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erii：JPMorganChaseBankNAMember us-gaap：LetterOfCreditMember erii：CommittedRevolvingCreditLinember 2022-09-30 0001421517 美国政府间会议组织：StandbyLettersOfCreditMember 2022-09-30 0001421517 美国政府间会议组织：StandbyLettersOfCreditMember 2021-12-31 0001421517 2022-06-30 0001421517 2021-06-30 xbrli：纯 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国gaap：运营部门成员 2022-07-01 2022-09-30 0001421517 erii：新兴技术部门成员 美国gaap：运营部门成员 2022-07-01 2022-09-30 0001421517 美国gaap：运营部门成员 2022-07-01 2022-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国gaap：运营部门成员 2022-01-01 2022-09-30 0001421517 erii：新兴技术部门成员 美国gaap：运营部门成员 2022-01-01 2022-09-30 0001421517 美国gaap：运营部门成员 2022-01-01 2022-09-30 0001421517 美国-美国政府间组织：公司非部门成员 2022-07-01 2022-09-30 0001421517 美国-美国政府间组织：公司非部门成员 2022-01-01 2022-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国gaap：运营部门成员 2021-07-01 2021-09-30 0001421517 erii：新兴技术部门成员 美国gaap：运营部门成员 2021-07-01 2021-09-30 0001421517 美国gaap：运营部门成员 2021-07-01 2021-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国gaap：运营部门成员 2021-01-01 2021-09-30 0001421517 erii：新兴技术部门成员 美国gaap：运营部门成员 2021-01-01 2021-09-30 0001421517 美国gaap：运营部门成员 2021-01-01 2021-09-30 0001421517 美国-美国政府间组织：公司非部门成员 2021-07-01 2021-09-30 0001421517 美国-美国政府间组织：公司非部门成员 2021-01-01 2021-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerAMember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2021-07-01 2021-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerAMember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2021-01-01 2021-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerBMember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2022-01-01 2022-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember erii：CustomerCMent 2021-01-01 2021-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember erii：CustomerDMember 2022-07-01 2022-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember erii：CustomerDMember 2022-01-01 2022-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerEmember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2021-07-01 2021-09-30 0001421517 erii：WaterSegment成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerEmember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2021-01-01 2021-09-30 0001421517 erii：新兴技术部门成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerAMember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2021-07-01 2021-09-30 0001421517 erii：新兴技术部门成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerAMember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2022-01-01 2022-09-30 0001421517 erii：新兴技术部门成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerAMember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2021-01-01 2021-09-30 0001421517 erii：新兴技术部门成员 美国通用会计准则：与客户签订合同产生的收入 erii：CustomerBMember us-gaap：CustomerConcentrationRiskMember 2022-01-01 2022-09-30 0001421517 erii：2021年3月授权成员 2021-03-09 0001421517 erii：2021年3月授权成员 2022-07-01 2022-07-01 0001421517 erii：2021年3月授权成员 2022-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
（标记一）
☑ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告

已结束的季度期间 2022年9月30日
或
☐ 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

从__________至___________的过渡期

委员会文件编号： 001-34112
erii-20220930_g1.jpg
Energy Recovery, Inc.
（注册人的确切名称如其章程所指明）
特拉华州 01-0616867
(公司所在州或其他司法管辖区) （美国国税局雇主识别号码）

杜利特尔大道1717号 , 圣莱安德罗 , 加州 94577
（主要行政办公室地址）（邮编）

( 510 ) 483-7370
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 交易符号 注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.00 1美元 ERII 纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明登记人（1）在过去12个月内（或在较短的时间内）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告登记人须提交该等报告）及（2）在过去90天内一直受该等提交规定所规限。 是  þ无¨
用复选标记表明登记人是否在过去12个月内（或在要求登记人提交和张贴这些文件的较短时间内）以电子方式提交了根据条例S-T第405条（本章第232.405条）要求提交的每一份交互式数据文件。 是  þ无¨
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司   ☑加速披露公司☐非加速披露公司☐规模较小的报告公司  ☐     新兴成长型公司 ☐
若为新兴成长型公司，请勾选注册人是否选择不使用延长的过渡期，以符合《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是 ☐无 ☑
截至2022年10月27日 55,995,969 登记人已发行普通股的股份。




目 录
Energy Recovery, Inc.
目 录
页码。
合并资产负债表— 2022年9月30日和2021年12月31日
1
业务合并报表—截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月
2
综合综合报表收入——截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月
3
股东合并报表"权益—截至2022年9月30日和2021年9月30日的三个月和九个月
4
简明合并现金流量表—截至2022年9月30日和2021年9月的九个月
5
6
22
32
32
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33
33
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34
35

Energy Recovery, Inc. | 2022年第3季表格10-Q

表目录
前瞻性资料

这份截至2022年9月30日的三个月和九个月的10-Q表格季度报告，包括第一部分第2项，“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”（“MD & A”），以及以引用方式并入的某些信息，包含1995年《私人证券诉讼改革法案》“安全港”条款中的前瞻性陈述。本报告中的前瞻性陈述包括但不限于关于我们对未来的期望、目标、预期、计划、希望、信念、意图或战略的陈述。

前瞻性陈述代表我们目前对未来事件的预期，基于假设，涉及风险和不确定性。如果风险或不确定性发生，或假设被证明是不正确的，那么我们的结果可能与前瞻性陈述所阐述或暗示的结果存在重大差异。我们的前瞻性陈述不是对未来业绩或事件的保证。

诸如“预期”、“预期”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“寻求”、“继续”、“可能”、“可能”、“潜在”、“应该”、“将”、“将”等词语的变体和类似表达也旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到难以预测的风险、不确定性和假设的影响；因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。请读者参考本报告第II部分项目1A“风险因素”和其他部分中确定的风险和不确定性，了解可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中表达的结果不同的因素。除法律要求外，我们不承担以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务。

本报告中的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：
•我们认为压力交换器是海水反渗透脱盐（“SWRO”）行业能源回收的行业标准；
•预测生产和关于供应链事项的评价和判断，特别是考虑到全球供应环境；
•我们相信我们有足够的原材料和成品来缓解供应链问题；
•我们相信，我们平台的可扩展性和多功能性可以帮助我们在类似于SWRO的新兴市场取得成功；
•我们认为Ultra PX™解决与处理一系列反渗透（“RO”）应用中的工业废水有关的关键挑战；
•我们相信Ultra PX能够加速RO在日益增长的零液体排放（“ZLD”）和最小液体排放（“MLD”）市场的采用；
•我们相信，与热处理方案相比，Ultra PX可以提高RO的可负担性和效率，从而帮助RO成为实现ZLD和MLD要求的首选处理方案。
•我们相信压力交换器技术可以为我们的客户带来好处，包括减少资本支出和能源使用；
•我们相信，我们的压力交换器技术可以解决工业系统和过程中涉及高压和低压流体流动的低效率和浪费问题；
•我们相信我们的PX®压力交换器®（“PX”）帮助使SWRO成为生产饮用水的经济可行和更可持续的选择；
•我们相信，我们的液压涡轮增压器（“涡轮增压器”）可大大节省成本并易于集成到海水淡化系统中；
•我们预计，美国（“美国”）和中国等传统上与海水淡化无关的市场将不可避免地得到发展，并提供进一步的收入增长机会；
•我们相信，世界各国将继续对特定行业强制执行ZLD或MLD要求；
•我们认为，利用超PX与RO将显著降低热需求；
•我们认为，PX Q400将是可用于SWRO脱盐和工业废水处理设施的最高性能和最高容量的PX；
•我们相信，随着现有的热技术被RO技术所取代，将会产生对我们产品的需求；
•我们认为，为大型项目（“MPD”）客户选择ERD解决方案的关键因素是持续运营成本而非资本支出；
•我们相信我们的PX具有市场领先的价值和最高的技术和经济效益；
Energy Recovery, Inc. | Q3'2022表格10-Q | FLS 1

表目录
•我们相信，与竞争对手的解决方案相比，我们的解决方案具有竞争优势，因为我们的ERD提供最低的生命周期成本，因此是RO脱盐应用中最具成本效益的ERD解决方案；
•我们相信，利用我们的压力交换器技术将在未来释放新的商业机会；
•我们的信念，即二氧化碳的销售（“CO2"）制冷系统将因应法规和超市寻求安全的天然制冷剂而增加；
•我们相信，我们的压力交换器技术可以显著地帮助降低CO的运营成本2循环利用CO的压力能量的制冷系统2气体，从而大大减少了操作这些系统所需的能量；
•我们认为PX G1300™最终可以通过降低杂货店等零售终端用户的成本来改变标准制冷系统架构；
•我们相信，我们将能够在更广泛的温度范围内实现效率，超过现有的CO2制冷技术；
•我们认为Ultra PX™可解决处理超高压反渗透（“UHPRO”）应用中工业废水的关键挑战；
•我们认为，与热处理方案相比，UHPRO具有更高的可负担性和效率，可以帮助UHPRO成为实现ZLD和MLD要求的首选处理方案；
•我们相信，我们的Ultra PX使客户能够优化其ZLD和MLD的废水处理工艺；
•我们的目标是为我们的技术寻找新的应用，并开发用于海水淡化以外的新产品；
•我们相信，在可预见的未来，我们现有的设施将是足够的；
•我们相信，通过对研发的投资，我们将有能力继续执行我们的产品战略；
•我们预计，美国以外地区的销售收入仍将占我们收入的很大一部分；
•我们收到客户的产品或服务付款的时间；
•我们相信，我们现有的现金和现金等价物、我们的短期和/或长期投资以及我们业务活动产生的持续现金，将足以满足我们在可预见的未来的预期流动资金需求，除非决定对我们的最新技术进行收购和/或资助投资，这种投资是由于快速的市场采用而产生的，这可能要求我们寻求额外的股权或债务融资；
•我们相信，我们将在未来遵守经修订的现有信贷协议的条款；
•由于我们决定停止VorTeq，我们的税务和会计估计以及任何可能的运营成本节省的估计™商业化努力；
•我们相信，由于我们的预计收入超过了NOL的结转金额，我们预计将在2022财年利用我们所有的净营业亏损（“NOL”）结转；
•我们期望我们将继续获得与美国联邦外国无形收入相关的税收优惠；
•我们期望我们能够执行我们的知识产权（“知识产权”）权利；
•我们预计采用新会计准则不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响；
•财务报告内部控制变化的影响；以及
•在MD & A和第一部分第3项“关于市场风险的定量和定性披露”以及本10-Q表其他部分中披露的其他因素。

你不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述只反映管理层在提交本季度报告表格10-Q之日的意见，本文件所载的所有前瞻性陈述都会受到第二部分下进一步讨论的额外风险和不确定性的影响，项目1A，“风险因素”，并基于截至2022年11月2日我们可获得的信息。我们不承担更新任何此类前瞻性陈述、可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的某些风险和不确定性的义务。这些前瞻性陈述不时在我们提交或提交给美国证券交易委员会（SEC）的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告以及第II部分第1A项“风险因素”中披露，表格10-Q的本季度报告内。

Energy Recovery, Inc. | Q3'2022表格10-Q | FLS 2

表目录
必须指出，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述所阐述或暗示的结果大不相同。可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中的结果不同的因素列在项目1A“风险因素”标题下，在我们的10-Q表格季度报告中，在我们的10-K表格年度报告中，以及不时在我们的8-K表格当前报告中披露的结果中，此外，在准备下面的MD & A时，根据S-K条例第303项（b）段的指示2，我们假定读者可以查阅并阅读我们的10-K表格年度报告中的MD & A。

我们提供表格10-K的年度报告、表格10-Q的季度报告、表格8-K的当前报告、代理声明、表格3、4和5，这些表格由董事、执行官和某些大股东提交或代表他们提交，以及根据1934年《证券交易法》提交或提交的文件的任何修订，可在我们网站www.energyrecovery.com的投资者关系部分免费获得。在这些材料以电子方式向证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会之后，这些文件将在合理可行的情况下尽快提供。我们可能会不时使用我们的网站作为重要公司信息的分发渠道。

我们还在我们网站的投资者关系部分提供我们的公司治理文件，包括我们的商业行为和道德守则以及审计、薪酬、提名和治理委员会的章程。这些文件，以及网站上的资料，并不打算成为本季度报告表格10-Q的一部分。我们利用网站的投资者关系部分，作为遵守我们在FD规例下的披露义务的一种手段。因此，除了关注我们的新闻稿、SEC文件以及公开电话会议和网络广播之外，您还应该关注我们网站的投资者关系部分。

Energy Recovery, Inc. | Q3'2022表格10-Q | FLS 3


目 录
第一部分——财务信息

项目1 ——财务报表（未经审计）

Energy Recovery, Inc.
简明合并资产负债表

9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物 $ 52,131   $ 74,358  
短期投资 30,156   31,332  
应收账款净额 18,422   20,615  
库存，净额 32,132   20,383  
预付费用和其他资产 6,377   5,075  
流动资产总额 139,218   151,763  
长期投资 4,271   2,298  
递延税项资产，净额 11,214   11,421  
物业及设备净额 18,724   20,361  
经营租赁、使用权资产 13,510   14,653  
商誉和其他无形资产 12,819   12,827  
其他资产，非流动 365   367  
总资产 $ 200,121   $ 213,690  
负债和股东权益
流动负债：
应付账款 $ 1,931   $ 909  
应计费用和其他负债 11,319   13,994  
租赁负债 1,552   1,564  
合同负债 2,157   3,318  
流动负债合计 16,959   19,785  
租赁负债，非流动 13,732   14,879  
其他负债，非流动 127   247  
负债总额 30,818   34,911  
承付款项和意外开支（附注7）
股东权益：
普通股 64   64  
额外实收资本 202,807   195,593  
累计其他综合损失 ( 509 ) ( 149 )
库存股 ( 80,486 ) ( 53,832 )
留存收益 47,427   37,103  
股东权益总额 169,303   178,779  
负债和股东权益共计 $ 200,121   $ 213,690  

见简明合并财务报表附注
Energy Recovery, Inc. | 2022年第3季表格10-Q | 1


目 录
Energy Recovery, Inc.
简明合并经营报表

截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
2022 2021 2022 2021
  （以千计，每股数据除外）
收入 $ 30,462   $ 20,781   $ 83,300   $ 70,328  
收益成本 9,417   6,089   25,835   22,251  
毛利 21,045   14,692   57,465   48,077  
营业费用：
一般和行政 7,608   5,853   21,155   18,641  
销售与市场营销 4,703   2,996   11,916   8,236  
研究与开发 3,828   4,416   14,170   13,342  
总营业费用 16,139   13,265   47,241   40,219  
经营收入 4,906   1,427   10,224   7,858  
其他收入（费用）：
利息收入 259   36   486   179  
其他营业外（费用）收入，净额 ( 5 ) 1   ( 9 ) ( 21 )
其他收入共计，净额 254   37   477   158  
所得税前收入 5,160   1,464   10,701   8,016  
所得税（受益）准备金 371   393   377   ( 990 )
净收入 $ 4,789   $ 1,071   $ 10,324   $ 9,006  
每股净收益：
基本 $ 0.09   $ 0.02   $ 0.18   $ 0.16  
摊薄 $ 0.08   $ 0.02   $ 0.18   $ 0.15  
每股计算中使用的股份数：
基本 55,881   57,026   56,291   57,053  
摊薄 57,372   58,709   57,708   58,785  

见简明合并财务报表附注


Energy Recovery, Inc. | 2022年第3季表格10-Q | 2


目 录
Energy Recovery, Inc.
简明综合收益表

截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
2022 2021 2022 2021
  （以千计）
净收入 $ 4,789   $ 1,071   $ 10,324   $ 9,006  
其他综合（亏损）收入，税后净额
外币折算调整 34   ( 20 ) 38   ( 40 )
投资未实现损失 ( 28 ) ( 13 ) ( 398 ) ( 99 )
其他综合（亏损）收入总额，税后净额 6   ( 33 ) ( 360 ) ( 139 )
综合收入 $ 4,795   $ 1,038   $ 9,964   $ 8,867  

见简明合并财务报表附注


Energy Recovery, Inc. | 2022年第3季表格10-Q | 3


目 录
Energy Recovery, Inc.
股东权益简明合并报表

  截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
  2022 2021 2022 2021
  （以千计，股份除外）
普通股
期初余额 $ 64   $ 63   $ 64   $ 62  
发行普通股，净额 — — — 1  
期末余额 64   63   64   63  
额外实收资本
期初余额 200,129   191,087   195,593   179,161  
发行普通股，净额 1,259   242   2,244   8,938  
股票补偿 1,419   1,235   4,970   4,465  
期末余额 202,807   192,564   202,807   192,564  
累计其他综合损失
期初余额 ( 515 ) ( 53 ) ( 149 ) 53  
其他综合（亏损）收入
外币折算调整 34   ( 20 ) 38   ( 40 )
投资未实现损失 ( 28 ) ( 13 ) ( 398 ) ( 99 )
其他综合（亏损）收入共计，净额 6   ( 33 ) ( 360 ) ( 139 )
期末余额 ( 509 ) ( 86 ) ( 509 ) ( 86 )
库存股
期初余额 ( 80,455 ) ( 42,040 ) ( 53,832 ) ( 30,486 )
普通股回购 ( 31 ) ( 5,602 ) ( 26,654 ) ( 17,156 )
期末余额 ( 80,486 ) ( 47,642 ) ( 80,486 ) ( 47,642 )
留存收益
期初余额 42,638   30,769   37,103   22,834  
净收入 4,789   1,071   10,324   9,006  
期末余额 47,427   31,840   47,427   31,840  
股东权益总额 $ 169,303   $ 176,739   $ 169,303   $ 176,739  
已发行普通股（股）
期初余额 63,935,378   63,267,293   63,544,419   61,798,004  
发行普通股，净额 196,110   31,690   587,069   1,500,979  
期末余额 64,131,488   63,298,983   64,131,488   63,298,983  
库存股（股）
期初余额 8,146,859   6,112,873   6,721,153   5,455,935  
普通股回购 1,653   295,728   1,427,359   952,666  
期末余额 8,148,512   6,408,601   8,148,512   6,408,601  
已发行普通股总数（股） 55,982,976   56,890,382   55,982,976   56,890,382  


见简明合并财务报表附注
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简明合并现金流量表

截至9月30日的九个月，
2022 2021
（以千计）
经营活动产生的现金流量：
净收入 $ 10,324   $ 9,006  
为将净收入与业务活动（用于）提供的现金进行核对而作出的调整
股票补偿 5,101   4,574  
折旧及摊销 4,946   4,141  
投资溢价和折价的摊销 647   340  
递延所得税 207   ( 1,063 )
其他非现金调整 235   161  
经营资产和负债的变化：
应收账款净额 2,208   ( 1,274 )
合同资产 ( 398 ) 1,892  
库存，净额 ( 11,848 ) ( 8,874 )
预付和其他资产 ( 461 ) ( 1,097 )
应付账款 1,121   2,739  
应计费用和其他负债 ( 4,617 ) ( 3,132 )
合同负债 ( 1,197 ) ( 119 )
经营活动所产生的现金净额 6,268   7,294  
投资活动产生的现金流量：
有价证券的到期日 34,107   20,686  
购买有价证券 ( 35,964 ) ( 43,339 )
资本支出 ( 2,999 ) ( 4,899 )
出售固定资产的收益 734   5  
投资活动所用现金净额 ( 4,122 ) ( 27,547 )
筹资活动产生的现金流量：
发行普通股所得款项净额 2,244   8,939  
回购普通股 ( 26,654 ) ( 17,156 )
筹资活动使用的现金净额 ( 24,410 ) ( 8,217 )
汇率差异对现金、现金等价物和限制现金的影响 38   ( 40 )
现金、现金等价物和限制现金变动净额 ( 22,226 ) ( 28,510 )
年初现金、现金等价物和限制现金 74,461   94,358  
期末现金、现金等价物和限制现金 $ 52,235   $ 65,848  

见简明合并财务报表附注
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简明合并财务报表附注
（未经审计）

注1 — 业务和重要会计政策说明

Energy Recovery，Inc.及其全资子公司（“公司”或“Energy Recovery”）设计和制造解决方案，使工业过程更加高效和可持续。利用该公司的压力交换器技术，该技术在运行时几乎不产生排放，该公司的解决方案降低了成本，节省了能源，减少了浪费，并为公司在各种工业过程中减少了排放。随着世界围绕解决气候变化及其影响的迫切需要而联合起来，该公司正在帮助公司减少其工业过程中的能源消耗，从而减少其碳足迹。该公司认为，其客户不必为了可持续发展而牺牲质量和成本节约，并致力于开发能够推动长期价值的解决方案——包括财务和环境价值。本公司的解决方案以ERI商标在海水和工业废水脱盐、天然气、化学加工和制冷系统等流体流动和气体市场销售、销售或开发 ® ，PX ® 压力交换器 ® ，PX ® 压力交换器 ® （“PX”）、Ultra PX ™ ，PX G1300 ™ ，PX G ™ ，PX动力列车 ™ ，IsoBoost ™ ，AT ™ ，和Aquabold ™ .公司全部或部分在美利坚合众国（“美国”）拥有、制造和/或开发其解决方案。

列报依据

简明合并财务报表包括Energy Recovery公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。

随附的简明合并财务报表是根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例编制的。按照美国公认会计原则（“公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例加以精简或省略。 2021年12月31日简明合并资产负债表来自经审计的财务报表，可能不包括公认会计原则要求的所有披露；然而，公司认为，这些披露足以使所提供的信息不会产生误导。

2022年9月30日未经审计的简明合并财务报表应与公司2月24日提交给SEC的10-K表格年度报告中包含的截至2021年12月31日的财政年度经审计的合并财务报表及其附注一并阅读，2022年（“2021年年度报告”）。

所有调整包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报过渡期间的财务状况、业务结果和现金流量所必需的。过渡期间的业务结果不一定表明整个财政年度或任何未来期间的业务结果。

改叙

某些前期金额已在简明综合经营报表、简明综合现金流量表和简明综合财务报表的某些附注中重新分类，以符合本期的列报方式。

估计数的使用

按照公认会计原则编制简明合并财务报表，要求公司管理层作出影响简明合并财务报表和附注中报告的数额的判断、假设和估计。

反映公司更重要的估计和判断的会计政策和本公司认为，有助于充分理解和评价其报告的财务结果的最关键因素是收入确认；股票期权的估值；设备的使用寿命和估值；商誉的估值和减值；存货；递延税款和递延税款资产的估值备抵；以及或有事项的评估和计量。 这些估计数可能会发生变化，因此，实际结果可能与这些估计数大不相同。

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简明合并财务报表附注
（未经审计）
尽管全球经济、供应链和金融市场一直存在不确定性和混乱，截至2022年11月2日，公司不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或修改其资产或负债的账面价值，表格10-Q季度报告的日期。这些估计可能会随着新事件的发生和获得更多信息而改变。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计数大不相同。除法律规定外，本公司不承担在本季度报告表格10-Q日期后以任何理由公开更新这些估计数的义务。

重要会计政策

2021年年度报告项目8“财务报表及补充数据”中的合并财务报表附注1“业务和重要会计政策说明”中公司的重大会计政策未发生重大变化。

最近通过的会计公告

2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2020-04号《会计准则更新》（“ASU”），参考利率改革（专题848）（“ASU2020-04”），为将美国公认会计原则应用于受伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）终止或预期将终止的另一参考利率影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。FASB后来发布了ASU第2021-01号，参考利率改革（专题848）：范围，以澄清专题848的范围，使受贴现过渡影响的衍生品明确符合专题848中某些可选的权宜之计和例外的条件（“ASU 2021-01”）。各实体可在进行选举的报告期开始时（即最早在2020年第一季度）适用新标准的规定。与其他专题不同的是，这次更新的规定只能在2022年12月31日之前提供，届时参考汇率替代活动预计已经完成。一个实体可选择在2022年12月31日之前前瞻性地适用修正案。

2022年7月15日，公司修订了现有的信贷协议（定义见附注6，“信贷额度”），将贷款参考利率从LIBOR改为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。公司在修改时适用了ASU2020-04和可选的权宜之计。公司于2022年7月15日采用ASU 2020-04和ASU 2021-01，对公司的财务状况、经营业绩和现金流量没有重大影响。有关更多信息，请参阅附注6“信用额度”。

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简明合并财务报表附注
（未经审计）
注2 — 收入

收入分类

下表按分部、每个分部内、按产品类型、按客户“运往”地址的主要地域市场和按渠道客户分列收入。

本公司将其渠道客户分类如下：

•大型项目（“MPD”）。MPD的客户是开发、设计、建造、拥有和/或经营大型海水淡化厂的主要公司。
•原始设备制造商（“OEM”）。OEM客户是为中小型海水淡化厂提供设备、成套系统以及各种操作和维护解决方案的公司，这些公司被商业和工业实体以及世界各地的国家、州和地方市政当局所利用。
•售后市场（“AM”）。AM的客户是海水淡化厂的所有者和/或运营商，他们可以利用我们的技术来升级或保持他们的工厂运行。

销售和使用税不计入收入。关于公司分部的进一步讨论，见附注9，“分部报告”。

截至2022年9月30日的三个月 截至2022年9月30日的九个月
水 新兴技术 合计 水 新兴技术 合计
（以千计）
产品类型
PX、泵和涡轮装置以及其他 $ 30,462   $ —   $ 30,462   $ 83,191   $ 109   $ 83,300  
初级地域市场
中东和非洲 $ 16,722   $ —   $ 16,722   $ 53,629   $ 79   $ 53,708  
亚洲 8,168   —   8,168   17,771   —   17,771  
美洲 3,156   —   3,156   6,951   30   6,981  
欧洲 2,416   —   2,416   4,840   —   4,840  
总收入 $ 30,462   $ —   $ 30,462   $ 83,191   $ 109   $ 83,300  
频道
大型项目 $ 17,347   $ —   $ 17,347   $ 51,178   $ 79   $ 51,257  
原始设备制造商 9,032   —   9,032   21,392   —   21,392  
售后市场 4,083   —   4,083   10,621   30   10,651  
总收入 $ 30,462   $ —   $ 30,462   $ 83,191   $ 109   $ 83,300  


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（未经审计）
截至2021年9月30日止三个月 截至2021年9月30日止九个月
水 新兴技术 合计 水 新兴技术 合计
（以千计）
产品类型
PX、泵和涡轮装置以及其他 $ 20,767   $ 14   $ 20,781   $ 70,275   $ 53   $ 70,328  
初级地域市场
中东和非洲 $ 14,825   $ 14   $ 14,839   $ 52,186   $ 53   $ 52,239  
亚洲 3,563   —   3,563   13,066   —   13,066  
美洲 993   —   993   2,361   —   2,361  
欧洲 1,386   —   1,386   2,662   —   2,662  
产品总收入 $ 20,767   $ 14   $ 20,781   $ 70,275   $ 53   $ 70,328  
频道
大型项目 $ 13,261   $ 14   $ 13,275   $ 50,254   $ 53   $ 50,307  
原始设备制造商 4,844   —   4,844   11,909   —   11,909  
售后市场 2,662   —   2,662   8,112   —   8,112  
总收入 $ 20,767   $ 14   $ 20,781   $ 70,275   $ 53   $ 70,328  

合同余额

下表按类别列出合同余额。
9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
应收账款净额 $ 18,422   $ 20,615  
合同资产，流动（包括在预付费用和其他资产中） 891   493  
合同负债：
合同负债，流动 $ 2,157   $ 3,318  
合同负债，非流动（计入其他负债，非流动） 52   88  
合同负债共计 $ 2,209   $ 3,406  

合同负债
公司记录合同负债，其中包括客户存款和递延收入，如果在公司业绩之前收到现金付款。下表列示了这一期间合同负债的重大变化。
9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
合同负债，年初 $ 3,406   $ 1,640  
确认收入 ( 3,049 ) ( 1,415 )
收到的现金，不包括在该期间确认为收入的数额 1,852   3,181  
合同负债，期末 $ 2,209   $ 3,406  

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（未经审计）
未来履约义务

截至2022年9月30日，下表按年份列出了与未履行或部分未履行的履约义务相关的预计确认收入估计数。
认可年份 未来履约义务
（以千计）
2022年（剩余三个月） $ 3,660  
2023 4,452  
2024 7,493  
合计 $ 15,605  

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简明合并财务报表附注
（未经审计）
注3 — 每股净收益

本报告所述期间的净收入除以本报告所述期间已发行普通股的加权平均数，以计算每股普通股的基本净收入。

•每股普通股基本净收入不包括股票期权和限制性股票单位（“RSU”）的任何稀释效应。
•每股普通股摊薄净收益反映了如果使用库存股法对普通股行使购买普通股的未行使股票期权，以及如果每个未归属受限制股份单位的基础普通股股份被发行，可能发生的稀释。

购买普通股的未行使股票期权和未归属的受限制股份单位统称为“股票奖励”。

下表列出了每股普通股基本和稀释净收益的计算方法。
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
2022 2021 2022 2021
（以千计，每股数额除外）
分子
净收入 $ 4,789   $ 1,071   $ 10,324   $ 9,006  
分母（加权平均股份）
已发行基本普通股 55,881   57,026   56,291   57,053  
稀释性股票奖励 1,491   1,683   1,417   1,732  
已发行稀释普通股 57,372   58,709   57,708   58,785  
每股净收益
基本 $ 0.09   $ 0.02   $ 0.18   $ 0.16  
摊薄 $ 0.08   $ 0.02   $ 0.18   $ 0.15  

根据股票奖励可发行的普通股的某些股份在稀释后的每股普通股净收益计算中被省略，因为这些股份被认为具有反稀释性。 下表列出了根据股票奖励可发行的加权潜在普通股，这些股票被排除在计算稀释后的每股普通股净收益之外。
  截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
  2022 2021 2022 2021
（以千计）
反稀释股票奖励股份 387   26   522   456  

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（未经审计）
注4 — 其他财务资料

现金、现金等价物和限制现金

简明合并现金流量表说明了现金、现金等价物和限制现金总额的变化。 下表列出了现金、现金等价物和限制现金的核对情况，如与公司信用卡有关的限制现金账户中存放的现金数额，在简明综合资产负债表中列报，这些数额的总和是列报的这些数额的总和。
9月30日，
2022		 12月31日，
2021		 9月30日，
2021
（以千计）
现金及现金等价物 $ 52,131   $ 74,358   $ 65,745  
限制现金，非流动（包括在其他资产中，非流动） 104   103   103  
现金、现金等价物和限制现金共计 $ 52,235   $ 74,461   $ 65,848  

应收账款，净额
  9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
应收账款，毛额 $ 18,522   $ 20,732  
呆账备抵 ( 100 ) ( 117 )
应收账款净额 $ 18,422   $ 20,615  

库存，净额
  9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
原材料 $ 12,751   $ 7,352  
过程中的工作 3,266   3,406  
成品 16,832   10,274  
存货，毛额 32,849   21,032  
对过剩和过时存货的估值调整 ( 717 ) ( 649 )
库存，净额 $ 32,132   $ 20,383  

存货金额采用先进先出法，按成本与可变现净值孰低列报。

预付费用和其他资产
  9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
合同资产 $ 891   $ 493  
云计算安排实施费用 881   1,041  
供应商预付款 2,079   1,717  
其他预付费用和其他资产 2,526   1,824  
预付费用和其他资产共计 $ 6,377   $ 5,075  
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（未经审计）
商誉和其他无形资产
9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
商誉 $ 12,790   $ 12,790  
其他无形资产，净额 29   37  
商誉和其他无形资产共计 $ 12,819   $ 12,827  
商誉
商誉每年在公司财政年度的第三季度进行减值测试，如果存在潜在减值迹象，则更频繁地进行减值测试。商誉的可收回性是在报告单位一级衡量的，报告单位是指业务部门。

2022年7月1日，公司采用现金流折现法和市场法估算了报告单位的公允价值。对未来现金流量的预测是基于公司对未来净销售额和营业费用的最佳估计，主要是基于预期的类别扩展、定价、细分市场和总体经济状况。公司在公允价值计算中纳入了其他重要的投入，包括贴现率和市场倍数，以反映当前的市场状况。所进行的分析表明，分配商誉的每个报告单位的公允价值大大超过其账面价值。结果， 无 截至2022年9月30日止三个月录得减值支出。公司继续积极监测其经营所在的行业及其经营业绩，以发现潜在的减值指标。

应计费用和其他负债
  9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
当前
薪金、奖励和应付佣金 $ 7,516   $ 10,170  
保修准备金 910   879  
法律费用 583   317  
其他应计费用和其他负债 2,310   2,628  
应计费用和其他负债共计 11,319   13,994  
其他负债，非流动 127   247  
应计费用总额以及流动和非流动其他负债 $ 11,446   $ 14,241  

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（未经审计）
附注5 — 投资和公允价值计量

可供出售投资

公司对投资级短期和长期可销售债务工具的投资，如公司票据和债券，被归类为可供出售。可供出售投资在简明综合资产负债表中被归类为短期和/或长期投资。

附注1“业务和重要会计政策说明----重要会计政策”、“现金和现金等价物”小节和“短期和长期投资”提供了简明综合资产负债表中可供出售投资的分类以及每一分类的定义，2021年年度报告项目8“财务报表和补充数据”所载的合并财务报表附注。

预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人可能有权提前偿还债务而不受提前偿还的惩罚。本公司一般持有可供出售的投资直至到期；然而，本公司可能不时选择在合同到期之前出售某些可供出售的投资。

金融工具的公允价值

公司的所有金融资产和负债在每个报告期都按公允价值重新计量和报告，并按以下三个定价类别中的一个分类和披露：
第1级——相同资产或负债在活跃市场中的报价（未经调整）；
第2级——除第1级所列报价外，可直接或间接观察到的投入；以及
第3级——市场活动很少或根本不存在的不可观察的投入，从而要求一个实体制定自己的假设，供市场参与者在定价时使用。

下表列出按合同期限定期计量的公司金融资产，包括定价类别、摊余成本、未实现损益毛额和公允价值。截至本表所列日期，公司 无 金融负债和 无 第3级金融资产。
2022年9月30日 2021年12月31日
定价类别 摊销
费用		 毛额
未实现
收益		 毛额
未实现
损失		 公平
价值		 摊销
费用		 毛额
未实现
收益		 毛额
未实现
损失		 公平
价值
（以千计）
现金等价物
货币市场证券
1级 $ 34,775   $ —   $ —   $ 34,775   $ 50,865   $ —   $ —   $ 50,865  
现金等价物共计 34,775   —   —   34,775   50,865   —   —   50,865  
短期和长期投资
公司票据和债券–短期
2级 30,536   —   ( 380 ) 30,156   31,371   —   ( 39 ) 31,332  
公司票据和债券–长期
2级 4,446   —   ( 175 ) 4,271   2,307   —   ( 9 ) 2,298  
短期和长期投资共计 34,982   —   ( 555 ) 34,427   33,678   —   ( 48 ) 33,630  
合计 $ 69,757   $ —   $ ( 555 ) $ 69,202   $ 84,543   $ —   $ ( 48 ) $ 84,495  

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（未经审计）
     下表按投资工具类型汇总了持续处于未实现亏损状态的可供出售证券的公允价值和未实现亏损毛额。处于未实现收益状态的可供出售证券已从表中剔除。
  2022年9月30日 2021年12月31日
  公平
价值		 毛额
未实现
损失		 公平
价值		 毛额
未实现
损失
（以千计）
公司票据和债券 $ 34,427   $ ( 555 ) $ 33,630   $ ( 48 )

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（未经审计）
附注6 — 信贷额度

信贷协议

公司于2021年12月22日与JPMorgan Chase Bank，N.A.（“JPMC”）签订了一项信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议将于2026年12月21日到期，提供承诺的循环信贷额度为$ 50.0 万元，包括循环贷款和信用证（“信用证”）部分。根据信贷协议，截至2022年9月30日，已有 无 未偿还的循环贷款。此外，在信用证部分，公司使用了$ 16.7 最高允许信贷额度中的百万美元 25.0 百万元，其中包括新签发的信用证、以前签发和未到期的备用信用证（“SBLCs”）以及根据公司先前与Citibank，N.A.签订的贷款和质押协议承担的某些未到期的承付款，这些承付款由信贷协议提供担保。

2022年7月15日，公司和JPMC同意修改信贷协议，将所示参考利率从LIBOR改为SOFR。信贷协议参考利率对SOFR的变化并没有实质性地改变原始信贷协议中规定的条款，这一变化也没有实质性地影响公司的财务报表。
下表列出了本公司向我们的客户发出的与产品保修和性能保证有关的未付信用证和SBLCs的总数。
9月30日，
2022		 12月31日，
2021
（以千计）
未付信用证 $ 13,523   $ 13,960  
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（未经审计）
附注7 — 承诺与或有事项

保修

下表列出了公司应计产品保修准备金的变动情况。
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
2022 2021 2022 2021
（以千计）
期初担保准备金余额 $ 897   $ 809   $ 879   $ 760  
计入收入成本的保修费用 109   104   311   312  
准备金使用费 ( 7 ) ( 1 ) ( 31 ) ( 14 )
解除与过期保证有关的应计费用 ( 89 ) ( 82 ) ( 249 ) ( 228 )
担保准备金余额，期末 $ 910   $ 830   $ 910   $ 830  

诉讼

本公司不时在与其业务有关的各种法律程序和申索中被指名并受其规限。本公司将来可能会在正常业务过程中卷入诉讼，包括可能对其业务有重大影响的诉讼。 公司每季度审议所有索赔（如果有的话），并根据已知事实评估潜在损失是否被认为是合理可能、可能和可估计的。根据这一评估，公司然后评估披露要求以及是否在其合并财务报表中计提此种索赔。公司在很可能发生了一项赔偿责任并且损失的数额可以合理估计的情况下记录一项赔偿责任的准备金。这些规定至少每季度审查一次，并作出调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的意见以及与某一特定案件有关的其他信息和事件的影响。 除下文所述外，截至2022年9月30日，公司未涉及任何重大诉讼，也不存在可能或合理可能的重大损失。

2022年6月，公司前销售高级副总裁 Blanco先生向西班牙法院请求重新审理之前已经结案的关于未付奖金、股票期权和竞业禁止补偿的案件。公司否认有任何不当行为的指控；但是，公司认为寻求和解符合公司的最佳利益。因此，截至2022年9月30日，记录了一笔非实质性的可能损失。2022年10月，公司解决了该事项，对财务报表没有重大影响。

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（未经审计）
附注8 — 所得税
  截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
  2022 2021 2022 2021
（以千计，百分比除外）
所得税（受益）准备金 $ 371   $ 393   $ 377   $ ( 990 )
离散项目 331   9   1,134   2,364  
所得税准备金，不包括离散项目 $ 702   $ 402   $ 1,511   $ 1,374  
实际税率 7.2   % 26.8   % 3.5   % ( 12.4   %)
实际税率，不包括离散项目 13.6   % 27.5   % 14.1   % 17.2   %

本公司的中期税项准备金是根据其年度实际税率估计数确定的，并根据该期间产生的任何离散项目进行调整。每个季度，公司都会更新其对年度实际税率的估计，如果估计的年度实际税率发生变化，公司会在此期间进行累计调整。公司的季度税收准备金和年度实际税率估计数可能因若干因素而发生变化，这些因素包括准确预测其税前收入或损失的可变性以及与之相关的司法管辖区的组合、公司间交易、特殊税收制度的适用性，以及公司经营方式的变化。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，确认的所得税准备金包括主要与美国联邦外国无形收入（“FDII”）和联邦研发（“R & D”）税收抵免相关的福利，以及主要因股票薪酬而产生的离散税收优惠。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，确认的（收益）/所得税拨备包括美国联邦研发税收抵免以及主要由于基于股票的薪酬而产生的离散税收优惠。

与上一年相比，截至2022年9月30日的九个月，不包括离散项目的实际税率略低，主要与预计的外国直接投资福利有关，部分被2022财年联邦研发税收抵免福利的减少所抵消。
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（未经审计）
附注9 — 分部报告

公司的首席运营决策者（“CODM”）是公司的首席执行官。公司继续根据权威指导意见监测和审查其分部报告结构，以确定是否发生了影响其可报告分部的任何变化。

下表按分部和公司业务费用汇总了公司的财务资料。
.
截至2022年9月30日的三个月 截至2022年9月30日的九个月
水 新兴技术 合计 水 新兴技术 合计
（以千计）
收入 $ 30,462   $ —   $ 30,462   $ 83,191   $ 109   $ 83,300  
收益成本 9,417   —   9,417   25,817   18   25,835  
毛利 21,045   —   21,045   57,374   91   57,465  
营业费用
一般和行政 1,911   878   2,789   4,909   3,140   8,049  
销售与市场营销 3,242   960   4,202   8,197   2,120   10,317  
研究与开发 1,216   2,612   3,828   3,159   11,011   14,170  
总营业费用 6,369   4,450   10,819   16,265   16,271   32,536  
营业收入（亏损） $ 14,676   $ ( 4,450 ) 10,226   $ 41,109   $ ( 16,180 ) 24,929  
减：公司业务费用 5,320   14,705  
经营收入 $ 4,906   $ 10,224  

截至2021年9月30日止三个月 截至2021年9月30日止九个月
水 新兴技术 合计 水 新兴技术 合计
（以千计）
收入 $ 20,767   $ 14   $ 20,781   $ 70,275   $ 53   $ 70,328  
收益成本 6,089   —   6,089   22,251   —   22,251  
毛利 14,678   14   14,692   48,024   53   48,077  
营业费用
一般和行政 1,437   1,373   2,810   4,777   3,854   8,631  
销售与市场营销 2,250   327   2,577   6,535   735   7,270  
研究与开发 762   3,654   4,416   1,858   11,484   13,342  
总营业费用 4,449   5,354   9,803   13,170   16,073   29,243  
营业收入（亏损） $ 10,229   $ ( 5,340 ) 4,889   $ 34,854   $ ( 16,020 ) 18,834  
减：公司业务费用 3,462   10,976  
经营收入 $ 1,427   $ 7,858  

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（未经审计）
附注10 — 浓度

收入

下表列出了占公司水务部门收入10%或以上的水务部门客户。尽管某些客户在任何一个时间点的收入占比可能超过10%，但根据发货时间的不同，有限数量的客户之间的收入集中度会定期变化。按客户划分的百分比反映了将集中列报期间收入的特定关系或合同，并不表明任何一个客户特有的趋势。
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
  2022 2021 2022 2021
客户A ** 20 % ** 19 %
客户B ** ** 17 % **
客户C ** ** ** 16 %
客户D 29 % ** 15 % **
客户E ** 25 % ** 12 %
**零或低于10%。

下表列出占公司新兴技术部门收入10%或以上的新兴技术部门客户。
截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
  2022 2021 2022 2021
客户A ** 100 % 72 % 100 %
客户B ** ** 28 % **
**零或低于10%。
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（未经审计）
附注11 — 股东权益

股份回购计划

2021年3月9日，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可根据管理层的酌情权回购其未偿还的普通股，最高可达$ 50.0 百万元的总成本，其中包括所购普通股的股份价值和购买普通股所收取的费用（“2021年3月授权”）。根据2021年3月的授权，根据适用的州和联邦证券法，可以不时在公开市场或私下协商的交易中购买普通股。2021年3月的授权书并不要求公司在任何时期内收购任何特定数量的股份，并且可以随时扩大、延长、修改或终止，恕不另行通知。

下表列出了截至2022年9月30日的2021年3月授权下的股票回购活动。
购买的股票数量
每股平均支付价格(1)
计划活动
（以千计）
2021年3月授权 $ 50,000  
2021年3月授权下的回购 2,692,577 $ 18.55 ( 50,000 )
2021年3月授权下的剩余金额 $ —  
(1)不包括佣金

2022年7月1日，公司完成了2021年3月授权下的所有股份回购。截至2022年9月30日，公司已回购 8,148,512 其普通股的股份，总成本为$ 80.5 根据其所有股票回购计划获得的百万美元。

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项目2 ——管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概览

Energy Recovery, Inc.（“公司”、“能源回收”、“我们”、“我们的”和“我们”）设计和制造能够提高工业过程效率和可持续性的解决方案。利用我们的压力交换器技术，该技术在运行时几乎不会产生排放，我们的解决方案降低了成本，节省了能源，减少了浪费，并为公司在各种工业过程中减少了排放。随着世界围绕解决气候变化及其影响的迫切需要而联合起来，我们正在帮助企业减少其工业过程中的能源消耗，这反过来又减少了它们的碳足迹。我们相信，我们的客户不必为了可持续发展而牺牲质量和成本节约，并致力于开发能够推动长期价值的解决方案——包括财务和环境价值。

原产品应用我们的技术，PX®压力交换器®（简称“PX”）能源回收（简称“ERD”）是推动海水反渗透海水淡化（简称“SWRO”）发展的主要力量，在全球范围内显着降低了SWRO制水的能源强度和成本。此后，我们将压力交换器技术引入了快速增长的工业废水（IWW）过滤市场，例如电池制造商、采矿企业、排放含有大量金属和污染物的废水的制造厂，以及商业和工业制冷市场。

工程和研发（“R & D”）一直是，并将继续是我们的历史、文化和公司战略的重要组成部分。自成立以来，我们通过不断发展压力交换器技术，发展了领先的技术和工程专业知识，通过减少高压工业流体-流动系统中的废物和能源消耗，可以提高环境可持续性并提高生产率。这种多功能的技术可作为构建产品应用程序的平台，是我们许多产品的核心。此外，我们还设计和开发了辅助设备，例如我们的液压涡轮增压器（“涡轮增压器”）和循环“增压”泵，以补充我们的ERD。

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季度重点

2022年9月，我们宣布了总额为1260万美元的奖励，用于供应我们的PX ERD和一系列泵，以支持北非的SWRO海水淡化设施。我们预计，这一裁决下的所有订单将在2022年底之前完成。

2022年9月，我们发布了第三份年度环境、社会和治理（ESG）报告，其中详细介绍了我们为加速客户运营环境可持续性以及加强对自身运营中ESG问题的管理所做的努力。该报告提供了一些实例和数据，说明我们的产品在我们经营的各个行业中对环境的积极影响。我们了解成为负责任的企业公民的重要性，并相信我们的ESG计划为我们提供了战略路线图，使其成为一家更具可持续性和更具弹性的企业。我们的ESG报告概述了我们的ESG目标，并符合领先的可持续发展框架和报告标准，包括可持续发展会计准则委员会以及全球报告倡议组织和联合国可持续发展目标的精选披露。我们完整的2021年ESG报告可在以下网址查阅：https://ir.energyrecovery.com/websites/energyrecovery/English/6500/esg-at-energy-recovery.html#。上述指向我们2021年ESG报告的链接仅作为参考文本，2021年ESG报告未通过引用方式并入本表10-Q，也不属于表10-Q的一部分。

在第三季度，我们成功地安装和调试了我们的PX G1300™与二氧化碳完全结合（" CO2“）加利福尼亚州瓦拉塔超市的冷藏架。

2022年10月，我们宣布推出PX Q400压力交换器，这是我们行业领先的PX压力交换器技术的下一个演变。PX Q400是我们PX系列产品中的新旗舰解决方案，我们预计它将成为SWRO和IWW设施中性能最高、容量最高的PX。

PX Q400的主要优点是：

•与其他PX技术产品相比，平均效率最高；
•该装置的产能为每分钟400加仑，是迄今为止最高的PX产能，因此与PX Q300相比，其能源回收装置将减少25%（取决于装置规模）；
•小于3%的体积混合；和
•提供所有SWRO脱盐能源回收设备中最低的预计寿命周期成本。

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经营成果

关于截至2022年9月30日止三个月和九个月的财务状况和经营业绩与截至2021年9月30日止三个月和九个月的财务状况和经营业绩的讨论如下。

收入

每个季度的收入变化是典型的，因此，由于这些变化，同比季度和年初至今的比较并不一定表明全年的趋势。此外，在我们的收入中没有特别的季节性来突出这一点，这种情况发生在整个历年。

按渠道客户划分的收入列于下表。
截至9月30日的三个月，
2022 2021
$ 占收入的百分比 $ 占收入的百分比 改变
（以千计，百分比除外）
大型项目 $ 17,347 57 % $ 13,275 64 % $ 4,072 31 %
原始设备制造商 9,032 30 % 4,844 23 % 4,188 86 %
售后市场 4,083 13 % 2,662 13 % 1,421 53 %
总收入 $ 30,462 100 % $ 20,781 100 % $ 9,681 47 %

截至9月30日的九个月，
2022 2021
$ 占收入的百分比 $ 占收入的百分比 改变
（以千计，百分比除外）
大型项目 $ 51,257 62 % $ 50,307 71 % $ 950 2 %
原始设备制造商 21,392 26 % 11,909 17 % 9,483 80 %
售后市场 10,651 12 % 8,112 12 % 2,539 31 %
总收入 $ 83,300 100 % $ 70,328 100 % $ 12,972 18 %

Megaproject（“MPD”）渠道是我们长期增长的主要驱动力，因为该渠道的收入得益于项目数量的增加以及这些项目容量的增加。截至2022年9月30日止三个月的收入增加，主要是由于PX的出货量增加；而截至2022年9月30日止九个月的出货量与上一年相似。与上一年收入相比的比较差异取决于PX的交付时间，这取决于MPD的发货周期，而MPD的发货周期是项目特有的。

原始设备制造商（Original Equipment Manufacturer，简称“OEM”）渠道，我们向旅游和酒店业等多个行业进行销售，其中包含期限较短的项目。对于截至2022年9月30日的三个月和九个月的收入，SWRO OEM收入的增长主要是由于欧洲、美洲、中东和非洲地区的项目规模增加，以及我们认为，我们的客户重新启动了他们暂停和延迟的项目。此外，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，工业废水收入分别占OEM总收入的4.2%和9.4%。

售后市场（“AM”）渠道的收入通常每年波动，这取决于向我们已安装的客户群提供的支持和服务。在截至2022年9月30日的三个月中，我们的服务和支持有所增加，但部分被零配件和部件销售的减少所抵消。在截至2022年9月30日的九个月中，我们的产品销量增加，我们认为这是由于我们的客户消耗了他们现有的备件库存，并在不久的将来预期更大的用水需求之前战略性地增加了他们的关键部件库存。与中东和非洲、亚洲和美洲地区的零配件消费相关的增材制造渠道今年迄今的收入较高。

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毛利和毛利率

毛利代表我们的收入减去我们的收入成本。我们的收入成本主要包括原材料、人员成本（包括以股份为基础的薪酬）、制造费用、保修费用、折旧费用和制造部件。

  截至9月30日的三个月，
  2022 2021
$ 毛利率 $ 毛利率 产品毛利变动
（以千计，百分比除外）
毛利和毛利率 $ 21,045 69.1 % $ 14,692 70.6 % $ 6,353 43.2 %

  截至9月30日的九个月，
  2022 2021
$ 毛利率 $ 毛利率 产品毛利变动
（以千计，百分比除外）
毛利和毛利率 $ 57,465 69.0 % $ 48,077 68.4 % $ 9,388 19.5 %

截至2022年9月30日止三个月的毛利增长主要是由于MPD和OEM渠道的PX、泵和涡轮增压器的销售增加，但毛利率下降部分抵消了这一增长。毛利率下降150个基点，主要是由于制造成本、管理费用和产品组合的变化，但部分被我们的PX平均售价上涨所抵消。

截至2022年9月30日止九个月的毛利增加主要是由于所有渠道的PX、泵和涡轮增压器的销售增加以及毛利率增加。毛利率增加了60个基点，主要是由于平均售价的变化，但部分被较高的制造成本和管理费用以及产品组合所抵消。



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营业费用

总营业费用
  截至9月30日的三个月，
  2022 2021
$ 占总收入的百分比 $ 占总收入的百分比 改变
（以千计，百分比除外）
一般和行政 $ 7,608 25 % $ 5,853 28 % $ 1,755 30 %
销售与市场营销 4,703 15 % 2,996 14 % 1,707 57 %
研究与开发 3,828 13 % 4,416 21 % (588) (13 %)
总营业费用 $ 16,139 53 % $ 13,265 64 % $ 2,874 22 %

一般和行政费用.一般和行政（“G & A”）费用增加的主要原因是，为今后的增长做准备所产生的期间费用增加，同时持续的行政费用增加。这些较高的期间费用包括补偿费用、股份补偿费用以及差旅和顾问费用的增加。
销售和营销费用.销售和营销（“S & M”）费用的增加主要是由于我们在水渠道的营销努力导致了更高的补偿费用、股份补偿费用和差旅费用。

研究和开发费用.研发费用的减少主要是由于与2022年第二季度处置固定资产相关的折旧费用减少，以及与我们决定停止VorTeq相关的员工遣散费™商业化努力。

  截至9月30日的九个月，
  2022 2021
$ 占收入的百分比 $ 占收入的百分比 改变
（以千计，百分比除外）
一般和行政 $ 21,155 25 % $ 18,641 27 % $ 2,514 13 %
销售与市场营销 11,916 14 % 8,236 12 % 3,680 45 %
研究与开发 14,170 17 % 13,342 19 % 828 6 %
总营业费用 $ 47,241 57 % $ 40,219 57 % $ 7,022 17 %

一般和行政费用。G & A费用的增加主要是由于第三季度期间为准备未来增长而产生的费用增加以及持续管理费用的增加。这些较高的第三季度期间费用包括薪酬费用、股票薪酬费用以及差旅和顾问费用的增加。

销售和营销费用。S & M费用的增加主要是由于我们在Water频道的营销努力导致更高的薪酬成本、差旅费、股份补偿费用以及与营销相关的费用，例如贸易展览费、安排费用和营销材料费用。

研究和开发费用。研发费用增加的主要原因是，与2022年第二季度处置固定资产相关的折旧费用增加，以及与我们决定停止VorTeq商业化努力相关的员工遣散费，以及与咨询和测试相关的费用增加。这一增加部分被薪酬费用和股份薪酬费用等雇员费用减少所抵消。

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分部和公司业务费用

包括在我们的水和新兴技术部门的费用活动和公司业务费用列于下文。有关我们分部的进一步讨论，请参阅本季度报告表格10-Q第一部分项目1“财务报表（未经审计）”中的简明综合财务报表附注“分部报告”的附注9（“附注”）。

截至2022年9月30日的三个月 截至2021年9月30日止三个月
水 新兴技术 企业 合计 水 新兴技术 企业 合计
（以千计）
营业费用
一般和行政 $ 1,911 $ 878 $ 4,819 $ 7,608 $ 1,437 $ 1,373 $ 3,043 $ 5,853
销售与市场营销 3,242 960 501 4,703 2,250 327 419 2,996
研究与开发 1,216 2,612 — 3,828 762 3,654 — 4,416
总营业费用 $ 6,369 $ 4,450 $ 5,320 $ 16,139 $ 4,449 $ 5,354 $ 3,462 $ 13,265

水段。水务部门业务费用增加190万美元，主要原因是与雇员有关的费用增加，例如补偿费用、差旅费和股份补偿费用以及应计诉讼和解费用。

新兴技术部门。新兴技术部门业务费用减少90万美元，主要原因是雇员薪酬减少，与2022年第二季度处置固定资产有关的折旧费用减少，以及与我们决定停止VorTeq商业化努力有关的咨询和测试费用减少。这一减少部分被与本公司相关的费用增加所抵消。2开发，例如增加员工薪酬，以及测试和咨询费用。

公司业务费用。公司业务费用增加190万美元，主要原因是与雇员有关的费用增加，例如补偿费、差旅费和股份补偿费，以及行政费用增加。

截至2022年9月30日的九个月 截至2021年9月30日止九个月
水 新兴技术 企业 合计 水 新兴技术 企业 合计
（以千计）
营业费用
一般和行政 $ 4,909 $ 3,140 $ 13,106 $ 21,155 $ 4,777 $ 3,854 $ 10,010 $ 18,641
销售与市场营销 8,197 2,120 1,599 11,916 6,535 735 966 8,236
研究与开发 3,159 11,011 — 14,170 1,858 11,484 — 13,342
总营业费用 $ 16,265 $ 16,271 $ 14,705 $ 47,241 $ 13,170 $ 16,073 $ 10,976 $ 40,219

水段。水务部门业务费用增加310万美元，主要原因是与雇员有关的费用增加，如补偿费、差旅费和股份补偿费、与测试有关的费用和应计诉讼费用。

新兴技术部门。新兴技术部门业务费用增加20万美元，主要原因是2022年第二季度与处置固定资产有关的折旧费用增加，以及员工遣散费增加，与我们停止VorTeq商业化努力的决定相关的较低的员工薪酬和与员工相关的费用部分抵消了这一影响。这一减少部分被与本公司相关的费用增加所抵消。2发展，如增加的员工薪酬和与员工相关的费用，以及咨询和测试费用。

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目 录

公司业务费用。公司业务费用增加370万美元，主要原因是 与雇员有关的费用增加，例如补偿费、差旅费和股份补偿费，行政费用增加，设备折旧费用增加。

其他收入，净额
  截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
  2022 2021 2022 2021
（以千计）
利息收入 $ 259 $ 36 $ 486 $ 179
其他营业外支出，净额 (5) 1 (9) (21)
其他收入共计，净额 $ 254 $ 37 $ 477 $ 158

与上一年相比，截至2022年9月30日的三个月和九个月的净其他收入总额增加，主要是由于投资于投资级可销售债务工具的投资增加，以及这些投资的利率提高，导致利息收入增加。

所得税
  截至9月30日的三个月， 截至9月30日的九个月，
  2022 2021 2022 2021
（以千计，百分比除外）
所得税（受益）准备金 $ 371 $ 393 $ 377 $ (990)
离散项目 331 9 1,134 2,364
所得税准备金，不包括离散项目 $ 702 $ 402 $ 1,511 $ 1,374
实际税率 7.2 % 26.8 % 3.5 % (12.4 %)
实际税率，不包括离散项目 13.6 % 27.5 % 14.1 % 17.2 %

中期税项拨备乃根据我们的年度实际税率估计而厘定，并就期间产生的任何离散项目（如有的话）作出调整。每个季度，我们都会更新我们对年度有效税率的估计，如果年度有效税率估计发生变化，我们会在此期间进行累积调整。我们的每季度税务拨备和年度实际税率的估计会因若干因素而有所变动，包括准确预测我们的税前收入或亏损的可变性，以及它们所涉及的司法管辖区的组合，公司间交易，特殊税制的适用性，以及我们做生意的方式的变化。

截至2022年9月30日的三个月和九个月，认可的规定所得税包括一项主要与美利坚合众国（“美国”）联邦外国无形收入（“FDII”）扣除额有关的福利由于我们预计收入将超过NOL结转金额，我们预计将在2022财年利用我们所有的净营业亏损（“NOL”）结转，以及联邦研发税收抵免，以及主要由于基于股票的薪酬而产生的离散税收优惠。在截至2021年9月30日的三个月和九个月中，确认的（收益）/所得税拨备包括美国联邦研发税收抵免以及主要由于基于股票的薪酬而产生的离散税收优惠。

不包括离散项目的年度实际税率略低于上一年，这主要与预计的外国直接投资福利有关，但被2022财年联邦研发税收抵免福利的减少部分抵消。

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流动性和资本资源

概览

管理层和董事会不时审查我们的流动性和未来现金需求，并可能就（1）通过股票回购计划或股息支付向我们的股东返还资本；或（2）寻求额外的债务或股权融资作出决定。截至2022年9月30日，我们的主要流动资金来源包括：（一）5210万美元的非限制性现金和现金等价物；（二）3440万美元的投资级短期和长期可销售债务工具，主要投资于公司票据和债券；（三）扣除备抵后的应收账款，1840万美元。截至2022年9月30日，在美国境外持有的非限制性现金和现金等价物为110万美元。我们将当前业务不需要的现金主要投资于投资级、可销售的债务工具，目的是根据需要将这些资金用于经营目的。虽然这些证券可供出售，但我们一般持有这些证券至到期，因此，我们目前认为没有必要交易这些证券，以支持我们在可预见的未来的流动性需求。我们认为，这个投资组合对我们的风险在于基础公司在到期时偿还债务的能力，而不是我们交易这些证券获利的能力。根据目前的预测，我们相信现有的现金结余和未来来自这一投资组合的现金流入将至少在未来12个月内满足我们的流动性需求。

信贷安排

我们于2021年12月22日与JPMorgan Chase Bank，N.A.（“JPMC”）签订了一项信贷协议（“信贷协议”），为我们提供额外的资本，以推动我们的增长，并利用我们的压力交换器技术扩展到新兴市场。信贷协议将于2026年12月21日到期，提供5000万美元的承诺循环信贷额度，其中包括循环贷款和信用证（“信用证”）部分。在签订信贷协议后，我们终止了与Citibank，N.A.于2017年1月27日签订的现有贷款和质押协议（“贷款和质押协议”）。截至2022年9月30日，我们遵守了信贷协议下的所有契约。

2022年7月15日，公司和JPMC同意修改信贷协议，将所示参考利率从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）改为有担保隔夜融资利率（“SOFR”）。信贷协议参考利率对SOFR的变动并没有实质性地改变原信贷协议中规定的条款，这一变动也没有影响公司的财务报表。

根据信贷协议，截至2022年9月30日，没有未偿还的循环贷款。此外，截至2022年9月30日，在信用证部分，我们使用了最高允许信贷额度2,500万美元中的1,670万美元，其中包括新发放的信用证，和以前签发和未到期的备用信用证（“SBLCs”）以及根据本公司以前的贷款和质押协议作出的某些未到期的承诺，这些承诺是根据信贷协议提供担保的。
截至2022年9月30日，根据《贷款和质押协议》发行的所有已发行和未到期的SBLC均作为《信贷协议》下的信用证发行，并连同《信贷协议》下的新信用证发行，有1350万美元的未清偿信用证，加权平均剩余期限为12个月。关于信贷协议的进一步讨论，见《说明》附注6“信贷额度”。

股份回购计划

2021年3月9日，我们的董事会批准了一项股票回购计划（“2021年3月授权”），根据管理层的酌情权，我们可以回购总额不超过5000万美元的股票，其中既包括所收购普通股的股份价值，也包括与收购普通股有关的费用。2022年7月1日，我们完成了2021年3月授权下的所有股票回购。根据2021年3月的授权，我们回购了2,692，577股普通股，总成本约为5,000万美元。

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现金流量
截至9月30日的九个月，
2022 2021 改变
  （以千计）
经营活动所产生的现金净额 $ 6,268 $ 7,294 $ (1,026)
投资活动所用现金净额 (4,122) (27,547) 23,425
筹资活动使用的现金净额 (24,410) (8,217) (16,193)
汇率差异对现金、现金等价物和限制现金的影响 38 (40) 78
现金、现金等价物和限制现金变动净额 $ (22,226) $ (28,510) $ 6,284

经营活动产生的现金流量

经营活动提供的现金净额取决于我们业务的项目驱动、非周期性。由于大型项目订单的接收时间不同，经营现金流每年都会有很大的波动。经营现金流可能在一年内为负，而在下一年则显着为正，因此，个别季度的结果和比较不一定表明一个显着的趋势，无论是正的还是负的。

与上一年业务活动提供的现金净额相比，本年度业务活动提供的现金净额较低，主要原因是，增加了计划的库存采购和成品生产、发票的时间安排和应收账款收取的现金，应付账款和应计负债的付款和确认费用的时间。库存增加是根据我们的生产预测，目的是确保有足够的原材料来缓解供应链问题，例如与港口拥堵有关的潜在运输延误，和/或供应商的材料和劳动力短缺，并增加成品，为我们在2022年剩余月份和2023年上半年的发货做准备。

投资活动产生的现金流量

用于投资活动的现金净额主要用于到期和购买投资级可销售债务工具，如公司票据和债券，以及支持我们增长的资本支出。我们认为，我们对可销售债务工具的投资是为了保持本金和流动性，同时在不显着增加风险的情况下实现收益最大化。与上一年投资活动所用现金相比，本年度投资活动所用现金减少，主要原因是2021年对可销售债务工具的投资增加了2270万美元。2021年年中，我们改变了投资策略，从持有高流动性的货币市场基金，转向投资于可提供更高利息收益的有价证券。

筹资活动产生的现金流量

用于融资活动的现金净额主要与我们董事会授权的股票回购计划下的股票回购有关，并由我们的股权激励计划发行的股票所抵消。本年度用于筹资活动的现金净额高于上一年度用于筹资活动的现金净额，主要是由于根据2021年3月的授权增加了950万美元的股票回购，以及与我们的员工股权激励计划相关的股票发行减少了670万美元的现金。
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流动性和资本资源要求

我们相信，我们现有的资源和业务活动产生的现金将足以满足我们至少未来12个月的预期资本需求。然而，我们可能需要筹集额外的资金或承担额外的债务，以继续为我们的业务提供资金，或支持未来的收购和/或为快速采用市场所产生的对我们最新技术的投资提供资金。这些需要可能要求我们寻求额外的股本或债务融资。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们产品的持续市场接受度、我们的收入增长率、新产品推出的时间、我们的研发、制造和S & M活动的扩展，我们扩展到新的地理区域的时间和范围，以及用于股票回购的现金的数量和时间。此外，我们可能在未来对互补性业务、服务或技术进行潜在的重大投资或收购，这也可能要求我们寻求额外的股权或债务融资。如果我们需要额外的流动性或资本资金，我们可能无法以优惠条件获得这些资金，或者根本无法获得这些资金。

表外安排。在本报告所述期间，我们与未合并实体或金融伙伴关系没有任何关系，例如通常被称为结构性融资的实体或特殊目的实体，这些实体本来是为促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的而设立的。

最近会计公告

请参阅附注1，“业务和重要会计政策说明----重要会计政策”。

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项目3 ——关于市场风险的定量和定性披露

我们面临的市场风险可能主要集中在两个方面，即外汇和利率。

外汇风险

我们的外汇风险敞口是由于美元（“USD”）对英镑、沙特里亚尔、阿联酋迪拉姆、欧洲欧元、人民币、印度卢比和加元的汇率波动造成的。货币汇率的变动可能会对我们的综合经营业绩或财务状况产生不利影响。

我们的收入合同是以USD计价的。有时，我们的国际客户可能难以获得USD来支付我们的应收款项，从而增加了收款风险和潜在的可疑账户费用。随着我们扩大国际销售，我们收入的一部分可以用外币计价。因此，我们的现金和经营业绩可能会越来越多地受到汇率变化的影响。

此外，我们以外币向许多供应商付款，因此，我们会受到外币汇率变动的影响。我们的国际销售和服务业务产生了以外币计价的费用。这一费用可能受到货币波动的重大影响。我们的国际销售和服务业务也保持以外币计价的现金余额。为了减少将外国现金余额转换为我们的报告货币所带来的固有风险，我们不保留外币的超额现金余额。

我们没有对外币汇率变动的风险进行对冲，因为外币费用迄今微不足道，汇率波动对我们的经营业绩和现金流量影响不大。此外，我们对俄罗斯卢布没有任何敞口。

利率和信贷风险

我们投资活动的主要目标是保持本金和流动性，同时在不显著增加风险的情况下实现收益最大化。我们主要投资于受交易对手信用风险影响的投资级短期和长期可销售债务工具。为了将这种风险降到最低，我们根据董事会批准的投资政策进行投资。该政策规定了较高的信用评级要求，并通过施加集中度限制来限制我们对任何单一公司发行人的风险敞口。

截至2022年9月30日，我们在公司票据和债券等投资级可销售债务工具上的投资组合为3440万美元，在我们的简明合并资产负债表上被归类为短期和/或长期投资。这些投资受利率波动的影响，如果利率上升，其市场价值就会下降。为了尽量减少利率不利变动带来的风险，我们维持加权平均期限不到七个月的投资。截至2022年9月30日，假设利率上升1%，我们的有价证券投资的公允价值将减少不到20万美元。

项目4 ——控制和程序

对披露控制和程序的评价

在公司总裁兼首席执行官和Chief Financial Officer的参与下，公司管理层评估了截至本报告期末《1934年证券交易法》第13a-15（e）条所界定的披露控制和程序的有效性。

在此基础上，我们的总裁兼首席执行官以及Chief Financial Officer得出结论，截至2022年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

内部控制的变化

在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有可能产生重大影响的变化。


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目 录
第二部分——其他信息

项目1 ——法律程序

合并财务报表附注第二部分项目8“财务报表和补充数据”的附注7，“承付款项和意外开支----诉讼”，在我们于2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告（“2021年年度报告”）中，提供了我们所涉及的某些诉讼的信息。

有关先前在2021年年度报告中披露的诉讼事项的最新情况，请参阅《说明》附注7“承诺和或有事项-诉讼”中的讨论，该讨论通过引用并入本项目1。

项目1A ——风险因素

我们的风险因素与2021年年度报告第一部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有重大变化。

项目2 ——未经登记的股权证券销售和收益使用

发行人和关联购买者购买股本证券的情况

2021年3月9日，我们的董事会批准了一项股票回购计划（“2021年3月授权”）。下表汇总了截至2022年9月30日的三个月内根据2021年3月授权进行的股票回购活动。2022年7月1日，我们完成了2021年3月授权下的所有股票回购。
期间 购买的股票总数
每股平均支付价格(1)
作为公开宣布的方案的一部分购买的股票总数
最大股份数目或大约美元价值(2)可能尚未根据该计划购买的
（以千计）
2022年7月1日– 7月31日 1,653 $18.96 2,692,577 $—
2022年8月1日– 8月31日 — — 2,692,577 —
2022年9月1日– 9月30日 — — 2,692,577 —
(1)不包括佣金
(2)包括佣金

项目3 —高级证券违约

没有。

项目4 ——地雷安全披露

不适用。

项目5 ——其他资料

没有。

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目 录
项目6 —展品

随本报告归档或提供或以引用方式并入本文的证物清单可在下面的附件索引中找到。
附件编号 附件说明
31.1*
31.2*
32.1**
101 本季度报告表格10-Q第一部分“财务资料”的合并财务报表和附注的内联XBRL文件集。
104 内联XBRL格式为表格10-Q的本季度报告封面页，载于附件 101内联XBRL文件集内。
*随函提交。
* *提供的证书展品32.1视为与本10-Q表一起提交，不被视为为《交易法》第18条的目的而“提交”，或以其他方式受该条的责任约束，也不应被视为通过引用并入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。

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目 录
签署


根据1934年《证券交易法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。

Energy Recovery, Inc.
 
日期： 2022年11月2日 签名： Robert Yu Lang Mao
Robert Yu Lang Mao
总裁兼首席执行官
（首席执行干事）
日期： 2022年11月2日 签名： /s/乔舒亚·巴拉德
约书亚·巴拉德
Chief Financial Officer
（首席财务和会计干事）

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