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组织和业务

Molina Healthcare，Inc.根据Medicaid和Medicare计划，通过州保险市场（简称“市场”），以及其他政府赞助的面向低收入家庭和个人的医疗保健计划提供托管医疗保健服务，其中大部分人获得政府补贴保费，截至2020年12月31日，我们有 两个 可报告细分市场:健康计划细分市场和其他细分市场。我们的可报告细分市场与我们目前管理业务和看待我们服务的市场的方式一致。

透过我们在本地推行的健康计划 15 各州，我们提供了大约 4.0 截至2020年12月31日的百万会员，此外，与我们于2020年12月31日收购麦哲伦Complete Care相关，我们增加了约 200,000 会员，现已在 18 州。这些健康计划一般由我们各自在这些州的全资子公司运营，并以健康维护组织（“HMO”）的身份获得许可。

我们的州医疗补助合同通常有三个到 五年 包含可由州医疗补助机构行使的续签选项，并允许州或卫生计划在有或无理由的情况下终止合同。此类合同在发布征求建议书（“RFP”）并由其他卫生计划公开竞标的州存在损失风险。如果我们的卫生计划之一不是州RFP的成功响应投标者，其合同可能不会续签。

除了续签合同外，我们的州医疗补助合同可能会定期修订，以包括或排除某些健康福利（如药房服务、行为健康服务或长期护理服务）；老年人、盲人或残疾人等人群；以及地区或服务区。

近期发展----健康计划部分

收购麦哲伦Complete Care。于2020年12月31日，我们就收购 100 Magellan Health，Inc.的麦哲伦完整护理业务线的未偿还股本权益的%，总购买代价约为$ 1,037 百万.由于本次收购事项已于2020年12月31日结束，麦哲伦Complete Care的经营业绩对我们截至2020年12月31日止年度的综合经营业绩并无重大影响。更多信息见附注4，“企业合并”。

纽约. 于2020年9月订立最终协议，收购Affinity Health Plan，Inc的实质上所有资产，交易的净收购价约为$ 380 百万，可在Closing时进行各种调整，我们打算用手头现金为其提供资金，我们目前预计交易最早将于2021年第二季度结束。

2020年7月，我们完成了对YourCare Health Plan，Inc.某些资产的收购，详见附注4，“Business Combinations，”进一步信息。

肯塔基州。2020年5月，根据肯塔基州卫生和家庭服务部卫生和家庭服务内阁发布的全州医疗补助管理护理RFP，我们的肯塔基州健康计划被选为获奖者，新的医疗补助合同从2021年1月1日开始。联系到这一RFP奖励，我们于2020年9月完成了对Passport Health Plan，Inc.（简称“Passport”）若干资产的收购。更多信息见附注4，“企业合并”。

德克萨斯。2020年3月，得克萨斯州卫生与公众服务委员会（简称“HHSC”）通知我们的得克萨斯州卫生计划，HHSC维护了我们的抗议，并取消了此前授予的所有与2019年10月宣布的ABD计划（得克萨斯州称为“Star+Plus”）重新采购奖励相关的合同。此外，HHSC取消了与TANF和芯片计划（在德克萨斯州被称为“Star/Chip”）相关的未决再采购。HHSC曾表示，Star+Plus RFP将于2021年底或2022年初发布，奖项估计将于2022年第二季度公布，2023年第四季度开始运营。HHSC还表示，Star/Chip RFP将于2022年第四季度发布，奖项估计将于2022年底或2023年初公布，2024年第三季度开始运营。

波多黎各.当我们的合同于2020年10月31日到期时，我们退出了波多黎各的医疗补助计划。我们一直在与监管当局和援助界合作，以确保我们在波多黎各的前成员有可靠的护理连续性。

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合并和列报

综合财务报表包括Molina Healthcare，Inc.及其附属公司的账目。所有重大公司间结余及交易均已在综合报表中剔除。任何年度内收购的附属公司的财务资料只包括其收购后的期间。管理层认为，为公允列报截至当日及列报期间的业绩而认为需要作出的所有调整均已包括在内；该等调整包括正常的经常性调整。

估计数的使用

编制符合美国公认会计原则（“GAAP”）的综合财务报表要求管理层作出影响所报告的资产和负债金额的估计和假设，估计也影响报告期内所报告的收入和支出金额，实际结果可能与这些估计不同，需要使用估计的主要领域包括:

•我们的医疗计划分部的医疗申索及应付福利的厘定；

•保健计划部分合同条款可能根据发生的费用或根据特定合同实现的利润限制收入的确认；

•卫生计划部门的质量激励措施，使我们能够在满足某些质量标准的情况下确认增量收入；

•风险或储蓄分担方案下的解决办法；

•与企业合并有关的采购价格分配，包括确定或有对价；

•对长寿资产、无形资产、商誉进行减值评估；

•确定储备金，以备可能吸收无力偿债的提供者未支付的债权；

•论诉讼结果准备金的确定--兼论诉讼结果准备金的确定；

•递延税项资产估值免税额的厘定；及

现金及现金等价物

现金和现金等价物包括现金和短期、流动性强的投资，这些投资可随时兑换成已知数额的现金，购买之日的到期日为三个月或三个月以下，下表对所附合并资产负债表中报告的现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物进行对账，其总额与所附合并现金流量表中列报的现金、现金等价物总额相同。 下文列示的受限制现金及现金等价物计入所附合并资产负债表中的“受限制投资”。

			12月31日，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
现金及现金等价物			$	4,154					$	2,452					$	2,826
限制性现金及现金等价物			69						56						100
现金及现金等价物总额，以及现金流量合并报表中列报的限制性现金及现金等价物			$	4,223					$	2,508					$	2,926

投资

我们的投资主要以债务证券形式持有，为会计及报告目的分为两个独立类别:可供出售证券及持有至到期证券，可供出售（“AFS”）证券按公平值入账，而未变现损益（如有）则作为其他全面收益计入股东权益，扣除适用所得税后，持有至到期（“HTM”）证券按摊余成本入账，接近公平值，及未变现持有收益或亏损并不普遍确认。有关AFS及HTM证券的信贷相关因素所产生的已变现损益及未变现亏损均包括在净收入的厘定内。出售证券的成本乃采用特定识别方法厘定。

我们的投资政策要求我们所有的投资的最终到期日低于 10 年数，或少于 10 结构性证券的平均存续期。投资及受限制投资受利率风险影响，如市场利率上升，其价值会下降。利率随时间下降，会减少我们的投资收益。

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一般来说，我们的AFS证券被归类为流动资产，而不考虑证券的合约到期日，因为它们可能很容易被清算，我们监控我们的投资是否存在信用相关减值。 有关我们投资的公允价值及分类的全面讨论，请参阅附注5“公允价值计量”及附注6“投资”。

与我们的AFS和HTM证券有关的应计利息列于所附综合资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”项下，金额为$ 10 百万美元和美元 12 分别在2020年12月31日和2019年12月31日为百万，我们不计量应计利息的信用损失备抵，而是在付息到期日90天内核销尚未收回的应计利息，我们将此类核销确认为利息收入转回，截至2020年12月31日止年度内未核销应计利息。

应收帐款

应收帐款主要是政府机构应付的保费，可能须作出追溯性调整。由于实质上所有应收帐款均可轻易厘定，而实质上所有债权人均为政府当局，因此，我们对可疑帐款的备抵金额并不大。任何确定无法收回的款项，在厘定时，均会记作开支。

			12月31日，
			2020						2019
			（单位:百万）
政府应收款项			$	969					$	1,056
药房回扣应收款项			178						150
应收医疗保险费用报销款			104						5
其他			255						195
麦哲伦全面护理			166						—
共计			$	1,672					$	1,406

企业合并

我们采用收购会计方法对企业合并进行会计核算，该会计方法要求我们确认所收购的资产和在其收购日承担的负债的公允价值。如下文所讨论的，转让的购买对价超过所收购的有形和无形资产净额公允价值的部分记为商誉。同时，我们使用我们的最佳估计和假设对在收购日收购的资产和承担的负债进行准确估值，我们的估计数字本身并不确定，有待进一步修订。因此，在由收购日期起计最多一年的测量期内，我们可能会对收购的资产及承担的负债作出调整，并相应抵销商誉。在最终厘定收购的资产或承担的负债的价值后，或在收购日期起计一年后（以较早者为准），任何后续调整均记录在我们的综合经营业绩内，详见附注4（业务合并）和附注9（商誉及无形资产，净额）。

长寿资产，包括无形资产

长寿命资产主要包括物业、设备、资本化软件（见附注7，“物业、设备及资本化软件，净额”），以及因收购而产生的无形资产，在业务组合中收购的有限寿命、单独识别的无形资产是代表未来预期收益但缺乏实质内容的资产（如购买合同权利和供应商合同）。无形资产最初按公允价值入账，然后在其预期使用寿命内按直线摊销，一般在五个而且 16 几年了。

确定所购置的可识别资产的公允价值，特别是无形资产和假定的负债，需要管理部门根据所有现有信息作出估计，在某些情况下还需要对与资产有关的未来收入和支出的时间和数额作出假设。确定无形资产的使用寿命还需要作出判断，由于不同类别的无形资产会有不同的使用寿命。我们通常在业务组合中记录的最重要无形资产是与会员资格假设有关的合约权利。在厘定无形资产的估计公平值时，我们通常采用收益法，在确定合同权利的公允价值时所使用的最关键的假设包括预测的营业利润率和加权平均资本成本。

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当事件或情况表明有限寿命无形资产（或资产组）的账面价值可能无法收回时，我们的无形资产将接受减值测试，考虑到多项潜在减值指标，包括我们的健康计划子公司在其合同实际到期前通过修改其在各州的合同获得续签的能力，无法保证这些合同将继续续签。在确定任何潜在的减值指标后，为了确定是否存在减值，我们将对有限寿命无形资产的账面金额与使用该资产或相关资产组预计产生的未贴现现金流量中的较大者进行比较，或其在资产清算法下的价值，若确定该资产账面金额无法收回，则将账面价值超过预计公允价值的金额记为减值。 详情请参阅附注9“商誉及无形资产，净额”。

商誉

商誉是指购买对价超过企业合并取得的净资产公允价值的部分。商誉不摊销，但每年进行减值测试，如果存在减值指标，则测试频率更高。减值指标可能包括有经验或预期的经营性现金流恶化或亏损、会员资格重大损失、国家资金损失、国家合同损失，等因素，商誉在报告单位（我州卫生计划之一）账面金额超过其预计公允价值的情况下进行减值，该超出部分作为减值损失入账，必要时根据可抵税商誉的影响进行调整，确认的损失不得超过分配给报告单位的商誉总额。

在对商誉进行减值测试时，我们可能首先评估定性因素，比如行业和市场因素、我们所处的动态经济和政治环境、成本因素以及整体业绩的变化，以确定报告单位的账面价值是否超过其估计公允价值。如果我们的定性评估显示报告单位的账面价值超过其估计公允价值的可能性较大，我们便进行定量评估。我们亦可选择绕过定性评估，直接进行定量评估。如果进行定量评估，我们通常采用收益法，使用贴现现金流来估计我们的报告单位的公允价值。

对于量化评估下的年度减值测试，报告单位现金流折现中的基准年来源于年度财务规划周期，从当年第四季度开始，在计算现金流折现时，我们对各种各样的内外部因素做出假设，并考虑在计量日市场参与者之间的有序交易中，申报单位的售价会是多少。重要的假设包括对自由现金流的财务预测（包括对会员资格、溢价率、医疗保健和运营成本趋势、合同续签和新合同采购、资本要求和所得税的重大假设）、在离散预测期之外确定终端值的长期增长率以及贴现率。在确定贴现率时，我们会考虑申报单位的整体固有风险水平，以及外界投资者预期可赚取的比率。作为量化评估的一部分，我们亦可能采用资产清盘法，估计个别申报单位的公平值，即以总资产减去总负债（不包括无形资产及递延税款）计算。最后，我们采用市场法来调节我们的报告单位的价值与我们的综合市场价值。在市场法下，我们考虑公开交易的可比公司信息，以确定用于估计我们的报告单位的公允价值的收入和盈利倍数。所使用的假设与我们的长期业务计划和年度规划过程中所使用的假设一致。但是，如果这些假设与实际结果不同，我们的商誉减值测试结果可能会受到不利影响。

租赁

使用权（“ROU”）资产代表我们在租赁期内对基础资产的使用权，租赁负债代表我们对相关租赁产生的租赁付款的义务，ROU资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认，租赁条款可包括当我们认为有合理把握我们将行使该等选择权时延长或终止租赁的选择权，如适用，我们把租约中的租赁和非租赁部分作为单一的租赁部分进行核算。

由于我们大部分租赁并不提供隐含利率，我们一般采用我们的增量借款利率来确定租赁支付的现值，经营性租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线方式确认，相关的ROU资产负债在每个期末减至剩余租赁支付的现值，融资租赁支付减少融资租赁负债，

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相关的ROU资产在租赁期内直线摊销，利息支出采用实际利率法确认。

我们大部分的经营租约都是办公用地的长期经营租约。短期租约（年期为12个月或以下的租约）并没有在综合资产负债表内列为可租可买资产或负债。对于某些类似资产组合的租约，例如车辆组合，我们会采用可租可买的方法来计算有关可租可买可买资产及负债，我们的租赁协议名义上包括定期因应通胀而调整的租金付款，并没有任何重要的剩余价值保证或重要的限制性合约。

进一步信息，包括所附合并资产负债表中确认的ROU资产和租赁负债的金额和地点，见附注8，“租赁”。 ”

医疗索偿和应付福利

医疗费用在提供服务期间确认，包括服务费用报销、药房福利、按人头付费和其他各种与医疗有关的费用。根据与服务提供者的服务费用报销安排，我们保留提供医疗服务的财务责任，并根据实际使用医院及医生服务而产生成本，该等医疗服务成本包括由我们支付的金额，以及就截至报告日已发生但尚未支付的成本（“IBNP”）而应付的估计医疗索偿及福利。药房福利是指会员处方药费用的付款，减去药品制造商的回扣。我们根据处方药的历史和当前使用情况以及合同条款估算药房回扣。按人头付费是指每月向负责向会员提供医疗服务的供应商支付的合同费，其中可能包括医疗或牙科等辅助费用，其他医疗费用包括所有与医疗相关的行政费用、根据风险分担或其他激励安排应付供应商的款项、供应商索赔和其他医疗费用。与医疗相关的行政费用的例子包括与健康教育、质量保证、病例管理、护理协调、疾病管理和24小时值班护士有关的费用。此外，我们在医疗索赔和应付福利负债中列入了截至报告日的理赔费用估计数.

医疗索赔和应付福利主要包括服务费、未付药品费、人头费用、其他医疗费用，包括根据风险分担或其他奖励安排支付给供应商的款项，以及代表某些国家机构支付给供应商的款项，用于我们不承担任何财务风险的某些国家评估.IBNP包括截至资产负债表日期已向我们呈报的申索成本，以及我们对已呈报但尚未呈报的申索成本的最佳估计。我们亦包括额外储备，以确保我们的整体IBNP负债在温和不利情况下足够。我们在厘定该等负债期间的综合营运业绩中反映该等估计数字的变动。

IBNP负债的估计需要在运用精算方法、确定适当假设及考虑众多因素时作出相当程度的判断。其中，我们认为估计完成因素及假设医疗成本趋势是最关键的假设。其他相关因素亦包括但不限于医疗服务利用趋势、申索存货水平、会员资格变动、产品组合、季节性、福利金变动或医疗补助费率表变动、供应商合约变动，事先批准和灾难性或大流行病例的发生。

由于我们在估计IBNP负债时所涉及的判断力相当大，因此该等估计数字本身具有相当大的变异性及不确定性。在每一报告期内，经确认的IBNP负债代表我们采用一致的方法估计截至资产负债表日期的未偿还申索总额的最佳估计数字。我们相信我们现时的估计数字是合理及足够的；然而，我们估计的发展是一个持续的过程，随着更完整的理赔支付信息和医疗保健费用趋势数据变得可用，我们对其进行监测和更新。实际医疗保健费用可能低于我们先前估计的（有利的发展）或超过我们先前估计的（不利的发展），任何差异都可能是重大的。任何反映有利发展的调整都将被确认为医疗保健费用的下降，任何反映不利发展的调整都会被认为是医疗费用的增加,在确定调整的时期内。

参见附注10“医疗索赔和应付福利”，该表列示了我们医疗索赔和应付福利变动的构成部分，涉及所附综合财务报表中列示的所有期间。

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保费收入确认和应付政府机构的款项

保费收入来自我们的健康计划分部合同，用于我们参与医疗补助、医疗保险和市场计划。保费收入一般是根据覆盖期间之前建立的每个成员每月（“PMPM”）费率收取的。这些保费收入在成员有权获得医疗保健服务的月份确认，提前收取的保费被推迟。州医疗补助计划和联邦医疗保险计划定期调整保险费率。

保费收入的某些组成部分受制于会计估计，在“可能调整或限制收入或利润的合同条款”和“质量激励措施”项下描述如下。

可能调整或限制收入或利润的合同条款

如下所述，我们的许多合同载有可能调整或限制收入或利润的条款。因此，我们确认根据这些条款赚取的保费收入。 根据这类准备金应退还的保费应计负债在所附合并资产负债表中作为“应付政府机构的款项”列报。 按方案分类，这些应付政府机构的款项包括:

			12月31日，
			2020						2019
			（单位:百万）
医疗补助计划:
最低劳动报酬和利润分成			$	513					$	92
其他			76						95
医疗保险计划:
风险调整和D部分风险分担			45						14
最低劳动报酬和利润分成			62						36
其他			30						21
Marketplace计划:
风险调整			326						368
最低最低最低劳动报酬			37						15
其他			21						23
麦哲伦全面护理			143						—
应付政府机构的款项共计			$	1,253					$	664

医疗补助计划

最低劳动报酬和医疗费用走廊。根据某些医疗费用走廊的规定，如果医疗费用超过规定的最高限额，健康保险计划可能会获得额外的保费收入。

利润分享。我们与某些州签订的合同载有利润分享条款，根据这些条款，如果我们的保健计划产生的利润超过某一特定百分比，我们将向各州退款。

追溯保费调整。国家医疗补助计划定期追溯调整保险费率。在这种情况下，我们在确定调整是可能的和合理估计的期间调整我们的保费收入，并基于我们对调整期间预期实现的最终保费的最佳估计。

2020年，各州颁布了临时保费退款和相关行动，以应对COVID-19导致的医疗服务需求减少，这导致我们的医疗利润率降低，在某些情况下，这些保费行动追溯到2020年早些时候，或最早在2019年各州财政年度之初。从2020年第二季度开始，我们已经认识到我们认为可能发生的追溯保费行动，以及最终保费金额可以合理估计的地方。 我们认识到$ 564 与这些追溯保费行动有关的百万美元，共计2020年，包括美元 37 相关的百万美元

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MMP计划，大约$ 401 2020年第四季度确认了100万美元，主要与最近颁布的风险分担走廊有关。

某些州有可能提高现有保费退款水平，其他州也有可能在未来实施某种形式的追溯保费退款，由于这些不确定性，最终结果可能会因事实变化或进一步发展而与我们的估计大不相同，这可能会对我们的综合财务状况、经营成果或现金流产生不利影响。

医疗保险计划

风险调整。我们的医疗保险保费可根据我们的医疗保险成员的健康状况追溯增加或减少（以成员风险分数衡量）。我们根据我们对会员健康状况、风险分数以及医疗保险和医疗补助服务中心（简称“CMS”）实践的了解，估计会员的风险分数以及最终将在呈现期间实现的医疗保险收入的相关金额。

最低最低劳动报酬。《平价医疗法》（简称“ACA”）为Medicare制定了85%的最低年度医疗损失比率（简称“最低MLR”），医疗损失比率代表医疗成本占保费收入的百分比，联邦法规定义了什么构成医疗成本和保费收入，如果未达到最低MLR，我们可能被要求向联邦政府支付回扣，我们在我们的合并收入报表中确认最低MLR下的估计回扣作为对保费收入的调整。

市场计划

风险走廊判断。 2020年4月，美国最高法院裁定，《平价医疗法》第1342条规定，联邦政府有义务向参与保险的保险公司支付该法规计算的全部市场风险走廊金额，受影响的保险公司可向美国联邦法院起诉联邦政府，要求赔偿违反该义务的损失。 2020年6月，索赔法院授予美国金额为美元的判决 128 我们在2020年10月收到了2014年、2015年和2016年市场风险走廊索赔的100万美元。 与收到现金的时间一致，该收益在我们2020年第四季度财务业绩中确认，并在我们的合并收入报表中的“Marketplace Risk Corridor Judgment”中报告，该判决没有创造额外的最低MLR回扣。

风险调整。 在该方案下，我们的健康计划的综合风险得分与相关状态和市场池的整体平均风险得分进行比较，通常我们的健康计划将在其综合风险得分低于平均风险得分（风险调整应付）的情况下向池支付风险调整付款，并将在其综合风险得分高于平均风险得分（风险调整应收款项）的情况下从池获得风险调整付款。我们根据年初至今的保险单经验估计我们的最终保费，并在我们的综合收入报表中将与风险调整计划有关的估计保费确认为对保费收入的调整。 截至2020年12月31日，Marketplace风险调整应付款金额为美元 326 百万美元及相关应收账款 20 百万美元，应付净额为$ 306 百万.截至2019年12月31日，Marketplace风险调整应付款为美元 368 百万美元及相关应收账款 63 百万美元，应付净额为$ 305 百万美元，主要与2019年及以往期间有关。

最低最低劳动报酬。ACA为市场规定了最低MLR为80%。如果没有达到最低MLR，我们可能会被要求向我们的市场投保人支付回扣。在计算最低MLR时考虑到了市场风险调整计划。我们在我们的综合收入报表中确认最低MLR下的估计回扣作为对保费收入的调整。

质量激励措施

在我们的许多健康计划中，收入从大约 1 %to 4 某些健康计划保费的%仅在满足某些业绩衡量标准的情况下赚取，此类业绩衡量标准一般见于我们的Medicaid和MMP合同，如附注1“组织和列报依据--估计数的使用”中所述，质量激励保费收入的确认以估计数的使用为准。

再保险

我们承担与我们的健康计划子公司相关的承保和准备金风险，我们通过与评级较高的、无关联的保险公司（“第三方再保险人”）保持高免赔额的再保险覆盖来限制我们遭受重大灾难性损失的风险。 由于在第三方再保险人无法支付其部分损失的情况下，我们仍然对我们的投保人负有责任，因此我们不断监测第三方再保险人的财务状况，包括其保持高信用评级的能力，并在合并中消除与我们的被保险人之间的公司间交易。

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我们将再保险保费报告为保费收入的减少，而相关的再保险回收报告为医疗费用的减少。 再保险保费达美元 9 百万，美元 17 一百万，还有美元 16 分别截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的百万再保险回收额达美元 23 百万，美元 18 一百万，还有美元 33 分别截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的百万美元再保险可收回美元 17 百万，美元 21 一百万，还有美元 31 百万，分别截至2020年、2019年、2018年12月31日，计入所附合并资产负债表中的“应收款项”。

损失合同保险费短缺准备金

我们评估合约的盈利能力，以确定未来是否可能出现亏损。我们会检讨现时的结果及预测。为进行评估，合约的分类方法与我们获取、维修及衡量合约盈利能力的方法一致。如预期未来的医疗及行政费用超过预期未来的保费收入，便会确认存在保费短缺，投资收益和再保险回收，2020年第三季度确认保费短缺准备金（“PDR”）$ 10 一百万美元用于我们在波多黎各的医疗补助合同 4 其中100万美元在2020年第四季度摊销，以抵消PDR成立时要覆盖的损失，如附注1“组织和列报依据”所述，我们在2020年10月31日合同到期时退出了波多黎各的医疗补助计划。截至2019年12月31日，并无录得保费短缺准备金。

所得税

我们根据资产负债法核算所得税。递延税项资产和负债是根据财务报表与资产和负债税基之间的差额确定的，采用的是预计将在基础差额逆转当年生效的已颁布税率。当管理层确定部分或全部递延税项资产不能变现的可能性较大时，就确定了估值备抵。 关于进一步讨论和披露，见附注12，“所得税”。

按保费计算的税款

健康保险费用（“HIF”）。根据《平价医疗法》，联邦政府每年向医疗保险公司征收年费或消费税（“HIF”）。

HIF是根据每个健康保险公司在评估前一年所有美国健康保险公司的净保费中所占份额分配给健康保险公司的，为所得税目的不能扣除。 我们HIF在2020年的负债是$ 277 百万，已于2020年9月落定。第115-120号公法规定在2019年暂停发放HIF，因此当年没有HIF支出或报销，由于HIF在2020年恢复，我们2020年的实际税率比2019年更高。《2020年进一步综合拨款法》废除了自2020年起生效的HIF。

保险费和使用税。我们的某些保健计划是根据收取的保费收入征税的。我们从这些州收到的保费收入包括保险费税评估。我们已在综合收入报表中按毛额报告这些税款，作为保险费税收入和保险费税支出。

信贷风险的集中

可能令我们面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、投资、应收帐款及受限制投资。我们的投资及部分现金等价物由专业投资组合经理根据有文件证明的投资指引管理。我们的投资组合经理在出售亏损头寸超过一定水平的投资前，必须取得我们的事先批准。我们的投资主要包括投资级别的债务证券，其最终到期日少于 10 年数，或少于 10 结构性证券的平均使用年限。受限投资主要投资于现金、现金等价物和美国国债。应收账款的信用风险集中程度有限，因为我们的支付方主要是联邦政府，以及我们的健康计划子公司运营所在各州的政府。

风险和不确定因素

我们的盈利能力很大程度上取决于我们准确预测和有效管理医疗成本的能力。我们根据潜在的索赔经验和修订后的精算数据不断审查我们的医疗成本。然而，有几个因素可能会对医疗成本产生不利影响。这些因素包括医疗实践的变化、通货膨胀、新技术、重大疫情、自然灾害和医疗事故诉讼，是我们无法控制的，可能会对我们准确预测和有效控制医疗成本的能力产生不利影响。超出预期的成本可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

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我们运营健康计划主要是作为与各州的直接承包商，以及在加利福尼亚州洛杉矶县，作为另一个与该州持有直接合同的健康计划的分包商。因此，我们依赖于相对较少的合同来支持我们的收入。这些合同中的任何一个合同的损失都可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。此外，我们是否有能力安排为会员提供医疗服务，取决于我们是否有能力发展和维持足够的服务提供者网络。在某些情况下，我们没有能力发展或维持这些网络，可能会对我们的财政状况、营运成果或现金流量造成重大不利影响。

下表按各州保健计划汇总了所述期间的保费收入:

			截至12月31日止年度，
			2020												2019												2018
			数额						占总数的%						数额						占总数的%						数额						占总数的%
			（单位:百万美元）
加利福尼亚州			$	2,109					11.5		%				$	2,266					14.0		%				$	2,150					12.2		%
佛罗里达			643						3.5						734						4.5						1,790						10.2
伊利诺伊州			1,328						7.3						1,002						6.2						793						4.5
肯塔基州			654						3.6						—						—						—						—
密歇根州			1,587						8.7						1,624						10.0						1,601						9.1
俄亥俄州			2,962						16.2						2,553						15.8						2,388						13.6
得克萨斯州			3,085						16.9						2,991						18.5						3,244						18.4
华盛顿			3,169						17.3						2,695						16.6						2,361						13.4
其他(1)			2,762						15.0						2,343						14.4						3,285						18.6
共计			$	18,299					100.0		%				$	16,208					100.0		%				$	17,612					100.0		%

_______________________

(1)“其他”包括爱达荷州、密西西比州、新墨西哥州、纽约州、波多黎各、南卡罗来纳州、犹他州和威斯康星州的健康计划，这些计划对我们的综合运营结果并不重要。

最近通过的会计公告

信贷损失。2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布会计准则更新（“ASU”）2016-13，金融工具----信贷损失（专题326）:金融工具信贷损失的计量，随后被2018年和2019年发行的几款华硕修改。我们采用2020年1月1日生效的Topic326，采用修正的追溯方法，在该方法下我们认可采用该准则作为对2020年1月1日留存收益期初余额的调整的累积效果，并不重要。

最近尚未通过的会计公告

参考费率改革。2020年3月，FASB发布ASU2020-04，参考汇率改革（议题848）:促进参考汇率改革对财务报告的影响提供可选权宜之计及例外，适用于合约、对冲关系及其他受参考利率由伦敦银行同业拆息（“Libor”）变动或另一参考利率预期将会终止影响的交易，倘符合若干条件，ASU2020-04即时生效，并于2022年12月31日后到期。我们正在评估参考费率改革和这一指导对我们的合同和其他交易的影响。

财务会计准则理事会（包括其新出现问题工作队）、美国注册会计师协会和证券交易委员会（“SEC”）最近发布的其他会计公告不会对我们目前或未来的合并财务报表产生重大影响，管理层也不预期这些公告会对我们的合并财务报表产生重大影响。

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下表列出了每股基本和摊薄净收益的计算方法:

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万美元，每股净收益除外）
分子:
净收入			$	673					$	737					$	707
分母:
期初已发行股份			61.9						62.1						59.3
加权平均发行股数:
股票购买			( 3.0 )						—						—
股票补偿			0.1						0.1						0.2
兑换可换股优先票据(1)			—						—						1.4
转换可换股优先票据(1)			—						—						0.2
基本每股净收益分母			59.0						62.2						61.1
稀释证券的影响:
股票补偿			0.9						0.6						0.3
认股权证(2)			—						1.4						4.8
可转换优先票据(1)			—						—						0.4
每股摊薄净收益的分母			59.9						64.2						66.6
每股净收益-基本(3)			$	11.40					$	11.85					$	11.57
每股净收益-摊薄后(3)			$	11.23					$	11.47					$	10.61

_______________________________

(1)本表中之可换股优先票据指 1.625 于2018年结算的2044年到期的%可换股优先票据。

(2)有关认股权证的更多资料，包括部分终止交易，请参阅附注13“股东权益”。所有潜在摊薄普通股的摊薄效应均采用库藏股方法计算，某些可发行的潜在摊薄普通股不包括在每股摊薄净收益的计算中，因为这样做本来是反摊薄的。

2020年最后半年，我们关闭了 三个 健康计划分部的业务组合，符合我们在现有市场增长及拓展新市场的策略。就该等交易而言，我们采用会计收购方法，即根据截至收购日期的公平价值，将总购买价分配或初步分配予所收购的有形及无形资产及承担的负债。我们预期将于实际可行情况下尽快完成最终确定购买价分配，但不迟于收购事项根据会计准则编纂专题805的截止日期后一年，企业合并计量期调整数将记入确定计量期，如同在购置之日已完成一样。

购置费用共计美元 16 百万于截至2020年12月31日止年度的综合入账，并于随附的综合损益表中入账为“一般及行政开支”。

麦哲伦完全照顾。于2020年12月31日，我们就收购 100 Magellan Health，Inc.的麦哲伦完整护理业务线的未偿还股本权益的%，总购买代价约为$ 1,037 以现金支付的购买对价总额为100万美元 1,008 百万美元，其中包括基本购买价 850 百万美元，外加大约$ 158 初步期末调整数100万美元，主要与超额监管资本有关 29 百万美元。

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麦哲伦全面护理组织是一家管理下的护理组织，服务于 六个 州，包括亚利桑那州和弗吉尼亚州的Medicaid成员，以及佛罗里达州的Integrated Active Care成员，通过其高级Whole Health品牌计划，麦哲伦完整护理为马萨诸塞州的Medicaid和Medicare双重受益人提供完全整合的计划，以及纽约的管理式长期护理，截至2020年12月31日，麦哲伦完整护理服务约 200,000 其托管护理计划中的成员.麦哲伦完整护理还通过威斯康星州的长期服务和支持（“LTSS”）计划向自我指导其护理的参与者提供咨询服务.截至2020年12月31日止年度，麦哲伦完整护理的2020年总收入约为$ 2.9 十亿美元。

由于本次收购已于2020年12月31日结束，麦哲伦Complete Care的经营业绩对我们截至2020年12月31日止年度的综合经营业绩并无重大影响。如果我们在2019年1月1日收购麦哲伦Complete Care，我们截至2019年12月31日止年度的总收入和盈利，将约为$ 19.6 十亿美元和美元 772 Million，以及我们截至2020年12月31日止年度的总收入及盈利，本应约为$ 22.4 十亿美元和美元 833 分别为百万，该等金额乃于调整麦哲伦Complete Care的结果后计算，以反映假设无形资产及负债的公允价值调整已于2019年1月1日开始应用而本应收取的额外摊销，连同随之产生的税务影响，备考结果并无反映收购事项的任何预期协同效应、效率或其他成本节省，据此，倘收购事项已于2020年1月1日或2019年1月1日完成，未经审核备考财务资料并不指示业绩，亦非对未来业绩的预测。

收购资产的估值，以及承担的负债尚未最终确定，原因是收购事项已于2020年12月31日结束。因此，临时估计数已经入账，并可能会有变动，主要是包括使用估计数的账户，如医疗索偿和应付福利、应收款、应付政府机构的款项、某些购置的无形资产以及某些税务资产和负债。

商誉的计算方法是转让的代价超过确认的净资产，并代表无法单独确认和单独确认的其他资产所产生的未来经济利益估计数。这些资产包括我们期望实现的协同效应，例如利用我们现有的基础设施来支持增加的成员，以及由集结的劳动力所产生的未来经济利益。约 27 商誉的%可从所得税中扣除。 下表汇总了分配给购置资产和假定负债的临时公允价值。

			2020年12月31日
			（单位:百万）
购置的资产:
现金及现金等价物			$	310
投资			312
应收帐款			166
预付费用及其他流动资产			16
财产和设备			3
无形资产			191
商誉			488
限制性投资			49
其他资产			14
承担的负债:
医疗索偿和应付福利			( 294 )
应付政府机构的款项			( 143 )
应付账款、应计负债和其他长期负债			( 84 )
递延所得税			( 20 )
支付的购货价款净额			$	1,008

肯塔基州。2020年9月1日，我们结束了对医疗补助计划Passport Health Plan，Inc.某些资产的收购，同日生效，肯塔基州医疗补助机构批准将Passport的医疗补助合同更新为肯塔基州的Molina Healthcare，Inc.，从而确保了对Passport的医疗补助成员的护理的连续性，截至2020年12月31日，我们的肯塔基州医疗补助计划已经 337,000 医疗补助

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会员。总购买价为$ 66 一百万，其中包括我们最初的现金付款 20 2020年9月百万，外加美元 46 应付卖方的或有代价100万美元，详见附注5“公允价值计量”中有关或有代价的进一步资料，我们录得商誉$ 30 百万元，所有该等款项均可扣除所得税。所记录的商誉涉及由集结的劳动力所产生的未来经济利益，以及与成员合约权有关的未来增长，而该等合约权是与所确定的合约权递增的。

纽约。2020年7月1日，我们结束了对YourCare Health Plan，Inc.某些资产的收购，这是一项在纽约某些地区运营的医疗补助计划，现金收购价格为$ 42 百万美元。作为这笔交易的结果，我们增加了大约 47,000 在纽约的医疗补助会员。我们记录了一笔善款 31 百万元，实质上所有款项均可扣除所得税。所记录的商誉与预期可实现的协同效应所带来的未来经济利益有关，包括利用我们现有的基础设施来支持新增会员。

购置的无形资产

下表按主要类别列示为下列项目购置的无形资产 三个 购置。

			公允价值						生活												加权平均寿命
			（单位:百万）						（年份）												（年份）
合约权利-会员名单			$	193					5			-			10						5.3
供应商网络			27												10						10.0
商品名称			15						10			-			16						15.4
			$	235																	6.5

我们考虑流动资产和流动负债的账面金额，以近似其公允价值，因为这些工具的产生与其预期变现或支付之间的时间相对较短。对于我们经常以公允价值计量的金融工具，我们按三层公允价值等级将用于计量公允价值的投入优先排序如下:

一级-可观察的输入。 一级金融工具交易活跃，因此这些证券的公允价值是以活跃市场上相同证券的报价为基础的。

第2级-直接或间接可观察到的输入。这些投资的公允价值是根据活跃市场中类似证券的报价或非活跃市场中相同证券的报价采用市场法确定的。

第三级--无法观察到的输入。第三级金融工具是使用不可观察的投入进行估值的，这些投入代表了管理层对市场参与者在计量日对金融工具定价时将使用何种手段的最佳估计，截至2020年12月31日，我们的第三级金融工具由或有对价负债组成，截至2019年12月31日，我们的第三级金融工具由衍生金融工具组成。

Level3金融工具的公允价值变动净额在我们的综合收益报表中以“其他”营运开支列报，截至2020年12月31日止年度，我们确认亏损$ 6 百万，主要用于下文描述的或有代价负债公允价值的增加，因为我们的肯塔基州健康计划的2021年入学人数高于我们截至2020年9月30日的估计。于截至2019年12月31日止年度，三级金融工具公平值变动净额对我们的营运业绩并无重大影响。

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我们于2020年12月31日按经常性基础计量的金融工具如下:

			共计						第1级						第2级						第三级
			（单位:百万）
公司债务证券			$	1,256					$	—					$	1,256					$	—
抵押贷款支持证券			392						—						392						—
资产支持证券			132						—						132						—
市政证券			68						—						68						—
美国国库券			27						—						27						—
总资产			$	1,875					$	—					$	1,875					$	—
或有对价负债			$	46					$	—					$	—					$	46
负债总额			$	46					$	—					$	—					$	46

我们于2019年12月31日按经常性基础计量的金融工具如下:

			共计						第1级						第2级						第三级
			（单位:百万）
公司债务证券			$	1,178					$	—					$	1,178					$	—
抵押贷款支持证券			420						—						420						—
资产支持证券			127						—						127						—
市政证券			78						—						78						—
美国国库券			86						—						86						—
政府主办的企业证券（简称“GSE”）			49						—						49						—
存款证明书			1						—						1						—
其他			7						—						7						—
小计			1,946						—						1,946						—
看涨期权衍生产品资产			29						—						—						29
总资产			$	1,975					$	—					$	1,946					$	29
转换期权衍生工具负债			$	29					$	—					$	—					$	29
负债总额			$	29					$	—					$	—					$	29

或有对价负债

截至2020年12月31日，我们按经常性公允价值入账的Level3金融工具包括或有代价负债$ 46 百万美元，与附注4“业务合并”中描述的肯塔基州收购案有关。截至2020年12月31日，或有代价公允价值的估算主要基于我们预计截至2021年1月1日为加入我们肯塔基州健康计划的会员向卖方支付的金额，超过最低门槛，该金额的一半将于2021年晚些时候支付，剩余部分将于2022年初支付，待我们与卖方审阅及协定后，下半年付款须视乎若干法律挑战的结果而定，现时部分于“应付账款、应计负债及其他”列报，而非流动部分于“其他长期负债”列报，并于随附的综合资产负债表中，或有代价负债每季度重新计量为公允价值，直至或有事项以公允价值调整（如有）记录至营运为止。

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衍生产品

下表汇总了我们的衍生金融工具在所附合并资产负债表中的公允价值和列报方式:

									12月31日，
			资产负债表地点						2020						2019
									（单位:百万）
衍生资产:
看涨期权			流动资产:预付费用及其他流动资产						$	—					$	29
衍生工具负债:
转换选项			流动负债:应付账款、应计负债和其他						$	—					$	29

我们的衍生金融工具没有资格进行对冲处理，我们的衍生金融工具的损益在所附的现金流量综合报表“补充现金流量信息”中单独列示。

在截至2020年12月31日的年度中，我们收到了$ 27 百万美元用于结算看涨期权衍生品资产，我们支付了$ 39 100万美元结清未清美元 12 的百万本金额 1.125 %可换股票据，并结清相关换股权，更多资料请参阅票据11“债项”及票据13“股东权益”。

公允价值计量-仅披露

我们的应付票据的帐面值及估计公平值列为第二级金融工具。这些证券的公平值是根据活跃市场上同类证券的报价或非活跃市场上同类证券的报价，以市场法厘定。

			2020年12月31日												2019年12月31日
			随身携带 数额						公允价值						随身携带 数额						公允价值
			（单位:百万）
4.375 %附注			$	789					$	843					$	—					$	—
5.375 %附注			697						742						696						745
3.875 %附注			641						691						—						—
4.875 %附注(1)			—						—						327						340
定期贷款机制(1)			—						—						220						220
1.125 %可转换票据(1)			—						—						12						42
共计			$	2,127					$	2,276					$	1,255					$	1,347

_______________________________

（1）有关偿还债务的更多资料，请参阅附注11“债务”。

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可供出售

我们认为所有被列为流动资产的投资都是可供出售的。 下表汇总了我们截至上述日期的当前投资情况:

			2020年12月31日
			摊还款项 费用						毛额 未实现												估计数 公允价值
									收益						损失
			（单位:百万）
公司债务证券			$	1,220					$	36					$	—					$	1,256
抵押贷款支持证券			383						10						1						392
资产支持证券			130						2						—						132
市政证券			66						2						—						68
美国国库券			27						—						—						27
共计			$	1,826					$	50					$	1					$	1,875

			2019年12月31日
			摊还款项 费用						毛额 未实现												估计数 公允价值
									收益						损失
			（单位:百万）
公司债务证券			$	1,174					$	5					$	1					$	1,178
抵押贷款支持证券			420						1						1						420
资产支持证券			126						1						—						127
市政证券			78						—						—						78
美国国库券			86						—						—						86
gses			49						—						—						49
存款证明书			1						—						—						1
其他			7						—						—						7
共计			$	1,941					$	7					$	2					$	1,946

我们截至2020年12月31日的当期投资合同到期情况汇总如下:

			摊还款项 费用						估计数 公允价值
			（单位:百万）
一年或一年以下到期			$	474					$	475
一年至五年后到期			892						926
五年至十年后到期			132						137
十年后到期			328						337
共计			$	1,826					$	1,875

出售可供出售证券的已实现损益总额按具体识别方法计算，并计入投资收益 6 百万美元和美元 13 分别于截至2020年及2019年12月31日止年度取得百万元，于截至2020年及2019年12月31日止年度取得已变现投资亏损总额无关紧要。截至2018年12月31日止年度的已变现投资收益及亏损总额微不足道。

我们已确定于2020年及2019年12月31日的未变现亏损主要是由于利率波动所致，而非发行人的信用状况恶化所致，因此我们确定不需要预留信贷亏损拨备，只要我们维持持有该等证券至到期的意向及能力，我们就不太可能出现亏损，倘我们在到期前处置该等证券，我们预期已变现亏损（如有），会变得无关紧要。

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下表汇总了那些连续亏损时间不到12个月的可供出售投资，截至2020年12月31日、2019年均无投资处于连续亏损时间不超过12个月的情况。

			处于连续亏损的位置，用于 截至2020年12月31日不到12个月																		处于连续亏损的位置，用于 截至2019年12月31日止不到12个月
			估计数 公允价值						未实现 损失						职位总数						估计数 公允价值						未实现 损失						职位总数
			（单位:百万美元）
抵押贷款支持证券			$	77					$	1					21						$	143					$	1					72
公司债务证券			—						—						—						222						1						167
共计			$	77					$	1					21						$	365					$	2					239

持有至到期

根据我们健康计划部门的管理条例 子公司，我们维持法定存款和政府当局要求的存款，主要是现金、现金等价物和美国国库证券。我们还维持限制性投资，以防范某些资本化提供商的破产。这些资金的使用在我们运营的各个州受到监管要求的限制，或者在资本化提供商破产的情况下受到需要的限制。因此，这些投资在所附的合并资产负债表中被列为“限制性投资”。

我们有能力持有这些受限制投资直至到期，因此，我们不会预期这些投资的价值会因市场利率的突然变化而大幅下跌。我们持有至到期的受限制投资是按摊余成本计算的，该成本接近公允价值，其中$ 134 百万将在一年或更短的时间内到期，并且$ 2 一百万将在一到五年后成熟。 下表列示限制性投资的余额:

			12月31日，
			2020						2019
			（单位:百万）
佛罗里达			$	12					$	12
新墨西哥州			21						21
纽约			14						9
俄亥俄州			16						12
其他			24						25
麦哲伦全面护理			49						—
保健计划部分共计			$	136					$	79

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财产、设备和资本化软件摘要如下:

			12月31日，
			2020						2019
			（单位:百万）
资本化软件			$	475					$	421
家具和设备			221						213
建筑和装修			49						49
土地			4						4
麦哲伦全面护理			3						—
费用共计			752						687
减:累计摊销-资本化软件			( 385 )						( 351 )
减:累计折旧和摊销----家具、设备、建筑物和装修			( 192 )						( 179 )
累计折旧和摊销共计			( 577 )						( 530 )
ROU资产-融资租赁			216						228
财产、设备和资本化软件，净额			$	391					$	385

下表列示了我们合并收入报表中确认的所有折旧和摊销:

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
记入折旧和摊销:
资本化软件的摊销			$	38					$	33					$	42
融资租赁的摊销			19						17						—
家具、设备、建筑物和装修的折旧和摊销			16						21						36
无形资产摊销			15						18						21
小计			88						89						99
记入服务收入成本:
资本化软件摊销和递延合同费用			—						—						28
已确认折旧和摊销共计			$	88					$	89					$	127

我们是经营租赁和融资租赁的一方，主要为我们的公司和健康计划办公室。我们的经营租赁有剩余的租期，直到 8 年数，其中一些包括将租约延长至多 10 年.截至2020年12月31日，加权平均剩余经营租赁期限为 4 几年了。

我们的融资租赁有剩余的租赁条款 1 年至今 18 年数，其中一些包括将租约延长至多 25 年，截至2020年12月31日，加权平均剩余融资租赁期为 15 几年了。

截至2020年12月31日，用于计算租赁付款现值的加权平均贴现率为 5.2 经营租赁负债的百分比，以及 6.5 融资租赁负债的百分比。 截至2020年及2019年12月31日止年度的租赁开支构成列示于下表，与经营租赁有关的租赁开支为$ 62 截至2018年12月31日止年度百万。

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									截至12月31日止年度，
									2020						2019
									（单位:百万）
经营租赁费用									$	28					$	34
融资租赁费用:
rou资产的摊销									$	19					$	17
租赁负债利息									15						15
融资租赁费用共计									$	34					$	32

与租赁有关的补充合并现金流量信息如下:

			截至12月31日止年度，
			2020						2019
			（单位:百万）
业务活动中使用的现金:
经营租赁			$	30					$	36
融资租赁			15						15
筹资活动中使用的现金:
融资租赁			9						6
以租赁债务作为交换而确认的rou资产:
经营租赁			28						99
融资租赁			$	7					$	245

与租赁有关的补充资料，包括所附综合资产负债表中列报金额的地点如下:

			12月31日，
			2020						2019
			（单位:百万）
经营租赁:
rou资产
其他资产			$	58					$	65
其他资产-麦哲伦全面护理			13						—
其他资产共计			$	71					$	65
租赁负债
应付账款和应计负债（流动）			$	21					$	25
其他长期负债（非流动）			42						48
麦哲伦全面护理			13						—
经营租赁负债共计			$	76					$	73
融资租赁:
rou资产
财产、设备和资本化软件，净额			$	216					$	228
租赁负债
应付账款和应计负债（流动）			$	12					$	8
融资租赁负债（非流动）			225						231
融资租赁负债共计			$	237					$	239

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截至2020年12月31日租赁负债到期情况如下:

			业务活动						金融
			租赁						租赁
			（单位:百万）
2021			$	29					$	26
2022			20						24
2023			16						22
2024			10						22
2025			6						23
此后			3						266
小计----未贴现租赁付款			84						383
减去应计利息			( 8 )						( 146 )
共计			$	76					$	237

商誉

下表列示各期间商誉账面金额的变化情况，所有商誉均记入保健计划分部。

			（单位:百万）
余额，2018年12月31日			$	143
购置			—
处置			—
减值及其他			—
余额，2019年12月31日			143
购置			549
处置			—
减值及其他			—
余额，2020年12月31日			$	692

就保健计划部分而言，商誉总额为美元 994 百万美元和美元 445 百万，分别截至2020年及2019年12月31日止累计减值亏损达美元 302 分别于2020年及2019年12月31日各百万，2020年商誉及无形资产账面金额净额的变动乃由于附注4“业务合并”所述的收购事项所致。

净无形资产

下表按主要类别列出了所列期间已查明的无形资产的详细情况，所有无形资产净额均记入保健计划部分。

			2020年12月31日																		2019年12月31日
			费用						累计数额 摊销						账面金额						费用						累计数额 摊销						账面金额
			（单位:百万）
合同权利和许可证			$	370					$	168					$	202					$	179					$	156					$	23
供应商网络			47						15						32						20						14						6
商品名称			15						—						15						—						—						—
共计			$	432					$	183					$	249					$	199					$	170					$	29

截至2020年12月31日，我们估计我们的无形资产摊销将约为美元 46 2021年一百万美元。 44 2022年、2023年和2024年的百万美元，以及美元 43 到2025年将达到一百万。

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下表提供了截至上述日期我们的医疗索赔和应付福利的详细情况。

			12月31日，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
已发生但未支付的服务费索赔（“IBNP”）			$	1,647					$	1,406					$	1,562
药房应付款项			157						126						115
应付人头津贴			70						55						52
其他			528						267						232
麦哲伦全面护理			294						—						—
共计			$	2,696					$	1,854					$	1,961

“其他”医疗申索及应付福利包括应付予若干供应商的款项，我们代表各政府机构就该等款项担任中介人而不承担财务风险，该等收入及付款并不影响我们的综合收益表，而非风险供应商应付款项达$ 235 百万，美元 132 百万美元和美元 107 百万，分别截至2020年、2019年及2018年12月31日止。

下表列出了我们在所述期间的医疗索赔和应付福利变动的构成部分，“与前几年有关的医疗费用构成部分”所列数额是我们根据自首次报告这些负债以来编制的资料（主要是支付索赔），在年初对医疗索赔和应付福利的最初估计数超过实际负债的数额。

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
医疗索偿和应付养恤金，期初余额			$	1,854					$	1,961					$	2,192
医疗保健费用的构成部分涉及:
本年度			15,939						14,176						15,478
前几年(1)			( 119 )						( 271 )						( 341 )
医疗保健费用共计			15,820						13,905						15,137
支付与以下方面有关的医疗费用:
本年度			13,871						12,554						13,671
前几年			1,507						1,482						1,710
已支付总额			15,378						14,036						15,381
收购-麦哲伦全面护理			294						—						—
非风险应付款和其他供应商应付款的变化			106						24						13
医疗索偿和应付养恤金，期末余额			$	2,696					$	1,854					$	1,961

________________

(1)2018年12月31日，包括2017Marketplace CSR报销的2018年福利美元 81 百万美元。

我们对于2020年、2019年及2018年12月31日入账的医疗索偿及应付福利的估计有利地发展约$ 119 百万，美元 271 百万美元和美元 341 分别为2020年、2019年和2018年的百万。

2020年确认的上一年的有利发展主要是由于我们的Medicaid成员对医疗服务的利用率低于预期，以及运营业绩的改善。因此，2020年确认的最终成本低于我们2019年的最初估计，这在提供额外信息之前是看不出来的，并且作为理赔付款进行了处理。

2019年确认的上一年的有利发展主要是由于我们的Medicaid成员对医疗服务的利用率低于预期，以及运营业绩的改善。因此，2019年确认的最终成本低于我们2018年的最初估计，这在提供额外信息之前是看不出来的，并且作为理赔付款进行了处理。

2018年确认的上年有利发展包括收益约$ 81 与Marketplace2017年服务日期的企业社会责任补贴有关的医疗保健费用减少100万美元，其余有利

---

上期发展主要是由于我们的Medicaid和Marketplace成员对医疗服务的利用率低于预期，以及运营业绩改善，因此2018年确认的最终成本低于我们2017年的最初估计，这在提供额外信息之前无法辨别，并且因为理赔付款被处理。

下表提供截至2020年12月31日的已发生及已支付申索发展情况，以及累计申索频率及已发生但未支付申索负债总额，累计申索频率以申索事件计量，并包括资本化安排项下涵盖的申索。

已发生的索赔和已分配的索赔调整费用																								ibnp共计						报告的索赔累计件数
福利年						2018						2019						2020
						（未经审计）						（未经审计）
						（单位:百万）
2018						$	15,478					$	15,245					$	15,233					$	11					110
2019												14,176						14,083						27						100
2020																		15,939						1,593						93
																		$	45,255					$	1,631

累计已付索赔和分配的索赔理算费用
福利年						2018						2019						2020
						（未经审计）						（未经审计）
						（单位:百万）
2018						$	13,752					$	15,220					$	15,222
2019												12,554						14,056
2020																		13,871
																		$	43,149

下表列出索偿发展与医疗索偿和应付福利负债账面总额之间的对账情况。

																		2020
																		（单位:百万）
已发生的索赔和已分配的索赔调整费用																		$	45,255
减:累计已付索赔和分配的索赔调整费用																		( 43,149 )
2018年前所有未偿负债																		16
麦哲伦全面护理																		294
非风险应付款和其他供应商应付款																		280
医疗索偿和应付福利																		$	2,696

债务的合约到期日，截至2020年12月31日，列示于下表，所有金额均为未偿还债务工具的本金额。

			共计						2021						2022						2023						2024						2025						此后
			（单位:百万）
4.375 2028年到期的票据			$	800					$	—					$	—					$	—					$	—					$	—					$	800
5.375 2022年到期的票据			700						—						700						—						—						—						—
3.875 2030年到期的票据百分比			650						—						—						—						—						—						650
共计			$	2,150					$	—					$	700					$	—					$	—					$	—					$	1,450

---

所有债务均由母公司持有，并在另一分部报告。 下表汇总了我们的未偿债务及其在所附合并资产负债表中的分类:

			12月31日，
			2020						2019
			（单位:百万）
长期债务的当期部分:
1.125 %可换股票据，扣除未摊销折让			$	—					$	12
定期贷款机制			—						6
共计(1)			$	—					$	18
长期债务的非流动部分:
4.375 2028年到期的票据			$	800					$	—
5.375 2022年到期的票据			700						700
3.875 2030年到期的票据百分比			650						—
4.875 2025年到期的票据			—						330
定期贷款机制			—						214
减:债务发行费用			( 23 )						( 7 )
共计			$	2,127					$	1,237

______________________

(1)在“应付账款、应计负债及其他”中列报。

信贷协议

于2020年6月，我们订立一份信贷协议（“信贷协议”），以取代我们先前的信贷协议，信贷协议的条款与先前协议的条款大致相似，在各项条文中，并入信贷协议的重大变动包括:

•循环信贷融通（“信贷融通”）由$ 500 百万美元至美元 1.0 10亿美元；

•a美元 15 百万摇摆线分设施和1美元 100 百万信用证次级贷款；

•可用于为某些收购提供资金的增量定期贷款从$ 150 百万美元至美元 500 百万，加上无限金额只要我们的综合净杠杆比率不大于 3 :1;

•在收购的完成不以获得第三方融资或获得第三方融资为条件的情况下进行收购的能力；

•终止先前信贷协议项下的定期贷款安排；及

•Libor继承条款。

信贷协议的期限为 五年 ，而所有未偿还款项将于2025年6月8日到期及应付。根据信贷协议所借入的款项须按我们选择的基准利率或其他确定利率计算利息，另加在每宗个案中适用的差饷。除根据信贷协议不时未偿还的债务本金额须支付利息外，我们亦须按季支付承担费。

信贷协议包含习惯性非财务及财务契诺，截至2020年12月31日，我们遵守信贷协议项下所有财务及非财务契诺及其他长期债务，截至2020年12月31日， 不是 信贷机制项下有一些款项尚未偿还。

高收益优先票据

我们的高收益优先票据描述如下，该等票据均为Molina的高级无抵押债务，并与Molina的所有现有及未来优先债务享有同等受付权，以及优先于Molina的所有现有及未来次级债务，此外，各票据均载有惯常非财务契诺及控制权变更条文。

有关高收益优先票据的契约载有交叉违约条文，该等条文是由本公司或本公司任何附属公司就超过适用契约所指明的金额的任何债务违约时触发的。

4.375 2028年到期的%票据。2020年6月2日，我们完成了$私募发行 800 百万元优先票据本金总额（该" 4.375 %票据"）于2028年6月15日到期，除非提早赎回.该 4.375 %票据载有可供选择的提早赎回条款，赎回价格高于票面利率，利率为 4.375 %

---

每年6月15日及每年12月15日，每半年支付一次欠款。 4.375 %票据发售用于偿还$ 600 根据我们先前信贷协议的定期贷款融资项下未偿还的百万本金额，余额拟用作一般公司用途，递延发行费用达$ 11 百万美元。

5.375 2022年到期的%票据。我们有钱了 700 百万元优先票据本金总额（该" 5.375 %票据"）截至2020年12月31日尚未偿还，已于2022年11月15日到期，除非提前赎回，利率为 5.375 年息%，于5月15日及11月15日每半年支付一次欠款。

3.875 %票据到期日2030年。2020年11月17日，我们完成了$私募发行 650 百万元优先票据本金总额（该" 3.875 %票据"）于2030年11月15日到期，除非提早赎回.该 3.875 %票据载有可供选择的提早赎回条款，赎回价格高于票面利率，利率为 3.875 %年息，须于每年5月15日及11月15日每半年支付一次欠款，自2021年5月15日起生效。 3.875 %票据发售用于偿还$ 330 项下尚未偿还的百万本金额 4.875 %票据，余额拟用作一般公司用途，递延发行费用为$ 10 百万美元。

4.875 2025年到期的票据。2020年12月，我们完成了全部美元的提前赎回 330 百万元优先票据本金总额（该" 4.875 票据"）本应于2025年6月15日到期。根据规管该等票据的契约， 4.875 %票据已于 100 面值的%，另加提前赎回溢价，金额为$ 8 百万，加上应计和未付利息。在赎回的同时，我们注销了$ 3 百万美元的未摊销递延发行费用，直接与 4.875 %注。

1.125 2020年到期的%现金可换股优先票据

2020年1月，我们支付了$ 39 一百万来解决这件事 12 的未偿还本金额剩余100万 1.125 于2020年1月15日到期的%现金可换股优先票据（该 1.125 %可换股票据"），并结算相关转换期权。

其他支出（收入），净额

持续经营业务的所得税支出包括以下各项:

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
当前:
联邦政府			$	281					$	204					$	272
国家			26						12						18
外国			—						9						8
总电流			307						225						298
推迟:
联邦政府			( 13 )						5						( 3 )
国家			( 7 )						6						( 3 )
外国			1						( 1 )						—
递延共计			( 19 )						10						( 6 )
所得税支出			$	288					$	235					$	292

---

美国联邦法定所得税率与持续经营业务的合并实际所得税率的调整情况如下:

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
法定联邦税（福利）税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
国家收入规定（福利），扣除联邦政府			1.6						1.4						1.2
不可扣除健康保险费用（HIF）			6.1						—						7.3
不可抵扣的补偿			1.1						1.2						0.7
毫无价值的股票扣减			—						—						( 1.0 )
其他			0.2						0.6						—
有效税收支出比率			30.0		%				24.2		%				29.2		%

由于HIF暂停实施，有效税率在2019年并没有受到HIF的影响。我们的有效税率是基于我们在不同税务管辖区的预期收入、法定税率和税务筹划机会。在决定我们的有效税率时，需要管理层的估计和判断。我们经常接受联邦、州或地方当局的审核，以确定扣除的时间和金额，以及不同税务管辖区之间的收入关系以及遵守联邦、州、外国和地方税法。

递延税项资产和负债列为非流动资产。 我们截至2020年和2019年12月31日的递延税项资产和负债的重大组成部分如下:

			12月31日，
			2020						2019
			（单位:百万）
应计费用和准备金负债			$	52					$	35
其他应计医疗费用			15						11
经营亏损净额			11						13
固定资产和无形资产			—						26
未赚保费			18						11
租赁融资义务			8						5
税收抵免结转			7						11
其他			4						—
估价备抵			( 17 )						( 24 )
扣除估值备抵后的递延所得税资产总额			98						88
固定资产和无形资产			( 7 )						—
预付费用			( 10 )						( 6 )
未实现损益			( 12 )						( 1 )
其他			—						( 2 )
递延所得税负债共计			( 29 )						( 9 )
递延所得税资产净额			$	69					$	79

在2020年12月31日，我们有状态净营业亏损结转美元 189 百万美元，2035年到期。

于2020年12月31日，我们有国外净经营亏损结转美元 5 百万，2031年到期。

在2020年12月31日，我们有加州研发和企业区税收抵免结转$ 3 百万，将于2024年开始到期，以及外国税收抵免结转的美元 5 百万美元，到2030年到期。

我们评估估值免税额的必要性，同时考虑到结转和结转税收抵免和损失的能力、可用的税收规划策略和未来收入，包括扭转暂时差异，我们确定，截至2020年12月31日，$ 17 百万递延税项资产不符合确认准则，因此，我们将估值备抵减少$ 7 百万美元，从$ 24 于2019年12月31日的百万美元，至 17 截至2020年12月31日的百万。

---

我们只有在税收状况更有可能持续的情况下才能确认税收优惠。我们在美国、波多黎各和许多州的司法管辖区都要缴纳所得税。在评估我们的税收状况和确定我们的所得税准备金时，需要作出重大判断。在正常业务过程中，有许多交易和计算的最终税收确定是不确定的。我们根据对是否这些准备金是在我们认为某些头寸可能受到挑战时设立的，尽管我们认为我们的纳税申报头寸是完全可以支持的。我们根据不断变化的事实和情况，例如税务审计的结果，对这些准备金进行调整。所得税准备金包括准备金准备金的影响和认为适当的准备金变化。

我们未获承认的税务优惠的结转情况如下:

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
期初未确认的税收优惠毛额			$	( 20 )					$	( 20 )					$	( 13 )
本年度税收状况的增加			—						—						( 9 )
时效的失效			—						—						2
期末未确认的税收优惠毛额			$	( 20 )					$	( 20 )					$	( 20 )

截至2020年、2019年及2018年12月31日，倘确认将影响有效税率的未确认税收优惠总额为$ 18 我们预计，在未来12个月内，未获确认的税务优惠负债可能会减少多达$ 10 应付应付考试和退款要求的百万美元。

我们的持续做法是在所得税支出中确认与未确认的税收优惠相关的利息和/或处罚，截至2020年、2019年和2018年12月31日的应付利息和处罚的应计金额微不足道。

美国国税局正在对我们进行2015年至2017年日历年的审查，并可能对2018年和2019年日历年进行审查。除了少数例外--总体而言无关紧要--我们在2015年之前不再受制于州、地方和波多黎各的税收审查。

股票购买计划

2020年9月，我们的董事会授权购买高达$ 500 总计一百万股我们的普通股。该计划由手头现金资助，有效期至2021年12月31日。任何回购的确切时机及金额由管理层根据市况及股价，除其他因素外，并受适用法律下有关成交量、价格及时机的限制而厘定，根据本计划，根据规则10B5-1的交易计划，我们购买约 766,000 我们普通股的价格是$ 159 2020年11月和12月百万美元（平均成本$ 208.37 每股），包括约 29,000 以$$购买的股票 6 2020年12月下旬百万，2021年1月初结算。

2019年12月，我们的董事会授权购买高达$ 500 总计一百万股我们的普通股，这个计划是用手头现有的现金资助的，并于2020年3月完成。根据该计划，根据规则10B5-1的交易计划，我们购买了大约 3.4 百万股我们的普通股换来$ 446 2020年第一季度百万（平均成本$ 132.45 每股）.2020年第一季度，我们还支付了美元 7 百万以结清于2019年12月下旬购买的股份。

随后的事件

从2021年1月1日到2021年2月11日，我们购买了大约 577,000 股票价格为$ 122 百万美元（平均费用为美元 211.65 每股）。

认股权证

与《公约》有关的问题 1.125 %可换股票据结算交易描述于附注11“债务”，于2020年第一季度我们订立私下磋商协议以终止关联 310,000 尚未执行的认股权证 30 百万美元，从而减少了相同数额的额外实收资本。

---

股份补偿

与我们的员工持股计划有关，大约 244,000 股票和债券 242,000 分别于截至2020年12月31日止年度及2019年12月31日止年度发行普通股股份，扣除用于清偿雇员所得税责任的股份。 股份报酬费用总额在所附合并收入报表中的“一般和行政费用”中列报，摘要如下。

			截至12月31日止年度，
			2020												2019												2018
			（单位:百万）
			税前 收费						税后净额 数额						税前 收费						税后净额 数额						税前 收费						税后净额 数额
登记册系统管理人、项目支助事务管理人和项目支助单位（定义见下文）			$	47					$	44					$	29					$	28					$	17					$	17
员工股票购买计划和股票期权			10						9						10						9						10						9
共计			$	57					$	53					$	39					$	37					$	27					$	26

股权激励计划

于2020年12月31日，我们根据我们的2019年股权激励计划（“2019EIP”）有未完成的员工股权激励。2019年EIP向为我们履行服务的合资格人士提供奖励，形式为受限制及表现股票奖励（“RSAS”及“PSAS”）、表现单位（“PSUS”）、股票期权及其他股票-或现金-基础奖励。2019年EIP规定发放最多 2.9 百万股我们的普通股。

基于股票的奖励.RSAS、PSAS和PSUS以与授予日我们普通股的市场价格相等的公允价值授予，并且通常在最长至 四年 由批予日期起计。某些受助人可于批予日期结束时全数归属 三年 性能周期，如果他们的性能条件得到满足。我们通常在直线的基础上确认RSA、PSAS和PSUS的费用。 截至2020年12月31日止年度股票奖励的活动摘要如下。

			登记册系统管理人						加权 平均数 赠款日期 公允价值						psus						加权 平均数 赠款日期 公允价值
未归属余额，2019年12月31日			447,680						$	102.41					324,078						$	101.45
已批准			344,739						127.89						188,522						123.61
既得资源			( 172,675 )						98.05						( 7,368 )						68.16
被没收			( 34,660 )						113.10						( 33,323 )						98.34
未归属余额，2020年12月31日			585,084						$	118.07					471,909						$	111.04

截至2020年12月31日，与未归属RSAS和PSUS相关的未确认赔偿支出总额为$ 42 一百万，还有美元 23 分别为100万美元，我们预计在剩余的加权平均期间内将其认 2.2 年数，以及 1.2 这一未确认的赔偿费用假定的估计没收率为 12.2 截至2020年12月31日非执行员工的百分比，根据最近一次实际没收情况计算 4 几年了。

---

授予日的授予权和归属的授予权的公允价值总额列于下表。

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
准予:
登记册系统管理人			$	44					$	33					$	28
psus			23						20						16
赠款总额			$	67					$	53					$	44
既得利益:
登记册系统管理人			$	22					$	19					$	15
公共服务协定			—						—						3
psus			1						2						—
既得资源共计			$	23					$	21					$	18

股票期权。股票期权授予的行权价格一般相当于授予日我们普通股的公允市值，在最长期限内每年平均分期授予 四年 自批予日期起计，并有最长任期为 十年 自授予日期起，截至2020年12月31日止年度的股票期权活动摘要如下。

			股份数目						加权平均行权价						总内在价值						加权平均剩余合同期限
									（每股）						（单位:百万）						（年份）
截至2019年12月31日及2020年12月31日尚未行使的股票期权			405,000						$	64.79					$	60					6.4
截至2020年12月31日可行权及预期归属的股票期权			405,000						$	64.79					$	60					6.4
截至2020年12月31日止可行使			405,000						$	64.79					$	60					6.4

不是 股票期权分别于2020年、2019年或2018年授予或行使，且截至2020年12月31日，不存在与未归属股票期权相关的未确认补偿费用。

以下为于2020年12月31日尚未行使及可行使的股票期权的资料摘要。

			尚未执行和可执行的备选方案
			股份数目						加权平均剩余合同寿命						加权平均行权价格
									（年份）						（每股）
行使价格的范围
$ 33.02			30,000						2.2						$	33.02
$ 67.33			375,000						6.8						$	67.33
共计			405,000

员工股票购买计划（“ESPP”）

根据我们的ESPP，合资格雇员可于 85 以每六个月发售期间首个或最后一个交易日本公司普通股公平市值中较低者的%为限，每名参与人最多可购买$ 25,000 （按所收购股票的公允价值计量）每年通过工资扣除，我们使用标准期权定价模型估计发行的股票的公允价值，截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度，对该模型的投入如下:无风险利率约 0.2 %to 2.3 %；预期波动性约为 31 %to 51 %，股息收益率 0 %，以及平均预期寿命 0.5 几年了。

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我们赞助的401（k）计划涵盖本公司及其附属公司的所有雇员。合资格的雇员可按法例所容许的最高供款限额供款。我们的供款限额与第一个 4 雇员供款的百分率。就401（K）计划供款而确认的开支为$ 28 百万，美元 28 一百万，还有美元 36 分别截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的百万。

我们亦有为某些主要雇员而设的不符合资格的递延补偿计划。根据该计划，合资格的参与者最多可延迟至 75 占其基薪的% 90 他们的奖金的%，以提供税收递延增长。

监管资本要求和股息限制

我们的健康计划一般由我们在这些州的全资子公司经营，受各州法律和条例的约束，这些法律和条例除其他外，要求维持各州规定的最低法定资本水平。全国保险专员协会（“保险专员协会”）通过了一些规则，这些规则如果由各州执行，将为保险公司、保健组织规定最低资本要求，和其他承担医疗保险风险的实体。这些要求采取基于风险的资本（“RBC”）规则的形式，各州可能各不相同。一些州的监管机构还可能强制执行资本要求，要求保留的净值超过法规或条例正式要求的数额。

我们健康计划运作的所有州，除了加州、佛罗里达州、马萨诸塞州和纽约州，都采用了RBC规则，RBC规则如果被加州、佛罗里达州、马萨诸塞州或纽约州采用，可以提高这些州所需的最低资本，我们在2020年12月31日收购的马萨诸塞健康计划维持在 35 百万履约保证金，有效期至2021年12月31日，以部分满足该州的最低净值要求。

法规、规章和非正式资本要求也限制了作为唯一股东可能支付给我们的股息和其他分配的时间、支付和金额。在我们的子公司必须遵守这些法规的范围内，它们可能不具备向我们转移资金的财务灵活性。根据现行法规和规章，这些子公司的净资产（不包括麦哲伦完整护理子公司和公司间剔除后的净资产），其可能不能以贷款、垫款或现金股息的形式转让给我们约为$ 1,960 截至2020年12月31日的百万美元，以及美元 1,810 百万于2019年12月31日，我们估计麦哲伦完整护理附属公司可能无法转让的净资产约为$ 420 于2020年12月31日的百万。由于法律限制抑制了我们的健康计划向我们转移净资产的能力，因此随时可用于向我们的股东支付股息的留存收益金额一般仅限于母公司--Molina Healthcare，Inc.持有的现金、现金等价物和投资，此类现金、现金等价物和投资金额为美元 644 百万美元和美元 997 分别截至2020年和2019年12月31日的百万。

截至2020年12月31日，我们的健康计划（不包括麦哲伦完整护理子公司）的法定资本和盈余总额约为$ 2,020 与所需最低法定资本总额和盈余约$100万相比 1,310 百万.截至2020年12月31日，麦哲伦完整护理附属公司的总资本及最低资本及盈余约为$ 420 百万美元和美元 230 分别为百万，我们全资附属公司截至2020年12月31日的资本总额及盈余均超过该等最低资本要求。我们有能力及承诺在有需要时，为每一项健康计划提供额外资本，以确保法定资本及盈余继续符合监管规定。

covid-19大流行

我们继续监测和评估COVID-19大流行的估计运营和财务影响，并随着它的发展，我们继续处理、组装和评估会员利用信息，我们认为我们的现金资源、信贷协议下可获得的借贷能力以及运营产生的现金流将足以承受大流行的财务影响，并将使我们能够继续支持我们的运营、监管要求、债务偿还义务，以及可预见的未来的资本开支。

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法律程序

医疗保健行业受联邦、州和地方政府众多法律法规的制约，对这些法律法规的遵守情况可以接受政府的审查和解释，以及目前未知和未断言的监管行动，与违反这些法律法规相关的处罚包括重大罚款和处罚、被排除在参与公共资助项目之外，以及偿还先前开票和收取的收入。

我们在正常业务过程中涉及法律诉讼，包括但不限于各种雇佣索赔、供应商纠纷和供应商索赔，其中一些法律诉讼寻求金钱损害赔偿，包括惩罚性损害赔偿的索赔，这些索赔可能不在保险范围内，我们审查法律事项，并更新我们对合理可能损失的估计和相关披露，如有需要，我们有法律上的应计负债，而我们认为有关的损失是可能及可合理估计的。这些负债估计可能会因事态的进一步发展而有所改变。法律行动的结果本身并不明朗。就其中一项或多项待决事宜作出不利的决定，可能会对我们的综合财务状况、营运结果或现金流量造成不利影响。

肯塔基州共和党人。2020年9月4日，Anthem Kentucky Management Care Plan，Inc.在富兰克林县巡回法院对肯塔基州财政和行政内阁、肯塔基州健康和家庭服务内阁以及所有中标者的健康计划提起诉讼，其中包括肯塔基州Molina Healthcare，Inc.，民事诉讼No.20-CI-00719。Anthem在行动中请求法院取消肯塔基州Molina Healthcare的资格，认定肯塔基州RFP评分有误且违反程序或武断任性，搁置合同授予并进行新的RFP评估流程，并授予禁止性救济，包括停止执行根据RFP授予的合同，2020年9月28日，法院发布维持现状的临时限制令，并于2020年10月23日，法院发布了一项临时禁令，指示RFP就绪审查和开放注册继续进行六个健康计划，包括国歌和莫利纳医疗保健。

2020年12月22日，法院批准了肯塔基州UnitedHealthcare Ltd.的动议，对肯塔基州卫生和家庭服务内阁提出交叉索赔，该内阁寻求部分取消Anthem或Molina Healthcare的资格，并宣布肯塔基州医疗补助计划只进行五项卫生计划，2020年12月23日，Humana Health Plan，Inc.对肯塔基州和中标者卫生计划单独提起诉讼，包括肯塔基州的Molina Healthcare，Civil Action20-CI-00987。2021年1月11日，这两项诉讼在富兰克林县巡回法院合并，Humana要求做出宣告性判决，认定英联邦违反医疗补助合同，将护照成员分配给Molina Healthcare2021年，从而将护照成员分配给Humana和其他获胜的健康计划，或者，作为替代，从英联邦获得金钱损失。

Molina Healthcare认为其对Anthem、United和Humana的主张有值得辩护的理由，并打算大力捍卫其立场，包括其两次成为肯塔基州医疗补助RFP的中标者，以及其对护照医疗补助成员护理连续性的保护，此事仍需接受重大的额外法律诉讼，且无法对最终结果做出保证，在法院的临时禁令下，肯塔基州的Molina Healthcare继续根据其合同运作，并向肯塔基州医疗补助计划成员提供护理。

专业责任保险

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利润率是我们可报告部门的适当盈利衡量标准，它基于我们的首席运营决策者目前审查结果、评估业绩和分配资源的方式。

用来评估我们健康计划分部业绩的关键指标是保费收入、医疗利润率和MCR，MCR代表医疗保健成本的金额占保费收入的百分比，因此，基础利润率，或医疗成本从保费收入中扣除后健康计划分部所赚取的金额，是管理层审查的最重要的盈利衡量指标。 我们的健康计划分部的保证金也被称为“医疗保证金”。

			保健计划						其他						合并
			（单位:百万）
2020
收入总额			$	19,415					$	8					$	19,423
保证金			2,479						—						2,479
总资产			8,359						1,173						9,532
2019
收入总额			$	16,815					$	14					$	16,829
保证金			2,303						—						2,303
总资产			5,265						1,522						6,787
2018
收入总额			$	18,471					$	419					$	18,890
保证金			2,475						43						2,518
总资产			6,165						989						7,154

下表按部门对利润率与所得税支出前合并收入进行调节:

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
保证金:
保健计划			$	2,479					$	2,303					$	2,475
其他			—						—						43
差值共计			2,479						2,303						2,518
加:其他营业收入(1)			1,124						621						871
减:其他业务费用(2)			( 2,525 )						( 1,880 )						( 2,258 )
营业收入			1,078						1,044						1,131
减:其他支出，净额			117						72						132
所得税支出前的收入			$	961					$	972					$	999

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(1)其他营业收入包括保费税收、医疗保险费用报销、市场风险走廊判断、投资收益和其他收入。

(2)其他营运开支包括一般及行政开支、保费税开支、健康保险商费用、折旧及摊销，以及其他成本。

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截至2020年及2019年12月31日止的简明资产负债表，以及我们母公司Molina Healthcare，Inc.（“注册人”）截至2020年12月31日止3个年度各年的相关简明收益表、综合收益表及现金流量表，列示如下。

简明资产负债表

			12月31日，
			2020						2019
			（以百万计，不包括每股数据）
资产
当前资产：
现金及现金等价物			$	575					$	836
投资			69						161
应收帐款			2						2
应收附属公司款项			114						49
预付费用及其他流动资产			65						75
流动资产总额			825						1,123
财产、设备和资本化软件，净额			339						327
商誉和无形资产，净额			369						13
对子公司的投资			3,228						2,225
递延所得税			5						10
给关联方和其他资产的预付款			83						76
总资产			$	4,849					$	3,774
负债和股东权益
流动负债：
应付账款、应计负债和其他			$	338					$	307
流动负债合计			338						307
长期负债			2,127						1,237
融资租赁负债			225						231
其他长期负债			63						39
负债总额			2,753						1,814
股东权益:
普通股，美元 0.001 票面价值； 150 核准的百万股；未清偿股份: 59 于2020年12月31日的百万股，及 62 截至2019年12月31日的百万			—						—
优先股，$ 0.001 票面价值； 20 授权的百万股， 不是 已发行及发行在外股份			—						—
普通股与额外实收资本			199						175
累计其他综合收益			37						4
留存收益			1,860						1,781
股东权益合计			2,096						1,960
负债和股东权益共计			$	4,849					$	3,774

见所附说明。

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收入简明报表

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
收入:
行政服务费			$	1,208					$	1,038					$	1,138
投资收入和其他收入			13						18						17
收入总额			1,221						1,056						1,155
支出:
一般和行政费用			1,089						937						1,007
折旧及摊销			67						63						69
其他业务费用，净额			24						4						6
总营业费用			1,180						1,004						1,082
营业收入			41						52						73
利息支出			102						87						114
其他支出（收入），净额			15						( 15 )						17
其他支出共计，净额			117						72						131
子公司净收益中扣除所得税（福利）费用和权益前的亏损			( 76 )						( 20 )						( 58 )
所得税（福利）支出			( 5 )						9						( 14 )
子公司净收益权益前净亏损			( 71 )						( 29 )						( 44 )
子公司净收益中的权益			744						766						751
净收入			$	673					$	737					$	707

综合收益表简表

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
净收入			$	673					$	737					$	707
其他综合收益（亏损）:
未实现投资收入（损失）			44						16						( 3 )
减:所得税的影响			11						4						( 1 )
扣除税项后的其他综合收入（亏损）			33						12						( 2 )
综合收入			$	706					$	749					$	705

见所附说明。

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现金流量表简表

			截至12月31日止年度，
			2020						2019						2018
			（单位:百万）
业务活动:
经营活动所产生的现金净额			$	59					$	64					$	118
投资活动:
对子公司的出资			( 107 )						( 43 )						( 145 )
从子公司收到的股息			635						1,373						298
购买投资			( 188 )						( 152 )						( 136 )
出售收益和投资到期日			282						93						388
购置财产、设备和资本化软件			( 74 )						( 56 )						( 22 )
企业合并支付的现金净额			( 1,028 )						—						—
出售子公司收到的现金净额			—						—						242
应付/应收联营公司款项的变动			( 68 )						38						6
其他，净额			3						1						—
投资活动提供的（用于）现金净额			( 545 )						1,254						631
筹资活动:
优先票据发售所得款项扣除发行费用后的净额			1,429						—						—
普通股购买			( 606 )						( 47 )						—
定期贷款安排的偿还			( 600 )						—						—
定期贷款融资项下借款的收益			380						220						—
优先票据的偿还			( 338 )						—						—
部分终止认股权证支付的现金			( 30 )						( 514 )						( 549 )
部分清偿转换选择权支付的现金			( 27 )						( 578 )						( 623 )
收到的用于部分结算看涨期权的现金			27						578						623
偿还可换股票据本金额			( 12 )						( 240 )						( 362 )
信贷安排的还款			—						—						( 300 )
其他，净额			2						29						19
筹资活动提供（用于）的现金净额			225						( 552 )						( 1,192 )
现金及现金等价物净（减）增加额			( 261 )						766						( 443 )
期初现金及现金等价物			836						70						513
期末现金及现金等价物			$	575					$	836					$	70

注册人的简明财务资料附注

附注A-列报依据

登记人于2002年注册成立。在此之前，加州Molina Healthcare（原名Molina Medical Centers）以加州健康计划的形式运营，并作为其他三个州健康计划的母公司，2003年6月，该公司实体的员工和运营从加州Molina Healthcare转移至注册人。

登记人对子公司的投资自收购之日起按成本加子公司未分配收益中的权益列示，所附登记人的简明财务资料应结合合并财务报表及所附附注一并阅读。

附注B-与子公司的交易

注册人根据行政服务协议向我们的附属公司提供若干集中医疗及行政服务，该等服务包括但不限于资讯科技、产品开发及行政、包销、索偿处理、客户服务、若干护理管理服务、Human

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资源、营销、采购、风险管理、精算、财务、会计、合规、法律和公共关系.费用按所提供服务的公平市场价值计算，记为营业收入.付款服从于子公司遵守其运营所在州最低资本和其他限制性财务要求的能力.这些服务在2020年、2019年和2018年的收费金额为美元 1,208 百万，美元 1,038 一百万，还有美元 1,137 分别为百万，并计入营业收入。

登记人及其子公司包括在登记人提交的联邦和州综合所得税申报表中。所得税根据公司间税收分配协议分配给各子公司。该协议分配的所得税金额一般相当于子公司提交单独纳税申报表时将支出的金额。净经营亏损收益由登记人支付给子公司，但以该亏损为限在综合报税表中使用。

附注C-股息和资本缴款

当登记人从其附属公司收到股息时，这些款项记为对各附属公司投资的减少额。

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