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10-q 1 a2018q310-q.htm 10-q 文件


美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549

表格10-q
根据《公司条例》第13或15（d）条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至2018年9月30日止季度
 
或
 
根据《儿童权利公约》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
1934年证券交易法
对于从_________到________________________________________________________________
佣金档案编号:1-35335

Groupon, Inc.
（注册人的准确姓名载于其章程内）
特拉华
 
27-0903295
（国家或国际组织的其他管辖权
 
（I.R.S.雇主
成立公司或组织（组织）
 
身份识别号（？）
 
 
 
芝加哥西大街600号，400套房。
伊利诺斯州芝加哥
 
60654
（主要执行办公室地址）
 
（邮政编码）
312-334-1579
（注册人电话号码，包括区号）

以支票标记显示注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人须提交该等报告的较短期间内）提交1934年《证券交易法》第13或15（d）条规定提交的所有报告，（2）在过去90天内一直受该等提交规定所规限。
是的x不是
通过核对标记表明登记人是否以电子方式提交并张贴在其公司网站上（如果有的话），根据条例S-T第405条（本章第232.405条）要求在前12个月内提交和张贴的每一交互式数据档案（或登记人被要求提交和张贴此类档案的较短期限）。
是的x不是
通过勾选标记指示注册者是大型加速过滤器、加速过滤器、非加速过滤器、较小的报告公司还是新兴增长公司。见《交易法》第12B-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小的申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速披露公司x加速披露公司
非加速过滤器（不检查是否有较小的报告公司）较小的报告公司
新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。

通过检查标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12B-2条所界定）。
是不是x 
截至2018年11月5日，已有570,780,015登记人在外流通普通股的股份。



目录
第一部分.财务信息
页
前瞻性陈述
3
项目1.财务报表和补充数据
4
截至2018年9月30日（未经审计）及2017年12月31日止简明综合资产负债表
4
截至2018年及2017年9月30日止3个月及9个月简明综合营运报表（未经审核）
5
截至2018年及2017年9月30日止3个月及9个月综合收益（亏损）简明综合报表（未经审核）
6
截至2018年9月30日止9个月股东权益简明综合报表（未经审核）
7
截至2018年及2017年9月30日止9个月现金流量简明综合报表（未经审核）
8
简明综合财务报表附注（未经审计）
10
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析
30
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
66
项目4.控制和程序
67
第二部分.其他资料
 
项目1.法律程序
68
项目1a.风险因素
68
项目2.未登记的股本证券销售和收益使用情况
68
项目5.其他资料
68
项目6.展览
69
签名
70

______________________________________________________




2


第一部分.财务信息
前瞻性陈述
这份10-Q表格季度报告载有经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，包括关于我们未来经营结果和财务状况的陈述，业务战略和计划以及我们未来运营的目标。“可能”、“将”、“应”、“可能”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“继续”等词语和其他类似表述意在指明前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些预期和预测可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述包含风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大相径庭。这些风险和不确定因素包括但不限于:与我们经营业绩波动有关的风险；执行我们的业务和营销战略；留住现有客户和增加新客户；我们国际业务带来的挑战，包括货币汇率波动，法律和监管方面的发展以及英国可能退出欧盟可能带来的任何潜在不利影响；留住和增加高质量的商家；我们的无担保产品；网络安全漏洞；在我们的行业中成功竞争；改变商家支付条件；为我们的客户提供强大的移动体验；维护我们的信息技术基础设施；发送和发送我们的电子邮件；与产品和服务有关的索赔；管理库存和订单履行风险；诉讼；管理退款风险；留住和吸引我们的执行团队成员；完成和实现预期的收购收益，处置、合资企业和战略投资；缺乏对少数股权投资的控制；税务责任；税务立法；遵守国内和国外法律和条例，包括《一卡通法案》，对互联网和电子商务的GDPR和监管；对我们的独立承包商的分类；保护我们的知识产权；保持强大的品牌；客户和商家欺诈；与支付有关的风险；我们在必要时筹集资本的能力和未偿债务；全球经济不确定性；我们的普通股，包括我们的股票价格波动；我们的可转换优先票据；我们从对冲和认股权证交易中实现预期收益的能力；以及第一部分第1A项所讨论的风险和其他因素，即我们截至2009年12月31日的年度报表10-K中的风险因素2017年12月31日及第二部分第1A项，我们截至2018年3月31日止季度10-Q表格季度报告的风险因素，以及我们的简明综合财务报表中的相关附注，和本报告其他地方出现的其他财务信息以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件。此外，我们在一个竞争非常激烈和迅速变化的环境中运作。新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有的风险，也不可能评估所有因素对我们业务的影响，或者评估任何因素，或者因素组合的程度，可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大相径庭。我们不打算也没有义务在本报告日期之后更新我们的任何前瞻性陈述，以反映实际结果或未来的事件或情况。鉴于这些风险和不确定性，谨提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。
如本文所使用的，“Groupon”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们的”和类似的术语包括Groupon，Inc.及其子公司，除非上下文另有说明。


3


项目1.财务报表和补充数据

Groupon, Inc.
简明合并资产负债表
（单位:千美元，但份额和每股数额除外）
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
 
（未经审计）
 
 
资产
 
 
 
当前资产：
 
 
 
现金及现金等价物
$
572,358

 
$
880,129

应收帐款净额
81,478

 
98,294

预付费用及其他流动资产
98,169

 
94,025

流动资产总额
752,005

 
1,072,448

财产、设备和软件，净额
146,897

 
151,145

商誉
327,430

 
286,989

净无形资产
49,032

 
19,196

投资（包括分别于2018年9月30日及2017年12月31日按公平值入账的84861美元及109751美元）
109,306

 
135,189

其他非流动资产
19,250

 
12,538

总资产
$
1,403,920

 
$
1,677,505

负债和权益
 
 
 
流动负债：
 
 
 
应付账款
$
16,810

 
$
31,968

应计商户及供应商应付款项
484,626

 
770,335

应计费用和其他流动负债
269,726

 
331,196

流动负债合计
771,162

 
1,133,499

可转换优先票据，净额
198,575

 
189,753

其他非流动负债
102,543

 
102,408

负债总额
1,072,280

 
1,425,660

承付款和意外开支（见附注9）

 

股东权益
 
 
 
普通股，每股面值$0.0001，授权股份2,010,000,000股；于2018年9月30日已发行股份758,800,610股及已发行股份570,198,368股；于2017年12月31日已发行股份748,541,862股及已发行股份559,939,620股。
76

 
75

普通股与额外实收资本
2,222,423

 
2,174,708

库藏股，于2018年9月30日及2017年12月31日按成本计发行188,602,242股。
(867,450
)
 
(867,450
)
累计赤字
(1,056,727
)
 
(1,088,204
)
累计其他全面收益（亏损）
32,329

 
31,844

Groupon，Inc.股东权益总计
330,651

 
250,973

非控股权益
989

 
872

股本总额
331,640

 
251,845

负债和权益共计
$
1,403,920

 
$
1,677,505

见简明合并财务报表附注。


4


Groupon, Inc.
简明合并业务报表
（单位:千美元，但份额和每股数额除外）
（未经审计）
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
收入:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
289,214

 
$
302,458

 
$
886,663

 
$
919,884

产品
303,669

 
332,008

 
950,156

 
1,050,827

收入总额
592,883

 
634,466

 
1,836,819

 
1,970,711

收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
服务
29,792

 
41,858

 
91,167

 
123,209

产品
257,102

 
283,183

 
791,120

 
900,559

收入成本总额
286,894

 
325,041

 
882,287

 
1,023,768

毛利
305,989

 
309,425

 
954,532

 
946,943

营业费用：
 
 
 
 
 
 
 
市场营销
92,717

 
101,456

 
286,051

 
288,456

销售、一般和行政管理
160,214

 
214,828

 
676,399

 
677,109

重组费用
35

 
11,503

 
(81
)
 
18,818

无形资产出售收益
—

 
(17,149
)
 
—

 
(17,149
)
总营业费用
252,966

 
310,638

 
962,369

 
967,234

业务收入（损失）
53,023

 
(1,213
)
 
(7,837
)
 
(20,291
)
其他收入（支出），净额
(4,860
)
 
7,546

 
(39,832
)
 
8,822

所得税拨备（福利）前来自持续经营的收入（损失）
48,163

 
6,333

 
(47,669
)
 
(11,469
)
所得税准备金（福利）
988

 
2,531

 
205

 
11,001

持续经营业务的收入（损失）
47,175

 
3,802

 
(47,874
)
 
(22,470
)
已终止业务的收入（亏损），减除税后净额
—

 
(862
)
 
—

 
(1,751
)
净收入（损失）
47,175

 
2,940

 
(47,874
)
 
(24,221
)
归属于非控股权益的净收入
(2,560
)
 
(2,881
)
 
(9,433
)
 
(9,460
)
归属Groupon，Inc.的净收入（亏损）。
$
44,615

 
$
59

 
$
(57,307
)
 
$
(33,681
)
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本及摊薄净收益（亏损）:
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
$
0.08

 
$
0.00

 
$
(0.10
)
 
$
(0.06
)
继续开展业务
0.00

 
(0.00
)
 
0.00

 
(0.00
)
每股基本及摊薄净收益（亏损）
$
0.08

 
$
0.00

 
$
(0.10
)
 
$
(0.06
)
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均流通股数量
 
 
 
 
 
 
 
基本
568,634,988

 
557,221,040

 
565,227,625

 
559,726,154

摊薄后
576,379,421

 
566,669,049

 
565,227,625

 
559,726,154

见简明合并财务报表附注。


5


Groupon, Inc.
综合收益（亏损）简明合并报表
（单位:千）
（未经审计）
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
持续经营业务的收入（损失）
$
47,175

 
$
3,802

 
$
(47,874
)
 
$
(22,470
)
持续经营业务的其他全面收入（亏损）:
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整数未实现收益（损失）净变动
(72
)
 
(5,034
)
 
1,166

 
(10,748
)
福利确定型养恤金计划未实现收益（损失）净变动
—

 
—

 
—

 
585

可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
本期间未实现收益（亏损）净额
94

 
(225
)
 
(948
)
 
(938
)
列入持续业务收入（损失）的投资已实现（收益）损失的重新分类调整
—

 
—

 
106

 
(1,341
)
可供出售证券的未变现收益（亏损）净变动（截至2018年及2017年9月30日止3个月分别为46美元及0美元的除税效果，而截至2018年及2017年9月30日止9个月分别为60美元及0美元）
94

 
(225
)
 
(842
)
 
(2,279
)
持续经营业务的其他全面收入（亏损）
22

 
(5,259
)
 
324

 
(12,442
)
持续经营业务的综合收入（亏损）
47,197

 
(1,457
)
 
(47,550
)
 
(34,912
)
 
 
 
 
 
 
 
 
终止业务的收入（损失）
—

 
(862
)
 
—

 
(1,751
)
终止业务的其他全面收入（损失）-外币折算调整数:
 
 
 
 
 
 
 
本期间未实现收益（亏损）净额
—

 
—

 
—

 
(1,793
)
列入已终止业务净收入（损失）的重新分类调整数
—

 
—

 
—

 
(14,718
)
未实现收益（损失）净变动）
—

 
—

 
—

 
(16,511
)
已终止业务的综合收入（亏损）
—

 
(862
)
 
—

 
(18,262
)
 
 
 
 
 
 
 
 
综合收入（损失）
47,197

 
(2,319
)
 
(47,550
)
 
(53,174
)
非控股权益应占综合收益（亏损）
(2,560
)
 
(2,881
)
 
(9,433
)
 
(9,460
)
归属Groupon，Inc.的综合收益（亏损）。
$
44,637

 
$
(5,200
)
 
$
(56,983
)
 
$
(62,634
)
见简明合并财务报表附注。


6


Groupon, Inc.
股东权益简明合并报表
（单位:千美元，份额除外）
（未经审计）
 
Groupon，Inc.股东权益
 
 
 
 
 
普通股
 
普通股与额外实收资本
 
库房库存
 
累计赤字
 
累计其他全面收益（亏损）
 
Groupon，Inc.股东权益总计
 
非控股权益
 
股本总额
 
股份
 
数额
股份
 
数额
 
截至2017年12月31日的余额
748,541,862

 
$
75

 
$
2,174,708

 
(188,602,242
)
 
$
(867,450
)
 
$
(1,088,204
)
 
$
31,844

 
$
250,973

 
$
872

 
$
251,845

扣除税项后会计原则变更的累计影响
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
88,945

 
—

 
88,945

 
—

 
88,945

按美国税率变化的影响重新分类
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(161
)
 
161

 
—

 
—

 
—

净收入（损失）
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(57,307
)
 
—

 
(57,307
)
 
9,433

 
(47,874
)
外币换算
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,166

 
1,166

 
—

 
1,166

扣除税项后的可供出售证券未实现收益（亏损）
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(842
)
 
(842
)
 
—

 
(842
)
股票期权的行使
670,393

 
—

 
76

 
—

 
—

 
—

 
—

 
76

 
—

 
76

受限制股份单位及业绩股份单位的归属
11,007,259

 
1

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

根据员工购股计划发行的股份
1,621,061

 
—

 
5,634

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,634

 
—

 
5,634

为清偿负债分类奖励而发行的股份
1,240,379

 
—

 
6,436

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,436

 
—

 
6,436

与股票报酬净份额结算有关的预扣税款
(4,280,344
)
 
—

 
(19,030
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(19,030
)
 
—

 
(19,030
)
股权分类奖励的股票报酬
—

 
—

 
54,600

 
—

 
—

 
—

 
—

 
54,600

 
—

 
54,600

对非控股股东的分配
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,316
)
 
(9,316
)
截至2018年9月30日的余额
758,800,610

 
$
76

 
$
2,222,423

 
(188,602,242
)
 
$
(867,450
)
 
$
(1,056,727
)
 
$
32,329

 
$
330,651

 
$
989

 
$
331,640

见简明合并财务报表附注。


7


格罗上，股份有限公司。
简明合并现金流量表
（单位:千）
（未经审计）
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
业务活动
 
 
 
净收入（损失）
$
(47,874
)
 
$
(24,221
)
减:已终止业务的收入（亏损），税后净额
—

 
(1,751
)
持续经营业务的收入（损失）
(47,874
)
 
(22,470
)
为调节净收入（亏损）与业务活动提供的现金净额而进行的调整:
 
 
 
财产、设备和软件的折旧和摊销
76,984

 
86,355

收购无形资产的摊销
10,316

 
17,622

股票补偿
50,670

 
60,318

无形资产出售收益
—

 
(17,149
)
出售投资收益
—

 
(7,624
)
投资减值
10,156

 
—

递延所得税
(6,575
)
 
845

投资公允价值变动（收益）损失
8,312

 
5,100

可换股优先票据的债务折让摊销
8,822

 
7,964

扣除收购和处置后的资产和负债变动情况:
 
 
 
应收账款
20,217

 
787

预付费用及其他流动资产
(2,695
)
 
(3,114
)
应付账款
(16,034
)
 
(5,616
)
应计商户及供应商应付款项
(214,748
)
 
(197,836
)
应计费用和其他流动负债
(45,175
)
 
(39,396
)
其他，净额
14,663

 
(21,490
)
持续经营业务活动提供（用于）的现金净额
(132,961
)
 
(135,704
)
终止业务活动提供（用于）业务活动的现金净额
—

 
(2,195
)
业务活动提供（用于）的现金净额
(132,961
)
 
(137,899
)
投资活动
 
 
 
购置财产和设备及资本化软件
(53,611
)
 
(43,716
)
出售无形资产的收益
1,500

 
18,333

出售收益和投资到期日
8,594

 
16,561

业务购置，减去购置的现金
(57,821
)
 
—

无形资产和其他投资活动的购置
(17,147
)
 
(750
)
持续经营业务投资活动提供（用于）的现金净额
(118,485
)
 
(9,572
)
已终止业务投资活动提供（用于）的现金净额
—

 
(9,548
)
投资活动提供（用于）的现金净额
(118,485
)
 
(19,120
)
筹资活动
 
 
 
购买库房股票的付款
—

 
(61,233
)
与股票补偿金净份额结算有关的已缴税款
(18,638
)
 
(23,340
)
股票期权行权和员工购股计划的收益
5,710

 
5,486

对非控股股东的分配
(9,316
)
 
(8,974
)
资本租赁债务的支付
(25,289
)
 
(25,298
)
支付与购置有关的或有代价
(1,815
)
 
(7,790
)
其他筹资活动
—

 
(473
)
筹资活动提供（用于）的现金净额
(49,348
)
 
(121,622
)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响，包括划入已终止业务流动资产的现金
(9,287
)
 
23,275

现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少），包括划入已终止业务流动资产的现金
(310,081
)
 
(255,366
)
减:归入已结束业务流动资产的现金净增加（减少）额
—

 
(28,866
)
现金，现金等价物和限制现金的净增加（减少）
(310,081
)
 
(226,500
)
期初现金、现金等价物和限制性现金
885,481

 
874,906

期末现金、现金等价物和限制性现金
$
575,400

 
$
648,406



8


非现金投资和筹资活动
 
 
 
持续业务:
 
 
 
根据资本租赁义务购置的设备
$
13,789

 
$
17,892

出租人出资的租赁权益改良
557

 
402

与购置财产和设备及资本化软件有关的负债增加（减少）额
699

 
396

与企业处置有关的投资
—

 
2,022

与收购业务有关的或有代价负债
1,589

 
—

与企业收购有关的融资义务
8,604

 
—

见简明合并财务报表附注。


9


Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. B.业务说明和列报依据
公司信息
Groupon公司及其子公司于2008年10月开始运营，在世界各地运营本地在线商务市场，通过提供通常打折的商品和服务，将商家与消费者联系起来。客户可以通过我们的网站（主要是许多国家的本地化groupon.com网站）和我们的移动应用程序访问这些市场。
我们的行动被组织成两个部分:北美和国际，见注16, 分段信息.
未经审核中期财务资料
我们根据证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的规则和条例编制了所附的简明综合财务报表。这些简明合并财务报表未经审计，我们认为，其中包括为公允列报简明合并资产负债表、营运报表、综合收入（亏损）、现金流量和股东权益所必需的所有调整，包括正常的经常性调整和应计项目。列报期间的经营业绩并不一定表明预期全年的业绩2018年12月31日根据美国证券交易委员会的规则和条例，通常包括在按照美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中的某些信息和披露被略去。这些简明的综合财务报表和附注应与本公司截至2009年12月31日止年度10-K报表所载的经审核综合财务报表和附注一并阅读2017年12月31日，于2018年2月14日向SEC提交，经截至2017年12月31日止年度10-K/A表格修订，于2018年3月23日向SEC提交。
合并原则
简明的合并财务报表包括Groupon公司及其子公司的账目。在合并过程中，所有公司间账户和交易均已取消。简明合并财务报表是按照美国通用会计准则编制的，包括我们对其行使控制权的所有全资子公司和多数股权子公司的资产、负债、收入和支出，以及我们确定为主要受益人的可变利益实体。外部股东在子公司中的权益在简明合并财务报表中列示为非控股权益。对我们没有控股财务权益的实体的股权投资按权益法（公允价值选择权）记作可供出售证券，或酌情按可观察到的价格变化和减值调整后的成本记作。
改叙和术语变动
对以往各期简明合并财务报表及所附附注进行了某些重新分类，以符合本期列报方式，包括在采用ASU2016-18后简明合并现金流量表中限制性现金列报方式的变化。请参阅附注2, 采用新的会计准则，以获取更多信息。此外，在过去几年中，我们将我们的产品收入和服务收入分别称为“直接收入”和“第三方和其他收入”。这一术语变化并未影响简明合并财务报表中列报的数额。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制简明合并财务报表需要估计和假设，这些估计和假设影响到资产和负债、收入和支出的报告数额和分类，以及简明合并财务报表和所附附注中或有负债的相关披露。估计数用于但不限于未收回凭单、所得税、商誉和无形资产估值、投资、客户退款、或有负债以及财产、设备和软件及无形资产的使用寿命等可变因素的考虑。实际结果可能与这些估计大不相同。
2. 采用新的会计准则
我们采用了ASC主题606中的指导，与客户签订的合同的收入于2018年1月1日发行。Topic606是一种全面的新收入确认模型，要求公司确认收入，以描述向客户转让商品或服务的金额，该金额反映了其期望以这些商品或服务换取的对价。见下文采用新会计准则后会计政策的变化下文和附注11, 收入确认关于采用主题606对我们的会计政策的影响的信息。
我们通过了ASU2016-01的指导意见，金融工具（专题825-10）----金融资产和金融负债的确认和计量经修正后，2018年1月1日。这一会计准则通常要求股权投资按公允价值计量，公允价值变动通过净收入确认，并取消了权益性证券的成本法。然而，对于没有容易确定的公允价值的股票投资，会计准则股允许各实体选择按成本计量投资，按可观察到的价格变化和减值调整，计量的变化通过净收入确认。我们采用了这一衡量方法，而不是以前按成本法核算的权益投资。ASU2016-01的采用未对简明合并财务报表产生重大影响。见下文采用新会计准则后会计政策的变化以下是采用会计准则对我们会计政策的影响的补充资料。
我们通过了ASU2016-18的指导意见，现金流量表（专题230）-限制性现金于2018年1月1日发行。会计准则股要求各公司在核对现金流量表所示期初和期末数额时，列入一般称为限制性现金和限制性现金等价物的数额，以及现金和现金等价物。以前，限制性现金的变动在业务活动的现金流量中列报。我们在现金流量分类中追溯适用了这一变化，从而减少了260万美元的业务活动中使用的现金净额截至2017年9月30日止9个月.
限制性现金主要是指根据与金融机构签订的信用证，我们无法为业务目的获得的金额。下表将简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与简明合并现金流量表所示数额进行了对账2018年9月30日而且2017及2017年12月31日（以千计）:
 
2018年9月30日
 
2017年9月30日
 
2017年12月31日
现金及现金等价物
$
572,358

 
$
638,657

 
$
880,129

计入预付费用和其他流动资产的限制性现金
2,649

 
4,375

 
4,932

计入其他非流动资产的限制性现金
393

 
5,374

 
420

现金、现金等价物和限制性现金
$
575,400

 
$
648,406

 
$
885,481

我们通过了ASU2017-05的指导意见，其他收入----非金融资产终止确认的损益（分项610-20）----明确资产终止确认指导意见的范围，并对非金融资产的部分出售进行会计核算2018年1月1日，本ASU意在厘清ASC子主题610-20的范围，其他收入----非金融资产不再确认所产生的损益，并增加非金融资产部分出售的指引，采纳ASU2017-05对简明合并财务报表不构成重大影响。
我们通过了ASU2017-07的指导意见，补偿----退休福利（专题715）----改进养恤金净周期费用和养恤金净周期后福利费用的列报方式于2018年1月1日发行。这一ASU要求雇主在经营费用中只包括定期养恤金净成本中的服务费用部分，以及其他雇员补偿费用。定期养恤金费用净额的其他组成部分，包括利息费用、计划资产的预期收益、以前服务费用的摊销以及结算和削减影响，将列入非业务费用。ASU2017-07的采用未对简明合并财务报表产生重大影响。
我们通过了ASU2017-09的指导意见，补偿-股票补偿（专题718）-修改会计的范围于2018年1月1日发行。此ASU澄清了基于股份的支付奖励的条款或条件的变化，这些变化要求实体应用修改会计。ASU2017-09的采纳对简明合并财务报表不构成重大影响。
我们通过了ASU2018-02的指导意见，损益表----报告综合收入（专题220）----将某些税收影响从累计其他综合收入中重新分类，截至2018年1月1日。由于减税和就业法（“就业法”）造成的滞留税收影响，这一ASU允许将累积的其他全面收入重新分类为留存收入。由于ASU2018-02的通过，我们重新分类20万美元从累计其他综合收益（亏损）到累计赤字。
采用新会计准则后会计政策的变化
收入确认
在专题606通过之前，我们在满足下列标准时确认收入:有令人信服的安排证据；交货；销售价格固定或可确定，收款有合理的保证。在我们采用主题606之后，当我们通过将承诺的商品或服务转让给客户来满足履约义务时，我们确认收入。基本上，我们所有的履约义务都是在某一时刻而不是在一段时间内履行的。
产品收入
我们通过我们的商品类别从商品库存的直接销售中产生产品收入。对于产品收入交易，我们是主要的一方，负责向客户提供商品，我们有库存风险，我们有自由裁量权来确定价格。因此，产品收入作为从客户收到的采购价格按毛额列报。产品收入，包括相关的运输收入，在产品交付时所有权转让给客户时确认。
服务收入
服务收入主要来自交易，其中我们通过代表第三方商家销售商品或服务赚取佣金。这些交易通常涉及客户通过我们的一个在线市场购买凭证，该凭证可以与第三方商家兑换指定的商品或服务（或指定商品或服务的折扣）。这些交易的服务收入按净额列报，作为从客户收取的货款减去应付给第三方商家的货款部分。我们在赚取佣金时确认这些交易的收入，佣金是在通过我们的一个在线市场完成销售并向客户提供相关凭单时产生的。我们认为，我们向商家汇款和提供所售凭证信息的剩余义务是与商家签订的合同中无关紧要的行政活动。在我们采用Topic606之前，我们将酒店预订服务的收入推迟到客户入住开始时。在我们采用主题606之后，酒店预订服务的收入在预订时确认，不包括估计取消预订的备抵。
当客户使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购物时，以及当客户与第三方商家进行交易时，通过无担保的商家服务从他们的信用卡账单上赚取现金时，我们也赚取佣金。我们将这些佣金确认为客户与第三方商家之间的基础交易完成期间的收入。
未收回凭单的可变对价
对于具有赎回支付条款的商家协议，在客户赎回相关凭证之前，不会向商家支付其通过我们的一个在线市场出售的凭证的销售价格份额。如果客户没有用这样的商户支付条款兑换一张代金券，我们保留该代金券的所有毛账单，而不是只保留我们的净佣金。在我们通过主题606之前，我们认识到来自未赎回凭证的可变考虑，并在我们对商户的法律义务到期时取消对相关应计商户应付款项的确认，我们认为在大多数司法管辖区，这是在凭证到期日期之后不久。在我们采用主题606之后，我们从最终不会被赎回的凭单中估计可变的对价，并在出售时而不是在我们的法定义务到期时将该金额确认为收入。我们根据我们的历史兑换券经验，从未兑现的兑换券中估算可变的对价。如果实际赎回情况与我们的估计不同，其影响可能会对简明的合并财务报表产生重大影响。
退款
在我们采用Topic606之前，退款作为收入减少入账，但服务收入交易的退款除外，商家的份额无法收回，这些退款作为收入成本列报。在我们采用了主题606之后，所有退款都记为收入的减少。估计退款的负债列入简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债。
我们估计我们的退款储备使用历史退款经验，按交易类别。如果情况出现变化，包括退款政策或一般经济情况的变化，可能导致将来的退款与我们的初步估计不同，我们会不断评估可能影响我们估计的趋势，并对退款准备金的计算作出调整。如果实际退款与我们的估计数不同，可能会对简明合并财务报表产生重大影响。
折扣、客户信贷及应付予客户的其他代价
我们提供折扣优惠以鼓励通过我们的在线市场购买商品和服务。我们将折扣记录为收入的减少。
此外，我们还向客户发放信用额度，这些信用额度可以通过我们的在线市场应用于未来的购买。贷项主要是作为退款的代价发放的。在较小的程度上，信用是为客户关系的目的发放的。为满足退款要求而发放的贷项作为退款准备金的减少额。在我们采用主题606之前，为关系目的发放的客户信用在简明的综合经营报表中被归类为营销费用。在主题606通过后，为关系目的发放的客户信用被归类为收入减少。
在我们采用主题606之前，我们确认了未使用的客户信贷到期或被没收时的破碎收入。在我们采用了主题606之后，预计不会使用的客户信用的破损收入将根据所使用的客户信用的赎回模式按比例进行估算并确认为收入。
销售及相关税项
对具体创收交易征收的销售税、使用税、增值税和相关税按净额列报，不计入收入。
获得合同的费用
在采用Topic606之前，我们将获得与第三方商家的合同所产生的增量成本（如销售佣金）列支。在我们通过议题606之后，这些费用被推迟，并在商人安排的预期期限内确认，一般为12至18个月。截止日期2018年9月30日我们曾有过310万美元而且1100万美元分别记入预付费用及其他流动资产及其他非流动资产内的递延合约收购成本。就截至2018年9月30日止三个月及九个月我们摊还了620万美元而且1950万美元分别确认了递延合同购置费用，但未确认与递延费用有关的减值损失。这些费用在简明综合业务报表中列为销售费用、一般费用和行政费用。
收益成本
收入成本由产生收入的直接成本和某些间接成本组成。产生收入的成本，包括信用卡处理费、编辑费、负责维护我们网站基础设施的技术支持人员的补偿费、与面向客户的应用程序有关的内部使用软件的摊销，网站托管和其他处理费是由于服务费用和产品收入与本期间的总帐单成正比。对于产品收入交易，收入成本还包括库存成本、运输和履约成本以及库存减价。履约成本包括第三方物流供应商的成本，以及租金、折旧、人员成本和运营我们履约中心的其他成本。在我们采用主题606之前，服务收入交易的收入成本还包括商家无法收回的退款。
投资
在我们通过ASU2016-01中的指导意见之前，对没有赎回规定的非普通股或实质普通股或我们没有能力对其行使重大影响的非市场权益股票的投资使用成本会计法进行了会计核算。这些投资归入简明综合资产负债表上的投资类别。根据成本会计法，投资按成本入账，仅对公允价值的临时下降、某些分配和额外投资进行调整。在我们通过ASU2016-01指南后，我们对没有易于确定的公允价值的权益投资采用了一种计量替代方案，允许实体选择按成本计量投资，并根据可观察到的价格变化和减值进行调整，计量的变化通过净收入确认。
我们有能力对其行使重大影响的普通股或实质普通股投资按权益法核算，除非我们作出不可撤销的选择，以公允价值核算这些投资。这些投资归入简明综合资产负债表上的投资类别。权益法投资的收入或损失的比例份额以及已选择公允价值选择权的投资的公允价值变动列于其他收入（支出）项下，减去简明综合业务报表。
可转换债务证券及可转换可赎回优先股的投资作为可供出售证券入账，分类于简明综合资产负债表上的投资。可供出售证券在每个报告期内均按公允价值入账。扣除相关税收影响后的未实现损益不计入收益，并作为单独组成部分记录在简明合并资产负债表上的累计其他全面收益（亏损）中，直至实现。可供出售证券的利息收入列于其他收入（费用）项下，即简明综合业务报表的净额。
3. 已终止业务和其他业务处置
2016年10月，我们完成了与我们优化全球足迹的努力相关的对我们国际市场的战略审查，并将重点放在我们认为最有潜力有利于我们长期财务表现的市场上。在这一审查的基础上，我们决定将业务重点放在15个核心国家，并为我们在其余11个主要设在亚洲和拉丁美洲的国家的业务寻找战略替代办法。我们在这11个国家的业务处置工作于2016年11月至2017年3月期间完成。
一项代表战略转变并对我们的运营和财务结果产生（或将产生）重大影响的业务处置被报告为终止运营。我们认为，管理层和我们的董事会作出的退出这11个非核心国家的决定代表着我们业务的战略转变，这些国家占北美和欧洲经济区以外业务的绝大部分。此外，根据我们对与处置有关的数量和质量因素的审查，我们确定，处置这些国家的企业将对我们的业务和财务结果产生重大影响。因此，截至2017年9月30日止3个月及9个月，该等国家业务的营运结果及现金流量，包括处置损益及相关所得税影响，在随附的简明综合财务报表中列报为终止营运。
处置工作于2017年完成
关于我们如上所述退出非核心国家的战略举措，我们出售了83%我们在以色列的子公司的控股权，并于2017年第一季度期间出售了我们在阿根廷、智利、哥伦比亚、秘鲁、墨西哥、巴西、新加坡和香港的子公司。我们确认了这些处置的税前净损失160万美元其中包括以下内容（以千计）:
收到的对价净额:
 
保留或收购的少数股权投资的公允价值
$
2,021

收到的现金收入
3,462

应收现金收益
2,000

减:交易费用
1,394

收到的费用净额共计
6,089

累计翻译收益重新归类为收益
14,718

减:交易结束时的账面净值
14,958

减:赔偿责任(1)
5,365

减:过渡服务的不利合同责任
2,114

处置损失
$
(1,630
)
(1)
见附注9, 承诺与或有事项有关赔偿责任的补充资料。
B.终止业务的结果
下表汇总了已终止业务收入（损失）中扣除税收后的主要类别细列项目截至2017年9月30日止三个月及九个月（单位:千）:
 
截至2017年9月30日止3个月(1)
 
截至2017年9月30日止9个月(2)
服务收入
$
—

 
$
12,602

产品收入
—

 
2,962

收入的服务成本
—

 
(2,557
)
收入的产品成本
—

 
(3,098
)
营销费用
—

 
(1,239
)
销售、一般和行政费用
(500
)
 
(11,784
)
重组
—

 
(778
)
其他收入，净额
—

 
3,852

处置损失和所得税准备金前已终止业务的收入（损失）
(500
)
 
(40
)
处置损失
(362
)
 
(1,630
)
准备金
—

 
(81
)
已终止业务的收入（亏损），减除税后净额
$
(862
)
 
$
(1,751
)
(1)
停止营业的销售、一般和行政费用截至2017年9月30日止3个月主要与赔偿协议项下或有负债增加有关。见附注9，承诺与或有事项有关终止经营的赔偿义务的信息。
(2)
截至2017年9月30日止9个月的出售事项亏损及所得税拨备前来自已终止经营业务的收益（亏损）包括各业务透过其各自处置日的业绩。
4. 企业合并
2018年4月30日，我们收购了80%云储蓄有限公司（“云储蓄”）的流通股，该公司是一家总部位于英国的业务，经营在线折扣码和数字礼品卡平台。这次收购的主要目的是在我们的国际部门扩大数字优惠券的供应。在进行收购的同时，我们与非控股股东订立了一项协议，授予我们收购云储蓄剩余流通股的权利，以供890万美元2018年12月。此外，非控股股东有权要求我们在2018年12月以相同金额购买股份。收购余下已发行股份的权利及义务于其收购日期的公平值为860万美元并归入简明合并资产负债表上的应计费用及其他流动负债。该交易还包括一项或有对价安排，其收购日期公允价值为160万美元云储蓄收购事项转让代价的合计收购日期公平值合计7430万美元其中包括以下内容（以千计）:
现金
$
64,065

融资义务 
8,604

或有代价
1,589

共计
$
74,258

云储蓄收购事项的结果自收购日期起至2018年9月30日止纳入我们的简明综合财务报表。企业合并中转让的对价公允价值分配给收购日已取得的有形资产和无形资产以及承担的负债，剩余未分配金额作为商誉入账。已收购商誉是指相对于已收购有形和无形资产净值的公允价值支付的溢价。我们支付溢价的原因有很多，包括扩大我们的商业基础和获得一支集结的劳动力队伍。本企业合并产生的商誉，为纳税目的，不得抵扣。收购价格的分配是在初步基础上编制的，这一分配可能因最后周转资金调整和报税申报而发生变化。
下表汇总了云储蓄收购的总收购价格的分配情况（单位:千）:
现金及现金等价物
$
6,244

应收账款
5,885

预付费用及其他流动资产
804

财产、设备和软件
226

商誉
46,217

无形资产 (1) :
 
商人关系
20,322

商品名称
2,609

开发的技术
549

其他无形资产
687

购置资产总额
$
83,543

应付账款
$
693

应计商户及供应商应付款项
386

应计费用和其他流动负债
6,130

其他非流动负债
2,076

承担的负债总额
$
9,285

收购总价
$
74,258

(1)
所收购无形资产的预计使用寿命为6多年来的商业关系，8商号的年份，2技术发达的年份，以及1年为其他无形资产。
为..。截至2018年9月30日止九个月, 70万美元与这一企业合并有关的外部交易费用，主要包括法律和顾问费，在我们的简明综合业务报表中分为销售费用、一般费用和行政费用。
我们的简明合并经营报表中包含的云储蓄的收入和净收入分别为730万美元而且10万美元分别为2018年4月30日至2018年9月30日期间。未列报云节约采购业务的预计结果，因为该采购业务的预计效果对我们的浓缩合并业务结果并不重要。
5. 商誉及其他无形资产
下表按部门汇总了2004-2005两年期的商誉活动截至2018年9月30日止九个月（单位:千）:
 
北美洲
 
国际组织
 
合并
截至2017年12月31日的余额
$
178,685

 
$
108,304

 
$
286,989

与收购相关的商誉
—

 
46,217

 
46,217

外币换算
—

 
(5,776
)
 
(5,776
)
截至2018年9月30日的余额
$
178,685

 
$
148,745

 
$
327,430



10
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）




下表汇总截至2013年12月31日的无形资产2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
资产类别
账面总值
 
累计摊销
 
净账面价值
 
账面总值
 
累计摊销
 
净账面价值
客户关系
$
55,758

 
$
49,908

 
$
5,850

 
$
56,749

 
$
46,513

 
$
10,236

商人关系
30,650

 
11,769

 
18,881

 
11,598

 
9,853

 
1,745

商品名称
14,390

 
11,298

 
3,092

 
12,077

 
10,469

 
1,608

开发的技术
37,093

 
36,680

 
413

 
36,864

 
36,864

 
—

专利
36,184

 
16,236

 
19,948

 
19,031

 
15,204

 
3,827

其他无形资产
11,294

 
10,446

 
848

 
10,875

 
9,095

 
1,780

共计
$
185,369

 
$
136,337

 
$
49,032

 
$
147,194

 
$
127,998

 
$
19,196

无形资产的摊销是在其估计使用寿命内使用直线法计算的，范围从1到10与无形资产有关的摊销费用390万美元而且600万美元为..。截至2018年9月30日止3个月而且2017分别是，和1030万美元而且1760万美元为..。截至2018年9月30日止九个月而且2017分别是。从2018年9月30日与无形资产相关的预计未来摊销费用如下（单位:千）:
2018年剩余金额
$
4,448

2019
14,179

2020
8,279

2021
7,553

2022
7,237

此后
7,336

共计
$
49,032

无形资产的出售
于2017年9月15日，我们向Grubhub Inc.（“Grubhub”）的一间附属公司出售若干食品交付市场的客户名单及其他无形资产。我们确认了出售资产的税前收益1710万美元，这代表了过量的1980万美元收到的收益净额，包括2000万美元以现金减去20万美元在交易成本上，超过270万美元交易结束时资产的账面净值。


11
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（未经审计）




6. 投资
下表汇总截至2009年12月31日的投资情况2018年9月30日及2017年12月31日（以千美元计）:
 
2018年9月30日
 
有表决权的股票的百分比
 
2017年12月31日
 
有表决权的股票的百分比
可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
可转换债券
$
—

 
 
 
$
11,354

 
 
可赎回优先股
10,207

 
19%
到
25%
 
15,431

 
19%
到
25%
可供出售证券共计
10,207

 
 
 
26,785

 
 
公允价值期权投资
74,654

 
10%
到
19%
 
82,966

 
10%
到
19%
其他股权投资(1)
24,445

 
1%
到
19%
 
25,438

 
1%
到
19%
投资总额
$
109,306

 
 
 
 
 
$
135,189

 
 
 
 
(1)
表示没有容易确定的公允价值的股票投资。这些投资以前是采用成本会计法核算的。根据成本法，投资按成本入账，仅对公允价值的临时下降、某些分配和额外投资进行调整。我们于2018年1月1日通过了ASU2016-01号指导意见。在这一指导下，我们选择将股权投资记录在案，而不采用按可观察到的价格变化和减值调整的成本计算的易于确定的公允价值。截至2009年12月31日的3个月和9个月没有对这些投资的可观察到的价格变动进行调整2018年9月30日见下文的进一步讨论投资减值在下面。
下表汇总截至2013年12月31日可供出售证券的摊余成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和公允价值2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
 
摊余成本
 
未实现收益毛额
 
未实现亏损毛额
 
公允价值
 
摊余成本
 
未实现收益毛额
 
未实现亏损毛额(1)
 
公允价值
可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可转换债券
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
10,205

 
$
1,653

 
$
(504
)
 
$
11,354

可赎回优先股
9,961

 
246

 
—

 
10,207

 
15,431

 
—

 
—

 
15,431

可供出售证券共计
$
9,961

 
$
246

 
$
—

 
$
10,207

 
$
25,636

 
$
1,653

 
$
(504
)
 
$
26,785

(1)
未变现亏损总额与一项截至2017年12月31日止超过12个月处于亏损状况的证券有关。
公允价值期权投资
关于2015年5月处置设在大韩民国的实体Ticket Monster的控股权和2015年8月处置Groupon India的控股权，我们分别获得Monster Holdings LP（“Monster LP”）和NearBuy Pte Ltd.（“NearBuy”）的少数股权投资。我们已作出不可撤销的选择，将这两项投资以公允价值入账，并在收益中列报公允价值变动。我们选择对这些投资采用公允价值会计，是因为我们认为公允价值是这些投资最相关的计量属性，也是为了减少业务和会计复杂性。我们确定我们在Monster LP和NearBuy的投资的公允价值为7020万美元而且450万美元分别是，截止日期2018年9月30日而且7890万美元而且400万美元分别是，截至2017年12月31日.


12
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（未经审计）




下表汇总了因这些投资的公允价值变动而产生的损益截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
怪物lp
$
(474
)
 
$
(3,768
)
 
$
(8,759
)
 
$
(1,492
)
nearbuy
230

 
(187
)
 
447

 
(3,608
)
共计
$
(244
)
 
$
(3,955
)
 
$
(8,312
)
 
$
(5,100
)
投资减值
我们录下了1020万美元的可供出售证券及其他股本投资的非暂时性减值截至2018年9月30日止九个月这些减值计入其他收入（费用），即简明合并业务报表的净额。
投资的销售
2018年9月，我们出售一份可供出售证券，总代价$860万美元其接近其结束日的账面金额和摊销成本。
于2017年7月，我们出售一项其他权益法投资，总代价为1600万美元由……组成1470万美元收到的现金和130万美元收购人将款项存入代管账户，代管账户将在交易结束后18个月内结清760万美元列于简明合并报表“其他收入（费用）净额”内。
7. 补充合并资产负债表和业务报表资料
下表汇总了2001年12月31日终了年度其他收入（支出）净额截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
利息收入
$
1,513

 
$
894

 
$
4,858

 
$
2,155

利息支出
(5,713
)
 
(5,156
)
 
(16,434
)
 
(15,423
)
投资公允价值变动净额收益（损失）
(244
)
 
(3,955
)
 
(8,312
)
 
(5,100
)
出售投资收益
—

 
7,624

 
—

 
7,624

外汇收益（损失），净额
(1,033
)
 
8,186

 
(12,168
)
 
19,063

投资减值
(112
)
 
—

 
(10,156
)
 
—

其他
729

 
(47
)
 
2,380

 
503

其他收入（支出），净额
$
(4,860
)
 
$
7,546

 
$
(39,832
)
 
$
8,822

下表汇总了截至2009年12月31日的预付费用和其他流动资产2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
商品库存
$
31,737

 
$
25,528

预付费用
37,847

 
40,399

应收所得税
9,161

 
10,299

其他
19,424

 
17,799

预付费用和其他流动资产共计
$
98,169

 
$
94,025



13
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（未经审计）




下表汇总了截至2009年12月31日的应计商户和供应商应付款2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
应计商业应付款
$
324,161

 
$
459,662

应计供应商应付款(1)
160,465

 
310,673

应计商人和供应商应付款共计
$
484,626

 
$
770,335

(1)
金额包括应付给存货供应商以及运输和履约服务供应商的款项。
下表汇总截至2009年12月31日的应计费用和其他流动负债2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
退款准备金
$
23,800

 
$
31,275

补偿和福利
56,016

 
73,096

应计营销
34,948

 
32,912

客户信贷
17,420

 
28,487

应付所得税
11,587

 
9,645

递延收入
20,709

 
29,539

资本租赁债务的当期部分
21,043

 
25,958

其他
84,203

 
100,284

应计费用和其他流动负债共计
$
269,726

 
$
331,196

下表汇总截至2009年12月31日的其他非流动负债2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
或有所得税负债
$
46,073

 
$
43,699

递延租金
31,860

 
29,032

资本租赁债务
12,224

 
18,500

递延所得税
2,776

 
811

其他
9,610

 
10,366

其他非流动负债共计
$
102,543

 
$
102,408

下表汇总截至2013年12月31日累计其他综合收益（亏损）构成2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
外币换算调整数
 
可供出售证券的未实现收益（亏损）
 
共计
截至2017年12月31日的余额
$
30,962

 
$
882

 
$
31,844

按美国税率变化的影响重新分类
—

 
161

 
161

其他全面收入（损失）
1,166

 
(842
)
 
324

截至2018年9月30日的余额
$
32,128

 
$
201

 
$
32,329



14
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（未经审计）




8. 融资安排
可转换优先票据
2016年4月4日，我们发出2.5亿美元向A-G Holdings，L.P.（“AGH”）进行私人配售的可换股优先票据（“票据”）本金总额。Atairos Group，Inc.（“Atairos”）董事长兼首席执行官Michael Angelakis就票据发行加入了我们的董事会。阿泰罗斯控制着AGH的投票权。本次发行的募集资金净额为2.432亿美元扣除发行费用后，票据按3.25%年计，自2017年4月1日起每年于每年4月1日支付拖欠款项。票据将于2022年4月1日到期，惟须较早转换或赎回。
每一项$1,000的票据本金额初步可换股为185.1852普通股的股份，这相当于$5.40每股，但须于指定事件发生时作出调整。转换后，我们可以选择以现金、普通股或现金和普通股的任何组合来结算转换价值。票据持有人可随时按其选择转换票据，直至紧接到期日之前的指定交易日收市为止。此外，倘指定企业事件发生于到期日之前，我们可能须根据该等事件的生效日期及归属于该事件的适用股价，提高选择转换的持有人的转换率，载于规范票据的契约（“契约”）中的表格中。以公司普通股的收盘价为准$3.77截止日期2018年9月30日则票据的IF转换值少于本金额。
除某些例外情况外，如有根本改变（如契约所界定），票据持有人可要求我们以相等于本金额另加应计及未付利息的购买价，购回其全部或部分票据以换取现金。此外，倘普通股的收市售价超过本金额另加于2020年4月1日或之后的应计及未付利息，我们可按我们的选择赎回票据150%的当时转换价格的20或以上的交易日内30本赎回权行使前的连续一个交易日。
票据是高级无抵押债务，在受付权上与所有高级无抵押债务相等，并在受付权上优先于契约上从属于票据的任何债务。
契约包括通常的违约事件。如契约所界定的违约事件发生及仍在继续，则票据本金额及任何应计及未付利息可即时宣布到期及须予支付。在破产或无力偿债的情况下，票据本金额及任何应计及未付利息将自动成为即时到期应付。
我们已在附带的简明综合资产负债表中将票据分为负债和权益两部分。负债部分的账面金额是通过计量不具有相关转换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的股本部分的账面金额是通过从票据本金额中扣除负债部分的公允价值确定的。票据本金额与负债部分之间的差额（“债务贴现”）按9.75%在笔记的期限内。票据的权益部分计入简明综合资产负债表中的额外实收资本，只要继续符合权益分类的条件，就不再重新计量。
我们的交易成本大约是680万美元与票据发行有关。这些交易费用按与票据收益分配相同的方式分配给负债和权益部分。应计负债构成部分的交易费用480万美元在简明的综合资产负债表中作为债务贴现入账，并在票据期限内摊销为利息支出。应占2013年12月31日终了年度权益部分交易费用200万美元记入股东权益，作为股本部分的减少。
该等票据的帐面金额包括以下各项2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
负债部分:
 
 
 
本金数额
$
250,000

 
$
250,000

减:债务折扣
(51,425
)
 
(60,247
)
负债构成部分账面净额
$
198,575

 
$
189,753

 
 
 
 
权益部分账面净额
$
67,014

 
$
67,014

截至二零一零年三月三十一日止票据的估计公平值2018年9月30日而且2017年12月31日曾经是2.628亿美元 而且2.856亿美元分别使用晶格模型进行测定。我们将票据的公允价值分类为3级计量，原因是缺乏有关公允价值投入的可观察市场数据，例如我们在票据期限内的股价波动以及我们的债务成本。
截止日期2018年9月30日，票据的余下期限约为3年而且6个月在此期间截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017，我们确认票据的利息成本如下（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
合同利息（每年本金的3.25%）
$
2,032

 
$
2,032

 
$
6,096

 
$
6,096

债务贴现的摊销
3,016

 
2,722

 
8,822

 
7,964

共计
$
5,048

 
$
4,754

 
$
14,918

 
$
14,060

附注套期保值及认股权证
于2016年5月，我们就我们的普通股购买可换股票据对冲，代价为5910万美元从某些银行交易对手处购买。可转换票据套期保值为我们提供了最多至4630万美元我们普通股的初始行权价格为$5.40每股股份，相当于票据的初步兑换价，于票据兑换时可予行使。可换股票据对冲旨在减少票据转换时的潜在经济摊薄。可换股票据对冲是独立交易，并不是票据条款的一部分。票据持有人并无就可换股票据对冲拥有任何权利。
于2016年5月，我们亦出售认股权证，所得现金总额为3550万美元向若干银行交易对手发出认股权证。认股权证为交易对手提供最多至4630万美元以行使价计算的我们的普通股$8.50每股。认股权证于2022年7月1日至2022年8月26日期间的多个日期届满，可于其届满日期行使。认股权证为独立交易，并非票据条款或可换股票据对冲的一部分。票据及可换股票据对冲的持有人并无就认股权证享有任何权利。
就可换股票据对冲基金及认股权证而支付及收取的款项已于2018年9月30日而且2017年12月31日可换股票据对冲及认股权证只要继续符合股权分类的条件，就不会重新计量。就可换股票据对冲支付的金额于票据年期内可予课税扣除，而认股权证所得款项则无须课税。
根据IF-转换法，票据中转换期权所依据的普通股股份计入稀释后每股分母，扣除税项后的票据利息支出计入分子。然而，转换后，票据将不会有任何经济摊薄，因为行使可换股票据对冲消除了在我们普通股的价格超过转换价时本应发生的票据的任何摊薄。综合而言，购买可换股票据对冲及出售认股权证旨在抵销票据转换所产生的任何实际摊薄，并有效提高整体换股价，由$5.40到$8.50每股。
循环信贷协议
经修订及重列的高级有抵押循环信贷协议（“经修订及重列信贷协议”）规定本金借款总额最多为2.5亿美元并于2019年6月到期。经修订及重列信贷协议项下的借款按我们选择的利率计息，年利率相等于经修订及重列信贷协议所界定的备用基准利率或经调整荔波利率，另加介乎0.50%而且2.25%我们须支付每季的承担费，包括0.25%到0.40%根据经修订和重报的信贷协议可动用的未使用承付款的平均每日数额。经修订及重述的信贷协议亦规定最多可发出4500万美元在信用证方面，条件是未偿借款和信用证总额不超过2.5亿美元.
经修订及重述的信贷协议以我们的实质上所有有形及无形资产作抵押，包括100%我们所有直接及间接境内附属公司的未偿还股本总额，以及65%一级外国子公司和每个美国实体的股份或股权，其资产主要由一个或多个外国子公司的股本和/或公司间债务构成，但有某些例外。我们的若干国内附属公司是经修订及重列信贷协议项下的担保人。
经修订及重述的信贷协议载有多项惯常的限制性契诺，限制我们的能力，其中包括:招致额外债务；作出股息及其他有限制付款，包括股份回购；进行售后回租交易；进行投资，贷款或垫款；授予或留置资产；出售资产；进行合并、合并、清算或解散；与关联公司进行交易。经修订及重述的信贷协议规定，我们必须遵守经修订及重述的信贷协议所载列的指明财务契诺，包括最低固定押记覆盖率、最高杠杆比率、最高高级有抵押负债比率及最低流动资金比率。从每个财政季度的最后一天起，我们还必须保持至少不受限制的现金4亿美元，包括2亿美元在根据经修订及重列的信贷协议与贷款人或其联属公司所持有的帐户内。不遵守该等契诺可能会导致终止经修订及重列信贷协议项下的承诺，而任何当时尚未偿还的借款可能会被宣布即时到期及须予支付。我们有权在任何时候终止经修订和重述的信贷协议或减少可用的承诺。
截止日期2018年9月30日而且2017年12月31日我们没有借款，也没有未结清的信用证1830万美元而且2270万美元分别根据经修订及重列的信贷协议。
9. 承诺与或有事项
除下文所述的变动外，我们承诺2018年9月30日与我们2017年年度报告中就Form10-K所载金额并无重大变动。
租赁
于2018年第二季度，我们就我们其中一个外国地点订立一份新办公室租约，截至2018年9月30日在未来五年及以后的每一年，该经营租约项下的未来付款如下（千美元）:
2018年剩余金额
$
639

2019
2,556

2020
2,556

2021
2,556

2022
2,556

此后
5,751

最低租赁付款总额
$
16,614

其他合同承付款
于2018年第一季度订立云计算服务不可撤销安排，截至2018年9月30日该合同义务项下的未来付款如下（单位:千）:
2018年剩余金额
$
—

2019
3,400

2020
3,400

2021
3,400

2022
3,400

共计
$
13,600

法律事项和其他意外开支
不时地，我们是各种法律诉讼事件的当事人，以我们的业务运作。例如，我们目前涉及前雇员和商人提起的诉讼、知识产权侵权诉讼、客户诉讼、消费者集体诉讼和指控（除其他外）违反国家消费者保护法或隐私法的诉讼。以下是对重大法律诉讼的简要说明。
2016年3月2日，国际商用机器公司（简称“IBM”）在美国特拉华州地方法院对我们提起诉讼（简称“特拉华州诉讼”）。在特拉华州的诉讼中，IBM指控我们侵犯了IBM声称与在交互式服务中展示应用程序和广告有关的某些IBM专利，在计算环境中保存在线交易和单次登录过程中的国家信息，并寻求损害赔偿（包括要求将补偿性损害赔偿金额提高两倍）、强制救济和费用以及合理的律师费。审判于2018年7月16日在特拉华州开始。于2018年7月27日，陪审团就此事作出裁决，裁定我们故意侵犯每项该等专利，并判令损害赔偿8250万美元传给IBM。
2016年5月9日，我们向美国伊利诺伊州北区地方法院提交了针对IBM的诉状（“伊利诺伊行动”）。我们指控IBM侵犯了我们的一项与基于位置的服务有关的专利。
于2018年9月28日，我们与IBM订立和解及许可协议，全面解决特拉华州诉讼、伊利诺伊州诉讼及与IBM的相关诉讼。和解条款规定了支付5750万美元对IBM而言，是对双方各自专利组合的交叉许可、相互发布权利要求以及在损害特拉华州行动和伊利诺伊州行动的情况下驳回。2018年10月2日，特拉华诉讼案（英语:Delaware Action）（Delaware Action）的法院作出裁决，驳回特拉华诉讼案。2018年10月1日，伊利诺伊州诉讼案（英语:Illinois Action）（Illinois Action）法院作出裁决，驳回伊利诺伊州诉讼案。
我们以前录了一张7500万美元于2018年第二季度入帐，以增加我们对该事项的或有负债至8250万美元陪审团裁决。这一费用在我们的简明综合业务报表中分为销售费用、一般费用和行政费用。2018年第三季度，我们减少了销售、总务和行政开支4040万美元作为IBM和解的结果，反映了2500万美元从陪审团裁决中减少的数额1540万美元根据和解和许可协议的条款，这笔资金将用于在今后几个时期使用专利技术的许可。我们根据专利技术的相对公允价值，在诉讼和解部分和专利技术未来使用许可之间分配和解金额。
此外，其他第三者不时声称我们侵犯了他们的知识产权，将来也可能会有其他第三者声称我们侵犯了他们的知识产权。我们受制于知识产权纠纷，包括专利侵权索赔，并预计随着我们的服务范围和复杂性的扩大，我们将越来越多地受到知识产权侵权索赔的影响。我们过去曾就这类申索提出诉讼，而我们目前正涉及数宗专利侵权及其他与知识产权有关的申索，包括与我们的货品类别等有关的未决诉讼或商标纠纷，其中一些可能涉及潜在的重大损害赔偿或强制济助申索。我们还可能更容易受到第三方索赔的影响，因为法院对《数字千年版权法》等法律进行了解释，而且我们在涉及在线中介潜在赔偿责任的基本法律不是不明确就是不太有利的司法管辖区受到法律的约束。我们相信，还会有更多的诉讼指控我们违反了专利法、版权法或商标法。知识产权主张，无论是否有价值，都是费时的，而且解决起来往往代价高昂，可能需要改变我们的经营方式或销售货物，或者可能需要我们签订代价高昂的特许权使用费或许可协议。
我们还受到消费者的索赔或与涉嫌侵犯消费者保护或隐私权和法规有关的诉讼，其中一些可能涉及潜在的实质性损害索赔，包括法定或惩罚性损害赔偿。与消费者和隐私有关的索赔或诉讼，无论是否有价值，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼、损害赔偿、罚款和处罚、禁止性救济或通过不利判决或和解增加做生意的费用，或要求我们改变我们的商业做法，有时是以昂贵的方式。
我们还受到或将来可能受到我们开展业务的整个管辖区的各种监管查询、审计和调查，其中包括，例如，与消费者保护、就业事项和/或雇用做法、营销做法、税收有关的查询，无人认领的财产及私隐规则及规例。任何针对我们的监管行动，无论是否有价值，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼、损害赔偿、罚款和处罚、禁止性救济或通过不利判决或和解增加做生意的成本，要求我们以昂贵的方式改变我们的商业做法，需要大量的管理时间，导致大量的运营资源被分流或以其他方式损害我们的业务。
当损失既是可能的，又是合理估计的，我们确定了与法律和监管事项有关的损失或意外损失的应计负债。这些应计款项是管理部门对可能损失的最佳估计，在这种情况下，损失可能超过应计数额。对于上文所述的某些事项，除其他因素外，由于诉讼程序的阶段、适用的法律事实的发展或缺乏具体的损害索赔，存在着固有的重大不确定性。然而，我们认为，超出这些事项应计数额的合理可能损失数额不会对我们的业务、综合财务状况、业务结果或现金流量产生重大不利影响。由于新的事态发展，包括但不限于新的法律事项的发生、法律或监管环境的变化、不利或有利的裁决，我们对与法律和监管事项有关的损失或事故的应计负债可能在未来发生变化，新发现的与该事项相关的事实，或对该事项的策略的改变。无论结果如何，由于抗辩和解费用、管理资源分流等因素，诉讼等监管事项都可能对我们产生不利影响。
赔偿
关于我们在拉丁美洲业务的处置情况（见附注3, 已终止业务和其他业务处置我们同意就若干税务及其他事宜向买方作出弥偿。弥偿负债最初按公平值入账，估计为540万美元使用概率加权的预期现金流量方法，在交易结束时对已终止业务内的处置净损失进行调整。我们估计，赔偿项下合理可能产生的债务总额超过截至2005年12月31日的累计数额2018年9月30日大约是1800万美元.
在正常业务过程中，为促进与我们的业务相关的交易，我们就各种事项向包括雇员、出租人、服务供应商、商户以及投资协议和资产及股票购买协议的对手方在内的若干方进行赔偿。我们已同意对因违反申述或契诺而引致的损失，或对该等人士提出的其他申索，使某些人士免受损害。这些协议可以限制提出赔偿要求的时间和数额。由于我们的资产剥离和收购，我们还面临更多的各种索赔，特别是在我们与这些收购有关的新业务方面。随着我们扩大我们服务的范围和范围，我们也可能更容易受到索赔的影响，并受制于潜在赔偿责任的基本法律不明确或不太有利的司法管辖区的法律。此外，我们已与我们的高级职员、董事及承保人订立弥偿协议，而我们的附例载有类似的弥偿责任，涵盖高级职员、董事、雇员及其他代理人。
除上文所述外，由于先前赔偿要求的历史有限以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿协议下的最大潜在金额。从历史上看，我们根据这些协议支付的任何款项都没有对经营业绩、财务状况或现金流量产生实质性影响。
10. 股东权益及补偿安排
我们的董事会（“董事会”）有权在未经股东批准的情况下，发行总额不超过50,000,000一个或多个系列的优先股。董事会可确定每一系列优先股应包括的股份数目，并可确定一系列优先股股份的名称、优先选择、权力和其他权利。董事会可以授权发行具有投票权或转换权的优先股，这可能会稀释我们普通股股东的投票权或权利。截止日期2018年9月30日而且2017年12月31日有，有过不是发行在外的优先股。
普通股
根据我们重述的注册证明书，董事会有权发出最多合共2,010,000,000普通股的股份。在提交股东表决的任何事项上，每一普通股股东有权就每一普通股获得一票表决权。此外，普通股股东将作为单一类别的股票对提交股东表决的任何事项进行表决。
股份回购计划
于2018年5月，董事会授权我们回购最多3亿美元的新股份回购计划下的我们普通股。先前的股份回购计划已于2018年4月届满。期间截至2018年9月30日止三个月及九个月根据这些股票回购计划，我们没有购买任何股票。股份回购的时机及金额（如有）将视乎市况、经修订及重列信贷协议项下的限制、股价及其他因素而定，股份回购计划可随时终止。
Groupon，Inc.股票计划
Groupon，Inc.股票计划（以下简称“计划”）由董事会薪酬委员会（以下简称“薪酬委员会”）管理，截至2018年9月30日, 54,556,190根据这些计划，普通股可供今后发行。


15
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简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）




与根据计划发放的股票奖励和与收购有关的奖励有关的基于股票的补偿费用列在以下合并业务报表的细列项目内截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
收益成本
$
419

 
$
582

 
$
1,103

 
$
2,039

市场营销
1,854

 
1,797

 
5,411

 
5,829

销售、一般和行政管理
12,753

 
15,856

 
44,056

 
51,409

重组费用
—

 
849

 
—

 
849

其他收入（支出）
—

 
93

 
100

 
192

以库存为基础的报酬费用共计
$
15,026

 
$
19,177

 
$
50,670

 
$
60,318

我们还把资本200万美元而且140万美元以股票为基础的报酬的百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017分别是，和570万美元而且470万美元为..。截至2018年9月30日止九个月而且2017分别与内部开发的软件有关。截至2018年9月30日, 1.122亿美元预计与未归属雇员股票奖励有关的未确认补偿费用将在以下剩余的加权平均期内确认1.36几年了。
员工持股购买计划
我们有权批准10,000,000我们的员工股票购买计划（“ESPP”）下的普通股股票。对于截至2018年9月30日止九个月而且2017, 1,621,061而且1,879,656普通股分别根据ESPP发行。
限制性股票单位
根据该等计划授出的受限制股票单位一般在One而且四个年:限制性股票单位在必要的服务期内按直线摊销。
下表概述了根据2000-2001两年期方案计划授予的未归属限制性股票单位的活动截至2018年9月30日止九个月:
 
限制性股票单位
 
加权平均授予日公允价值（单位）
于2017年12月31日未归属
28,939,110

 
$
4.32

已批准
16,036,764

 
4.75

既得资源
(10,728,624
)
 
4.40

被没收
(5,222,435
)
 
4.30

于2018年9月30日尚未归属
29,024,815

 
4.54

业绩份额单位
根据该计划授出的表现股份单位，在有关奖励所指定的财务及营运目标达成后，归属于我们的普通股股份。裁定的赔偿金取决于在裁定的执行期内是否继续雇用，以及赔偿委员会是否证明具体的财务和业务目标已经实现。
在此期间截至2018年9月30日止九个月我们授予表现股份单位，其于归属时可发行的普通股的最高数目为7,972,780股份及加权平均授予日公允价值为$4.88每单位.截至2018年9月30日归属时可发行普通股的最高数目为6,905,418股份及预期业绩条件将获满足的股份的授出日期公平值总额970万美元在此期间截至2018年9月30日止九个月, 278,635我们普通股的股份


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（未经审计）




经薪酬委员会核证截至2017年12月31日止年度的财务及营运指标后，与上一年度所授出的业绩股份单位有关。这些单位的加权平均授予日公允价值为$3.78每股。
工作表现奖金
如果根据我们的主要员工奖金计划获得的奖金金额超过了目标奖金金额，因为特定的财务指标超过了这些计划中规定的绩效条件，那么这些超额部分必须以我们的普通股结算。我们为超过规定奖金目标的员工发行股票的义务，作为一种带有业绩条件的负债分类股票报酬安排单独核算。
在此期间截至2018年9月30日止九个月, 1,240,379我们普通股的股票是在薪酬委员会对我们截至2017年12月31日止年度的财务和运营指标进行认证后，与上一年度授予的绩效奖金奖励相关的股票。我们的普通股在赔偿委员会认证之日的公允价值为$5.20每股。
股票期权
授予的股票期权的行权价格等于标的股票在授予日的公允价值。股票期权的合同期限自授予日起十年届满。股票期权一般归属于三个-或四个年期间，与25%于一年后归属的授权证，而余下的授权证则于其后按月或按季归属。
下表概述了股票期权的活动情况截至2018年9月30日止九个月:
 
备选方案
 
加权平均行权价格
 
剩余合同期限的加权平均数（单位:年）
 
内在价值总额（单位:千）(1)
于2017年12月31日尚未偿还及可予行使
885,580

 
$
0.62

 
1.76
 
$
3,967

行使权利
(670,393
)
 
0.11

 
 
 
 
于2018年9月30日尚未偿还及可予行使
215,187

 
1.80

 
1.63
 
$
424

(1)
未行使和可行使期权的总内在价值代表税前总内在价值（每期最后一日我们股票的公允价值与行权价之间的差额，乘以公允价值超过行权价的期权数量），如果所有期权持有人截至2018年9月30日而且2017年12月31日分别是。
11. 收入确认
产品和服务收入来自于通过我们的在线市场进行的三个主要类别的销售交易:本地、商品和旅游。
产品收入来自向客户直接销售商品库存，并包括任何相关的运费。服务收入主要是销售第三方商家提供的商品和服务所获得的佣金净额。这些市场交易一般涉及在线交付凭单，买方可与第三方商家兑换货物或服务（或货物或服务折扣）。在较小程度上，服务收入还包括当客户使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购买时所获得的佣金。此外，在美国，我们最近一直在开发和测试与客户信用卡相关联的无担保产品。客户通过我们的在线市场要求那些无担保的商家提供服务，并在与相关商家进行交易时从他们的信用卡账单上赚取现金，相关商家为此类交易向我们支付佣金。
与我们的大部分产品和服务收入交易相关，我们在销售发生后不久就从信用卡支付处理商那里收取现金。当客户使用我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购物时，我们获得佣金的交易，我们通常从联属网络收取付款，条件包括30到150几天。


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如注中所讨论的1, B.业务说明和列报依据，我们此前将我们的产品收入和服务收入分别称为“直接收入”和“第三方和其他收入”。
采用ASC主题606，与客户签订合同的收入
2018年1月1日，我们采用会计准则编纂专题606，与客户签订的合同的收入（“主题606”）使用修改的回溯方法。自2018年1月1日起，业绩按照修订后的政策列报，而上期金额不作调整，继续按照我们的历史政策列报。议题606的通过并未对我们的收入毛额或净额的列报产生重大影响。专题606的通过引起了以下变化:
•
对于具有赎回支付条款的商家协议，在客户赎回相关凭证之前，不会向商家支付其通过我们的一个在线市场出售的凭证的销售价格份额。如果客户没有用这样的商户支付条款兑换一张代金券，我们保留该代金券的所有毛账单，而不是只保留我们的净佣金。在我们通过主题606之前，我们认识到来自未赎回凭证的可变考虑，并在我们对商户的法律义务到期时取消对相关应计商户应付款项的确认，我们认为在大多数司法管辖区，这是在凭证到期日期之后不久。在我们采用主题606之后，我们从最终不会被赎回的凭单中估计可变的对价，并在出售时而不是在我们的法定义务到期时将该金额确认为收入。我们根据我们的历史兑换券经验，从未兑现的兑换券中估算可变的对价。通过美国市场销售的大多数凭证没有到期日，2017年之前赎回支付条款在该法域并未广泛使用，因此北美分部没有来自以往各期未赎回凭证的可变对价。
•
在采用Topic606之前，我们将获得与第三方商家的合同所产生的增量成本（如销售佣金）列支。在我们采用了主题606之后，这些费用被推迟并在商家安排的预期期间内确认，通常从12到18几个月。
•
在我们采用主题606之前，我们确认了未使用的客户信贷到期或被没收时的破碎收入。在我们采用了主题606之后，预计不会使用的客户信用的破损收入将根据所使用的客户信用的赎回模式按比例进行估算并确认为收入。
•
在我们采用Topic606之前，我们将酒店预订服务的收入推迟到客户入住开始时。在我们采用主题606之后，酒店预订服务的收入在预订时确认，不包括估计取消预订的备抵。
•
在我们采用主题606之前，我们对服务收入交易的退款进行了分类，对于这些交易，商家在退款金额中所占的份额不能作为收入成本收回。在我们采用主题606之后，这些退款被归类为收入减少。
•
在我们采用主题606之前，我们将为关系目的向消费者发放的信贷归类为营销费用。在我们通过主题606之后，这些贷项被归类为收入减少。


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我们的期初累积赤字录得净减少8890万美元，这是一个网670万美元所得税效应，截至2018年1月1日因采用Topic606的累计影响。下表汇总了因采用专题606而受到累积影响的资产负债表账户（单位:千）:
帐户
 
对期初累计赤字的增加（减少）额
预付费用及其他流动资产
 
$
(4,007
)
其他非流动资产
 
(10,223
)
应计商户及供应商应付款项
 
(64,970
)
应计费用和其他流动负债
 
(13,188
)
其他非流动负债
 
3,443

对期初累积赤字的影响
 
$
(88,945
)
见附注2,采用新的会计准则在主题606通过之前和之后，获得关于我们的收入确认政策的更多信息。
对简明合并财务报表的影响
下表概述了截至2005年12月31日采用主题606对我们的简明合并财务报表的影响截至2018年9月30日止三个月及九个月（单位:千）:
未经审核的简明合并资产负债表
 
2018年9月30日
 
如报告所述
 
专题606的影响
 
未采用专题606的余额
总资产
$
1,403,920

 
$
(10,836
)
 
$
1,393,084

负债总额
1,072,280

 
93,799

 
1,166,079

股本总额
331,640

 
(104,635
)
 
227,005



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（未经审计）




c已增订的综合业务报表
 
截至2018年9月30日止3个月
 
截至2018年9月30日止九个月
 
如报告所述
 
专题606的影响
 
未采用专题606的余额
 
如报告所述
 
专题606的影响
 
未采用专题606的余额
收入:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
服务收入(1)(2)
$
289,214

 
$
1,568

 
$
290,782

 
$
886,663

 
$
5,790

 
$
892,453

产品收入
303,669

 
—

 
303,669

 
950,156

 
—

 
950,156

收入总额
592,883

 
1,568

 
594,451

 
1,836,819

 
5,790

 
1,842,609

收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入的服务成本(3)
29,792

 
8,609

 
38,401

 
91,167

 
21,927

 
113,094

收入的产品成本
257,102

 
—

 
257,102

 
791,120

 
—

 
791,120

收益成本(3)
286,894

 
8,609

 
295,503

 
882,287

 
21,927

 
904,214

毛利
305,989

 
(7,041
)
 
298,948

 
954,532

 
(16,137
)
 
938,395

营业费用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
市场营销(4)
92,717

 
1,799

 
94,516

 
286,051

 
5,506

 
291,557

销售、一般和行政管理(5)
160,214

 
(763
)
 
159,451

 
676,399

 
(3,254
)
 
673,145

重组费用
35

 
—

 
35

 
(81
)
 
—

 
(81
)
总营业费用
252,966

 
1,036

 
254,002

 
962,369

 
2,252

 
964,621

业务收入（损失）
53,023

 
(8,077
)
 
44,946

 
(7,837
)
 
(18,389
)
 
(26,226
)
其他收入（支出），净额
(4,860
)
 
—

 
(4,860
)
 
(39,832
)
 
—

 
(39,832
)
所得税准备金（福利）前的收入（损失）
48,163

 
(8,077
)
 
40,086

 
(47,669
)
 
(18,389
)
 
(66,058
)
所得税准备金（福利）(6)
988

 
(643
)
 
345

 
205

 
(776
)
 
(571
)
净收入（损失）
$
47,175

 
$
(7,434
)
 
$
39,741

 
$
(47,874
)
 
$
(17,613
)
 
$
(65,487
)
(1)
为..。截至2018年9月30日止3个月专题606的通过产生了一个1040万美元因无法收回商户份额的服务收入交易退款和为关系目的发放的客户贷方款项而减少的收入120万美元与确认酒店预订服务收入的时间安排有关，但因下列费用增加而部分抵销930万美元与从未收回的凭单中确认可变对价的时间安排有关70万美元与从预计不会使用的客户信贷中确认破损收入的时间有关。
(2)
为..。截至2018年9月30日止九个月专题606的通过产生了一个2740万美元因无法收回商家份额的服务收入交易退款和为关系目的发放的客户贷方款项而减少的收入，但因下列增加而部分抵消1770万美元与从未收回的凭单中确认可变对价的时间有关，160万美元与确认酒店预订服务收入的时间有关，以及230万美元与从预计不会使用的客户信贷中确认破损收入的时间有关。
(3)
反映了在采用主题606后对无法收回商家份额的服务收入交易退款的收入成本的减少。
(4)
反映了在为关系目的发放的客户信贷采用主题606后营销费用的减少。
(5)
反映销售、一般和行政费用的增加，用于摊销超过资本化金额的递延合同购置费用。
(6)
如注中所讨论的13, 所得税, 为..。截至2018年9月30日止九个月，我们确认了一项所得税优惠640万美元由于采用主题606对某些外国管辖范围内的公司间活动的影响。这一所得税优惠没有反映在本表中，该表介绍了采用专题606的直接影响。


20
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简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）




分段和类别信息
 
截至2018年9月30日止3个月
 
截至2018年9月30日止九个月
 
如报告所述
 
专题606的影响
 
未采用专题606的余额
 
如报告所述
 
专题606的影响
 
未采用专题606的余额
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
180,059

 
$
128

 
$
180,187

 
$
553,340

 
$
4,654

 
$
557,994

货物
4,021

 
(2
)
 
4,019

 
12,691

 
93

 
12,784

旅行
17,217

 
1,881

 
19,098

 
57,189

 
(520
)
 
56,669

产品收入-货物
159,854

 
—

 
159,854

 
511,451

 
—

 
511,451

北美收入共计
361,151

 
2,007

 
363,158

 
1,134,671

 
4,227

 
1,138,898

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
75,946

 
(772
)
 
75,174

 
221,949

 
1,728

 
223,677

货物
2,584

 
836

 
3,420

 
10,965

 
40

 
11,005

旅行
9,387

 
(503
)
 
8,884

 
30,529

 
(205
)
 
30,324

产品收入-货物
143,815

 
—

 
143,815

 
438,705

 
—

 
438,705

国际收入共计
231,732

 
(439
)
 
231,293

 
702,148

 
1,563

 
703,711

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
合并
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
256,005

 
(644
)
 
255,361

 
775,289

 
6,382

 
781,671

货物
6,605

 
834

 
7,439

 
23,656

 
133

 
23,789

旅行
26,604

 
1,378

 
27,982

 
87,718

 
(725
)
 
86,993

产品收入-货物
303,669

 
—

 
303,669

 
950,156

 
—

 
950,156

合并收入共计
$
592,883

 
$
1,568

 
$
594,451

 
$
1,836,819

 
$
5,790

 
$
1,842,609

合同余额
我们递延收入的很大一部分与产品销售有关，其收入将在产品交付给客户时确认，一般在资产负债表日期后的一周内确认。我们的递延收入是2580万美元而且2070万美元截至2018年1月1日及2018年9月30日分别为.确认的收入金额截至2018年9月30日止九个月期初计入递延收入余额的数额为2540万美元.


21
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简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）




下表概述了客户信贷负债中的活动截至2018年9月30日止九个月（单位:千）:
 
客户信贷
截至2018年1月1日的余额
$
19,414

发放的贷项
97,586

已赎回的贷项(1)
(83,818
)
已确认的破损收入
(15,639
)
外币换算
(123
)
截至2018年9月30日的余额
$
17,420

(1)
客户信用可以通过我们的在线市场兑换由第三方商家提供的商品或服务或我们销售的商品库存。当客户信用被兑换为第三方商家提供的商品或服务时，服务收入按净额确认为客户信用负债被取消确认的账面金额与因关联交易而应付给商家的金额之间的差额。当客户信用被兑换为我们销售的商品库存时，产品收入按毛额确认，等于客户信用负债被取消确认的金额。客户信用主要在发行后一年内使用。
12. 重组
2015年9月，我们启动了一项重组计划，主要涉及我们国际业务中的裁员问题。我们还在北美地区裁减了工作人员。除了我们正在进行的市场裁员之外，我们还停止了在17作为2015年9月至2016年3月重组计划的一部分，我们的国际部分中的国家。这些国家的退出通常包括我们最小的国际市场，这是在这一时期不同时期作出的一系列单独决定的结果，而这些决定并不是总体战略转变的一部分。与重组计划有关的费用列为简明合并业务报表上的重组费用。我们重组计划项下的行动已于2017年9月30日完成，该计划项下行动的实质上所有现金付款预期将支付至2018年12月31日。
我们为员工遣散费、福利和其他离职费用支付了累计费用8010万美元根据该计划自2015年9月开始实施以来。除该等成本外，我们产生了累积的长期资产减值费用750万美元由我们的重组活动所引致。三间公司及截至2018年9月30日止九个月反映与先前行动有关的估计数的变动。
下表汇总了按部门分列的与工发组织结构调整计划有关的费用截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至2018年9月30日止3个月
 
雇员遣散费及福利费用
 
其他退出费用
 
重组费用总额
北美洲
$
—

 
$
—

 
$
—

国际组织
48

 
(13
)
 
35

合并
$
48

 
$
(13
)
 
$
35

 
截至2018年9月30日止九个月
 
雇员遣散费及福利费用
 
其他退出费用
 
重组费用总额（贷项）
北美洲
$
—

 
$
177

 
$
177

国际组织
(298
)
 
40

 
(258
)
合并
$
(298
)
 
$
217

 
$
(81
)
 
截至2017年9月30日止3个月
 
雇员遣散费及福利费用(1)
 
其他退出费用
 
重组费用总额
北美洲
$
3,662

 
$
3,309

 
$
6,971

国际组织
4,296

 
236

 
4,532

合并
$
7,958

 
$
3,545

 
$
11,503

 
截至2017年9月30日止9个月
 
雇员遣散费及福利费用(1)
 
其他退出费用
 
重组费用总额
北美洲
$
8,127

 
$
3,774

 
$
11,901

国际组织
4,905

 
2,012

 
6,917

合并
$
13,032

 
$
5,786

 
$
18,818

(1)
雇员的遣散费及福利开支截至2017年9月30日止三个月及九个月与终止有关的约400而且750分别是雇员。
下表概述了2003年12月31日终了年度的重组负债活动截至2018年9月30日止九个月（单位:千）:
 
雇员遣散费及福利费用
 
其他退出费用
 
共计
截至2017年12月31日的余额
$
3,817

 
$
304

 
$
4,121

以现金支付的费用
(298
)
 
217

 
(81
)
现金支付
(2,028
)
 
(521
)
 
(2,549
)
外币换算
(69
)
 
—

 
(69
)
截至2018年9月30日的余额
$
1,422

 
$
—

 
$
1,422

13. 所得税
我们的中期所得税准备金是根据我们的年度有效税率估计数确定的，并按离散项目进行调整。
为..。截至2018年9月30日止3个月我们记录了一笔所得税费用的业务活动的执行情况100万美元on税前收入的业务活动的执行情况4820万美元为..。截至2017年9月30日止3个月我们记录了一笔所得税费用的业务活动的执行情况250万美元on税前收入的业务活动的执行情况630万美元为..。截至2018年9月30日止九个月我们记录了一笔所得税费用的业务活动的执行情况20万美元on税前亏损的业务活动的执行情况4770万美元为..。截至2017年9月30日止9个月我们记录了一笔所得税费用的业务活动的执行情况1100万美元on税前亏损的业务活动的执行情况1150万美元.
我们的联邦所得税税率是21%截至2018年9月30日止三个月及九个月是35%的人截至2017年9月30日止三个月及九个月影响企业所得税有效税率的主要因素截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017是指在对递延税项资产净值有估值免税额的司法管辖区内所招致的税前亏损。截至2018年9月30日止九个月也反映了一个640万美元采用主题606对某些外国管辖范围内的公司间活动的影响所产生的所得税优惠。
我们目前正在多个司法管辖区进行所得税审核，影响审核进度和完成程度的因素很多，包括我们无法控制的因素。于2017年第四季度期间，我们收到来自两个外国司法管辖区税务机关的所得税评估及建议评估通知，合共1.336亿美元加在一起。我们认为，这些评估主要涉及2011年至2014年发生的交易的转让定价，没有价值，我们打算在这些问题上积极为自己辩护。除了由于最终解决这些摊款而可能增加我们对不确定的税收状况的负债外，我们认为，有合理的可能将最多减少到4160万美元未确认的税收优惠可在以下12个月内发生2018年9月30日在所得税审计结束或适用的诉讼时效届满时。
《就业法案》于2017年12月22日签署成为法律。2017年12月，SEC工作人员发布了《工作人员会计公告第118号》（简称“SAB118”），以解决将美国通用会计准则应用于一个实体没有必要信息可用的情况，准备或合理详细地分析以完成《就业法》的某些所得税效应的会计核算。该指导意见具体规定，对于可以合理估计但会计和计量分析尚未完成的《就业法》的所得税影响，各实体应在包括颁布日期在内的报告期内报告临时数额，这些临时数额可在自颁布日期起不超过一年的计量期间内进行调整。此外，对于无法合理估计的《就业法》的所得税影响，各实体应在能够确定合理估计数的第一个报告期内报告这些所得税影响的临时数额，从颁布之日起不超过一年。
我们此前对截至及截至2017年12月31日止年度与递延所得税重新计量、估值免税额、不确定税收状况以及我们对永久再投资收益的评估有关的《就业法》的影响进行了临时估计。此外，由于我们在外国业务的累计损失总额，我们并不指望支付《就业法》规定的视为遣返的税款，但我们以前并没有最后确定有关的计算。截至2018年9月30日，我们已经基本完成了与《就业法》所得税影响相关的会计和计量分析，在截至当时的三个月和九个月内没有记录对临时金额的重大调整。
《就业法》还规定了全球无形低税收入（“GILTI”）条款，对超过外国公司有形资产视为回报的外国收入征税。我们对GILTI所得税影响的会计政策是将这些税收确认为发生期间的费用。
总的来说，我们的做法和意图是将我们非美国子公司的收益再投资于这些业务。此外，虽然我们没有承担《就业法》规定的视为遣返税，但我们的非美国子公司的实际遣返税可以缴纳外国和美国各州的所得税。除有限的例外情况外，相关递延税款负债被确认为2018年9月30日而且2017年12月31日无关紧要的是，我们不打算分配外国子公司的收益，因为我们对这些子公司的财务报告基础超出了我们的投资税基，因此没有记录与这些金额有关的任何递延税项。分配所产生的实际税收成本将取决于分配时的所得税法和情况。由于计算的复杂性，确定与财务报告基础超过我们外国子公司的税基有关的未确认递延税项负债的数额是不实际的。


22
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（未经审计）




14. 公允价值计量
根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值是一种基于市场的计量，它是根据市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设确定的。
为提高公允价值计量的可比性，以下层级对用于计量公允价值的估值方法中的投入进行了优先排序:
一级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的计量。
第二级----包括在市场上可直接或间接观察到的其他投入的测量。
第三级-来自估值技术的计量，其中一个或多个重大投入或重大价值驱动因素是不可观察的。这些公允价值计量需要重大判断。
在确定公允价值时，我们在公允价值计量框架内采用各种估值方法。我们以公允价值计量的资产和负债的估值方法及其在估值层次中的分类概述如下:
现金等价物。现金等价物主要包括AAA级货币市场基金。由于这些工具的短期性质，我们将现金等价物归类为第1级，并根据相同资产在活跃市场上的报价计量公允价值。
公允价值期权投资及可供出售证券。为了确定我们每一期公允价值期权投资的公允价值，我们首先对每个实体的公允价值进行整体估算。我们主要采用折现现金流量法，即收益法，对被投资企业的公允价值进行评估。根据这一方法确定公允价值的关键投入是现金流量预测和贴现率。截止日期2018年9月30日而且2017年12月31日，我们应用了折扣率的21%而且22%分别在我们对Monster LP的现金流折现估值中。我们还使用市场法估值技术，这是基于市场倍数的指导公司，以确定每个实体的公允价值。然后对贴现现金流和市场多重估值进行评估和加权，以确定最能代表每个实体公允价值的金额。一旦我们确定了每个实体的公允价值，我们就确定了我们在这些实体中的具体投资的公允价值。实体具有复杂的资本结构，因此我们应用期权定价模型，该模型考虑了每个被投资人各自类别所有权权益的清算偏好，以确定我们对每个实体的投资的公允价值。
我们还投资于可赎回优先股，并投资于由非公共实体发行的可转换债券。我们使用贴现现金流量法来衡量可供出售证券的公允价值。
由于缺乏现金流预测和贴现率等公允价值投入的可观察市场数据，我们将我们的公允价值期权投资和可供出售证券投资归类为第三级。预计现金流量增加和贴现率下降导致公允价值期权投资和可供出售证券的公允价值估计数增加，而预计现金流量减少和贴现率上升则导致其公允价值减少。
或有代价。我们受一项或有代价安排所规限，以现金支付最多260万美元致于2018年4月30日收购的一项业务的前拥有人参见附注4, 企业合并，以进一步讨论该收购事项。此外，如果达到了规定的财务业绩（即收益），我们在前几个时期有或有义务向前一次业务收购的前所有人转移现金。
或有代价负债在每个报告期间按公允价值计量，并将购置日公允价值列为相关企业合并转让的部分代价，以及


23
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（未经审计）




随后的公允价值变动记入简明合并经营报表的销售、一般和行政费用内的收益。
我们采用收益法，根据概率加权的未来现金流的现值，对或有对价债务进行估值。由于对支付结果的概率加权等公允价值投入缺乏相关的可观察市场数据，我们将或有对价负债归类为第三级。
下表汇总截至2009年12月31日按经常性公允价值计量的资产2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
 
 
报表日公允价值计量
 
2018年9月30日
 
在活跃市场上的报价
相同资产
（一级）
 
其他重要事项
可观察的输入
（二级）
 
重大事件
看不见的
投入
（第三级）
资产:
 
 
 
 
 
 
 
公允价值期权投资
$
74,654

 
$
—

 
$
—

 
$
74,654

可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
可赎回优先股
10,207

 
—

 
—

 
10,207

 
 
 
 
 
 
 
 
负债:
 
 
 
 
 
 
 
或有代价
1,543

 
—

 
—

 
1,543

 
 
 
报表日公允价值计量
 
2017年12月31日
 
在活跃市场上的报价
相同资产
（一级）
 
其他重要事项
可观察的输入
（二级）
 
重大事件
看不见的
投入
（第三级）
现金等价物
$
137,975

 
$
137,975

 
$
—

 
$
—

公允价值期权投资
82,966

 
—

 
—

 
82,966

可供出售证券:
 
 
 
 
 
 
 
可转换债券
11,354

 
—

 
—

 
11,354

可赎回优先股
15,431

 
—

 
—

 
15,431



24
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简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）




下表提供了第三级经常性公允价值计量的公允价值前滚截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
资产
 
 
 
 
 
 
 
公允价值期权投资:
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
$
74,898

 
$
81,439

 
$
82,966

 
$
82,584

计入收益的收益（损失）总额
(244
)
 
(3,955
)
 
(8,312
)
 
(5,100
)
期末余额
$
74,654

 
$
77,484

 
$
74,654

 
$
77,484

仍持有的未实现收益（亏损）(1)
$
(244
)
 
$
(3,955
)
 
$
(8,312
)
 
$
(5,100
)
可供出售证券
 
 
 
 
 
 
 
可转换债券:
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
$
10,236

 
$
10,868

 
$
11,354

 
$
10,038

购买可转换债券证券
—

 
—

 
—

 
1,612

可转换债券证券的出售及到期收益
(8,594
)
 
—

 
(8,594
)
 
(1,843
)
可转换债务证券转换后转入其他股权投资
(1,500
)
 
—

 
(4,008
)
 
—

计入其他全面收入（损失）的收益（损失）总额）
(106
)
 
146

 
(1,148
)
 
(387
)
计入收益的收益（损失）总额(2)
(36
)
 
218

 
2,396

 
1,812

期末余额
$
—

 
$
11,232

 
$
—

 
$
11,232

仍持有的未实现收益（亏损）(1)
$
—

 
$
364

 
$
—

 
$
1,180

可赎回优先股:
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
$
9,961

 
$
15,923

 
$
15,431

 
$
17,444

计入其他全面收入（损失）的收益（损失）总额）
246

 
(371
)
 
246

 
(1,892
)
计入收益的减值
—

 
—

 
(5,470
)
 
—

期末余额
$
10,207

 
$
15,552

 
$
10,207

 
$
15,552

仍持有的未实现（亏损）收益(1)
$
246

 
$
(371
)
 
$
(5,224
)
 
$
(1,892
)
 
 
 


 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
或有考虑:
 
 
 
 
 
 
 
期初余额
$
1,542

 
$
—

 
$
—

 
$
14,588

与购置有关的或有代价的发出
—

 
—

 
1,589

 
—

或有代价负债的清偿
—

 
—

 
—

 
(7,858
)
在不再或有负债时收回非公允价值负债
—

 
—

 
—

 
(6,778
)
计入收益的损失（收益）总额
21

 
—

 
35

 
48

外币换算
(20
)
 
—

 
(81
)
 
—

期末余额
$
1,543

 
$
—

 
$
1,543

 
$
—

仍持有的未实现亏损（收益） (1)
$
21

 
$
—

 
$
35

 
$
—

(1)
指期末仍持有（或未清）列为第三级的资产和负债在本期收益和（或）其他全面收入（亏损）中记录的未实现收益或亏损。
(2)
指先前减值的可换股债务证券到期时的收益、利息收入的增加以及内含衍生工具的公允价值变动。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
某些资产和负债按非经常性公允价值计量，包括因减值而减记为公允价值的资产。我们录了一张460万美元一项其他股权减值


25
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2000年期间的投资截至2018年9月30日止九个月为了确定投资的公允价值，我们考虑了被投资方的财务状况，并采用了市场法。我们将其他股权投资的公允价值计量归类为第三级，因为它涉及大量无法观察到的投入。经初步确认后，我们并无记录任何其他非经常性公允价值计量截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017.
未按公允价值计量的金融资产和负债公允价值估计数
下表列示截至2009年12月31日列为成本法投资的权益类证券的账面金额和公允价值2017年12月31日（单位:千）:
 
2017年12月31日
 
账面金额
 
公允价值
成本法投资(1)
$
25,438

 
$
32,792

(1)
见附注2, 采用新的会计准则和注意事项6, 投资，以获取有关我们于2018年1月1日采纳ASU2016-01及其对股本投资会计核算的影响的资料，而该等股本投资并无先前须按成本法核算的易于确定的公平值。
我们成本法投资的公允价值是采用市场法或收益法确定的，这取决于是否有公允价值投入，如被投资公司的财务预测和可比公司的市场倍数。我们将我们的成本法投资的公允价值计量分类为公允价值层级内的第3级计量，截至2017年12月31日因为它们涉及大量无法观察到的投入，如现金流预测和贴现率。
我们其他未按公允价值列账的金融工具主要包括应收账款、受限制现金、应付账款、应计商户及供应商应付账款及应计费用。这些资产和负债的账面价值与截至2009年12月31日各自的公允价值近似2018年9月30日而且2017年12月31日因为它们是短期性的。
15. 每股收益（亏损）
基本每股净收益（亏损）采用该期间发行在外的普通股加权平均数计算。每股摊薄净收益（亏损）是使用该期间普通股的加权平均数量和潜在稀释在外证券的影响来计算的。潜在摊薄证券包括认股权、受限制股票单位、业绩股份单位、业绩奖励奖励、ESPP股份、认股权证及可转换优先票据。如属摊薄，则该等潜在摊薄证券透过应用库库股法于每股摊薄净收益（亏损）中反映，但可换股优先票据除外，该等票据须受制于IF转换法。


26
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下表列出了该公司每股普通股基本和稀释净收益（亏损）的计算方法截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（以千计，但份额数额和每股数额除外）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
每股基本及摊薄净收益（亏损）:
 
 
 
 
 
 
 
分子
 
 
 
 
 
 
 
净收入（损失）----持续业务
$
47,175

 
$
3,802

 
$
(47,874
)
 
$
(22,470
)
减:归属于非控股权益的净收入（亏损）
2,560

 
2,881

 
9,433

 
9,460

归属于普通股股东的净收入（亏损）-持续经营业务
44,615

 
921

 
(57,307
)
 
(31,930
)
归属于普通股股东的净收入（亏损）----终止经营业务
—

 
(862
)
 
—

 
(1,751
)
归属于普通股股东的净收入（亏损）
$
44,615

 
$
59

 
$
(57,307
)
 
$
(33,681
)
分母
 
 
 
 
 
 
 
用于计算每股基本净收入（亏损）的股份
568,634,988

 
557,221,040

 
565,227,625

 
559,726,154

稀释证券的加权平均效应
7,744,433

 
9,448,009

 
—

 
—

用于计算每股摊薄净收益（亏损）的股份
576,379,421

 
566,669,049

 
565,227,625

 
559,726,154

 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本及摊薄净收益（亏损） (1):
 
 
 
 
 
 
 
持续经营
$
0.08

 
$
0.00

 
$
(0.10
)
 
$
(0.06
)
继续开展业务
0.00

 
(0.00
)
 
0.00

 
(0.00
)
每股基本及摊薄净收益（亏损）
$
0.08

 
$
0.00

 
$
(0.10
)
 
$
(0.06
)
(1)
未偿还股本奖励、认股权证及可换股优先票据的潜在摊薄影响已从计算每股摊薄净收益（亏损）中剔除结束的9个月 2018年9月30日而且2017由于它们对来自持续经营的每股净收益（亏损）的影响是抗稀释的。
以下加权平均潜在摊薄工具不包括在上述摊薄后每股净收益（亏损）计算中，因为它们会对持续经营业务的每股净收益（亏损）产生抗摊薄效应:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
限制性股票单位
12,462,410

 
7,220,418

 
31,072,428

 
27,801,509

其他以股票为基础的报酬
16,000

 
16,000

 
2,073,802

 
3,405,560

可转换优先票据
46,296,300

 
46,296,300

 
46,296,300

 
46,296,300

认股权证
46,296,300

 
46,296,300

 
46,296,300

 
46,296,300

共计
105,071,010

 
99,829,018

 
125,738,830

 
123,799,669

我们有出色的业绩份额单位截至2018年9月30日而且2017在满足特定业绩条件的情况下，有资格归属于普通股的公司。如果根据当期结果，如果报告所述期间结束时是意外开支期间结束时，则不能发行股票，则意外开支发行的股票不在计算稀释后每股收益之列。曾经有一次5,326,725而且1,179,984截至2003年12月31日在已发行的履行股份单位归属时可发行的普通股股份2018年9月30日而且2017分别从上表中剔除，因为截至各期间终了时，业绩条件未得到满足。


27
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）




16. 分段信息
下表中报告的分部信息反映了我们的首席运营决策者为评估业绩和做出资源分配决定而定期审查的运营结果。我们的业务分为两个部分:北美和国际业务。
下表按可报告的部门和类别汇总了截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
180,059

 
$
194,090

 
$
553,340

 
$
602,169

货物
4,021

 
4,323

 
12,691

 
10,139

旅行
17,217

 
18,300

 
57,189

 
61,082

产品收入-货物
159,854

 
197,501

 
511,451

 
666,093

北美收入共计(1)
361,151

 
414,214

 
1,134,671

 
1,339,483

 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
75,946

 
71,574

 
221,949

 
201,257

货物
2,584

 
4,370

 
10,965

 
13,638

旅行
9,387

 
9,801

 
30,529

 
31,599

产品收入-货物
143,815

 
134,507

 
438,705

 
384,734

国际收入共计(1)
$
231,732

 
$
220,252

 
$
702,148

 
$
631,228

(1)
北美包括来自美国的收入3.523亿美元而且4.105亿美元为..。截至2018年9月30日止3个月而且2017分别是，和11.088亿美元而且13.179亿美元为..。截至2018年9月30日止九个月而且2017国际包括来自联合王国的收入9400万美元而且8220万美元为..。截至2018年9月30日止3个月而且2017分别是，和2.685亿美元而且2.221亿美元为..。截至2018年9月30日止九个月而且2017没有任何其他个别国家的收入占综合总收入10%以上截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017收入是根据客户的地点分配给各个国家的。


28
Groupon, Inc.
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）




下表按可报告的分部和类别概括了截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务毛利:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
159,379

 
$
162,914

 
$
491,420

 
$
511,865

货物
3,634

 
3,205

 
10,565

 
7,719

旅行
13,801

 
14,060

 
46,106

 
46,980

产品毛利-货物
27,234

 
27,729

 
95,008

 
96,141

北美毛利总额
204,048

 
207,908

 
643,099

 
662,705

 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务毛利:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
71,639

 
67,860

 
209,214

 
189,357

货物
2,320

 
3,639

 
9,972

 
11,800

旅行
8,649

 
8,922

 
28,219

 
28,954

产品毛利-货物
19,333

 
21,096

 
64,028

 
54,127

国际毛利总额
$
101,941

 
$
101,517

 
$
311,433

 
$
284,238

下表按可报告的部门汇总了截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
营业收入（亏损）(1) (2) (3) (4) :
 
 
 
 
 
 
 
北美洲 
$
51,004

 
$
(6,995
)
 
$
(19,380
)
 
$
(33,811
)
国际组织
2,019

 
5,782

 
11,543

 
13,520

营业收入总额（亏损）
$
53,023

 
$
(1,213
)
 
$
(7,837
)
 
$
(20,291
)
(1)
包括以库存为基础的补偿1380万美元而且1690万美元对于北美和欧洲来说120万美元而且140万美元国际合作促进发展组织截至2018年9月30日止3个月而且2017分别是，和4670万美元而且5520万美元对于北美和欧洲来说390万美元而且410万美元国际合作促进发展组织截至2018年9月30日止九个月而且2017分别是。
(2)
包括与购置有关的（福利）费用，减去70万美元International截至2018年9月30日止9个月。
(3)
包括北美和国际的重组费用（贷项），见附注12，重组，按分部分列的重组费用。
(4)
这就是截至2018年9月30日止3个月包括一项4040万美元IBM专利诉讼案件的和解对北美地区的利益截至2018年9月30日止九个月包括一项3460万美元有关IBM专利诉讼事宜的北美收费请参阅附注9, 承诺与或有事项，以获取更多信息。


29
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简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）




下表按可报告分部汇总截至2009年12月31日的总资产2018年9月30日而且2017年12月31日（单位:千）:
 
2018年9月30日
 
2017年12月31日
总资产:
 
 
 
北美洲(1)
$
796,711

 
$
1,045,072

国际组织 (1)
607,209

 
632,433

合并总资产
$
1,403,920

 
$
1,677,505

(1)
北美洲有来自美利坚合众国的资产7.773亿美元而且10.062亿美元截止日期2018年9月30日而且2017年12月31日国际上分别有爱尔兰的资产1.453亿美元而且2.197亿美元截止日期2018年9月30日而且2017年12月31日没有任何其他国家所占的比例超过10%截至2003年12月31日的合并总资产的百分比2018年9月30日而且2017年12月31日.
项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营成果的讨论和分析，应与我们在本季度报告第一部分第1项（表格10-Q）中所列的简明合并财务报表和相关附注一并阅读。本讨论包含了关于我们的业务和运营的前瞻性陈述。由于许多因素，我们的实际结果可能与我们目前预期的结果大不相同，包括我们在下面描述的那些因素风险因素以及本季度报告的其他部分。见第一部分，财务信息，前瞻性陈述，欲了解更多信息。
概览
Groupon在世界各地经营在线本地商务市场，通过提供商品和服务（通常是打折销售）将商家与消费者联系起来。消费者可以通过我们的网站（主要是许多国家本地化的groupon.com网站）和我们的移动应用程序访问这些市场。传统上，当地商家一直试图通过各种方式接触消费者并产生销售，包括在线广告、付费电话簿、直邮、报纸、广播、电视和其他促销活动。Groupon通过将当地商业的实体世界带到互联网上，正在帮助当地商家吸引客户，销售商品和服务。我们为消费者提供储蓄，帮助他们发现做什么、吃什么、看什么、买什么、去哪里旅游。
我们通过我们的在线市场提供三个主要类别的商品和服务:本地、商品和旅游。在2017年期间和2018年继续，我们已经将更多的重点放在我们在北美的网站和移动应用上，转向我们本地类别的产品，我们认为这为我们提供了长期毛利增长的最大机会。此外，作为我们增长战略的一部分，我们一直在开发和测试一些产品增强功能，旨在使我们的产品更容易为客户和商家使用，包括与客户信用卡挂钩的返现优惠。我们还与第三方签订了商业协议，使我们能够通过我们的市场提供更多的商业产品。
我们从我们的业务运营中产生产品和服务收入。往年，我们分别将产品收入和服务收入称为“直接收入”和“第三方及其他收入”。这一术语变化并未影响所附简明合并财务报表中列报的数额。
我们通过我们的商品类别从直接销售商品库存中获得产品收入。产品收入作为从客户收到的采购价格按毛额列报。产品收入，包括相关的运输收入，在产品交付时所有权转让给客户时确认。
我们主要从交易中赚取服务收入，在这些交易中，我们通过代表第三方商家销售商品或服务赚取佣金。这些交易通常涉及客户通过我们的一个在线市场购买凭证，该凭证可以与第三方商家兑换指定的商品或服务（或指定商品或服务的折扣）。这些交易的服务收入按净额列报，作为从客户收取的货款减去应付给第三方商家的货款部分。我们在赚取佣金时确认这些交易的收入，佣金是在通过我们的一个在线市场完成销售并向客户提供相关凭单时产生的。服务收入还包括客户使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购物时获得的佣金，以及客户在与第三方商家进行交易时从信用卡账单上赚取现金的无担保商家提供的佣金。我们在赚取佣金时将这些佣金确认为收入，这发生在客户与第三方商家之间的底层交易完成时。
2018年4月30日，我们收购了80%云储蓄股份有限公司（“云储蓄”）的已发行股份，总代价为7430万美元由……组成6410万美元现金，现金，现金860万美元融资义务和或有需要的考虑160万美元Cloud Savings是一家总部位于英国的企业，经营在线折扣码和数字礼品卡平台，其经营业绩在我们的国际分部内进行报告。
于2018年9月28日，我们与IBM订立和解及许可协议，全面解决特拉华州诉讼、伊利诺伊州诉讼及与IBM的相关诉讼。结算条款规定，除其他条款外，支付5750万美元对IBM而言，是对双方各自专利组合的交叉许可、相互发布权利要求以及在损害特拉华州行动和伊利诺伊州行动的情况下驳回。2018年10月2日，特拉华诉讼案（英语:Delaware Action）（Delaware Action）的法院作出裁决，驳回特拉华诉讼案。2018年10月1日，伊利诺伊州诉讼案（英语:Illinois Action）（Illinois Action）法院作出裁决，驳回伊利诺伊州诉讼案。我们以前录了一张7500万美元于2018年第二季度入帐，以增加我们对该事项的或有负债至8250万美元陪审团裁决。这一费用在我们的简明综合业务报表中分为销售费用、一般费用和行政费用。2018年第三季度，我们减少了销售、总务和行政开支4040万美元作为IBM和解的结果，反映了2500万美元从陪审团裁决中减少的数额1540万美元根据和解和许可协议的条款，这笔资金将用于在今后几个时期使用专利技术的许可。
我们如何衡量我们的业务
我们用几个财务和运营指标来衡量我们的业务。我们使用这些指标来评估我们业务的进展，并决定在哪里分配资本、时间和技术投资。某些财务指标是根据美国公认会计原则报告的，其中某些指标被视为非公认会计原则的财务指标。随着我们业务的发展，我们可能会在未来几个时期对我们用来衡量我们业务的关键财务和运营指标做出改变。有关美国公认会计原则下最适用的财务措施的进一步信息和调节，请参阅我们在经营成果节。
财务指标
•
收入产品收入是从通过我们的商品类别直接销售商品库存中获得的，并以毛计作为从客户收到的采购价格报告。服务收入是指我们通过代表第三方商家销售商品或服务赚取佣金的交易，主要通过销售凭证和类似的交易，其中我们从客户那里收集交易价格，并将该交易价格的一部分汇给将提供相关商品或服务的第三方商家。这些交易的服务收入按净额列报，作为从客户收取的货款减去应付给第三方商家的货款部分。服务收入还包括客户使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购物时获得的佣金，以及客户在与第三方商家进行交易时从信用卡账单上赚取现金的无担保商家提供的佣金。
•
毛利毛利反映了从我们的收入中扣除我们的收入成本后所获得的净利润率。由于按毛利列报的产品收入和主要由按净额列报的交易组成的服务收入之间缺乏可比性，我们认为毛利是评估我们业绩的重要指标。
•
调整后EBITDA调整后EBITDA是一项非GAAP财务指标，我们将其定义为来自持续经营业务的净收入（亏损），不包括所得税、利息和其他非经营性项目、折旧和摊销、基于股票的薪酬、与收购相关的费用（福利）、净和其他特殊费用和抵免，包括性质不寻常或不经常发生的项目。有关持续经营业务收入（亏损）的进一步资料及调节，请参阅我们在经营成果节。
•
自由现金流自由现金流量是一种非公认会计原则的财务计量，包括（用于）持续经营业务活动提供的现金净额减去从持续经营业务购买的财产和设备以及资本化软件。有关持续经营业务活动所提供（用于）的现金净额的进一步资料及调节，请参阅我们在流动性和资本资源节。


30


下表列示了上述各项财务指标截至2018年9月30日止九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
收入
$
592,883

 
$
634,466

 
$
1,836,819

 
$
1,970,711

毛利
305,989

 
309,425

 
954,532

 
946,943

调整后EBITDA
56,369

 
46,607

 
165,207

 
144,680

自由现金流(1)
(73,483
)
 
7,517

 
(186,572
)
 
(179,420
)
(1)
上期自由现金流量信息已从960万美元和否定的1.768亿美元以前报告过的截至2017年9月30日止三个月及九个月分别反映了ASU2016-18的通过。, 现金流量表（专题230）-限制性现金,于2018年1月1日。见附注2，采用新的会计准则关于通过ASU2016-18的补充信息。
操作度量
•
总帐单这一指标代表客户购买商品和服务的总美元价值。对于销售凭证和类似交易，其中我们从客户那里收集交易价格并将交易价格的一部分汇给将提供相关商品或服务的第三方商家，这些商品或服务构成了我们服务收入交易的相当大的一部分，总帐单不同于我们的简明合并营业报表中报告的收入，该报表是扣除商人在交易价格中所占的份额后提出的。对于产品收入交易，总帐单相当于我们的简明合并经营报表中报告的产品收入。这个指标是衡量我们的增长和业务表现的指标，因为它衡量的是通过我们的市场产生的美元交易量。跟踪服务收入交易的毛账单还允许我们监控支付给商家后我们能够保留的毛账单的百分比。然而，管理层主要专注于优化业务以获得长期毛利和调整后EBITDA增长，而不是毛账单或收入增长。
•
活跃客户我们将活跃客户定义为在过去12个月中通过我们的一个在线市场（“TTM”）或直接与我们从中赚取佣金的商家进行购买的唯一用户账户。我们认为这个指标是我们业务表现的一个重要指标，因为它帮助我们了解积极购买我们产品的客户数量的趋势。一些客户可以从多个账户建立和进行购买，因此我们的活跃客户度量可能在给定的时间段内不止一次地计算某些客户的数量。对于我们在企业合并中收购的实体，这个度量包括被收购实体的活跃客户，包括在收购之前进行购买的客户。我们不将仅使用通过我们的网站和移动应用访问的数字优惠券与零售商进行购买的消费者包括在我们的活跃客户度量中，因此2018年4月30日对云储蓄的收购并未影响该度量。
截止到年底的十二个月内我们的活跃客户数量2018年9月30日与截至2018年6月30日止十二个月相比，按年及按季均有所下降。这些下降主要归因于客户流量的下降，以及我们致力于通过专注于我们认为具有更高长期价值的更具参与度的客户来提高我们营销细分的效率。这一策略降低了客户参与度较低的营销支出，特别是在北美地区，这对我们的活跃客户指标产生了不利影响。我们预计北美活跃客户下降的趋势将持续到2018年剩余时间并持续到2019年。
•
每个活跃客户的毛帐单和毛利这些指标代表每个活跃客户产生的TTM毛账单和毛利。我们使用这些指标来评估客户支出的趋势，以及每个客户对总帐单和毛利的平均贡献。我们在当年更新了这些指标的计算，以反映截至期末的活跃客户，而不是截至期初和期末的平均活跃客户，在计算的分母中。因为我们的主动客户度量是基于在TTM期间的购买，我们认为这种改变提高了这些度量的有用性。为反映这一变化，对下文所列上期指标进行了更新。
•
单位这一指标表示在报告所述期间，在退款和取消订单之前，通过我们的一个在线市场或直接与我们所服务的商家进行的购买的数量


31


获得佣金。我们认为单位增长是通过我们的市场进行的业务总量的一个重要指标。
截至2018年9月30日止三个月及九个月，我们的总销售单位按10.6%而且9.3%分别与前一年季度和年初至今的季度和年初至今的季度和年初至今的季度相比，反映了我们北美分部的单位数下降，但部分被我们国际分部的单位数增长所抵消。总销量的净下降是由于影响季度和年初至今的毛账单的同样因素造成的，下文在“运营结果”项下对此进行了讨论。
我们的总帐单截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017具体如下（以千计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
总帐单
$
1,216,229

 
$
1,341,497

 
3,773,756

 
4,063,706

我们截止TTM的活跃客户、每活跃客户的毛账单和每活跃客户的毛利2018年9月30日而且2017会议内容如下:
 
在截至9月30日的12个月后，
 
2018
 
2017
TTM活跃客户（千人）
48,769

 
49,140

每位活跃客户的TTM毛账单(1)
$
109.82

 
$
115.37

每活跃客户的TTM毛利(1)
$
27.51

 
$
26.43

(1)
每个活跃客户的TTM总帐单已从$119.57之前报告的以及每活跃客户的TTM毛利已经从$27.35上一次报告截至2009年6月30日的12个月2017年9月30日由于在上面讨论的计算中的变化。
我们的单位为截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017具体如下（以千计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
单位
39,450

 
44,142

 
121,824

 
134,334

影响我们业绩的因素
吸引和留住当地商人当我们寻求建立一个更完整的在线本地商务市场平台时，我们依赖于我们吸引和留住那些愿意通过我们的市场提供折扣产品和服务的商家的能力。此外，商家通常可以在任何时候从我们的市场撤回他们的产品和服务，他们是否愿意继续通过我们的平台提供产品和服务取决于我们的营销和促销服务的有效性。我们主要通过我们的销售团队在我们的市场上提供交易产品，销售团队占我们全球员工基础的很大一部分。我们还与第三方签订了商业协议，使我们能够通过我们的市场提供更多的商业产品。我们继续将我们的大部分销售工作集中在采购我们认为能为我们提供高频客户购买行为最佳机会的细分类别的本地交易产品上。关于我们在这些高频细分领域的努力，包括健康、美容和健康、活动和食品及饮料，我们可能愿意向当地商家提供更具吸引力的条款，以降低我们未来的交易利润率。
增长我们的活跃客户群和客户价值我们必须获取和保留我们期望具有长期价值的客户，并提高每名客户的毛利，才能增长我们的业务。我们的营销支出旨在吸引和留住活跃的客户，并促进增加购买频率。我们在最近几个时期对我们的客户细分进行了改进，目的是将我们的营销工作更好地集中在我们认为有较大潜力产生长期毛利的客户上。除了线上


32


营销，如搜索引擎营销（简称“SEM”），我们的营销支出包括对线下活动的投资，旨在提高客户对Groupon品牌以及我们的产品和服务产品的认识和理解。此外，我们认为订单折扣和推动客户获取和激活的某些其他举措是与营销相关的活动，尽管这些活动可能不会在我们的综合业务报表中作为营销费用列报。
来自回复我们电子邮件的消费者对我们网站和移动应用程序的有机流量近年来有所下降，使得我们越来越多的流量来自SEM和其他付费营销渠道。最近，我们还经历了来自其他有机流量来源的下降，例如搜索引擎优化（“SEO”）。因此，我们专注于开发电子邮件以外的有机流量来源，并优化我们营销支出的效率，这主要以投资回报阈值为指导，该阈值目前基于从12个月到18个月的预期回报目标。此外，我们的产品和供应计划旨在提高访问我们网站和移动应用程序的用户完成购买的速度。
对增长的投资我们在产品和技术改进方面进行了大量投资，目的是支持我们在线市场的增长，我们打算在今后继续这样做。我们还在业务收购方面进行了投资，以扩大我们的商户和客户群，提高我们的产品和技术能力。我们目前正在开发和测试一系列旨在使我们的产品更容易为客户和商家使用的产品增强功能，包括与客户信用卡挂钩的无担保现金返还优惠，我们目前将其称为Groupon+，和功能，可在购买要约时进行预约预订。我们相信，随着时间的推移，这些举措可能是提高客户购买频率和业务增长的重要驱动因素。我们目前的工作重点是提高客户对这些产品的认识，并扩大相关的商户基础。因此，我们的毛利和营业收入可能会在短期内受到不利影响，因为我们将更多的营销举措和相关努力集中在无担保现金返还产品的早期阶段。此外，我们与客户信用卡挂钩的返现优惠包括向商家收取净费，而不是向客户出售代金券，然后将一部分收益汇给商家。当我们将凭证的销售报告给客户作为总帐单时，无担保现金返还交易在未来期间的增长可能会对我们的总帐单趋势产生不利影响。
移动消费者，特别是那些通过移动网络进入我们市场的消费者，通常以比通过台式电脑进入我们市场的消费者更低的费率和更低的平均交易价格完成购买。由于我们的大部分流量来自移动设备上的消费者，我们专注于改善移动体验，以提高购买率。我们改善移动体验的举措包括提高页面速度、增强我们的相关性算法、简化结账流程以及将移动Web消费者重新导向我们的移动应用程序。
管理业务效率我们的重点是有效地管理我们的成本结构，因为我们寻求创造和增长我们的盈利能力，在未来的时期。由于从我们以前运营的国家进行了无数次资产剥离和其他退出（2015年至2017年完成），我们将运营的全球足迹从47个国家减少到了15个国家。此外，在此期间，由于我们的重组行动，我们大大减少了我们的全球劳动力。这些重组行动和我们对内部流程自动化的持续努力使我们能够将我们的许多后台活动集中在成本较低的共享服务中心，从而在最近几个时期大大减少了我们的销售、总务和行政开支。我们主要利用这些节省下来的资金投资于市场营销和产品改进，以推动我们业务的增长。我们打算继续集中精力维持经营效率。
经营成果
总帐单
Gross Billings是一种经营指标，代表客户购买产品和服务的总美元价值。总帐单是扣除客户退款、订单折扣和销售税及相关税款后的净额。在我们的商品类别中，我们通过直接向客户销售商品库存的产品收入交易以及代表第三方商家销售产品的服务收入交易产生毛账单。


33


截至2018年9月30日止3个月而且2017:
财务报表的总帐单截至2018年9月30日止3个月而且2017具体如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
总帐单:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
912,560

 
$
1,009,489

 
$
(96,929
)
 
(9.6
)%
产品
303,669

 
332,008

 
(28,339
)
 
(8.5
)
总帐单总额
$
1,216,229

 
$
1,341,497

 
$
(125,268
)
 
(9.3
)
对我们的总帐单的影响截至2018年9月30日止3个月汇率对美元的变动情况如下（以千计）:
 
截至2018年9月30日止3个月
 
按AVG.Q.2017费率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
总帐单
1,222,987

 
(6,758
)
 
$
1,216,229

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与上一年同期相同，本应产生的财务报表结余。
(2)
表示上一年期间汇率变动引起的报告数额的增减。
按分部开列的总帐单
按职类和分部开列的1999-1999两年期总帐单截至2018年9月30日止3个月而且2017具体如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务总帐单:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
534,246

 
$
606,184

 
$
(71,938
)
 
(11.9
)%
货物
24,503

 
31,978

 
(7,475
)
 
(23.4
)
旅行
83,991

 
93,186

 
(9,195
)
 
(9.9
)
产品总帐单-货物
159,854

 
197,501

 
(37,647
)
 
(19.1
)
北美合计总帐单
802,594

 
928,849

 
(126,255
)
 
(13.6
)
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务总帐单:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
209,623

 
202,991

 
6,632

 
3.3

货物
14,041

 
25,313

 
(11,272
)
 
(44.5
)
旅行
46,156

 
49,837

 
(3,681
)
 
(7.4
)
产品总帐单-货物
143,815

 
134,507

 
9,308

 
6.9

国际总帐单共计
413,635

 
412,648

 
987

 
0.2

总帐单总额
$
1,216,229

 
$
1,341,497

 
$
(125,268
)
 
(9.3
)


34



2004-2005年按分部开列的总帐单百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季度
 
2017年第三季度
chart-dc2a200d205d5324880.jpg chart-420111d538e0521f8ee.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 
北美洲
向北美国财务报表的总帐单截至2018年9月30日止3个月 减少额与上一年相比，主要反映了减少额OF7190万美元在我们的本地分类中4510万美元在我们的货物类别中，影响北美总帐单的因素包括:
•
客户流量下降，主要与有机流量来源有关；
•
来自我们商品类别的毛账单减少，这反映了我们持续专注于优化长期毛利创造，这导致定价和促销决策对交易量产生了不利影响；
•
我们已经将客户的印象从与餐饮商家提供的传统代金券转变为Groupon+无担保的返现服务，因为我们正寻求扩大该产品的规模。虽然我们相信无担保现金返还服务有潜力最终推动长期毛利增长，但从传统食品和饮料代金券的转变正在对我们近期的毛账单产生不利影响；以及
•
我们在2017年第三季度停止了大部分送餐业务，这导致1160万美元与上一年期间相比，当地总帐单减少。
上述驱动因素对每个活跃客户的毛账单产生不利影响，这是$113.41在过去的12个月里2018年9月30日与之相比，$122.38与上一年度同期比较。此外，售出的单位总数减少至2530万美元联合国志愿人员的单位截至2018年9月30日止3个月与之相比，3040万美元上一年期间的单位。
订单折扣，作为总帐单和收入的减少提出，增加了140万美元到3380万美元为..。截至2018年9月30日止3个月与之相比，3240万美元在前一年期间。
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次1420万美元对总帐单的不利影响为a与以前的会计准则相比采用专题606的结果。见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采用《会计准则》及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。


35


国际组织
国际毛额比林斯为..。截至2018年9月30日止3个月与上一年同期基本一致。
有过一次660万美元外汇牌价按年变动对香港经济的不利影响截至2018年9月30日止3个月.
订单折扣，作为总帐单和收入的减少提出，增加了180万美元到1280万美元为..。截至2018年9月30日止3个月与之相比，1100万美元在前一年期间。
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次90万美元与以前的会计准则相比，采用专题606对总帐单的不利影响见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认o有关采用会计准则股及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
财务报表的总帐单截至2018年9月30日止九个月而且2017具体如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
总帐单:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
2,823,600

 
$
3,012,879

 
$
(189,279
)
 
(6.3
)%
产品
950,156

 
1,050,827

 
(100,671
)
 
(9.6
)
总帐单总额
$
3,773,756

 
$
4,063,706

 
$
(289,950
)
 
(7.1
)
对我们的总帐单的影响截至2018年9月30日止九个月汇率对美元的变动情况如下（以千计）:
 
截至2018年9月30日止九个月
 
按AVG.Q32017YTD费率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
总帐单
$
3,700,360

 
$
73,396

 
$
3,773,756

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与上一年同期相同，本应产生的财务报表结余。
(2)
表示上一年期间汇率变动引起的报告数额的增减。


36


按分部开列的总帐单
按职类和分部开列的1999-1999两年期总帐单截至2018年9月30日止九个月而且2017具体如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务总帐单:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
1,625,323

 
$
1,809,783

 
$
(184,460
)
 
(10.2
)%
货物
78,883

 
71,898

 
6,985

 
9.7

旅行
280,299

 
320,019

 
(39,720
)
 
(12.4
)
产品总帐单-货物
511,451

 
666,093

 
(154,642
)
 
(23.2
)
北美合计总帐单
2,495,956

 
2,867,793

 
(371,837
)
 
(13.0
)
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务总帐单:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
630,178

 
583,618

 
46,560

 
8.0

货物
56,473

 
78,582

 
(22,109
)
 
(28.1
)
旅行
152,444

 
148,979

 
3,465

 
2.3

产品总帐单-货物
438,705

 
384,734

 
53,971

 
14.0

国际总帐单共计
1,277,800

 
1,195,913

 
81,887

 
6.8

总帐单总额
$
3,773,756

 
$
4,063,706

 
$
(289,950
)
 
(7.1
)

2004-2005年按分部开列的总帐单百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季
 
2017年第三季
chart-8fed230df23358e2a64.jpg chart-8e779d2748ed556e9d8.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 
北美洲
北美的总帐单截至2018年9月30日止九个月 减少额与上一年相比，主要反映了减少额OF1.845亿美元在我们的本地分类中1.477亿美元在我们的货物类别中，影响北美总帐单的因素包括:
•
来自我们商品类别的毛账单减少，这反映了我们持续专注于优化长期毛利创造，这导致定价和促销决策对交易量产生了不利影响；


37


•
我们已经将客户的印象从与餐饮商家提供的传统代金券转移到Groupon+无担保的返现服务，因为我们正寻求扩大该产品的规模。虽然我们相信无担保现金返还服务有潜力最终推动长期毛利增长，但从传统食品和饮料代金券的转变正在对我们近期的毛账单产生不利影响；
•
客户流量下降，主要与有机流量来源有关；以及
•
我们在2017年第三季度停止了大部分送餐业务，这导致4500万美元与上一年期间相比，当地总帐单减少。
上述驱动因素对每个活跃客户的毛账单产生不利影响，这是$113.41在过去的12个月里2018年9月30日与之相比，$122.38与上一年度同期比较。此外，售出的单位总数减少至8000万美元为..。截至2018年9月30日止九个月与之相比9320万美元上一年期间的单位。
订单折扣，作为总帐单和收入的减少提出，减少了2420万美元到1.051亿美元为了九个人截至2018年9月30日止几个月与之相比，1.293亿美元在前一年期间。
为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次2050万美元与以前的会计准则相比，采用第606项对总帐单的不利影响，采用新的会计政策以及附注11，收入确认有关采用《会计准则》及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
国际组织
2004-2005年期间国际收支总额增加截至2018年9月30日止九个月这主要是因为 4660万美元而且3190万美元在我们的本地和商品类别分别。国际总帐单增加的主要原因是7310万美元外汇牌价按年变动对香港经济的有利影响 截至2018年9月30日止九个月.
订单折扣，作为总帐单和收入的减少提出，增加了1090万美元到4030万美元为..。截至2018年9月30日止九个月与之相比，2940万美元在前一年期间。
为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次140万美元与以前的会计准则相比，采用专题606对总帐单的不利影响见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采用《会计准则》及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
收入
我们通过我们的商品类别从直接销售商品库存中获得产品收入。产品收入作为从客户收到的采购价格按毛额列报。服务收入是指我们通过代表第三方商家销售商品或服务赚取佣金的交易，主要通过销售凭证和类似的交易，其中我们从客户那里收集交易价格，并将该交易价格的一部分汇给将提供相关商品或服务的第三方商家。这些交易的服务收入按净额列报，作为从客户收取的货款减去应付给第三方商家的货款部分。服务收入还包括客户使用通过我们的网站和移动应用程序访问的数字优惠券与零售商进行购物时获得的佣金，以及客户在与第三方商家进行交易时从信用卡账单上赚取现金的无担保商家提供的佣金。


38


截至2018年9月30日止3个月而且2017:
联合国系统的收入截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
收入:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
289,214

 
$
302,458

 
$
(13,244
)
 
(4.4
)%
产品
303,669

 
332,008

 
(28,339
)
 
(8.5
)
收入总额
$
592,883

 
$
634,466

 
$
(41,583
)
 
(6.6
)
对本组织收入的影响截至2018年9月30日止3个月汇率对美元的变动情况如下（以千计）:
 
截至2018年9月30日止3个月
 
按AVG.Q.2017费率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
收入
595,967

 
(3,084
)
 
$
592,883

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与上一年同期相同，本应产生的财务报表结余。
(2)
表示上一年期间汇率变动引起的报告数额的增减。
按分部划分的收入
按类别和部门分列的1999年收入截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
180,059

 
$
194,090

 
$
(14,031
)
 
(7.2
)%
货物
4,021

 
4,323

 
(302
)
 
(7.0
)
旅行
17,217

 
18,300

 
(1,083
)
 
(5.9
)
产品收入-货物
159,854

 
197,501

 
(37,647
)
 
(19.1
)
北美收入共计
361,151

 
414,214

 
(53,063
)
 
(12.8
)
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
75,946

 
71,574

 
4,372

 
6.1

货物
2,584

 
4,370

 
(1,786
)
 
(40.9
)
旅行
9,387

 
9,801

 
(414
)
 
(4.2
)
产品收入-货物
143,815

 
134,507

 
9,308

 
6.9

国际收入共计
231,732

 
220,252

 
11,480

 
5.2

收入总额
$
592,883

 
$
634,466

 
(41,583
)
 
(6.6
)


39


1999年按部门分列的收入所占百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季度
 
2017年第三季度

chart-2a7a0e9d524355e1a72.jpg chart-8a58ae83b106574a8a5.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 
我们保留的服务总帐单中扣除商家的份额后的百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017会议内容如下:
北美洲
 
国际组织
chart-8b6fc7b1fdd75c0e924.jpg chart-70940c1d530d511bb28.jpg
北美洲
北美地区收入减少的原因截至2018年9月30日止3个月主要反映所需经费减少1400万美元而且3790万美元本地及货品类别分别录得跌幅。跌幅主要是由于货物和当地总帐单的减少，如所讨论的。
这一减少额被我们在扣除商户在服务收入交易中所占份额后保留的毛账单百分比的增加所部分抵消31.3%为..。截至2018年9月30日止3个月与之相比，29.6%在前一年期间。我们保留的毛账单在扣除商户份额后的百分比反映了与商户进行的个别逐笔交易谈判的总体结果，并且在不同时期之间可以有很大差异。
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次200万美元与以前的会计准则相比，采用专题606对收入的不利影响见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采用《会计准则》及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。



40


国际组织
止3个月国际收入增加2018年9月30日主要反映所需经费增加440万美元而且750万美元本地货品类别及货品类别分别录得升幅，主要原因如下:
•
我们的货物类别中按净额列报的服务收入交易的比例下降，而按毛额列报的产品收入交易的比例相应上升；以及
•
扣除商户在服务收入交易中所占份额后，我们保留的毛账单百分比增加至32.6%为..。截至2018年9月30日止3个月与之相比，30.8%在前一年期间。我们保留的毛账单在扣除商户份额后的百分比反映了与商户进行的个别逐笔交易谈判的总体结果，并且在不同时期之间可以有很大差异。
有过一次310万美元外汇汇率的逐年变化对国际收入的不利影响截至2018年9月30日止3个月.
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次40万美元ADOP对营收的有利影响Ting Topic606与以前会计准则的比较参见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采用《会计准则》及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
联合国系统的收入截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
收入:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
886,663

 
$
919,884

 
$
(33,221
)
 
(3.6
)%
产品
950,156

 
1,050,827

 
(100,671
)
 
(9.6
)
收入总额
$
1,836,819

 
$
1,970,711

 
$
(133,892
)
 
(6.8
)
对本组织收入的影响截至2018年9月30日止九个月汇率对美元的变动情况如下（以千计）:
 
截至2018年9月30日止九个月
 
按AVG.Q32017YTD费率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
收入
$
1,793,532

 
$
43,287

 
$
1,836,819

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与上一年同期相同，本应产生的财务报表结余。
(2)
表示上一年期间汇率变动引起的报告数额的增减。


41


按分部划分的收入
按类别和部门分列的1999年收入截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
553,340

 
$
602,169

 
$
(48,829
)
 
(8.1
)%
货物
12,691

 
10,139

 
2,552

 
25.2

旅行
57,189

 
61,082

 
(3,893
)
 
(6.4
)
产品收入-货物
511,451

 
666,093

 
(154,642
)
 
(23.2
)
北美收入共计
1,134,671

 
1,339,483

 
(204,812
)
 
(15.3
)
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务收入:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
221,949

 
201,257

 
20,692

 
10.3

货物
10,965

 
13,638

 
(2,673
)
 
(19.6
)
旅行
30,529

 
31,599

 
(1,070
)
 
(3.4
)
产品收入-货物
438,705

 
384,734

 
53,971

 
14.0

国际收入共计
702,148

 
631,228

 
70,920

 
11.2

收入总额
$
1,836,819

 
$
1,970,711

 
(133,892
)
 
(6.8
)
1999年按部门分列的收入所占百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季
 
2017年第三季

chart-17479682a4035b4dbba.jpg chart-bbd3d8bf5aed569ebf4.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 


42


我们保留的服务总帐单中扣除商家的份额后的百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017会议内容如下:
北美洲
 
国际组织
chart-e3a34421a01356ac96e.jpg chart-a9d06d00fbfe5cf4ae1.jpg
北美洲
北美地区收入减少的原因截至2018年9月30日止九个月主要反映所需经费减少4880万美元而且1.521亿美元本地货品类别及货品类别分别录得跌幅，原因如下:
•
如上文所述，货物和当地总帐单减少；以及
•
我们的商品类别中按净额列报的服务收入交易比例增加，而按毛额列报的产品收入交易比例相应减少。
上述减少被我们在扣除商户在服务收入交易中所占份额后保留的毛账单百分比的增加所部分抵销31.4%为..。截至2018年9月30日止九个月与之相比，30.6%在前一年期间。我们保留的毛账单在扣除商户份额后的百分比反映了与商户进行的个别逐笔交易谈判的总体结果，并且在不同时期之间可以有很大差异。
为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次420万美元与以前的会计准则相比，采用专题606对收入的不利影响见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采用《会计准则》及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
国际组织
本组织国际收入的增加截至2018年9月30日止九个月主要反映所需经费增加2070万美元而且5130万美元本地货品类别及货品类别分别录得升幅，主要原因如下:
•
a4320万美元外汇汇率的逐年变化对国际收入的有利影响截至2018年9月30日止九个月;
•
我们的货物类别中按净额列报的服务收入交易的比例下降，而按毛额列报的产品收入交易的比例相应上升；以及
•
扣除商户在服务收入交易中所占份额后，我们保留的毛账单百分比增加至31.4%为..。截至2018年9月30日止九个月与之相比，30.4%在前一年期间。我们保留的毛账单在扣除商户份额后的百分比反映了与商户进行的个别逐笔交易谈判的总体结果，并且在不同时期之间可以有很大差异。


43


为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次160万美元与以前的会计准则相比，采用专题606对收入的不利影响见附注2,采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采用《会计准则》及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
收益成本
收入成本由产生收入的直接成本和某些间接成本组成。产生收入的成本，包括信用卡处理费、编辑费、负责维护我们网站基础设施的技术支持人员的补偿费、与面向客户的应用程序有关的内部使用软件的摊销，网站托管和其他处理费是由于本期间产品和服务收入与总帐单成比例的费用。对于产品收入交易，收入成本还包括库存成本、运输和履约成本以及库存减价。履约成本包括第三方物流供应商的成本，以及租金、折旧、人员成本和运营我们履约中心的其他成本。
截至2018年9月30日止3个月而且2017:
联合国的收入成本截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
29,792

 
$
41,858

 
$
(12,066
)
 
(28.8
)%
产品
257,102

 
283,183

 
(26,081
)
 
(9.2
)
收入成本总额
$
286,894

 
$
325,041

 
$
(38,147
)
 
(11.7
)
对收入成本的影响截至2018年9月30日止3个月汇率对美元的变动情况如下（以千计）:
 
截至2018年9月30日止3个月
 
按AVG.Q.2017费率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
收益成本
$
288,363

 
$
(1,469
)
 
$
286,894

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与上一年同期相同，本应产生的财务报表结余。
(2)
表示上一年期间汇率变动引起的报告数额的增减。


44


按分部开列的收入成本
2004-2005年按类别和部门分列的收入成本截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
20,680

 
$
31,176

 
$
(10,496
)
 
(33.7
)%
货物
387

 
1,118

 
(731
)
 
(65.4
)
旅行
3,416

 
4,240

 
(824
)
 
(19.4
)
收入的产品成本-货物
132,620

 
169,772

 
(37,152
)
 
(21.9
)
北美收入成本共计
157,103

 
206,306

 
(49,203
)
 
(23.8
)
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
4,307

 
3,714

 
593

 
16.0

货物
264

 
731

 
(467
)
 
(63.9
)
旅行
738

 
879

 
(141
)
 
(16.0
)
收入的产品成本-货物
124,482

 
113,411

 
11,071

 
9.8

国际收入成本共计
129,791

 
118,735

 
11,056

 
9.3

收入成本总额
$
286,894

 
$
325,041

 
$
(38,147
)
 
(11.7
)
按部门分列的2004-2005年收入成本百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季度
 
2017年第三季度

chart-55cf15d7870557e5ade.jpg chart-9e861dc88b5e562083f.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 


45


北美洲
北美地区收入成本的下降 截至2018年9月30日止3个月 主要是由于上文讨论的产品收入交易减少。
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次860万美元与以前的会计准则相比，采用专题606对收入成本的有利影响见附注2, 采用新的会计方法政策和说明11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
国际组织
国际收入成本的增加 截至2018年9月30日止3个月主要是由于上文讨论的产品收入交易增加，但被部分抵消a150万美元外汇汇率同比变动带来的有利影响.
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
联合国的收入成本截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
91,167

 
$
123,209

 
$
(32,042
)
 
(26.0
)%
产品
791,120

 
900,559

 
(109,439
)
 
(12.2
)
收入成本总额
$
882,287

 
$
1,023,768

 
$
(141,481
)
 
(13.8
)
对收入成本的影响截至2018年9月30日止九个月汇率对美元的变动情况如下（以千计）:
 
截至2018年9月30日止九个月
 
按AVG.Q32017YTD费率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
收益成本
$
856,544

 
$
25,743

 
$
882,287

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与上一年同期相同，本应产生的财务报表结余。
(2)
表示上一年期间汇率变动引起的报告数额的增减。


46


按分部开列的收入成本
2004-2005年按类别和部门分列的收入成本截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
61,920

 
$
90,304

 
$
(28,384
)
 
(31.4
)%
货物
2,126

 
2,420

 
(294
)
 
(12.1
)
旅行
11,083

 
14,102

 
(3,019
)
 
(21.4
)
收入的产品成本-货物
416,443

 
569,952

 
(153,509
)
 
(26.9
)
北美收入成本共计
491,572

 
676,778

 
(185,206
)
 
(27.4
)
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务收入成本:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
12,735

 
11,900

 
835

 
7.0

货物
993

 
1,838

 
(845
)
 
(46.0
)
旅行
2,310

 
2,645

 
(335
)
 
(12.7
)
收入的产品成本-货物
374,677

 
330,607

 
44,070

 
13.3

国际收入成本共计
390,715

 
346,990

 
43,725

 
12.6

收入成本总额
$
882,287

 
$
1,023,768

 
$
(141,481
)
 
(13.8
)
按部门分列的2004-2005年收入成本百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季
 
2017年第三季

chart-48ffd0e5eb3b54eb882.jpg chart-419366cefa0151b8969.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 


47


北美洲
北美地区收入成本的下降 截至2018年9月30日止九个月 主要是由于上文讨论的产品收入交易减少。
为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次2190万美元与以前的会计准则相比，采用专题606对收入成本的有利影响见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
国际组织
国际收入成本的增加 截至2018年9月30日止九个月 主要是由于2570万美元如上文所述，外汇汇率同比变动和产品收入交易增加的不利影响.
毛利
截至2018年9月30日止3个月而且2017:
公司的毛利截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
毛利:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
259,422

 
$
260,600

 
$
(1,178
)
 
(0.5
)%
产品
46,567

 
48,825

 
(2,258
)
 
(4.6
)
毛利总额
$
305,989

 
$
309,425

 
$
(3,436
)
 
(1.1
)
对毛利的影响为截至2018年9月30日止3个月汇率对美元的变动情况如下（以千计）:
 
截至2018年9月30日止3个月
 
按AVG.Q.2017费率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
毛利
307,604

 
(1,615
)
 
$
305,989

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与上一年同期相同，本应产生的财务报表结余。
(2)
表示上一年期间汇率变动引起的报告数额的增减。


48


按分部划分的毛利
按业务类别及分部划分的毛利截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务毛利:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
159,379

 
$
162,914

 
$
(3,535
)
 
(2.2
)%
货物
3,634

 
3,205

 
429

 
13.4

旅行
13,801

 
14,060

 
(259
)
 
(1.8
)
产品毛利-货物
27,234

 
27,729

 
(495
)
 
(1.8
)
北美毛利总额
204,048

 
207,908

 
(3,860
)
 
(1.9
)
 
 
 
 
 


 
 
国际组织
 
 
 
 


 
 
服务毛利:
 
 
 
 


 
 
地方政府
71,639

 
67,860

 
3,779

 
5.6

货物
2,320

 
3,639

 
(1,319
)
 
(36.2
)
旅行
8,649

 
8,922

 
(273
)
 
(3.1
)
产品毛利-货物
19,333

 
21,096

 
(1,763
)
 
(8.4
)
国际毛利总额
101,941

 
101,517

 
424

 
0.4

毛利总额
$
305,989

 
$
309,425

 
$
(3,436
)
 
(1.1
)
按分部划分的毛利百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季度
 
2017年第三季度

chart-8d1a53d24b4959e1b5c.jpg chart-b7d9a468aa0f55c5ba7.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 
北美洲
北美地区毛利的下降截至2018年9月30日止3个月反映了一个350万美元本地类别毛利减少，此乃由于上文所讨论的收入减少所致。


49


我们商品类别中来自产品收入交易的毛利减少1.8%相较于..。19.1%这些交易的收入减少，原因是产品收入交易的毛利率较高17.0%为..。截至2018年9月30日止3个月与之相比14.0%利润增加的主要原因是我们正在努力降低我们的运输和履约成本以及旨在优化毛利的定价和促销决策。
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次660万美元与以前的会计指导相比，采用主题606对毛利产生了有利的影响。这一有利影响的主要驱动因素是，从已赎回凭单中确认可变对价的时间发生了变化。由于我们从2017年第三季度开始与北美的商户增加使用按赎回价支付的条款，我们预计，Topic606项下出售时确认估计可变对价的变化将在2018年剩余时间内推动北美毛利的持续向好，与根据前一会计准则本应在本年度报告的毛利相比。见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
国际组织
国际毛利的增加为截至2018年9月30日止3个月反映了一个380万美元本地类别毛利增加，乃由于上文所讨论的收入增加所致，但部分被一310万美元我们的商品种类减少了。为..。截至2018年9月30日止3个月有过一次 160万美元汇率同比变动对国际毛利的不利影响.
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次40万美元与以前的会计指导相比，采用主题606对毛利产生了有利的影响。我们的国际分部继续主要与商家使用付款换购条款，根据季节性收入水平，在出售时根据主题606确认可变对价的变化对该分部的各个时期可能是有利或不利的，特别是在我们的本地类别中，以及兑换率的变化.见附注2, 采用新的会计政策,和说明11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
公司的毛利截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
毛利:
 
 
 
 
 
 
 
服务
$
795,496

 
$
796,675

 
$
(1,179
)
 
(0.1
)%
产品
159,036

 
150,268

 
8,768

 
5.8

毛利总额
$
954,532

 
$
946,943

 
$
7,589

 
0.8

对毛利的影响为截至2018年9月30日止九个月汇率对美元的变动情况如下（以千计）:
 
截至2018年9月30日止九个月
 
按AVG.Q32017YTD费率计算(1)
 
汇率效应(2)
 
如报告所述
毛利
936,988

 
17,544

 
$
954,532

(1)
表示如果本报告所述期间的汇率与上一年同期相同，本应产生的财务报表结余。
(2)
表示上一年期间汇率变动引起的报告数额的增减。


50


按分部划分的毛利
按业务类别及分部划分的毛利截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
北美洲
 
 
 
 
 
 
 
服务毛利:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
$
491,420

 
$
511,865

 
$
(20,445
)
 
(4.0
)%
货物
10,565

 
7,719

 
2,846

 
36.9

旅行
46,106

 
46,980

 
(874
)
 
(1.9
)
产品毛利-货物
95,008

 
96,141

 
(1,133
)
 
(1.2
)
北美毛利总额
643,099

 
662,705

 
(19,606
)
 
(3.0
)
 
 
 
 
 
 
 
 
国际组织
 
 
 
 
 
 
 
服务毛利:
 
 
 
 
 
 
 
地方政府
209,214

 
189,357

 
19,857

 
10.5

货物
9,972

 
11,800

 
(1,828
)
 
(15.5
)
旅行
28,219

 
28,954

 
(735
)
 
(2.5
)
产品毛利-货物
64,028

 
54,127

 
9,901

 
18.3

国际毛利总额
311,433

 
284,238

 
27,195

 
9.6

毛利总额
$
954,532

 
$
946,943

 
$
7,589

 
0.8

按分部划分的毛利百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季
 
2017年第三季

chart-27d1fa9bfb7a5286a4d.jpg chart-ff9dd0af08ee542ea60.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 
北美洲
北美地区毛利的下降截至2018年9月30日止九个月反映了一个2040万美元如上文所述，来自本地类别的总帐单减少是由于收入减少所致。


51


我们商品类别中来自产品收入交易的毛利减少1.2%相较于..。23.2%这些交易的收入减少，原因是产品收入交易的毛利率较高18.6%为..。截至2018年9月30日止九个月与之相比14.4%利润增长的主要原因是我们一直在努力降低运输和履约成本，以及从定价和促销决策，旨在优化毛利。
为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次1770万美元与以前的会计准则相比，采用第606项对毛利的有利影响1630万美元与未收回凭单中可变对价的确认时间变化有关，见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
国际组织
国际毛利的增加为截至2018年9月30日止九个月其主要原因如下:
•
a1750万美元外汇汇率同比变动对国际毛利的有利影响截至2018年9月30日止九个月（b）和
•
我们正在努力降低我们产品类别中利润率较低的产品，并降低我们的运输和履约成本。
为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次160万美元与以前的会计指导相比，采用主题606对毛利的不利影响。见附注2, 采用新的会计政策,和说明11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
市场营销
营销费用主要包括在线营销费用，如搜索引擎营销、在社交网站和附属节目上的广告，以及线下营销费用，如电视和广播广告。此外，营销人员的补偿费用被归入营销费用。当发生这些费用时，我们在市场营销中将其记入简明的综合经营报表。我们不时为客户获取和激活目的与全国知名商家进行交易，为此，我们每售出一张代金券所欠商家的金额都超过了客户支付的交易价格。我们从这些交易中收取的总帐单没有产生任何服务收入，我们的净成本（即所欠商家的金额超过客户支付的金额）被归类为营销费用。我们评估营销费用占毛利的百分比，因为它给我们一个指标，我们的营销支出是如何很好地推动毛利表现。
截至2018年9月30日止3个月而且2017:
按分部划分的市场营销费用占公司毛利的百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
占毛利的%
 
2017
 
占毛利的%
 
美元变动
 
变化%
市场营销:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
$
60,296

 
29.5
%
 
$
75,088

 
36.1
%
 
$
(14,792
)
 
(19.7
)%
国际组织
32,421

 
31.8

 
26,368

 
26.0

 
6,053

 
23.0

市场营销共计
$
92,717

 
30.3

 
$
101,456

 
32.8

 
$
(8,739
)
 
(8.6
)


52


按部门划分的市场营销
按部门分列的销售费用所占百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季度
 
2017年第三季度
chart-c257d90af1e85c948be.jpg chart-87072aaea765539ba31.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 
北美洲
北美分部市场营销费用截至2018年9月30日止3个月较上年同期减少，主要是由于线下及移动营销开支减少。营销开支占本年度毛利的百分比截至2018年9月30日止3个月与上年同期相比有所下降，因为我们在本年度将更大比例的全球营销支出转移到了我们的国际部门。
国际组织
国际分部市场营销费用和市场营销费用占毛利的百分比截至2018年9月30日止3个月与上年同期相比有所增加，这主要是由于我们不断投资于市场营销活动，以推动我们国际市场的客户增长。
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
按分部划分的市场营销费用占公司毛利的百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
占毛利的%
 
2017
 
占毛利的%
 
美元变动
 
变化%
市场营销:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
$
198,149

 
30.8
%
 
$
217,092

 
32.8
%
 
$
(18,943
)
 
(8.7
)%
国际组织
87,902

 
28.2

 
71,364

 
25.1

 
16,538

 
23.2

市场营销共计
$
286,051

 
30.0

 
$
288,456

 
30.5

 
$
(2,405
)
 
(0.8
)


53


按部门划分的市场营销
按部门分列的销售费用所占百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017会议内容如下:
2018年第三季
 
2017年第三季
chart-6cf7497eb57c5cecac0.jpg chart-7bd04e1a333259bf8d7.jpg
 
北美洲
 
 
国际组织
 
北美洲
北美分部市场营销费用截至2018年9月30日止九个月较上年度减少，主要由于线下营销开支减少所致。营销开支占本年度毛利的百分比截至2018年9月30日止九个月与上年同期相比有所下降，因为我们在本年度将更大比例的全球营销支出转移到了我们的国际部门。
国际组织
国际分部市场营销费用和市场营销费用占毛利的百分比截至2018年9月30日止九个月与上年同期相比有所增加，这主要是由于我们持续投资于营销活动以推动我们国际市场的客户增长，以及520万美元外汇汇率同比变动的不利影响。
销售、一般和行政管理
在简明综合业务报表的销售、一般和行政（“SG&A”）内报告的销售费用包括销售佣金和销售代表的其他报酬费用，以及与支持技术、电信和差旅等销售职能有关的费用。一般和行政费用包括涉及客户服务、运营、技术和产品开发以及财务、法律和人力资源等一般公司职能的雇员的补偿费用。一般和行政费用中包括的其他费用包括折旧和摊销、租金、专业费用、诉讼费用、差旅和娱乐、征聘、办公用品、维修、某些技术费用和其他一般公司费用。我们评估SG&A费用占毛利的百分比，因为它给了我们经营效率的指示。
截至2018年9月30日止3个月而且2017:
SG&A占该公司毛利的百分比截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
占毛利的%
 
2017
 
占毛利的%
 
美元变动
 
变化%
销售、一般和行政管理
$
160,214

 
52.4
%
 
$
214,828

 
69.4
%
 
$
(54,614
)
 
(25.4
)%


54


SG&A及SG&A占毛利百分比的减少截至2018年9月30日止3个月与上一年同期相比，原因如下:
•
a4040万美元与解决我们与IBM的专利诉讼有关的利益，如附注中所述9, 承诺与或有事项;
•
a620万美元与报酬有关的费用减少，包括可变报酬；以及
•
设施费用和其他一般费用减少。
有过一次130万美元外汇汇率按年变动对香港经济的有利影响截至2018年9月30日止3个月.
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
SG&A占该公司毛利的百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
占毛利的%
 
2017
 
占毛利的%
 
美元变动
 
变化%
销售、一般和行政管理
$
676,399

 
70.9
%
 
$
677,109

 
71.5
%
 
$
(710
)
 
(0.1
)%
SG&A及SG&A占总毛利的百分比截至2018年9月30日止九个月与上一年期间基本一致，反映了下列因素的净影响:
•
a1630万美元与报酬有关的费用减少，包括可变报酬；以及
•
设施成本、系统成本和其他一般费用的减少，被我们与IBM的专利诉讼相关的年初至今的费用所抵消，如附注9所述，承诺与或有事项我们认出了一个7500万美元于2018年第二季因陪审团裁决而提出控罪，并随后将控罪减少4040万美元在2018年第三季度执行与IBM的和解和许可协议。
有过一次1270万美元外汇兑换率按年变动对香港经济的不利影响截至2018年9月30日止九个月.
重组费用
重组费用是指因裁员而产生的遣散费和福利费，以及因我们的重组活动而产生的其他离职费用12, 重组以了解我们的重组计划。
无形资产出售收益
于2017年第三季度期间，我们向Grubhub，Inc.出售若干食品交付市场的客户名单及其他无形资产，导致税前收益为1710万美元见附注5，商誉及其他无形资产，以获取更多信息。
业务收入（损失）
截至2018年9月30日止3个月而且2017:


55


按部门分列的2004-2005年业务收入（损失）截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
业务收入（损失）
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
$
51,004

 
$
(6,995
)
 
$
57,999

 
829.1
 %
国际组织
2,019

 
5,782

 
(3,763
)
 
(65.1
)
业务收入（损失）共计
$
53,023

 
$
(1,213
)
 
$
54,236

 
4,471.2

北美洲
我们的营运收入增加主要是由于4040万美元如附注所述，2018年第三季度我们与IBM的专利诉讼和解时确认的利益9, 承诺与或有事项，a1690万美元其他一般临时助理人员费用减少，包括与报酬和设施有关的费用，a1480万美元营销费用减少和a700万美元重组费用减少，但被一项1710万美元出售无形资产产生的收益减少390万美元毛利减少所致。
业务收入（损失）包括按库存计算的1380万美元而且1690万美元为..。截至2018年9月30日止3个月而且2017分别是。
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次640万美元对经营收入（损失）的有利影响作为采用主题606的结果。与以前的会计准则相比，见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
国际组织
我们的营运收入减少主要是由于a610万美元营销费用的增加和一260万美元SG&A增加额，由A部分抵消450万美元重组费用减少和a40万美元毛利的增加。
业务收入（损失）包括按库存计算的120万美元而且140万美元为..。截至2018年9月30日止3个月而且2017.
为..。截至2018年9月30日止3个月曾经有一次170万美元对经营收入（损失）的有利影响作为采用主题606的结果。与以前的会计准则相比，见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
按部门分列的2004-2005年业务收入（损失）截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
业务收入（损失）
 
 
 
 
 
 
 
北美洲
$
(19,380
)
 
$
(33,811
)
 
$
14,431

 
42.7
 %
国际组织
11,543

 
13,520

 
(1,977
)
 
(14.6
)
业务收入（损失）共计
$
(7,837
)
 
$
(20,291
)
 
$
12,454

 
61.4



56


北美洲
业务亏损减少乃由于2100万美元秘书长和行政助理费用减少额1890万美元营销费用的减少和1170万美元重组费用减少，但被一项1960万美元毛利减少及A1710万美元出售无形资产收益减少。SG&A成本的减少包括薪酬相关和设施相关成本的减少，部分被我们与IBM的专利诉讼相关的年初至今的费用所抵消。如附注9所述，承诺与或有事项我们认出了一个7500万美元于2018年第二季因陪审团裁决而提出控罪，并随后将控罪减少4040万美元在2018年第三季度执行与IBM的和解和许可协议。
业务收入（损失）包括按库存计算的4670万美元而且5520万美元为..。截至2018年9月30日止九个月而且2017分别是。
为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次1630万美元对经营收入（损失）的有利影响作为采用主题606的结果。与以前的会计准则相比，见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
国际组织
我们的营运收入减少主要是由于a1970万美元SG&A和A涨幅1650万美元营销费用增加，但被部分抵消 a2720万美元毛利增加及A700万美元重组费用减少。
业务收入（损失）包括按库存计算的390万美元而且410万美元为..。截至2018年9月30日止九个月而且2017.
为..。截至2018年9月30日止九个月曾经有一次210万美元对经营收入（损失）的有利影响作为采用主题606的结果。与以前的会计准则相比，见附注2, 采用新的会计政策和注意事项11, 收入确认有关采纳主题606及其相关修订对我们会计政策的影响的补充资料。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额包括利息收入、利息支出、公允价值期权投资损益、投资减值和外币损益，主要来自与我们以外币计价的子公司的公司间结余。
截至2018年9月30日止3个月而且2017:
其他收入（支出），净额截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
其他收入（支出），净额
$
(4,860
)
 
$
7,546

 
$
(12,406
)
 
(164.4
)%
其他收入（支出），净额截至2018年9月30日止3个月主要包括以下方面:
•
570万美元利息支出；以及
•
100万美元外币损失，这主要是由于公司与我们的子公司之间以外币计价的余额。
这些项目被部分抵消150万美元利息收入。


57


其他收入（支出），净额截至2017年9月30日止3个月主要由以下部分组成820万美元以外币计算的收益a760万美元出售少数股权投资的收益，但被部分抵消520万美元利息支出和利息支出400万美元的公允价值期权投资的亏损。
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
其他收入（支出），净额截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
其他收入（支出），净额
$
(39,832
)
 
$
8,822

 
$
(48,654
)
 
(551.5
)%
其他收入（支出），净额截至2018年9月30日止九个月主要包括以下方面:
•
1640万美元利息支出；
•
1220万美元外币损失，这主要是由于公司与我们的子公司之间以外币计价的余额。这些公司间结余的外汇损失主要是由于欧元对美元的汇率下跌所致1.1996on2017年12月31日到1.1607on2018年9月30日;
•
1020万美元少数股权投资减值。见附注6，投资以获取更多资料；及
•
830万美元公允价值期权投资损失的百分比。见附注6，投资，以获取更多信息。
这些项目被部分抵消490万美元利息收入和利息收入240万美元与可供出售证券相关的嵌入式衍生工具的收益。
其他收入（支出），净额截至2017年9月30日止9个月主要由以下部分组成1910万美元以外币计算的收益a760万美元出售少数股权投资的收益，但被部分抵消1540万美元利息支出和利息支出510万美元的公允价值期权投资亏损。
所得税准备金（福利）
截至2018年9月30日止3个月而且2017:
所得税的规定（福利）截至2018年9月30日止3个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
所得税准备金（福利）
$
988

 
$
2,531

 
$
(1,543
)
 
(61.0
)%
有效税率
2.1
%
 
40.0
%
 
 
 
 
我们的联邦所得税税率是21%截至2018年9月30日止三个月及九个月是35%的人截至2017年9月30日止三个月及九个月影响企业所得税有效税率的主要因素截至2018年9月30日止3个月而2017年则是在对其递延税项资产净值有估值备抵的司法管辖区产生的税前亏损。我们预计，由于我们在有利润的管辖区的纳税义务以及在有亏损的管辖区的估值免税额，我们在未来几个时期的综合有效税率将继续与美国联邦所得税税率有很大差异。


58


我们目前正在多个司法管辖区进行所得税审计。其中一些审计的审查阶段很可能在今后12个月内结束。有许多因素，包括我们无法控制的因素，影响这些审计的进展和完成。于2017年第四季度期间，我们收到来自两个外国司法管辖区税务机关的所得税评估及建议评估通知，合共1.336亿美元加在一起。我们认为，这些评估主要涉及2011年至2014年发生的交易的转让定价，没有价值，我们打算在这些问题上积极为自己辩护。除了由于最终解决这些摊款而可能增加我们对不确定的税收状况的负债外，我们认为，有合理的可能将最多减少到4160万美元未确认的税收优惠可在以下12个月内发生2018年9月30日在所得税审计结束或适用的诉讼时效届满时。
《就业法案》于2017年12月22日签署成为法律。根据SAB118中的指导，我们此前对截至2017年12月31日止年度及之前年度的《就业法》的影响进行了临时估计，涉及递延所得税的重新计量、估值免税额、不确定的税收状况，以及我们对永久再投资收益的评估。此外，由于我们在外国业务的累计损失总额，我们并不指望支付《就业法》规定的视为遣返的税款，但我们以前并没有最后确定有关的计算。截至2018年9月30日，我们已经基本完成了与《就业法》所得税影响相关的会计和计量分析，在截至当时的三个月和九个月内没有记录对临时金额的重大调整。
2018年7月24日，第九巡回上诉法院在Altera Corp.诉Commissioner一案中发表意见，要求公司间费用分摊安排中的相关方分担与基于股票的补偿相关的费用。这一意见推翻了美国税务法院早先的一项裁决。2018年8月7日，第九巡回上诉法院撤回其2018年7月24日的意见。我们会继续监察案件的进展情况；不过，我们目前预计，这不会对我们截至十二月三十一日止年度的所得税拨备造成重大影响，2018年应占我们在相关司法管辖区的递延税项资产净值的估值免税额。
截至2018年9月30日止九个月而且2017:
所得税的规定（福利）截至2018年9月30日止九个月而且2017如下（以千美元计）:
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
美元变动
 
变化%
所得税准备金（福利）
$
205

 
$
11,001

 
$
(10,796
)
 
(98.1
)%
有效税率
(0.4
)%
 
(95.9
)%
 
 
 
 
我们的联邦所得税税率是21%。影响截至2018年及2017年9月底止9个月有效税率的主要因素为于对其递延税项资产净值有估值免税额的司法管辖区产生的税前亏损。香港特别行政区有效税率截至2018年9月30日止九个月也反映了一个640万美元采用主题606对某些外国管辖范围内的公司间活动的影响所产生的所得税优惠。
终止业务的收入（损失）
从2016年11月到2017年3月，我们退出了在11个非核心国家的业务，其结果已作为终止业务列报。见附注3, 已终止业务和其他业务处置有关处置的更多信息，请参见附注9, 承诺与或有事项有关终止经营的赔偿义务的信息。
非美国通用会计准则财务计量
除了按照美国通用会计准则报告的财务业绩外，我们还提供了以下非美国通用会计准则财务计量:调整后EBITDA、自由现金流和外币汇率中性的运营业绩。这些以持续经营为基础的非《公认会计原则》财务计量旨在帮助投资者更好地理解我们目前的财务业绩和管理层眼中的未来前景。我们认为，这些非公认会计原则财务计量有助于与我们的历史结果和提出类似计量的同行公司的结果进行比较（尽管其他公司对非公认会计原则计量的定义可能与我们对它们的定义不同，即使使用类似的术语来确定此类计量）。然而，这些非《公认会计原则》财务措施并不打算取代根据美国《公认会计原则》报告的措施。


59


调整后EBITDA调整后EBITDA是一项非GAAP业绩衡量指标，我们将其定义为来自持续经营业务的净收入（亏损），不包括所得税、利息和其他非经营性项目、折旧和摊销、基于股票的薪酬、与收购相关的费用（福利）、净和其他特殊费用和抵免，包括性质不寻常或不经常发生的项目。我们对调整后EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似衡量标准不同，即使使用类似的术语来确定此类衡量标准。调整后EBITDA是我们管理层和董事会用来评估经营业绩、生成未来经营计划以及为资本配置做出战略决策的关键指标。因此，我们相信经调整EBITDA为投资者及其他人士以与我们管理层及董事会相同的方式理解及评估我们的经营业绩提供有用的资料。然而，经调整EBITDA并不旨在替代持续经营业务的收入（亏损）。
我们排除基于股票的薪酬支出以及折旧和摊销，因为它们主要是非现金性质的，我们认为排除这些项目的非GAAP财务措施提供了有关我们经营业绩和流动性的有意义的补充信息。与购置有关的费用（福利），净额包括或有对价安排的公允价值变动和与企业合并有关的外部交易费用，主要包括法律和咨询费。我们的或有代价安排的组成以及这些安排对我们的经营业绩的影响随着时间的推移而变化，这取决于若干因素，包括我们的业务组合的条件和这些交易的时机。为..。止3个月及9个月2018年9月30日及2017特别费用及贷项包括与我们重组计划有关的费用，截至2018年9月30日止三个月及九个月，特别费用及贷项亦包括一4040万美元信贷和a3460万美元指控，分别与我们与IBM的专利诉讼有关，如附注所述9, 承诺与或有事项截至2017年9月30日止3个月及9个月，特别收费及贷项亦包括一1710万美元如附注5所述，与出售无形资产有关的信贷，商誉及其他无形资产我们将特殊费用和信贷从调整后EBITDA中剔除，因为我们认为剔除这些项目提供了有关我们核心运营业绩的有意义的补充信息，便于与我们的历史业绩进行比较。
以下是调整后EBITDA与最具可比性的美国通用会计准则财务衡量标准的对账情况，该准则适用于截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
持续经营业务的收入（损失）
$
47,175

 
$
3,802

 
$
(47,874
)
 
$
(22,470
)
调整项：


 


 
 
 
 
股票补偿(1)
15,026

 
18,235

 
50,570

 
59,277

折旧及摊销
28,685

 
35,231

 
87,300

 
103,977

与购置有关的费用（福利），净额
—

 
—

 
655

 
48

重组费用(1)
35

 
11,503

 
(81
)
 
18,818

IBM专利诉讼
(40,400
)
 
—

 
34,600

 
—

无形资产出售收益
—

 
(17,149
)
 
—

 
(17,149
)
其他（收入）支出，净额(1)
4,860

 
(7,546
)
 
39,832

 
(8,822
)
所得税准备金（福利）
988

 
2,531

 
205

 
11,001

调整数共计
9,194

 
42,805

 
213,081

 
167,150

调整后EBITDA
$
56,369

 
$
46,607

 
$
165,207

 
$
144,680

(1)
表示在销售、一般和行政、收入成本和市场营销中记录的以股票为基础的补偿费用80万美元止3个月及截至2017年9月30日止9个月的额外股基薪酬.其他收入（开支），净额包括10万美元按库存计算的额外报酬的百分比截至2017年9月30日止3个月其他收入（支出），净额包括10万美元而且20万美元按库存计算的额外报酬的百分比截至2018年9月30日止九个月而且2017分别是。


60


自由现金流自由现金流是一种非美国通用会计准则流动性衡量标准，包括持续经营业务活动提供的净现金减去从持续经营业务购买的财产和设备以及资本化软件。我们使用自由现金流来进行和评估我们的业务，因为，虽然它类似于持续经营业务的现金流，但我们认为，它通常代表了更有用的现金流衡量标准，因为购买固定资产，为内部使用开发的软件和网站开发费用是我们正在进行的业务的必要组成部分。自由现金流量并不表示适用期间内我们现金余额的增减总额。
自由现金流量有局限性，因为它不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流量。例如，自由现金流不包括用于企业收购的现金支付。此外，自由现金流反映了我们何时被客户支付与何时向商家和供应商支付之间的时间差的影响。因此，我们认为，必须将自由现金流量视为对我们整个简明合并现金流量表的补充。自由现金流与最具可比性的美国通用会计准则财务计量的对账情况，见流动性和资本资源在下面。
外币汇率中性经营业绩外币汇率中性经营业绩显示本期经营业绩，仿佛外币汇率与上一年同期保持不变。这些措施是为了便于与我们的历史业绩进行比较。外币汇率中性经营业绩与最具可比性的美国通用会计准则财务计量的对账情况，见经营成果见上文。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是经营活动产生的现金流，现金余额，总计5.724亿美元截止日期2018年9月30日以及经修订及重列的信贷协议项下的可用借贷能力。
我们的持续经营、投资和筹资活动产生的现金流量净额截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017具体如下（以千计）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
提供的现金（用于）:
 
 
 
 
 
 
 
业务活动(1)
$
(57,389
)
 
$
21,772

 
$
(132,961
)
 
$
(135,704
)
投资活动
(22,389
)
 
18,230

 
(118,485
)
 
(9,572
)
筹资活动
(9,720
)
 
(27,972
)
 
(49,348
)
 
(121,622
)
(1)
上一期间用于持续经营活动的现金净额已从2390万美元和否定的1.331亿美元此前分别就截至2017年9月30日止3个月及9个月作出报告，以反映于2018年1月1日采纳ASU2016-18，见附注2，采用新的会计准则关于通过ASU2016-18的补充信息。
自由现金流是一种非GAAP流动性衡量标准，包括持续经营业务的经营活动提供的净现金，减去从持续经营业务购买的财产和设备以及资本化软件。我们的自由现金流截至2018年9月30日止三个月及九个月而且2017并与最具可比性的美国公认会计原则财务计量----持续经营业务活动（用于）提供的现金净额----的对账情况如下（单位:千）:
 
截至9月30日的三个月，
 
截至9月30日的9个月，
 
2018
 
2017
 
2018
 
2017
持续经营业务活动提供（用于）的现金净额(1)
$
(57,389
)
 
$
21,772

 
$
(132,961
)
 
$
(135,704
)
从持续业务购买财产和设备及资本化软件
(16,094
)
 
(14,255
)
 
(53,611
)
 
(43,716
)
自由现金流(1)
$
(73,483
)
 
$
7,517

 
$
(186,572
)
 
$
(179,420
)


61


(1)
持续经营业务产生的用于经营活动的现金净额和自由现金流量已从2390万美元而且960万美元此前分别报告，截至2017年9月30日止3个月，及由负1.331亿美元和否定的1.768亿美元以前分别报告过，对于截至2017年9月30日止9个月为反映ASU2016-18于2018年1月1日获通过，见附注2，采用新的会计准则关于通过ASU2016-18的补充信息。
我们的创收交易主要是这样安排的，即我们根据固定的付款时间表或在客户赎回相关凭单的基础上，提前向客户收取现金，并在晚些时候向第三方商户付款。对于按固定付款条件付款的商家，我们在整个发货期内持续付款，通常每两周付款一次。对于商品库存的采购，我们的供应商付款条件一般从30天到60天不等。我们主要向北美的商户支付固定的付款条件，并在国际上兑换代金券。在2017年第三季度，我们开始增加我们与北美商家的赎回支付条款的使用，我们预计这一趋势将持续下去。
我们全年的现金结余会因多个变数而大幅波动，包括总帐单增长率、向商户及供应商付款的时间、季节性，以及货物与本地交易的组合。例如，我们通常在第四季度假期期间产生强劲的现金流入，这主要是由我们的商品类别驱动的，随后在向库存供应商付款后的一段时间内出现大量现金流出。我们目前正在开发和测试与客户信用卡相关联的无担保产品，我们称之为Groupon+。对于Groupon+交易，我们根据与参与交易的商家进行的符合条件的购买，在客户的信用卡账单上提供现金返还。对于这些产品，我们通常在合格购买后两周内向卡品牌网络汇款，以获得客户的返现奖励，然后我们向商家收取客户返现奖励的佣金和偿还款，通常是按月收取。Groupon+产品的营运资金影响对我们来说不如代金券交易有利，对于代金券交易，我们在销售时从客户那里收取付款，并在稍后的日期将付款汇给商户。因此，我们预计，随着Groupon+产品在未来几个时期开始规模化，我们的现金流最初将受到不利影响。
为..。截至2018年9月30日止九个月，我们持续经营活动中使用的现金净额为1.33亿美元相较于我们的4790万美元持续经营产生的净亏损2.438亿美元周转资金及其他资产和负债变动产生的净减少。周转资金影响主要与向库存供应商付款的季节性时间有关，还包括4210万美元支付给IBM的与我们专利诉讼和解有关的款项，如附注所述9, 承诺与或有事项经营活动提供的现金净额与营运资金变动带来的持续经营业务净收入之间的差额被部分抵消1.587亿美元的非现金项目，包括折旧及摊销和基于股票的薪酬。
为..。截至2017年9月30日止9个月，我们持续经营活动中使用的现金净额为1.357亿美元与之相比，A2250万美元持续经营产生的净亏损2.667亿美元周转资金及其他资产和负债变动产生的减少额。周转资金的影响主要与向库存供应商付款的季节性时间和与我们的重组活动有关的付款有关。经营活动提供的现金净额与营运资金变动带来的持续经营业务净收入之间的差额被部分抵消1.534亿美元的非现金项目，包括折旧及摊销和基于股票的薪酬。
我们用于持续经营业务的投资活动的净现金为1.185亿美元而且960万美元为..。截至2018年9月30日止九个月而且2017分别是...为了截至2018年9月30日止九个月我们在持续经营业务的投资活动中使用的现金净额包括为企业收购支付的现金净额5780万美元资产、设备和资本化软件的采购5360万美元和支付的现金净额1710万美元用于购置无形资产，包括1540万美元与我们IBM专利诉讼的和解有关，如附注所述9, 承诺与或有事项为..。截至2017年9月30日止9个月，我们用于持续经营业务的投资活动的现金净额包括财产和设备及资本化软件的采购4370万美元（b）收入1830万美元出售无形资产及收益所产生的1660万美元从销售和投资到期日。


62


我们在融资活动中使用的净现金4930万美元而且1.216亿美元为..。截至2018年9月30日止九个月而且2017分别是...为了截至2018年9月30日止九个月筹资活动使用的现金净额，包括2530万美元在支付资本租赁债务和1860万美元以股票为基础的报酬的净份额结算所支付的税款。就截至2017年9月30日止9个月筹资活动使用的现金净额，包括6120万美元根据我们的股票回购计划购买库藏股，2530万美元在支付资本租赁债务和2330万美元与以股票为基础的补偿金的净份额结算有关的税款。
我们经修订及重述的信贷协议规定本金借款总额最多可达2.5亿美元及于2019年7月到期，我们拟于2019年上半年为我们经修订及重列的信贷协议再融资，截至2018年9月30日根据经修订及重列的信贷协议，我们并无借贷，并遵守所有契诺。请参阅附注8, 融资安排，以获取更多信息。
截止日期2018年9月30日我们曾有过2.494亿美元我们的国际子公司持有的现金，主要以欧元、英镑、加元以及在较小程度上以澳元和日元计价。总的来说，我们的做法和意图是将我们非美国子公司的收益再投资于这些业务。我们没有，也预计没有必要将资金汇回美国，以满足正常业务过程中产生的国内流动性需求。
2018年5月，董事会授权我们回购最多3亿美元的新股份回购计划下的我们普通股。公司先前的股份回购计划已于2018年4月届满，于其届满时，最多1.352亿美元根据先前的股份回购计划，我们的普通股仍可供购买截至2018年9月30日止三个月及九个月，我们没有回购任何我们普通股的股份。股份回购的时机及金额（如有）将视乎市况、我们经修订及重列信贷协议项下的限制、股价及其他因素而定，而该计划可能随时终止。回购将根据证券交易委员会的规则和其他法律要求进行，部分可以根据第10B5-1条计划进行，该计划允许在我们可能无法进行股票回购的情况下进行股票回购。
我们的现金余额和经营活动产生的现金流可用于为战略投资、业务收购、营运资金需求、技术投资、营销和股份回购提供资金。此外，我们有能力根据我们修订和重述的信贷协议借款。我们还可以寻求额外融资（如果我们认为条件有利的话），以增加我们可用于收购、股票回购或其他战略投资机会的流动资金量。虽然我们不能提供任何保证，但我们认为，我们的现金余额和业务产生的现金应足以满足我们至少未来12个月的营运资本需求和资本支出。
合同义务和承付款
我们的合约义务及承诺2018年9月30日与我们的报告中所列数额没有重大变化2017关于表格10-K的年度报告，附注中披露的除外9, 承诺与或有事项.
资产负债表外安排
截至目前，我们没有任何表外安排2018年9月30日.
关键会计政策和估计数
编制简明合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响到所报告的资产和负债的数额和分类、收入和支出以及或有负债的相关披露。管理层根据历史经验和在当时情况下被认为合理的其他各种假设作出估计，其结果构成对资产和负债账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源看出来。实际结果可能在不同的假设或条件下与这些估计不同。
管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析是基于我们根据美国通用会计准则编制的简明合并财务报表。附注2讨论了我们的重要会计政策，重要会计政策摘要止年度的综合财务报表附注，并载于我们有关10-K表格的年度报告内2017年12月31日此外，请参阅第二部分项目7下的关键会计政策和估计数，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在我们截止年度的10-K年度报告中2017年12月31日经修正后的案文。


63


于2018年1月1日采纳Topic606时对我们的收入确认政策的更改代表着我们于2018年1月1日期间的关键会计政策及估计的重大变化截至2018年9月30日止九个月见附注2, 采用新的会计准则和注意事项11, 收入确认，以获取有关我们修订收入确认政策的额外资料。
最近发布的会计准则
2016年2月，FASB发布ASU2016-02，租赁（专题842）这一会计准则股将要求在我们综合资产负债表上目前记录的资本租赁资产和负债之外，确认期限超过12个月的经营租赁的租赁资产和负债。在综合业务报表和现金流量报表中列报租约将基本符合现行会计准则。ASU自2018年12月15日起生效的年度报告期间，以及这些年度期间内的过渡期间。我们正在继续评估会计准则股的影响，并预计它将对我们的合并资产负债表产生重大影响。我们已经基本完成了租赁会计制度的实施。我们目前计划采用经修改的追溯过渡法，从1月1日起适用新的租赁指引，2019年采纳日期，并要求初步应用该指引的累积效果被确认为对我们截至该采纳日期的累积赤字的调整。我们还期望在行政支助股及其相关修正案的过渡指导下，选出切实可行的权宜之计。见附注10，承诺与或有事项，于我们截至2017年12月31日止年度经修订的10-K表格的年度报告中，以及注9, 承诺与或有事项在这份10-Q表格的季度报告中，提供有关我们租赁承诺的信息。
2016年6月，FASB发布ASU2016-13，金融工具-信用损失（专题326）-金融工具信用损失的计量这一会计准则要求各实体根据预期损失而不是发生的损失来衡量按摊余成本计量的金融资产的信贷损失。对于有未实现损失的可供出售债务证券，将要求各实体通过信贷损失备抵确认信贷损失。ASU将于2019年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的过渡期间生效。虽然我们仍在评估ASU2016-13的影响，但我们目前认为，该指导意见的通过将不会对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。
2017年1月，FASB发布ASU2017-04，无形资产-商誉和其他（专题350）-简化商誉减值测试这一会计准则消除了商誉减值测试的第二步，要求将商誉减值计量为报告单位账面金额超过其公允价值的金额，而不超过其商誉账面金额。ASU于2019年12月15日后开始的财政年度对年度或任何中期商誉减值测试有效。我们认为，这一指导意见的通过不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2018年6月，FASB发布ASU2018-07，补偿-股票补偿（主题718）-对非雇员股份支付会计的改进。本ASU扩展了主题718的范围，使基于股份的支付奖励的指导与基于股份的支付奖励的指导相一致，以雇员。ASU将于2018年12月15日后开始的年度报告期内生效，并于该等年度期间内的过渡期内生效。我们认为，这一指导意见的通过不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布ASU2018-13，公允价值计量（专题820）-披露框架-公允价值计量披露要求的变化本ASU修改了主题820中的公开要求，公允价值计量，通过删除、修改或添加某些公开内容。ASU将于2019年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的过渡期间生效。允许提前采用，各实体可提前采用任何删除或修改的披露，并将采用补充披露的时间推迟到生效日期。我们仍在评估ASU2018-13对我们简明合并财务报表的影响。


64


2018年8月，FASB发布ASU2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）--客户对云计算安排（即服务合同）中发生的实现成本的核算。本ASU要求托管安排（即服务合同）中的实体遵循分主题350-40中的指导，内部使用软件确定执行服务合同的哪些费用将作为与服务合同有关的资产资本化，哪些费用将作为费用支出。ASU将于2019年12月15日后开始的年度报告期间及该等年度期间内的过渡期间生效。允许提前收养，包括在过渡时期。我们仍在评估ASU2018-15对我们简明合并财务报表的影响。
没有其他已发布但尚未采用的会计准则预计会对我们的简明合并财务状况或经营成果产生重大影响。


65


项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国国内和国际上都有业务，在正常业务过程中都面临市场风险，包括外币波动、利率变动和通胀的影响。下文提供了关于这些市场风险的定量和定性披露信息。
外汇兑换风险
我们以美元以外的各种外币进行交易，主要是欧元、英镑、加元和澳元，这使我们面临外汇风险。为..。截至2018年9月30日止三个月及九个月我们得出的结论是39.1%而且38.2%分别来自我们的国际分部的收入。我们的国际业务产生的收入和相关费用一般以相应国家的当地货币计算。我们经营或支持这些市场的子公司的功能货币通常与相应的当地货币相同。然而，我们的国际业务的运营结果以及与之相关的某些公司间余额都受到外币汇率波动的影响。合并后，随着汇率的变化，我们的收入和其他经营业绩可能与预期大不相同，我们可能会因重新计量公司间结余而录得重大收益或亏损。
我们根据汇率的假设变化来评估外汇风险，采用敏感性分析，根据汇率10%的变化（增减）来衡量对营运资本的潜在影响。我们使用当前的市场定价模型来评估美元对外币计价货币资产和负债的价值变化。在这个模型中使用的主要假设是假设美元相对于这些货币风险的10%的贬值或走强2018年9月30日而且2017年12月31日.
截止日期2018年9月30日，我们的净营运资金赤字（定义为流动资产减去流动负债）来自受外币折算风险影响的附属公司960万美元假设外汇汇率出现10%的不利变化，这一周转资本赤字可能增加的原因是100万美元这与一种2150万美元截至2005年12月31日须计入外汇风险的周转资本赤字2017年12月31日如有10%的不利变动，将会导致该营运资本赤字的潜在增加220万美元.
利率风险
截至2007年12月31日2018年9月30日由银行存款组成，因此利率变动对市场风险的暴露有限，于2016年4月，我们发行本金总额为2.5亿美元（见附注8, 融资安排).可转换票据按固定利率计息，因此我们没有受到利率变化的财务报表影响。然而，市场利率的变动会影响可换股票据的公平值，以及其他变数，例如我们的信贷息差和我们普通股的市场价格和波动性。于2016年6月，我们订立经修订及重列信贷协议，规定本金总额最多为2.5亿美元截止日期2018年9月30日于经修订及重列信贷协议项下并无未偿还借款。由于经修订及重述的信贷协议以可变利率计息，倘我们根据经修订及重述的信贷协议借入款项，我们将面临利率变动所带来的市场风险。我们也有3330万美元的资本租赁义务。我们并不认为资本租赁义务的利率风险重大。
通货膨胀的影响
我们认为，我们的经营成果没有受到通货膨胀率温和变化的重大影响。通货膨胀和价格变动对本公司的业务、财务状况或经营成果没有实质性影响截至2018年9月30日止3个月.


66


项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13A-15（e）条和第15D-15（e）条，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，截至本季度报表10-Q所涵盖的期末。
根据这一评估，我们的管理层得出结论认为，截至2018年9月30日我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并将该等资料累积及传达予我们的管理层，包括我们的行政总裁及首席财务官，以便就须予披露的资料及时作出决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度报表10-Q所涉期间，我们对与《交易法》第13A-15（d）条和第15D-15（d）条所要求的评价有关的财务报告的内部控制没有发生任何变化，对此产生了重大影响，或有合理可能对我们的财务报告的内部控制产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评价披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论其设计和运作如何良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的效益。


67


第二部分.其他资料
项目1.法律程序
有关我们待决法律程序的资料，请参阅附注9, 承诺与或有事项本季度报告第一部分第1项（10-Q表）所载的我们的简明合并财务报表。
项目1a.风险因素
与我们截至本年度10-K报表第一部分第1A项（风险因素）先前披露的风险因素相比，并无重大变化2017年12月31日经修订，以及截至2018年3月31日止季度10-Q表格季度报告。
项目2.未登记的股本证券销售和收益使用情况
最近出售未登记证券的情况
在此期间截至2018年9月30日止3个月，我们并无发行任何未注册股本证券。
发行人购买股本证券
于2018年5月7日，董事会授权我们回购最多3亿美元根据新的股票回购计划购买我们的普通股。公司先前股份回购计划已于2018年4月届满，期间截至2018年9月30日止三个月及九个月，公司没有回购其普通股的任何股份。任何股份回购的时机及金额（如有）将视乎市况、经修订及重列信贷协议项下的限制、股价及其他因素而定，而该计划可随时终止。我们将通过手头现金、未来现金流和信贷工具下的借款为回购提供资金（如果有的话）。回购将按照证券交易委员会的规则和其他法律要求进行，并可部分根据规则10B5-1进行，该规则允许在公司可能无法进行股票回购的情况下进行股票回购。见附注10, 股东权益及补偿安排，就我们的股份回购计划进行讨论。
下表提供了在此期间购买我们普通股股票的信息截至2018年9月30日止3个月与授予限制性股票单位时扣缴的最低扣缴税款义务有关的股份:
日期
 
购买的股份总数(1)
 
每股支付的平均价格
 
作为公开宣布方案的一部分购买的股份总数
 
根据该计划可能购买的股票的最大数目（或大约美元价值）
2018年7月1日-31日
 
167,103

 
$
4.67

 
—

 
—

2018年8月1日-31日
 
128,385

 
4.53

 
—

 
—

2018年9月1日-30日
 
809,007

 
3.92

 
—

 
—

共计
 
1,104,495

 
$
4.10

 
—

 
—

(1)
雇员交付给我们的股票总数，以满足股票奖励授予时强制性预扣税款的要求。
项目5.其他资料
没有。


68


项目6.展览
展品
号码
 
说明
31.1
 
31.2
 
32.1
 
101.ins
 
xbrl实例文档
101.sch
 
XBRL分类学扩展模式文档
101.cal
 
XBRL分类学扩展计算LinkBase文档
101.def
 
XBRL分类学扩展定义LinkBase文档
101.实验室
 
XBRL分类学扩展标签LinkBase文档
101.pre
 
XBRL分类学扩展表示LinkBase文档


69


签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，登记人已正式安排下列签字人代表其签署本报告，并于2018年11月7日正式授权。
Groupon, Inc.
通过:
 
Michael Randolfi
 
 
姓名:
Michael Randolfi
 
 
标题:
首席财务官



70