附件 99.1
洲际交易所 2025年第一季度报告表现强劲
| ·创纪录1Q25净营收25亿美元，同比+ 8% | Jeffrey C. Sprecher，
ICE主席兼首席执行官表示：“我们很高兴报告ICE历史上表现最好的一个季度，突出的是创纪录的收入、创纪录的营业收入和每股收益增长。在地缘政治和宏观经济持续不确定的背景下，我们第一季度的业绩反映了我们全天候业务模式的质量以及我们的市场、技术和数据服务的价值。展望今年及以后的平衡，ICE多样化的平台能够很好地服务于我们的客户、创造增长并为我们的股东创造价值。” |
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| ·1Q25 GAAP摊薄每股收益（EPS）为1.38美元，同比+ 4% | ||
| ·1Q25 adj.摊薄EPS为1.72美元，同比+ 16% | ||
| ·创纪录1Q25营业收入$ 12亿，+ 15% y/y；创纪录adj.营业收入$ 15亿，+ 11% y/y | ||
| ·1Q25营业利润率为49%；调整后营业利润率为61% | ||
| ·截至第一季度，向股东返还5.19亿美元，其中包括2.41亿美元的股票回购 |
亚特兰大&纽约，2025年5月1日-全球领先的技术和数据提供商洲际交易所（NYSE：ICE）今天公布了2025年第一季度的财务业绩。截至2025年3月31日的季度，归属于ICE的合并净收益为7.97亿美元，合并收入为25亿美元，减去基于交易的费用。第一季度GAAP摊薄后每股收益为1.38美元。第一季度归属于ICE的调整后净利润为9.95亿美元，调整后摊薄每股收益为1.72美元。有关我们调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入、调整后的摊薄每股收益和调整后的自由现金流的更多信息，请参阅本新闻稿中包含的非GAAP财务指标的对账。
ICE丨首席财务官首席财务官Warren Gardiner补充道：" ICE第一季度的业绩突显了我们商业模式的质量和持久性，报告了创纪录的收入和创纪录的营业收入。这一业绩使我们能够投资于我们的业务，同时还通过股息和股票回购向股东返还5.19亿美元，并在去杠杆化方面取得进展。当我们展望今年的平衡时，我们仍然专注于有纪律的投资，以支持我们的战略增长计划，并为我们的股东创造价值。”
| 1 |
2025年第一季度业务亮点
第一季度合并净营收为25亿美元，其中交易所净营收为14亿美元，固定收益和数据服务营收为5.96亿美元，抵押技术营收为5.1亿美元。2025年第一季度合并运营费用为13亿美元。经调整后，合并运营费用为9.64亿美元。第一季度合并营业收入为12亿美元，营业利润率为49%。经调整后，第一季度合并营业收入为15亿美元，调整后营业利润率为61%。
| $（百万） | 净 收入 |
欧普 保证金 |
调整操作 保证金 |
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| 25年第一季度 | ||||||||||||
| 交易所 | $ | 1,367 | 74 | % | 76 | % | ||||||
| 固定收益和数据服务 | $ | 596 | 39 | % | 46 | % | ||||||
| 抵押技术 | $ | 510 | (5 | )% | 40 | % | ||||||
| 合并 | $ | 2,473 | 49 | % | 61 | % | ||||||
| 25年第一季度 | 1Q24 | % CHG | ||||||||||
| 经常性收入 | $ | 1,236 | $ | 1,196 | 3 | % | ||||||
| 交易收入，净额 | $ | 1,237 | $ | 1,094 | 13 | % | ||||||
| 2 |
交易所分部业绩
第一季度交易所净营收为14亿美元。交易所运营支出为3.54亿美元，第一季度调整后运营支出为3.34亿美元。第一季度分部营业收入为10.0亿美元，营业利润率为74%。经调整后，营业收入为10.00亿美元，调整后营业利润率为76%。
| $（百万） | 25年第一季度 | 1Q24 | % CHG | 常量 电流(1) |
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| 收入，净额： | ||||||||||||||||
| 能源 | $ | 557 | $ | 457 | 22 | % | 23 | % | ||||||||
| 农业和金属 | 64 | 72 | (11 | )% | (11 | )% | ||||||||||
| 财务(2) | 156 | 135 | 15 | % | 15 | % | ||||||||||
| 现金股票和股票期权，净额 | 119 | 99 | 21 | % | 21 | % | ||||||||||
| OTC及其他(3) | 103 | 103 | (1 | )% | —% | |||||||||||
| 数据和连接服务 | 246 | 235 | 5 | % | 5 | % | ||||||||||
| 房源 | 122 | 122 | —% | —% | ||||||||||||
| 分部收入 | $ | 1,367 | $ | 1,223 | 12 | % | 12 | % | ||||||||
| 经常性收入 | $ | 368 | $ | 357 | 3 | % | 3 | % | ||||||||
| 交易收入，净额 | $ | 999 | $ | 866 | 15 | % | 16 | % | ||||||||
（1）按固定汇率计算的净收入分别按1Q24的平均汇率1.2683和1.0859计算，同时持有英镑和欧元。
（2）金融包括利率和其他金融期货和期权。
（3）OTC & other包括某些清算保证金存款的净利息收入和费用、监管处罚和罚款、使用我们设施的费用、向我们的美国证券交易所成员组织收取的监管费用、指定做市商服务费、交易所会员费用以及农业分级和认证费用。
固定收益和数据服务分部业绩
第一季度固定收益和数据服务收入为5.96亿美元。固定收益和数据服务运营支出为3.61亿美元，第一季度调整后运营支出为3.23亿美元。第一季度分部营业收入为2.35亿美元，营业利润率为39%。经调整后，营业收入为2.73亿美元，调整后营业利润率为46%。
| 3 |
| $（百万） | 25年第一季度 | 1Q24 | % CHG | 常量 电流(1) |
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| 收入： | ||||||||||||||||
| 固定收益执行 | $ | 31 | $ | 26 | 16 | % | 16 | % | ||||||||
| CDS清算 | 94 | 93 | 2 | % | 2 | % | ||||||||||
| 固定收益数据和分析 | 299 | 288 | 4 | % | 4 | % | ||||||||||
| 数据和网络技术 | 172 | 161 | 7 | % | 7 | % | ||||||||||
| 分部收入 | $ | 596 | $ | 568 | 5 | % | 5 | % | ||||||||
| 经常性收入 | $ | 471 | $ | 449 | 5 | % | 5 | % | ||||||||
| 交易收入 | $ | 125 | $ | 119 | 5 | % | 5 | % | ||||||||
（1）按固定汇率计算的净收入分别按1Q24的平均汇率1.2683和1.0859计算，同时持有英镑和欧元。
抵押技术分部业绩
第一季度抵押贷款技术收入为5.1亿美元。抵押技术运营支出为5.37亿美元，第一季度调整后运营支出为3.07亿美元。第一季度分部运营亏损为2700万美元，运营利润率为（5）%。经调整后的营业收入为2.03亿美元，调整后的营业利润率为40%。
| $（百万） | 25年第一季度 | 1Q24 | % CHG | |||||||||
| 收入： | ||||||||||||
| 起源科技 | $ | 175 | $ | 174 | 1 | % | ||||||
| 关闭解决方案 | 47 | 44 | 9 | % | ||||||||
| 服务软件 | 221 | 214 | 3 | % | ||||||||
| 数据和分析 | 67 | 67 | (1 | )% | ||||||||
| 分部收入 | $ | 510 | $ | 499 | 2 | % | ||||||
| 经常性收入 | $ | 397 | $ | 390 | 2 | % | ||||||
| 交易收入 | $ | 113 | $ | 109 | 4 | % | ||||||
| 4 |
其他事项
| • | 2025年第一季度运营现金流为9.66亿美元，调整后自由现金流为8.33亿美元。 |
| • | 截至2025年3月31日，非限制性现金为7.83亿美元，未偿债务为203亿美元。 |
| • | 截至2025年第一季度，ICE回购了2.41亿美元的普通股和已付款2.78亿美元的股息。 |
更新财务指引
| • | ICE 2025年第二季度GAAP运营费用预计在12.30亿美元至12.40亿美元之间。调整后运营费用(1)预计将在9.8亿美元至9.9亿美元之间。 |
| • | ICE 2025年第二季度GAAP和调整后营业外支出(2)均预计在1.75亿至1.8亿美元区间。 |
| • | ICE第二季度稀释后的流通股数量预计将在5.73亿股至5.79亿股加权平均流通股之间。 |
（1）2025年第二季度非美国通用会计准则营业费用不包括与收购相关的无形资产摊销和巴克艾科技整合费用。
（2）营业外支出包括利息收入、利息支出和其他收入/支出净额。非美国通用会计准则营业外支出不包括来自未合并被投资方的股权收益/亏损。
| 5 |
收益电话会议信息
ICE将于美国东部时间今天（2025年5月1日）上午8：30召开电话会议，审查其2025年第一季度财务业绩。财报电话会议的现场音频网络直播将在该公司网站www.ice.com的投资者关系部分提供。与会者还可在美国拨打833-470-1428或在美国境外拨打404-975-4839进行电话收听。电话参与者需提供参与者参赛号码981735，建议在通话开始前10分钟拨打。该电话将被归档在该公司的网站上以供重播。
2025年第二季度财报电话会议定于美国东部时间2025年7月31日上午8：30举行。更多信息请查阅投资者关系网站www.ir.theice.com。
历史期货、期权及现金ADV、每手合约利率、持仓量数据及CDS清算信息详见：https://ir.theice.com/investor-resources/supplemental-information/default.aspx
| 6 |
合并损益表
（百万，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月结束 3月31日， |
||||||||
| 收入： | 2025 | 2024 | ||||||
| 交易所 | $ | 2,123 | $ | 1,734 | ||||
| 固定收益和数据服务 | 596 | 568 | ||||||
| 抵押技术 | 510 | 499 | ||||||
| 总收入 | 3,229 | 2,801 | ||||||
| 基于交易的费用： | ||||||||
| 第31款费用 | 262 | 67 | ||||||
| 现金流动性支付、路由和清算 | 494 | 444 | ||||||
| 总收入，减去基于交易的费用 | 2,473 | 2,290 | ||||||
| 营业费用： | ||||||||
| 薪酬和福利 | 481 | 462 | ||||||
| 专业服务 | 40 | 36 | ||||||
| 与收购相关的交易和整合成本 | 32 | 36 | ||||||
| 技术和通信 | 213 | 205 | ||||||
| 租金及入住率 | 21 | 29 | ||||||
| 销售，一般和行政 | 76 | 78 | ||||||
| 折旧及摊销 | 389 | 381 | ||||||
| 总营业费用 | 1,252 | 1,227 | ||||||
| 营业收入 | 1,221 | 1,063 | ||||||
| 其他收入/（费用）： | ||||||||
| 利息收入 | 33 | 30 | ||||||
| 利息支出 | (206 | ) | (241 | ) | ||||
| 其他收入，净额 | 19 | 112 | ||||||
| 其他收入/（费用）合计，净额 | (154 | ) | (99 | ) | ||||
| 所得税费用前收入 | 1,067 | 964 | ||||||
| 所得税费用 | 255 | 181 | ||||||
| 净收入 | $ | 812 | $ | 783 | ||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (15 | ) | (16 | ) | ||||
| 归属于洲际交易所集团的净利润 | $ | 797 | $ | 767 | ||||
| 归属于洲际交易所公司普通股股东的每股收益： | ||||||||
| 基本 | $ | 1.39 | $ | 1.34 | ||||
| 摊薄 | $ | 1.38 | $ | 1.33 | ||||
| 加权平均已发行普通股： | ||||||||
| 基本 | 574 | 573 | ||||||
| 摊薄 | 577 | 575 | ||||||
| 7 |
合并资产负债表
（百万）
| 截至 | ||||||||
| 2025年3月31日 | 截至 | |||||||
| （未经审计） | 2024年12月31日 | |||||||
| 资产： | ||||||||
| 当前资产： | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 783 | $ | 844 | ||||
| 短期受限制现金及现金等价物 | 1,235 | 1,142 | ||||||
| 短期受限投资 | 617 | 594 | ||||||
| 现金及现金等价物保证金存款和保证金 | 83,286 | 82,149 | ||||||
| 已投资存款、应收交付合同和未结算变动保证金 | 4,110 | 2,163 | ||||||
| 客户应收账款，净额 | 1,878 | 1,490 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 735 | 713 | ||||||
| 流动资产总额 | 92,644 | 89,095 | ||||||
| 物业及设备净额 | 2,218 | 2,153 | ||||||
| 其他非流动资产： | ||||||||
| 商誉 | 30,617 | 30,595 | ||||||
| 其他无形资产，净额 | 16,067 | 16,306 | ||||||
| 长期受限制现金及现金等价物 | 305 | 368 | ||||||
| 长期受限投资 | 66 | — | ||||||
| 其他非流动资产 | 953 | 911 | ||||||
| 其他非流动资产合计 | 48,008 | 48,180 | ||||||
| 总资产 | $ | 142,870 | $ | 139,428 | ||||
| 负债和权益： | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | 1,056 | $ | 1,051 | ||||
| 第31款应付费用 | 260 | 316 | ||||||
| 应计薪金和福利 | 152 | 438 | ||||||
| 递延收入 | 612 | 236 | ||||||
| 短期债务 | 2,932 | 3,027 | ||||||
| 保证金存款和保证金 | 83,286 | 82,149 | ||||||
| 已投资存款、应付交割合同和未结算变动保证金 | 4,110 | 2,163 | ||||||
| 其他流动负债 | 312 | 173 | ||||||
| 流动负债合计 | 92,720 | 89,553 | ||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 非流动递延所得税负债，净额 | 3,848 | 3,904 | ||||||
| 长期负债 | 17,349 | 17,341 | ||||||
| 应计雇员福利 | 167 | 170 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 340 | 335 | ||||||
| 其他非流动负债 | 403 | 405 | ||||||
| 非流动负债合计 | 22,107 | 22,155 | ||||||
| 负债总额 | 114,827 | 111,708 | ||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||
| 于综合附属公司的可赎回非控股权益 | 22 | 22 | ||||||
| 8 |
截至2025年3月31日（未经审计）2024年12月31日权益：洲际交易所，Inc.股东权益：普通股77库存股，按成本计价（6,721）（6,385）额外实收资本 16,40116，292留存收益18,59018，071累计其他综合损失（303）（338）洲际交易所，Inc.股东权益合计27,97427，647合并子公司中的非控股权益4751总权益28,0 2127,698丨总负债和权益丨总负债及权益 $ 142,870 $ 139,428
非公认会计原则财务措施与和解
我们在内部使用非公认会计准则衡量标准来评估我们的业绩以及在做出财务和运营决策方面。当结合我们的GAAP结果和随附的对账来看时，我们认为，与单独的GAAP措施相比，我们对这些措施的介绍为投资者提供了更大的透明度和对影响我们的财务状况和经营业绩的因素的更好理解。此外，我们认为，这些衡量标准的表述对投资者进行业绩的期间比较是有用的，因为以下描述为GAAP调整的项目并不反映我们的核心业务表现。这些财务指标不符合或替代GAAP财务指标，可能与其他公司使用的非GAAP指标不同。我们使用这些调整后的结果是因为我们认为它们更清楚地突出了我们业务的趋势，而这些趋势在完全依赖GAAP财务指标时可能并不明显，因为这些指标从我们的业绩中消除了对我们的核心经营业绩影响较小的特定财务项目。我们强烈建议投资者查看我们的10-Q表格季度报告中包含的GAAP财务指标和其他非GAAP信息，包括我们的合并财务报表及其附注。
调整后的营业费用、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的ICE普通股股东应占净利润、调整后的稀释每股收益和调整后的自由现金流是通过加减下述调整计算得出的，这些调整不反映我们的现金运营和核心业务业绩，以及它们的相关所得税影响和其他税收调整（以百万计，每股金额除外）：
| 9 |
调整后营业收入、营业利润率和营业费用调节
（百万）
（未经审计）
| 交易所 段 |
固定收益 和数据 服务分部 |
抵押贷款 科技板块 |
合并 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收入，减去基于交易的 开支 |
$ | 1,367 | $ | 1,223 | $ | 596 | $ | 568 | $ | 510 | $ | 499 | $ | 2,473 | $ | 2,290 | ||||||||||||||||
| 营业费用 | 354 | 326 | 361 | 354 | 537 | 547 | 1,252 | 1,227 | ||||||||||||||||||||||||
| 减：收购相关摊销 无形资产 |
16 | 19 | 38 | 38 | 199 | 197 | 253 | 254 | ||||||||||||||||||||||||
| 减：交易和整合成本 | — | — | — | — | 31 | 36 | 31 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
| 减：监管事项 | 4 | — | — | — | — | — | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 减：其他 | — | — | — | 7 | — | — | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||
| 调整后运营费用 | $ | 334 | $ | 307 | $ | 323 | $ | 309 | $ | 307 | $ | 314 | $ | 964 | $ | 930 | ||||||||||||||||
| 营业收入/（亏损） | $ | 1,013 | $ | 897 | $ | 235 | $ | 214 | $ | (27 | ) | $ | (48 | ) | $ | 1,221 | $ | 1,063 | ||||||||||||||
| 调整后营业收入 | $ | 1,033 | $ | 916 | $ | 273 | $ | 259 | $ | 203 | $ | 185 | $ | 1,509 | $ | 1,360 | ||||||||||||||||
| 营业利润率 | 74 | % | 73 | % | 39 | % | 38 | % | (5 | )% | (10 | )% | 49 | % | 46 | % | ||||||||||||||||
| 调整后营业利润率 | 76 | % | 75 | % | 46 | % | 46 | % | 40 | % | 37 | % | 61 | % | 59 | % | ||||||||||||||||
| 10 |
调整后归属于ICE的净利润和稀释后每股收益
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 2025年3月31日 |
三个月结束 2024年3月31日 |
|||||||
| 归属于ICE的净利润 | $ | 797 | $ | 767 | ||||
| 加：收购相关无形资产摊销 | 253 | 254 | ||||||
| 加：交易和整合成本 | 31 | 36 | ||||||
| 加/（减）：诉讼及监管事项 | 4 | (160 | ) | |||||
| （减）/增：来自未合并被投资单位的净（收益）/亏损 | (29 | ) | 42 | |||||
| 加：股权投资的公允价值调整 | — | 3 | ||||||
| 加：其他 | — | 7 | ||||||
| 减：上述项目的所得税影响 | (64 | ) | (46 | ) | ||||
| 加/（减）：收购相关无形资产的递延税项调整 | 3 | (51 | ) | |||||
| 调整后归属于ICE的净利润 | $ | 995 | $ | 852 | ||||
| 归属于ICE普通股股东的稀释每股收益 | $ | 1.38 | $ | 1.33 | ||||
| ICE普通股股东应占调整后稀释每股收益 | $ | 1.72 | $ | 1.48 | ||||
| 稀释加权平均已发行普通股 | 577 | 575 | ||||||
| 11 |
调整后的自由现金流计算
（百万）
（未经审计）
| 三个月结束 2025年3月31日 |
三个月结束 2024年3月31日 |
|||||||
| 经营活动所产生的现金净额 | $ | 966 | $ | 1,009 | ||||
| 减：资本支出 | (85 | ) | (58 | ) | ||||
| 减：资本化软件开发成本 | (104 | ) | (87 | ) | ||||
| 自由现金流 | $ | 777 | $ | 864 | ||||
| 加：第31款费用，净额 | 56 | 13 | ||||||
| 调整后自由现金流 | $ | 833 | $ | 877 | ||||
| 12 |
关于洲际交易所
洲际交易所集团（NYSE：ICE）是一家财富500强公司，设计、建造和运营将人们与机会连接起来的数字网络。我们提供跨主要资产类别的金融技术和数据服务，帮助我们的客户访问提高透明度和效率的关键任务工作流程工具。ICE的期货、股票和期权交易所——包括纽约证券交易所——以及清算所帮助人们进行投资、筹集资金和管理风险。我们提供一些世界上最大的市场来交易和清除能源和环境产品。我们的固定收益、数据服务和执行能力提供信息、分析和平台，帮助我们的客户简化流程并利用机会。在ICE Mortgage Technology，我们正在转变美国住房金融，从最初的消费者参与到贷款生产、结账、登记和长期服务关系。ICE一起改造、精简和自动化行业，将我们的客户与机遇联系起来。
ICE和/或其关联机构的商标包括洲际交易所、ICE、ICE Block Design、NYSE和New York Stock Exchange。有关洲际交易所，Inc.和/或其关联公司的其他商标和知识产权的信息，请访问http://www.intercontinentalexchange.com/terms-of-use。欧盟一揽子零售和基于保险的投资产品法规涵盖的某些产品的关键信息文件可在相关交易所网站的“关键信息文件（KIDS）”标题下查阅。
1995年《私人证券诉讼改革法案》下的安全港声明--本新闻稿中有关ICE业务的非历史事实的声明属于涉及风险和不确定性的“前瞻性声明”。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的其他风险和不确定性的讨论，请参阅ICE向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件，包括但不限于洲际交易所集团于2025年2月6日向SEC提交的截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的风险因素。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表作出此类陈述之日的情况，我们不承担更新任何前瞻性陈述或陈述以反映作出此类陈述之日之后的事件或情况或反映意外事件发生的义务。新的因素不时出现，管理层不可能预测所有可能影响我们业务和前景的因素。此外，管理层无法评估每个因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
资料来源：洲际交易所
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