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附件 10.1

 

Northwest Pipe Company

业绩分享单位协议

 

本业绩分享单位协议(“协议”)由Northwest Pipe Company(“公司”)与XXX(“员工”)(统称“双方”)于2023年4月8日(“生效日期”)签订。

 

简历

 

本公司已决定,它希望向该雇员提供某些经济奖励,以鼓励他们继续按照本协议规定的条款和条件受雇。

 

协议

 

双方在此商定如下:

 

1.业绩分享单位补助金。根据以下条款授予雇员绩效分成单位(“PSU”):

 

1.1赠款。本公司特此向雇员授予XXX个PSU,但须遵守本协议的所有条款和条件以及本公司股东批准的2022年股票激励计划(“计划”),包括但不限于本计划中关于授予PSU及其基于绩效的归属的规定,这些规定应适用于根据本协议授予的PSU。授予PSU后,公司有义务在按照本协议归属时,为每个PSU向雇员交付一股公司普通股(一股“股份”)。可归属的股份数量和归属时间应取决于某些业绩目标的实现情况,并应根据附录A所附的PSU归属条件确定。除非本文件另有定义,本文件中使用的大写术语应具有本计划中赋予它们的含义。

 

1.2公司的付款义务。除非及直至私营保安服务单位以第1.3至1.5条所列方式归属,否则雇员无权透过发行股份获得该等私营保安服务单位的付款。在实际支付任何既定的私营部门服务单位之前,这类私营部门服务单位将是一项无担保债务。任何既得私营保安服务单位的付款只须以整股支付,并须向下取整至最接近的整股。

 

1.3归属时间表。除第1.4及1.5条另有规定外,本协议所授予的私营保安单位须按照附录A所列的归属条文归属。除非雇员自生效日期起至私营保安单位按照本协议条文归属之日止,一直受雇于公司或其任何附属公司,否则私营保安单位不得归属。

 

1.4控制权变更。如公司的控制权变更(定义见附录B)在最后归属日期之前的任何时间发生,除非计划的管理人已就更换、假设、交换或以其他方式延续或结算私营服务单位作出规定,或本协议在当时情况下将根据其条款继续进行,则私营服务单位将根据截至控制权变更日期所取得的业绩结果,立即归属若干股份。

 

1.5委员会的自由裁量权。公司董事会的薪酬委员会(“委员会”)可酌情在任何时候加速将私营保安单位或其任何部分归属公司,但须符合计划的条款。如果这样加速,该等私营保安单位将被视为在委员会就委员会指定的股份数目指明的日期已归属。

 

1.6归属后付款。任何按照第1.3至1.5条归属的私营保安服务单位,在符合第1.10条及本计划第10.b(iii)条的规定下,将于归属日期后,在切实可行范围内尽快以发行股份的方式支付予雇员。

 

1.7追回条款。在适用法律允许的范围内,如果公司的财务报表因不当行为而被重报,在所有适当的情况下,公司将要求补偿根据本协议给予雇员的超额股份补偿。超额股份补偿是指(1)支付给雇员的奖励和(ii)如果根据重述的公司财务报表计算奖励,本应支付给你的奖励之间的正差额(如果有的话)。

 

第1页-PSU协议

 

1.8没收。即使本协议另有相反规定,在雇员终止在公司或其附属公司的雇用时(因任何理由,包括但不限于死亡或伤残,并有或无因由)仍未依据第1.3至1.5条归属的任何私营保安单位,将会被没收,并自动转移至公司,并由公司重新取得,而无须向公司支付任何费用。

 

1.9雇员死亡。在雇员去世后,根据本协议将在雇员生前归属于雇员的任何股份的分配,应向正式指定的雇员遗产管理人或遗产代理人作出。任何该等管理人或遗产代理人必须向公司提供(a)书面通知,说明他或她作为受让人的地位,及(b)证明公司满意的证据,以证明该项转让的有效性及符合与上述转让有关的任何法律或规例。

 

1.10扣缴税款。当股票作为既得私营部门服务单位的付款而发行时,公司(或受雇的子公司)可扣留总市值足以支付联邦、州、地方和外国收入、社会保险、就业以及公司或受雇的子公司必须扣留的与股票有关的任何其他适用税款的部分股票,除非公司全权酌情要求或以其他方式允许雇员在产生任何预扣义务之前就此类预扣作出令公司满意的替代安排。根据前一句预扣的股份数量将四舍五入至最接近的整股,对于因四舍五入而预扣的股份价值超过纳税义务的部分,不予退还。尽管本协议另有相反规定,除非雇员就公司决定须就该等股份扣缴或征收的任何所得税及其他税项作出令人满意的安排(由公司决定),否则在该雇员作出安排之前,不得发行股份。此外,在法律允许的最大限度内,本公司(或聘用的子公司)有权在不通知工资或其他应付雇员款项的情况下保留现金,这些现金的价值足以支付本公司认为不能通过扣缴其他可交付股份而履行的任何预扣税款义务。与PSU奖励以及为支付奖励而交付的任何股份有关的所有所得税和其他税项由雇员全权负责。雇员接受这一裁决,即明确同意按本条第1.10条的规定扣留股份和任何额外的现金。

 

1.11作为股东的权利。雇员或任何根据或通过雇员提出申索的人,对于根据本协议可交付的任何股份,均不享有公司股东的任何权利或特权,除非及直至代表该等股份的证明书(可能以簿记形式)已发出、记录在公司或其转让代理人或登记处的记录上,并已交付给雇员(包括通过电子方式交付至经纪账户)。在该等发行、记录及交付后,雇员将拥有公司股东就该等股份的投票权及就该等股份收取股息及分派的所有权利。

 

1.12赠款不可转让。此批出的私营保安单位及特此授予的权利及特权,不得以任何方式(不论是藉法律实施或其他方式)出售、质押、转让、抵押、转让或处置,亦不得根据执行、扣押或类似程序进行出售,直至雇员获发行股份以支付该等私营保安单位。一旦有人企图出售、质押、转让、抵押、转让或以其他方式处分本授予权或特此授予的任何权利或特权,或在任何执行、扣押或类似程序下的任何出售企图,本授予权及特此授予的权利和特权将立即失效。

 

1.13证券销售的限制。根据本协议为既得PSU支付的股份将根据美国联邦证券法进行登记,并在收到后可自由交易。然而,雇员随后出售股份可能受到公司可能施加的任何市场禁售期的限制,并且必须遵守公司的内幕交易政策和任何其他适用的证券法律。

 

1.14发行股票凭证的附加条件。在满足以下所有条件之前,本公司无须根据本协议签发任何或多份股份证书:(a)该等股份获准在该类别股票当时上市的所有证券交易所上市;(b)该等股份已根据美国任何州或联邦法律,或根据证券交易委员会或任何其他政府监管机构的裁决或条例完成任何登记或其他资格,委员会应在其绝对酌情权下,(c)获得美国任何州或联邦政府机构的任何批准或其他许可,而委员会应以其绝对酌处权决定这些批准或许可是必要或可取的;(d)在委员会出于行政便利的理由不时确定的归属私营保安单位的日期之后的合理期限过后,但不得超过计划第10.b(iii)节规定的最长期限。

 

第2页-PSU协议

 

1.15对《协定》的修改。本协定和本计划共同构成了双方对本协定所涉主题的全部理解。雇员明确保证雇员不会依据本协议所载的任何承诺、陈述或利诱而接受本协议。对本协议的修改只能在双方签署的明示书面合同中作出,但即使本计划或本协议有任何相反的规定,本公司保留在其认为必要或可取的情况下,在不经雇员同意的情况下,自行决定修改本协议的权利,以遵守《守则》第409A条,或避免在根据本授予的私营部门服务单位实际支付股份之前根据《守则》第409A条征收任何额外税款或收入确认。

 

1.16资本变动时的调整。本协议所涵盖的私营部门服务单位的总数将根据本计划所规定的股票分割或合并或任何类似的资本调整或任何股票红利的支付而导致的已发行和未发行股票数目的增减按比例进行调整。

 

2.不是雇佣合同。在符合与雇员订立的任何雇佣合约的规定下,该等雇佣条款将由公司或其雇用该雇员的附属公司(视属何情况而定)不时决定,而公司或雇用该雇员的附属公司(视属何情况而定)将有权在任何时间以任何理由(不论是否有正当理由)终止或更改该雇员的雇佣条款,这是特此明确保留的。本协议附录A所列的本协议项下所设想的交易和归属时间表并不构成在任何时期内继续受雇的明示或默示承诺。本公司或其雇用该雇员的附属公司(视属何情况而定)授权或承认的休假或雇用中断(包括兵役期间的中断),就本协议而言,不得视为雇用终止。

 

3.杂项。

 

3.1公告地址。根据本协议的条款向本公司发出的任何通知,将在公司秘书的关照下寄往本公司,地址为:201 NE Park Plaza Drive,Suite 100,Vancouver WA 98684,或本公司以后以书面形式指定的其他地址。根据本协议或本计划的条款向雇员发出的任何通知,将按雇员在本公司的记录地址发给雇员。

 

3.2具有约束力的协定。本协议对双方的继承人、受遗赠人、法定代理人、继承人和受让人具有约束力,并对其有利,但本协议对受遗赠人的可转让性有限制。

 

3.3《计划》。本协定须遵守《计划》的所有条款和规定。如果本协定的一项或多项规定与本计划的一项或多项规定发生冲突,则以本计划的规定为准。本计划的副本已送交雇员,雇员在此确认收到。

 

3.4委员会的权力。委员会将有权解释《计划》和本《协定》,并有权通过与《计划》的管理、解释和适用相一致的规则,并有权解释或撤销任何此类规则(包括但不限于确定是否已授予任何私营保安单位)。委员会所采取的一切行动以及真诚作出的一切解释和决定将是最终决定,并对雇员、公司和所有其他有关人士具有约束力。委员会的任何成员都不对真诚地就《计划》或本《协定》采取的任何行动、决定或解释承担个人责任。

 

3.5字幕。此处提供的说明仅为方便起见,不作为解释或解释本协定的依据。

 

3.6可分割的协议。如果本协议中的任何条款被认定为无效或不可执行,则此项条款将与本协议的其余条款分开,而此种无效或不可执行将不被解释为对本协议的其余条款有任何影响。

 

3.7本计划的修订、中止或终止。雇员通过接受这一PSU奖励,明确保证他或她已获得根据该计划可能获得股份的或有权利,并已收到、阅读和理解该计划。雇员明白该计划属酌情决定性质,公司可随时修订、暂停或终止该计划。

 

3.8管辖法律。关于本协定的结构、效力、执行和解释的所有问题和问题均应由俄勒冈州的法律管辖,并应根据俄勒冈州的法律加以解释,而不考虑任何法律冲突的原则。

 

第3页-PSU协议

 

3.9争端仲裁协议。为便于有效解决因本协议的解释或适用、雇员受雇于本公司或终止该雇用而产生或以任何方式与之相关的所有争议,双方同意,所有此类争议均应通过具有约束力的仲裁予以唯一、充分和最终解决。双方理解并同意,根据本协定,他们放弃由法官或陪审团在法庭上解决争端的权利,而是由中立的仲裁员解决此类争端的权利。根据这一规定进行的仲裁程序应按照在提出仲裁要求时生效的美国仲裁协会(AAA)的《就业仲裁规则和调解程序》进行。这些规则可在因特网上查阅:http://www.adr.org,或致电AAA,电话号码为1-800-559-3222。

 

3.10不严格施工。本协定所使用的语言应被视为双方为表达其共同意图而选择的语言,任何一方均不得适用严格解释的规则。

 

3.11对应方。本协议可由不同的对应方签署,每一份协议均视为原件,所有协议合在一起构成同一份协议。对应的签名页可以通过电子邮件发送。

 

第4页-PSU协议

 

 

你在下面的签字表明你同意并理解这一授标受附录A和B以及计划所载的所有条款和条件的约束。本协定第1.3、1.4和1.6节载有关于限制库存单位归属和没收的重要补充资料。请务必阅读本协议的所有具体条款和条件,包括附录A和B。

 

Northwest Pipe Company

雇员
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

签名:

 

 

 

 

 

Scott Montross

 

姓名:

 

 

总裁兼首席执行官

 

职位:

 

       
日期: 2023年4月8日   日期:

 

 

第5页-PSU协议

 

附录A

PSU归属条件

 

以下信息显示了在计量期内实现利息支出、所得税、折旧和摊销前利润率(EBITDA利润率)水平的2023年、2023-2024年和2023-2025年财务业绩将归属和支付的PSU(目标业绩股)的目标数量。标题为“Payout(% of Target”)的一栏显示了授予每位员工的目标绩效股份的倍数或分数,这些股份将在EBITDA利润率的各个水平上归属和支付。实际支出(占目标的百分比)将通过基于实际EBITDA利润率的插值来确定。

 

EBITDA利润率将使用公司经审计的合并财务报表中所反映的不计特殊或不寻常项目(例如收购、剥离和重组活动的费用以及销售损益)的金额以及会计原则的任何变更的累积影响计算。

 

如果公司不计特殊或不寻常项目的净收入(例如收购、剥离和重组活动的费用以及销售损益)和会计原则变更的累积影响为负,则支付(占目标的百分比)为0%。

 

2023年目标业绩股

背心日期

XXX

2024年4月1日

 

2023-2024年目标业绩股

背心日期

XXX

2025年3月31日

 

2023-2025年目标业绩股

背心日期

XXX

2026年3月31日

 

 

EBITDA利润率表现

支出(占目标的百分比)

16.9%

200.0%

12.0%

100.0%

9.0%

50.0%

<9.0%

0%

 

 

 

附录B

控制权变更及相关术语的定义

 

就本协议而言,“控制权变更”是指发生以下任何事件的日期:(i)任何一人或多于一人作为一个集团取得公司股本所有权的日期,不论该日期是通过合并、合并或其他方式,该日期构成公司未偿付股本总投票权的百分之五十(50%)以上,(ii)任何一人或多于一人作为一个集团行事的日期,从本公司收购(或在截至该个人最近一次收购之日止的12个月期间内已收购)总公允市场价值等于该收购或收购前本公司所有资产总公允市场价值的百分之五十(50%)以上的资产,(iii)任何一人或多于一人作为一个集团行事的日期,取得(或在截至该等人士最近一次收购之日止的12个月期间内取得)拥有本公司股份的所有权,拥有本公司股份总投票权的百分之三十(30%)或以上,或(iv)在任何12个月期间内董事会过半数成员被其委任或选举在委任或选举日期前未获董事会过半数成员认可的董事所取代之日。就本定义的控制权变更而言,“人”一词指并包括个人、信托、产业、合伙企业、有限责任公司、协会、公司或法团,但本公司或本公司发起的任何雇员福利计划除外。就控制权变更的定义而言,“公允市场总值”一词是指公司资产的价值,或被处置资产的价值,在确定时不考虑与这些资产相关的任何负债。尽管如此,控制权的变更不得发生,除非该交易构成公司所有权的变更、公司大部分资产所有权的变更或根据《守则》第409A条和据此颁布的《库务条例》对公司的有效控制权的变更。