2023年12月31日余额		冲销		复苏		拨备（回收）		2024年6月30日余额
市政	$	2	$	—	$	—	$	—	$	2
公司债券及其他证券		35		—		—		63		98
合计	$	37	$	—	$	—	$	63	$	100

如前所述，公司的代理和抵押贷款支持证券由美国政府实体和机构发行，并由美国政府明示或默示担保，受到主要评级机构的高度评价，长期没有信用损失。因此，没有为这些证券建立信用损失备抵。持有至到期证券组合内的应税市政、企业、其他债券信用损失备抵采用PD/LGD法计算。该计算使用行业领先来源提供的默认研究按季度完成。此外，基于管理层的判断，可能会应用某些定性调整，例如公司的历史亏损经历和/或发行人的信用质量。

保持投资质量是公司投资政策的主要目标，除某些有限的例外情况外，该政策禁止购买任何低于穆迪或标准普尔评级A的投资证券。公司每季度监测其债务证券的信用评级。于2025年6月30日，总投资证券组合的0.1%获AAA评级，而于2024年12月31日则为59.2%。评级AAA的证券大幅下降是由于穆迪在2025年第二季度期间将美国评级下调至AA1，影响了该公司的美国机构和美国机构抵押贷款支持证券。于2025年6月30日，74.2%的总投资证券组合获得AA或以上评级，而于2024年12月31日为72.8%。截至2025年6月30日，总投资证券组合中约有14.1%的评级低于A级或未评级，而2024年12月31日的这一比例为14.7%。

具体来看，下表汇总了2025年6月30日持有至到期债务证券的摊余成本，按信用质量指标汇总（单位：千）。

2025年6月30日

信用评级

AAA/AA/A

BBB/BB/B

未评级

合计

美国机构

2,500

—

2,500

美国机构抵押贷款支持证券

31,552

—

31,552

市政

30,088

—

30,088

公司债券及其他证券

2,000

—

1,415

3,415

合计

66,140

—

1,415

67,555

交易证券

下表按估计公允价值（单位：千）列出公司的交易证券。


	2025年6月30日		2024年12月31日
美国财政部	$	997	$	—
市政		3,208		—
合计	$	4,205	$	—

下表列出截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月期间计入交易证券收入的交易证券净收益（单位：千）。


	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
	2025		2024		2025		2024
已实现销售收益净额	$	38	$	—	$	38	$	—
未实现净收益		35		—		35		—
交易证券净收益		73		—		73		—
减：投资组合费用和管理费		38		—		38		—
交易证券收入	$	35	$	—	$	35	$	—

7.贷款

管理层有意和有能力在可预见的未来或直至到期或偿付时持有的贷款按其未偿未付本金余额、扣除任何递延费用或成本以及信贷损失准备金后的净额列示。未付本金余额计提利息收入。截至2025年6月30日和2024年12月31日，应计贷款应收利息总额分别为440万美元和420万美元，在综合资产负债表的应计应收利息收入中列报，不包括在信贷损失估计数中。贷款发起和承诺费用，扣除某些直接发起成本，被递延并确认为贷款合同期限内收益率（利息收入）的调整。

公司贷款组合的各个部分按类别分类，使管理层能够监测风险和绩效。所使用的贷款类别与公司管理层和董事会评估的内部报告一致，以监测其贷款组合各分部内的风险和业绩。商业贷款部分既包括业主自用商业房地产贷款，也包括商业和工业贷款类别。商业房地产贷款部分包括零售、多户、其他的非自住商业房地产贷款类别。住宅抵押贷款部分由摊销住宅抵押贷款的第一留置权组成，而消费贷款部分主要由住宅房地产担保的房屋净值贷款、分期贷款以及与客户存款账户相关的透支信贷额度组成。

该公司的贷款组合包括以下（以千为单位）：


	2025年6月30日		2024年12月31日
商业：
商业地产（自住）⁽¹⁾	$	89,075	$	86,953
商业和工业		142,970		147,251
商业地产（非业主自用）：
零售⁽¹⁾		178,787		181,778
多户⁽¹⁾		131,375		132,364
其他⁽¹⁾		242,319		233,882
住宅按揭⁽¹⁾		175,030		177,110
消费者		109,504		108,611
贷款，未实现收入净额	$	1,069,060	$	1,067,949

(1)	房地产建设贷款构成 4.2 %和 3.6 %截至2025年6月30日和2024年12月31日的未实现收入净额分别占公司贷款总额的

2025年6月30日和2024年12月31日的贷款余额分别扣除未实现收入462,000美元和517,000美元。

8.信贷损失备抵–贷款

信用损失准备金（ACL）是一种估值准备金，通过对收入的收费建立和维持，并从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期在贷款上收取的净额。当贷款或其部分被视为无法收回时，将从ACL中扣除。预期回收不超过先前冲销和预期冲销的金额总和。

ACL是对预期信用损失的估计，在贷款的合同期限内衡量，它考虑了我们的历史损失经验、当前状况和对未来经济状况的预测。确定适当的ACL本质上是主观的，并且可能会在不同时期发生显着变化。ACL的确定方法有两个主要组成部分：对具有相似风险特征的某些同质贷款群体的预期信用损失评估和对不与其他贷款具有共同风险特征的贷款进行评估。

信用损失准备在存在类似风险特征时按集合（池）法计量。该公司已将我们的细分与季度电话会议报告保持一致。这使得公司在确定我们的定性调整时，不仅可以使用我们的数据，还可以使用同行机构的数据来补充损失观察。根据抵押品类型对商业和工业（C & I）和商业房地产（CRE）投资组合进行了一些进一步的细分。公司确定了以下投资组合部分：

●

商业地产业主占用

●

商业和工业

●

商业地产非业主占用–零售

●

商业地产非业主占用–多户

●

商业地产非业主占用–其他

●

住宅按揭

●

消费者

公司正在将静态池分析（队列）方法用于我们当前的预期信用损失（CECL）模型。静态池分析方法捕获在某个时间点符合某一细分的贷款（即具有类似风险特征的贷款池的余额），以形成一个队列，然后在其剩余寿命内跟踪该队列，以确定其损失行为。然后将剩余存续期损失率应用于符合相同细分标准的流动贷款，以形成流动贷款的剩余寿命预期。一旦建立了历史群组，每个单独群组中的贷款将在其剩余生命中跟踪损失和恢复事件。每个队列都是单独评估的，因此，损失可能会在几个不同的季度队列期间计算，只要这些特定贷款存在于每个这些队列期间的人群中。

下表汇总了截至2025年6月30日、2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月期间按贷款组合部分划分的信贷损失准备金的前滚情况（单位：千）。

截至2025年6月30日止三个月

余额

充电-

规定

余额

2025年3月31日

Offs

复苏

（复苏）

2025年6月30日

商业地产（自住）

329

—

(16)

319

商业和工业

2,879

(200)

301

3,012

商业地产（非业主自用）-零售

3,817

—

(301)

3,516

商业地产（非业主自住）-多户

1,619

—

(173)

1,446

其他商业地产（非业主自用）

3,586

(2,762)

3,490

4,317

住宅按揭

391

—

(82)

310

消费者

1,191

(15)

(63)

1,140

合计

13,812

(2,977)

3,156

14,060


	截至2024年6月30日止三个月
	余额		充电-				规定		余额
	2024年3月31日		Offs		复苏		（复苏）		2024年6月30日
商业地产（自住）	$	416	$	—	$	6	$	(51)	$	371
商业和工业		2,667		(189)		9		191		2,678
商业地产（非业主自用）-零售		3,606		—		—		(87)		3,519
商业地产（非业主自住）-多户		1,358		—		1		11		1,370
其他商业地产（非业主自用）		4,616		—		3		46		4,665
住宅按揭		847		—		2		3		852
消费者		1,129		(63)		20		70		1,156
合计	$	14,639	$	(252)	$	41	$	183	$	14,611

截至2025年6月30日止六个月

余额

充电-

规定

余额

2024年12月31日

Offs

复苏

（复苏）

2025年6月30日

商业地产（自住）

398

—

(91)

319

商业和工业

2,860

(200)

309

3,012

商业地产（非业主自用）-零售

3,695

—

(179)

3,516

商业地产（非业主自住）-多户

1,478

—

(32)

1,446

其他商业地产（非业主自用）

3,451

(2,762)

3,622

4,317

住宅按揭

839

—

(531)

310

消费者

1,191

(119)

1,140

合计

13,912

(3,081)

109

3,120

14,060


	截至2024年6月30日止六个月
	余额		充电-				规定		余额
	2023年12月31日		Offs		复苏		（复苏）		2024年6月30日
商业地产（自住）	$	1,529	$	—	$	12	$	(1,170)	$	371
商业和工业		3,030		(292)		21		(81)		2,678
商业地产（非业主自用）-零售		3,488		—		—		31		3,519
商业地产（非业主自住）-多户		1,430		—		3		(63)		1,370
其他商业地产（非业主自用）		3,428		—		5		1,232		4,665
住宅按揭		1,021		—		3		(172)		852
消费者		1,127		(124)		40		113		1,156
合计	$	15,053	$	(416)	$	84	$	(110)	$	14,611

该公司在2025年第二季度录得320万美元的贷款信用损失准备金，而2024年第二季度的信用损失准备金为18.3万美元。对于2025年的六个月，公司在2024年前六个月确认了110,000美元的信用损失回收准备金后，确认了310万美元的贷款信用损失准备金，这意味着各年之间的不利变动为320万美元。2025年信贷损失费用拨备增加主要反映了公司最大的问题资产的解决，该资产是由匹兹堡市场的混合用途商业房地产零售/办公物业担保的贷款。这笔准备金涵盖了额外的280万美元减记，这是在2025年6月下旬举行的听证会上将这笔贷款减记至法院批准的销售价格所必需的。此外，2025年信贷损失准备金反映了历史损失率的增加，这是由于用于计算贷款信贷损失准备金的这种大额冲销。

下文将详细讨论贷款组合的不良资产，从2024年12月31日的1270万美元增加到2025年6月30日的1540万美元。这一增长反映了冲销的净影响。

混合用途CRE贷款，前一段提到，以及出售价值150万美元的其他房地产自有（OREO）财产，被一个借款人关系的四笔贷款总额570万美元和一笔额外的93.5万美元CRE贷款转入非应计状态所抵消。截至2025年6月30日，贷款组合中的不良资产占贷款总额的比例为1.44%。2025年前六个月，公司经历了300万美元的净贷款冲销，占平均贷款总额的0.56%，而2024年前六个月的净冲销为33.2万美元，占平均贷款总额的0.06%。综上所述，贷款组合的信贷损失准备金对2025年6月30日不良贷款的覆盖率为93%，对贷款总额的覆盖率为1.32%，而2024年12月31日不良贷款的覆盖率为127%，对贷款总额的覆盖率为1.30%。

历史信用损失经验是估算预期信用损失的基础。该公司将历史损失率应用于具有类似风险特征的贷款池。在考虑了历史损失计算后，管理层应用了定性调整，以反映当前状况以及在资产负债表日历史损失信息中尚未捕捉到的合理和可支持的预测。我们合理且可支持的预测调整是基于同行和公司数据以及管理层判断的混合。包括同行数据解决了该公司在一些贷款池中没有损失历史的问题。对于超出我们合理和可支持的两年预测期的时期，损失预期恢复到长期历史均值。针对当前情况的定性调整基于以下因素：

●

贷款政策和程序的变化；

●

经济状况的变化；

●

投资组合性质和数量的变化；

●

员工经验；

●

拖欠、不良贷款、分类贷款的数量和严重程度的变化；

●

公司审贷制度质量变化；

●

基础抵押品价值的趋势；

●

集中风险；以及

●

外部因素：竞争、法律、监管。

这些修正后的历史损失率乘以每笔贷款的未偿本金余额，以计算出所需准备金。最终，2025年第二季度一般准备金的38%代表质量调整，62%代表数量准备金。

按照ASC 326，金融工具-信用损失，当个别贷款与使用集合（集合）法评估的贷款不具有相似的风险特征时，公司将对这些贷款进行预期信用损失评估。与传统会计准则相比，这一标准比减值概念更广泛，即使在没有具体的可收回性预期的情况下，管理层也可能对贷款进行个别评估。贷款将不包括在集体和个人分析中。个别分析将在范围内建立贷款专项准备金。应该指出的是，对于在消费者和住宅抵押贷款部分进行个人评估的贷款，有一个15万美元或更多的审查门槛。

特定准备金是根据以下三种可接受的ACL计量方法建立的：1）按贷款原实际利率折现的预期未来现金流的现值；2）贷款的可观察市场价格；或3）贷款作为抵押品依赖时抵押品的公允价值。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的，管理层主要使用贴现现金流或公允价值抵押品方法。每季度对津贴具体分配的需要和数额进行评估。

对抵押依赖贷款进行更新评估的必要性将根据具体情况确定。评估或评估的使用寿命将根据财产的情况和市场上的经济条件而有所不同。如果现有评估连同其他信息足以确定财产的合理价值并支持适当和充分的信用损失准备金，则不需要进行新的评估。至少，每年有文件记载的财产重新评估由银行内部收款和指派的风险部门完成，以支持财产的价值。

在审查与现有房地产抵押品依赖交易相关的评估时，银行首席信贷官必须确定评估中的基本假设是否发生了影响原始价值估计的重大变化。可能导致报告值发生重大变化的一些因素包括：

●

时间的流逝；

●

本地市场的波动；

●

融资的可获得性；

●

自然灾害；

●

竞争物业的库存；

●

经银行实物检查，对标的物业或竞合物业进行新的改进或缺乏维护；

●

基本经济和市场假设的变化，例如当前和预计的空置率、吸收率、资本化率、租赁期限、出租率、销售价格、特许权、建设超支和延误、分区变化等的重大变化；和/或

●

环境污染。

物业价值进行调整以适当反映上述所列因素，并对价值进行折现以反映强制或不良出售、任何未偿优先留置权、任何未偿未付房地产税、转让税和出售房地产时可能发生的结账成本的价值影响。如果首席信贷官根据现有信息确定无法得出合理价值，则下令进行新的评估。确定是否需要进行新的评估，而不是由银行的收款和指派的风险部门人员完成一项财产评估，取决于首席信贷官而不是发起客户官。

下表汇总了贷款组合和信贷损失准备金（单位：千）。

截至2025年6月30日

商业地产（自住）

商业和工业

商业地产（非业主自用）-零售

商业地产（非业主自住）-多户

其他商业地产（非业主自用）

住宅按揭

消费者

合计

贷款：

个别评估

3,823

3,606

1,628

—

5,924

—

14,981

集体评价

85,252

139,364

177,159

131,375

236,395

175,030

109,504

1,054,079

贷款总额

89,075

142,970

178,787

131,375

242,319

175,030

109,504

1,069,060

信贷损失备抵：

特定储备分配

—

851

—

851

一般准备金分配

319

2,161

3,516

1,446

4,317

310

1,140

13,209

信贷损失备抵总额

319

3,012

3,516

1,446

4,317

310

1,140

14,060


	截至2024年12月31日
	商业地产（自住）		商业和工业		商业地产（非业主自用）-零售			商业地产（非业主自住）-多户	其他商业地产（非业主自用）		住宅按揭		消费者		合计
贷款：
个别评估	$	3,429	$	1,675	$	—	$	—	$	8,773	$	379	$	10	$	14,266
集体评价		83,524		145,576		181,778		132,364		225,109		176,731		108,601		1,053,683
贷款总额	$	86,953	$	147,251	$	181,778	$	132,364	$	233,882	$	177,110	$	108,611	$	1,067,949
信贷损失备抵：
特定储备分配	$	—	$	541	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	541
一般准备金分配		398		2,319		3,695		1,478		3,451		839		1,191		13,371
信贷损失备抵总额	$	398	$	2,860	$	3,695	$	1,478	$	3,451	$	839	$	1,191	$	13,912

下表按贷款类别（单位：千）列示了对信贷损失准备中特定准备金分配进行单独评估的抵押依赖贷款的摊余成本基础。


	抵押品类型
2025年6月30日	房地产
商业：
商业地产（自住）	$	3,823
商业和工业		1,000
商业地产（非业主自用）：
零售		1,628
其他		5,924
合计	$	12,375


	抵押品类型
2024年12月31日	房地产
商业：
商业地产（自住）	$	3,429
商业和工业		1,000
商业地产（非业主自用）：
其他		8,773
住宅按揭		378
消费者		10
合计	$	13,590

贷款组合中的不良资产

贷款组合中的不良资产包括（i）非权责发生制贷款，（ii）按合同约定逾期90天或更长时间支付利息或本金的贷款，以及（iii）拥有的其他不动产（OREO –通过止赎和实质上止赎获得的不动产）和抵债资产。

当根据当前信息和事件，公司很可能无法根据贷款协议的合同条款在到期时收取预定的本金或利息时，贷款将转入非应计状态。管理层在评估贷款时考虑的因素包括付款情况、抵押品价值以及在到期时收取预定本金和利息的概率。管理层在逐案基础上确定付款延迟和付款短缺的重要性，同时考虑到围绕贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长度、延迟的原因、借款人的先前付款记录以及与所欠本金和利息相关的短缺金额。下表列出了非应计贷款、逾期90天或更长时间仍应计利息的贷款，以及按投资组合类别划分的OREO和抵债资产（单位：千）。


	截至2025年6月30日
	无ACL的非应计		与ACL的非应计		非应计总额		逾期90天或更长时间仍在累积的贷款		OREO和抵债资产		不良资产总额
商业地产（自住）	$	3,823	$	—	$	3,823	$	—	$	—	$	3,823
商业和工业		—		2,607		2,607		1,020		234		3,861
商业地产（非业主自用）-零售		935		—		935		—		—		935
其他商业地产（非业主自用）		5,924		—		5,924		—		—		5,924
住宅按揭		—		136		136		—		—		136
消费者		—		716		716		—		24		740
合计	$	10,682	$	3,459	$	14,141	$	1,020	$	258	$	15,419


	截至2024年12月31日
	无ACL的非应计		与ACL的非应计		非应计总额		逾期90天或更长时间仍在累积的贷款		OREO和抵债资产		不良资产总额
商业地产（自住）	$	152	$	—	$	152	$	—	$	—	$	152
商业和工业		—		675		675		97		234		1,006
其他商业地产（非业主自用）		8,773		—		8,773		—		1,476		10,249
住宅按揭		379		—		379		26		14		419
消费者		10		821		831		—		—		831
合计	$	9,314	$	1,496	$	10,810	$	123	$	1,724	$	12,657

信贷质量指标

该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分为风险类别，例如：当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息、当前经济趋势等因素。公司对贷款进行个别分析，对贷款进行信用风险分类。

管理层使用九点内部风险评级系统来监控整体贷款组合的信贷质量。前六类被认为不受批评。前五个通过类别被汇总，而通过-6、关注、不合格和可疑类别则被分类到单独的池中。管理层使用的被批评的评级类别一般遵循银行监管定义。特别关注类包括目前受到保护但潜在薄弱的资产，导致不适当和不必要的信用风险，但没有达到证明分类不合标准的程度。低于标准类别的贷款有明确界定的弱点，危及债务清算，并且有明显的可能性，即如果不纠正这些弱点，就会承受一些损失。可疑类贷款具有归类为次级类贷款所固有的所有弱点，附加的特点是，这些弱点使根据目前现有的事实、条件和价值，全额催收或清算，具有高度可疑性和不可能。所有逾期超过90天的贷款，或贷款的任何部分代表信贷损失准备金的特定分配，通常都被置于次级或可疑状态。

为帮助确保风险评级准确并反映借款人目前和未来按约定偿还贷款的能力，公司有一个结构化的贷款评级流程，该流程规定，至少对12个月期间内总余额超过1,000，000美元的所有商业和商业抵押贷款关系必须进行信用审查。通常，消费者和居民抵押贷款包括在通行证类别中，除非发生特定行为，例如破产、拖欠或死亡，以提高对可能的信用事件的认识。公司的商业关系经理负责在发起时和持续的基础上对其投资组合中的贷款进行及时和准确的风险评级。风险评级由客户主管指派，但需要公司内部贷款审查部门的独立审查和评级同意。贷款审评部是一个经验丰富、独立的职能部门，直接向董事会审计委员会报告。贷款审评部的商业组合覆盖范围按年度界定并提交审计委员会审批。截至2025年12月31日止年度的批准覆盖范围要求审查约36%的商业贷款组合。

除了由账户官和贷款审查部进行贷款监控外，公司还要求按季度向公司贷款损失准备金委员会提交所有评级为合格-6且总余额超过2,000，000美元的信贷、所有评级为特别关注或次级且总余额超过250,000美元的信贷，以及所有评级为可疑且总余额超过100,000美元的信贷。此外，资产质量特别工作组是一个由高级人员组成的小组，每月开会监测问题贷款的状况。

下表列出了汇总通过汇总的商业和商业房地产贷款组合的类别以及内部风险评级体系内被批评的关注类、次级类和可疑类。


	截至2025年6月30日
													旋转		旋转
													贷款		贷款
													摊销		转换
	按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础												成本		到
	2025		2024		2023		2022		2021		先前		基础		任期		合计

	（单位：千）
商业地产（自住）
通过	$	5,319	$	10,340	$	16,785	$	7,056	$	9,867	$	34,279	$	516	$	—	$	84,162
特别提及		—		—		—		—		—		548		149		—		697
不达标		—		—		—		—		3,678		538		—		—		4,216
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	5,319	$	10,340	$	16,785	$	7,056	$	13,545	$	35,365	$	665	$	—	$	89,075
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
商业和工业
通过	$	8,043	$	11,992	$	16,078	$	14,822	$	6,422	$	21,463	$	58,406	$	10	$	137,236
特别提及		—		—		—		—		—		—		1,183		—		1,183
不达标		—		—		478		254		1,759		510		1,127		25		4,153
疑点重重		—		—		—		—		—		398		—		—		398
合计	$	8,043	$	11,992	$	16,556	$	15,076	$	8,181	$	22,371	$	60,716	$	35	$	142,970
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	200	$	—	$	—	$	—	$	—	$	200
商业地产（非业主自用）-零售
通过	$	15,391	$	23,439	$	37,099	$	19,081	$	31,323	$	51,185	$	32	$	—	$	177,550
特别提及		—		—		—		302		—		—		—		—		302
不达标		—		—		935		—		—		—		—		—		935
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	15,391	$	23,439	$	38,034	$	19,383	$	31,323	$	51,185	$	32	$	—	$	178,787
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
商业地产（非业主自住）-多户
通过	$	136	$	27,312	$	32,166	$	15,952	$	16,547	$	36,549	$	475	$	—	$	129,137
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		—		2,238		—		—		2,238
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	136	$	27,312	$	32,166	$	15,952	$	16,547	$	38,787	$	475	$	—	$	131,375
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
其他商业地产（非业主自用）
通过	$	14,134	$	27,684	$	34,295	$	34,420	$	41,615	$	70,250	$	5,108	$	—	$	227,506
特别提及		—		—		—		—		—		6,435		—		—		6,435
不达标		—		—		—		539		199		7,640		—		—		8,378
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	14,134	$	27,684	$	34,295	$	34,959	$	41,814	$	84,325	$	5,108	$	—	$	242,319
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2,762	$	—	$	—	$	2,762
按风险评级合计
通过	$	43,023	$	100,767	$	136,423	$	91,331	$	105,774	$	213,726	$	64,537	$	10	$	755,591
特别提及		—		—		—		302		—		6,983		1,332		—		8,617
不达标		—		—		1,413		793		5,636		10,926		1,127		25		19,920
疑点重重		—		—		—		—		—		398		—		—		398
合计	$	43,023	$	100,767	$	137,836	$	92,426	$	111,410	$	232,033	$	66,996	$	35	$	784,526
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	200	$	—	$	2,762	$	—	$	—	$	2,962


	截至2024年12月31日
													旋转		旋转
													贷款		贷款
													摊销		转换
	按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础												成本		到
	2024		2023		2022		2021		2020		先前		基础		任期		合计

	（单位：千）
商业地产（自住）
通过	$	10,294	$	17,016	$	6,648	$	10,675	$	10,476	$	26,393	$	324	$	856	$	82,682
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		3,680		—		591		—		—		4,271
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	10,294	$	17,016	$	6,648	$	14,355	$	10,476	$	26,984	$	324	$	856	$	86,953
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
商业和工业
通过	$	16,714	$	19,357	$	20,977	$	7,397	$	4,568	$	19,280	$	54,455	$	—	$	142,748
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		480		409		1,753		—		689		1,172		—		4,503
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	16,714	$	19,837	$	21,386	$	9,150	$	4,568	$	19,969	$	55,627	$	—	$	147,251
本期毛销账	$	—	$	—	$	427	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	427
商业地产（非业主自用）-零售
通过	$	29,349	$	38,912	$	20,935	$	31,934	$	21,322	$	38,047	$	32	$	942	$	181,473
特别提及		—		—		305		—		—		—		—		—		305
不达标		—		—		—		—		—		—		—		—		—
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	29,349	$	38,912	$	21,240	$	31,934	$	21,322	$	38,047	$	32	$	942	$	181,778
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
商业地产（非业主自住）-多户
通过	$	25,984	$	28,807	$	16,423	$	16,816	$	11,513	$	30,066	$	475	$	—	$	130,084
特别提及		—		—		—		—		—		—		—		—		—
不达标		—		—		—		—		915		1,365		—		—		2,280
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	25,984	$	28,807	$	16,423	$	16,816	$	12,428	$	31,431	$	475	$	—	$	132,364
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
其他商业地产（非业主自用）
通过	$	27,801	$	32,514	$	35,365	$	40,876	$	16,226	$	61,619	$	4,537	$	194	$	219,132
特别提及		—		—		—		—		—		3,488		—		—		3,488
不达标		—		—		569		199		—		10,494		—		—		11,262
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	27,801	$	32,514	$	35,934	$	41,075	$	16,226	$	75,601	$	4,537	$	194	$	233,882
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,571	$	—	$	—	$	1,571
按风险评级合计
通过	$	110,142	$	136,606	$	100,348	$	107,698	$	64,105	$	175,405	$	59,823	$	1,992	$	756,119
特别提及		—		—		305		—		—		3,488		—		—		3,793
不达标		—		480		978		5,632		915		13,139		1,172		—		22,316
疑点重重		—		—		—		—		—		—		—		—		—
合计	$	110,142	$	137,086	$	101,631	$	113,330	$	65,020	$	192,032	$	60,995	$	1,992	$	782,228
本期毛销账	$	—	$	—	$	427	$	—	$	—	$	1,571	$	—	$	—	$	1,998

通常，银行的政策是，任何逾期超过90天的住宅抵押贷款或房屋净值贷款的本金和/或利息的未偿余额被转移到非应计状态，并完成评估以确定抵押品的公允价值减去出售成本，除非余额很小。根据抵押品评估确定的任何缺陷余额都会被记录下来。一般银行的政策是，任何逾期超过90天的无抵押消费贷款的未偿余额作为本金和/或利息进行冲销。逾期90天或以上的贷款和处于非应计状态的贷款被视为不良。The

下表列出了住宅抵押贷款和消费者贷款组合类别的履约和不良未偿余额。


	截至2025年6月30日
													旋转		旋转
													贷款		贷款
													摊销		转换
	按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础												成本		到
	2025		2024		2023		2022		2021		先前		基础		任期		合计

	（单位：千）
住宅按揭
表演	$	852	$	13,844	$	15,451	$	10,258	$	55,573	$	78,916	$	—	$	—	$	174,894
不良		—		—		—		—		—		136		—		—		136
合计	$	852	$	13,844	$	15,451	$	10,258	$	55,573	$	79,052	$	—	$	—	$	175,030
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
消费者
表演	$	6,114	$	9,885	$	9,227	$	14,803	$	6,850	$	6,358	$	55,520	$	31	$	108,788
不良		—		7		78		—		—		374		257		—		716
合计	$	6,114	$	9,892	$	9,305	$	14,803	$	6,850	$	6,732	$	55,777	$	31	$	109,504
本期毛销账	$	1	$	28	$	29	$	4	$	—	$	57	$	—	$	—	$	119
按付款表现合计
表演	$	6,966	$	23,729	$	24,678	$	25,061	$	62,423	$	85,274	$	55,520	$	31	$	283,682
不良		—		7		78		—		—		510		257		—		852
合计	$	6,966	$	23,736	$	24,756	$	25,061	$	62,423	$	85,784	$	55,777	$	31	$	284,534
本期毛销账	$	1	$	28	$	29	$	4	$	—	$	57	$	—	$	—	$	119


	截至2024年12月31日
													旋转		旋转
													贷款		贷款
													摊销		转换
	按发起年份划分的定期贷款摊余成本基础												成本		到
	2024		2023		2022		2021		2020		先前		基础		任期		合计

	（单位：千）
住宅按揭
表演	$	12,877	$	15,602	$	10,400	$	57,540	$	41,868	$	38,418	$	—	$	—	$	176,705
不良		—		—		—		—		—		405		—		—		405
合计	$	12,877	$	15,602	$	10,400	$	57,540	$	41,868	$	38,823	$	—	$	—	$	177,110
本期毛销账	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
消费者
表演	$	11,476	$	10,988	$	16,397	$	7,605	$	2,475	$	4,299	$	53,876	$	664	$	107,780
不良		—		110		46		—		59		344		272		—		831
合计	$	11,476	$	11,098	$	16,443	$	7,605	$	2,534	$	4,643	$	54,148	$	664	$	108,611
本期毛销账	$	5	$	6	$	21	$	19	$	13	$	143	$	—	$	—	$	207
按付款表现合计
表演	$	24,353	$	26,590	$	26,797	$	65,145	$	44,343	$	42,717	$	53,876	$	664	$	284,485
不良		—		110		46		—		59		749		272		—		1,236
合计	$	24,353	$	26,700	$	26,843	$	65,145	$	44,402	$	43,466	$	54,148	$	664	$	285,721
本期毛销账	$	5	$	6	$	21	$	19	$	13	$	143	$	—	$	—	$	207

管理层通过分析由记录的付款逾期时间长度确定的投资组合的账龄，进一步监测贷款组合的绩效和信用质量。下表列出了按履约贷款和非应计贷款的账龄类别汇总的贷款组合类别。

截至2025年6月30日

30 – 59

60 – 89

90以上

天数

合计

非-

合计

当前

逾期

应计

贷款

（单位：千）

商业地产（自住）

85,252

—

3,823

89,075

商业和工业

139,031

312

—

1,020

1,332

2,607

142,970

商业地产（非业主自用）-零售

177,681

171

—

171

935

178,787

商业地产（非业主自住）-多户

131,375

—

131,375

其他商业地产（非业主自用）

236,069

326

—

326

5,924

242,319

住宅按揭

174,545

—

349

—

349

136

175,030

消费者

108,438

318

—

350

716

109,504

合计

1,052,391

1,127

381

1,020

2,528

14,141

1,069,060


	截至2024年12月31日

			30 – 59		60 – 89		90以上
			天数		天数		天数		合计		非-		合计
	当前		逾期		逾期		逾期		逾期		应计		贷款

	（单位：千）
商业地产（自住）	$	86,368	$	433	$	—	$	—	$	433	$	152	$	86,953
商业和工业		144,627		1,852		—		97		1,949		675		147,251
商业地产（非业主自用）-零售		181,778		—		—		—		—		—		181,778
商业地产（非业主自住）-多户		132,364		—		—		—		—		—		132,364
其他商业地产（非业主自用）		224,914		195		—		—		195		8,773		233,882
住宅按揭		175,817		852		36		26		914		379		177,110
消费者		106,796		948		36		—		984		831		108,611
合计	$	1,052,664	$	4,280	$	72	$	123	$	4,475	$	10,810	$	1,067,949

对经历财务困难的借款人的贷款修改

偶尔，公司会修改贷款给由于我们的减损活动而遇到财务困难的借款人。向借款人提供了多种解决方案，包括可能导致本金免除、利率降低、期限延长、付款延迟或其组合的贷款修改。

●

本金减免包括本金和应计利息减免。当提供主要宽恕时，宽恕的金额将从ACL中扣除。

●

利率下调包括利率下调和利息递延的修改。

●

期限延长延长了贷款的原合同到期日。

●

付款延迟包括我们预计将收取到期的合同金额但导致延迟收到原始贷款条款规定的付款的修改。当延迟三个月或更短时，我们一般认为付款延迟是微不足道的。

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月期间向遇到财务困难的借款人修改的贷款的摊余成本基础（单位：千）。

截至2025年6月30日止三个月，没有向遇到财务困难的借款人修改贷款。


	截至2025年6月30日止六个月
	任期延长
	摊余成本基础		占贷款总类别的百分比
住宅按揭	$	192		0.11	%
合计	$	192

截至2025年6月30日，上表所述的修改后贷款为当期付款。


	截至2024年6月30日止三个月及六个月
	组合-期限延长和付款延迟
	摊余成本基础		占贷款总类别的百分比
商业和工业	$	171		0.11	%
合计	$	171

于2025年6月30日和2024年6月30日，公司没有与向遇到财务困难的借款人的贷款修改相关的未提供资金的贷款承诺。

下表描述了在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月期间对遇到财务困难的借款人所做的修改的财务影响。截至2025年6月30日止三个月，没有向遇到财务困难的借款人修改贷款。


截至2025年6月30日止六个月
任期延长
贷款类型		财务效应
住宅按揭		提供了230个月（约合19年）的到期日延期。


截至2024年6月30日止三个月及六个月
组合-期限延长和付款延迟
贷款类型		财务效应
商业和工业		在2024年第一季度，提供了90天的到期日延期，并将季节性本息支付修改为只付息到到期。在2024年第二季度期间，向同一借款人提供了90天的额外到期日延期，并继续只支付利息。

该公司密切监测向遇到财务困难的借款人修改的贷款的表现，以了解其修改努力的有效性。于截至2025年6月30日止三个月或六个月期间，公司并无修改贷款予遇到财务困难的借款人而其后发生违约。2023年第二季度修改的另一笔商业房地产（非业主自用）贷款处于非应计状态，截至2024年6月30日已大幅逾期。这笔贷款由位于匹兹堡市内的混合用途（零售/办公）物业担保，但不在市中心的中央商业区。这笔贷款被视为违约，公司在2024年第二季度启动了对该物业的正式止赎程序。

9.联邦Home Loan银行的短期借款和垫款

短期和联邦Home Loan银行（FHLB）的借款和垫款总额由以下部分组成（单位：千，百分比除外）：


	截至2025年6月30日
				加权
类型	成熟	金额		平均费率
Open Repo Plus	一夜之间	$	2,688	4.71	%
FHLB预付款	2025		4,808	4.53
	2026		17,270	4.27
	2027		15,100	4.23
	2028		11,745	4.46
FHLB预付款总额			48,923	4.33
短期和FHLB借款总额		$	51,611	4.35	%


	截至2024年12月31日
				加权
类型	成熟	金额		平均费率
Open Repo Plus	一夜之间	$	14,642	4.71	%
FHLB预付款	2025		11,943	4.76
	2026		17,270	4.27
	2027		15,100	4.23
	2028		11,745	4.46
FHLB预付款总额			56,058	4.40
短期和FHLB借款总额		$	70,700	4.47	%

开放式回购加垫款的利率可以每天变化，而垫款的利率是固定的，直到垫款到期。所有FHLB股票连同某些住宅抵押贷款、商业房地产以及法定总价值等于预付款金额的商业和工业贷款的权益被质押为匹兹堡FHLB的抵押品，以支持这些借款。

10.累计其他综合损失

下表列示截至2025年6月30日及2024年6月30日止三个月及六个月的累计其他综合亏损各组成部分的税后净额变动（单位：千）：


	截至2025年6月30日止三个月								截至2024年6月30日止三个月
	净								净
	未实现								未实现
	收益和								收益和
	损失				定义				损失				定义
	投资		利息		惠益				投资		利息		惠益
	证券		率		养老金				证券		率		养老金
	AFS⁽¹⁾		对冲⁽¹⁾		项目⁽¹⁾		合计⁽¹⁾		AFS⁽¹⁾		对冲⁽¹⁾		项目⁽¹⁾		合计⁽¹⁾
期初余额	$	(11,208)	$	(160)	$	(1,616)	$	(12,984)	$	(13,971)	$	278	$	(6,025)	$	(19,718)
重分类前其他综合收益（亏损）		901		57		—		958		(119)		228		1,880		1,989
从累计其他综合损失中重新分类的金额		—		(19)		—		(19)		—		(157)		297		140
本期净其他综合收益（亏损）		901		38		—		939		(119)		71		2,177		2,129
期末余额	$	(10,307)	$	(122)	$	(1,616)	$	(12,045)	$	(14,090)	$	349	$	(3,848)	$	(17,589)

(1)	括号内的金额表示合并资产负债表上的借方。


	截至2025年6月30日止六个月								截至2024年6月30日止六个月
	净								净
	未实现								未实现
	收益和								收益和
	损失				定义				损失				定义
	投资		利息		惠益				投资		利息		惠益
	证券		率		养老金				证券		率		养老金
	AFS⁽¹⁾		对冲⁽¹⁾		项目⁽¹⁾		合计⁽¹⁾		AFS⁽¹⁾		对冲⁽¹⁾		项目⁽¹⁾		合计⁽¹⁾
期初余额	$	(13,332)	$	(135)	$	(1,616)	$	(15,083)	$	(13,730)	$	(352)	$	(5,894)	$	(19,976)
重分类前其他综合收益（亏损）		3,025		48		—		3,073		(360)		1,016		1,749		2,405
从累计其他综合损失中重新分类的金额		—		(35)		—		(35)		—		(315)		297		(18)
本期净其他综合收益（亏损）		3,025		13		—		3,038		(360)		701		2,046		2,387
期末余额	$	(10,307)	$	(122)	$	(1,616)	$	(12,045)	$	(14,090)	$	349	$	(3,848)	$	(17,589)

（1）括号内的金额表示合并资产负债表的借方。

下表列示截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月累计其他综合损失各组成部分重新分类的金额（单位：千）：


	从累计中重新分类的数额
	其他综合损失⁽¹⁾
	对于这三个		对于这三个
关于累计其他的详情	月结束		月结束		中受影响的行项目
综合损失构成部分	2025年6月30日		2024年6月30日		运营说明
利率对冲
	$	(24)	$	(199)	利息支出-存款
		5		42	所得税拨备（贷项）
	$	(19)	$	(157)
估计设定受益养老金计划损失的摊销⁽²⁾
	$	—	$	376	其他费用
		—		(79)	所得税拨备（贷项）
	$	—	$	297
该期间改叙共计	$	(19)	$	140


	从累计中重新分类的数额
	其他综合损失⁽¹⁾
	为六		为六
关于累计其他的详情	月结束		月结束		中受影响的行项目
综合损失构成部分	2025年6月30日		2024年6月30日		运营说明
利率对冲
	$	(44)	$	(399)	利息支出-存款
		9		84	所得税拨备（贷项）
	$	(35)	$	(315)
估计设定受益养老金计划损失的摊销⁽²⁾
	$	—	$	376	其他费用
		—		(79)	所得税拨备（贷项）
	$	—	$	297
该期间改叙共计	$	(35)	$	(18)

（1）括号内的金额表示贷项。

（2）这些累计的其他综合损失部分包括在净定期效益成本的计算中（详见附注15）。

11.监管资本

该公司受联邦银行机构管理的各种资本要求的约束。在资本充足准则和及时纠正措施的监管框架下，公司必须满足特定的资本准则，其中涉及公司资产、负债和某些表外项目的量化计量为

根据监管会计惯例计算。公司的资本金额和分类还受制于监管机构对成分、风险权重等因素的定性判断。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些强制性和可能额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的重大影响。有关更详细的讨论，请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析（MD & A）的资本资源部分。

监管为确保资本充足而建立的量化措施要求公司保持总额、普通股权一级、一级资本与风险加权资产（定义见）和一级资本与平均资产的最低金额和比率（见下表）。此外，根据巴塞尔III规则，决定不将累计其他综合收益计入监管资本。截至2025年6月30日，根据美联储颁布的及时纠正行动监管框架，该行被归类为“资本充足”。公司认为，截至该日期，没有发生任何会改变这一结论的条件或事件。要被归类为资本充足，银行必须保持最低总资本、普通股权一级资本、一级资本、一级杠杆比率，如表所示。

截至2025年6月30日

要健康

最低

大写

所需

下

为

提示

资本

纠偏

充足

行动

公司

银行

目的

条例*

金额

比

金额

比

（单位：千，比例除外）

总资本（对风险加权资产）

150,427

12.50

146,005

12.14

8.00

10.00

普通股权一级资本（对风险加权资产）

109,289

9.08

131,614

10.94

4.50

6.50

一级资本（对风险加权资产）

109,289

9.08

131,614

10.94

6.00

8.00

一级资本（与平均资产）

109,289

7.55

131,614

9.12

4.00

5.00


	截至2024年12月31日
											要健康
									最低		大写
									所需		下
									为		提示
									资本		纠偏
									充足		行动
	公司				银行				目的		条例*
	金额		比		金额		比		比		比

	（单位：千，比例除外）
总资本（对风险加权资产）	$	150,147	12.70	%	$	143,619	12.16	%	8.00	%	10.00	%
普通股权一级资本（对风险加权资产）		108,643	9.19			128,854	10.91		4.50		6.50
一级资本（对风险加权资产）		108,643	9.19			128,854	10.91		6.00		8.00
一级资本（与平均资产）		108,643	7.68			128,854	9.15		4.00		5.00

*仅适用于银行。

12.衍生套期保值工具

公司可以利用利率互换、上限、下限等多种利率合约，帮助管理利率和市场估值风险敞口，这是在正常的经常性银行活动中发生的。

公司可以使用衍生工具（主要是利率掉期）来管理利率风险，并通过对冲某些固定利率债务的公允价值来匹配某些资产的利率，后者将债务转换为浮动利率，并通过将债务转换为固定利率来对冲与某些浮动利率债务相关的现金流可变性。

利率互换协议

为适应客户的需求并支持公司的资产/负债定位，我们可能会与客户和专门从事这些类型交易的大型金融机构订立利率互换协议。这些安排涉及根据名义金额交换利息支付。公司与客户订立浮动利率贷款及固定利率掉期。同时，公司与这家大型金融机构进行了冲销固定利率掉期交易。就每笔掉期交易而言，公司同意以浮动利率向客户支付名义金额的利息，并以固定利率从客户收取相同名义金额的利息。同时，公司同意以相同的名义金额向大型金融机构支付相同的固定利率，并以相同的名义金额收取相同的浮动利率。这些交易使公司的客户能够有效地将浮动利率贷款转换为固定利率。由于公司作为客户的中间人，标的衍生品合约的公允价值变动相互抵消，对公司经营业绩不产生重大影响。

这些掉期被视为独立衍生工具，在合并资产负债表的其他资产和其他负债中以公允价值报告。有关掉期交易公允价值的披露见附注16。

下表汇总了影响公司2025年前六个月和2024年业绩的利率互换交易（以千为单位，百分比除外）。

截至2025年6月30日

增加

聚合

加权

（减少）

概念性

平均费率

重新定价

感兴趣

对冲类型

金额

已收到/（已支付）

频率

收入

互换资产

不适用

64,509

6.66

每月

644

互换负债

不适用

(64,509)

(6.66)

每月

(644)

净敞口

—


	截至2024年6月30日
							增加
		聚合		加权			（减少）
		概念性		平均费率		重新定价	感兴趣
	对冲类型	金额		已收到/（已支付）		频率	收入
互换资产	不适用	$	67,778	7.69	%	每月	$	1,069
互换负债	不适用		(67,778)	(7.69)		每月		(1,069)
净敞口		$	—	—	%		$	—

风险参与协议

公司将与某些商业房地产贷款安排的牵头银行订立风险参与协议（RPA）。公司作为参加行，对借款人相关利率互换合约的履约进行担保。公司没有根据RPA承担的义务，除非借款人在与牵头银行的掉期交易中发生违约，并且掉期是对借款人的负债。在这种情况下，公司同意向牵头银行支付违约时掉期价值的预定百分比。作为提供担保的交换条件，公司从牵头行收取一笔预付款。

RPA是衍生金融工具，以公允价值入账。这些衍生工具不被指定为套期，因此，公允价值变动在收益中确认，并在其他负债中进行相应的抵销。与RPA公允价值相关的披露见附注16。截至2025年6月30日和2024年12月31日，未完成的风险参与协议的名义金额为490万美元。

利率对冲

为对冲某些浮动利率定期存款账户相关的利率风险，该公司已于2025年6月30日和2024年签订了总名义价值为7000万美元的利率掉期交易。对冲交易使该公司能够增加利息支出的稳定性，并管理其对利率变动的风险敞口。这些利率掉期被指定为现金流对冲，涉及从交易对手处收到浮动利率金额，以换取公司进行固定付款。

对于指定为现金流量套期的衍生工具，衍生工具公允价值变动的有效部分在累计其他综合损失（股东权益内）中列报，扣除税项，并在其他资产或其他负债中进行相应抵销。有关利率套期公允价值的披露见附注16。公允价值变动有效部分记入累计其他综合损失的金额随后在被套期交易影响收益时重新分类为收益。衍生工具公允价值变动的无效部分直接在收益中确认。本公司通过比较衍生套期工具的现金流量变化与指定套期交易的现金流量变化，评估套期关系的有效性。截至2025年6月30日和2024年6月30日止期间，公司未在收益中确认任何对冲无效。

与衍生工具相关的累计其他综合损失中报告的金额将重新分类为利息费用，因为公司的某些浮动利率定期存款账户已支付利息。在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月中，公司分别有2.4万美元和19.9万美元的收益，这导致利息支出减少。在截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间，公司分别获得了44,000美元和399,000美元的收益，这导致利息支出减少。在2025年6月30日之后的十二个月中，公司估计大约120,000美元将被重新归类为利息支出的减少。这一重新分类的金额可能与由于利率变化而实际确认的金额不同。截至2025年6月30日，预测交易被套期保值的最长剩余时间约为一年半，所有套期保值交易将于2026年12月终止。

下表汇总了截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月公司现金流量套期会计的有效部分对累计其他综合损失的影响（单位：千）。


	截至2025年6月30日止三个月
现金流套期关系中的衍生工具	衍生工具在其他综合收益中确认的金额		从累计其他综合损失中重新分类的合并经营报表上的位置	从累计其他综合损失中重新分类的金额
利率对冲	$	48	利息支出-存款	$	(24)
合计	$	48		$	(24)


	截至2024年6月30日止三个月
现金流套期关系中的衍生工具	衍生工具在其他综合收益中确认的金额		从累计其他综合损失中重新分类的合并经营报表上的位置	从累计其他综合损失中重新分类的金额
利率对冲	$	90	利息支出-存款	$	(199)
合计	$	90		$	(199)


	截至2025年6月30日止六个月
现金流套期关系中的衍生工具	衍生工具在其他综合收益中确认的金额		从累计其他综合损失中重新分类的合并经营报表上的位置	从累计其他综合损失中重新分类的金额
利率对冲	$	17	利息支出-存款	$	(44)
合计	$	17		$	(44)


	截至2024年6月30日止六个月
现金流套期关系中的衍生工具	衍生工具在其他综合收益中确认的金额		从累计其他综合损失中重新分类的合并经营报表上的位置	从累计其他综合损失中重新分类的金额
利率对冲	$	887	利息支出-存款	$	(399)
合计	$	887		$	(399)

公司通过全面的董事会批准的套期保值政策对所有衍生产品进行监控和控制。这项政策允许用于利率掉期和利率上限/下限的最高名义未偿总额为5亿美元。所有套期保值交易必须事先获得董事会投资资产/负债委员会（ALCO）的批准，除非根据条款在董事会批准的套期保值政策范围内另有批准。截至2025年6月30日和2024年6月30日，公司没有未偿还的上限或下限。

13.分部报告

ASC主题280，即分部报告，将经营分部确定为公司的组成部分，由主要经营决策者在决定如何制定战略、分配资源和评估业绩时定期对其进行评估。公司的首席运营决策者是我们的总裁兼首席执行官（CEO）。首席执行官对公司内的所有部门都有权力。每个部门的高级经理直接向CEO汇报，各部门的所有运营活动，包括财务结果、预算和预测，都与CEO讨论。虽然CEO的直接下属管理着每个部门的日常职能，但所有战略和重大决策行动都必须得到CEO的批准，适用于公司存在的所有产品线和地理区域。

公司在监测各种产品和服务的收入流的同时，对运营进行管理，并在全公司范围内评估财务业绩。该公司通过其分支网络在宾夕法尼亚州西南部和马里兰州黑格斯敦提供各种消费者和商业银行及财富管理服务。其零售和商业银行业务包括居民住房抵押贷款、直接消费贷款、小企业贷款、商业贷款、商业服务、CRE贷款等存款聚集型分行专营和放贷活动。其财富管理业务包括个人组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和预需信托等个人信托产品和服务，以及销售共同基金、年金和保险产品。此外，还提供401（k）计划、固定福利和固定缴款员工福利计划、个人退休账户等机构信托产品和服务。财富管理活动还包括工会集体投资基金（ERECT Funds），该基金旨在利用工会劳动力的建设项目中使用工会养老金美元。

管理层已确定公司有一个可报告分部，包括社区银行业务。在各事业部内部高级管理层评估详细财务数据以监测收入和支出的同时，存在一定的支持成本中心，如信息技术、人力资源、内部审计、财务等，不直接计入各营业利润中心，难以确定盈利能力的彻底准确衡量标准。此外，创收部门不作为单独的孤岛运作，而是合作和共同工作，相互提供推荐和交叉销售机会。在转诊部门和产品/服务部门之间或之间分割这些努力的利益是不可行的。最后，公司董事会于

董事在宏观层面上评估业绩，并审查描述公司所有部门综合经营业绩的财务报告。

社区银行分部的会计政策与我们合并实体的会计政策相同。首席运营决策者根据合并运营报表中报告的净收入评估绩效并决定如何分配资源。分部资产的计量在合并资产负债表中列报。

合并净收入用于监测预算与评估绩效的实际结果。首席运营决策者使用两个主要衡量标准来衡量业绩：每股收益（EPS）和平均资产回报率（ROA）。EPS衡量公司与已发行普通股数量相关的盈利能力。ROA根据总资产衡量公司产生收入的效率。首席运营决策者还通过对公司同行的基准测试，在竞争分析中使用综合净收入。

14.承付款项和或有负债

截至2025年6月30日和2024年12月31日，该公司分别有约2.533亿美元和2.332亿美元的未偿信贷承诺以及790万美元和870万美元的备用信用证。如果提供信用和备用信用证的这些承诺的另一方不履行，公司面临的信用损失风险由其合同金额表示。公司在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信用和抵押政策。

公司通过提供信贷的合同义务估计其面临信用风险的合约期内的预期信用损失，除非该义务可以无条件取消。表外信用敞口的信用损失准备通过合并经营报表的信用损失准备（回收）额度进行调整。该估计数包括考虑提供资金的可能性，以及对预计在其估计寿命内提供资金的承诺的预期信用损失的估计。该公司在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月中分别记录了11,000美元和3,000美元的无资金承诺信用损失回收准备金。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月，公司分别录得720,000美元和1,000美元的信用损失回收准备金。截至2025年6月30日，公司与无准备金承付款项和备用信用证相关的债务的信用损失准备金的账面金额为246,000美元，而2024年12月31日为966,000美元，在综合资产负债表的其他负债中列报。

此外，公司还受制于在正常业务过程中遇到的若干已主张和未主张的潜在索赔。公司认为，这些索赔的解决或这些信贷承诺的资金预计都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。

15.养老金福利

该公司有一项非缴费型固定福利养老金计划，涵盖每年工作至少1000小时的某些员工。参与者在服务满五年后的累积利益中拥有既得利益。该计划的福利是根据雇员的服务年限和在最后十年受雇期间的最高连续五个日历年的平均年收入计算的。计划资产主要是债务证券（包括美国国债和机构证券以及公司债券）、上市普通股（包括AmeriServ Financial，Inc.普通股的股份，其上限为计划资产的4%）、共同基金以及短期现金

等效工具。截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月的定期养老金净成本如下（单位：千）：


	三个月结束				六个月结束
	6月30日，				6月30日，
	2025		2024		2025		2024
净定期福利成本的组成部分：
服务成本	$	187	$	167	$	374	$	417
利息成本		366		375		732		804
计划资产预期收益率		(1,040)		(1,036)		(2,080)		(2,068)
结算费用		—		376		—		376
净定期养老金福利	$	(487)	$	(118)	$	(974)	$	(471)

净定期福利成本的服务成本部分计入工资和雇员福利，净定期福利成本的所有其他部分计入综合经营报表的其他费用。

该公司没有在2025年第二季度和前六个月确认与其固定福利养老金计划相关的结算费用，而在2024年同期确认了376,000美元的结算费用。当从养老金计划支付给退休雇员的一次性分配总金额超过当年预期年度服务和利息成本的阈值时，必须确认结算费用。需要注意的是，由于退休员工选择一次性领取，这些个人不再被纳入养老金计划。因此，预计未来公司的基本年养老金支出将更低。这在2024年和2025年迄今都很明显，因为公司在这两年都确认了净定期养老金福利。

应计养老金债务的正（借方）余额分别为3240万美元和3140万美元，分别于2025年6月30日和2024年12月31日在合并资产负债表上重新分类为其他资产。由于公司对该计划的供款和对该义务的重估，应计养老金义务的余额继续为正值。

公司对其设定受益养老金计划实施软冻结，规定2013年1月1日或之后聘用的非工会雇员和2014年1月1日或之后聘用的工会雇员没有资格参加养老金计划。相反，这些雇员有资格参加合格的401（k）计划。做出这一改变是为了帮助降低未来时期的养老金成本。

16.有关公允价值计量和金融工具的披露

以下披露建立了与以公允价值计量资产和负债所使用的定价可观察性水平相关的分层披露框架。金融资产和负债按照对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。在这一层次结构中定义的三个广泛层次如下：

I级：截至报告日，相同资产或负债的报价可在活跃市场中获得。

II级：定价输入不是活跃市场中的报价，在报告日期直接或间接可观察到。这些资产和负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目和使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可以直接观察到。

第三级：截至报告日几乎没有或没有定价可观察性的资产和负债。这些项目没有双向市场，使用管理层对公允价值的最佳估计进行计量，其中确定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。

没有易于确定的公允价值的权益证券

公司已与一名借款人订立登记权协议，该借款人于破产后发行普通股以清偿先前订立的债务。股份未在任何证券交易所上市。由于股份不具有易于确定的公允价值，因此它们按成本列账，并由管理层进行减值评估。此外，如果管理层为同一发行人的相同或类似投资识别出在有序交易中可观察到的价格变动，将对权益证券的公允价值进行计量和调整。

在2025年6月30日和2024年12月31日，这些股本证券的账面价值为600,000美元，计入合并资产负债表的其他资产。在截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月和六个月内，没有对没有易于确定的公允价值的股本证券的账面价值进行调整。

按经常性基准计量和记录的资产和负债

股票证券使用第1级输入以公允价值报告。这些证券是在拉比信托中为公司高管递延薪酬计划持有的共同基金。持有的共同基金是在美国证券交易委员会注册的开放式基金。这些基金被要求公布其每日资产净值，并以该价格进行交易。

分类为可供出售及买卖的证券根据从独立定价服务取得的计量以公允价值呈报。公允价值计量考虑了可观察的数据，这些数据可能包括交易商报价的市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息和债券的条款和条件等。需要注意的是，可供出售证券按公允价值报告，扣除任何相关的信用损失准备金。

同步利率掉期、用于利率风险管理的利率对冲以及与某些商业房地产贷款相关的风险参与协议的公允价值基于外部衍生工具估值模型，该模型使用了截至估值日的类似交易的数据输入并分类为第2级。

下表按公允价值层级内的层级（单位：千）列示了以截至2025年6月30日和2024年12月31日的公允价值在合并资产负债表中经常性计量和报告的资产和负债。

2025年6月30日公允价值计量

合计

1级

2级

3级

股本证券⁽¹⁾

179

—

可供出售证券：

美国机构

4,772

—

4,772

—

美国机构抵押贷款支持证券

103,530

—

103,530

—

市政

11,016

—

11,016

—

公司债券

50,447

—

50,447

—

交易证券：

美国财政部

997

—

997

—

市政

3,208

—

3,208

—

利率互换资产⁽¹⁾

2,867

—

2,867

—

利率互换负债⁽²⁾

(2,902)

—

(2,902)

—

利率对冲⁽²⁾

(154)

—

(154)

—

风险参与协议⁽²⁾

(330)

—

(330)

—

(1)	计入合并资产负债表其他资产。

(2)	计入合并资产负债表其他负债。


	2024年12月31日公允价值计量
	合计		1级		2级		3级
股本证券⁽¹⁾	$	350	$	350	$	—	$	—
可供出售证券：
美国机构		4,666		—		4,666		—
美国机构抵押贷款支持证券		91,534		—		91,534		—
市政		8,363		—		8,363		—
公司债券		51,057		363		50,021		673
利率互换资产⁽¹⁾		4,657		—		4,657		—
利率互换负债⁽²⁾		(4,691)		—		(4,691)		—
利率对冲⁽²⁾		(169)		—		(169)		—
风险参与协议⁽²⁾		(207)		—		(207)		—

(1)	计入合并资产负债表其他资产。

(2)	计入合并资产负债表其他负债。

非经常性计量和记录的资产

当个别贷款与使用集合（集合）基础评估的贷款不具有相似的风险特征时，公司对这些贷款进行预期信用损失评估。如果预期仅从抵押品获得偿还，则单独评估的贷款按基础抵押品的公允价值报告。抵押品价值是根据可观察的市场数据使用第3级输入估计的，这些数据有时使用不可观察的输入进行贴现。于2025年6月30日及2024年12月31日，本公司不存在以公允价值计量且采用抵押法单独评估的借款。

拥有的其他不动产根据评估或公司准备的财产评估，减去在丧失抵押品赎回权之日出售的估计成本，以公允价值计量。银行内部收款和分派风险部门根据汽车或其他行业数据，采用公式驱动分析，减去收回时出售的估计成本，估算抵债资产的公允价值，例如车辆和设备。估值由管理层定期进行，资产按账面值或公允价值中较低者列账，减去出售成本。运营收入和支出以及估值备抵变动计入来自OREO和抵债资产的净费用。

以非经常性基础以公允价值计量和入账的资产汇总如下（单位：千，范围数据除外）：

公允价值计量

2025年6月30日

合计

1级

2级

3级

拥有和抵债的其他不动产资产

258

—

258


	公允价值计量
2024年12月31日	合计		1级		2级		3级
拥有和抵债的其他不动产资产	$	1,724	$	—	$	—	$	1,724


	关于第3级公允价值计量的量化信息
			估值	不可观察
2025年6月30日	公允价值		技术	输入	范围（WGTD平均）
拥有和抵债的其他不动产资产	$	258	评估抵押品⁽¹⁾	评估调整⁽²⁾	15%至63%（45%）
				清算费用	0%至30%（11%）


	关于第3级公允价值计量的量化信息
			估值	不可观察
2024年12月31日	公允价值		技术	输入	范围（WGTD平均）
拥有和抵债的其他不动产资产	$	1,724	评估抵押品⁽¹⁾	评估调整⁽²⁾	18%至63%（24%）
				清算费用	0%至33%（4%）

(1)	公允价值一般通过对基础担保物的独立评估确定，其中一般包括各种无法识别的第3级输入值。还包括管理层的定性调整和估计的清算费用。

(2)	管理层可能会根据经济状况等定性因素对评估进行调整。

金融工具公允价值

对公司而言，就大多数金融机构而言，其大部分资产和负债被视为金融工具。然而，该公司的许多金融工具缺乏可用的交易市场，其特点是自愿买方和自愿卖方从事交换交易。因此，为本披露之目的，本公司使用了重大估计及现值计算。

公允价值由公司使用独立第三方估值确定，这些估值使用了公司认为适用于每一类金融工具的最佳可用数据（第2级）和估计方法（第3级）。管理层认为，现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收应付利息、无规定期限的存款以及短期借款的公允价值接近记录的账面价值。所有这些金融工具的公允价值计量均为第1级计量。

其余不需要以公允价值报告的金融工具基于美国公认会计原则计量和于2025年6月30日和2024年12月31日记录的账面价值的估计公允价值如下：

2025年6月30日

携带

价值

公允价值

1级

2级

3级

（单位：千）

金融资产：

投资证券– HTM

67,555

63,280

—

62,325

955

持有待售贷款

160

163

—

贷款，扣除信贷损失准备金和非劳动收入

1,055,000

1,042,003

—

1,042,003

金融负债：

规定期限的存款

376,149

375,741

—

375,741

所有其他借款⁽¹⁾

75,670

75,637

—

75,637

(1)	所有其他借款包括来自联邦Home Loan银行的预付款和次级债务。


	2024年12月31日
	携带
	价值			公允价值		1级		2级		3级

		（单位：千）
金融资产：
投资证券– HTM	$	63,837	$	58,471	$	—	$	57,535	$	936
持有待售贷款		460		470		470		—		—
贷款，扣除信贷损失准备金和非劳动收入		1,054,037		990,745		—		—		990,745
金融负债：
规定期限的存款		336,312		336,167		—		—		336,167
所有其他借款⁽¹⁾		82,784		81,476		—		—		81,476

(1)	所有其他借款包括来自联邦Home Loan银行的预付款和次级债务。

假设或估计方法的变化可能对这些估计的公允价值产生重大影响。公司剩余的不被视为金融工具的资产和负债的估值与历史成本会计下的惯例没有不同。

项目2。

管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析（“MD & A”）

截至2025年6月30日止三个月VS截至2024年6月30日止三个月

…..业绩概览…..下表总结了公司的一些关键业绩指标（以千为单位，每股和比率除外）。


	三个月结束			三个月结束
	2025年6月30日			2024年6月30日
净亏损	$	(282)		$	(375)
稀释每股收益		(0.02)			(0.02)
平均资产收益率（年化）		(0.08)	%		(0.11)	%
平均净资产收益率（年化）		(1.02)	%		(1.47)	%

该公司报告2025年第二季度净亏损28.2万美元，合每股摊薄普通股0.02美元。这一业绩与2024年第二季度相比改善了93,000美元，当时净亏损总计375,000美元，即每股摊薄普通股0.02美元。我们在2025年第二季度解决了最大的问题贷款，导致信贷损失拨备增加，这导致了该季度报告的适度损失。尽管如此，由于总收入增加而非利息费用下降，公司在2025年第二季度再次实现了正的经营杠杆。总收入的增长是由于净利息收入的显着改善，因为第二季度净息差比去年第二季度增加了36个基点，导致净利息收入增加了150万美元。

……净利息收入和利润率……公司的净利息收入是指赚取资产的利息收入超过有息负债支付的利息的金额。净利息收入是公司盈利的主要来源，它受到利率波动以及生息资产和计息负债的金额和组合变化的影响。

下表比较了公司2025年第二季度至2024年第二季度的净利息收入表现（单位：千，百分比除外）：


	三个			三个
	月结束			月结束
	2025年6月30日			2024年6月30日			改变			%变化
利息收入	$	17,689		$	16,510		$	1,179		7.1	%
利息支出		7,295			7,635			(340)		(4.5)
净利息收入	$	10,394		$	8,875		$	1,519		17.1
净利息收益率		3.10	%		2.74	%		0.36	%	13.1

该公司2025年第二季度的净利息收入较上年第二季度增加了150万美元，即17.1%，而2025年第二季度的净息差为3.10%，较2024年第二季度改善了36个基点。这一增长反映了受控的资产负债表增长，因为由于公司有效的业务发展战略，贷款总额和存款总额都处于较高水平。这与有效的定价策略相结合，使得年度间总收益资产收益率和生息资金成本均有所改善。美联储在2024年后期降低短期利率的行动对计息存款和借款总成本产生了有利影响。此外，虽然美国国债收益率曲线在短期仍保持适度倒挂，但曲线的中长端表现出更高的收益率和更陡峭的上行斜率，这对赚取资产收益率产生了有利影响。管理层认为，公司的资产负债表为进一步的季度净利息收入增长和净息差改善做好了准备。

2025年第二季度的平均贷款总额比2024年第二季度的平均水平高出3950万美元，即3.8%，这是由于2024年全年不断有新的贷款融资机会。在2025年第二季度，新的贷款发放超过了偿还活动，导致期末贷款总量自2025年3月31日以来有所增加。总体而言，贷款总额继续远高于10亿美元的门槛，2025年第二季度平均为10.69亿美元。与去年第二季度相比，2025年第二季度的总贷款利息收入有所改善，原因是平均未偿贷款总额水平有所提高，部分商业房地产（CRE）贷款在新冠疫情开始时利率较低时入账，在2025年期间一直在向上重新定价。当2025年第二季度与2024年相比时，这些有利的项目导致总贷款利息收入增加了92.9万美元，即6.6%。

包括可供出售、持有至到期和交易组合在内的投资证券在2025年第二季度的平均价值为2.472亿美元，比去年第二季度的平均价值2.378亿美元高出930万美元，增幅为3.9%。这一增长反映了由于存款增长，公司在2025年的流动性状况得到加强。因此，在证券收益率改善的时期，有更多的资金可用于投资证券组合，使购买更具吸引力。在2025年第二季度，公司建立了一个投资交易账户，主要持有美国国债和市政（应税和免税）证券。新的投资证券购买也是必要的，以取代到期证券的现金流，以维持适当的余额，用于与公共资金存款相关的质押目的。平均投资证券水平的提高以及新证券购买收益率的提高导致2025年第二季度投资利息收入与2024年同期相比增加了136,000美元，即5.6%。总体而言，总生息资产的平均余额较去年第二季度的平均水平增加了5590万美元，增幅为4.4%，而总利息收入较2024年第二季度增加了120万美元，增幅为7.1%。

在资产负债表的负债端，2025年第二季度12.40亿美元的平均存款总额为7730万美元，或6.6%，高于2024年第二季度的平均水平。增长反映了公司成功的业务发展努力。此外，由于客户的忠诚度和对AmeriServ金融银行的信心，该公司的核心存款基础继续显示出其多年来的实力和稳定性。公司不使用经纪存款作为资金来源。2025年第二季度的贷存比平均为86.2%，这表明公司有充足的能力继续扩大其贷款组合，并有能力在经济波动时期为其客户和社区提供支持。

与2024年第二季度相比，2025年第二季度的总利息支出有利地减少了340,000美元，即4.5%。存款利息支出下降了1.9万美元，降幅为0.3%，尽管与去年第二季度相比，平均计息存款总额增长了8040万美元，即8.2%。季度环比

存款利息支出减少反映了美联储在2024年最后四个月放松货币政策的好处。本次计息存款成本的降低，促成了此前提到的净息差的改善。总体来看，2025年第二季度总存款成本（包括不同年份间略有下降的无息活期存款收益）平均为2.07%，较2024年第二季度改善14个基点。

与2024年第二季度相比，2025年第二季度的总借款利息支出减少了359,000美元，即28.8%。由于平均存款总额水平较高，该公司2025年第二季度的隔夜借入资金利用率明显低于2024年第二季度水平2470万美元，即87.3%。借款利息支出的减少也反映了美联储2024年将货币政策放宽100个基点的行动，这对隔夜借款资金成本产生了立竿见影的有利影响。美国联邦Home Loan银行2025年第二季度的平均垫款为5090万美元，比2024年第二季度的平均垫款5070万美元高出22.9万美元，增幅为0.5%。管理层增加定期预付款以锁定低于隔夜借款的利率的策略是由于收益率曲线的长端出现倒挂，并对净利息收入产生了有利影响。

下表提供了截至2025年6月30日和2024年6月30日的三个月期间按税收等值基础（非公认会计原则）计算的净利息收入分析，列出了（i）平均资产、负债和股东权益，（ii）生息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息费用，（iii）生息资产赚取的平均收益率和计息负债支付的平均利率，（iv）公司的利差（生息资产赚取的平均收益率与计息负债支付的平均利率之间的差额），（v）公司的净息差（净利息收入占平均总生息资产的百分比）。就本表而言，贷款余额包括非应计贷款，贷款利息收入包括已递延的贷款费用或此类费用的摊销。监管股票包含在可供出售投资证券中，以进行此项分析。此外，还使用21%的税率来计算税收等值的利息收入和收益率（非美国通用会计准则）。截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月的贷款和交易证券利息收入的税收等值调整分别为14,000美元和6,000美元，这与表格底部的相应GAAP衡量标准进行了核对。从GAAP基础到税收等值基础的净利差和利润率之间的差异并不重大。

截至6月30日的三个月（以千为单位，百分比除外）


	2025						2024
			利息						利息
	平均		收入/		产量/		平均		收入/		产量/
	余额		费用		率		余额		费用		率
生息资产：
贷款和持有待售贷款，未实现收入净额	$	1,069,207	$	14,940	5.55	%	$	1,029,662	$	14,009	5.40	%
短期投资和银行存款		10,349		175	6.71			3,359		61	7.18
投资证券– AFS		174,206		1,876	4.31			172,378		1,875	4.35
投资证券– HTM		67,904		665	3.92			65,423		571	3.49
投资证券总额		242,110		2,541	3.96			237,801		2,446	3.81
交易证券		5,040		47	3.84			—		—	—
生息资产总额/利息收入		1,326,706		17,703	5.30			1,270,822		16,516	5.14
非生息资产：
现金及应收银行款项		15,431						14,460
房地和设备		17,648						18,733
其他资产		102,963						101,012
信贷损失备抵		(15,007)						(14,924)
总资产	$	1,447,741					$	1,390,103
有息负债：
计息存款：
计息需求	$	255,249	$	1,152	1.81	%	$	222,639	$	1,041	1.88	%
储蓄		123,078		30	0.10			120,126		29	0.10
货币市场		312,858		1,840	2.36			313,056		2,232	2.87
定期存款		371,801		3,386	3.65			326,765		3,087	3.80
计息存款总额		1,062,986		6,408	2.42			982,586		6,389	2.62
短期借款		3,604		43	4.79			28,325		407	5.69
联邦Home Loan银行的垫款		50,899		555	4.37			50,670		548	4.35
次级债		27,000		264	3.90			27,000		263	3.90
租赁负债		4,137		25	2.45			4,466		28	2.43
计息负债总额/利息支出		1,148,626		7,295	2.54			1,093,047		7,635	2.81
无息负债：
活期存款		177,337						180,468
其他负债		10,839						13,911
股东权益		110,939						102,677
负债总额和股东权益	$	1,447,741					$	1,390,103
息差					2.76						2.33
净利息收入/净息差（non-GAAP）				10,408	3.10	%				8,881	2.74	%
税收等值调整				(14)						(6)
净利息收入（GAAP）			$	10,394					$	8,875

……信贷损失拨备……公司在2024年第二季度录得434,000美元的拨备费用后，于2025年第二季度录得310万美元的信贷损失拨备，导致费用增加270万美元。2025年第二季度的信贷损失拨备主要反映了公司最大的问题资产的解决，这是一笔由匹兹堡市场的混合用途商业房地产零售/办公物业担保的贷款。这笔准备金涵盖了额外的280万美元减记，这是在2025年6月下旬举行的听证会上将这笔贷款减记至法院批准的销售价格所必需的。2025年第二季度

信用损失准备金也反映了历史损失率的增加，由于这种大额冲销，用于计算贷款信用损失准备金。

……非利息收入……2025年第二季度的非利息收入总计410万美元，比2024年第二季度的业绩减少了276,000美元，即6.3%。本季度非利息收入水平较低的因素包括：

●

由于政府财政政策导致金融市场存在波动性和不确定性，财富管理费减少了27.7万美元，降幅为9.1%。此外，金融服务部门受益于新业务增长带来的2024年强劲表现。

……非利息支出…………2025年第二季度非利息支出总计1170万美元，比去年第二季度减少160万美元，即11.9%。本季度非利息支出水平较低的因素包括：

●

由于2024年法律和专业服务成本受到诉讼和对激进投资者行为的回应的不利影响，专业费用减少了120万美元，即56.9%。由于达成了一项和解协议，这一事项已于2024年6月得到解决；以及

●

其他费用减少450,000美元，即40.9%，这主要是由于公司不得不在2024年第二季度确认376,000美元的养老金结算费用，而2025年无需此类费用。

…..所得税费用…..该公司在2025年第二季度录得70000美元的所得税抵免额。相比之下，2024年第二季度的所得税抵免额为109,000美元。

截至2025年6月30日止六个月VS截至2024年6月30日止六个月

…..业绩概览…..下表总结了公司的一些关键业绩指标（以千为单位，每股和比率除外）。


	六个月结束			六个月结束
	2025年6月30日			2024年6月30日
净收入	$	1,626		$	1,529
稀释每股收益		0.10			0.09
平均资产回报率		0.23	%		0.22	%
平均净资产收益率		2.99			3.00

截至2025年6月30日的六个月期间，该公司报告的净收入为1,626，000美元，即每股摊薄普通股0.10美元。与2024年的六个月期间相比，这意味着每股收益增长了11.1%，当时的净收入总计为1,529，000美元，即每股稀释后的普通股0.09美元。由于总收入增加而非利息费用下降，公司在2025年两个季度都实现了正的经营杠杆。总收入的增长是由于净利息收入的显着改善，因为2025年前六个月的净息差增加了34个基点。此外，由于管理层努力谨慎控制运营成本，我们的非利息支出在2025年的两个季度都出现了有利的下降。

对收益产生不利影响的是，与2024年同期相比，公司在2025年前六个月确认了显着更高的信用损失拨备。此外，非利息收入低于去年确认的水平。总体而言，包括净利息收入增加和非利息支出总额下降在内的公司业绩改善，抵消了信贷损失拨备增加和非利息收入水平下降的影响，导致2025年六个月的收益比2024年前六个月的收益高出97,000美元，即6.3%。

……净利息收入和利润率……下表比较了公司2025年1-6月至2024年1-6月的净利息收入表现（单位：千，百分比除外）：


	六个月结束			六个月结束
	2025年6月30日			2024年6月30日			改变			%变化
利息收入	$	34,711		$	32,734		$	1,977		6.0	%
利息支出		14,386			15,112			(726)		(4.8)
净利息收入	$	20,325		$	17,622		$	2,703		15.3
净利息收益率		3.06	%		2.72	%		0.34	%	12.5

与2024年前六个月相比，该公司2025年前六个月的净利息收入增加了270万美元，即15.3%。该公司2025年6个月的净息差为3.06%，相当于增加了34个基点。正如之前为季度比较所讨论的，这一增长反映了受控的资产负债表增长，因为由于管理层有效的业务发展战略，贷款总额和存款总额都处于较高水平。这与有效的定价策略相结合，使得年度间的总收益资产收益率和生息资金成本均有所改善。美联储在2024年后期降低短期利率的行动对计息存款和借款总成本产生了有利影响。此外，虽然美国国债收益率曲线在短期仍保持适度倒挂，但曲线中长端的收益率更高，并表现出更陡峭的上行斜率，这对赚取资产收益率产生了有利影响。管理层相信净息差将持续改善至2025年下半年。

2025年前六个月的平均贷款总额较2024年六个月的平均水平增长了3720万美元，增幅为3.6%，这是由于2024年全年不断有新的贷款融资机会。到2025年为止，贷款发放略高于支付活动，导致自2024年12月31日以来贷款总额增加了81.1万美元，即0.1%。与2024年上半年相比，2025年上半年的总贷款利息收入有所改善，原因是平均未偿贷款总额水平有所提高，而且在新冠疫情大流行开始时利率较低时入账的部分商业房地产（CRE）贷款在2025年前六个月一直在向上重新定价。这些有利项目导致2025年上半年与2024年上半年相比，总贷款利息收入增加了170万美元，即6.0%。

2025年上半年投资证券总额平均为2.368亿美元，比2024年上半年的平均2.383亿美元低150万美元，即0.6%。这一减少反映了管理层的2024年战略，即将证券投资组合的更多现金流分配给收益率更高的贷款，同时公司控制高成本隔夜借入资金的数量。然而，由于存款增长，我们的流动性头寸在2025年前六个月有所加强。因此，正如之前为季度比较所讨论的，在证券收益率改善的时期，有更多的资金可以投资于证券组合，使得购买更具吸引力。因此，自2024年12月31日以来，证券投资组合增长了1790万美元，即8.1%。与去年的前六个月相比，购买新证券的收益率提高，导致2025年前六个月的投资利息收入增加了15.5万美元，即3.2%。总体而言，通过六个月，总生息资产的平均余额比去年的平均水平增加了4550万美元，增幅为3.6%，而总利息收入比2024年上半年增加了200万美元，增幅为6.0%。

在资产负债表的负债端，由于公司成功的业务发展努力，截至2025年前六个月的平均存款总额为6780万美元，或5.8%，高于2024年前六个月。此外，如前所述，该公司的核心存款基础继续展示其多年来的实力和稳定性，这表明我们认为客户对AmeriServ金融银行的忠诚度和信心。公司不使用经纪存款作为资金来源。

与2024年同期相比，2025年上半年的总利息支出有利地减少了726,000美元，即4.8%。尽管与去年前六个月相比，平均计息存款总额增长了6870万美元，即7.0%，但到2025年前六个月，存款利息支出下降了56,000美元，即0.4%。年初至今存款利息支出的减少反映了总计息存款成本的下降趋势，这与美联储在2024年最后四个月放松货币政策相吻合。总体来看，总存款成本（含受益不计息活期存款保持较

年间稳定）2025年上半年平均为2.06%，较2024年上半年改善12个基点。

与2024年同期相比，2025年前六个月的总借款利息支出下降了67万美元，降幅为26.5%。由于平均存款总额水平较高，该公司在2025年上半年的隔夜借入资金利用率明显低于2024年上半年26.0百万美元，即83.8%。借款利息支出的减少也反映了美联储2024年将货币政策放宽100个基点的行动，这对隔夜借款资金成本产生了立竿见影的有利影响。2025年上半年，联邦Home Loan银行的预付款平均为5290万美元，比2024年上半年的平均4930万美元高出360万美元，即7.3%。管理层增加定期预付款以锁定低于隔夜借款的利率的策略是由于收益率曲线的长端出现倒挂，并对净利息收入产生了有利影响。

下表提供了截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月期间按税收等值基准（非美国通用会计准则）计算的净利息收入分析。有关表中包含的组成部分和假设的详细讨论，请参见第42页季度表前的段落。截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月的贷款和交易证券利息收入的税收等值调整分别为21,000美元和12,000美元，与表格底部的相应GAAP衡量标准进行了核对。从GAAP基础到税收等值基础的净利差和利润率之间的差异并不重大。

截至6月30日的六个月（单位：千，百分比除外）


	2025						2024
			利息						利息
	平均		收入/		产量/		平均		收入/		产量/
	余额		费用		率		余额		费用		率
生息资产：
贷款和持有待售贷款，未实现收入净额	$	1,066,931	$	29,455	5.50	%	$	1,029,752	$	27,791	5.36	%
短期投资和银行存款		11,085		289	5.19			3,786		128	6.71
投资证券– AFS		170,745		3,686	4.32			173,094		3,700	4.28
投资证券– HTM		66,059		1,255	3.80			65,206		1,127	3.46
投资证券总额		236,804		4,941	3.93			238,300		4,827	3.76
交易证券		2,534		47	3.82			—		—	—
生息资产总额/利息收入		1,317,354		34,732	5.25			1,271,838		32,746	5.09
非生息资产：
现金及应收银行款项		15,599						14,516
房地和设备		17,822						18,492
其他资产		103,643						99,988
信贷损失备抵		(14,745)						(15,518)
总资产	$	1,439,673					$	1,389,316
有息负债：
计息存款：
计息需求	$	253,887	$	2,286	1.82	%	$	222,827	$	2,084	1.88	%
储蓄		122,106		59	0.10			120,337		58	0.10
货币市场		319,820		3,746	2.36			311,350		4,380	2.82
定期存款		354,249		6,441	3.67			326,824		6,066	3.72
计息存款总额		1,050,062		12,532	2.41			981,338		12,588	2.58
短期借款		5,005		119	4.79			30,985		891	5.69
联邦Home Loan银行的垫款		52,891		1,157	4.41			49,298		1,052	4.28
次级债		27,000		527	3.90			27,000		526	3.90
租赁负债		4,172		51	2.45			4,335		55	2.52
计息负债总额/利息支出		1,139,130		14,386	2.54			1,092,956		15,112	2.78
无息负债：
活期存款		179,053						179,999
其他负债		11,661						14,024
股东权益		109,829						102,337
负债总额和股东权益	$	1,439,673					$	1,389,316
息差					2.71						2.31
净利息收入/净息差（non-GAAP）				20,346	3.06	%				17,634	2.72	%
税收等值调整				(21)						(12)
净利息收入（GAAP）			$	20,325					$	17,622

…..信贷损失准备金……就2025年前六个月而言，公司在2024年前六个月确认了123,000美元的拨备回收后，确认了300万美元的信贷损失准备金，导致净不利变化320万美元。2025年的信贷损失拨备主要反映了公司最大的问题资产的解决，这是一笔由匹兹堡市场的混合用途商业房地产零售/办公物业担保的贷款。这笔拨备涵盖了额外的280万美元的冲销，这是将这笔贷款减记至法院批准的销售价格所必需的。2025年信贷损失准备金还反映了历史损失率的增加，由于这种大额冲销，用于计算贷款信贷损失准备金。此外，

公司为投资证券组合确认了636,000美元的拨备费用，该投资证券组合与为可供出售的公司证券建立全额准备金有关，原因是去年为该特定证券建立了部分准备金后信用进一步恶化。部分抵消这些拨备费用的是，主要根据一项独立的第三方验证建议调整用于计算拨备的利用率的结果，确认了720,000美元的无资金承付款项拨备回收。

……非利息收入……2025年前六个月的非利息收入总计820万美元，比2024年前六个月的业绩下降了110万美元，即11.8%。六个月期间非利息收入水平较低的因素包括：

●

由于政府财政政策导致金融市场存在波动和不确定性，特别是在2025年早些时候，财富管理费减少了67.9万美元，降幅为10.7%。在2025年第二季度权益市场反弹的同时，主要市场指数2025年第一季度的下跌对权益类证券造成不利影响，导致管理费下降。此外，金融服务部门在2024年受益于几个大型新业务关系。总体来看，截至2025年6月30日，财富管理资产的公允市值总计26亿美元，自2024年12月31日以来增加了2470万美元，即1.0%；

●

其他收入减少285,000美元，即16.9%，原因是公司在2024年第一季度确认了与Visa续签合同产生的250,000美元签约奖金，而2025年没有此种奖金；

●

由于公司在2024年收到了更大的死亡索赔，银行拥有的人寿保险收入减少了69,000美元，即12.0%；和

●

由于2025年住宅抵押贷款生产水平较低，抵押贷款银行业务收入减少60,000美元，即41.1%。

…………非利息支出……2025年前六个月的非利息支出总额为2350万美元，比上年前六个月减少170万美元，即6.7%。导致六个月期间非利息支出水平较低的因素包括：

●

专业费用减少150万美元，即48.7%，因为2024年法律和专业服务成本受到诉讼和对激进投资者行为的回应的不利影响。由于达成和解协议，这一事项已于2024年6月得到解决；

●

其他费用减少504,000美元，即28.6%，主要是由于公司不得不在2024年确认376,000美元的养老金结算费用，而2025年迄今无需此类费用；

●

数据处理和IT费用增加104,000美元，即4.5%，原因是与监控公司计算和网络环境相关的额外费用；以及

●

由于这一大类中某些项目的净影响，工资和员工福利增加了74,000美元，即0.5%。医疗保健费用为33.2万美元，涨幅为22.2%，原因是由于去年与医疗保健提供者的有效谈判，该公司在2024年1月不必确认任何保费成本。工资总成本增加了17.7万美元，增幅为1.8%，原因是年度工资绩效增长在一定程度上被雇员人数减少所抵消。部分抵消了工资和员工福利总额中的这些较高成本的是激励薪酬水平降低了39.3万美元，即45.1%，主要是在财富管理部门。

………所得税费用……公司在2025年前六个月录得40.8万美元的所得税费用，或20.1%的有效税率。相比之下，2024年前六个月的所得税费用为37.4万美元，即实际税率为19.7%。本年度所得税费用水平较高是由于税前收入水平提高所致。

…………资产负债表……公司于2025年6月30日的综合资产总额为14亿美元，较2024年12月31日的资产水平增加了2640万美元，增幅为1.9%。这一变化主要与现金和现金等价物以及投资证券水平较高有关，这部分被其他自有房地产（OREO）和抵债资产的减少所抵消。包括持有至到期、可供出售和交易的投资证券增加了2210万美元，即10.1%，原因是该公司的流动性状况在2025年前六个月得到加强，使更多资金可用于投资证券投资组合。此外，在2025年第二季度，公司建立了一个投资交易账户，主要持有美国国债和市政（应税和免税）证券。流动性增加还导致现金和现金等价物增加730万美元，即41.1%。OREO和抵债资产自年底以来减少了150万美元，即85.0%，这主要是由于2025年第一季度出售了一处止赎办公物业。

2025年前六个月，存款总额增加了4350万美元，增幅为3.6%。管理层认为，这表明了客户的信心以及公司核心存款基础的实力和忠诚度。截至2025年6月30日，25个最大储户占存款总额的比例为27.2%，较2024年12月31日的27.6%保持相对稳定。截至2025年6月30日和2024年12月31日，未投保存款的估计金额分别为4.687亿美元和4.357亿美元。未投保存款的估算是在单一账户层面进行的，并未考虑银行的客户总余额。需要注意的是，这些未投保存款中约有60%涉及市政当局、政府实体和学区的公共资金，法律要求这些资金以投资证券或FHLB信用证作抵押，以保护这些储户资金。由于存款水平较高，自2024年底以来，短期和FHLB借款总额减少了1910万美元，即27.0%。具体而言，2025年前六个月，短期借款减少了1200万美元，即81.6%，而FHLB定期预付款减少了710万美元，即12.7%。

该公司的股东权益总额在2025年前六个月增加了370万美元，即3.4%。增资是由于公司在2025年上半年的盈利表现超过了向股东支付的普通股股息。此外，可供出售投资证券组合市值改善对累计其他综合损失产生积极影响。

出于监管目的，该行继续被视为资本充足，截至2025年6月30日，总资本比率为12.14%，普通股权一级资本比率为10.94%。见下文资本资源部分对巴塞尔III资本要求的讨论。截至2025年6月30日，公司每股普通股账面价值为6.71美元，每股普通股有形账面价值为5.89美元⁽¹⁾.自2024年6月30日以来，每股普通股账面价值增加了0.43美元，增幅为6.8%，每股普通股有形账面价值增加了0.44美元，增幅为8.1%，原因是对可供出售证券的未实现亏损和公司的固定福利养老金计划进行了有利调整。此外，公司权益与资产比率为7.66%，有形普通股权益与有形资产比率为6.78%⁽¹⁾截至2025年6月30日。与2024年12月31日相比，有形普通股权益比率增加了14个基点。

⁽¹⁾Non-GAAP财务信息，请参阅本MD & A后面的“Non-GAAP财务指标的调节”。

…………贷款质量……下表列示了公司贷款拖欠、不良贷款、分类贷款情况（单位：千，百分比除外）：


	6月30日，			12月31日，			6月30日，
	2025			2024			2024
应计贷款拖欠总额	$	2,528		$	4,475		$	6,814
非应计贷款总额		14,141			10,810			9,976
不良贷款总额⁽¹⁾		15,161			10,933			11,014
应计贷款拖欠，占贷款总额的百分比，未实现收入净额		0.24	%		0.42	%		0.66	%
非应计贷款，占贷款总额的百分比，未实现收入净额		1.32			1.01			0.96
不良贷款，占贷款总额的百分比，未实现收入净额⁽¹⁾		1.42			1.02			1.06
不良贷款占总资产比例⁽¹⁾		1.05			0.77			0.78
作为平均贷款的百分比，扣除非劳动收入：
年度化净冲销		0.56			0.19			0.06
信贷损失年化拨备（回收）-贷款		0.59			0.08			(0.02)
分类贷款总额（评级为次级或可疑的贷款）⁽²⁾	$	21,170		$	23,552		$	22,489

⁽¹⁾	不良贷款包括按非权责发生制发放的贷款和按合同约定逾期90天或更长时间支付利息和本金的贷款。

⁽²⁾	分类贷款总额包括不良住宅抵押贷款和消费贷款。

自2024年底以来，应计贷款拖欠减少的原因是贷款组合所有部分的拖欠水平较低。具体而言，一个借款人关系的两笔商业贷款在2025年上半年转入非应计，这对应计贷款拖欠的下降有显着贡献。不良贷款从2024年12月31日的1090万美元增加到2025年6月30日的1520万美元，原因是一笔CRE贷款和三笔C & I贷款从一个借款人关系和一笔额外的CRE贷款转入非应计状态，这足以抵消由混合用途商业房地产物业担保的CRE贷款的减记。上述一笔CRE贷款的冲销促成了分类贷款的减少。具体而言，分类贷款较2024年12月31日减少240万美元，即10.1%，截至2025年6月30日，总额为2120万美元。

截至2025年6月30日，不良贷款占贷款总额的1.42%。该公司在2025年前六个月确认了300万美元的净贷款冲销，占平均贷款总额的0.56%，而2024年前六个月的净贷款冲销为33.2万美元，占平均贷款总额的0.06%。

鉴于投资组合中相对较大规模的商业和商业房地产贷款的数量，我们也将继续密切监测贷款组合。截至2025年6月30日，25个最大的信贷占未偿还贷款总额的23.9%，与2024年12月31日的24.0%相对一致。

商业地产贷款敞口

该公司贷款组合的很大一部分由商业房地产贷款组成，包括自住物业、非自住物业和其他商业物业。这些类型的贷款通常被视为比住宅房地产贷款具有更大的违约风险，并且依赖于业主企业或物业租户的现金流来偿还债务。借款人的现金流可能会受到一般经济状况、当地经济低迷或物业所在市场的入住率的重大影响，其中任何一项都可能增加违约的可能性。商业房地产贷款通常也有较大的贷款余额，因此，其中一笔或几笔贷款的恶化可能会导致公司不良贷款的百分比显着增加。不良贷款增加可能导致这些贷款的收益损失、贷款信用损失拨备增加以及冲销增加，所有这些都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

近期，银行业监管机构对当前商业地产市场的疲软表现出了担忧。银行业监管机构通常会对商业房地产贷款进行更严格的审查，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施强化的风险管理做法，包括更严格的承保、内部控制、风险管理政策、更细化的报告和投资组合压力测试，以及由于商业房地产贷款增长和风险敞口而可能提高的信贷损失和资本水平的准备金水平。如果公司的银行监管机构确定我们的商业房地产贷款活动具有特别高的风险并受到如此严格的审查，公司可能会产生大量额外成本或被要求限制我们的某些商业房地产贷款活动。此外，公司风险管理政策、程序和控制措施的失败可能会对我们未来管理该投资组合的能力产生不利影响，并可能导致该投资组合的拖欠率增加和损失增加，这可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

监管特别强调确保一家附属银行拥有适当水平的资本，以支持其非自住商业房地产贷款集中度，截至2025年6月30日，该行的这一比例为378%。需要注意的是，由于2025年前六个月监管资本总额的增长，这一比率较2024年12月31日的379%略有改善。此外，截至2025年6月30日和2024年12月31日，非自住商业房地产贷款分别占贷款总额的51.7%和51.3%。

商业房地产贷款部分包括零售、多户、其他的非自住商业房地产贷款类别。下表按物业类型列出我们的非自住商业房地产贷款组合。

2025年6月30日

商业

房地产

其他商业

（非业主占用）-

房地产

零售

多户家庭

（非业主占用）

合计

（单位：千）

1-4单元住宅

—

26,613

多户

—

113,279

—

113,279

混合用途-公寓&零售/办公

—

18,096

—

18,096

零售地带广场

59,719

—

59,719

商场

3,428

—

3,428

拥有主力租户的大型购物中心

29,637

—

29,637

商业办公-城市

—

18,747

商业办公-郊区

—

21,195

酒店/汽车旅馆

—

37,693

零售/服务商店

86,003

—

86,003

个人护理/医院/医务室

—

22,972

制造/仓库

—

100,387

其他

—

1,048

土地征用及发展

—

13,664

合计

178,787

131,375

242,319

552,481

…………信贷损失准备金……下表列示了期末信贷损失准备金和某些比率（单位：千，百分比除外）：


	6月30日，			12月31日，			6月30日，
	2025			2024			2024
信贷损失备抵-贷款	$	14,060		$	13,912		$	14,611
信贷损失准备金-贷款占以下各项的百分比：
贷款总额，未实现收入净额		1.32	%		1.30	%		1.41	%
非应计贷款总额		99.43			128.70			146.46
不良贷款总额		92.74			127.25			132.66
信贷损失备抵-证券	$	1,085		$	449		$	460
信贷损失备抵-无资金准备的贷款承诺		246			966			939

贷款信贷损失准备金自2024年12月31日以来增加了14.8万美元，增幅为1.1%，截至2025年6月30日为1410万美元。备抵余额增长的原因是冲销活动导致的历史损失率增加，加上自2024年底以来未偿贷款余额增加。总体而言，由于贷款信用损失准备金对截至2025年6月30日的不良贷款覆盖率为93%，对总贷款和不良贷款的覆盖率为1.32%，公司继续保持对总贷款和不良贷款的稳固覆盖。

截至2025年6月30日，投资证券组合的信贷损失准备金包括可供出售证券的100万美元和持有至到期证券的8.5万美元。相比之下，截至2024年12月31日，可供出售证券的价格为360,000美元，持有至到期证券的价格为89,000美元。自2024年底以来，可供出售证券的信用损失准备金增加了640,000美元，原因是在去年为该特定证券建立部分准备金后，由于信用进一步恶化，为该公司证券建立了全额准备金。

……流动性……由于存款增长，公司的流动性状况在2025年上半年得到加强。平均存款总额为6780万美元，或5.8%，高于2024年前六个月的平均水平。增长反映了公司成功的业务发展努力。公司核心存款基础持续彰显多年来的实力和稳定性。2025年6月30日，存款总额自2024年12月31日以来增长了4350万美元，增幅为3.6%，显示出客户对AmeriServ金融银行的忠诚度和信心。除了忠实的核心存款基础外，该公司还有其他几个流动性来源，包括联邦Home Loan银行（FHLB）的大量未使用借款能力、代理行的隔夜信贷额度以及美联储贴现窗口的使用权。公司不使用经纪存款作为资金来源。总体来看，存款量继续保持在高位。核心存款基础足以为公司运营提供资金。来自证券到期、预付款和摊销的现金流也可用于帮助为贷款增长提供资金。

进一步证明了公司流动性状况的实力，2025年前六个月的平均短期投资与去年前六个月相比增长了730万美元，即192.8%。FHLB的预付款在2025年上半年平均为5290万美元，比2024年上半年的平均4930万美元高出360万美元，即7.3%。由于收益率曲线的长端出现倒挂，管理层增加定期预付款以锁定低于隔夜借款的利率的策略对净利息收入产生了有利影响。管理层继续监测不断变化的经济状况，并相应调整定价策略，这在很大程度上决定了客户行为和总存款水平以及总存款组合内的变化。此外，勤勉地监测和管理我们的短期投资头寸和我们的隔夜借入资金水平仍然是一个优先事项。鉴于隔夜拆借资金成本较高，管理层一直在有效控制这一资金来源的使用。该公司2025年迄今的隔夜借入资金利用率低于2024年水平。2025年前六个月短期借款总额平均为500万美元，而2024年前六个月平均为3100万美元。持续的贷款增长和审慎的证券投资对于在每月发生的赚取资产现金流的正常水平上实现最佳回报至关重要。由于公司加强了流动性头寸，在证券收益率改善的时期，有更多资金可用于投资证券组合，这使得2025年迄今的购买更具吸引力。此外，贷款管道目前处于典型水平。2025年前六个月的平均贷款总额高于2024年前六个月的平均水平

3720万美元，或3.6%。我们努力把我们的贷存比运行在80%到100%的区间。公司2025年第二季度的贷存比平均为86.2%，这表明公司有充足的能力继续扩大其贷款组合，并有能力在经济波动时期为其客户和社区提供支持。我们还具有强大的定位，可以服务于现有的贷款管道，并在保持在指导参数范围内的情况下提高贷存比。

流动性也可以通过利用合并现金流量表进行分析。现金和现金等价物较2024年12月31日增加730万美元，至2025年6月30日为25.0百万美元，原因是融资活动提供的现金净额为2340万美元，经营活动提供的现金净额为53.7万美元，抵消了投资活动使用的现金净额1660万美元。在投资活动中，为新贷款产生的预付现金总额为7380万美元，而从贷款本金支付中收到的现金为6970万美元，导致贷款净增加400万美元。在融资活动中，短期借款总额减少了1200万美元，FHLB预付款借款总额减少了710万美元，而存款总额增加了4350万美元。

截至2025年6月30日，该控股公司拥有470万美元的现金、短期投资和投资证券，这比该控股公司自2024年12月31日以来的现金头寸减少了210万美元。我们子公司的股息支付为控股公司提供持续现金。截至2025年6月30日，根据适用的监管公式，我们的附属银行有110万美元的现金可用于向控股公司立即派发股息。此外，在2025年第一季度，该控股公司在PNC银行建立了300万美元的信贷额度，可用于一般公司用途。截至2025年6月30日，该额度下无借款。总体而言，我们认为控股公司有足够的流动性来满足其次级债利息支付和普通股股息支付。

金融机构必须保持流动性，以满足存款人和借款人的日常需求，利用市场机会，为不可预见的需求提供缓冲。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。资产流动性来源由短期投资、银行计息存款和出售的联邦基金提供。截至2025年6月30日和2024年12月31日，这些资产总额分别为2410万美元和1770万美元。到期和偿还贷款，以及与抵押贷款支持证券和证券到期相关的每月现金流是公司资产流动性的其他重要来源。

负债流动性可以通过以具有竞争力的利率吸引存款、使用回购协议、购买联邦基金或利用美联储或FHLB系统的便利来满足。公司运用了多种这类负债变现方式。此外，公司的附属银行是FHLB的成员，这提供了根据公司对某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的投资获得短期至较长期预付款的机会。截至2025年6月30日，该公司在FHLB的隔夜借款可用性为2.97亿美元，在联邦储备银行的短期借款可用性为4100万美元，与代理银行的无担保联邦基金额度为3500万美元。该公司认为，如果未偿还的贷款承诺被完全提取，它有充足的流动性可用于为其提供资金。

……资本资源……该行在呈报的每个期间均超过所有监管资本比率，并被视为资本充足。该行于2025年6月30日的普通股权一级资本比率为10.94%，一级资本比率为10.94%，总资本比率为12.14%。2025年6月30日，该行一级杠杆率为9.12%。我们预计，我们将在2025年剩余时间内保持强劲的资本比率。

巴塞尔III资本标准规定了除联邦银行法规下的资本充足要求之外的最低资本水平，并迅速采取了纠正行动。资本规则还在三个最低风险加权资产比率之上规定了2.5%的资本节约缓冲（CCB）。一旦考虑到CCB，未能达到有效最低比例的银行机构将受到资本分配约束，包括股息和股份回购，以及一定的酌情高管薪酬。约束的严重程度取决于短缺的金额和机构的“合格留存收入”（四季度追踪净收入，未反映在净收入中的分配净额和税收影响）。公司和银行满足所有资本要求，包括CCB，并继续致力于保持超过监管要求的强劲资本水平，同时也支持资产负债表增长并为我们的股东提供回报。

在巴塞尔III资本标准下，最低资本比率为：


			最低资本比率
	最低		加资本
	资本比率		养护缓冲区
普通股权一级资本与风险加权资产	4.5	%	7.0	%
一级资本与风险加权资产	6.0		8.5
总资本与风险加权资产之比	8.0		10.5
一级资本与总平均合并资产之比	4.0		不适用

我们的重点是保存资本以支持客户贷款，并允许公司利用出现的商机。我们目前认为，我们有足够的资本和盈利能力继续以目前每季度0.03美元的速度支付我们的普通股现金股息。该公司每股普通股账面价值为6.71美元，有形账面价值为5.89美元⁽¹⁾2025年6月30日的每股普通股。此外，我们的普通股权益比率为7.66%，有形普通股权益比率为6.78%⁽¹⁾.截至2025年6月30日，公司拥有约1650万股已发行普通股。

⁽¹⁾Non-GAAP财务信息，请参阅本MD & A后面的“Non-GAAP财务指标的调节”。

…………利率敏感性……下表对公司净利息收入和组合股权市值的内在敏感性进行了分析。表中的利率情景将公司使用持平利率情景编制的基本预测与反映即时利率变化100和200个基点的情景进行了比较。每种利率情景都包含独特的提前还款和重新定价假设，这些假设适用于公司在固定利率情景下制定的现有资产负债表。


利率情景	净利息收入的可变性		组合权益市值变化
增加200个基点	1.6	%	10.6	%
增加100个基点	0.9		6.0
下降100个基点	(1.5)		(8.9)
下降200个基点	(4.6)		(22.0)

公司认为，其整体利率风险头寸控制良好。2023年执行7000万美元的利率对冲，以固定某些被指数化并随短期利率变动的存款的成本，降低了公司在利率上升环境下净利息收入的负可变性，并有助于在利率上升时减缓净息差压缩。联邦基金利率与2024年底持平，目前处于4.25%至4.50%的目标区间。到目前为止，美联储在2025年还没有采取进一步的改变利率的行动。

由于公司投资证券组合内的预定到期和重新定价以及与指数挂钩的贷款的预定重新定价，例如SOFR或Prime，净利息收入的可变性在利率上行冲击中为正。除上述利率对冲外，公司已有效利用利率互换进行利率风险管理。利率互换允许我们的客户锁定固定利率，同时公司保留利率随行就市的好处。此外，该公司将继续采取严格的方法，以有控制但有竞争力的方式为其核心存款账户定价，并控制隔夜借入资金的数量。在利率下行情景下，净利息收入的可变性为负值，因为公司在更大程度上向下重定价的资产敞口大于负债。投资组合权益市值在上行费率冲击中增加，源于公司核心存款基础价值改善。投资组合权益市值负变异性发生在利率下行冲击中，因核心存款价值降低。

…………表外安排……公司为满足客户融资需求，在正常经营过程中发生表外风险。这些风险源自提供信贷和备用信用证的承诺。这种承诺和备用信用证在不同程度上涉及要素

信用风险。截至2025年6月30日，该公司有约2.533亿美元的未偿信贷承诺和790万美元的备用信用证。如果提供信用和备用信用证的这些承诺的另一方不履行，公司面临的信用损失风险由其合同金额表示。公司在作出承诺和有条件义务时使用与所有其他贷款相同的信用和抵押政策。

…..非公认会计原则财务措施的调节…..本文件包含某些财务信息，这些信息不是根据美国公认会计原则（GAAP）以外的方法确定的。有形普通股权益比率和每股有形账面价值被视为非公认会计原则的衡量标准，其计算方法是将有形普通股权益除以有形资产或流通股。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有助于了解其财务状况的信息。这些非GAAP数据应在根据GAAP编制的结果之外考虑，不能替代或优于GAAP结果。与非公认会计原则财务措施相关的限制包括人们可能对这些措施中包含的项目的适当性存在分歧的风险，并且，由于并非所有公司都使用相同的有形普通股权益和有形资产计算方法，这种列报方式可能无法与其他公司计算的其他类似标题的措施进行比较。

下表列出2025年6月30日和2024年12月31日公司有形普通股权益比率和每股有形账面价值的计算（单位：千，除份额和比率数据）：


	6月30日，			12月31日，
	2025			2024
股东权益合计	$	110,921		$	107,248
减：无形资产		13,677			13,688
有形普通股权益		97,244			93,560
总资产		1,448,733			1,422,362
减：无形资产		13,677			13,688
有形资产		1,435,056			1,408,674
有形普通股权益比率（非美国通用会计准则）		6.78	%		6.64	%
已发行股份总数		16,519,267			16,519,267
每股有形账面价值（非公认会计准则）	$	5.89		$	5.66

…………关键会计政策和估计……公司的会计和报告政策符合公认会计原则（GAAP），符合银行业内的一般惯例。养老金负债的会计和报告政策、信用损失准备金（与投资证券、贷款和无资金承诺有关）以及衍生工具（利率掉期/对冲）被视为至关重要，因为它们涉及使用估计并需要管理层做出重大判断。应用与公司所用假设不同的假设，可能导致公司财务状况或经营业绩发生重大变化。

账户—养老金负债

资产负债表参考—其他资产

收入报表参考——工资和员工福利及其他费用

描述

养老金成本和负债取决于计算此类金额时使用的假设。这些假设包括贴现率、获得的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则，与假设不同的实际结果会累积并在未来期间摊销，因此，通常会影响确认的费用和未来期间记录的义务。虽然管理层认为所使用的假设是适当的，但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来费用。此外，如果员工选定的一次总付分配金额超过特定年份净定期养老金成本的服务和利息部分成本总额，养老金支出也可能受到结算会计费用的影响。我们的养老金福利在未经审计的综合财务报表附注15中有进一步描述。

账户—信贷损失备抵

资产负债表参考——投资证券，扣除信用损失准备、信用损失准备–贷款、其他负债

损益表参考——信用损失准备（追回）

描述

公司计量以摊余成本计量的金融资产的当期预期信用损失（CECL），包括贷款和持有至到期（HTM）证券，以及无资金承诺等表外信用风险敞口。此外，ASC 326要求将可供出售（AFS）债务证券的信用损失作为备抵而不是作为减记列报，当管理层不打算出售或认为出售的可能性不大时，他们将被要求出售该证券。

该公司衡量持有至到期债务证券的预期信用损失，这些证券包括美国政府机构和抵押贷款支持证券以及应税市政、公司和其他债券。公司代理和抵押贷款支持证券由美国政府实体和机构发行，由美国政府明示或默示担保，受到主要评级机构的高度评价，长期没有信用损失。因此，没有为这些证券建立信用损失备抵。持有至到期证券组合内的应税市政、企业、其他债券信用损失备抵采用PD/LGD法计算。该计算使用行业领先来源提供的默认研究按季度完成。基于管理层的判断，可能会应用某些定性调整，例如公司的历史亏损经历和/或发行人的信用质量。

当公司不打算出售，或当其被要求出售的可能性不大时，公司计量可供出售债务证券的预期信用损失，在收回其摊余成本基础之前的证券。如果满足有关出售意图或要求的任何一项标准，证券的摊余成本基础将通过收益减记至公允价值。对于不符合前述标准的可供出售债务证券，公司评估公允价值下降是否由信用损失或其他因素导致。在进行此评估时，公司考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对该证券评级的任何变化以及与该证券具体相关的不利条件等因素。如果这一评估表明存在信用损失，则将预期从该证券收取的现金流量现值与该证券的摊余成本基础进行比较。预期收取的现金流量现值低于摊余成本的，存在信用损失，对信用损失计提信用损失准备，等于公允价值低于摊余成本基础的金额。有时，基于管理层的判断，公司可能会根据围绕证券的具体情况，建立超出公允价值低于摊余成本基础的金额的信用损失备抵。

信用损失准备金（ACL）是一种估值准备金，通过对收入的收费建立和维持，并从贷款的摊余成本基础中扣除，以表示预期将在贷款上收取的净额。当贷款或其部分被视为无法收回时，将从ACL中扣除。

信贷损失准备金的计算目标是维持管理层认为足以吸收当前预期信贷损失的准备金水平。管理层对备抵充足性的确定是基于对信贷组合和其他相关因素的定期评估。然而，这种季度评估本质上是主观的，因为它需要有实质性的估计。这一过程还考虑了经济状况，合理且可支持的预测期为两年。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。如果实际结果与管理层估计不同，可能需要额外计提信贷损失准备金，这将对未来期间的收益产生不利影响。

公司通过提供信贷的合同义务估计其面临信用风险的合约期内的预期信用损失，除非该义务可以无条件取消。该估计数包括考虑提供资金的可能性，以及对预计在其估计寿命内提供资金的承诺的预期信用损失的估计。

账户—衍生品（利率互换/对冲）

资产负债表参考—其他资产和其他负债

损益表参考—其他收入

描述

公司定期订立衍生工具，以满足客户或银行的融资、利率及股权风险管理需求。

公司将所有衍生工具确认为合并资产负债表上的资产或负债，并以公允价值计量这些工具。对于指定为公允价值套期的衍生工具，与被套期风险相关的衍生工具和被套期项目的公允价值变动计入收益。被指定并作为现金流量套期入账的衍生工具的公允价值变动，在其作为套期有效的范围内，记入其他综合损失，扣除递延税项，随后在被套期交易影响收益时重新分类为收益。任何套期无效将在与被套期项目相关的损益表项目中确认。

为适应客户的需求并支持公司的资产/负债定位，我们可能会与客户和专门从事这些类型交易的大型金融机构订立利率互换协议。公司进入抵销头寸，以最大限度地降低利率和股权对公司的风险。这些衍生金融工具以公允价值报告，任何由此产生的收益或损失以抵消的金额记入当期收益。这些工具及其抵消头寸记入综合资产负债表的其他资产和其他负债。

……前瞻性陈述……

战略重点：

AmeriServ Financial致力于通过持续改善财务业绩来提高股东价值；为我们的客户在其一生财务旅程的每一步提供产品和卓越服务；培养根植于信任、赋权和成长的员工氛围；并通过员工参与和慈善精神为我们的社区服务。我们将努力为我们的股东提供持续改善的财务业绩；打造持久的银行终身客户关系所需的产品、服务和专业知识；挑战和奖励员工的工作环境；以及在我们所服务的社区有所作为所需的人力和财力资源。我们的战略举措将重点关注这四个关键对象：

●

股东——我们努力提高每股收益；识别和管理收入增长和费用控制；以及管理风险。我们的目标是通过增加每股收益和缩小AmeriServ与同行银行之间的财务业绩差距，为AmeriServ股东增加价值。我们试图通过股息和股票回购相结合的方式向股东返还收益（尽管目前没有任何授权），但前提是保持充足的资本以支持资产负债表增长和经济不确定性。我们努力教育我们的员工基础，让他们了解每股收益作为业绩衡量标准的意义/重要性。我们的目标是发展一种植根于开发和提供优质金融产品和服务的增收控费的增值组合；现有的网点网络；24/7便利的电子银行能力；提供真正卓越的客户服务。我们探索分支机构合并机会并进一步利用工会附属收入流，审慎管理公司的风险状况以提高资产收益率和提高盈利能力，并继续识别和实施技术机会和进步，以推动控股公司及其附属公司的效率。

●

客户——公司期望提供卓越的客户服务，通过提供产品和服务以满足客户生命周期中每一步的金融需求，找出提升生命银行理念的机会，并进一步定义技术在预测和满足客户需求方面所扮演的角色。我们预计将提供领先的银行系统和解决方案，以改善和增强客户的银行终身体验。我们将在一个地点为客户提供全面的金融解决方案，包括零售和商业银行业务、住房抵押贷款和财富管理。我们对精选分支机构进行了升级和现代化改造，使其更具吸引力，更精通技术，以满足下一代AmeriServ客户的需求，同时不会放弃我们现有人群的需求。

●

员工——我们致力于培养高绩效员工，建立和维护信任文化并有效、高效地管理员工减员。我们将采用员工继任计划来管理预期的员工减员，同时识别和培养表现出色的员工，以承担组织内责任更大的职位。我们将采用技术系统和解决方案，为员工提供他们需要的工具，以更高效、更有效地执行任务。

●

社区——我们将继续促进和鼓励员工社区参与和领导力，同时培养积极的企业形象。这将通过向中低收入家庭提供经济适用住房计划的援助、向合格慈善机构的捐赠以及AmeriServ工作人员对广泛的慈善和公民组织的时间和人才贡献来表明我们对所服务社区的承诺来实现。

本10-Q表包含各种前瞻性陈述，包括有关公司信念、计划、目标、目标、期望、预期、估计、意图、运营、未来结果和前景的假设，包括包含“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述基于当前的预期，受到风险和不确定性的影响，仅在此类陈述发布之日适用。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。尽管我们不会做出前瞻性陈述，除非我们认为我们有这样做的合理基础，但我们不能保证它们的准确性。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅在本10-Q表格发布之日发表，即使随后在我们的网站或其他网站上提供，我们不承担更新或修改这些声明以反映在本10-Q表格发布之日之后发生的事件或情况的义务。关于1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款，公司提供以下警示性声明，确定可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述和相关假设中所述或暗示的结果或事件存在重大差异的重要因素（其中一些因素超出了公司的控制范围）。

这些因素包括：（i）区域和国家经济状况变化的影响；（ii）贸易、货币和财政政策和法律的影响，包括美联储的利率政策；（iii）利率和提前还款速度的重大变化；（iv）通货膨胀、股票和债券市场以及货币波动；（v）商业、房地产、消费者和其他借贷活动的信用风险；（vi）联邦和州银行和金融服务法律法规的变化以及此类监管机构的监管行动，包括银行倒闭；（vii）竞争对手在公司市场领域的存在，拥有比公司更大的财务资源；（viii）公司及时开发具有竞争力的新产品和服务，以及客户和监管机构（在需要时）接受这些产品和服务；（ix）客户愿意用竞争对手的产品和服务取代公司的产品和服务，反之亦然；（x）消费者支出和储蓄习惯的变化；（xi）意外的监管或司法程序；（xii）吸引新的或保留现有存款或保留或增加贷款的能力，包括来自未提供资金的封闭式贷款的增长；（十三）产生未来收入增长或控制未来非利息支出增长的能力，包括但不限于与技术变革相关的那些，包括有关人工智能和网络安全的变化、影响金融服务业监管的变化，以及旨在管理或缓解气候和相关环境风险的变化；（十四）我们的运营或安全系统或与我们有业务往来的第三方的系统出现故障或遭到破坏的影响，包括由于网络攻击或欺诈、非法付款发生率增加，安全

影响我们或我们的客户的违规行为或其他非法行为；以及（xv）可能对公司的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部发展。

上述重要因素清单并不具有排他性，此类清单或任何前瞻性陈述均未考虑任何未来收购可能对公司和任何此类前瞻性陈述产生的影响。

项目3……关于市场风险的定量和定性披露……

公司通过其资产负债管理流程和委员会管理市场风险，对公司而言主要是利率风险，详见MD & A利率敏感性部分的进一步讨论。

第4项……控制和程序……

（a）对披露控制和程序的评估。公司管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，根据《交易法》规则13a-15，对截至2025年6月30日公司披露控制和程序（该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义）的设计和运作的有效性进行了评估。基于该评估，首席执行官与首席财务官得出结论，公司截至2025年6月30日的披露控制和程序是有效的。

（b）内部控制的变化。AmeriServ Financial，Inc.的财务报告内部控制（定义见规则13a-15（f））没有发生在最近一个财政季度期间对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分其他信息

项目1。法律程序

公司在日常经营过程中存在各类诉讼、索赔行为。管理层认为，经审查及谘询大律师，目前并无公司或其任何附属公司为一方或其任何财产为标的的重大法律程序待决。

项目1a。风险因素

不适用

项目2。未登记出售股本证券及所得款项用途

无

项目3。优先证券违约

无

项目4。矿山安全披露

不适用

项目5。其他信息

规则10b5-1交易计划

在截至2025年6月30日的季度内，公司没有任何高级职员或董事采用或终止任何旨在满足《证券交易法》规则10b5-1（c）的肯定性抗辩条件或17 CFR § 229.408（c）中定义的任何非规则10b5-1交易安排的购买或出售公司普通股证券的合同、指示或书面计划。

项目6。展品


3.1	经修订及重述的公司章程经修订至2024年8月22日（藉藉参考于2024年8月26日提交的有关表格8-K的现行报告的附件 3.2而成立为法团）。
3.2	附例，经于2024年9月19日修订及重述（藉参考于2024年9月23日提交的有关表格8-K的现行报告的附件 3.1而纳入）。
10.1	AmeriServ Financial，Inc.与SB Value Partners，L.P.于2025年4月15日签署的《咨询协议》（通过引用于2025年4月16日提交的8-K表格当前报告的附件 10.1并入）。
10.2	AmeriServ Financial，Inc.与SB Value Partners，L.P.于2025年4月15日对合作协议进行的修订（通过引用于2025年4月16日提交的8-K表格当前报告的附件 10.3并入）。
15.1	S.R. Snodgrass，P.C.关于未经审计的中期财务报表信息的报告。
15.2	S.R. Snodgrass，P.C.的宣传信
31.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的规则13a-14（a）/15d-14（a）进行认证。
31.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的规则13a-14（a）/15d-14（a）进行认证。
32.1	根据18 U.S.C.第1350条进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。
32.2	根据18 U.S.C.第1350条进行认证，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。
101	包括AMERISERV FINANCIAL，INC.截至2025年6月30日止季度的10-Q表格季度报告中以内联可扩展业务报告语言（iXBRL）格式提供的以下财务和相关信息：（i）合并资产负债表（未经审计），（ii）合并经营报表（未经审计），（iii）合并综合收益表（未经审计），（iv）合并股东权益变动表（未经审计），（v）合并现金流量表（未经审计），以及（vi）未经审计的合并财务报表附注。
104	以内联XBRL格式的表格10-Q本季度报告的封面。

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。


	Ameriserv Financial, Inc.
	注册人

日期：2025年8月11日	/s/Jeffrey A. Stopko
	Jeffrey A. Stopko
	总裁兼首席执行官

日期：2025年8月11日	/s/Michael D. Lynch
	Michael D. Lynch
	执行副总裁兼首席财务官