附件 99.1
CENCORA报告2026财年第二季度业绩
第二季度营收784亿美元，同比增长3.8%
第二季度GAAP摊薄后每股收益为8.40美元，调整后摊薄后每股收益为4.75美元
2026财年调整后稀释后每股收益指引区间上调至17.65美元至17.90美元
Cencora预计将在2026年年底前回购10亿美元的股票
宾夕法尼亚州康绍霍肯，2026年5月6日- Cencora，Inc.（NYSE：COR）报告称，在截至2026年3月31日的2026财年第二季度，收入增长 3.8% 同比增长至784亿美元。根据美国公认会计原则（GAAP），2026财年第二季度每股摊薄收益（EPS）为8.40美元，而去年第二季度为3.68美元。调整后的稀释后每股收益是一种非公认会计准则财务指标，不包括下文所述的项目，第二财季从去年第二季度的4.42美元增长7.5%至4.75美元。
Cencora正在更新其对2026财年的展望。该公司不提供以下在2026财年预期中讨论的基于GAAP的前瞻性指引。调整后的摊薄后每股收益指引从此前的17.45美元至17.75美元区间上调至17.65美元至17.90美元区间。
Cencora总裁兼首席执行官Robert P. Mauch表示：“由于我们的团队成员继续执行以满足客户的需求，Cencora在第二季度取得了稳健的业绩。”
“我们的2026财年指引反映了我们业务的实力，并专注于我们创造长期价值的战略。随着我们进入下半财年，我们很高兴在偿还债务方面取得了进展，并能够恢复机会性的股票回购，”莫赫继续说道。
1
2026财年第二季度业绩摘要
| 公认会计原则 | 调整后（非公认会计原则） | |||||||
| 收入 | $ 78.4b | $ 78.4b | ||||||
| 毛利 | $ 3.6b | $ 3.4b | ||||||
| 营业费用 | $ 2.4b | $ 2.1b | ||||||
| 营业收入 | $ 1.1b | $ 1.3b | ||||||
| 其他收入，净额 | $ 1.1b | 800万美元 | ||||||
| 利息支出，净额 | 1.4亿美元 | 1.4亿美元 | ||||||
| 实际税率 | 22.0% | 18.9% | ||||||
| 归属于Cencora，Inc.的净利润 | $ 1.6b | 9.28亿美元 | ||||||
| 稀释每股收益 | $8.40 | $4.75 | ||||||
| 已发行稀释股份 | 195.4m | 195.4m | ||||||
下面，Cencora对公司的GAAP和调整后（非GAAP）季度业绩进行了描述性总结。在下面的表格中，列出了GAAP结果和GAAP与非GAAP的对账。有关非GAAP财务指标的更多信息，包括在所述期间所做的调整，请参阅表格后面的“关于非GAAP财务指标的补充信息”。
第二季度GAAP业绩
•收入：2026财年第二季度营收为784亿美元，与上一财年同季度相比增长3.8%，这主要是由于美国医疗保健解决方案部门的营收增长了2.9%，国际医疗保健解决方案部门的营收增长了13.0%。
•毛利：2026财年第二季度毛利润为36亿美元，与上一财年同季度相比增长17.3%，这主要是由于与上一年季度的后进先出帐费用相比，两个可报告部门的毛利润和本年度季度的后进先出帐抵免额均有所增加，但部分被本年度季度的反垄断诉讼和解收益低于上一年季度所抵消。毛利润占收入的百分比为4.58%，比去年同期增加52个基点，这主要是由于2026年2月收购OneOncology导致U.S. Healthcare Solutions的毛利率增加，但部分被毛利率较低的GLP-1销售增加所抵消。
•营业费用：2026财年第二季度，运营支出为24亿美元，与上一财年同季度相比增长20.9%。这一增长主要是由于2026年2月收购OneOncology导致费用增加。
•营业收入：2026财年第二季度营业收入为11亿美元，与上一财年同季度相比增长10.3%，原因是毛利润增加，但部分被营业支出增加所抵消。2026财年第二季度营业收入占营收的百分比为1.46%，而去年同期为1.37%。
•其他收入，净额：2026财年第二季度，就收购OneOncology而言，该公司在重新计量其权益法投资和消除与其先前持有的OneOncology投资相关的看跌期权负债方面录得11亿美元的收益。
•利息支出，净额： 2026财年第二季度，净利息支出为1.405亿美元，比去年同期增加3650万美元，这主要是由于我们发行优先票据和浮动利率定期贷款为2026年2月收购OneOncology提供资金导致利息支出增加，以及利息收入减少。
•有效税率：2026财年第二季度的有效税率为22.0%，而去年同期为22.7%。
•每股摊薄收益：2026财年第二季度摊薄后每股收益为8.40美元，与上一财年第二季度的3.68美元相比，增长了128.3%。每股摊薄收益的增加
2
包括与OneOncology收购相关的11亿美元重新计量收益，该收益被记为“其他（收入）损失，净额”。
•稀释流通股：2026财年第二季度稀释后加权平均流通股为1.954亿股，较上年第二季度增长0.1%。
第二季度调整后（非公认会计准则）业绩
•收入：未对收入的GAAP列报方式进行调整。2026财年第二季度营收为784亿美元，与上一财年同季度相比增长3.8%，这主要是由于美国医疗保健解决方案部门的营收增长了2.9%，国际医疗保健解决方案部门的营收增长了13.0%。
•调整后毛利：2026财年第二季度调整后毛利润为34亿美元，与上一财年同季度相比增长15.7%，这主要是由于这两个可报告部门的毛利润增加。2026财年第二季度调整后毛利润占收入的百分比为4.31%，比去年同期增加45个基点，这主要是由于2026年2月收购OneOncology导致U.S. Healthcare Solutions的毛利率增加，但部分被毛利率较低的GLP-1销售增加所抵消。
•调整后的运营费用：2026财年第二季度，调整后的运营支出为21亿美元，与上一财年同季度相比增长22.5%，这主要是由于2026年2月收购OneOncology导致的支出增加。
•调整后营业收入：2026财年第二季度，调整后营业收入为13亿美元，与上一财年同季度相比增长6.0%，原因是毛利润增加，但部分被营业费用增加所抵消。2026财年第二季度调整后营业收入占收入的百分比为1.61%，与去年同期相比增加了3个基点。
•利息支出，净额： 未对净利息费用的GAAP列报方式进行调整。2026财年第二季度，净利息支出为1.405亿美元，比去年同期增加3650万美元，这主要是由于我们发行优先票据和浮动利率定期贷款为2026年2月收购OneOncology提供资金导致利息支出增加，以及利息收入减少。
•调整后的有效税率：2026财年第二季度调整后的有效税率为18.9%，而去年同期为20.8%，这主要是由于本年度季度的离散税收优惠。
•调整后稀释每股收益：2026财年第二季度调整后稀释后每股收益为4.75美元，与上一财年第二季度的4.42美元相比增长7.5%。
•稀释流通股：未对稀释后流通股的GAAP列报方式进行调整。2026财年第二季度稀释后加权平均流通股为1.954亿股，较上年第二季度增长0.1%。
分段讨论
该公司根据其在两个可报告分部下向客户提供的产品和服务进行地域组织：美国医疗保健解决方案和国际医疗保健解决方案。此外，公司正在探索战略替代方案的其他业务已归入其他。这些业务包括MWI 动物保健国际、Profarma、U.S. Consulting Services以及PharmaLex的某些组件。
美国医疗保健解决方案部门
2026财年第二季度美国医疗保健解决方案收入为688亿美元，与上一财年同季度相比增长2.9%，这主要是由于主要由单位销量增长推动的整体市场增长，包括向卫生系统和医生实践的特殊产品销售增加以及GLP-1类中标有糖尿病和/或减肥的产品。收入增长部分被与某些品牌医药产品相关的制造商价格下降、品牌转换导致我们的大型邮购客户的销售额下降以及一家肿瘤客户和一家杂货客户的2025年亏损所抵消。2026财年第二季度分部营业收入为9.983亿美元，与上一财年同季度相比增长5.6%，原因是
3
毛利，由于2026年2月收购OneOncology和产品销售增加，部分被运营费用增加和2025年一家肿瘤客户的损失所抵消。
国际医疗保健解决方案部门
2026财年第二季度国际医疗保健解决方案收入为76亿美元，与上一财年第二季度相比增长13.0%，这主要是由于我们的欧洲分销业务的增长。2026财年第二季度分部营业收入为1.758亿美元，增长13.7%，主要是由于我们的欧洲分销业务和全球特种物流业务的营业收入增加。按固定汇率计算，与上一财年第二季度相比，国际医疗保健解决方案公司2026财年第二季度的收入增长了7.2%，而部门营业收入增长了12.9%。
其他
2026财年第二季度其他方面的收入为21亿美元，与上一财年第二季度相比增长5.1%，这是由于Profarma和MWI 动物保健国际的增长，但部分被我们咨询服务业务的销售额下降所抵消。2026财年第二季度其他方面的营业收入为9160万美元，下降1.3%，主要是由于我们的咨询服务业务的营业收入减少，但被MWI 动物保健国际营业收入的增加部分抵消。
近期公司亮点和里程碑
•Cencora与全球动物保健技术和服务公司Covetrus宣布，双方达成最终协议，根据该协议，MWI 动物保健国际和Covetrus将合并，从而创建一家合并后的公司，提供全面的动物保健平台。
•Cencora宣布签署最终协议，收购EyeSouth Partners的视网膜业务。交易完成后，EYESouth Partners的附属视网膜医生将加入Cencora的领先管理服务机构Retina Consultants of America（“RCA”）。
调整后（非公认会计准则）基础上的2026财年预期
Cencora现在正在更新其2026财年财务指引，这反映了其在美国医疗保健解决方案部门的2026财年全年营业收入强劲增长，以及由于MWI现在被记为“持有待售”而更新的其他部门的营业收入预期。此外，该公司已经缩小了对利息支出的预期，现在预计随着恢复机会性股票回购，预期股票数量将逐渐降低。
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2026年指导(1)
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2025财年实际数 | |||||||
| 收入 | 增长4%至6% | $ 321.3b | ||||||
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美国医疗保健解决方案部门(2)
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增长4%至6% | $ 285.0b | ||||||
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国际医疗保健解决方案部门(2)(3)
|
增长8%至10% | $ 28.3b | ||||||
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其他(2)
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增长1%至5% | $ 8.2B | ||||||
| 调整后营业收入 | 增长12%至14% | $ 4.2B | ||||||
|
美国医疗保健解决方案部门(2)
|
增长14%至16% | $ 3.3b | ||||||
|
国际医疗保健解决方案部门(2)(3)
|
增长5%至8% | 5.88亿美元 | ||||||
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其他(2)
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高单位数增长 | 3.52亿美元 | ||||||
| 调整后稀释每股收益 | 17.65美元至17.90美元 | $16.00 | ||||||
| 净利息支出 | ~4.85亿美元 | 2.92亿美元 | ||||||
| 调整后有效税率 | ~20% | 20.6% | ||||||
| 稀释加权平均流通股 | 195.5m以下 | 195.2m | ||||||
| 调整后自由现金流 | ~$ 3.0b | $ 3.0b | ||||||
| 资本支出 | ~9亿美元 | 6.68亿美元 | ||||||
（1）粗体数字表示指导指标的更新。
（2）有关2025财年经修订的可报告分部信息的进一步详情，请参阅公司日期为2025年11月5日的8-K表格的当前报告的附件 99.2。
4
（3）如报告的指导意见。有关在固定货币基础上更新的指导预期的更多详细信息，请参阅我们在公司网站investor.cencora.com上发布的投资者幻灯片演示。
股息申报
公司董事会宣布向2026年5月15日营业结束时登记在册的股东派发季度现金股息，每股普通股0.60美元，将于2026年6月1日支付。
电话会议和幻灯片演示
该公司将于美国东部时间2026年5月6日上午8：30召开电话会议，讨论其经营业绩。公司网站investor.cencora.com上也发布了面向投资者的幻灯片演示。参加电话会议的将是：
•Robert P. Mauch，总裁兼首席执行官
•James F. Cleary，执行副总裁兼首席财务官
直播电话拨入号码为+ 1（833）461-5787。从美国和加拿大境外拨打+ 1（585）542-9983。呼叫的会议ID为280720750，接入代码为528015。现场电话还将通过公司网站investor.cencora.com进行网络直播。鼓励用户在预定通话开始时间前约10分钟登录网络直播。
网络直播的重播将在电话会议结束大约一小时后发布在investor.cencora.com上，并将持续一年。
即将举行的投资者活动
Cencora管理层将在未来几个月参加以下投资者活动：
•美国银行全球医疗保健会议，2026年5月12日至14日
请查看公司网站，了解有关现场演示网络广播时间的更新（如果有），以及重播信息。
关于森科拉
Cencora是一家领先的全球制药解决方案组织，以改善世界各地人和动物的生活为中心。我们与整个价值链的医药创新者合作，以促进和优化疗法的市场准入。护理提供者依赖我们提供安全、可靠的药品、医疗保健产品和解决方案。我们的全球团队成员通过我们宗旨的力量为积极的健康成果做出贡献：我们团结一致，肩负起创造更健康未来的责任。Cencora以超过3000亿美元的年营收位列《财富》500强第10位、全球财富500强第18位。了解更多信息，请访问investor.cencora.com
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Cencora关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿中包含的某些陈述是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“证券交易法”）第21E条含义内的“前瞻性陈述”。“目标”、“预期”、“相信”、“能够”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“在轨道上”、“机会”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“努力”、“持续”、“协同效应”、“目标”、“将”、“将”等类似表述旨在识别此类前瞻性陈述，但没有这些词语并不意味着该陈述不具有前瞻性。这些声明基于管理层当前的预期，受不确定性和环境变化的影响，仅在本文发布之日发表。这些陈述不是对未来业绩的保证，而是基于可能被证明不正确或可能导致实际结果与所示结果大不相同的假设和估计。关于可能导致我们的实际结果与所示结果存在重大差异的风险和不确定性的更详细讨论包含在（i）公司截至2025年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告中的“风险因素”和“管理层的讨论和分析”部分以及该报告的其他部分，以及（ii）公司根据《证券交易法》提交的其他报告中。公司不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非联邦证券法要求。
6
CENCORA，INC。
财务摘要
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 2026年3月31日 |
% 收入 |
三个月结束 2025年3月31日 |
% 收入 |
% 改变 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 78,355,916 | $ | 75,453,673 | 3.8% | |||||||||||||||||||||||||||
|
销售商品成本1
|
74,767,577 | 72,393,864 | 3.3% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 3,588,339 | 4.58% | 3,059,809 | 4.06% | 17.3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分销、销售和行政 | 1,977,559 | 2.52% | 1,600,040 | 2.12% | 23.6% | |||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 249,292 | 0.32% | 259,818 | 0.34% | (4.1)% | |||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼和阿片类药物相关费用 | 13,858 | 11,524 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关交易和整合费用 | 164,164 | 99,380 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 40,873 | 52,857 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 2,445,746 | 3.12% | 2,023,619 | 2.68% | 20.9% | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,142,593 | 1.46% | 1,036,190 | 1.37% | 10.3% | |||||||||||||||||||||||||||
|
其他（收入）损失，净额2
|
(1,086,439) | 3,546 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 140,460 | 103,988 | 35.1% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 2,088,572 | 2.67% | 928,656 | 1.23% | 124.9% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 459,044 | 211,239 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 1,629,528 | 2.08% | 717,417 | 0.95% | 127.1% | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 | 11,804 | 454 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Cencora，Inc.的净利润。 | $ | 1,641,332 | 2.09% | $ | 717,871 | 0.95% | 128.6% | |||||||||||||||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基本
|
$ | 8.44 | $ | 3.70 | 128.1% | |||||||||||||||||||||||||||
|
摊薄
|
$ | 8.40 | $ | 3.68 | 128.3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基本
|
194,545 | 193,796 | 0.4% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
摊薄
|
195,383 | 195,094 | 0.1% | |||||||||||||||||||||||||||||
________________________________________
1包括来自反垄断诉讼和解的1650万美元收益、2.10亿美元的后进先出信贷，以及截至2026年3月31日止三个月的T ü rkiye外汇重新计量费用1220万美元。包括来自反垄断诉讼和解的1.986亿美元收益、3950万美元的后进先出费用，以及截至2025年3月31日止三个月的T ü rkiye外汇重新计量费用1450万美元。
2就收购OneOncology而言，该公司在截至2026年3月31日的三个月内因重新计量其权益法投资和消除与其先前持有的OneOncology投资相关的看跌期权负债而录得11亿美元的收益。
7
CENCORA，INC。
财务摘要
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 六个月结束 2026年3月31日 |
% 收入 |
六个月结束 2025年3月31日 |
% 收入 |
% 改变 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 164,287,932 | $ | 156,940,733 | 4.7% | |||||||||||||||||||||||||||
|
销售商品成本1
|
157,627,522 | 151,322,886 | 4.2% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 6,660,410 | 4.05% | 5,617,847 | 3.58% | 18.6% | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分销、销售和行政 | 3,772,848 | 2.30% | 3,072,095 | 1.96% | 22.8% | |||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 509,693 | 0.31% | 538,310 | 0.34% | (5.3)% | |||||||||||||||||||||||||||
|
诉讼和阿片类药物相关（信贷）费用，净额2
|
(72,293) | 28,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关交易和整合费用 | 242,583 | 138,092 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用，净额 | 55,039 | 98,617 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产减值，包括商誉3
|
249,498 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 4,757,368 | 2.90% | 3,875,403 | 2.47% | 22.8% | |||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1,903,042 | 1.16% | 1,742,444 | 1.11% | 9.2% | |||||||||||||||||||||||||||
|
其他（收入）损失，净额4
|
(1,107,039) | 61,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 212,869 | 131,921 | 61.4% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 2,797,212 | 1.70% | 1,549,103 | 0.99% | 80.6% | |||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 601,558 | 337,967 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 2,195,654 | 1.34% | 1,211,136 | 0.77% | 81.3% | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净亏损（收入） | 5,325 | (4,665) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于Cencora，Inc.的净利润。 | $ | 2,200,979 | 1.34% | $ | 1,206,471 | 0.77% | 82.4% | |||||||||||||||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基本
|
$ | 11.32 | $ | 6.23 | 81.7% | |||||||||||||||||||||||||||
|
摊薄
|
$ | 11.27 | $ | 6.18 | 82.4% | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
基本
|
194,383 | 193,780 | 0.3% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
摊薄
|
195,352 | 195,144 | 0.1% | |||||||||||||||||||||||||||||
________________________________________
1包括来自反垄断诉讼和解的2870万美元收益、2.876亿美元的后进先出信贷，以及截至2026年3月31日止六个月的T ü rkiye外币重新计量费用2300万美元。包括2.215亿美元的反垄断诉讼和解收益、3210万美元的后进先出费用，以及截至2025年3月31日的六个月中的T ü rkiye外汇重新计量费用2160万美元。
2包括截至2026年3月31日止六个月与衍生诉讼和解相关的8680万美元信贷。
3与我们的美国咨询服务业务相关的持有待售资产减值，包括商誉。
4就收购OneOncology而言，该公司在截至2026年3月31日的六个月内因重新计量其权益法投资和消除与其先前持有的OneOncology投资相关的看跌期权负债而录得11亿美元的收益。
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CENCORA，INC。
公认会计原则与非公认会计原则对账
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至2026年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 |
运营中 费用 |
运营中 收入 |
收入 之前 所得税 |
所得税 费用 |
应占净收入 前往森科拉 |
摊薄 收益 每股 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公认会计原则
|
$ | 3,588,339 | $ | 2,445,746 | $ | 1,142,593 | $ | 2,088,572 | $ | 459,044 | $ | 1,641,332 | $ | 8.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 反垄断诉讼和解收益 | (16,538) | — | (16,538) | (16,538) | (2,346) | (14,192) | (0.07) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LIFO信贷 | (210,030) | — | (210,030) | (210,030) | (35,761) | (174,269) | (0.89) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
T ü rkiye高度通胀影响
|
12,153 | — | 12,153 | 10,474 | — | 10,474 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的无形资产摊销 | — | (116,276) | 116,276 | 116,276 | 13,407 | 102,211 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼和阿片类药物相关费用 | — | (13,858) | 13,858 | 13,858 | 9,454 | 4,404 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关交易和整合费用 | — | (164,164) | 164,164 | 164,164 | 32,393 | 131,771 | 0.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | — | (40,873) | 40,873 | 40,873 | 4,265 | 36,608 | 0.19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与OneOncology收购相关的重新计量收益1
|
— | — | — | (1,086,612) | (252,460) | (834,152) | (4.27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | — | — | — | 7,691 | (1,833) | 9,524 | 0.05 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
税制改革2
|
— | — | — | 1,880 | (12,482) | 14,362 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非公认会计原则 | $ | 3,373,924 | $ | 2,110,575 | $ | 1,263,349 | $ | 1,130,608 | $ | 213,681 | $ | 928,073 | $ | 4.75 |
3
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后非美国通用会计准则与上一年相比的百分比变化 | 15.7 | % | 22.5 | % | 6.0 | % | 3.8 | % | (5.7) | % | 7.6 | % | 7.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入百分比： | 公认会计原则 |
调整后
非公认会计原则
|
||||||||||||
|
毛利
|
4.58% | 4.31% | ||||||||||||
|
营业费用
|
3.12% | 2.69% | ||||||||||||
|
营业收入
|
1.46% | 1.61% | ||||||||||||
________________________________________
1就收购OneOncology而言，公司就重新计量其权益法投资和消除与其先前持有的OneOncology投资相关的看跌期权负债录得收益。
2税制改革包括对2020年瑞士税制改革产生的瑞士递延所得税资产进行外币重新计量，并对这些递延所得税资产进行摊销。
3由于四舍五入，各构成部分之和不等于总数。
注：有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿标题为“关于非GAAP财务指标的补充信息”部分。
9
CENCORA，INC。
公认会计原则与非公认会计原则对账
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至2025年3月31日止三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 |
运营中 费用 |
运营中 收入 |
收入 之前 所得税 |
所得税 费用 |
应占净收入 前往森科拉 |
摊薄 收益 每股 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公认会计原则
|
$ | 3,059,809 | $ | 2,023,619 | $ | 1,036,190 | $ | 928,656 | $ | 211,239 | $ | 717,871 | $ | 3.68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 反垄断诉讼和解收益 | (198,646) | — | (198,646) | (198,646) | (54,162) | (144,484) | (0.74) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 后进先出费用 | 39,469 | — | 39,469 | 39,469 | 10,899 | 28,570 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
T ü rkiye高度通胀影响
|
14,479 | — | 14,479 | 18,394 | — | 18,394 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的无形资产摊销 | — | (137,011) | 137,011 | 137,011 | 35,632 | 100,628 | 0.52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼和阿片类药物相关费用 | — | (11,524) | 11,524 | 11,524 | 2,964 | 8,560 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关交易和整合费用 | — | (99,380) | 99,380 | 99,380 | 16,517 | 82,863 | 0.42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | — | (52,857) | 52,857 | 52,857 | 13,953 | 38,904 | 0.20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | — | — | — | 5,763 | 952 | 4,811 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
税制改革1
|
— | — | — | (4,855) | (11,367) | 6,512 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非公认会计原则 | $ | 2,915,111 | $ | 1,722,847 | $ | 1,192,264 | $ | 1,089,553 | $ | 226,627 | $ | 862,629 | $ | 4.42 |
2
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入百分比： | 公认会计原则 |
调整后
非公认会计原则
|
||||||||||||
|
毛利
|
4.06% | 3.86% | ||||||||||||
|
营业费用
|
2.68% | 2.28% | ||||||||||||
|
营业收入
|
1.37% | 1.58% | ||||||||||||
________________________________________
1税制改革包括对2020年瑞士税制改革产生的瑞士递延所得税资产进行外币重新计量，并对这些递延所得税资产进行摊销。
2由于四舍五入，各构成部分之和不等于总数。
注：有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿标题为“关于非GAAP财务指标的补充信息”部分。
10
CENCORA，INC。
公认会计原则与非公认会计原则对账
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至2026年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 |
运营中 费用 |
运营中 收入 |
收入 之前 所得税 |
所得税 费用 |
应占净收入 前往森科拉 |
摊薄 收益 每股 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公认会计原则
|
$ | 6,660,410 | $ | 4,757,368 | $ | 1,903,042 | $ | 2,797,212 | $ | 601,558 | $ | 2,200,979 | $ | 11.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 反垄断诉讼和解收益 | (28,690) | — | (28,690) | (28,690) | (5,708) | (22,982) | (0.12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| LIFO信贷 | (287,592) | — | (287,592) | (287,592) | (57,222) | (230,370) | (1.18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
T ü rkiye高度通胀影响
|
23,042 | — | 23,042 | 19,197 | — | 19,197 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 与收购相关的无形资产摊销 | — | (241,434) | 241,434 | 241,434 | 48,038 | 191,905 | 0.98 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
诉讼和阿片类药物相关信贷，净额1
|
— | 72,293 | (72,293) | (72,293) | (14,384) | (57,909) | (0.30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关交易和整合费用 | — | (242,583) | 242,583 | 242,583 | 42,432 | 200,151 | 1.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用，净额 | — | (55,039) | 55,039 | 55,039 | 11,546 | 43,493 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
资产减值，包括商誉2
|
— | (249,498) | 249,498 | 249,498 | 54,381 | 195,117 | 1.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与OneOncology收购相关的重新计量收益3
|
— | — | — | (1,086,612) | (252,460) | (834,152) | (4.27) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | — | — | — | 6,817 | (8) | 6,825 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
税制改革4
|
— | — | — | (12,472) | (25,725) | 13,253 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的非公认会计原则 | $ | 6,367,170 | $ | 4,041,107 | $ | 2,326,063 | $ | 2,124,121 | $ | 402,448 | $ | 1,725,507 | $ | 8.83 |
5
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后非美国通用会计准则与上一年相比的百分比变化 | 16.8 | % | 22.1 | % | 8.6 | % | 5.9 | % | (1.8) | % | 8.5 | % | 8.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入百分比： | 公认会计原则 |
调整后
非公认会计原则
|
||||||||||||
|
毛利
|
4.05% | 3.88% | ||||||||||||
|
营业费用
|
2.90% | 2.46% | ||||||||||||
|
营业收入
|
1.16% | 1.42% | ||||||||||||
________________________________________
1包括与衍生诉讼和解相关的8680万美元信贷。
2与我们的美国咨询服务业务相关的持有待售资产减值，包括商誉。
3就收购OneOncology而言，公司就重新计量其权益法投资和消除与其先前持有的OneOncology投资相关的看跌期权负债录得收益。
4税制改革包括对2020年瑞士税制改革产生的瑞士递延所得税资产进行外币重新计量，并对这些递延所得税资产进行摊销。
5由于四舍五入，各构成部分之和不等于总数。
注：有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿标题为“关于非GAAP财务指标的补充信息”部分。
11
CENCORA，INC。
公认会计原则与非公认会计原则对账
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 截至2025年3月31日止六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 营业费用 | 营业收入 | 所得税前收入 | 所得税费用 | 应占净收入 前往森科拉 |
摊薄收益 每股 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公认会计原则
|
$ | 5,617,847 | $ | 3,875,403 | $ | 1,742,444 | $ | 1,549,103 | $ | 337,967 | $ | 1,206,471 | $ | 6.18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 反垄断诉讼和解收益 | (221,516) | — | (221,516) | (221,516) | (60,692) | (160,824) | (0.82) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 后进先出费用 | 32,145 | — | 32,145 | 32,145 | 8,807 | 23,338 | 0.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
T ü rkiye高度通胀影响
|
21,634 | — | 21,634 | 26,060 | — | 26,060 | 0.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
与收购相关的无形资产摊销
|
— | (301,867) | 301,867 | 301,867 | 82,707 | 217,975 | 1.12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 诉讼和阿片类药物相关费用 | — | (28,289) | 28,289 | 28,289 | 7,751 | 20,538 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关交易和整合费用 | — | (138,092) | 138,092 | 138,092 | 27,571 | 110,521 | 0.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | — | (98,617) | 98,617 | 98,617 | 27,020 | 71,597 | 0.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 剥离非核心业务亏损 | — | — | — | 35,539 | — | 35,539 | 0.18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额 | — | — | — | 7,694 | 1,875 | 5,819 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
税制改革1
|
— | — | — | 10,349 | (23,042) | 33,391 | 0.17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后的非公认会计原则
|
$ | 5,450,110 | $ | 3,308,538 | $ | 2,141,572 | $ | 2,006,239 | $ | 409,964 | $ | 1,590,425 | $ | 8.15 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入百分比： | 公认会计原则 |
调整后
非公认会计原则
|
||||||||||||
|
毛利
|
3.58% | 3.47% | ||||||||||||
|
营业费用
|
2.47% | 2.11% | ||||||||||||
|
营业收入
|
1.11% | 1.36% | ||||||||||||
________________________________________
1税制改革包括对2020年瑞士税制改革产生的瑞士递延所得税资产进行外币重新计量，并对这些递延所得税资产进行摊销。
2由于四舍五入，各构成部分之和不等于总数。
注：有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿标题为“关于非GAAP财务指标的补充信息”部分。
12
CENCORA，INC。
摘要部分信息
（单位：千）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||||||||
| 美国医疗保健解决方案 | $ | 68,765,078 | $ | 66,819,265 | 2.9% | |||||||||||||||
| 国际医疗保健解决方案 | 7,565,749 | 6,696,779 | 13.0% | |||||||||||||||||
| 其他 | 2,055,571 | 1,956,407 | 5.1% | |||||||||||||||||
|
分部间抵销
|
(30,482) | (18,778) | ||||||||||||||||||
|
收入
|
$ | 78,355,916 | $ | 75,453,673 | 3.8% | |||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||||||||
| 美国医疗保健解决方案 | $ | 998,300 | $ | 944,969 | 5.6% | |||||||||||||||
| 国际医疗保健解决方案 | 175,797 | 154,598 | 13.7% | |||||||||||||||||
| 其他 | 91,633 | 92,851 | (1.3)% | |||||||||||||||||
| 分部间抵销 | (2,381) | (154) | ||||||||||||||||||
|
分部营业收入合计
|
1,263,349 | 1,192,264 | 6.0% | |||||||||||||||||
| 反垄断诉讼和解收益 | 16,538 | 198,646 | ||||||||||||||||||
| 后进先出贷项（费用） | 210,030 | (39,469) | ||||||||||||||||||
|
T ü rkiye高度通胀影响
|
(12,153) | (14,479) | ||||||||||||||||||
| 与收购相关的无形资产摊销 | (116,276) | (137,011) | ||||||||||||||||||
| 诉讼和阿片类药物相关费用 | (13,858) | (11,524) | ||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关交易和整合费用 | (164,164) | (99,380) | ||||||||||||||||||
| 重组和其他费用 | (40,873) | (52,857) | ||||||||||||||||||
|
营业收入
|
$ | 1,142,593 | $ | 1,036,190 | 10.3% | |||||||||||||||
| 收入百分比： | ||||||||||||||||||||
| 美国医疗保健解决方案 | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 3.28% | 2.82% | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | 1.82% | 1.40% | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1.45% | 1.41% | ||||||||||||||||||
| 国际医疗保健解决方案 | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 10.76% | 10.70% | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | 8.44% | 8.39% | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 2.32% | 2.31% | ||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 15.16% | 16.27% | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | 10.70% | 11.53% | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 4.46% | 4.75% | ||||||||||||||||||
| Cencora，Inc.（GAAP） | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 4.58% | 4.06% | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | 3.12% | 2.68% | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1.46% | 1.37% | ||||||||||||||||||
| Cencora，Inc.（Non-GAAP） | ||||||||||||||||||||
| 调整后毛利 | 4.31% | 3.86% | ||||||||||||||||||
| 调整后运营费用 | 2.69% | 2.28% | ||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | 1.61% | 1.58% | ||||||||||||||||||
注：有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿标题为“关于非GAAP财务指标的补充信息”部分。
13
CENCORA，INC。
摘要部分信息
（单位：千）
（未经审计）
| 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||
| 收入 | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||||||||
| 美国医疗保健解决方案 | $ | 144,976,903 | $ | 139,374,559 | 4.0% | |||||||||||||||
| 国际医疗保健解决方案 | 15,189,722 | 13,655,674 | 11.2% | |||||||||||||||||
| 其他 | 4,184,518 | 3,958,862 | 5.7% | |||||||||||||||||
|
分部间抵销
|
(63,211) | (48,362) | ||||||||||||||||||
|
收入
|
$ | 164,287,932 | $ | 156,940,733 | 4.7% | |||||||||||||||
| 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 2026 | 2025 | %变化 | |||||||||||||||||
| 美国医疗保健解决方案 | $ | 1,829,630 | $ | 1,631,894 | 12.1% | |||||||||||||||
| 国际医疗保健解决方案 | 317,953 | 319,778 | (0.6)% | |||||||||||||||||
| 其他 | 183,050 | 190,180 | (3.7)% | |||||||||||||||||
| 分部间抵销 | (4,570) | (280) | ||||||||||||||||||
|
分部营业收入合计
|
2,326,063 | 2,141,572 | 8.6% | |||||||||||||||||
| 反垄断诉讼和解收益 | 28,690 | 221,516 | ||||||||||||||||||
| 后进先出贷项（费用） | 287,592 | (32,145) | ||||||||||||||||||
|
T ü rkiye高度通胀影响
|
(23,042) | (21,634) | ||||||||||||||||||
| 与收购相关的无形资产摊销 | (241,434) | (301,867) | ||||||||||||||||||
| 诉讼和阿片类药物相关信贷（费用），净额 | 72,293 | (28,289) | ||||||||||||||||||
| 收购和剥离相关交易和整合费用 | (242,583) | (138,092) | ||||||||||||||||||
| 重组和其他费用，净额 | (55,039) | (98,617) | ||||||||||||||||||
| 资产减值，包括商誉 | (249,498) | — | ||||||||||||||||||
|
营业收入
|
$ | 1,903,042 | $ | 1,742,444 | 9.2% | |||||||||||||||
| 收入百分比： | ||||||||||||||||||||
| 美国医疗保健解决方案 | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 2.85% | 2.39% | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | 1.59% | 1.22% | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1.26% | 1.17% | ||||||||||||||||||
| 国际医疗保健解决方案 | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 10.56% | 10.84% | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | 8.46% | 8.50% | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 2.09% | 2.34% | ||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 15.20% | 16.07% | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | 10.83% | 11.26% | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 4.37% | 4.80% | ||||||||||||||||||
| Cencora，Inc.（GAAP） | ||||||||||||||||||||
| 毛利 | 4.05% | 3.58% | ||||||||||||||||||
| 营业费用 | 2.90% | 2.47% | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 1.16% | 1.11% | ||||||||||||||||||
| Cencora，Inc.（Non-GAAP） | ||||||||||||||||||||
| 调整后毛利 | 3.88% | 3.47% | ||||||||||||||||||
| 调整后运营费用 | 2.46% | 2.11% | ||||||||||||||||||
| 调整后营业收入 | 1.42% | 1.36% | ||||||||||||||||||
注：有关非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿标题为“关于非GAAP财务指标的补充信息”部分。
14
CENCORA，INC。
简明合并资产负债表
（单位：千）
（未经审计）
| 3月31日， | 9月30日， | ||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
|
当前资产：
|
|||||||||||
|
现金及现金等价物
|
$ | 2,176,496 | $ | 4,356,138 | |||||||
|
应收账款，净额
|
24,893,220 | 25,225,299 | |||||||||
|
库存
|
20,010,006 | 20,492,480 | |||||||||
| 追回资产的权利 | 1,574,708 | 1,625,817 | |||||||||
| 预付费用及其他 | 636,815 | 539,339 | |||||||||
| 持有待售资产 | 3,849,666 | — | |||||||||
|
流动资产总额
|
53,140,911 | 52,239,073 | |||||||||
|
物业及设备净额
|
2,805,419 | 2,539,076 | |||||||||
|
商誉和其他无形资产
|
22,507,385 | 17,450,701 | |||||||||
| 递延所得税 | 192,825 | 208,810 | |||||||||
|
其他长期资产
|
3,005,560 | 4,152,452 | |||||||||
|
总资产
|
$ | 81,652,100 | $ | 76,590,112 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
|
流动负债：
|
|||||||||||
|
应付账款
|
$ | 51,881,816 | $ | 54,719,761 | |||||||
| 应计费用和其他 | 3,195,861 | 2,982,993 | |||||||||
|
短期债务
|
202,660 | 117,785 | |||||||||
| 持有待售负债 | 851,949 | — | |||||||||
|
流动负债合计
|
56,132,286 | 57,820,539 | |||||||||
|
长期负债
|
12,182,860 | 7,542,988 | |||||||||
|
应计所得税
|
352,768 | 337,631 | |||||||||
|
递延所得税
|
1,748,178 | 1,620,724 | |||||||||
| 应计诉讼责任 | 3,856,483 | 3,881,283 | |||||||||
| 其他负债 | 3,794,575 | 3,639,862 | |||||||||
| 股东权益合计 | 3,584,950 | 1,747,085 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 81,652,100 | $ | 76,590,112 | |||||||
15
CENCORA，INC。
简明合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||
| 2026 | 2025 | ||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
|
净收入
|
$ | 2,195,654 | $ | 1,211,136 | |||||||
| 调整以调节净收入与经营活动提供的净现金（用于） | (244,232) | 815,487 | |||||||||
| 经营性资产和负债变动，剔除收购和剥离影响： | |||||||||||
|
应收账款
|
(308,675) | (218,043) | |||||||||
|
库存
|
(120,202) | 34,252 | |||||||||
|
应付账款
|
(2,193,885) | (669,479) | |||||||||
| 其他，净额 | (295,190) | (540,897) | |||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | (966,530) | 632,456 | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
|
资本支出
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(284,994) | (234,953) | |||||||||
| 收购公司成本，扣除收购现金 | (4,932,036) | (3,947,761) | |||||||||
| 股权投资成本 | (19,210) | (192,576) | |||||||||
|
其他，净额
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62,024 | (45,372) | |||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (5,174,216) | (4,420,662) | |||||||||
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融资活动：
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净债务借款1
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4,377,761 | 3,455,501 | |||||||||
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购买普通股
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— | (435,471) | |||||||||
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普通股的现金股息
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(243,972) | (222,076) | |||||||||
| 与限制性股票归属相关的员工税款预扣 | (105,186) | (77,558) | |||||||||
| 其他，净额 | (6,832) | (2,984) | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 4,021,771 | 2,717,412 | |||||||||
| 汇率变动对现金，现金等价物和限制现金的影响 | (14,825) | (48,520) | |||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金减少，包括分类为持有待售资产的现金 | (2,133,800) | (1,119,314) | |||||||||
| 减：分类为持有待售资产的现金增加 | (24,487) | — | |||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金减少 | (2,158,287) | (1,119,314) | |||||||||
|
现金、现金等价物、期初受限制现金2
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4,394,549 | 3,297,880 | |||||||||
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期末现金、现金等价物、限制性现金2
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$ | 2,236,262 | $ | 2,178,566 | |||||||
________________________________________
1包括发行30亿美元的优先票据和15亿美元的定期贷款，以在截至2026年3月31日的六个月内为2026年2月2日收购OneOncology的部分交易提供资金。包括发行18亿美元的优先票据和15亿美元的定期贷款，以在截至2025年3月31日的六个月内为2025年1月2日收购Retina Consultants of America的部分交易提供资金。
2以下是简明合并资产负债表中的现金和现金等价物与简明合并现金流量表中的现金、现金等价物和受限现金的对账：
| 3月31日， 2026 |
9月30日， 2025 |
3月31日， 2025 |
9月30日， 2024 |
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| 现金及现金等价物 | $ | 2,176,496 | $ | 4,356,138 | $ | 1,978,061 | $ | 3,132,648 | ||||||||||||||||||
| 受限制现金（计入预付费用及其他） | 59,766 | 38,411 | 132,298 | 98,596 | ||||||||||||||||||||||
| 受限制现金（计入其他长期资产） | — | — | 68,207 | 66,636 | ||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,236,262 | $ | 4,394,549 | $ | 2,178,566 | $ | 3,297,880 | ||||||||||||||||||
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有关的补充资料
非公认会计原则财务措施
为了补充根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标，公司使用了下文所述的非GAAP财务指标。非GAAP财务指标应作为根据GAAP计算的财务指标的补充而非替代。这些补充措施可能与其他公司类似标题的措施不同，也可能无法与之相比。
之所以提出非美国通用会计准则财务指标，是因为管理层使用非美国通用会计准则财务指标来评估公司的经营业绩，进行财务规划，并确定激励薪酬。因此，公司认为，非GAAP财务指标的列报为投资者提供了有用的补充信息，并便于投资者进行更多分析。所提出的非公认会计准则财务指标不包括管理层认为不反映公司核心经营业绩的项目，因为这些项目不在公司的控制范围内，或者本质上是不寻常的、非经营性的、不可预测的、非经常性的或非现金的。我们在本新闻稿中纳入了以下与非GAAP收益相关的财务指标：
•经调整毛利及经调整毛利率：调整后毛利润是一种非公认会计准则财务指标，不包括反垄断诉讼和解、后进先出费用（信贷）和T ü rkiye高通胀影响带来的收益。调整后毛利率是调整后毛利与总收入的比率。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者有用，可作为公司持续经营业绩的补充衡量标准。反垄断诉讼和解、后进先出费用（信贷）和T ü rkiye高通胀影响的收益被排除在外，因为公司无法控制这些项目的确认金额或时间。反垄断诉讼和解收益涉及对品牌药品制造商提起的诉讼的和解，这些诉讼指控制造商自己或与他人合作，采取不正当行动来延迟或阻止仿制药进入市场。后进先出费用（贷记）受库存数量、产品组合、制造商定价做法变化的影响，可能受到市场和其他外部影响的影响。
•调整后营业费用和调整后营业费用利润率：调整后的运营费用是一种非公认会计准则财务指标，不包括与收购相关的无形资产摊销；诉讼和阿片类药物相关（信贷）费用，净额；收购和剥离相关的交易和整合费用；重组和其他费用，净额；以及资产减值，包括商誉。调整后的营业费用利润率是调整后的营业费用与总收入的比率。与收购相关的无形资产摊销被排除在外，因为它是非现金项目，并不反映被收购公司的经营业绩。我们不包括与收购和剥离相关的交易和整合费用以及重组和其他费用，与不可预测和/或非经常性业务活动相关的净额。我们排除了诉讼和阿片类药物相关（信贷）费用净额以及资产减值，包括商誉，这些都是不寻常的、非经营性的、不可预测的、非经常性的或非现金性质的，因为我们认为这些排除有助于分析我们的持续运营业绩。
•调整后营业收入和调整后营业利润率：调整后营业收入是一种非公认会计准则财务指标，不包括上述相同项目，也不包括在调整后的毛利润和调整后的营业费用中。调整后营业收入利润率是调整后营业收入与总收入的比率。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标作为评估公司业绩的补充方式对投资者很有用，因为这些指标不反映不寻常的、非经营性的、不可预测的、非经常性或非现金的金额或公司无法控制的项目。
•调整后的所得税前收入：调整后的所得税前收入是一种非公认会计准则财务指标，不包括上述相同项目，也不包括在调整后的营业收入中。此外，与OneOncology收购相关的重新计量收益、股权投资重新计量的收益（损失）、与2020年瑞士税务改革相关的递延所得税资产的货币重新计量收益（损失）以及非核心业务剥离的损失不包括在调整后的所得税前收入中，因为这些金额是不寻常的、非经营性的和非经常性的。管理层认为，这一非美国通用会计准则财务指标对投资者有用，因为它有助于计算公司调整后的有效税率。
•调整后所得税费用：调整后的所得税费用是一种非公认会计准则财务指标，不包括与上述相同项目相关的所得税费用（收益），不包括在所得税前的调整后收入中。某些离散的税收费用（收益）也不包括在调整后的所得税费用中。此外，与2020年瑞士税制改革相关的递延所得税资产摊销不包括在调整后的所得税费用中。管理层认为，这一非公认会计准则财务指标作为评估公司业绩的补充方式对投资者很有用，因为它没有反映不寻常的、非经营性的、不可预测的、非经常性或非现金的金额或公司无法控制的项目。
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•调整后的有效税率：调整后的有效税率是一种非公认会计准则财务指标，由调整后的所得税费用除以调整后的所得税前收入确定。管理层认为，这一非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它提供的有效税率不反映不寻常的、非经营性的、不可预测的、非经常性的或非现金的金额或公司无法控制的项目。
•归属于Cencora的调整后净利润：调整后归属于公司的净利润是一种非公认会计准则财务指标，不包括上述相同项目。管理层认为，这一非公认会计准则财务指标作为评估公司业绩的补充方式对投资者很有用，因为它没有反映不寻常的、非经营性的、不可预测的、非经常性或非现金的金额或公司无法控制的项目。
•调整后稀释每股收益：调整后的稀释每股收益不包括调整的每股影响，包括反垄断诉讼和解的收益；后进先出法费用（信贷）；T ü rkiye高度通胀影响；与收购相关的无形资产摊销；诉讼和阿片类药物相关（信贷）费用，净额；收购和剥离相关的交易和整合费用；重组和其他费用，净额；资产减值，包括商誉；与收购OneOncology相关的重新计量收益；股权投资重新计量的（损失）；与2020年瑞士税收改革相关的货币重新计量的收益（损失）；剥离非核心业务的损失，在每种情况下，扣除使用这些项目的适用有效税率计算的税收影响。此外，某些离散税项的每股影响以及与2020年瑞士税务改革相关的递延税项资产摊销的每股影响也被排除在调整后的稀释每股收益之外。管理层认为，这一非公认会计准则财务指标对投资者有用，因为它消除了公司无法控制的项目的每股影响，或者由于这些项目固有的不寻常、非经营性、不可预测、非经常性或非现金性质，我们认为这些项目不能表明我们的持续经营业绩。
•调整后的自由现金流：调整后自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，定义为经营活动提供的净现金，不包括与法律和解相关的重大不可预测或非经常性现金支付或收入，减去资本支出。调整后的自由现金流被管理层内部用于衡量经营现金流的产生和设定业绩目标，并且历来被用作为未来可能的现金流提供指导的手段之一。该公司不提供基于公认会计原则的自由现金流的前瞻性指引，因为排除在这一指标之外的有利和不利和解的时间和金额，其可能意义无法确定，无法获得，也无法合理估计。以下是截至2026年3月31日的六个月经营现金流与调整后自由现金流的对账：
| 调整后自由现金流的调节 | |||||
| 经营现金流 | $（966.5）m | ||||
| 资本支出 | $（285.0）m | ||||
| 自由现金流 | $（1,251.5）m | ||||
| 减去反垄断诉讼和解的收益 | $（28.7）m | ||||
| 调整后自由现金流 | $（1,280.2）m | ||||
该公司还以“固定货币”提供与当期经营业绩相关的某些信息，这是一种非公认会计准则财务指标。这些金额是通过按上一年可比期间使用的外币汇率换算当期业绩计算得出的。该公司提供此类固定货币财务信息是因为它在美国以外有大量业务以美元以外的货币报告，而这种介绍提供了一个框架，用于评估其业务的表现，不包括外币汇率波动的影响。以下是截至2026年3月31日止三个月按报告时基准和按固定货币基准计算的收入和调整后营业收入摘要：
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| 收入 | 调整后营业收入 | |||||||
| 合并 | ||||||||
| 据报道 | $ 78.4b | 12.63亿美元 | ||||||
| 外币折算的影响 | $（0.4）b | $（1）m | ||||||
| 不变货币 | $ 78.0b | 12.62亿美元 | ||||||
| 国际医疗保健解决方案部门 | ||||||||
| 据报道 | $ 7.6b | 1.76亿美元 | ||||||
| 外币折算的影响 | $（0.4）b | $（1）m | ||||||
| 不变货币 | $ 7.2B | 1.75亿美元 | ||||||
此外，公司为不包括与历史非公认会计准则财务指标中排除的项目相同或相似的项目，以及公司无法控制或本质上不寻常、非经营性、不可预测、非经常性或非现金性质的重大项目，提供了非公认会计准则2026财年的每股摊薄收益、营业收入、有效所得税率和自由现金流指引。该公司没有为这些指标提供基于公认会计原则的前瞻性指导，因为某些财务信息，其可能的重要性无法确定，无法获得，也无法合理估计。例如，后进先出费用（贷记）很大程度上取决于品牌和仿制药未来的通货膨胀或通货紧缩，这是公司无法控制的，而与收购相关的无形资产摊销取决于未来收购的时间和金额，无法合理估计。同样，无法确定其可能意义的有利和不利结算的时间和金额，是无法获得的，也无法合理估计。
联系人： 贝内特·S·墨菲
投资者关系和企业生产力高级副总裁
Bennett.murphy@cencora.com
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