2 SAP半年报告2021目录注释3合并半年管理报告4合并半年财务报表-IFRS 18补充财务信息41一般信息47附加信息48

SAP半年报告20213介绍性说明本半年集团报告符合德国会计准则第16号“半年财务报告”（GAS 16）的要求。我们根据国际财务报告准则为SAP SE及其子公司编制了半年报告部分的财务数据。在此过程中，我们遵守了国际会计准则委员会发布和欧盟认可的IFRS。这不适用于明确标识为非IFRS的数字。有关其他IFRS和非IFRS信息，请参阅补充财务信息部分。本半年集团报告符合德国证券交易法（Wertpapierhandelsgesetz，WpHG）对半年财务报告的法律要求，包括合并半年管理报告、简明合并半年财务报表、和责任声明 根据德国证券交易法第115（2）条。本半年集团报告更新了我们2020年的合并财务报表，介绍了2021年上半年的重大事件和交易，并更新了我们2020年管理报告中包含的前瞻性信息。本半年财务报告仅包括半年数字。我们的季度数据可在2021年第一和第二季度的季度报表中找到。2020年合并财务报表和2020年管理报告都是我们2020年综合报告的一部分，可在www.sapintegratedreport.com上获取。本半年度集团报告中的所有信息均未经审计。这意味着该信息既没有经过任何审计，也没有经过独立审计师的任何审查。

4 SAP半年报告2021合并半年管理报告战略和业务模式SAP继续执行SAP综合报告2020中描述的战略和业务模式。子公司、收购和剥离Qualtrics IPO 2021年1月28日，Qualtrics国际公司在纳斯达克股票市场成功发行了12%的股份。与IPO相关的现金流入为18.47亿欧元，净资产中非控股权益的初始价值为9.09亿欧元。收购于2021年3月5日完成的对Signavio GmbH（“Signavio”）的收购深化了SAP的业务流程智能能力，该能力代表了SAP产品组合中的流程层。Signavio的解决方案通过添加流程建模、挖掘和管理功能，增强了SAP提供的业务流程管理解决方案的范围。有关更多信息，请参阅合并半年财务报表附注， 注（d.1）。合资企业为了更好地支持我们在金融服务行业的客户，SAP同意与德国投资公司Dediq GmbH共同创建一家合资企业，该合资企业在交易完成后将被称为SAP Fioneer。该合资企业的目标是使用SAP HANA、SAP S/4HANA、SAP Business Technology Platform等SAP技术为FSI构建敏捷解决方案。SAP将向FSI部门提供某些以FSI为中心的软件解决方案，以换取新实体的少数股份。该交易预计将于2021年9月完成。有关更多信息，请参阅合并半年财务报表附注，附注（d.1）。Sapphire Ventures SAP通过Sapphire Ventures管理的风险投资基金为渴望建立行业领先企业的企业家提供支持。第二季度，执行董事会提议并监事会同意为新的Sapphire Ventures基金融资 （“蓝宝石风险投资基金VI”）。SAP为Sapphire Ventures Fund VI承诺的总金额为17.5亿美元。绩效管理体系于2021年第二季度并于2021年全年生效，我们更改了非IFRS定义。我们不再通过包括由于各自收购时有效合同的公允价值会计而未在IFRS下确认的经常性收入的全部金额来调整我们的IFRS收入指标。2021年上半年的调整金额并不重要。因此，我们的IFRS收入等于我们按实际货币计算的非IFRS收入。所述的2020年结果基于我们的2020年非IFRS定义。我们对非IFRS定义的调整还影响我们的营业利润（非IFRS）、税前利润（非IFRS）、税后利润（非IFRS）以及我们的非IFRS关键比率，例如营业利润率、有效税率和每股收益，基本。本节的产品、研发和服务 展示了2021年上半年SAP产品开发和服务创新的快照。亮点包括Rise with SAP的推出和增长、我们的“业务转型即服务”云产品，以及SAP旗舰客户活动Sapphire Now的关键主题。会议的主题包括扩展全球最大的业务网络，将可持续性置于SAP业务模式的中心，并以SAP业务技术平台为基础，为我们的客户提供一个单一的平台，用于跨SAP产品组合和非SAP解决方案的集成和可扩展性。本节中的信息旨在补充SAP 2020年综合报告。业务网络SAP业务网络执行创建全球最大业务网络的战略，汇集了Ariba网络、SAP物流网络和SAP资产智能网络，正如6月份在Sapphire Now上宣布的那样。SAP业务网络 旨在统一跨供应商协作、物流协调和可追溯性以及设备使用和维护的业务流程。SAP Business Network还推出了统一的贸易伙伴门户，让贸易伙伴全面了解他们在网络上的所有客户关系和交易。

5 SAP半年报告2021体验管理2021年上半年，我们推出了XM操作系统——一个单一、安全、云原生的平台，作为SAP和Qualtrics的体验管理解决方案的操作系统。我们提供了几个关键的Qualtrics CustomerXM产品，例如客户服务指挥中心、关系健康和数字旅程优化，旨在支持大流行后的工作环境。我们还发布了多个Qualtrics EmployeexM解决方案，例如Spotlight Insights和候选人体验。扩展我们的生态系统，我们与ServiceNow建立了重要的合作伙伴关系，将ServiceNow的数字工作流程的优势与Qualtrics的体验管理技术相结合。智能套件SAP S/4HANA为表彰SAP对客户的承诺，SAP S/4HANA Cloud在2021年“Gartner Magic Quadrant for Cloud Core Financial Management Suites for Midsize、Large和 全球企业”，2021年5月。此外，SAP S/4HANA客户数量在2021年上半年增加了约1,000名，同比增长17%，达到17,000多名客户。正如在Sapphire Now全球主题演讲中宣布的那样，Rise与SAP一起增加了人类体验管理和采购能力。此外，还在活动中宣布了针对零售、消费品、汽车、公用事业和工业机械和组件的行业的Rise with SAP转型包。人力资源SAP SuccessFactors 2021年上半年，我们推出了SAP Work Zone for HR和SAP SuccessFactors Time Tracking。这些解决方案旨在为员工和组织提供优化其日常工作需求的方法。采购SAP Fieldglass我们发布了SAP Fieldglass Assignment Management，这是一种解决方案，旨在帮助管理在现有供应商下执行临时工作的承包商 协议。业务技术平台根据我们为智能企业提供一个平台的使命，我们在2021年上半年对SAP业务技术平台进行了重大更新。我们宣布了SAP BTP的免费层级模型，从2021年7月1日起提供给SAP客户。为了进一步提高灵活性，我们还为SAP BTP引入了新的现收现付模式，允许客户无需任何前期财务承诺即可访问SAP BTP的服务。除此之外，SAP还推出了SAP Learning，这是一个学习网站，其内容可免费访问SAP BTP的Upskill。数据库和数据管理为了使客户能够处理越来越多的交易和分析数据，SAP HANA云数据库现在支持自适应服务器企业、ASE复制和对SAP IQ软件工作负载的数据湖支持。分析SAP Analytics Cloud现在采用了一种旨在提供更大灵活性的新模型， 通过结合基于帐户和基于度量的建模的优势，以及提高性能和与其他SAP解决方案的集成，增强用户体验和企业范围的集成。应用程序开发和集成我们发布了SAP BTP，Kubernetes Environment for General Availability。Kubernetes环境中的SAP BTP基于开源项目Kyma，该项目允许开发人员通过使用微服务和无服务器功能来扩展SAP解决方案。我们还在SAP工作流管理中提供了新的内容包。智能技术继续我们将AI嵌入SAP解决方案组合的战略，增加了SAP智能机器人流程自动化的新功能。我们的目标是通过SAP BTP向我们的客户展示这些功能。COVID-19响应SAP SuccessFactors创建了一个疫苗跟踪器Portlet，可供所有SAP SuccessFactors员工中心客户免费使用。

6 SAP 2021年半年报告员工和社会投资人员是我们组织的核心。通过确保具有适当技能的高度敬业、多元化的员工队伍，SAP旨在吸引最优秀的人才，打造出色的产品，并赢得客户的心。有关我们人员战略的详细说明，请参阅我们2020年综合报告中的员工和社会投资部分。新冠疫情在2021年上半年继续占据主导地位。尤其是在这些时期，确保健康的工作与生活平衡更为重要。我们第一次在4月举办了“全球心理健康日”，在这一天，我们为全球所有员工提供了一天额外的假期，为他们自己和他们的家人腾出时间。为协助战胜大流行，SAP继续支持全球抗击COVID-19。在法律允许的情况下，我们在我们的设施和合作伙伴组织为员工及其家属提供疫苗接种活动 以及需要支持的地方。此外，SAP在财政上支持儿童基金会的COVAX倡议，帮助确保更快地向世界上最贫穷的国家分发疫苗。受冠状病毒大流行的影响，SAP的“工作未来”方法已成为我们企业议程的重中之重。作为一家高科技公司，SAP长期以来一直倡导虚拟、位置不可知和移动的工作方式。6月，我们宣布了SAP的“对Flex的承诺”，作为我们对基于信任和基于授权的工作场所的承诺，旨在为员工的工作地点和方式提供最大的灵活性。目标是根据角色、业务和法律要求，在办公室和远程工作之间取得最佳平衡。4月，我们通过全面的敬业度调查开始了2021年的员工聆听周期。员工敬业度仍然很高，在我们84%至86%的目标范围内，达到84%，与2020年9月的上次调查相比略有下降2个百分点。 我们的领导信任净推荐值达到了67分（+ 5分）的历史最高分。最后，商业健康文化指数自2020年9月以来上升了1个百分点至81%，略高于我们78%至80%的目标范围。与我们在2020年综合报告中披露的内容相比，员工敬业度和商业健康文化的目标范围保持不变。2021年上半年末，SAP的员工保留率仍处于94.8%的高水平（2020年上半年末为93.9%，2020年末为95.3%）。我们将保留率定义为平均员工人数减去自愿离职的员工人数与平均员工人数（全职员工，FTE）的比率。我们还继续培养一支包容、无偏见的劳动力队伍。管理层女性比例继续呈上升趋势，2021年上半年末达到27.9%，而2020年6月末为27.3%，2020年末为27.5%。 2021年6月30日，我们在全球拥有103,876名FTE（2020年6月30日：101,379；2020年12月31日：102,430）。有关按职能和地域划分的员工人数明细，请参阅合并半年财务报表附注，附注（B1）。2021年前六个月的能源和排放标志着我们承诺帮助在地球边界内重建更具弹性、恢复性和包容性的经济——无论是作为推动者还是典范。考虑到新冠疫情对我们业务的影响并坚持我们的雄心壮志，我们决定在2023年底之前实现自身运营的碳中性——比之前的计划提前两年。这最初是在我们的2020年综合报告中宣布的，反映了我们对可持续业务运营的坚定承诺。此外，SAP承认强大的合作伙伴关系是应对气候变化的宝贵资产。这就是为什么我们成为欧洲绿色数字的创始成员 联盟并加入了世界经济论坛利益相关者资本主义联盟以及世界可持续发展商业理事会，这是一个由首席执行官领导的全球性组织，致力于加速向可持续世界的过渡。此外，我们还推出了Chasing Zero，这是一个新平台，将展示执行思想领导力、最佳实践以及对SAP及其全球生态系统与可持续发展相关的转型的见解，以实现零排放、零浪费和零不平等。向循环经济的过渡仍然是我们到2030年实现零废物和无塑料海洋世界愿景的核心。因此，我们支持更强有力的循环经济政策，例如世界野生动物基金会的OneSource联盟和艾伦麦克阿瑟基金会的生产者责任延伸认可。然而，2021年上半年的主要里程碑是SAP于4月举行的可持续发展峰会，该活动旨在为 企业推动积极影响，重塑传统的商业决策，并探索经过验证的实践和未来的解决方案。我们推出了SAP产品足迹管理，该解决方案可帮助客户评估整个产品生命周期的产品足迹，从而优化其产品对环境的影响。推动向循环经济转型，我们的SAP负责任设计和生产解决方案将帮助企业跟踪公共承诺和新法规，以便他们能够管理与下游加工相关的运营成本，并更好地了解整体材料流。这是SAP于2021年在Sapphire Now会议上宣布的不断增长的可持续发展管理解决方案组合的两个例子。2018年，SAP宣布打算到2025年种植500万棵树。为了将我们的雄心提升到一个新的水平，SAP承诺到2025年底种植2100万棵树——与SAP的气候21相匹配 计划并加强我们应对21世纪最紧迫挑战的承诺：气候变化。SAP 2021年上半年的碳排放总量为45千吨，而2020年上半年为90千吨1）这一低水平是持续的新冠疫情的持续直接结果。由于几乎所有商业活动都处于远程工作模式的状态，因此公司旅行等主要的碳排放活动至少已经解决了。为了深入了解我们成长过程中的效率，我们还衡量了每位员工和每欧元收入的排放量。2021年上半年末，我们每位员工的碳排放量（吨）为0.9（2020年上半年末为2.0），我们每欧元收入的碳排放量（以克为单位）为3.6（2020年上半年末为7.3）（滚动四个季度）。

7 SAP 2021年半年报告SAP仍然是多个环境、社会和治理指数的组成部分，承认SAP在ESG方面的强劲表现：Ethibel可持续发展指数卓越欧洲和ESI卓越全球、FTSE4Good指数系列和泛欧交易所Vigeo EIRIS指数（欧洲120和欧元区120）。我们还连续第十四年在道琼斯可持续发展指数中被评为最具可持续性的软件公司。此外，在2021年上半年，SAP再次被摩根士丹利资本国际（MSCI）评为“AAA”最佳评级的ESG领导者，被Corporate Knights评为全球100家最具可持续性的公司在世界上，并在CDP的气候变化评估中获得最高分“A”。1）SAP的碳排放数字四舍五入到最接近的5 kt。因此，四舍五入的半年总数可能不完全等于四舍五入的季度数字的总和。组织和 管理层变动2021年1月1日，Sabine Bendiek成为SAP执行董事会成员。她担任首席人事官和劳资关系总监，并领导人力资源组织。2021年7月1日，Sabine Bendiek成为SAP的首席人员和运营官，承担了额外的责任。2021年1月，SAP宣布朱莉娅·怀特（英语：Julia White）和Scott Russell（英语：Scott Russell）已被任命为执行董事会成员。2021年2月1日，Scott Russell从Adaire Fox-Martin手中接管了客户成功组织，Adaire Fox-Martin于2021年1月底离开执行董事会，并于2021年6月底离开公司。Julia White于2021年3月1日加入执行董事会，担任新设立的董事会首席营销和解决方案官一职。

8 SAP半年报告2021财务业绩：回顾和分析经济和市场全球经济趋势尽管大流行加剧，但全球经济活动在年初继续复苏，欧洲中央银行在其最新的经济公告。1）学习效果，有弹性的制造业产出和国外需求，以及政策支持，遏制了产出损失。一旦感染人数下降，服务活动就会强劲复苏。发达经济体表现出比欧洲央行预期更强的弹性。相比之下，新兴市场经济体的放缓更为明显。至于欧洲、中东和非洲地区，欧洲央行发现，欧元区经济在今年第一季度收缩，但随着大流行局势的改善开始重新开放。由于供应链瓶颈和收紧遏制措施，欧盟企业投资在2021年第一季度略有下降，但在 第二。在中欧和东欧国家，上半年复苏显着放缓，而俄罗斯经济活动在第一季度略有增加。在美洲地区，据欧洲央行称，美国新政府批准的大规模财政刺激措施加强了美国的复苏。在巴西，尽管新感染病例卷土重来，但经济活动继续复苏并接近大流行前的水平。欧洲央行表示，就APJ地区而言，日本实际GDP在第一季度尤其收缩。另一方面，中国经济在第一季度工业生产和零售销售疲软之后，在整个出口增长稳健的情况下，在第二季度表现出稳定的增长势头。IT市场据美国市场研究公司国际数据公司称，在新冠疫情之后，弹性已成为重中之重。在过去的一年和 因此，组织在以云为中心的IT、安全、远程工作和数字化转型方面进行了广泛投资。这使许多企业能够维持以前不可能的运营水平，甚至提供新的数字服务。2）总体而言，云和以云为中心的运营模式现在已成为所有规模组织中现代IT环境不可或缺的组成部分。3）然而，在迅速引入云解决方案的同时，至少四分之三的组织在设计、集成、质量和安全审查方面产生了技术债务，将在以后处理。4）至于选择哪种云解决方案，大约四分之三的组织更喜欢集成套件而不是单点解决方案。5）越来越多的应用程序供应商在他们的套件中添加选项，业务用户自己可以使用这些选项扩展或填补业务流程中的空白，只要他们需要快速的新功能并且没有外部合作伙伴或内部能力。 IDC总结说，大流行已经证明了先前的观察结果，并加速了有关组织如何成功管理其数字化转型的新发现：安装数据分析、自动化和决策支持的智能核心，然后用各种应用程序和服务，包括预测分析，人工智能、机器学习、区块链和物联网。6）资料来源：1）欧洲中央银行，经济公告，第4期/2021，发布日期：2021年6月24日（https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ecbu/eb202104.en.pdf）2）IDC Perspective：未来企业的数字弹性框架，Doc # US47483421,2021年2月3）IDC FutureScape：Worldwide Cloud 2021预测，Doc US46420120，2020年12月4）IDC市场展望：2021年：企业应用支出升温，DOC US47086520,2020年12月5）IDC市场展望：企业软件的4P转型：聚焦企业应用，DOC US47835021,2021年6月6）IDC市场展望：企业软件的转型：4PS ——过去、现在和未来，DOC # EUR147592221,2021年4月对SAP的影响SAP在2021财年有一个良好的开端。我们在第一季度宣布了SAP产品的新崛起，以响应希望更快地迁移到云以获得更大弹性和敏捷性的客户，开局强劲，新的云业务在整个产品组合中急剧加速。第一季度软件许可证也有所增长，主要是由于与大流行相关的IT投资推迟。整体业绩反映在五年来最高的订单输入同比增长率上。在第二季度的过程中，商业活动出现了进一步复苏的迹象。特别是，云收入加速增长主要是由于智能支出类别之外的SaaS/PaaS解决方案的持续实力以及交易收入的改善，例如， 放松全球旅行限制。然而，与其他SaaS/PaaS解决方案相比，智能支出类别继续受到新冠疫情的影响更大。当前的云积压增长环比进一步加速。随着越来越多的客户通过SAP订阅产品过渡到Rise，软件许可收入如预期的那样下降。SAP保留了严格的招聘和可自由支配支出方法，同时通过减少差旅、降低设施相关成本和虚拟活动来实现自然节省。此外，SAP继续以完全虚拟的方式有效地为现有和新客户提供服务。随着其“对Flex的承诺”的宣布，SAP致力于实现真正灵活的远程运营模式，即使在大流行之后也是如此。上述所有因素使SAP能够在前六个月有效运营，并结合健康的顶线业绩，尽管大流行的不确定性持续存在，但仍提高了非IFRS的运营利润， 而IFRS营业利润因股权激励费用增加而下降。

9 SAP 2021年半年报告关键数据—— SAP集团2021年上半年百万欧元，除非另有说明Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 % Cloud 4,4214，0553669其中SAP S/4HANA Cloud 48536012434软件许可证1,1331，224 – 91 – 7软件支持5,6245，826 – 202 – 3云和软件11,17811，106721总收入13,01713，264 – 247 – 2营业费用– 11,073 – 10,770 – 3023营业利润1,9442，494 – 550 – 22营业利润率（%）14.9 18.8 – 3.9pp NA利润税后2,5191，69782248有效税率（%）19.83 0.6– 10.8pp NA每股收益，基本（欧元）2.03 1.42 0.61432021年上半年经营业绩收入，总收入为130.17亿欧元（2020年上半年：132.64亿欧元），与2020年同期相比小幅下降2%。然而，与2020年同期相比，我们的云收入增长了9%，达到44.21亿欧元（2020年上半年：40.55亿欧元）。其中，我们的SAP S/4HANA Cloud收入为 4.85亿欧元（2020年上半年：3.6亿欧元），较2020年同期增长34%。2021年上半年软件许可收入为11.33亿欧元（2020年上半年：12.24亿欧元），与2020年同期相比下降了7%，因为越来越多的客户过渡到SAP的云解决方案，例如Rise with SAP。运营费用我们的运营费用增加了3%，达到110.73亿欧元（2020年上半年：107.70亿欧元）。增加的主要原因是重组费用和股权激励增加。2021年上半年，重组成本为1.64亿欧元（2020年上半年：1300万欧元），主要是由于在全球云服务领域启动的重组计划。有关重组的更多信息，请参阅合并半年财务报表附注，附注（b.4）。股份支付费用增至12.56亿欧元（2020年上半年：6.12亿欧元）。增加的主要原因是新授予的 以股票结算的Qualtrics RSU。有关以股份为基础的支付费用的更多信息，请参阅合并半年财务报表附注，附注（b.3）。同样值得注意的是，2021年上半年的旅行成本显着下降了83%，这主要是由于新冠疫情而实施的旅行限制的直接影响。此外，由于新冠疫情的情况，我们自然节省了资金，例如降低了与设施相关的成本和虚拟化事件。营业利润和营业利润率与上年同期相比，营业利润减少5.5亿欧元至19.44亿欧元（2020年上半年：24.94亿欧元）。这主要是由于上述重组和股份支付费用增加所致。我们的营业利润率下降了3.9个百分点至14.9%（2020年上半年：18.8%）。财务收入，2021年上半年净额，财务收入净额为11.68亿欧元（2020年上半年： 5300万欧元），主要来自Sapphire Ventures的投资组合。有关更多信息，请参阅合并半年财务报表附注，附注（C.3）。税后利润和每股收益税后利润为25.19亿欧元（2020年上半年：16.97亿欧元），较2020年同期增长48%。每股基本收益为2.03欧元（2020年上半年：1.42欧元），增长43%，主要是由于Sapphire Ventures对我们的财务收入的杰出贡献和较低的有效税率。有效税率为19.8%（2020年上半年：30.6%）。实际税率同比下降的主要原因是与免税收入变化相关的税收影响与子公司投资相关的应纳税暂时性差异的递延所得税负债的一次性变化，部分被与不可扣除费用变化相关的税收影响所补偿。

10 SAP 2021年半年报告业绩与我们对2021年的展望（非IFRS）在本节中，所有对目标实现贡献的讨论都完全基于非IFRS措施。相比之下，上一节中对经营业绩的讨论仅涉及IFRS数字，因此这些数字并未明确标识为IFRS数字。我们在补充财务信息部分介绍、讨论和解释从IFRS措施到非IFRS措施的对账。有关对非IFRS措施定义所做更改的更多信息，请参阅绩效管理系统部分。2021年展望（非IFRS）有关我们基于非IFRS数字的展望，请参阅本合并半年管理报告中的2021年财务目标和前景（非IFRS）部分。关键数据– SAP集团2021年上半年（非IFRS）非IFRS百万欧元，除非另有说明Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 % %（固定货币）当前 云积压7,7666，6381720其中SAP S/4HANA当前云积压1,1307804548云4,4214，057915其中SAP S/4HANA云4853603441软件许可证1,1331，224 – 7 – 4软件支持5,6245，826 – 30云和软件11,17811，10715总收入13,01713，266 – 23营业费用–9,357 – 9,820 – 50营业利润3,6603，446612营业利润率（%）28.126.0 2.1pp利润税后3,9342，40963 NA有效税率（%）19.02 9.0– 10.1pp NA每股收益，基本（欧元）3.14 2.02 56 NA业绩（非IFRS）从2021年开始，SAP扩大了财务披露范围，为投资者提供有关其核心ERP业务向云过渡的透明度。具体而言，公司披露了当前的云积压（CCB）和SAP S/4HANA云贡献的云收入，以及名义和固定货币的同比增长率。截至2021年6月30日，CCB为77.66亿欧元，同比增长17%（按固定汇率计算增长20%） 货币）。其中，截至6月30日，我们的SAP S/4HANA CCB为11.3亿欧元，同比增长45%（按固定汇率计算为48%）。我们的云收入（非IFRS）为44.21亿欧元（2020年上半年：40.57亿欧元），与2020年同期相比增长了9%（按固定汇率计算为15%）。其中，我们的SAP S/4HANA Cloud收入（非IFRS）为4.85亿欧元（2020年上半年：3.6亿欧元），增长了34%（按固定汇率计算为41%）。我们的云毛利率（非IFRS）增长0.4个百分点至69.8%（2020年上半年：69.4%）。云和软件收入（非IFRS）为111.78亿欧元（2020年上半年：111.07亿欧元），增长1%。按固定汇率计算，增幅为5%。这一增长主要是由云收入增长推动的。随着越来越多的客户过渡到SAP的云解决方案，例如Rise with SAP，软件许可收入（非IFRS）下降了7%（按固定汇率计算为4%）。软件支持收入（非IFRS）为56.24亿欧元（第一 2020年上半年：58.26亿欧元），下降3%（按固定汇率计算持平）。服务收入（非国际财务报告准则）为18.39亿欧元（2020年上半年：21.59亿欧元），同比下降15%（按固定汇率计算为11%）。这一下降主要是由于2020年底剥离了SAP Digital Interconnect。总收入（非国际财务报告准则）为130.17亿欧元（2020年上半年：132.66亿欧元），下降2%。按固定汇率计算，总收入（非国际财务报告准则）增长了3%。运营费用（非国际财务报告准则）为93.57亿欧元（2020年上半年：98.20亿欧元），下降5%（按固定汇率计算持平）。尽管云收入（非IFRS）增长了9%，但云成本（非IFRS）仅增长了8%。软件许可和支持（非IFRS）的成本下降了6%。此外，SAP的服务业务对整体盈利能力做出了积极贡献。与2020年上半年相比，服务毛利率（非IFRS）增长了4.4个百分点。这导致 主要来自咨询服务的更高远程交付份额。

11 SAP 2021年半年报告总的来说，2021年上半年的运营费用（非IFRS）与2020年上半年相比下降了5%。在营运开支中，研究及发展成本的增幅最高。营业利润（非国际财务报告准则）为36.6亿欧元（2020年上半年：34.46亿欧元），增长6%。按固定汇率计算，增幅为12%。营业利润率（非国际财务报告准则）为28.1%，增长2.1个百分点，按固定汇率计算增长2.3个百分点（2020年上半年：26.0%）。税后利润（非国际财务报告准则）为39.34亿欧元（2020年上半年：24.09亿欧元），增长63%。每股基本收益（非IFRS）为3.14欧元（2020年上半年：2.02欧元），增长56%，主要是由于Sapphire Ventures对我们的财务收入的杰出贡献和较低的有效税率（非IFRS））。有效税率（非国际财务报告准则）为19.0%（2020年上半年：29.0%）。实际税率同比下降主要是由于 与免税收入变化相关的税收影响以及与子公司投资相关的应税暂时性差异的递延所得税负债的一次性变化。云收入和利润的对账百万欧元，除非另有说明Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 IN % IFRS调整。非IFRS货币影响非IFRS固定货币IFRS调整。非IFRS IFRS非IFRS非IFRS固定货币3）云收入– SaaS/Paas1）智能支出1,35201，352921,44141，411 – 4 – 42其他2,63002，6301372,7672，22322,225181824总计3,98203，9822294,2103，63423,636101016云收入– IAAS2）439043926465421042140421411云收入4,42104，412554,05524，0579915云总收入利润率– SaaS/PAAS1）（%）智能支出78.87 9.479.479.279.3– 0.4pp 0.0pp 0.1pp其他67.07 0.67 0.46 4.369.8 2.7pp 0.8pp 0.7pp总计71.07 3.67 3.67 3.07 3.5 0.9pp 0.1pp云毛利率– IAAS2）（%）33.9 35.03 4.43 4.73 3.5 1.2pp 1.5pp 0.9pp云毛利率（%）67.369.86 9.766.26 9.4 1.1pp 0.4pp 0.3pp 1）软件即服务/平台即服务2）基础设施作为一项服务3）固定货币期间的变化是通过将本年度的非IFRS固定货币数字与上一年相应期间的非IFRS数字进行比较来计算的。由于四舍五入，数字可能不会精确相加。

12 SAP 2021年半年报告分部信息2021年上半年末，SAP有五个经营分部：应用、技术与支持分部、Qualtrics分部、服务分部、Emarsys分部和业务流程智能分割。然而，由于它们的规模，Emarsys和业务流程智能是不可报告的部分。有关我们的分部报告以及2021年上半年分部构成变化的更多信息，请参阅合并半年财务报表附注、附注（C.1）和（C.2）。应用、技术和支持百万欧元，除非另有说明（非国际财务报告准则）Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 % %实际货币固定货币实际货币固定货币云收入4,0244，2473,802612云毛利率（%）68.968.69.1– 0.2pp – 0.3pp分部收入10,93311，42910,993 – 14分部毛利率（%）79.279.17 9.4– 0.1pp – 0.2pp段 利润（亏损）4,3574，5664,287分部利润率（%）39.94 0.039.0 0.9pp 1.0pp 2021年上半年，应用、技术和支持分部的云收入增长了6%（按固定汇率计算为12%）。然而，云毛利率小幅下降0.2个百分点（按固定汇率计算为0.3个百分点）。按固定汇率计算，软件支持收入持平，而软件许可收入下降7%（按固定汇率计算为4%）至11.32亿欧元。因此，应用、技术和支持部门的软件许可和支持总收入为67.55亿欧元，下降了4%（按固定汇率计算持平）。虽然分部总收入小幅下降1%（按固定汇率计算增长4%）至109.33亿欧元，但分部总支出下降2%至65.76亿欧元，导致分部利润率增加0.9个百分点（按固定汇率计算为1.0个百分点）货币）到39.9%。总体而言，该细分市场中更可预测的收入流的收入份额 从2020年上半年的87.6%上升0.7个百分点至2021年上半年的88.2%。Qualtrics百万欧元，除非另有说明（非国际财务报告准则）Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 % % in实际货币固定货币实际货币固定货币云收入3333642503345云毛利率（%）92.39 2.49 1.4pp 1.5pp分部收入4134503292537分部毛利率（%）79.98 0.27 7.0 2.9pp 3.2pp分部利润（亏损）2624 – 14 < – 100 < – 100分部利润率（%）6.35.4– 4.3 10.5pp 9.7pp Qualtrics分部，包括SAP的体验管理解决方案，2021年上半年结束时，部门总收入强劲增长25%（按固定汇率计算为37%）。积极的发展主要受到云收入强劲增长33%（按固定汇率计算为45%）至3.33亿欧元的影响。云毛利率上升1.4个百分点（按固定汇率计算为1.5个百分点）至92.3%。总体而言，该部门的第一年利润为2600万欧元 与2020年同期相比，2021年的一半强劲加速（2020年：– 1400万欧元）。这导致分部利润率强劲增长10.5个百分点（按固定汇率计算为9.7个百分点）至6.3%。该细分市场中更可预测的收入流的收入份额从2020年上半年的76.0%增加到2021年上半年的80.8%，增加了4.7个百分点。

13 SAP 2021年半年报告服务百万欧元，除非另有说明（非国际财务报告准则）Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 ∆ IN % IN %实际货币固定货币实际货币固定货币服务收入1,5951，6691,760 – 9 – 5服务毛利率（%）36.8 37.13 2.9 3.9 pp 4.1pp分部收入1,5961，6691,762 – 9 – 5分部毛利率（%）33.53 3.82 9.9 3.7pp 3.9pp分部利润（亏损）3513732981825分部利润率（%）22.02 2.316.9 5.1pp 5.4pp服务分部包括SAP服务业务的主要部分，记录的服务收入为15.95欧元百万，下降9%（按固定汇率计算为5%）。然而，同期各自的服务成本以较高的速度下降了15%（按固定汇率计算为11%），导致服务毛利率增加了3.9个百分点（按固定汇率计算为4.1个百分点）。利润率的提高主要是由于咨询服务的远程交付份额较高。 总体而言，分部利润和分部利润率也受益于这一发展。

14 SAP半年报告2021财务和资产现金流百万欧元2021年第一季度至第二季度2020年第一季度至第二季度经营活动产生的现金流量净额3,7713，7720%资本支出– 344 – 497 – 31%租赁负债付款– 176 – 156 + 13%自由现金流3,2513，119 + 4%自由现金流（占总收入的百分比）2524+ 1pp自由现金流（占税后利润的百分比）129184 – 55pp稳定的经营现金流受到较低的股份支付（同比减少1.71亿欧元）和较低的重组支付（同比减少1.51亿欧元）的影响年复一年），由更高的所得税支付补偿（同比增加7.63亿欧元）。集团流动性流动性和财务状况百万欧元6/30/202112/31/2020 ❑金融债务13,11613，283 – 167现金和现金等价物7,7645，311 + 2,453活期定期存款和债务证券7841,470 – 686集团流动性8,5486，781 + 1,768净债务4,5686，503 – 1,935商誉29,04927，560 + 1,488总资产 63,09558，472 + 4,623总股本34,12229，928 + 4,194股本比率（总股本占总资产的百分比）5451 + 3pp 2021年3月，SAP提取了两笔9.5亿欧元和5亿欧元的短期银行贷款，期限为一年。贷款可随时间灵活偿还，并分别按EURIBOR参考利率加0.08%和0.05%计息。同月，我们偿还了5亿欧元的欧洲债券。2021年6月，我们偿还了2019年为收购Qualtrics提取的未偿还的12.5亿欧元定期贷款。截至2021年6月30日，我们已根据短期商业票据计划发行了10.8亿欧元。

SAP 2021年半年报告15有竞争力的无形资产作为我们当前和未来成功基础的资源未出现在合并财务状况表中。通过比较SAP SE的市值与我们股权的账面价值，可以明显看出这一点。截至2021年上半年末，我们的市值为1460亿欧元，我们股权的市值（基于所有流通股）比其账面价值高出四倍多。影响我们市场价值的一些最重要的竞争性无形资产包括：客户资本、我们的员工及其知识和技能、我们的合作伙伴生态系统、我们自己开发的软件、我们的创新能力、我们建立的品牌——特别是，SAP品牌本身——以及我们的组织。SAP在2021年BrandZ全球最具价值品牌100强排名（2020：17）中被评为全球第26位最具价值品牌。 该排名估计SAP的品牌价值为690亿美元（2020年：580亿美元）。风险管理和风险我们制定了全面的风险管理结构，旨在使我们能够及早识别和分析风险并采取适当的行动以及减轻任何风险正如我们2020年综合报告中的风险管理和风险章节以及我们的2020年20-F表格年度报告中所述。有关自上次综合报告以来我们的诉讼、索赔和法律或有事项的变化，请参阅合并半年财务报表附注，附注（G.1）。我们已确定，自2020年综合报告和2020年20-F表年度报告发布以来，我们对风险因素的评估没有任何重大变化。我们认为我们确定的风险不会危及我们持续经营的能力。预期发展和机遇全球经济的未来趋势 大流行的过程继续影响全球经济的近期前景，欧洲中央银行在其当前的经济公告中预测。1）在发达经济体，疫苗接种的迅速推出有望遏制大流行，经济可以逐渐重新开放，然后相当快地恢复。这与一些大型新兴市场经济体的大流行情况形成对比，这些经济体的经济活动可能会进一步减弱。在欧洲、中东和非洲地区，欧洲央行预计，随着进一步遏制措施的解除，欧元区的经济活动将在今年下半年加速。消费支出的回升、Strong Global需求以及宽松的财政和货币政策，将为复苏提供至关重要的支持。在今年余下的时间里，企业投资也可能强劲反弹。欧洲央行预计，到2022年第一季度，欧元区的实际GDP将超过危机前的水平。在中环和 东欧，经济活动可能会逐渐恢复势头。在俄罗斯，强劲的石油需求，加上消费和投资的反弹，可能会在预测期内支持经济活动。至于美洲地区，欧洲央行预计美国的大规模财政刺激措施将进一步加强美国的复苏，并产生一些积极的全球溢出效应。在巴西，强劲的外国需求和私人消费可能会推动经济活动。关于APJ地区，欧洲央行预计日本的复苏将在今年晚些时候更坚定地恢复。随着遏制措施的放松，国内需求的增强，以及持续的财政支持和外部需求的反弹，应该会支持逐步但稳定的复苏。在中国，经济活动可能会在预测期内继续以稳定的速度增长。私人消费可能成为中国经济活动的主要驱动力。在增长率方面， 国际货币基金组织预测到2022年底的中期经济趋势如下：经济趋势– GDP同比增长% 2020 2021E 2022P世界– 3.36.04.4发达经济体– 4.75.1 3.6新兴市场和发展中经济体– 2.26.75.0地区欧元区– 6.64.4 3.8德国– 4.9 3.6 3.4新兴和发展中欧洲– 2.04.4 3.9中东和中亚– 2.9 3.7 3.8撒哈拉以南非洲– 1.9 3.44.0美国– 3.56.4 3.5加拿大– 5.45.04.7拉丁美洲和加勒比地区– 7.04.6 3.1日本– 4.8 3.3 2.5新兴和发展中亚洲– 1.08.66.0中国2.38.45.6 E =估计，P =预测资料来源：国际货币基金组织，2021年4月世界经济展望，管理不同的复苏（https://www.imf.org/-/media/files/publications/weo/2021/apri/english/text.ashx），第8页。

16 SAP 2021年半年报告IT市场：2021年及以后的展望随着COVID-19的普及，组织将进一步投资于其数字弹性，并加快努力将其现有业务模式调整为更数字化和集成的业务，IDC.2）然而，我们预计组织将投资于数字能力，不仅是为了适应危机，而且是为了利用变化的条件。据IDC称，未来的企业将在供应商、客户、3）因此，未来的数字化转型将需要一个可靠且提供差异化的合作伙伴生态系统。4）因此，到2021年底，超过55%的企业本可以引入以云为中心的协作工具，未来的软件架构也可能通过嵌入人工智能能力来推动自动化。6）IDC预测，例如，到2023年，65%的组织将投资于 高度可配置的人工智能企业资源规划应用程序，以实现更大的业务运营自主权。7）然而，由于许多企业在大流行期间产生了技术债务，他们还需要进行补救工作以简化和加强其技术堆栈。7）企业将IDC预计，到2022年，对一半以上的现有应用程序进行现代化改造，并且主要使用交钥匙云原生服务。5）总体而言，IDC预测企业应用市场可能会从2019年的2240亿美元增长到2024年的2657亿美元。7）资料来源：1）欧洲央行，经济公报，第4/2021期，出版日期：6月24日，2021（https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/ecbu/eb202104.en.pdf）2）IDC观点：未来企业的数字弹性框架，Doc # US47483421,2021年2月3）IDC市场观点：企业软件的转型：4PS ——过去、现在和未来，Doc # EUR147592221,2021年4月4）IDC市场观点： 企业应用供应商需要合作伙伴生态系统，DOC US47498021,2021年3月5）IDC FutureScape：Worldwide Cloud 2021预测，DOC US46420120,2020年12月6）IDC市场展望：企业软件的4P转型：聚焦企业应用，DOC US47835021，2021年6月7）IDC市场展望：2021年：企业应用支出升温，DOC US47086520,2020年12月对SAP的影响SAP在我们客户的数字化转型中发挥着关键作用。大流行导致的持续宏观经济不确定性促使许多客户重塑其业务运营方式，并成为更具弹性和敏捷性的智能企业。Rise with SAP是我们客户转变业务、重新思考流程、适应更加数字化和敏捷的环境以及加速向云过渡的完美产品。此外，向云的迁移使企业能够更多地采用新技术和创新 这最终将帮助我们的客户变得更加成功和更具竞争力，并度过未来的任何危机。我们广泛的解决方案组合，包括我们的模块化云ERP套件、我们领先的SAP业务技术平台、我们的行业云、SAP业务网络和我们新的可持续发展组合，不仅为我们的客户而且为我们的整个生态系统创造了无与伦比的价值。通过这种方式，SAP确保其保持在近期市场发展的最前沿，从而将其2025年的总目标市场从1500亿美元扩大到6000亿美元，从而在危机中变得更加强大。财务目标和前景收入和营业利润目标和前景（非国际财务报告准则）SAP正在提高其2021年全年展望，反映出强劲的业务表现，预计将加速云收入增长。随着越来越多的客户转向SAP订阅，公司继续预计全年软件许可收入将下降 为他们的关键任务核心流程提供服务。这一前景还继续假设，随着疫苗计划在全球范围内推出，新冠疫情将开始消退，从而导致2021年下半年全球需求进一步改善。SAP现在预计：–按固定汇率计算，云收入为93亿至95亿欧元（2020年：80.9亿欧元），按固定汇率计算增长15%至18%。之前的范围是92亿欧元至–95亿欧元（按固定汇率计算）。–按固定汇率计算，云和软件收入为236亿至240亿欧元（2020年：232.3亿欧元），按固定汇率计算增长2%至3%。按固定汇率计算，之前的范围为234亿至238亿欧元。–按固定汇率计算，营业利润为79.5亿欧元至82.5亿欧元（2020年：82.8亿欧元），按固定汇率计算，持平至下降4%。按固定汇率计算，之前的范围为78亿至82亿欧元。SAP继续预期更可预测的收入份额（定义为总收入 的云收入和软件支持收入）达到约75%（2020年：72%）。SAP预计SAP S/4HANA Cloud收入增长将在2021年下半年显着加速。SAP的服务收入在2021年上半年下降了两位数，但预计将在今年剩余时间内有所改善。虽然SAP的2021年全年业务前景按固定汇率计算，但随着公司全年的进展，实际货币报告的数据预计将受到货币汇率波动的影响。对于2021年第三季度和全年的预期货币影响，请参见下表。基于2021年6月水平的今年剩余时间的预期货币影响百分比Q3 FY Cloud – 3pp to – 1pp – 5pp to – 3pp Cloud和软件– 2pp至0pp – 4pp至– 2pp营业利润– 3pp至– 1pp – 4pp至– 2pp我们不断努力扩大所有运营部门的利润。下表显示了代表项目的估计值 我们的IFRS财务指标与非IFRS财务指标之间的差异。

SAP 2021年半年报告17非IFRS衡量百万欧元估计金额2021年全年Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020收入调整NA 02收购相关费用540 – 640296325股份支付费用2,300 – 2,8001，256612重组150 – 20016413 SAP现在预计2021年全年有效税率为21.5%至23.0%（先前展望：26.0%至27.0%）有效税率（非国际财务报告准则）为20.0%至21.5%（先前展望：22.5%至23.5%）。与之前的展望相比减少主要是由于免税收入的变化。中期前景我们的中期前景保持不变：我们继续预计到2025年我们的云收入将超过220亿欧元。预计这一增长将特别受到我们的SaaS/PaaS云业务的推动，而我们的IaaS业务份额预计到2025年将下降。有关详细说明，请参阅我们的2020年综合报告。流动性、财务和投资目标2021年6月30日，我们有一个净 46亿欧元的债务。我们相信，我们的流动资产加上我们未提取的信贷额度也足以满足我们在2021年下半年的运营融资需求，再加上预期的运营现金流，将支持近期和中期的债务偿还和我们目前计划的资本支出要求。2021年与2020年相比，我们预计重组和股权激励的现金流出将减少（各减少约2亿欧元），而税收预计将增加约8亿欧元至10亿欧元。考虑到这些影响和适度下降的利润以及不利的外汇影响，与我们在2020年综合报告中披露的相比，我们没有改变我们的经营现金流和自由现金流预期。除了在2021年第二季度全额偿还12.5亿欧元的Qualtrics相关收购定期贷款外，我们还打算 2021年下半年部分或全部偿还双边定期贷款，总额为14.5亿欧元。截至2021年6月30日，到2023年底的约45亿欧元的预定债务偿还尚未完成。截至2021年12月31日的净债务比率约为33亿欧元除以营业利润加上折旧和摊销总额，预计约为0.5。除业务合并外，我们2021年和2022年的计划投资支出主要包括购买IT基础设施（数据中心等）和建造新建筑。主要受IT基础设施投资支出减少的推动，我们现在预计将略低于2021年约9.5亿欧元的计划投资支出，如我们在2020年综合报告中披露的那样。2022年，资本支出预计将保持在与2021年相似的水平。除了我们的财务目标外，2021年的非财务目标和2025年的雄心 目标，我们还关注三个非财务目标：客户忠诚度、员工敬业度和碳排放。由于持续的新冠疫情，以及SAP引入了更灵活的工作模式，远程工作的水平将高于之前的预期。因此，SAP正在下调其2021年的碳排放展望。假设高水平的远程工作继续进行，它现在预计碳排放量在90 kt到110 kt之间。此前，SAP预计为145千吨（2020年：135千吨）。与我们在2020年综合报告中披露的内容相比，客户忠诚度和员工敬业度的前景保持不变。有关我们2021年非财务目标和2025年目标的详细说明，请参阅我们的2020年综合报告。我们的前景和前景所依据的前提在准备我们的前景和前景时，我们已经考虑了我们在准备本报告时已知的可能影响SAP业务的所有事件 向前。机会我们拥有全面的机会管理结构，旨在使我们能够及早识别和分析机会并采取适当的行动。尽管新冠疫情仍在持续，但与我们在2020年综合报告中披露的情况相比，机会基本保持不变。

18 SAP半年报告2021合并半年财务报表– IFRS主要半年财务报表19 – 23半年财务报表附注24（IN.1）编制基础...................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................。 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… C –财务业绩28（c.1）分部业绩.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................。 …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ............................................................................................................................................................................................................................................................36 F部分–金融风险因素管理37金融风险因素管理37金融工具的公允价值披露...................................................................................................。和法律或有事项.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................。 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

SAP半年报告20219 SAP集团合并损益表——半年百万欧元，除非另有说明Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 in % Cloud 4,4214，0559软件许可证1,1331，224 – 7软件支持5,6245，826 – 3软件许可证和支持6,7577，051 – 4云和软件11,17811，1061服务1,8392，159 – 15总收入（a.1），（c.2）13,01713，264 – 2云成本– 1,444 – 1,3705软件许可和支持成本– 939 – 998–6云和软件成本– 2,383 – 2,3681服务成本– 1,447 – 1,725 – 16总成本收入–3,830 – 4,094–6毛利润9,1879，1710研究和开发– 2,478 – 2,21012销售和营销–3,491 – 3,684 – 5一般和行政– 1,098 – 72951重组（b.4）– 164 – 13 > 100其他营业收入/支出，净额– 12 – 41 – 71总计运营费用– 11,073 – 10,7703营业利润（亏损）1,9442，494 – 22其他营业外收入/支出，净额29 – 103 <-100财务收入1,549406 > 100财务成本 – 381 – 3548财务收入，净额（C.3）1,16853 > 100税前利润（亏损）（C.2）3,1412，44429所得税费用– 622 – 747 – 17税后利润（亏损）2,5191，69748归属于非控股权益的母公司所有者2,3961，68143 12316 > 100每股收益，基本（欧元）1）2.03 1.4243每股收益，稀释（欧元）1）2.03 1.42431）截至2021年6月30日和2020年的六个月，加权平均股份数为11.8亿股（稀释：分别为11.8亿）和11.85亿（稀释：11.85亿）（不包括库存股）。由于四舍五入，数字可能不会精确相加。

20 SAP 2021年半年度报告SAP集团综合收益综合报表–半年百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020税后利润2,5191，697项不会重新分类为损益的设定受益重新计量养老金计划，税前174与设定受益养老金计划重新计量相关的所得税– 3 – 1设定受益养老金计划的重新计量，税后净额134不会重新分类至损益的项目的其他综合收益，税后净额134随后将重分类至损益的项目换算汇兑差额收益（亏损），税前1,043 – 28换算汇兑差额的重分类调整，税前170汇兑差额，税前1,061 – 28与换算汇兑差额相关的所得税– 8 – 1汇兑差额，税后净额1,053 – 30现金流量对冲/对冲成本的收益（损失），税前210重新分类 现金流量套期调整/套期成本，税前-63现金流量套期/套期成本，税前-413与现金流量套期相关的所得税/套期成本1-3现金流量套期/套期成本，税后净额– 49将重新分类至损益的项目的其他综合收益，税后净额1,049 – 20其他综合收益，税后净额1,063 – 17归属于母公司所有者的综合收益总额3,5811，680归属于非控股权益的3,4961，664 8516由于四舍五入，数字可能无法准确相加。

SAP 2021年半年报告21 SAP集团合并财务状况表截至2021年6月30日和2020年12月31日百万欧元2022020现金和现金等价物7,7645，311其他金融资产8791,635贸易及其他应收款5,6176，593其他非金融资产（a.2）1,5711，321税项资产670210流动资产总额16,50215，069商誉（d.2）29,04927，560无形资产3,9283，784不动产、厂房、和设备（d.3）4,8275，041其他金融资产4,9453，512贸易和其他应收款107137其他非金融资产（a.2）2,1171，926税收资产292271递延所得税资产1,3271，173非流动资产总额46,59343，402总资产63,09558，472欧元百万2022020贸易及其他应付款项1,0761，213税项负债315414金融负债（e.2）4,2622，348其他非金融负债3,4484，643拨备（b.4）8673合同负债6,1754，150流动负债总额15,36212，842贸易及其他应付款项 负债766667金融负债（e.2）11,37213，605其他非金融负债675770拨备388368递延所得税负债257158合同负债3836非流动负债总额13,61115，702负债总额28,97328，544已发行资本1,2291，229股溢价1,287545留存收益33,11132，026权益的其他组成部分76 – 1,011股库存股– 3,072 – 3,072归属于母公司所有者的权益32,63029，717非控股权益1,492211总权益（e.1）34,12229，928总权益和负债63,09558，472由于四舍五入，数字可能无法精确相加。

22 SAP 2021年半年度报告SAP集团合并权益变动表百万欧元归属于母公司非控股权益所有者的权益已发行股本溢价留存收益股本的其他组成部分库存股合计12/31/20191,22954528，7831,770 – 1,58030，7467630,822利润税后1,6811，681161,697其他综合收益4 – 20 – 17 – 17综合收益1,684 – 201,664161，680股份支付333股息– 1,864 – 1,864 – 2 – 1,866购买库存股– 1,492 – 1,492 – 1,492恶性通货膨胀– 5 – 5非控股权益的变化– 69 – 69 – 69 – 69其他变化– 1 – 1 – 1 – 26/30/20201,22954828，5291,749 – 3,07228，9828929,07212/31/20201,22954532，026 – 1,011 – 3,07229，728利润税后2,3962，3961232,519其他综合收益131,0871，100 – 381,063综合收益2,4091，0873,496853，581股份支付74174114884股息– 2,182 – 2,182 – 16 – 2,198项与非控股权益的交易8888881,0591，947其他变动– 30 – 309 – 206/30/2021,2291，28733,11176 – 3,07232，6301,49234，122由于四舍五入，数字可能无法精确相加。

SAP 2021年半年报告23 SAP集团合并现金流量表百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020税后利润（亏损）2,5191，697调整税后利润（亏损）与净现金流量经营活动：折旧和摊销871925股份支付费用1,256612所得税费用622747财务收入，净额– 1,168 – 53贸易应收款项拨备减少/增加– 1147非现金项目的其他调整110 – 3贸易及其他应收款项减少/增加1,0741，132其他资产减少/增加– 229 – 404增加/减少贸易应付款项、拨备、和其他负债– 1,024 – 977合同负债的增加/减少1,8881，578以股份为基础的付款– 779 – 949已付利息– 125 – 176已收利息2187已付所得税，扣除退款– 1,254 – 491经营活动产生的现金流量净额3,7713，772企业合并，扣除获得的现金和现金等价物– 995 – 47购买 无形资产或不动产、厂房和设备– 344 – 497出售无形资产或不动产、厂房、和设备4039购买其他实体的股权或债务工具– 754 – 1,390出售股权的收益或其他实体的债务工具1,325248投资活动产生的现金流量净额– 728 – 1,647支付的股息– 2,182 – 1,864支付给非控股权益的股息– 16 – 2购买库存股0 – 442子公司所有者权益变动的收益不导致失去控制权的1,8470借款所得款项1,6002，015偿还借款– 1,802 – 832租赁负债的付款– 176 – 156融资活动产生的现金流量净额– 729 – 1,281外币汇率对现金的影响及现金等价物13946现金及现金等价物净减少/增加2,453890期初现金及现金等价物5,3115，314期末现金及现金等价物7,7646，205 由于四舍五入，数字可能不会精确相加。

24 SAP半年报告2021合并半年财务报表附注（IN.1）编制基础关于合并半年财务报表的一般信息SAP SE的注册地在德国沃尔多夫（曼海姆下级法院商业登记处HRB 7 19915）。随附的SAP SE及其子公司（统称“我们”、“我们的”、“SAP”、“集团”和“公司”）的简明合并半年财务报表是根据国际财务报告准则，特别是根据国际会计准则第34号编制的。在这种情况下，IFRS包括国际会计准则委员会发布的所有准则和IFRS解释委员会发布的相关解释。IASB颁布的适用IFRS准则与欧盟使用的准则之间的差异与这些财务报表无关。 声明。通常包含在根据国际财务报告准则编制的年度财务报表附注中的某些信息和披露已被压缩或省略。我们相信所作出的披露是充分的，并且信息提供了真实和公平的观点。我们的业务活动受到某些季节性影响。从历史上看，我们的整体收入往往在第四季度最高。因此，中期业绩不一定代表全年业绩。前几年报告的金额已在适当情况下重新分类，以符合本半年报告中的列报。这些未经审计的简明合并半年财务报表应与SAP截至2020年12月31日止年度的经审计合并IFRS财务报表一起阅读，包括在我们的2020年综合报告和我们的2020年20-F表年度报告中。由于四舍五入，在这些合并半年中呈现的数字 财务报表的总和可能与我们提供的总数不符，百分比可能无法准确反映绝对数字。在我们的合并半年财务报表中披露的直接取自我们的合并损益表或我们的合并财务状况表的金额分别用符号和符号标记。会计政策、管理层判断和估计不确定性的来源我们如何呈现我们的会计政策、判断和估计为了便于理解我们的财务报表，我们呈现会计政策、判断、和对给定主题的估计以及与该主题相关的注释中与同一主题相关的其他披露，并用浅灰色框和符号突出显示此披露。但是，我们仅描述了与2020年合并财务报表相关的会计政策、判断和估计的重大变化。下表 概述了我们的会计政策、管理层判断和估计的披露地点：附注会计政策、判断、和估计（in.2）新冠疫情的影响（C.1）分部结果（in.2）新冠疫情的影响管理层对新冠疫情的判断和估计管理层的判断和估计会影响截至报告日的资产和负债的金额和报告，以及当期报告的收入和费用金额。由于新冠疫情目前不可预见的全球后果，这些管理层的判断和估计受到越来越大的不确定性的影响。实际金额可能与管理层的判断和估计不同；变动可能对中期综合财务报表产生重大影响。在更新管理层判断和 估计。该信息也包含在资产和应收账款的可收回性和可收回性分析中。随着大流行的不断发展，很难预测其持续时间及其对资产、负债、经营业绩和现金流量的影响程度。我们将与财务报表相关的估计和假设基于现有知识和可用的最佳信息，并应用了一种假设，即随着疫苗计划在全球范围内推出，新冠疫情将开始消退，从而导致2021年下半年全球需求进一步改善。有关新冠疫情对我们业务影响的更多信息，请参阅本合并半年管理报告中的财务业绩：审查和分析部分。有关对商誉影响的更多信息，请参见附注（D.2）。正在不断分析对个别资产和负债计量的进一步可能的未来影响。

SAP 2021年半年报告25 A部分–客户本节讨论与我们客户的合同相关的披露。这些包括收入明细和有关我们的贸易应收账款的信息。如需更多信息，请参阅我们2020年的合并财务报表，A部分–客户。（a.1）收入地理信息下表中按地区划分的收入金额基于客户所在地。按地区划分的云收入百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 EMEA 1,5471，277美洲2,2912，275 APJ 582502 SAP集团4,4214，055云按地区划分的软件收入百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 EMEA 5,0504，840美洲4,3364，545 APJ 1,7921，720 SAP集团11,17811，106各地区总收入百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020德国1,9571，846 EMEA其他地区3,8983，862 EMEA 5,8555，708美国4,1664，577休息美洲974983美洲5,1405，560日本628641其余APJ 1,3941，356 APJ 2,0 221,997 SAP集团13,01713，264 有关按分部划分的收入明细和按地区划分的分部收入的信息，请参见附注（C.1）。有关我们的收入会计政策的更多信息，请参阅我们的2020年合并财务报表，附注（a.1）。（a.2）贸易和其他应收款百万欧元2021年6月30日当期非流动贸易应收款总额，净额5,289125，301其他应收款32895423合计5,6171075，724欧元2020年12月31日当期非流动贸易总额应收账款，净额6,199336，232其他应收款395103498合计6,5931376，730

26 SAP 2021年半年度报告B部分–员工本节提供有关我们员工福利安排的财务见解。它应与我们2020年合并财务报表附注（g.5）中关键管理人员的薪酬披露以及SAP的薪酬报告一起阅读。如需更多信息，请参阅我们2020年的合并财务报表，B部分–员工。（b.1）员工人数2021年6月30日，我们按职能和地区划分的全职员工人数明细如下表所示。SAP集团员工人数增加至103,876人，主要是由于全职员工的有机增长，尤其是在研发方面。员工人数（全职当量）全职当量6/30/20216/30/2020 EMEA Americas APJ EMEA Americas APJ云和软件总数5,8594，456565,02915，3456,3544，6385,46116，454服务8,2645，6276,10219，9938,278 6,0675，99220,337研究与开发14,4896，16210,02130，67212,9415，9429,33028，214销售与营销10,60710，7654,99126，36310,26610，4935,10425，863一般和行政3,4522，1841,1876，8233,2082，2151,2336，656基础设施2,5881，2997924,6792，1381,0496703，857 SAP集团（6/30）45,26130，49328,123103，87643,18430，40427,791收购1）3774326446000 SAP集团（六个月期末平均值）44,74130，33228,02103，09443,19030，24827,718101，1561）1月1日之间完成的收购和相应年度的6月30日（b.2）员工福利费用百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020工资5,1505，225社会保障费用805782股份支付费用1,256612养老金费用231220员工相关重组费用2712终止福利3846员工福利费用7,5056，897（b.3）股份制支付以股份为基础的支付的费用分配到各种费用项目 如下：股份支付百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020云成本2822软件成本3431服务成本12994研发248159销售和营销301197一般和管理516110股份支付1,256612有关我们的股份支付的更多信息以及我们的股份支付计划的详细说明，请参阅2020年合并财务报表附注，附注（b.3）。

SAP 2021年半年报告27 限制性股票计划包括移动SAP计划和增长SAP计划（RSU计划）在2021年上半年，我们授予了1120万股（2020年上半年：830万股）。这包括我们于2021年6月根据Grow SAP计划授予的90万股（2020年6月为80万股）。该固定期限计划与MOVE SAP计划具有大致相同的条款和条件，认可所有员工对SAP成功的承诺，并加深他们对我们未来公司业绩的参与。此外，我们于2021年3月根据COVID-19认可计划授予了40万股股份，以感谢所有员工的承诺、奉献和弹性。除了六个月的归属外，这个一次性计划的条款和条件与Move SAP计划大致相同。自有SAP计划2021年上半年，我们的员工根据该计划购买的股份数量为290万股（2020年上半年：2.7 百万）。该计划使员工能够以优先条件购买股票并通过成为SAP股东来创造价值。Qualtrics在2021年上半年授予了6710万份以股权结算的Qualtrics RSU（保留股份单位）奖励，以鼓励和帮助Qualtrics高管和员工获得Qualtrics的所有权权益。在2021年1月28日与IPO一起完成对符合条件的Qualtrics员工的自愿交换要约后，540万份Qualtrics权利和130万份SAP RSU奖励被交换为1280万份Qualtrics RSU奖励。自愿交换要约的条款和条件，包括交换比率，旨在保留所投标的Qualtrics权利和SAP RSU的内在价值。Qualtrics RSU奖励的修改日期公允价值为30.00美元。（b.4）重组百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020员工相关重组费用– 27 – 12亏损合同相关 重组费用和重组相关减值损失– 1370重组费用– 164 – 13为加速我们云基础设施的现代化并协调我们的平台结构，SAP在全球云服务领域启动了重组计划。执行于2021年第一季度开始，并将持续到2022年底。2021年上半年列报的重组费用大部分为数据中心及相关资产减值。如果不单独呈现，这些重组费用将在我们的损益表中细分如下：按功能领域划分的重组费用百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020云成本– 130软件许可和支持成本– 4 – 2服务成本– 15 – 5研发– 11 – 5销售和营销– 30一般和行政– 10重组费用– 164 – 13

28 SAP 2021年半年度报告C部分–财务结果本节深入了解SAP可报告部门和SAP整体的财务结果，前提是前几节尚未涵盖。这包括分部业绩和所得税。如需更多信息，请参阅我们2020年的合并财务报表，C部分–财务业绩。（c.1）分部业绩一般信息SAP有五个经营分部，由我们的执行董事会定期审查，执行董事会负责评估我们公司的业绩并作为我们的首席运营决策者做出资源分配决策。经营分部主要根据其产品和服务产品单独组织和管理，特别是产品和服务是否与我们的服务活动、体验管理解决方案、业务流程转型产品或我们的Emarsys客户体验组合相关，或涵盖其他领域 我们的业务。有关我们分部的更多信息，请参阅2020年合并财务报表附注，附注（C.1）。2021年上半年，我们的运营部门构成发生了以下变化：–为了进一步加强我们的云产品并支持新的云战略，包含SAP差旅管理解决方案的前Concur部门被解散并主要集成到应用程序中，技术与支持部门和服务部门。– Qualtrics的财务和法律职能重新整合到Qualtrics部门。–收购Signavio带来了一个名为业务流程智能的新运营部门。然而，由于其规模，业务流程智能不是一个可报告的分部。先前期间的分部信息已重述，以符合我们可报告分部的这些变化。分部报告政策在2021年上半年，我们对我们的 分部会计政策：由于我们的非IFRS定义发生变化，我们不再调整我们的IFRS收入指标。有关此更改定义的更多信息，请参阅本合并半年管理报告中的绩效管理系统部分。有关我们分部会计政策、判断和管理报告来源的详细概述，请参阅2020年合并财务报表附注，附注（C.1）。

SAP 2021年半年报告29应用、技术和支持百万欧元，除非另有说明（非国际财务报告准则）Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020实际货币不变货币实际货币云4,0244，2473,802软件许可证1,1321，1711,220软件支持5,6235，8525,824软件许可和支持6,757，044和软件10,77911，27010,846服务154160147部门总收入10,93311，42910,993云成本– 1,249 – 1,324 – 1,173软件许可和支持成本– 819 – 850 – 887云成本和软件– 2,069 – 2,174 – 2,060服务成本– 203 – 211 – 208总收入成本– 2,272 – 2,385 – 2,268分部毛利8,6619，0448,725其他分部费用– 4,304 – 4,478 – 4,437分部利润（亏损）4,3574，5664,287 Qualtrics百万欧元，除非另有说明（非国际财务报告准则）Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020实际货币不变货币实际货币云333364250云和软件333364250服务798779总分部收入413450329成本 云的成本– 26 – 28 – 23软件许可和支持的成本000云的成本和软件– 26 – 28 – 23服务成本– 57 – 61 – 53总收入成本– 83 – 89 – 76分部毛利330361253其他分部费用– 304 – 337 – 267分部利润（亏损）2624 – 14

30 SAP 2021年半年报告服务百万欧元，除非另有说明（非国际财务报告准则）Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020实际货币不变货币实际货币云和软件002服务1,5951，6691,760部门总收入1,5961，6691,762云成本– 42 – 44 – 39软件成本许可证和支持– 10 – 11 – 16云成本和软件– 53 – 55 – 56服务成本– 1,008 – 1,051 – 1,180总收入成本– 1,060 – 1,106 – 1,236分部毛利535564526其他分部费用– 184 – 191 – 228分部利润（亏损）351337298

SAP 2021年半年报告31按地区划分的部门收入百万欧元EMEA美洲APJ部门总收入Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020实际货币不变货币实际货币不变货币实际货币实际货币不变货币实际货币实际货币不变货币实际货币应用，技术与支持5,0295，0914,8574，1284,4894，4081,7761，8501,72810，93311,42910，993服务7137207486897488108101932012041,5961，6691,762 Qualtrics 6570473432563526413450329可报告分部总数5,8075，8815,6525，1305,5792,0032，0891,95812，94113,54913，084 SAP集团按地区划分的收入明细，见附注（A.1）。（c.2）分部措施与损益表的对账百万欧元2021年第一季度至第二季度2020年第一季度至第二季度实际货币不变货币实际货币应用、技术和支持10,93311，42910,993 服务1,5961，6691,762 Qualtrics 413450329可报告分部的总分部收入12,94113，54913,084其他收入7678182货币影响调整0 – 6100公允价值会计下的收入调整00 – 2总收入13,017，017,13，264申请，技术与支持4,3574，5664,287服务351373298 Qualtrics 2624 – 14可报告分部的分部利润总额4,7344，9634,571其他收入7678182其他费用– 1,150 – 1,187 – 1,308货币影响调整060公允价值会计下的收入00 – 2收购相关费用– 296 – 296 – 325股份支付费用– 1,256 – 1,256 – 612重组– 164 – 164 – 13营业利润1,9441，9442,494其他营业外收入/费用，净额2929 – 103财务收入，净额1,1681，16853税前利润3,1413，1412,444

32 SAP 2021年半年度报告（c.3）财务收入，净财务收入主要包括处置收益和股权证券的公允价值调整，2021年上半年总计15.15亿欧元（2020年上半年：3.33亿欧元）Sapphire Ventures投资。2021年上半年（2020年上半年：1.59亿欧元）股权证券的处置和公允价值调整损失总计2.28亿欧元，占融资成本的最大部分，主要来自Sapphire Ventures的投资。有关我们的财务收入净额的更多信息，请参阅2020年合并财务报表附注，附注（C.4）。（c.4）所得税与我们2020年的合并财务报表相比，未确认拨备的所得税相关诉讼的或有负债没有重大变化。有关更多信息，请参阅2020年合并财务报表附注（C.5）。

SAP 2021年半年报告33 D部分–投资资本本节重点介绍非流动资产，包括构成我们经营活动基础的投资。投资资本的增加包括单独的资产收购或业务合并。如需更多信息，请参阅我们2020年的合并财务报表，D部分–投资资本。（d.1）业务合并和剥离Signavio收购2021年1月，SAP宣布已达成协议，收购企业业务流程智能和流程管理领域的领导者Signavio GmbH（德国柏林）（“Signavio”）使公司能够了解、改进、快速且大规模地转换和管理他们所有的业务流程。收购价为9.49亿欧元。在获得监管和其他批准后，交易于2021年3月5日完成；经营业绩以及资产和负债反映在我们的合并财务报表中 从该日期开始的声明。Signavio收购：已确认资产和负债百万欧元无形资产298其他可辨认资产36可辨认资产总额334其他可辨认负债120可辨认负债总额120可辨认净资产总额214商誉735转让对价总额949初始会计因为Signavio业务合并不完整，因为我们仍在获取识别和计量项目所需的信息，例如与税收相关的资产和负债，以及Signavio的无形资产。因此，我们在财务报表中确认的这些项目的金额被视为截至2021年6月30日的临时金额。一般而言，我们收购产生的商誉主要包括被收购企业员工的协同效应以及专业知识和技能。Signavio商誉归因于收购的预期协同效应，特别是在以下领域：–交叉销售 使用SAP的销售组织为所有地区的现有SAP客户提供机会——对Signavio的收购补充了SAP的业务流程智能产品，并将通过结合Signavio产品和SAP产品帮助创建新产品，但预计也将增加SAP S/4HANA的销售额。– Signavio销售和运营的盈利能力提高收购Signavio产生的商誉分配给我们的运营部门取决于我们的运营部门如何从Signavio业务合并的协同效应中实际受益。有关更多信息，请参阅注释（d.2）。企业合并对我们财务报表的影响收入金额自收购之日起2021年收购的Signavio业务的损益包含在我们2021年上半年的合并损益表中，如下所示：Signavio收购：对SAP财务的影响百万欧元2021年第一季度至第二季度报告的贡献 Signavio收入13,01716税后利润2,519 – 10如果Signavio于2021年1月1日合并，我们2021年上半年的收入和税后利润不会有重大差异。2021年剥离2021年4月13日，SAP和投资公司Dediq GmbH（“Dediq”）宣布，他们已同意在金融服务领域建立合作伙伴关系。SAP和Dediq将运营一个专门的金融服务行业部门，该部门将由两家公司共同拥有，交易完成后将被称为“SAP Fioneer”。SAP将向新部门提供某些以FSI为中心的软件解决方案（SAP员工也自愿转移），以换取新实体的少数股份。在满足包括监管部门批准在内的所有成交条件后，该交易预计将于2021年9月完成。交易完成后，SAP和SAP Fioneer将执行过渡服务和 上市协议等。

34 SAP 2021年半年度报告（d.2）商誉商誉，我们通过定性和定量分析持续监测是否存在需要在2021年上半年进行减值测试的触发事件。考虑到新冠疫情的演变，对内部和外部因素的审查使我们得出结论，自2020年年度商誉减值测试以来，没有发生触发事件。2021年上半年未进行减值测试。Signavio收购产生的商誉分配给我们的经营分部取决于我们的经营分部如何从Signavio业务合并的协同效应中实际受益。我们尚未完成对这些好处的识别。（d.3）不动产、厂房和设备不动产、厂房和设备（摘要）百万欧元6/30/202112/31/2020不包括租赁的不动产、厂房和设备2,9963，184使用权资产1,8311，857总计4,827 5,041增加1/1/2021至6/30/2021/1/2020至12/31/2020不包括租赁的不动产、厂房和设备268577使用权资产158429总计4261,0 0 6

SAP 2021年半年报告35 E部分–资本结构、融资和流动性本节提供有关SAP如何管理其资本结构的信息。我们的资本管理基于高权益比率、适度的财务杠杆、均衡的期限结构和深厚的债务能力。如需更多信息，请参阅我们2020年的合并财务报表，E部分——资本结构、融资和流动性。（e.1）总股本股数百万已发行资本库存股12/31/20191,228.5 – 34.9购买0 – 14.16/30/20201,228.5 – 48.912/31/20201,228.5 – 48.96/30/2021,228.5 – 48.9股权的其他组成部分百万欧元汇兑差额现金流量对冲总额12/31/20191,776-1,770其他综合收益– 309 – 206/30/20201,74641,74912/31/2020 – 1,0154 – 1,011其他综合收益1,091 – 41,0876/30/201976

36 SAP半年报告2021（e.2）流动性百万欧元6/30/2021名义数量账面金额当前非流动当前非流动总债券9008,9528998，8809,779私募交易0730759759商业票据1,08001081，081银行贷款1,45301，45301,453金融债务3,4339，6823,4349，64013,073租赁负债NA NA 4011,7182，119其他金融负债NA 42714441金融负债4,26211，37215,633金融债务占金融负债的百分比818584百万欧元12/31/2020名义数量账面金额当前非流动流动非流动总债券5009,8445009，86810,369私募交易0770742742商业票据9309310931银行贷款521,250521，2501,302金融债务1,48211，8011,48411，86013,344租赁负债NA NA 3801,7402，120其他金融负债NA 4845489金融负债2,34813，60515,953金融负债占金融负债的百分比

SAP 2021年半年报告37 F部分–风险管理和公允价值披露本节讨论财务风险因素和风险管理。在我们的半年报告中，这包括公允价值层级之间的转移。有关更多信息，特别是有关我们与外币汇率风险、利率风险、股票价格风险、信用风险、流动性风险和其他金融风险因素相关的风险管理，请参阅我们的2020年合并财务报表F部分–风险管理和公允价值披露。（f.1）金融风险因素、金融风险管理和金融工具的公允价值披露我们其他金融工具的详细概述、金融风险因素、金融风险管理、公允价值的确定以及我们的其他金融工具在IFRS 13的公允价值层级中的分类列于合并报表的附注（f.1）和（f.2）中 2020年财务报表。我们不披露截至2021年6月30日金融工具的公允价值，原因如下：–对于我们的大量金融工具，其账面金额与其公允价值合理近似，对于账面价值与公允价值存在差异的金融工具，自2020年12月31日起，账面价值与公允价值之间的关系未发生重大变化。公允价值层级之间的转移股权投资从第2级转移到第1级，这是因为处置限制失效并且不再需要扣除此类限制的折扣，在2021年上半年（12月2020年3月31日：9100万欧元）。2021年上半年，由于各自被投资方的首次公开募股，股权投资从第3级转移到第2级，为3.33亿欧元（2020年12月31日：2.01亿欧元）。

38 SAP 2021年半年度报告G部分–其他披露本节提供有关杂项主题的额外披露，包括与其他诉讼、索赔和法律意外事件以及关联方交易有关的信息。如需更多信息，请参阅我们2020年的合并财务报表，G部分–其他披露。（g.1）诉讼、索赔和法律或有事项我们面临在我们的日常业务过程中不时出现的各种索赔和诉讼，包括与我们收购的公司有关的诉讼和索赔。我们将继续大力捍卫针对我们的所有索赔和诉讼。我们目前认为，解决截至2021年6月30日未决的索赔和诉讼，无论是单独还是总体上都不会对我们的业务、财务状况、利润或现金流量产生重大不利影响。因此，截至2021年6月30日，为这些索赔和诉讼记录的准备金， 既不是SAP的单独材料，也不是SAP的汇总材料。索赔和诉讼包括以下类别（有关这些类别的更多信息，请参阅2020年合并财务报表附注，附注（g.3））。与知识产权相关的诉讼和索赔对于我们在2020年综合报告中披露的与知识产权相关的诉讼和索赔的个别案件，2021年上半年没有重大进展。为知识产权相关诉讼和索赔记录的准备金仍然不重要。亦无来自未确认拨备的知识产权相关诉讼和索赔的重大或有负债。税务相关诉讼与我们的2020年合并财务报表附注（g.3）相比，未确认拨备的非所得税相关诉讼的或有负债没有重大变化。欲了解更多信息 关于所得税相关诉讼，见附注（C.4）。反贿赂和出口管制事项SAP收到了指控可能违反美国（包括美国反海外腐败法（FCPA））和其他国家/地区的反贿赂法律的行为的通信。调查仍在进行中，目前无法预测调查结果或获得确凿调查结果的日期。目前无法确定潜在的反贿赂法违规行为是否代表SAP的当前义务，如果是，则无法可靠地估计这些义务的金额。因此，截至2021年6月30日，我们的合并半年度财务报表中没有为这些潜在的反贿赂违规行为确认准备金。目前估计这些潜在违规行为可能导致的任何或有负债的财务影响也不切实际。有关更多信息，请参阅 2020年合并财务报表附注，附注（g.3）。SAP于2017年9月自愿向美国司法部和美国财政部外国资产控制办公室自我披露了潜在的出口管制和经济制裁违规行为。同时，SAP于2017年10月向美国证券交易委员会发出通知，并回复了SEC关于出口限制事宜的评论函。SAP还根据相同的指控事实向美国商务部工业和安全局提供了披露。经过全面和详尽的调查，SAP于2021年4月与美国司法部签订了不起诉协议，并与BIS和OFAC签订了相互和解协议。除其他外，和解协议要求SAP对其遵守美国出口管制法律法规的情况进行内部审计，并在一段时间内制作审计报告。 年度股东大会选举Rouven Westphal博士加入监事会，作为Pekka Ala-Pietil ä博士的继任者，Pekka Ala-Pietil ä博士自该日起辞职。报告期内，我们无对报告期内的业务、财务状况或业绩产生重大影响的关联交易。2021年4月，SAP和Dediq GmbH宣布已建立合作伙伴关系，并将组建一个由两家公司共同拥有的部门。新实体SAP Fioneer将成为SAP的关联实体。有关更多信息，请参阅注释（D.1）。有关关联方交易的更多信息，请参阅2020年合并财务报表附注，附注（g.6）。 三年。此外，SAP于2021年5月支付了非物质罚款。与2020年合并财务报表附注（g.3）中披露的金额相比，为出口管制和违反经济制裁而记录的准备金金额没有重大变化。与未确认拨备的出口管制事项相关的或有负债也没有发生重大变化。有关更多信息，请参阅2020年合并财务报表附注，附注（g.3）。（g.2）关联方交易SAP SE的某些执行董事会和监事会成员目前（或在过去一年内曾担任）与其他实体的重大责任职位（更多信息，请参见2020年合并财务报表附注，附注（g.5））。我们在日常业务过程中与其中某些实体有关系。2021年5月12日，

SAP半年度报告2021 39（G.3）报告期后事件自2021年7月8日起，监事会员工代表Panagiotis Bissiritsas辞去职务并离开公司。他由各自的替代者Manuela Asche-Holstein接替监事会成员。（g.4）合并范围总计12/31/2020269增加23次处置– 46/30/20212882021年上半年的增加与因收购和基金会而增加的法人实体有关。出售主要是由于法人实体的清算和合并。有关我们的业务合并及其对合并财务报表的影响的更多信息，请参阅附注（D.1）和我们的2020年综合报告。发布合并半年财务报表SAP SE执行董事会于2021年7月20日批准了这些合并半年财务报表，以提交给监事会审计委员会和 后续发行。

40 SAP 2021年半年报告责任声明据我们所知，根据适用的半年财务报告报告原则，合并半年财务报表真实、公允地反映了资产、负债、财务状况，SAP集团的损益，SAP集团的合并半年管理报告包括对业务发展和业绩以及SAP集团地位的公平审查，以及与SAP集团在本财政年度剩余月份的预期发展相关的重大机遇和风险的描述。沃尔多夫，2021年7月20日SAP SE沃尔多夫，巴登执行董事会Christian Klein萨宾·本迪克Luka Mucic Juergen Mueller Scott Russell Thomas Saueressig Julia White

SAP 2021年半年报告41补充财务信息财务和非财务关键事实（IFRS和非IFRS）百万欧元，除非另有说明2020年第一季度2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度2020年第一季度2021年第二季度2021年第二季度收入云2,0 112,0441，9842,0418，0802,1452，276云（非国际财务报告准则）2,0122，0441,9842，0442,0442，0452,276%同比变化271910715711%变化不变货币–同比25181413181317 SAP S/4HANA Cloud 168193 NA NA NA 227257 SAP S/4HANA Cloud（非IFRS）168193 NA NA NA 227257%变化–同比NA NA NA NA NA 3633%变化不变货币–同比NANA NA NA NA 4339软件许可证4517737141,7033，64248650软件许可证（非IFRS）4517737141,7033，64243650%变化–同比变化– 31 – 18 – 23 – 15 – 207 – 16%变化不变货币–同比– 31 – 18 – 19 – 11 – 1711– 13软件支持2,9342，8922,8452，83511,5062，8012,823软件支持（非国际财务报告准则）2,9342，8922,8452，83511,5062，8012,823 – 40 – 5 – 2%变化不变货币–同比2210101软件许可和支持3,3863，6653,5594，53815,1483，2833,474软件许可和支持（非国际财务报告准则）3,3863，6653,5594，53815,1483，2833,474%变化–同比– 3 – 4 – 7 – 8 – 6 – 3 – 5%变化不变货币–同比– 4 – 3 – 4 – 41 – 2云和软件5,3975，7095,5446，57923,2285，4285,750云和软件（非国际财务报告准则）5,3985，7095,5446，58223,2335，4285,750%变化–同比63 – 2 – 4111%变化不变货币–同比53213165总收入（国际财务报告准则）7,53827，3386,3486，669总收入（非国际财务报告准则）6,5226，7446,5357,54127，3436,3486，669%变化–同比71 – 4 – 6 – 1 – 3 – 1%变化不变货币–同比510 – 2123更可预测收入的份额（IFRS，%）7673746572787676更可预测收入的份额（非IFRS，%）76737465727876利润营业利润（亏损）1,2101，2841,4732，6576,623960984营业利润（亏损）（非国际财务报告准则） 1,4821，9642,0692，7728,2871，7381,922%变动18 – 1 – 217 – 2%变动不变货币074434243税后利润（亏损）8118851,6521，934利润（亏损）税后（非IFRS）1,0151，3952,0982，0266,5341，7202,214%变化– 6634 – 767059利润率云毛利率（IFRS，%）66.466.06 7.66 67.5非IFRS，（%）69.369.56 9.77 0.36 9.76 9.57 0.0软件许可和支持毛利率（IFRS，%）85.28 6.486.788.286.78 5.7 86.5软件许可和支持毛利率（非IFRS，%）85.7 87.487.5 87.4 86.387.3

42 SAP 2021年半年报告百万欧元，除非另有说明2020年第一季度2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度2020年第一季度2021年第二季度云和软件毛利率（IFRS，%）78.279.17 9.48 1.87 9.77 8.47 9.0云和软件毛利率（非国际财务报告准则，（%）79.68 1.08 1.28 1.28 1.78 0.5毛利率（国际财务报告准则，%）68.369.97 1.17 4.87 1.27 0.37 0.8毛利率（非国际财务报告准则，%）69.87 2.67 3.87 3.87 3.17 3.37 3.4营业利润率（国际财务报告准则，%）18.6 19.02 2.53 5.22 4.21 5.1 4.8营业利润率（非国际财务报告准则，百分比）22.72 9.13 1.73 6.83 0.32 7.4 28.8 AT&S部门–云毛利率（%）69.16 9.269.369.66 9.368.76 9.2 AT&S部门–部门毛利率（%）78.68 0.68 0.68 0.68 0.68 0.67 8.97 9.5 AT&S部门–部门利润率（%）35.64 2.24 2.44 7.642.239.14 0.6服务分部–服务毛利率（%）30.13 6.03 8.9 33.33 4.5 36.637.0服务分部–分部毛利率（%）26.63 3.4 36.32 9.93 1.93 4.1服务分部–分部利润率（%）14.6 19.42 3.6 19.0 19.02 1.42 2.6 Qualtrics Segment –云毛利率（%）90.89 1.09 1.49 4.191.89 2.29 2.4 Qualtrics Segment – Segment Gross Margin（%）75.478.67 9.17 7.477.679.58 0.3 Qualtrics Segment – Segment Margin. 10.1 1.4 4.7 0.9 – 0.66.26.3主要利润率有效税率（IFRS，%）27.73 3.12 0.22 8.5 26.82 0.01 9.7有效税率（非IFRS，%）27.23 0.32 1.32 8.2 26.5 18.7 19.2每股收益，基本（IFRS，欧元）0.68 0.73 1.32 1.62 4.35 0.88 1.15每股收益，基本（非国际财务报告准则，欧元）0.85 1.17 1.70 1.70 5.41 1.40 1.75订单输入和当前云积压当前云积压6,6346，6386,5997，1557,6287，766%变化–同比252010771517%变化不变货币–同比24211614141920 SAP S/4HANA当前云积压74780 NA NA NA 1,0361，130百分比变化–同比NA NA NA NA 3945%变化不变货币–同比NA NA NA NA NA 4348订单–云交易数量（交易中）3,1453，8444,0446，13717,1664，1325,064 超过500万欧元的云订单份额基于云订单输入总量（%）282831292734云订单份额较小超过100万欧元，基于云订单输入总量（%）37363732343932订单–本地软件交易数量（交易中）10,5179，17511,00614，91845,6169，68710,033订单份额更大超过500万欧元，基于软件订单输入总量（%）24343029302322小于100万欧元的订单份额，基于软件订单输入总量（%）4238373236443流动性和现金流量经营活动产生的现金流量净额2,9847881，32121,007，1943,085686资本支出– 333 – 164 – 155 – 164 – 816 – 153 – 191租赁负债的付款– 72 – 84 – 115 – 107 – 378 – 84 – 92自由现金流2,5805401，0521,8296，8292,848403%总收入税后利润的408162422456% 31861649511426628集团流动性7,8727，4017,7606，7816,78111，5738,548财务 债务（–）– 13,700 – 14,855 – 14,649 – 13,283 – 13,283 – 14,230 – 13,116净债务（–）–5,827 – 7,454 – 6,889 – 6,503 – 6,503 – 6,503 – 6,558 – 4,558 – 4,568财务状况现金和现金等价物7,8166，2057,4345，3115,3111，3327,764商誉29,73129，21428,18427，56027,56029，37429,049

SAP 2021年半年报告43百万欧元，除非另有说明2020年第一季度2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度2020年第一季度2021年第二季度2021年第二季度总资产62,94760，70959,27858，47258,47266，49563,095合同负债（流动）6,7265，7914,1504，1504,1504，1504,1506，1506,1506，1506,1506，1506,1506，1506,1506，1506,1506，1506,1506，1506,1554非财务员工人数（季度末）1）101,150101，379101,450102，430102,430103，142103,876员工保留率（%，滚动12个月）93.39 3.9 4.9 4.39 5.39 5.39 5.39季度末）26.8 27.327.327.5 27.5 27.6 27.9温室气体排放量（千吨）6525252013530201）全职当量。由于四舍五入，数字可能不会精确相加。

44 SAP 2021年半年度报告从非IFRS数字到IFRS数字的对账——半年百万欧元，除非另有说明Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 in % IFRS Adj。非IFRS货币影响非IFRS固定货币IFRS Adj。非IFRS IFRS非IFRS非IFRS固定货币1）收入数字云4,42104，421554,6754，05524,0579915软件许可证1,13301，133391,1721，2241,22401,224 – 7 – 7 – 4软件支持5,6245，6242295,8535，8265,826 – 3 – 30软件许可和支持6,75706，7572687,0257，051 – 4和软件11,178011，17852311,70011，106211,107115服务1,83901，839871,9262，15902,159 – 15 – 15 – 11总收入13,017013，01761013,16，16,16，16,16，16,16，16,16，16,16，16,16，16,16，16,16，16,16，16,16，13,16，16,13，16,16，13,16，16,16，16,13，16,16，13,1658软件许可和支持成本– 93950 – 889 – 99853 – 946 – 6 – 6云和软件成本– 2,383158 – 2,225 – 2,368180 – 2,18812服务成本– 1,447139 – 1,308 – 1,72595 – 1,630 – 16 – 20总收入成本– 3,830297 – 3,533 – 4,094276 – 3,818 – 6 – 7毛利润9,1872979，4849,1712779，44800研究与开发– 2,478 – 2,227 – 2,210163 – 2,047129销售和营销–3,491482 – 3,009 – 3,684388 – 3,296 – 5 – 9一般和行政– 1,098522 – 576 – 729111 – 61851 – 7重组– 1641640 – 13130 > 100 NA其他营业收入/支出，净额– 120 – 12 – 410 – 41 – 71 – 71总营运开支– 11,0731，715 – 9,357 – 416 – 9,773 – 10,770950 – 9,8203 – 50利润数字营运利润（亏损）1,9441，7153,6603，8542,49523，446 – 22612其他营业外收入/支出，净额29029 – 103 – 103 <-100 <-100财务收入1,54901，5494060406 > 100 > 100财务成本– 3810 – 381 – 3540 – 35488财务收入，净额1,16801，16853053 > 100 > 100税前利润（亏损）3,1411，7154,8562，4449523,3962943所得税费用– 622 – 300 – 922 – 747 – 239 – 986 – 17 – 6税后利润（亏损）2,5191，4153,9341，697 7132,4094863归属于母公司所有者2,3961，3103,7061，6817132,3934355归属于非控股权益12310522816016 > 100 > 100关键比率营业利润率（%）14.92 8.12 8.3 18.8 26.0 – 3.9 PP 2.3pp有效税率（%）2）19.8 19.030.629.0– 10.8pp – 10.1pp每股收益，基本（欧元）2.03 3.14 1.42 2.02 43561）固定货币期间的同比变化是通过将本年度的非IFRS固定货币数字与上一年度相应期间的非IFRS编号。2）我们2021年上半年的有效税率与有效税率之间的差异主要是由于股份支付费用、收购相关费用和重组费用的税收影响。我们2020年上半年的有效税率与有效税率（非IFRS）之间的差异主要是由于股份支付费用的税收影响和 收购相关费用。由于四舍五入，数字可能不会精确相加。

SAP 2021年半年报告45非IFRS调整实际值和估计–半年百万欧元2021年第一季度– 2021年第二季度– 2020年第二季度营业利润（亏损）1,9442，494收入调整NA 02收购相关费用的调整540 – 640296325股份调整-基于支付费用2,300 – 2,800 1,256612调整重组150 – 20016413营业费用调整1,715950营业利润（亏损）调整1,715952营业利润（亏损）（非IFRS）3,6603，446按职能领域划分的非IFRS调整–半年百万欧元Q1 – Q2 2021 Q1 – Q2 2020 IFRS收购相关SBP1）重组非IFRS收购相关SBP1）重组非IFRS云成本– 1,44480280 – 1,336 – 1,370106220 – 1,242软件许可和支持成本– 93916340 – 889 – 99822310 – 946服务成本– 1,447101290 – 1,308 – 1,7252940 – 1,630研究和开发– 2,47832480 – 2,227 – 2,21041590 – 2,047销售额 和营销– 3,4911813010 – 3,009 – 3,6841911970 – 3,296一般和行政– 1,09865160 – 576 – 72911100 – 618重组– 164001640 – 130130其他营业收入/费用，净额– 1200 – 12 – 41000 – 41总运营费用– 11,0732961，256164 – 9,357 – 10,77032561213 – 9,8201）由于四舍五入，数字可能无法精确相加。

46 SAP 2021年半年度报告按地区划分的收入（IFRS和非IFRS）–半年百万欧元2021年第一季度– 2021年第二季度– 2020年第二季度以% IFRS调整。非IFRS货币影响非IFRS固定货币IFRS调整非IFRS IFRS非IFRS固定货币1）按地区划分的云收入EMEA 1,54701，547291,27701，277212123美洲2,29102,291202，4922,27522，277119 APJ 58205822460650205021621云收入4,42104，421255,6754，05524,0579和按地区划分的软件收入欧洲、中东和非洲5,05005，050665,1154，84004,840446美洲4,33604，3363814,7174，54524,547 – 5 – 54 APJ 1,79201，792761,8681，7201,7204和软件收入11,178011，17852311,70011，106211,107115按地区划分的德国总收入1,95701，95721,9591，84601,846666欧洲、中东和非洲其他地区3,89803，898欧洲、中东和非洲总计5,85505，855745,9295，70805,708334美国4,16604，1663774,5434，57724,578 – 9 – 9 – 1美洲其他地区 9740974731,0479830983 – 1 – 17美洲总计5,14005，1404505,59005，56025,561 – 8 – 81日本6280628566846410641 – 2 – 27其他APJ 1,39401，394301,4241，35601,356335合计APJ 2,022022862，1081,99701，997116总收入13,017013，01761013,62713，264213,266 – 2 – 231）固定货币期间的变化通过比较本年度的非IFRS固定货币计算与上一年度相应的非IFRS编号的数字时期。由于四舍五入，数字可能不会精确相加。

SAP 2021年半年报告47一般信息前瞻性陈述本半年报告包含前瞻性陈述和信息，这些陈述和信息基于我们管理层使用他们当前可获得的信息做出的信念和假设。本报告中包含的任何非历史事实的陈述均为1995年美国私人证券诉讼改革法案中定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们对未来状况和事件的当前预期、假设和预测。因此，我们的前瞻性陈述和信息受到不确定性和风险的影响，其中许多是我们无法控制的。如果这些不确定性或风险中的一个或多个成为现实，或者如果管理层的基本假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述和信息中描述或推断的结果存在重大差异。我们描述了这些风险和 风险管理和风险部分的不确定性，分别在其中提到的来源中。“目标”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可以”、“依靠”、“有信心”、“发展”、“估计”、“预期”、“预测”等词、“未来趋势”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“计划”、“项目”、“预测”、“寻求”、“应该”、“战略”、“想要”、“将”、“将”和与我们相关的类似表达旨在识别此类前瞻性陈述。例如，此类陈述包括在经营业绩部分、风险管理和风险部分、预期发展和机会部分所做的陈述，以及本半年财务报告其他部分中出现的其他前瞻性信息。为了充分考虑可能影响我们未来财务业绩的因素，应考虑我们的2020年综合报告和2020年20-F表年度报告，以及我们向 美国证券交易委员会。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在指定日期或本报告发布之日发表。除非法律要求我们这样做，否则我们不承担因收到有关本报告发布时存在的条件、未来事件或其他情况的新信息而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。本报告包含有关IT行业和全球经济趋势的统计数据，这些数据来自IDC、欧洲央行和国际货币基金组织等来源发布的信息。此类数据仅代表IDC、ECB、IMF和其他行业数据来源的估计值。SAP不采用或认可由IDC、ECB、IMF或本报告中包含的其他类似来源等来源提供的任何统计信息。来自这些来源的数据受风险和不确定性的影响，并且可能会发生变化 基于各种因素，包括上述因素，在风险管理和风险部分以及本报告其他地方。这些和其他因素可能导致我们的结果与第三方和SAP做出的估计中表达的结果存在重大差异。我们提醒读者不要过分依赖这些数据。除非另有说明，本报告中的所有信息均与截至2021年6月30日或截至该日的半年的情况有关。非国际财务报告准则财务信息本半年度报告包含非国际财务报告准则措施以及根据国际财务报告准则编制的财务数据。我们在补充财务信息部分介绍并讨论了这些非IFRS措施与相应IFRS措施的对账。有关非IFRS措施的更多信息，请参阅我们的网站www.sap.com/investors/SAP-Non-IFRS-措施。

48 SAP 2021年半年报告附加信息财务日历2021年10月21日2021年第三季度收益发布，金融分析师和投资者电话会议2022年1月27日2021年第四季度和全年初步收益发布，金融分析师电话会议和投资者2022年5月18日年度股东大会，曼海姆，德国投资者服务有关本半年报告的更多信息，请访问www.sap.com/investors，包括官方季度报表、有关季度业绩的演示文稿以及金融分析师电话会议的录音。“财务报告”标签包含以下出版物：– SAP综合报告– SAP 20-F表格年度报告– SAP SE法定财务报表和运营审查（HGB，仅德国，PDF）–半年报告–季度报表 www.sap.com/investors也是查找有关股票、债务和公司治理的深入信息的地方；财经和事件新闻；以及旨在帮助投资者快速找到所需信息的各种服务（参见“投资者服务”）。其中包括电子邮件和文本消息新闻服务，以及Twitter提要。出于可持续性和更快分发的原因，SAP决定不打印报告。仅为年度股东大会印刷了数量有限的综合报告。您可以致电+ 496227 7-67336与我们联系，发送传真至+ 496227 7-40805，或发送电子邮件至Investor@sap.com。地址：SAP SE Dietmar-Hopp-Allee 1669190 Walldorf Germany电话：+ 496227 7-47474传真：+ 496227 7-57575关于内容投资者关系的信息电话。+ 496227 7-67336传真+ 496227 7-40805电子邮件investor@sap.com twitter @ sapinvestor Internet www.sap.com/investor imprint总体责任：SAP SE公司财务报告于2021年7月21日发布。本半年报告的德文版可在https://www.sap.com/corporate/de/investors.html下找到。附带版权使用© 2021 SAP SE或SAP附属公司。版权所有。未经SAP SE或SAP附属公司的明确许可，不得以任何形式或出于任何目的复制或传输本出版物的任何部分。此处提及的SAP和其他SAP产品和服务以及它们各自的标识是SAP SE（或SAP附属公司）在德国和其他国家和地区的商标或注册商标。请参阅https://www.sap.com/corporate/en/legal/copyright.html了解更多商标信息和通知。