YATSEN宣布私募可换股票据及认股权证

 

中国广州，2026年3月11日–中国领先的美妆集团逸仙控股有限公司（“Yatsen”或“公司”）（纽约证券交易所代码：YSG）今天宣布，公司已与Trustar Capital附属的投资工具（“买方”）及公司创始人、董事会主席（“董事会”）兼首席执行官Jinfeng Huang先生订立最终协议。根据该协议，买方将认购本金总额相当于约1.2亿美元的人民币计价可转换优先票据，该票据将分两批等额发行（“第一批票据”及“第二批票据”；合称“票据”），连同购买公司A类普通股的认股权证（“认股权证”）。黄先生通过买方以个人身份与Trustar Capital一起作为共同投资者参与此次投资，突显了他对公司长期前景的强烈信心。

 

根据成交条件，第一期票据预计将于2026年3月或前后发行，第二期票据预计将于今年晚些时候发行。该交易已获得董事会及其审计委员会的审查和批准。公司计划将发行票据所得款项净额用于未来的产品研发（“研发”）、全球供应链整合、海外市场扩张以及战略并购（“并购”）等企业用途，以进一步推动公司业务增长。

 

逸仙股份创始人、董事长兼首席执行官Jinfeng Huang先生表示：“此次投资凸显了我对逸仙股份长期发展轨迹的坚定信心，以及我们团队对执行战略路线图的坚定承诺。面对充满活力的市场环境，我们依然致力于打造有韧性、多品牌的美妆集团。我们很高兴地欢迎Trustar Capital的世界级资源和深厚的行业专业知识。展望未来，我们将加强我们的战略合作伙伴关系，以释放新的协同效应，为我们的股东推动可持续增长和价值创造。”

 

中信资本董事长兼首席执行官、信达资本董事长张懿宸先生也评价道：“我们高度认可亚森科技对战略转型的持续承诺，尤其是对产品组合优化、组织提升、品牌建设的不懈关注，为可持续增长奠定了坚实的基础。此次投资也反映了我们对Jinfeng Huang先生及其管理团队的深厚信心。他们拥有非凡的全球视野，在整合全球品牌资源方面展现了强大的能力。信星资本期待借助这一伙伴关系，支持亚森通过跨境并购整合全球资源，加速向全球领先的美妆集团进化。”

 

在资本支持之外，这笔交易标志着一场不断深化的战略联盟。Trustar Capital将利用其广泛的网络，协助Yatsen在整个美容行业价值链中捕捉战略协同效应。通过利用Trustar Capital在跨境收购和并购后整合方面的良好记录，Yatsen旨在进一步推进其全球扩张战略，并巩固其在全球美妆市场的地位。

 

票据及认股权证的条款

 

票据将按年利率1.5%计息，每半年支付一次。首期票据自发行之日起初始期限为364日，自公司收到中华人民共和国国家发展和改革委员会外债登记证明（“发改委证明”）之日起自动延长至五年。第二期票据，如在满足适用的结账条件（包括收到国家发改委证书）后发行，将在第一期票据发行日期的第五个周年日到期。自首期票据发行日期起计364天的初始期间后，票据可转换为公司的

A类普通股或美国存托股（“ADS”），目前各代表二十股A类普通股，受票据条款约束。转换价格为4.63美元，反映出较票据购买协议日期之前（包括）连续五个交易日的ADS成交量加权平均价格溢价20%。在每次收盘时，公司还将发行认股权证，使认股权证持有人有权在无现金基础上以每股A类普通股0.50美元（相当于每股ADS 10.00美元）的行权价收购总计相当于相应票据转换后发行的A类普通股十分之一的A类普通股数量。票据持有人有权要求公司在第一期票据发行日的第三个周年以现金回购全部或部分票据，回购价格反映4%的内部收益率（已支付的任何利息从应付金额中扣除）。公司亦已同意就票据转换及行使认股权证时可发行的A类普通股授予买方某些登记权。

 

本次交易项下证券的发行未进行登记，根据经修订的1933年《证券法》免于登记。本新闻稿不构成出售要约或购买本文所述证券的要约邀请，也不应在此类要约、邀请或出售为非法的任何州或司法管辖区出售这些证券。

 

关于信达资本

 

Trustar Capital（中信资本控股有限公司的私募股权关联公司），专注于全球范围内的控制权收购机会，自成立以来已在中国、日本、美国、欧洲等地完成了100多项投资。Trustar Capital目前管理着102亿美元的承诺资本。Trustar Capital在美妆行业内拥有深厚的投资专长。其产品组合包括Axilone，这是世界领先的初级美容包装供应商之一，为许多享有盛誉的全球品牌提供服务。此外，Trustar Capital在制药和生物技术领域的广泛足迹使其能够为公司的尖端产品研发提供关键支持。Trustar Capital在推动数字化转型方面也带来了良好的业绩记录。

 

欲了解更多信息，请访问www.trustarcapital.com。

 

关于逸仙控股有限公司

 

逸仙控股有限公司（纽约证券交易所代码：YSG）是一家中国领先的美妆集团，其愿景是成为世界级的美妆创新先驱。公司成立于2016年，推出并收购了包括Perfect Diary、Little Ondine、Pink Bear、Gal é nic、DR.WU（旗下中国大陆业务）、Eve Lom等众多彩妆护肤品牌。

 

欲了解更多信息，请访问http://ir.yatsenglobal.com/。

 

安全港声明

 

本公告包含的陈述可能构成“前瞻性”陈述，这些陈述是根据1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”等术语来识别，以及类似的陈述。公司还可能在提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的定期报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及高级职员、董事或员工向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于公司信仰的陈述，

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逸仙控股有限公司

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