附件 99.（a）（3）（iii）
非可持续战略的代理投票政策和程序1
（遗产政策）
修订日期：2025年10月9日
导言
作为附录A所列咨询客户（定义见下文）的投资顾问，Calamos已采用这些代理投票政策和程序2.它们经过合理设计，旨在确保根据经修订的1940年《投资顾问法》规定的Calamos顾问的受托责任和规则206（4）-6，咨询客户的代理人的投票符合此类咨询客户的最佳利益。Calamos认识到通过其投票实践最大限度地提高和保护咨询客户利益的重要性。
代表咨询客户的投票代理是由Calamos顾问与每个咨询客户之间的咨询合同或可比文件建立的，或根据咨询客户对代理投票责任的授权（受该咨询客户的董事会的一般监督）以其他方式建立的，而我们的代理投票指南是为反映这些特定的合同义务和其他义务而量身定制的。
一般代理投票指引
Calamos Advisors的代理投票指南是根据其多年来在代理投票和公司治理问题方面的经验制定的。这些准则已经由Calamos顾问组织的不同成员进行了审查，包括投资组合管理、法律、合规以及某些其他Calamos顾问官员。Calamos每年都会与Calamos基金的董事会一起审查这些代理投票政策和程序。
虽然Calamos顾问已采用投票代理指南，概述如下，但Calamos顾问在确定特定事实和情况有必要为保护适用的咨询客户的利益而偏离该指南时，可能会偏离该指南。将根据相关事实和情况对每一份代理和提案进行审议。以下指南并非旨在详尽列出可能出现的所有问题，Calamos顾问也无法预测未来的所有情况。公司治理问题多种多样且不断发展，Calamos顾问公司会监控这些变化。
在确定代表咨询客户投资特定公司的可取性时，Calamos顾问考虑的两个主要因素是该公司管理的质量和深度。因此，管理层对任何问题的建议都是Calamos顾问在决定如何对代理人进行投票时考虑的一个因素。然而，Calamos顾问并不认为管理层的建议在所有情况下都对Calamos顾问的投票决定具有决定性作用。作为惯例，大多数问题的投票都是根据公司管理层的建议进行的。但是，某些提议可能会根据其本身的优点进行考虑，并且在任何情况下，如果Calamos顾问确定管理层的立场的支持会对拥有该公司股票的投资价值产生不利影响，那么Calamos顾问将不会支持该公司管理层的立场。为此，对某些类型的投票提案进行逐案审查。这类项目一般包括：
| · | 合并、收购、再注册和重组 |
1可持续战略有单独的代理政策。
2Calamos Advisors LLC将作为此类客户的副顾问对Calamos Wealth Management LLC的客户代理人进行投票，除非此类代理人与Calamos基金相关，在这种情况下，代理人将被邮寄给客户。
1
| · | 股东权益计划/毒丸 | |
| · | 遣散费补偿包/金色降落伞 |
此外，Calamos Advisors的代理指引将服从管理层关于选举董事的建议，但在决定其投票时将同时考虑会议出席情况和过度董事会。
Calamos顾问对投票代理人的责任
Calamos Advisors已将其与代理分析和投票决定相关的行政职责分配给Proxy Group（投资团队–研究分析师和投资组合管理），并将行政处理分配给其Corporate Actions Group（“Corporate Actions”），即运营部的成员。
Calamos顾问利用两个供应商，它们提供与Calamos顾问的代理职责相关的不同服务。为了协助其分析代理，Calamos Advisors订阅了一项补充的、独立的第三方公司代理研究服务Glass Lewis，该服务提供对股东大会议程和投票建议的深入分析。Glass Lewis根据Calamos顾问的自定义代理投票指南或规则（“自定义政策”）应用每个投票项目并映射投票，从而为每个代理人的投票决定提供便利3如上文所述。
Calamos顾问通常会遵循其自定义政策，除非代理小组和/或代理审查委员会4确定以其他方式投票或除非咨询客户另有指示，对咨询客户的利益最有利。
Calamos顾问公司还利用Broadridge拥有的两个系统来监控和管理与代理相关的流程：Proxy Edge和Proxy Disclosure。Proxy Edge从Glass Lewis那里收到投票决定，并用它来为Calamos顾问投票。Proxy Edge为Calamos顾问提供记录保存、投票、账户管理和报告服务。Proxy Edge通过账户向Proxy Disclosure提供会议、议程项目和相关投票，这有助于进行额外报告以及为Calamos顾问和Calamos基金进行年度N-PX备案。
Proxy Edge根据Calamos顾问的自定义政策系统地对股票进行投票。除非选票中包含逐案提案，否则选票将根据持有和解日期（记录日期）的股份或Glass Lewis在该日期之后对选票应用Calamos顾问定制政策后的股份进行系统性投票。当Proxy Edge收到选票时，Calamos顾问公司会与托管人处持有的股份进行对账。截至记录日期，来自托管人的股票将根据账户交易活动在Proxy Edge上不断更新。
3应该指出的是，可持续战略有一项单独的政策。
4代理审查委员会由来自投资团队（可能包括投资组合经理和/或研究分析师）、运营以及法律和合规部的咨询、无投票权成员的代表组成。
2
任何包含一项或多项拟逐案表决提案的投票，将不会进行系统性投票。关于这类投票的所有提案都是人工投票的。将逐案投票的提案连同Glass Lewis制作的书面指导和其他相关信息一起发送给代理小组，以协助代理小组进行分析。任何命名的投资组合管理器5对于一只Calamos基金或CalamosAdvisors Strategy可能会将投票指示提供给代理组。
根据Proxy Group提供的指示，Corporate Actions Group将在Proxy Edge上处理Calamos顾问的投票，然后Proxy Edge将对每一位代理人进行相应的投票（除非顾问客户另有指示）。
代理人的投票完全是为了Calamos顾问的客户的最佳利益；即Calamos基金、独立账户客户，并且在涉及员工福利计划资产的情况下，为了已将此类责任适当委托给Calamos顾问的计划参与者和受益人（统称为“咨询客户”）的利益。
Corporate Actions负责维持对上述代理流程所有方面的监督，包括：
| · | 监督两个Broadridge系统的账户管理（Proxy Edge和Proxy Disclosure）； | |
| · | 识别潜在的利益冲突并向代理审查委员会报告； | |
| · | 就相关投资组合证券向Proxy Group（以及必要时的代理审查委员会）咨询； | |
| · | 监督代理以确保Glass Lewis及时将Calamos顾问的定制政策应用于投票； | |
| · | 确保有需根据具体情况投票的项目的代理人根据代理小组或Calamos顾问的定制政策的指示进行投票； | |
| · | 确保投票过程及时； | |
| · | 基金在代理披露中验证会议，并与代理边缘数据进行核对； | |
| · | 通过代理披露方式促进Calamos顾问和基金的年度N-PX表格的及时备案；和 | |
| · | 维护代理投票记录。 |
与代理投票有关的限制
证券借贷。某些咨询客户可能会参与与不同交易对手的证券借贷计划。根据投资组合管理人的指示（如果在记录日期之前），Corporate Actions将召回借出持有的投资组合证券，作为在记录日期持有的所有股份的投票代理人。根据投资组合经理指示从贷款中召回股票的时间与会议记录日期的对比，无法保证任何此类证券的股票能够及时被收回以投票给代理人。投资组合经理寻求在继续参与公开证券借贷交易的经济效益与无法投票代理之间取得平衡。因此，Calamos顾问通常不会召回投资组合证券以进行投票代理。
5对于市场中性收益基金、全球可转换基金和全球策略，除投资组合经理外，还任命了一名高级研究助理，负责协调公司行动和代理投票指示。高级研究助理与投资组合经理一起审查信息，并将此类投资组合经理的任何指示复制到公司行动中。
3
外国发行人的证券。在某些外国司法管辖区，代理人对投资组合证券的投票可能涉及可能对证券持有人产生经济影响或成本的额外限制。我们认为，在某些情况下，通过对此类代理人投弃权票或不投票来满足咨询客户的最佳利益。外国证券特有问题的例子包括但不限于以下方面：
| （一） | 共享阻塞。在某些非美国司法管辖区，对代理人进行投票的证券持有人被禁止出售证券，直到完成对代理人进行投票的会议。这段时间可能从几天到几周不等。由于这种销售阻止阻止了证券的销售，无论市场状况和发展如何，Calamos顾问公司认为这会增加风险。因此，不对此类代理进行投票往往可能符合我们咨询客户的最佳利益。我们是否投票给这类代理人将视具体情况而定。 | |
| （二） | 缺乏通知或信息。国外法规并未规范代理投票的通知期。在某些情况下，通知期是如此之短，以至于Calamos顾问无法研究所提出的问题。在没有足够的通知允许Calamos顾问进行合理投票的情况下，Calamos顾问将对特定问题投弃权票或根本不投票。 |
发行人在投票截止前提供的附加信息。Glass Lewis有能力根据发行人的反馈向Calamos顾问提醒其每次会议分析文件的任何更新。Calamos顾问必须表明其对发行人会议的兴趣，Glass Lewis才能知道，以提醒Calamos顾问注意新信息。Calamos顾问公司对这种兴趣的指示是通过访问原始分析文件处理的手动过程。Corporate Actions创建了一个流程，以帮助确保将Calamos顾问对某些会议的兴趣适当地传达给Glass Lewis。
利益冲突
Calamos顾问的董事和员工，包括代理团队，对他们的利益可能与Calamos顾问客户的利益发生冲突的可能性非常敏感。
| a. | 查明利益冲突。在以下情况下可能产生利益冲突： |
| · | 发行人是Calamos Advisors或其关联公司的客户； | |
| · | 发行人是其产品或服务对Calamos顾问或其关联公司的业务具有重要或重要意义的供应商； | |
| · | 发行人是参与或可能参与投资产品分销的实体6由Calamos顾问公司或其关联机构提供建议、次级建议、管理或赞助； | |
| · | Calamos Advisors或其关联公司的员工还担任发行人的董事或高级职员（Calamos Advisors一般不允许其员工在上市公司的董事会任职）； |
6例如，经纪人、交易商、投资顾问或银行。
4
| · | Calamos Asset Management, Inc.的董事、Calamos Investments LLC（Calamos）的唯一管理成员或TERM3基金的受托人还担任发行人的高级职员或董事；或 | |
| · | 发行人是一只Calamos自营产品，例如一只Calamos封闭式基金。 | |
| · | 在规则12d1-4发生冲突的情况下，Calamos基金及其关联机构必须在特定情况下按照与此类证券的所有其他持有人的投票相同的比例，对各自在非卡拉莫斯“已收购”基金中的证券进行投票。7 |
即使代理可能涉及与其存在关系的实体，一般来说，付诸表决的事项不会在Calamos顾问与其咨询客户之间引起利益冲突。
潜在的利益冲突是根据对客户、经纪人和供应商名单的分析、定期从董事和高级管理人员收集的信息以及从其他来源获得的信息（包括与公司正在寻求股东批准的事项相关的公开文件）确定的。
| b. | 解决利益冲突。无论是否已识别出冲突，Calamos顾问通常都会将其自定义政策应用于代理事务。但是，如果发现了冲突，代理小组将把该事项以及建议的行动方案（如果有）（基于Calamos顾问的自定义政策）提交给代理审查委员会进行评估。代理审查委员会将独立审查此类代理，确定将采取的适当行动，其中在有限的情况下包括将代理直接发送给相关咨询客户以供批准，以及有关投票的建议。如果股份已被系统投票，并且代理委员会决定投票的方式与其自定义政策不同，只要投票截止日期尚未过去，Corporate Actions将在Proxy Edge内手动更改投票。在投票截止日期已过的情况下，此类投票不能更改。 |
| c. | 企业行动记录。由Legal的代表参与的公司行动将为每一种发现利益冲突的情况准备一份冲突报告。冲突报告（1）描述任何利益冲突；（2）讨论用于解决此类利益冲突的程序；（3）披露来自Calamos顾问之外的各方就未另行报告的提案进行的任何接触（代理律师的例行通信除外）。冲突报告还将包括书面确认，所提供的任何建议仅根据符合咨询客户最佳利益的投资价值提出，而不考虑任何其他考虑。 |
7如果由于非卡拉莫斯基金的已发行有表决权证券减少，或者由于Calamos基金及其关联公司合计持有非卡拉莫斯封闭式基金或业务发展公司已发行有表决权证券的10%以上，则对于属于已注册开放式基金或单位投资信托的非卡拉莫斯Acquired基金的已发行有表决权证券的合计持有超过25%的情况，Calamos基金及其关联公司必须进行镜像或呼应投票（即，按照与该等证券的所有其他持有人的投票相同的比例对其各自的证券进行投票；但是，前提是在要求被收购基金的所有已发行有表决权证券的持有人进行镜像或呼应投票的情况下，Calamos基金及其关联公司将就所有代理人对该被收购基金的投票寻求股东的指示，并仅根据该等指示对该等代理人进行投票。另见遵守第12（d）（1）节、相关规则和豁免令的程序。
5
记录保留和披露
| a. | 记录保留。根据适用法律的要求，Calamos顾问应负责收集和维护每一次投票的代理相关信息。此类信息应包括（i）被投票代理人的股东姓名；（ii）公司名称；（iii）公司的交易所股票代码；（iv）证券标识符；（v）代理声明；（vi）股东大会日期；（vii）对所投票事项的简要识别；（viii）该事项是由公司提出还是由证券持有人提出；（ix）是否就该事项进行了投票；（x）投票方式（例如，赞成或反对提案，或弃权，支持或拒绝有关选举董事）；（xi）是否投票支持或反对管理层；（xii）冲突报告；以及（xiii）委员会为做出投票决定所需的由Calamos顾问或第三方创建的任何信息。自信息创建所在的财政年度结束起，上述信息应在一个易于获取的地方保存不少于六年，前两年应在Calamos顾问的适当办公室保存，除非记录保留外包。 |
| b. | 披露。Calamos顾问应负责适当披露代理投票信息，包括这些政策和程序、投票指南以及适用法律可能要求的投票记录。Corporate Actions将与Legal一起，就自身及其投资公司客户及时提交所有必要的SEC表格N-PX，披露其代理投票记录可在网站上查阅，并将在向SEC提交此类表格N-PX后在合理可行的范围内尽快提供其投资公司客户表格N-PX中披露的信息，并将根据要求向任何提出请求的咨询客户提供代理政策和程序的副本。Corporate Actions，with Legal ill ensure that all required disclosure about proxy voting of the investment company clients are made in such clients ' financial statements and disclosure documents。 |
Calamos顾问向Calamos基金董事会和非投资公司咨询客户提交的报告
Corporate Action应向Calamos基金的每个董事会提供代理信息，因为这些董事会可能会不时要求提供这些信息。
对于Calamos顾问的非投资公司咨询客户，公司行动应适当以书面回应所有书面客户要求提供的关于其如何代表客户投票的信息。此种书面请求连同书面答复应在自该财政年度结束之日起不少于五年的时间内保持在易于获得的场所，前两年应在适当的Calamos顾问办公室进行。
6
附录a –范围内实体
本政策适用于下表所列实体。
公司
| 公司名称 | 说明 |
| Calamos顾问有限责任公司 | 美国投资顾问 |
| Calamos财富管理有限责任公司 | 美国投资顾问 |
表1-范围内公司一览表
面向美国投资者的基金
| 开放式基金名称 |
| Calamos投资信托 |
| Calamos顾问信托 |
| Calamos ETF信托 |
| 封闭式基金名称 |
| Calamos可转换机会和收益基金 |
| Calamos CHI Fund基金 |
| Calamos策略总回报基金 |
| Calamos Global Total Return Fund |
| Calamos Global Dynamic Income Fund |
| Calamos Dynamic可转换和收益基金 |
| Calamos多头/空头股票&动态收益信托 |
表2-范围内美国基金一览
修订日期
| 日期 |
| 通过日期：2014年3月11日 |
| 修订日期：2017年6月21日 |
| 修订日期：2018年2月23日 |
| 修订日期：2020年12月15日 |
| 修订日期：2021年12月14日 |
| 修订日期：2023年4月26日 |
| 修订日期：2024年10月16日 |
| 修订日期：2025年10月9日 |
表3 –政策修订日期一览表
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