附件 99.1
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
内容
| 独立审计员的报告 |
2 | |||
| 业务合并报表 |
4 | |||
| 综合收益表 |
5 | |||
| 合并资产负债表 |
6 | |||
| 现金流量合并报表 |
7 | |||
| 合并权益变动表 |
8 | |||
| 注1。重要会计政策的组织和概要 |
9 | |||
| 注2。商誉及其他无形资产 |
14 | |||
| 注3。库存 |
16 | |||
| 注4。补充资产负债表和现金流信息 |
16 | |||
| 注5。租赁 |
17 | |||
| 注6。养老金和退休后福利计划 |
18 | |||
| 注7。公允价值计量和衍生品 |
23 | |||
| 注8。承诺与或有事项 |
25 | |||
| 注9。债务 |
25 | |||
| 注10。关联方交易 |
25 | |||
| 注11。保修义务 |
27 | |||
| 注12。所得税 |
27 | |||
| 注13。其他收入，净额 |
29 | |||
| 注14。与客户的合同收入 |
29 | |||
| 注15。随后发生的事件 |
30 | |||
1
独立核数师的报告
向Dana Incorporated董事会和管理层
意见
我们审计了随附的Dana Incorporated（“公司”）非公路业务的合并财务报表，该报表包括截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表，以及相关的该日终了年度的合并经营、综合收益、权益变动和现金流量报表，包括相关的附注（统称“合并财务报表”）。
我们认为，随附的合并财务报表根据美国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及该年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
我们根据美国普遍接受的审计标准（US GAAS）进行了审计。我们在这些准则下的责任在我们报告的审计师对合并财务报表审计的责任部分中有进一步的描述。我们被要求独立于公司，并根据与我们的审计相关的道德要求履行我们的其他道德责任。我们认为，我们获取的审计证据是充分、适当的，为我们发表审计意见提供了依据。
强调事项
如合并财务报表附注1所述，公司已重述其2024年和2023年财务报表以更正错误。关于这件事，我们的意见没有修改。
管理层对合并财务报表的责任
管理层负责根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制和公允列报合并财务报表，并负责设计、实施和维护与编制和公允列报合并财务报表相关的内部控制，无论是否由于舞弊或错误，均不存在重大错报。
在编制合并财务报表时，管理层须评估是否有条件或事件（经综合考虑）对公司在合并财务报表可供发布之日后一年持续经营的能力产生重大疑问。
PricewaterhouseCoopers LLP，406 Washington Street，Suite 200，Toledo，Ohio 43604
电话：（419）2542500，www.pwc.com/us
2
审计师对合并财务报表审计的责任
我们的目标是就合并后的财务报表整体是否不存在重大错报（无论是由于欺诈或错误）取得合理保证，并出具包含我们意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但不是绝对保证，因此不能保证根据美国公认会计准则进行的审计在存在重大错报时总能发现。由于欺诈可能涉及串通、伪造、故意遗漏、失实陈述或超越内部控制，因此未能发现欺诈导致的重大错报的风险高于错误导致的错报。如果错报极有可能单独或合计影响合理使用者根据合并财务报表作出的判断，则错报被视为重大。
在按照美国GAAS进行审计时，我们：
| • | 在整个审计过程中，锻炼职业判断力，保持职业怀疑态度。 |
| • | 识别和评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于舞弊还是错误，并针对这些风险设计和执行审计程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。 |
| • | 获取与审计相关的内部控制的理解，以便设计适合具体情况的审计程序，但不是为了对公司内部控制的有效性发表意见。因此，没有表达这样的意见。 |
| • | 评估管理层采用的会计政策的适当性和作出的重大会计估计的合理性，并评估合并财务报表的整体列报方式。 |
| • | 总结根据我们的判断，是否存在综合考虑的条件或事件，对公司在合理时间内持续经营的能力产生实质性怀疑。 |
我们被要求就（其中包括）计划的审计范围和时间安排、重要的审计发现以及我们在审计期间确定的某些与内部控制相关的事项与治理负责人进行沟通。
/s/普华永道会计师事务所
俄亥俄州托莱多
2025年9月16日，除合并财务报表附注1讨论的重述影响外，截至日期为2025年11月3日
3
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
合并运营报表
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净销售额-外部 |
$ | 2,635 | $ | 3,034 | ||||
| 净销售额-关联方 |
61 | 51 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净销售额 |
2,696 | 3,085 | ||||||
| 成本和开支 |
||||||||
| 销售成本-外部 |
2,194 | 2,550 | ||||||
| 销售成本-关联方 |
39 | 35 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 销售成本 |
2,233 | 2,585 | ||||||
| 销售、一般和管理费用 |
137 | 162 | ||||||
| 无形资产摊销 |
5 | 5 | ||||||
| 重组费用，净额 |
9 | 3 | ||||||
| 利息 |
||||||||
| 利息收入-对外 |
4 | 4 | ||||||
| 利息收入-关联方 |
9 | 10 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息收入 |
13 | 14 | ||||||
| 利息支出-外部 |
4 | 2 | ||||||
| 利息支出-关联方 |
25 | 27 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 利息支出 |
29 | 29 | ||||||
| 其他收入，净额 |
16 | 17 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 所得税前收入 |
312 | 332 | ||||||
| 所得税费用 |
107 | 94 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净收入 |
$ | 205 | $ | 238 | ||||
|
|
|
|
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|||||
随附的附注是合并财务报表的组成部分
4
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
综合综合收益表
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收入 |
$ | 205 | $ | 238 | ||||
| 其他综合收益（亏损），税后净额 |
||||||||
| 货币换算调整 |
(23 | ) | (16 | ) | ||||
| 套期保值损益 |
(1 | ) | — | |||||
| 设定受益计划 |
(1 | ) | (4 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 综合收益总额 |
$ | 180 | $ | 218 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
随附的附注是合并财务报表的组成部分。
5
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
合并资产负债表
| 2024 | 2023 | |||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 流动资产 |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 128 | $ | 82 | ||||
| 应收账款 |
||||||||
| 贸易，减去2024年400万美元和2023年500万美元的呆账备抵 |
305 | 395 | ||||||
| 关联方应收款项 |
16 | 31 | ||||||
| 其他 |
39 | 86 | ||||||
| 库存 |
503 | 584 | ||||||
| 应收母公司款项，短期 |
392 | 330 | ||||||
| 其他流动资产 |
61 | 32 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
1,444 | 1,540 | ||||||
| 商誉 |
176 | 183 | ||||||
| 无形资产 |
70 | 80 | ||||||
| 递延所得税资产 |
50 | 46 | ||||||
| 其他非流动资产 |
71 | 39 | ||||||
| 应收家长款项 |
19 | 22 | ||||||
| 经营租赁资产 |
35 | 38 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
383 | 411 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 2,248 | $ | 2,359 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和权益 |
||||||||
| 流动负债 |
||||||||
| 流动债务 |
$ | 1 | $ | 26 | ||||
| 应付账款 |
403 | 558 | ||||||
| 应付账款–关联方 |
52 | 79 | ||||||
| 应计工资和雇员福利 |
63 | 79 | ||||||
| 应付所得税 |
82 | 104 | ||||||
| 应交非所得税 |
32 | 36 | ||||||
| 由于母公司，短期 |
79 | 70 | ||||||
| 客户预付款 |
19 | 16 | ||||||
| 保修 |
22 | 14 | ||||||
| 其他应计负债 |
76 | 46 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债合计 |
829 | 1,028 | ||||||
| 应付家长 |
581 | 655 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
26 | 31 | ||||||
| 养恤金和退休后债务 |
111 | 124 | ||||||
| 递延所得税 |
31 | 9 | ||||||
| 其他非流动负债 |
139 | 105 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
1,717 | 1,952 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 承付款项和或有事项（附注8） |
||||||||
| 股权 |
||||||||
| 净母投资 |
749 | 600 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(218 | ) | (193 | ) | ||||
|
|
|
|
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|||||
| 总股本 |
531 | 407 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债及权益 |
$ | 2,248 | $ | 2,359 | ||||
|
|
|
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随附的附注是合并财务报表的组成部分
6
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
合并现金流量表
| 2024 | 2023 | |||||||
| 如重述 | 如重述 | |||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收入 |
$ | 205 | $ | 238 | ||||
| 折旧 |
63 | 93 | ||||||
| 摊销 |
8 | 9 | ||||||
| 股票补偿费用 |
(1 | ) | — | |||||
| 处置损失 |
12 | — | ||||||
| 养老金支出，净额 |
(14 | ) | (16 | ) | ||||
| 营运资金变动 |
15 | 139 | ||||||
| 其他非流动资产和负债变动 |
(107 | ) | 3 | |||||
|
|
|
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|||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
181 | 466 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购置物业、厂房及设备 |
(69 | ) | (68 | ) | ||||
| 应收母公司应收票据的收款 |
— | 1 | ||||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 |
4 | — | ||||||
| 其他 |
15 | (17 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动所用现金净额 |
(50 | ) | (84 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资活动 |
||||||||
| 偿还应付母公司的票据 |
— | (36 | ) | |||||
| 偿还长期债务 |
(26 | ) | (2 | ) | ||||
| 向母公司的净转移 |
(55 | ) | (363 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(81 | ) | (401 | ) | ||||
|
|
|
|
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|||||
| 汇率变动对现金余额的影响 |
(4 | ) | (1 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
| 现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少） |
46 | (20 | ) | |||||
| 现金、现金等价物和受限制现金-期初 |
84 | 104 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和受限制现金-期末 |
$ | 130 | $ | 84 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
随附的附注是合并财务报表的组成部分。
7
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
合并权益变动表
| 母公司净投资 | 累计其他 综合损失 |
总股本 | ||||||||||
| 余额，2023年1月1日 |
$ | 725 | $ | (173 | ) | $ | 552 | |||||
| 净收入 |
238 | — | 238 | |||||||||
| 其他综合亏损，税后净额 |
— | (20 | ) | (20 | ) | |||||||
| 向母公司的净转移 |
(363 | ) | — | (363 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||
| 余额，2023年12月31日 |
600 | (193 | ) | 407 | ||||||||
| 净收入 |
205 | — | 205 | |||||||||
| 其他综合亏损，税后净额 |
— | (25 | ) | (25 | ) | |||||||
| 向母公司的净转移 |
(56 | ) | — | (56 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 余额，2024年12月31日 |
$ | 749 | $ | (218 | ) | $ | 531 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
随附的附注是合并财务报表的组成部分。
8
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
注1。重要会计政策的组织和摘要
业务说明
随附的合并财务报表及附注列示了Dana Incorporated（“达纳”或“母公司”）的非公路业务（“非公路业务”、“OH”、“公司”、“我们”、“我们的”）的合并经营、综合收益、资产负债表、现金流量和权益变动表。
OH业务在建筑、农业、物料搬运、采矿、林业和工业领域提供种类繁多的动力传动系统和运动系统解决方案。本报告中使用的术语“我们”、“我们的”和“我们”是指OH业务。
2025年6月，达纳签订了一份最终协议，出售Off-Highway。该交易目前预计将在2025年第四季度完成，但需满足监管部门的批准和其他惯例条件。在出售发生之前，Off-Highway继续由达纳拥有。
交易完成时，达纳将与Allison Transmission Holdings, Inc.（“Allison”或“买方”）签订过渡服务协议、工程服务协议、知识产权和商标许可协议，以及某些供应协议。达纳根据过渡服务协议将提供的服务包括财务、信息技术、人力资源及某些其他行政服务，期间最长为24个月。
重要会计政策摘要
列报基础—这些合并财务报表来源于Dana Incorporated的合并财务报表和会计记录。这些合并财务报表反映了公司在达纳内按历史管理的期间内的合并历史经营业绩、财务状况和现金流量。公司的合并财务报表是按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。
合并经营报表包括直接归属于公司业务的所有收入和成本。合并后的运营报表还包括由达纳提供和管理的分配给公司的某些集中职能和计划的成本。这些集中式职能和方案包括但不限于执行管理、研发、销售和营销、信息技术、人力资源、财务、会计、法律、供应链和保险。
这些费用是根据可识别时的直接使用情况或在无法直接识别时根据比例净收入或员工人数或其他合理驱动因素（如适用）分配给公司的。公司考虑费用分配的基础，以合理反映在呈列期间向公司提供的服务的使用情况或公司收到的利益。然而，这些分配可能无法反映公司作为一家独立公司在所述期间本应产生的费用。如果公司是一家独立公司，可能产生的实际成本将取决于许多因素，包括组织结构、职能是否外包或由员工执行，以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。
达纳对其运营采用集中的方式进行现金管理和融资。达纳在企业层面集中现金池中持有的现金，公司无法具体识别，因此未反映在公司的合并资产负债表中。反映公司在现金池中的地位的应付或应收达纳款项或应收款项已反映在合并资产负债表中。公司开展业务的大多数国家都可以使用现金池。现金池安排的利率基于根据放贷或存款情况酌情调整的基础货币利率；按日计息。合并资产负债表中的现金是指公司及其经营活动可直接识别的现金。
合并后的财务报表包括历史上在达纳公司层面持有但可具体识别或以其他方式归属于公司的某些资产和负债。在这些财务报表包含的期间内，有一部分与收购相关的达纳第三方债务归属于公司。由于公司是法定义务人，这些债务及相关利息费用在合并报表中体现。与融资租赁相关的利息费用在合并经营报表中确认。
合并资产负债表中反映的归母净投资代表达纳对公司的历史投资、累计税后净收益以及向/来自于达纳的分配以及与TERM1进行交易的净影响。
所有公司内部交易均已消除。公司与达纳之间的所有交易均已包含在这些合并财务报表中。对于公司与达纳之间产生余额的、有书面协议支持的、预计在与买方发生交易之前以现金结算的或历史上以现金结算的交易，公司已将该等余额在合并资产负债表中反映为应收关联方款项或应付关联方款项。公司与达纳之间所有其他交易的合计净额影响已在合并资产负债表中反映为母投资净额，在合并现金流量表中反映为向母公司的净转移。详见附注10“关联交易”。
9
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
估计——我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，这需要使用影响我们合并财务报表和随附披露中报告的金额的估计、判断和假设。我们相信我们的假设和估计是合理和适当的。然而，由于作出估计的内在不确定性，实际结果可能与这些估计不同。
公允价值计量——采用三层公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入值进行优先排序。这三个级别的投入如下：第1级投入（最高优先）包括相同工具在活跃市场中未经调整的报价。第2级投入包括可直接或间接观察到的类似工具的报价。第3级投入（最低优先）包括很少或没有市场数据的不可观察投入，这需要管理层制定自己的假设。层级内的分类根据对公允价值计量具有重要意义的最低层级输入值确定。
我们在估值技术中使用的输入包括我们认为市场参与者将在为资产或负债定价时使用的市场数据或假设，包括适当时关于风险的假设。我们的估值技术包括可观察和不可观察输入的组合。可用时，我们采用市场报价确定公允价值（市场法）。在相同资产或负债缺乏活跃市场的情况下，此类计量涉及根据市场可观察数据制定假设，在没有此类数据的情况下，我们考虑估计未来现金流量的金额和时间以及反映不同程度信用风险的假设贴现率，这与市场参与者在计量日发生的假设交易中使用的一致（收益法）。公允价值可能不代表截至资产负债表日可变现或未来将变现的金融工具的实际价值。
现金及现金等价物——现金及现金等价物包括库存现金、活期存款和购买时期限为三个月或更短的、流动性强的短期现金投资。
保理–公司已与多家金融机构订立保理安排，以管理其应收账款及改善现金流。在这些安排下，公司将一部分应收账款以折扣价出售给保理商，立即获得现金作为交换。这些保理协议的条款各不相同，但通常包括出售的应收账款的0%至5%的贴现率，具体取决于客户的信誉和保理的应收账款数量。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，公司根据这些安排分别出售了16美元和17美元的应收账款。
存货——存货按成本与可变现净值孰低法估值。成本采用平均或先进先出（FIFO）成本法确定。
物业、厂房及设备—物业、厂房及设备按成本入账。折旧在估计使用寿命内确认，主要使用财务报告目的的直线法和联邦所得税目的的加速折旧法。新收购资产的使用寿命一般为建筑物和建筑物改良的二十至三十年，机器设备的五至十年，工装和办公设备的三至五年以及家具和固定装置的三至十年。如果资产发生减值，其价值通过累计折旧的增加而减少。
租赁——我们的全球租赁组合代表房地产租赁，包括制造、组装和办公设施，其余代表个人财产租赁，包括制造、材料处理和IT设备。我们有包括租赁和非租赁部分的租赁协议，它们是分开核算的。初始期限为十二个月或以下的租赁不记入资产负债表，我们在租赁期内以直线法确认这些租赁的租赁费用。通常，我们在确定租赁付款的现值时使用的是母公司的增量借款利率，除非租赁协议中有规定的利率。
商誉——截至10月31日，我们每年都会对商誉进行减值测试，如果发生需要进行中期审查的事件或情况变化，我们会更频繁地对商誉进行减值测试。商誉是指购买价格超过在收购业务中获得的净资产的估计公允价值的部分。商誉不摊销，而是每年进行减值测试，当事件或情况变化表明具有商誉的报告单位的公允价值已低于账面价值时。公司在商誉减值测试方面有单一的报告单位。对商誉进行多步骤减值测试。在第0步中，我们可以选择评估各种定性因素来确定减值的可能性。这种定性评估可能包括但不限于审查宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、特定实体的财务业绩和其他事件等因素，例如公司管理层、战略和主要客户群的变化。如果我们确定公允价值很可能不低于账面价值，那么我们需要执行步骤1。如果我们不选择执行第0步，我们可以自愿直接进行第1步。在步骤1中，我们使用包含各种估值方法的模型估计报告单位的公允价值，包括贴现现金流预测和当前收益的倍数。在使用贴现现金流预测确定公允价值时，我们对未来现金流的范围和时间做出了重要的假设和估计，包括收入增长率、预计分部EBITDA、贴现率和终端增长率。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则该商誉被视为未减值。如果报告单位的账面价值超过其估计的公允价值，则对差额计提商誉减值费用。有关商誉的更多信息，请参见附注2“商誉和其他无形资产”。
无形资产——无形资产包括核心技术价值、商标商号和客户关系。核心技术和客户关系具有确定的生命，而我们的大多数商标和商号具有不确定的生命。使用寿命确定的无形资产采用直线法摊销法在其使用寿命内进行摊销，并定期进行减值指标复核。核心技术摊销计入销售成本。商标商号和客户关系的摊销计入无形资产摊销。
10
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
无限期无形资产每年进行减值测试，如果存在减值指标，则更频繁地进行减值测试。有关无形资产的更多信息，请参见附注2“商誉和其他无形资产”。
有形资产减值——每当有事件或情况变化表明资产组的账面值可能无法收回时，我们都会对可折旧的长期资产的账面价值进行减值审查。将持有和使用的资产的可收回性，通过将资产的账面值与资产预期产生的未折现未来净现金流量进行比较来衡量。认为该等资产发生减值的，以该资产账面值超过其公允价值的金额计量拟确认的减值。拟处置资产按其账面值或公允价值减去出售成本后的较低者列报，不再计提折旧。
金融工具—现金及现金等价物、贸易应收款项、应收票据和短期借款的账面价值接近公允价值。
衍生品——外币远期合约按公允价值列账。我们订立这些合同是为了管理我们的风险敞口，以应对货币波动对某些以外币计价的资产和负债的影响，以及我们预测的部分买卖交易。我们不会将衍生品用于交易或投机目的，也不会对所有敞口进行对冲。
对于指定为现金流量套期的衍生工具，在现金流量套期开始时并持续进行，公司正式评估现金流量套期工具是否已经高度有效地抵消了被套期交易的现金流量变化，以及这些现金流量套期工具是否可能在未来期间保持高度有效。被视为现金流量套期的货币相关合同的公允价值变动被递延并计入其他综合损失（“OCL”）的组成部分。递延损益在相关交易影响收益的同一期间重新分类为收益。
被视为净投资对冲的合约的公允价值变动记入东方海外的累计换算调整（“CTA”）部分。CTA中记录的金额将递延至对关联子公司的投资被大幅清算时。不作为现金流量套期或净投资套期处理的合同的公允价值变动在其他收益中确认，在这些变动发生期间为净额。
与指定衍生工具相关的现金流量与合并现金流量表上的被套期项目属于同一类别。与未指定衍生工具相关的现金流量在合并现金流量表中列入投资类别。
保修——与产品保修义务相关的成本在销售时估计和计提，并从销售成本中扣除。保修应计费用根据引起潜在保修风险和相关经验的情况进行评估和适当调整。应计保修和调整需要做出重大判断，包括确定我们是否参与了导致潜在保修问题或索赔的事项、我们的合同要求、需要维修的单元的估计以及维修成本的估计。
养老金和其他退休后设定受益—公司的某些员工参加由达纳发起的设定受益计划（“共享计划”），其中包括来自其他达纳业务的参与者。我们在这些合并财务报表中将我们参与的共享计划视为多雇主计划。因此，没有与共享计划相关的计划资产或负债被纳入合并资产负债表。Off-Highway与共享计划相关的养老金和其他退休后费用部分计入销售成本、销售、一般和管理费用以及其他收入，净额在合并运营报表中。对于公司作为发起人的计划，我们使用单一雇主方法对此类计划进行会计处理。因此，公司作为发起人的所有与计划相关的计划资产或负债均已纳入合并资产负债表。
我们认可合并资产负债表上非公路发起的设定受益计划的资金状况。尚未确认为净定期福利成本一部分的精算损益和先前服务成本或贷项记为累计其他综合损失（“AOCL”）的组成部分。
公司赞助的养老金计划和其他退休后福利的义务和费用的计算取决于公司与我们的外部精算顾问协商后选择的假设。这些假设在附注6“养老金和退休后福利计划”中进行了描述，其中包括（其中包括）贴现率、计划资产的预期长期回报率、死亡率以及补偿和医疗保健费用的增长率。与假设不同的实际结果在未来期间累积和摊销，因此，一般会影响未来期间确认的费用和记录的义务。尽管公司认为这些假设是适当的，但实际经验的重大差异或假设的重大变化可能会对养老金和其他退休后义务以及未来费用产生重大影响。
公司员工参加各类符合条件和不符合条件的定额供款养老金及其他退休后福利计划。我们对这类计划的所需捐款在为有资金的计划捐款时或在未有资金的计划的服务期内记入费用。我们为未提供资金的计划到期但尚未支付的缴款在合并资产负债表中记录为负债。有关公司养老金及其他退休后福利计划的更多信息，请参阅附注6“养老金和退休后福利计划”。
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
离职后福利——向雇员提供离职后福利的成本按权责发生制入账。不累积或归属的债务，在很可能付款且金额可以合理估计时记录。对于累计或归属且金额能够合理估计的债务，费用和相关负债记为提供服务。请参阅附注6，“养老金和退休后福利计划”，了解更多信息。
政府援助——我们对与政府和政府机构的单独的可依法执行的协议进行会计处理，其中协议规定政府通过类推应用贡献会计模型来确定公司是否将获得援助和援助金额。获得的政府援助的主要形式包括基于在特定时期内进行合格资本投资的现金赠款；基于在特定时期内创造新的就业机会、增加和维持合格员工人数的现金赠款；以及基于投资于特定研发活动的现金赠款。这些协议包括强加的条件，我们必须满足这些条件才能保留收到的赠款收益。施加的条件包括提供证明已作出合格支出的文件，可能包括提供已达到特定就业水平的文件。与就业水平相关的强加条件通常从一年到五年不等。从这些现金赠款中收到或应收的金额将作为负债递延，直到我们满足了与政府达成的协议中记录的所有强加条件。递延金额酌情记入其他应计负债和其他非流动负债。因进行符合条件的资本投资而获得的政府援助是通过减少相关固定资产来实现的，只要我们在相关固定资产投入使用时满足了所有强加的条件。所有其他政府援助在其他收入中实现，一旦满足所有强加条件，净额。
收入确认—销售在产品发货且损失风险已转移至客户时确认。我们在确认销售时根据经验和其他相关因素计提保修费用、销售退货和其他备抵。随着新信息的出现而进行调整。向客户开单的运费和装卸费包含在销售额中，而运费和装卸费包含在销售成本中。向客户收取的税款不计入收入，直接记入对适当政府机构的债务。更多信息见附注14，“与客户的合同收入”。
基于股票的薪酬——公司目前没有任何基于股票或股票的薪酬计划。相反，公司符合条件的员工将参与达纳的股票薪酬计划。公司确认的基于股票的薪酬费用是基于之前根据达纳的基于股票的薪酬计划授予公司员工的奖励和条款，以及母公司的公司费用和共用的功能性员工费用的分配。因此，呈列的金额不一定表示未来的奖励，也不一定反映公司作为一家独立公司在呈列期间所经历的结果。达纳按照ASC 718“薪酬—股票薪酬”（ASC 718）对基于股票的薪酬进行会计处理，该会计处理要求采用基于公允价值的方法计量基于股票的薪酬价值。公允价值在股权奖励授予日计量一次，不进行后续变动调整。达纳的股票薪酬计划包括授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位（RSU）和绩效单位（部分以现金和部分以达纳普通股股份结算）。截至2024年12月31日和2023年12月31日，没有尚未行使的股票期权，因为之前授予的所有期权要么已被行使，要么已到期。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度内，该公司有9美元和8美元的股票薪酬支出。其中，1美元和1美元直接分配给公司，8美元和7美元在截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度分配给公司。
利息收入和利息费用—利息收入和费用产生于关联方应收或应付达纳票据。参见附注10。“关联交易”，为与母公司的关联方票据上市，及其关联利率。此外，收入和费用来自与支持达纳现金池功能的贷款机构的净现金池余额的应计利息。
外币折算——折算成美元，收入和费用项目按月平均汇率折算，资产负债按资产负债表日汇率折算。因将功能货币换算成美元而产生的换算调整递延，并作为AOCL的组成部分列入合并资产负债表。
所得税—公司在历史上一直被纳入达纳的某些国际和美国联邦、州和地方所得税申报表中，并在相关州作为单一集团/合并申报表的一部分。就这些合并财务报表而言，与公司相关的所得税已被列报，就好像它是一个单独的独立纳税人一样。在这种方法下，公司确定其税务费用，就好像它作为一个独立实体在每个税务管辖区提交单独的纳税申报表一样。净经营亏损结转等税收属性已根据使用单独返回法计算的根据当年活动调整的期初期间的特定识别分配给公司。这些属性，尽管在此披露，可能与交易中转移的属性不同。
由于公司的业绩包含在母公司的综合纳税申报表中，因此支付给某些税务机关的款项由母公司支付，而不是由公司支付。对于公司在合并税务申报中与母公司一起包括在内的税务管辖区，公司不保留应付或来自母公司的税款，这些款项被视为通过母公司净投资的变化立即与在各自税务管辖区缴纳税款的法人实体结算。
在日常经营过程中，量化我们的所得税头寸存在着内在的不确定性。我们根据管理层对报告日期的事实和情况以及可用信息的评估，评估我们的所得税头寸并记录所有受审查年度的税收资产或负债。对于那些更有可能维持税收优惠的税务职位，我们记录了最大的税收优惠金额，在与完全了解所有相关信息的税务机关进行最终结算时实现的可能性超过50%。对于那些不太可能持续获得税收优惠的所得税职位，在财务报表中没有确认任何税收优惠。在适用情况下，相关利息成本亦已确认为所得税拨备的组成部分。
12
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
当我们根据现有信息判断，此类递延所得税资产的一部分很可能无法变现时，将提供估值备抵。为了进行这种评估，我们考虑了按税收管辖区划分的历史和预计的未来应税收入或损失。我们考虑了综合收益的所有组成部分，并权衡了正面和负面的证据，更多地依赖于客观可验证的历史证据，而不是依赖于截至评估日期尚未发生的行动的未来盈利预测。我们还考虑了通过评估日期发生的行动对历史盈利能力的变化以及对未来盈利能力产生持续影响的重大预测事件的客观可验证影响，以及非经常性事件对历史利润的影响。我们还纳入了审慎可行的税收筹划策略对历史和预期收入的变化。
最近通过的会计公告
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，我们没有采用任何新的会计公告。
近期发布的会计公告
2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，损益表费用的分类（子主题220-40），要求公共实体在相关费用标题中披露损益表费用的详细组成部分，例如库存采购、员工薪酬、折旧和摊销。公司还被要求解释未分类的金额，并定义和披露总销售费用。该指引对2026年12月15日之后开始的财政年度和2027年12月15日之后开始的过渡期有效。我们目前正在评估该指引对我们财务报表披露的影响。
2023年12月，FASB发布ASU 2023-09，改进所得税披露。这一指导意见要求对税率调节和缴纳的所得税进行分类所得税披露。该指南对2024年12月15日之后开始的年度期间生效，允许提前采用。我们目前正在评估该指引对我们财务报表披露的影响。
重述先前发布的合并财务报表
公司发现与外币换算影响有关的错误，主要导致分别多报和少报截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的经营活动提供的现金净额，并在合并现金流量表中抵消汇率变动对各年度现金余额的影响。此外，这一错误影响了合并现金流量表中截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度投资活动使用的现金净额和筹资活动使用的现金净额，详见下表。
该公司正在通过重述先前发布的财务报表和相关脚注来更正此类错误。该错误对合并经营报表、合并综合收益表、合并资产负债表和合并权益变动表没有影响。
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
下表汇总了这些更正对所列期间的影响（单位：百万）：
| 2024年12月31日 | ||||||||||||
| 合并现金流量表 |
As originally 已报告 |
调整 | 如重述 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量 |
||||||||||||
| 营运资金变动 |
$ | 1 | $ | 14 | $ | 15 | ||||||
| 其他非流动资产和负债变动 |
(60 | ) | (47 | ) | (107 | ) | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 214 | $ | (33 | ) | $ | 181 | |||||
| 投资活动产生的现金流量 |
||||||||||||
| 其他变化 |
$ | 16 | $ | (1 | ) | $ | 15 | |||||
| 投资活动所用现金净额 |
$ | (49 | ) | $ | (1 | ) | $ | (50 | ) | |||
| 筹资活动产生的现金流量 |
||||||||||||
| 向母公司的净转移 |
$ | (66 | ) | $ | 11 | $ | (55 | ) | ||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
$ | (92 | ) | $ | 11 | $ | (81 | ) | ||||
| 汇率变动对现金余额的影响 |
$ | (27 | ) | $ | 23 | $ | (4 | ) | ||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||
| 合并现金流量表 |
As originally 已报告 |
调整 | 如重述 | |||||||||
| 经营活动产生的现金流量 |
||||||||||||
| 营运资金变动 |
$ | 145 | $ | (6 | ) | $ | 139 | |||||
| 其他非流动资产和负债变动 |
(8 | ) | 11 | 3 | ||||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
$ | 461 | $ | 5 | $ | 466 | ||||||
| 投资活动产生的现金流量 |
||||||||||||
| 其他变化 |
$ | (18 | ) | $ | 1 | $ | (17 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
$ | (85 | ) | $ | 1 | $ | (84 | ) | ||||
| 筹资活动产生的现金流量 |
||||||||||||
| 偿还长期债务 |
$ | (4 | ) | $ | 2 | $ | (2 | ) | ||||
| 向母公司的净转移 |
(360 | ) | (3 | ) | (363 | ) | ||||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
$ | (400 | ) | $ | (1 | ) | $ | (401 | ) | |||
| 汇率变动对现金余额的影响 |
$ | 4 | $ | (5 | ) | $ | (1 | ) | ||||
注2。商誉和其他无形资产
商誉——截至10月31日，我们的商誉每年都会对非公路报告单位进行减值测试，如果事件或情况需要进行此类审查，则会更频繁地进行。对于我们的2024和2023年度减值测试，我们执行了Step 0定性方法。根据定性评估结果，我们确定非公路报告单位的公允价值很可能超过其账面价值，因此，截至2024年10月31日和截至2023年10月31日，我们的商誉未被视为减值。
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
商誉账面值变动-
| 合计 | ||||
| 余额，2023年1月1日 |
$ | 182 | ||
| 货币影响 |
1 | |||
|
|
|
|||
| 余额，2023年12月31日 |
183 | |||
| 货币影响 |
(7 | ) | ||
|
|
|
|||
| 余额，2024年12月31日 |
$ | 176 | ||
|
|
|
|||
不可摊销的无形资产——我们的不可摊销的无形资产包括一部分我们的商标和商号。不可摊销的商标和商号由Spicer®商标和商号。我们使用基于收入流的免版税方法对商标和商号进行估值。截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度，并无就商标及商号的规定年度评估录得减值。
可摊销无形资产——我们的可摊销无形资产包括核心技术、客户关系以及我们的部分商标和商号。核心技术包括我们产品和制造过程中固有的专有知识和专业知识。客户关系包括与我们的客户建立的关系以及这些客户继续产生未来经常性收入和收入的相关能力。可摊销商标和商品名称包括Graziano™，费尔菲尔德®和布雷维尼®商标和商号。
每当有事件或情况变化显示这些资产的账面值可能无法收回时，就会对这些资产进行减值测试。我们将可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低层级的资产和负债进行分组，并对照未贴现的未来现金流对资产组进行评估。我们使用我们每季度更新的内部预测来制定我们的现金流预测。这些预测是基于我们对客户生产预测的了解、我们对市场增长率的评估、净新业务、材料和劳动力成本估计、与客户的成本回收协议以及我们对重组活动预期节省的估计。最有可能对我们的预测产生重大影响的因素是客户生产水平的变化和我们业务的重要部分的损失。我们的估值适用于资产组中主要资产的整个生命周期。如果未折现现金流量并不表明资产组的账面值是可收回的，如果资产组的账面值超过其基于折现现金流分析或评估的公允价值，则计提减值准备。截至2024年12月31日及2023年12月31日止两个年度并无录得减值。
其他无形资产的组成部分-
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
| 加权 平均 有用 生活 （年） |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
净 携带 金额 |
毛额 携带 金额 |
累计 摊销 |
净 携带 金额 |
||||||||||||||||||||||
| 可摊销无形资产 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 核心技术 |
7 | $ | 12 | $ | (9 | ) | $ | 3 | $ | 12 | $ | (7 | ) | $ | 5 | |||||||||||||
| 商标及商品名称 |
13 | 20 | (11 | ) | 9 | 21 | (10 | ) | 11 | |||||||||||||||||||
| 客户关系 |
14 | 50 | (24 | ) | 26 | 51 | (21 | ) | 30 | |||||||||||||||||||
| 不可摊销的无形资产 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商标及商品名称 |
32 | — | 32 | 34 | — | 34 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| $ | 114 | $ | (44 | ) | $ | 70 | $ | 118 | $ | (38 | ) | $ | 80 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
在2024年期间，已完全摊销的无形资产被注销，并已被排除在上表之外。
与可摊销无形资产相关的摊销费用-
| 2024 | 2023 | |||||||
| 计入销售成本 |
$ | 2 | $ | 2 | ||||
| 计入无形资产摊销 |
5 | 5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 摊销总额 |
$ | 7 | $ | 7 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
下表提供了根据2024年12月31日汇率估算的未来五年每年与无形资产相关的税前摊销费用总额。由于货币换算、客户周转、减值、额外无形资产收购和其他事件等因素，实际金额可能与这些估计不同。
| 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | ||||||||||||||||
| 摊销费用 |
$ | 7 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 5 | $ | 4 | ||||||||||
15
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
注3。库存
12月31日库存成分-
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 |
$ | 173 | $ | 199 | ||||
| 在制品和成品 |
330 | 385 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合计 |
$ | 503 | $ | 584 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
注4。补充资产负债表和现金流信息
12月31日补充资产负债表信息-
| 2024 | 2023 | |||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值净额： |
||||||||
| 土地及对土地的改善 |
$ | 49 | $ | 52 | ||||
| 建筑物和建筑固定装置 |
176 | 184 | ||||||
| 机械设备 |
674 | 673 | ||||||
| 软件和硬件 |
44 | 46 | ||||||
| 在建工程 |
59 | 51 | ||||||
| 融资租赁使用权资产 |
13 | 17 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总成本 |
1,015 | 1,023 | ||||||
| 减：累计折旧 |
632 | 612 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净 |
$ | 383 | $ | 411 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至12月31日的现金、现金等价物和限制性现金-
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 128 | $ | 82 | $ | 103 | ||||||
| 计入其他流动资产的受限现金 |
2 | 2 | 1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金总额 |
$ | 130 | $ | 84 | $ | 104 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
补充现金流信息-
| 2024 | 2023 | |||||||
| 如重述 | 如重述 | |||||||
| 营运资金变动： |
||||||||
| 应收账款变动 |
$ | 110 | $ | 76 | ||||
| 应收款项变动，关联方 |
15 | 2 | ||||||
| 库存变化 |
66 | (7 | ) | |||||
| 应付账款变动 |
(147 | ) | (13 | ) | ||||
| 应付账款变动，关联方 |
(23 | ) | 5 | |||||
| 应计工资和雇员福利的变化 |
(13 | ) | 16 | |||||
| 应计所得税变动 |
(2 | ) | 1 | |||||
| 其他流动资产和负债变动 |
9 | 59 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净 |
$ | 15 | $ | 139 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期间支付的现金用于： |
||||||||
| 利息 |
$ | 29 | $ | 29 | ||||
| 股票补偿计划 |
$ | 2 | $ | 1 | ||||
| 非现金投融资活动： |
||||||||
| 购买应付账款中持有的不动产、厂房和设备 |
$ | 5 | $ | 3 | ||||
16
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
注5。租约
我们的租约一般有一年到十年的剩余租期。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值保证或重大限制性契约。
下表汇总了合并资产负债表中确认的与融资租赁相关的地点和金额。截至2024年12月31日和2023年12月31日，短期租赁成本微不足道。
| 分类 |
2024 | 2023 | ||||||||
| 融资租赁使用权资产 |
固定资产、工厂及设备，净值 | $ | 12 | $ | 11 | |||||
| 融资租赁负债 |
流动债务 | — | 1 | |||||||
| 融资租赁负债 |
其他非流动负债 | 1 | — | |||||||
租赁费用的组成部分-
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营租赁成本 |
$ | 11 | $ | 10 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资租赁成本： |
||||||||
| 使用权资产摊销 |
1 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融资租赁总成本 |
$ | 1 | $ | 2 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
与租赁相关的补充现金流信息–
| 2024 | 2023 | |||||||
| 为计入租赁负债计量的金额支付的现金： |
||||||||
| 经营租赁产生的经营现金流 |
$ | 11 | $ | 10 | ||||
| 融资租赁产生的融资现金流 |
1 | 2 | ||||||
| 以租赁义务为交换条件取得的使用权资产： |
||||||||
| 经营租赁 |
$ | 3 | $ | 14 | ||||
| 融资租赁 |
2 | — | ||||||
与租赁相关的补充资产负债表信息–
| 2024 | 2023 | |||||||
| 加权-平均剩余租期（年）： |
||||||||
| 经营租赁 |
5 | 5 | ||||||
| 融资租赁 |
4 | 1 | ||||||
| 加权平均贴现率： |
||||||||
| 经营租赁 |
5.2 | % | 4.9 | % | ||||
| 融资租赁 |
4.3 | % | 2.1 | % | ||||
到期日-
| 经营租赁 | 融资租赁 | |||||||
| 2025 |
$ | 10 | $ | 1 | ||||
| 2026 |
8 | 1 | ||||||
| 2027 |
7 | 1 | ||||||
| 2028 |
4 | 1 | ||||||
| 2029 |
3 | — | ||||||
| 此后 |
5 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 租赁付款总额 |
37 | 4 | ||||||
| 减：利息 |
5 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 租赁负债现值 |
$ | 32 | $ | 4 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
上表所列融资租赁付款不包括约8美元的未贴现最低租赁付款，用于与多家银行于2024年签署但于2025年开始的不可撤销的设备租赁。这些租约的租期一般为五年。
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
注6。养老金和退休后福利计划
参与者既包括公司雇员也包括母公司其他雇员的共享计划作为多雇主福利计划入账，相关的净福利计划义务不包括在公司的合并资产负债表中。截至2024年12月31日和2023年12月31日止期间，该公司分别记录了7美元和7美元的费用，与该公司参与达纳赞助计划有关。
公司发起涵盖符合条件的员工的各类固定福利、合格和非合格养老金计划。其他退休后福利（OPEB），包括医疗和人寿保险，在退休时为某些雇员提供。下文提到的所有表格具体涉及非公路赞助计划。
OCL中确认的净定期福利成本（信用）和其他金额的组成部分—
| 养老金福利 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||
| 利息成本 |
$ | 7 | $ | 5 | $ | 7 | $ | 5 | ||||||||
| 计划资产预期收益率 |
(6 | ) | (1 | ) | (6 | ) | (1 | ) | ||||||||
| 服务成本 |
— | 3 | — | 3 | ||||||||||||
| 限电 |
— | — | — | (1 | ) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 净定期福利成本（贷项） |
1 | 7 | 1 | 6 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 在OCL中得到认可： |
||||||||||||||||
| 应付净精算（收益）损失金额 |
3 | (3 | ) | 3 | 6 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| OCL中确认的总数 |
3 | (3 | ) | 3 | 6 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 在福利成本（贷项）和OCL中确认的净额 |
$ | 4 | $ | 4 | $ | 4 | $ | 12 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
我们的美国固定福利养老金计划被冻结，没有额外的服务成本在计提。国际计划的服务成本部分包含在销售和销售成本、一般和管理费用中。净定期福利成本（信贷）的其他组成部分包括在其他收入中，净额在我们的综合损益表中。计划重新计量产生的精算损益在重新计量期间在AOCL中确认。我们使用走廊方法的目的是在未来报告期间系统地将递延损益作为净定期福利成本的组成部分摊销到损益表中。所使用的摊销期一般是计划中活跃参与者的平均剩余服务期，除非计划的参与者几乎都是非活跃的，在这种情况下我们使用的是非活跃参与者的平均剩余预期寿命。
资金到位情况——下表提供了对福利义务、计划资产和资金到位情况变化的调节。
| 养老金福利 | OPEB | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||
| 福利义务的调节： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初义务 |
$ | 133 | $ | 136 | $ | 132 | $ | 124 | $ | 3 | $ | — | $ | 3 | $ | — | ||||||||||||||||
| 利息成本 |
7 | 5 | 7 | 5 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 |
— | 3 | — | 3 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 精算（收益）损失 |
(5 | ) | (4 | ) | 4 | 7 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 福利金支付 |
(9 | ) | (5 | ) | (10 | ) | (4 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 定居点 |
— | (2 | ) | — | (3 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | (8 | ) | — | 4 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
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| 期末债务 |
$ | 126 | $ | 125 | $ | 133 | $ | 136 | $ | 3 | $ | — | $ | 3 | $ | — | ||||||||||||||||
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18
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
| 养老金福利 | OPEB | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||
| 计划资产公允价值调节： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初公允价值 |
$ | 103 | $ | 40 | $ | 106 | $ | 35 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 计划资产实际收益率 |
(2 | ) | — | 7 | 2 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
| 雇主供款 |
8 | 6 | — | 8 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 福利金支付 |
(9 | ) | (5 | ) | (10 | ) | (4 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 定居点 |
— | (2 | ) | — | (2 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 |
— | (2 | ) | — | 1 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
|
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| 期末公允价值 |
$ | 100 | $ | 37 | $ | 103 | $ | 40 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
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| 资金状况期末 |
$ | (26 | ) | $ | (88 | ) | $ | (30 | ) | $ | (96 | ) | $ | (3 | ) | $ | — | $ | (3 | ) | $ | — | ||||||||||
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在资产负债表中确认的金额—
| 养老金福利 | OPEB | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||
| 合并资产负债表中确认的金额： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动资产 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 流动负债 |
— | (4 | ) | — | (4 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 非流动负债 |
(26 | ) | (84 | ) | (30 | ) | (92 | ) | (3 | ) | — | (3 | ) | — | ||||||||||||||||||
|
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| 确认的净额 |
$ | (26 | ) | $ | (88 | ) | $ | (30 | ) | $ | (96 | ) | $ | (3 | ) | $ | — | $ | (3 | ) | $ | — | ||||||||||
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AOCL中确认的金额—
| 养老金福利 | OPEB | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||
| AOCL中确认的金额： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 精算净损失（收益） |
$ | 15 | $ | (5 | ) | $ | 12 | $ | (3 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
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| 税前AOCL |
15 | (5 | ) | 12 | (3 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 递延税款 |
(3 | ) | 1 | (3 | ) | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
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| 净 |
$ | 12 | $ | (4 | ) | $ | 9 | $ | (2 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
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美国2024年养老金计划的净精算损失主要是由于贴现率下降，部分被实际资产回报率超过预期资产回报率所抵消。
2023年美国养老金计划的精算净亏损主要是由于实际资产回报率低于预期资产回报率，部分被贴现率上升所抵消。非美国计划的精算收益是由于贴现率增加。
19
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
总资金水平——下表列出了我们的固定收益养老金计划在12月31日的总资金水平信息：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||
| 计划资产公允价值超过义务的计划： |
||||||||||||||||
| 累计福利义务 |
$ | — | $ | 13 | $ | — | $ | 14 | ||||||||
| 预计福利义务 |
— | 13 | — | 14 | ||||||||||||
| 计划资产的公允价值 |
— | 13 | — | 14 | ||||||||||||
| 承担义务超过计划资产公允价值的计划： |
||||||||||||||||
| 累计福利义务 |
$ | 126 | $ | 100 | $ | 133 | $ | 109 | ||||||||
| 预计福利义务 |
126 | 112 | 133 | 122 | ||||||||||||
| 计划资产的公允价值 |
100 | 24 | 103 | 26 | ||||||||||||
养老金计划资产公允价值—
| 2024年12月31日公允价值计量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产类别 |
合计 | 水平 1 |
水平 2 |
水平 3 |
资产净值 (a) |
水平 1 |
水平 2 |
水平 3 |
||||||||||||||||||||||||
| 股本证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国全部上限（b） |
$ | 11 | $ | 11 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 美国大盘 |
11 | — | — | — | 11 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| EAFE复合材料 |
5 | — | — | — | 5 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 新兴市场 |
4 | — | — | — | 4 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 固定收益证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
38 | — | — | — | 38 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 美国国债剥离 |
6 | — | 6 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非美国政府证券 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 新兴市场债 |
3 | — | — | — | 3 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 另类投资： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险合同（c） |
42 | — | — | 5 | — | — | — | 37 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产 |
5 | — | — | — | 5 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
12 | — | 12 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|||||||||||||||||
| 合计 |
$ | 137 | $ | 11 | $ | 18 | $ | 5 | $ | 66 | $ | — | $ | — | $ | 37 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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20
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
| 2023年12月31日公允价值计量 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 资产类别 |
合计 | 水平 1 |
水平 2 |
水平 3 |
资产净值 (a) |
水平 1 |
水平 2 |
水平 3 |
||||||||||||||||||||||||
| 股本证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国全部上限（b） |
$ | 10 | $ | 10 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 美国大盘 |
10 | — | — | — | 10 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| EAFE复合材料 |
6 | — | — | — | 6 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 新兴市场 |
4 | — | — | — | 4 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 固定收益证券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司债券 |
39 | — | — | — | 39 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 美国国债剥离 |
3 | — | 3 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 非美国政府证券 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 新兴市场债 |
3 | — | — | — | 3 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 抵押抵押债务 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 另类投资： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保险合同（c） |
46 | — | — | 6 | — | — | — | 40 | ||||||||||||||||||||||||
| 房地产 |
5 | — | — | — | 5 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 |
17 | — | 17 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
|
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| 合计 |
$ | 143 | $ | 10 | $ | 20 | $ | 6 | $ | 67 | $ | — | $ | — | $ | 40 | ||||||||||||||||
|
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|
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注意事项：
| (a) | 某些资产使用每股净资产值（NAV）（或其等值）实用权宜之计以公允价值计量，未在公允价值等级中分类。 |
| (b) | 这一类别包括由投资经理酌情分配的小型、中型和大型股票的组合。投资包括普通和优先证券以及投资于这些工具的股票基金。 |
| （c） | 这一类别包括与保险公司订立的合同，其中基础资产投资于固定利率证券。 |
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 第3级资产的调节 |
美国保险 合同 |
非美国保险 合同 |
美国保险 合同 |
非美国保险 合同 |
||||||||||||
| 期初公允价值 |
$ | 6 | $ | 40 | $ | 6 | $ | 35 | ||||||||
| 与报告日仍持有的资产相关的实际收益（损失） |
(1 | ) | 1 | — | 5 | |||||||||||
| 采购、销售和结算 |
— | (2 | ) | — | (1 | ) | ||||||||||
| 货币影响 |
— | (2 | ) | — | 1 | |||||||||||
|
|
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| 期末公允价值 |
$ | 5 | $ | 37 | $ | 6 | $ | 40 | ||||||||
|
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|||||||||
估值方法
权益类证券—信托直接持有的权益类证券的公允价值以市场报价为基础。当权益证券被持有在未公开交易的混合基金中时，我们在基金中的权益的公允价值为其资产净值，由持有标的的市场报价确定。
固定收益证券—信托直接持有的固定收益证券的公允价值基于独立定价来源输入的评标过程。当固定收益证券在未公开交易的混合基金中持有时，我们在基金中的权益的公允价值是其资产净值，由基础持股的类似估值确定。
保险合同——保险合同显示的价值是保险公司报告的金额，近似于基础投资的公允价值。
21
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
房地产——对房地产的投资代表投资于房地产的混合基金和合伙企业的所有权权益。投资管理人使用通过定期编制的独立第三方评估获得的标的房地产的公允价值确定这些所有权权益的资产净值。用于对物业进行估值的假设每季度更新一次。对于开发中的房地产投资组合的组成部分，投资按成本列账，直至完成并由第三方评估师进行估值。
现金及现金等价物——现金及现金等价物的公允价值设定为等于其摊余成本。
上述方法可能产生的公允价值可能不能表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外，虽然我们认为估值方法是适当的，并与其他市场参与者保持一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日采用不同的公允价值计量。
投资政策——美国养老金计划的目标资产分配是通过投资政策建立的，该政策定期更新并由投资委员会审查，该委员会由某些家长官员组成。投资政策允许灵活的资产配置组合，旨在提供适当的多样化，以减少市场波动，同时承担合理的经济风险水平。
我们的政策认识到，妥善管理养老金资产和养老金负债之间的关系有助于减轻市场波动对我们资金水平的影响。投资政策允许将计划资产投资于多个不同类别，包括增长投资组合、免疫投资组合和流动性投资组合。这些子投资组合旨在平衡增量回报的产生与整体风险的管理。
增长投资组合投资于多元化的资产池，以便产生具有可接受风险水平的增量回报。免疫组合是一种对冲组合，可能由固定收益证券和叠加头寸组成。该投资组合旨在抵消因利率变化而导致的养老金负债价值变化。流动性投资组合是一种现金投资组合，旨在满足短期流动性需求并降低计划的整体风险。由于我们的多元化战略，在投资组合中没有明显的风险集中。
投资组合之间的分配会根据需要进行调整，以满足不断变化的目标和限制，并管理我们计划的无资金头寸发生不利变化的风险。2024年12月31日，美国的计划遵循了达纳的目标，即增长投资组合（美国和非美国股票、高收益固定收益、房地产、新兴市场债务和现金）为21%，免疫投资组合（长期美国国债、公司债券和现金）为77%，流动性投资组合（现金和短期证券）为2%。美国计划于2024年12月31日持有的资产分别投资于增长投资组合的37%、免疫投资组合的50%和流动性投资组合的13%；作为达纳整体计划资产的历史子集。
重要假设——在每年12月31日计量养老金福利义务时使用的重要加权平均假设以及每年的净定期福利成本如下：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||
| 养老金福利义务： |
||||||||||||||||
| 贴现率 |
5.62 | % | 3.44 | % | 5.14 | % | 3.18 | % | ||||||||
| 净定期福利成本： |
||||||||||||||||
| 贴现率 |
5.08 | % | 3.78 | % | 5.38 | % | 2.96 | % | ||||||||
| 赔付率提升 |
不适用 | 4.07 | % | 不适用 | 2.89 | % | ||||||||||
| 计划资产预期收益率 |
5.75 | % | 1.70 | % | 6.00 | % | 1.08 | % | ||||||||
与我们的外部精算顾问协商，每年对养老金计划贴现率假设进行评估。采用优质企业债务工具长期利率确定贴现率。对于我们最大的计划，贴现率是使用贴现债券投资组合分析制定的，并适当考虑了确定的福利支付条款和负债的期限。
对于利用全收益率曲线法估算净定期福利成本的利息和服务部分的养老金和其他退休后福利计划，我们将最近一次重新计量福利义务时使用的收益率曲线的特定即期利率应用于相关的预计现金流。我们认为，该方法提高了预计现金流与相应利率之间的相关性，并提供了更精确的利息和服务成本计量。由于重新计量总福利义务不受影响，因此导致的定期福利成本减少被精算损失的增加所抵消。
计划资产的预期收益率是根据我们对大类资产收益和风险假设的长期观点选择的。我们将长期定义为至少跨越未来十年的预测。我们的长期展望受到单个资产类别的回报预期、实际历史经验和我们多元化投资策略的综合影响。在制定适当的资本市场假设时，我们咨询并考虑金融专业人士的意见。回报预测还使用一个模拟模型进行验证，该模型结合了收益率曲线、信用利差和风险溢价来预测长期预期回报。预期收益率的适当性按年度评估，必要时进行修正。由于我们所有的美国养老金计划都冻结了应计福利，因此我们在固定收益证券中的总资产比例很高。基于这一评估，我们为美国的计划选择了2025年6%的预期资产回报率假设。
22
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
在每年12月31日计量OPEB义务时使用的重要加权平均假设以及每年的净定期效益成本如下：
| 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| . | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
| OPEB福利义务： |
||||||||||||||||
| 贴现率 |
5.62 | % | 不适用 | 5.19 | % | 不适用 | ||||||||||
| 净定期福利成本： |
||||||||||||||||
| 贴现率 |
5.19 | % | 不适用 | 5.54 | % | 不适用 | ||||||||||
| 初始医疗保健费用趋势率 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 终极医疗保健费用趋势率 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 年度终极达成 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
贴现率选择过程与养老金计划使用的过程类似。假定的医疗保健费用趋势费率对医疗保健义务有显著影响。确定趋势率时，考虑了方案设计、近期经验和医疗保健经济学。
预计的未来福利支付和缴款——我们的养老金和OPEB计划在未来五年的每一年以及接下来的五年期间的预期福利支付如下：
| 养老金福利 | OPEB | |||||||||||||||
| 年份 |
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | ||||||||||||
| 2025 |
$ | 10 | $ | 6 | $ | — | $ | — | ||||||||
| 2026 |
10 | 7 | — | — | ||||||||||||
| 2027 |
10 | 6 | — | — | ||||||||||||
| 2028 |
10 | 8 | — | — | ||||||||||||
| 2029 |
10 | 8 | — | — | ||||||||||||
| 2030至2034年 |
49 | 41 | 1 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
$ | 99 | $ | 76 | $ | 1 | $ | — | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
养老金福利是通过存放在至少满足适用筹资规定的受托人的存款提供资金的。OPEB福利在到期时获得资金。预计2025年将为我们的美国计划和非美国计划分别提供5美元和11美元的捐款。
公司还赞助了涵盖我们大多数员工的各种固定缴款计划。根据合格的固定缴款退休计划的条款，雇员和雇主的缴款可能会被引导到一些多样化的投资中。这些符合条件的界定出资计划均不允许直接投资于达纳的股票。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，固定缴款支出分别为3美元和4美元。
注7。公允价值计量和衍生工具
在计量我们的资产和负债的公允价值时，我们使用我们认为市场参与者在为资产或负债定价时会使用的市场数据或假设，包括适当时关于风险的假设。我们的估值技术包括可观察和不可观察输入的组合。
经常性的公允价值计量——在我们的合并资产负债表中以公允价值列示的资产和负债如下：2024年12月31日和2023年12月31日的现金流量套期分别为2美元和0美元。这些现金流量套期为公允价值二级资产和负债，计入应收账款-其他和其他应计负债中的现金流量套期。
金融工具公允价值—在2024年12月31日和2023年12月31日，我们的合并资产负债表中不存在未按公允价值列示的重大金融工具。
外币衍生品——我们的外币衍生品包括与预测交易相关的远期合约，主要涉及未来十五个月的库存采购和销售，以及与某些已记录的外部应付票据和公司间应收和应付贷款相关的货币掉期。定期，我们的外币衍生品还包括我们在国外业务的某些投资的净投资对冲。
涉及各种货币兑换的未平仓外币远期合约总名义金额在2024年12月31日为184美元，在2023年12月31日为132美元。
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DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
截至2024年12月31日，以下货币衍生品未偿付：
| 名义金额（美元等值） | ||||||||||||||||||
| 功能货币 |
交易货币 |
指定 | 未指定 | 合计 | 成熟度 | |||||||||||||
| 美元 |
中国人民币 | $ | 97 | $ | — | $ | 97 | 2025年9月 | ||||||||||
| 欧元 |
美元，澳元， 中国人民币，英镑， 匈牙利福林，印度卢比， 日元、新西兰元 |
38 | 18 | 56 | 2025年12月 | |||||||||||||
| 英镑 |
美元、欧元 | — | 1 | 1 | 2025年1月 | |||||||||||||
| 印度卢比 |
美元、欧元、英镑 | — | 24 | 24 | 2025年9月 | |||||||||||||
| 中国人民币 |
美元、加元、欧元 | — | 6 | 6 | 2025年1月 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 远期合约总数 |
$ | 135 | $ | 49 | $ | 184 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|||||||||||||
指定现金流量套期——就指定为现金流量套期的合同而言，在这些合同仍未履行期间的公允价值变动在OCL中报告，前提是这些合同仍然有效。有效性通过回归分析来衡量，以确定衍生工具公允价值变动与相关外币汇率变动的相关程度。未指定为现金流量套期或未指定为净投资套期的合同的公允价值变动在其他收益中确认，变动发生期间的净额。与预测交易相关的货币相关远期合约或其他衍生工具的已实现损益，包括已指定为现金流量套期的和未指定的，在记录相关预测交易或其他被套期项目的合并经营报表的同一项目中确认。因此，金额可能记录在销售额、销售成本或在某些情况下的其他收入净额中。
公司没有在AOCL报告的任何重大递延收益（损失），也没有预计在一年或更短时间内重新分类为收入的金额。
下表汇总了与现金流量套期关系相关的合并经营报表中确认的损益的地点和金额：
| 指定为现金流量套期保值的衍生工具 |
2024 | 2023 | ||||||
| 合并经营报表中列报的记录现金流量套期影响的收入和费用细列项目总额 |
||||||||
| 净销售额 |
$ | 2,696 | $ | 3,085 | ||||
| 销售成本 |
2,233 | 2,585 | ||||||
| 其他收入（费用），净额 |
16 | 17 | ||||||
| 现金流量套期关系的（收益）或损失 |
||||||||
| 外币远期 |
||||||||
| 从AOCL重新分类为收入的（收益）损失金额 |
||||||||
| 销售成本 |
(0 | ) | 3 | |||||
| 其他收入（费用），净额 |
(1 | ) | — | |||||
我们对预测交易的某些套期未正式指定为现金流量套期。作为未指定远期合约，这类合约的公允价值变动计入未完成远期合约存续期的收益。此类合同结算的任何已实现收益或损失在合并经营报表的同一期间和同一项目中确认为基础交易。公司没有在与非指定套期关系相关的合并经营报表中确认的大量损益。
净投资对冲——我们定期指定衍生合约或基础非衍生金融工具作为净投资对冲。对于指定为净投资套期的合约，我们采用远期法，但对于指定为净投资套期的非衍生金融工具，我们采用现货法。在这两种方法下，我们报告在此类合同和非衍生金融工具保持有效的情况下，OCL的CTA部分在合同仍未履行期间的公允价值变化。在2024年第二季度，我们进行了名义价值为100美元的外币远期交易，我们将其指定为与一家中国人民币计价子公司相关的外汇风险敞口的净投资对冲。这些前锋将于2025年9月到期。
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
注8。承诺与或有事项
环境负债—— 2024年12月31日和2023年12月31日，应计环境负债分别为1美元和1美元。在估算我们的环境责任时，我们考虑了最可能的补救方法、现行法律法规和现有技术。
其他法律事项—我们受制于正常业务或经营过程中产生的各种未决或威胁法律程序。鉴于预测这类事项结果的内在难度，我们无法说明这些事项的最终结果将是什么。然而，根据目前所知并经与法律顾问协商，我们认为这些诉讼可能导致的任何负债不会对我们的流动性、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
注9。债务
债务——就过去收购SME，SpA（Italy）而言，公司订立了一份买卖协议，表示SME Group S.R.L.与公司之间将递延支付部分购买价款。该债券的年利率为5.0%，于2024年1月到期。截至2024年12月31日和2023年12月31日，总债务的账面价值分别为1美元和26美元。总债务的账面价值接近其截至2024年12月31日和2023年12月31日的公允价值。
注10。关联交易
合并财务报表是独立编制的，来源于达纳的合并财务报表和会计记录。以下讨论总结了公司与达纳（及其未包含在合并财务报表中的关联公司）之间的活动。
分配一般公司和其他费用
合并后的运营报表包括某些集中功能以及由达纳提供和管理的其他计划的费用，这些费用直接向公司收取。此外，为了在剥离的基础上编制这些合并财务报表，达纳的公司费用总额的一部分已分配给该公司。见附注1，“重要会计政策的组织和摘要”，讨论为在剥离基础上编制这些财务报表而分配公司合并相关成本所使用的方法。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司获得85美元和85美元的一般公司费用，其中35美元和29美元属于销售成本；47美元和55美元属于销售、一般和管理费用；3美元和1美元属于重组费用，净额。
关联方销售及采购
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，该公司向其他达纳业务销售产品的金额分别为61美元和51美元，这包括在合并运营报表的销售净额中，从其他达纳业务购买产品的金额分别为85美元和90美元。除了从其他达纳业务购买产品外，公司还由达纳就某些集中式功能和计划开具发票，这些功能和计划包括但不限于包括研发、销售和营销、信息技术、人力资源、财务、会计、法律、供应链和保险在内的工程服务。当达纳位置不再需要机器和设备并且可以在公司设施中重新部署时，公司有时也可能从其他达纳业务中购买机器和设备。购买废旧机器设备按废旧设备的估计公允价值向公司开具发票。
该业务与母公司进行各种销售、采购和融资安排。这包括属于贸易性质的商业应收账款和应付账款、公司间票据，以及现金池安排，这是集中财务战略的一部分。
合并资产负债表中反映的来自母公司的汇总金额包括以下内容：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 关联方应收款项 |
$ | 16 | $ | 31 | ||||
| 应收母公司款项，短期 |
||||||||
| 应收母公司现金池款项 |
387 | 323 | ||||||
| 应收母公司现金池款项利息 |
5 | 7 | ||||||
| 应收家长款项 |
||||||||
| 应收母公司票据 |
19 | 22 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合计 |
$ | 427 | $ | 383 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
合并资产负债表中反映的母公司汇总金额包括以下内容：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 应付账款–关联方 |
$ | 52 | $ | 79 | ||||
| 由于母公司，短期 |
||||||||
| 现金池应付母公司款项 |
43 | 64 | ||||||
| 应付母公司票据 |
33 | — | ||||||
| 应付母公司利息 |
2 | 2 | ||||||
| 应付母公司的现金池利息 |
1 | 4 | ||||||
| 应付家长 |
||||||||
| 应付母公司票据 |
581 | 655 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合计 |
$ | 712 | $ | 804 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
向母公司的净转移计入合并权益变动表的母公司投资净额。向母公司转移的组成部分如下：
净转入母公司：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 一般筹资活动 |
$ | (142 | ) | $ | (449 | ) | ||
| 公司拨款 |
85 | 85 | ||||||
| 股票补偿 |
1 | 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 向母公司的净转移总额 |
$ | (56 | ) | $ | (363 | ) | ||
|
|
|
|
|
|||||
公司有未偿还的应收母公司关联方票据，到期情况如下：
长期应收票据：
| 息率 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 2028年5月31日应交母公司票据 |
9.500 | % | $ | 10 | $ | 12 | ||||||
| 2029年11月22日应交母公司票据 |
0.000 | % | 9 | 10 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 应收母公司票据 |
$ | 19 | $ | 22 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
公司截至2024年12月31日和2023年12月31日均有关联方短期和长期应付票据。截至2024年12月31日的关联方短期票据于2025年10月31日到期，余额为33美元，加权平均利率为0.5%。截至2023年12月31日，无关联方短期票据。
关联方长期应付票据的账面价值构成如下：
长期债务：
| 息率 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 2025年10月31日到期票据 |
0.500 | % | $ | 33 | $ | 35 | ||||||
| 2027年6月29日到期票据 |
3.350 | % | 434 | 463 | ||||||||
| 2027年11月15日到期票据 |
4.230 | % | 66 | 70 | ||||||||
| 2028年9月10日到期票据 |
4.250 | % | 21 | 22 | ||||||||
| 2029年1月10日到期票据 |
5.400 | % | 35 | 38 | ||||||||
| 2029年5月30日到期票据 |
4.900 | % | 25 | 27 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 614 | 655 | |||||||||||
| 减：长期债务流动部分 |
33 | — | ||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 长期到期母体，较少流动部分 |
$ | 581 | $ | 655 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
26
DANA的Off-Highway Business Incorporated
合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
注11。保修义务
我们在产品销售之日记录估计保修义务的负债。我们根据我们对解决未来索赔的成本的估计记录负债。随着索赔经验和其他新信息的出现，对我们在销售时的估计成本进行调整。服务运动和其他事件的义务在很可能发生并能够合理估计该义务时确认为对先前估计的调整。
保修责任变动：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 余额，期初 |
$ | 30 | $ | 21 | ||||
| 本期销售应计金额 |
18 | 17 | ||||||
| 先前估计数的调整 |
— | 3 | ||||||
| 保修索赔的结算 |
(12 | ) | (10 | ) | ||||
| 货币影响 |
(2 | ) | (1 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 余额，期末 |
$ | 34 | $ | 30 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2024年12月31日和2023年12月31日，在其他非流动负债中，保修负债的非流动部分分别为12美元和16美元。
注12。所得税
所得税费用—
| 2024 | 2023 | |||||||
| 当前 |
||||||||
| 美国联邦和州 |
$ | 13 | $ | 14 | ||||
| 非美国 |
75 | 91 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 当前合计 |
88 | 105 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 延期 |
||||||||
| 美国联邦和州 |
21 | (3 | ) | |||||
| 非美国 |
(2 | ) | (8 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 递延总额 |
19 | (11 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 费用总额 |
$ | 107 | $ | 94 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
所得税前收入–
| 2024 | 2023 | |||||||
| 美国业务 |
$ | 16 | $ | 14 | ||||
| 非美国业务 |
296 | 318 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得税前收益（亏损） |
$ | 312 | $ | 332 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
27
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
美国法定企业联邦所得税税率与公司有效税率的对账如下：
| 2024 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
| $ | % | $ | % | |||||||||||||
| 美国联邦所得税税率 |
66 | 21 | 70 | 21 | ||||||||||||
| 调整产生于： |
||||||||||||||||
| 非美国收入/支出 |
14 | 4 | 15 | 5 | ||||||||||||
| 信贷和税收优惠 |
(4 | ) | (1 | ) | (1 | ) | — | |||||||||
| 美国对非美国收益的税收和预扣税 |
25 | 8 | 4 | 1 | ||||||||||||
| 结算和返还调整 |
1 | — | 11 | 3 | ||||||||||||
| 杂项 |
(1 | ) | — | (8 | ) | (2 | ) | |||||||||
| 估值备抵调整 |
6 | 2 | 3 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 有效所得税率 |
107 | 34 | 94 | 28 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
海外收入汇回——我们继续根据这些收入的金额和来源，以及这些收入可能被征税的预期方式，分析和调整非美国收入和预扣税负债的估计影响。我们在2024年确认了23美元的净费用，在2023年确认了3美元的净费用，这与未来所得税和非永久再投资的业务遣返的非美国预扣税有关。
在2024年期间，由于我们对外国司法管辖区未汇出收益的断言进行了修正，我们记录了11美元的税收支出。2023年期间，我们在外国司法管辖区记录了与前几年所得税准备金相关的5美元税费。
递延所得税资产和负债—暂时性差异和结转产生以下递延所得税资产和负债
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净经营亏损结转 |
$ | 30 | $ | 27 | ||||
| 退休后福利，包括养老金 |
19 | 22 | ||||||
| 研发费用 |
12 | 10 | ||||||
| 应计费用 |
16 | 12 | ||||||
| 可收回的其他税收抵免 |
1 | 1 | ||||||
| 库存储备 |
10 | 9 | ||||||
| 租赁活动 |
9 | 11 | ||||||
| 其他 |
2 | 6 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合计 |
99 | 98 | ||||||
| 估值津贴 |
(29 | ) | (26 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 递延所得税资产 |
70 | 72 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 未汇出收益 |
(29 | ) | (6 | ) | ||||
| 无形资产 |
(16 | ) | (19 | ) | ||||
| 折旧 |
(6 | ) | (10 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 递延所得税负债 |
(51 | ) | (35 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 递延所得税资产净额 |
$ | 19 | $ | 37 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
结转——我们的递延税项资产包括未来利用净营业亏损（NOL）结转的预期收益。下表列出了2024年12月31日存在的净经营亏损递延税项资产组成部分和相关备抵。由于结转收益实现能力的时间限制，这些递延所得税资产的额外部分可能在未来无法变现。
净营业亏损：
| 递延税项资产 | 估值津贴 | 结转期 | 最早的一年 到期 |
|||||||||
| 净经营亏损 |
||||||||||||
| 意大利 |
$ | 19 | $ | (19 | ) | 不限 | ||||||
| 德国 |
10 | (10 | ) | 不限 | ||||||||
| 中国 |
1 | — | 5 | 2026 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 合计 |
$ | 30 | $ | (29 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
未确认的税收优惠——未确认的税收优惠是指在纳税申报表中采取或预期将采取的税收立场与为会计目的确认的优惠之间的差额。利息收入或费用，以及与所得税审计调整和结算有关的罚款，被确认为所得税费用或收益的组成部分。2024年12月31日和2023年12月31日不确定的税务状况产生了6美元和5美元的利息。
未确认税收优惠总额的调节：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 余额，期初 |
$ | 41 | $ | 34 | ||||
| 与诉讼时效到期有关的减少 |
(5 | ) | (5 | ) | ||||
| 与前几年税务头寸相关的减少 |
(3 | ) | — | |||||
| 与结算有关的减少 |
(4 | ) | — | |||||
| 与前几年税收头寸相关的增加 |
— | 2 | ||||||
| 与本年度税务职位相关的增加 |
9 | 10 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 余额，期末 |
$ | 38 | $ | 41 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
我们预计，由于各司法管辖区的审查，我们未确认的税收优惠总额的变化在未来十二个月内将不会很大。38美元的未确认税收优惠总额如果得到确认，将影响有效税率。如果其他未结事项与美国国税局或其他税收管辖区达成和解，未确认的开放纳税年度税收优惠总额可能会被修改。
注13。其他收入，净额
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的其他收入净额分别为16美元和17美元，主要包括外国政府赠款和奖励收入以及外币交易损益净额。
注14。与客户订立合约的收入
我们通过向原始设备制造商（OEM）销售生产零件以及向原始设备制造商和售后市场客户销售服务零件产生收入。虽然我们根据授予的多年计划向某些原始设备制造商提供生产和服务部件，但这些多年计划不包含客户对数量的任何承诺。因此，个别客户发布或采购订单代表与客户的合同。我们的客户合同没有为我们在整个合同期内迄今完成的履约提供可强制执行的付款权。因此，我们在零件发货的时间点确认零件销售收入，损失风险已转移给客户。我们选择继续将向客户收取的运费和装卸费计入收入，同时将运费和装卸费计入销售成本。向客户收取的税款不计入收入，直接记入对适当政府机构的债务。与我们客户的付款条件是根据行业和区域惯例制定的，一般不超过180天。
我们不断寻求新的商业机会，有时会为客户提供奖励以获得新的计划奖励。我们通过了解付款的性质、合同中的权利和义务以及其他相关事实和情况，评估向客户支付的每笔款项的潜在经济性，以确定正确的会计处理。如果我们确定只有在获得新业务并且我们预计在新业务计划期限内从客户那里收回这些金额时，支付给我们客户的预付款才是资本化的。我们确认收入减少，因为与预付款相关的产品被转移给客户，基于预计在该计划期限内销售的产品总额。我们评估每期资本化的金额的可收回性，并将任何预计不再可以收回的金额费用化。
我们的客户合同中包含一定金额的回扣奖励。我们估计预期返利并计提相应的退款负债，作为收入的减少，在涵盖的时间产品销售给客户基于预期客户在返利期内的购买和合同返利百分比。退款负债包含在我们合并资产负债表的其他应计负债中。我们对我们销售的产品提供标准适用性使用保证，在销售时计提与产品保修义务相关的估计成本。更多信息见附注11，“保修义务”。
合同负债主要包括客户以预付款条件下的现金进行的现金存款。一般来说，鉴于我们的生产周期相对较短，我们的合同负债经常周转。2024年12月31日和2023年12月31日的合同负债分别为19美元和17美元。合同负债包含在我们合并资产负债表的其他应计负债中。
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合并财务报表
（以百万计，除非另有说明）
收入分类—
下表按地域市场分列我们经营分部的收入：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 北美洲 |
$ | 353 | $ | 368 | ||||
| 欧洲 |
1,737 | 2,073 | ||||||
| 南美洲 |
53 | 65 | ||||||
| 亚太地区 |
553 | 579 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合计 |
$ | 2,696 | $ | 3,085 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
注15。后续事件
美国《The One大美丽法案》（OBBBA）于2025年7月4日在美国颁布。OBBBA包括重要条款，例如永久延长2017年《减税和就业法案》的某些到期条款，修改国际税收框架，以及恢复对某些商业条款的有利税收待遇。该立法有多个生效日期，某些条款将于2025年生效，其他条款将实施至2027年。公司目前正在评估其对合并财务报表的影响。
这些合并财务报表来自于Dana Incorporated的财务报表，该公司于2025年2月20日发布了截至2024年12月31日的财政年度的年度合并财务报表。因此，公司对截至2025年2月20日的这些合并财务报表中确认的后续事件的交易进行了评估，以供考虑。此外，公司对截至2025年9月16日（即这些合并财务报表可供发布之日）发生的交易进行了评估，以应对未确认的后续事件。
原发行合并财务报表后事项（未经审计）
关于重新发布合并财务报表，公司评估了截至2025年11月3日的后续事件，即可获得重新发布合并财务报表的日期。
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