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根据规则424（b）（2）提交
登记声明第333-283969号
（至2025年2月26日的招股章程及
2025年4月3日产品补充库存ARN-1） |
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1,160，467台
每单位本金10美元
CUSIP编号89116N699
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定价日期
结算日期
到期日
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2025年10月30日
2025年11月6日
2026年12月28日
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加速回报票据®与一篮子四只科技板块股票挂钩
◾ 到期约14个月
◾ 3比1杠杆上行风险敞口增加篮子，受制于48.00%的上限回报
◾ 1对1的下行风险敞口在篮子中减少，风险高达本金的100.00%
◾ 该篮子由Broadcom Inc.的普通股、Credo Technology Group Holding Ltd的普通股、迈威尔科技，Inc.的普通股和英伟达公司的普通股（“篮子股票”）组成。
◾ 所有款项均在到期时发生，并受制于多伦多道明银行的信用风险
◾ 不定期付息
◾ 除了下文所述的承销折扣外，这些票据还包括每单位0.05美元的对冲相关费用。见“构建笔记”
◾ 二级市场流动性有限，无交易所上市
◾ 这些票据是无担保债务证券，不是道明的储蓄账户或受保存款。这些票据没有由加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构投保或担保
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这些票据由多伦多道明银行（“道明银行”）发行。票据与一种常规的债务证券有重要区别，包括不同的投资风险和一定的额外成本。见本条款清单第TS-6页开始的“风险因素”、本条款清单第TS-7页开始的“附加风险因素”以及产品补充证券ARN-1和招股说明书第1页开始的PS-6页的“风险因素”。
在定价日期确定票据条款时，票据的初步估计价值为每单位9.294美元，低于以下所列的公开发行价格.有关更多信息，请参阅本条款清单下一页的“摘要”、TS-6页开始的“风险因素”和TS-17页的“构建票据”。你的笔记在任何时候的实际价值都会反映很多因素，无法准确预测。
美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些票据，或通过本文件、产品补充证券ARN-1或招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
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每单位
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合计
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公开发行价格
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$
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10.000 |
$11,604,670.00
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承销折扣
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$
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0.175 |
$203,081.72
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扣除开支前的收益予道明
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$
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9.825 |
$11,401,588.28
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笔记：
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未向FDIC投保
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不是银行担保
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可能会失去价值
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美银证券
2025年10月30日
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加速回报票据®
与2026年12月28日到期的一篮子四只科技板块股票挂钩 |
总结
加速回归笔记®与2026年12月28日到期的一篮子四只科技行业股票（“票据”）挂钩的是我们的H系列高级无担保债务证券。这些票据不受CDIC、FDIC或任何其他政府机构的担保或保险，也不是任何第三方的直接或间接义务。根据CDIC法案，这些票据不是不可保释的债务证券（定义见招股说明书）。这些票据将与我们所有其他高级无担保债务具有同等地位。票据到期的任何付款，包括本金的任何偿还，都将受到道明的信用风险的影响。这些票据为你提供了一个杠杆回报，但有上限，如果市场衡量的期末价值，也就是下面描述的四只科技板块股票的篮子（“篮子”），大于起始价值。如果期末值等于起始值，您将收到票据的本金。如果期末值低于起始值，您将损失全部或部分票据本金。票据的任何付款将根据每单位10美元的本金金额计算，并将取决于篮子的表现，但须遵守我们的信用风险。见下文“票据条款”。
该篮子由Broadcom Inc.的普通股、Credo Technology Group Holding Ltd的普通股、迈威尔科技，Inc.的普通股和NVIDIA Corporation的普通股（统称“篮子股票”）组成。每一篮子股票在定价日被赋予同等的权重。
票据的经济条款（包括上限价值）是基于我们的内部资金利率（这是我们基于市场基准和我们的借贷意愿等变量的内部借款利率）和若干因素，包括出售优惠、折扣、预期将就发行票据支付的佣金或费用，我们预期将就构建票据赚取的估计利润，我们可能因票据和某些相关对冲安排的经济条款而产生的估计成本，下文和TS-17页“构建票据”下进一步讨论。
在这份条款清单的封面上，我们提供了票据的初步估计价值。贵司票据在定价日的初步估计价值低于其公开发行价格。初步估计值是参考我们的内部定价模型确定的，该模型考虑了若干变量，通常包括市场计量的预期波动性、利率（预测、当前和历史利率）、价格敏感性分析、票据到期时间和我们的内部资金利率，其中考虑了若干变量并基于若干主观假设，这些假设不是在独立基础上评估或验证的，可能会或可能不会实现。由于我们的内部资金利率通常代表我们的基准债务证券在二级市场交易的水平的折扣，假设所有其他经济条款保持不变，使用票据的内部资金利率而不是我们的基准债务证券在二级市场交易的水平预计会增加票据的初始估计价值，并对票据的经济条款产生不利影响。有关初始估计值和票据结构的更多信息，请参阅此处“风险因素”和“票据结构”下的相关讨论。
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票据条款
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发行人：
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多伦多道明银行（“道明银行”）
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本金金额：
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每台10.00美元
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任期：
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约14个月
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市场衡量：
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一篮子权重相等的四只科技板块股票，由Broadcom Inc.的普通股（彭博代码：“AVGO”）、Credo Technology Group Holding Ltd（彭博代码：“CRDO”）的普通股、Marvell Technology, Inc.（彭博代码：“MRVL”）的普通股、TERM4（TERM4）的普通股和NVIDIA Corporation的普通股（彭博代码：“NVDA”）（每只股票，一个“基础公司”）组成。
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起始值：
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100.00
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期末值：
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计算日的篮子价值，如TS-9页“篮子”下所述。如产品补充股票ARN-1第PS-20页开始所述，如果发生市场扰乱事件，预定的计算日可能会推迟。
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参与
费率：
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300.00%
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上限价值：
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每单位14.80美元，较本金额有48.00%的回报。
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计算日：
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2026年12月18日
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价格乘数：
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每个篮子股票1个，可能会因与产品补充股票ARN-1第PS-21页开始描述的篮子股票相关的某些公司事件而调整。
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费用和
收费：
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封面上列出的每单位0.175美元的承销折扣以及TS-17页“结构化票据”中描述的每单位0.05美元的对冲相关费用。
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计算
代理商：
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BoFA Securities，Inc.（“BoFAS”）和TD，联合行动。
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赎回金额厘定
在到期日，您将收到按以下方式确定的每单位现金付款：
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票据的条款和风险载于本条款清单及以下各项：
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加速回报票据®
与2026年12月28日到期的一篮子四只科技板块股票挂钩 |
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2025年4月3日产品补充库存ARN-1：
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2025年2月26日招股章程：
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这些文件，包括本条款清单（合称“票据招股说明书”），已作为注册声明的一部分提交给SEC，可按上述方式在SEC网站上免费查阅，或通过致电1-800-294-1322从美林、Pierce、Fenner & Smith Incorporated（“MLPF & S”）或美国银行获取。
有关我们和本次发行的信息，您应该阅读包括本条款清单在内的票据招股说明书。您可能收到的任何先前或同期的口头陈述以及任何其他书面材料均由Note Prospectus取代。本术语表中使用但未定义的大写术语具有产品补充股票ARN-1中规定的含义。如果发生任何冲突，以下层次结构将适用：第一，本条款清单；第二，产品补充股票ARN-1；最后，招股说明书。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似的提及均指TD。
投资者注意事项
在以下情况下，您不妨考虑投资票据：
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您预计篮子的价值将从起始值到结束值适度增加。
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| ◾ |
如果篮子的价值从起始值下降到期末值，你愿意冒本金大幅或全部损失的风险。
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| ◾ |
你接受票据的回报将被封顶。
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| ◾ |
您愿意放弃支付常规有息债务证券的利息。
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| ◾ |
你愿意放弃拥有篮子股票股票的股息或其他好处。
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| ◾ |
您愿意接受票据到期前销售的有限市场或不存在市场，并理解票据在任何二级市场的市场价格可能受到各种因素的不利影响，包括但不限于我们的实际和感知信誉、我们的内部资金利率以及票据上的费用和收费，如TS-2页所述。
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◾
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您愿意承担我们的信用风险，作为票据发行人，在票据下的所有付款，包括赎回金额。
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在以下情况下，这些票据可能不适合您进行投资：
| ◾ |
您认为篮子的价值会从起始价值下降到期末价值，或者在票据期限内不会有足够的增长来为您提供您想要的回报。
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| ◾ |
你寻求本金偿还或保本。
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| ◾ |
你寻求投资的无上限回报。
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| ◾ |
您寻求对您的投资的利息支付或其他当前收入。
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| ◾ |
您希望收到在篮子股票上支付的股息或其他分配。
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| ◾ |
你寻求的投资将有一个流动的二级市场。
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◾
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您不愿意或无法在票据上承担市场风险或接受道明作为票据发行人的信用风险。
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我们敦促您就票据投资咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。
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加速回报票据®
与2026年12月28日到期的一篮子四只科技板块股票挂钩 |
假设支出概况
加速回报票据®
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这张图表反映了票据的回报，基于300.00%的参与率和每单位14.80美元的上限价值。绿线反映票据的回报，而虚线灰线反映直接投资篮子股票的回报，不包括股息。
这张图表仅为说明目的而准备。有关假设到期付款范围的进一步说明，请参见下表。
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假设到期付款
下表和示例仅供说明之用。他们基于假设价值观和展示假设票据上的回报。它们说明了根据100.00的起始值、300.00%的参与率、14.80美元/单位的封顶值和一系列假设的期末值计算赎回金额和总收益率。您收到的实际金额以及由此产生的总收益率将取决于实际期末价值以及您是否持有票据到期。以下示例未考虑投资票据的任何税务后果。
有关篮子的近期实际值，请参阅下面的“篮子”部分。有关篮子股票的近期实际价格，请参阅下面的“篮子股票”部分。期末价值将不包括为篮子股票支付的股息所产生的任何收入，否则，如果您直接投资于这些股票，您将有权获得这些收入。此外，票据上的所有付款都受到发行人信用风险的影响。如果作为发行人的道明在到期时无法履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。
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期末价值
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百分比变化
起始值到结束
价值
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赎回金额每
单位
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总回报率
笔记
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0.00
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-100.00%
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$0.00
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-100.00%
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25.00
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-75.00%
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$2.50
|
-75.00%
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|||
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50.00
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-50.00%
|
$5.00
|
-50.00%
|
|||
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60.00
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-40.00%
|
$6.00
|
-40.00%
|
|||
|
70.00
|
-30.00%
|
$7.00
|
-30.00%
|
|||
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80.00
|
-20.00%
|
$8.00
|
-20.00%
|
|||
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90.00
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-10.00%
|
$9.00
|
-10.00%
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95.00
|
-5.00%
|
$9.50
|
-5.00%
|
|||
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97.00
|
-3.00%
|
$9.70
|
-3.00%
|
|||
|
100.00(1)
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0.00%
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$10.00
|
0.00%
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|||
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104.00
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4.00%
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$11.20
|
12.00%
|
|||
|
108.00
|
8.00%
|
$12.40
|
24.00%
|
|||
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112.00
|
12.00%
|
$13.60
|
36.00%
|
|||
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116.00
|
16.00%
|
$14.80(2)
|
48.00%
|
|||
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120.00
|
20.00%
|
$14.80
|
48.00%
|
|||
|
130.00
|
30.00%
|
$14.80
|
48.00%
|
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140.00
|
40.00%
|
$14.80
|
48.00%
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| (1) |
定价日起始值设为100.00。
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| (2) |
每单位赎回金额不能超过 上限价值。
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加速回报票据®
与2026年12月28日到期的一篮子四只科技板块股票挂钩 |
赎回金额计算实例
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例1
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期末值为80.00，为起始值的80.00%：
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起始值： |
100.00 |
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期末值： |
80.00 |
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= $8.00每单位赎回金额
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例2
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期末值为103.00，为起始值的103.00%：
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起始值：
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100.00 |
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期末值： |
103.00 |
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= $10.90每单位赎回金额
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例3
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期末值为130.00，为起始值的130.000%：
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起始值： |
100.00 |
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期末值： |
130.00 |
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= 19.00美元，但由于票据的赎回金额不能超过上限价值，赎回金额将为每单位14.80美元
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加速回报票据®
与2026年12月28日到期的一篮子四只科技板块股票挂钩 |
风险因素
这些票据与一种常规的债务证券有重要区别。对票据的投资涉及重大风险，包括以下所列风险。您应该仔细查看产品补充股票ARN-1第PS-6页和招股说明书第1页开始的“风险因素”部分中与附注相关的更详细的风险解释。我们也敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问，了解投资票据所带来的风险以及票据是否适合您的特定情况。
结构相关风险
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根据到期日前不久衡量的篮子表现，您的投资可能会导致亏损；本金没有保证收益。
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| ◾ |
您的票据回报可能低于您拥有期限相当的传统固定或浮动利率债务证券所能获得的收益率。
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| ◾ |
您的投资回报仅限于封顶价值所代表的回报，可能小于直接投资于篮子股票的可比投资。
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市场衡量相关风险
| ◾ |
任何标的公司都不会对票据承担任何义务，我们、MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司都不会就本次发行对任何标的公司履行任何尽职调查程序。
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| ◾ |
一只或多只篮子股票价格的变化可能会被另一只或多只篮子股票价格的变化所抵消。
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| ◾ |
您将没有篮子股票持有者的权利，您将无权获得篮子股票的任何股份或任何基础公司的股息或其他分配。
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| ◾ |
虽然我们、MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司可能不时拥有基础公司的证券，但我们、MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司均不控制任何基础公司，也没有核实任何基础公司作出的任何披露。
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| ◾ |
赎回金额不会针对所有可能影响一篮子股票的公司事件进行调整。见产品补充股票ARN-1第PS-21页开始的“ARNs的描述——反稀释调整”。
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估值和市场相关风险
| ◾ |
贵司票据在定价日的初步估计价值低于其公开发行价格。贵公司票据的公开发行价格与票据的初始估计价值之间的差额反映了与出售和构建票据相关的成本和预期利润，以及对冲我们在票据下的义务（包括但不限于对冲相关费用，详见TS-17页“构建票据”部分）。因为对冲我们的义务会带来风险，并且可能受到我们无法控制的市场力量的影响，这种对冲可能会导致比预期更多或更少的利润，或者亏损以及任何此类利润或亏损的金额要到到期日才能知道。
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| ◾ |
贵司票据的初步估算值基于我们的内部资金利率。在确定票据的初始估计价值时使用的内部资金利率通常代表我们的常规固定利率债务证券的信用利差和我们将为我们的常规固定利率债务证券支付的借款利率的折扣。这一折扣是基于（其中包括）我们对票据的融资价值的看法，以及与我们传统固定利率债务的这些成本相比，票据的发行、运营和持续负债管理成本更高，以及任何对冲头寸的估计融资成本（包括但不限于对冲相关费用，如TS-17页“构建票据”下进一步描述），同时考虑到监管和内部要求。如果使用我们的常规固定利率债务证券的信用利差所隐含的利率，或者我们将为我们的常规固定利率债务证券支付的借款利率，我们预计票据的经济条款将对您更有利。此外，假设所有其他经济条款保持不变，对票据使用内部资金利率预计会增加票据的初始估计价值，并对票据的经济条款产生不利影响。
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| ◾ |
票据的初步估计价值是基于我们的内部定价模型，这可能被证明是不准确的，并且可能与其他金融机构的定价模型不同，包括美国银行和MLPF & S。当票据条款在定价日设定时，贵方票据的初始估计价值基于我们的内部定价模型，该模型考虑了一些变量，通常包括市场计量的预期波动性、利率（预测、当前和历史利率）、价格敏感性分析、票据到期时间和我们的内部资金利率，并基于一些主观假设，这些假设未经独立评估或验证，可能会或可能不会实现。此外，我们的定价模型可能有别于其他金融机构的定价模型，包括美国银行和MLPF & S的定价模型，我们用来估计票据价值的方法可能与其他金融机构的方法不一致，这些金融机构可能是任何二级市场票据的买方或卖方。因此，贵公司票据的二级市场价格（如果有的话）可能大大低于参考我们的内部定价模型确定的票据的初始估计价值。此外，未来的市场状况和其他相关因素可能会发生变化，任何假设都可能被证明是不正确的。
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加速回报票据®
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| ◾ |
贵公司票据的初步估计价值并不是对贵公司可能在二级市场出售票据的价格（如果存在）的预测，而该等二级市场价格（如果存在）将很可能低于贵公司票据的公开发行价格，可能低于贵公司票据的初步估计价值，并可能给贵公司造成重大损失。票据的初步估计价值将不是对MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司或第三方可能愿意在二级市场交易中向你们购买票据的价格的预测（如果他们愿意购买，他们没有义务这样做）。你可以随时在二级市场上出售你的票据的价格（如果有的话）将受到许多无法预测的因素的影响，例如市场状况，以及类似规模交易的任何买卖价差，并且可能大大低于票据的初始估计价值。此外，由于贵公司票据的二级市场价格考虑了我们的债务证券在二级市场的交易水平，而没有考虑到我们与出售和构建票据相关的各种成本和预期利润，以及对冲我们在票据下的义务，贵公司票据的二级市场价格将可能低于贵公司票据的公开发行价格。因此，MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司或第三方可能愿意在二级市场交易中向你们购买票据的价格（如果有的话）很可能低于你们为票据支付的价格，任何到期前的出售都可能给你们造成重大损失。
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| ◾ |
预计不会为这些票据发展交易市场。我们、MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司都没有义务为这些票据做市或回购。无法保证任何一方愿意在任何二级市场以任何价格购买您的票据。
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冲突相关风险
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我们的业务、对冲和交易活动，以及MLPF & S、BoFAS和我们及其各自关联公司的业务、对冲和交易活动（包括篮子股票交易），以及我们、MLPF & S、BoFAS或我们或其各自关联公司为我们客户的账户从事的任何对冲和交易活动，可能会影响票据的市场价值和回报，并可能与您产生利益冲突。
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| ◾ |
可能存在涉及计算代理的潜在利益冲突，其中一方为我们，另一方为美国银行，因为计算代理作出的决定可能是酌情决定的，并可能对票据的任何付款产生不利影响。
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一般信贷相关风险
| ◾ |
票据的付款受制于我们的信用风险，我们的信用的实际或感知变化预计将影响票据的价值。如果我们无法履行到期的财务义务，您可能会损失部分或全部投资。
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涉税风险
| ◾ |
票据的美国联邦所得税后果是不确定的，由于这种不确定性，票据的美国联邦所得税后果可能与下文“补充讨论美国联邦所得税后果”中所述的处理方式存在重大不利差异的风险，如“重大美国联邦所得税后果——替代处理”下的产品补充股票ARN-1中进一步描述的那样。您应该咨询您的税务顾问关于投资票据的税务后果和潜在的替代处理。
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| ◾ |
有关投资于票据的加拿大联邦所得税后果的讨论，请参阅招股说明书中“税务后果—加拿大税收”下的讨论和产品补充股票ARN-1中“补充讨论加拿大税务后果”下的讨论，以及此处“加拿大联邦所得税后果摘要”下的进一步讨论。如果您不是出于加拿大联邦所得税目的的非居民持有人（该术语在招股说明书中定义），或者如果您在二级市场上收购票据，您应就收购、持有和处置票据以及收到票据下可能到期的付款的后果咨询您的税务顾问。
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额外风险因素
额外的市场衡量相关风险
篮子股票集中在一个板块。
篮子股票全部由信息技术板块公司发行。尽管对票据的投资不会给予持有人对篮子股票的任何所有权或其他直接权益，但对票据的投资回报将受到与对信息技术领域公司的直接股权投资相关的某些风险的影响。因此，通过投资票据，您将不会受益于与在多个行业运营的公司相关的投资可能导致的多元化。
对票据的投资须承担与投资信息技术部门股票相关的风险。
如上所述，篮子股票由主要业务与信息技术部门直接相关的公司发行。
科技公司的盈利能力可能会受到许多因素的显著影响，这些因素以复杂和不可预测的方式相互作用，包括激烈的竞争和快速的产品过时。科技公司的产品线、市场、财力或人员也可能有限。此外，科技公司严重依赖知识产权，这些权利的损失或减值可能会对篮子股票的价格产生不利影响，并增加市场衡量标准的波动性。不利
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加速回报票据®
与2026年12月28日到期的一篮子四只科技板块股票挂钩 |
科技行业的整体发展和/或篮子股票发行人的具体发展可能对票据价值产生重大不利影响。
CRDO实际的历史信息有限。
CRDO已于近日开始交易。由于CRDO的实际历史业绩数据有限，因此您投资于票据可能比投资于挂钩于具有更成熟业绩记录的标的公司的票据涉及更大的风险。
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加速回报票据®
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篮子
篮子旨在让投资者参与篮子股票价格从起始价值到结束价值的百分比变化。篮子股票在下面的“篮子股票”一节中进行了描述。每个篮子股票在定价日期被分配了一个初始权重，如下表所示。
有关篮子价值计算的更多信息，请参见产品补充股票ARN-1第PS-27页开始的标题为“ARNS的描述——篮子市场措施”的部分。
定价日，每一篮子股票的初始成分权重、收盘市价、成分比及对篮子价值的初始贡献如下：
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篮子股票
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彭博
符号
|
初始
成分
重量
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收盘
市场
价格(1)
|
成分
比(2)
|
初始篮子
价值
贡献
|
|||||
|
Broadcom Inc.
|
AVGO
|
25.00%
|
$376.47
|
0.06640635
|
25.00
|
|||||
|
Credo Technology Group Holding Ltd
|
CRDO
|
25.00%
|
$166.62
|
0.15004201
|
25.00
|
|||||
|
Marvell Technology, Inc.
|
MRVL
|
25.00%
|
$88.57
|
0.28226262
|
25.00
|
|||||
|
英伟达公司
|
NVDA
|
25.00%
|
$202.89
|
0.12321948
|
25.00
|
|||||
|
起始值
|
100.00
|
| (1) |
这些是定价日期篮子股票的收盘市场价格。
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| (2) |
每个成分比率等于相关篮子股票的初始成分权重（百分比）乘以100.00，然后除以该篮子股票在定价日的收盘市价并四舍五入到小数点后八位。
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计算代理将计算篮子的期末价值，方法是将每个篮子股票在计算日的收盘市场价格乘以（a）其当天的价格乘数和（b）适用于该篮子股票的成分比率的乘积相加。每个篮子股票的价格乘数最初将为1，并按产品补充股票ARN-1中所述进行调整。如果任何篮子股票在预定计算日发生市场扰乱事件，则该篮子股票的收盘市场价格将被确定为从产品补充股票ARN-1的PS-28页开始在“ARNs的描述——篮子市场措施——篮子的期末价值”一节中更全面地描述。
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虽然在定价日期之前篮子的实际历史信息并不存在，但下图列出了篮子从2022年1月27日（即篮子股票开始交易的最晚日期）到2025年10月30日的假设历史表现。该图基于篮子股票的实际每日历史价格，基于篮子股票截至2022年1月27日的收盘市场价格的假设成分比率，以及截至该日期的篮子价值100.00。篮子上的这种假设历史数据并不一定表明篮子的未来表现或票据的价值可能是多少。篮子价值在下文所列任何期间的任何假设历史上升或下降趋势，均不表示篮子价值在票据期限内的任何时间或多或少可能增加或减少。
假设篮子的历史表现
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篮子股票
我们从公开的文件中得出以下信息。我们未对以下信息的准确性或完整性进行独立验证。
由于每个篮子股票都是根据1934年《证券交易法》注册的，因此每个基础公司都需要定期提交SEC规定的某些财务信息和其他信息。基础公司向SEC提供或向SEC提交的信息可以通过SEC网站http://www.sec.gov通过以下列出的适用的CIK编号找到。
本条款清单仅涉及票据，不涉及篮子股票或相关公司的任何其他证券。我们、MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司均未参与或将参与任何基础公司公开文件的编制。我们、MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司均未就票据发行对任何标的公司进行任何尽职调查。我们、MLPF & S、美国银行或我们或他们各自的关联公司均不对有关任何基础公司的公开文件或任何其他公开信息的准确性或完整性作出任何陈述。此外，无法保证在本条款清单日期之前发生的所有事件，包括会影响这些可公开获得的文件的准确性或完整性并会影响一揽子股票交易价格的事件，已经或将被公开披露。随后披露任何事件或披露或未能披露有关基础公司的重大未来事件可能会影响其一揽子股票的价格，因此可能会影响您对票据的回报。篮子股票的选择不是建议买入或卖出篮子股票。
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Broadcom Inc.
根据公开资料显示，Broadcom Inc.（“博通”）是一家半导体器件的设计商、研发商和供应商。博通向SEC提交的信息可以通过参考其SEC文件编号：001-38449或其CIK代码：0001730168来找到。博通的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“AVGO”。
下图显示了2015年1月1日-2025年10月30日期间博通在其一级交易所的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们对定价日从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性没有进行独立验证，博通收盘市价为376.47美元。下图可能已经调整，以反映某些公司行为，例如股票拆分和反向股票拆分。
博通历史业绩
有关博通的这些历史数据并不一定代表博通未来的业绩或票据的价值。在上述任何时期内，博通每股价格的任何历史上升或下降趋势均不表明博通每股价格 在票据期限内的任何时间或多或少有可能增加或减少。
有关博通的价格和交易模式，您应该查阅公开来源。
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Credo Technology Group Holding Ltd
根据公开资料显示，Credo Technology Group Holding Ltd（“Credo”）是一家控股公司，通过其子公司提供IP和小芯片、线卡、光DSP、有源电缆等连接解决方案。Credo向SEC提交的信息可参考其SEC文件编号：001-41249，或其CIK代码：0001807794。Credo的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“CRDO”。
下图显示了2022年1月27日（Credo开始交易的日期）至2025年10月30日期间Credo在其一级交易所的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们没有独立验证从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。定价日，Credo的收盘价为166.62美元。下图可能已经调整，以反映某些公司行为，例如股票拆分和反向股票拆分。
Credo的历史表现
这些关于Credo的历史数据并不一定表明Credo未来的表现或票据的价值可能是多少。Credo价格在上述任何时期的任何历史上涨或下跌趋势均不表示Credo每股价格在票据期限内的任何时间或多或少可能上涨或下跌。
有关Credo的价格和交易模式，您应该咨询公开的来源。
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Marvell Technology, Inc.
根据公开资料，Marvell Technology, Inc.（“Marvell”）是一家数据基础设施产品的无晶圆厂半导体供应商。Marvell向SEC提交的信息可参考其SEC文件编号：001-40357，或其CIK代码：0001835632。Marvell的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“MRVL”。
下图显示了Marvell在2015年1月1日至2025年10月30日期间在其一级交易所的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们没有独立验证从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。定价日，Marvell的收盘价为88.57美元。下图可能已经调整，以反映某些公司行为，例如股票拆分和反向股票拆分。
Marvell的历史表现
这些关于Marvell的历史数据并不一定表明Marvell未来的表现，或者这些笔记的价值可能是多少。Marvell价格在上述任何时期的任何历史上涨或下跌趋势均不表示Marvell每股价格在票据期限内的任何时间或多或少可能上涨或下跌。
关于Marvell的价格和交易模式，你应该咨询公开的消息来源。
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英伟达公司
根据公开资料，英伟达公司（NVIDIA Corporation，简称“英伟达”）是一家视觉计算公司，设计和开发图形处理单元和人工智能。NVIDIA向SEC提交的信息可参考其SEC文件编号：000-23985，或其CIK代码：0001045810。英伟达的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“NVDA”。
下图显示了2015年1月1日至2025年10月30日期间英伟达在其主要交易所的每日历史表现。我们从Bloomberg L.P.获得了这一历史数据。我们没有独立验证从Bloomberg L.P.获得的信息的准确性或完整性。定价日，英伟达的收盘价为202.89美元。下图可能已经调整，以反映某些公司行为，例如股票拆分和反向股票拆分。
英伟达历史表现
这些关于英伟达的历史数据并不一定表明英伟达未来的表现，也不一定表明这些笔记的价值可能是多少。在上述任何时期内，英伟达价格的任何历史上涨或下跌趋势均不表示英伟达每股价格在票据期限内的任何时间或多或少有可能上涨或下跌。
关于英伟达的价格和交易模式，你应该咨询公开的消息来源。
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分配计划的补充（利益冲突）
根据我们的分销协议，我们已指定TD的关联公司TDS和美国银行作为票据销售的代理。TDS将向我们购买票据，而美国银行将向TDS购买票据，每张票据的公开发行价格减去本协议封面所示的承销折扣，MLPF & S将向美国银行购买票据以进行转售，并将获得与票据销售有关的销售特许权，金额不超过本条款清单封面所示的承销折扣的全部金额。美国银行和MLPF & S将以本文件封面所载的公开发行价格发行这些票据。我们或我们的关联公司之一还将就就本次发行提供某些电子平台服务向LFT Securities，LLC支付费用，这将对票据的经济条款产生不利影响。道明证券和美国银行的关联公司均拥有LFT证券有限责任公司的所有权权益。道明将向TDS偿还与其在票据发售和销售中的角色相关的某些费用，道明将向TDS支付与其在票据发售和销售中的角色相关的费用。
我们将在定价日期后一个工作日以上的日期在纽约州纽约市交付票据。根据经修订的1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场的交易一般需要在一个工作日内结算，除非任何此类交易的当事人另有明确约定。因此，希望在结算日期前一个工作日以上交易票据的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止结算失败。
这些票据将不会在任何证券交易所上市。在最初的票据发售中，票据将以最低100个单位的投资金额出售。如果您下单购买票据，则表示您同意MLPF & S和/或其关联公司之一作为委托人为您的账户进行交易。
MLPF & S、美国银行或我们或他们的关联公司可以回购和转售票据，回购和转售的价格与当时的市场价格相关或以协商价格进行，这些价格将包括MLPF & S和美国银行（或此类其他实体）的交易佣金和加价或减价。MLPF & S和美国银行（或此类其他实体）可在这些做市交易中担任委托人或代理人，但没有义务从事任何此类交易。根据MLPF & S和美国银行的酌情权，MLPF & S和美国银行可能会在票据发行后的一段短暂的、未确定的初始期间内，以可能超过道明对票据的初始估计价值的价格在二级市场上购买票据。尽管有上述规定，我们、MLPF & S、美国银行或我们或他们的关联公司为票据提供的任何价格将基于当时的市场条件和其他考虑，包括篮子的表现和票据的剩余期限。然而，我们、MLPF & S、美国银行或我们的任何或他们各自的关联公司均无义务以任何价格或任何时间购买贵公司的票据，我们无法向贵公司保证，我们、MLPF & S、美国银行或我们的任何或他们各自的关联公司将以等于或超过票据初始估计价值的价格购买贵公司的票据。
美国银行已通知我们，截至本协议日期，它预计，如果您在美国银行账户中持有您的票据，您的账户报表上显示的票据价值将基于美国银行对票据价值的估计，如果美国银行或其其他关联公司要在票据中做市，它没有义务这样做。这一估计将基于美国银行根据当时的市场状况可能为这些票据支付的价格，以及如上所述的其他考虑因素，并将包括交易成本。在某些时候，这一价格可能高于或低于我们对票据的初步估计价值。
TDS是道明的关联公司，因此在此次发行中存在金融业监管局（Financial Industry Regulatory Authority，Inc.，简称“FINRA”）第5121条所指的“利益冲突”。此外，道明将获得票据首次公开发行的净收益，从而在FINRA规则5121的含义内产生额外的利益冲突。因此，此次票据发行将按照FINRA规则5121的规定进行，未经账户持有人事先具体书面批准，TDS不得向其行使酌处权的账户出售票据。
与这些要约或销售有关的票据招股说明书的分发将完全是为了向投资者提供就其首次发售向投资者提供的票据条款的描述。二级市场投资者不应、也不会被授权依赖票据招股说明书获取有关道明的信息或用于前一句所述以外的任何目的。
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构建笔记
这些票据是我们的高级无担保债务证券，E系列，其回报与篮子的表现挂钩。正如我们所有的债务证券，包括我们的市场挂钩票据的情况一样，票据的经济条款反映了我们在定价时的实际或感知的信誉。我们的内部资金利率通常代表我们传统的固定利率债务证券的信用利差和我们将为传统的固定利率债务证券支付的借款利率的折扣。如果使用我们的常规固定利率债务证券的信用利差所隐含的利率，或者我们将为我们的常规固定利率债务证券支付的借款利率，我们预计票据的经济条款将对您更有利。因此，由于这些因素，您购买票据所支付的公开发行价格高于票据的初始估计价值。
到期时，我们需要向票据持有人支付赎回金额，这将根据篮子的表现和每单位本金10美元计算。为履行这些付款义务，在我们发行票据时，我们可能会选择与美国银行、MLPF & S或其关联公司之一订立某些对冲安排（其中可能包括看涨期权、看跌期权或其他衍生工具）。这些对冲安排的条款是通过征求市场参与者的出价确定的，这些参与者可能包括MLPF & S、美国银行和我们或他们的一个或多个关联公司，并考虑了许多因素，包括我们的信誉、利率变动、篮子股票的波动性、票据的期限和对冲安排的期限。票据的经济条款和初步估计价值部分取决于这些对冲安排的条款。
美国银行已告知我们，套期保值安排将包括每单位约0.05美元的套期保值相关费用，反映出这些交易将记入美国银行的估计利润。由于对冲带来风险，并可能受到不可预测的市场力量的影响，这些对冲安排带来的额外利润和损失可能由美国银行或任何第三方对冲商实现。
有关更多信息，请参见产品补充股票ARN-1的PS-13页开始的“风险因素——冲突相关风险”和PS-17页的“收益使用和套期保值”。
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加拿大联邦所得税后果摘要
有关投资于票据的加拿大联邦所得税后果的讨论，请参阅随附的招股说明书中“补充讨论加拿大税收后果”和“税收后果-加拿大税收”下的产品补充股票ARN-1中的讨论。如果您不是出于加拿大联邦所得税目的的非居民持有人（该术语在招股说明书中定义），或者如果您在二级市场上收购票据，您应该就收购、持有和处置票据以及收到票据下可能到期的付款的后果咨询您的税务顾问。由于《加拿大税法》第18.4节（如招股说明书中所定义）所载的混合错配安排规则所要求的任何预扣，我们将不会支付任何额外金额。
补充讨论美国联邦所得税后果
你投资这些票据的美国联邦所得税后果是不确定的。没有任何法定、监管、司法或行政当局直接讨论应如何对待票据用于美国联邦所得税目的。以下总结了其中一些税务后果，但我们敦促您阅读产品补充股票ARN-1第PS-33页开始的“重大美国联邦所得税后果”下的更详细讨论，并与您的税务顾问讨论您的特定情况的税务后果。本次讨论基于经修订的1986年美国国内税收法典（“法典”）、最终、临时和拟议的美国财政部（“财政部”）条例、裁决和决定，在每种情况下，如可用并在本协议发布之日生效，所有这些都可能发生变化，可能具有追溯效力。本文未涉及州、地方和非美国法律下的税收后果。没有寻求美国国税局（“IRS”）就您投资票据的美国联邦所得税后果作出裁决，以下讨论对IRS没有约束力。除在“非美国持有人”标题下讨论的情况外，本讨论仅适用于在首次发行时获得票据并将其票据作为资本资产用于美国联邦所得税目的的美国持有人。
美国税务处理。根据票据的条款，道明和你们同意，在没有法定或监管变更或相反的行政决定或司法裁决的情况下，就市场计量将你们的票据定性为预付衍生工具合约。请持有人就上述特征的重要性和潜在影响咨询其税务顾问。如果您的票据被如此处理，在票据的应税处置（包括现金结算）时，您通常应确认收益或损失的金额等于在此类应税处置上实现的金额与您在票据中的计税基础之间的差额。您在票据中的计税基础通常应该等于您的票据成本。如果您持有票据超过一年，这种收益或损失通常应该是长期资本收益或损失（否则，如果持有一年或更短时间，这种收益或损失应该是短期资本收益或损失）。资本损失的扣除受到限制。
根据从我们收到的某些事实陈述，我们的特别美国税务顾问Fried，Frank，Harris，Shriver & Jacobson LLP认为，以上述方式对待您的票据是合理的。然而，由于没有专门针对票据税务处理的权威机构，出于税务目的，可能会将您的票据作为单一或有付款债务工具或根据某些其他特征进行处理，这样您从票据中获得收入的时间和性质可能与上述处理存在重大不利差异，如产品补充证券ARN-1第PS-36页“重大美国联邦所得税后果——替代处理”中进一步描述的那样。
除法律另有规定的范围外，道明打算按照上述处理方式和产品补充证券ARN-1的“重大美国联邦所得税后果”项下为美国联邦所得税目的处理您的票据，除非并直到财政部和IRS确定某些其他处理方式更合适。
第1297款.我们不会试图确定任何基础公司是否会被视为《守则》第1297条含义内的被动外国投资公司（“PFIC”）。如果任何此类实体被如此对待，某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于票据的应税处置。美国持有人应参考此类实体向SEC或同等政府机构提交的信息，并就任何此类实体成为或成为PFIC可能对其造成的后果咨询其税务顾问。
通知2008-2。2007年，美国国税局发布了一项可能影响票据持有人税收的通知。根据Notice 2008-2，IRS和财政部正在考虑是否应要求票据等工具的持有人在当前基础上累积普通收入。目前还无法确定他们最终将发布何种指导，如果有的话。然而，有可能在这种指导下，票据持有人最终将被要求当前累积收益，这可以追溯适用。根据通知，美国国税局和财政部还在考虑其他相关问题，包括此类工具的额外收益或损失是否应被视为普通或资本，此类工具的非美国持有者是否应就任何视为应计收入缴纳预扣税，以及是否应将《守则》第1260条的特殊“建设性所有权规则”适用于此类工具。我们敦促美国和非美国持有者就上述考虑因素对其在票据中的投资的重要性和潜在影响咨询其税务顾问。
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拟议立法.2007年，国会提出了一项立法，如果该立法已经颁布，将要求法案颁布后购买的票据持有人在票据期限内累积利息收入，尽管在票据期限内不会有利息支付。
此外，2013年，众议院筹款委员会以草案形式发布了与金融工具有关的某些拟议立法。如果已经颁布，这项立法的效果一般是要求票据等工具每年按市价计价，所有收益和损失被视为普通，但有某些例外情况.
无法预测未来是否会颁布任何类似或相同的法案，或任何此类法案是否会影响您的票据的税务处理。我们促请您咨询您的税务顾问，了解法律可能发生的变化及其对您的票据的税务处理可能产生的影响。
净投资收入的医疗保险税。作为个人、遗产或某些信托的美国持有人，需对其全部或部分“净投资收入”额外征收3.8%的税，或在遗产或信托的情况下的“未分配净投资收入”，可能包括就票据实现的任何收入或收益，但以其净投资收入或未分配净投资收入（视情况而定）为限，如果加上其其他修改后的调整后总收入，未婚个人超过20万美元，已婚纳税人提交联合申报表（或未亡配偶）超过25万美元，已婚个人提交单独申报表125,000美元，或遗产或信托的最高税级开始的美元金额为限。3.8%的医疗保险税与常规所得税的确定方式不同。美国的持有者应该咨询他们的税务顾问关于3.8%的医疗保险税的后果。
特定境外金融资产.某些 拥有超过适用门槛的“特定外国金融资产”的美国持有人可能需要在提交纳税申报表时对此类资产承担报告义务，特别是如果此类资产不在美国金融机构的托管范围内。如果美国持有人被要求披露其票据但未能披露，可能会受到重大处罚。
备用扣缴和信息报告.除非您是“豁免收款人”，否则从票据的应税处置中获得的收益将受到信息报告的约束，如果您未能提供某些识别信息（例如准确的纳税人号码，如果您是美国持有人）或满足某些其他条件，也可能会按照《守则》规定的税率被征收备用预扣税。
根据备用预扣税规则预扣的金额不是额外税款，可以退还或贷记您的美国联邦所得税负债，前提是向IRS提供所需信息。
非美国持有者。如果您是非美国持有人，根据下文讨论的《守则》第871（m）节和FATCA，如果您遵守关于您的非美国身份的某些认证和身份证明要求，包括向我们（和/或适用的扣缴义务人）提供一份正确执行并完全填写的适用IRS表格W-8，您通常不应受到与您的票据付款相关的普遍适用的信息报告和备用预扣税要求的约束。根据此处讨论的《守则》第897条和《守则》第871（m）条的规定，从票据的应税处置中实现的收益通常不会被征收美国税款，除非（i）此类收益与您在美国开展的贸易或业务有效相关，（ii）您是非居民外国人个人，并且在此类应税处置的纳税年度内在美国停留了183天或更长时间，并且满足了某些其他条件，或者（iii）您与美国有某些其他目前或以前的联系。
第897款.我们不会试图确定任何基础公司是否会被视为《守则》第897条含义内的“美国不动产控股公司”（“USRPHC”）。我们也没有试图确定这些票据是否应被视为《守则》第897条所定义的“美国不动产权益”（“USRPI”）。如果任何此类实体和/或票据被如此处理，可能会适用某些不利的美国联邦所得税后果，包括使非美国持有人在票据应税处置时就票据实现的任何收益按净额征收美国联邦所得税，并将此类应税处置的收益征收预扣税。非美国持有者应就任何此类实体可能被视为USRPHC和/或票据被视为USRPI的问题咨询其税务顾问。
第871（m）节。根据《守则》第871（m）条，就提及一种或多种支付股息的美国股票证券或包含美国股票证券的指数的“特定股票挂钩工具”向非美国持有人支付或视为支付的某些“股息等价物”，征收30%的预扣税（可通过适用的所得税条约减少）。即使该工具没有规定提及股息的付款，也可以适用预扣税。财政部法规规定，预扣税适用于2016年之后发行的所有delta为1的特定股票挂钩工具（“delta-one特定股票挂钩工具”）支付或视为支付的所有股息等价物，以及2017年之后发行的所有其他特定股票挂钩工具支付或视为支付的所有股息等价物。然而，美国国税局发布的指导意见指出，财政部和美国国税局打算修改财政部规定的生效日期，规定对已支付或视为已支付的股息等价物的预扣将不适用于不是delta-one特定股票挂钩工具且在2027年1月1日之前发行的特定股票挂钩工具。
基于我们确定票据就篮子或任何基础公司而言不是“delta-one”，我们的特别美国税务顾问认为，票据不应是delta-one特定的股票挂钩工具，因此不应被扣缴股息等价物。我们的认定对IRS没有约束力，IRS可能不同意这个认定。此外，《守则》第871（m）节的适用将取决于我们在设定票据条款时作出的决定。如果需要代扣代缴，我们将不会支付任何额外的金额。
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尽管如此，在条款确定之日之后，当发生影响篮子、任何基础公司或您的票据的某些事件时，您的票据可能会被视为出于税务目的而重新发行，并且在这种情况发生后，您的票据可能会被视为delta-一种特定的股票挂钩工具，需要对股息等价物进行预扣。如果非美国持有人就篮子、任何基础公司或票据进行或已经进行某些其他交易，《守则》第871（m）条规定的预扣税或其他税也可能适用于这些规则下的票据。就篮子、任何基础公司或票据进入或已经进入其他交易的非美国持有人应就《守则》第871（m）节在其其他交易背景下适用于其票据的问题咨询其税务顾问。
由于对票据适用股息等价物30%预扣税的不确定性，我们敦促您就《守则》第871（m）节和对票据投资的30%预扣税的潜在适用咨询您的税务顾问。
非美国持有者的美国联邦遗产税待遇。如果非美国个人持有人在其去世时持有该票据，则该票据可能需要缴纳美国联邦遗产税。居住在美国境外的非美国持有人的总财产仅包括位于美国境内的财产。个人非美国持有人应就死亡时持有票据的美国联邦遗产税后果咨询其税务顾问。
FATCA。《外国账户税收合规法案》（“FATCA”）于2010年3月18日颁布，对“可预扣款项”（即某些美国来源的付款，包括利息（和原始发行折扣）、股息或其他固定或可确定的年度或定期收益、利润和收入，以及一种可以产生美国来源利息或股息的财产处置的总收益）和向某些外国金融机构（及其某些关联公司）支付的“直通款项”（即可归属于可预扣款项的某些款项）征收30%的美国预扣税，除非收款人外国金融机构同意（或被要求），除其他外，披露在该机构（或相关关联机构）拥有账户的任何美国个人的身份，并每年报告有关该账户的某些信息。FATCA还要求扣缴义务人向某些未披露任何实质性美国所有者（或未证明其没有任何实质性美国所有者）的名称、地址和纳税人识别号的外国实体支付可扣缴款项，按30%的税率扣缴税款。在某些情况下，持有人可能有资格获得此类税款的退款或抵免。
根据最终和临时财政部条例以及IRS的其他指导意见，FATCA下的预扣和报告要求一般适用于某些“可预扣付款”，不适用于出售或处置的总收益，仅适用于某些外国直通付款，前提是此类付款是在定义“外国直通付款”一词的最终条例发布两年后的日期之后支付的。如果需要预扣，我们（或适用的付款代理人）将不需要就如此预扣的金额支付额外的金额。位于与美国就FATCA达成政府间协议的法域内的外国金融机构和非金融类外国实体可能受到不同规则的约束。
投资者应就FATCA的适用问题咨询自己的顾问，特别是如果根据FATCA规则，他们可能被归类为金融机构（或如果他们通过外国实体持有其票据）。
美国和非美国持有人均应就票据投资的美国联邦所得税后果，以及根据任何州、地方或非美国税收管辖区的法律（包括道明和基础公司的法律）产生的任何税收后果，咨询其税务顾问。
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票据的有效性
Fried，Frank，Harris，Shriver & Jacobson LLP作为TD的特殊产品法律顾问认为，当本条款清单提供的票据已由TD执行和发行，并由受托人根据契约认证，并按此处设想的方式交付、支付和出售，票据将是TD的有效和具有约束力的义务，可根据其条款对TD强制执行，但须遵守适用的破产、无力偿债、欺诈性转让、重组、暂停、接管或其他与债权人权利相关或一般影响债权人权利的法律，以及公平的一般原则（无论在法律程序中寻求强制执行还是在公平中寻求强制执行）。本意见自本文件发布之日起提出，仅限于纽约州的法律。就本意见涉及受加拿大法律管辖的事项而言，Fried，Frank，Harris，Shriver & Jacobson LLP在未经独立调查或调查的情况下，假定TD的加拿大法律顾问McCarthy T é trault LLP在其下文发表的意见中所认为的事项的有效性。此外，本意见受制于有关受托人授权、执行和交付契约的惯常假设，以及关于票据、票据的认证以及签名的真实性和某些事实事项，所有这些均如Fried，Frank，Harris，Shriver & Jacobson LLP作为TD于2024年12月20日提交的F-3表格登记声明的附件 5.3提交的意见中所述。
麦卡锡T é trault LLP认为，票据的发行和销售已获得道明方面所有必要的公司行动的正式授权，当本条款清单已附在代表票据的主票据上并在其上正式注明时，票据将已被有效执行和发行，并且在票据有效性受安大略省法律或其中适用的加拿大法律管辖的范围内，将是道明的有效义务，受以下限制：（i）契约的可执行性受破产、无力偿债、重组、安排、清盘、暂停执行和其他一般适用的类似法律限制债权人权利的强制执行；（ii）契约的可执行性受一般衡平法原则的约束，包括衡平法补救办法的可获得性，如禁令救济和具体履行，由法院酌情决定；（iii）加拿大的法院不得以加拿大合法资金以外的任何货币作出判决；（iv）契约的可执行性将受到2002年《时效法》（安大略省）所载的限制，并且该律师对法院是否可能认定契约的任何条款不可执行作为试图改变或排除该法案规定的时效期表示不意见。本意见自本文件发布之日起提出，仅限于安大略省的法律和适用于此的加拿大联邦法律。此外，本意见还受制于：（i）假设高级契约已获得受托人的正式授权、签署和交付，并构成受托人的有效和具有法律约束力的义务，可根据其条款对受托人强制执行；以及（ii）关于签名真实性和某些事实事项的惯常假设，所有这些都在该律师日期为2024年12月20日的信函中所述，该信函已作为TD于2024年12月20日提交的F-3表格登记声明的附件 5.2提交。
在哪里可以找到更多信息
我们已就本条款清单所涉及的发行向SEC提交了注册声明（包括产品补充和招股说明书）。您应该阅读票据招股说明书，包括这份条款清单，以及我们向SEC提交的其他文件，以获得有关我们和此次发行的更完整信息。您可以通过访问SEC网站www.sec.gov上的EDGAR免费获得这些文件。或者，如果您有此要求，我们、任何代理或参与此次发行的任何经销商将安排向您发送这些文件，请拨打MLPF & S或美国银行免费电话1-800-294-1322。
“加速退货票据®”和“ARNs®”是MLPF & S和美国银行的母公司美国银行公司的注册服务标志。