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EX-5.1 3 ex _ 903451.htm SHEPPARD MULLIN RICHTER & Hampton,LLP的意见 HTML编辑器

附件 5.1

 

 

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Sheppard,Mullin,Richter & Hampton LLP

12275埃尔卡米诺雷亚尔

圣迭戈,加利福尼亚州 92130-4092

858.72 0.8900主

858.509.3691传真

www.sheppardmullin.com

2025年12月31日

 

 

 

通过电子邮件

 

Fluent, Inc.

Vesey街300号,9楼

纽约,NY 10282

 

 

Re:根据表格S-3的注册声明进行市场发售

 

 

女士们先生们:

 

 

根据公司根据经修订的1933年《证券法》(“法案”)向美国证券交易委员会(“委员会”)提交的表格S-3(文件编号:333-281805)上的注册声明(“注册声明”)、注册声明中包含的招股说明书(“基本招股说明书”)以及日期为2025年12月31日的招股说明书补充文件,就公司发行不超过11,200,000美元(“股份”)的普通股(“普通股”)相关的某些事项,我们已担任特拉华州公司(“公司”)的法律顾问,根据补充基本招股说明书的法案第424(b)条向委员会提交(连同基本招股说明书,“招股说明书”)。如招股章程所述,股份将由公司根据公司与Lake Street Capital Markets,LLC于2025年12月31日签署的市场发行销售协议(“协议”)出售。

 

 

本意见是根据该法案规定的S-K条例第601(b)(5)项的要求提供的,除此处就发行股份明确说明的情况外,此处不对与注册声明或招股说明书内容有关的任何事项发表任何意见。据了解,本意见仅在登记声明根据该法案生效期间用于股份的要约和出售。

 

 

就本意见而言,我们已审查并依赖经认证或以其他方式识别令我们满意的注册说明书及招股章程、公司的公司注册证书及附例的正本或副本,每一份均为现行有效的协议,以及我们判断所必需或适当的记录、文件、证书、备忘录及其他文书,以使我们能够提出以下意见。我们假定:所有签字,包括背书的真实性;所有自然人的法律行为能力和胜任能力;作为原件提交给我们的所有文件的真实性;作为副本提交给我们的所有文件的正本性,包括传真、电子、认证或照相副本;作为副本提交给我们的所有文件的正本性;公职人员证书的准确性、完整性和真实性;以及除公司以外的所有人在授权、执行和交付是其有效性的先决条件的情况下对所有文件的适当授权、执行和交付。至于我们没有独立建立或核实的与本文所述意见相关的任何事实,我们依赖于公司和其他人以及公职人员的高级职员和其他代表的陈述和陈述,并且没有独立核实这些事实。

 

 

如果未来发行公司证券和/或对公司已发行证券的反稀释调整导致公司已发行或可在转换或行使已发行证券时发行的普通股股份数量超过当时根据协议可发行的股份数量,我们不表示意见。

 

 

基于上述情况,并在符合本文所述的资格和假设的前提下,我们认为,当股份按照协议、登记声明和招股说明书的条款交付并支付,以及当有关发行的证据正式记录在公司的账簿和记录中时,股份将有效发行、全额支付且不可评估。

 

 

在提出上述意见时,我们假设(i)公司将遵守美国特拉华州一般公司法(“DGCL”)中有关无证明股份的所有适用规定,而转让代理人将在其股票转让簿册和记录中将任何无证明股份的购买者登记为该股份的注册所有人,(ii)每次出售股份将获得公司董事会或其正式授权的委员会根据DGCL正式授权,以及(iii)在任何股份发行时,已发行和已发行的普通股股份总数将不超过公司根据其公司注册证书授权发行的普通股股份总数。

 

 

我们在此提出的意见仅就特拉华州的法律明确受到限制,并且基于在此日期生效的法律。我们不表示任何意见,只要任何其他法律适用于本协议的标的,并且我们不表示任何意见,也不就任何其他法律或任何联邦或州证券法、规则或法规的遵守情况提供任何保证。

 

 

我们在此同意向委员会提交本意见,作为公司在本协议日期或前后提交的关于表格8-K的当前报告的证据,并通过引用并入注册声明。我们也特此同意在招股说明书中的“法律事项”部分提及我所。在给予这一同意时,我们因此不承认我们属于根据该法案第7条或根据该法案的一般规则和条例要求获得同意的人员类别。

 

 

本意见自上述首次提出之日起提出,我们不承担任何义务,将下文可能提请我们注意并可能改变、影响或修改此处所表达意见的事实、情况、事件或发展告知您。我们的意见明确限于上述事项,我们不对与公司、股份或可能与之相关或由此设想的任何其他协议或交易有关的任何其他事项(无论是暗示或其他)发表意见。对于公司以外的其他方可能在股份项下或就股份承担的任何义务,或就其履行该等义务可能对上述任何事项产生的影响,我们不发表任何意见。除上述明确表示的意见外,不得暗示或推断任何意见。

 

 

 

尊敬的提交,

 
   

/s/Sheppard,Mullin,Richter & Hampton LLP

 
   

SHEPPARD,MULLIN,RICHTER & HAMPTON LLP