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1.组织和重要的会计政策

业务概况

我们是基因和基因组分析基于测序和阵列的解决方案的供应商，为研究、临床和应用市场的客户提供服务。我们的产品应用于生命科学、肿瘤学、生殖健康、农业和其他新兴细分领域。我们的客户包括领先的基因组研究中心、学术机构、政府实验室和医院，以及制药、生物技术、商业分子诊断实验室和消费基因组学公司.

2024年6月24日，我们完成了将GRAIL分拆（分拆）为一家新的公众公司，通过分配 26,547,021 按比例向依诺米那股东提供GRAIL普通股股份。分配情况反映了大约 85.5 截至2024年6月13日，即分配记录日期（记录日期）纽约时间下午5：00的GRAIL已发行普通股的百分比。我们保留了大约 14.5 紧接分拆后的GRAIL普通股股份的百分比。GRAIL的处置不符合作为终止经营报告的标准，并且GRAIL的经营业绩和现金流没有被重新分类。作为分拆的一部分，我们向Grail贡献了一笔金额，以现金方式支付 2.5 年GRAIL的运营（处置资金），确定为$ 974 万，减去GRAIL持有的现金及现金等价物。在计划和执行分拆时，我们招致了$ 53 2024年年初至今与离职相关的交易成本百万，计入销售、一般和管理费用。

列报依据

随附的未经审计简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（GAAP）以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。 中期财务业绩不一定代表全年的预期业绩。这些未经审计的简明综合财务报表应与已审计的综合财务报表和载于《表格年度报告》的脚注一并阅读10-K截至2024年12月29日的财政年度，此处的上一年资产负债表信息来自于此。编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的呈报金额，以及或有资产和负债的相关披露。尽管最近征收关税、美国政府减少对美国国立卫生研究院的资助、我们被中国监管机构列入不可靠实体名单以及禁止我们向中国出口测序仪器，以及通货膨胀、汇率波动和对经济下滑的担忧等宏观经济因素带来了额外的不确定性，但我们继续使用现有的最佳信息来形成我们的关键会计估计。实际结果可能与这些估计不同。

未经审计的简明综合财务报表包括我们的账目、我们的全资子公司以及拥有多数股权或控股的公司。所有公司间交易和余额已在合并中消除。某些前期金额已重新分类，以符合本期的列报方式。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公平列报所列中期业绩所必需的。

会计年度

我们的财年是最接近12月31日的周日结束的52或53周，有13或14周的季度结束的周日最接近3月31日、6月30日、9月30日和12月31日。对2025年第三季度和2024年第三季度的引用分别指截至2025年9月28日和2024年9月29日的三个月，两者均为13周。参考年初至今（YTD）2025和2024年分别指截至2025年9月28日和2024年9月29日的九个月，均为39周。

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重要会计政策

于2025年年初至今，我们的重要会计政策并无如我们于表格上的年度报告所述的变动10-K截至2024年12月29日的财政年度。

待采纳的会计公告

2023年12月，FASB发布ASU2023-09，所得税-所得税披露的改进.新准则包括增强的所得税披露，具体涉及年度期间支付的税率调节和所得税。我们将在2025财年第四季度采用该标准并在生效日期提供额外披露，并预计该标准将在允许的情况下追溯适用。

2024年11月，FASB发布ASU2024-03，损益表费用分类-损益表-报告综合收益-费用分类披露。新准则要求公司在财务报表附注中提供分类披露的特定类别的费用，这些费用包含在损益表正面的细列项目中。该标准自2027财年开始对我们生效，并在2028财年内的中期期间生效，允许提前采用。新标准有望前瞻性适用，但允许追溯适用。我们目前正在评估ASU2024-03对合并财务报表和相关披露的影响。

2025年9月，FASB发布ASU2025-06，有针对性地改进内部使用软件的会计核算.新准则旨在使资本化内部使用软件成本的确认和披露框架现代化，去除之前的“开发阶段”模式，引入更基于判断的方法。该标准从2028财年第一季度开始对我们生效，允许提前采用，并且可以使用前瞻性、追溯性或修改后的过渡方法进行应用。我们目前正在评估ASU2025-06对合并财务报表的影响。

每股收益（亏损）

每股基本收益（亏损）是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。每股摊薄收益（亏损）是根据该期间已发行普通股和潜在稀释性普通股的加权平均数之和计算得出的。在亏损期间，每股基本亏损和稀释亏损是相同的，因为潜在稀释普通股的影响是反稀释的，因此被排除在外。股权奖励产生的具有潜在稀释性的普通股，采用库存股法下每一期的平均股价确定。此外，假设行使股权奖励的收益和股权奖励未确认补偿费用的平均金额用于回购股份。

用于计算基本和稀释每股收益（亏损）的加权平均股份如下：

以百万计			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今
加权平均流通股			153						159						156						159
潜在稀释普通股的影响来自：
股权奖励			1						1						1						—
用于计算稀释每股收益（亏损）的加权平均股			154						160						157						159
反稀释股份：
股权奖励			2						2						3						4
因反稀释效应被排除在计算之外的潜在稀释股份			2						2						3						4

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3.收入

我们的收入来自产品和服务的销售。产品收入包括销售用于基因分析的仪器和耗材。服务和其他收入包括基因分型和测序服务、仪器服务合同、开发和许可协议产生的收入，以及在2024年6月24日分拆GRAIL之前，与GRAIL业务相关的癌症检测检测服务产生的收入。

按来源划分的收入

			2025年第三季度																		2024年第三季度
以百万计			测序						微阵列						合计						测序						微阵列						合计
消耗品			$	747					$	69					$	816					$	741					$	66					$	807
仪器			107						4						111						104						3						107
产品总收入			854						73						927						845						69						914
服务及其他收入			147						10						157						150						16						166
总收入			$	1,001					$	83					$	1,084					$	995					$	85					$	1,080
			2025年初至今																		2024年初至今
以百万计			测序						微阵列						合计						测序						微阵列						合计
消耗品			$	2,183					$	212					$	2,395					$	2,160					$	216					$	2,376
仪器			311						13						324						330						12						342
产品总收入			2,494						225						2,719						2,490						228						2,718
服务及其他收入			425						40						465						499						51						550
总收入			$	2,919					$	265					$	3,184					$	2,989					$	279					$	3,268

按地理区域划分的收入

基于目的地区域（百万）			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今
美洲			$	612					$	609					$	1,768					$	1,852
欧洲			309						291						911						859
大中华区(1)			52						75						187						228
亚太、中东、非洲(2)			111						105						318						329
总收入			$	1,084					$	1,080					$	3,184					$	3,268

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(1)地区包括来自中国大陆、台湾和香港的收入。

(2)地区包括来自俄罗斯和土耳其的收入。

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履约义务

我们定期签订具有多项履约义务的合同。据信，截至资产负债表日，这些合约是坚挺的。然而，我们可能会允许客户在我们推出新产品时进行产品替代。发货时间取决于几个因素，包括商定的船期，这可能会跨越多个季度。大多数履约义务一般在大约三个到 六个月 合同执行日之后。截至2025年9月28日，分配给剩余履约债务的交易价格总额为$ 747 万，其中 77 %预计将在下一年转化为收入 十二个月 , 11 %在以下 十二个月 ，以及其后的剩余部分。

合同资产和负债

合同资产，包括在客户开单前确认的收入和履行或部分履行的履约义务，为$ 22 百万美元 16 百万元，分别截至2025年9月28日和2024年12月29日，计入预付费用和其他流动资产。

截至2025年9月28日和2024年12月29日，由递延收入和客户存款组成的合同负债为$ 307 百万美元 327 分别为百万，其中$ 234 百万美元 260 百万分别为短期并记入应计负债，其余长期部分记入其他长期负债。2025年第三季度和2025年年初至今记录的收入包括$ 47 百万美元 214 截至2024年12月29日计入合同负债的先前递延收入分别为百万。

4.投资和公允价值计量

战略投资

有价证券

我们的短期投资包括可上市股本证券，主要是我们在分拆后对GRAIL的保留投资。截至2025年9月28日和2024年12月29日，我们的可上市股本证券的公允价值总计$ 228 百万美元 93 分别为百万。

在其他收入（费用）中确认的收益（损失），净额可出售的股本证券如下：

以百万计			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今
期间确认的净收益（亏损）(1)			$	7					$	( 4 )					$	135					$	( 333 )
减：期间出售证券确认的净收益（亏损）			—						—						—						—
在报告日仍持有的证券在该期间确认的未实现收益（亏损）净额			$	7					$	( 4 )					$	135					$	( 333 )

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(1)Grail分拆后，我们确认亏损$ 332 2024年年初至今我们留存投资的百万。

非流通股本证券

截至2025年9月28日和2024年12月29日，计入其他资产的无可随时确定公允价值的非流通股本证券为$ 58 百万美元 26 分别为百万。

风险基金

我们投资 三个 创业资本投资基金（本基金），按权益法投资核算。计入其他资产的基金账面总额为$ 215 百万美元 201 分别截至2025年9月28日和2024年12月29日的百万。损益记入其他收入（费用）净额。我们录得净收益$ 2 百万美元 10 2025年第三季度和2025年年初至今分别为百万。我们录得净亏损$ 6 百万美元 3 百万 分别在2024年第三季度和2024年年初至今。

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我们对这些基金的承诺如下：

百万美元			资本承诺						可通过日期赎回						截至2025年9月28日仍可赎回(1)
基金I			$	100					2026年4月						$	3
基金二			$	150					2029年7月						$	39
基金三			$	60					2034年12月						$	27

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(1)基金I也有大约$ 10 截至2025年12月31日可召回的百万次分配。

与我们的战略被投资方的交易确认的收入为$ 7 百万美元 22 2025年第三季度和2025年年初至今分别为百万美元 7 百万美元 13 2024年第三季度和2024年年初至今分别为百万。

公允价值计量

下表列出按经常性公允价值计量的资产和负债的等级：

			2025年9月28日																								2024年12月29日
以百万计			1级						2级						3级						合计						1级						2级						3级						合计
资产：
货币市场基金（现金等价物）			$	851					$	—					$	—					$	851					$	931					$	—					$	—					$	931
有价证券			228						—						—						228						93						—						—						93
其他投资			—						—						32						32						—						—						17						17
递延补偿计划资产			—						78						—						78						—						70						—						70
以公允价值计量的资产总额			$	1,079					$	78					$	32					$	1,189					$	1,024					$	70					$	17					$	1,111
负债：
或有对价负债			$	—					$	—					$	43					$	43					$	—					$	—					$	73					$	73
递延补偿计划负债			—						70						—						70						—						65						—						65
以公允价值计量的负债合计			$	—					$	70					$	43					$	113					$	—					$	65					$	73					$	138

有价权益证券以活跃市场中的交易报价为基础，以公允价值计量。对于其他投资，这些投资包括在其他资产中，主要由可转换票据组成，我们选择了公允价值期权。可转换票据的公允价值采用概率加权情景法得出，公允价值变动计入其他收入（费用）净额。递延补偿计划资产主要包括以现金退保价值列示的人寿保险合同投资，该价值反映了基础公开交易共同基金的资产净值。我们证实了我们持股的公允价值，将从我们的投资服务提供商获得的估值与我们的资产托管人报告的估值进行比较，验证定价来源和模型，并审查关键模型输入。

或有对价负债

我们每季度重新评估与收购相关的或有对价的公允价值，公允价值在收购日期之后发生变化，在销售、一般和管理费用中确认。

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2025年年初至今我们的或有对价负债的估计公允价值变动如下：

以百万计
截至2024年12月29日的余额			$	73
估计公允价值变动			( 29 )
现金支付			( 1 )
截至2025年9月28日余额			$	43

我们与GRAIL相关的或有对价负债的公允价值为$ 43 百万美元 71 分别截至2025年9月28日和2024年12月29日的百万美元，其中$ 42 百万美元 70 万元，分别计入其他长期负债，其余余额计入应计负债。作为GRAIL收购的一部分而发行的或有价值权使持有人有权按季度收取未来的现金付款（涵盖收入付款），即每年某些与GRAIL相关的收入（涵盖收入）的按比例部分 12 年至2033年8月。如定义的或有价值权协议，这将反映出一个 2.5 第一个$的%付款权 1 每年十亿的收入为 12 年。营收高于$ 1 每年10亿美元将受 9 %同期或有付款权。2024年第四季度至2025年第二季度和2023年第四季度至2024年第二季度期间的涵盖收入为$ 106 百万美元 89 分别为百万，主要受GRAIL的Galleri测试的销售推动。与这些期间有关的已涵盖收入付款为$ 994,000 和$ 836,000 ，分别于2025年年初至今和2024年年初至今支付。

我们使用蒙特卡洛模拟来估计我们的GRAIL或有对价的公允价值。蒙特卡洛模拟中使用的估计和假设包括GRAIL的预测收入、收入风险溢价、收入波动估计、运营杠杆率和交易对手信用利差。这些不可观察的输入代表了第3级计量，因为它们得到很少或没有市场活动的支持，并反映了我们自己在计量公允价值时的假设。在Grail分拆之后，我们再也无法获得Grail管理层的预测。因此，我们依靠GRAIL公开的信息和分析师报告中公布的信息来估计截至2033年8月的预测收入。为估算截至2025年9月28日的负债，我们选取了收益风险溢价为 3 %.鉴于GRAIL的市值波动，收入风险溢价是通过将GRAIL的预测收入与GRAIL的市值进行核对得出的，主要使用 60 日追踪平均，并考虑一种资本资产定价模型和可比公司beta。

在估计我们与GRAIL相关的或有对价负债的公允价值时使用的假设本质上存在不确定性，我们注意到这些假设的微小变化可能会对结论价值产生重大影响。例如，每一年的预测收入增加或减少20%，就会导致增加$ 13 百万，减少$ 11 截至2025年9月28日的负债分别为百万。此外，选定的收入风险溢价增加或减少250个基点将导致减少$ 8 百万和增加$ 10 分别为百万。我们预计GRAIL或有对价负债在未来期间可能会出现高水平的波动。

5.债务

定期债务义务摘要

以百万计			9月28日， 2025						12月29日， 2024
未偿还的2025年定期票据本金金额			$	500					$	500
未偿还2026年定期票据本金金额			500						500
未偿还2027年定期票据本金金额			500						500
未偿还2031年定期票据本金金额			500						500
未摊销贴现和发债成本			( 8 )						( 11 )
定期债务账面净值			1,992						1,989
减：当期部分			998						499
定期债务，非流动			$	994					$	1,490
未偿还定期债务的公允价值（第2级）			$	1,964					$	1,940

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利息支出，包括债务折扣摊销和发行费用，为$ 24 百万美元 73 2025年第三季度和2025年年初至今分别为百万美元 36 百万美元 74 2024年第三季度和2024年年初至今分别为百万。

4.650 2026年到期的定期票据百分比（2026年定期票据）

2024年9月，我们发行了$ 500 2026年定期票据本金总额百万，于2026年9月9日到期，计息利率为 4.650 年率%，每半年于每年3月9日和9月9日支付，自2025年3月9日开始。我们可以选择在到期前的任何时间以票据形式定义的整笔溢价赎回价格将票据的全部或任何部分赎回为现金。

5.800 %于2025年到期的定期票据（2025年定期票据）及 5.750 2027年到期的定期票据百分比（2027年定期票据）

2022年12月，我们发行了$ 500 2025年定期票据本金总额百万美元 500 2027年定期票据本金总额百万。2025年12月12日到期的2025年票据和2027年12月13日到期的2027年票据的计息利率分别为 5.800 %和 5.750 年度%，分别每半年支付一次。2025年票据的利息将于每年6月12日和12月12日支付，2027年票据的利息将于每年6月13日和12月13日支付。

我们可以选择在到期前的任何时间将2025年或2027年定期票据的全部或任何部分赎回为现金。2025年票据在2025年11月12日之前，2027年票据在2027年11月13日之前，票据可按适用票据表格中定义的整张溢价赎回价格赎回。分别于2025年11月12日及2027年11月13日后，票据可按赎回价格相等于 100 待赎回本金的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计未付利息。

2.550 2031年到期的定期票据百分比（2031年定期票据）

2021年3月，我们发行了$ 500 2031年期票据本金总额百万，于2031年3月23日到期，计息利率为 2.550 年息%，每半年于每年3月23日及9月23日支付。我们可以选择在到期前的任何时间将票据的全部或任何部分赎回为现金。在2030年12月23日之前，票据可按票据形式所定义的整笔溢价赎回价格赎回。于2030年12月23日后，票据可按赎回价格相等于 100 待赎回本金的百分比，加上截至但不包括赎回日期的应计未付利息。

循环信贷协议

于2023年1月4日，我们订立信贷协议（循环信贷协议），向我们提供$ 750 百万高级无抵押 五年 循环信贷额度，包括一美元 40 Swingline借款的百万分限额和$ 50 信用证（循环信贷融资）的百万分限额。循环信贷融资下的贷款收益可用于为营运资金需求提供资金以及用于一般公司用途。

循环信贷融资到期，所有未偿还款项将于2028年1月4日到期并全额支付，但须 two 一年 我们可以选择的延期、延长贷款人的同意和某些其他条件。我们可以随时预付循环信贷融资项下的借款金额并终止承诺，而无需支付溢价或罚款。截至2025年9月28日，该信贷额度下没有未偿还的借款或信用证，我们遵守了所有财务和经营契约。

循环信贷安排下的贷款将采用基于定期担保隔夜融资利率（SOFR）或备用基准利率的浮动利率，加上随我们的债务评级而变化的适用利率，如果贷款基于定期SOFR计息，则信用利差调整等于 0.10 年度%。循环信贷协议包括一个选项，供我们选择增加信贷安排下的承诺或订立一批或多批本金总额不超过$ 250 万，但须经提供额外承诺或贷款的贷款人同意及若干其他条件。

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循环信贷协议包含财务和经营契约。根据循环信贷协议，我们需要维持总债务与调整后的年度息税折旧及摊销前利润（EBITDA）的比率，计算基础是 四个 以最近一个财政季度结束的连续财政季度，不超过 3.50 至每个财政季度末的1.00。在任何合格收购（定义见循环信贷协议）完成且我们向行政代理人提供通知后，该比率增加至 4.00 完成收购的财政季度的1.00和 三个 此后连续几个财政季度。经营契约包括（其中包括）对（i）我们的子公司产生债务的限制，（ii）对我们和我们的子公司资产的留置权，以及（iii）某些根本性变化以及我们和我们的子公司对资产的处置。信贷协议包含其他习惯契约、陈述和保证以及违约事件。

6.股东权益

于2025年第二季度，公司股东批准修订及重述经修订及重述的2015年股票及激励补偿计划（2015年股票计划），以（其中包括）增加授权发行的最高股份数量由 7.9 百万股。截至2025年9月28日，约 11.5 根据第二次修订和重述的2015年股票计划，仍有百万股可供未来授予。

限制性股票

限制性股票活动如下：

			受限 股票单位 （RSU）						业绩 股票单位 （PSU）(1)						加权-平均授予日每股公允价值
单位以千为单位															RSU						PSU
截至2024年12月29日			3,879						700						$	158.60					$	164.87
获奖			1,781						198						$	86.35					$	98.60
既得			( 815 )						—						$	149.95					$	—
已取消			( 560 )						( 180 )						$	144.92					$	158.32
截至2025年9月28日			4,285						718						$	132.01					$	128.83

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(1)我们发行的PSU，其可发行股票数量是基于我们相对于特定营业利润率目标（OM PSU）的表现，以及基于公司与同行公司集团（RTSR PSU）相比的相对股东总回报（rTSR PSU）归属的市场条件的PSU。从2025财年开始，我们不再发行可发行股票数量基于我们相对于特定每股收益目标的表现的PSU。对于OM PSU，单位数量反映业绩期末预计将发行的股份数量。对于rTSR PSU，单位数量反映了根据截至本报告所述期间的业绩估计将发行的股份数量。奖励单位列报扣除业绩调整后的净额。

员工股票购买计划（ESPP）

根据ESPP购买普通股的价格等于 85 发行期或购买日首日普通股公允市场价值的百分比，以较低者为准。2025年初至今，约 0.6 根据该计划发行百万股。截至2025年9月28日，约 11.8 根据ESPP仍有百万股可供发行。

2025年初至今根据ESPP购买的股票所使用的假设以及由此产生的加权平均每股公允价值估计如下：

无风险利率			3.82 % - 4.94 %
预期波动			41 % - 48 %
预期任期			0.5 - 1.0 年
预期股息			0 %
加权平均授予日每股公允价值			$	25.94

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股份补偿

在我们的综合经营报表中报告的股份补偿费用如下：

以百万计			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今(1)
产品收入成本			$	5					$	7					$	16					$	19
服务成本及其他收入			1						1						2						5
研究与开发			26						33						84						115
销售，一般和行政			38						43						110						152
股份补偿费用，税前			70						84						212						291
相关所得税优惠			( 15 )						( 18 )						( 46 )						( 66 )
股份补偿费用，税后净额			$	55					$	66					$	166					$	225

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(1)We recognized expenses related to GRAIL liability-classified awards of $ 52 2024年年初至今的百万。

截至2025年9月28日，与迄今已发行的限制性股票和ESPP股票相关的未确认补偿成本为$ 462 百万预计将在大约 2.3 年。

股份回购

2024年8月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，该计划取消并取代了所有先前和可用的回购授权，以回购高达$ 1.5 十亿我们流通在外的普通股。回购可以通过公开市场购买、根据规则10b5-1或规则10b-18完成，也可以通过加速股票回购计划完成。授权回购最多约$ 684 截至2025年9月28日，我们仍有100万股流通在外的普通股可用。

股份回购活动如下：

以百万计，除以千股计			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今
回购股份数量			1,236						770						7,453						770
回购股份的总成本(1)			$	121					$	99					$	706					$	99

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(1)回购股票的总成本包括作为2022年《降低通胀法》的一部分征收的1%的消费税，这是根据股票回购计算得出的，扣除某些股票发行，并且在所有报告期间都不重要。

7.补充资产负债表详情

应收账款

以百万计			9月28日， 2025						12月29日， 2024
贸易应收账款，毛额			$	738					$	744
信贷损失备抵			( 9 )						( 9 )
应收账款总额，净额			$	729					$	735

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存货

以百万计			9月28日， 2025						12月29日， 2024
原材料			$	251					$	225
在制品			418						404
成品			50						31
库存，毛额			719						660
库存储备			( 129 )						( 113 )
库存总额，净额			$	590					$	547

应计负债

以百万计			9月28日， 2025						12月29日， 2024
合同负债，流动部分			$	234					$	260
应计补偿费用(1)			232						252
应计税款			84						101
经营租赁负债，流动部分			78						79
其他，包括保证(2)			118						135
应计负债总额			$	746					$	827

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(1)包括与重组活动有关的雇员离职费用。

(2)产品保修准备金变动情况见下表。

产品保修准备金变动情况如下：

以百万计			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今
期初余额			$	16					$	17					$	18					$	21
计入产品收入成本的增加			3						8						17						30
维修和更换			( 5 )						( 9 )						( 21 )						( 35 )
期末余额			$	14					$	16					$	14					$	16

我们一般提供一个 一年 仪器保修。此外，我们对耗材提供保修到有效期，保修范围一般从六个到 十二个月 在制造日期之后。在确认收入时，根据历史经验以及预期的产品性能对估计的保修费用建立应计项目。我们定期审查保修准备金的充分性，并在必要时根据实际经验和预计将产生的成本调整保修应计。保修费用作为产品收入成本的一部分入账。

重组

2023年，我们实施了一项成本削减举措，其中包括裁员、整合某些设施以及其他减少开支的行动，作为重新调整运营开支计划的一部分，同时保持对创新路线图和可持续长期增长的关注。2025年第一季度，我们实施了一项增量成本削减举措，其中包括优化基于股票的薪酬和非劳动力支出，以及裁员，以帮助缓解我们大中华区业务收入和营业收入减少以及美国政府资助美国国立卫生研究院的不确定性带来的预期影响。

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税前重组费用汇总如下：

以百万计			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今						自成立以来记录的累计费用
员工离职成本			$	2					$	6					$	41					$	13					$	101
资产减值费用(1)			—						—						—						32						146
其他费用			—						—						—						1						8
重组费用总额(2)			$	2					$	6					$	41					$	46					$	255

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(1)对于2024年初至今，主要涉及我们福斯特城校区的使用权资产减值和租赁物改良。

(2)2025年第三季度，$ 1 百万计入研发费用和$ 1 百万的SG & A费用。

2025年初至今，$ 23 百万计入SG & A费用，$ 15 百万研发费用，剩余收入成本。

2024年第三季度，$ 5 百万计入SG & A费用和$ 1 百万研发费用。2024年初至今，$ 43 百万计入SG & A费用，$ 2 百万研发费用，剩余收入成本。2024年初至今的费用主要与Core 依诺米那部分相关。

2024年第一季度，我们记录的使用权资产减值为$ 18 百万与我们在加利福尼亚州福斯特市的校园和在加利福尼亚州圣地亚哥的另一处房产有关。减值是通过比较受影响的使用权资产的公允价值与截至减值计量日资产的账面价值确定的。使用权资产的公允价值采用贴现未来现金流量法估计，其中包括反映当前转租市场状况的未来转租租金的估计和假设，以及贴现率。我们评估中使用的估计和假设代表第3级计量，因为它们得到很少或没有市场活动的支持，并反映了我们自己在计量公允价值时的假设。我们还录得$ 14 2024年第一季度的百万租赁物改善减值，与我们的福斯特城校区有关。减值在销售、一般和管理费用中确认。

2025年初至今的重组负债活动摘要如下：

以百万计			员工离职成本(1)												其他费用						合计
截至2024年12月29日记入应计负债的金额			$	2											$	2					$	4
记录的额外费用			41												—						41
现金支付			( 39 )												( 2 )						( 41 )
对应计项目的调整			—												—						—
截至2025年9月28日计入应计负债的金额			$	4											$	—					$	4

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(1)预计2025年Q4末将基本支付全部员工离职费用.

商誉和无形资产

商誉每年、在第二季度进行减值审查，如果发生表明潜在减值的事件，则更频繁地进行减值审查。我们在2025年第二季度进行了年度评估，注意到没有减值。

我们定期进行审查，以确定是否发生了可能表明可识别无形资产潜在减值的事件。在2025年第二季度，当使用寿命有限的无形资产的计划用途发生变化时，我们进行了可收回性测试，导致减值费用为$ 23 百万计入2025年Q2产品收入成本。我们得出结论，该无形资产的账面价值超过了其估计的公允价值，这是使用贴现现金流模型确定的，其中包括对预计未来现金流的估计和假设。我们在评估公允价值时使用的估计和假设代表第3级计量，因为它们得到很少或没有市场活动的支持，并反映了我们自己在计量公允价值时的假设。

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衍生金融工具

我们在正常业务过程中面临外汇汇率风险，并使用衍生金融工具来部分抵消这一风险。我们不会将衍生金融工具用于投机或交易目的。外汇合约酌情在简明综合资产负债表的其他流动资产、其他资产、应计负债或其他长期负债中按公允价值列账。与该等外汇合约相关的现金流量在简明综合现金流量表中分类为经营活动产生的现金流量，与被套期交易属于同一类别。

我们使用外汇远期合约来管理与以美元以外货币计价的货币资产和负债相关的外汇风险。这些衍生金融工具的条款 一个月 或更少，且不被指定为套期保值工具。公允价值变动连同外币计价资产或负债的重新计量损益在其他收入（费用）净额中确认。截至2025年9月28日，我们已有外汇远期合约用于对冲欧元、日元、澳元、加元、新加坡元、人民币、英镑的风险敞口。截至2025年9月28日和2024年12月29日，这些外币购买的未偿还远期合约的名义总额为$ 508 百万美元 477 分别为百万。

我们使用外币远期合约来对冲与预测收入交易相关的部分外汇敞口。这些衍生金融工具的条款可达 24 个月，并被指定为现金流量套期保值。公允价值变动作为累计其他综合（亏损）收入的组成部分入账，并在相关被套期交易入账的同一期间重新分类为收入。我们定期审查我们的套期保值的有效性，如果预测的交易很可能不会在确定的时期内发生，则认为它们是无效的。无效部分的公允价值变动（如有）在其他收益（费用）中确认，净额。截至2025年9月28日，我们已有外币远期合约用于对冲与以欧元、日元、澳元、加元和人民币计价的预测收入交易相关的风险敞口。截至2025年9月28日和2024年12月29日，这些外币购买的未偿还现金流量套期保值合同的名义总额为$ 670 百万美元 621 分别为百万。我们确认损失$ 6 百万美元 1 2025年第三季度和2025年年初至今的收入分别为百万。We recognized gains of $ 3 百万美元 10 2024年第三季度和2024年年初至今的收入分别为百万。截至2025年9月28日，记入资产总额和负债总额的外币远期合约公允价值为$ 2 百万美元 20 分别为百万。截至2024年12月29日，外币远期合约公允价值为$ 27 万，记入总资产。预计在未来12个月内确认为收益的累计其他综合（亏损）收入中列报的估计亏损为$ 15 截至2025年9月28日，百万。

赔偿责任

8.法律程序

我们涉及在日常业务过程中产生的各种诉讼和索赔，包括与知识产权、就业和合同事项有关的诉讼。关于这些事项，我们根据这些事项的发展情况，定期评估可能发生损失的可能性和范围。负债如被认为很可能已发生亏损且亏损金额可合理估计，则在简明综合财务报表中入账。由于诉讼本质上是不可预测的，可能会出现不利的解决方案，因此评估或有事项具有高度的主观性，需要对未来事件做出判断。我们定期审查未决法律事项，以确定应计负债和相关披露的充分性，考虑到许多因素，这些因素包括但不限于过去的历史、科学和其他证据，以及每个事项的具体情况和状态。如果我们对各种因素的评估发生变化，最终损失金额可能与我们的估计不同，从而对我们的业务、财务状况、经营业绩和/或现金流量产生重大影响，我们可能会改变我们的估计。

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股东衍生投诉

2023年10月17日，一份股东派生和集体诉讼投诉标题为Icahn Partners LP，et al. v. deSouza，et al。，据称是代表依诺米那和依诺米那普通股的公众持有人提起的，该诉讼已在特拉华州衡平法院提起，针对某些现任和前任董事（包括我们的前任首席执行官）。我们在诉状中被列为名义上的被告。该诉讼称，这些被点名的董事违反了他们的受托责任，他们在知情的情况下促使依诺米那非法完成对GRAIL的收购，隐瞒了与GRAIL收购相关的重大事实并进行了不充分的披露。在提交投诉之前，所谓的股东没有要求我们的董事会追究其中所声称的索赔。诉状寻求损害赔偿、成本和开支，包括律师费、推定类别的认证和合并、发布修正披露、罢免有冲突的董事以及宣告性和其他衡平法救济。

2023年11月1日，被告提出动议，要求驳回诉状。同一天，Illumina ——由董事被告加入——采取行动，对控诉中包含不当包含机密和特权信息的部分进行罢工。2024年1月16日，法院批准罢工动议。2023年12月5日，原告采取行动，加快其直接索赔的诉讼程序。董事被告反对该动议，依诺米那加入了他们的反对行列。2024年1月19日，法院驳回了原告的加急动议。2024年1月23日，原告提出动议，要求对法院1月16日的意见进行反驳，但法院于2024年2月19日予以驳回。2024年2月29日，原告向初审法院提出申请，要求证明批准罢工动议的命令，并驳回中间上诉的重新辩论动议。法院于2024年3月20日驳回了该申请。2024年3月14日，原告向特拉华州最高法院提出中间上诉申请，但法院于2024年4月11日予以驳回。

2024年2月26日，一份股东派生投诉标题为奥马哈市警察和消防员退休系统诉deSouza等人。，据称是代表依诺米那被提起的，已在特拉华州衡平法院对某些现任和前任董事提起诉讼。2024年4月16日，一份股东派生投诉标题为罗斯维尔市一般雇员退休制度等诉deSouza等。，据称是代表依诺米那被提起的，已在特拉华州衡平法院对某些现任和前任董事和高级职员提起诉讼。

2024年3月26日，被告提出动议，驳回奥马哈市警察和消防员退休系统提起的诉讼。2024年5月16日，被告提出动议，驳回罗斯维尔市一般雇员退休系统等人提起的诉讼。

2024年12月23日，一份股东派生投诉标题为The Pavers and Road Builders Benefit Funds v. deSouza，et al。，据称是代表依诺米那被提起的，已在特拉华州衡平法院对某些现任和前任董事和高级职员提起诉讼。与上述投诉一样，这些诉讼指控这些被点名的董事和高级管理人员违反了他们的信托义务，他们在知情的情况下导致依诺米那非法完成对GraIL的收购。该股东此前曾根据特拉华州法律提出检查某些账簿和记录的请求，并就针对该公司的账簿和记录诉讼（如下所述）提起诉讼，该股东旨在部分基于从依诺米那获得的应这些请求和该诉讼的文件提出投诉。在提交投诉之前，所谓的股东没有要求我们的董事会追究其中所声称的索赔。诉状寻求对个别被告的损害赔偿和其他衡平法上的救济。

2025年1月21日，在摊铺商和筑路人福利基金提起的诉讼中，被告提出了驳回申诉的动议。

2025年3月27日，各方在Icahn Partners LP，et al. v. deSouza，et al.，City of Omaha Police and Firefighters Retirement System v. deSouza，et al.，City of Roseville General Employees Retirement System，et al. v. deSouza，et al. and the Pavers and Road Builders Benefit Funds v. deSouza，et al。特拉华州股东派生诉讼提出了一项合并这些诉讼的规定。2025年4月11日，各方在Icahn Partners LP，et al. v. deSouza，et al。诉讼告知法院，他们已同意就该诉讼达成原则上的和解，涉及解除索赔且任何一方不付款。2025年4月17日，法院召开合并诉讼电视电话会议，期间指示当事人（i）重新提交合并规定，一旦Icahn Partners LP，et al. v. deSouza，et al。和解已敲定，（ii）继续就合并行动中驳回执行投诉的动议进行简报，这是在The Pavers and Road Builders Benefit Funds v. deSouza，et al.

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2025年6月2日，（i）Alex Aravanis提交了开庭摘要以支持其驳回的动议，（ii）Francis deSouza、TERM1、John W. Thompson、Frances Arnold、Caroline Dorsa、Robert Epstein、TERM5、Scott Gottlieb、Gary Guthart、Philip Schiller和Susan Siegel（董事被告）提交了开庭摘要以支持其驳回的动议，以及（iii）依诺米那提交了董事被告的合并动议。2025年7月17日，法院批准了当事人提交的一项规定，给予原告至2025年8月8日提交修正申诉。2025年8月8日，原告提交了一份修改后的诉状和一份规定，在不影响对Alex Aravanis的所有索赔的情况下驳回，法院于当天批准了该规定。在日期为2025年8月21日的和解协议中，双方在Icahn Partners LP，et al. v. deSouza，et al。同意在完全解除索赔且任何一方不付款的情况下驳回该事项。2025年9月19日，各方在Icahn Partners LP，et al. v. deSouza，et al。在该案件中提出了一项规定和拟议的解雇令，但尚未获得批准。

于2025年10月3日，董事被告提交了他们的开庭摘要，以支持被告提出的驳回在合并报表中提交的修正申诉的动议摊铺机行动。依诺米那对开场简报提出了合并申请。任何答辩简报将于2025年11月20日前到期，任何答辩简报将于2025年12月19日前到期，任何有关驳回动议的聆讯将于2026年2月13日举行。

鉴于这些诉讼处于早期阶段，我们无法预测诉讼的最终结果。我们否认控诉中的指控，并打算积极为诉讼辩护。

2024年5月1日，股东Michael Warner向我们的董事会发送了一份诉讼请求，要求董事会代表依诺米那对参与GRIL收购的高级职员和董事提起金钱损失民事诉讼。2024年7月30日，董事会一致认为，除其他外，鉴于此处描述的未决股东诉讼以及在要求和这些诉讼中提出的问题的相似性，推迟就要求作出最终决定符合公司及其股东的最佳利益。我们的董事会将监控股东的诉讼，并随着诉讼的进展重新审查合理的需求。

2024年8月21日，另一位股东Jane Davidson向我们的董事会发送了一份诉讼请求，要求董事会代表依诺米那就违反信托义务、赔偿、出资和其他适当的索赔提起民事诉讼，针对参与GRAIL收购的高级职员和董事。于2024年10月29日，董事会一致认为，除其他事项外，鉴于此处描述的未决股东诉讼以及在要求和这些诉讼中提出的问题的相似性，推迟就要求作出最终决定符合公司及其股东的最佳利益。我们的董事会将监控股东的诉讼，并随着诉讼的进展重新审查合理的需求。

证券集体诉讼

联邦证券集体诉讼。2023年11月11日，第 三个 针对依诺米那及其某些现任和前任执行官的证券集体诉讼已在美国加利福尼亚州南区地方法院提起。首次立案有标题Kangas诉依诺米那，Inc.等人.，二次立案说明书目Roy诉依诺米那，Inc.等人，和第三次立案的标题路易斯安那州警长养老和救济基金诉依诺米那，Inc.等人。（统称为行动）。诉状一般指称，除其他外，被告做出了重大虚假和误导性陈述，并遗漏了与依诺米那收购GRAIL有关的重大事实。投诉寻求未指明的损害赔偿、利息、费用和成本。2024年1月9日， 四个 movants提出了合并诉讼和任命首席原告（首席原告动议）的动议。2024年4月11日，法院发布了一项命令，将这些诉讼合并为一项诉讼（标题为re Illumina, Inc. Securities Litigation No. 23-cv-2082-LL-MMP），并指定Universal-Investment-Gesellschaft mbH、UI BVK Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH、ACATIS Investment Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH为主要原告（主要原告）。2024年6月21日，主要原告提交了合并修正申诉。该诉状称，依诺米那和GRAIL以及他们的某些现任和前任董事和高级管理人员违反了《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及SEC规则10b-5，与依诺米那收购GRAIL有关。2024年9月13日，主要原告提交了第二份经修正的合并申诉。2024年11月12日，公司及其他被告提出动议，要求驳回第二份经修订的合并申诉。2024年12月20日，主要原告提出反对驳回动议。被告的最终答辩摘要于2025年2月3日提交。2025年9月26日，法院批准了被告因未陈述索赔而驳回的动议，但允许原告在2025年10月27日之前提交修正申诉。2025年10月27日，原告提交了第三份修正诉状。该公司的回复将于2025年12月11日到期。

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州证券集体诉讼.2024年2月2日，第 two 美国加利福尼亚州圣马特奥县高等法院对依诺米那、其某些高级职员和董事以及其他几名个人和实体提起了额外的证券集体诉讼，标题为Loren Scott Mar v. 依诺米那等人和Scott Zerzanek v. 依诺米那，Inc.等人.除其他外，这两份投诉普遍指控，被告在2020年11月和2021年2月有关依诺米那收购GRIL的注册声明和招股说明书中做出了重大虚假和误导性陈述，并遗漏了重大事实。投诉寻求未指明的损害赔偿、利息、费用和成本。2024年3月29日，诉讼各方提交了一份联合规定，以合并诉讼并任命原告的共同首席律师，法院于2024年4月5日批准了该规定。2024年8月12日，原告提交了合并诉状。2025年2月28日，被告提出异议，要求驳回诉讼。原告于2025年4月30日对异议人提出异议，被告于2025年5月30日提交答辩书。2025年9月3日，法院驳回了依诺米那的异议。2025年9月16日，依诺米那提交了对合并申诉的答复，否认了这些指控。

2025年10月28日，依诺米那向加州上诉法院提交了一份令状，要求对法院推翻依诺米那异议的命令进行中间上诉审查。

鉴于诉讼处于早期阶段，我们无法预测诉讼的最终结果。我们否认控诉中的指控，并打算积极进行诉讼辩护。

9.所得税

我们的有效税率可能与美国联邦法定税率不同，原因是具有不同法定税率的税收管辖区的收入组合发生变化，与税收抵免相关的福利，以及不可扣除费用的税收影响以及所得税前收入（损失）与应税收入之间的其他永久性差异。

我们2025年第三季度和2025年年初至今的有效税率为 31.8 %和 27.2 %，分别与 2.1 %和（ 3.2 ）分别为2024年Q3和2024年年初至今的百分比。与2025年第三季度和2025年年初至今21%的美国联邦法定税率的差异主要是由于2025年7月4日签署的美国税收立法的影响，其中包括不再要求美国研发费用资本化的变化。虽然最近美国税收立法的变化是有利的，但根据现有证据，美国增加的税收减免导致确定未来更有可能无法实现与某些美国外国税收抵免相关的递延所得税资产的变现。因此，估值备抵$ 42 百万在2025年第三季度记录为一次性调整，针对与前几年产生但以前未使用的某些美国外国税收抵免相关的递延所得税资产。2025年第三季度和2025年年初至今的税率受到法定税率低于美国联邦法定税率的司法管辖区的收入组合的有利影响，例如新加坡。

截至2025年9月28日和2024年12月29日，列入简明合并资产负债表预付费用和其他流动资产的预付所得税为$ 53 百万美元 74 分别为百万。

10.分段信息

截至2025年9月28日 一 报告分部，Core 依诺米那。在GRAIL分拆之前，2024年6月24日，我们的报告分部既包括核心依诺米那，也包括GRAIL。我们继续披露GRAIL在分拆前的某些历史信息。分部信息与我们的首席运营决策者（CODM），即我们的首席执行官，如何审查财务信息、做出运营决策、分配资源和评估业绩是一致的。我们还考虑了预算和预测的编制和审查方式以及确定高管薪酬的依据。

核心依诺米那：Core 依诺米那的产品和服务服务于研究、临床和应用市场的客户，并能够采用多种基因组解决方案。Core 依诺米那根据实体之间的合同协议向GRAIL销售产品和提供服务，反之亦然。

Grail：GRAIL是一家医疗保健公司，专注于多种癌症的早期检测。在将GRAIL分拆为一家独立的公众公司之前，根据欧盟委员会命令的过渡措施，GRAIL必须与依诺米那分开持有和独立运营。

我们的CODM根据收入和净收入（亏损）分配资源并评估业务绩效。净收入（亏损）用于年度预算编制和月度预测过程，用于监测和评估预算/预测与实际结果的对比。我们的CODM不会使用资产信息对分部进行评估。

以下表格列出所列期间有关分部的选定财务信息：

以百万计			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今
核心依诺米那：
收入(1)			$	1,084					$	1,080					$	3,184					$	3,228
减：
收益成本			351						335						1,073						1,048
研究与开发			229						253						728						732
销售和营销			148						163						458						480
一般和行政			129						76						319						141
商誉和无形减值			—						—						—						3
法律应急和解决			—						( 488 )						—						( 474 )
核心依诺米那运营收入			227						741						606						1,298
Grail：
收入			—						—						—						55
总营业费用(2)			—						—						—						2,360
合并其他（费用）收入，净额			( 7 )						( 21 )						103						( 358 )
所得税综合拨备			70						15						193						44
分部间抵销			—						—						—						( 1 )
合并净收益（亏损）			$	150					$	705					$	516					$	( 1,410 )

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(1)核心依诺米那收入包括公司间收入$ 15 百万 2024年初至今。

(2)GRAIL运营费用包括2024年6月24日分拆前比较期间的收入成本、研发、销售和营销、一般和行政以及商誉和无形减值。

以百万计			2025年第三季度						2024年第三季度						2025年初至今						2024年初至今
折旧和摊销：
核心依诺米那			$	67					$	70					$	204					$	207
Grail			—						—						—						76
合并折旧和摊销			$	67					$	70					$	204					$	283

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