自由写作招股书

根据第433条规则提交

登记声明第333-284608号

2026年3月5日

瓦莱罗能源公司

定价条款表

850000000美元2036年到期的5.150%优先票据

 

发行人：		瓦莱罗能源公司（“公司”）
评级*:		Baa2（稳定）（穆迪）/BBB（稳定）（标普）/BBB（稳定）（惠誉）
定价日期：		2026年3月5日
结算日期：		2026年3月10日（T + 3日）
面额：		2,000美元x 1,000美元
职位：		2036年到期的5.150%优先票据
本金金额：		$850,000,000
到期日：		2036年3月10日
基准财政部：		UST 4.125%，2036年2月15日到期
国债基准价格和收益率：		99-30;4.132%
波及基准国债：		T + 102bps
到期收益率：		5.152%
价格公开：		本金的99.985%
优惠券：		5.150%
付息日期：		每年3月10日及9月10日，由2026年9月10日开始
Make-Whole Call：		2035年12月10日前T + 20个基点
票面价值：		2035年12月10日及之后
CUSIP/ISIN：		91913YBG4/US91913YBG44
联合账簿管理人：		SMBC Nikko Securities America，Inc。 花旗集团环球市场公司。 MUFG Securities Americas Inc。 富国银行 Securities，LLC 美国银行证券股份有限公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 Scotia Capital（USA）Inc。
联合管理人：		BBVA证券公司。 PNC资本市场有限责任公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 道明证券（美国）有限责任公司 Truist Securities，Inc。 美国合众银行投资公司。

 

*	注：证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，随时可能被修正或撤回。

预期票据将于2026年3月10日或前后向投资者交付，这将是本协议日期后的第三个营业日（此种结算称为“T + 3”）。根据经修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易必须在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，由于票据最初在T + 3结算，希望在本协议项下票据交付日期前一个营业日之前交易票据的购买者将被要求在任何此类交易发生时指定替代结算安排，以防止结算失败。票据的购买者如希望在本协议项下交付前的营业日之前交易票据，应咨询其顾问。

发行人已就本通讯所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）。在您进行投资之前，您应该阅读该注册声明中的招股说明书以及发行人向SEC提交的其他文件，以获得有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您提出要求，发行人、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书，请致电1（888）868-6856联系SMBC Nikko Securities America，Inc.，致电1（800）831-9146联系MUFG Global Markets Inc.，致电1（877）649-6848联系TERM2 Securities Americas Inc.，并致电1（800）645-3751联系富国银行 Securities，LLC。

本定价条款清单补充了瓦莱罗能源公司于2026年3月5日就日期为2025年1月30日的招股说明书提交的初步招股说明书补充文件。

下文可能出现的任何免责声明或其他通知不适用于本通讯，应予忽略。此类免责声明是由于此通信通过彭博或其他电子邮件系统发送而自动生成的。

 

2