根据第433条规则提交
注册号：333-293234
发行人自由撰写招股章程日期为2026年2月10日
帕尔迪公司
2031年到期的400,000，000美元4.250%优先票据
2036年到期的400,000，000美元4.900%优先票据
定价条款表
2026年2月10日
本定价条款清单补充并应与PulteGroup，Inc.日期为2026年2月10日的初步招股章程补充文件（“初步招股章程补充文件”）、所附日期为2026年2月5日的招股章程以及通过引用并入并被视为并入其中的文件一并阅读。
| 发行人： | 帕尔迪公司 |
| 担保人： | 发行人为发行人现有高级无抵押循环信贷融资提供担保的各直接和间接全资美国子公司，如初步招股说明书补充文件所述 |
| 证券： | 2031年到期的4.250%优先票据（“2031年优先票据”）
2036年到期的4.900%优先票据（“2036年优先票据”）
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| 本金金额： | 2031年优先票据：400,000，000美元 2036年优先票据：400,000，000美元
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| 预期评级（穆迪/标普/惠誉）*: | Baa1（稳定）/BBB +（稳定）/A-（稳定） |
| 交易日期： | 2026年2月10日 |
| 预计结算日期： | 2026年2月20日（T + 7日） |
| 到期日： | 2031年优先票据：2031年3月1日 2036年优先票据：2036年3月1日
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| 息票（利率）： | 2031年优先票据：年利率4.250% 2036年优先票据：年利率4.900%
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| 付息日期： | 2031年优先票据：3月1日及9月1日，由2026年9月1日开始 2036年优先票据：3月1日及9月1日，由2026年9月1日开始
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| 价格公开： | 2031年优先票据：本金额的99.658% 2036年优先票据：本金额的99.038%
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| 总收益： | 2031年优先票据：398,632，000.00美元 2036年优先票据：396,152，000.00美元
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| 到期收益率： | 2031年优先票据：4.326% 2036年优先票据：5.023%
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| 基准财政部： | 2031年优先票据：2031年1月31日到期3.750% 2036年优先票据：2035年11月15日到期4.000%
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| 波及基准国债： | 2031年优先票据：+ 62个基点 2036年优先票据：+ 87个基点
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| 基准国债价格&收益率： | 2031年优先票据：100-06 1/4/3.706% 2036年优先票据：98-25/4.153%
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| Par-Call： | 2031年优先票据：于2031年2月1日或之后的任何时间 2036年优先票据：于2035年12月1日或之后的任何时间
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| 整整齐齐赎回： | 2031年优先票据：10个基点 2036年优先票据：15个基点
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| 所得款项用途： | 发行人拟将此次发行所得款项净额用于在到期时偿还其于2026年3月到期的未偿5.500%优先票据（“2026年票据”）的全部2.519亿美元本金，并在到期前全额赎回其于2027年1月到期的未偿5.0000%优先票据（“2027年票据”）的全部3.373亿美元本金，并在每种情况下支付与此相关的任何溢价和应计利息。发行人拟将本次发行的任何剩余所得款项净额用于一般公司用途。 |
| 利益冲突： | 某些承销商（或其关联公司或关联人）持有2026年票据和/或2027年票据的头寸，因此，将从此次发行中获得部分净收益。如果任何一家承销商连同其关联公司和关联人士因偿还2026年票据和/或2027年票据而获得本次发行净收益的5%或更多，则该承销商将被视为与我们根据FINRA规则5121就本次发行存在“利益冲突”。然而，根据FINRA规则5121，不需要“合格的独立承销商”，因为2031年优先票据和2036年优先票据（合称“优先票据”）是由一个或多个国家认可的统计评级机构进行的投资级评级。 |
| CUSIP/ISIN： | 2031年优先票据：745867AY7/US745867AY77 2036年优先票据：745867AZ4/US745867AZ43
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| 联合账簿管理人： | 摩根大通证券有限责任公司 Truist Securities，Inc。 美国合众银行投资公司。 瑞穗证券美国有限责任公司 PNC资本市场有限责任公司 BBVA证券公司。 Citizens JMP Securities，LLC
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| 联席经理： | 五三银行证券股份有限公司。 地区证券有限责任公司 道明证券（美国）有限责任公司 TCBI证券公司。 亨廷顿证券公司。 Zions Direct，Inc。
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*注：证券评级不是买入、卖出或持有证券的建议，随时可能被修正或撤回。上述每一项安全评级应独立于任何其他安全评级进行评估。
发行人已就本通讯所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括招股说明书）和招股说明书补充文件。在您投资之前，您应该阅读招股说明书和招股说明书补充文件以及发行人向SEC提交并以引用方式并入招股说明书和招股说明书补充文件的其他文件，以获得有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您要求，发行人、任何承销商或任何参与此次发行的交易商将安排向您发送招股说明书和招股说明书补充资料，请致电J.P. Morgan Securities LLC收取电话212-834-4533、BoFA Securities，Inc.免费电话1-800-294-1322、Truist Securities，Inc.免费电话1-800-685-4786和美国合众银行 Investments，Inc.免费电话1-877-558-2607。
发行人预期将于2026年2月20日（即优先票据定价日期后的第7个营业日）或前后交付优先票据的付款。根据经修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非交易各方另有明确约定。因此，由于优先票据最初将在T + 7日结算，因此希望在本协议项下的优先票据交付前的营业日之前交易优先票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。
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