WESTPAC BANKing CORP

WESTPAC BANKing CORP _ 2025-03-31

附件 1

临时

金融

结果

截至2025年3月31日止六个月

纳入附录4D的要求

澳洲西太平洋银行集团 ABN 33007457141

西太集团2025年中期财务业绩

承认土着人民

西太平洋银行承认澳大利亚的第一民族。我们认识到他们作为这个国家土地和水域的传统所有者的持续作用，并向过去和现在的长老表示我们的敬意。我们向西太平洋银行的土著和托雷斯海峡岛民雇员、合作伙伴和利益相关者以及我们开展业务的其他地点的土著人民表示敬意。

在Aotearoa（新西兰），我们也承认t ā ngata whenua以及土著人民在Te Tiriti o Waitangi统治下与所有新西兰人共享的独特关系。

西太平洋银行2025年中期财务业绩

除非另有说明，本报告中的信息与我们2025年上半年报告期有关。

在这份2025年中期财务业绩公告中，对‘西太平洋银行’、‘WBC’、‘西太平洋银行集团’、‘本集团’、‘我们’、‘我们’和‘我们的’的提及是指澳洲西太平洋银行集团 ABN 33007457141及其子公司，除非它明确表示只是澳洲西太平洋银行集团。

有关编制财务和非财务资料的基础的某些信息，见导言（第三页）。

此外，本业绩公告包含构成1934年美国证券交易法第21E条含义内的‘前瞻性陈述’的陈述。有关前瞻性陈述及其所受风险、不确定性和假设的解释，请参见引言（第三页）。请在阅读本业绩公告中的前瞻性陈述时考虑那些重要的免责声明。

本业绩公告中提及的网站中包含或可通过其访问的信息不构成本业绩公告的一部分，除非我们特别声明该信息以引用方式并入并构成本业绩公告的一部分。西太平洋银行拥有的这些网站上的信息是截至本业绩公告日期的最新信息。除法律规定外，我们不承担在本业绩公告日期后修改或更新该等网站的义务。我们无法核实第三方拥有和/或运营的网站上的信息。

澳洲西太平洋银行集团 ABN 33007457141


	三、

向市场公布业绩

简介

我们的中期指截至2025年3月31日止六个月（2025年上半年或1H25）。在本中期财务业绩公告（业绩公告）中，我们还提及截至2024年3月31日止六个月（2024年上半年、1H24或之前相应期间），以及截至2024年9月30日止六个月（2024年下半年、2H24或之前相应期间）。

本业绩公告所载2025年上半年、2024年下半年及2024年上半年的选定财务资料乃基于澳洲西太平洋银行集团（西太平洋银行）及其控制实体（统称‘集团’）截至2025年3月31日止六个月的未经审核综合中期财务报告所载财务报表。中期财务报告是根据与中期财务报告相关的澳大利亚会计准则（AAS）编制和呈报的。中期财务报告也符合国际会计准则理事会（IASB）颁布的国际财务报告会计准则（IFRS），因为它们与中期财务报告有关。

本业绩公告包含若干构成‘前瞻性陈述’的陈述。有关前瞻性陈述及其所受风险、不确定性和假设的解释，请参阅有关前瞻性陈述的披露（第114-115页）。请在阅读本业绩公告中的前瞻性陈述时考虑那些重要的免责声明。

在这份业绩公告中，‘西太平洋银行’、‘WBC’、‘西太平洋银行集团’、‘集团’、‘我们’、‘我们’和‘我们的’指的是澳洲西太平洋银行集团及其控制的实体，除非它明确意味着只是澳洲西太平洋银行集团。百分比（%）变动显示为%，除非另有说明。这适用于本业绩公告中的所有表格。除非另有说明，平均结余代表有关半年的每日平均数。

除非另有说明，本业绩公告中的所有美元价值均以澳元为单位。提及‘美元’、‘美元金额’、‘美元’、‘澳元’或‘澳元’是指澳元，提及‘美元’、‘美元’或‘美元’是指美元，提及‘纽元’、‘纽元’或‘纽元’是指新西兰元，提及‘英镑’是指英镑。有关集团在2025年上半年、2024年下半年及2024年上半年经营活动中应用的澳元兑美元汇率的信息，请参阅汇率（第121页）。

有关本业绩公告中使用的术语、首字母缩略词和计算的信息，请见该文件的词汇表（第124-127页）。

非AAS财务措施

西太平洋银行的法定业绩是根据AAS编制的，也符合国际财务报告准则。

在评估西太平洋银行和我们运营部门的业绩时，我们使用了许多财务指标，包括在非AAS基础上列报的金额、指标和比率，如下所述。

非AAS财务指标和比率在AAS下不具有标准化含义。因此，它们不太可能与其他公司提出的类似措施直接可比，不应与AAS结果隔离或作为替代来看待。


四、	西太集团2025年中期财务业绩

向市场公布业绩

我们的非AAS措施属于以下几类：


量度/比率	说明	进一步信息
不包括显着项目影响的业绩计量	本业绩公告的净利息收入、非利息收入、经营费用和分部报告部分包括不包括显着项目的业绩计量。值得注意的项目是管理层认为不能反映西太平洋银行持续经营业绩的项目。值得注意的项目详情载于值得注意的项目的影响（第9页）。针对这些项目中的一项或多项进行调整的绩效衡量标准包括： ● 净利息收入 ● 非利息收入（包括手续费净收入、理财净收入、交易收入和其他收入） ● 净营业收入 ● 营业费用（包括员工费用、占用费用、技术费用和其他费用） ● 拨备前利润 ● 净利润/（亏损） ● WBC拥有人应占纯利 ● 平均普通股本回报率 ● 平均有形资产回报率管理层认为这些信息很有用，因为这些措施提供的观点反映了西太平洋银行持续的业务表现。	见第2-32、35-51和121-123页。
拨备前利润	拨备前利润为不包括信用减值（费用）/福利和所得税（费用）/福利的净利润/（亏损）。这是按净利息收入加上非利息收入减去运营费用计算的。这包括与拨备和预期信用损失以外的减值有关的（费用）/收益。管理层认为这些信息是有用的，因为这项措施为读者提供了西太平洋银行运营业绩的观点。	见第7、35-51和121-123页。
基本每股收益（不含显著项目）和稀释每股收益（不含显著项目）	基本每股收益（不含显着项目）的计算方法为不含显着项目的WBC所有者应占净利润（经调整的RSP股息）除以期内已发行普通股的加权平均数，并经库存股调整。稀释每股收益是通过假设所有稀释性潜在普通股都被转换来调整基本每股收益（不包括值得注意的项目）来计算的。管理层认为这些信息是有用的，因为这些措施提供了基于西太平洋银行持续经营业绩的基本和稀释每股收益的观点。	见第8和121-123页。
核心净利息收入和核心净息差（NIM）	核心净利息收入计算为不包括显着项目的净利息收入，以及财务和市场收入。核心净利息收入的计算方法为核心净利息收入（适用时为年化）除以平均生息资产。管理层认为这些信息是有用的，因为这些措施提供了西太平洋银行净利息收入和保证金的基本表现，用于贷款、存款和批发融资。	见第8和10-12页。


	v

向市场公布业绩

量度/比率	说明	进一步信息
股利支付率（不含显著项目）	计算方法为已发行股份已支付/宣布的普通股息（扣除库存股）除以WBC所有者应占净利润（经调整的RSP股息）（不包括显着项目）。管理层认为这些信息很有用，因为它提供了基于西太平洋银行持续经营业绩的股息支付率观点。	见第8、32和121-123页。
费用收入比（不含显著项目）	计算方法为不含显著项目的营业支出除以不含显著项目的营业净收入。管理层认为这一信息是有用的，因为这一措施提供了西太平洋银行持续经营业绩效率的观点。	见第8、18-20和121-123页。
平均有形普通股本和平均有形普通股本回报率（ROTE）	平均有形普通股权益按平均普通股权益减去平均商誉和其他无形资产（不包括资本化软件）计算。平均有形普通股权益回报率的计算方法为经调整RSP股息（适用时按年计算）的归属于WBC所有者的净利润除以平均有形普通股权益。管理层认为这些信息很有用，因为这些衡量标准通常被WBC、投资者、分析师和其他人用作评估西太平洋银行股权应用的绩效衡量标准。	见第8和121-123页。

演示文稿更改

还酌情修订了某些比较信息，以符合本期列报方式的变化，以增强可比性。


1

内容


业绩审查	2
团体表现	3
分部报告	35

董事报告	52
董事报告	53

2025年中期财务报告	73
综合财务报表附注	79
法定声明	110

其他信息	113
其他信息	114
词汇表	124



2	西太集团2025年中期财务业绩

业绩审查


集团业绩
	业绩概览
	业绩概要
	关键财务信息
	显着项目的影响
	收益审查
	信贷质量
	资产负债表和资金
	资本和股息
	可持续性表现

分部报告
	消费者
	商业与财富
	西太平洋银行机构银行（WIB）
	新西兰西太平洋银行
	集团业务


3

集团业绩

业绩概览¹

财务亮点

9.4%	11.1%	12.2%	76美分
股本回报率 9.8%不含显著项目	有形资产回报率前值得注意的项目	CET1资本比率	中期普通股息每股，完全免税

1H25业绩概览

净利润33.17亿美元，较上一期减少9%。不包括值得注意的项目²，纯利减少4%至34.57亿美元。剔除显著项目的ROTE下降34个基点至11.1%。

对商业和机构银行业务的战略倾斜以及对提高消费者回报的关注，支持了我们平衡增长和回报的方法。

中期普通股息每股76仙。派息率达75%³处于我们65%到75%的可持续派息率范围的顶部。

在2025年上半年，我们通过强调卓越的客户服务，继续加强西太平洋银行的特许经营权。

●	我们为屡获殊荣的银行应用程序添加了更多功能，并引入了新的数字工具，以帮助企业管理现金流和费用；

●	我们继续投资于市场领先的防骗创新，宣布SafeBlock这将允许客户阻止新的交易并防止潜在的财务损失；

●	为了支持企业，我们改善了获得营运资金的渠道，并引入了BizEdge，这是一个更快、更简单的贷款决策平台。我们正在试点由AI驱动的商业借贷虚拟助手；

●	对于机构客户，我们正在投资西太平洋银行One，通过云技术将实时资金管理、外汇、贸易和借贷与强大的数据洞察力结合在一起；和

●	我们继续投资于我们的人员和存在，增加跨业务和WIB的银行家，以推动目标行业和细分市场的增长。我们还公布了新的区域服务中心计划，通过汇集零售和商业银行服务来支持区域社区。

转型是释放规模效益和提供卓越客户和员工体验的关键。我们正在通过企业举措和UNITE推动我们的转型议程，这是一个以业务为主导、技术支持的简化计划。

●	在60项倡议中，4项已完成，41项正在进行中。2025年上半年的成就包括简化新消费客户的身份验证流程，为符合条件的抵押贷款持有人提供多个抵消账户的访问权限；

●	我们正在扩展推出单一银行家平台Digital Banker，以惠及消费者和企业领域的约20,000名员工。这个门户记录了所有客户的互动和需求，为客户和银行家提供了更好的洞察和体验；和

●	我们正在通过转向一套抵押产品、流程和申请来简化端到端的抵押贷款。这支持我们将战略重点放在培养更深层次的客户关系和提高自营借贷比例上。

1.	除非另有说明，所有数字均与截至2025年3月31日的半年有关，并与截至2024年9月30日的半年数字进行比较。

2.	值得注意的项目在《值得注意的项目的影响》（第9页）中进一步讨论。

3.	不包括值得注意的项目。


4	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

业绩概览（续）



51亿美元	53亿美元	1.88%	1.80%
拨备前利润， 2H24下降6%	拨备前利润前值得注意的项目， 2H24下降2%	NIM，2H24下降9bps	核心NIM， 2H24下降3bps

拨备前利润较上一期下降6%。撇除值得注意的项目，拨备前利润下降2%至52.95亿美元，净营业收入稳定，营业费用增长3%。

●	净利息收入减少3%至93.51亿美元。不包括值得注意的项目，净利息收入为95.69亿美元，保持稳定，反映了利润率和数量增长的平衡，特别是在抵押贷款方面。核心净息差（NIM）收缩3个基点被平均生息资产增长2%所抵消。

●	NIM为1.88%，包括：

–

核心净息差为1.80%，因贷款竞争导致贷款利差收紧，同时存款利差收窄，以及向保证金较低的储蓄账户的组合转变，净息差收缩了3个基点。对冲存款和资本的更高收益提供了抵消；

–

国债和市场收益12个基点，下降1个基点；和

–

与定期资金的经济对冲相关的值得注意的项目，降低了NIM 4个基点。

●	非利息收入增长5%，至14.42亿美元。剔除值得注意的项目，由于市场收入增加，非利息收入增长3%至14.24亿美元。

●	营业费用增长3%，至56.98亿美元，反映出预计UNITE投资、薪资和工资增长将增加，同时软件摊销增加。成本重置行动和其他投资的季节性支出减少提供了部分抵消。

●	减值费用6个基点反映了我们审慎的贷款做法以及家庭和企业的客户韧性。

强劲的资产负债表

我们保持了强劲的财务基础，资本、资金和流动性比率均高于监管最低要求。

资本

Level 2 CET1资本比率（%）

CET1资本比率下降25个基点至12.2%。这反映了以下因素的影响：

●

净利润新增74个基点；

●

股息减58个基点；

●

较高风险加权资产（RWA）减31个基点；

●

资本扣除和其他项目，包括外汇，增加3个基点；和

●

关于5.81亿美元的市场股票回购减去13个基点。

资金和流动性

2025年3月季度平均流动性覆盖率（LCR）为135%，净稳定资金比率（NSFR）为115%，均远高于监管最低要求。

存贷比提升至84.5%，存款增长超过半年融资贷款增长。

该集团在上半年筹集了150亿美元的新长期批发融资。

135%

LCR，100%以上监管
最低要求


5

业绩概览（续）

信用质量健全

我们仍适当计提了50.72亿美元的信用减值准备，比我们基本情况经济情景的预期损失高出17亿美元。

●

信贷质量指标的改善反映了90天以上抵押贷款拖欠的减少以及个人客户情况的改善。强调敞口对总承诺敞口为1.36%，下调9个基点。

●

50.72亿美元的信用减值准备保持稳定，CAP的减少被更高的IAP所抵消。CAP与信贷RWA比值为1.26%，下降4个基点。

压力敞口占TCE的百分比

贷款和客户存款

所有细分领域的贷款均有所增长，总体增长2%。

不包括RAMS的澳大利亚住房贷款增长2%，或0.9x APRA系统¹，主要是在业主自住按揭。澳大利亚抵押贷款市场的竞争依然激烈。

澳大利亚商业贷款增长5%。业务部门的增长实现了多元化，我们的目标部门农业、健康和专业服务以及中小企业增长强劲。随着我们加深与现有客户的关系并追求对国际客户的贷款增长，WIB的贷款增长强劲。

客户存款增长3%。

住户存款增长1.0x APRA系统证明了我们消费者专营权的健康。澳大利亚消费者储蓄账户的增长得到了我们屡获殊荣的西太平洋银行应用程序的支持，该应用程序连续第二年被评为排名第一的银行应用程序².该应用程序提供了必不可少的日常银行和资金管理工具。

新西兰存款增长2%，主要是在储蓄账户，因为客户更喜欢灵活性。

贷款（十亿美元）

客户存款（十亿美元）

股东回报

净利润下滑导致ROTE下降至10.6%。剔除值得注意的项目ROTE下降34个基点至11.1%，每股普通股收益为100.8美分，下降3%。

2025年上半年，我们在市场上回购了价值6亿美元的股票，股东将通过完全免税的中期股息获得26亿美元。中期息每股76仙。

派息率按纯利计为78%，撇除显著项目则为75%。

股息再投资计划（DRP）将适用于中期股息。不会向选择参与DRP的股东提供任何折扣。预计将在市场上购买股票以满足DRP。

每股普通股有形资产净值上涨1%，报17.97美元。

每股普通股普通股息（美分）

1.	APRA在月度ADI统计中公布的基于ADI系统的增长倍数。

2.	The Forrester Digital Experience Review：Australian Mobile Banking Apps，Q3 2024。


6	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

业绩概览（续）

展望

澳大利亚经济在2024年最后一个季度摆脱了长期的人均经济衰退。强劲的人口增长部分掩盖了许多家庭和企业的困难时期。经济增长预计将从2024年的1.2%恢复到2025年的1.9%，私人需求可能会超过公共部门成为经济活动的主要驱动力。不断升级的贸易和持续的地缘政治紧张局势造成了越来越不确定的前景。

随着通胀缓解和减税措施的实施，家庭在2024年开始从生活成本压力中得到缓解。继利率从2020年11月的0.10%上升至2023年11月的4.35%之后，终于在2025年上半年晚些时候缓解了，当时澳大利亚央行近五年来首次降息。住房信贷增长在利率见顶后不久就恢复了。我们预计2025年住房信贷增长约为5%。

鉴于需要扩大经济能力以满足不断增长的人口、能源转型以及对技术和创新的需求不断增加，澳大利亚的商业投资一直具有韧性。包括熟练劳动力短缺和购买服务在内的成本压力有所缓解，但仍是一项挑战。虽然私营部门投资放缓，但信贷总需求具有韧性，预计2025年将增长约6%。

新西兰经济已经摆脱了温和的衰退。由于多次将利率从5.50%降至3.5%，金融状况有所缓解，加上商品价格疲软的复苏，预计将支持2025年经济活动的改善。

随着跨越数十年形成的全球贸易模式和供应链受到严重破坏，全球经济似乎将迎来一段充满挑战的时期。澳大利亚和新西兰经济的基本面表明，它们比大多数国家更有能力吸收潜在的冲击。西太平洋银行强劲的财务状况是由盈余资本、稳定的资金、强劲的流动性和信贷拨备支撑的。这为抵御地缘政治不确定性和支持客户提供了灵活性。

优先事项

我们致力于提供卓越的客户服务，并实现成为客户的# 1银行和终生合作伙伴的雄心。

为了实现这一点并为股东创造长期价值，我们正在投资于我们的员工、加强风险实践并推动创新和转型。我们的五个优先事项是：

客户-采取“银行整体对客户整体”的方式，努力做到客户服务# 1。

People-investing in our people and facilitating a culture of responsibility and empowerment to create the best workplace。

风险-完成核心转换，保障客户并将风险管理应用为战略优势。

转型-简化技术，采用“一种最佳方式”的方法来提高客户和员工的满意度和运营效率。

业绩-提高有形股本回报率（ROTE）和相对于同行的成本收入比，同时加强我们的市场地位。


7

业绩概要


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	9,351	9,626	9,127	(3)	2
非利息收入	1,442	1,372	1,463	5	(1)
净营业收入	10,793	10,998	10,590	(2)	2
营业费用	(5,698)	(5,549)	(5,395)	3	6
拨备前利润	5,095	5,449	5,195	(6)	(2)
减值（费用）/福利	(250)	(175)	(362)	43	(31)
所得税费用前利润	4,845	5,274	4,833	(8)	-
所得税费用	(1,520)	(1,626)	(1,491)	(7)	2
所得税费用后利润	3,325	3,648	3,342	(9)	(1)
归属于非控股权益的利润（NCI）	(8)	-	-	-	-
WBC拥有人应占纯利	3,317	3,648	3,342	(9)	(1)
值得注意的项目	(140)	41	(164)	大	(15)
实际税率	31.37%	30.83%	30.85%	54个基点	52个基点

业绩摘要，不包括值得注意的项目


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	9,569	9,565	9,351	-	2
非利息收入	1,424	1,382	1,465	3	(3)
净营业收入	10,993	10,947	10,816	-	2
营业费用	(5,698)	(5,549)	(5,395)	3	6
拨备前利润	5,295	5,398	5,421	(2)	(2)
减值（费用）/福利	(250)	(175)	(362)	43	(31)
所得税费用前利润	5,045	5,223	5,059	(3)	-
所得税费用	(1,580)	(1,616)	(1,553)	(2)	2
所得税费用后利润	3,465	3,607	3,506	(4)	(1)
归属于非控股权益的利润（NCI）	(8)	-	-	-	-
WBC拥有人应占纯利	3,457	3,607	3,506	(4)	(1)


8	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

关键财务信息


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
股东价值
每股普通股基本收益（分）	96.7	105.4	95.6	(8)	1
每股普通股基本收益（不计特殊项目）（分）	100.8	104.2	100.3	(3)	-
稀释每股普通股收益（美分）	96.0	102.5	91.6	(6)	5
稀释后每股普通股收益（不计特殊项目）（美分）	99.8	101.4	95.8	(2)	4
加权平均普通股（百万）	3,428	3,457	3,494	(1)	(2)
完全免税的每股普通股息（美分）	76	76	75	-	1
完全免税每股特别股息（分）	-	-	15	-	(100)
股利支付率^a	78.39%	71.60%	77.83%	大	56个基点
股息支付率（不计特殊项目）^a	75.22%	72.41%	74.19%	281个基点	103个基点
平均普通股本回报率	9.42%	10.24%	9.30%	（82bps）	12个基点
平均普通股本回报率（不计特殊项目）	9.81%	10.13%	9.75%	（32个基点）	6个基点
平均有形资产回报率（ROTE）	10.63%	11.55%	10.48%	（92bps）	15个基点
ROTE（ex notable items）	11.08%	11.42%	10.99%	（34bps）	9个基点
平均普通股本（百万美元）	70,584	71,145	71,841	(1)	(2)
平均有形普通股本（百万美元）	62,519	63,077	63,753	(1)	(2)
平均总股本（百万美元）	70,928	71,214	71,884	-	(1)
每股普通股有形资产净值（美元）	17.97	17.75	17.82	1	1

经营业绩
集团	1.88%	1.97%	1.89%	（9bps）	（1个基点）
核心NIM	1.80%	1.83%	1.80%	（3bps）	-
Treasury & Markets对NIM的影响	0.12%	0.13%	0.14%	（1个基点）	（2bps）
值得注意的项目对净息差的影响	(0.04%)	0.01%	(0.05%)	大	1个基点
平均生息资产（百万美元）	996,701	975,402	964,708	2	3
平均资产回报率	0.60%	0.68%	0.64%	（8bps）	（4bps）
费用收入比	52.79%	50.45%	50.94%	234个基点	185个基点
费用收入比（不计特殊项目）	51.83%	50.69%	49.88%	114个基点	195个基点
全职等效雇员（FTE）	35,969	35,240	35,348	2	2
每FTE收入（$‘000’s）	304	313	300	(3)	1

资本、资金和流动性
2级普通股权一级资本比率
-澳大利亚审慎监管局（APRA）	12.24%	12.49%	12.55%	（25个基点）	（31个基点）
-国际可比	18.22%	18.27%	18.55%	（5bps）	（33个基点）
信贷RWA（$ m）^b	353,233	351,724	344,633	-	2
总风险加权资产（RWA）（百万美元）	449,495	437,430	444,417	3	1
流动性覆盖率（LCR）	135%	133%	132%	255个基点	310个基点
净稳定资金比率（NSFR）	115%	112%	114%	268个基点	125个基点
存贷比	84.48%	83.50%	82.94%	98个基点	154个基点

信用质量和减值费用
总贷款减值风险敞口	0.25%	0.24%	0.19%	1个基点	6个基点
对总减值敞口的总减值敞口拨备	40.88%	41.28%	46.60%	（40bps）	大
集体评估拨备贷记风险加权资产^b	126个基点	130个基点	136个基点	（4bps）	（10个基点）
贷记风险加权资产准备金总额^b	144个基点	145个基点	149个基点	（1个基点）	（5bps）
总承诺敞口（TCE）（十亿美元）	1,288	1,252	1,240	3	4
总压力敞口占TCE的百分比	1.36%	1.45%	1.36%	（9bps）	-
总贷款拨备总额	61个基点	63个基点	65个基点	（2bps）	（4bps）
抵押贷款拖欠90 +天	0.83%	1.05%	1.00%	（22bps）	（17bps）
其他消费贷款逾期90 +天	1.26%	1.40%	1.40%	（14bps）	（14bps）
平均贷款的减值费用/（收益）	6个基点	4个基点	9个基点	2个基点	（3bps）

资产负债表（百万美元）
贷款	824,808	806,767	784,839	2	5
总资产	1,098,893	1,077,544	1,052,661	2	4
客户存款	696,762	673,615	650,946	3	7

a.	不包括2024年上半年特别股息的影响。

b.	比较数据进行了修订，以与本期列报方式保持一致。


9

显着项目的影响

为了帮助解释我们的财务业绩，我们报告了值得注意的项目，这些项目代表某些项目，不被认为反映了西太平洋银行的持续业务表现。

值得注意的项目大致分为以下几类：

●	不符合套期会计条件的经济套期的未实现公允价值收益/（损失）

●

合格对冲的净无效性

●	不能反映集团日常经营的大件物品。在个别报告期间，大额项目可能包括：

–

关于补救、诉讼、罚款和处罚的规定

–

资产出售和重估的影响

–

资产减记（包括商誉和资本化软件）

–

重组成本

在确定股息时，通常会排除值得注意的项目的影响。

2025年上半年值得注意的项目（税后）的影响是减少了1.4亿美元的净利润（2024年下半年：4100万美元的收益；2024年上半年：1.64亿美元的减少），并且完全与经济对冲和对冲无效有关。

影响2025年上半年业绩的显著项目（税后）详情如下：

类别	净利润影响 2025年上半年	详情
不符合套期会计条件的经济套期的未实现公允价值损益	9200万美元减少	该期间应计会计定期资金交易套期保值的未实现公允价值收益/（损失）为9200万美元。这代表法定结果的时间差异，但不影响集团在套期保值期限内的利润。
合格对冲的净无效性	4800万美元减少	该期间符合条件的套期保值净无效4800万美元是由于这些套期保值的公允价值变动随着时间的推移而逆转，因此不会随着时间的推移影响集团的利润。

关于2024年全年值得注意项目的详细说明，请参阅2024年年度报告。


	经济	对冲
$ m	对冲	无效	合计
半年2025年3月
净利息收入	(149)	(69)	(218)
非利息收入	18	-	18
净营业收入	(131)	(69)	(200)
营业费用	-	-	-
拨备前利润	(131)	(69)	(200)
所得税（费用）/福利和NCI	39	21	60
净利润/（亏损）	(92)	(48)	(140)
半年2024年9月
净利息收入	52	9	61
非利息收入	(10)	-	(10)
净营业收入	42	9	51
营业费用	-	-	-
拨备前利润	42	9	51
所得税（费用）/福利和NCI	(7)	(3)	(10)
净利润/（亏损）	35	6	41
半年2024年3月
净利息收入	(223)	(1)	(224)
非利息收入	(2)	-	(2)
净营业收入	(225)	(1)	(226)
营业费用	-	-	-
拨备前利润	(225)	(1)	(226)
所得税（费用）/福利和NCI	62	-	62
净利润/（亏损）	(163)	(1)	(164)


10	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

收益审查

净利息收入


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入（百万美元）
净利息收入	9,351	9,626	9,127	(3)	2
核心净利息收入	8,960	8,940	8,668	-	3
值得注意的项目	(218)	61	(224)	大	(3)
财政部^a	495	496	560	-	(12)
市场	114	129	123	(12)	(7)
平均生息资产（百万美元）
贷款	755,530	739,728	725,592	2	4
住房^b	505,748	504,205	496,471	-	2
个人	10,900	11,423	12,085	(5)	(10)
商业	238,882	224,100	217,036	7	10
流动资产	209,408	204,192	208,340	3	1
其他生息资产	31,763	31,482	30,776	1	3
平均生息资产	996,701	975,402	964,708	2	3
净息差（%）
NIM	1.88%	1.97%	1.89%	（9bps）	（1个基点）
核心NIM	1.80%	1.83%	1.80%	（3bps）	-
Treasury & Markets对NIM的影响	0.12%	0.13%	0.14%	（1个基点）	（2bps）
值得注意的项目对净息差的影响	(0.04%)	0.01%	(0.05%)	大	1个基点

a.	国库净利息收入不包括资本收益。

b.	扣除平均抵押贷款抵消余额。

2025年上半年– 2024年下半年

净利息收入减少3%至93.51亿美元。关键驱动因素包括：

●	稳定的核心净利息收入为89.6亿美元，资产负债表的增长在很大程度上被较低的净息差所抵消；

●	财资和市场收入，下降3%至6.09亿美元，原因是稳定的财资收入和市场收入减少12%；和

●	值得注意的项目减少了2.18亿美元的收入，而上一期间增加了6100万美元。

平均生息资产增长2%，至9967亿美元，其中商业贷款增长7%，流动资产增长3%。这部分被个人贷款的减少、RAMS住房贷款的流失以及汽车金融投资组合的流失和随后的出售所抵消。平均住房贷款稳定。不计入RAMS，平均住房贷款增长1%。

2025年上半年– 2024年上半年

净利息收入增长2%，至93.51亿美元。关键驱动因素包括：

●	核心净利息收入增加，增长3%至89.6亿美元，因资产负债表增长，净息差持平；

●	财资和市场收入，下降11%至6.09亿美元，原因是上一同期来自利率定位的更强劲的财资表现；和

●	值得注意的项目减少了2.18亿美元的收入，而去年同期减少了2.24亿美元。

平均生息资产增长3%，至9967亿美元。平均贷款增长4%反映了商业贷款增长10%和住房增长2%。这部分被个人贷款的减少、RAMS住房贷款的流失以及汽车金融投资组合的流失和随后的出售所抵消。平均流动性资产增长1%，而其他生息资产增长3%，原因是增加了交易证券的持有量，以促进客户活动。


11

收益回顾（续）

净利息收益率

2025年上半年– 2024年下半年

净息差下降9个基点至1.88%。NIM包括：

●	核心NIM为1.80%，下降3个基点，关键驱动因素如下；

●	国债和市场贡献12个基点，下降1个基点，原因是市场收入减少；和

●	定期资金经济对冲的未实现重估中值得注意的项目减少了4个基点，而上一期间的收益为1个基点。

核心净息差下降3个基点的驱动因素是：

●	贷款利差：下降1个基点，包括商业、机构和澳大利亚抵押贷款的利差因竞争而收窄。新西兰抵押贷款的更高利差以及澳大利亚从低利差固定利率抵押贷款转向更高利差浮动利率抵押贷款提供了一个好处；

●	存款利差：下降2个基点反映了利差收窄以及向保证金较低的储蓄账户的组合转变。套期保值存款收益较高；

●	批发融资：受融资成本上升影响下降1个基点，最终定期融资工具（TFF）提款将于2H24到期；和

●	资本及其他：上调1个基点。这包括对冲资本余额的收益增加，这部分被余额减少导致的未对冲资本回报率下降以及上一期间不再重复1个基点的补救拨备释放所抵消。


12	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

收益回顾（续）

2025年上半年– 2024年上半年

净息差下降1个基点至1.88%。集团NIM包括：

●	核心NIM为1.80%，与下文描述的关键驱动因素保持稳定；

●	财政部和市场影响12个基点，下降2个基点，主要是由于去年同期财政部的贡献增加；和

●	定期资金经济套期保值的未实现公允价值重估值得注意的项目减少了4个基点，而上一个相应期间为5个基点。

稳定的核心NIM受到以下因素的推动：

●	贷款利差：下降2个基点，包括商业、机构和澳大利亚抵押贷款的利差因竞争而收窄。新西兰抵押贷款的更高利差以及澳大利亚从低利差固定利率抵押贷款转向更高利差浮动利率抵押贷款提供了一个好处；

●	存款息差：下降1个基点，反映出息差收窄，以及向保证金较低的储蓄账户的组合转变。对冲存款收益较高；

●	流动资产：增加2个基点，因为平均流动资产增加少于平均借贷资产；

●	批发融资：下降2个基点，因为新期限批发融资的利差高于到期融资的利差，其中包括TFF期限；和

●	资本和其他：增加3个基点，对冲资本余额的收益增加，部分被余额减少导致的未对冲资本回报率降低所抵消。


13

收益回顾（续）

贷款


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
澳大利亚	720,195	704,907	685,810	2	5
住房	484,582	473,435	461,743	2	5
公羊（径流中）	25,600	29,836	33,315	(14)	(23)
个人	9,365	9,403	9,707	-	(4)
商业	204,642	194,138	181,985	5	12
汽车金融^a	-	2,116	3,054	(100)	(100)
规定	(3,994)	(4,021)	(3,994)	(1)	-

新西兰（A $）	94,187	94,137	92,887	-	1

新西兰（NZ $）	103,614	102,463	101,175	1	2
住房	69,515	68,011	67,378	2	3
个人	1,175	1,151	1,178	2	-
商业	33,457	33,802	33,143	(1)	1
规定	(533)	(501)	(524)	6	2

海外其他（A $）	10,426	7,723	6,142	35	70
贷款总额	824,808	806,767	784,839	2	5

a.	Portfolio于2025年3月出售。余额包括个人和商业汽车金融贷款。

2025年上半年– 2024年下半年

贷款增加2%至8,248亿美元，包括以下变动：

●	澳大利亚住房贷款（不包括RAMS）增长2%或0.9倍于APRA体系，至4846亿美元，主要是浮动利率业主自住抵押贷款。贷款与价值比率低于80%的新贷款增加2个百分点至83%，因为我们瞄准了这一细分领域的增长；

●	RAMS住房贷款下降14%至256亿美元，因投资组合对新业务关闭；

●	澳大利亚个人贷款持平；

●	澳大利亚商业贷款增长5%，至2046亿美元。WIB贷款余额随着能源、基础设施和机构财产部门的增长而上升。业务板块增长多元化，我们的目标板块健康、专业服务和农业表现良好；

●	2025年3月完成出售汽车金融投资组合，贷款减少21亿美元；

●	新西兰贷款增长1%至1036亿新西兰元，业主自住抵押贷款增长；和

●	其他海外贷款余额增长35%至104亿美元。这反映了对与澳大利亚或新西兰有联系的美国和亚洲客户的贷款增长。

2025年上半年– 2024年上半年

贷款增加5%至8248亿美元，包括以下变动：

●	澳大利亚住房贷款（不包括RAMS）增长5%或0.9倍于APRA体系，至4846亿美元，主要是浮动利率业主自住抵押贷款；

●	RAMS住房贷款下降23%至256亿美元，因投资组合对新业务关闭；

●	澳大利亚个人贷款下降4%，至94亿美元，因首付增加和新增贷款减少；

●	澳大利亚商业贷款增长12%，至2046亿美元。WIB贷款余额的增长反映了能源、基础设施、机构财产和工业部门的活动。业务板块增长多元化，我们的目标板块健康、专业服务和农业表现良好；

●	2025年3月汽车金融投资组合的减退和随后的出售使贷款减少了31亿美元；

●	新西兰贷款增长2%至1036亿新西兰元，业主自住抵押贷款增长；和

●	其他海外贷款余额增长70%至104亿美元。这反映了对与澳大利亚或新西兰有联系的美国和亚洲客户的贷款增长。


14	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

收益回顾（续）

存款和其他借款


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
客户存款
澳大利亚	614,458	593,795	570,488	3	8
交易	113,433	110,393	114,120	3	(1)
储蓄	209,035	197,415	186,945	6	12
任期	158,944	157,282	148,110	1	7
不计息	133,046	128,705	121,313	3	10

新西兰（A $）	73,586	73,201	72,378	1	2

新西兰（NZ $）	80,950	79,676	78,837	2	3
交易	9,412	9,595	9,133	(2)	3
储蓄	20,674	19,433	20,103	6	3
任期	38,836	39,451	37,685	(2)	3
不计息	12,028	11,197	11,916	7	1

海外其他（A $）	8,718	6,619	8,080	32	8
客户存款总额	696,762	673,615	650,946	3	7

存款证	42,488	46,874	51,280	(9)	(17)
澳大利亚	27,777	33,215	35,727	(16)	(22)
新西兰（A $）	1,887	1,711	2,414	10	(22)
海外其他（A $）	12,824	11,948	13,139	7	(2)
存款和其他借款总额	739,250	720,489	702,226	3	5

2025年上半年– 2024年下半年

客户存款增长3%至6,968亿美元，包括以下变动：

●	澳大利亚存款增长3%至6145亿美元，主要来自储蓄和无息账户的增长。储蓄存款增加的主要是消费性存款。无息存款增加，因抵押贷款抵销余额上升7%至680亿美元；

●	新西兰存款增加2%至809亿新西兰元，主要是在储蓄账户，因为鉴于不确定的经济和利率环境，客户选择保持一定的灵活性；和

●	其他海外存款增长32%，至87亿美元，主要是由于离岸定期存款增加，在WIB。

存贷比84.5%高于2024年9月30日，期间存款增长超过贷款增长。

2025年上半年– 2024年上半年

客户存款增长7%至6968亿美元。增长包括以下运动：

●	随着储蓄、无息和定期存款的增长，澳大利亚存款增长8%至6145亿美元。储蓄存款增长以消费为主，定期存款增长以WIB为主。无息存款上升，因抵押贷款抵销余额增加13%至680亿美元；

●	新西兰存款增长3%至809亿新西兰元，增长主要来自定期存款和储蓄账户，因为客户偏好转向高收益账户；和

●	其他海外存款增长8%至87亿美元，主要来自离岸定期存款增加带来的WIB。

由于过去12个月存款增长超过贷款增长，存贷比从2024年3月31日的82.9%上升到84.5%。


15

收益回顾（续）

贷款和存款市场份额和系统多重指标


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
	2025	2024	2024
市场份额
澳大利亚
ADI系统（APRA）
住房信贷	21%	21%	21%
个人信用卡	22%	21%	21%
商业信贷^a	16%	16%	15%
住户存款	21%	21%	21%
商业存款^b	18%	18%	18%
新西兰（新西兰储备银行（RBNZ））^c
消费贷款	18%	18%	18%
商业借贷	16%	16%	16%
存款	17%	17%	18%


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
	2025	2024	2024
系统倍数
澳大利亚
ADI系统（APRA）
住房信贷	0.5	0.7	1.2
个人信用卡^d	不适用	0.6	1.0
商业信贷^a	1.4	1.7	0.4
住户存款	1.0	1.1	1.1
商业存款^b、d	0.9	大	1.1
新西兰（RBNZ）^c
消费贷款	0.9	0.4	1.3
商业借贷^d	不适用	大	不适用
存款^d	0.5	0.7	不适用

a.	西太平洋银行集团的商业信贷增长率和倍数是基于APRA在每月ADI统计中公布的ADI系统。商业信贷包括与非金融企业的贷款，以及所有部门的社区服务组织。比较数据可能与先前报告的值不同，以反映已发布的系统统计数据中的修订。

b.	西太平洋银行集团的业务存款增长率和倍数是基于APRA在每月ADI统计中公布的ADI系统。商业存款包括来自非金融企业和社区服务组织的所有部门的存款。

c.	新西兰包括新西兰的银行业务。

d.	n/a表明系统增长和/或西太平洋银行增长为负。


16	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

收益回顾（续）

非利息收入


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净手续费收入	840	830	842	1	-
理财净收益	239	223	218	7	10
贸易及其他收入	363	319	403	14	(10)
非利息收入总额	1,442	1,372	1,463	5	(1)

非利息收入由：


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
非利息收入（除显着项目）
净手续费收入	840	830	842	1	-
理财净收益	239	223	218	7	10
贸易及其他收入	345	329	405	5	(15)
非利息收入总额（除应注意项目）	1,424	1,382	1,465	3	(3)
值得注意的项目
贸易及其他收入	18	(10)	(2)	大	大
非利息收入总额-值得注意的项目	18	(10)	(2)	大	大
非利息收入总额	1,442	1,372	1,463	5	(1)

2025年上半年– 2024年下半年

非利息收入增长5%，至14.42亿美元。不计入值得注意的项目，非利息收入增长3%，至14.24亿美元。

净手续费收入增长1%，至8.4亿美元。主要动向包括：

●	由于承销活动增加和平均借贷余额增加带来的费用收入，机构借贷费用增加1900万美元；

●	较高的信用卡收入为1700万美元，反映了较高的信用卡和计划年费；

●	新西兰费用降低1500万新西兰元，反映出信用卡计划和贷款建立费用都降低了；和

●	较低的澳大利亚商人收入为800万美元，主要是由于交易量减少。

净财富管理收入增长7%至2.39亿美元，管理资金增加部分被平台利润率压缩所抵消。

贸易及其他收入增长14%，至3.63亿美元。剔除值得注意的项目，贸易和其他收入增长5%至3.45亿美元，原因是信贷销售和风险管理收入增加，主要是外汇（FX）收入。这被负面的衍生品估值调整（DVA）和出售汽车金融投资组合的净亏损800万美元部分抵消。

2025年上半年– 2024年上半年

非利息收入下降1%，至14.42亿美元。不计入值得注意的项目的非利息收入下降3%，至14.24亿美元。

净手续费收入8.4亿美元，持平。主要动向包括：

●	卡费增加1700万美元，原因是货币转换费增加，反映出国际支出增加和卡年费增加；

●	机构借贷费用增加800万美元，主要是由于贷款账簿增加的影响；和

●	澳大利亚商家收入减少2400万美元，主要是由于销量减少。

净财富管理收入增长10%至2.39亿美元，修复成本降低，管理资金增加，部分被平台利润率压缩所抵消。

贸易及其他收入减少10%，至3.63亿美元。不计入值得注意的项目，交易和其他收入下降15%至3.45亿美元，反映出销售和风险管理收入下降、DVA减少以及出售汽车金融投资组合的净亏损。


17

收益回顾（续）

市场相关收入¹


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	114	129	123	(12)	(7)
非利息收入	336	310	367	8	(8)
市场收入	450	439	490	3	(8)

销售及风险管理收入	469	435	502	8	(7)
衍生品估值调整^a	(19)	4	(12)	大	58
市场收入	450	439	490	3	(8)

a.	包括信用估值调整和资金价值调整的影响。

市场收入包括来自创建、定价和向西太平洋银行客户分销风险管理产品的销售和风险管理收入。专门的关系专家为这些客户提供产品解决方案，帮助管理他们的利率、外汇、商品、信贷和结构性产品敞口。

2025年上半年– 2024年下半年

市场收入增长3%至4.5亿美元。

销售和风险管理收入增长8%至4.69亿美元。这在很大程度上是由更高的外汇交易收入推动的。DVA产生了1900万美元的负面影响，而上一期间的正面贡献为400万美元。

2025年上半年– 2024年上半年

市场收入减少8%至4.5亿美元。

销售和风险管理收入减少7%，至4.69亿美元。这是由于固定收益产品的交易收入减少，部分被较高的销售收入所抵消。

DVA的负面影响为1900万美元，而去年同期的负面影响为1200万美元。

1.	市场收入包括由WIB、Business & Wealth和Westpac New Zealand获得的金融市场收入。


18	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

收益回顾（续）

营业费用


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
人事费	(3,115)	(2,968)	(2,931)	5	6
占用费用	(318)	(348)	(352)	(9)	(10)
技术费用	(1,480)	(1,441)	(1,323)	3	12
其他费用	(785)	(792)	(789)	(1)	(1)
总营业费用	(5,698)	(5,549)	(5,395)	3	6
费用收入比（除应注意项目）	51.83%	50.69%	49.88%	114个基点	195个基点

全职等效（FTE）雇员


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
FTE数量	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
长期雇员	34,168	33,583	33,395	2	2
临时雇员	1,801	1,657	1,953	9	(8)
FTE	35,969	35,240	35,348	2	2
平均FTE	35,522	35,171	35,337	1	1

2025年上半年– 2024年下半年

总运营支出增长3%至56.98亿美元，反映出UNITE投资、薪资和工资增长的增加以及软件摊销的增加。成本重置行动和其他投资的季节性支出减少提供了部分抵消。

员工开支增长5%，至31.15亿美元。主要动向包括：

●	工资增长、养老金缴费率提高至11.5%；

●	更高的平均FTE增加了1%，以支持UNITE和对银行家的投资；和

●	成本重置行动带来的好处。

占用开支减少9%至3.18亿美元，反映集团的公司和分支机构足迹减少。

技术费用增长3%至14.8亿美元，原因是主要项目完成后与UNITE和软件摊销相关的成本增加。其他投资的季节性支出减少提供了部分抵消。

由于诉讼和补救成本降低，其他费用下降1%至7.85亿美元。与关闭RAMS到新业务相关的额外成本低于2024年下半年。

2025年上半年– 2024年上半年

总运营支出增长6%，至56.98亿美元。这一增长反映了UNITE投资的增加、工资和工资的增长、第三方技术供应商的成本增加以及软件摊销的增加。成本重置行动以及较低的风险和监管投资支出提供了部分抵消。

员工开支增长6%，至31.15亿美元。主要动向包括：

●	工资增长、养老金缴费率提高至11.5%；

●	更高的平均FTE增加了1%，以支持UNITE和对银行家的投资；和

●	成本重置行动带来的好处。

占用费用减少10%，至3.18亿美元。这反映了集团企业和分支机构足迹的减少。

技术费用增长12%至14.8亿美元，原因是第三方供应商成本增加、加大UNITE投资以及主要项目完成后软件摊销增加。较低的风险和监管投资支出提供了部分抵消。

其他开支减少1%或400万美元，至7.85亿美元。


19

收益回顾（续）

投资支出


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
费用化	521	578	414	(10)	26
资本化软件、固定资产和预付款项	327	442	322	(26)	2
合计	848	1,020	736	(17)	15
联合	251	114	33	120	大
增长和生产力	244	339	211	(28)	16
风险和监管	353	567	492	(38)	(28)
合计	848	1,020	736	(17)	15

总投资支出为8.48亿美元，比去年同期高出15%。增长主要归功于对UNITE的投资增加。季节性以及风险和监管项目的完成是相对前期下降17%的主要因素。

在投资支出中，61%在2025年上半年费用化，上一期间为57%，上一同期为总支出的56%。UNITE项目占29%，增长和生产力举措占29%，42%针对风险和监管活动。

UNITE投资支出增至2.51亿美元，其中77%在2025年上半年支出。在60项倡议中，4项已完成，41项正在进行中。

主要成就：

●	将20项消费者身份验证流程合并为1项；

●	为所有符合条件的房贷客户推出多个冲销账户，为客户提供更大的财务选择权和控制权；以及

●	将Asia BankTrade的两个版本合并为一个最佳系统，简化流程，同时降低风险和复杂性。

该期间的支出侧重于优先举措，包括：

●	抵押贷款简化为单一套产品、流程和应用程序；

●	巩固现金和交易银行客户的存款发起途径；

●	将数字银行家能力扩展到所有银行家；

●	将七项征收制度合并为一项制度；以及

●	将欺诈操作从四个工作流程系统简化为一个解决方案。

增长与生产力投资包括：

●	继续开发BizEdge，这是一个综合商业贷款发起平台，于2025年3月首次向西太平洋银行商业银行家推出；

●	Westpac One Core交易银行平台获得新支付平台（NPPA）认证，代表在交付实时金库管理方面取得重大进展；

●	推出全新数字发票金融解决方案，帮助商业客户管理现金流；

●	西太平洋银行应用程序的新功能和西太平洋银行新西兰网上银行应用程序的增强功能；

●	提升交易型银行和商户服务体验；以及

●	继续开发AI平台，推出关系银行家助理、FM虚拟助理和金融犯罪同事。

风险和监管支出包括：

●	遵守2025年银行业业务守则（BCOP），为小企业客户、担保人、弱势客户和需要额外支持的客户提供额外保护；

●	持续拓展防骗能力，增强客户保护；

●	升级老化核心平台，将国内高价值支付迁移到能力更先进的新应用；

●	实现高价值支付的ISO20022合规；

●	实施变更以符合Prudential Standard CPS230，Operational Risk Management。新标准要求实体更好地管理运营风险，应对业务中断；和

●	持续增强记录管理制度和流程。


20	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

收益回顾（续）

大写软件


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
期初余额	2,675	2,658	2,797	1	(4)
新增总数	347	463	329	(25)	5
摊销费用	(485)	(447)	(442)	9	10
减值费用	-	-	(19)	-	(100)
外汇走势	(5)	1	(7)	大	(29)
期末余额	2,532	2,675	2,658	(5)	(5)
平均摊销期（年）	2.8	3.0	3.2	（0.2）年	（0.4）年

资本化软件在上一期和去年同期均下降了5%，至25.32亿美元。这一减少反映了由于完成了关键项目，如One Banking Platform、Payments和投资以遵守新西兰央行的外包政策BS11而导致的摊销增加。新增项目包括对支付系统和UNITE的持续投资。平均摊销期较2024年上半年减少0.4年至2.8年，较2024年下半年减少0.2年。

信用减值费用


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
个别评估拨备（IAP）
新的IAP	(251)	(210)	(213)	20	18
回写	89	63	30	41	197
复苏	115	100	90	15	28
IAP总额、回拨和回收	(47)	(47)	(93)	-	(49)
集体评估准备金（CAPs）
注销	(279)	(275)	(211)	1	32
CAP的其他变化	76	147	(58)	(48)	大
CAP总数	(203)	(128)	(269)	59	(25)
信用减值总额（费用）/收益	(250)	(175)	(362)	43	(31)
平均贷款的减值费用/（收益）	6个基点	4个基点	9个基点	2个基点	（3bps）
平均贷款毛额的净冲销	6个基点	6个基点	5个基点	-	1个基点

2025年上半年– 2024年下半年

2.5亿美元的信用减值费用仍处于历史低位，相当于平均贷款的6个基点，高于4个基点。下行情景权重的增加是费用增加的主要驱动因素。

2.03亿美元的CAP费用包括2.79亿美元的冲销，部分被7600万美元CAP其他变化的好处所抵消。CAP的其他变化是由于：

●	释放建筑业叠加和减少澳大利亚抵押贷款叠加带来的投资组合叠加减少4900万美元；

●	因商业物业价格和利率前景改善而减少；和

●	下行情景权重增加2.5%，反映出地缘政治不稳定性上升，包括国际贸易关系恶化。

4700万美元的IAP费用包括：

●	新增IAP 2.51亿美元，主要集中在服务和贸易领域；

●	回收1.15亿美元，主要是信用卡和个人贷款组合；和

●	8900万美元的回拨。

2025年上半年– 2024年上半年

2.5亿美元的信用减值费用代表平均贷款的6个基点，低于9个基点。减值费用的减少是由于随着信用质量指标的改善，CAP费用降低了25%，IAP费用降低了49%。


21

收益回顾（续）

所得税费用

2025年上半年– 2024年下半年

2025年上半年实际税率31.4%高于2024年下半年实际税率30.8%。增加的主要原因是上一期间的税收调整。

2025年上半年– 2024年上半年

2025年上半年实际税率31.4%高于2024年上半年实际税率30.9%。这一增长主要是由于前期税收调整和2025年上半年不可扣除费用增加的影响。

有效税率高于澳大利亚30%的公司税率，主要是由于混合资本工具支付的分配不可扣除。

信贷质量

信贷质量关键指标


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
	2025	2024	2024
按信用等级划分的强调敞口占TCE的百分比：
受损	0.16%	0.16%	0.12%
未履约，逾期90 +天	0.37%	0.47%	0.46%
未履约，逾期不足90天	0.28%	0.23%	0.24%
观察名单和不合格	0.55%	0.59%	0.54%
总压力敞口	1.36%	1.45%	1.36%

商业和机构对TCE的总减值风险敞口：
商业澳大利亚	0.54%	0.65%	0.47%
商业新西兰	0.31%	0.32%	0.38%
机构	0.07%	0.04%	0.03%

抵押贷款拖欠90 +天：
集团	0.83%	1.05%	1.00%
澳大利亚	0.86%	1.12%	1.06%
新西兰	0.54%	0.49%	0.47%

其他消费贷款逾期90 +天：
集团	1.26%	1.40%	1.40%
澳大利亚	1.30%	1.47%	1.45%
新西兰	0.95%	0.87%	0.96%

其他：
总贷款减值风险敞口	0.25%	0.24%	0.19%
对总减值敞口的总减值敞口拨备	40.88%	41.28%	46.60%
总贷款拨备总额	61个基点	63个基点	65个基点
集合评估拨备计提信用风险加权资产^a	126个基点	130个基点	136个基点
信用风险加权资产拨备总额^a	144个基点	145个基点	149个基点

a.	比较数据进行了修订，以与本期列报方式保持一致。


22	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

信贷质量（续）

总受损风险敞口变动


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
期初余额	1,955	1,500	1,302	30	50
新增及增加-个别管理	418	417	284	-	47
注销	(364)	(343)	(277)	6	31
已恢复履行或已偿还	(128)	(166)	(122)	(23)	5
管理的投资组合-新增/增加/退回/偿还	217	552	318	(61)	(32)
汇率及其他调整	-	(5)	(5)	(100)	(100)
期末余额	2,098	1,955	1,500	7	40

2025年上半年– 2024年下半年

压力敞口占总承诺敞口的百分比下降9个基点至1.36%。

压力暴露的构成和驱动因素是：

●	减值敞口16个基点：与2024年9月30日相比无变化；

●	不良、逾期90 +天且未减值风险敞口37个基点：减少10个基点，反映抵押贷款90 +天拖欠率降低；

●	不良未逾期90天和未减值风险敞口28个基点：增加5个基点，反映在退出逾期90 +天后归类为不良的抵押贷款上升；

●	观察名单和低于标准的风险敞口55个基点：主要在采矿和贸易部门内部减少4个基点。

总贷款的总减值风险敞口增加1个基点至0.25%，澳大利亚业务减值风险敞口的减少被主要来自服务部门一位客户的WIB增加所抵消。减值组合拨备覆盖率稳定在41%。减值敞口有适当水平的拨备覆盖率。

投资组合分部2025年上半年– 2024年下半年

受房地产行业更高的观察名单风险敞口推动，WIB的压力敞口增加2个基点至0.78%。受损风险敞口保持在低水平，为TCE的0.12%，7个基点的增长主要在服务部门。

澳大利亚企业强调，受房地产和贸易部门观察名单风险敞口减少的推动，风险敞口减少25个基点，至TCE的4.99%。由于服务业和农业部门有所改善，TCE受损风险敞口下降11个基点至0.54%。

澳大利亚抵押贷款90 +天拖欠率下降26个基点至0.86%，原因是困难程度有所降低，并改变了可服务性待遇。

持有物业为176个，与2024年9月30日相比减少25个，反映出被收回的物业减少，以及强劲的市场导致库存销售加快。

受出售汽车金融投资组合的推动，澳大利亚其他消费者90 +天期拖欠率下降17个基点至1.30%。排除出售的影响，其他消费者90天以上的拖欠率增加了7个基点，大部分在信用卡组合内。

在新西兰，对TCE的压力敞口减少10个基点至1.63%。这主要是由于采矿业的观察名单风险敞口减少。

新西兰抵押贷款90 +天期拖欠率上升5个基点至0.54%。其他消费者90 +天期拖欠率上升8个基点，至0.95%。这反映了高利率、通胀和劳动力市场疲软的滞后影响。


23

信贷质量（续）

拨备2025年上半年– 2024年下半年


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
贷款和信用承诺的预期信用损失准备（ECL）
集体评估拨备
示范条文	4,321	4,369	4,400	(1)	(2)
叠加	130	179	260	(27)	(50)
集体分摊准备金总额	4,451	4,548	4,660	(2)	(4)
单独评估的规定	611	536	461	14	33
贷款和信用承诺的ECL准备合计	5,062	5,084	5,121	-	(1)
按摊余成本计提债务证券ECL	4	6	8	(33)	(50)
在FVOCI就债务证券计提ECL准备^a	6	6	6	-	-
ECL拨备合计	5,072	5,096	5,135	-	(1)

a.	FVOCI以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。

拨备总额为50.72亿美元，保持稳定，CAP减少9700万美元被较高的IAP所抵消。

模拟CAP减少4800万美元的原因是：

●	出售汽车金融投资组合；以及

●	商业物业价格和利率前景改善。

这部分被反映地缘政治不稳定性上升、包括国际贸易关系恶化的下行情景权重增加2.5%所抵消。

覆盖范围减少了4900万美元。主要动向包括：

●	由于预期的风险没有实现或反映在模型结果中，释放了建筑业叠加和减少了澳大利亚抵押贷款叠加。

●	解决某些州住宿和贸易部门风险的新叠加。

与极端天气事件影响相关的7000万美元覆盖在热带气旋阿尔弗雷德和昆士兰洪水之后进行了审查，并保持不变。

7500万美元的IAP增长主要是由服务业的一个新的IAP推动的。


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
情景权重（%）	2025	2024	2024
上行空间	5.0	5.0	5.0
基地	50.0	52.5	52.5
下行	45.0	42.5	42.5


24	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

资产负债表和资金

资产负债表


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
物业、厂房及设备
贷款	824,808	806,767	784,839	2	5
住房	573,711	566,081	557,263	1	3
个人	10,440	11,238	11,951	(7)	(13)
商业	245,235	234,016	220,207	5	11
预期信用损失准备	(4,578)	(4,568)	(4,582)	-	-
流动资产	204,249	200,682	201,364	2	1
所有其他资产	69,836	70,095	66,458	-	5
总资产	1,098,893	1,077,544	1,052,661	2	4
负债
客户存款	696,762	673,615	650,946	3	7
交易	123,096	119,944	123,354	3	-
储蓄	228,929	216,256	206,391	6	11
任期	199,612	197,230	187,625	1	6
不计息	145,125	140,185	133,576	4	9
存款证	42,488	46,874	51,280	(9)	(17)
债务问题	171,864	169,284	159,781	2	8
来自各国央行的定期资金	2,740	2,777	12,507	(1)	(78)
贷款资本	40,703	37,883	37,280	7	9
所有其他负债	71,983	75,059	68,307	(4)	5
负债总额	1,026,540	1,005,492	980,101	2	5
股权
WBC拥有人应占权益总额	72,015	71,705	72,522	-	(1)
非控股权益	338	347	38	(3)	大
总股本	72,353	72,052	72,560	-	-


25

资产负债表和筹资（续）

资金和流动性风险管理

流动性风险是指银行在资产到期时无法为其提供资金和履行债务的风险。这种风险是所有银行作为存款人和借款人之间的中间人所固有的。西太平洋银行有一个流动性风险管理框架，旨在确保我们在广泛的市场条件和情景下履行我们的现金流义务，并满足LCR和NSFR的要求。

流动性风险管理框架由董事会批准，并规定了资金和流动性风险偏好。它还确定了管理资金和流动性风险、风险报告和控制流程的关键人员的角色和职责。此外，它还列出了用于管理西太平洋银行资产负债表的限额和目标，包括批发融资限额、流动性风险限额和压力测试。

上半年保持了强劲的流动性状况和保守的资金状况，存款增长强劲，关键比率仍远高于监管要求，鉴于当前的市场背景，集团认为这是适当的。

LCR


	季度	季度	季度	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
优质流动资产（HQLA）	182,824	172,722	181,530	6	1
LCR流动资产合计	182,824	172,722	181,530	6	1
模拟的30天APRA定义的压力情景中的现金流出
客户存款	97,841	95,133	95,017	3	3
批发资金	12,264	8,715	13,521	41	(9)
其他流动^a	24,825	26,067	28,570	(5)	(13)
合计	134,930	129,915	137,108	4	(2)
LCR	135%	133%	132%	255个基点	310个基点

a.	其他流动包括信贷和流动性便利、抵押品流出、客户流入和TFF到期。

LCR旨在通过根据监管机构定义的压力情景下30个日历日期间的流动性需求衡量所定义的HQLA水平，来增强银行的短期抵御能力。

截至2025年3月31日的季度平均LCR为135%，与截至2024年9月30日的季度相比增加了255个基点。流动资产的增加抵消了模拟的净现金流出上升的影响。在整个2025年上半年，这一比率远高于100%的监管最低标准，并在市场混乱期间提供了灵活性。

2025年3月季度平均持有的HQLA为1830亿美元，这提供了超过100% LCR最低标准的约480亿美元的HQLA。HQLA的投资组合为应对流动性压力时期提供了缓冲，并满足了监管要求。HQLA包括现金、中央银行存款、政府和半政府证券，在LCR计算中按市值确认。

衍生工具用于对冲流动性资产组合的利率风险，降低公允价值变动风险敞口。流动资产的公允价值变动通过相关权益储备在其他综合收益中确认。

西太平洋银行还可以获得非HQLA和其他资产，这些资产在特定条件下有资格在央行进行再购买，并提供额外流动性来源。这些资产包括私人证券和自主发起的AAA级抵押贷款支持证券。


26	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

资产负债表和筹资（续）

NSFR


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
可用稳定资金	767,463	736,202	720,483	4	7
所需稳定资金	666,726	654,798	632,775	2	5
净稳定资金比率	115%	112%	114%	268个基点	125个基点

NSFR旨在鼓励银行的长期融资弹性。为了遵守，银行被要求在任何时候都保持至少100%的NSFRR。截至2025年3月31日，NSFR11 %，远高于100%的最低水平，并高于集团的正常运营范围。我们的流动性风险或结构性期限概况几乎没有变化。

该比率高于2024年9月30日的112%。由于客户存款的增长，可用的稳定资金增加了310亿美元。这一数字高于客户贷款所需稳定资金120亿美元的增幅。

资金

监测集团资金的构成和稳定性，以符合其资金风险偏好以及LCR和NSFR的监管要求。上半年保持了保守的资金状况，存款为新的贷款增长提供了主要资金来源，批发市场活动侧重于对批发到期日进行再融资，并保持对资产负债表需求的响应。

按剩余期限提供资金

截至2025年3月31日

截至2024年9月30日

截至2024年3月31日

$ m

比例%

$ m

比例%

$ m

比例%

客户存款

696,762

67.5

673,615

66.9

650,946

65.9

批发资金

短期

82,066

7.9

82,590

8.2

80,289

8.1

长期-小于或等于一年剩余期限^a

29,390

2.8

31,790

3.2

44,145

4.5

长期-一年以上剩余期限^a

145,480

14.2

140,458

13.9

133,895

13.5

证券化

6,502

0.6

5,539

0.6

6,097

0.7

批发资金总额

263,438

25.5

260,377

25.9

264,426

26.8

股权^b

72,131

7.0

72,052

7.2

72,407

7.3

资金总额

1,032,331

100.0

1,006,044

100.0

987,779

100.0

a.	比较数据进行了修订，以与本期列报方式保持一致。

b.	包括总股本、股份支付准备金和留存利润。


27

资产负债表和筹资（续）

长期批发融资

由于汇率变动，截至2025年3月31日，剩余期限超过12个月的长期资金占总资金的14.2%，高于2024年9月30日的13.9%。来自证券化的资金在总资金中的占比进一步提升至0.6%。

2025年上半年总共筹集了153亿美元的长期批发融资，其中包括由Westpac New Zealand Limited发行的12亿美元。相比之下，2024年上半年为198亿美元。居民存款增长，加上批发融资期限较低，降低了该行2025年上半年的长期批发融资需求。

新的定期发行包括高级无担保债券、RMBS和二级资本证券，并在一系列期限和货币范围内筹集。

短期批发融资

截至2025年3月31日，短期批发融资占总融资的7.9%，低于2024年9月30日的8.2%。剩余期限不到一年的长期融资，从2024年9月30日的3.2%降至2025年3月31日的2.8%。包括剩余期限不到一年的长期资金在内的短期批发融资组合的加权平均期限为157天，高于2024年9月30日的151天。

存贷比


	截至2025年3月31日		截至2024年9月30日		截至2024年3月31日
	$ m	比例%	$ m	比例%	$ m	比例%
客户存款	696,762		673,615		650,946
贷款	824,808	84.48	806,767	83.50	784,839	82.94

客户存款

截至2025年3月31日，客户存款占资金总额的比例为67.5%，而2024年9月30日这一比例为66.9%。2025年上半年，客户存款增加231亿美元或3%，为新贷款提供了主要资金来源。贷款增长180亿美元或2%，这导致存贷比增至84.5%，为集团新高。

股权

截至2025年3月31日，股权融资占总融资的7.0%，而2024年9月30日这一比例为7.2%。这反映了2025年上半年进行的ON市场股票回购的影响。


28	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

资本和股息


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
二级监管资本结构
普通股权一级（CET1）扣除后资本（百万美元）	55,007	54,648	55,764	1	(1)
风险加权资产（RWA）（$ m）	449,495	437,430	444,417	3	1
CET1资本比率	12.24%	12.49%	12.55%	（25个基点）	（31个基点）
额外一级资本比率	2.31%	2.33%	2.46%	（2bps）	（15bps）
一级资本比率	14.55%	14.82%	15.01%	（27bps）	（46bps）
二级资本比率	7.06%	6.56%	6.42%	50个基点	64个基点
总监管资本比率	21.61%	21.38%	21.43%	23个基点	18个基点
APRA杠杆率	5.20%	5.30%	5.49%	（10个基点）	（29个基点）
一级监管资本结构
扣除后CET1资本（百万美元）	51,087	50,454	51,999	1	(2)
风险加权资产（百万美元）	408,792	397,719	406,397	3	1
1级CET1资本比率	12.50%	12.69%	12.80%	（19bps）	（30个基点）

资本管理战略

对西太平洋银行的资本管理战略进行持续审查，包括通过年度内部资本充足评估程序（ICAAP）进行审查。关键考虑因素包括：

●	监管资本最低限额与资本保护缓冲和逆周期资本缓冲一起构成了总CET1要求。包括西太平洋银行在内的D-SIBs的CET1总要求至少为10.25%¹;

●	战略、业务组合和运营及应急计划；

●	包括评级机构以及股权和债权投资者在内的外部利益相关者的观点；以及

●	压力测试框架，测试我们在一系列不利经济情景下的应变能力。

董事会已确定目标CET1运营资本范围在11.0%至11.5%之间，处于正常运营状态。

APRA宣布逐步取消额外一级（AT1）资本作为合格银行资本

2024年12月9日，APRA确认将从银行审慎框架中逐步淘汰AT1资本工具。根据APRA提议的方法，西太平洋银行等国际活跃的大型银行将用1.25%的二级资本和0.25%的CET1资本取代1.5%的AT1资本，这将使包括监管缓冲在内的CET1总要求从10.25%增加到10.50%。

APRA打算在2025年底之前完成对相关审慎标准的修改，更新后的框架将于2027年1月1日生效。此外，从这一天起，现有的AT1资本工具将有资格被列为二级资本，直到其第一个预定的赎回日期。澳大利亚一家银行发行的所有现有AT1资本工具最晚将于2032年达到其第一个预定赎回日期。

1.	注意到APRA可能会对个人ADI适用更高的CET1要求。


29

资本和股息（续）

2025年上半年2级CET1资本比率变动

2025年3月31日二级CET1资本比率为12.24%，比2024年9月30日低25个基点。主要动向包括：

●	2025年上半年净利润：增长74个基点；

●	派发2024年末期普通股息：减少58个基点；

●	RWA变动：下降31个基点，主要由于非信贷RWA较高；

●	资本扣除和其他项目：增加3个基点，主要是由于资本化软件和资本化支出余额减少；和

●	资本回报：减少13个基点，包括约6亿美元的市场股票回购。

截至2025年3月31日，一级CET1资本比率为12.50%，比2024年9月30日低19个基点，变动大致符合二级水平。

第2层

西太平洋银行发行了36亿美元的二级资本工具，赎回了超过一半的24亿美元。这些交易的净影响是总监管资本比率增加了约25个基点。

包括西太平洋银行在内的国内系统重要性银行（D-SIBs）自2026年1月1日起的总资本要求为18.25%。截至2025年3月31日，西太平洋银行的总监管资本比率为21.61%。

杠杆率

杠杆率代表一级资本相对于敞口度量的百分比¹.截至2025年3月31日，西太平洋银行的杠杆率为5.20%，较2024年9月30日下降10个基点。该比率仍远高于APRA的监管最低要求3.5%。杠杆率下降主要是由于贷款增加导致总敞口增加348亿美元。

国际可比资本比率

与巴塞尔银行监管委员会相比，APRA的资本充足率要求更为保守，导致与国际同行相比，报告的资本比率更低。

国际可比资本比率是使用2023年3月10日发布的澳大利亚银行业协会研究报告中概述的方法计算得出的。


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
%	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
国际可比资本比率
CET1资本比率	18.22%	18.27%	18.55%	（5bps）	（33个基点）
一级资本比率	21.31%	21.33%	21.83%	（2bps）	（52个基点）
总监管资本比率	30.76%	29.93%	30.41%	83个基点	35个基点
杠杆率	5.66%	5.78%	5.95%	（12bps）	（29个基点）

1.	APS110附件D定义：资本充足。


30	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

资本和股息（续）

风险加权资产（RWA）


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
信用风险：
企业	30,140	25,976	25,269	16	19
商业借贷	26,373	25,033	23,426	5	13
物业金融	31,612	32,196	30,386	(2)	4
大型企业	20,471	21,035	20,558	(3)	-
主权	2,173	2,047	1,919	6	13
金融机构	15,174	13,694	13,088	11	16
住宅按揭	116,954	116,228	115,918	1	1
澳大利亚信用卡	3,523	3,565	3,789	(1)	(7)
其他零售	3,395	3,995	4,259	(15)	(20)
小型企业	16,531	17,123	17,378	(3)	(5)
专门贷款	4,588	3,695	3,276	24	40
证券化	8,010	7,821	7,317	2	9
标准化	19,951	25,414	26,668	(21)	(25)
新西兰^a	48,345	48,142	46,490	-	4
其他资产	5,993	5,760	4,892	4	23
总信用风险^b	353,233	351,724	344,633	-	2
市场风险	8,478	9,555	11,251	(11)	(25)
操作风险	48,521	48,196	54,934	1	(12)
银行账面利率风险（IRRBB）	39,263	27,955	33,599	40	17
风险加权资产总额	449,495	437,430	444,417	3	1

a.	包括受新西兰央行审慎要求监管的信贷和证券化敞口。

b.	包括交易对手信用风险、信用估值调整、银行账簿证券化敞口和结算风险。比较数据已修订，以包括与其他资产相关的风险加权资产。

总风险加权资产增长2.8%至4495亿美元，主要是由于非信贷风险加权资产增加。

信贷风险加权资产增加15亿美元。主要动向包括：

●	增加91亿美元，主要来自企业、商业贷款、房地产融资和住宅抵押贷款的贷款增加；

●	外币折算影响增加3亿美元，主要是澳元兑美元贬值；

●	主要与物业融资和住宅抵押贷款相关的数据细化减少41亿美元¹;

●	交易对手信用风险和信用估值调整减少20亿美元；

●	减少11亿美元，主要是由于住宅抵押贷款拖欠率有所改善；以及

●	出售汽车金融投资组合减少10亿美元。

非信贷风险加权资产增加106亿美元。主要动向包括：

●	IRRBB风险加权资产：增加113亿美元，原因是：

–

重新定价和收益率曲线、基差和可选性风险增加132亿美元，主要是由于集团决定将其核心非利率敏感（NRS）对冲的期限从4年延长至5年，风险加权资产增加88亿美元²和基础银行账面头寸；和

–

由于利率下降而减少19亿美元，导致截至2025年3月31日的监管内含收益为31亿美元，而截至2024年9月30日的收益为13亿美元。

●	市场风险加权资产：减少11亿美元，主要是由于市场风险敞口降低。

1.	这包括10亿美元的APRA风险加权资产叠加，以待对一小部分非零售风险敞口子集使用客户风险等级代理进行整改。

2.	西太平洋银行正在寻求APRA对其修订后的NRS模型的批准，以允许批准的配置文件从4年移至5年，这将取决于APRA的批准，将移除这笔资本。APRA正在审查这一模型，预计将在2025年9月之后作为APS117修订实施的一部分作出回应。


31

资本和股息（续）

资本充足


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
$ m	2025	2024	2024
一级资本
CET1资本
实缴普通资本	37,354	37,958	38,944
库存股	(877)	(815)	(815)
基于股权的薪酬	2,116	2,028	1,994
外币折算准备金	(385)	(471)	(332)
累计其他综合收益	(625)	(617)	(238)
非控股权益-其他	3	8	38
留存收益	33,451	32,773	32,179
减去寿险和一般保险、基金管理和证券化实体的留存收益	(387)	(357)	(399)
递延费用	356	350	305
CET1资本总额	71,006	70,857	71,676
扣除CET1资本
商誉	(8,066)	(8,071)	(8,050)
递延所得税资产	(2,343)	(2,377)	(2,186)
资本化支出	(2,289)	(2,349)	(2,333)
大写软件	(2,527)	(2,668)	(2,658)
对未为监管目的合并的子公司的投资	(175)	(154)	(136)
监管预期下行损失超过合格拨备	-	-	-
证券化	(1)	(9)	(16)
设定受益养老金基金盈余	(211)	(215)	(146)
股权投资	(219)	(235)	(234)
对公允价值头寸的监管调整	(168)	(131)	(153)
扣除CET1资本的总额	(15,999)	(16,209)	(15,912)
扣除后CET1资本总额	55,007	54,648	55,764
额外一级资本
巴塞尔III遵守文书	10,413	10,225	10,956
额外一级资本总额	10,413	10,225	10,956
额外一级资本的扣除
持有自有及其他金融机构额外一级资本工具	(26)	(30)	(26)
额外一级资本扣除总额	(26)	(30)	(26)
净额外一级监管资本	10,387	10,195	10,930
一级监管资本净额	65,394	64,843	66,694
二级资本
巴塞尔III遵守文书	31,531	28,293	28,067
符合条件的信用损失一般准备	729	770	896
二级资本总额	32,260	29,063	28,963
扣除二级资本
持有自有及其他金融机构二级资本工具	(518)	(368)	(410)
扣除二级资本总额	(518)	(368)	(410)
二级监管资本净额	31,742	28,695	28,553
监管资本总额	97,136	93,538	95,247
风险加权资产	449,495	437,430	444,417
CET1资本比率	12.24%	12.49%	12.55%
额外一级资本比率	2.31%	2.33%	2.46%
一级资本比率	14.55%	14.82%	15.01%
二级资本比率	7.06%	6.56%	6.42%
总监管资本比率	21.61%	21.38%	21.43%


32	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

资本和股息（续）

股息


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
普通股息-中期（每股分）	76	-	75	-	1
普通股息-末期（每股分）	-	76	-	(100)	-
普通股息总额（每股分）	76	76	75	-	1
特别股息（每股分）	-	-	15	-	(100)
普通股利支付率	78.39%	71.60%	77.83%	大	56个基点
普通股利支付率（不计特殊项目）	75.22%	72.41%	74.19%	281个基点	103个基点
调整后的邮资信贷余额（百万美元）	3,522	3,504	3,321	1	6

董事会已决定支付完全免税的2025年中期普通股息每股76美分，将于2025年6月27日支付给于2025年5月9日登记日登记在册的股东。2025年中期普通股息派息率为78.39%。

除了完全免税外，2025年中期普通股息还将包含0.06新西兰元的新西兰归因信贷，新西兰税务居民可能会使用这些信贷。

董事会已决定通过安排第三方在市场上购买股票来满足2025年中期普通股息的DRP。用于确定向DRP参与者提供股份数量的市场价格将在2025年5月14日开始的17个交易日内确定，不包括折扣。


33

可持续性表现

西太平洋银行的可持续发展方法

我们的可持续发展战略与我们的目标保持一致，旨在为我们的员工、客户、社区和环境创造更好的未来。它以联合国可持续发展目标为指导，并得到广泛的政策、程序和计划的支持，详见我们的网站。它有六个目标：加强金融包容性和平等；加强数据安全和保护；成为一个净零、气候适应力强的银行；成为一个自然积极的银行；尊重和推进人权；以及实现多样性和包容性。

我们的可持续发展披露可在我们的网站上查阅，其中大部分是每年更新和报告的。我们的可持续发展指数和数据表整合了我们的大部分可持续发展指标，并概述了我们与包括全球报告倡议在内的关键报告倡议以及国际可持续发展标准委员会领导的倡议的一致性。

2025年上半年亮点

●	提升了新任命的首席可持续发展官的角色，直接向CEO汇报；

●	将可持续发展和气候相关措施纳入首席执行官和某些集团高管的集团短期可变奖励记分卡；

●	通过可持续发展市场更新和单独的可持续发展市政厅继续参与，约有4800名员工参与；

●	发布了我们的2024年现代奴隶制声明，概述了我们在整个运营和供应链中评估和应对风险的行动；

●	完成了一项人权风险评估，审查了突出的人权风险，以帮助我们减轻整个运营和供应链可能产生的影响；

●	与澳大利亚银行业协会（ABA）合作推出Safety by Design工具包，支持银行设计具有旨在减轻困难、损失或滥用等财务损害的保障措施的产品和服务；

●	推出澳大利亚首个社会定制存款，帮助为寻求改善特定社会问题的贷款提供资金；

●	提供278个救灾包，支持受前热带气旋阿尔弗雷德影响的客户；

●	发布了我们的2024年西太平洋银行新西兰气候报告，这是强制性Aotearoa新西兰气候标准下的第一份报告；以及

●	发布了西太平洋银行新西兰2027年可持续发展承诺，重点关注：支持低排放、适应气候变化、自然积极的未来；增强金融包容性和独立性；帮助客户和当地社区茁壮成长。

气候战略

我们的2024年气候报告概述了我们成为净零、气候适应力银行的雄心，重点关注三个领域。

1.我们业务中的净零和气候复原力

在2024年全年，我们实现了2030年的目标，即范围1和2的绝对排放量比2021年的基线减少76%，比计划提前了六年。我们还实现了我们的目标，即从可再生能源中采购相当于我们直接运营的澳大利亚电力需求的100%，比计划提前了12个月。

2025年上半年亮点：

●	继续从澳大利亚的可再生能源中获取相当于我们100%的直接电力需求；

●	与Flow Power和Energy Australia合作推出两项额外的可再生电力优惠，帮助员工减少碳足迹；

●	寻求通过新的软塑料和其他难以回收材料的收集服务，进一步减少从我们的维多利亚和新南威尔士公司场地填埋的废物；和

●	根据澳大利亚政府针对组织的气候主动碳中和标准的要求，退休碳信用额以抵消我们2024年的剩余直接运营排放。澳大利亚2024年的认证正在等待中。自2019年以来，我们的新西兰直接业务保持Toit ū净碳零认证。


34	西太集团2025年中期财务业绩

集团业绩

可持续发展绩效（续）

直接运营排放和可再生能源目标的进展


	上半年		2021年全年
	2025年（估计）	2024年全年	基线
基于市场的直接运营范围1和范围2温室气体（GHG）排放^a、b碳信用额前（tCO₂-e）	3,703	8,565	62,360
下调至2021年基准（半年年化）（%）	(88)	(86)	不适用
来自可再生能源的澳大利亚运营电力需求份额（相当于%）^b	100	100	不适用
来自可再生能源的全球运营电力需求份额（相当于%，RE100）^b	96	96	不适用

a.	对于我们的范围1 & 2直接运营排放，我们正在使用基于市场的核算方法进行排放计算。针对新冠疫情和其他影响，对这一目标的2021年基线进行了调整。

b.	有关指标定义，请参阅我们的2024年可持续发展指数和数据表。对于我们的太平洋岛屿业务，西太平洋银行在澳大利亚市场放弃了额外的大规模发电证书（LGC），以实现相当于全球100%可再生电力来源。

2.支持客户向净零过渡并建立其气候适应能力

根据我们的NZBA承诺，我们在所有九个排放密集型行业制定了13个2030年临时排放目标，详见我们的2024年气候报告。

2025年上半年亮点：

●	继续让客户参与他们的气候转型计划，并完善我们的参与方法，更多地关注气候机会并分享见解；

●	完成了对5000多家澳大利亚商业银行客户（2024年10月以来约3800家）、我们在斐济和巴新的50家最大商业客户的ESG风险评估；

●	增加可持续融资贷款¹至2025年3月31日的333亿美元（自2024年9月以来增长16%）；

●	2025年上半年可持续债券便利化增加32亿美元（自2024年9月30日以来增长20%），使自2021年10月以来的便利化总额达到191亿美元²；和

●	在我们的可持续金融框架之外的其他可持续产品和服务方面取得了进展，包括向澳大利亚客户提供739笔电动汽车/混合动力汽车贷款，总额为3100万美元。

由于客户选择了期限较短的存款产品，截至2025年3月31日，绿色定制存款减少至13.4亿美元（2024年9月30日为19.7亿美元）。这些存款的期限不超过六个月。

3.协作促进对实现净零排放和气候复原力倡议的影响

我们参与了一系列可持续发展讨论和倡议，包括与ABA、ASIC、APRA、ASFI、新西兰FMA、NZBA和UNEP FI³.

1.	根据我们截至2025年3月31日的可持续金融框架，总承诺风险敞口或抵押贷款余额被评估为可持续金融。

2.	债券便利化目标和进展的衡量标准是自2021年10月1日起，我们所促进的合格债券的比例份额的累计总和。在确定了以前未包括的额外债券的数据质量审查之后，对以前年度进行了重述。

3.	澳大利亚银行业协会、澳大利亚证券和投资委员会、澳大利亚审慎监管局、澳大利亚可持续金融研究所、新西兰金融市场管理局、净零银行联盟和联合国环境规划署金融倡议。


35

分部报告

出于报告目的，西太平洋银行确定了值得注意的项目对收入和支出的影响，并包括标题为“拨备前利润”的小计。拨备前利润指扣除减值费用及所得税费用前的利润。


				西太平洋银行
			西太平洋银行	新西兰
$ m	消费者	商业与财富	机构银行	（A $）^a	集团业务	集团
半年2025年3月
净利息收入	3,852	2,697	1,177	1,236	607	9,569
非利息收入	280	396	619	121	8	1,424
值得注意的项目	-	-	-	(1)	(199)	(200)
净营业收入	4,132	3,093	1,796	1,356	416	10,793
营业费用	(2,420)	(1,368)	(791)	(665)	(454)	(5,698)
总营业费用	(2,420)	(1,368)	(791)	(665)	(454)	(5,698)
拨备前利润	1,712	1,725	1,005	691	(38)	5,095
减值（费用）/福利	(142)	(117)	39	(30)	-	(250)
所得税前利润（费用）/效益	1,570	1,608	1,044	661	(38)	4,845
所得税（费用）/福利和NCI^b	(482)	(490)	(286)	(185)	(85)	(1,528)
净利润/（亏损）	1,088	1,118	758	476	(123)	3,317
净利润包括以下因素的影响：
值得注意的项目（税后）^b	-	-	-	(1)	(139)	(140)

半年2024年9月
净利息收入	3,861	2,722	1,150	1,217	615	9,565
非利息收入	273	389	599	135	(14)	1,382
值得注意的项目	-	-	-	(2)	53	51
净营业收入	4,134	3,111	1,749	1,350	654	10,998
营业费用	(2,422)	(1,370)	(756)	(616)	(385)	(5,549)
总营业费用	(2,422)	(1,370)	(756)	(616)	(385)	(5,549)
拨备前利润	1,712	1,741	993	734	269	5,449
减值（费用）/福利	(104)	(47)	(19)	(3)	(2)	(175)
所得税前利润（费用）/效益	1,608	1,694	974	731	267	5,274
所得税（费用）/福利和NCI^b	(482)	(513)	(288)	(203)	(140)	(1,626)
净利润/（亏损）	1,126	1,181	686	528	127	3,648
净利润包括以下因素的影响：
值得注意的项目（税后）^b	-	-	-	(2)	43	41

a.	有关更多详细信息，请参阅Westpac新西兰纽元分部报告（第46页）。

b.	包括2025年上半年6000万美元的显着项目的税收优惠（2024年下半年：1000万美元费用）。


36	西太集团2025年中期财务业绩

分部报告


				西太平洋银行
			西太平洋银行	新西兰
$ m	消费者	商业与财富	机构银行	（A $）^a	集团业务	集团
半年2024年3月
净利息收入	3,771	2,616	1,090	1,171	703	9,351
非利息收入	255	409	666	122	13	1,465
值得注意的项目	-	-	-	(6)	(220)	(226)
净营业收入	4,026	3,025	1,756	1,287	496	10,590
营业费用	(2,365)	(1,256)	(709)	(646)	(419)	(5,395)
总营业费用	(2,365)	(1,256)	(709)	(646)	(419)	(5,395)
拨备前利润	1,661	1,769	1,047	641	77	5,195
减值（费用）/福利	(144)	(95)	(101)	(22)	-	(362)
所得税前利润（费用）/效益	1,517	1,674	946	619	77	4,833
所得税（费用）/福利和NCI^b	(459)	(499)	(265)	(174)	(94)	(1,491)
净利润/（亏损）	1,058	1,175	681	445	(17)	3,342
净利润包括以下因素的影响：
值得注意的项目（税后）^b	-	-	-	(4)	(160)	(164)

a.	有关更多详细信息，请参阅Westpac新西兰纽元分部报告（第46页）。

b.	包括6200万美元的值得注意的项目的税收优惠。


37

消费者

消费者部门为澳大利亚的客户提供银行产品和服务。产品和服务通过由西太平洋银行、圣乔治银行、BankSA和墨尔本银行组成的品牌组合提供，使用数字渠道、呼叫中心、移动银行家、分行和第三方经纪人。它还包括RAMS业务，该业务对新业务关闭。


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	3,852	3,861	3,771	-	2
非利息收入	280	273	255	3	10
净营业收入	4,132	4,134	4,026	-	3
营业费用	(2,420)	(2,422)	(2,365)	-	2
总营业费用	(2,420)	(2,422)	(2,365)	-	2
拨备前利润	1,712	1,712	1,661	-	3
减值（费用）/福利	(142)	(104)	(144)	37	(1)
所得税费用前利润	1,570	1,608	1,517	(2)	3
所得税费用和NCI	(482)	(482)	(459)	-	5
净利润	1,088	1,126	1,058	(3)	3

费用收入比	58.57%	58.59%	58.74%	（2bps）	（17bps）
净利息收益率	1.70%	1.70%	1.69%	-	1个基点


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
十亿美元	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
客户存款
交易	46.3	46.6	47.4	(1)	(2)
储蓄	170.5	159.0	148.0	7	15
任期	66.2	65.6	66.0	1	-
抵押贷款抵消	68.0	63.3	59.9	7	14
客户存款总额	351.0	334.5	321.3	5	9
贷款
住房	484.6	473.5	461.9	2	5
公羊（径流中）	25.6	29.8	33.3	(14)	(23)
其他	8.8	8.8	9.0	-	(2)
规定	(1.8)	(1.8)	(1.8)	-	-
贷款总额	517.2	510.3	502.4	1	3
存贷比	67.86%	65.54%	63.95%	232个基点	391个基点
总资产	529.0	521.8	514.7	1	3
TCE	600.6	594.2	586.4	1	2
风险加权资产	165.1	174.4	174.8	(5)	(6)
平均生息资产	454.9	453.7	446.1	-	2
平均分配资本	23.3	24.0	24.0	(3)	(3)
信贷质量
平均贷款的减值费用/（收益）	0.06%	0.04%	0.06%	2个基点	-
抵押贷款拖欠90 +天	0.86%	1.12%	1.06%	（26bps）	（20个基点）
其他消费贷款逾期90 +天	1.28%	1.23%	1.17%	5个基点	11个基点
对TCE的总压力敞口	0.99%	1.10%	1.04%	（11bps）	（5bps）


38	西太集团2025年中期财务业绩

分部报告

消费者（续）

2025年上半年– 2024年下半年

净利润减少3%，至10.88亿美元。

拨备前利润稳定在17.12亿美元。持平的营业收入反映了稳定的净息差，而持平的营业支出反映了较小的物业足迹和季节性较低的投资支出导致的成本下降，但被更高的工资和工资以及技术支出（包括加大对UNITE的投资）所抵消。


净利息收入平		● 净息差稳定在1.70%。关键驱动因素包括： - 由于客户从利差较低的固定利率抵押贷款转向利差较高的浮动利率抵押贷款，较高的贷款利差部分抵消了留住和吸引新抵押贷款客户的贷款竞争； - 存款组合转向更高的利率、更低的保证金储蓄账户，这被对冲存款的更高回报所抵消； - 银行票据与隔夜指数互换利率利差扩大带来的资金成本上升；以及 - 对冲资本的更高回报为保证金提供了好处。 ● 净贷款增加1%，至5172亿美元。抵押贷款增长1%，低于APRA住房系统增长，反映了对新业务关闭RAMS的决定。剔除这一影响，抵押贷款增长2%，为0.9x系统； ● 存款增长5%至3510亿美元，代表APRA家庭存款系统增长1.0倍。随着客户偏好转向收益率更高的灵活产品，储蓄账户增长了115亿美元。抵押贷款抵销余额增长7%至680亿美元，因客户继续认识到抵销账户的好处；和 ● 由于客户存款增长超过贷款增长并提供了新资金的主要来源，存贷比改善了232个基点。
非利息收入增长3%		● 非利息收入增长3%，信用卡费用增加部分被账户保管和结算费用减少所抵消。
费用持平		● 运营费用持平，反映出： - 受益于更简单的运营模式和更小的物业足迹，包括分支机构和ATM； - UNITE支出的增加部分被其他投资的季节性支出减少所抵消； - 更高的工资和工资以及更高的技术成本，因为我们响应了额外的需求并交付了新的能力；和 - 与关闭RAMS到新业务相关的成本低于2024年下半年。
减值费用1.42亿美元		● 平均贷款的减值费用为6个基点，比上一期上升2个基点。这笔费用反映了下行情景权重的增加以及信用卡和个人贷款的注销，部分被较低的潜在拖欠率所抵消。 ● 强调的TCE敞口改善11个基点至0.99%，反映出客户的持续韧性。抵押贷款90 +天拖欠率下降26个基点至0.86%，原因是困难程度有所降低，并改变了可服务性待遇。其他消费贷款90 +天拖欠率增加5个基点至1.28%。


39

消费者（续）

2025年上半年– 2024年上半年

净利润增长3%，至10.88亿美元。

拨备前利润增长3%至17.12亿美元，营业收入增长3%，营业费用增长2%。营业收入的改善是由稳健的资产负债表增长和净息差上升1个基点推动的。运营支出的增长反映了更高的工资和工资以及技术成本，包括提高UNITE支出，部分被生产力收益所抵消。

净利息收入增长2%		● 净息差上升1个基点。关键驱动因素包括： - 由于为留住和吸引新的抵押贷款客户而展开的竞争导致贷款利差降低，但部分被客户从利差较低的固定利率抵押贷款转向利差较高的浮动利率抵押贷款所抵消； - 存款利差持平作为混合转向更高的利率，较低的保证金储蓄账户被对冲存款的较高回报所抵消； - 更高的融资成本主要是由于银行票据和隔夜指数掉期利率之间的利差扩大，以及到期的TFF被更昂贵的批发融资所取代；和 - 对冲资本余额的更高回报提供了一个好处。 ● 净贷款增加3%，至5172亿美元。抵押贷款增长5%，不包括RAMS，大部分是在自住浮动利率抵押贷款中实现的。浮动利率抵押贷款从投资组合的85%增加到95%，466亿美元到期固定利率贷款中的大部分被保留并滚动到浮动利率，加上几乎所有新的浮动利率贷款； ● 存款增长9%至3510亿美元。增长主要是储蓄，随着客户继续转向收益率更高的产品，余额增加了225亿美元。定期存款持平，因为客户在很大程度上更喜欢类似利率储蓄账户的灵活性。抵押贷款抵消余额增长14%至680亿美元，因为几乎所有新贷款都是针对具有抵消特征的浮动利率抵押贷款；和 ● 在存款增长继续超过贷款增长的情况下，存贷比改善391个基点至67.9%。
非利息收入增长10%		● 非利息收入增长10%，至2.8亿美元，这是由于海外刷卡支出增加和信用卡年费增加导致货币转换费用增加。
费用上涨2%		● 运营支出增长2%，至24.2亿美元。关键驱动因素包括： – 随着我们响应额外需求并交付新能力，更高的工资和工资以及更高的技术成本； – 增加的UNITE投资支出，部分被上一同期的投资完成所抵消。 ● 费用增长部分被更简单的运营模式和更小的物业足迹（包括分支机构和ATM）带来的好处所抵消。
减值费用1.42亿美元		● 平均贷款的减值费用为6个基点，与去年同期持平。这项收费反映了下行情景权重的增加以及信用卡和个人借贷的注销。 ● 强调的TCE敞口改善5个基点至0.99%。抵押贷款90 +天拖欠率下降20个基点，反映出需要困难支持的客户减少，以及可服务性待遇发生变化。其他消费贷款90 +天拖欠率增加11个基点。


40	西太集团2025年中期财务业绩

分部报告

商业与财富

商业与财富部门为商业银行、财富管理、私人财富和西太平洋银行的客户提供银行产品和服务。商业银行提供的贷款风险敞口通常高达2亿美元，使用电子商务解决方案的商户服务和交易银行服务。客户按商业企业、中小型企业和农业综合企业分类。该板块包括支持高净值人群需求的私人财富，以及提供财富管理平台服务的BT金融集团。它还包括西太平洋银行（Westpac Pacific），在此期间的部分时间包括我们的汽车金融投资组合，该投资组合一直处于径流状态，于2025年3月出售。该部门以西太平洋银行、圣乔治银行、BankSA、墨尔本银行和英国电信品牌运营。


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	2,697	2,722	2,616	(1)	3
非利息收入	396	389	409	2	(3)
净营业收入	3,093	3,111	3,025	(1)	2
营业费用	(1,368)	(1,370)	(1,256)	-	9
总营业费用	(1,368)	(1,370)	(1,256)	-	9
拨备前利润	1,725	1,741	1,769	(1)	(2)
减值（费用）/福利	(117)	(47)	(95)	149	23
所得税费用前利润	1,608	1,694	1,674	(5)	(4)
所得税费用和NCI	(490)	(513)	(499)	(4)	(2)
净利润	1,118	1,181	1,175	(5)	(5)

费用收入比	44.23%	44.04%	41.52%	19个基点	271个基点
净利息收益率	5.09%	5.37%	5.34%	（28bps）	（25个基点）


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
十亿美元	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
客户存款
交易	65.6	65.2	62.9	1	4
储蓄	30.5	29.1	30.1	5	1
任期	52.1	50.0	47.6	4	9
客户存款总额	148.2	144.3	140.6	3	5
贷款
商业/中小企业	105.8	99.1	93.0	7	14
太平洋	1.5	1.3	1.3	15	15
商业借贷	107.3	100.4	94.3	7	14
其他	1.4	1.4	1.4	-	-
汽车金融^a	-	2.1	3.1	(100)	(100)
规定	(1.9)	(1.9)	(1.9)	-	-
贷款总额	106.8	102.0	96.9	5	10
存贷比	138.74%	141.48%	145.10%	（274bps）	大
总资产	112.1	107.1	102.4	5	9
TCE	141.9	137.8	131.2	3	8
风险加权资产	91.3	92.9	89.1	(2)	2
平均生息资产	106.2	101.3	98.0	5	8
平均分配资本	12.0	11.7	11.5	3	4
资金总额	152.1	150.8	147.0	1	3
信贷质量
平均贷款的减值费用/（收益）	0.22%	0.09%	0.20%	13个基点	2个基点
对三氯乙烯的暴露受损	0.57%	0.68%	0.54%	（11bps）	3个基点
对TCE的总压力敞口	5.26%	5.56%	5.52%	（30个基点）	（26bps）

a.	Portfolio于2025年3月出售。余额包括个人和商业汽车金融贷款。


41

商业与财富（续）

2025年上半年– 2024年下半年

净利润减少5%，至11.18亿美元。

拨备前利润下降1%至17.25亿美元，反映出营业收入下降1%，营业支出持平。剔除2024年下半年的拨备释放，营业收入增长1%，贷款增长5%，这在很大程度上被净息差下降28个基点所抵消。对于运营费用，较高的UNITE成本被较低的诉讼和重组成本所抵消。


净利息收入下降1%		● 净息差收缩28个基点。这包括前期拨备释放的影响以及2025年上半年完成出售汽车金融投资组合。这些项目减损了6个基点。除去这些项目，驱动程序从高到低依次为： - 不利的投资组合组合，因为贷款增长超过存款增长，反映在较低的存贷比； - 组合转向较低保证金的定期存款，客户转向较高收益账户的情况有所增加。对冲存款的较高回报部分抵消了这些影响； - 较低的贷款利差反映了竞争性市场动态；以及 - 对冲资本余额的更高回报为保证金提供了好处。 ● 贷款净额增加5%，至1,068亿美元。商业贷款增长7%，大多数行业都有增长。健康、专业服务和农业等目标板块均表现良好，涨幅在8%至12%之间。这在一定程度上被清盘和随后出售价值21亿美元的汽车金融投资组合所抵消；和 ● 存款增长3%，至1482亿美元。该业务增加了定期存款和活期存款余额，定期存款增加了21亿美元，活期存款增加了18亿美元。在业务部门内，增长出现在商业、私人财富和中小型企业。由于经济和贸易条件疲软，微型企业余额略有下降。
非利息收入增长2%		● 非利息收入增长2%，其中包括出售汽车金融投资组合的800万美元净亏损。剔除这一影响，非利息收入增长4%，反映出平台收入和出借量增加，但部分被反映出客户支出减少的商家收入减少所抵消。
费用持平		● 运营费用持平，反映出： - 降低诉讼和重组成本； - UNITE投资的增加部分被其他项目的季节性投资支出减少所抵消；和 - 更高的薪资和工资，包括对73家商业银行家的投资，以推动增长和覆盖范围。
减值费用1.17亿美元		● 平均贷款的减值费用为22个基点，而上一期间为9个基点。该费用反映了贸易和物业服务部门的新IAP、来自下行情景权重增加的少量CAP费用以及更高的叠加。 ● 信贷质量指标有所改善，TCE的压力敞口下降30个基点至5.26%，主要发生在房地产和零售贸易部门。TCE减值贷款占比下降11个基点至0.57%。


42	西太集团2025年中期财务业绩

分部报告

商业与财富（续）

2025年上半年– 2024年上半年

净利润减少5%，至11.18亿美元。

拨备前利润下降2%至17.25亿美元，营业收入增长2%被营业支出增长9%所抵消。运营费用增加，反映出对UNITE的投资支出增加、工资和第三方技术成本增加以及增加了119名银行家。贷款强劲增长带来的营业收入上升受到较低净息差的影响。



净利息收入增长3%		● 净息差收缩25个基点。司机从高到低依次为： - 不利的投资组合组合，因为贷款增长超过存款增长，反映在较低的存贷比； - 组合转向较低保证金的定期存款，客户转向较高收益账户的情况有所增加。对冲存款的较高回报部分抵消了这些影响； - 较低的贷款利差反映了竞争性市场动态和较高利润率的汽车金融投资组合的流失；和 - 对冲资本余额的更高回报为保证金提供了好处。 ● 贷款净额增加10%，至1,068亿美元。商业贷款增长14%，多元化发展，健康、专业服务、农业和中小企业等目标领域增长强劲。这部分被风行和随后出售汽车金融投资组合的径流所抵消；和 ● 存款增长5%，至1482亿美元，因为该业务的定期存款和活期存款余额均有所增长。在业务部门内，增长来自商业、私人财富和中小型企业。由于经济和贸易条件疲软，微型企业余额略有下降。
非利息收入下降3%		● 非利息收入下降3%。剔除汽车金融投资组合出售损失的影响，收入下降1%，原因是商家收入下降，反映出客户支出减少，部分被平台收入增加所抵消。
费用上涨9%		● 运营费用增长9%，反映出： - UNITE投资步伐加快； - 更高的工资和工资以及第三方技术供应商成本；以及 - 投资增加119家商业银行家，以推动增长和覆盖范围。
减值费用1.17亿美元		● 平均贷款的减值费用为22个基点，较上年同期增加2个基点。该费用反映了贸易和物业服务部门的新IAP以及来自下行情景权重增加和更高叠加的少量CAP费用。 ● 信贷质量指标有所改善，TCE的压力敞口下降26个基点至5.26%，主要是由于投资组合增长。TCE减值贷款占比上升3个基点至0.57%。

平台和投资

BT & Private Wealth platforms under administration funds increased 1% to $ 1,521亿over the half，reflecting higher equity market。


43

西太平洋银行机构银行（WIB）

西太平洋机构银行（WIB）主要通过三个专业化领域为企业、机构和政府客户提供服务：企业与机构银行业务（CIB）；全球交易服务（GTS）；金融市场（FM）。CIB通过专门的行业关系和专业的产品团队来支持客户的借款需求。GTS为WIB的客户和西太平洋银行的国内和国际支付基础设施提供支付和流动性管理解决方案。FM为WIB客户提供一系列风险管理、投资和债务资本市场解决方案，并为消费者和企业客户提供金融市场产品。客户在澳大利亚全境获得支持，并通过位于新西兰、纽约、伦敦、法兰克福和新加坡的分支机构和子公司获得支持。


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	1,177	1,150	1,090	2	8
非利息收入	619	599	666	3	(7)
净营业收入	1,796	1,749	1,756	3	2
营业费用	(791)	(756)	(709)	5	12
总营业费用	(791)	(756)	(709)	5	12
拨备前利润	1,005	993	1,047	1	(4)
减值（费用）/福利	39	(19)	(101)	大	大
所得税费用前利润	1,044	974	946	7	10
所得税费用和NCI	(286)	(288)	(265)	(1)	8
净利润	758	686	681	10	11

费用收入比	44.04%	43.22%	40.38%	82个基点	366个基点
净利息收益率	1.76%	1.82%	1.85%	（6bps）	（9bps）


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
十亿美元	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
客户存款
交易及其他	66.5	64.2	66.2	4	-
储蓄	10.0	10.4	9.8	(4)	2
任期	45.8	45.2	39.3	1	17
客户存款总额	122.3	119.8	115.3	2	6
贷款
贷款	107.5	101.0	93.4	6	15
规定	(0.5)	(0.4)	(0.4)	25	25
贷款总额	107.0	100.6	93.0	6	15
存贷比	114.35%	119.10%	124.00%	大	大
总资产	140.6	137.2	123.1	2	14
TCE	231.0	216.2	215.7	7	7
风险加权资产	86.7	83.0	81.0	4	7
平均生息资产	134.2	126.6	117.9	6	14
平均分配资本	10.3	9.7	9.6	6	7
信贷质量
平均贷款的减值费用/（收益）	(0.07%)	0.04%	0.22%	大	大
对三氯乙烯的暴露受损	0.12%	0.05%	0.05%	7个基点	7个基点
对TCE的总压力敞口	0.78%	0.76%	0.63%	2个基点	15个基点


44	西太集团2025年中期财务业绩

分部报告

西太平洋银行机构银行（WIB）（续）

净营业收入贡献¹


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
贷款和存款收入	1,296	1,289	1,272	1	2
销售及风险管理收入	421	391	455	8	(7)
DVA	(19)	4	(12)	大	58
其他^a	98	65	41	51	139
净营业收入贡献	1,796	1,749	1,756	3	2

a.	包括资本利益和银行征费。

2025年上半年– 2024年下半年

净利润增长10%，至7.58亿美元。

拨备前利润增长1%至10.05亿美元，反映营业收入增长3%，但被营业支出增长5%部分抵消。营业收入的增长反映了贷款增长和较高的资本收益部分被较低的净息差所抵消。运营费用增长5%是由于更高的投资支出和软件摊销，以及更高的人员配置和第三方供应商成本以支持增长。



净利息收入增长2%	● 净息差下降6个基点，包括市场交易证券减少的好处。剔除这一点，净息差下降11个基点，反映出融资成本上升，因为贷款增长超过存款增长，导致存贷比降低，竞争性市场动态收缩贷款利差。这部分被对冲资本的更高回报所抵消； ● 净贷款增加6%至1070亿美元，主要是由于加强了与现有客户的关系，主要是在能源、基础设施和房地产领域；和 ● 受交易账户和定期存款增长的推动，存款增长2%至1223亿美元。增长反映了一项有针对性的战略，以保持在公共部门的实力，并深化客户关系。

非利息收入增长3%	● 非利息收入增长3%，至6.19亿美元。关键驱动因素包括： – 更高的销售和包括外汇在内的风险管理收入； – 承销活动增加带来的更高费用收入和更大的贷款账簿；以及 – 从DVA削减2100万美元。

费用上涨5%	● 支出增长5%，至7.91亿美元。所反映的变动： – 更高的工资和工资以及第三方技术供应商成本；以及 – 更高的投资支出和先前投资的软件摊销成本，特别是付款。

减值收益3900万美元	● 平均贷款的减值收益为7个基点，而上一期间为4个基点。这一收益是由修正经济预测和上调客户风险评级推动的。 ● 对TCE的强调敞口增加2个基点至0.78%，反映出房地产行业的观察名单敞口增加。TCE受损风险敞口比例增加7个基点至0.12%，主要发生在服务业。

1.	DVA包括资金价值调整（FVA）和信用价值调整（CVA）。销售和风险管理收入包括客户收入和非客户收入。


45

西太平洋银行机构银行（WIB）（续）

2025年上半年– 2024年上半年

净利润增长11%，至7.58亿美元。

拨备前利润下降4%至10.05亿美元，营业收入增长2%被营业费用增长12%所抵消。营业收入的增长反映了贷款和存款的增长以及更高的资本收益。运营支出的增长反映了更高的投资支出和软件摊销以及更高的工资成本，包括更多的一线银行家以支持增长。



净利息收入增长8%	● 净息差下降9个基点，包括增加交易证券以支持市场客户活动的影响。不计此，净息差下降6个基点，反映出融资成本上升，因为贷款增长超过存款增长，导致存贷比下降。这部分被对冲资本回报率较高的好处所抵消； ● 净贷款增长15%至1070亿美元，这得益于与现有客户的关系加强，这些客户主要集中在能源、基础设施、房地产和工业领域。与澳大利亚或新西兰有明显联系的离岸贷款也促进了增长；和 ● 存款增长6%至1223亿美元，受定期存款增长的推动，这反映了深化客户关系的战略。交易和储蓄账户略有上升。

非利息收入下降7%	● 非利息收入下降7%，至6.19亿美元。关键驱动因素包括： – 较低的销售和风险管理收入，来自较低的固定收益交易；和 – 从DVA削减1200万美元。

费用上涨12%	● 支出增长12%至7.91亿美元，反映出： – 投资支出增加，包括技术简化和上一年投资的软件摊销成本增加；和 – 更高的工资和工资成本包括增加37名一线工作人员以支持关系和贷款增长。

减值收益3900万美元	● 平均贷款的减值收益为7个基点，而上一年为22个基点。这一利好是由经济预测修正和客户风险评级上调推动的。 ● 对TCE的压力敞口增加15个基点至0.78%，主要来自贸易部门较高的不合标准敞口。TCE受损风险敞口比例增加7个基点，主要发生在服务部门。


46	西太集团2025年中期财务业绩

分部报告

新西兰西太平洋银行

新西兰西太平洋银行为新西兰的消费者、企业和机构客户提供银行和财富产品和服务。

除非另有说明，所有数字均以新西兰元为单位。


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
百万新西兰元	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	1,365	1,332	1,258	2	9
非利息收入	133	148	131	(10)	2
值得注意的项目	(1)	(3)	(6)	(67)	(83)
净营业收入	1,497	1,477	1,383	1	8
营业费用	(734)	(674)	(695)	9	6
总营业费用	(734)	(674)	(695)	9	6
拨备前利润	763	803	688	(5)	11
减值（费用）/福利	(33)	(4)	(23)	大	43
所得税费用前利润	730	799	665	(9)	10
所得税费用和NCI	(205)	(221)	(188)	(7)	9
净利润	525	578	477	(9)	10
值得注意的项目（税后）	(1)	(1)	(5)	-	(80)

费用收入比（除应注意项目）	49.00%	45.54%	50.04%	346个基点	（104bps）
净息差（除应注意项目）	2.26%	2.23%	2.11%	3个基点	15个基点


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
十亿新西兰元	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
客户存款
交易及其他	21.4	20.8	21.0	3	2
储蓄	20.7	19.4	20.1	7	3
任期	38.8	39.5	37.7	(2)	3
客户存款总额	80.9	79.7	78.8	2	3
贷款
抵押贷款	69.5	68.0	67.4	2	3
商业	33.0	33.4	32.7	(1)	1
其他	1.2	1.2	1.2	-	-
规定	(0.5)	(0.5)	(0.5)	-	-
贷款总额	103.2	102.1	100.8	1	2
存贷比	78.39%	78.06%	78.17%	33个基点	22个基点
总资产	125.3	123.5	123.5	1	1
TCE	153.0	147.3	148.1	4	3
风险加权资产	61.1	62.0	60.1	(1)	2
流动资产	17.9	17.8	18.6	1	(4)
平均生息资产	121.3	119.4	119.1	2	2
平均分配资本	8.4	8.2	8.1	2	4
资金总额	13.3	13.2	12.6	1	6
信贷质量
平均贷款的减值费用/（收益）	0.06%	0.01%	0.05%	5个基点	1个基点
抵押贷款拖欠90 +天	0.54%	0.49%	0.47%	5个基点	7个基点
其他消费贷款逾期90 +天	0.95%	0.87%	0.96%	8个基点	（1个基点）
对三氯乙烯的暴露受损	0.17%	0.16%	0.12%	1个基点	5个基点
对TCE的总压力敞口	1.63%	1.73%	1.55%	（10个基点）	8个基点


47

新西兰西太平洋银行（续）

2025年上半年– 2024年下半年

净利润减少9%，至5.25亿美元。

拨备前利润下降5%至7.63亿美元，营业收入增长1%被营业支出增长9%所抵消。营业收入反映了贷款余额1%的温和增长和净息差增加3个基点，而营业费用是由更高的员工和技术成本推动的，包括软件摊销和投资支出。

净利息收入增长2%		● 净息差上升3个基点，反映出贷款利差改善，以及资本余额继续受益于先前的利率上调。这部分被定期存款竞争所抵消； ● 净贷款增长1%，至1032亿美元，完全由抵押贷款推动。系统增长放缓，反映出具有挑战性的宏观经济环境减少了对信贷的需求。关键驱动因素包括： – 抵押贷款增长2%，代表0.9x RBNZ住房系统增长。对新西兰联储继续降息的预期推动客户偏好转向更短的固定利率期限和浮动利率贷款；和 – 商业贷款下降1%，反映出宏观经济状况受到挑战，商业信心低迷。在创纪录的牛奶价格之后，随着农民去杠杆化，农业贷款下降了3%。 ● 存款增长2%至809亿美元，增长主要来自储蓄账户。定期存款减少，因为客户在经济环境不确定的情况下选择保持一定的灵活性。增长主要是居民存款，而商业存款保持稳定。
非利息收入下降10%		● 非利息收入减少10%至1.33亿美元，反映出信用卡收入减少和商业活动减少。
费用上涨9%		● 运营费用增长9%至7.34亿美元，反映出： – 更高的员工费用和第三方技术供应商成本； – 加大技术投入，提升核心基础设施和数字化能力；以及 – 更高的软件摊销。
减值费用3300万美元		● 平均贷款的减值费用为6个基点，上升5个基点，这是由于与下行假设权重增加和经济预测疲软有关的少量CAP费用推动的。 ● 对TCE的压力敞口减少10个基点至1.63%，主要是由于观察名单敞口减少。TCE受损敞口增加1个基点至0.17%。


48	西太集团2025年中期财务业绩

分部报告

新西兰西太平洋银行（续）

2025年上半年– 2024年上半年

净利润增长10%，至5.25亿美元。

拨备前利润增长11%至7.63亿美元，反映出营业收入增长8%，抵消了营业支出6%的增长。营业收入受益于较高的净息差，而营业费用则由于较高的员工和技术成本，包括软件摊销而增加。

净利息收入增长9%		● 净息差上升15个基点，反映出贷款利差改善，并受益于向更高利润率浮动利率贷款的组合转变。此前加息的影响带来的资本余额更高的回报也带来了好处。这部分被对更高收益定期存款的竞争和客户转向所抵消； ● 净贷款增加2%，至1032亿美元。关键驱动因素包括： – 抵押贷款增长3%，大部分为自住业主。对新西兰联储继续降息的预期推动了客户偏好转向短期固定利率期限和浮动利率贷款；和 – 商业贷款增长1%，主要受企业贷款增长推动。随着创纪录的牛奶价格之后农民去杠杆化，农业贷款下降了3%。 ● 存款增加3%至809亿美元。随着客户偏好转向收益率更高的账户，增长主要出现在定期存款和储蓄账户上。定期存款增长完全是在2024年下半年，而随着定期存款利率下降，增长在2025年上半年转向储蓄账户。
非利息收入增长2%		● 非利息收入增长2%至1.33亿美元，这是由于投资收入和业务费用增加，但卡收入减少部分抵消了这一影响。
费用上涨6%		● 运营费用增长6%至7.34亿美元，受以下因素推动： – 更高的员工和第三方技术供应商成本，以增强数字化能力；以及 – 更高的软件摊销。
减值费用3300万美元		● 平均贷款的减值费用为6个基点，上升1个基点，这是由于与下行假设权重增加和经济预测疲软有关的少量CAP费用推动的。 ● 对TCE的压力敞口增加8个基点至1.63%，主要是由于零售和制造业部门的不良敞口增加。TCE受损风险敞口增加5个基点至0.17%。


49

新西兰西太平洋银行（续）

西太平洋银行新西兰分部业绩（A美元等值）

结果已按每个报告期的平均汇率换算成澳元（澳元）。2025年上半年：1.1042美元（2024年下半年：1.0932美元；2024年上半年：1.0759美元）。除非另有说明，资产和负债均按期末即期汇率换算，即2025年3月31日：1.1001美元（2024年9月30日：1.0885美元；2024年3月31日：1.0892美元）。


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	1,236	1,217	1,171	2	6
非利息收入	121	135	122	(10)	(1)
值得注意的项目	(1)	(2)	(6)	(50)	(83)
净营业收入	1,356	1,350	1,287	-	5
营业费用	(665)	(616)	(646)	8	3
总营业费用	(665)	(616)	(646)	8	3
拨备前利润	691	734	641	(6)	8
减值（费用）/福利	(30)	(3)	(22)	大	36
所得税费用前利润	661	731	619	(10)	7
所得税费用和NCI	(185)	(203)	(174)	(9)	6
净利润	476	528	445	(10)	7
值得注意的项目（税后）	(1)	(2)	(4)	(50)	(75)

费用收入比（除应注意项目）^a	49.00%	45.54%	50.04%	346个基点	（104bps）
净息差（除应注意项目）^a	2.26%	2.23%	2.11%	3个基点	15个基点

a.	使用新西兰元计算的比率。


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
十亿美元	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
客户存款	73.6	73.2	72.4	1	2
贷款	93.8	93.8	92.6	-	1
存贷比^a	78.39%	78.06%	78.17%	33个基点	22个基点
总资产	113.9	113.5	113.4	-	-
TCE	139.0	135.3	136.0	3	2
风险加权资产	55.6	56.9	55.1	(2)	1
流动资产	16.2	16.3	17.0	(1)	(5)
平均生息资产^b	109.7	109.3	110.7	-	(1)
平均分配资本^b	7.7	7.5	7.5	3	3
资金总额	12.0	12.1	11.5	(1)	4

a.	使用新西兰元计算的比率。

b.	平均值按适用的平均费率换算。


50	西太集团2025年中期财务业绩

分部报告

集团业务

该部分包括：

●	财政部，负责管理西太平洋银行的资产负债表，包括批发融资、资本和流动性。财政部还管理与批发融资相关的利率风险和外汇风险；

●	企业服务，包括未分配给部门的资本收益、某些集团内部交易和资产出售的收益/损失、与西太平洋银行金融科技投资相关的收益和成本；以及

●	其他未直接归属于分部的成本包括公司事务、前期与UNITE相关的部分企业技术成本、某些客户补救费用和企业拨备。


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	607	615	703	(1)	(14)
非利息收入	8	(14)	13	大	(38)
值得注意的项目	(199)	53	(220)	大	(10)
净营业收入	416	654	496	(36)	(16)
营业费用	(454)	(385)	(419)	18	8
总营业费用	(454)	(385)	(419)	18	8
拨备前利润	(38)	269	77	大	大
减值（费用）/福利	-	(2)	-	(100)	-
所得税费用前利润	(38)	267	77	大	大
所得税费用和NCI	(85)	(140)	(94)	(39)	(10)
净利润/（亏损）	(123)	127	(17)	大	大
值得注意的项目（税后）	(139)	43	(160)	大	(13)

财政部


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净利息收入	502	500	554	-	(9)
非利息收入	6	7	13	(14)	(54)
值得注意的项目	(217)	62	(220)	大	(1)
净营业收入	291	569	347	(49)	(16)
净利润	117	316	168	(63)	(30)


51

集团业务（续）

2025年上半年– 2024年下半年

净亏损1.23亿美元，上一期间盈利1.27亿美元。

拨备前亏损3800万美元，上一期间盈利2.69亿美元。不计入值得注意的项目，拨备前利润为1.61亿美元，而上一期间的利润为2.16亿美元。

营业净收入下降36%		除去值得注意的项目，收入增长了2%，即1400万美元。
费用上涨18%		运营费用增长18%或6900万美元，原因是员工和补救费用的增加部分被UNITE支出的减少所抵消，因为现在所有成本都分配给了部门。

2025年上半年-2024年上半年

净亏损1.23亿美元，上年同期亏损1700万美元。

拨备前亏损3800万美元，低于上年同期的利润7700万美元。不计入值得注意的项目，拨备前利润为1.61亿美元，而去年同期的利润为2.97亿美元。

净营业收入下降16%		不包括值得注意的项目，收入下降了14%，为1.01亿美元。变动包括： ● 2024年上半年利率波动定位优于2025年上半年；和 ● 由于股票回购和特别股息后未分配余额减少，资本收入降低。
费用上涨8%		运营费用增长8%或3500万美元，主要是由于员工和补救费用的增加，部分被UNITE支出的减少所抵消，因为现在所有成本都分配给了部门。

52	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告


53

董事报告

西太平洋银行董事提交报告，连同西太平洋银行及其控制实体（统称‘集团’）截至2025年3月31日的半年财务报表。		集团营运的检讨及结果
董事		2025年上半年归属于西太平洋银行所有者的净利润为33.17亿美元，比2024年上半年下降1%，净营业收入增长2%，原因是净利息收入增加和减值支出减少，部分被非利息收入减少所抵消，这主要是由于贸易活动收益减少，以及员工和技术成本上升导致的营业支出增加。与2024年下半年相比，净利润下降9%。
董事
西太平洋银行在半年及各自担任董事期间的任何时间、以及自该半年结束后的任何时间任职的董事名单载列如下：

姓名	职务	与2024年上半年相比，2025年上半年净利润的主要细目项目的变动摘要将在下文讨论。净利息收入增长2%至93.51亿美元，平均生息资产增长3%，净息差下降1个基点。净息差变动的主要贡献者包括： ● 为应对竞争，贷款利差收紧； ● 存款和批发资金成本增加的影响；以及 ● 由于更高的对冲利率，对资本余额的好处更高。与2024年上半年相比，非利息收入为14.42亿美元，下降1%，主要是由于： ● 交易收入减少了6500万美元；部分被 ● 比净财富管理收入增加2100万美元，反映出平台收入增加；和 ● 其他收入增加2500万美元，主要是由于商品掉期的公允价值收益。运营费用为56.98亿美元，与2024年上半年相比增长6%。增加的主要原因是： ● 员工成本增加了1.84亿美元，原因是工资增长、平均FTE和退休金比率提高；以及 ● 技术成本增加了1.57亿美元，来自技术服务、软件维护和许可成本。减值费用为2.5亿美元，低于2024年上半年的3.62亿美元，单独评估和集体评估的费用均有所下降。集体评估减值的减少包括以下影响： ● 下行情景权重增加，反映出国际贸易关系和地缘政治不稳定的更大不确定性； ● 信贷质量有所改善； ● 商业物业价格和利率的经济前景改善；以及 ● 某些叠加的释放。总体而言，信贷质量保持稳健，压力敞口占TCE的百分比稳定，抵押贷款和消费者拖欠率低于2024年上半年。
史蒂文·格雷格	自2023年11月起任董事，自2023年12月起任董事长。
Anthony Miller	自2024年12月起担任董事总经理兼首席执行官。
蒂姆·巴勒斯	自2023年3月起担任董事。
Nerida Caesar	2017年9月至今任董事。
David Cohen	自2025年4月起任董事。
黛布拉·黑泽尔顿	自2025年3月起任董事。
Andy Maguire	自2024年7月起担任董事。
Peter Nash	2018年3月起任董事。
Margaret Seale	2019年3月起任董事。
迈克尔·乌尔默AO	自2023年4月起担任董事。
Peter King	2024年12月15日退休。自2019年12月起担任董事总经理兼首席执行官。
奥黛特Exel AO	2024年12月13日退休。自2021年9月起任董事。
诺拉·舍因克斯特尔	2024年11月6日退休。自2021年3月起任董事。


54	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

31.37%的有效税率高于2024年上半年的30.85%，主要驱动因素与前期的税收拨备调整和2025年上半年更高的不可扣除费用有关。

董事会已确定中期普通股息为76美分，将完全免税。

集团及其分部截至2025年3月31日止半年的营运及业绩回顾载于本业绩公告的业绩回顾（见第2-51页），该业绩回顾构成董事报告的一部分。

有关我们的财务状况和财务业绩的更多信息包含在财务报表和随附的附注中，它们构成2025年中期财务报告的一部分。

重大发展

西太平洋银行重大发展–澳大利亚

董事会变动

2024年12月16日，Anthony Miller开始担任首席执行官兼董事总经理。

独立非执行董事Nora Scheinkestel博士和Audette Exel AO女士分别于2024年11月6日和2024年12月13日从董事会退休。

Debra Hazelton和David Cohen分别于2025年3月4日和2025年4月1日开始担任董事会独立非执行董事。

高管团队变动

2025年2月4日，西太平洋银行宣布任命Paul Fowler为Business & Wealth首席执行官，自2025年5月12日开始。在此期间，彼得·赫伯特继续担任这一角色。

2025年3月3日，彼得·赫伯特开始担任首席转型官。

2024年11月5日，西太平洋银行宣布集团人力资源主管Christine Parker退休。2025年4月2日，西太平洋银行宣布任命Kate Dee为新的首席人事官，她将于今年晚些时候开始担任该职务。

2024年12月17日，西太平洋银行宣布首席财务官Michael Rowland退休。2025年3月17日，西太平洋银行宣布任命Nathan Goonan为新的首席财务官，但需获得监管部门的批准。罗兰先生将继续留任，直到古南先生开始担任他的职务。

2025年3月7日，西太平洋银行宣布，Consumer集团高管Jason Yetton已决定离职。2025年4月29日，西太平洋银行宣布任命现任集团客户与企业服务（CCS）高管Carolyn McCann为Consumer代理首席执行官，同时正在对外寻找永久继任者。因此，现任物业、采购和复原力总经理的Carolyn Hoy将担任集团执行官，CCS。这些变更自2025年5月12日起生效。

场内回购

截至2025年3月31日，西太平洋银行完成了此前宣布的35亿美元市场股票回购中的24亿美元，以27.87美元的平均价格购买了8590万股西太平洋银行股票。购回的股份随后注销。西太平洋银行保留随时更改、暂停或终止回购的权利。

外聘审计员轮换

继西太平洋银行的股东在2024年12月13日的2024年年度股东大会上批准后，毕马威开始担任西太平洋银行2025财年的外部审计师。

监管和风险发展

关于风险治理整治、一体化计划和核心方案的可强制执行承诺

在2023年12月按承诺完成综合计划（IP）（根据2020年12月与APRA就我们的风险治理补救措施签订的可执行承诺（欧盟）的要求）后，西太平洋银行继续通过过渡阶段关注IP提升的可持续性和有效性。2024年12月31日，我们完成了过渡阶段，正如Promontory Australia（作为独立审评人）于2025年2月确认的那样。

APRA发布最终保诚标准CPS230操作风险管理

2023年7月17日，APRA发布保诚标准CPS230操作风险管理最终版本，自2025年7月1日起生效。CPS230为我们的操作风险管理、材料服务提供商管理和业务连续性规划带来了新的和增强的要求；我们正在开展一项工作计划，以协助实施这些要求。有关操作风险和未能遵守监管要求的后果的详细信息载于风险因素（第57-70页）。

金融犯罪

随着我们实施一项多年工作计划（包括AML/CTF、制裁、反贿赂和腐败、美国外国账户税收合规法案（FATCA）和共同报告标准（CRS）），西太平洋银行通过正在进行的重要工作，继续在改善我们的金融犯罪风险管理方面取得进展。通过这项工作，我们继续开展活动，以加强和纠正我们的金融犯罪计划，并改进监管报告，包括与国际资金转移指令、门槛交易报告、可疑事项报告（包括‘举报’控制）以及FATCA和CRS报告以及澳大利亚以外司法管辖区的同等报告有关的活动。

2024年11月29日，澳大利亚议会通过了《2024年反洗钱和反恐怖主义融资修正法案》（联邦）（AML/CTF修正法案）。AML/CTF修正法案和拟议的相关规则现代化和大修


55

重大发展（续）

AML/CTF制度，以确保澳大利亚继续有效威慑、发现和破坏金融犯罪。我们将酌情并按照规定的合规时间框架对我们的政策、程序、系统和控制进行修订。

随着对金融犯罪的更多关注，已经并可能继续发现进一步的潜在违规领域。我们将继续酌情与澳大利亚交易报告和分析中心（AUSTRAC）和澳大利亚税务局（ATO）以及澳大利亚以外司法管辖区的当地监管机构保持联系，包括纠正调查结果并采纳监管机构提出的建议，这些监管机构在整个集团内开展了重要的持续工作计划。有关未能遵守金融犯罪义务的后果的详细信息载于风险因素（第57-70页）。

骗局

2025年2月21日，《2025年诈骗预防框架法案》（联邦）生效。这通过修订《2010年竞争和消费者法案》（CTH）来实施诈骗预防框架（SPF）。SPF概述了指定部门（最初是银行、电信和数字平台服务提供商）在澳大利亚预防、检测、报告、破坏和应对诈骗的责任。我们正在考虑新立法的潜在影响，包括对我们的政策、程序、制度和控制的影响。

新的气候报告标准

澳大利亚会计准则委员会于2024年9月批准了新的强制性气候相关报告标准，澳大利亚议会已通过了要求遵守的立法。西太平洋银行将从截至2026年9月30日的财政年度开始根据这些新要求进行报告。

美国证券交易委员会（SEC）关于预计将从26财年起适用于西太平洋银行的气候相关信息披露规则在一项对规则提出质疑的诉讼后被搁置。2025年3月27日，SEC通知法院，它正在撤回对规则的辩护，并于2025年4月24日暂停诉讼，直到SEC告知它是否打算审查或重新考虑规则。

APRA资本要求

操作风险资本叠加

2019年，APRA对我们的操作风险资本要求应用了10亿美元的额外资本叠加。

这些叠加是通过增加风险加权资产（RWA）来应用的。

2024年7月19日，APRA宣布决定将西太平洋银行的运营风险资本覆盖总额从10亿美元降至5亿美元。

剩余5亿美元叠加对我们在2025年3月31日的2级普通股权一级（CET1）资本比率的影响是下降了17个基点。

APRA宣布逐步取消AT1资本作为合格银行资本

2024年12月9日，APRA确认将继续其从银行审慎框架中逐步淘汰AT1资本工具的提议。有关这一变化的更多详细信息，请参见《资本和股息》（第28-32页）。

西太平洋银行重大发展–新西兰

新西兰联储对海外银行分行的审查

2024年8月21日，新西兰联储根据《2023年存款接受者法案》发布了拟议的分行标准，该标准将实施作为审查其海外银行分行政策的一部分而做出的决定。拟议的分行标准将要求海外银行分行仅与批发客户开展业务；海外银行分行总规模不能超过总资产150亿新西兰元；双重经营分行（如西太平洋银行新西兰分行）仅与“大型”企业和机构客户开展业务。建议“大”是指合并年营业额超过5000万新西兰元、总资产超过7500万新西兰元或管理总资产超过10亿新西兰元的公司（仅针对基金管理实体）。预计实施日期为2028年7月。

西太平洋银行新西兰分行目前向WNZL推荐的客户提供金融市场、贸易融资和国际支付产品和服务。我们预计新西兰联储的分支标准将要求西太平洋银行新西兰分行开展的活动发生变化，因此，WNZL也可能对其开展的活动范围做出改变。

新西兰联储审查存款接受者的资本设置

2025年3月31日，新西兰联储宣布，它打算对适用于新西兰注册存款接受者（包括WNZL）的资本设置进行审查。计划中的保诚资本缓冲增加1%将于2025年7月1日进行，审查将迅速进行，以便在定于2026年7月1日进行的下一次资本要求增加之前允许任何变化。审查将包括：

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评估新西兰的资本环境在国际上的比较；

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重新评估新西兰资本设置的适当风险偏好；

●

审查框架中的相称程度并考虑变化；和

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考虑到持续经营和已去经营资本的平衡，以及‘AT1’资本的作用。

影响我们业务的一般监管变化

网络安全

我们将继续致力于加强我们的系统和流程，以减轻网络安全风险，包括与第三方相关的风险，并应对监管方面的变化，包括澳大利亚议会于2024年11月通过的立法，该立法实施了澳大利亚议会提出的某些措施。


56	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

重大发展（续）

联邦政府在其2023-2030年澳大利亚网络安全战略中。

在备受瞩目的网络相关事件发生后，监管机构继续关注网络安全。APRA正在寻求确保受监管实体进一步加强其网络安全实践，重点是有效实施和持续遵守保诚标准CPS234信息安全和保诚标准CPS230操作风险管理（如上所述，将于2025年7月1日生效）。同样，ASIC正在强调加强其监管的公司的网络安全，并表示将重点通过拟议的测试策略来加强网络弹性。澳大利亚信号局和澳大利亚网络安全中心越来越多地提供威胁情报和量身定制的指导，以帮助组织加强信息安全措施。我们将继续就网络相关监管、立法和政策与监管机构和政府进行更广泛的接触。

有关操作风险和信息安全风险（包括网络攻击）的详细信息载于风险因素（第57-70页）。

经修订的银行业业务守则

2025年2月28日，新版《澳大利亚银行业协会（ABA）银行业业务守则》（以下简称《守则》）正式生效。

强化后的守则包括提升现有条款，并为小企业客户、担保人、弱势客户和需要额外支持的客户提供额外保障和保护。这些更新包括：

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扩大了小企业定义，将总借款限额从300万美元提高到500万美元，预计将为多达10,000家小企业提供获得《守则》保护的机会；

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采取合理步骤确保在借款人不在场的情况下与担保人举行会议后签署担保的新义务；

●

一项新的义务是做所有必要的事情，以确保“高效、诚实和公平”地提供《守则》下的银行服务；

●

更新的漏洞定义，可扩展漏洞类别并识别客户随时可能变得易受攻击；

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更新条文，以改善管理已故遗产的程序；及

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提升包容性和无障碍条款，明确包括LGBTQIA +人士，并承诺组织或转介客户获得免费外部支持服务。

法律诉讼

我们的实体是因开展我们的业务而不时产生的法律诉讼的当事方。某些诉讼（包括监管程序）和集体诉讼在本业绩公告的财务报表附注13（第101-105页）中进行了描述。


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风险因素

我们的业务面临可能对我们的财务业绩、财务状况和未来业绩产生不利影响的风险。我们的2024年年度报告列出了影响我们业务的11个主要风险类别、我们管理风险的方法以及重点关注领域。本节向我们的投资者（和潜在投资者）提供有关我们当前和未来面临的风险的进一步信息，以及如果这些风险成为现实可能产生的后果。本节的内容截至发布之日是最新的，必须指出，随后的发展可能会影响其相关性。风险和风险管理战略本质上是动态的，随着外部环境、市场条件和组织优先事项的变化而演变。下面描述的风险和不确定性可以以与下面呈现的顺序不相关的方式一起或迅速连续出现，它们并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到的，或者我们目前认为不重要的额外风险和不确定性，也可能成为影响我们的重要因素。

如果出现以下任何风险，我们的业务、前景、声誉、财务业绩或财务状况可能会受到重大不利影响，随后可能导致我们的证券价格或股息水平下降，作为证券持有人，您可能会损失全部或部分投资。在投资或继续拥有我们的证券之前，您应仔细考虑本业绩公告和我们的2024年年度报告及后续披露中所描述的风险（单独或合并）和其他信息。

与我们业务有关的风险

我们经历过，也可能在未来经历，信息安全风险，包括网络攻击

网络风险

网络攻击

操作风险

信息安全风险

数据泄露

第三方风险

我们的运营依赖于我们系统和外部供应商系统上信息的安全处理、存储和传输。尽管我们采取措施保护我们信息的机密性、可用性和完整性，但我们的信息资产可能面临安全漏洞、未经授权的访问、恶意软件、社会工程、拒绝服务攻击、勒索软件、破坏性攻击、员工不当行为、人为错误或其他外部和内部威胁。这些可能会对我们和其他国家的机密信息和系统可用性产生不利影响。

信息安全风险因新技术、数字化程度提高、大量敏感数据、复杂的网络犯罪、供应链中断、远程和混合工作、针对关键基础设施提供者、地缘政治紧张局势、恐怖主义、国家支持的攻击以及在网络攻击中使用人工智能（这可以提高网络攻击的速度、复杂性和有效性）等因素而加剧。这些因素可能会损害我们的信息资产，并中断我们、我们的客户、供应商和交易对手的日常运营。

数据泄露、网络攻击、间谍活动和错误（包括与人有关的）等不利事件的发生频率和影响正在增加，除了给我们、我们的客户、股东、供应商、交易对手和其他人造成经济和非经济损失外，还可能造成金融不稳定、声誉受损、服务中断、传染风险。我们旨在防范和应对这些威胁的系统和流程并不总是有效的，也可能不总是有效的，并且可能会发生人为错误。

西太平洋银行、我们的客户和其他利益相关者可能会因网络攻击、信息安全漏洞或无效的网络弹性而蒙受损失。如果客户数据被监管违反法律或监管义务，并且数据被泄露是信息安全事件的一部分，后果可能会很严重。我们可能并不总是能够预期和预防或有效应对这类事件，或有效应对和/或纠正由此造成的损害。我们的供应商、交易对手和参与或为我们的活动提供便利的其他各方、金融平台和基础设施以及我们客户的供应商和交易对手也面临风险，这可能会影响我们。

随着全球范围内网络攻击的增加，客户或股东针对信息安全故障采取监管执法和法律行动的可能性增加。这可能包括针对信息安全风险管理失败、关于我们的信息安全实践的误导性陈述或我们在应对网络攻击和信息安全威胁（包括任何延迟、缺陷或误导性通知）方面的缺陷等问题的集体诉讼。

成功攻击的后果可能包括破坏技术基础设施、政府干预、服务中断、客户和市场份额损失、数据丢失、网络勒索、客户补救和/或赔偿、违法行为、易受欺诈或诈骗、诉讼、罚款、加强监管审查或其他执法行动。

这些结果可能会对我们的业务、前景、声誉、财务业绩或财务状况产生负面影响。随着网络威胁的演变，我们可能需要分配大量资源并产生额外成本来增强我们的系统、解决漏洞或事件以及应对监管变化。


58	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

风险因素（续）

我们可能会因地缘政治事件而蒙受损失

地缘政治风险

冲突

操作风险

信用风险

我们、我们的客户和我们的供应商在不同的地理位置经营业务、从事贸易并持有资产。存在的重大风险包括地缘政治不稳定、冲突、贸易紧张局势、关税、制裁、社会混乱、内乱、战争、恐怖活动、国际敌对行为，以及共谋或不愿对某些类型的犯罪采取行动。

此类事件或与此类事件的可能性相关的不确定性正在并可能继续直接和间接影响我们和我们客户的运营，影响国内和国际经济稳定并影响消费者和投资者的信心，进而可能扰乱行业、业务、服务提供商和供应链，并最终对经济活动产生不利影响。这可能导致材料和劳动力短缺、能源成本和大宗商品价格上涨、市场波动和财产受损。这反过来可能会影响资产价值，并影响客户偿还欠我们款项的能力，以及我们收回欠款的能力。所有这些影响都可能对我们的业务、前景、财务业绩或财务状况产生不利影响。当前全球格局的特点是冲突严重且旷日持久，保护主义政策（以及围绕此类政策的不确定性）不断增加，紧张局势加剧，这些都有可能进一步加剧这些影响。

我们可能会受到法律或监管变化的不利影响

合规和行为风险

监管机构的预期

法律和法规变化

罚款、处罚、其他成本和资本叠加

我们在一个受到高度监管的行业中运营，其环境是持续的法律和监管变化以及对金融服务提供商的持续审查。我们的业务、前景、声誉、财务业绩和财务状况一直并可能在未来受到法律、法规、政策、监管活动、监管机构预期和行业业务守则（例如《银行业务守则》）的国内和国际变化的不利影响。

这些变化可能会影响我们的运营方式，并且已经改变，并可能在未来改变我们提供产品和服务的方式，在某些情况下要求我们改变、暂停或停止我们的产品。全行业的审查和询问可能会进一步重塑法律、法规、政策或监管预期。过去此类审查和查询的影响包括并可能继续包括限制我们的灵活性、要求我们承担大量成本（例如系统变更、产生最后一招征费的补偿计划、与诈骗相关的责任、欺诈或与诈骗管理或其他行业范围问题相关的运营成本）、吸收专家资源、影响盈利能力并要求我们保留额外资本，这影响了我们追求战略举措或实施其他变革的能力，导致我们无法增加或维持市场份额和/或对利润率和费用造成压力。

未能在规定的时间范围内有效管理法律或监管变化已导致并可能在未来导致本集团未能履行其合规义务。它还可能导致强制执行行动、处罚、罚款、民事诉讼、资本影响，并最终导致营业执照丢失或变更。频繁和大量的监管变化也会导致执行风险，因为技术、系统和流程更新可能并不总是能成功地跟上这种变化，并且存在更高的缺陷、人为错误或意外后果的风险。管理这些变化可能需要管理层的大量关注、成本和资源，包括技术人员的可用性，这可能是有限的。

在重大发展（第54-56页）以及财务报表附注1（第79-80页）中的“关键会计假设和估计”和“会计准则的未来发展”两节中，有关于影响集团的监管变化的某些方面的额外信息。


59

风险因素（续）


	我们一直且可能因未能遵守法律、法规或监管政策而受到不利影响	- 合规和行为风险 - 监管机构的预期 - 法律和监管 - 行业代码 - 罚款、处罚和资本叠加

我们有责任在我们经营或获得资金的司法管辖区遵守所有适用的法律和监管要求以及行业业务守则。我们受制于合规和行为风险，这些风险因监管的复杂性和数量以及持续的监管变化而加剧。当解释我们的义务和权利的方式不明确或有多种方式、司法管辖区或制度之间的法律相互冲突，或者行业咨询有限或缺乏监管指导时，尤其是在新的或未经测试的法规方面，这些风险就会增加。我们的合规和行为管理系统，旨在减轻合规和行为风险，并不总是有效的，也可能不总是有效的。已发生故障，并可能在未来发生，原因包括判断力差、控制或流程的设计或实施存在缺陷，或新措施的实施。此类问题可能导致不遵守规定，包括未能履行向监管机构报告或提供信息的义务。正在进行的审查和变革计划继续确定合规问题。通过提供可能无法满足客户需求或市场或监管机构期望的产品和服务，行为风险已经发生，并可能继续发生，特别是对弱势客户、困难客户和土著客户而言。这种风险已经发生，并且可能继续发生，原因是我们的员工、管理人员、承包商、代理、授权代表、信贷代表和/或外部服务提供商的故意、鲁莽、疏忽、意外或无意行为，导致规避或不充分实施控制、流程、政策或程序。这可能是由于未能满足专业义务（包括受托、适当性和负责任的贷款要求）、风险文化、公司治理或组织文化中的人为错误或弱点或产品设计和实施不佳（包括全部或部分未能考虑客户需求或在目标市场之外销售产品和服务）。对我们的分销渠道监管和监督不力会加剧这些风险。我们的员工不遵守规定可能会对其他员工产生负面影响，导致包括诉讼和声誉损害在内的结果。此外，第三方行为（例如客户在产品申请中歪曲其立场而我们未能识别）可能会限制我们的追索权，监管结果可能不会因第三方罪责而减轻。这些因素已经导致并可能继续导致客户结果不佳（包括脆弱客户和处境艰难的客户）、未能履行合规义务（或未能及时发现、报告和/或补救不合规行为）、可能损害我们经营所在市场或我们报告的数据的完整性的影响、声誉受损、监管监督或调查增加以及雇佣纠纷。我们目前受到国内和国际监管机构的多项调查、审查和行业询问，并且已经并将继续回应来自国内和国际监管机构的多项要求，包括APRA、ASIC、ATO、ACCC、AUSTRAC、BCCC、FINRA、AFCA、OAIC、RBNZ、新西兰金融市场管理局、新西兰商务委员会、公平工作监察员、SEC、BaFin和BPNG的金融分析和监管股，涉及大量资源和成本（这可能会从其他工作项目中分流专家资源）。监管审查和调查在过去和将来都可能导致监管机构对我们和/或我们的代表采取行政或执法行动。监管机构拥有广泛的权力，可能会发布指示（例如产品设计和分销以及补救行动）、提起民事或刑事诉讼、寻求巨额罚款和处罚，以及其他合规或强制执行结果。如果违规行为没有被及时发现或解决，我们未能履行我们的义务（或监管机构的期望），存在表明系统性行为的行为模式或已经意识到违规行为，尤其是在监管重点更加突出的领域，例如脆弱客户、处境艰难的客户和土著客户，这些风险就会加剧（处罚已经并且可能更高）。此外，监管调查可能会导致对董事和管理层的不利调查结果，包括可能被取消资格。分配给这些审查和调查的资源可能会阻碍其他活动，包括变革和补救方案。 APRA还可以要求集团通过资本叠加或更高风险加权资产持有额外资本（包括应对未能遵守审慎标准和/或与压力测试和流动性管理等相关的预期）。在民事处罚程序启动后，APRA在2019年对我们所需的运营风险资本实施了5亿美元的文化、治理和问责制审查叠加，并进一步实施了5亿美元的风险治理叠加。尽管APRA在2024年将集团的资本覆盖从10亿澳元减少到5亿澳元，但额外的资本覆盖可能会对我们的财务业绩产生不利影响。不断演变的政治和监管格局已经看到（并且可能会继续看到）监管机构的权力扩大，民事处罚和罚款大幅增加，对机构的刑事起诉增加


60	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

风险因素（续）

和/或其雇员和代表（包括不存在故障因素的情况）。这也可能导致声誉受损，并影响客户、投资者和其他利益相关者与我们打交道的意愿。鉴于我们的活动规模和规模，我们的失败可能会导致多项违规行为，这可能导致重大处罚、补救行动和其他后果（例如监管损害）。财务问责制度的出台，通过强化责任和问责框架，进一步加剧了这些风险。

针对集团展开的监管调查或行动已暴露，并可能在未来暴露，集团面临由第三方（包括通过集体诉讼程序）提起的诉讼的风险增加，这可能要求我们向第三方支付（有时是大量）赔偿和/或进行进一步的补救活动。市场发展表明，潜在索赔的范围正在扩大，包括与网络事件、金融犯罪和ESG问题有关的索赔。我们已在多个场合产生了重大的补救费用（包括赔偿款项和纠正问题的费用），并且可能会出现需要补救的新问题。我们在有效和可靠地确定范围、量化和实施补救活动方面已经面临并可能继续面临挑战，包括确定如何适当、公平和及时地补偿受影响的各方。潜在问题的调查可能会因时间流逝、技术系统限制或记录不足而受到阻碍。由于受影响方的数量及其响应能力、正在进行的调查或诉讼以及监管要求等因素，可能会出现补救措施的延迟。补救方案可能不会阻止采取监管行动或调查、诉讼或其他程序，或实施制裁。

监管调查、询问、诉讼、罚款、处罚、侵权通知、撤销、暂停或更改监管许可或其他强制执行或行政行动或协议（如可强制执行承诺）的条件已经并可能单独或与其他监管行动一起，对我们的业务、前景、声誉、财务业绩或财务状况产生不利影响，并增加集体诉讼风险。

在重大发展（第54-56页）和财务报表附注13（第101-105页）中，有关于可能影响集团的某些监管事项和其他事项（包括集体诉讼）的额外信息。

我们曾因未能实施有效的风险管理而蒙受、并在未来可能蒙受损失和受到不利影响

风险管理

控制和流程

风险文化

风险治理

罚款、处罚

我们的风险管理框架并非一直有效，将来也可能不会完全有效。我们分配给识别、衡量、评估、监测、报告、控制或减轻重大风险的资源有时可能是不够的。这可能是由于框架或关键风险管理政策、控制和流程的设计、我们的薪酬结构和后果管理流程的设计或操作、技术故障、我们的公司结构、不完整的实施或嵌入，或我们的员工（包括承包商、代理人、授权代表和信用代表）未能遵守或适当实施我们的政策和流程。如果我们缺乏足够熟练、训练有素或合格的人员或能力，包括人员、流程和技术，以适当管理风险，那么这些类型失败的可能性就会增加。

尽管我们会定期审查我们的风险管理框架，以确定它是否仍然合适，但所有风险管理框架都有固有的局限性（也可能由于风险文化或治理方面的弱点而无效），并且可能存在或出现一些我们没有预料到或识别的风险。例如，在对我们的政策、控制和流程缺乏认识的情况下，或在没有充分遵守、监测、审计或执行这些政策、控制和流程的情况下。这可能会导致决策失误或风险和控制弱点无法被识别、升级或采取行动。

风险是根据我们的风险偏好来衡量和监测的，当超出偏好时，我们的目标是采取措施将此类风险带回偏好，包括框架和政策设计的改进。然而，将风险带回胃口可能会被延迟或无效，原因包括复杂性、信息技术系统增强延迟、人员配置限制（包括工作人员被其他监管变化或补救项目占用）、运营故障或我们无法控制的外部因素，导致某些风险在一段时间内保持在胃口之外。

作为2020年12月与APRA就我们的风险治理补救和支持加强我们的风险治理、问责制和文化相关的可执行承诺的一部分，我们制定了综合计划（IP）。按照承诺，该IP已于2023年12月完成，并于2024年4月，Promontory Australia（作为独立审评人）确认我们已完成。Promontory Australia发布的知识产权报告发布在我们的网站https://www.westpac.com.au/about-westpac/media/core/上。西太平洋银行继续关注可持续发展


61

风险因素（续）

以及IP通过过渡阶段交付的提升的有效性，该阶段于2024年12月完成，并于2025年2月被Promontory Australia确认为完成。

如果我们的任何治理或风险管理流程和程序被证明是无效或不充分的，或者没有得到适当实施，或者我们未能将风险带入胃口，我们可能会面临持续或增加的监管审查和行动。在加强风险文化促进早期自我识别和补救的同时，它也可能突出引发进一步监管行动的担忧。这可能会导致财务损失、额外的资本要求、违反合规、罚款、声誉受损和/或重大补救，这可能会对我们的业务、前景、财务业绩或财务状况产生不利影响。

我们可能因技术故障而蒙受损失

操作风险

信息和技术

变革管理

技术失败

停电

维护我们信息和技术的可靠性、可用性、完整性、保密性、安全性和弹性对我们的业务至关重要。尽管有现有流程来维护、监测和促进我们系统的可用性和恢复，但我们的信息和技术系统可能存在不足、可能受到损害、无法正常运行或导致中断的风险，包括完全或部分超出我们控制范围的事件。

技术故障可能导致未能履行合规义务（例如要求在一定时期内保留记录和/或数据，或在一定时期后销毁记录和/或数据，或其他风险管理、隐私、业务连续性管理或外包义务）。我们的利益相关者，包括员工和客户，可能会受到不利影响，包括由于隐私泄露或个人数据丢失而无法访问我们的产品和服务。这可能会导致业务中断、声誉受损、补救成本、监管调查和/或行动，或其他人开始诉讼。金融领域的技术问题也会影响到多个机构，这意味着我们可能会影响到其他机构，或者受到其他机构的影响。

使用遗留系统，以及正在开展的提升我们技术能力的工作，可能会增加技术失败的风险、变更管理问题以及不遵守我们的监管义务或客户结果不佳的风险。旨在简化/精简我们系统的项目（包括我们的UNITE计划）将需要大量资源（包括专业知识）并产生成本。这些风险可能会在进行这些项目时加剧，或在出现意外结果或影响的情况下在实施后加剧。这些项目也可能无法按时完成，可能无法实现预期收益，或者可能需要比预期更多的资源或资金。这类项目的成功部分依赖于在董事会和高级管理人员层面有健全的治理安排和适当的监督。这些领域的缺陷可能会增加监管不合规、客户结果不佳、延误、成本增加或对资源的需求的风险。

未能定期更新和增强我们的技术以交付新产品和服务、遵守监管义务和持续的监管变化、提高系统和控制的自动化、满足客户和监管机构的期望或有效实施新技术项目，可能会导致成本超支、技术故障（包括由于实施中的人为错误）、生产力下降、中断、运营失败或不稳定、合规失败、声誉受损和/或市场份额损失。

气候变化和人权和自然资本等其他可持续因素可能会对我们的业务产生不利影响

气候和自然风险

实体和过渡风险

社会和人权风险

信用风险

操作风险

声誉和可持续性风险

合规和行为风险

气候和其他与可持续发展相关的风险已经并可能对我们、我们的客户、外部供应商以及我们经营所在的社区产生不利影响。鉴于在建模和评估其影响方面存在重大不确定性，管理这些风险具有挑战性。

气候相关风险可能表现为物理风险、过渡风险、责任风险。

物理风险包括对我们的直接风险，以及对我们的客户、供应商和其他利益相关者的风险。这些风险可能来自温度的增加和变化、降水变化、海平面上升、损失


62	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

风险因素（续）

自然资本（包括生物多样性丧失），以及更加严重和频繁的气候事件，包括火灾、风暴、洪水和干旱。这类事件还可能增加人权风险和/或增加客户的脆弱性。业务活动、运营、资产价值和资产的可保性（或保险可用性/可负担性）可能因损坏、中断或变化而产生影响，从而导致成本增加和/或收入减少，进而导致集团投资组合中违约率、拖欠、注销和减值费用增加导致的集团收入下降。

向低碳经济转型可能会产生转型风险，这反过来可能通过消费者行为和市场情绪等变化影响西太平洋银行。这些风险可能以各种方式展开——渐进而有序、突然而无序，或者两者兼而有之。影响可能来自缓解气候变化的努力、能源转型导致某些业务过时、投资者偏好的变化、客户偏好的转变、技术发展和监管变化。此类风险也可能通过向面临收入减少、资产贬值和成本上升的客户提供贷款而出现，从而增加我们的信用风险。此外，西太平洋银行可能会受到转型风险的间接影响，从对更广泛经济的不利影响（利率、通胀和增长）或不利的资产定价和估值。

我们成为净零排放、气候适应力强的银行的雄心，已经并将继续导致政策和流程的变化，这可能会带来相关的执行风险。我们实现承诺和目标的能力部分取决于更广泛的经济向净零的有序过渡，这可能受到外部因素的影响，包括（但不限于）政府政策、投资水平、电网容量以及技术、基础设施和熟练劳动力的发展和供应方面的限制。此外，我们的过渡能力，包括实现我们的目标和承诺的能力，也可能受到客户在执行他们自己的过渡计划和承诺方面面临的挑战的影响。

自然资本损失，指的是可再生和不可再生自然资源的消耗，这些资源结合起来为人们带来利益流动，这对我们构成了风险，主要是通过我们接触那些对自然资源有实质性依赖或影响的客户。这种损失可能助长气候变化，并因气候变化而加速。对这一风险的日益认识和应对也提高了监管机构和利益相关者对西太平洋银行的期望。我们成为一家自然积极的银行的雄心可能会导致政策和流程的变化，这可能会带来潜在的执行风险。我们实现这些抱负的能力也将受到我们无法控制的外部因素的影响。由于全球自然资本标准处于早期阶段，监管风险和不确定性仍然较高。

我们可能通过我们的运营、供应链以及提供我们的产品和服务而面临社会和人权风险。未能识别和管理这些风险可能会导致、促成或直接与不利的社会和人权影响相关联。这包括我们向参与侵犯人权或犯罪活动的各方提供服务或依赖其提供服务的风险，以及可能出于非法目的利用我们的平台和产品的风险。我们识别、评估和减轻这些风险的能力可能会受到肇事者复杂程度等因素的限制。

与我们评估和管理气候相关的数据，以及其他与可持续发展相关的风险不断成熟。依赖第三方数据（可能无法充分获得或可靠），可能会影响我们的决策、目标设定和报告，并影响我们实现目标和承诺的能力。在强制报告要求披露数据的情况下，相关风险会增加。

实际或被认为未能调整我们的战略、治理、程序、系统和/或控制措施以管理或披露气候和其他与可持续发展相关的风险和机会（包括，例如，被认为错误陈述，或未能充分实施或满足可持续发展主张、承诺和/或目标）可能会导致商业、声誉、法律和监管风险。这包括可能影响我们的盈利能力和前景的财务和信用风险，以及针对我们和/或我们的客户的监管行动或诉讼（包括集体诉讼）的风险。

由于维权人士或其他团体采取的行动，我们也可能不时受到法律和商业挑战。引起积极行动和挑战的领域的例子包括：为被认为面临气候相关物理和转型风险更大和/或被认为没有表现出对气候、人权或其他可持续性问题负责任管理的企业提供资金；开展的人权尽职调查的范围或质量；以及与气候和可持续性相关的披露（包括净零排放或减排战略、目标和政策）。

监管机构、股东、活动人士和其他利益相关者对气候相关风险管理做法、贷款政策、目标和承诺以及其他可持续产品、索赔和营销做法的审查可能仍将很高。适用的法律和监管制度、政策以及报告和其他标准也在不断发展。例如，在澳大利亚，已经引入了强制性气候报告，ASIC和ACCC更加关注与可持续性、可持续金融以及相关索赔的监测/调查相关的一系列问题的合规和执法重点。这增加了合规、法律和监管风险以及成本。


63

风险因素（续）

有关这些风险的识别、评估和管理的更多详细信息，请参阅我们的2024年气候报告，以及2024年年度报告中的为社区创造价值、为环境创造价值、风险管理和可持续性治理部分。


	未能遵守金融犯罪义务已经并可能进一步对我们的业务和声誉产生不利影响	- 金融犯罪风险 - 贿赂和腐败 - 逃税 - 洗钱和资助恐怖主义 - 经贸制裁
该集团在其业务管辖范围内遵守有关反洗钱和反恐融资（AML/CTF）、反贿赂和腐败、经济和贸易制裁以及税收透明度（金融犯罪法）的各种法律和规则。金融犯罪法可能很复杂，在某些情况下会规定各种各样的义务。因此，监管、运营和合规风险加剧。在一些法域（例如太平洋地区），金融犯罪风险的升高超出了集团的风险偏好，需要制定适当的行动计划来降低风险，并在偏好范围内回归。金融犯罪法要求我们向监管机构报告某些事项和交易（例如国际资金转移指令、门槛交易报告、可疑事项报告、外国账户税收合规法案（FATCA）和共同报告标准（CRS）报告），并确保我们了解客户是谁，并确保我们有适当的持续客户尽职调查。未能遵守其中一些法律已对集团产生并在未来可能产生不利影响。
该集团在不断变化的环境中运营，特别是随着新支付技术的出现、正在进行的影响金融犯罪法的立法改革、对数字资产的监管重点增加以及越来越依赖经济和贸易制裁来管理国际关注的问题。这些发展可能需要更新集团的系统、政策、流程和控制措施，以应对集团新出现的金融犯罪风险（以及其他风险，包括诈骗、欺诈和技术促成的犯罪）。一直并将继续把重点放在遵守金融犯罪义务上。全球监管机构仍然专注于继续调查并对已确定的违规行为采取执法行动，通常会寻求重大处罚。由于我们的业务规模，未被发现的故障或系统、政策、流程或控制（包括监管报告义务）的无效实施、监测或补救已导致并可能在未来导致大量违反AML/CTF或其他金融犯罪法的行为，这可能导致对集团的重大经济处罚和其他不利影响，例如声誉损害和诉讼风险。虽然本集团有旨在管理其金融犯罪义务（包括报告义务）的系统、政策、流程和控制措施，但由于控制缺陷、技术故障或金融犯罪风险或类型变化等原因，这些措施并不总是有效的，将来也可能不总是有效的。除了监管机构的反馈外，我们的分析和审查强调，我们的系统、政策、流程和控制并不总是在多个方面运行令人满意，需要改进。我们继续更加关注金融犯罪风险管理，因此，已经确定并可能继续确定需要关注的进一步问题。尽管集团向各监管机构提供有关其补救和其他计划活动的最新情况，但无法保证这些或其他监管机构将同意其补救和计划更新活动将是充分的或有效地加强集团的合规计划。未能遵守我们的金融犯罪义务已导致并可能在未来导致重大监管执法行动、声誉风险和其他后果，详见这些风险因素的其他部分。在《重大发展》（第54-56页）中有关于金融犯罪事项的更多信息。

声誉受损已经损害，并可能在未来损害我们的业务和前景

声誉和可持续性风险

负面的客户结果

我们面临声誉风险，我们的计划、流程、绩效和行为与利益相关者的期望、信念和看法不同。

我们的作为或不作为（或我们的客户、员工、供应商、承包商、代理、授权代表、信用代表、合资伙伴、战略合作伙伴或其他交易对手的作为或不作为）可能会导致声誉受损，当它们对客户、股东、社区或其他利益相关者造成或被认为造成负面结果时。这可能产生于，例如，失败或感知到的失败


64	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

风险因素（续）

充分监测、预防或应对社区、环境、社会和道德问题或期望或未能遵守监管要求或期望。我们还面临来自（或影响）其他金融机构和/或更广泛的金融部门的事件的传染风险（例如，影响在途现金行业和现金可用性可能受到干扰的问题，以及包括现金挤兑在内的流动后果）。

未能或被认为未能解决可能或确实会引起声誉风险的问题，已经造成并可能在未来造成额外的法律风险，包括监管调查、监管执法行动、罚款和处罚或第三方提起的诉讼或其他诉讼（包括集体诉讼），以及要求对客户进行补救和赔偿，包括潜在客户、投资者和市场。它还可能导致客户流失或限制我们高效进入资本市场的能力。这可能会对我们的业务、前景、财务业绩或财务状况产生不利影响。

我们已经并可能因诉讼而蒙受损失

合规和行为风险

执法行动

诉讼

集体诉讼

巨额罚款和处罚

一系列原告，例如客户、股东、雇员、供应商、交易对手、活动家、接管人和监管机构，已经并可能在未来对我们提起诉讼，并可能单独或总体上对集团的业务、运营、前景、声誉或财务状况产生不利影响。

最近，大盘的集体诉讼有所增加，其中许多诉讼导致了重大的金钱和解。集体诉讼的风险因多个因素而加剧，包括监管机构的监管执法行动和启动诉讼的意愿、监管调查和询问的增加、媒体审查、监管改革的前景增加（包括那些可能消除此类诉讼的任何实际或感知障碍的措施），以及第三方诉讼资金的增长。针对竞争对手发起的集体诉讼也可能导致针对我们的类似诉讼，还可能影响交易对手对西太平洋银行诉讼的态度或西太平洋银行更广泛的地位。与第三方诈骗和欺诈活动相关的诉讼也有所增加，该银行已经并可能加入此类诉讼。

针对金融机构的行动主义战略，特别是与气候变化、可持续性、多样性公平和包容性倡议以及能源转型相关的战略，近年来在全球范围内也有所增加。这些策略可能涉及诉讼，以突出问题、执行法律或监管标准，或影响目标的运营和活动。我们目前并可能继续面临此类诉讼和/或维权策略的风险。

诉讼存在诸多不确定性，结果可能无法准确预测。此外，集团的应诉和抗辩能力可能会因记录保存不足而受到不利影响。集团以合理条款解决诉讼的能力将受到交易对手态度的影响。将产生与管理、应对和/或辩护诉讼相关的成本。

视乎任何诉讼的结果，集团一直并可能在未来被要求遵守广泛的法院命令，包括合规命令、负面宣传命令、强制执行命令或以其他方式支付重大损害赔偿、罚款、罚款或法律费用。在法院就任何法律程序达成和解或作出裁定后实际支付的金额可能大大高于或低于任何相关规定（如适用），或者任何或有负债可能比预期的更大。此外，还存在产生额外诉讼或或有负债的风险，所有这些都可能对我们的业务、前景、声誉、财务业绩或财务状况产生不利影响。

在重大发展（第54-56页）和财务报表附注13（第101-105页）中，有关于可能影响集团的某些法律诉讼的额外信息。

我们面临不利的资金市场条件

市场风险

波动和破坏

资金和流动性风险

信用风险

我们依靠存款和全球融资市场为我们的业务提供资金并获得流动性。除了我们的信用状况外，我们的融资成本还受制于融资市场以及一般经济和地缘政治条件。

融资市场状况，以及市场参与者的行为，可能在非常短的时间内发生显着变化，导致极端波动、中断和流动性下降。我们面临的主要风险与减少


65

风险因素（续）

市场信心、市场准入、对西太平洋银行敞口的偏好；融资成本增加；以及宏观经济状况恶化的影响。此外，投资偏好的转变可能会导致存款被撤回，从而增加我们对其他资金来源的依赖。这些其他来源可能会以更高的成本提供更低水平的流动性。

如果市场状况因经济、政治、监管或其他原因（包括西太平洋银行特有的原因）而恶化，可能会导致对银行存款失去信心，导致意外提款。这些事件可能会迅速发生，并因社交媒体上的信息传递而加剧。这可能会增加融资成本，限制我们的流动性、融资和借贷活动，并威胁我们的财务偿付能力。在此类事件中，即使是稳健的资本水平也可能不足以保护西太平洋银行免受资金的不利损失。

如果我们目前的资金来源变得不足，我们可能需要寻求替代方案，这取决于市场情况、我们的信用评级、声誉和信心问题以及市场容量。这些替代品可能更昂贵，或以不利的条件。如果我们无法获得适当的资金，我们可能会被迫减少或暂停业务活动（例如贷款）或以较小的流动性缓冲进行运营。如果我们无法长期获得资金或产生流动性，我们可能无法在债务到期时支付债务或履行其他合同义务。这些结果可能会对我们的财务业绩、流动性、资本资源或财务状况产生不利影响。

我们还订立了有抵押的衍生工具义务，这可能要求我们根据市场走势提供额外的抵押品。这有可能对我们的流动性或利用衍生品对冲利率、货币和其他金融风险的能力产生不利影响。

我们可能会受到以下风险的不利影响
资本水平不足

资本充足

资金风险

监管资本要求

集团面临的风险是，资本水平或构成不足以支持业务活动、满足正常或压力情况下的监管资本要求以及维持我们的偿付能力。即使是稳健的资本水平也可能不足以确保我们在发生银行挤兑时的持续可持续性，在这种情况下，储户因担心银行倒闭而迅速撤回资金。

我们的资本水平由监管和风险偏好决定，并由压力测试告知。我们通过考虑我们的资产负债表、预测、投资组合组合、潜在的资本逆风（包括房地产估值、通胀和利率上升）和压力结果等因素，建立监管要求的缓冲，以在压力时期保持资本充足。压力测试模型和假设可能会或可能不会准确预测特定压力事件的性质和大小。宏观经济环境、压力条件和/或监管框架可能导致风险加权资产大幅增加，影响我们的资本充足率，引发资本分配限制，威胁我们的财务可行性和/或需要高度稀释的资本筹集。

资本分配约束适用于ADI的普通股一级资本（CET1）比率落在审慎资本缓冲范围内（包括资本节约缓冲加上任何逆周期资本缓冲）。这可能会影响未来额外一级（AT1）资本工具的股息和分配。如果我们已发行的AT1和二级资本证券转换为普通股（例如，当我们的CET1比率低于某个水平或APRA确定我们将在没有转换资本工具或同等支持的情况下变得无法生存），现有股东可能会面临显着的价值稀释。此外，APRA已宣布打算逐步淘汰AT1资本工具（见《重大发展》（第54-56页）中的进一步讨论）。

我们的业务在很大程度上依赖
关于澳大利亚和新西兰
经济，并且可能是不利的
受实质性低迷影响或
冲击这些经济体或其他
金融系统

战略风险

宏观经济风险

市场混乱

国内和国际经济情况

地缘政治风险

信用风险

我们的收入和收益取决于国内和国际经济活动、商业状况以及客户所需的金融服务水平。我们的大部分业务在澳大利亚和新西兰开展，因此我们的业绩受到这些国家活动水平和周期性的影响。金融服务业和资本市场一直受到并可能继续受到波动、全球经济状况（包括通货膨胀和利率上升）、外部事件、地缘政治不稳定、政治发展、网络攻击或重大系统性冲击的不利影响。


66	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

风险因素（续）

市场和经济混乱（或利率维持在较高水平的时间可能长于预期）可能导致消费者和企业支出减少、失业率上升、对我们产品和服务的需求下降以及信贷损失增加，从而减少我们的收益。这些事件可能会破坏对金融体系的信心，降低流动性，损害获得资金的机会，并对我们的客户和交易对手产生不利影响。相反，利率下降的环境可能会降低利润率，也会影响收益。

鉴于澳大利亚对出口的依赖，澳大利亚主要贸易伙伴的经济增长放缓或政策设置发生变化，这可能是由其外交政策（包括采取关税或制裁等保护主义贸易措施）造成的，可能会对澳大利亚经济产生负面影响。这可能导致对我们产品和服务的需求减少，并影响供应链、经济活动水平和借款人偿还贷款的能力。

任何这类事件的性质和后果很难预测，但这些因素中的每一个都可能对我们的业务、前景、财务业绩或财务状况产生不利影响。

资产市场下跌可能带来不利影响
影响我们的运营或盈利能力以及
减值和拨备增加可能
对我们的财务业绩或
财务状况

市场风险

资产价值下降

减值

信用风险

澳大利亚、新西兰或其他资产市场，包括股票、债券、住宅和商业物业市场的下跌，对我们的运营和盈利能力产生了不利影响，并可能在未来产生不利影响。资产价格下跌包括由于税收政策的变化和限制租金的潜在立法，也可能影响客户和交易对手以及我们持有的证券（包括住宅和商业物业）的价值。如果客户或交易对手违约，这可能会影响我们收回拖欠我们款项的能力。它还可能影响我们的减值费用和拨备，进而影响我们的财务业绩、财务状况和资本水平。资产价格下跌也可能影响我们的财富管理业务，因为其收益部分取决于基于所持有或管理的证券和/或资产价值的费用。

我们根据会计准则利用当前信息和我们的预期建立信用减值准备。如果经济状况恶化超出我们的预期，一些客户和/或交易对手可能会经历更高的财务压力，从而导致减值、违约和核销以及更高的拨备增加。与困难客户待遇相关的监管预期变化可能导致减值增加和/或拨备增加。这类事件可能会对我们的流动性、资本资源、财务业绩或财务状况产生不利影响。

信用风险还产生于我们订立的某些衍生工具、清算和结算合同，以及我们交易和持有其他机构和政府机构发行的债务证券，其财务状况可能在不同程度上受到全球金融市场经济状况的影响。

主权风险可能破坏金融稳定
市场不利

主权风险

违约

潜在的主权合同违约、主权债务违约以及政府将包括金融机构（如西太平洋银行）资产在内的部分经济国有化的风险，可能会对我们所持资产的价值产生负面影响。这样的事件还可能破坏全球金融市场的稳定，对我们的流动性、金融表现或金融状况产生不利影响。

我们可能会因失败而受到不利影响
维持我们的信用评级

资金的可获得性

筹资成本

降级

信用评级是对我们信誉的独立意见。我们的信用评级可能会影响我们资金的成本和可用性，并且在评估投资者、某些机构客户和交易对手在集团的投资、我们的产品和服务时可能对他们很重要。

评级下调可能是由于澳大利亚主权信用评级下调、我们的财务业绩出现实质性减弱、或本节中确定的一项或多项风险或包括监管在内的其他事件


67

风险因素（续）

评级机构用来确定信用评级的方法的变化或改变。如果信用评级机构认为重大事件对关键评级因素的影响存在非常高的不确定性，则可以下调或修改信用评级或评级前景。

下调我们的信用评级可能会对我们的资金成本、抵押品要求、流动性、竞争地位、我们进入资本市场以及我们的金融稳定产生不利影响。这些影响的程度和性质将取决于各种因素，包括任何评级变化的程度、各机构之间的差异（分裂评级）以及竞争对手或行业是否也受到影响。

我们在各个方面都面临着激烈的竞争
我们的生意

利润率

监管审查

战略风险

新进入者

金融服务行业竞争激烈，有一系列公司，包括零售和商业银行、投资银行、其他金融服务公司、金融科技公司和其他行业中有金融服务愿望的企业（包括那些不受相同资本和监管要求约束或从其他市场获得大量收入的企业，这可能使它们能够更灵活地运营并以更低的资金成本）。

新兴竞争者也越来越多地通过采用新的商业模式或寻求利用新技术颠覆现有的商业模式来改变竞争环境。

竞争环境也可能因该行业监管机构加强审查和其他立法改革而发生变化，这将刺激竞争，改善客户的选择，并可能促使来自新公司和现有公司的竞争加剧。

我们经营的各个市场的竞争已经并可能继续导致我们的利润率或市场份额下降。

存款为我们的资产负债表提供了很大一部分资金，并且一直是相对稳定的资金来源。如果我们未能成功竞争存款，我们可能会面临融资成本增加，导致我们寻求获得其他类型的融资，或导致贷款减少。

我们的竞争能力取决于我们提供满足不断变化的客户偏好的产品和服务的能力。未能适应可能会导致客户流失，这可能会对我们的业务、前景、财务业绩或财务状况产生负面影响。有关更多详细信息，请参阅我们在2024年年度报告中的运营环境部分。

我们已经受苦了，可能还会继续受苦，
经营风险造成的损失

操作风险

变更执行

记录管理

无效的流程和控制

欺诈和诈骗

第三方

人工智能

操作风险是指由于内部流程、人员和系统不完善或失败或外部事件导致损失的风险。它包括，除其他外，模型、数据、运营、变更执行和第三方风险。虽然我们有管理这些风险的政策、流程和控制措施，但它们并不总是有效的，也可能不是有效的。

无效的流程和控制（包括我们的承包商、代理商、授权代表和信用代表的流程和控制，或对其活动的监督和监督不足）已导致并可能继续导致对客户、员工或其他第三方的不利结果。

如果针对外部事件而在没有充分验证（或不够迅速）的情况下过快实施措施，可能会导致运营崩溃，这可能会导致财务损失、客户补救、监管审查和干预、罚款、处罚和资本叠加，并取决于失败的性质，还会导致诉讼，包括集体诉讼程序。

操作风险的例子包括：

●

欺诈和诈骗。我们已经并可能在未来因欺诈和诈骗，包括欺诈性申请贷款（包括客户的虚假陈述），或因不正确或欺诈而蒙受损失


68	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

风险因素（续）

付款和结算。此类损失，包括额外客户赔偿和经济处罚的可能性，可能会因监管变化而显着增加。这包括如果该集团不遵守《2010年竞争和消费者法案》（CTH）中的诈骗预防框架规定的义务，该法案是由《2025年诈骗预防框架法案》（CTH）引入的。欺诈行为也可能产生于外部各方试图访问我们的系统或客户账户、使用骡子账户、使用账户进行投资诈骗以及身份记录因第三方网络安全事件而受到损害。这些风险因实时交易能力而加剧，我们也面临来自影响其他机构的事件的传染风险。如果预防和管理欺诈、诈骗或不当访问我们的系统和客户账户的系统、程序和协议失败，或不充分或无效，它们可能导致损失，从而可能对我们的客户、业务、前景、声誉、财务业绩或财务状况产生不利影响。监管和合规要求可能会阻碍快速识别或应对欺诈或诈骗，或与受影响方沟通的能力。

●

记录管理。未能充分实施和监测有效的记录管理政策和流程可能会影响我们保护信息、定位记录、响应监管通知、进行补救以及履行记录保留和销毁义务的能力。如果在我们的系统中实施记录管理生命周期或在整个集团内嵌入记录管理方面存在不足之处，这些风险就会进一步加剧。如果记录被保留的时间超过要求，这可能会增加数据泄露等网络和隐私事件的影响。

●

人工智能（AI）。随着支持我们的客户和业务的人工智能采用率增加，我们可能会更多地面临与使用这项技术相关的风险，例如缺乏透明度、不准确的数据输入、无意的偏见、违反保密和隐私义务、不准确的输出和决策或其他与我们的政策或价值观不一致的意外后果。此外，采用人工智能的失败或延迟可能会导致竞争劣势，或者无法利用能够支持风险管理或改善客户结果的能力。利用人工智能可能会对财务、监管、行为、声誉和客户产生影响。

●

第三方。我们依靠澳大利亚和海外的第三方为我们和我们的客户提供服务。这些第三方（包括我们的授权代表和信贷代表）未能按要求并按照法律、法规和监管预期提供服务可能会扰乱我们提供产品和服务的能力，并对我们的客户、运营、财务业绩或声誉产生不利影响。例如，我们依赖第三方提供现金运输、搬运和存储服务。随着对现金的需求减少给在途现金带来压力（CIT）行业，我们面临的运营风险包括CIT提供商代表我们持有的大量现金的损失（或延迟获取）（这种风险对我们来说更加严重，因为我们目前根据与一个关键行业参与者的安排为该行业提供商业现金分配，该安排于2025年7月终止），系统中的现金可用性普遍减少（这可能导致现金挤兑），潜在的成本增加（例如，使美国/第三方提供商能够满足监管要求或满足法庭下达的命令），以及我们或我们的客户因CIT服务中断而遭受损失或损害的相关后果。

●

改变执行。我们在交付技术和其他变革计划方面面临风险，包括变革计划未能交付预期结果，或未能减少、先发制人、缓解和管理与转型交付相关的挑战的风险。这可能会导致业务中断和延误、技术挑战、财务损失或进一步的监管审查。如果我们的技术系统或金融基础设施没有正确运行，这也可能对我们或我们的客户造成损失或损害。这也可能源于我们系统中的复杂性，以及这些系统之间的相互作用。例如，这可能包括系统问题导致对客户适用不正确的费用或收费，或其他糟糕的客户结果。这可能会导致财务损失、客户补救、监管审查和干预、罚款、处罚和资本叠加，并根据失败的性质导致诉讼，包括集体诉讼程序。

●

保险范围。有一种风险，我们将无法获得和/或没有为我们可能面临的风险获得适当的保险范围。这可能是由于缺乏可用或足够的保险、保险成本增加或保险承保人失败。如果没有保单或对损失没有反应，我们将没有能力从保单中追回此类损失。

		违约

	我们可能会因市场波动而蒙受损失	- 市场风险 - 地缘政治风险 - 波动和破坏 - 信用风险
市场风险是指由于外汇汇率、商品价格、股权价格、信用利差和利率等市场因素的变化，对本集团的财务表现、财务状况、资本和流动性造成不利影响的风险。市场风险存在于银行账簿和交易账簿中。我们暴露了


69

风险因素（续）

由于我们的金融市场业务、资产和负债管理、我们持有的流动资产证券、对进入资本市场的依赖以及我们的设定受益计划，市场风险。

市场因素的变化可能受到各种事态发展的推动，包括经济中断、地缘政治事件、贸易紧张局势、市场流动性或与主要市场参与者或行业相关的担忧。由此产生的市场波动可能会导致亏损，并可能对我们的财务业绩和资本状况产生不利影响。

作为金融中介，我们承销上市和非上市债务证券。如果我们未能联合或将这种风险出售给其他人，我们可能会蒙受损失。这种风险在市场波动加剧时更为明显。



	数据质量差可能会对我们的业务和运营	- 操作风险 - 数据质量 - 客户和风险结果不佳
拥有准确、完整和可靠的数据，并得到适当的数据控制、保留和、销毁方法以及对内部框架和流程的访问的支持，对于我们业务的有效运营至关重要。数据在决定我们如何向客户提供产品和服务、我们的系统和风险管理框架的有效性、战略规划以及我们做出有效决策的能力方面发挥着关键作用。由于多种因素，包括跨系统、流程和政策的不足，或未有效实施的数据管理框架，我们的一些业务现在并可能继续受到数据质量差和/或数据可用性有限的影响。这可能导致糟糕的客户服务结果、不利的风险管理结果、系统输出和流程不足。这是因为数据质量不足使得此类数据不可靠，无法帮助做出明智的商业决策。内部系统和流程的缺陷可能会对我们在诸如向客户提供信贷以及提供信贷便利的条款等领域的决策产生负面影响。生成准确的数据对于整个集团的其他职能也至关重要，例如财务和其他报告（内部和外部）。糟糕的数据质量和可用性影响了我们有效监控和管理整个集团的运营、遵守生产通知、响应监管通知、辩护和应对诉讼以及开展补救活动的能力。相互冲突的数据保留或销毁义务可能会增加此类风险。不良的数据和/或不良的数据保留/销毁方法以及导致控制漏洞和弱点的缺陷控制，可能会对我们履行合规义务（包括监管报告义务）的能力产生负面影响。此前，这已导致对集团的监管调查或不利调查结果和行动，如果我们未能保持可接受的数据质量水平和有效的监督做法，这些风险仍然存在。我们的数据相关框架和流程必须不断审查，并在需要时加以改进，以确保我们的数据质量和数据管理做法保持相关性、适合目的和可持续。这是因为过时或不可持续的做法可能导致数据管理做法效率低下和/或数据质量差。持有劣质数据和/或数据监督和控制不力的潜在后果包括对集团有效运营我们现有业务的能力、从第三方获得潜在业务以及我们的声誉、财务业绩和财务状况的不利影响。

某些战略决策可能会产生不利影响
对我们业务的影响

战略风险

保证及赔偿

撤资和收购

实施风险

我们评估并实施战略决策、优先事项和目标，包括我们可以在哪些方面简化或精简、多样化或创新我们的业务或产品。这些活动可能很复杂，成本很高，可能无法按计划进行。例如，我们可能会遇到难以完成某些交易、在预定时间范围内分离或整合业务或根本无法完成、运营中断、管理资源被转移或交易成本高于预期、对第三方的影响，以及可能对战略选择存在不同的市场看法，这可能会造成声誉受损。

任何未能成功剥离业务的行为都可能使我们在这些业务中面临更高的运营成本和更高的固有风险。保留业务的决定也可能使我们面临这些业务中更高的固有风险。例如，我们的太平洋业务面临若干风险，包括运营、主权、金融犯罪和外汇管制风险加剧，这些风险可能对我们的客户、业务、前景、声誉、财务


70	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

风险因素（续）

业绩或财务状况。在剥离业务时，我们已就某些完成前事项和某些其他承诺（包括与过渡服务有关的承诺）给予（并可能在未来的剥离中给予）有利于交易对手的保证和赔偿。这些可能会导致在这些义务仍然存在的情况下向这些交易对手支付大量款项的负债。为了管理与撤资相关的行为和客户补救相关的风险，我们根据APRA公布的指导持有额外的操作风险资本。这些或有负债载于财务报表附注13（第101-105页）。

收购和投资业务也会带来风险和成本，包括业绩不佳、承担未知和下落不明的负债、监管风险或目标业务估值过高。

我们与被收购企业之间的运营、文化、治理、合规和风险偏好差异可能会导致整合时间更长、成本更高。

内部因素，例如，资金、资源、业务能力或运营模式不足，或未能识别、理解或有效应对外部商业环境的变化，包括经济、地缘政治、监管、消费者情绪、技术、环境、社会和竞争因素，可能会阻碍战略的成功实施。这可能会对我们产生不利影响，包括我们增加或维持市场份额的能力，或由此导致的利润率和费用压力。

这些风险可能会对我们的业务、增长前景、声誉、与监管机构的接触、财务业绩或财务状况产生负面影响。


	其他风险
● 未能招聘和留住关键高管、员工和董事可能对我们的业务、前景、声誉、财务业绩或财务状况产生不利影响。宏观环境因素包括低失业率、受限制的移民水平、在岸工作和竞争激烈的人才市场，也可能对为集团吸引专业技能产生不利影响。 ● 关键会计假设和估计的变更（财务报表附注1（第79-80页）中概述）可能会使集团面临损失高于预期或认可的水平，这可能会对我们的财务业绩、财务状况和声誉产生不利影响。

金额四舍五入

ASIC Corporations（财务/董事报告中的四舍五入）文书2016/191适用于西太平洋银行，根据该立法文书，除非另有说明，所有金额均已四舍五入到最接近的百万美元。


71

首席审计员的独立声明根据
2001年《公司法》第307C条

致澳洲西太平洋银行集团董事

本人声明，据本人所知及所信，就澳洲西太平洋银行集团截至2025年3月31日止半年的检讨而言，已有：

没有违反2001年《公司法》中规定的与审查有关的审计师独立性要求；和

ii.

没有违反与审查有关的任何适用的专业行为守则。


毕马威	金·劳里
	合作伙伴
	悉尼
	2025年5月4日


72	西太集团2025年中期财务业绩

董事报告

责任声明

澳洲西太平洋银行集团董事确认，据其所知：

（一）	中期财务报表是根据AASB 134中期财务报告编制的，并符合国际会计准则理事会发布的IAS 34中期财务报告；和

（二）	董事报告包括对英国金融行为监管局披露指南和透明度规则DTR 4.2.7 R要求的信息的公平审查。

董事报告根据董事会决议签署。


史蒂文·格雷格		Anthony Miller
董事长		董事总经理兼首席执行官

澳大利亚悉尼
2025年5月4日


				73

2025年中期
金融
报告

注13。拨备、或有负债、或有资产和信贷承诺

独立审计员给澳洲西太平洋银行集团成员的审查报告


74	西太集团2025年中期财务业绩

合并利润表

澳洲西太平洋银行集团及其控制的实体


		半年	半年	半年	% MoV’t
		三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	注意事项	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
利息收入：
采用实际利率法计算	3	27,107	26,881	25,858	1	5
其他	3	977	922	686	6	42
总利息收入		28,084	27,803	26,544	1	6
利息支出	3	(18,733)	(18,177)	(17,417)	3	8
净利息收入		9,351	9,626	9,127	(3)	2
非利息收入
净费用	4	840	830	842	1	-
净财富管理	4	239	223	218	7	10
交易	4	298	341	363	(13)	(18)
其他	4	65	(22)	40	大	63
非利息收入总额		1,442	1,372	1,463	5	(1)
净营业收入		10,793	10,998	10,590	(2)	2
营业费用	5	(5,698)	(5,549)	(5,395)	3	6
减值（费用）/福利	9	(250)	(175)	(362)	43	(31)
所得税费用前利润		4,845	5,274	4,833	(8)	-
所得税费用	6	(1,520)	(1,626)	(1,491)	(7)	2
所得税费用后利润		3,325	3,648	3,342	(9)	(1)
归属于非控股权益的净利润（NCI）		(8)	-	-	-	-
归属于澳洲西太平洋银行集团（WBC）所有者的净利润		3,317	3,648	3,342	(9)	(1)
每股收益（分）
基本	7	96.7	105.4	95.6	(8)	1
摊薄	7	96.0	102.5	91.6	(6)	5

上述合并损益表应与附注一并阅读。


75

综合收益表

澳洲西太平洋银行集团及其控制的实体


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
所得税费用后利润	3,325	3,648	3,342	(9)	(1)
其他综合收益/（费用）
后续可能重分类进损益的项目
在权益中确认的收益/（亏损）：
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）的债务证券	(9)	(557)	(31)	(98)	(71)
现金流量套期工具	(39)	49	452	大	大
转入损益表：
以FVOCI计量的债务证券	(4)	4	1	大	大
现金流量套期工具	214	57	20	大	大
以FVOCI计量的债务证券的损失准备	-	-	1	-	(100)
国外业务折算汇兑差额（扣除相关对冲）	87	(138)	(162)	大	大
取得或转出股权的项目所得税：
以FVOCI计量的债务证券	5	167	12	(97)	(58)
现金流量套期工具	(53)	(35)	(147)	51	(64)
后续不会重分类进损益的项目
以FVOCI计量的股本证券收益/（亏损）（税后净额）	31	(15)	16	大	94
指定以公允价值计量的金融负债的自有信用调整（税后净额）	(20)	30	(17)	大	18
在权益中确认的设定受益义务的重新计量（税后净额）	(10)	41	(55)	大	(82)
其他综合收益/（费用）净额（税后净额）	202	(397)	90	大	124
综合收益总额	3,527	3,251	3,432	8	3
归因于：
WBC的所有者	3,519	3,252	3,433	8	3
新华保险	8	(1)	(1)	大	大
综合收益总额	3,527	3,251	3,432	8	3

上述综合全面收益表应与附注一并阅读。


76	西太集团2025年中期财务业绩

合并资产负债表

澳洲西太平洋银行集团及其控制的实体


		截至	截至	截至	% MoV’t
		3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	注意事项	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
物业、厂房及设备
现金和存放中央银行的余额		58,352	65,667	95,907	(11)	(39)
已付抵押品		6,190	6,269	4,671	(1)	33
以公允价值计量且其变动计入损益表（FVIS）的交易性证券和金融资产		51,088	49,228	33,943	4	51
衍生金融工具		19,347	24,109	15,795	(20)	22
投资证券		115,186	103,885	90,587	11	27
贷款	8	824,808	806,767	784,839	2	5
其他金融资产		7,886	5,456	11,266	45	(30)
财产和设备		2,254	2,251	2,179	-	3
税收资产		2,095	2,160	1,999	(3)	5
无形资产		10,599	10,746	10,708	(1)	(1)
其他资产		1,088	1,006	767	8	42
总资产		1,098,893	1,077,544	1,052,661	2	4
负债
收到的抵押品		3,738	3,078	2,534	21	48
存款和其他借款	11	739,250	720,489	702,226	3	5
其他金融负债		44,681	38,077	54,392	17	(18)
衍生金融工具		21,520	30,974	18,417	(31)	17
债务问题		171,864	169,284	159,781	2	8
税务负债		23	569	459	(96)	(95)
规定	13	2,254	2,505	2,414	(10)	(7)
其他负债		2,507	2,633	2,598	(5)	(4)
不包括贷款资本的总负债		985,837	967,609	942,821	2	5
贷款资本		40,703	37,883	37,280	7	9
负债总额		1,026,540	1,005,492	980,101	2	5
净资产		72,353	72,052	72,560	-	-
股东权益
股本：
普通股本	14	37,354	37,958	38,944	(2)	(4)
库存股	14	(820)	(758)	(758)	8	8
储备金	14	2,030	1,732	2,157	17	(6)
留存利润		33,451	32,773	32,179	2	4
WBC拥有人应占权益总额		72,015	71,705	72,522	-	(1)
新华保险	14	338	347	38	(3)	大
股东权益合计与NCI		72,353	72,052	72,560	-	-

上述合并资产负债表应与附注一并阅读。


77

合并权益变动表

澳洲西太平洋银行集团及其控制的实体


				合计
				股权		合计
	分享			归属		股东’
	资本	储备金	保留	致业主		股权和
$ m	（注14）	（注14）	利润	WBC的	新华保险	新华保险
截至2023年9月30日的余额	39,124	1,935	31,436	72,495	44	72,539
所得税费用后利润	-	-	3,342	3,342	-	3,342
其他综合收益净额/（费用）	-	163	(72)	91	(1)	90
综合收益总额/（费用）	-	163	3,270	3,433	(1)	3,432
以权益持有人身份进行的交易
普通股股息^a	-	-	(2,527)	(2,527)	-	(2,527)
股票回购^b	(849)	-	-	(849)	-	(849)
其他股权变动：
股份支付安排	-	59	-	59	-	59
购买股份	(33)	-	-	(33)	-	(33)
净收购库存股	(56)	-	-	(56)	-	(56)
其他	-	-	-	-	(5)	(5)
捐款和分配总额	(938)	59	(2,527)	(3,406)	(5)	(3,411)
截至2024年3月31日的余额	38,186	2,157	32,179	72,522	38	72,560
所得税费用后利润	-	-	3,648	3,648	-	3,648
其他综合收益净额/（费用）	-	(467)	71	(396)	(1)	(397)
综合收益总额/（费用）	-	(467)	3,719	3,252	(1)	3,251
以权益持有人身份进行的交易
普通股股息^a	-	-	(3,125)	(3,125)	-	(3,125)
股票回购^b	(963)	-	-	(963)	-	(963)
其他股权变动：
股份支付安排	-	37	-	37	-	37
购买股份	(23)	-	-	(23)	-	(23)
净收购库存股	-	-	-	-	-	-
收购少数股权^c	-	5	-	5	(30)	(25)
发行的优先股^d	-	-	-	-	339	339
其他	-	-	-	-	1	1
捐款和分配总额	(986)	42	(3,125)	(4,069)	310	(3,759)
截至2024年9月30日的余额	37,200	1,732	32,773	71,705	347	72,052
所得税费用后利润	-	-	3,317	3,317	8	3,325
其他综合收益净额/（费用）	-	232	(30)	202	-	202
综合收益总额/（费用）	-	232	3,287	3,519	8	3,527
以权益持有人身份进行的交易：
普通股股息^a	-	-	(2,614)	(2,614)	-	(2,614)
股票回购^b	(581)	-	-	(581)	-	(581)
其他股权变动：
股份支付安排	-	67	-	67	-	67
购买股份	(21)	-	-	(21)	-	(21)
净收购库存股	(64)	-	-	(64)	-	(64)
其他	-	(1)	5	4	(17)	(13)
捐款和分配总额	(666)	66	(2,609)	(3,209)	(17)	(3,226)
截至2025年3月31日的余额	36,534	2,030	33,451	72,015	338	72,353

a.	与完全免税的股息30%有关： -2025年上半年：2024年末期股息每股76仙； -2024年下半年：2024年中期股息每股75分及特别股息每股15分；及 -2024年上半年：2023年末期股息每股72仙。

b.	西太平洋银行此前宣布，打算进行35亿美元的WBC普通股市场回购。2025年上半年，西太平洋银行已回购并注销了17,711，952股普通股。于2025年3月31日再收购497,280股，并于2025年4月2日注销（2024年下半年：33,223，149,2024年上半年：34,442，450）。回购普通股的平均价格为31.92美元（2024年下半年：28.99美元，2024年上半年：24.65美元）。

c.	2024年期间，西太平洋银行收购了Westpac Bank-PNG-Limited 8.74%的非控股权益，从而将其权益提升至98.65%。

d.	2024年期间，Westpac New Zealand Limited发行了3.75亿新西兰元（3.39亿澳元）的永久优先股，符合新西兰央行标准下的额外一级资本条件。西太平洋银行承认该工具为非控制性权益。

上述合并权益变动表应与附注一并阅读。


78	西太集团2025年中期财务业绩

合并现金流量表

澳洲西太平洋银行集团及其控制的实体


		半年	半年	半年	% MoV’t
		三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	注意事项	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
经营活动产生的现金流量
收到的利息		27,288	26,849	25,666	2	6
已付利息		(18,331)	(17,457)	(16,543)	5	11
收到的股息		1	3	-	(67)	-
收到的其他非利息收入		361	2,377	1,937	(85)	(81)
支付的运营费用		(5,240)	(4,730)	(4,949)	11	6
缴纳的所得税		(2,026)	(1,557)	(1,812)	30	12
经营资产和负债变动前经营活动产生的现金流量		2,053	5,485	4,299	(63)	(52)
净（增加）/减少：
已付抵押品		555	(1,882)	(215)	大	大
以公允价值计量的交易证券和金融资产		(1,394)	(15,530)	(3,464)	(91)	(60)
衍生金融工具		8,256	(1,149)	313	大	大
贷款		(19,357)	(22,346)	(12,737)	(13)	52
其他金融资产		(269)	(9)	(339)	大	(21)
其他资产		17	(38)	4	大	大
净增加/（减少）：
收到的抵押品		378	653	(971)	(42)	大
存款和其他借款		16,833	19,761	15,482	(15)	9
其他金融负债		4,895	(10,842)	3,758	大	30
其他负债		2	5	(5)	(60)	大
经营活动提供/（使用）的现金净额	15	11,969	(25,892)	6,125	大	95
投资活动产生的现金流量
投资证券所得款项		24,663	27,979	19,645	(12)	26
购买投资证券		(34,850)	(40,415)	(32,371)	(14)	8
购买受控实体及其他业务		-	(30)	-	(100)	-
购买联营公司		(10)	(4)	-	150	-
出售贷款组合的收益^a		1,472	-	-	-	-
处置财产和设备的收益		12	40	6	(70)	100
购置财产和设备		(142)	(145)	(90)	(2)	58
购买无形资产		(347)	(453)	(329)	(23)	5
投资活动提供/（使用）的现金净额		(9,202)	(13,028)	(13,139)	(29)	(30)
筹资活动产生的现金流量
债务发行收益（扣除发行成本）^b		34,106	39,606	40,639	(14)	(16)
债务问题的赎回^b		(42,508)	(27,226)	(39,874)	56	7
租赁负债本金部分的付款		(200)	(208)	(208)	(4)	(4)
发行贷款资本（扣除发行成本）		3,538	2,740	3,586	29	(1)
赎回贷款资本		(2,474)	(1,945)	(12)	27	大
股份回购的付款		(565)	(963)	(849)	(41)	(33)
发行永续优先股（扣除发行成本）		-	339	-	(100)	-
购买有关以股份为基础的支付安排的股份		(21)	(23)	(33)	(9)	(36)
购买库存股（含RSP和EIP限售股）		(64)	-	(56)	-	14
净卖出/（买入）其他库存股		-	-	-	-	-
支付股息		(2,614)	(3,125)	(2,527)	(16)	3
支付给NCI的股息		(13)	1	(5)	大	160
向NCI购买股份		-	(25)	-	(100)	-
筹资活动提供/（用于）的现金净额^b		(10,815)	9,171	661	大	大
现金及存放中央银行的结余净增加/（减少）额		(8,048)	(29,749)	(6,353)	(73)	27
汇率变动对现金和存放中央银行余额的影响		733	(491)	(262)	大	大
现金和期初存放中央银行的余额		65,667	95,907	102,522	(32)	(36)
截至期末的现金和存放中央银行的余额		58,352	65,667	95,907	(11)	(39)

a.	向Resimac Group Limited出售汽车金融贷款组合已于2025年3月1日完成。出售亏损 $ 8 万元计入附注4（第87页）资产处置净收益/（损失）。

b.	对2024年上半年的比较数据进行了修订，以毛额为基础报告同期发行和赎回的短期债务发行和赎回情况。

上述合并现金流量表应与附注一并阅读。


79

合并财务报表附注

注1。财务报表编制

这份截至2025年3月31日的半年通用中期财务报告是根据澳大利亚会计准则AASB134中期财务报告和《2001年公司法》（联邦）编制的，也符合国际会计准则IAS34中期财务报告。

中期财务报告不包括年度财务报告中通常包含的所有类型的附注。因此，本中期财务报告应与截至2024年9月30日止年度的年度财务报告以及西太平洋银行在中期报告期间根据《2001年公司法》（联邦）和《ASX上市规则》的持续披露要求所作的任何相关公开公告一并阅读。

中期财务报告符合现行澳大利亚会计准则（AAS），因为它们与中期财务报告相关。

中期财务报告由董事会于2025年5月4日授权发布。

除非另有说明，所有金额均已按照ASIC Corporations（财务/董事报告中的四舍五入）Instrument 2016/191四舍五入至最接近的百万美元。

会计政策

编制本中期财务报告所采用的会计政策与截至2024年9月30日止年度的年度财务报告所采用的会计政策一致。

关键会计假设和估计

在编制中期财务报告时，应用集团的会计政策需要运用判断、假设和估计。中期财务报告中的判断、假设和估计领域，包括估计不确定性的主要来源，与截至2024年9月30日止年度财务报告中的领域一致，但以下情况除外。

截至2025年3月31日期间的地缘政治发展，包括与国际贸易和关税政策有关的发展，导致对未来经济预测和对本集团及其客户的潜在影响的不确定性增加。为应对这种高度的不确定性，集团已将预期信贷损失估计中使用的下行情景的权重从42.5%提高到45%（更多详情请参阅附注9（第90-94页））。这些事态发展在2025年3月31日之后仍在继续，因此，对预期信贷损失的估计受到比通常水平更高的不确定性的影响。

未来发展

（一）

会计准则

AASB 9金融工具（AASB 9）于截至2019年9月30日止财政年度对本集团生效。在采用时，在准则允许的情况下，本集团选择继续遵守AASB139下的套期会计要求。集团拟于2025年10月1日开始的财政年度前瞻性地采用AASB9的套期会计要求。本集团所有现有的套期会计关系将继续符合套期会计的条件。意在为我们的外币定期资金跨交叉货币基差风险引入AASB 9下的新的套期会计关系。这将导致套期保值的相关成本反映在新的套期保值准备金成本（COHR）中，而不是通过损益表。这一影响的量度将基于当时衍生品的估值。

AASB 18财务报表中的列报和披露（AASB 18）于2024年6月7日发布，除非提前采用，否则将在2028年9月30日年底生效。AASB 18将取代AASB 101财务报表的列报。该准则不会改变财务报表项目的确认和计量，但会影响财务报表的列报和披露，包括：

●	损益表新增分类和小计，增强可比性；

●	加强对管理层界定的绩效衡量标准的披露；和

●	改变财务报表中的信息分组，以提供更有用的信息。

西太平洋银行正在继续评估采用AASB 18的影响。

AASB 2024-2对澳大利亚会计准则–金融工具分类和计量的修订（AASB 2024-2）于2024年7月29日发布，除非提前采用，否则自2027年9月30日起生效。

修正案包括：

●	变更指定以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的披露以及具有与基本借贷风险和成本没有直接关系的或有特征的金融工具的额外披露；


80	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注1。财务报表编制（续）

●	关于使用电子支付系统时终止确认金融负债标准的指南；和

●	关于评估具有环境、社会和公司治理（ESG）及类似特征的金融资产的合同现金流特征的指南。

西太平洋银行正在继续评估采用AASB 2024-2的影响。

（二）

其他发展

AASB S1关于可持续发展相关财务信息披露的一般要求（AASB S1）和AASB S2气候相关披露（AASB S2）由AASB于2024年9月20日发布。AASB S1是自愿性标准，而AASB S2是强制性标准。除非提前采纳，否则这两项标准对集团于2026年9月30日年底有效。

这些标准是澳大利亚可持续发展报告标准，由AASB发布，规定了可持续发展报告和通用财务报告的可持续发展相关和气候相关财务披露。这些标准的主要特点介绍如下。

AASB S1

本标准适用于在一系列可能的可持续发展主题中报告与可持续发展相关的财务信息，包括构成实体通用财务报告一部分的与气候相关的财务披露。它规定了对这些披露的列报的一般要求、其结构的指导方针以及对其内容的最低要求（包括关于治理、战略、风险管理以及衡量标准和目标的披露）、披露的地点、报告的时间以及与判断、不确定性和错误有关的披露。

AASB S2

这一标准规定了通用财务报告中有关气候相关风险和机会的披露要求，这些风险和机会可以合理地预期会在短期、中期或长期内影响实体的现金流、融资渠道或资本成本。与气候相关的主要财务披露要求涉及治理、战略、风险管理以及指标和目标四个关键领域。该标准还要求披露情景分析和温室气体排放（范围1、2和3）。还提供了一般要求，例如报告此类信息的概念基础、披露地点、报告时间以及与判断、不确定性和错误有关的披露。

集团正继续评估采用AASB S1及AASB S2的影响。

比较修订

比较信息已酌情修订，以符合当期列报方式的变化并增强可比性。


81

注2。分部报告

经营分部的列报依据与内部向西太平洋银行关键决策者提供的信息一致，反映了业务管理情况，而不是西太平洋银行的法律结构。

营业收入净额和营业支出分部项目的法定金额被分开，以显示不包括显着项目的余额和这些类别中每个类别的显着项目总额。这与内部提供给西太平洋银行关键决策者的信息是一致的。

值得注意的项目是管理层认为不能反映西太平洋银行持续经营业绩的项目，分为以下大类：

●	不符合套期会计条件的经济套期的未实现公允价值损益

●

合格对冲的净无效性

●	不能反映西太平洋银行正常运作的大型项目。在个别报告期间，大额项目可能包括：

关于补救、诉讼、罚款和处罚的规定

资产出售和重估的影响

资产减记（包括商誉和资本化软件）

重组成本

内部费用和转让定价调整已反映在各经营分部的业绩中。分部间定价按公平原则厘定。

可报告经营分部

我们是澳大利亚领先的银行和精选金融服务提供商之一，以多个品牌运营，主要在澳大利亚和新西兰，在欧洲、北美、亚洲和太平洋地区有少量业务。我们运营着由广泛的分支机构和ATM网络、呼叫中心和关系银行家支持的重要在线能力。我们的业务包括以下关键部分：

●	Consumer通过抵押贷款、消费金融和现金及交易银行业务三条业务线为澳大利亚的客户提供银行产品和服务。

●	Business & Wealth包括面向客户的商业银行业务，一般可达$ 200 百万敞口，财富管理、私人财富和西太平洋银行。在该期间的部分时间里，该部分包括我们的汽车金融投资组合，该投资组合一直处于径流状态，并于2025年3月出售。

●	西太平洋机构银行（WIB）向企业、机构和政府客户提供范围广泛的金融产品和服务。

●	新西兰西太平洋银行为新西兰的消费者、企业和机构客户提供银行、财富产品和服务。

●	集团业务包括财务、企业服务和其他不直接归属于分部的成本，包括公司事务、前期与UNITE相关的部分企业技术成本、某些客户补救费用和企业拨备。它还包括合并时产生的集团范围内的消除分录。


82	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注2。分部报告（续）

下表列出了西太平洋银行的分部业绩：


			西太平洋银行	西太平洋银行			值得注意
		商业&	机构	新的	集团		项目	收入
$ m	消费者	财富	银行	新西兰（A $）	企业	合计	（税前）	声明
半年3月25日
净利息收入	3,852	2,697	1,177	1,236	607	9,569	(218)	9,351
净手续费收入	271	150	343	80	(4)	840	-	840
理财净收益	-	219	-	21	(1)	239	-	239
交易收入	1	31	228	20	-	280	18	298
其他收益	8	(4)	48	-	13	65	-	65
值得注意的项目	-	-	-	(1)	(199)	(200)	200	-
净营业收入	4,132	3,093	1,796	1,356	416	10,793	-	10,793
营业费用	(2,420)	(1,368)	(791)	(665)	(454)	(5,698)	-	(5,698)
总营业费用	(2,420)	(1,368)	(791)	(665)	(454)	(5,698)	-	(5,698)
拨备前利润	1,712	1,725	1,005	691	(38)	5,095	-	5,095
减值（费用）/福利	(142)	(117)	39	(30)	-	(250)	-	(250)
所得税费用前利润	1,570	1,608	1,044	661	(38)	4,845	-	4,845
所得税（费用）/福利^a	(482)	(490)	(286)	(185)	(77)	(1,520)	-	(1,520)
归属于NCI的净利润	-	-	-	-	(8)	(8)	-	(8)
WBC拥有人应占纯利	1,088	1,118	758	476	(123)	3,317	-	3,317
值得注意的项目（税后）	-	-	-	(1)	(139)	(140)
资产负债表
贷款	517,158	106,845	106,953	93,789	63	824,808
存款和其他借款	350,968	148,242	122,303	75,473	42,264	739,250


半年September 24
净利息收入	3,861	2,722	1,150	1,217	615	9,565	61	9,626
净手续费收入	262	156	318	93	1	830	-	830
理财净收益	-	206	-	20	(3)	223	-	223
交易收入	-	27	322	20	(18)	351	(10)	341
其他收益	11	-	(41)	2	6	(22)	-	(22)
值得注意的项目	-	-	-	(2)	53	51	(51)	-
净营业收入	4,134	3,111	1,749	1,350	654	10,998	-	10,998
营业费用	(2,422)	(1,370)	(756)	(616)	(385)	(5,549)	-	(5,549)
总营业费用	(2,422)	(1,370)	(756)	(616)	(385)	(5,549)	-	(5,549)
拨备前利润	1,712	1,741	993	734	269	5,449	-	5,449
减值（费用）/福利	(104)	(47)	(19)	(3)	(2)	(175)	-	(175)
所得税费用前利润	1,608	1,694	974	731	267	5,274	-	5,274
所得税（费用）/福利^a	(482)	(513)	(288)	(203)	(140)	(1,626)	-	(1,626)
归属于NCI的净利润	-	-	-	-	-	-	-	-
WBC拥有人应占纯利	1,126	1,181	686	528	127	3,648	-	3,648
值得注意的项目（税后）	-	-	-	(2)	43	41
资产负债表
贷款	510,317	101,989	100,582	93,833	46	806,767
存款和其他借款	334,462	144,289	119,795	74,912	47,031	720,489

a.	包括6000万美元的显着项目的税收优惠（2024年下半年：1000万美元费用）。


83

注2。分部报告（续）


			西太平洋银行	西太平洋银行			值得注意
		商业&	机构	新的	集团		项目	收入
$ m	消费者	财富	银行	新西兰（A $）	企业	合计	（税前）	声明
半年3月24日
净利息收入	3,771	2,616	1,090	1,171	703	9,351	(224)	9,127
净手续费收入	253	185	335	86	(17)	842	-	842
理财净收益	-	189	-	19	10	218	-	218
交易收入	-	30	313	20	2	365	(2)	363
其他收益	2	5	18	(3)	18	40	-	40
值得注意的项目	-	-	-	(6)	(220)	(226)	226	-
净营业收入	4,026	3,025	1,756	1,287	496	10,590	-	10,590
营业费用^a	(2,365)	(1,256)	(709)	(646)	(419)	(5,395)	-	(5,395)
总营业费用	(2,365)	(1,256)	(709)	(646)	(419)	(5,395)	-	(5,395)
拨备前利润	1,661	1,769	1,047	641	77	5,195	-	5,195
减值（费用）/福利	(144)	(95)	(101)	(22)	-	(362)	-	(362)
所得税费用前利润	1,517	1,674	946	619	77	4,833	-	4,833
所得税（费用）/福利^b	(459)	(499)	(265)	(174)	(94)	(1,491)	-	(1,491)
归属于NCI的净利润	-	-	-	-	-	-	-	-
WBC拥有人应占纯利	1,058	1,175	681	445	(17)	3,342	-	3,342
值得注意的项目（税后）	-	-	-	(4)	(160)	(164)
资产负债表
贷款	502,354	96,923	92,983	92,586	(7)	784,839
存款和其他借款	321,255	140,634	115,296	74,792	50,249	702,226

a.	资产减值（包括商誉和其他无形资产）对所有部门来说都是微不足道的，除了5000万美元的消费者。

b.	包括6200万美元的值得注意的项目的税收优惠。


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
税后显著项目
经济对冲	(92)	35	(163)	大	(44)
对冲无效	(48)	6	(1)	大	大
税后应注意项目合计	(140)	41	(164)	大	(15)


84	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注3。净利息收入和平均资产负债表和利率

净利息收入


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
利息收入
采用实际利率法计算
现金和存放中央银行的余额	1,433	1,830	2,293	(22)	(38)
已付抵押品	266	285	362	(7)	(27)
投资证券	2,246	1,899	1,595	18	41
贷款	23,153	22,862	21,598	1	7
其他金融资产	9	5	10	80	(10)
采用实际利率法计算的利息收入总额	27,107	26,881	25,858	1	5
其他
合格对冲的净无效性	(69)	9	(1)	大	大
以公允价值计量的交易证券和金融资产	1,046	913	687	15	52
其他合计	977	922	686	6	42
总利息收入	28,084	27,803	26,544	1	6
利息支出
采用实际利率法计算
收到的抵押品	(152)	(141)	(176)	8	(14)
存款和其他借款	(11,016)	(10,983)	(10,285)	-	7
债务问题	(3,367)	(3,105)	(2,989)	8	13
贷款资本	(1,026)	(943)	(905)	9	13
其他金融负债	(190)	(125)	(269)	52	(29)
采用实际利率法计算的利息支出总额	(15,751)	(15,297)	(14,624)	3	8
其他
存款和其他借款	(1,088)	(1,170)	(1,219)	(7)	(11)
交易负债^a	(1,536)	(1,366)	(1,277)	12	20
债务问题	(124)	(111)	(83)	12	49
银行征费	(191)	(185)	(172)	3	11
其他利息支出	(43)	(48)	(42)	(10)	2
其他合计	(2,982)	(2,880)	(2,793)	4	7
总利息支出	(18,733)	(18,177)	(17,417)	3	8
净利息收入^b	9,351	9,626	9,127	(3)	2

a.	包括国库资产负债表管理活动的净影响。

b.	包括与补救费用有关的项目，确认为净利息收入减少700万美元（2024年下半年：增加4500万美元，2024年上半年：增加200万美元）。详见附注13（第101-105页）。


85

注3。净利息收入与平均资产负债表及利率（续）

平均资产负债表和利率


	半年2025年3月			半年2024年9月			半年2024年3月
	平均	利息	平均	平均	利息	平均	平均	利息	平均
	余额	收入	率	余额	收入	率	余额	收入	率
	$ m	$ m	%	$ m	$ m	%	$ m	$ m	%
物业、厂房及设备
生息资产
贷款
澳大利亚	653,746	19,898	6.1	640,394	19,484	6.1	627,150	18,381	5.9
新西兰	92,103	2,964	6.5	92,086	3,139	6.8	92,358	3,016	6.5
其他海外	9,681	291	6.0	7,248	239	6.6	6,084	201	6.6
住房^a
澳大利亚	444,432	13,023	5.9	443,112	12,886	5.8	435,130	12,096	5.6
新西兰	60,938	1,850	6.1	60,704	1,846	6.1	60,916	1,715	5.6
其他海外	378	8	4.2	389	9	4.6	425	8	3.8
个人
澳大利亚	9,834	497	10.1	10,375	514	9.9	10,993	525	9.6
新西兰	1,059	49	9.3	1,042	48	9.2	1,084	49	9.0
其他海外	7	-	-	6	1	33.3	8	-	-
商业
澳大利亚	199,480	6,378	6.4	186,907	6,084	6.5	181,027	5,760	6.4
新西兰	30,106	1,065	7.1	30,340	1,245	8.2	30,358	1,252	8.2
其他海外	9,296	283	6.1	6,853	229	6.7	5,651	193	6.8
以公允价值计量的交易证券和金融资产
澳大利亚	37,813	830	4.4	33,267	712	4.3	23,943	511	4.3
新西兰	5,177	113	4.4	4,888	127	5.2	4,548	124	5.5
其他海外	4,880	103	4.2	3,455	74	4.3	2,599	52	4.0
投资证券
澳大利亚	101,793	2,085	4.1	90,391	1,760	3.9	80,025	1,467	3.7
新西兰	7,147	127	3.6	6,521	109	3.3	6,619	92	2.8
其他海外	1,797	34	3.8	1,997	30	3.0	2,297	36	3.1
其他生息资产^b
澳大利亚	59,427	1,144	3.9	69,379	1,458	4.2	89,073	1,882	4.2
新西兰	7,831	167	4.3	8,101	219	5.4	9,171	246	5.4
其他海外	15,306	328	4.3	17,675	452	5.1	20,841	536	5.1
生息资产总额和利息收入	996,701	28,084	5.7	975,402	27,803	5.7	964,708	26,544	5.5
非生息资产
衍生金融工具	27,698			16,625			16,947
所有其他资产^c	79,904			73,653			67,282
非生息资产总额	107,602			90,278			84,229
总资产	1,104,303			1,065,680			1,048,937

a.	贷款的某些部分是不计息的，并在下面的所有其他资产中列示。不计息部分表示在计算贷款利息时考虑到的抵押抵消存款的影响。

b.	利息收入包括合格对冲的净无效。

c.	包括物业及设备、无形资产、递延税项资产、与抵押抵销账户有关的非生息贷款及所有其他非生息资产。2025年上半年抵押贷款抵消余额为635.11亿美元（2024年下半年：587.33亿美元，2024年上半年：553.24亿美元）。


86	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注3。净利息收入与平均资产负债表及利率（续）


	半年2025年3月			半年2024年9月			半年2024年3月
	平均	利息	平均	平均	利息	平均	平均	利息	平均
	余额	费用	率	余额	费用	率	余额	费用	率
	$ m	$ m	%	$ m	$ m	%	$ m	$ m	%
负债
计息负债
存款和其他借款
澳大利亚	505,994	10,259	4.1	493,900	10,069	4.1	479,763	9,344	3.9
新西兰	64,845	1,377	4.3	64,508	1,606	5.0	65,632	1,614	4.9
其他海外	20,312	468	4.6	18,299	478	5.2	20,413	546	5.3
存款证
澳大利亚	30,915	708	4.6	33,317	757	4.5	33,879	752	4.4
新西兰	1,794	42	4.7	2,236	64	5.7	2,612	77	5.9
其他海外	13,416	336	5.0	12,294	348	5.7	13,440	388	5.8
交易
澳大利亚	118,434	2,094	3.5	118,828	2,181	3.7	119,919	1,931	3.2
新西兰	9,100	140	3.1	8,901	204	4.6	8,771	200	4.6
其他海外	893	7	1.6	826	7	1.7	820	6	1.5
储蓄
澳大利亚	204,173	3,871	3.8	194,017	3,665	3.8	184,793	3,342	3.6
新西兰	18,007	234	2.6	18,200	310	3.4	18,730	325	3.5
其他海外	1,089	12	2.2	999	13	2.6	993	12	2.4
任期
澳大利亚	152,472	3,586	4.7	147,738	3,466	4.7	141,172	3,319	4.7
新西兰	35,944	961	5.4	35,171	1,028	5.8	35,519	1,012	5.7
其他海外	4,914	113	4.6	4,180	110	5.3	5,160	140	5.4
回购协议
澳大利亚	15,987	406	5.1	19,604	397	4.1	24,476	295	2.4
新西兰	2,887	61	4.2	3,730	100	5.4	4,906	134	5.5
其他海外	1,224	27	4.4	29	1	6.9	357	10	5.6
贷款资本
澳大利亚	39,746	940	4.7	38,323	857	4.5	36,135	819	4.5
新西兰	3,026	86	5.7	2,961	86	5.8	3,005	86	5.7
其他海外	-	-	-	-	-	-	-	-	-
其他有息负债^a
澳大利亚	174,487	4,545	5.2	167,090	4,148	5.0	162,354	4,222	5.2
新西兰	22,050	564	5.1	20,761	436	4.2	19,507	332	3.4
其他海外	479	-	-	681	(1)	(0.3)	1,225	15	2.4
计息负债和利息支出合计	851,037	18,733	4.4	829,886	18,177	4.4	817,773	17,417	4.3
无息负债
存款和其他借款
澳大利亚	131,884			124,168			120,371
新西兰	10,545			10,540			11,242
其他海外	1,206			1,341			1,325
衍生金融工具	28,812			20,618			22,208
所有其他负债	9,891			7,913			4,134
无息负债总额	182,338			164,580			159,280
负债总额	1,033,375			994,466			977,053
股东权益	70,584			71,145			71,841
新华保险	344			69			43
总股本	70,928			71,214			71,884
总负债及权益	1,104,303			1,065,680			1,048,937

a.	利息支出包括国库资产负债表管理活动和银行征费的净影响。


87

注4。非利息收入


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
净费用
设施费用	394	387	376	2	5
交易费用	536	556	562	(4)	(5)
其他非风险费收入	81	58	77	40	5
手续费收入	1,011	1,001	1,015	1	-
信用卡忠诚度计划	(69)	(62)	(72)	11	(4)
交易费相关费用	(102)	(109)	(101)	(6)	1
费用支出	(171)	(171)	(173)	-	(1)
净费用	840	830	842	1	-
净财富管理	239	223	218	7	10
交易	298	341	363	(13)	(18)

其他
从其他实体收到的股息	1	2	1	(50)	-
处置资产净收益/（损失）	(1)	9	(3)	大	(67)
海外业务对冲净收益/（亏损）	(1)	(1)	-	-	-
为风险管理目的而持有的衍生工具的净收益/（亏损）^a	2	2	5	-	(60)
以公允价值计量的金融工具净收益/（亏损）	44	(42)	18	大	144
其他	20	8	19	150	5
其他合计	65	(22)	40	大	63
非利息收入总额^b	1,442	1,372	1,463	5	(1)

a.	为风险管理目的而持有的衍生工具的收益反映了收益的经济对冲的影响。

b.	包括与补救费用有关的项目，确认为非利息收入减少1400万美元（2024年下半年：减少3900万美元，2024年上半年：减少500万美元）。详情请参阅附注13（第101-105页）。


88	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注5。营业费用


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
工作人员
雇员薪酬、应享权利和on-cost	2,716	2,593	2,567	5	6
退休金	304	269	282	13	8
股份支付	54	52	45	4	20
重组成本	41	54	37	(24)	11
工作人员总数	3,115	2,968	2,931	5	6
入住率
经营租赁租金	61	51	65	20	(6)
财产和设备的折旧和减值	210	232	223	(9)	(6)
其他	47	65	64	(28)	(27)
总占用量	318	348	352	(9)	(10)
技术
软件资产摊销及减值	485	447	461	9	5
IT设备折旧及减值	56	55	70	2	(20)
技术服务	484	472	399	3	21
软件维护和许可	415	420	350	(1)	19
电信	40	47	43	(15)	(7)
总技术	1,480	1,441	1,323	3	12
其他
专业和加工服务	338	389	409	(13)	(17)
邮资和文具	70	69	61	1	15
广告	91	91	85	-	7
非贷款损失	123	69	42	78	193
其他无形资产摊销及减值及递延支出	1	1	33	-	(97)
其他费用	162	173	159	(6)	2
其他合计	785	792	789	(1)	(1)
总营业费用^a	5,698	5,549	5,395	3	6

a.	包括与补救费用有关的项目，确认为营业费用增加100万美元（2024年下半年：减少900万美元，2024年上半年：增加1000万美元）。详情请参阅附注13（第101-105页）。


89

注6。所得税

下表对所得税费用与所得税前利润进行了调节：


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
所得税前利润	4,845	5,274	4,833	(8)	-
按澳大利亚公司税率30%征税	1,454	1,582	1,450	(8)	-
计算应纳税所得额不可抵扣/（应课税）的金额的影响：
混合资本分配	67	71	68	(6)	(1)
其他不可评估项目	-	(1)	(3)	(100)	(100)
其他不可抵扣项目	16	15	10	7	60
海外税率调整	(12)	(11)	(16)	9	(25)
所得税（超过）/低于前期提供	13	(19)	(1)	大	大
其他项目	(18)	(11)	(17)	64	6
所得税费用总额^a	1,520	1,626	1,491	(7)	2
有效所得税率	31.37%	30.83%	30.85%	54个基点	52个基点

a.	由于银行征费不是对收入的征费，因此不计入所得税。计入附注3（第84-86页）的利息支出。

国际税务改革–第二支柱示范规则

第二支柱在规则范围内为跨国企业（MNEs）引入了新的‘补足’税，以确保这些跨国企业在所有司法管辖区为利润缴纳15%的最低有效税率。

第二支柱立法已在西太平洋银行经营所在的某些司法管辖区颁布或实质性颁布，并于2024年10月1日开始的财政年度对集团生效。

截至2025年3月31日，本集团不存在第二支柱补足税款义务，并已根据AASB 112应用了确认和披露第二支柱递延税款的强制性临时例外。

注7。每股收益

基本每股收益（EPS）的计算方法为WBC所有者应占净利润除以期内已发行普通股的加权平均数。这些数字是针对库存股和与库存股相关的股息进行调整的。稀释每股收益是通过假设所有稀释性潜在普通股都被转换来调整基本每股收益来计算的。


	半年2025年3月		半年2024年9月		半年2024年3月
	基本	摊薄	基本	摊薄	基本	摊薄
WBC所有者应占净利润（百万美元）	3,317	3,317	3,648	3,648	3,342	3,342
限制性股票分红调整^a	(3)	-	(5)	-	(2)	-
潜在稀释调整：
对可转换贷款资本持有人的分配^b	-	229	-	241	-	235
WBC拥有人应占经调整纯利	3,314	3,546	3,643	3,889	3,340	3,577
加权平均普通股数（# m）
已发行普通股加权平均数	3,433	3,433	3,462	3,462	3,499	3,499
库存股（含RSP和EIP限售股）^a	(5)	(5)	(5)	(5)	(5)	(5)
潜在稀释调整：
股份支付	-	5	-	2	-	3
可转换贷款资本^b	-	262	-	335	-	408
调整后的普通股加权平均数	3,428	3,695	3,457	3,794	3,494	3,905
每股普通股收益（分）	96.7	96.0	105.4	102.5	95.6	91.6

a.	根据RSP和EIP限制性股票的一些股票尚未归属，不是流通在外的普通股，但确实收到股息。扣除这些RSP和EIP股息以显示归属于普通股股东的利润。

b.	集团已发行可转换贷款资本，未来可转换为普通股。这些可转换贷款资本工具具有潜在的稀释性工具，因此，稀释后的每股收益的计算方式如同这些工具已在相应期间的期初转换，或者，如果更晚，则为这些工具的发行日期。


90	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注8。贷款


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
澳大利亚
住房	510,182	503,271	495,058	1	3
个人	9,365	10,174	10,863	(8)	(14)
商业	204,642	195,483	183,883	5	11
澳大利亚合计	724,189	708,928	689,804	2	5
新西兰
住房	63,191	62,484	61,859	1	2
个人	1,068	1,058	1,081	1	(1)
商业	30,413	31,055	30,428	(2)	-
新西兰共计	94,672	94,597	93,368	-	1
其他海外合计	10,525	7,810	6,249	35	68
贷款总额	829,386	811,335	789,421	2	5
就贷款计提ECL拨备（附注9）	(4,578)	(4,568)	(4,582)	-	-
贷款总额^a、b	824,808	806,767	784,839	2	5

a.	贷款总额包括截至2025年3月31日的澳大利亚证券化住宅贷款60.66亿美元（2024年9月30日：51.85亿美元，2024年3月31日：58.21亿美元）。证券化贷款水平不包括西太平洋银行是相关债务证券持有人的贷款。

b.	贷款总额包括截至2025年3月31日为担保债券计划抵押的418.45亿美元资产（2024年9月30日：422.28亿美元，2024年3月31日：437.79亿美元）。

注9。预期信用损失准备

贷款和信贷承诺

下表按阶段列示了对贷款和授信承诺计提ECL的情况：


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
表演-第1阶段	873	761	712	15	23
表演-第2阶段	2,410	2,594	2,713	(7)	(11)
不良-第三阶段	1,779	1,729	1,696	3	5
贷款和信用承诺的ECL准备合计	5,062	5,084	5,121	-	(1)
呈现为：
就贷款计提ECL拨备（附注8）	4,578	4,568	4,582	-	-
就信贷承诺计提ECL（附注13）	484	516	539	(6)	(10)
贷款和信用承诺的ECL准备合计	5,062	5,084	5,121	-	(1)
其中：
单独评估的规定	611	536	461	14	33
集体评估拨备	4,451	4,548	4,660	(2)	(4)
贷款和信用承诺的ECL准备合计	5,062	5,084	5,121	-	(1)
贷款总额和信贷承诺	1,047,142	1,023,446	999,705	2	5
贷款覆盖率（%）	0.55	0.56	0.58	（1个基点）	（3bps）
贷款和信贷承诺覆盖率（%）	0.48	0.50	0.51	（2bps）	（3bps）

就贷款及信贷承诺计提ECL拨备的变动

贷款和信贷承诺的ECL准备表的对账是通过期间内每月变动的汇总确定的。调节中的关键行项目如下：

●	“阶段间转存”是指在重新计量ECL拨备前的第一阶段、第二阶段和第三阶段之间的转存；


91

注9。预期信用损失准备（续）

●	“期间业务活动”指在该期间产生的新账户扣除因该期间最终还款而终止确认的账户；

●	“ECL拨备净重新计量”是指由于期间信用质量变化（包括阶段间转移）、组合叠加变化、前瞻性经济情景变化以及期间现有融资的部分偿还和额外提款对ECL拨备的影响；和

●	“核销”是指在无法合理预期完全收回的情况下，由于终止确认风险敞口而导致的ECL拨备减少。


	表演		不良
$ m	第1阶段	第二阶段	第三阶段	合计
截至2023年9月30日的余额	706	2,808	1,416	4,930
转入第1阶段^a	568	(530)	(38)	-
转入第2阶段^a	(172)	393	(221)	-
转入第3阶段^a	(2)	(312)	314	-
期内业务活动^a	140	(140)	(79)	(79)
针对ECL的拨备重新计量净额^a	(526)	498	557	529
注销	-	-	(277)	(277)
汇率及其他调整	(2)	(4)	24	18
截至2024年3月31日的余额	712	2,713	1,696	5,121
转入第1阶段	654	(635)	(19)	-
转入第2阶段	(143)	429	(286)	-
转入第3阶段	(1)	(296)	297	-
期内业务活动	163	(188)	(214)	(239)
针对ECL的拨备重新计量净额	(623)	572	566	515
注销	-	-	(343)	(343)
汇率及其他调整	(1)	(1)	32	30
截至2024年9月30日的余额	761	2,594	1,729	5,084
转入第1阶段	684	(641)	(43)	-
转入第2阶段	(97)	419	(322)	-
转入第3阶段	(2)	(310)	312	-
期内业务活动	152	(181)	(133)	(162)
针对ECL的拨备重新计量净额	(627)	566	590	529
注销	-	-	(364)	(364)
汇率及其他调整	2	(37)	10	(25)
截至2025年3月31日的余额	873	2,410	1,779	5,062

a.	在2024年下半年修订了变动时间表中披露的金额的归属，以更好地反映ECL拨备变化的性质。比较数据进行了修订，以与本期列报方式保持一致。

下表按类别和阶段提供了有关贷款和信用承诺的ECL拨备的进一步详情：


	表演		不良
$ m	第1阶段	第二阶段	第三阶段	合计
住房	163	926	633	1,722
个人	83	252	105	440
商业	466	1,535	958	2,959
截至2024年3月31日的余额	712	2,713	1,696	5,121
住房	169	897	639	1,705
个人	77	234	99	410
商业	515	1,463	991	2,969
截至2024年9月30日的余额	761	2,594	1,729	5,084
住房	199	886	631	1,716
个人	81	236	91	408
商业	593	1,288	1,057	2,938
截至2025年3月31日的余额	873	2,410	1,779	5,062


92	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注9。预期信用损失准备（续）

叠加对贷款授信承诺计提ECL的影响

下表对建模的ECL与组合叠加之间的贷款和信用承诺的ECL计提进行了属性分析。

投资组合叠加用于捕捉投资组合中潜在风险和不确定性的领域，这些领域在底层建模的ECL中没有捕捉到。


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
$ m	2025	2024	2024
单独评估的规定	611	536	461
贷款和信用承诺的ECL建模准备	4,321	4,369	4,400
叠加	130	179	260
贷款和信用承诺的ECL准备合计	5,062	5,084	5,121

下文提供了与前瞻性经济投入和投资组合叠加相关的变化详情。

贷款和信用承诺的ECL建模准备

贷款和信贷承诺的ECL模拟拨备是基于三种情形的概率加权估计，这三种情形共同代表了本集团对潜在损失结果前瞻性分布的看法。ECL模拟拨备的变化通过“ECL拨备净重计量”项目体现。叠加用于捕捉投资组合中潜在的风险和不确定性，而这些风险和不确定性在底层建模的ECL中没有捕捉到。

基本情况假设使用以下Westpac Economics预测：


关键经济基数假设案例场景	2025年3月31日	2024年9月30日	2024年3月31日
年度GDP：
澳大利亚	2025日历年预测增长2.2%，2026日历年预测增长2.2%	预测2024日历年增长1.5%，2025日历年增长2.4%	预测2024日历年增长1.6%，2025日历年增长2.5%
新西兰	预测2025日历年增长2.5%，2026日历年增长3.0%	预测2024日历年增长0.1%，2025日历年增长2.0%	预测2024日历年增长0.8%，2025日历年增长2.4%
商业地产指数，澳大利亚	预测2025日历年价格上涨2.0%，2026日历年价格上涨3.3%	预测2024日历年价格收缩11.5%，2025日历年收缩1.3%	预测2024日历年价格收缩8.0%，2025日历年增长1.4%
住宅物业价格：
澳大利亚	预测2025日历年价格增长3.0%，2026日历年价格增长7.0%	预测2024日历年价格增长5.7%，2025日历年价格增长4.0%	预测2024日历年价格增长6.0%，2025日历年价格增长4.0%
新西兰	预测2025日历年价格增长7.2%，2026日历年价格增长5.1%	预测2024日历年价格增长0.7%，2025日历年价格增长6.4%	预测2024日历年价格增长5.9%，2025日历年价格增长6.7%
现金利率，澳大利亚	2025年12月预测现金利率为3.35%，2026年12月为3.35%	2024年12月预测现金利率为4.35%，2025年12月为3.35%	2024年12月预测现金利率为3.85%，2025年12月为3.10%
失业率：
澳大利亚	2025年12月预测利率4.5%，2026年12月预测利率4.5%	2024年12月预测利率为4.3%，2025年12月为4.6%	2024年12月预测利率4.5%，2025年12月预测利率4.6%
新西兰	2025年12月预测利率5.3%，2026年12月预测利率4.6%	2024年12月预测利率5.3%，2025年12月预测利率5.6%	2024年12月预测率为5.1%，2025年12月为5.2%

下行情景是更严重的情景，预期信贷损失高于基本情景。这一情景假设出现经济衰退，GDP负增长、商业和住宅物业价格下跌以及失业率上升，这些因素同时影响自报告日起所有投资组合的预期信贷损失。将在考虑到新出现的经济状况的情况下监测这一情景中使用的假设和与基本情况的相关性，并在必要时进行更新。上行情景代表基本情况略有改善。

下面的敏感度表显示了根据概率加权情景报告的贷款和信贷承诺的ECL拨备以及贷款和信贷承诺的ECL拨备将假设基本情况情景和下行情景的100%权重（所有其他假设保持不变）。


93

注9。预期信用损失准备（续）


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
$ m	2025	2024	2024
报告的概率加权ECL	5,062	5,084	5,121
100%基本情况ECL	3,315	3,559	3,737
100%下行空间ECL	7,235	7,195	7,047

如果将1%的第一阶段贷款和信贷承诺（按12个月的ECL计算）转移到第二阶段（按整个存续期的ECL计算），则集团的贷款和信贷承诺的ECL拨备将增加1.02亿美元（2024年9月30日：9300万美元，2024年3月31日：8900万美元）。这一估计将分阶段的平均模拟拨备覆盖率应用于贷款和信贷承诺的转移。

下表披露了集团应用的经济权重。2025年3月，下行情景权重上调2.5%，基本情景权重下调同值，反映出国际贸易关系不确定性加大，地缘政治不稳定：


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
情景权重（%）	2025	2024	2024
上行空间	5.0	5.0	5.0
基地	50.0	52.5	52.5
下行	45.0	42.5	42.5

本集团的违约定义与信用风险加权资产计算中适用的违约监管定义保持一致。

投资组合叠加

投资组合叠加用于解决风险领域，包括基础建模的ECL中未捕捉到的重大不确定性。确定投资组合重叠需要专家判断，并有完整的文件记录，并受到全面的内部治理和监督。叠加层会不断被重新评估，如果判断风险发生了变化（增加或减少），或者随后在建模的ECL中被捕获，则会释放或重新计量叠加层。

截至2025年3月31日，西太平洋银行的投资组合覆盖总额为1.3亿美元（2024年9月30日：1.79亿美元；2024年3月31日：2.6亿美元），包括：

●	$ 70 万用于预计极端天气事件对客户的影响（2024年9月30日：$ 70 百万；2024年3月31日：$ 70 万）；

●	$ 41 非零售信贷敞口百万（2024年9月30日：$ 32 百万；2024年3月31日：$ 31 百万）。当前期间叠加主要涉及压力较大的地理区域，未包括在模拟结果中；和

●	$ 19 零售信贷敞口百万（2024年9月30日：$ 77 百万；2024年3月31日：$ 159 百万）。当前时期叠加涉及经历更高压力的地理区域和未包含在模型结果中的其他风险。

组合叠加的变化通过“ECL拨备净重计量”这一行项目反映出来。

ECL拨备合计


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
$ m	2025	2024	2024
就贷款及信贷承诺计提ECL准备	5,062	5,084	5,121
按摊余成本计提债务证券ECL^a	4	6	8
在FVOCI就债务证券计提ECL准备^b	6	6	6
ECL拨备合计	5,072	5,096	5,135

a.	按摊余成本对债务证券计提的ECL作为投资证券的一部分列报。

b.	按FVOCI计提债务证券ECL构成权益准备的一部分。


94	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注9。预期信用损失准备（续）

减值费用的调节


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
$ m	2025	2024	2024
贷款和信贷承诺：
期内业务活动^a	(162)	(239)	(79)
重新计量计提ECL准备的净额^a	529	515	529
按摊余成本计算的债务证券减值费用	(2)	(1)	1
FVOCI的债务证券减值费用	-	-	1
复苏	(115)	(100)	(90)
减值费用/（收益）	250	175	362

a.	在2024年下半年修订了变动时间表中披露的金额的归属，以更好地反映ECL拨备变化的性质。比较数据进行了修订，以与本期列报方式保持一致。

注10。信贷质量

信用风险评级体系

信用风险评级体系的主要目标是可靠地评估西太平洋银行所面临的信用风险。西太平洋银行对这一评估有两种主要做法。

交易管理客户

交易管理型客户一般是具有业务借贷敞口的客户。他们被单独分配了一个客户风险等级（CRG），对应于他们的预期违约概率（PD）。每个设施被分配一个给定违约损失（LGD）。西太平洋银行的风险评级系统对非违约客户和违约客户都有一个风险等级的分级规模。将未违约CRG映射到穆迪评级、标普全球评级（标普）外部高级无抵押评级。

下表显示了西太平洋银行针对交易管理投资组合的高级别CRG，这些CRG映射到西太平洋银行的信用质量披露类别及其相应的外部评级。


	事务管理
财务报表披露	西太平洋银行CRG	穆迪评级	标普评级
强	A	aaa – aa3	AAA – AA –
	B	A1 – A3	A + – A –
	C	Baa1 – Baa3	BBB + – BBB –
良好/满意	D	Ba1 – B1	BB +– B +
		西太平洋银行评级
弱	E	观察名单
	F	特别提及
	G	不达标/违约
	H	可疑/违约


95

注10。信贷质量（续）

方案管理的投资组合

方案管理的投资组合一般包括抵押贷款、个人贷款（包括信用卡）等零售产品以及某些中小型企业贷款。根据对历史上预测违约可能性的特征的分析，将这些信用敞口分为具有类似风险的池，并相对于信用敞口的池分配一个PD。然后，通过将该PD与交易管理的敞口进行基准比较，将该敞口分配为强、满意或弱，这些敞口又根据上表映射到外部评级。此外，任何逾期一天或多天的程序管理的风险暴露都被归类为弱风险。

下表显示了贷款和未提取信贷承诺的信用质量。


		截至2025年3月31日				截至2024年9月30日				截至2024年3月31日
$ m	第1阶段	第二阶段	第三阶段	合计	第1阶段	第二阶段	第三阶段	合计	第1阶段	第二阶段	第三阶段	合计
贷款-住房
强	320,124	26,370	-	346,494	311,054	24,975	-	336,029	299,274	26,816	-	326,090
良好/满意	160,217	42,624	-	202,841	159,016	45,242	-	204,258	160,286	47,093	-	207,379
弱	2,232	15,745	6,399	24,376	2,512	16,389	6,893	25,794	2,168	15,203	6,423	23,794
贷款总额-住房	482,573	84,739	6,399	573,711	472,582	86,606	6,893	566,081	461,728	89,112	6,423	557,263
贷款-个人
强	3,903	113	-	4,016	4,104	104	-	4,208	4,216	100	-	4,316
良好/满意	4,777	822	-	5,599	5,254	825	-	6,079	5,642	882	-	6,524
弱	139	522	164	825	191	570	190	951	253	661	197	1,111
贷款总额-个人	8,819	1,457	164	10,440	9,549	1,499	190	11,238	10,111	1,643	197	11,951
贷款-商业
强	96,033	11,885	-	107,918	81,696	19,387	-	101,083	72,541	21,771	-	94,312
良好/满意	88,240	39,354	-	127,594	75,873	47,282	-	123,155	66,215	50,872	-	117,087
弱	230	6,057	3,436	9,723	200	6,347	3,231	9,778	187	5,454	3,167	8,808
贷款总额-业务	184,503	57,296	3,436	245,235	157,769	73,016	3,231	234,016	138,943	78,097	3,167	220,207
未提取信贷承诺
强	147,752	11,194	-	158,946	140,786	14,341	-	155,127	135,663	16,733	-	152,396
良好/满意	43,903	12,550	-	56,453	40,271	14,186	-	54,457	40,622	14,848	-	55,470
弱	180	1,693	484	2,357	218	1,868	441	2,527	221	1,767	430	2,418
未提取信贷承诺总额	191,835	25,437	484	217,756	181,275	30,395	441	212,111	176,506	33,348	430	210,284
总强	567,812	49,562	-	617,374	537,640	58,807	-	596,447	511,694	65,420	-	577,114
总体良好/令人满意	297,137	95,350	-	392,487	280,414	107,535	-	387,949	272,765	113,695	-	386,460
总弱	2,781	24,017	10,483	37,281	3,121	25,174	10,755	39,050	2,829	23,085	10,217	36,131
贷款总额和未提取信贷承诺	867,730	168,929	10,483	1,047,142	821,175	191,516	10,755	1,023,446	787,288	202,200	10,217	999,705


96	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注11。存款和其他借款


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
澳大利亚
存款证	27,777	33,215	35,727	(16)	(22)
不计息，可随时偿还	133,046	128,705	121,313	3	10
其他计息-交易	113,433	110,393	114,120	3	(1)
其他计息-储蓄	209,035	197,415	186,945	6	12
其他计息期限	158,944	157,282	148,110	1	7
澳大利亚合计	642,235	627,010	606,215	2	6
新西兰
存款证	1,887	1,711	2,414	10	(22)
不计息，可随时偿还	10,934	10,287	10,940	6	-
其他计息-交易	8,556	8,815	8,385	(3)	2
其他计息-储蓄	18,793	17,854	18,456	5	2
其他计息期限	35,303	36,245	34,597	(3)	2
新西兰共计	75,473	74,912	74,792	1	1
其他海外
存款证	12,824	11,948	13,139	7	(2)
不计息，可随时偿还	1,145	1,193	1,323	(4)	(13)
其他计息-交易	1,107	736	849	50	30
其他计息-储蓄	1,101	987	990	12	11
其他计息期限	5,365	3,703	4,918	45	9
其他海外合计	21,542	18,567	21,219	16	2
存款和其他借款总额	739,250	720,489	702,226	3	5

注12。金融资产和金融负债的公允价值

公允估值控制框架

西太平洋银行使用公平估值控制框架，其中公允价值要么由独立于交易的功能确定或验证。该框架正式确定了用于实现符合相关会计、行业和监管标准的政策和程序。该框架包括与以下相关的具体控制措施：

●	金融工具的价值重估；

●

自主价格核查；

●

公允价值调整；和

●

财务报告。

该框架的一个关键要素是重估委员会，该委员会由西太平洋银行内部的高级估值专家组成。重估委员会审查议定政策和程序的应用，以评估是否已应用公允价值计量基础。

公允价值的确定方法根据可获得的信息而有所不同。


97

注12。金融资产和金融负债的公允价值（续）

公允价值等级

金融工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量具有重要意义的最低层次输入值。

西太平洋银行将所有公允价值工具按照下文所述的等级进行分类。

估值技术

西太平洋银行在确定场外（OTC）衍生品的公允估值时采用了市场公认的估值技术。这包括CVA和FVA，它们分别包含主要与无抵押衍生品头寸相关的信用风险和融资成本和收益。

具体的估值技术、估值模型中使用的输入值的可观察性以及随后对每个重要产品类别的分类概述如下：

1级仪器（1级）

在活跃市场交易的金融工具的公允价值以近期未经调整的报价为基础。这些价格基于实际的公平交易基础交易。

1级工具的估值需要很少或根本不需要管理层的判断。

仪器

资产负债表类别

包括

估值

交易所交易产品

衍生品

交易所交易利率期货和期权以及商品和碳期货

所有这些工具都在流动性强、活跃的市场上交易，在这些市场上，价格很容易被观察到。估值中未使用任何模型或假设。

外汇产品

衍生品

外汇现货和期货合约

权益类产品

衍生品

以公允价值计量的交易证券和金融资产

其他金融负债

上市股票和股票指数

债务工具

以公允价值计量的交易证券和金融资产

投资证券

其他金融负债

澳大利亚联邦和新西兰政府债券

2级仪器（2级）

交易不活跃的金融工具的公允价值采用最大限度利用可观察市场价格的估值技术确定。估值技术包括：

●	市场标准贴现方法的使用；

●

期权定价模型；以及

●	市场参与者广泛使用和接受的其他估值技术。


仪器	资产负债表类别	包括	估值
利率产品	衍生品	利率和通胀掉期、掉期期权、上限、下限、项圈和其他非普通利率衍生品	采用行业标准估值模型计算出分产品付款的预期未来价值，折现为现值。该模型的利率输入是互换、债券和期货市场的基准和主动报价利率。利率波动来自经纪商和共识数据提供商。如果无法获得共识价格，这些将被归类为第3级工具。
外汇产品	衍生品	外汇掉期、外汇远期合约、外汇期权和其他非普通外汇衍生品	源自使用行业标准模型的市场可观察输入或共识定价提供商。如果无法获得共识价格，这些将被归类为第3级工具。
其他信贷产品	衍生品	单一名称和指数信用违约掉期	使用纳入信用利差作为其主要输入的行业标准模型进行估值。信用利差是从共识数据提供商那里获得的。如果无法获得共识价格，这些将被归类为第3级工具。


98	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注12。金融资产和金融负债的公允价值（续）

仪器	资产负债表类别	包括	估值
商品产品	衍生品	商品和碳衍生物	使用行业标准模型进行估值。这些模型计算交付和付款的预期未来价值，并将其折现为现值。模型输入包括远期曲线、市场可观察输入隐含的波动率、贴水曲线以及标的现货和期货价格。这些重要投入是市场可观察到的，或可通过共识数据服务获得。如果无法获得共识价格，这些将被归类为第3级工具。
权益类产品	衍生品	交易所买卖股权期权、场外股权期权和股权认股权证	由于流动性较低，交易所交易的股票期权为2级。使用基于股价、股息、波动率和利率等可观察参数的行业标准模型进行估值。
资产支持债务工具	以公允价值计量的交易证券和金融资产投资证券	澳大利亚住宅抵押贷款支持证券（RMBS）和其他资产支持证券（ABS）	采用行业方法对具有提前偿还特征的浮动利率债进行估值。澳大利亚RMBS的估值使用的是来自共识数据提供商的价格。如果无法获得共识价格，这些将被归类为第3级工具。
非资产支持债务工具	以公允价值计量的交易证券和金融资产投资证券其他金融负债	国家和其他政府债券、公司债券和商业票据对非资产支持债务证券的回购协议和逆回购协议	使用可观察的市场价格进行估值，这些价格来自独立定价服务、经纪人报价或交易商间价格。如果无法从这些来源获得价格，这些将被归类为第3级工具。
按公允价值计算的贷款	贷款	固定利率票据和银团贷款	贴现现金流法，采用反映工具条款和现金流时间的贴现率，并根据信用度或预期销售金额进行调整。
存款证	存款和其他借款	存款证	使用类似剩余期限存款提供的市场利率贴现现金流。
按公允价值发行债务	债务问题	债务问题	贴现现金流，使用反映工具条款和现金流时间的贴现率，并根据市场可观察到的西太平洋银行隐含信用价值变化进行调整。

3级仪器（3级）

如果至少有一项可能对工具估值产生重大影响的投入由于产品的流动性不足或复杂性而不是基于可观察的市场数据，则对金融工具进行估值。这些输入通常是从其他相关市场数据中得出和推断的，并根据当前市场趋势和历史交易进行校准。

这些估值是根据管理层的高度判断计算得出的。


仪器	资产负债表类别	包括	估值
债务工具	以公允价值计量的交易证券和金融资产投资证券	某些可观察性较低的债务证券，通常通过私募发行	这些证券由独立定价服务机构评估或基于第三方重估。由于其流动性不足和/或复杂性，这些资产被归类为第3级资产。
权益工具	投资证券	战略股权投资	使用适用于该工具的估值技术进行估值，包括在可获得的情况下使用最近的公平交易、贴现现金流量法或参考实体的净资产。由于其流动性不足、复杂性和/或在估值模型中使用不可观察的输入，它们被归类为第3级资产。


99

注12。金融资产和金融负债的公允价值（续）

下表汇总了以公允价值计量的金融工具在公允价值层级中的归属情况。


$ m	1级	2级	3级	合计
截至2025年3月31日
按经常性基准以公允价值计量的金融资产
以公允价值计量的交易证券和金融资产	17,797	33,290	1	51,088
衍生金融工具	20	19,321	6	19,347
投资证券	23,030	90,601	487	114,118
贷款	-	17	14	31
按经常性基准以公允价值计量的金融资产总额	40,847	143,229	508	184,584
按经常性基准以公允价值计量的金融负债
存款和其他借款	-	42,485	-	42,485
其他金融负债	1,696	20,457	-	22,153
衍生金融工具	11	21,503	6	21,520
债务问题	-	4,439	-	4,439
按经常性基准以公允价值计量的金融负债总额	1,707	88,884	6	90,597
截至2024年9月30日
按经常性基准以公允价值计量的金融资产
以公允价值计量的交易证券和金融资产	15,522	33,700	6	49,228
衍生金融工具	13	24,089	7	24,109
投资证券	14,117	88,155	447	102,719
贷款	-	210	15	225
按经常性基准以公允价值计量的金融资产总额	29,652	146,154	475	176,281
按经常性基准以公允价值计量的金融负债
存款和其他借款	-	46,878	-	46,878
其他金融负债	891	18,428	-	19,319
衍生金融工具	14	30,955	5	30,974
债务问题	-	5,385	-	5,385
按经常性基准以公允价值计量的金融负债总额	905	101,646	5	102,556
截至2024年3月31日
按经常性基准以公允价值计量的金融资产
以公允价值计量的交易证券和金融资产	5,069	28,866	8	33,943
衍生金融工具	24	15,748	23	15,795
投资证券	5,030	83,897	460	89,387
贷款	-	-	14	14
按经常性基准以公允价值计量的金融资产总额	10,123	128,511	505	139,139
按经常性基准以公允价值计量的金融负债
存款和其他借款	-	51,273	-	51,273
其他金融负债	2,040	18,236	-	20,276
衍生金融工具	11	18,312	94	18,417
债务问题	-	3,406	-	3,406
按经常性基准以公允价值计量的金融负债总额	2,051	91,227	94	93,372


100	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注12。金融资产和金融负债的公允价值（续）

非市场可观察量的调节

下表汇总了非市场可观察估值技术（第3级）衍生的以公允价值计量的金融工具的变动情况。


	半年2025年3月
	交易
	证券和
	金融资产	投资	衍生和	总水平3	衍生产品	总水平3
$ m	在FVIS下测量	证券	其他资产	物业、厂房及设备	负债	负债
期初余额	6	447	22	475	5	5
资产收益/（损失）/（收益）/负债损失确认于：
利润表	-	-	(1)	(1)	10	10
其他综合收益	-	28	-	28	-	-
收购和发行	4	1	3	8	10	10
处置和结算	(9)	(1)	(4)	(14)	(3)	(3)
转入或转出非市场可观察量	-	8	-	8	(16)	(16)
外币换算影响	-	4	-	4	-	-
期末余额	1	487	20	508	6	6
期末持有的金融工具在损益表中确认的未实现收益/（损失）	-	-	1	1	1	1

转入和转出第3级是由于用于确定相关金融工具公允价值的估值模型的重要输入值的可观察性发生变化。转入和转出使用期末公允价值报告。

重要的不可观察输入

对非市场可观察估值假设的合理可能变化的敏感性不会对西太平洋银行的报告结果产生重大影响。

第一天盈利或亏损

截至2025年3月31日，未确认的第一天利润的期末余额为零（2024年9月30日：100万美元，2024年3月31日：无）。


101

注12。金融资产和金融负债的公允价值（续）

不以公允价值计量的金融工具

下表汇总了本集团不以公允价值计量的金融工具的估计公允价值。


	截至2025年3月31日		截至2024年9月30日		截至2024年3月31日
$ m	账面金额	公允价值	账面金额	公允价值	账面金额	公允价值
不以公允价值计量的金融资产
现金和存放中央银行的余额	58,352	58,352	65,667	65,667	95,907	95,907
已付抵押品	6,190	6,190	6,269	6,269	4,671	4,671
投资证券	1,068	1,068	1,166	1,166	1,200	1,200
贷款	824,777	824,775	806,542	805,776	784,825	782,246
其他金融资产	7,886	7,886	5,456	5,456	11,266	11,266
不以公允价值计量的金融资产总额	898,273	898,271	885,100	884,334	897,869	895,290
不以公允价值计量的金融负债
收到的抵押品	3,738	3,738	3,078	3,078	2,534	2,534
存款和其他借款	696,765	697,583	673,611	674,384	650,953	651,550
其他金融负债	22,528	22,528	18,758	18,758	34,116	34,116
债务问题^a	167,425	168,065	163,899	164,505	156,375	156,705
贷款资本^a	40,703	42,171	37,883	39,390	37,280	38,544
不以公允价值计量的金融负债合计	931,159	934,085	897,229	900,115	881,258	883,449

a.	债务发行和贷款资本的估计公允价值包括西太平洋银行自发起以来的信用利差变化的影响。

不以公允价值计量的金融工具如何得出公允价值的详细说明在2024年年度报告附注22中披露。

注13。拨备、或有负债、或有资产和信贷承诺

为清偿债务很可能需要支付款项（或其他经济转移）且能够可靠估计的过往事件所产生的现时债务确认拨备。集团提出的拨备在下文“拨备”一节的表格中列出。在不太可能出现经济资源外流或无法可靠估计负债的情况下，可能存在或有负债。

规定

截至2025年3月31日

诉讼，

年假

备抵

非贷款

长

和其他

减值

租赁

重组

损失和

服务

雇员

赊账

恢复

和其他

补救

$ m

离开

福利

承诺

义务

规定

合计

期初余额

477

899

516

163

210

240

2,505

新增

581

128

850

利用

(21)

(864)

(5)

(62)

(60)

(1,012)

未动用拨备回拨

(11)

(2)

(47)

(20)

(9)

(89)

期末余额

491

614

484

161

205

299

2,254


102	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注13。拨备、或有负债、或有资产和信贷承诺（续）

诉讼、非借贷损失和补救条款

截至2025年3月31日，这些准备金包括以下估计数：

●	与潜在历史不当行为事项相关的客户退款；

●	完成补救方案的费用；以及

●	与某些诉讼和监管调查相关的潜在非贷款损失和成本。

如果实际结果与估计拨备时使用的假设不同，最终结果可能会低于或高于拨备。随着进一步事实的出现，补救过程可能会随着时间而改变，这种改变可能会导致最终暴露的变化。

某些诉讼和监管事项

于2025年3月31日，集团就与若干诉讼和监管事项有关的潜在非借贷损失和成本持有拨备，包括：

●	ASIC于2023年9月4日对西太平洋银行启动民事处罚程序，指控其违反了《国家信用代码》（Credit Code）和2009年国家消费者信贷保护法（联邦）.诉讼涉及系统和操作故障，并声称西太平洋银行在2015年至2023年期间没有在信用代码要求的时间范围内对277份在线困难申请作出回应。西太平洋银行自行向ASIC报告了这些事件，并已对受影响的客户进行了补救。ASIC还声称，西太平洋银行未能做所有必要的事情来确保信贷活动高效、诚实和公平地进行。该程序已于2025年5月26日列入责任和处罚终审；

●	2020年7月15日，维州最高法院就2013年3月1日至2018年10月31日期间支付给汽车经销商的弹性佣金对西太平洋银行和ST.George Finance Limited（SGF）提起集体诉讼。据称，西太平洋银行和SGF对作为信贷代表的交易商的不公平行为以及从事误导或欺骗性行为负有责任。这一诉讼是针对汽车金融行业贷款人发起的几起集体诉讼之一。西太平洋银行和SGF于2025年3月14日就集体诉讼达成和解，未承认责任，但须经法院批准。的结算金额$ 130 百万计入2025年3月31日拨备。西太平洋银行自2018年以来就没有支付过此类弹性佣金；而

●	ASIC对Westpac和RAMS Financial Group Pty Limited（RFG）进行的执法调查，涉及RAMS授权信贷代表（包括RAMS特许经营商）在2019年1月1日至2023年9月1日期间提供住房贷款产品的行为。ASIC目前的调查重点是一般行为义务、禁止与未经认证的贷款推荐人和无执照人员开展业务、利益冲突和提供误导性信息。

关于可能与这些事项相关的费用，包括相关对应方或法院可能就这些事项采取的方法，以及法院对适用的罚款、处罚、损失或损害的评估，仍然存在不确定性。西太平洋银行与法院确定解决这些事项有关的实际总费用可能高于或低于该规定。

重组规定

西太平洋银行为承诺的业务重组和分支机构关闭提供了重组条款。保留的准备金主要涉及离职费用和裁员。

恢复租赁义务

租赁恢复拨备反映了在西太平洋银行的物业租赁结束时制作良好的租赁房地的成本估计。

或有负债

或有负债是指只有通过不确定的未来事件才能确认其存在的可能债务，以及在经济资源转移不太可能或无法可靠计量的情况下的现时债务。或有负债不会在资产负债表上确认，但会被披露，除非经济资源的外流是遥远的。

监管调查、审查和查询

国内监管机构、法定机关和其他机构，例如ASIC、the ACCC、APRA、AUSTRAC、BCCC、AFCA、the OAIC、ATO和公平工作监察员（FWO），以及某些国际监管机构和其他机构，例如新西兰储备银行、新西兰金融市场管理局、新西兰商务委员会、BPNG及其金融分析与监管部门以及SEC，不时进行调查、审查或询问（其中一些可能是全行业的）。这些活动可涵盖涉及或未来可能涉及本集团的一系列事项（包括潜在的违规和不合规）。


103

注13。拨备、或有负债、或有资产和信贷承诺（续）

这些目前包括：

●	与ATO就西太平洋银行共同报告标准（CRS）报告的补救和提升进行接触；

●	FWO就西太平洋银行自行披露的有关员工薪酬相关权利的补救计划进行的调查。西太平洋银行认为可能对其采取执法行动，可能包括一项可强制执行承诺；和

●	对其他领域的监管调查、审查或查询，例如风险治理、AML/CTF计划，包括交易监测计划和相关流程和程序、遵守行业守则、消费者贷款行为、遵守贷款义务、消费者信贷合同银行产品、困难流程和消费者数据权利。

不确定在这些调查或事项结束后会导致什么（如果有的话）行动。尚未就可能产生的任何金融负债或在与上述事项有关的诉讼程序中可能产生的费用作出任何拨备。西太平洋银行就相关业务进行的此类调查、审查或询问，或基于风险的决定，此前已经导致，和/或未来可能导致诉讼（包括集体诉讼程序和刑事诉讼）、巨额罚款和处罚、侵权通知、包括可强制执行承诺在内的强制执行行动、要求进行审查、提交相关联邦或州检察长考虑刑事起诉、施加资本或流动性要求、许可证撤销、暂停或变更、客户补救或监管机构或其他方正在采取的其他制裁或行动。在某些情况下，调查已导致并可能在未来导致大量违反义务的调查结果。这反过来可能会导致重大的经济和其他处罚。西太平洋银行在类似问题上的先前处罚和违规行为也可能影响可能施加的处罚。对第三方的依赖和第三方的任何贡献行为可能不会减轻处罚。

诉讼

有正在进行的法庭诉讼、索偿及可能针对集团的索偿。就实际和潜在的索赔和诉讼，包括下列索赔和诉讼，存在或有负债。

集体诉讼

除《条文》项下注意到的集体诉讼外，以上：

●

西太平洋银行正在为2019年12月在澳大利亚联邦法院启动的集体诉讼程序进行辩护，该程序代表在2013年12月16日至2019年11月19日期间获得西太平洋银行证券权益的某些投资者。诉讼涉及与西太平洋银行在相关期间监测金融犯罪有关的市场披露问题的指控，以及属于AUSTRAC民事诉讼主题的事项。尚未具体说明代表该类别成员寻求的损害赔偿。然而，在2022年8月的程序性听证过程中，申请人表示，对可能就潜在集团成员子集提出的损失的初步估计超过了$ 1 十亿。虽然目前尚不清楚申请人最终将如何制定他们对代表集团成员索赔的所称损害的估计，但索赔可能高于（或低于）上述金额。鉴于所指称的相关索赔的时间期限和性质，以及我们在AUSTRAC民事诉讼程序启动时的市值减少，很可能任何所谓的总损害赔偿（当，以及如果，最终由申请人阐明）将是巨大的。西太平洋银行继续否认其披露不恰当，因此否认任何集团成员遭受了损害。这件事还没有定下来举行听证会；而

●	已被RFG退出的特许经营商提出了争议，包括于2024年5月开始的集体诉讼。在西太平洋银行对RAMS业务进行战略审查后，RFG自2024年8月6日起对新房贷款申请关闭RAMS业务。


104	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注13。拨备、或有负债、或有资产和信贷承诺（续）

内部审查和补救

与前几期一样，西太平洋银行正在继续进行多项审查，以确定和解决可能影响我们的客户、员工、其他利益相关者和声誉的问题。这些内部审查继续确定我们正在采取或将采取行动的问题，包括使我们的客户和员工（如适用）不因某些过去的做法而处于不利地位，包括通过支付赔偿/补救款项和酌情提供退款。除其他外，这些问题包括消费者借贷行为；遵守借贷义务；艰苦过程；培训、政策、流程和程序的充分性；AML/CTF计划，包括交易监测计划和相关流程和程序；产品披露；个人信息的销毁和保留；以及产品治理不足的影响，包括某些产品条款和条件的操作方式。

通过进行这些审查，我们还可以改进我们的流程和控制，包括我们的承包商、代理商和授权信贷代表的流程和控制。为财务报表的目的，已对集团的可能损失进行逐案评估，但不能总是可靠地估计。即使西太平洋银行已经对客户、员工或问题进行了补救或赔偿，监管机构仍可能存在对补救的基础、范围或速度提出质疑、采取强制执行行动（包括寻求可强制执行的承诺和忏悔付款）或施加罚款/处罚或其他制裁的风险，包括民事或刑事起诉。在实际或潜在的索赔或诉讼（可能由客户、雇员/工会、监管机构或刑事检察官提起）、赔偿/补救付款和/或作为这些审查的一部分确定的退款方面可能存在或有负债。

或有征费

集团须受多项监管征费所规限，有关监管机构可酌情征收。其中包括为财政索偿计划和最后手段补偿计划提供资金的征费。

与剥离业务相关的第三方风险敞口

集团就实体、业务和资产的各种撤资向第三方提供的保证、赔偿和其他承诺存在潜在风险。保证、赔偿和其他承诺涵盖一系列事项、行为和风险。我们已根据这些赔偿支付款项，并正在与一方或多方就根据这些安排提出的索赔和潜在索赔进行讨论。对存在现时义务、很可能清偿能够可靠估计的事项提出了备抵。

或有税务风险

澳大利亚和其他司法管辖区的税务和监管当局在正常业务过程中审查集团进行的交易（历史交易和当前交易）的直接和间接税收处理。该集团还对其从税务和监管机构收到的各种通知和信息请求作出回应。

这些审查、通知和请求可能会导致额外的税务责任（包括利息和罚款）。

西太平洋银行评估了在澳大利亚和其他地方出现的这些和其他税收问题，包括寻求独立建议。

清算和结算义务

西太平洋银行受可能产生损失分担安排的清算和结算活动规则的约束。这包括集团向违约基金提供捐款的中央清算所的要求。在另一结算成员出现违约的情况下，集团可能会被要求作出额外的违约基金缴款。

母公司对子公司的担保和承诺

与2024年一致，澳洲西太平洋银行集团作为西太平洋银行的母实体，对其子公司作出如下担保和承诺：

●	承认西太平洋银行有责任让这些子公司继续履行其义务的某些子公司的安慰函；和

●	对某些全资附属公司的担保，这些附属公司是澳大利亚金融服务或信贷持牌机构，以符合法律规定。除了 two 担保上限为$ 20 每年百万（另有自动复职$ 20 百万）和 two 具体担保上限为$ 2 百万（附自动恢复另一$ 2 百万）。


105

注13。拨备、或有负债、或有资产和信贷承诺（续）

或有资产

未提取信贷承诺

西太平洋银行与客户订立各种构成或有资产的安排。如果发生特定的或有事件，这些承诺将被要求并在资产负债表上确认为贷款。

任何相关的现金流出都会使西太平洋银行面临流动性风险，而如果交易对手未能在到期时偿还所欠款项，由此产生的应收账款则会使西太平洋银行面临信用风险。西太平洋银行的信贷损失最大风险敞口是该安排的合同或名义金额，并指出，西太平洋银行可以随时取消一些信贷承诺，预计很大一部分将到期而无需提取。因此，名义金额不一定反映未来的现金需求。

西太平洋银行在订立这些安排时适用与其在资产负债表上的工具相同的信贷政策。有关信用风险和流动性风险管理的进一步详情，分别参见2024年年度报告附注11和附注21。

未提取的信贷承诺，不包括衍生工具，在下表中披露：

●	金融担保、信用证及其他信用替代品支持客户对第三方的金融义务。这些合同的使用通常取决于客户的信誉。本集团可能持有现金作为已发行的某些财务担保的抵押品；

●	与履约相关的或有事项支持客户对第三方的非货币义务，如果客户未能履行对该第三方的非货币合同义务，通常需要付款；

●	剩余的发放信贷承诺主要包括各种形式的信贷便利。


	截至	截至	截至	% MoV’t
	3月31日	9月30日	3月31日	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
未提取信贷承诺^a
财务担保、信用证及其他信用替代品	15,795	15,220	14,747	4	7
与业绩相关的或有事项	6,300	5,393	4,835	17	30
提供信贷的剩余承诺^b	195,661	191,498	190,702	2	3
未提取信贷承诺总额	217,756	212,111	210,284	3	4

a.	对未提取信贷承诺的构成进行了修订，以更好地反映所提供承诺类型的性质。比较数据进行了修订，以与本期列报方式保持一致。

b.	除上述披露的承诺外，截至2025年3月31日，66亿美元的信贷敞口（2024年9月30日：60亿美元，2024年3月31日：68亿美元）已提供和接受，但仍可撤销。这些代表了西太平洋银行集团最大信用风险敞口的一部分。


106	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注14。股东权益


	截至	截至	截至
	3月31日	9月30日	3月31日
$ m	2025	2024	2024
股本
普通股本，缴足	37,354	37,958	38,944
库存股^a	(820)	(758)	(758)
总股本	36,534	37,200	38,186
非控股权益
永续优先股（PPS）	336	339	-
其他^b	2	8	38
非控股权益合计	338	347	38

a.	2025年3月31日： 5,312,508 持有的未归属RSP和EIP库存股份（2024年9月30日： 6,173,874 ，2024年3月31日： 5,645,501 ).

b.	西太平洋银行收购 8.74 %在2024年下半年期间持有Westpac Bank-PNG-Limited的非控股权益。

永续优先股（PPS）

西太平洋银行的全资子公司Westpac New Zealand Limited（WNZL）与外部投资者有3.75亿新西兰元的PPS。PPS按每股缴足金额（扣除直接应占发行成本（600万新西兰元））确认为集团的非控股权益。PPS上的全权分配在支付时在权益中确认。

普通股

西太平洋银行没有法定资本，普通股没有面值。普通股使持有人有权参与股息，并在西太平洋银行清盘的情况下，按所持股份的数量和支付的金额的比例获得收益份额。

每股普通股赋予持有人在股东大会上亲自或委托代理人一票的权利。

普通股数目变动的调节


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
数	2025	2024	2024
期初余额	3,441,411,361	3,474,634,510	3,509,076,960
股票回购^a	(17,711,952)	(33,223,149)	(34,442,450)
期末余额	3,423,699,409	3,441,411,361	3,474,634,510

a.	西太平洋银行此前宣布，它打算在$ 3.5 亿市场回购WBC普通股。2025年上半年，西太平洋银行已回购注销 17,711,952 普通股。进一步 497,280 股份于2025年3月31日收购，并于2025年4月2日注销（2024年下半年： 33,223,149 ，2024年上半年： 34,442,450 ).回购普通股的平均价格为$ 31.92 （2024年下半年：$ 28.99 ，2024年上半年：$ 24.65 ).

在市场上购买的普通股


	半年2025年3月
		平均价格
	数	($)
对于以股份为基础的支付安排：
员工持股计划（ESP）	807,480	31.77
西太平洋银行股权激励计划（EIP）–限制性股票^a	1,782,131	32.32
西太平洋银行业绩计划（WPP）-行使股票权利	10,221	32.82
Westpac EIP-未行使的股份权利	13,812	33.65
西太平洋银行在市场上购买股票，用于未来的股票权利行使和限制性股票分配^b	312,154	31.35
在市场上购买的普通股净股数	2,925,798

a.	根据EIP作为限制性股票分配给员工的普通股在股份归属之前被归类为库存股。

b.	被归类为库存股的西太平洋银行员工股权计划信托基金的未分配股份。


107

注14。股东权益（续）

外汇储备变动的调节


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
$ m	2025	2024	2024
FVOCI储备金下的债务证券
期初余额	(568)	(182)	(165)
公允价值变动净收益/（亏损）	(13)	(557)	(34)
所得税影响	3	168	12
转入损益表	(4)	4	1
所得税影响	2	(1)	-
以FVOCI计量的债务证券的损失准备	-	-	1
其他	4	-	3
期末余额	(576)	(568)	(182)
FVOCI储备的股票证券
期初余额	127	142	126
公允价值变动净收益/（亏损）	29	(16)	14
关于翻译的汇兑差额	3	1	-
所得税影响	(1)	-	2
期末余额	158	127	142
股份支付准备金
期初余额	2,079	2,042	1,983
股份支付费用	67	37	59
期末余额	2,146	2,079	2,042
现金流量套期保值准备金
期初余额	548	477	152
公允价值变动净收益/（亏损）	(39)	49	452
所得税影响	11	(18)	(140)
转入损益表	214	57	20
所得税影响	(64)	(17)	(7)
期末余额	670	548	477
外币折算准备金
期初余额	(438)	(300)	(138)
国外业务折算汇兑差额	128	(154)	(174)
净投资对冲收益/（损失）	(41)	16	12
期末余额	(351)	(438)	(300)
其他储备
期初余额	(16)	(22)	(23)
与业主的交易	(1)	6	1
期末余额	(17)	(16)	(22)
总储备	2,030	1,732	2,157


108	西太集团2025年中期财务业绩

合并财务报表附注

注15。合并现金流量表附注

经营活动提供/（使用）的现金净额与当期所得税费用后利润的对账情况如下：


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
所得税费用后利润	3,325	3,648	3,342	(9)	(1)
调整项：
折旧、摊销和减值	752	735	787	2	(4)
减值费用/（收益）	365	275	452	33	(19)
本期及递延税项净减少/（增加）	(506)	69	(321)	大	58
应计应收利息（增加）/减少	(91)	60	(287)	大	(68)
应计应付利息（减少）/增加	115	266	536	(57)	(79)
拨备（减少）/增加	(251)	91	(363)	大	(31)
交易收入未实现（收益）/亏损	(846)	1,081	534	大	大
其他非现金项目	(810)	(740)	(381)	9	113
经营资产和负债变动前经营活动产生的现金流量	2,053	5,485	4,299	(63)	(52)
净（增加）/减少：
已付抵押品	555	(1,882)	(215)	大	大
以公允价值计量的交易证券和金融资产	(1,394)	(15,530)	(3,464)	(91)	(60)
衍生金融工具	8,256	(1,149)	313	大	大
贷款	(19,357)	(22,346)	(12,737)	(13)	52
其他金融资产	(269)	(9)	(339)	大	(21)
其他资产	17	(38)	4	大	大
净增加/（减少）：
收到的抵押品	378	653	(971)	(42)	大
存款和其他借款	16,833	19,761	15,482	(15)	9
其他金融负债	4,895	(10,842)	3,758	大	30
其他负债	2	5	(5)	(60)	大
经营活动提供/（使用）的现金净额	11,969	(25,892)	6,125	大	95


109

注15。合并现金流量表附注（续）

非现金筹资活动


	半年	半年	半年	% MoV’t
	三月	9月	三月	3月25日	3月25日
$ m	2025	2024	2024	-9月24日	-3月24日
租赁负债增加	149	231	168	(35)	(11)

受限制现金

我们的某些海外业务被要求在各自业务所在国的中央银行保持准备金或最低余额，总额为2.85亿美元（2024年9月30日：3.11亿美元，2024年3月31日：2.95亿美元），包括在现金和中央银行的余额中。

注16。后续事件

自2025年3月31日起，董事会决定派发每股已缴足普通股76美分的完全免税中期普通股息。股息预计为26.02亿美元。截至2025年3月31日，该股息未确认为负债。股息的建议支付日期为2025年6月27日。

自截至2025年3月31日的半年以来，并无出现对或可能对西太平洋银行的经营、其经营业绩或西太平洋银行在随后期间的状况产生重大影响或可能产生重大影响的其他事项（本2025年中期财务报告未另行处理）。


110	西太集团2025年中期财务业绩

法定报表

董事声明

在董事意见中

（一）	第73-109页所载的中期财务报表和附注符合2001年《公司法》，包括：

(a)

遵守澳大利亚会计准则、《2001年公司条例》和其他强制性专业报告要求；和

(b)

就集团于2025年3月31日的财务状况及截至2025年3月31日止六个月的表现提供真实及公平的看法；及

（二）	有合理理由相信，西太平洋银行将能够在债务到期应付时支付其债务。

本声明乃根据董事的决议作出。

代表董事会



史蒂文·格雷格		Anthony Miller
董事长		董事总经理兼首席执行官

澳大利亚悉尼
2025年5月4日


111

独立核数师的审阅报告

向澳洲西太平洋银行集团的股东

结论

我们审阅了随附的澳洲西太平洋银行集团中期财务报告。

根据我们的审查（不是审计），我们未发现任何使我们认为澳洲西太平洋银行集团的中期财务报告不符合2001年《公司法》的事项，包括：

●

提供真实和公正的看法集团的截至2025年3月31日的财务状况及截至该日止半年的业绩；及

●

遵守澳大利亚会计准则AASB134中期财务报告和2001年《公司条例》。

中期财务报告包括：

●

截至2025年3月31日的合并资产负债表

●

截至该日的半年度合并利润表、合并综合收益表、合并权益变动表及合并现金流量表

●

附注1至16，包括重要会计政策和其他解释性信息

●

董事声明。

集团由澳洲西太平洋银行集团（公司）及其于半年末或半年末不时控制的实体组成。

结论依据

我们根据ASRE2410对实体独立审计师执行的财务报告的审查和ISRE2410对实体独立审计师执行的中期财务信息的审查进行了审查。我们的责任在我们报告的财务报告审查部分的审计师责任中有进一步的描述。

根据2001年《公司法》的审计师独立性要求以及会计专业和道德准则委员会的APES110专业会计师Code of Ethics（包括独立性标准）（准则）中与我们在澳大利亚审计年度财务报告相关的道德要求，我们独立于集团。我们也按照这些要求履行了我们的其他道德责任。


112	西太集团2025年中期财务业绩

法定报表

董事对中期财务报告的责任
本公司董事负责： ● 编制真实、公允的中期财务报告，按照澳大利亚会计准则和2001年《公司法》 ● 董事认为必要的内部控制，以使中期财务报告的编制能够提供真实和公平的观点，并且不存在由于欺诈或错误而导致的重大错报。

审计师对中期财务报告的审阅责任

我们的责任是根据我们的审查对中期财务报告作出结论。ASRE2410和ISRE2410要求我们得出结论，我们是否已知悉任何事项，使我们认为中期财务报告不符合《2001年公司法》，包括对集团截至2025年3月31日的财务状况及其截至该日的半年业绩提供真实和公平的看法，并符合澳大利亚会计准则AASB134中期财务报告和《2001年公司条例》。

对中期财务报告的审查包括进行查询，主要是对负责财务和会计事项的人员进行查询，并应用分析和其他审查程序。与根据澳大利亚审计标准进行的审计相比，审查的范围要小得多，因此，我们无法获得保证，即我们将了解审计中可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表审计意见。


毕马威	金·劳里
	合作伙伴
	悉尼
	2025年5月4日


				113

其他信息


其他信息
	关于前瞻性陈述的披露
	参考网站和其他报告
	信用评级
	股息再投资计划
	相关实体信息
	财务日历及股份登记处详情
	汇率
	非AAS财务措施的附加信息

词汇表


114	西太集团2025年中期财务业绩

其他信息

关于前瞻性陈述的披露

本业绩公告包含的陈述构成1934年美国证券交易法第21E条含义内的‘前瞻性陈述’。

前瞻性陈述是非历史事实的陈述。前瞻性陈述出现在本业绩公告的多个地方，包括关于我们目前对我们的业务和运营、宏观和微观经济和市场状况、运营结果和财务状况和业绩、资本充足率和流动性以及风险管理的意图、信念或预期的陈述，包括但不限于未来贷款损失准备金和对某些借款人的财务支持、预测的经济指标和绩效指标结果、指示性驱动因素、气候和其他与可持续发展相关的陈述、承诺、目标、预测和指标，以及其他估计和代理数据。

“将”、“可能”、“预期”、“打算”、“寻求”、“将”、“应该”、“可以”、“继续”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“概率”、“指示性”、“风险”、“目标”、“展望”、“预测”、“预测”、“目标”、“目标”、“指导”、“目标”、“雄心”等词语，用于识别前瞻性陈述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，可能会发生变化、某些已知和未知的风险、不确定性和假设以及其他因素，这些因素在许多情况下超出了我们的控制范围（以及我们的高级职员、雇员、代理人和顾问的控制范围），是基于管理层和/或董事会目前对未来发展及其对西太平洋银行的潜在影响的预期或信念作出的。

西太平洋银行管理层或董事会成员也可就本业绩公告以口头或书面形式作出前瞻性陈述。此类声明受本文件所载相同限制、不确定性、假设和免责声明的约束。

不能保证未来的发展或表现将与我们的预期一致，也不能保证未来发展对我们的影响将是那些预期的。实际结果可能与我们预期的或前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异，具体取决于各种因素，包括但不限于：

●	信息安全漏洞，包括网络攻击

●	地缘政治事件、冲突、贸易紧张局势（包括采取保护主义贸易措施（包括关税）或制裁）或西太平洋银行、其客户或供应商经营所在国家的其他变化

●	法律、法规、政策、监管活动、监管者期望和行业行为守则的影响和变化

●	实际或被指称未能遵守法律、法规或监管政策

●	我们风险管理的有效性，包括我们的框架、政策、流程、实践、治理、问责制和文化

●	西太平洋银行技术的可靠性和安全性以及与我们在业务中使用或正在使用的技术系统变更相关的风险

●	气候模式变化可能产生的与气候相关的风险（包括实物、过渡和责任风险），以及与向低碳经济过渡相关的风险（包括西太平洋银行成为净零排放、气候适应力强的银行的雄心）或来自法律和监管行动的风险，或来自人权和自然资本等其他可持续性因素的风险

●	未遵守金融犯罪义务（包括反洗钱和反恐融资法、反贿赂和腐败法、制裁法和税务透明度法）

●	可能对我们的声誉产生不利影响的内部和外部事件

●	诉讼和其他法律程序以及监管机构的调查和强制执行行动（包括西太平洋银行为解决纠纷而支付大量货币和解金和法律费用的责任）

●	不利的融资市场条件，包括市场波动、中断和流动性下降

●

资本水平不足

●	对澳大利亚或新西兰经济的实质性低迷或冲击，或经济增长放缓或澳大利亚主要贸易伙伴的政策设置发生变化

●	资产市场下跌或减值和拨备增加

●

主权风险

●	未能维持我们的信用评级

●	市场竞争和竞争监管政策对我们经营所在地区的影响

●	内部流程、人员和系统不完善或失败或外部事件导致的运营风险

●	外汇汇率、商品价格、权益价格、信用利差和利率等市场因素变化导致的市场风险

●	数据质量差、数据可用性、数据控制、数据保留或数据销毁

●	评估和实施战略决策、优先事项和目标，包括简化、精简、多样化、创新、分离、剥离、保留、收购、投资和整合

●	未能招聘和留住关键高管、员工和董事


115

关于前瞻性陈述的披露（续）

●	我们的关键会计假设和估计的变更；和

●	其他各种因素，包括西太平洋银行无法控制的因素。

上述清单并非详尽无遗。有关可能影响西太平洋银行前瞻性陈述的某些其他因素，请参阅2024年年度报告的风险管理（第40页）和本业绩公告中的风险因素（第57-70页）。在依赖前瞻性陈述做出有关西太平洋银行的决策时，投资者和其他依赖本业绩公告信息的人应仔细考虑上述因素和其他不确定性和事件。

除法律要求外，我们不承担在本业绩公告日期之后修改或更新本业绩公告中的任何前瞻性陈述的义务，无论是从新信息、未来事件、条件或其他方面。

关于气候变化和可持续发展相关声明的进一步重要信息

本结果公告包含与ESG主题相关的前瞻性陈述和其他陈述，包括但不限于气候变化、净零、气候适应力、自然资本、排放强度、人权和其他与可持续发展相关的陈述、承诺、目标、预测、情景、风险和机会评估、路径、预测、估计预测和其他代理数据。

这些都受到已知和未知风险的影响，这些陈述所依赖的指标和模型中存在重大的不确定性、局限性、风险和假设。

特别是，与气候和可持续性有关的指标、方法和数据正在迅速演变和成熟，包括估算和计算排放量的方法和共同标准的差异，以及围绕未来气候和可持续性相关政策和立法的不确定性。当前对气候变化及其影响的科学理解存在固有的局限性。本结果公告中包含的某些材料可能包括信息，包括但不限于方法、模型、情景、报告、基准、工具和数据，这些信息源自公开可用的或未经独立验证的政府或行业来源。对此类信息的准确性、完整性或可靠性不作任何陈述或保证。西太平洋银行使用的估计、判断、假设、观点、模型、情景或预测可能会被证明是不正确的。这些风险可能导致实际结果，包括实现承诺和目标的能力，与本业绩公告中明示或暗示的结果存在重大差异。本业绩公告中与气候和可持续发展相关的前瞻性陈述不是对未来业绩的保证或预测，西太平洋银行不作任何陈述、保证或保证（包括这些陈述的质量、准确性或完整性），也不保证任何前瞻性陈述中明示或暗示的事件将会发生。预测和实际结果之间通常存在差异，因为事件和实际情况经常不会作为预测发生，这些差异可能是重大的。随着这一主题领域的成熟，西太平洋银行将继续审查和发展其ESG方法。

参考网站和其他报告

本业绩公告中提及的网站或其他报告中包含或可通过其访问的信息不构成本业绩公告的一部分，除非我们特别声明该信息以引用方式并入并构成本业绩公告的一部分。本结果公告中对网站的所有引用均为非活动文本引用，仅供参考。

信用评级¹


评级机构	短期	长期	展望
惠誉评级	F1 +	AA-	稳定
穆迪评级	P-1	AA2	稳定
标普全球评级	A-1 +	AA-	稳定

1.	截至2025年3月31日。


116	西太集团2025年中期财务业绩

其他信息

股息再投资计划

董事会已确定于2025年6月27日向于2025年5月9日登记在册的股东支付每股76美分的完全免税的2025年中期普通股息。

西太平洋银行运营的DRP适用于居住在澳大利亚或新西兰或股东名册上地址位于澳大利亚或新西兰的缴足普通股股东。股东可以选择将其2025年中期普通股息作为现金或根据DRP将其再投资于额外股份。如《资本与股息》（第28-32页）所述，董事会已就DRP作出某些决定，包括DRP将申请2025年中期普通股息，并将通过安排第三方在市场上购买股票来满足。用于确定向DRP参与者提供股份数量的市场价格将在2025年5月14日开始的17个交易日内确定，不包括折扣。

希望开始参与DRP或更改当前参与选举的股东，必须在2025年5月12日下午5点（悉尼时间）之前这样做。

股东可提供以下指示：

●	线上对于在其MUFG企业市场投资组合中持有的股票市值低于1,000，000美元的股东，可通过西太平洋银行股票登记处的网站au.investorcentre.mpms.mufg.com登录或创建一个投资组合，并在线选择DRP或修改其现有说明；或者

●	通过填写DRP申请或变更表格并将其退回西太平洋银行的股票登记处。注册处联系方式列于Section Financial Calendar和Share Registry Details（第117-120页）。

相关实体信息

a.集团实体控制权变更

截至2025年3月31日止六个月期间，以下受控实体被收购、组建或注册成立：

●	2024-2系列WST信托（2024年10月4日成立）

截至2025年3月31日止六个月期间，以下受控实体不再受控制：

●	Asgard Wealth Solutions Pty Limited（2024年11月3日注销）

●	2014-2系列WST信托（2025年3月3日终止）

b.联营公司


截至2025年3月31日		持有的所有权权益（%）
阿卡胡科技有限公司		34.5%
OpenAgent Pty Ltd		22.6%
mx51集团有限公司		22.2%
Lawpath Holdings Pty Ltd		15.1%
Safe Will Pty Ltd		12.6%


117

财务日历及股份登记处详情

西太平洋银行股票在澳大利亚（ASX）和新西兰（NZX）的证券交易所上市。Westpac Capital Notes 5、Westpac Capital Notes 7、Westpac Capital Notes 8、Westpac Capital Notes 9和Westpac Capital Notes 10在ASX上市。

以下列出了需要注意的重要日期，可能会有所变动。任何分派、股息或利息的支付均须遵守相关的支付条件，而每笔支付的关键日期将就在ASX上市的证券向ASX确认。

西太平洋银行普通股（ASX代码：WBC，NZX代码：WBC）



中期业绩及股息公告		2025年5月5日
中期股息除息日		2025年5月8日
中期股息记录日期		2025年5月9日
应付中期股息		2025年6月27日
财政年度结束		2025年9月30日
股东周年大会前收到董事提名的截止日期		2025年10月23日
末期业绩及股息公告		2025年11月3日
末期股息除息日		2025年11月6日
末期股息记录日期		2025年11月7日
股东周年大会		2025年12月11日^a
应付末期股息		2025年12月19日

a.	有关会议地点和将处理的事务的详细信息将包含在会议召开前11月发送给股东的会议通知中。

Westpac Capital Notes 5（ASX代码：WBCPH）



季度分配的除息日		2025年6月12日
季度分配的记录日期		2025年6月13日^a
季度分配的缴款日期		2025年6月23日^b
季度分配的除息日		2025年9月11日
季度分配的记录日期		2025年9月12日^a
季度分配的缴款日期		2025年9月22日
季度分配的除息日		2025年12月11日
季度分配的记录日期		2025年12月12日^a
季度分配的缴款日期		2025年12月22日

a.	调整为紧接之前的工作日，因为记录日期落在非澳交所工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。

b.	调整为下一个工作日，因为付款日期落在非ASX工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。


118	西太集团2025年中期财务业绩

其他信息

财务日历及股份登记详情（续）

西太平洋银行资本票据7（ASX代码：WBCPJ）



季度分配的除息日		2025年6月12日
季度分配的记录日期		2025年6月13日^a
季度分配的缴款日期		2025年6月23日^b
季度分配的除息日		2025年9月11日
季度分配的记录日期		2025年9月12日^a
季度分配的缴款日期		2025年9月22日
季度分配的除息日		2025年12月11日
季度分配的记录日期		2025年12月12日^a
季度分配的缴款日期		2025年12月22日

a.	调整为紧接之前的工作日，因为记录日期落在非澳交所工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。

b.	调整为下一个工作日，因为付款日期落在非ASX工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。

Westpac Capital Notes 8（ASX代码：WBCPK）



季度分配的除息日		2025年6月12日
季度分配的记录日期		2025年6月13日
季度分配的缴款日期		2025年6月23日^a
季度分配的除息日		2025年9月11日
季度分配的记录日期		2025年9月12日^b
季度分配的缴款日期		2025年9月22日^a
季度分配的除息日		2025年12月11日
季度分配的记录日期		2025年12月12日^b
季度分配的缴款日期		2025年12月22日^a

a.	调整为下一个工作日，因为付款日期落在非ASX工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。

b.	调整为紧接之前的工作日，因为记录日期落在非澳交所工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。

Westpac Capital Notes 9（ASX代码：WBCPL）



季度分配的除息日		2025年6月12日
季度分配的记录日期		2025年6月13日^a
季度分配的缴款日期		2025年6月23日^b
季度分配的除息日		2025年9月11日
季度分配的记录日期		2025年9月12日^a
季度分配的缴款日期		2025年9月22日
季度分配的除息日		2025年12月11日
季度分配的记录日期		2025年12月12日^a
季度分配的缴款日期		2025年12月22日

a.	调整为紧接之前的工作日，因为记录日期落在非澳交所工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。

b.	调整为下一个工作日，因为付款日期落在非ASX工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。


119

财务日历及股份登记详情（续）

Westpac Capital Notes 10（ASX代码：WBCPM）



季度分配的除息日		2025年6月12日
季度分配的记录日期		2025年6月13日^a
季度分配的缴款日期		2025年6月23日^b
季度分配的除息日		2025年9月11日
季度分配的记录日期		2025年9月12日^a
季度分配的缴款日期		2025年9月22日
季度分配的除息日		2025年12月11日
季度分配的记录日期		2025年12月12日^a
季度分配的缴款日期		2025年12月22日

a.	调整为紧接之前的工作日，因为记录日期落在非澳交所工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。

b.	调整为下一个工作日，因为付款日期落在非ASX工作日或银行不对悉尼的一般业务开放的日期。


120	西太集团2025年中期财务业绩

其他信息

财务日历及股份登记详情（续）

注册办事处及联系人

Level 18,275 Kent Street Sydney NSW 2000澳大利亚

电话：+ 61291557713

传真：+ 61290553575

国际客户：+ 61291557700

股东：+ 611800804255

网站：www.westpac.com.au

股份注册处

澳大利亚

新西兰

主名册上的普通股，
西太平洋银行资本票据5，
西太平洋银行资本票据7，
西太平洋银行资本票据8，
西太平洋银行资本票据9，以及

西太平洋银行资本票据10。

MUFG企业市场（AU）有限公司

自由广场
41级

卡斯尔雷街161号
Sydney NSW 2000澳大利亚

邮寄地址：锁袋A6015，
悉尼南NSW 1235，澳大利亚

网站：au.investorcentre.mpms.mufg.com
邮箱：westpac@cm.mpms.mufg.com
电话：1800804255（澳大利亚免费电话）

国际：+ 611800804255

传真：+ 61292870303

新西兰分公司名册上的普通股。

MUFG Pension & Market Services（NZ）Limited

30层，普华永道大厦

海关街西15号
奥克兰1010

新西兰

邮政地址：邮政信箱91976，
新西兰奥克兰1142号

网站：nz.investorcentre.mpms.mufg.com
邮箱：enquiries.nz@cm.mpms.mufg.com
电话：0800002727（新西兰免费电话）

国际：+ 6493755998


121

汇率

兑澳元汇率


六个月至/截至	半年2025年3月		半年2024年9月		半年2024年3月
货币	平均	现货	平均	现货	平均	现货
美元	0.6405	0.6284	0.6645	0.6929	0.6542	0.6528
英镑	0.5039	0.4849	0.5187	0.5176	0.5215	0.5167
纽元$	1.1042	1.1001	1.0932	1.0885	1.0759	1.0892

汇率变动对集团业绩的影响


	半年2025年3月vs			半年2025年3月vs
	半年2024年9月			半年2024年3月
		外汇影响	增长		外汇影响	增长
	增长	（$ m）	外汇	增长	（$ m）	外汇
净利息收入	(3%)	(12)	(3%)	2%	(33)	3%
非利息收入	5%	3	5%	(1%)	-	(1%)
净营业收入	(2%)	(9)	(2%)	2%	(33)	2%
营业费用	3%	3	3%	6%	14	6%
拨备前利润	(6%)	(6)	(6%)	(2%)	(19)	(2%)
减值（费用）/福利	43%	-	(70%)	(31%)	1	(31%)
所得税费用前利润	(8%)	(6)	(8%)	-	(18)	1%
所得税费用	(7%)	2	(6%)	2%	5	2%
所得税费用后利润	(9%)	(4)	(9%)	(1%)	(13)	-
归属于非控股权益的利润（NCI）	-	-	-	-	-	-
WBC拥有人应占纯利	(9%)	(4)	(9%)	(1%)	(13)	-

汇率对未来纽元收益的风险

西太平洋银行有关西太平洋银行新西兰分部未来收益对冲的政策是管理纽元兑澳元波动的经济风险。西太平洋银行在一个时间范围内管理这些流动，在这个时间范围内，最多可以对未来十二个月预期收益的100%和未来十二个月预期收益的50%进行对冲。纽元未来收益对冲仅在澳元/纽元处于区间低端或预计在未来6个月内走高时实施。截至2025年3月31日，西太平洋银行已到位的对冲涵盖截至2025年6月的3个月预测，金额为2.92亿新西兰元，平均全押利率为1.10 26新西兰元。

非AAS财务措施的附加信息

非AAS财务措施的计算

下文提供了其他地方未披露的非AAS财务措施的计算详情：

费用收入比（不含显著项目）


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
$ m	2025	2024	2024
营业费用	5,698	5,549	5,395
减：值得注意的项目（营业费用）	-	-	-
不包括显着项目的运营费用	5,698	5,549	5,395
净营业收入	10,793	10,998	10,590
加/（减）：显著项目（净利息收入）	218	(61)	224
加/（减）：显著项目（非利息收入）	(18)	10	2
不含显著项目的净营业收入	10,993	10,947	10,816
费用收入比（不含显著项目）	51.83%	50.69%	49.88%


122	西太集团2025年中期财务业绩

其他信息

非AAS财务措施的附加信息（续）

平均有形普通股本和平均有形普通股本回报率（ROTE）


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
$ m	2025	2024	2024
WBC所有者应占净利润（经调整RSP股息）^a	3,314	3,643	3,340
平均普通股本	70,584	71,145	71,841
减：无形资产（平均）	(10,646)	(10,698)	(10,818)
add：计算机软件（平均）	2,581	2,630	2,730
平均有形普通股本	62,519	63,077	63,753
平均有形普通股本回报率（ROTE）	10.63%	11.55%	10.48%

a.	有关这一利润计量的计算，请参见财务报表附注7（第89页）。

WBC所有者应占净利润（按RSP股调整）剔除显着项目


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
$ m	2025	2024	2024
WBC所有者应占净利润（经调整RSP股息）	3,314	3,643	3,340
加/（减）：显著项目（税后）	140	(41)	164
不计入应计项目的WBC所有者应占净利润（经调整RSP股息）	3,454	3,602	3,504

ROE（不含显著项目）和ROTE（不含显著项目）


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
$ m	2025	2024	2024
不计入应计项目的WBC所有者应占净利润（经调整RSP股息）	3,454	3,602	3,504
平均普通股本	70,584	71,145	71,841
平均有形普通股本	62,519	63,077	63,753
平均普通股本回报率（不包括显著项目）	9.81%	10.13%	9.75%
平均有形普通股本回报率（不包括显着项目）	11.08%	11.42%	10.99%

拨备前利润


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
$ m	2025	2024	2024
净利息收入	9,351	9,626	9,127
非利息收入	1,442	1,372	1,463
营业费用	(5,698)	(5,549)	(5,395)
拨备前利润	5,095	5,449	5,195


123

非AAS财务措施的附加信息（续）

股利支付率（不含显著项目）


	半年	半年	半年
	三月	9月	三月
$ m	2025	2024	2024
已发行股份已支付/宣派的普通股息（扣除库存股）	2,598	2,608	2,600
除以：WBC归属于所有者的净利润（经调整RSP股息）剔除显着项目	3,454	3,602	3,504
股利支付率（不含显著项目）^a	75.22%	72.41%	74.19%

a.	计算时使用的股利不进行四舍五入。

不包括显著项目的分部拨备前利润


				西太平洋银行
			西太平洋银行	新西兰
$ m	消费者	商业与财富	机构银行	（A $）	集团业务	集团
半年2025年3月
拨备前利润/（亏损）	1,712	1,725	1,005	691	(38)	5,095
加/（减）：值得注意的项目	-	-	-	1	199	200
拨备前盈利/（亏损）撇除显著项目	1,712	1,725	1,005	692	161	5,295
半年2024年9月
拨备前利润/（亏损）	1,712	1,741	993	734	269	5,449
加/（减）：值得注意的项目	-	-	-	2	(53)	(51)
拨备前盈利/（亏损）撇除显著项目	1,712	1,741	993	736	216	5,398
半年2024年3月
拨备前利润/（亏损）	1,661	1,769	1,047	641	77	5,195
加/（减）：值得注意的项目	-	-	-	6	220	226
拨备前盈利/（亏损）撇除显著项目	1,661	1,769	1,047	647	297	5,421

每股普通股收益（不计特殊项目）


	半年2025年3月		半年2024年9月		半年2024年3月
	基本	摊薄	基本	摊薄	基本	摊薄
WBC所有者应占净利润（经RSP股息调整）（百万美元）	3,314	3,546	3,643	3,889	3,340	3,577
加/（减）：值得注意的项目（百万美元）	140	140	(41)	(41)	164	164
调整后WBC所有者应占净利润（经调整RSP股息）（不含重要项目）（百万美元）	3,454	3,686	3,602	3,848	3,504	3,741
调整后普通股加权平均数（百万美元）	3,428	3,695	3,457	3,794	3,494	3,905
每股普通股收益（不包括值得注意的项目）（分）	100.8	99.8	104.2	101.4	100.3	95.8


124	西太集团2025年中期财务业绩

词汇表

股东价值
平均普通股本	平均总股本减平均非控股权益。
平均有形普通股本	平均普通股本减去无形资产（不包括资本化软件）。
平均总股本	股东权益平均余额，含非控股权益。
股利支付率	已发行股份已支付/宣布的普通股息（扣除库存股）除以WBC所有者应占净利润（根据RSP股息调整）
每股普通股收益	● 每股普通股基本盈利计算由除以WBC所有者应占净利润（经调整RSP股息）由加权平均数普通的期间已发行股份，经库藏调整股。 ● 每股普通股摊薄收益计算由通过假设所有稀释性潜在普通调整基本每股普通股收益股份是转换。
完全免税的每股普通股股息（美分）	从留存利润中支付的股息，可抵减西太平洋银行支付的澳大利亚公司所得税。
每股有形资产净值	有形资产净值（总股本减商誉和其他无形资产减非控制性权益）除以已发行普通股股数（减持有的库存股）。
拨备前利润	净利息收入加上非利息收入减去营业费用。
平均普通股本回报率（ROE）	经调整RSP股息（适用时按年计算）除以平均普通股权益后归属于WBC所有者的净利润。
平均有形普通股本回报率（ROTE）	经调整RSP股息（适用时按年计算）除以平均有形普通股权益后归属于WBC所有者的净利润。
加权平均普通股	于相关期间于澳洲证券交易所上市的缴足股款普通股的加权平均数减去集团持有的西太平洋银行股份（‘库存股’）。

生产力和效率
费用收入比	营业费用除以净营业收入。
费用收入比（不计特殊项目）	不含显著项目的营业支出除以不含显著项目的净营业收入。
全职等效雇员（FTE）	根据全职和兼职员工作为正常工作的一部分的工作小时数进行的计算。例如，一个FTE的全职相当于每两周76小时带薪工作。
每FTE收入	营业总收入除以该期间FTE的平均数。

经营业绩
平均	在可能的情况下，使用每日余额来计算该期间的平均余额。
平均计息负债	本集团所欠产生利息支出的负债的平均余额。在可能的情况下，使用每日余额来计算该期间的平均余额。
平均生息资产	本集团持有的产生利息收入的资产的平均余额。在可能的情况下，使用每日余额来计算该期间的平均余额。
核心NIM	计算方法为不包括显着项目和Treasury & Markets的净利息收入（如适用则为年化）除以平均生息资产。
集团NIM/净息差	按净利息收入（适用时年化）除以平均生息资产计算。
净利润	WBC拥有人应占纯利。

资本充足
澳大利亚审慎监管局（APRA）杠杆率	一级资本除以‘敞口度量’，并以百分比表示。‘敞口度量’是表内敞口、衍生品敞口、证券融资交易（SFT）敞口和非市场表外敞口之和。
AT1	额外一级资本
普通股权一级（CET1）资本比率	普通股总股本除以风险加权资产，由APRA定义。
国际可比资本比率	国际可比方法参考了2023年3月10日发布的APRA资本框架可比性ABA研究。
风险加权资产（RWA）	资产（表内和表外）是根据每种资产的内在违约可能性以及违约情况下可能造成的损失进行风险加权的。在非资产支持风险（即市场、IRRBB和操作风险）的情况下，风险加权资产是通过将这些风险的资本要求乘以12.5来确定的。
信用风险加权资产（信用RWA）	信用风险加权资产是指与信用敞口相关的风险加权资产（表内和表外），因此在银行账簿中排除了市场风险、操作风险和利率风险。
商业借贷	包括未在其他地方捕获的信贷敞口，以及借款人的年营业额低于7500万美元的情况。
企业	对不属于大型企业、房地产金融、专门贷款、商业贷款或小型企业风险定义的企业借款人的风险敞口。
金融机构	包括主要交易涉及金融资产管理、借贷、保理、租赁提供信用增级、证券化、投资、金融托管、中央对手方服务和自营交易的实体的风险敞口。


125

资本充足
大型企业	对（交易对手合并为的交易对手或集团的）合并年收入超过7.5亿美元的交易对手的风险敞口。
新西兰	受新西兰联储监管的海外银行子公司。
物业金融	对借款人的风险敞口，其中还款主要取决于借款人拥有的财产或其他房地产资产产生的现金流。
证券化	与西太平洋银行参与证券化活动有关的风险敞口从其自有资产的卖方到第三方交易的投资者，包括为其客户提供证券化服务。
小型企业	程序管理的业务风险敞口的价值通常低于150万美元。计划管理的暴露根据预先确定的客观标准在统计基础上进行管理。
主权	对澳大利亚和海外中央和次国家政府以及中央银行的风险敞口。
专门贷款	包括项目和对象融资借贷的风险敞口。项目融资和对象融资分别主要依赖项目或设备资产产生的收入，既作为还款来源，也作为贷款的担保。不包括房地产金融风险敞口。
操作风险	内部流程、人员和系统不完善或失败或外部事件导致的损失风险，包括法律风险但不包括战略或声誉风险。
一级资本比率	一级资本总额除以风险加权资产，由APRA定义。
总监管资本比率	总监管资本除以风险加权资产，由APRA定义。

资金和流动性
存贷比	客户存款除以贷款净额。
优质流动资产（HQLA）	符合APRA作为HQLA纳入LCR分子标准的资产。
流动资产	HQLA和非LCR合格流动资产，但不包括有资格与澳洲联储和新西兰联储签订回购协议的内部证券化资产。
流动性覆盖率（LCR）	APRA要求维持充足水平的未设押高质量流动资产，以满足APRA定义的严重压力情景下30个日历日期间的流动性需求。在没有财务压力的情况下，LCR的价值不得低于100%。LCR计算为HQLA的存量百分比，在模拟的30天定义的压力情景中，符合条件的RBNZ证券占总净现金流出的百分比。
净稳定资金比率（NSFR）	NSFR定义为可用稳定供资额（ASF）与APRA定义的所需稳定供资额（RSF）的比率。ASF的金额是ADI资本和负债中预计在一年时间范围内是可靠资金来源的部分。RSF的数量是ADI资产和表外活动的流动性特征和剩余期限的函数。ADI必须保持至少100%的NSFRR。
定期融资工具（TFF）	澳大利亚央行于2020年3月建立的一项机制，旨在通过回购交易向澳大利亚ADI提供3年期定期资金，但须符合合格条件，以帮助支持向澳大利亚企业提供贷款。该设施于2021年6月因新的提款减少而关闭。
来自各国央行的定期资金	来自央行的定期资金包括澳大利亚央行TFF和新西兰央行融资贷款计划和定期贷款工具的提取余额。
批发资金	批发融资包括债务发行、贷款资本、存单、中央银行的定期融资和银行间配售。

信贷质量
集体评估准备金（CAPs）	根据AASB9集体评估的预期信用损失准备是指在具有相似风险特征的类似资产池中集体评估的预期信用损失（ECL）。这包含了前瞻性信息，并不要求已发生实际损失事件才能确认减值准备。
违约	不良的信贷敞口。
违约风险暴露（EAD）	违约时信用敞口的估计未偿金额。
对总减值敞口的总减值敞口拨备	与减值暴露相关的减值准备包括单独评估的拨备加上与减值暴露相关的集体评估拨备的比例。


126	西太集团2024年中期财务业绩

词汇表


信贷质量
受损暴露	包括根据对客户前景、现金流和持有追索权的资产的净变现价值的评估，已经恶化到无法完全收回利息和本金的风险敞口： ● 设施逾期90天或更长时间，且满复苏有疑问：曝光量合同约定的款项拖欠90天或以上且持有追索权的资产的可变现净值可能不足以全额收取利息和本金的，包括透支或持续保持在核定限额之外的其他循环融资由90或更多日历的材料数量天； ● 非应计融资：单独评估的风险敞口对其持有的减值准备，不包括重组贷款； ● 重组设施：原合同条款所涉风险敞口有被正式修改以提供利息或本金的让步为与财政困难有关的原因客户； ● 通过担保强制执行取得的其他资产（包括拥有的其他不动产）：包括通过强制执行作为全部或部分清偿未偿债务取得的任何其他资产的价值的安全安排；或 ● 全额收取利息和本金的任何其他便利是有疑问。
平均贷款的减值费用/（收益）	计算方法为减值费用（适用时按年计算）除以平均贷款总额。
个别评估拨备（IAP）	为已知发生减值并按个别情况评估的贷款的损失而提出的拨备。这些减值贷款的估计损失是基于预期未来现金流量折现至其现值，随着这种折现解除，利息将在损益表中确认。
违约损失（LGD）	发生违约时预计会产生的损失。
不良未减值敞口	包括那些违约的信用敞口，但预期可以收取本金和应计利息的全部价值的，一般是参考所持有证券的价值。
进行曝光	非不良的信用暴露。
违约概率（PD）	交易对手违约的概率。
预期信用损失准备（ECL）	预期信用损失（ECL）是对相关时间范围内预期因违约而导致的现金短缺的概率加权估计。它们是通过评估一系列可能的结果并考虑到货币的时间价值、过去的事件、当前状况和对未来经济状况的预测来确定的。
阶段1：12个月ECL-履行	对于自产生以来信用风险没有显著增加的金融资产，确认12个月预期信用损失准备。利息收入按该金融资产的账面总额计算。
阶段2：终身ECL-履约	对于自产生之日起信用风险显著上升但该资产仍在进行存续期预期损失准备的金融资产，予以确认。利息收入按该金融资产的账面总额计算。
阶段三：终身ECL-不良	对于不良的金融资产，确认存续期预期损失准备。利息收入的计算依据是扣除ECL拨备的账面值而不是账面值总额。
强调的曝光	加观察名单和次级信贷暴露加不良暴露。
总承诺敞口（TCE）	表示直接借贷的承诺部分（包括资金整体投放和存款投放）、或有及预结算风险加上二级市场交易和承销风险的承诺部分之和。
观察名单和不合格	客户遇到经营疲软和财务困难但预计不会产生利息或本金损失的贷款便利。

其他
AAS	澳大利亚会计准则
AASB	澳大利亚会计准则委员会
ABA	澳大利亚银行业协会
ACCC	澳大利亚竞争和消费者委员会
ADI	获授权接受存款机构
AFCA	澳大利亚金融投诉局
年度股东大会	股东周年大会
人工智能	人工智能
AML	反洗钱
APRA	澳大利亚审慎监管局
应用程式	澳大利亚保诚标准
ASIC	澳大利亚证券和投资委员会
ASX	澳大利亚证券交易所
自动提款机	自动柜员机


127

其他
ATO	澳大利亚税务局
AUSTRAC	澳大利亚交易报告和分析中心
BCCC	银行守则合规委员会
BPNG	巴布亚新几内亚银行（PNG）
bps	基点
信用估值调整（CVA）	CVA为信用风险调整场外衍生品的公允价值。CVA应用于大多数衍生品头寸，反映了市场对交易对手信用风险的看法。借方估值调整用于调整我们自己的信用风险。
成本重置	实现可持续成本削减的计划。
CRS	共同报告标准
CTF	反恐筹资
衍生品估值调整（DVA）	DVA包括CVA和FVA。
DRP	股息再投资计划
D-SIB	国内系统重要性银行
ESG	环境、社会和治理
FATCA	外国账户税收合规法案
FINRA	金融业监管局
2024年上半年（1H24）	截至2024年3月31日止六个月
2025年上半年（1H25）	截至2025年3月31日止六个月
资金估值调整（FVA）	FVA涉及与衍生品投资组合的无抵押部分相关的融资成本或收益。
FVIS	公允价值变动计入损益表
FVOCI	公允价值变动计入其他综合收益
FWO	公平工作监察专员
外汇	外汇
国际会计准则委员会	国际会计准则理事会
IP	综合计划
国际财务报告准则	国际财务报告准则
IRRBB	银行账簿上的利率风险
新华保险	非控股权益
非利息收入/承付	不附带利息权利的工具。
NZBA	净零银行联盟
OAIC	澳大利亚新闻专员办公室
场外交易	柜台上
先前相应期间	指截至2024年3月31日止六个月
前期	指截至2024年9月30日止六个月
澳洲联储	澳大利亚储备银行
新西兰联储	新西兰储备银行
RSP	限制性股票计划
径流	定期和不定期还款和债务偿还（例如来自房地产销售和外部再融资），扣除重提。
SEC	证券交易委员会
2024年下半年	截至2024年9月30日止六个月。
分部报告	分部报告以管理报告为基础提出。内部收费和转让定价调整包含在反映管理结构而非法律实体的每个分部的业绩中（这些结果无法与单个法律实体的结果进行比较）。在管理报告结构或会计分类发生变化的情况下，比较期间的财务结果已重述，可能与先前报告的结果不同。间接费用分配给创收部门。集团的内部转让定价框架有助于风险转移、盈利能力计量、资本分配和分部调整，适合集团经营所在的司法管辖区。转让定价允许集团衡量产品和分部对集团息差和其他业绩维度的相对贡献。集团转移定价框架的关键组成部分是利率和流动性风险的资金转移定价以及基础和或有流动性成本的分配，包括资本分配。
中小企业	中小企业
WIB	西太平洋银行机构银行
WNZL	西太平洋银行新西兰有限公司

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