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6-k 1 dp145781_6k.htm 表格6-K


美国
证券交易委员会
哥伦比亚特区华盛顿20549

 

表格6-K

 

外国发行人的报告
根据大会议事规则第13A-16条或第15D-16条
1934年证券交易法

 

2021年2月的月份

 

佣金档案编号:1-33659

 

 

 

Cosan Limited

(注册人的准确姓名载于其章程内)

 

n/a 

(登记人姓名译成英文)

 

 

 

AV.Brigadeiro Faria Lima,4100,-16楼
圣保罗,sp02438-132巴西
(主要执行办公室地址)

 

 

 

 

以核对标记表明登记人是否以表格20-F或表格40-F的形式提交或将提交年度报告:

 

表格20-F表格40-F

 

如登记人提交S-T规例第101(b)(1)条所准许的表格6-K,须以支票标记注明:

 

是的不是

 

如登记人正按S-T规例第101(b)(7)条的规定以纸张递交表格6-K,则须以支票标记注明:

 

是的不是

 

    

 
 

目录

 

项目  
1.

重大事实,由Cosan S.A.于2021年2月8日向巴西证券委员会提交,内容有关Ra Zen收购Biosev S.A.

  

 

 

 

签字

 

根据1934年《证券交易法》的要求,登记人已正式安排下列签字人代表登记人在本报告上签字,并经正式授权。

 

日期:2021年2月8日

 

  Cosan Limited
   
   
  通过: Marcelo Eduardo Martins
    姓名: Marcelo Eduardo Martins
    标题: 首席财务和投资者关系干事

 

 

 

项目1

 

重大事实,由Cosan S.A.于2021年2月8日向巴西证券委员会提交,内容有关Ra Zen收购Biosev S.A.

 

 
 

 

 

Cosan S.A。

公众持股公司

CNPJ/ME N50.746.577/0001-15

nire35.300.177.045

CVM代码N19836

 

 

重大事实

 

Cosan S.A.(“Cosan”)(B3:CSAN3),遵照CVM指令358/02的规定,并为延续2021年1月28日向市场发出的通知,告知其股东及市场一般认为其共同控制的公司Ra Zen Energia S.A.,一间B类公众持股法团(“Resa”),连同Ra Zen Combust Veis S.A.(“RCSA”)(及与Resa,“Ra Zen”或“公司”合并),于本日期,已与BioSev S.A.(“BioSev”)及H Dera Investimentos e Participes S.A.(“H Dera”)订立若干收购协议(“协议”),以其作为BioSev的控股股东及其他订约方的身份,据此,Ra Zen已同意按条款及受其所载条件规限,收购BioSev最多100%(100%)的股权(“交易”)。

 

综上,该交易包括一项涉及交换股份的业务组合,发行Ra Zen3.5%的优先股,并以现金支付金额(36亿雷亚尔),以高效的方式为H Dera的部分债务进行再融资,从而在交易达成后,以净债务/EBITDA比率衡量的Ra Zen的杠杆将得以保留,将以象征性价值发行1.49%的可赎回股份,并赚取利润,目的是分割糖和乙醇价格的差异。在Ra Zen的流动性事件中,可赎回股份和Earnout将不复存在,详情见下文。

 

战略理由----糖和可再生能源

 

该交易在进一步加强其在提供最高效、最清洁和可再生能源的能源转型方面的领导地位的基础上,与Ra Zen的长期业务计划具有战略契合性,同时在公司的最高财务纪律范围内增强了联合运营的亮点:

 

2019/20作物年度数字* 拉赞 比奥舍夫 联合行动
磨坊(单位) 26 9 35
破碎能力(百万吨) 73 32 105
食糖产量(百万吨) 3,791 1,163 4,954
乙醇生产(百万升) 2,498 1,346 3,844
电力生产(千兆瓦时) 2,200 800 3,000
EBITDA ex-IFRS16(雷亚尔) 3.4雷亚尔 1.8雷亚尔 5.2雷亚尔
资本支出(雷亚尔) 2.8雷亚尔 1.2雷亚尔 4.0雷亚尔

*Ra Zen和Biosev分别报告的关于其年度收益公布的所有数字。

 

 

 

 

 

交易情况摘要

 

截至交易完成,Ra Zen将:

 

(i)向H德拉发行新股,作为增资的结果,分为两种不同类别的具有鲜明特征的优先股,具体如下:

 

· Ra Zen股本的3.5000%作为无投票权及不可赎回股份(“优先股”);而且

 

· Ra Zen股本的1.4999%作为可按象征性价格赎回及无投票权股份("可赎回股份”);而且

 

(ii)于交易截止日期(“截止日期”)支付36亿雷亚尔作为新Biosev股份的现金代价,但须受若干法定优先购买权(“现金代价”)规限。所得款项最终将由BioSev用作部分偿还其现有财务债务,因为BioSev将于紧随收市后,在不涉及现有净债务的情况下转让予Ra Zen,以及拥有正常化营运资金状况的情况下,现金代价将根据净债务及营运资金状况的变动而作出惯常价格调整机制,以及若干其他调整。

 

紧随截止日期第五(5)周年后,Ra Zen可能须向H Dera支付额外或有现金代价(“Earn-out”),以3.5亿雷亚尔为限,该等金额将取决于协议所界定的基于糖及乙醇市场价格的若干目标,倘届时出现流动性事件,例如该公司IPO,则Earn-out架构自动取消,对Ra Zen并无额外责任。

 

交易后股东结构

 

*本结构图所示的股票参与百分比在数学上是四舍五入的。

**赎回(临时)股份后,参与Shell及Cosan的资本总额将分别增至48.25%。

 

 

 

 

 

优先股和可赎回股份

 

优先股和可赎回股份都将有权获得与现有普通股同等的股息。

 

优先股将受若干认购及认沽期权规限,于交割日期第6、7、8及9周年后6个月内,Ra Zen将拥有认购期权以按市价购买该等股份,而于交割日期第9周年后6个月内(及于该公司认购期权行使期结束后),H Dera将拥有认沽期权以出售其所持股份,在市场价格的20%折扣给拉赞。所有的看涨和看跌期权将终止,如果拉赞成为公众可交易的在某些标准规定的股东协议。

 

在符合股东协议所载的若干准则(如下文所述)下,可赎回股份将于股东协议所载的若干事件发生时强制赎回象征性面值,例如:(i)本公司的流动性事件(如Ra Zen在股东协议所载的若干准则范围内成为公众可交易股份),或倘Ra Zen行使上述认购期权);或(ii)于截止日期的第十(10)周年后。于该情况下,Shell及Cosan于Ra Zen的参与度将分别增至48.25%。

 

股东协议

 

于交割日期,H Dera与Ra Zen的控股股东将订立股东协议,载列H Dera作为Ra Zen(“SHA”)的少数股东的惯常权利及义务,以及上述认购及认沽期权。

 

如果Ra Zen在SHA规定的某些标准范围内成为公众交易,SHA将自动终止。

 

截止日期及主要先决条件

 

交易的完成预期将于未来6个月内进行,交易的达成须待协议所载若干先决条件获达成后,方可作实,其中主要条件为:

 

(i) Biosev将对其目前的财务负债进行重组,考虑到这一点交易只包括没有负债的股权,保持Ra Zen的杠杆水平;

 

(二) BioSev将进行公司重组导致BioSev不再公开交易以及分拆BioSev于Teag及CrystalSev的股权,因为该等资产并不包括交易范围;及

 

(三) 核准巴西反垄断机构的交易--cade;

 

 

 

 

 

COSAN-其他相关信息

 

(i) 为延续2020年7月3日的重大事实并紧随上述交易,Cosan告知,Ra Zen的控股股东正在不断分析Ra Zen可能通过首次公开发行股票的方式上市,虽然有效上市将取决于公司可能无法控制的众多条件,但这并不妨碍聘请顾问并启动最终要约的准备工作,我们的打算是,如果这些条件得到满足,市场条件充分,我们将做好准备。科桑将随时向市场通报有关这一问题的任何进展。

 

(二) 科桑和壳牌作为Ra Zen的控股股东,签署了认购协议,约定了Ra Zen可能通知其控股股东(科桑和壳牌)要求最高700,000,000.00美元(七亿美元)的股权出资的程序和情况,根据认购协议的条款,如果Ra Zen达到一定的财务杠杆率,必须召开公司董事会会议,确定所需的出资总额。需要强调的是,在严格的财务纪律支持下,Ra Zen被评为投资级。

 

Cosan将于该日召开电话会议,介绍运营情况,并将随时向市场通报与交易相关的任何进一步重大信息。

 

圣保罗,2021年2月8日

 

Marcelo Eduardo Martins

首席财务官兼投资者关系干事

 

 

 

 

 

 

 

本重要事实陈述并不构成在巴西或任何其他市场出售证券的要约,仅旨在根据适用条例的条款供参考之用,在任何情况下均不应被视为或视为投资建议、出售要约或要约收购RESA的证券。