美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-K
（标记一）
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告
截至2025年12月31日止财政年度
☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
对于从[ ]到[ ]的过渡期
委托档案号001-38640
（在其章程中指明的注册人的确切名称）
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（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
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（I.R.S.雇主识别号） |
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5210 E. 威廉姆斯 Circle，Suite 750，Tucson，Arizona |
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(866) 331-5324 |
（主要行政办公室地址） |
（邮编） |
（注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）节登记的证券：
各班级名称 |
交易 |
注册的各交易所名称 |
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纳斯达克资本市场 |
根据该法第12（g）节注册的证券：
无
（课名）
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☐没有
如果根据该法第13条或第15（d）条，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。是☐没有
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b – 2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速披露公司 |
☐ |
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加速披露公司 |
☐ |
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☒ |
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较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☐
如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述，需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见法案第12b-2条）。是☐没有
截至2025年6月30日，注册人最近完成的第二季度的最后一个交易日，非关联公司持有的有投票权和无投票权的普通股的总市值为110,485，000美元。
截至2026年2月28日，登记人的普通股已发行和流通12,495，980股。
以引用方式纳入的文件
注册人根据第14A条规定在截至2025年12月31日的财政年度结束后120天内向证券交易委员会提交的最终代理声明的部分内容以引用方式并入本年度报告第III部分的10-K表格。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本年度报告包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，包括经修订的1933年证券法第27A条和经修订的1934年证券交易法第21E条（“交易法”）。在某些情况下，您可能可以通过“可能”、“应该”、“将”、“预测”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述，这些术语的否定以及其他预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表述。这些前瞻性陈述涉及我们的未来计划、目标、期望、意图和财务业绩以及这些陈述所依据的假设，并且仅基于我们当前对我们业务的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件的信念、期望和假设，并且仅在作出这些陈述之日发表。
由于这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，有一些重要因素可能导致实际结果、事件或发展与这些前瞻性陈述明示或暗示的存在重大差异，包括我们的计划、目标、期望和意图以及“第一部分，项目1A”中讨论的其他因素。风险因素”载于本年度报告。可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险因素包括但不限于与以下相关的风险：
| ● | 我们现有和未来产品的不确定市场接受度； |
| ● | 我们对未来额外资本的需求和可用性，以资助我们的运营和新产品的开发； |
| ● | 我们可能达成的新战略关系、收购或许可协议的成功、时机和财务后果； |
| ● | 基于互联网的应用程序的快速变化可能会影响我们产品的实用性和商业可行性； |
| ● | 与我们正在进行的产品开发活动相关的我们可能产生的支出的时间和规模； |
| ● | 互联网无障碍法律的司法适用； |
| ● | 来自我们现有竞争对手和我们市场上新竞争对手的竞争水平；和 |
| ● | 我们产品和服务的监管环境。 |
这份报告的读者被告诫不要依赖这些前瞻性陈述，因为无法保证这些前瞻性陈述将被证明是准确的。前瞻性陈述仅在作出之日起生效，我们明确否认更新或修改任何前瞻性陈述的任何意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。不过，请查阅我们在表格10-Q的季度报告和表格8-K的当前报告中就相关主题所做的任何进一步披露。本警告说明适用于本报告中包含的所有前瞻性陈述。
本年度报告中使用的术语“我们”、“我们”、“我们的”、“AudioEye”、“公司”及类似提法是指AudioEye，Inc.及其全资子公司ADA Site Compliance，LLC、Criterion 508 Solutions，Inc.、Ability，Inc.以及Equally AI Ltd.。
第一部分
项目1。商业
概述
AudioEye是行业领先的数字无障碍平台，可为各种规模的企业提供所有价位的网站无障碍合规性。我们的解决方案通过专利技术推进可访问性，该技术可减少障碍，扩大残疾人的访问范围，并为更广泛的受众增强用户体验。我们相信，在实施后，我们的解决方案为企业和组织提供了接触更多客户、改善品牌形象、建立额外品牌忠诚度的机会，最重要的是，为广大且不断增长的全球残疾人群体提供可访问和可用的网络体验。
AudioEye主要通过销售我们的软件即服务（“SaaS”）无障碍解决方案的订阅产生收入。我们的解决方案得到机器学习/人工智能驱动技术的支持，该技术可以发现并修复常见的可访问性错误。我们的核心和补充解决方案旨在帮助网站和应用程序实现并持续大幅符合AudioEye对Web内容无障碍指南（“WCAG”）的解释，该指南是由互联网的主要国际标准组织万维网联盟的Web无障碍倡议组织发布的Web无障碍标准。我们的解决方案有助于降低客户面临代价高昂的数字无障碍相关法律诉讼的风险。AudioEye客户可以直接通过AudioEye市场、通过将我们的解决方案集成到其市场中的平台合作伙伴或代理机构，例如Duda、通过垂直内容管理系统（“CMS”）合作伙伴、通过授权经销商或直接与AudioEye销售团队合作，购买解决方案。
AudioEye在竞争对手中脱颖而出，是因为它在不对网站架构进行根本更改的情况下提供了自动化和人工辅助的技术修复以及对可访问性问题的持续监控。我们认识到，仅靠自动化无法解决所有可访问性问题，这就是为什么我们还提供经过认证的可访问性专家，他们可以提供人类辅助技术测试和定制修复。我们的解决方案目前受到世界上一些最大和最有影响力的公司的信任，包括三星、Landry’s、Calvin Klein等。政府机构，例如联邦通信委员会，将我们的软件与他们的数字平台一起使用。我们还与州和地方一级的政府机构合作。
行业背景
如果没有正确编码，网站或应用程序可能无法为残疾个人提供内容或功能的完全访问权限，包括辅助技术（“AT”）的用户，例如屏幕阅读器。因此，这些网站可能会将潜在用户和客户排除在外。正如下文更详细讨论的那样，这些网站也可能不符合要求无障碍和数字包容的美国和外国法律，例如《美国残疾人法案》Title III、《康复法案》第508条以及加利福尼亚州的《Unruh民权法案》。
解决web可访问性的传统解决方案可能成本高昂且难以实施。从历史上看，实现合规的过程一直由成本高昂的咨询服务驱动，并没有充分利用新兴技术来降低合规成本负担或跟上新内容创作的快速步伐。与此同时，网络无障碍工作通常侧重于数量有限的残疾用例，使得许多用户对数字包容的无障碍需求得不到满足。由于人们认为设计和实施一个彻底和可用的合规解决方案所需的大量投资缺乏回报，企业可能不愿意进一步投资于网页无障碍解决方案。
已经开发了其他解决方案来帮助用户访问网站，但这些通常需要在用户的计算机上安装插件或软件。同样，有些是针对单个或有限数量的用例量身定制的，缺乏解决合规性和可访问性的整体方法。此外，一些公司只专注于自动化，而我们的解决方案采取综合方法，既有技术也有专家。
AudioEye解决方案
从本质上讲，AudioEye的产品提供持续的测试、自动修复和24/7全天候监控，不断提高与WCAG的一致性。这反过来又有助于企业和组织遵守WCAG标准以及适用的美国和外国无障碍法律。我们的技术能够立即识别和修复大多数常见的无障碍错误，并解决广泛的残疾问题，包括阅读障碍、色盲、癫痫等。AudioEye还提供额外服务
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提供增强合规性和可访问性的解决方案，包括定期审计、专家自定义修复和法律支持服务。我们的解决方案可以通过订阅服务按月购买，也可以使用一个或多年期限。我们还提供PDF补救服务以及移动应用程序和审计报告服务，以帮助我们的客户满足他们的数字无障碍需求。
AudioEye客户
我们目前和潜在的客户群包括范围非常广泛的私营和公共部门客户，包括：
| ● | 中小企业； |
| ● | 公司制企业； |
| ● | 非营利组织； |
| ● | 联邦政府机构，根据1973年《康复法》第508条，其电子和信息技术必须可供残疾人，包括雇员和公众使用；和 |
| ● | 联邦、州和地方政府和机构，它们通常有要求残疾人无障碍的法律法规。 |
AudioEye渠道/进入市场：
我们通过两个主要渠道管理客户，Enterprise and Partner和Marketplace。企业渠道由我们较大的客户和组织组成，包括那些拥有非平台定制网站的客户和组织，他们通常直接与AudioEye销售人员接触，以获得定制定价和解决方案。这一渠道还包括联邦、州和地方政府机构。合作伙伴和市场渠道由我们的CMS合作伙伴、平台和代理合作伙伴、授权经销商和市场组成。该渠道服务于合作伙伴或经销商的虚拟主机平台上的中小型企业，或从我们的Marketplace购买AudioEye解决方案的中小型企业。
我们有一名主要客户（包括反映多份合约的客户联属公司及与公司的合作伙伴关系）分别占我们截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度收入的约13%及15%。
我们的典型市场板块包括但不限于：
| ● | 金融和银行机构； |
| ● | 旅游和酒店公司； |
| ● | 公共和私营运输公司； |
| ● | 零售和电子商务公司； |
| ● | 教育机构； |
| ● | 食品服务公司；以及 |
| ● | SaaS服务或解决方案提供商。 |
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知识产权
我们的知识产权主要包括版权、商标、商业秘密、已发布的专利和待决的专利申请。我们的专利组合包括二十六（26）项在美国已发布的专利和三（3）项待决的美国专利申请。这些专利的商业价值不得而知。
我们计划继续投资于研发，并扩大我们的专有知识产权组合。
竞争
我们的大部分竞争都属于以下几类：
| ● | 有少数网页可访问性审计和跟踪平台提供商声称分析网站的可访问性问题。虽然这些提供者有时可能会发现问题，但他们通常不会提供修复或具体建议。 |
| ● | 目前，其他技术提供商试图通过自动化技术和可访问性工具栏严格应用合规补救措施。 |
| ● | 有相当数量的咨询服务提供商提供网站和应用程序无障碍服务。每家公司一般都会对与其客户网站相关的各种合规问题进行分析。它们最终为在源头应用修复和更改提供了资源和帮助。 |
竞争优势
我们的管理层认为，以下竞争优势将使我们能够在无障碍市场取得成功：
| ● | 独特的专利技术。AudioEye打造旗下所有产品，无论最终用户能力如何，首要目标都是提升用户体验。AudioEye是一家市场技术领先企业，提供全面的无障碍解决方案，解决无障碍的每个方面。 |
| ● | AudioEye的软件每天都会自动消除数字访问障碍，并自动测试比任何竞争对手都多的WCAG标准。AudioEye的问题报告仪表板允许非技术用户轻松了解其网站上的可访问性问题以及这些问题对网站访问者体验的影响。 |
| ● | 广泛的价格点和产品。凭借我们基础产品的14天免费试用，AudioEye允许网站所有者在选择他们喜欢的选项之前测试我们的解决方案。我们提供的服务范围从低成本到标准计划，再到我们定制的企业范围解决方案。 |
| ● | 先进技术与专家驱动服务的独特结合。我们的管理层认为，AudioEye从整体上解决了网页无障碍问题，并提供了领先技术和高质量专业知识的组合，两者均作为订阅服务提供。我们的解决方案旨在为我们的客户提供可靠和可持续的网站无障碍合规解决方案；从而节省成本并缩短上市时间。我们相信，AudioEye解决方案允许我们的客户不仅专注于实现合规，还有助于在订阅的整个生命周期内保持合规并为其用户构建包容性的数字体验。 |
| ● | 我们在营销我们的产品时提供了更大的透明度。我们认为，目前市场上还没有能够提供100%合规的全自动解决方案。我们的产品通过额外的人类辅助技术提供自动化修复 |
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| 驱动的增强功能。我们认为，随着行业的发展，声称未经证实的不透明产品最终会失败。 |
| ● | 经验丰富的发明家、技术人员、产品开发团队。我们的团队由经验丰富的软件和SaaS开发人员和技术专家组成。 |
法律和监管框架
许多法院和美国司法部（“DOJ”）认为，《美国残疾人法案》（“ADA”）的标题II和III，连同1973年《康复法案》第504和508条，要求公共和私人网站和移动应用程序可供残疾人访问。2024年4月24日，美国司法部根据ADA Title II敲定了法规，强制要求州和地方政府网站和移动应用程序遵守WCAG2.1级AA标准。2024年5月9日，美国卫生与公众服务部（“HHS”）公布了一项规则，除其他事项外，增加了《康复法案》第504条下有关网页和移动应用程序无障碍的具体要求，这些要求将适用于联邦财政援助的接受者。
ADA Title III管辖私营企业，禁止在公共机构提供服务、项目和活动时基于残疾的歧视。当管辖网站和移动应用程序无障碍的法律仍在发展时，许多法院认为网站和移动应用程序属于Title III的范围。一些法院认为，Title III适用于所有面向客户的网站和移动应用程序，而另一些法院则采用“关联”方法，如果网站或移动应用程序与物理位置相关联，则要求网站和移动应用程序遵守Title III。美国最高法院尚未阐明统一的做法，因此仍存在一定程度的不确定性。同样，虽然美国司法部采取了Title III适用于网站和移动应用程序的立场，但美国司法部并未颁布法规，为ADA Title III下的网站和移动应用程序制定合规标准。在没有明确指导的情况下，诉讼当事人通常使用WCAG来衡量可访问性，WCAG由万维网联盟颁布。
这种对网站和移动应用程序可访问性的日益关注也反映在其他联邦和州法律中。加州Unruh民权法案也禁止基于残疾的歧视，加州政府法规第11546.7条要求州机构主管证明他们的网站符合WCAG。2010年，国会颁布了《21世纪通信和视频无障碍法案》，努力更新对残疾人的电信保护。此外，交通运输部还发布了解释和实施《航空承运人准入法》的规则，并为航空承运人制定了网站无障碍标准。这种对网站可访问性的关注在国际上也在增长，已有100多个国家批准了《联合国残疾人权利公约》。
欧洲无障碍法案（EAA）于2025年6月生效，要求包括网站、电子商务和移动应用程序在内的数字产品和服务满足整个欧盟（“欧盟”）的无障碍标准。在欧盟运营的某些企业必须确保合规，否则将面临处罚风险。
尽管WCAG不具有法律效力，但法院可能会命令被告实质上遵守WCAG，作为对无障碍违规行为的补救措施。定居点和同意法令通常要求相同。因此，我们设计我们的产品和服务，以帮助客户网站和移动应用程序实现并保持与我们对通过WCAG提供的信息指南的解释基本一致，并且随着新指南的出现，我们将继续改进和更新我们的产品和服务。
指控网站或移动应用程序无障碍索赔的诉讼通常遵循类似的模式。私营商业企业和政府机构都经常成为涉嫌违规行为的目标。随着越来越多的业务通过远程方式进行，确保遵守相关的无障碍法规变得越来越重要。
雇员
AudioEye由极具天赋、同理心和卓有成效的人组成，他们致力于让网络更易于访问。
AudioEye为员工提供所需的技术和资源，让他们在与其他地点的团队保持联系的同时，获得高质量的远程工作体验。我们预计未来将继续虚拟和面对面工作的混合。
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截至2025年12月31日，我们有116名全职员工。我们使用多种招聘方法，包括内部招聘资源和员工推荐，我们相信我们的使命让我们能够招聘和留住高质量的人才。
我们根据需要利用独立承包商来补充我们的员工。我们的员工都没有工会代表，也没有受集体谈判协议的约束。公司从未经历过停工，相信员工关系是积极的。
企业信息
AudioEye，Inc.于2005年5月20日作为特拉华州的一家公司成立。我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交报告，并在我们以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.audioeye.com或通过我们的网站www.audioeye.com免费提供我们关于10-K表格的年度报告、关于10-Q表格的季度报告、关于8-K表格的当前报告、代理和信息声明以及对根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修订，此外，SEC维护一个网站www.sec.gov，其中包含报告，与以电子方式向SEC提交的发行人有关的代理和信息声明以及其他信息。
项目1a。风险因素
投资我们的证券涉及各种已知和未知的风险和不确定性，其中包括下文讨论的风险和不确定性。应仔细考虑以下每一项风险，连同本10-K表中包含的所有其他信息，包括管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析、我们的合并财务报表和相关说明以及我们向SEC提交的其他文件。此外，我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景可能会受到任何这些风险或不确定性的重大不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们有产生重大亏损的历史，可能无法实现并持续盈利。
到目前为止，我们还没有盈利，我们可能永远不会在全年或持续的基础上实现盈利。截至2025年12月31日止年度，我们的净亏损为3,077，000美元。截至2025年12月31日，我们的累计赤字为103,398，000美元。如果我们继续出现亏损，我们可能无法继续经营，投资者可能会损失全部投资。
我们继续通过多种渠道开展业务。这些渠道可能导致使用我们大量的管理资源和成本，我们无法保证我们将充分实现预期收益。
我们继续通过多种渠道开展业务。尽管我们可能会为这些销售渠道的开发投入大量资源和成本，但我们可能难以成功确定渠道合作伙伴，或与渠道合作伙伴成功达成交易。如果我们无法确定、缔结或维持重要的渠道合作伙伴关系，或者如果我们的合作伙伴无法满足我们的期望，我们的业务前景和运营可能会因投入大量管理工作和所需的公司成本而受到不利影响。此外，不能保证我们将充分实现这些关系的潜在利益。如果我们做不到，我们可能无法满足未来的收入预期。
我们未来的发展将需要额外的资本，我们可能无法以令人满意的条件获得所需的资本或融资，或者根本无法获得，这将阻碍我们充分发展我们的业务并产生收入。
截至2025年12月31日，我们拥有530万美元现金。我们的业务计划将需要额外的资本支出，随着我们实施业务计划，我们的资本支出可能会在未来几年大幅增加。因此，我们可能需要通过未来的私募或公开股票发行、战略联盟或债务融资来筹集额外资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素，其中包括：市场状况、销售和营销成本、并购活动（如果有的话）、执行我们的知识产权的诉讼成本以及信息技术开发和收购成本。无法保证我们能够成功筹集额外的股权或债务资本，或者我们将以优惠条件获得此类融资，如果有的话。
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我们有一项信贷安排，其中包括某些财务和流动性契约。我们无法保证我们将满足这些契约，获得足够的资本以及时偿还债务或以令人满意的条款获得债务的再融资，或者根本无法保证，所有这些都可能对我们的业务产生重大不利影响。
于2025年3月31日，我们与Western Alliance Bank（“贷款人”）订立贷款及担保协议（“信贷融资协议”）。信贷融资协议规定借款最多2000万美元，包括（i）定期贷款融资，包括2025年3月31日提供资金的1200万美元定期贷款预付款，以及截至2026年3月31日应要求提供的本金总额不超过500万美元的后续定期贷款预付款；（ii）未偿还总额不超过300万美元的循环信贷额度。信贷融通协议下的借款将于2030年3月31日到期。信贷融资协议由我们几乎所有的资产担保，并包含某些惯常的财务契约，包括我们保持（a）在贷款人账户中持有的最低现金余额；（b）承诺债务总额与年度经常性收入的一定比率；（c）融资债务总额与调整后EBITDA的一定比率；以及（d）最低固定费用覆盖率的要求。我们不能保证我们将始终满足这些契约或我们能够获得足够的资本以及时偿还贷款，或以令人满意的条款获得贷款的再融资，或根本没有。此外，这些契约可能会限制或限制我们达成某些安排或进行某些支出的能力。
全球经济状况减弱，包括当前和持续的微观经济不确定性，可能会对我们的行业、业务和经营业绩产生不利影响。
我们的整体表现部分取决于全球经济和地缘政治状况。美国和其他主要国际经济体不时经历周期性衰退，经济活动受到多种商品和服务需求下降、信贷受限、流动性差、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、破产和经济总体不确定性的影响。这些经济状况可能会突然出现，这种状况的全面影响可能仍不确定。此外，地缘政治的发展可能会增加全球政治和经济的不可预测性，并增加全球金融市场的波动性。此外，这些情况可能会影响IT支出率，并可能对我们的客户购买我们软件的能力或意愿产生不利影响，延迟潜在客户的购买决策，降低其订阅合同的价值或期限，影响流失率，或降低我们的应收账款收款能力，所有这些都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。
我们现在、过去和将来都可能是诉讼的一方，这可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们受到与我们的业务运营相关的争议和指控的影响。因为我们所处的是科技行业，这些纠纷可能涉及知识产权侵权或盗用的索赔。我们也在，并且以前一直在，参与证券法诉讼。这些诉讼和其他类型的诉讼可能非常昂贵，我们无法向您保证我们的保险单将支付费用。由于无法确定何时以及是否可能出现这些争议和指控或这些事项的最终处置，因此，如果出现任何此类事项，解决这些事项可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
市场利率可能维持在高位，或继续增加我们未来债务的利息成本，并可能对我们的股价产生不利影响。
如果利率保持在高位或继续增加，我们对任何新债务的利息成本也可能增加。截至2025年12月31日，我们未偿还的1340万美元定期贷款按月支付超过期限SOFR利率3.25%的现金利息，期限SOFR利率定义为（i）2.30%和（ii）1个月期限SOFR参考利率中的较大者。因此，我们的利息支付义务受市场利率波动的影响。这种增加的成本超出了我们的控制范围，我们无法提供任何保证，即我们可以以优惠的条件为债务再融资，或者根本没有。我们还可能在未来产生额外的浮动利率债务。利率上升可能会限制我们在债务到期时为其再融资的能力，或者导致我们在再融资时支付更高的利率，并增加再融资债务的利息支出，前提是我们可以为债务再融资。
我们可能会寻求新的战略机会，包括收购，这可能会导致使用大量我们的管理资源或重大成本，我们可能无法完成这些机会或以有利的条件。
我们过去已经进入并正在继续寻求战略机会，其中可能包括收购，以帮助我们追求我们的业务目标。尽管我们可能会投入大量时间和资源来寻求此类交易，但我们可能难以成功识别此类机会，或成功达成交易。如果我们无法识别或得出结论
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重要的战略交易，我们的业务前景和运营可能会由于所需的重大管理努力的投入，以及在缺乏战略机遇的情况下实现我们的目标的挑战而受到不利影响。此外，无论交易是否完成，我们都可能因寻求收购或其他战略机会而产生大量成本。
即使我们能够完善这些机会，我们也可能无法在有利于AudioEye的条件下做到这一点。它们还可能影响我们的财务状况和资本需求，除其他行动外，这可能要求我们筹集额外资本，这可能导致稀释我们的股东或导致我们的活动受到限制，并可能导致我们的经营业绩出现大幅波动。
我们可能无法成功整合新收购的业务或其他战略关系，此类事项涉及各种风险，我们可能无法充分实现此类机会的潜在收益。
我们可能无法整合我们完成的收购或战略关系，或成功实现他们的全部利益。整合这些机会存在固有风险，其中可能包括：
| ● | 被收购业务承担可能大于预期的负债； |
| ● | 收购后产生显着高于预期的资本支出和运营费用； |
| ● | 未对被收购公司或业务的经营、客户和人员进行整合； |
| ● | 财务和管理资源从现有业务中分流； |
| ● | 关键员工或现有客户的潜在流失或对与供应商和客户的现有业务关系的不利影响； |
| ● | 对可能对我们的经营业绩产生不利影响的收购、产生非经常性费用以及注销大量商誉或其他资产的会计核算作出了不正确的估计； |
| ● | 与所收购业务相关的不可预见的风险和责任，包括所收购技术的任何未知漏洞或所收购数据的妥协；和 |
| ● | 未能实现收购的预期收益。 |
将收购的公司或业务完全整合到我们的运营中可能需要相当长的时间。我们无法向您保证，我们将成功克服这些风险或在收购中遇到的任何其他问题。如果我们未能成功避免或克服与任何收购相关的风险或问题，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们的商业计划可能无法实现。如果我们的商业计划被证明是不成功的，我们的生意可能会失败，你可能会失去你的全部投资。
我们的运营受制于建立一个经营历史有限的成长型商业企业所固有的所有风险。我们成功的可能性必须结合与发展新业务相关的问题、费用、复杂性和经常遇到的延误来考虑。可能发生可能影响预测期内取得的实际成果的意外事件。因此，预测期内业务的实际结果将与预测不同，这种变化可能是重大的。此外，不确定性的程度随着我们业务计划中提出的每一年而增加。我们无法向您保证，我们将在业务计划的预期操作中取得成功。如果我们的商业计划被证明不成功，我们的生意可能会失败，您可能会损失部分或全部投资。
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随着越来越多的公司寻求提供与我们的产品和服务类似的产品和服务，并寻求利用技术的变化，我们已经经历并将继续经历竞争。因为规模更大、资金更充足的竞争对手可能会影响我们在市场上竞争和实现盈利的能力，我们的业务可能会失败。
我们市场的竞争非常激烈，我们预计我们的产品和服务的竞争将更加激烈。我们与提供与我们提议的产品和服务相竞争或将直接竞争的类似产品和服务的其他公司直接竞争。我们还在我们的市场上与成熟的供应商竞争。这些公司可能会将其他竞争性技术纳入其产品供应中，无论是内部开发的还是由第三方开发的。还有一些老牌顾问提供服务，帮助他们的客户获得对无障碍标准的遵守。在许多情况下，这些顾问从我们的潜在客户那里争夺同样的资金。此外，最近不同技术的进步，例如人工智能、大语言模型和多模态模型，可能会冲击我们的行业，目前还不清楚我们或我们的竞争对手是否能够利用这些进步。
在可预见的未来，我们的许多竞争对手可能是规模更大、资金更充足的公司，它们可能会开发出优于我们当前和拟议产品的产品，这可能会为这些公司创造显着的竞争优势。我们未来的成功取决于我们与竞争对手或其他技术进行有效竞争的能力。因此，我们可能难以与更大的、成熟的竞争对手竞争。一般来说，这些竞争对手可能有：
| ● | 大幅增加资金、技术、营销资源； |
| ● | 更大的客户群； |
| ● | 更好的名称识别； |
| ● | 获得不同且不断发展的技术；和 |
| ● | 更广泛或不同的产品供应。 |
这些竞争对手可能比我们占据更大的市场份额，这可能使他们能够建立更强大的竞争地位，部分原因是通过更大的营销机会。此外，我们的竞争对手可能能够比我们更快地对新技术或新兴技术以及用户偏好的变化做出反应，并投入更多资源开发新产品和提供新服务。这些竞争对手可能会开发出与我们相当或优于我们的产品或服务。如果我们不能迅速有效地应对竞争性发展，我们可能无法保持一个可行的业务。
人工智能的进步可能会加剧竞争并减少对我们解决方案的需求。
网络无障碍市场正在演变，人工智能是这一演变的重要驱动力。我们将人工智能（“AI”）纳入我们的自动化无障碍服务中，随着时间的推移，这一领域的竞争可能会增加。
老牌科技公司和新的市场进入者可能会开发出比我们自己更准确、更快、更全面或更便宜的AI能力。此外，平台提供商、内容管理系统供应商以及浏览器或设备制造商可能会将AI驱动的无障碍功能直接集成到他们的核心产品中，这可能会减少对像我们这样的第三方解决方案的需求。
AI发展的速度使得我们很难预测哪些技术或竞争对手将在我们的市场中脱颖而出。我们在AI研发方面的投资可能无法跟上资源更充足的竞争对手的步伐，对我们AI能力的改进可能并不总能带来客户比替代品更喜欢的产品。
如果我们无法区分我们的解决方案或有效竞争，我们的收入、客户保留率和增长前景可能会受到不利影响。
如果我们不能充分保护我们的专利权，我们的运营可能会受到负面影响。
我们的竞争能力很大程度上取决于我们的技术和知识产权的优越性、独特性和价值。保护我们的知识产权，我们依靠专利、商标、版权、商业秘密法相结合，保密
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与我们的员工和第三方的协议，以及保护性合同条款。我们无法向您保证，侵权或无效索赔（或因侵权索赔而产生的赔偿索赔）将不会对我们提出主张或起诉，或者任何此类主张或起诉不会对我们的业务产生重大不利影响。
无论未来的任何索赔是否有效或是否可以成功主张，针对此类索赔进行辩护可能会使我们承担大量费用，可能危及或大大延迟未来任何诉讼的成功结果，并可能从我们的其他活动中转移资源。此外，主张侵权索赔可能会导致禁止我们分销我们的产品的禁令。除了对我们现有专利的挑战外，以下任何一项也可能降低我们现在或未来知识产权的价值：
| ● | 我们对与我们业务相关的专利、商标和版权的申请可能不会被授予，如果被授予，可能会受到质疑或无效； |
| ● | 已发布的商标、版权或专利可能不会为我们提供任何竞争优势； |
| ● | 我们保护知识产权的努力可能无法有效防止我们的技术被盗用；或者 |
| ● | 我们的努力可能不会阻止他人开发和设计与我们开发的产品或技术相似、具有竞争力或优于我们开发的产品或技术。 |
此外，我们可能无法在我们未来可能开展业务或竞争对手可能开展业务的某些外国有效保护我们的知识产权。获得专利并不一定会保护我们的技术或阻止我们的国际竞争对手开发类似的产品或技术。我们无法充分保护我们的专利权可能会对我们的运营和收入产生负面影响。
此外，有关互联网相关业务知识产权的有效性、可执行性、保护范围等方面的法律标准存在不确定性，仍在不断演变。因为互联网和互联网相关业务的增长，与互联网相关技术相关的专利申请不断地、同步地被提交。在我们感兴趣的领域中有大量美国和外国专利和专利申请，我们认为行业中已经存在并且很可能将继续存在有关专利和其他知识产权的重大诉讼。
我们可能会对我们认为侵犯我们知识产权的第三方提起法律诉讼，如果我们被迫提起诉讼以捍卫我们的知识产权，或为第三方就知识产权向我们提出的索赔进行辩护，法律费用和法院禁令可能会对我们的财务状况产生不利影响并可能终止我们的业务。
随着市场开发类似产品的新用途以及消费者继续增加对技术的采用并将其融入日常生活，我们预计可能侵犯我们专利的第三方数量将会增加。可能有可能需要进行额外的主动诉讼，以捍卫和执行我们的专利。这些法律诉讼可能会持续数年，可能需要大量支出用于律师费和其他费用。如果我们未能通过上诉获得成功，并且随后没有获得金钱和禁令救济，这些诉讼事项可能会显着减少我们的财务资源，并对我们继续经营的能力产生重大影响。我们的管理层有效追究或辩护这些诉讼事项所需的时间和精力可能会对我们经营业务的能力产生不利影响，因为在与诉讼相关的事项上花费的时间将占用管理和经营业务所花费的时间。我们无法向您保证，任何此类潜在诉讼将导致对我们的股东或公司有利的结果。
我们的产品和服务目前的法律环境仍不明朗。
我们无法向您保证，我们现有或计划提供的产品和服务将符合当地、州和/或联邦美国法律或我们经营或未来可能经营的任何外国司法管辖区的法律。此外，与网站可访问性相关的法律、监管和司法框架可能会发生变化。我们无法向您保证，我们不会无意违反新法律或现有法律不会被修改，未来不会颁布新的法律法规，或现有法律法规的司法适用可能发生变化，这可能会导致我们违反此类法律或减少对我们的产品和服务的需求。对互联网进行更积极的国内或国际监管可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景产生重大不利影响。
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我们的业务在很大程度上依赖于在线服务、物联网（“IOT”）、信息亭、流媒体和其他下一代基于互联网的应用程序的增长，并且存在此类增长可能无法按预期发生或根本不会发生的风险，这将损害我们的业务。
互联网最终可能被证明不是此类应用的可行商业市场，原因有几个，包括：
| ● | 消费者不愿意转向和使用其他此类基于互联网的下一代应用； |
| ● | 拒绝购买我们的产品和服务； |
| ● | 终端用户对产品和服务质量及性能的看法； |
| ● | 对访问和易用性的限制； |
| ● | 拥堵导致响应时间延迟或延长； |
| ● | 互联网基础设施发展不足，无法跟上使用水平的提高；以及 |
| ● | 增加政府监管。 |
由于这些因素和其他因素，在线服务、物联网、信息亭、流媒体和其他基于互联网的下一代应用的增长可能会受到阻碍，或者没有像预期的那样发生。因此，我们的业务和运营可能会受到不利影响。
如果我们在线服务的市场没有按预期增长，我们的业务将受到不利影响。
尽管其他基于互联网的下一代应用程序在个人和专业使用方面增长迅速，但我们无法向您保证，我们的产品和服务的采用率将以可比的速度增长或完全增长。
我们的成功取决于我们的员工，其中一些人在公司的职位上相对较新。
我们的成功一直有赖于，并将继续有赖于我们的高级管理团队和员工，包括我们的工程师、产品经理、销售和营销人员以及专业服务人员的努力和才能。我们的一些员工对他们的职位相对较新，我们无法保证我们的管理团队将能够有效地一起工作或与我们的所有员工一起工作。如果他们无法做到这一点或我们的新员工没有有效地工作，我们的业务和运营战略的执行可能会出现延迟。
我们向新产品、服务、技术和地理区域的扩张使我们面临额外的业务、法律、财务和竞争风险。
我们在较新的细分市场可能经验有限或没有经验，我们的客户可能不会采用我们的新产品。这些产品可能会带来新的和困难的技术挑战，如果这些产品的客户遇到服务中断或故障或其他质量问题，我们可能会受到索赔。此外，我们较新活动的盈利能力（如果有的话）可能低于较旧活动，我们在这些较新活动中可能不够成功，无法收回对它们的投资。如果发生任何这些情况，可能会损害我们的声誉，限制我们的增长，并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们面临与系统中断和缺乏冗余相关的风险。
我们偶尔会遇到系统中断和延迟，导致我们的网站和服务无法使用或响应缓慢，并阻止我们有效地向第三方提供服务，这可能会降低我们的净销售额以及我们的产品和服务的吸引力。如果我们无法持续增加软件和硬件，有效升级我们的系统和网络基础设施，并采取其他措施来提高我们系统的效率，可能会导致系统中断或延迟，并对我们的经营业绩产生不利影响。
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我们的计算机和通信系统和操作可能因火灾、洪水、电力损失、电信故障、地震、战争或恐怖主义行为、上帝的行为、计算机病毒、物理或电子入侵以及类似事件或中断而受损或中断。任何这些事件都可能导致系统中断、延迟和关键数据丢失，并可能阻止我们提供服务，这可能会降低我们的产品和服务产品的吸引力，并使我们承担责任。我们的系统不是完全冗余的，我们的灾后恢复规划可能不够充分。此外，我们可能没有足够的保险范围来赔偿任何相关损失。这些事件中的任何一个都可能损害我们的声誉，而且补救成本很高。
政府监管正在演变，不利的变化可能会损害我们的业务。
我们受一般商业法规和法律，以及专门管理互联网、电子商务、电子设备和其他服务的法规和法律的约束。现有和未来的法律法规可能会阻碍我们的增长。这些法规和法律可能涵盖网站无障碍、税收、隐私、数据保护、定价、内容、版权、分销、移动通信、电子设备认证、电子废物、能源消耗、环境监管、电子合同和其他通信、竞争、消费者保护、网页服务、提供在线支付服务、信息报告要求、不受阻碍的互联网接入我们的服务、网站的设计和运营以及产品和服务的特点和质量。目前尚不清楚有关财产所有权、诽谤和个人隐私等问题的现行法律如何适用于互联网、电子商务、数字内容和网页服务。不利的法规和法律可能会减少对我们产品和服务的需求，并增加我们开展业务的成本。
我们可能会受到与政府合同和相关采购法规相关的风险。
我们与美国以及州、地方和外国政府实体的合同受制于与其组建、管理和绩效相关的各种采购法规和其他要求。我们可能会受到与我们的政府合同有关的审计和调查，任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚和行政处罚，包括终止合同、退款或暂停付款、没收利润、支付罚款以及暂停或禁止未来的政府业务。此外，这类合同可规定政府在任何时候无故终止合同。
如果我们不能以具有成本效益的方式成功适配、增强或开发新产品和服务，以满足快速发展的下一代基于互联网的应用和服务市场中的客户需求，我们的业务可能会失败。
下一代基于互联网的应用和服务市场的特点是技术瞬息万变，行业标准不断演变，客户需求发生变化，新服务和产品推出频繁。我们未来的成功将部分取决于我们有效使用新技术的能力，继续发展我们的技术专长和专有技术，增强我们现有的产品和服务，以及及时和具有成本效益地开发满足不断变化的客户需求的新产品和服务。我们可能无法足够快地适应不断变化的技术、客户要求和行业标准。如果我们未能有效地使用新技术、开发我们的技术专长和新产品及服务，或及时增强现有产品和服务，无论是在内部还是通过与第三方的安排，我们的产品和服务可能无法满足客户的需求，这将对我们的收入和增长前景产生不利影响。
此外，如果我们由于技术、法律、财务或其他原因无法及时适应不断变化的市场条件或客户要求，我们可能会失去客户、战略联盟和市场份额。用户和客户要求和偏好的突然变化，体现新技术的新产品和服务的频繁推出，以及新的行业标准和做法的出现，可能会使我们现有的产品、服务和系统过时。科技和通信行业产品和服务的新兴性质及其快速演进将要求我们不断提高产品和服务的性能、特性和可靠性。我们的生存和成功将部分取决于我们是否有能力：
| ● | 设计、开发、推出和/或许可我们计划的产品、服务和技术，以满足潜在客户日益复杂和多样化的需求；和 |
| ● | 应对技术进步和新兴行业标准和做法，以高成本效益和及时的方式进行。 |
产品和服务以及其他专利技术的开发涉及重大的技术和业务风险，需要大量的支出和准备时间。我们可能无法有效利用新技术。在内部更新我们的技术和从第三方获得新技术许可也可能需要我们产生大量额外支出。
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如果我们的产品和服务不能继续获得市场认可，我们可能无法为未来的运营提供资金。
许多因素可能会影响我们的产品或服务或我们开发或获得的任何其他产品或服务的市场接受度，其中包括：
| ● | 我们的产品或服务相对于其他竞争性产品和服务的价格； |
| ● | 用户对我们产品和服务有效性的感知； |
| ● | 我们为销售和营销工作提供资金的能力；以及 |
| ● | 我们的销售和营销工作的有效性。 |
如果我们的产品和服务不能继续获得市场认可，我们可能无法为未来的运营提供资金，包括开发新产品和服务和/或我们对当前产品和服务的销售和营销努力，而无法这样做将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们不断开发新产品和产品增强功能，并积极将软件开发成本资本化，同时做出有根据的假设，以预测每次开发或增强将获得的归属收入。如果我们的假设不正确，或者如果我们无法准确地将收入归因于每个相应的产品或产品增强，我们可能不得不计入减值，从而导致我们冲回资本化支出。
我们的产品开发人员一直在对新产品进行编程，并对现有产品进行增强。在适用的会计指导下，我们做出确定，以估计这些产品和增强功能中的每一个的使用寿命。基于这些确定，我们在预先确定的时间段内摊销软件费用。如果我们的估计结果不准确，或者如果业务未能吸引与每个相应产品或产品增强相关的新收入，我们可能不得不冲销或注销相关的资本化费用。
我们的产品和服务技术性很强，可能包含未被发现的错误，这可能会对我们的声誉造成损害，并对我们的业务产生不利影响。
我们的产品和服务具有高度的技术性和复杂性，在部署时可能包含错误或缺陷。尽管进行了测试，但我们的产品和服务中的一些错误可能只有在客户安装和使用后才会被发现。我们的产品和服务在商业发布后发现的任何错误或缺陷都可能导致无法获得市场认可、收入损失或收入确认延迟、客户流失以及服务和保修成本增加，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们可能会面临产品责任、侵权或违反保修的索赔。我们的产品和服务的性能可能会对交付它们的网络以及使用我们产品和服务的第三方应用程序和服务产生不可预见或未知的不利影响，这可能会导致对我们的法律索赔，从而损害我们的业务。此外，我们希望提供与我们的产品和服务的实施和持续维护相关的实施、咨询和其他技术服务，这通常涉及使用复杂的软件、计算系统和通信系统。我们与客户的许多合同都包含有关保修免责声明和责任限制的条款，但这些条款可能不会得到支持。为诉讼辩护，无论其价值如何，代价高昂，可能会转移我们管理层的注意力，并对市场对我们以及我们的产品和服务的看法产生不利影响。此外，如果我们的商业责任保险覆盖范围证明不足或未来的覆盖范围无法以可接受的条款提供或根本无法提供，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
第三方通信基础设施、硬件和软件的故障使我们面临各种我们无法控制的风险，这些风险可能会对我们的业务造成损害。
我们的业务取决于部署我们产品的第三方拥有的基础设施的容量、可靠性和安全性。我们无法控制该基础设施很大一部分的运营、质量或维护，也无法控制这些第三方是否会升级或改进其设备。我们确实依赖这些公司来维持我们集成连接的运营完整性。如果这些公司中的一家或多家未来无法或不愿意提供或扩大其服务水平，我们的运营可能会受到不利影响。系统中断或响应时间增加可能导致潜在用户或现有用户流失，如果持续或重复，可能会降低网络对用户的吸引力。此外，用户依赖实时通信；流量增加导致的中断可能导致延迟和系统故障。这些类型
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的事件可能会导致用户认为我们的产品和服务无法正常运行，因此可能会对我们吸引和留住战略合作伙伴和客户的能力产生不利影响。
安全和隐私泄露、计算机病毒和网络攻击可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果或声誉。
安全和隐私泄露、计算机恶意软件和网络攻击变得更加普遍，包括在我们的行业中。此外，安全和隐私法正变得更加普遍和普遍。我们的公司系统、第三方系统和安全措施可能会因外部各方的行为、员工或公司的错误、渎职、这些因素的结合或其他原因而遭到破坏，因此，未经授权的一方可能会获得我们的数据或我们可能拥有的任何第三方数据的访问权限，包括隐私数据。任何此类安全漏洞都可能要求我们遵守各种违规通知法律，并可能使我们面临诉讼、补救和调查成本、安全措施成本增加、收入损失、我们的声誉受损以及潜在责任。
系统故障或中断或我们未能满足对我们系统日益增长的需求可能会损害我们的业务。
我们产品和服务的成功取决于我们使用或建立的各种系统、安全数据中心以及其他计算机和通信网络的不间断运行。如果使用我们未来产品和服务的网络用户数量突然增加，为容纳更大流量而需要的技术平台和托管服务可能会导致响应时间变慢、服务中断或延迟或系统故障。我们的产品、服务、系统和运营的部署也将容易受到以下损害或中断：
| ● | 电力损失、传输电缆切断等电信故障； |
| ● | 火灾、地震等自然灾害造成的破坏或中断； |
| ● | 计算机病毒或软件缺陷；以及 |
| ● | 实体或电子闯入、破坏、故意破坏行为、恐怖袭击和其他我们无法控制的事件。 |
系统中断或故障以及响应时间的增加或延迟可能会导致潜在或现有用户的损失，如果持续或重复，可能会降低我们的产品和服务对用户的吸引力。这些类型的事件可能会导致用户认为我们的产品和服务无法正常运行，因此可能会对我们吸引和留住战略合作伙伴和客户的能力产生不利影响。
欺诈、假冒和社会工程计划可能导致经济损失或声誉损害。
我们面临第三方冒充公司高管、董事会成员或受信任的交易对手诱导未经授权付款、电汇或披露敏感商业信息的欺诈计划的风险。这些方案通常利用人为判断而不是技术漏洞，可能无法仅通过网络安全措施加以预防。欺诈方可能会使用公开的信息，包括我们提交给SEC的文件和新闻稿，以使此类通信看起来可信。
尽管我们维持旨在检测和防止未经授权的交易的内部控制，但我们无法保证这些控制在所有情况下都是有效的。成功的计划可能会导致重大财务损失、法律责任和声誉损害，我们的保单可能无法完全覆盖任何此类损失。
我们预计在可预见的未来不会向我们普通股的持有者支付任何股息，这将影响我们的投资者在多大程度上实现其投资的任何未来收益。
我们预计，在可预见的未来，我们不会向普通股持有人支付任何股息。因此，投资者必须依靠在价格升值后出售其普通股，这可能永远不会发生，作为实现其投资未来收益的唯一途径。
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我们将需要招聘和留住更多的合格人员，以成功发展我们的业务。
我们未来的成功将部分取决于我们吸引和留住合格运营、营销和销售人员以及技术人员的能力。无法吸引和留住这些人员可能会对我们的业务产生不利影响。技术、销售、营销和执行人员的竞争非常激烈，尤其是在科技和互联网领域。我们无法向你保证，我们将能够吸引或留住这类人员。
如果我们未能保持有效的财务报告内部控制和有效的披露控制和程序，我们可能无法准确或及时报告财务业绩，或发现欺诈，这可能对我们的业务和股价产生重大不利影响。
关于这份年度报告，我们的管理层对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性以及我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制于2025年12月31日生效。
尽管如此，未能维持对财务报告的既定内部控制或维持有效的披露控制和程序可能会对我们关于我们的业务、财务状况或经营业绩的公开披露产生不利影响。在审查所需的财务报告内部控制后，我们的管理层和/或我们的审计员过去和将来可能会发现需要解决的重大弱点和/或重大缺陷。我们对财务报告的内部控制和披露管理层对公司财务报告内部控制的评估中需要解决的任何实际或感知到的弱点或条件都可能对我们普通股上市的价格和能力产生不利影响，并可能导致股东对我们提出索赔和监管行动。未来未能保持有效的内部控制还可能导致我们的年度或季度合并财务报表出现重大错报，无法及时防止或发现，并可能导致我们重述上一期间的合并财务报表，导致投资者对我们的合并财务报表失去信心和/或限制我们筹集资金的能力。
此外，任何此类故障也可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，损害我们及时向SEC提交定期报告和其他报告的能力，消耗管理层大量时间，并导致我们在实施补救措施方面产生大量额外成本。
与我们的普通股市场相关的风险
尽管我们的普通股股票在纳斯达克资本市场上市，但从历史上看，我们的交易量有限，价格波动性更大。这可能会导致我们普通股的流动性减少。
尽管我们的普通股股票在纳斯达克资本市场上市，代码为“AEYE”，但从历史上看，我们普通股的交易量是有限的。此外，我们的股票在历史上也出现了显着的价格波动，这可能会降低我们普通股的流动性。在任何特定时间出售大量普通股可能难以以紧接此类股份发售前的市场价格实现，并可能限制您的流动性选择。
如果我们不能继续满足纳斯达克资本市场的持续上市标准，交易所可能会随后将我们的普通股摘牌。
纳斯达克资本市场要求我们持续满足某些财务、公众持股量、投标价格和流动性标准，以便继续我们的普通股上市。通常，我们必须保持最低数量的股东权益和最低数量的证券持有人，并满足一定的披露和公司治理要求。如果我们未能满足任何持续上市要求，我们的普通股可能会被退市。如果我们的普通股退市，而我们无法在另一家全国性证券交易所上市，我们预计我们的证券将在场外市场报价。如果发生这种情况，我们的股东可能会面临重大的重大不利后果，包括我们普通股的市场报价有限，以及我们证券交易的流动性减少。此外，我们可能会遇到未来增发证券和获得额外融资的能力下降。
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我们普通股的市场价格可能会大幅波动，这可能导致我们的投资者遭受重大损失。
我们普通股的市场价格可能会因应众多因素而大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的，例如：
| ● | 未来潜在专利诉讼结果； |
| ● | 我们将未来专利货币化的能力； |
| ● | 我们行业的变化； |
| ● | 美国或其他国家发布的技术创新、新产品或产品改进公告； |
| ● | 美国或其他方关于重要战略合作伙伴关系、外包许可、内部许可、合资、收购或资本承诺的公告； |
| ● | 互联网无障碍相关法律法规或司法解释的变更； |
| ● | 我们未能满足任何财务契约，未能拥有足够的流动性来偿还我们的任何债务，或未能以优惠条件为我们的债务再融资，或根本没有； |
| ● | 证券分析师的盈利预测或建议的变化，如果我们的普通股被分析师覆盖； |
| ● | 投资者对我们的普遍看法； |
| ● | 未来发行普通股； |
| ● | 投资者未来对我们证券的转售； |
| ● | 关键人员的新增或离任； |
| ● | 一般市场情况，包括科技公司股票的市场价格波动一般，以及其他因素，包括与我们的经营业绩无关的因素；和 |
| ● | 本“风险因素”部分中描述的其他因素。 |
这些因素和任何相应的价格波动都可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响，并导致我们的投资者遭受重大损失。
此外，整个股票市场，特别是科技公司的市场，在过去经历了极端的价格和数量波动。持续的市场波动可能导致我们普通股价格的极端波动，这可能导致我们普通股的价值下降。
如果我们普通股的交易量很低，我们普通股的价格波动可能会更糟。过去，随着市场波动时期的到来，股民往往会提起证券集体诉讼。我们之前一直是证券诉讼的目标，未来可能会受到额外的证券诉讼，这可能会给我们带来大量成本，并转移管理层对我们业务的资源和注意力，即使我们在任何此类诉讼中都取得了成功。未来出售我们的普通股也可能降低这类股票的市场价格。
此外，我们普通股的流动性是有限的，不仅是在给定价格下可以买卖的股票数量方面，而且是由于交易时间的延迟以及证券分析师和媒体对我们的报道减少（如果有的话）。这些因素可能导致我们普通股的价格低于其他情况下可能获得的价格，也可能导致我们普通股的出价和要价之间的价差更大。此外，没有大量的流通量，我们的普通股的流动性低于股票
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拥有更广泛公有制的公司，因此，我们普通股的交易价格可能会更加波动。在没有活跃的公开交易市场的情况下，投资者可能无法清算其对我们普通股的投资。交易量相对较小的普通股对我们股票交易价格的影响可能大于如果我们的公众持股量更大的情况。我们无法预测我们的普通股未来的交易价格。
大量普通股的出售或可供出售可能会导致我们普通股的价格下跌，并对我们筹集资金的能力产生不利影响。
如果我们的股东在公开市场上出售大量我们的普通股，包括根据我们目前有效的S-3表格登记声明，这种出售或对这种出售的预期可能会导致我们普通股的市场价格下跌。此类情况，无论是否已经发生或正在发生销售，也可能使我们在未来以我们认为合理或适当的时间和价格通过出售股权或股权相关证券筹集额外融资的能力变得更加困难。
在未来的融资中增发普通股将导致我们现有股东的稀释，也可能导致我们普通股的市场价格下降。
我们的公司注册证书授权发行最多50,000，000股每股面值0.00001美元的普通股和10,000，000股每股面值0.00001美元的优先股，其中，截至2025年12月31日，已发行和流通的普通股约为12,383，000股。截至2025年12月31日，我们还拥有购买总计约7,000股普通股的未行使期权，以及涵盖总计约989,000股普通股的未归属或已归属但尚未结算的限制性股票单位。行使此类期权和结算此类限制性股票单位将进一步增加我们已发行普通股的数量。
我们可能会不时就我们现有的股权补偿计划采取新的股权补偿计划或增加可供发行的股份数量。我们的董事会也可以选择发行部分或全部我们的可用股份，以提供额外融资或收购业务。
根据我们的股权补偿计划发行任何股份，用于收购、许可或融资努力，在行使期权时，或在限制性股票单位结算时，将稀释我们普通股持有人的利益，并导致当时所有现有股东的比例所有权和投票权减少。任何此类发行也可能导致我们普通股的市场价格下降。
如果证券或行业分析师没有发表研究报告或发表关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果覆盖我们的一位或多位分析师下调我们的股票评级或发布关于我们业务的不准确或不利的研究，我们的股价很可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布关于我们的报告，对我们股票的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价和交易量下降。
我们受制于财务报告和其他要求，这些要求对我们的资源提出了重大要求。
我们须遵守经修订的1934年《证券交易法》规定的报告和其他义务，包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求。第404节要求我们对财务报告内部控制的有效性进行年度管理评估。这些报告和其他义务对我们的管理、行政、运营、内部审计和会计资源提出了重大要求。任何未能保持有效的内部控制都可能对我们的业务、经营业绩和股价产生重大不利影响。此外，有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止欺诈，我们可能无法像存在有效控制环境时那样有效地管理我们的业务，我们的业务和与投资者的声誉可能会受到损害。我们还可能面临投资者的索赔，这可能会损害我们的业务和财务状况。
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与我方租船文件和资本Structure相关的风险
少数“内幕”股东对股东行为有重大影响。
截至2026年1月31日，我们的董事和执行官实益拥有我们已发行普通股的总数为3,134，426股，约占我们已发行普通股总投票权的25%。截至2026年1月31日，我们的首席执行官实益拥有我们已发行普通股超过21%的投票权。通过他们对我们已发行股票的集体所有权，这些内幕持有人，如果他们一起行动，将对我们在所有股东大会上的股票投票产生重大影响，并且由于普通股没有累积投票权，将决定我们所有董事的选举结果，并决定公司和股东在其他事项上的行动。我们控股股东的利益可能与我们的利益或其他股东的利益不一致。此外，这种所有权集中可能会延迟或阻止未来的交易或我公司控制权的变更。
我们的公司注册证书和章程的规定可能会阻止潜在的收购提议，并可能阻止或阻止控制权的变化。
我们的公司注册证书和章程以及法规中的某些规定可能具有延迟、阻止或阻止控制权变更的效果。这些条文，包括就可能发行我们的优先股的股份作出规定的条文，可能会被分为系列，并附带由我们的董事会决定的优惠、限制和相对权利，以及董事会有权修改章程，可能会使其他人在未经我们的董事会批准的情况下更加困难，提出要约收购或以其他方式收购大量我们的普通股，或发起其他股东可能认为符合其最佳利益的收购尝试。这些规定可能会限制一些投资者未来可能愿意为我们的普通股股份支付的价格。
特拉华州法律可能会延迟或阻止第三方的收购尝试，因此会阻止我们的股东实现其股票的溢价。
我们受《特拉华州一般公司法》第203条反收购条款的约束。这些规定禁止拥有我们已发行普通股15%或以上股份的任何股东在该股东获得此类股份所有权后的三年内与我们进行某些业务合并，除非某些批准已经或已经从我们的董事会或从我们已发行普通股662/3%股份的持有人（不包括15%或以上股东拥有的我们普通股的股份）获得。我们的董事会可以使用这些条款和其他条款来阻止、延迟或阻止我们公司控制权的变化或我们管理层的变化。控制权变更交易或我们的董事会或管理层发生变动的任何延迟或阻止可能会阻止潜在的收购者或阻止我们的股东可以获得比我们股票当时市场价格大幅溢价的交易的完成。这些规定还可能限制投资者可能愿意为我们的普通股股份支付的价格。
项目1b。未解决员工意见
不适用。
项目1c。网络安全
网络安全风险管理和战略
我们认识到评估、识别和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性，这一术语在S-K条例第106（a）项中定义。这些风险除其他外包括：运营风险、知识产权盗窃、欺诈、勒索、对员工或客户的伤害以及违反数据隐私或安全法。
识别和评估网络安全风险被纳入我们的整体风险管理系统和流程。通过内部IT审计、IT安全、治理、风险和合规审查，识别并解决与我们的业务、技术运营、隐私和合规问题相关的网络安全风险。为防御、检测和应对网络安全事件，我们除其他外：对系统和应用程序进行主动隐私和网络安全审查，审计适用的数据政策，使用外部第三方工具和技术进行渗透测试以测试安全控制，进行员工培训，监测与数据保护和信息安全相关的新法律法规（包括我们的产品）并实施适当的更改。
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我们在发生网络安全威胁时实施了事件响应流程。这类事件反应由职能领导和内部专家监督。在发生网络安全威胁时，对安全事件和数据事件进行评估，按严重程度进行排名，并优先进行响应和补救。对事件进行评估，以确定重要性以及运营和业务影响，并审查潜在的隐私影响。作为上述流程的一部分，我们聘请了外部审计师和顾问，以评估我们的内部网络安全计划以及对适用做法和标准的遵守情况，并获得了SOC2 Type II报告。
我们在“安全和隐私泄露、计算机病毒和网络攻击可能损害我们的业务、财务状况、运营结果或声誉”标题下，描述了来自已识别网络安全威胁的风险是否以及如何合理地可能对我们产生重大影响，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。作为我们在本年度报告第10-K表第1A项中风险因素披露的一部分。
网络安全治理
网络安全是我们风险管理流程的重要组成部分，也是董事会和管理层关注的领域。我们的审计委员会负责对来自网络和数据安全威胁的风险进行监督。董事会或审计委员会成员定期收到高级管理层关于我们网络安全流程和风险的最新信息。构成我们事件响应团队的管理层成员包括以下官员（或具有类似责任的人员）：信息技术高级总监、首席运营官、首席财务官、客户成功（如果客户受到影响）以及人力资源高级副总裁（如果员工数据受到影响）。作为我们内部响应政策的一部分，一旦确认违规，就会启动补救程序，由我们的首席隐私官领导，他是事件响应团队的主席。该团队可能包括产品开发、信息技术、财务、法律、市场营销、客户/客户服务和人力资源等相关部门的成员，受违规影响的任何其他相关单位或部门以及任何认为必要的额外人员。
首席隐私官负责监督确定是否发生了违规行为，与处理受保护信息的第三方进行协调，并确保遵守法律义务。法医调查人员将通过AudioEye的网络保险提供或在首席隐私官认为必要时，对违规行为进行分析，以了解其原因和程度。市场营销部、法律部、人力资源部将制定沟通计划，必要时告知内部员工、公众、直接受影响者和监管部门，帮助确保所有通知均符合相关法律法规。
截至2025年12月31日的财政年度，我们没有遇到任何重大网络安全事件。
项目2。物业
该公司的主要办公室位于5210 E. 威廉姆斯 Circle，Suite 750，Tucson，Arizona 85711，根据2026年10月到期的租赁协议，该公司的主要办公室面积约为627平方英尺。
该公司还根据会员协议在几个地点占用共享办公空间，该协议规定根据签约座位数收取会员费。
该公司认为，其空间足以满足其当前的需求，并且有合适的替代空间来适应公司业务的扩张。
项目3。法律程序
在正常经营过程中，我们受到诉讼、诉讼、监管机构问询等索赔。所有这些事项都受到不确定性和结果的影响，这些不确定性和结果是无法有把握地预测的。虽然这些事项在未来期间解决后可能会对经营业绩产生重大影响，但管理层认为，经过最终处置，包括在某些情况下的预期保险赔偿，超出截至2025年12月31日综合资产负债表规定的对公司的任何货币负债或财务影响，将不会对我们的财务状况或年度经营业绩产生重大影响。
项目4。矿山安全披露
不适用。
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第二部分
项目5。市场为注册人的普通股权益、相关股东事项及发行人购买股本证券
普通股信息
AudioEye，Inc.于2005年5月20日作为特拉华州的一家公司成立。我们的普通股已于2018年9月4日在纳斯达克资本市场上市，代码为“AEYE”。
2025年1月，董事会通过了一项股票回购计划，授权在2027年1月24日之前回购最多1250万美元的普通股。该计划可随时修改、暂停或终止，并且不承诺公司回购其普通股的任何股份。根据该计划回购的股份随后将被清退，并恢复为已获授权但未发行的普通股。截至2025年12月31日，我们还有793万美元用于回购股票。
2026年1月31日，有126名普通股的记录持有人，更多的普通股实益持有人以“代名人”或“街道”的名义持有股份。
下表列出截至2025年12月31日止三个月我们回购普通股的资料：
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最大数量 |
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的股份（或 |
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总数 |
约美元 |
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购买的股票 |
值）that May |
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作为公开的一部分 |
尚未被购买 |
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总数 |
平均价格 |
宣布的计划或 |
根据计划或 |
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购买的股票 |
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每股支付 |
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节目 |
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节目（2） |
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2025年10月1日-10月31日： |
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员工交易（1） |
|
1,645 |
$ |
13.85 |
|
— |
$ |
— |
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2025年11月1日-11月30日： |
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|||||||||
员工交易（1） |
|
2,891 |
12.37 |
|
— |
|
— |
|||
股份回购计划（2） |
53,733 |
12.17 |
53,733 |
8,261,000 |
||||||
2025年12月1日-12月31日： |
||||||||||
员工交易（1） |
9,599 |
11.68 |
— |
— |
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股份回购计划（2） |
27,398 |
12.24 |
27,398 |
7,925,000 |
||||||
合计： |
||||||||||
员工交易（1） |
14,135 |
$ |
12.07 |
— |
$ |
— |
||||
股份回购计划（2） |
81,131 |
$ |
12.19 |
81,131 |
$ |
7,925,000 |
||||
| (1) | 包括雇员为履行与结算限制性股票单位或发行无限售条件普通股股份有关的扣缴税款义务而交出的股份。 |
| (2) | 2025年1月，董事会通过了一项股票回购计划，授权在2027年1月24日之前回购最多1250万美元的普通股。根据该计划回购的股票随后将被清退。每股支付的平均价格包括任何经纪人费用. |
我们普通股的转让代理是Equiniti信托公司。其地址为1100 Centre Pointe Curve，Suite 101，Mendota Heights，MN 55120-4100，电话号码为1-800-468-9716。
股息政策
优先股股东的股息优先于普通股股东的任何股息。我们的普通股持有人有权按比例获得我们的董事会可能从合法可用的资金中宣布的股息（如果有的话）。自我们成立以来，我们没有就我们的优先股或普通股宣布或支付任何股息，我们目前预计，如果有任何收益，将保留用于发展我们的业务。在我们的公司注册证书中没有任何限制或
20
阻止我们宣布股息的附例。任何未来宣布股息将由我们的董事会酌情决定，并将取决于（其中包括）我们未来的收益、经营和财务状况以及资本要求。
项目6。[保留]
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下讨论应与我们的经审计合并财务报表以及截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的相关附注一起阅读，这些附注出现在本年度报告的10-K表格的其他地方。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于下文和这份关于10-K表格的年度报告中其他地方讨论的因素，特别是在“风险因素”中。这份10-K表格年度报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。
执行概览
AudioEye是行业领先的数字无障碍平台，可大规模提供美国残疾人法案（“ADA”）和网页内容无障碍指南（“WCAG”）合规服务。我们的解决方案通过专利技术推进可访问性，该技术可减少障碍，扩大残疾人的访问范围，并为更广泛的受众增强用户体验。2025年持续聚焦产品创新，扩大营收。
我们有两个销售渠道来交付我们的产品，合作伙伴和市场渠道以及企业渠道。AudioEye继续专注于这两个渠道的经常性收入增长，同时仍然提供我们的网站和移动应用程序报告服务以及提供非经常性收入的PDF补救服务。
截至2025年12月31日止年度，总收入较上年增长15%。截至2025年12月31日，年度经常性收入（“ARR”）约为40.0百万美元，较2024年12月31日增长9%。有关我们如何计算ARR的详细信息，请参阅下面的“其他关键运营指标”。
截至2025年12月31日，AudioEye拥有约13.1万名客户，较2024年12月31日的12.7万名客户有所增加。客户数量增加是由于我们的合作伙伴和市场渠道的客户增加。
在截至2025年12月31日的十二个月中，我们的合作伙伴和市场渠道的收入比上一年增长了10%。截至2025年12月31日，该渠道代表了约58%的ARR。截至2025年12月31日止十二个月，企业渠道总收入较上年增长21%。截至2025年12月31日，企业频道在ARR中所占比例约为42%。
我们有一名主要客户（包括反映多份合约的客户联属公司及与公司的合作伙伴关系）分别占我们截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度收入的约13%及15%。
2025年公司持续研发投入。根据下文“运营结果”中“研发”部分的定义，2025年的总研发成本为总收入的16%。由于人员成本降低，总研发成本较上年有所下降。
截至2025年12月31日止年度，销售和营销费用以及一般和管理费用均较上年有所增加。销售和营销费用的增加主要是由于对第三方营销服务的投资增加。截至2025年12月31日止年度的一般和管理费用增加主要是由于与我们的无形资产相关的摊销费用增加，以及人员成本增加，包括股票补偿费用和诉讼费用。
我们在下文对我们的运营结果提供进一步评论。
21
经营成果
我们的合并财务报表以美元表示，并根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”或“GAAP”）编制。我们对经营业绩的讨论将截至2025年12月31日的年度与截至2024年12月31日的年度进行了比较。我们在这些时期的运营结果并不一定表明任何后续时期可能预期的结果。由于四舍五入的原因，本文件通篇提供的数字加起来可能与提供的总数不完全一致，百分比可能无法准确反映绝对数字。
截至12月31日止年度， |
改变 |
|
||||||||||
（单位：千） |
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2025 |
|
2024 |
|
$ |
|
% |
||||
收入 |
$ |
40,311 |
$ |
35,201 |
$ |
5,110 |
15 |
% |
||||
收益成本 |
|
8,755 |
|
7,261 |
|
1,494 |
21 |
% |
||||
毛利 |
|
31,556 |
|
27,940 |
|
3,616 |
13 |
% |
||||
营业费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
销售和营销 |
|
14,897 |
|
12,668 |
|
2,229 |
18 |
% |
||||
研究与开发 |
|
4,590 |
|
5,077 |
|
(487) |
(10) |
% |
||||
一般和行政 |
|
15,249 |
|
13,445 |
|
1,804 |
13 |
% |
||||
或有对价公允价值变动 |
|
(1,350) |
|
140 |
|
(1,490) |
(1,064) |
% |
||||
总营业费用 |
|
33,386 |
|
31,330 |
|
2,056 |
7 |
% |
||||
经营亏损 |
|
(1,830) |
|
(3,390) |
|
1,560 |
(46) |
% |
||||
其他费用： |
||||||||||||
利息支出，净额 |
(947) |
(864) |
(83) |
10 |
% |
|||||||
债务清偿损失 |
(300) |
— |
(300) |
100 |
% |
|||||||
其他费用合计 |
(1,247) |
(864) |
(383) |
44 |
% |
|||||||
净亏损 |
$ |
(3,077) |
$ |
(4,254) |
$ |
1,177 |
(28) |
% |
||||
收入
下表列出我们按销售渠道分类的收入：
截至12月31日止年度， |
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改变 |
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||||||||
（单位：千） |
2025 |
2024 |
$ |
% |
|
||||||
合作伙伴和市场 |
$ |
22,233 |
$ |
20,249 |
$ |
1,984 |
10 |
% |
|||
企业 |
|
18,078 |
|
14,952 |
|
3,126 |
21 |
% |
|||
总收入 |
$ |
40,311 |
$ |
35,201 |
$ |
5,110 |
15 |
% |
|||
合作伙伴和市场渠道由我们的CMS合作伙伴、平台和代理合作伙伴、授权经销商和市场组成。该渠道服务于合作伙伴或经销商网络托管平台上的中小型企业，或从我们的Marketplace购买我们的解决方案的中小型企业。
企业频道由我们较大的客户和组织组成，包括那些拥有非平台定制网站的客户和组织，他们通常直接与AudioEye销售人员接触，以获得定制定价和解决方案。这一渠道还包括联邦、州和地方政府机构。
截至2025年12月31日止年度，总收入较上年增长15%。Partner and Marketplace渠道收入增长10%是由于与现有合作伙伴的持续扩张以及新的合作伙伴协议在该年度的执行。Enterprise渠道收入增长21%主要是由新的客户关系推动的，包括我们向欧盟的扩张。
22
收入成本和毛利
截至12月31日止年度， |
改变 |
|
||||||||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2024 |
|
$ |
|
% |
|
|||
收入 |
$ |
40,311 |
$ |
35,201 |
$ |
5,110 |
15 |
% |
||||
收益成本 |
|
8,755 |
|
7,261 |
|
1,494 |
21 |
% |
||||
毛利 |
$ |
31,556 |
$ |
27,940 |
$ |
3,616 |
13 |
% |
||||
收入成本主要包括我们的客户体验团队的薪酬和相关福利成本，以及支持交付我们服务的技术运营团队的一部分、支付给我们的托管主机和其他第三方服务提供商的费用、资本化软件开发成本和专利成本的摊销，以及分配的间接费用。
截至2025年12月31日止年度，收入成本较上年增长21%。收入成本增加主要是由于服务交付产生的成本增加，这与收入增加一致，以及与我们资本化的软件开发成本相关的摊销费用增加。
截至2025年12月31日止年度，毛利较上年增长13%。毛利增加是收入增加的结果。
销售和营销费用
|
截至12月31日止年度， |
改变 |
||||||||||
（单位：千） |
2025 |
|
2024 |
|
$ |
|
% |
|
||||
销售和营销 |
$ |
14,897 |
$ |
12,668 |
$ |
2,229 |
18 |
% |
||||
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的薪酬和福利，以及第三方广告和营销费用。
截至2025年12月31日止年度，销售和营销费用较上年增长18%。销售和营销费用的增加主要是由于对第三方营销服务的投资增加和人员成本增加。
研发费用
|
截至12月31日止年度， |
改变 |
||||||||||
（单位：千） |
2025 |
|
2024 |
|
$ |
|
% |
|
||||
研发费用 |
$ |
4,590 |
$ |
5,077 |
$ |
(487) |
(10) |
% |
||||
加：资本化研发成本 |
|
1,876 |
|
1,771 |
|
105 |
6 |
% |
||||
研发费用总额 |
$ |
6,466 |
|
6,848 |
$ |
(382) |
(6) |
% |
||||
研发（“R & D”）费用主要包括与参与研发活动的员工相关的薪酬和相关福利。研发总成本包括在营业费用中列报的研发费用金额以及在会计期间资本化的开发成本。
截至2025年12月31日止年度，研发费用较上年减少10%。这一下降是由于员工人数减少导致人员成本下降。截至2025年12月31日止年度，资本化研发成本较上年增加6%。资本化研发成本的增加是工程人员在产品开发上花费的时间比前一年更多的结果。从2024年到2025年，包括研发费用和资本化研发成本的总研发成本下降了6%。
一般和行政费用
截至12月31日止年度， |
改变 |
|||||||||||
（单位：千） |
2025 |
|
2024 |
$ |
|
% |
|
|||||
一般和行政 |
$ |
15,249 |
$ |
13,445 |
$ |
1,804 |
13 |
% |
||||
23
一般和行政费用主要包括与我们的高管、董事和公司支持职能相关的薪酬和福利，包括法律费用、占用和交易成本在内的一般公司费用。
截至2025年12月31日止年度，一般及行政开支较上年增长13%。一般和管理费用的增加主要是由于与我们的无形资产相关的摊销费用增加，以及人员成本增加，包括股票补偿费用，以及诉讼费用增加715,000美元。
或有对价公允价值变动
截至12月31日止年度， |
改变 |
|||||||||||
（单位：千） |
2025 |
|
2024 |
$ |
|
% |
|
|||||
或有对价公允价值变动 |
$ |
(1,350) |
$ |
140 |
$ |
(1,490) |
(1,064) |
% |
||||
或有对价公允价值变动包括对与企业合并或资产收购相关确认的或有对价负债的非现金估值调整。
截至2025年12月31日止年度，或有对价公允价值变动是由于与收购ADA Site Compliance相关的估计应付收益减少。我们预计未来期间与ADA站点合规相关的或有对价的公允价值不会发生进一步变化。
利息支出，净额
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截至12月31日止年度， |
|
改变 |
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||||||||
（单位：千） |
2025 |
|
2024 |
$ |
|
% |
|
|||||
利息支出，净额 |
$ |
(947) |
$ |
(864) |
$ |
(83) |
10 |
% |
||||
利息支出净额主要包括我们定期贷款的利息，由投资于货币市场基金的利息收入抵消。
截至2025年12月31日止年度，利息支出净额较上年增加10%。利息支出增加，净额主要是由于投资于货币市场基金的利息收入减少。
债务清偿损失
|
截至12月31日止年度， |
|
改变 |
|
||||||||
（单位：千） |
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2025 |
|
2024 |
|
$ |
|
% |
|
|||
债务清偿损失 |
$ |
(300) |
|
$ |
— |
|
$ |
(300) |
100 |
% |
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2025年3月31日，在与Western Alliance Bank签订新的信贷安排后，公司支付了之前与SG Credit Partners的定期贷款的全部700万美元未偿本金。截至2025年12月31日止年度，与此定期贷款的终止有关，我们确认了300,000美元的债务清偿损失，其中包括144,000美元的预付款和其他费用以及相关债务折扣和债务发行成本的未摊销部分。
其他关键运营指标
我们将年度经常性收入（“ARR”）视为一项关键运营指标，也是我们整体业务的关键指标。我们还使用ARR作为规划和预测总体预期的主要方法之一，并至少每季度和每年根据此类预期评估实际结果。
我们将ARR定义为（i）对于我们的Enterprise渠道，即在每个活跃合同下确定日期的年化经常性费用的总和，加上（ii）对于我们的合作伙伴和MarketPlace渠道，在确定日期所有活跃客户的年度或每月经常性费用的总和，在每种情况下，假设订阅没有变化，乘以12（如果适用）。经常性费用的定义是，预期将从通常作为订阅服务或年度服务提供的服务产生的收入，例如我们的自动化和平台、定期审计、人工辅助技术修复、法律支持和专业服务产品以及在多年合同中重新发生的其他服务。这一确定包括经常性产品的年度和月度合同。我们的一些合同可以在预期期限之前终止，这可能会影响未来的ARR。ARR不包括非经常性费用，后者的定义是预期通常不作为订阅服务或年度提供的服务产生的收入
24
服务提供，例如我们的PDF补救服务业务、一次性移动应用报告，以及作为非订阅服务提供或预期为一次性性质的其他杂项服务。截至2025年12月31日，ARR为40.0百万美元，同比增长9%，这主要得益于我们的合作伙伴和市场渠道以及企业渠道的增长。
流动性和资本资源
营运资金
（单位：千） |
2025年12月31日 |
|
2024年12月31日 |
||||
流动资产 |
$ |
12,622 |
$ |
12,120 |
|||
流动负债 |
|
(14,416) |
|
(11,571) |
|||
营运资金 |
$ |
(1,794) |
$ |
549 |
|||
截至2025年12月31日，我们拥有530万美元的现金和现金等价物，营运资金为（1,794，000美元）。2025年营运资金减少230万美元主要是由于与新客户相关的递延收入增加、与资产收购相关的应计负债以及我们的定期贷款的一部分被归类为流动负债。
2025年1月，董事会通过了一项股票回购计划，授权在2027年1月24日之前回购最多1250万美元的普通股。该计划可随时修改、暂停或终止，并且不承诺公司回购其普通股的任何股份。根据该计划回购的股份随后将被清退，并恢复为已获授权但未发行的普通股。在截至2025年12月31日的一年中，我们使用了457万美元的该计划回购股票。截至2025年12月31日，我们还有793万美元用于回购股票。
截至2025年12月31日，我们有1340万美元的定期贷款未偿还，其中1290万美元被归类为非流动负债。定期贷款于2030年3月31日到期，并要求从2026年4月10日开始按季度支付本金。有关我们的信贷额度的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注6 –债务。
截至2026年3月12日，我们没有表外安排，我们认为公司有足够的流动性作为持续经营持续到未来十二个月。我们预计将继续投资于我们的产品以及销售和营销，以抓住市场需求。2025年，经营活动提供的现金总额为480万美元。我们预计2026年经营活动提供的现金将继续改善，主要受预期收入增长的推动。
虽然公司已成功筹集资本，但无法保证未来将成功筹集额外资本。此外，如果公司的计划未能实现和/或如果发生重大意外事件，公司可能不得不进一步修改其业务计划，这可能需要我们筹集额外资金或减少开支。
现金流
截至12月31日止年度， |
|||||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2024 |
|||
经营活动所产生的现金净额 |
|
$ |
4,753 |
$ |
2,731 |
||
投资活动所用现金净额 |
|
(4,196) |
|
(7,214) |
|||
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
(920) |
|
898 |
|||
现金及现金等价物净减少额 |
$ |
(363) |
$ |
(3,585) |
|||
截至2025年12月31日止年度，与上一年度相比，经营活动提供的现金增加主要是由于收入增加。
截至2025年12月31日止年度，与上一年相比，用于投资活动的现金减少，主要是由于业务和资产收购的付款减少。2024年，我们为收购ADA Site Compliance支付了530万美元，扣除收购的现金，而2025年为资产收购支付的款项总计220万美元。
截至2025年12月31日止年度，与上一年相比，筹资活动所用现金从筹资活动提供的现金变化主要是由于普通股回购从2024年的200万美元增加到2025年的460万美元。这一影响被其他融资活动的净改善部分抵消，因为2025年债务再融资的净收益
25
570万美元超出了2024年490万美元的净影响，其中包括660万美元的普通股发行收益净额减去用于结算或有对价的170万美元现金支出。
关键会计政策和估计
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制综合财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们在综合财务报表和随附附注中报告和披露的金额。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计存在重大差异。
下文讨论的关键会计估计是根据公认会计原则作出的估计，其中涉及重大程度的估计不确定性，并且已经或合理可能对财务状况或经营业绩产生重大影响。
就业务合并及资产收购确认的或有代价
我们根据企业合并的公允价值确认企业合并产生的或有对价负债，该公允价值在初始和计量期结束前的每个报告期末使用蒙特卡罗模拟模型确定。该模型纳入了关键假设，包括非经常性和经常性收入指标。由于负债的公允价值高度依赖于管理层的估计，因此与估计不同的估计收入和结果的变化可能会导致报告期内收益的重大调整。
资产收购产生的或有对价负债的公允价值由管理层根据所收购客户关系的估计经常性收入确定。估计代价金额的后续变动确认为对所收购资产成本的调整。由于负债的公允价值高度依赖于管理层的估计，因此与估计不同的估计收入和结果的变化可能会导致报告期内收购资产成本的重大调整。
有关编制我们的合并财务报表所使用的重要会计政策和方法的完整讨论，包括我们与无形资产相关的会计政策，请参阅我们的合并财务报表附注2-重要会计政策。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目8。财务报表和补充数据
我们的财务报表从本年度报告第F-1页的10-K表格开始，并以引用方式并入本文。
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
不适用。
项目9a。控制和程序
管理层关于披露控制和程序有效性的结论
截至本报告涵盖的期末，在包括首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务官）在内的公司高级管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，为实现披露控制和程序的预期目标提供了合理保证。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2025年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
26
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制以及我们在10-K表格年度报告中出现的所有相关信息。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据美国普遍接受的会计原则为外部目的编制合并财务报表提供合理保证。财务报告内部控制包括以下政策和程序：
| 1. | 有关保持记录，以合理的细节准确和公平地反映我们资产的交易和处置； |
| 2. | 提供合理保证，这些交易的记录是必要的，以允许根据公认会计原则编制合并财务报表，并且我们的收支只是根据管理层和/或董事会的授权进行的；和 |
| 3. | 就防止或及时发现任何可能对我们的合并财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。 |
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间任何有效性评估的预测都存在控制可能因条件变化而变得不充分的风险，或者政策或程序的遵守程度可能恶化的风险。我们的管理层（在我们的首席执行官和我们的首席财务官的参与下）使用Treadway委员会发起组织委员会（COSO）发布的内部控制—— 2013年综合框架中确立的标准，对截至2025年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2025年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
本年度报告不包含我司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的鉴证报告。根据美国证券交易委员会允许我们在本年度报告中仅提供管理层报告的规则，管理层的报告不受我们注册的公共会计师事务所的认证。
财务报告内部控制的变化
在截至2025年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化，但上文披露的情况除外。
项目9b。其他信息
规则10b5-1交易计划
截至2025年12月31日止三个月期间，没有董事或执行官采纳、修改或终止“10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语均在S-K条例第408（a）项中定义。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10。董事、执行官和公司治理
本项目所要求的信息在此通过引用我们2026年年度股东大会的最终代理声明并入，该代理声明预计将在2025年12月31日之后的120天内提交给美国证券交易委员会。
27
我们通过了商业行为和道德准则，包括S-K条例第406项（“金融道德准则”）中列举的条款。财务道德准则在我们网站治理文件部分的商业行为和道德准则中公开，可从我们的主页www.audioeye.com访问。如果我们对《财务道德守则》作出任何实质性修订，或向我们的首席执行官、首席财务官或公司控制人授予任何豁免，包括任何默示豁免，则我们将在我们网站的治理文件部分披露该修订或该豁免的性质。
项目11。高管薪酬
本项目所要求的信息在此通过引用我们2026年年度股东大会的最终代理声明并入，该代理声明预计将在2025年12月31日之后的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12。若干受益所有人的证券所有权、管理层及相关股东事项
本项目所要求的信息在此通过引用我们2026年年度股东大会的最终代理声明并入，该代理声明预计将在2025年12月31日之后的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目13。若干关系及关联交易及董事独立性
本项目所要求的信息在此通过引用我们2026年年度股东大会的最终代理声明并入，该代理声明预计将在2025年12月31日之后的120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14。首席会计师费用及服务
本项目所要求的信息在此通过引用我们2026年年度股东大会的最终代理声明并入，该代理声明预计将在2025年12月31日之后的120天内提交给美国证券交易委员会。
28
第四部分
项目15。展品和财务报表附表
| a) | 以下文件作为本报告的一部分提交： |
| (1) | 财务报表——见下文第F-1页的财务报表索引以及随后的财务页面。 |
| (2) | 财务报表附表——作为S-K条例第10项定义的“较小的报告公司”，我们不需要提供这些信息。 |
| (3) | 展品——以下展品要么在此提交，要么在此之前已向美国证券交易委员会提交，并被提及并通过引用此类文件并入本文： |
以参考方式纳入 |
|||||
附件编号 |
说明 |
表格 |
备案日期 |
附件编号 |
特此备案 |
3.1 |
8-K |
2024年5月24日 |
3.3 |
||
|
|||||
3.2 |
10-Q |
2024年7月29日 |
3.3 |
||
|
|||||
4.1 |
10-K |
2024年3月7日 |
4.1 |
||
4.2 |
S-3 |
2024年2月7日 |
4.2 |
||
4.3 |
S-3 |
2024年2月7日 |
4.3 |
||
10.1* |
10-K |
2019年3月27日 |
10.13 |
||
|
|||||
10.2* |
10-K |
2019年3月27日 |
10.30 |
||
10.3* |
10-Q |
2020年8月13日 |
10.1 |
||
10.4* |
8-K |
2019年5月14日 |
10.4 |
||
|
|||||
10.5* |
8-K |
2019年5月14日 |
10.5 |
||
10.6* |
8-K |
2024年5月24日 |
10.1 |
||
|
|||||
10.7* |
8-K |
2020年12月10日 |
10.2 |
||
10.8* |
8-K |
2020年12月10日 |
10.3 |
||
29
10.9* |
8-K |
2020年12月10日 |
10.4 |
||
|
|||||
10.10* |
8-K |
2020年12月10日 |
10.5 |
||
|
|||||
10.11* |
8-K |
2020年12月10日 |
10.6 |
||
|
|||||
10.12* |
8-K |
2020年12月10日 |
10.7 |
||
|
|||||
10.13* |
8-K |
2022年5月24日 |
10.2 |
||
|
|||||
10.14* |
8-K |
2022年4月8日 |
10.1 |
||
|
|||||
10.15* |
2022年4月5日对AudioEye公司与David Moradi签订的经修订和重述的雇佣协议的修订日期为2023年12月26日 |
8-K |
2023年12月28日 |
10.1 |
|
10.16* |
根据AudioEye，Inc. 2019年股权激励计划于2020年8月20日向David Moradi授予业绩股份的通知 |
8-K |
2020年8月24日 |
10.2 |
|
10.17* |
8-K |
2021年3月15日 |
10.1 |
||
10.18* |
AudioEye公司与David Moradi于2022年4月5日订立的经修订及重述的雇佣协议的第二次修订，日期为2025年3月31日 |
8-K |
2025年4月2日 |
10.1 |
|
10.19* |
第三次修订，日期为二零二五年四月四日，适用于经修订及重订的《AudioEye公司与David Moradi雇佣协议》，日期为二零二二年四月五日 |
10-Q |
2025年5月1日 |
10.3 |
|
10.20* |
8-K |
2021年6月23日 |
10.1 |
||
10.21 |
贷款和担保协议，日期为2025年3月31日，由公司、ADA Site Compliance，LLC、Criterion 508 Solutions，Inc.和Western Alliance Bank |
8-K |
2025年4月1日 |
10.1 |
|
|
|||||
10.22 |
10-Q |
2025年8月8日 |
10.1 |
||
10.23 |
10-Q |
2025年11月4日 |
10.1 |
||
30
10.24 |
X |
||||
10.25 |
8-K |
2018年8月7日 |
10.1 |
||
|
|||||
10.26 |
10-K |
2019年3月27日 |
10.35 |
||
10.27 |
8-K |
2024年9月30日 |
10.1 |
||
10.28* |
8-K |
2019年12月16日 |
10.1 |
||
14.1 |
10-K |
2019年3月27日 |
14.1 |
||
19.1 |
10-K |
2025年3月12日 |
19.1 |
||
21 |
X |
||||
23.1 |
X |
||||
|
|||||
24.1 |
X |
||||
|
|||||
31.1 |
X |
||||
|
|||||
31.2 |
X |
||||
32.1 |
X |
||||
32.2 |
X |
||||
|
|||||
97 |
10-K |
2024年3月7日 |
97 |
||
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
||||
|
|||||
101.SCH |
内联XBRL分类法扩展架构文档 |
X |
|||
|
|||||
101.CAL |
内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档 |
X |
|||
|
31
101.DEF |
内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档 |
X |
|||
|
|||||
101.LAB |
内联XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 |
X |
|||
|
|||||
101.PRE |
内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档 |
X |
|||
104 |
封面页交互式数据文件-封面页交互式数据文件没有出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 |
||||
|
|||||
* |
构成管理合同或补偿性计划或安排。 |
||||
|
|||||
项目16。表格10-K摘要
没有。
32
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，因此于12日正式授权第2026年3月1日。
|
AudioEye, Inc. |
|
|
|
|
|
签名： |
/s/大卫·莫拉迪 |
|
|
大卫·莫拉迪 |
|
|
首席执行官 |
|
|
|
|
签名： |
/s/凯利·乔治维奇 |
|
|
凯莉·乔治维奇 |
|
|
首席财务和会计干事 |
律师权
通过这些礼物了解所有人，以下出现的签名的每个人都构成并任命David Moradi和Kelly Georgevich，或他们中的任何一个，他的事实上的律师，具有替代的权力，为他以任何和所有身份签署对本年度报告的10-K表格的任何修订，并将其连同其证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会，特此批准并确认每个上述事实上的律师或他的替代者或替代者，可能做或促使做的所有事情，凭借本协议。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以其身份和在所示日期签署如下。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/s/大卫·莫拉迪 |
|
首席执行官、董事 |
|
2026年3月12日 |
大卫·莫拉迪 |
|
（首席执行官） |
|
|
|
|
|
|
|
/s/凯利·乔治维奇 |
|
首席财务官 |
|
2026年3月12日 |
凯莉·乔治维奇 |
|
（首席财务会计干事） |
|
|
|
|
|
|
|
/s/Jamil Tahir |
|
董事 |
|
2026年3月12日 |
贾米尔·塔希尔 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/James Hawkins |
|
董事 |
|
2026年3月12日 |
James Hawkins |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/凯瑟琳·弗莱明博士 |
|
董事 |
|
2026年3月12日 |
凯瑟琳·弗莱明博士 |
|
|
|
|
33
独立注册会计师事务所报告
致股东及董事会
AudioEye，公司。
对财务报表的意见
我们审计了随附的AudioEye，Inc及其子公司（统称“公司”）截至2025年12月31日、2024年12月31日和2024年12月31日的合并资产负债表，以及相关的该日终了年度的合并经营报表、股东权益报表、现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了公司截至2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况以及该日终了年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。公司没有被要求，我们也没有受聘执行对其财务报告内部控制的审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指财务报表当期审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，并且：（1）涉及对财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。我们确定不存在关键审计事项。
/s/MaloneBailey，LLP
www.malonebailey.com
我们自2011年起担任公司核数师。
2026年3月12日
F-2
AudioEye, Inc.
合并资产负债表
2025年12月31日和2024年12月31日
|
12月31日， |
|
12月31日， |
|||
（单位：千，每股数据除外） |
2025 |
2024 |
||||
物业、厂房及设备 |
||||||
当前资产： |
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
$ |
5,288 |
$ |
5,651 |
||
应收账款，扣除呆账备抵后分别为643美元和511美元 |
|
6,557 |
|
5,932 |
||
预付费用及其他流动资产 |
|
777 |
|
537 |
||
流动资产总额 |
|
12,622 |
|
12,120 |
||
|
|
|
|
|||
财产和设备，分别扣除累计折旧227美元和294美元 |
|
146 |
|
215 |
||
使用权资产 |
168 |
385 |
||||
无形资产，净值净额累计摊销分别为13,251美元和9,793美元 |
|
12,515 |
|
10,276 |
||
商誉 |
6,682 |
6,661 |
||||
其他 |
|
97 |
|
109 |
||
总资产 |
$ |
32,230 |
$ |
29,766 |
||
|
|
|
|
|||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
||
应付账款和应计费用 |
$ |
4,851 |
$ |
3,870 |
||
经营租赁负债 |
218 |
199 |
||||
递延收入 |
|
8,619 |
|
7,502 |
||
或有对价 |
225 |
— |
||||
定期贷款，当前 |
503 |
— |
||||
流动负债合计 |
|
14,416 |
|
11,571 |
||
|
|
|
|
|||
长期负债： |
|
|
|
|
||
定期贷款，净额 |
12,479 |
6,820 |
||||
经营租赁负债 |
— |
218 |
||||
递延收入 |
|
5 |
|
16 |
||
或有对价，长期 |
|
300 |
|
1,350 |
||
其他 |
226 |
355 |
||||
负债总额 |
|
27,426 |
|
20,330 |
||
|
|
|
|
|||
股东权益： |
|
|
|
|
||
优先股，面值0.00001美元，授权1万股 |
|
|
|
|
||
普通股，面值0.00001美元，授权50,000股，截至2025年12月31日和2024年12月31日已发行和流通股分别为12,383股和12,285股 |
|
1 |
|
1 |
||
额外实收资本 |
|
108,201 |
|
105,181 |
||
累计赤字 |
|
(103,398) |
|
(95,746) |
||
股东权益合计 |
|
4,804 |
|
9,436 |
||
|
|
|
|
|||
负债和股东权益合计 |
$ |
32,230 |
$ |
29,766 |
||
见合并财务报表附注
F-3
AudioEye, Inc.
综合业务报表
截至12月31日止年度， |
||||||
（单位：千，每股数据除外） |
|
2025 |
|
2024 |
||
收入 |
$ |
40,311 |
$ |
35,201 |
||
|
|
|
|
|||
收益成本 |
|
8,755 |
|
7,261 |
||
|
|
|
|
|||
毛利 |
|
31,556 |
|
27,940 |
||
|
|
|
||||
营业费用： |
|
|
|
|
||
销售和营销 |
|
14,897 |
|
12,668 |
||
研究与开发 |
|
4,590 |
|
5,077 |
||
一般和行政 |
|
15,249 |
|
13,445 |
||
或有对价公允价值变动 |
|
(1,350) |
|
140 |
||
总营业费用 |
|
33,386 |
|
31,330 |
||
|
|
|
|
|||
经营亏损 |
|
(1,830) |
|
(3,390) |
||
其他费用： |
|
|
||||
利息支出，净额 |
|
(947) |
|
(864) |
||
债务清偿损失 |
|
(300) |
|
— |
||
其他费用合计 |
(1,247) |
(864) |
||||
|
|
|
||||
净亏损 |
$ |
(3,077) |
$ |
(4,254) |
||
|
|
|
|
|||
每股普通股净亏损-基本和稀释 |
$ |
(0.25) |
$ |
(0.36) |
||
|
|
|
|
|||
加权平均已发行普通股-基本和稀释 |
|
12,416 |
|
11,888 |
||
见合并财务报表附注
F-4
AudioEye, Inc.
股东权益合并报表
截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度
额外 |
||||||||||||||
普通股 |
实缴 |
累计 |
||||||||||||
（单位：千） |
|
股份 |
|
金额 |
|
资本 |
|
赤字 |
|
合计 |
||||
余额，2023年12月31日 |
|
11,711 |
$ |
1 |
$ |
96,182 |
$ |
(89,476) |
$ |
6,707 |
||||
以现金方式发行普通股，扣除交易费用 |
293 |
— |
6,634 |
— |
6,634 |
|||||||||
在无现金基础上行使期权时发行的普通股 |
41 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||
限制性股票单位结算时发行的普通股 |
|
629 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|||
为服务发行普通股 |
|
21 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|||
根据员工股票购买计划发行的普通股 |
8 |
— |
113 |
— |
113 |
|||||||||
交出股票以支付结算员工股票奖励的税务责任 |
|
(119) |
|
— |
|
|
(2,149) |
|
— |
|
(2,149) |
|||
为退休而回购的普通股 |
|
(299) |
|
— |
|
|
— |
|
(2,016) |
|
(2,016) |
|||
股票补偿 |
|
— |
|
— |
|
|
4,401 |
|
— |
|
4,401 |
|||
净亏损 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(4,254) |
|
(4,254) |
|||
余额，2024年12月31日 |
12,285 |
$ |
1 |
$ |
105,181 |
$ |
(95,746) |
$ |
9,436 |
|||||
在无现金基础上行使期权时发行的普通股 |
5 |
— |
— |
— |
— |
|||||||||
以现金为基础行使期权时发行的普通股 |
6 |
— |
38 |
— |
38 |
|||||||||
限制性股票单位结算时发行的普通股 |
|
588 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|||
为服务发行普通股 |
|
25 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|||
根据员工股票购买计划发行的普通股 |
8 |
— |
73 |
— |
73 |
|||||||||
交出股票以支付结算员工股票奖励的税务责任 |
|
(156) |
|
— |
|
|
(2,115) |
|
— |
|
(2,115) |
|||
为退休而回购的普通股 |
|
(378) |
|
— |
|
|
— |
|
(4,575) |
|
(4,575) |
|||
股票补偿 |
|
— |
|
— |
|
|
5,024 |
|
— |
|
5,024 |
|||
净亏损 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
(3,077) |
|
(3,077) |
|||
余额，2025年12月31日 |
|
12,383 |
$ |
1 |
|
$ |
108,201 |
$ |
(103,398) |
$ |
4,804 |
|||
见合并财务报表附注
F-5
AudioEye, Inc.
合并现金流量表
截至12月31日止年度， |
||||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2024 |
||
经营活动产生的现金流量： |
||||||
净亏损 |
$ |
(3,077) |
$ |
(4,254) |
||
调整净亏损与经营活动提供的现金净额： |
||||||
折旧及摊销 |
|
3,567 |
|
2,529 |
||
长期资产处置或减值损失 |
57 |
7 |
||||
债务清偿损失 |
300 |
— |
||||
基于股票的补偿费用 |
5,024 |
4,401 |
||||
递延佣金摊销 |
34 |
37 |
||||
债务贴现和发行费用摊销 |
|
97 |
|
94 |
||
使用权资产摊销 |
167 |
226 |
||||
或有对价公允价值变动 |
|
(1,350) |
|
140 |
||
应收账款准备 |
400 |
236 |
||||
经营资产及负债变动： |
||||||
应收账款 |
(1,022) |
(940) |
||||
预付费用及其他资产 |
(238) |
151 |
||||
应付账款和应计费用 |
|
233 |
|
475 |
||
经营租赁负债 |
|
(199) |
|
(312) |
||
递延收入 |
|
760 |
|
(59) |
||
经营活动所产生的现金净额 |
|
4,753 |
|
2,731 |
||
|
|
|||||
投资活动产生的现金流量： |
|
|||||
购置设备 |
|
(54) |
|
(128) |
||
出售设备所得款项 |
7 |
— |
||||
软件开发成本 |
|
(1,876) |
|
(1,771) |
||
专利费用 |
(61) |
(42) |
||||
收购付款，净额 |
(2,212) |
(5,273) |
||||
投资活动所用现金净额 |
|
(4,196) |
|
(7,214) |
||
|
||||||
融资活动产生的现金流量： |
|
|||||
普通股发行收益，扣除交易成本 |
— |
6,634 |
||||
定期贷款收益，扣除贷款人费用 |
13,351 |
— |
||||
直接归属于发放定期贷款的成本支出 |
(443) |
— |
||||
偿还定期贷款 |
(7,000) |
— |
||||
支付债务清偿费用 |
(249) |
— |
||||
行使期权所得款项 |
38 |
— |
||||
员工股票购买计划收益 |
73 |
113 |
||||
与结算员工共享奖励相关的付款 |
(2,115) |
(2,149) |
||||
或有对价的结算 |
— |
(1,677) |
||||
回购普通股 |
(4,575) |
(2,016) |
||||
偿还融资租赁 |
|
— |
|
(7) |
||
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
(920) |
|
898 |
||
|
||||||
现金及现金等价物净减少额 |
|
(363) |
|
(3,585) |
||
现金及现金等价物-期初 |
|
5,651 |
|
9,236 |
||
现金及现金等价物-期末 |
$ |
5,288 |
$ |
5,651 |
||
|
|
|
|
|||
补充现金流披露 |
|
|
|
|
||
已付利息 |
$ |
1,015 |
$ |
1,041 |
||
缴纳的所得税 |
|
— |
|
— |
||
|
|
|
|
|||
非现金投融资活动： |
|
|
||||
与资产收购相关的递延税项负债记录 |
39 |
— |
||||
与资产收购或业务合并有关的记录的或有对价 |
525 |
1,250 |
||||
见合并财务报表附注
F-6
附注1 —业务的组织和描述
AudioEye，Inc.及其全资子公司ADA Site Compliance，LLC、Criterion 508 Solutions，Inc.、Ability，Inc.和Equally AI Ltd.（“我们”、“我们”、“我们的”、“AudioEye”或“公司”）作为专利互联网内容出版和分发软件及相关服务的供应商在一个部门开展业务，这些软件和服务能够将数字内容转换为可访问的格式，并允许在任何互联网连接的设备上向最终用户进行实时分发。该公司的重点是为所有人创造更全面的互联网和其他媒体接入，无论他们的设备、位置或残疾。
我们的普通股自2018年9月4日起在纳斯达克资本市场上市，代码为“AEYE”。在2018年9月4日之前，我们的普通股自2013年4月15日起在OTCQB和OTC公告板上市，代码相同。
附注2 —重要会计政策
列报依据
本重要会计政策摘要旨在帮助理解公司的合并财务报表。这些会计政策符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”），并在编制综合财务报表时得到一致应用。该公司的财政年度截至12月31日。
除非另有说明，合并财务报表、附注和表格中的所有金额均已四舍五入到最接近的千美元，但份额和每股金额除外。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期和报告期间的资产、负债、收入、费用和相关披露的报告金额。管理层持续评估其估计和判断，包括与基于股票的薪酬、呆账准备金和无形资产相关的估计和判断。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
我们的收入主要来自通过软件即服务（“SaaS”）交付模式销售内部开发的软件，以及通过我们的直销团队或通过第三方经销商提供的专业服务。我们的SaaS费用包括支持和维护。
我们根据会计准则编纂（“ASC”）606、客户合同收入（“ASC 606”）确认收入。ASC 606的核心原则是，一个实体确认收入是为了描述向客户转让承诺的商品或服务，其金额反映了该实体预期有权获得以换取这些商品或服务的对价。
我们通过以下五个步骤确定收入确认：
| ● | 确定与客户的合同； |
| ● | 识别合同中的履约义务； |
| ● | 确定交易价格； |
| ● | 将交易价款分配给合同中的履约义务；以及 |
| ● | 在履约义务得到履行时或履行时确认收入。 |
F-7
履约义务是收入确认的会计单位，一般代表向客户承诺的可明确区分的商品或服务。
我们的SaaS收入包括来自我们平台上与我们的软件产品相关的客户账户的固定订阅费用。我们的支持收入包括客户定期审计的订阅费用、人工辅助技术补救、法律支持以及其他专业支持服务。SaaS和支持（也称为“订阅”）收入在自我们的服务提供给客户之日开始的安排的合同订阅期限内按可分摊基准确认。某些SaaS和支持费用按年度、半年度或季度提前开具发票。因尚未提供服务而收到的任何资金均记入递延收入，并在相关履约义务得到履行时记为收入。我们的认购协议通常不可撤销，尽管如果我们未能履行重大义务，客户通常有权因故终止其合同。
非订阅收入主要包括PDF补救和一次性网站和移动应用报告服务，并在交付时确认。根据PDF补救安排应付的代价是基于使用情况。非订阅网站及移动应用报告服务安排项下应付的代价乃按固定费用计算。
下表列出我们按销售渠道分类的收入：
截至12月31日止年度， |
||||||
（单位：千） |
2025 |
|
2024 |
|||
合作伙伴和市场 |
$ |
22,233 |
|
$ |
20,249 |
|
企业 |
|
18,078 |
14,952 |
|||
总收入 |
$ |
40,311 |
$ |
35,201 |
||
公司就根据合同安排规定公司有无条件权利获得对价的向客户开具发票的金额记录应收账款。递延收入包括在合同项下履约之前收到的付款，并在每个报告期末按个别合同报告。递延收入根据我们预计确认收入的时间分为流动收入或非流动收入。
下表汇总了我们截至2025年12月31日和2024年12月31日的递延收入：
|
12月31日， |
12月31日， |
|
||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2024 |
|||
递延收入–当前 |
$ |
8,619 |
$ |
7,502 |
|||
递延收入–非流动 |
5 |
16 |
|||||
递延收入总额 |
|
$ |
8,624 |
|
$ |
7,518 |
|
截至2025年12月31日止年度，我们从截至2024年12月31日的未偿递延收入中确认了约7,494，000美元的收入，即100%。
我们有一名主要客户（包括反映多份合约的客户联属公司及与公司的合作伙伴关系）分别占我们截至2025年12月31日及2024年12月31日止年度收入的约13%及15%。
一名客户分别占截至2025年12月31日和2024年12月31日应收账款总额的12%和14%。
递延成本（合同购置成本）
我们在赚取佣金的期间将初始和续期销售佣金资本化，这通常发生在获得客户合同时，并在我们认为是合同期限的预期受益期内按直线法摊销递延佣金成本。作为一种实用的权宜之计，当相关递延佣金成本的摊销期本应为一年或更短时，我们将销售佣金作为费用支出。
下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日的递延佣金成本，在我们的合并资产负债表中计入预付费用和其他流动资产（流动部分）和其他资产（非流动部分）：
F-8
|
12月31日， |
12月31日， |
|
||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2024 |
|||
递延成本–当前 |
$ |
39 |
$ |
28 |
|||
递延成本–非流动 |
|
29 |
|
32 |
|||
递延费用共计 |
$ |
68 |
$ |
60 |
|||
与销售佣金相关的摊销费用包括在综合经营报表的销售和营销费用中，截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的总额分别为34,000美元和37,000美元。
收益成本
收入成本主要包括与员工相关的成本，包括我们的技术运营和客户体验团队的工资、福利和基于股票的补偿费用，支付给我们的托管托管服务提供商和其他第三方服务提供商的费用，资本化软件开发成本和获得的技术的摊销，以及分配的间接费用。
现金及现金等价物
公司将现金和自购买之日起三个月或更短期限的任何短期、高流动性投资视为现金和现金等价物。
呆账备抵
公司采用备抵方法将应收账款下调至可变现净值。在确定估计损失的呆账准备时，管理层定期对账龄应收款项进行分析。根据历史收款经验、客户的财务状况以及与客户发生的任何未解决或未解决的问题阻止其付款的状态，对每一笔已识别的应收款进行审查。如有必要，公司将采取纠正措施，以解决与未付应收款项相关的未决问题。截至2025年12月31日和2024年12月31日，呆账备抵分别为643,000美元和511,000美元。该公司认为其储备充足，但未来期间的结果可能会有所不同。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，坏账费用总额分别为40万美元和23.6万美元。
财产和设备
财产和设备包括办公室和计算机设备。财产和设备按购置成本列账，并在其估计可使用年限（通常为3年）内采用直线法折旧。与维修和保养相关的费用在发生时计入费用。在处置财产和设备时，与被处置资产相关的成本和相关累计折旧从账目中扣除，处置的任何收益或损失计入处置当年的经营业绩。
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度购置的财产和设备总额分别为54,000美元和128,000美元。截至2025年12月31日和2024年12月31日的每一年的折旧费用为109,000美元。
资本化软件开发成本
公司按照ASC 350-40的规定，在初步项目阶段均已完成且该软件很可能会按预期使用时，将与开发或获得供内部使用的计算机软件有关的某些计算机软件和软件开发成本资本化，直至该软件可用于一般发布。资本化的软件成本包括（i）开发或获得计算机软件的外部直接成本，以及（ii）与软件项目直接相关的员工的补偿和相关福利。
资本化的软件成本包含在我们综合资产负债表的无形资产中，并在投入使用时按直线法在软件的估计使用寿命（通常为三年）内摊销。摊销费用包括在合并经营报表的收入成本中，截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的摊销费用总额分别为1,902，000美元和1,702，000美元。公司在任何事实和情况下审查账面价值是否有减值
F-9
存在暗示资产可能减值或应修改使用寿命的情况。有关我们资本化软件开发成本的更多信息，请参阅附注4 –无形资产。
专利
我们将专利申请成本资本化，包括注册、文件和与申请相关的其他法律费用，这些费用通过专利发布的月份发生。与临时申请备案相关的费用在发生时计入费用。为更新或延长已确认无形资产的期限而产生的成本，包括专利年金和费用，以及起诉涉嫌侵犯我们专利的行为所产生的成本在发生时计入费用。专利包括在我们合并资产负债表的无形资产中。
我们将资本化的专利成本按其预计可使用年限按直线法摊销，一般为5年，自专利发布之日起算。我们对资本化成本进行减值评估，并注销放弃专利或专利申请的账面价值。我们还注销了与未授予专利相关的资本化成本。有关我们专利的更多信息，请参阅附注4 –无形资产。
商誉、无形资产和长期资产
商誉至少每年进行一次减值测试，更频繁的是在发生某些可能表明商誉账面价值可能无法收回的事件时进行。可能触发减值测试的事件或情况包括但不限于商业环境或法律因素的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、关键人员的流失、我们整体业务的战略发生重大变化、重大的负面行业或经济趋势、相对于经营业绩指标的显着表现不佳、市值显着下降和竞争显着变化。我们在每年第四季度完成年度减值测试，在报告单位层面，这是在公司层面，因为我们在一个单一的报告分部中运营。
下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的商誉活动：
|
截至12月31日止年度， |
|||||
（单位：千） |
2025 |
2024 |
||||
商誉，期初 |
$ |
6,661 |
$ |
4,001 |
||
收购（1） |
— |
2,660 |
||||
减值 |
— |
— |
||||
计量期调整 |
21 |
— |
||||
商誉、期末（2） |
$ |
6,682 |
$ |
6,661 |
||
| (1) | 系2024年与收购ADA Site Compliance，LLC（“ADA Site Compliance”）相关的商誉。有关ADA Site Compliance收购的更多信息，请参阅附注3 –收购。 |
| (2) | 截至2025年12月31日和2024年12月31日，累计减值损失共计
|
使用寿命有限的无形资产按其预计可使用年限摊销。
我们评估每当有事件或情况变化表明资产的账面值可能无法收回时，是否需要计提与长期资产相关的减值费用。我们认为以下是可能触发减值审查的一些指标的例子：（i）实际未贴现现金流量大大低于相关资产的历史或预计未来未贴现现金流量；（ii）资产的方式或使用或我们的整体战略与资产的方式或使用有关的重大变化或我们的整体业务战略的变化；（iii）重大的负面行业或经济趋势；（iv）竞争压力增加；（v）我们的股价在持续一段时间内显着下跌。
一旦我们确定存在潜在的减值指标，我们通过比较与该无形资产相关的估计未来未折现现金流量与该无形资产的账面金额来进行可收回性测试。无形资产的账面价值超过与该无形资产相关的未来未折现现金流量的，确定该等无形资产的价值无法收回。对于未通过可收回性测试的无形资产，计提减值准备
歼10
账面价值与预计公允价值的差额。截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，没有发生与商誉或无形资产相关的减值损失。
金融工具公允价值
公允价值是对退出价格的估计，表示在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额（即计量日的退出价格）。公允价值计量基于可观察和不可观察的输入。可观察的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察的输入则反映了我们在缺乏可观察市场信息的情况下对市场参与者假设的看法。要求以公允价值计量的资产和负债根据与用于计量其价值的输入值相关的判断水平分为以下三类之一：
第1级：相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价。
第2级：可直接或间接观察到的、合理可得的市场报价以外的投入。可观察输入值反映了市场参与者在资产或负债定价时使用的假设，是根据从独立于公司的来源获得的市场数据得出的。
第3级：不可观察的输入反映了公司根据关于市场参与者将在评估资产或负债时使用什么的现有信息制定的假设。
现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面金额根据这些工具的短期到期情况近似公允价值。
下表提供了我们按经常性基础以公允价值计量的第3级负债的信息：
|
年终 |
||
（单位：千） |
2025年12月31日 |
||
或有对价 |
3级 |
||
2024年12月31日余额 |
$ |
1,350 |
|
新增（1） |
525 |
||
或有对价公允价值变动（2） |
(1,350) |
||
2025年12月31日余额 |
$ |
525 |
|
| (1) | 表示与2025年资产购置有关的记录的或有对价负债的价值。或有对价的公允价值由管理层根据所收购客户关系的估计经常性收入确定。 |
| (2) | 表示与2024年收购ADA Site Compliance相关的2025年记录的或有对价公允价值变动。或有对价的公允价值由管理层在独立第三方估值专家的协助下使用蒙特卡洛模拟确定。有关ADA Site Compliance收购的更多信息，请参阅附注3 –收购。我们预计未来期间与ADA站点合规相关的或有对价的公允价值不会发生进一步变化，因为实际或有对价是基于截至2025年12月31日计量的盈利条件。 |
债务贴现和发债成本
与向贷款人（债务贴现）或向第三方（债务发行费用）发行债务相关的成本以直线法资本化并在相关债务期限内摊销为利息费用，与实际利率法无重大差异。债务贴现和债务发行成本在公司的综合资产负债表中列报，作为直接从我们定期贷款的账面金额中扣除。
F-11
业务组合
所收购的资产、承担的负债和或有对价按其在收购日的估计公允价值入账，并在收益中确认后续变动。这些估计在本质上是不确定的，可能会被细化。管理层根据假设制定估计，作为购买价格分配过程的一部分，以对截至企业合并日期所收购的资产和承担的负债进行估值。因此，公司可能会在确定调整的报告期确认对收益中所收购资产或承担负债的暂定金额的调整。
与收购相关的费用主要包括法律、会计和其他相关咨询费用，并记录在发生期间。
资产收购
不符合业务定义的收购作为资产收购入账。公司按相对公允价值基础将收购成本分摊至所收购的个别资产和承担的负债，商誉不在资产收购中确认。或有对价在资产收购被认为很可能且可合理估计之前不会被记录在资产收购中。直接交易成本作为收购成本的一部分予以资本化。
股票补偿
公司定期发行期权、限制性股票单位（“RSU”）和普通股股份，作为从员工、董事和顾问那里获得的服务的报酬。奖励的公允价值在授予日进行计量。公允价值金额随后在要求提供服务以换取奖励的必要归属期内确认为费用。我们在发生没收时予以承认。基于股票的补偿费用记录在综合经营报表的相同费用分类中，就好像这些金额是以现金支付的一样。
期权奖励的公允价值在授予日使用Black-Scholes期权定价模型计量，该模型包含主观假设，一般来自外部数据（如无风险利率）和历史数据（如波动率因子和预期期限）。
我们使用我们在授予日的普通股价值估计具有基于时间或业绩归属的限制性股票单位奖励的公允价值。我们采用蒙特卡罗模拟模型对截至授予日的市场化限制性股票单位奖励的公允价值进行了估算。
随着限制期的过去，我们将与基于时间的期权和RSU相关的补偿成本支出，这通常是与公司一到三年的服务期。与基于绩效的RSU相关的补偿费用在必要的服务期内按直线法确认，前提是很可能实现绩效条件，并按季度评估概率，并将预期的任何变化确认为对变化期间收益的调整。由于服务或绩效条件未得到满足而未归属的基于服务和绩效的奖励不确认补偿成本，任何先前确认的补偿成本被冲回。与具有市场条件的裁决相关的补偿费用在必要的服务期内按直线法确认，无论市场条件是否满足，并且在蒙特卡洛模拟得出的必要服务期已经完成的情况下不予以冲回。如果归属发生在必要的服务期结束之前，则加速费用并在归属日之前全部确认。
每股收益（亏损）（“EPS”）
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入（亏损）除以该期间公司已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益是根据普通股股东可获得的净收入（亏损）和该期间已发行普通股的加权平均股数计算得出的，并根据与期权和限制性股票单位相关的所有潜在稀释普通股发行的影响进行了调整。我们基于股票的奖励的稀释效应是使用库存股法计算的，该方法假设所有基于股票的奖励都被行使，并且假设的行使收益用于以期间的平均市场价格购买普通股。增量股份（即假定发行的股份与购买的股份之间的差额），在可能具有稀释性的范围内，包括在
F-12
摊薄后EPS计算的分母。然而，当存在净亏损时，稀释后每股金额的计算中不包括潜在的普通股等价物，因为计算会产生反稀释的每股金额。
截至2025年12月31日和2024年12月31日已发行的具有潜在稀释性的证券，在计算该日终了年度的基本和稀释每股净亏损时被排除在外，具体如下：
12月31日， |
||||
（单位：千） |
2025 |
|
2024 |
|
期权 |
7 |
|
36 |
|
限制性股票单位 |
|
989 |
|
1,315 |
合计 |
|
996 |
|
1,351 |
股票回购
2025年1月，董事会通过了一项股票回购计划，授权在2027年1月24日之前回购最多1250万美元的普通股。该计划可随时修改、暂停或终止，并且不承诺公司回购其普通股的任何股份。在截至2025年12月31日的12个月中，我们使用了457万美元的该计划回购股票。截至2025年12月31日，我们还有793万美元用于回购股票。
公司回购的股份立即清退。公司进行会计政策选择，将回购价款超过面值部分全部计入留存收益。
员工股票购买计划
2022年5月，公司股东批准了公司的员工股票购买计划（“ESPP”），该计划规定发行最多50万股普通股。符合条件的员工可以选择在每个购买期结束时扣留一定比例的符合条件的补偿来购买我们的普通股。该公司预计，每个购买期将是截至每个日历年6月30日或12月31日的六个月期间。从2025年开始，每股购买价格等于我们普通股在每个购买期的第一个交易日或最后一个交易日的公平市场价值的85%，以金额较低者为准。因此，根据ESPP将发行的普通股股票的公允价值在每个发售期的第一天使用Black-Scholes期权定价模型进行计量。
根据ESPP，参与者不得被授予在每个日历年度购买价值超过25,000美元的普通股的权利，并且任何参与者不得在任何一个购买日期购买超过1,500股我们的普通股（或薪酬委员会可能指定的其他数量）。截至2025年12月31日，根据ESPP已发行31,543股，根据该计划仍有468,457股可供选择。
或有损失
我们受制于在正常业务过程中可能出现的各种损失或有事项。在确定损失或有事项时，我们会考虑资产发生损失或减值以及发生负债的可能性，以及我们合理估计损失金额的能力。预计损失或有事项，在很可能发生负债或资产发生减值且损失金额能够合理估计的情况下计提。我们定期评估我们可获得的当前信息，以确定是否应计损失或有事项并调整任何先前的应计。
所得税
我们采用资产负债法核算所得税。在这种方法下，递延税项资产和负债确认为现有资产和负债的财务报表账面值与其各自计税基础之间的暂时性差异导致的估计未来税务后果。这些资产和负债使用预期将在暂时性差异转回的年度适用于应课税收入的已颁布税率计量。
F-13
公司有可用于减少未来应税收入的净经营亏损结转。这些净经营亏损结转的未来税收优惠在被认为更有可能实现这些优惠的情况下予以确认。在公司未来无法实现税收优惠的范围内，建立估值备抵。
最近的会计公告
最近通过
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-09，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，其中要求公共实体每年在费率调节中提供特定类别的披露，以及按司法管辖区分类披露已缴纳的所得税。ASU在2024年12月15日之后开始的年度期间生效，允许提前采用。ASU2023-09的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。有关规定的披露，请参见附注9，所得税。
尚未通过
2025年9月，FASB发布了ASU 2025-06，无形资产-商誉和其他-内部使用软件（子主题350-40）：有针对性地改进内部使用软件的会计处理，使内部使用软件成本的确认和披露框架现代化，去除了以前的“开发阶段”模式，并引入了更基于判断的方法。ASU2025-06在2027年12月15日之后开始的财政年度以及这些年度报告期内的中期有效，允许提前采用。该公司目前正在评估ASU2025-06对其合并财务报表和相关披露的影响。
2025年7月，FASB发布ASU 2025-05，应收账款和合同资产信用损失计量，为计量应收账款和合同资产信用损失提供了一种实用的权宜之计。本ASU对2025年12月15日之后开始的年度期间以及这些年度报告期内的中期有效。允许提前收养。该公司目前正在评估采用该ASU的时间以及该ASU对其合并财务报表和相关披露的影响。
2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分类披露（子主题220-40），以改进有关公共实体费用的披露，并提供有关合并财务报表中某些费用标题中包含的费用类型的更详细信息。本次更新中的修订对2026年12月15日之后开始的年度报告期间和2027年12月15日之后开始的中期报告期间有效。允许提前采用，本次更新中的修订应前瞻性地适用于本次更新生效日期之后的报告期间发布的财务报表，或追溯适用于财务报表中列报的任何或所有以前期间。公司正在评估新准则对合并财务报表披露的影响。
注3 —收购
ADA Site Compliance，LLC
2024年9月27日，我们签订了会员权益购买协议，收购了ADA Site Compliance的所有未偿股权，后者提供审计和最佳实践，以帮助组织创建可访问且符合Web内容无障碍指南（“WCAG”）标准的网站。此次收购提供了一个机会，可以通过将客户迁移到AudioEye的产品并进一步扩大收入，从而扩展ADA Site Compliance现有的客户关系。购买ADA Site Compliance的总对价约为700万美元（按公允价值计算），包括收盘时支付的340万美元现金、收盘后60天内支付给卖方的235万美元无担保本票（统称“应付票据”），以及在满足某些收益的情况下以现金支付的估计总或有对价125万美元。实际或有对价是基于满足与截至2025年12月31日计量的某些年度经常性收入（“ARR”）和非经常性收入（“NRR”）目标相关的盈利条件。
我们根据FASB ASC 805“业务合并”（“ASC 805”）将收购ADA Site Compliance作为业务合并进行会计处理。据此，在收购会计法下，我们完成了收购价格分配至
F-14
按截至购买日的估计公允价值计算取得的有形和无形资产及承担的负债情况如下：
（单位：千） |
|
2024年9月27日余额 |
|
购买的资产： |
|
|
|
现金 |
$ |
284 |
|
应收账款，净额 |
|
357 |
|
其他资产 |
|
15 |
|
客户关系（1） |
|
5,100 |
|
商誉（2） |
|
2,682 |
|
购买的资产总额 |
|
8,438 |
|
承担的负债： |
|
|
|
应付账款和应计负债 |
|
362 |
|
递延收入 |
|
1,071 |
|
承担的负债总额 |
|
1,433 |
|
取得的净资产 |
|
7,005 |
|
考虑： |
|
|
|
支付的现金 |
|
3,407 |
|
应付票据（3） |
2,348 |
||
或有对价负债（4） |
|
1,250 |
|
总对价 |
$ |
7,005 |
|
| (1) | 指将在其估计使用寿命内按直线法摊销的已购置无形资产 |
| (2) | 商誉是指购买价格超过所收购有形和无形资产净值的估计公允价值的部分。预计可抵税的商誉金额为$
|
| (3) | 表示本金总额中应付票据的公允价值$
|
| (4) | ADA场地合规或有对价负债的公允价值采用蒙特卡洛模拟确定。蒙特卡罗模拟中使用的关键假设如下：盈利期的ARR和NRR指标，NRR贴现率为
|
在截至2025年12月31日和2024年12月31日的十二个月中，我们分别录得与ADA Site Compliance的或有对价公允价值变动相关的收入（费用）1,350，000美元和（152,000）美元，这包括在随附的综合运营报表的一般和行政费用中。
备考财务
以下截至2024年12月31日止年度未经审计的备考运营结果假设ADA Site Compliance已于2024年1月1日获得。
备考财务信息仅供说明之用，并不一定表明如果收购在2024年1月1日完成本应实现的经营业绩，也不旨在预测合并后公司在未来期间的经营业绩。备考财务信息不会影响与被收购公司相关的任何预期整合成本节约或费用。
F-15
|
||||
|
备考合并财务（未经审计） |
|||
（单位：千） |
截至2024年12月31日止年度 |
|||
收入 |
$ |
36,850 |
||
归属于普通股股东的净亏损 |
(3,376) |
|||
就上述备考披露而言，截至2024年12月31日止年度的业绩不包括520,000美元的收购费用。
资产收购
2025年，我们根据ASU2017-01的要求，根据我们对筛选测试的评估，完成了不符合业务定义的收购，因为所收购的总资产的公允价值基本上全部集中在一项可识别的无形资产，即客户关系中。就这些资产收购而言，我们确认了380万美元的客户关系，将在其估计可使用年限2至9年内按直线法摊销，加权平均摊销期为7.43年。
附注4 —无形资产
截至2025年12月31日和2024年12月31日的无形资产包括：
2025年12月31日 |
|||||||||
（单位：千） |
|
成本 |
累计摊销 |
|
账面净值 |
||||
有限寿命资产： |
|||||||||
专利 |
$ |
4,002 |
$ |
(3,849) |
$ |
153 |
|||
资本化软件开发成本 |
|
9,305 |
(6,277) |
|
3,028 |
||||
客户关系 |
12,459 |
(3,125) |
9,334 |
||||||
无形资产，净值 |
$ |
25,766 |
$ |
(13,251) |
$ |
12,515 |
|||
2024年12月31日 |
|||||||||
（单位：千） |
成本 |
累计摊销 |
|
账面净值 |
|||||
有限寿命资产： |
|||||||||
专利 |
$ |
3,941 |
$ |
(3,809) |
$ |
132 |
|||
资本化软件开发成本 |
7,428 |
(4,375) |
3,053 |
||||||
客户关系 |
8,700 |
(1,609) |
7,091 |
||||||
无形资产，净值 |
$ |
20,069 |
$ |
(9,793) |
$ |
10,276 |
|||
截至2025年12月31日和2024年12月31日，与待审专利相关的资本化成本分别为44,000美元和56,000美元。
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，资本化的软件开发成本总额分别为1876,000美元和1,771，000美元。
我们在估计可使用年限内按直线法摊销我们的客户关系。有关企业合并和资产收购的更多信息，请参阅附注3 –收购。有关我们的无形资产的更多信息，包括有关我们的专利和资本化软件开发成本的具体信息，请参阅附注2 –重要会计政策。
F-16
下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日财政年度与无形资产相关的摊销费用：
截至12月31日止年度， |
||||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2024 |
||
专利 |
$ |
40 |
$ |
34 |
||
资本化软件开发成本 |
1,902 |
1,702 |
||||
客户关系 |
|
1,516 |
|
679 |
||
商品名称 |
— |
5 |
||||
摊销费用总额 |
$ |
3,458 |
$ |
2,420 |
||
下表汇总了截至2025年12月31日与无形资产相关的未来摊销费用（单位：千）：
截至12月31日的年度， |
摊销费用 |
|
2026 |
$ |
3,545 |
2027 |
2,592 |
|
2028 |
1,947 |
|
2029 |
1,141 |
|
2030 |
1,036 |
|
此后 |
2,254 |
|
未来摊销费用总额 |
$ |
12,515 |
截至2025年12月31日，我司使用寿命有限的无形资产加权平均剩余使用寿命（年）如下：
加权平均剩余摊销期（年） |
|
||
专利 |
|
|
|
资本化软件开发成本 |
|
||
客户关系 |
|
|
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，无形资产减值损失总计为零。
附注5 —租赁负债和使用权资产
我们在一开始就确定一项安排是否为租约。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁付款的义务。
经营租赁
经营租赁使用权资产和负债在开始日根据预计租赁期内的租赁付款额现值确认。由于我们的租赁安排没有提供隐含利率，我们在确定未来租赁付款的现值时使用我们在开始日对预期剩余租赁期限的估计增量借款利率。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认。
该公司在亚利桑那州图森市和纽约州纽约市拥有办公空间的经营租赁。位于图森的主要办公室的租约面积约为627平方英尺，将于2026年10月结束。纽约办公室的租约约为5000平方英尺，于2022年1月开始，将于2026年12月到期。
2025年3月，公司订立协议，将其在纽约的办公空间转租至原租期于2026年12月结束。此次转租并未解除公司在租赁项下的原有义务，因此公司未对相关租赁负债进行调整。在截至2025年12月31日的十二个月中，由于剩余租赁总成本超过预期的转租收入，公司确认了与该使用权资产相关的减值损失50,000美元。在截至2025年12月31日的十二个月中，公司录得与转租相关的收入132,000美元。
F-17
2024年第二季度，公司按月签订了在佛罗里达州迈阿密海滩转租办公空间的协议。此外，公司订立会员协议以占用其他地点的共享办公空间。因为这些协议不符合ASC 842下的租赁条件，我们会在相关租金和会员费发生时将其支出。
截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度，公司分别支付了238000美元和363000美元的经营租赁付款。
以下汇总截至2025年12月31日的租赁负债总额和剩余未来最低租赁付款额（单位：千）：
截至12月31日的年度， |
经营租赁 |
||
2026 |
$ |
225 |
|
最低租赁付款总额 |
|
225 |
|
减：现值折现 |
|
(7) |
|
租赁负债总额 |
$ |
218 |
|
租赁负债的流动部分 |
$ |
218 |
|
租赁负债的长期部分 |
$ |
— |
|
以下汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度与我们的融资和经营租赁相关的费用：
截至12月31日止年度， |
||||||
（单位：千） |
2025 |
2024 |
||||
融资租赁费用： |
|
|
|
|||
折旧费用 |
$ |
— |
$ |
6 |
||
融资租赁费用共计 |
|
— |
|
6 |
||
经营租赁费用 |
|
225 |
|
278 |
||
转租收入 |
(132) |
— |
||||
短期租赁及相关费用 |
|
378 |
|
424 |
||
租赁费用共计 |
$ |
471 |
$ |
708 |
||
下表提供了截至2025年12月31日和2024年12月31日适用的剩余租赁条款和贴现率的信息：
截至12月31日， |
||||
2025 |
2024 |
|||
加权平均剩余租期（年） |
|
|||
经营租赁 |
|
|
||
加权平均贴现率（%） |
|
|||
经营租赁 |
6.00 |
6.00 |
||
附注6 —债务
与西部联盟银行的定期贷款和循环信贷安排
于2025年3月31日，公司与亚利桑那州公司Western Alliance Bank（“贷款人”）订立贷款及担保协议（“信贷融资协议”）。信贷融资协议规定了最多2000万美元的借款，包括（i）定期贷款融资，包括2025年3月31日提供资金的1200万美元定期贷款预付款，以及根据信贷融资协议的条款和条件在提款期内（2025年3月31日至2026年3月31日）应公司要求提供的后续定期贷款预付款，最低金额为100万美元，本金总额不超过500万美元（“定期预付款”）；（ii）未偿还总额不超过300万美元的循环信贷额度（“循环贷款”）。定期预付款和循环贷款的到期日为2030年3月31日。在截至2025年12月31日的12个月中，我们从可用的500万美元中提取了140万美元作为后续定期贷款预付款。
未偿还定期预付款和循环贷款按高于定期SOFR利率3.25%的浮动利率对未偿还的每日余额计息，定期SOFR利率定义为（i）2.30%和（ii）1个月定期SOFR参考利率中的较高者。
F-18
对于每笔定期预付款，公司有义务在2026年4月9日之前支付与此类定期预付款相关的仅利息付款。自2026年4月10日起，公司须在（i）季度本金支付中偿还每笔未偿还的定期预付款，金额为截至2026年4月10日未偿还定期预付款本金总额的1.25%，于每个日历季度的第十（10）日支付，加上（ii）每月支付的应计利息，于每月的第十（10）日支付。于2030年3月31日到期的每笔定期预付款的最终付款应包括该定期预付款项下的所有未偿本金以及应计和未付利息。一旦偿还，定期预付款不得再借。循环贷款的利息按月支付，到期未偿还本金。
该公司在截止日期发生了50,000美元的设施费用，这些费用被记录为债务折扣。该公司还在定期贷款方面产生了443,000美元的第三方费用，这些费用被记录为债务发行成本。债务贴现和债务发行成本以直接从我们的定期贷款账面值中扣除的方式列报，并在贷款期限内按直线法摊销至利息费用，这与实际利率法并无重大差异。
在截至2025年12月31日的十二个月中，债务折扣和债务发行成本（与西部联盟银行信贷安排和SG Credit Partners定期贷款相关，下文讨论）的摊销总额分别为25,000美元和72,000美元。
信贷融资协议由我们几乎所有的资产担保，并包含某些惯常的财务契约，包括公司从截止日期到截至2026年6月30日的日历季度并包括在内的所有时间保持的要求，（a）在贷款人账户中持有的非限制性和未设押现金至少等于截至每个日历月最后一天计量的300万美元，以及（b）某些承诺债务总额与其年度经常性收入的比率在0.70至0.55之间，具体取决于测试日期，截至每个日历季度的最后一天测量。在自2026年9月30日开始并持续至2030年3月31日（含）期间，公司应保持（a）其融资债务总额与其前十二个月调整后EBITDA的比率不超过（i）自2026年9月30日开始至2027年6月30日（含）的日历季度的2.50至1.00，以及（ii）此后所有时间的2.00至1.00，在每种情况下均以每个日历季度的最后一天计量，以及（b）至少1.50至1.00的固定费用覆盖率。截至2025年12月31日，公司遵守适用的财务契约。
截至2025年12月31日，我们定期贷款的未偿本金余额总计13,401，000美元，循环信贷额度下没有未偿借款。截至2025年12月31日，可用于未来提款的定期贷款预付款和循环信贷额度总额分别为360万美元和300万美元。
截至2025年12月31日，基于当时未偿还本金余额的债务未来本金支付情况如下（单位：千）：
截至12月31日的年度， |
定期贷款 |
||
2026 |
$ |
503 |
|
2027 |
670 |
||
2028 |
670 |
||
2029 |
670 |
||
2030 |
10,888 |
||
还款总额 |
$ |
13,401 |
|
与SG Credit Partners的定期贷款
于2023年11月30日，公司与特拉华州公司SG Credit Partners，Inc.订立贷款及担保协议（「贷款协议」）。贷款协议规定了一笔700万美元的定期贷款，到期应付日期为2026年11月30日。利率高于基准利率6.25%，定义为最优惠利率和年利率7.00%两者中的较大者。利息按月以现金支付。
该公司在贷款协议截止日期支付了相当于105000美元的承诺费，并被要求在全额偿还债务、到期日和发生流动性事件时支付相当于105000美元的退出费，以较早者为准。应付给贷款人的承诺和退出费用记为债务折扣。该公司还在定期贷款方面产生了71,000美元的第三方费用，这些费用被记录为债务发行成本。债务贴现和发债成本分别为
F-19
列报为直接从我们定期贷款的账面金额中扣除，并在贷款期限内摊销为利息费用。
2025年3月31日，公司使用信贷融资协议的收益支付了700万美元的未偿本金、105000美元的退出费以及144,000美元的预付款和其他费用，并终止了贷款协议。在截至2025年12月31日的十二个月中，我们确认了与根据贷款协议终止定期贷款有关的300,000美元的损失，其中包括相关债务折扣和债务发行成本的未摊销部分，我们在综合经营报表的债务清偿损失中记录了这一损失。
附注7 —承诺和或有事项
诉讼
我们可能会卷入与我们的业务运营相关的各种日常纠纷和指控。虽然无法确定这些事项的最终处置，但管理层认为，任何此类事项的解决（如果出现）不太可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
附注8 —基于股票的赔偿
2020年12月9日，2020年股权激励计划（“2020年度计划”）获批，取代2019年股权激励计划。经2024年5月24日修订的2020年计划规定向公司雇员、非雇员董事、顾问和顾问发行最多4,000，000股公司普通股。2020年计划下的奖励可采用股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位、其他以股票为基础的奖励和现金激励奖励的形式授予。根据先前股权激励计划发放的未兑现奖励将继续受其各自条款的约束，直至行使、到期或以其他方式终止或取消，但不会根据这些计划再进行股权奖励。
下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度记录的基于股票的补偿费用：
|
截至12月31日止年度， |
|||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2024 |
||
RSU |
$ |
4,718 |
$ |
3,978 |
||
普通股无限售条件股份 |
|
269 |
|
398 |
||
员工购股计划 |
|
37 |
|
20 |
||
股票期权 |
— |
5 |
||||
合计 |
$ |
5,024 |
$ |
4,401 |
||
截至2025年12月31日，与限制性股票单位（“RSU”）相关的未确认的基于股票的补偿费用为4,775，000美元，可能会在2028年2月之前确认，具体取决于服务、业绩和市场条件的实现情况。
股票期权
根据我们的股权激励计划授予的期权的期限一般为五年，并且通常在自授予之日起连续为公司服务的三年内按比例归属并成为完全可行使。
歼-20
下表汇总了截至2025年12月31日和2024年12月31日止年度的股票期权活动：
|
|
|
|
加权 |
|
|
内在 |
|||||
|
加权 |
平均 |
价值 |
|||||||||
|
数量 |
平均 |
剩余 |
的 |
||||||||
|
期权 |
行权价格 |
任期 |
可行使 |
期权 |
|||||||
截至2023年12月31日 |
|
112,279 |
$ |
10.17 |
|
|
|
110,570 |
$ |
13,262 |
||
已锻炼 |
(68,172) |
10.00 |
||||||||||
没收/过期 |
|
(7,640) |
|
9.88 |
|
|
|
|||||
截至2024年12月31日 |
|
36,467 |
$ |
10.55 |
|
|
|
36,467 |
$ |
219,942 |
||
已锻炼 |
(20,451) |
7.53 |
||||||||||
没收/过期 |
|
(8,580) |
|
12.47 |
|
|
|
|||||
截至2025年12月31日 |
|
7,436 |
$ |
16.65 |
|
|
|
7,436 |
$ |
11,463 |
||
2025年和2024年没有授予期权。
限制性股票单位
我们向公司的员工、管理人员、董事和顾问发行RSU。对基于时间的RSU的限制一般在自授予之日起一到三年的连续服务期限内失效。
下表汇总了截至2025年12月31日止年度的RSU活动：
加权 |
|||||||||
平均 |
|||||||||
数量 |
授予日期 |
||||||||
RSU |
公允价值 |
既得 |
未归属 |
||||||
截至2024年12月31日已发行的限制性股票单位 |
|
1,314,755 |
$ |
8.65 |
398,053 |
916,702 |
|||
已获批 |
|
558,773 |
12.02 |
||||||
已解决 |
|
(588,553) |
7.88 |
||||||
没收/取消 |
|
(296,208) |
9.29 |
||||||
截至2025年12月31日已发行的限制性股票单位 |
|
988,767 |
$ |
10.46 |
313,283 |
675,484 |
|||
附注9 —所得税
截至2025年12月31日和2024年12月31日的年度，联邦和州所得税费用总计为零。
公司有可用于减少未来应税收入的净经营亏损结转。截至2025年12月31日，公司的美国联邦净营业亏损结转为61,001，000美元，其中（i）14,235，000美元在2037财年的不同日期到期，（ii）46,766，000美元在2018年或之后产生，可以无限期结转，但在任何特定年份最多只能抵消80%的应税收入。这些净经营亏损结转的未来税收优惠在被认为更有可能实现这些优惠的情况下予以确认。在公司未来无法实现税收优惠的范围内，建立估值备抵。截至2025年12月31日，公司与一项资产收购相关的国外净经营亏损结转约为1,139，000美元。
目前，公司无法确定是否能够从其递延所得税资产中获益。对使用净经营亏损结转有限制，包括要求将亏损抵消未来的应税收入（如果有的话）。此外，由于之前或未来可能发生的所有权变更，根据《国内税收法》第382和383条以及州法律的相应规定，美国联邦和州NOL结转的使用可能会受到实质性的年度限制。这些所有权变更可能会限制每年可用于抵消未来应纳税所得额或纳税义务的结转金额。一般来说，根据第382条的定义，所有权变更是由某些股东或公共团体在三年期间内对公司股票的所有权增加50%以上的交易引起的。因此，截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的美国联邦和州递延所得税资产净额为零，因为公司分别在1999.8万美元和19,090，000美元上建立了全额估值备抵。
F-21
截至2025年12月31日和2024年12月31日，我们的递延所得税资产和负债的重要组成部分包括以下内容：
12月31日， |
||||||
（单位：千） |
|
2025 |
|
2024 |
||
递延所得税资产： |
|
|
||||
坏账费用 |
$ |
169 |
$ |
133 |
||
应计补偿费用 |
|
1 |
|
5 |
||
递延收入和成本 |
|
— |
|
195 |
||
资本化研发成本 |
2,331 |
3,247 |
||||
股票补偿 |
|
1,531 |
|
1,799 |
||
利息支出 |
230 |
— |
||||
交易成本 |
92 |
98 |
||||
经营租赁负债 |
|
57 |
|
108 |
||
慈善捐款 |
2 |
— |
||||
State NOL carryforwards |
|
3,568 |
|
2,942 |
||
联邦NOL结转 |
|
12,810 |
|
11,310 |
||
外国NOL结转 |
262 |
— |
||||
州税收抵免结转 |
71 |
71 |
||||
联邦税收抵免结转 |
57 |
57 |
||||
递延所得税资产总额 |
|
21,181 |
|
19,965 |
||
估价津贴 |
|
(19,998) |
|
(19,090) |
||
递延所得税资产净额 |
|
1,183 |
|
875 |
||
递延税项负债： |
|
|
|
|
||
财产和设备 |
|
(120) |
|
(416) |
||
无形资产 |
(1,052) |
(359) |
||||
递延收入和成本 |
(6) |
|||||
使用权资产 |
|
(44) |
|
(100) |
||
递延所得税负债总额 |
|
(1,222) |
|
(875) |
||
递延所得税资产（负债）净额 |
$ |
(39) |
$ |
— |
||
下表对美国法定企业联邦所得税税率与公司实际税率进行了调节：
截至12月31日止年度， |
||||||||||||
2025 |
2024 |
|||||||||||
（单位：千） |
$ |
|
% |
$ |
|
% |
||||||
美国联邦法定税（惠）率 |
$ |
(646) |
21.0 |
% |
$ |
(893) |
21.0 |
% |
||||
州和地方所得税，扣除联邦所得税影响 |
64 |
(2.6) |
% |
(4) |
0.1 |
% |
||||||
估值备抵变动 |
908 |
(29.5) |
% |
(934) |
22.0 |
% |
||||||
不可课税或不可扣除项目 |
(728) |
23.6 |
% |
(952) |
22.4 |
% |
||||||
其他调整 |
18 |
— |
% |
14 |
(0.3) |
% |
||||||
短缺/到期 |
384 |
(12.5) |
% |
565 |
(13.4) |
% |
||||||
返还和延期校准准备金 |
— |
— |
% |
2,204 |
(51.8) |
% |
||||||
总税费 |
$ |
— |
— |
% |
$ |
— |
— |
% |
||||
该公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和地方司法管辖区的所得税。公司已完成截至2021年12月31日的所有美国联邦税务事项。截至2020年12月31日止年度的所有重大国家和地方所得税事项均已结案。对于截至2021年12月31日或之前的纳税年度，公司不再接受IRS审查；但是，通过截至2021年12月31日的纳税年度产生的结转亏损，如果在未来期间使用，仍可能由IRS进行调整。截至2025年12月31日和2024年12月31日，公司没有不确定税务状况准备金。
F-22
附注10 —分部信息
公司有一个专注于销售类似产品和相关服务的单一可报告分部。该可报告分部通过销售我们的数字无障碍平台的订阅获得客户收入，该平台提供网站无障碍合规性并提供与数字无障碍相关的服务。
公司的首席经营决策者（“CODM”），即首席执行官，评估可报告分部的业绩，并决定如何使用净收入作为盈利能力的主要衡量标准来分配资源。CODM不会定期提供具体的分部费用，而是侧重于收入、毛利率和净收入。费用信息，包括收入成本，可以很容易地从提供的信息中计算出来。这些盈利能力的分部计量在综合经营报表中显示。分部资产的计量在合并资产负债表中以总资产列报。
附注11 —随后发生的事件
我们评估了2025年12月31日之后发生的后续事件，根据我们的评估，我们没有发现任何需要在这些合并财务报表中确认或披露的事件。
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