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展览4.1

 

可转换本票

 

生效日期:2021年8月19日 10,520,000.00美元

 

就所收到的价值而言,特拉华州公司尚高有限公司(“借款人”)承诺向犹他州有限责任公司Streeterville Capital,LLC或其继任者或受让人(“贷款人”)支付10,520,000.00美元以及任何利息、费用和费用,以及本协议项下截至日期应计的滞纳金即根据本文所述条款,在购买价格日期(“到期日”)之后十二(12)个月并按购买价格日期起每年6%(6%)的利率支付未偿还余额的利息,直至全额支付为止。本协议项下的所有利息计算应以360天为基础,包括12(12)个30(30)个月,每日复利,并应按照本说明的条款支付。本可转换本票(本“票据”)自2021年8月19日(“生效日期”)起发行并生效。本票据乃根据日期为2021年8月19日的若干证券购买协议(「购买协议」)发行,该协议可由借款人及贷款人不时修订。本文中使用的某些大写术语在附件1中定义,并通过此引用并入本文。

 

这张钞票的面值为50万美元。此外,借款人同意向贷款人支付20,000.00美元,以支付贷款人的法律费用、会计费用、尽职调查、监控和与买卖本票据有关的其他交易费用(“交易费用金额”),所有这些款项已全部赚取,并包含在本票据的初始本金余额中。本票据的购买价格应为$10,000,000.00(“购买价格”),计算如下:$10,520,000.00原始本金余额减去OID,减去交易费用金额。购买价格应由贷款人通过电汇立即可用的资金支付。

 

1.付款;预付款。

 

1.1.付款。本协议项下的所有应付款项应按照本协议的规定,以美利坚合众国的合法货币或赎回转换股份(定义见下文)支付,并在为此目的提供给借款人的地址或银行账户上交付给贷款人。所有付款应首先用于(a)收取费用(如有),然后用于(b)费用(如有),然后用于(c)应计未付利息,然后用于(d)本金。

 

1.2.预付款。尽管有上述规定,借款人仍有权预付未偿还余额的全部或任何部分(减去借款人已收到贷款人的赎回通知(定义见下文)的未偿还余额中尚未交付适用的赎回转换股份的部分)。如果借款人行使其预付本票的权利,借款人应向贷款人支付相当于120%乘以借款人选择预付的未偿余额部分的现金。

 

2.安全。这张票据是无担保的。

 

3.救赎。

 

3.1.赎回转换价格。在不违反此处规定的调整的前提下,每次赎回转换(定义如下)的转换价格应按照以下公式计算:80%乘以在适用的赎回转换之前的十五(15)个交易日内的每日最低VWAP(“赎回转换价格”)。

 

 

 

 

3.2.赎回。从(a)购买价格日期后六(6)个月的日期,以及(b)招股说明书增刊(在购买协议中定义)的申请日中的较早者开始,贷款人有权在任何时候行使其唯一和绝对的自由裁量权,在任何时候赎回票据的任何金额(该金额,“赎回金额”),方法是向借款人提供一份通知,该通知基本上以附件A所附的形式(每个“赎回通知”,以及贷款人交付赎回通知的每个日期,“赎回日期”)。为免生疑问,贷款人可以在任何给定的日历月向借款人提交一(1)或更多的赎回通知。每个赎回金额的支付可以(a)现金支付,或者(b)按照本第3.2节的规定将该赎回金额转换为普通股(“赎回转换股份”)(每个,“赎回转换”)根据以下公式:赎回转换股份的数量等于被转换的适用赎回金额的部分除以赎回转换价格,或(c)除以前述任何组合,只要现金在紧随适用的赎回日期后的第三个(第3个)交易日交付给贷款人,并且赎回转换股份在适用的交割日(定义见下文)或之前交付给贷款人。尽管有上述规定,借款人无权就任何适用的赎回金额的任何部分选择赎回转换,并应被要求以现金支付该赎回金额的全部金额,如果在适用的赎回日存在股权条件失效,贷款人不会书面放弃这种失效。尽管未能在到期日之前全额偿还本票是违约事件,但赎回日期应在根据本第3.2节规定的到期日之后继续,直到未偿还余额全额偿还。

 

3.3.赎回金额的分配。在收到赎回通知后,借款人可以在适用的赎回通知中批准贷款人的拟议分配,也可以在收到赎回通知后的24小时内,通过电子邮件或传真向贷款人发出书面通知,选择更改分配,只要支付的现金和赎回转换的金额之和等于适用的赎回金额。如果借款人未能在前一句中规定的最后期限之前通知贷款人其选择更改分配,则应视为已批准并接受贷款人准备的适用赎回通知中规定的分配。借款人承认并同意,由于错误,错误或因违约事件或交易文件允许的其他调整(“调整”)而导致的任何调整,因此对其所列金额和计算进行更正或调整。此外,在准备此类通知时没有错误或错误,或者没有应用在准备赎回通知之前本可以应用的任何调整,都可以被视为放弃了贷款人强制执行任何票据条款的权利,即使这种错误,错误或未能包含调整是由于贷款人自己的计算。借款人应在每个适用的交割日或之前,按照下面第8节的规定,将任何赎回转换的赎回转换股份交付给贷款人。如果借款人选择以现金支付赎回金额,则必须在紧接赎回日之后的第二个交易日之前支付。如果借款人选择以现金付款,并且在两(2)个不同的场合未能在规定的到期日之前付款,未经贷方书面同意,借款人将失去未来以现金支付赎回金额的权利。

 

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4.违约和补救措施。

 

4.1.默认设置。以下是本注释中的违约事件(每个都是“违约事件”):(a)借款人未能支付任何本金,利息,费用,费用,或根据本协议到期应付的任何其他款项;(b)借款人未能按照本协议的条款交付任何赎回转换股份,且该未能交付未能在适用交割日的两(2)个交易日内得到解决;(c)接管人,受托人或其他类似官员应就借款人或其资产的重要部分被任命,该任命应在二十(20)天内保持无异议,或在六十(60)天内不得被解雇或解除职务;(d)借款人破产或通常不付款,或书面承认无力偿还到期债务,但须受适用的宽限期(如有的话)规限;(e)借款人为债权人的利益作出一般转让;(f)借款人根据任何破产申请救济,破产或类似法律(国内或国外);(g)针对借款人启动或提起的非自愿破产程序,不得在六十(60)天内被驳回或解除;(h)借款人或任何出质人,委托人,或本票据的担保人违约或以其他方式未能遵守或履行借款人或此处或任何其他交易文件(定义见购买协议)中所载的该出质人,委托人或担保人的任何契约,义务,条件或协议,除本购买协议第4.1节和第4节中具体规定的陈述外;(i)由借款人或本票据的任何出质人、委托人或担保人或代表借款人或担保人在任何交易文件中向贷款人作出或提供的任何陈述、保证或其他陈述,或与本票据的发行有关的其他事项是虚假的,不正确的,在任何重大方面均属不完整或具误导性(j)未经贷款人事先书面同意而发生的基本交易;(k)借款人未能维持股份储备(定义见购买协议);(l)借款人对其普通股进行反向分割在未向贷款人提供二十(20)个交易日前的书面通知的情况下;(m)任何金钱判决,针对借款人或借款人的任何子公司或其任何财产或其他资产的令状或类似程序的金额超过$1,000,000.00(超出借款人的任何适用保险或指定准备金的任何承保范围),并应保持未撤消,(n)借款人不符合DWAC资格;(o)借款人未遵守或履行购买协议第4节规定的任何契约;或(p)借款人,借款人的任何关联公司,或本票据的任何出质人,委托人或担保人违反任何其他协议中包含的任何契约或其他条款或条件。

 

4.2.补救措施。在贷款人意识到任何违约事件发生后的任何时间和时间,贷款人可通过书面通知借款人来加速本说明,未偿余额将立即到期并以强制性违约金额以现金支付。尽管有上述规定,在任何违约事件发生后的任何时候,贷款人可以选择通过书面通知借款人施加违约效应(受以下规定的限制)来增加未偿余额,而不会加速未偿余额,在这种情况下,未偿余额应根据违约效应在适用的违约事件发生之日增加,但除非贷款人宣布,否则未偿余额不应立即到期应付(为免生疑问,如果贷款人选择根据这句话应用默认效果,贷款人有权随时申报应立即到期应付的未偿余额,贷款人的选择不应被视为放弃其申报应立即到期应付未偿余额的权利除非贷款人书面同意,否则应按此处规定支付)。尽管有上述规定,在发生第4.1节(c)、(d)、(e)、(f)或(g)款所述的任何违约事件时,截至加速日期的未偿余额应立即自动到期,并以强制性违约金额以现金支付,无需任何贷款人要求的书面通知。在任何违约事件发生后的任何时间,在贷款人向借款人发出书面通知后,利息应从适用的违约事件发生之日起的未偿余额中累积,其利率应等于每年22%(22%)或适用法律允许的最高利率(“违约利息”)中较低者。为免生疑问,贷款人可以在违约事件发生后的任何时候继续进行赎回转换(定义如下),直到未偿余额全额支付为止。与本文所述的加速有关,贷款人无需提供任何提示、要求、抗议或任何种类的其他通知,借款人在此放弃,贷款人可立即且在任何宽限期届满时执行其在本协议项下的任何及所有权利和补救措施,以及根据适用法律可向其提供的所有其他补救措施。贷款人可以在本协议项下付款之前的任何时间取消和废除这种加速,并且贷款人应享有作为票据持有人的所有权利,直到贷款人根据本第4.2节收到全部付款为止(如有)。此种撤销或废止不应影响随后发生的违约事件或损害由此产生的任何权利。本文中的任何内容均不限制贷款人寻求法律或衡平法上可供其使用的任何其他补救措施的权利,包括但不限于,就借款人未能按照本协议条款的规定在票据的赎回转换时及时交付赎回转换股份而作出的特定履行和/或禁令性救济的法令。

 

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5.无条件义务;无抵销。借款人承认,本票据是借款人的无条件、有效、具约束力及可强制执行的义务,不受任何形式的抵销、扣减或反申索的约束。借款人特此放弃其现在拥有或以后可能拥有的对贷款人、其继承人和受让人的任何抵消权利,并同意根据本说明的条款进行此处要求的付款或赎回转换。

 

6.弃权。对本说明任何条款的放弃,除非是以授予放弃的一方签署的书面形式,否则无效。放弃任何规定或同意任何被禁止的行动,均不构成放弃任何其他规定或同意任何其他被禁止的行动,无论是否类似。任何弃权或同意均不得构成持续弃权或同意,也不得促使一方在未来提供弃权或同意,除非以书面形式明确规定。

 

7.根据普通股的细分或组合调整赎回转换价格。在不限制本条款任何规定的情况下,如果借款人在生效日期或之后的任何时间将其已发行普通股的一个或多个类别(通过任何股票分割、股票股利、资本重组或其他方式)细分为更多数量的股份,紧接分拆前有效的赎回转换价将按比例减少。在不限制本文任何规定的情况下,如果借款人在生效日期或之后的任何时间将其一种或多种类别的已发行普通股合并(通过合并、反向股票分割或其他方式)为数量较少的股票,紧接合并前有效的赎回转换价格将按比例增加。根据本第7节进行的任何调整应在此类细分或合并的生效日期之后立即生效。如果在根据本协议计算赎回转换价期间发生了根据本协议第7条要求进行调整的任何事件,则应适当调整该赎回转换价的计算,以反映该事件。

 

8.赎回转换股份的交割方法。在每个赎回日(“交割日”)之后的第三个(第3个)交易日营业时间或之前,借款人应在DWAC符合条件且该赎回转换股份符合通过DWAC交付的条件下,交付或促使其转让代理通过DWAC以电子方式将适用的赎回转换股份交付至贷款人在适用的赎回通知中指定的账户。如果借款人不符合DWAC资格,或者此类赎回转换股份不符合通过DWAC交付的资格,则借款人应通过信誉良好的隔夜快递将其交付给贷款人或其经纪人(如赎回通知中指定的),代表普通股股数等于贷款人应享有的赎回转换股数的证书,以贷款人或其指定人的名义注册。为免生疑问,除非贷款人或其经纪(如适用)已履行其在交割日之前交付赎回转换股份的义务,已根据上述条款在相关交割日营业结束前实际收到代表适用的赎回转换股份的证书。此外,尽管本文或任何其他交易文件中有任何相反的规定,如果借款人或其转让代理人拒绝向贷款人交付任何没有限制性证券说明的赎回转换股份,理由是这种发行违反了经修订的1933年《证券法》(“规则144”)第144条,借款人应交付或促使其转让代理人将适用的赎回转换股份交付给具有限制性证券图例的贷款人,但按照本第8节的规定除外。在此同时,借款人还将向贷款人提供其律师或其转让代理人的律师的书面解释,说明发行适用的赎回转换股份违反规则144的原因。尽管有上述规定,在多达三(3)次的情况下,借款人应有七(7)个交易日从适用的赎回日起交付赎回转换股份,根据本协议,这种交付不应被视为延迟。

 

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9.赎回转换延迟。如果借款人未能按照第8节规定的时间框架交付赎回转换股份,贷款人可以在收到适用的赎回转换股份之前的任何时间全部或部分取消该赎回转换,随着未偿还余额的相应增加(为了根据规则144确定持有期的目的,任何返回的金额都将返回到购买价格日期)。此外,对于每次赎回转换,如果赎回转换股份在第三个(第3个)交易日(包括赎回转换当日)之前未交付,滞纳金等于适用的赎回转换份额价值的2%,四舍五入至最接近的100.00美元的倍数,但下限为每天500.00美元(但无论如何,此类滞纳金的累计金额)每次赎回转换不得超过适用的赎回转换份额价值的200%)将在第三个(第3个)交易日(包括赎回转换当日)之后的每一天进行评估,直到赎回转换股份交付为止;此类滞纳金将被添加到余额中(此类费用,即“赎回转换延迟滞纳金”)。

 

10.所有权限制。尽管本说明或其他交易文件中有任何相反的规定,借款人不得在一定程度上对本票据进行任何转换。在实施这种转换后,贷款人(连同其附属公司)将实益拥有超过该日期已发行普通股股数4.99%的股份(包括为此目的,指发行时可发行的普通股(“最大百分比”)。就本节而言,普通股的实益拥有权将根据1934年法案第13(d)条确定。尽管放弃,当市场资本少于$10,000,000.00时,上面的术语“4.99%”应替换为“9.99%”。尽管本文中包含任何其他规定,如果根据前一句将术语“4.99%”替换为“9.99%”,则该“9.99%”的增加应保持在9.99%,直到贷款人按照以下规定增加、减少或放弃。贷款人可向借款人发出书面通知,增加、减少或放弃其本身的最高百分比,但任何该等豁免须于交付后第61天起生效。上述61天通知要求是可执行的,无条件的和不可免除的,并应适用于所有关联公司和贷款人的转让。

 

11.发行上限。尽管本说明或其他交易文件中有任何相反的规定,借款人和贷款人同意,根据本协议向贷款人发行的普通股的累计总数不得超过纳斯达克上市规则5635(d)的要求(“纳斯达克19.99%上限”),但在获得批准(定义见下文)后,这种限制将不适用。在(a)购买价格日期起四(4)个月的日期,以及(b)向投资者发行的普通股股数达到纳斯达克19.99%上限的日期中的较早者,借款人将根据纳斯达克上市规则第5635(d)条的要求,通过合理的商业努力,在必要时获得股东批准发行额外的赎回转换股份,使借款人能够按照纳斯达克19.99%的上限(“批准”)根据本说明发行普通股。如果借款人无法获得此类批准,则本票据的任何剩余未偿余额都必须以现金偿还。

 

12.股份出售的限制。

 

12.1.音量限制。贷方同意,就赎回转换股份而言,在任何给定的日历周,其赎回转换股份的净销售额(定义见下文)不得超过借款人在该周的每周美元交易量的10%(10%)(就本协议而言,指在该日历周内交易的借款人普通股的股数乘以该周的成交量加权平均每股价格)(“成交量限制”)。就本协议而言,“净销售额”一词是指在一个日历周内出售的赎回转换股份的私人和公开销售的总收益减去与清算和出售此类赎回转换股份相关的任何交易佣金或费用,减去出借人为获得出售此类赎回转换股份所需的任何法律意见而产生的法律费用,再减去在该周在公开市场上购买的任何普通股所支付的购买价格。

 

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12.2.违反了容量限制。借款人和贷款人同意,如果贷款人违反了交易量限制,在任何一周内其赎回转换股份的净销售额超过了根据交易量限制在该周内允许其出售的美元数量,那么在这种情况下,作为借款人对此类违约行为的唯一且专有的补救措施(且该违约行为不得作为对借款人履行本协议项下义务的抗辩),借方有权将此要求的书面通知(连同违约的书面证据)交付贷方,以减少本票据的未偿余额(或在本票据已全额支付的情况下收取现金付款)。仅举个例子,如果在给定的交易量限制为250,000.00美元的一周内,部分股票的净销售额为275,000.00美元,然后,贷款人将被要求减少未偿余额$25,000.00($275,000.00-$250,000.00),当它收到借款人的这种付款要求。借款人必须以明确和令人信服的证据证明任何违反数量限制的行为。

 

13.律师的意见。如果与本说明有关的任何事项需要律师的意见,贷款人有权要求其律师提供任何此类意见。

 

14.管辖法律;地点。本注释应根据犹他州的内部法律解释和执行,与本注释的结构、有效性、解释和执行有关的所有问题应受犹他州的内部法律管辖,不实施任何法律选择或法律冲突规定或规则(无论是犹他州还是任何其他司法管辖区),这将导致适用除犹他州以外的任何司法管辖区的法律。购买协议中规定的用于确定任何争议的适当地点的规定通过本参考文献并入本文。

 

15.争议仲裁。通过发行或接受本说明,各方同意受作为采购协议附件的仲裁条款(定义见采购协议)的约束。

 

16.取消。在偿还或转换全部未偿还余额后,本票据应视为已全额支付,应自动视为已注销,且不得重新发行。

 

17.修正案。对本说明的任何更改或修改均需事先征得双方的书面同意。

 

18.任务。未经贷款人事先书面同意,借款人不得转让本票据。未经借款人同意,贷方可以发行、出售、转让或转让本票据及本票据转换后发行的任何普通股。

 

19.通知。每当根据本说明需要发出通知时,除非本说明另有规定,该通知应根据购买协议中标题为“通知”的小节发出。

 

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20.违约赔偿金。贷款人和借款人同意,如果借款人未能遵守本票据的任何条款或规定,由于双方无法预测未来利率和未来股价,贷款人的损失将是不确定的,也很难(如果不是不可能的话)准确估计,未来的交易量和其他相关因素。因此,贷款人和借款人同意,根据本说明评估的任何费用,余额调整,违约利息或其他费用不是罚款,而是双方有意为之,并应视为罚款,违约赔偿金(根据贷款人和借款人的期望,任何此类违约赔偿金将追溯到购买价日期,以确定规则144下的持有期)。

 

21.可分割性如果本票据的任何部分被解释为违反任何法律,则应对该部分进行修改,以在法律允许的最大范围内实现借款人和贷款人的目标,并且本票据的余额应保持完全有效。

 

【页面的其余部分故意留空;签名页如下】

 

 

 

 

借款人已促使本票据自生效日期起妥为签立,以资证明。

 

  借款人:
   
  尚高有限公司
     
  作者:                     
    Sai Wang,首席财务官

 

认可、接受和同意:  
   
贷方:  
     
斯特里维尔资本有限责任公司  
     
作者:                             
  John M.Fife,总统  

 

【可转换本票签名页】

 

 

 

 

附件1

定义

 

就本说明而言,以下术语应具有以下含义:

 

A1。“收盘价”和“收盘价”是指彭博(Bloomberg,L.P.)(“Bloomberg”)报道的普通股在其主要市场上的最后收盘价和最后收盘价,如果其主要市场开始以延长的时间为基础运行,并且没有指定收盘价或收盘交易价格(视情况而定),那么下午4:00:00之前普通股的最后买入价或最后交易价格分别为,纽约时间,如彭博(Bloomberg)所报道,或者,如果其主要市场不是普通股的主要证券交易所或交易市场,则分别为最后收盘价或最后交易价格,根据彭博(Bloomberg)的报道,在普通股上市或交易的主要证券交易所或交易市场上的普通股,或者如果上述规定不适用,则分别为最后收盘价或最后交易价格,在电子公告板上的场外交易市场上普通股的平均出价,如彭博社所报道,或者,如果彭博社未分别报告普通股的收盘价或最后交易价格,则为投标价格的平均值,或OTC Markets Group,Inc.及其任何继任者报告的任何做市商对普通股的要价。如果在上述任何一个基础上不能计算普通股在特定日期的收盘价或收盘价,普通股在该日期的收盘价或收盘交易价格(视情况而定)应为贷款人和借款人共同确定的公平市场价值。在此期间,对于任何股票股利、股票分割、股票合并或其他类似交易,所有这些决定都应进行适当调整。

 

A2。“违约效应”是指将截至适用的违约事件发生之日的未偿余额乘以(a)每次发生重大违约时的15%(15%),或(b)每次发生较小违约时的5%(5%),然后将生成的产品添加到截至适用的违约事件发生之日的未偿余额中,将前述款项的总和作为截至适用的违约事件发生之日的本附注下的未偿余额;提供了对于重大违约,本协议项下的违约效果只能适用三(3)次,对于轻微违约,本协议项下的违约效果只能适用三(3)次;并且进一步规定,根据本协议第4.1(b)节的规定,违约效果不适用于任何违约事件。

 

A3。“DTC”指存托信托公司或其任何继任者。

 

A4。“DTC/FAST程序”是指DTC的快速自动证券转移程序。

 

A5。“DWAC”是指DTC在托管系统中的存取款。

 

A6。“DWAC合资格”是指(a)根据DTC的运营安排,借款人的普通股符合在DTC获得全面服务的资格,包括但不限于通过DTC的DWAC系统进行转让;(b)借款人已获得DTC承销部门的批准(未经撤销);(c)借款人的转让代理人被批准为DTC/FAST计划中的代理人;(d)赎回转换股份在其他方面有资格通过DWAC交付;(e)借款人的转让代理人没有禁止或限制通过DWAC交付赎回转换股份的政策。

 

A7。“股本条件失效”是指在任何给定的赎回日没有满足以下任何条件:(a)关于适用的确定日期,所有赎回转换股份将(i)根据适用的联邦和州证券法进行交易登记,(ii)根据规则144自由交易,或(iii)无需根据任何适用的联邦或州证券法进行注册(在每种情况下,不考虑对转换本票据的任何限制);(b)本协议项下不应发生或继续发生违约事件;(c)前二十(20)年普通股在其主要市场上的日均美元交易量和中位数)且200(200)个交易日应大于$50,000.00;(d)普通股的5(5)天VWAP大于或等于$1.00。

 

可转换本票附件1,第1页。

 

 

 

 

A8。“基本交易”是指(a)(i)借款人或其任何子公司应在一项或多项相关交易中直接或间接地与(无论借款人或其任何子公司是否为存续公司)任何其他人或实体合并或合并,(ii)借款人或其任何附属公司须在一项或多于一项相关交易中,直接或间接地将其全部或实质上全部物业或资产出售、出租、特许、转让、转让、转易或以其他方式处置予任何其他人或实体,或(iii)借款人或其任何子公司应在一项或多项关联交易中直接或间接允许任何其他个人或实体进行购买,超过借款人已发行有表决权股份50%的持有人接受的要约或交换要约(不包括作出要约的人或参与要约的人所持有的任何借款人有表决权股份),(iv)借款人或其任何子公司应在一项或多项关联交易中直接或间接完成股票或股票购买协议或其他业务合并(包括,不受限制的重组,资本重组,与任何其他人或实体的分拆或安排方案),据此,该其他人或实体获得借款人已发行的有表决权股份的50%以上(不包括其他人或实体持有的借款人有表决权股份的任何股份)(五)借款人或其任何子公司应直接或间接地在一项或多项关联交易中进行重组,对普通股进行资本重组或重新分类,但借款人普通股的授权股份数量增加,或(b)任何“个人”或“团体”(因为这些术语用于1934年法案第13(d)和14(d)条及其下颁布的规则和条例的目的)直接或间接成为“受益所有人”(根据1934年法案第13d-3条的定义),借款人已发行和未偿还的有表决权的股票所代表的普通表决权总额的50%。

 

A9。“重大违约”是指根据第4.1(a)、4.1(k)或4.1(o)节发生的任何违约事件。

 

A10。“强制性违约金额”是指应用违约效应后的未偿余额。

 

A11。“市场资本化”是指等于(a)在紧接前十五(15)个交易日中普通股的平均VWAP乘以(b)在借款人最近提交的10-Q表格或10-K表格上报告的已发行普通股的总数的数字。

 

A12。“轻微违约”指的是不属于重大违约的任何违约事件。

 

A13。“OID”指原始发行折扣。

 

A14。“其他协议”统称为(a)借款人(或关联公司)与贷款人(或关联公司)之间或由借款人(或关联公司)之间的所有现有和未来的协议和工具,以及(b)影响借款人正在进行的业务运营的任何融资协议或重要协议。

 

A15。“未偿余额”是指在任何确定日期,根据本协议的付款、赎回转换、抵消或其他条款,购买价格(视情况而定)的减少或增加,加上OID,交易费用金额,应计但未付的利息,与赎回转换有关的出借人,转让,邮票,发行和类似税费产生的收取和执行费用(包括律师费),以及根据本说明产生的任何其他费用(包括但不限于赎回转换延迟滞纳金)。

 

A16。“购买价格日期”是指贷款人将购买价格交付给借款人的日期。

 

A17。“赎回转换股份价值”是指根据任何赎回通知可交付的赎回转换股份的数量乘以该赎回转换交割日普通股的收盘价的乘积。

 

A18。“交易日”是指纽约证券交易所(或普通股的其他主要市场)开放交易的任何一天。

 

A19。“VWAP”是指彭博(Bloomberg)报道的特定交易日或一组交易日(视情况而定)在主要市场上普通股的成交量加权平均价格。

 

【页面的其余部分故意留空】

 

可转换本票附件1,第2页。

 

 

 

 

展览A

 

斯特里维尔资本有限责任公司

东瓦克大道303号1040室

伊利诺伊州芝加哥60601

 

尚高有限公司 日期: ______________
收件人:YuYing Zhang    
大足广场T5号楼1001室    
北京市大兴区    
中华人民共和国100176    

 

赎回通知

 

根据借款人于2021年8月___日以贷款人为受益人所作的某些可转换本票(“票据”),上述贷款人特此通知特拉华州公司尚高有限公司(“借款人”),贷款人选择赎回票据的一部分,以赎回转换股份或现金,如下所述。如果本赎回通知与票据之间发生冲突,则应以本票据为准,或者,在贷款人自行选择时,贷款人可以提供新形式的赎回通知以符合本票据。本通知中未作定义的大写术语应具有本说明中赋予它们的含义。

 

赎回信息

 

A.赎回日期:_________,201_

B.赎回金额:__________

C.以现金支付的部分赎回金额:_________

D.将转换为普通股的赎回金额部分:__________(B减C)

E、赎回转换价格:_____________

f.赎回转换股份:____________(d除以e)

G.剩余未清票据余额:__________*

 

*根据交易文件(定义见购买协议)允许的更正,违约,利息和其他调整进行调整,如果本赎回通知的条款与此类交易文件的条款发生任何争议,其条款应进行控制。

 

如适用,请以电子方式(通过DWAC)将赎回转换股份转移至以下帐户:

 

经纪人:________________________________   地址: _______________________________________
DTC#:____________________________     _______________________________________
帐户#:_____________________________     _______________________________________
帐户名称:_________________________      

 

如果赎回转换股份不能通过DWAC系统以电子方式交付给贷款人,则在收到本赎回通知(通过传真或其他方式)后,通过信誉良好的隔夜快递将所有此类认证股份交付给贷款人:

___________________________________________________

___________________________________________________

___________________________________________________

 

真诚地,  
     
贷方:  
     
斯特里维尔资本有限责任公司  
     
作者:    
     
  John M.Fife,总统  

 

附件A至可转换本票,第1页