美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

（标记一）

截至2025年12月31日止财政年度

对于从到的过渡期

委员会文件编号 001-39442

Wesbanco, Inc.

（注册人在其章程中指明的确切名称）

注册人的电话号码，包括区号：304-234-9000

根据该法第12（b）节登记的证券：

根据该法第12（g）节注册的证券：无

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。有☑没有☐

如果根据该法案第13或15（d）节，注册人没有被要求提交报告，请用复选标记表示。是☐否☑

用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。有☑没有☐

用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。有☑没有☐

通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的报告公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义：

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否已就编制或出具审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。☑

如果证券是根据该法第12（b）节登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条。是☐否☑

2025年6月30日，非关联公司持有的注册人已发行的有投票权和无投票权的普通股的总市值为2,942，930,253美元，使用该日期的每股收盘价31.63美元确定。

截至2026年2月18日，韦斯银行，Inc.有96,113，059股普通股每股面值2.0833美元，已发行。

Wesbanco, Inc.

表格10-K的年度报告

目 录

第一部分

项目1。商业

通用

Wesbanco, Inc.（“TERM0”或“公司”）是一家成立于1968年的银行控股公司，总部位于西弗吉尼亚州惠灵，提供全方位的金融服务，包括零售银行业务、公司银行业务、个人和公司信托服务、经纪服务、抵押银行业务和保险业务。韦斯银行通过两个可报告的部门提供这些服务，即社区银行业务以及信托和投资服务。有关韦斯银行业务分部的更多信息，请参阅合并财务报表附注24“业务分部”。

截至2025年12月31日，韦斯银行经营1家商业银行：韦斯银行银行股份有限公司（“韦斯银行银行”或“银行”）。该银行在西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州西部、肯塔基州、印第安纳州、密歇根州和马里兰州拥有251家分行和266台ATM机。截至2025年12月31日，韦斯银行的总资产约为277亿美元。韦斯银行银行还提供信托和投资服务以及包括共同基金和年金在内的各种另类投资产品。截至2025年12月31日，信托和投资服务部门管理的资产市值约为79亿美元。这些资产由韦斯银行银行以受托或代理身份为其客户持有，因此不作为资产列入韦斯银行的合并资产负债表。

韦斯银行还通过其非银行子公司提供附加服务，所有这些子公司均由韦斯银行直接或间接全资拥有：

韦斯银行 Insurance Services，Inc.（“韦斯银行保险”）是一家专业从事财产、意外伤害、人寿和产权保险的多联机保险机构，为个人和商业客户提供福利计划销售和管理。

韦斯银行 Securities，Inc.（“韦斯银行证券”）是一家提供全方位服务的经纪自营商，该公司还提供折扣经纪服务。

韦斯银行资产管理公司在特拉华州的一家子公司持有某些投资证券和一笔贷款。

韦斯银行 Properties，Inc.持有某些商业地产物业。该商业物业出租给韦斯银行银行和某些非关联第三方。

FAH，LLC和Flagship Acquisitions Trust是在Old Line Bancshares, Inc.（“OLBK”）收购中获得的，是马里兰州的有限责任公司，持有位于马里兰州地区的某些房地产物业。

韦斯银行拥有十三个资金信托，其成立的目的是发行信托优先证券（“信托优先证券”）并将收益出借给韦斯银行。有关韦斯银行发行信托优先证券的更多信息，请参见合并财务报表附注11“次级债务和初级次级债务”。

AMSCO，Inc.以前从事某些房地产开发和建设1-4个家庭住宅单元的管理。正在对其经营活动进行清盘，将予以解散。

在Premier Financial Corp.（“PFC”）收购中收购的美国中西部第一保险集团股份有限公司（First Insurance Group of the Midwest，Inc.）以前在PFC于2023年6月30日出售其几乎所有资产之前，在PFC的整个市场提供保险服务。它正在被解散的过程中。

韦斯银行银行的投资部还担任着一个共同基金家族的投资顾问，那就是“WesMark基金”。该基金家族由WesMark大公司基金、WesMark平衡基金、WesMark小公司基金、WesMark政府债券基金、WesMark西弗吉尼亚市政债券基金和WesMark战术机会基金组成。

截至2025年12月31日，韦斯银行的子公司均未在国外从事任何经营活动，仅有一家与国外客户存在交易往来。该行还为某些国内客户提供国际信用证，并通过第三方代理行提供国际电汇服务。

网站访问WESBANCO向证券交易委员会提交的文件

韦斯银行向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的电子文件，包括其10-K表格的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表格的当前报告，以及根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的这些报告的修订，在韦斯银行向SEC提交或提供此类材料后，将在合理可行的情况下尽快通过“投资者”链接在韦斯银行的网站www.wesbanco.com上免费提供。韦斯银行向SEC提交的文件也可通过SEC网站www.sec.gov查阅。韦斯银行定期在公司网站的“投资者”栏目中发布重要信息。韦斯银行还可能使用其网站作为披露重大信息、非公开信息的手段，并用于遵守我们在FD条例下的披露义务。因此，投资者除了关注韦斯银行的新闻稿、SEC文件、公开电话会议、演示文稿和网络广播外，还应关注网站的“投资者”部分。韦斯银行网站上包含的或可通过其访问的信息未通过引用并入本10-K表格年度报告，也不是其组成部分。

收购

2025年2月28日，韦斯银行完成了对PFC的收购。有关此次合并的更多信息，请参见附注2，“合并与收购”。此外，合并协议作为本年度报告的附件以表格10-K提交。

人力资本资源

截至2025年12月31日，韦斯银行雇佣了2,969名全职等效员工。当时，我们所有全职员工的平均任期约为10年，而我们的执行官的平均任期则超过15年。我们的员工都没有集体谈判协议的代表。我们与员工保持积极的工作关系。我们的员工及其家人以及我们所服务的社区的安全和关怀对我们来说至关重要。

在我们的员工总数中，超过11%或339人是少数族裔，其中120人或35%是这些官员。在我们总共1463名军官中，832人或57%是女性。我们2025年的整体离职率为18%；然而，2025年我们的军官离职率为16%。

我们的企业文化由高级管理层建立，并由我们的董事会监督。基于三大支柱——使命、愿景和承诺，我们的文化既以客户为中心，也以员工为中心，专注于发展真正的长期关系，承诺高效有效地服务于所有个人和企业客户需求，同时体现尊重、创造卓越的客户体验、确保稳健和稳定、让自己承担责任并成为我们社区的管家。韦斯银行在2025年第四季度完成了第三次员工敬业度调查，该调查的重点是韦斯银行文化。在我们审查和分析收集的数据时，我们对参与者的数量和他们的反馈感到满意。

150多年来，韦斯银行一直是其社区的领导者，我们希望通过指出我们的平等立场来继续发挥领导作用。我们是一个有着不同背景和种族的群体，对我们的同事、客户和社区成员有着相同的尊严和尊重的价值观。通过保留我们通过收购战略获得的许多员工，我们已经能够加强与我们所服务的社区的互动，这些员工为我们的组织带来了强大的技能组合。

此外，我们还从事了高级和中级管理主管的领导能力培训。我们每年通过特定的人才发展计划对人才进行评估，以在多个管理层之间确定、促进和建立发展计划。这些努力使韦斯银行被指定为“最伟大”的工作场所之一。

我们希望，这不仅有助于我们作为一家公司的发展和成长，而且还能传播到我们所有其他社区的努力中。2025年，韦斯银行提供了总额超过350万美元的慈善捐赠和赞助，以支持服务于我们足迹各地当地社区的有价值的组织。此外，我们的员工向845个组织和地区学校提供了技术援助服务和金融教育，从而在2025年产生了超过17,800小时的志愿者小时。

竞争

其他银行，包括地方、区域和全国性银行以及储蓄和贷款公司、互联网银行、发薪日贷款人、货币服务业务、信用合作社、财务公司、经纪公司和其他非银行公司等提供各种受监管和不受监管的金融服务和产品的金融公司，以价格和服务形式出现的竞争，在韦斯银行及其子公司服务的大部分市场都非常激烈。韦斯银行的信托和投资服务部门受到来自商业银行、信托公司、共同基金公司、投资咨询公司、律师事务所、券商和其他金融服务公司的竞争。由于金融服务行业内部的整合、韦斯银行主要市场内外金融机构之间的合并以及规模的扩大，这些都在这些市场提供了显着的竞争压力。韦斯银行的许多竞争对手拥有更大的资源，因此可能有更高的贷款限额，并可能提供其他并非由韦斯银行提供的产品和服务。韦斯银行的竞争一般基于卓越的客户服务和对客户需求的响应能力、可用的贷款和存款产品、贷款收取的利率、存款支付的利率以及信托、经纪和保险服务的可用性和定价。由于韦斯银行向某些较大的大都市市场进行扩张，它所面临的是根深蒂固的大型银行竞争对手，这些竞争对手的现有客户群可能远远超过韦斯银行最初进入这些市场的地位。因此，韦斯银行可能被迫更积极地竞争贷款、存款、信托和保险产品以扩大其市场份额，这可能会降低其当前和未来来自此类市场的盈利潜力。

监督及规管

作为一家联邦法律下的金融控股公司，韦斯银行根据经修订的1956年《银行控股公司法》（“BHCA”）接受联邦储备系统理事会（“联邦储备委员会”）的监督和审查，并被要求向联邦储备委员会提交有关其业务运营和子公司业务运营的报告和其他信息。

韦斯银行已选择成为一家金融控股公司。通过选择金融控股公司地位，允许银行控股公司与财政部长协调，从事联邦储备委员会认为具有金融性质、与具有金融性质的活动相关联或与金融活动相辅相成的活动，前提是

认为互补性活动不构成安全稳健风险。此类活动包括承保保险或年金；提供财务或投资建议；承销、交易或做市证券；商业银行业务，受限制；保险公司投资组合，受限制；以及联邦储备委员会先前发现的与银行业密切相关的任何活动。韦斯银行银行还获得了韦斯银行保险的金融子公司资格，该子公司允许韦斯银行保险从事金融性质的活动。

由于拥有超过100亿美元的资产，韦斯银行受到联邦储备委员会及其主要银行监管机构的额外监管，并寻求确保分配足够的资源用于安全和稳健地遵守适用法律，例如《银行保密法》、反洗钱条例和《社区再投资法》（“CRA”）等，以及风险管理和内部审计等职能，以便满足联邦储备委员会及其主要银行监管机构的强化要求。

如上所示，韦斯银行目前经营一家银行子公司韦斯银行银行，该银行是一家西弗吉尼亚州特许银行公司，不是联邦储备系统的成员银行。它接受联邦存款保险公司（“FDIC”）、西弗吉尼亚州金融机构部门（“WVDFI”）的审查和监督，并因资产超过100亿美元而接受消费者金融保护局（“CFPB”）的审查和监督。韦斯银行银行的存款由FDIC的存款保险基金投保，最高可达适用的存款保险限额。韦斯银行的非银行子公司接受美国联邦储备委员会和俄亥俄州克利夫兰联邦储备银行（“美联储”）的审查和监督，并接受其他联邦和州机构的审查，在某些证券活动的情况下，包括美国证券交易委员会、金融机构监管局（“FINRA”）、市证券规则制定委员会和证券投资者保护公司（“SIPC”）的监管。韦斯银行银行设有1家指定金融子公司韦斯银行保险，如上所述，该银行是一家专业从事财产、意外伤害、人寿和产权保险的多险种保险机构，为个人和商业客户提供福利计划销售和管理。由于超过了100亿美元的资产门槛，韦斯银行银行将受到FDIC和WVDFI的强化审慎监管，作为其各自大型银行监管计划的一部分。

根据经修订的1994年《Riegle-Neal州际银行和分行效率法案》（“Riegle-Neal法案”），银行控股公司可以在其母州以外的州收购银行，但有一定的限制。《里格尔-尼尔法案》还授权银行跨州合并，从而创建跨州银行业务。根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》（“多德-弗兰克法案”），银行也被允许跨州设立新的分支机构，其程度与允许每个所在州的州特许银行开设分支机构的程度相同。

根据BHCA，韦斯银行直接或间接获得任何银行超过5%的有表决权股票都需要事先获得联邦储备委员会的批准。在决定是否批准拟议的银行收购时，联邦银行监管机构将考虑（除其他因素外）收购对竞争的影响、预期从收购中获得的公共利益、在收购后基础上的预计资本比率和水平，以及收购机构满足其所服务社区的信贷需求（包括中低收入社区的需求）的记录，这与银行在CRA下的安全和稳健运营相一致。

控股公司条例

如“项目1。Business-General”的韦斯银行旗下有1家国家特许银行子公司韦斯银行银行，以及4家直接持有的非银行子公司（不含资金信托）。韦斯银行银行受联邦法律规定的关联交易限制，该限制限制了韦斯银行银行与韦斯银行和韦斯银行的任何非银子公司（在本段中统称为韦斯银行银行的“关联公司”）进行的“备兑交易”。“担保交易”包括向关联公司提供贷款或信贷展期（包括回购协议）、购买或投资关联公司发行的证券、从关联公司购买资产、接受关联公司发行的证券作为贷款或信贷展期的抵押品、代表关联公司出具担保、承兑或信用证、涉及借入或出借证券的某些交易以及与关联公司的某些衍生交易。韦斯银行银行与任何单一关联公司之间的此类备兑交易的金额限制为韦斯银行银行资本和盈余的10%，而就与所有关联公司之间的总计备兑交易而言，其金额限制为韦斯银行银行资本和盈余的20%。此外，此类贷款或信贷、担保、承兑和信用证的展期，以及因证券借贷或出借交易或衍生品交易而产生的任何信用风险，都必须在任何时候以法律规定金额的抵押品作担保。此外，所有涵盖的交易必须按照符合安全稳健的银行业务惯例的条款和条件进行。

多德-弗兰克法案要求银行控股公司作为其附属银行的财务实力来源。在这一实力来源要求下，联邦储备委员会可能会要求银行控股公司向陷入困境的附属银行进行资本注入，并可能会因未能向此类附属银行承诺资源而指控银行控股公司从事不安全和不健全的做法。可以想象，在韦斯银行可能没有资源提供资金的时候，可能需要进行资金注入。

沃尔克规则（美国联邦储备委员会的监管条例VV）限制了韦斯银行从事自营交易的能力，以及其赞助或投资于某些对冲基金或私募股权基金的能力。沃尔克规则还包括某些合规计划要求，这些要求适用于从事允许的自营交易或允许的涵盖基金活动的银行实体。连续四个季度平均交易资产和负债总额（不包括美国或美国某机构的债务或由其担保的债务）低于10亿美元的银行实体及其关联公司和子公司

被推定为符合《沃尔克规则》关于自营交易和收购或保留涵盖基金所有权权益的限制。因此，这类银行实体没有证明遵守此类限制的肯定性义务（“有限交易合规推定”）。由于韦斯银行的综合交易资产和负债总额已连续四个季度低于10亿美元，因此符合有限交易合规假设。

支付股息

来自韦斯银行银行的股息是向韦斯银行股东支付股息的重要资金来源。截至2025年12月31日止年度，韦斯银行宣布向优先股股东和普通股股东派发现金股息分别约为1500万美元和1.418亿美元。

截至2025年12月31日，根据FDIC条例第324.403条的定义，韦斯银行银行“资本充足”。如果韦斯银行银行被视为资本不足、严重资本不足或严重资本不足，FDIC将要求采取某些纠正措施，其中可能包括限制该银行支付股息的能力。所有金融机构均须遵守《联邦存款保险法》（“FDI法”）第38条规定的及时纠正行动条款和《FDIC条例》第308.201条规定的条款。一旦国有非成员银行收到通知，或被视为已收到通知，表明该银行资本不足、资本严重不足或资本严重不足（如FDIC条例第324.403条所定义），该银行就无法根据《FDI法》第38（d）条、12 U.S.C. § 1831o（d）的要求向其股东支付股息。韦斯银行银行和韦斯银行受“资本保护缓冲”规则的约束，该规则要求韦斯银行和韦斯银行银行的资本水平必须高于监管最低标准才能支付股息（下文将在“项目1”下结合巴塞尔协议III倡议进行讨论。业务—资金需求”）。

此外，关于银行可能派发的股息，根据《西弗吉尼亚州法典》第31A-4-25节，如果银行在任何日历年度宣布的所有股息总额将超过该银行该年度的净利润加上其前两年的留存净利润之和，则需要事先获得西弗吉尼亚州金融机构专员的批准。此外，第31A-4-25节限制了西弗吉尼亚州银行机构支付股息的能力，直到该银行机构的盈余资金等于该银行机构的普通股，并且如果该银行机构最近的某些特定数额的利润没有被结转到盈余资金中。

如果适用的监管机构认为，其管辖下的银行正在从事或即将从事不安全或不健全的做法，而该做法取决于银行的财务状况，可能包括支付股息，该机构可在通知和听证后要求该银行停止并停止这种做法。美国联邦储备委员会已经发布了政策声明，其中规定，投保的银行和银行控股公司通常只应从当前的运营收益中支付股息。根据适用法律，如果银行在任何日历年度宣布的所有股息总额超过可用的留存收益或超过该银行该年度的净利润（由监管机构定义）与其前两年的留存净利润之和，则需要银行监管机构的批准。截至2025年12月31日，根据西弗吉尼亚州和FDIC的规定，无需事先获得监管机构的批准，韦斯银行可能会从韦斯银行银行获得高达3.313亿美元的股息。有关股息限制的更多信息载于合并财务报表附注22“监管事项”。

2009年，美联储银行监管司发布监管函SR09-4，“对银行控股公司支付股息、股票赎回和股票回购适用监管指导和规定”，就支付股息、资本回购和资本赎回向银行控股公司提供指导。尽管这封信在很大程度上重申了美联储的长期监管政策，但它强调，银行控股公司在考虑宣布股息或采取将减少未偿还金融工具提供的监管资本的行动时，需要审查各种因素。这些因素包括可能需要增加贷款损失准备金、减记资产以及在权益中反映资产价值的下降。此外，银行控股公司在采取任何行动之前，应考虑其过去和预期的未来收益、与收益相关的股息支付率以及监管资本的充足性。对资本充足性的考虑应包括对未来可能影响资本的所有已知因素的审查。2020年，SR09-4增加了附件C，以更明确地说明控股公司可能期望根据SR09-4中描述的流程进行快速磋商的情况。通常，考虑支付超过期间收益的股息的控股公司（1）必须有过去一年的净收入足以为股息提供充分资金，（2）当前季度不考虑股票回购或赎回，（3）不存在任何超过监管门槛的商业房地产贷款集中度，以及（4）监管状况良好，才能接受这一加急咨询。

在某些情况下，根据与收益和资本水平相关的法规的定义，宣布股息或回购或赎回资本工具可能需要提前通知监管机构，在某些情况下还需要获得监管机构的批准。

FDIC保险

FDIC保险费是使用基于风险的方法进行评估的，该方法根据资本和风险状况将受保机构分为几类。自2019年以来，对于溢价计算而言，韦斯银行银行一直被视为大型银行，因为在此之前其总资产已连续四个季度超过100亿美元。大型银行受到FDIC更持续的监督和更复杂的保险费计算，涉及额外的贷款相关和其他风险因素，导致

与小银行相比，整体利率更高。2025年，韦斯银行银行支付的存款保险费为2150万美元，而2024年和2023年分别为1380万美元和1120万美元。溢价增加主要是由于PFC收购提高了约47%的评估基数。此外，平均分摊率从2024年的8.4个基点增加到2025年的8.9个基点。

资本要求

美国联邦储备委员会发布了针对银行控股公司的基于风险的资本比率和杠杆率要求。基于风险的资本比率要求建立了一个系统的分析框架，使监管资本要求对银行组织间风险状况的差异更加敏感，在评估资本充足时将表外敞口纳入显性账户，并最大限度地减少对持有流动性、低风险资产的抑制因素。根据要求和相关政策，银行控股公司必须保持资本充足，以满足基于风险的资产比率测试和合并基础上的杠杆率测试。基于风险的比率是通过将资产和特定的表外承诺分配到几个加权类别来确定的，更高的权重分配给被认为代表更大风险的类别。然后将一家银行控股公司的资本除以总风险加权资产，得出基于风险的比率。杠杆率是通过将核心资本与按指引规定调整后的总资产相关联而确定的。该银行受制于基本相似的资本要求。

联邦监管当局基于风险的资本准则目前基于巴塞尔银行监管委员会（“巴塞尔委员会”）达成的协议。巴塞尔委员会是一个由主要工业化国家的中央银行、银行监管机构和监管机构组成的委员会，负责制定广泛的政策指导方针，供各国监管机构在确定其适用的监管政策时使用。2010年，巴塞尔委员会发布了一套针对银行和银行控股公司的强化版国际资本和流动性标准，被称为“巴塞尔协议III”。2013年，美国联邦银行机构发布了一项联合最终规则，实施巴塞尔III资本标准，并确定了《多德-弗兰克法案》要求的最低资本水平。

通常，在适用要求下，金融机构的资本分为普通股权一级（“CET1”）、总一级和二级。CET1包括普通股和留存收益减去商誉、受限制的无形资产和某些受限制的递延所得税资产。此外，一家机构可以进行一次性、永久性的选举，以继续从资本中排除累计的其他综合收益。如果一家机构没有进行此次选举，未实现损益将被纳入其CET1的计算中。总一级由CET1和某些额外的一级资本工具组成，包括合格的累积永久优先股和合格的信托优先证券。（有关韦斯银行的信托优先证券的资本处理的更多信息，请参见本节下文。）

二级或附属资本，除其他外，包括不以其他方式计入一级资本的信托优先证券和累积永久优先股的部分，以及永久优先股、中期优先股、混合资本工具、永续债、强制性可转换债务证券、定期次级债、股本证券的未实现持有收益以及贷款和租赁损失准备金，均受到一定的限制。“总资本”是一级资本和二级资本之和。

美国联邦储备委员会制定了以下最低资本水平，要求银行和银行控股公司保持在风险加权资产（包括各种表外项目）的百分比：（i）CET1至少为4.5%，（ii）一级资本比率至少为6%，（iii）总资本比率（一级和二级资本）至少为8%；（iv）非基于风险的杠杆率（一级资本与平均综合资产）为4%。基于风险的资本标准旨在使监管资本要求对银行和金融控股公司之间的信贷和市场风险状况差异更加敏感，对表外敞口进行会计处理，并最大限度地减少对持有流动性资产的抑制因素。资产负债表和表外风险敞口主要基于相对信用风险被分配到几个风险权重中的一个。资本金额和分类还需由监管机构对成分、风险权重等因素进行定性判断。此外，某些机构，如韦斯银行，被要求在基于风险的最低资本要求之上保持2.5%的普通股一级资本节约缓冲，以避免在支付股息、向高管发放酌情奖金以及从事股票回购方面的能力受到限制。

不符合适用的资本准则可能会使金融机构受到联邦监管机构可用的各种强制执行补救措施的约束，包括对支付股息的能力的限制、监管机构发布增加资本的资本指令、FDIC终止存款保险，以及适用于资本不足机构的下文所述“及时纠正行动”措施。

截至2025年12月31日，韦斯银行的CET1、一级资本和总资本与风险调整后资产的比率分别为10.37%、11.42%和13.92%。韦斯银行及时进行了永久选举，以将累计其他综合收益从监管资本中剔除。截至2025年12月31日，韦斯银行银行的CET1、一级资本和总资本与风险调整后资产的比率分别为12.06%、12.06%和13.12%，均超出最低要求。适当的联邦银行业监管机构均未告知韦斯银行和该银行适用于它的任何特定杠杆比率。截至2025年12月31日，韦斯银行的杠杆率为9.42%，该行的杠杆率为9.92%。

截至2025年12月31日，韦斯银行的合并资产负债表上的次级次级债务为1.671亿美元。出于监管目的，截至2025年12月31日，此类次级次级债基础的信托优先证券总额为1.619亿美元，已计入二级资本。有关信托优先证券的更多信息，请参阅合并财务报表附注11“次级和次级次级债”。

美联储和FDIC基于风险的资本标准规定，银行机构对银行资本充足性的评估将包括对银行资本的经济价值因利率变化而下降的风险敞口的评估。这些银行机构发布了关于利率风险的联合政策声明，描述了主要依赖内部风险敞口措施和高级管理层对风险管理活动的积极监督的谨慎风险监测方法。

消费者保护法

就其贷款和租赁活动而言，所有银行都受到一系列联邦和州法律的约束，这些法律旨在保护消费者并促进向经济和人口的各个部门提供贷款和其他金融服务。这些法律包括《平等信贷机会法》、《公平信用报告法》、《贷款真相法》、《储蓄真相法》、《住房抵押贷款披露法》、《房地产结算程序法》、《电子资金转移法》，在某些情况下，还包括各自的州法律对应方。韦斯银行也受到CFPB的监督和审查。关于抵押贷款，《多德-弗兰克法案》授权CFPB发布新的规定，规范抵押贷款人的偿还能力、合格抵押贷款、抵押贷款服务、评估和赔偿，所有这些都已经发布并生效。它们限制了银行提供的抵押贷款产品，并对及时执行拖欠的抵押贷款产生影响。

美国联邦储备委员会的条例II限制了商户在使用借记卡作为支付时向发卡机构支付的交换费。该规则适用于资产规模达到或超过100亿美元的机构，因此也适用于韦斯银行和该行。该规则规定，借记卡交换费上限为0.21美元，另加交易价值的0.05%。

联邦法律目前包含广泛的客户隐私保护条款。根据这些规定，金融机构必须在客户关系建立之初以及此后每年向其客户提供该机构有关客户非公开个人金融信息处理的政策和程序。这些规定还规定，除某些有限的例外情况外，机构不得向非关联第三方提供此类个人信息，除非该机构向客户披露可能提供此类信息，并给予客户选择不披露此类信息的机会。联邦法律规定，除非在有限的情况下，以欺诈或欺骗性手段获取或试图获取具有金融性质的客户信息为刑事犯罪。

社区发展

韦斯银行通过对其服务的社区产生积极影响，努力成为社区发展的领导者。韦斯银行制定了负责任的战略，以提供有针对性的投资、资本部署、金融教育、技术援助以及创新产品和解决方案，从而实现全民金融普惠。它的愿景是创造更大的经济机会，提供经济适用房的尊严、金融包容性的赋权、成功企业的力量以及充满活力的社区的可持续性。

事实证明，韦斯银行通过提供贷款、存款和其他可响应金融需求的银行服务，在其社区中处于领先地位。CRA要求韦斯银行银行的主要联邦银行监管机构FDIC评估其在满足所服务社区的信贷需求方面的记录，这些社区包括中低收入社区和个人。机构被授予四个评级之一：“优秀”、“满意”、“需要改进”或“严重不合规”。当银行申请与被保险存款机构资产合并或合并收购或承担负债，或开设或搬迁分支机构时，对该评估进行审查。2022年11月14日，FDIC将韦斯银行银行2019年7月至2022年11月期间的社区发展业绩授予“出色”评级。2022年的考试代表了该行连续第八次获得CRA评级“一枝独秀”，跨越了二十多年的时间。FDIC将于2026年上半年开始韦斯银行的下一次CRA考试。

为确保在服务社区需求方面持续取得成功，自2025年收购PFC后，韦斯银行银行将社区发展部的员工人数增加到十二名。值得注意的是，增加了六名区域社区发展官员，在韦斯银行足迹的指定地理区域内工作，以促进和执行社区发展和CRA计划。这些区域官员还领导市场社区发展委员会，负责指导CRA和社区发展活动，并在市场层面提供当地参与。

2025年，韦斯银行银行获得了“美国储蓄银行卓越储蓄称号”，这是一项来自美国国家储蓄倡议的称号，该称号旨在表彰在2025年美国储蓄周期间超越鼓励人们储蓄的银行。自2007年美国储蓄周成立以来，韦斯银行一直是其积极参与者，这是韦斯银行连续第十次获得卓越储蓄称号。作为美国储蓄计划的一部分，韦斯银行增加了军人储蓄和退伍军人储蓄计划，旨在帮助军人家庭实现其特殊的财务目标。

韦斯银行银行的附属公司韦斯银行银行社区发展公司（“韦斯银行CDC”）因其面向小企业的创新型循环贷款基金新市场贷款计划而获得美国银行家协会基金会（“ABA基金会”）的社区承诺奖的全国认可。韦斯银行 CDC已获得四笔新市场税收抵免拨款，为新市场贷款计划提供资金，并利用这些资金发放了超过250笔贷款，总额超过1.88亿美元，用于惠及位于低收入、经济困难社区的企业，并创造近8000个就业机会。

韦斯银行银行提供各种常规贷款和存款产品，提供创新的融资和储蓄选择，以满足服务不足的人和服务不足社区中已确定的需求。其中包括专有的韦斯银行产品，例如CRA Opportunity Mortgage，该产品为中低收入人士或居住在中低收入地区的人士提供灵活的条款。韦斯银行还与第三方供应商，如非营利机构和政府实体合作，以提供额外的融资机会。例如，韦斯银行利用其在匹兹堡联邦Home Loan银行（“FHLBank”）的成员资格，提供有影响力的计划，为包括小企业和弱势群体在内的社区提供关键的资金和支持。通过FHLBank经济适用住房计划，韦斯银行赞助非营利组织和住房开发商的申请，为符合条件的人口建造或修复住房单元提供赠款。FHLBank First Front Door和First Front Door Keys计划为住房抵押贷款借款人提供首付援助，并通过FHLBank Banking on Business Loan计划为小型企业提供灵活的融资选择。

此外，韦斯银行已被公认为社区发展贷款领域的领导者。在过去五年中，韦斯银行发起了近22亿美元的社区发展贷款，其中2025年为2.77亿美元。该银行成功的社区发展计划的核心是其对所服务社区的时间和资源承诺。2025年，韦斯银行的员工为其足迹各处的845个组织和学校提供了超过17,800小时的志愿服务。此外，在2025年，韦斯银行还为服务于韦斯银行服务区内当地社区的有价值的组织贡献了超过350万美元的慈善捐款和赞助。

证券条例

韦斯银行的全方位服务经纪自营商子公司韦斯银行证券已在SEC及其开展业务所在州注册为经纪自营商。韦斯银行证券公司也是FINRA的成员。韦斯银行证券受SEC、FINRA及其注册所在州证券管理机构的监管。韦斯银行证券公司是SIPC的成员，在经纪自营商清算的情况下，SIPC为韦斯银行证券公司持有的客户的证券账户提供保护，为每个符合条件的客户提供最高50万美元的保护，但现金余额索赔的限额为25万美元。

此外，韦斯银行银行的投资部还担任一个共同基金家族的投资顾问，并在SEC和一些州注册为投资顾问。

Regulation Best Interest为经纪自营商在向零售客户推荐涉及证券的任何证券交易或投资策略时建立了行为标准。Regulation Best Interest增强了现有适当性义务之外的经纪自营商行为标准，并通过要求经纪自营商（其中包括）：在提出建议时以零售客户的最佳利益行事，而不将经纪自营商的财务或其他利益置于零售客户的利益之前，从而使行为标准与零售客户的合理预期保持一致；并通过建立、维护和执行合理设计的政策和程序来解决利益冲突，以识别和充分公平地披露有关利益冲突的重大事实，以及在我们确定披露不足以合理解决冲突、减轻或在某些情况下消除冲突的情况下。

SEC关于投资顾问广告和向律师付款的规则包含基于原则的条款，旨在适应技术和建议的不断演变和相互作用，并包括针对某些类型广告的量身定制的要求。例如，该规则要求顾问对业绩介绍的某些部分进行标准化，以帮助投资者评估和比较投资机会，并包括针对某些类型的业绩介绍的量身定制的要求。包含第三方评级的广告被要求包含特定的披露，以防止其产生误导。该规则还允许使用推荐和背书，其中包括传统的推荐和招揽活动，但须符合某些条件。

美国爱国者和银行保密法

2001年《美国爱国者法案》（“美国爱国者法案”）规定了重大的合规和尽职调查义务、实质性处罚，并规定了美国的域外管辖权。美国财政部发布了多项实施条例，将《美国爱国者法案》的某些要求适用于金融机构，例如韦斯银行银行和韦斯银行证券。这些条例规定金融机构有义务维持适当的政策、程序和控制，以发现、预防和报告洗钱和恐怖主义融资行为，核实其客户包括受益所有人的身份，并报告可疑活动和一定规模的货币交易。韦斯银行及其子公司未能维持和实施适当的计划以打击洗钱和恐怖主义融资行为，或未能遵守所有相关法律或法规，可能会对韦斯银行及其子公司造成严重的法律和声誉后果。

项目1a。风险因素

下面描述的风险并不是我们在业务中面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大损害。

与经济和其他外部因素相关的风险，包括监管

表现为物理或过渡风险的气候变化可能会对我们的运营、业务和客户产生不利影响。

人们对气候变化的风险以及相关的环境可持续性问题越来越感到担忧。气候变化的物理风险包括离散事件，例如洪水和野火，以及气候模式的更长期变化，例如极端高温、海平面上升，以及更频繁和长期的干旱。此类事件可能会扰乱我们或我们所依赖的客户或第三方的运营，包括对资产的直接损害以及供应链中断和市场波动带来的间接影响。此外，向低碳经济转型可能需要广泛的政策、法律、技术和市场举措。转型风险，包括消费者偏好的变化和额外的监管要求或税收，可能会增加我们的开支并破坏我们的战略。此外，我们的声誉和客户关系可能会因我们与气候变化相关的做法而受到损害，包括我们参与或我们的客户参与与导致或加剧气候变化相关的某些行业或项目，以及我们为响应与气候变化相关的考虑而做出的继续开展或改变我们的活动的任何决定。由于气候风险与许多关键风险类型相互关联，我们已经制定并继续加强流程，将气候风险考虑因素嵌入我们为市场、信用和运营风险等风险制定的风险管理战略中；然而，由于气候变化的时间和严重程度可能无法预测，我们的风险管理战略可能无法有效缓解气候风险暴露。

我们继续将我们的气候和环境、社会和公司治理风险考虑因素纳入我们为战略、信用、市场、合规、运营和声誉风险建立的风险框架和风险管理计划中。气候风险的潜力是通过我们的风险识别过程来监测的。一旦确定，就会评估气候风险对我们和我们的客户的潜在影响。我们风险框架的这些未来增强功能正在开发中，并将随着新的气候趋势和风险的出现而继续完善。

全球大流行可能会对我们和客户的运营产生不利影响。

全球大流行病的蔓延可能会造成全球公共卫生危机，就像以前在新冠疫情中看到的那样，这可能导致家庭、企业、经济和市场状况的广泛波动和恶化。大流行可能导致许多州政府制定社交距离要求，这可能会对经济产生不利影响，因为在隔离期间，非必要企业受到大量限制并被迫关闭。因此，我们的许多客户将受到业务关闭、人员配置问题和/或其他业务限制的不利影响。因此，全球大流行病可能导致我们客户的业务大幅减少和/或导致我们的客户无法履行对我们的现有付款或其他义务。这些对我们客户业务的不利影响可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

韦斯班科市场地区的经济状况可能会对收益产生负面影响。

韦斯银行银行主要为西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州西部、肯塔基州、印第安纳州、马里兰州、弗吉尼亚州北部、密歇根州南部和田纳西州的个人和企业客户提供服务。韦斯银行的大部分贷款组合是向这些市场的个人和企业提供的。因此，韦斯银行的财务状况、经营业绩和现金流量受到当地和地区经济状况以及国民经济状况的影响。这些经济体的低迷可能会对韦斯银行和该银行客户偿还贷款的能力产生负面影响。随着经济下滑，为借款人提供贷款的抵押品的价值也可能下降。因此，这些市场不断恶化的经济状况可能导致韦斯银行贷款组合的整体质量下降，这就要求韦斯银行冲销更高比例的贷款和/或增加信贷损失准备金。这些市场的经济状况下降也可能迫使客户使用韦斯银行银行持有的存款来支付流动费用，从而导致该银行的存款基础缩小。因此，银行可能不得不以更高的利率借入资金，以满足流动性需求。石油和天然气价格波动可能会影响西弗吉尼亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州的页岩气活动，这可能会在一定程度上对当地和区域经济状况产生负面影响，影响商业和零售客户，导致潜在的石油和天然气相关特许权使用费存款减少，以及贷款组合的潜在信用恶化。

财政、政治和其他联邦政策的变化可能会对威斯银行产生不利影响。

美国或其他地区一般经济或政治政策的变化可能会对韦斯银行的业务以及该银行的客户产生不利影响。美国现任政府表示，可能会提出重大改变

关于可能对韦斯银行的业务和本行的客户包括批发和分销、制造和零售行业的客户产生正面或负面影响的各种问题，包括国际贸易协定、进出口法规、关税和关税、对外关系、税法、公司治理法和企业燃油经济性标准。

韦斯班科受到广泛的政府监管和监督。

韦斯银行受到广泛的联邦和州法规、监督和审查。银行业监管主要是为了保护储户的资金、联邦存款保险基金和整个银行系统，而不是公司股东。这些规定会影响韦斯银行的贷款业务、资本结构、投资业务、股息政策、运营和增长等。这些条例还规定了维持适当政策、程序和控制的义务。国会和联邦监管机构不断审查银行业法律、法规和政策，以应对可能的变化。法规、条例或监管政策的变更，包括法规、条例或政策的解释或实施的变更，可能会以重大且不可预测的方式影响韦斯银行。此类变化可能会使韦斯银行承担额外成本，限制可以提供的金融服务和产品类型，和/或提高非银行提供竞争性金融服务和产品的能力等。不遵守法律、法规或政策可能会导致监管机构的制裁、民事处罚和/或声誉受损，这可能对韦斯银行的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

截至2025年12月31日，韦斯银行的初级次级债务为1.671亿美元，在其合并资产负债表中作为一个单独类别的长期债务列报。出于监管目的，根据2019年12月31日之前的监管报告要求，这类初级次级债的基础信托优先证券总额为1.619亿美元，此前已计入一级资本。2013年发布的规则一般从2015年开始将信托优先证券排除在一级资本之外。一项祖父条款允许合并资产低于150亿美元的银行控股公司继续将现有信托优先证券计为一级资本，直至到期。截至2019年12月31日，韦斯银行的资产超过150亿美元；因此，所有此类证券不再算作一级资本，而是算作有限额的二级资本。

此外，被称为巴塞尔协议III的国际资本标准由美国联邦银行机构于2013年7月发布的联合最终规则实施，并于2015年1月1日生效，该标准进一步提高了适用于韦斯银行和该银行的最低资本要求，这可能会对这两个实体产生负面影响。有关这些资本要求变化的更多信息，请参见上文“第1项。商业——资本要求。”

预计未来对韦斯银行及其子公司的监管将在范围和复杂性上不断扩大。这些法律预计将产生增加韦斯银行的运营成本并减少其收入的效果，并可能限制其寻求商业机会的能力或以其他方式对其业务和财务状况产生不利影响。多德-弗兰克法案和其他法律，以及实施或与之相关的规则，可能会对韦斯银行产生不利影响。具体来说，任何具有要求韦斯银行获得额外资本或增加短期流动性效果的政府或监管行动都可能降低收益并对现有股东产生重大稀释效应，包括《多德-弗兰克法案》中关于银行控股公司向陷入困境的子公司银行进行注资的实力来源要求。透支手续费和收费、借记卡手续费、信用卡和其他银行服务的立法和监管，以及韦斯银行与这些和其他银行服务相关的做法的变化，可能会影响韦斯银行的收入和其他财务业绩。有关加强监管的更多信息在“项目1。Business”，标题为“监管和监管”、“控股公司条例”、“资本要求”、“多德-弗兰克法案”和“消费者保护法”。

恶劣天气、自然灾害、疾病大流行、战争或恐怖主义行为、国际敌对行动、国内内乱和其他外部事件都可能对韦斯班科的业务产生重大不利影响。

诸如恶劣天气、自然灾害、疾病流行病、战争或恐怖主义行为、国际敌对行动、国内内乱以及其他不利的外部事件等事件的不可预见性，可能对韦斯银行的开展业务的能力产生重大影响。如果由于外部事件导致我们的任何财务、会计、网络或其他信息处理系统出现故障或存在其他重大缺陷，韦斯银行可能会受到重大不利影响。与韦斯银行有业务往来的第三方也可能是韦斯银行操作风险的来源，包括第三方自己的网络和信息处理系统可能出现故障的风险。任何这些事件都可能严重削弱韦斯银行的经营能力，或导致对客户的潜在责任、声誉损害和监管干预，其中任何一项都可能对韦斯银行产生重大不利影响。此类事件可能会影响韦斯银行存款基础的稳定性，损害借款人偿还未偿还贷款的能力，损害为贷款提供担保的抵押品的价值，损害韦斯银行的流动性，导致收入损失，和/或导致韦斯银行产生额外费用。

其他金融机构的稳健性可能会对Westbanco产生不利影响。

金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。韦斯银行接触各个行业和交易对手，而韦斯银行日常与金融行业的交易对手执行交易，这些交易对手包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和对冲基金等机构。因此，金融机构的违约或潜在违约可能导致全市场的流动性问题、损失或其他金融机构违约。如果我们的交易对手或客户发生违约，其中许多交易可能会使韦斯银行面临信用风险。这些损失或违约可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

目前的市场利率和资金成本可能会对威斯银行的银行业务产生负面影响。

利率波动可能会对银行的业务产生负面影响。该行的主要经营收入来源是净利息收入，这等于生息资产（通常是贷款和投资证券）所获得的利息收入与计息负债（通常是存款和借款）所产生的利息支出之间的差额。这些费率对许多超出韦斯银行控制范围的因素高度敏感，包括国内和国外的一般经济状况，以及各种政府和监管机构的货币和财政政策。韦斯银行银行的净利息收入会受到市场利率和收益率曲线形状变化的显着影响。相对利率的变化可能会随着利息收入和利息支出差额的减少而减少银行的净利息收入。因此，该行采取了资产和负债管理政策，主要通过改变贷款、投资和资金来源的组合和期限，最大限度地减少利率变化对净利息收入的潜在不利影响。然而，即使有这些政策，韦斯银行也无法确定利率的变化或利率收益率曲线的形状不会对其经营业绩或财务状况产生负面影响。

在收益率曲线相对平坦或倒挂环境下的利率下行期，韦斯银行银行业务的资金成本可能无法与贷款和投资收益率以相同的速度下降。由于未来的总体经济状况、利率和竞争压力，资金成本也可能增加。该银行传统上主要通过从联邦Home Loan银行（“FHLB”）、代理行和其他批发借款来源的存款和借款来获得资金。一般来说，存款是比借款更便宜的资金来源，因为为存款支付的利率通常低于为借款收取的利率。如果由于一般经济状况、市场利率、竞争压力或与联邦基金利率上调相关的更高存款贝塔系数，银行的存款价值相对于其整体银行业务有所下降，银行未来可能不得不更多地依赖借款作为资金来源。

美国和全球市场的大幅下滑可能会对Westbanco的收益产生负面影响。

资本和信贷市场可能会经历极度混乱。这些情况导致流动性减少、波动性加大、信用利差扩大以及某些资产类型缺乏价格透明度。在许多情况下，市场可能会对某些发行人的股价、证券价格和信用能力施加下行压力，而不考虑这些发行人的基础财务实力。任何或所有国内或国外金融市场的商业和经济状况持续疲软可能导致我们持有的投资证券信用恶化、评级机构下调此类证券评级或其他市场因素（例如缺乏转售的流动性、缺乏可靠的定价信息或竞争市场的意外变化）可能导致我们不得不确认此类投资证券价值的非暂时性减值，并在收益中计提相应费用。此外，我们的养老金资产主要投资于股票和债务证券，资本和信贷市场疲软可能导致这些资产恶化，基于当前利率、长期回报率和其他经济或精算假设的某些关键养老金假设的变化可能会增加最低资金缴款和未来的养老金支出。如果这些市场进一步恶化，这些情况可能会对韦斯银行获得资金的能力产生重大影响，并可能对经营业绩产生不利影响。

此外，韦斯银行的信托和投资服务收入可能会受到证券市场波动的影响。这笔收入的一部分是基于基础投资组合的价值。如果这些投资组合的价值下降，该行的收入可能会受到负面影响。

通货膨胀也可能对利率产生重大影响，并最终对金融表现产生影响。韦斯银行应对通胀和应对不断变化的市场利率的能力，以及在通胀上升或下降期间管理非利息收入和费用的各种要素的能力，可能会对盈利能力产生重大影响。韦斯银行通过其资产/负债委员会（“ALCO”）监测对利率敏感的资产和负债的水平和组合，以减少通货膨胀对净利息收入的影响。管理层可能无法根据需要控制通货膨胀的影响，其结果可能会对经营业绩产生不利影响。

韦斯班科的贷款组合中有很大比例位于西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、肯塔基州、印第安纳州、马里兰州、弗吉尼亚州、密歇根州和田纳西州以及商业和住宅房地产。与更加多样化的机构相比，这些领域或房地产市场的经济状况恶化通常可能对公司造成更大的伤害。

截至2025年12月31日，韦斯银行的贷款组合中约20%为住宅房地产贷款，57%为商业房地产贷款。

商业地产（“CRE”）贷款的固有风险包括房地产市场的周期性、建筑风险和利率风险。房地产市场的周期性会导致CRE贷款遭受相当大的困扰。在这些困境时期，在经济恶化或供应过剩情况导致需求疲软时，租户的信用实力恶化和租约到期可能会对物业的业绩产生负面影响。即使借款人有能力履行其付款义务，但由于房产价值下降，他们可能会发现很难在到期时为其全部贷款金额再融资。与CRE贷款相关的其他风险包括监管变化和环境责任。税收立法、分区或包括环境责任在内的类似外部条件的监管变化可能会影响物业价值以及现有和拟议房地产项目的经济可行性。

该公司的CRE贷款组合主要集中在西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、肯塔基州、印第安纳州、马里兰州、弗吉尼亚州北部、密歇根州南部和田纳西州。该公司大部分CRE贷款组合所在的八个州的当地市场存在各种各样的经济状况。就业率、消费贷款需求、家庭形成和经济活动水平可能因州而异，并在各大都市地区、城市和城镇之间存在很大差异。大都市市场包括各种子市场，在这些市场中，房产价值和需求可能受到许多因素的影响，例如人口构成、地理特征、交通、娱乐、地方政府、学校系统、公用事业基础设施、税收负担、建筑存量年龄、分区和建筑规范以及可供开发的土地。由于公司的贷款组合高度集中，与更多元化的机构相比，它可能对该市场未来的中断和恶化更加敏感，这可能导致损失，这可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

市政债券固有的风险可能会对Westbanco的收益产生负面影响。

截至2025年12月31日，韦斯银行总证券投资组合的约26%投资于市政债券。尽管韦斯银行的市政投资组合广泛分布于美国各地，但韦斯银行持有市政债务的州或直辖市的任何经济下滑都可能增加相应债务的违约风险。此外，韦斯银行的市政投资组合中还有一部分是Build America债券。由于政府隔离减少了政府向发行市政当局提供的利息补贴，如果市政当局这样做对他们有利，则可能会执行非常赎回条款（“ERP”）。存在在执行ERP时，若溢价购买，韦斯银行可能无法收回其在债券中的摊余成本的风险。在主要信用评级机构发布信用评级下调时，信用风险也普遍存在，这是由债券保险公司和市政当局本身的信用问题引起的。信用评级下调至非投资级水平可能会迫使韦斯银行以可能无法收回摊余成本的价格出售市政债券。利率上升也可能导致我们市政债券投资组合的当前市场价值下降，因为它们都有固定的利息成分。上述任何违约风险、提前赎回风险和信用风险都可能导致韦斯银行计提减值费用，这可能是重大的，从而对收益产生负面影响。

银行业务相关风险

客户可能会拖欠偿还贷款，这可能通过增加信贷损失拨备和备抵而对经营业绩产生重大影响。

银行的客户可能会出现拖欠偿还贷款的情况，由于本息收入的损失，可能会对韦斯银行的收益产生负面影响。运营费用增加可能是由于将管理时间和资源分配给贷款的催收和解决。催收努力可能会或可能不会成功，导致韦斯银行注销贷款或收回为贷款提供担保的抵押品，这可能会或可能不会超过贷款余额。

较高的FDIC存款保险保费和评估可能会对WESBANCO的财务状况产生不利影响。

保险费基于评估率，该评估率使用了复杂的计算，其中包括韦斯银行银行的CAMELS评级、其抵御资产相关和资金相关压力的能力以及资产潜在损失的严重程度。FDIC定期提高基准利率，以确保存款保险基金处于适当水平。如果保费评估率进一步提高，将会对韦斯银行的收益产生负面影响。

与估计和假设相关的风险

当前的预期信贷损失会计准则（“CECL”）可能导致信贷损失估计的大幅波动，并可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

2016年9月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新，ASU2016-13（主题326），“金融工具信用损失的计量”，该标准于2020年1月1日被韦斯银行采用，并将以前确认信用损失的“已发生损失”模型替换为“预期损失”模型，即CECL模型。在CECL模型下，我们被要求以预期收取的净额列报某些以摊余成本计量的金融资产，例如为投资而持有的贷款和持有至到期债务证券。CECL下的信用损失准备金是使用违约概率（“PD”）和违约给定损失（“LGD”）方法计算的，然后贴现到净现值。PD是资产在给定时间范围内违约的概率，LGD是预期因违约而无法收回的资产的百分比。量化模型的主要宏观经济驱动因素包括对全国失业率和利率的预测，以及针对提前还款速度、贷款风险等级、投资组合组合、集中度和贷款增长的变化进行建模调整。模型输入的任何变化都可能在我们的信用损失准备金水平上造成更大的波动。我们为确定信贷损失准备金的适当水平而产生的信贷损失准备金或费用水平的任何实质性增加都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

韦斯银行的监管机构（FDIC和WVDFI代表银行，美联储代表韦斯银行）会定期审查信贷损失准备金。监管机构的解释可能与韦斯银行的解释不同。这些差异可能会对韦斯银行的经营业绩或财务状况产生负面影响。

WESBANCO可能被要求写下商誉和其他无形资产，导致其财务状况和结果受到负面影响。

在韦斯银行收购业务时，收购价款的一部分分配给商誉和其他可辨认的无形资产。购买价款分配给商誉和其他无形资产的金额，由购买价款超过取得的可辨认净资产的部分确定。截至2025年12月31日和2024年12月31日，韦斯银行的商誉分别约为16亿美元或39%以及11亿美元或39%的股东权益。在现行会计准则下，主体需按年度对报告单位商誉的账面金额进行减值测试。此外，如果发生很可能使报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况变化，则实体还应在年度测试之间对商誉进行减值测试。韦斯银行在2025年底完成了对商誉和其他无形资产的此类减值分析，得出的结论是，截至2025年12月31日止年度无需计提减值费用。韦斯银行无法保证其未来不会被要求计提减值费用。任何减值支出都会对其股东权益和财务业绩产生负面影响，并可能导致我们的股价下跌。

运营风险

由于竞争加剧，WESBANCO可能无法在当前水平上吸引和留住银行客户。

韦斯银行在竞争激烈的银行业和金融业中运营，如果立法、监管和技术变革，这种竞争可能会变得更加激烈。韦斯银行在其服务的所有市场中都面临着来自以下方面的银行业竞争：

特别是，韦斯银行的竞争对手包括几家主要的全国性金融公司，它们拥有的更多资源可能会使它们能够维持众多的银行网点并开展广泛的促销和广告活动，从而为它们提供市场优势。此外，银行和其他金融机构可能拥有新的支付系统技术和加密货币等韦斯银行未提供的产品和服务，这可能会导致当前和潜在客户选择那些

机构。竞争领域包括贷款和存款的利率、获得存款的努力以及所提供服务的范围和质量。来自其他银行的具有竞争力价格的存款可能会导致存款流失被更昂贵的批发融资所取代。韦斯银行还面临来自金融科技（“FinTech”）公司的竞争，这些公司可能会更有效地承销和关闭小企业和消费者贷款，以及更快速、更高效地开设存款账户。除了提供传统上由银行提供的产品和服务外，一些金融科技公司允许客户在不需要银行中介的情况下完成金融交易。这可能会导致交易费收入损失和客户账户减少。如果韦斯银行无法吸引新客户并留住现有客户，贷款和存款增长可能会下降，从而导致韦斯银行的经营业绩和财务状况受到负面影响。

WESBANCO可能无法扩大其信托和投资服务部门并保留其现有客户。

由于以下方面的竞争，韦斯银行可能无法吸引新的和留住现有的投资管理客户：