附件 99.1
| 补充财务 截至三个月的资料 2024年9月30日 |
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2024年11月07日
60 Cutter Mill Rd.，Great Neck，NY 11021
关于前瞻性陈述的警示性陈述
我们认为，此处列出的某些信息包含经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》含义内的前瞻性陈述，涉及我们对未来期间的预期。前瞻性陈述不讨论历史事实，而是包括与预期、预测、意图或其他与未来有关的项目有关的陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于有关预期经营业绩和结果、物业收购和处置活动、合资企业活动、开发和增值活动和其他资本支出、筹资和融资活动，以及收入和费用增长、占用、利率和其他经济预期的陈述。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“项目”、“假设”、“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“预算”、“目标”、“展望”、“机会”、“指导”等词语以及此类词语的变体和类似表达旨在识别此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下超出我们的控制范围，这可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的运营结果、财务状况或计划存在重大差异。尽管我们认为此处包含的前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但任何假设都可能是不准确的，因此本报告中包含的此类前瞻性陈述可能不会被证明是准确的。鉴于此处包含的前瞻性陈述固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示将实现此类陈述或我们的目标和计划中描述的结果或条件，并告诫投资者不要过分依赖此类信息。
除其他外，以下因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的存在重大差异：
•由于不利的经济和市场条件而无法产生足够的现金流（例如、通货膨胀、利率波动和经济衰退的可能性）、供应和/或需求的变化、竞争、未投保的损失、税收和住房法律的变化或其他因素；
•房地产市场的不利变化，包括但不限于我们重要市场对多户单元的未来需求程度、我们未来可能寻求进入的新市场的进入壁垒、我们提高或收取租金的能力的限制、竞争、我们以优惠条件识别和完成有吸引力的收购和处置的能力，以及我们以产生有利回报的方式将销售收益再投资的能力；
•一般和当地房地产情况，包括我们房地产价值的任何变化；
•出租率下降或空置率上升；
•收购或投资多户物业的挑战（包括（i）在没有合资伙伴参与的情况下直接购买物业和（ii）对多户物业进行另类投资的挑战，以及我们可获得的多户物业投资/收购机会数量有限），这些交易可能无法完成或可能无法产生预期的现金流或收入；
•我们经营所处的竞争环境，包括可能对我们收购物业的能力产生不利影响和/或限制我们租赁公寓或提高或维持租金的能力的竞争；
•暴露于单一行业和部门投资所固有的风险；
•我们的多户住宅集中在美国东南部和德克萨斯州，这使我们更容易受到这些市场不利发展的影响；
•由于通货膨胀和其他因素，我们控制有限的开支增加，例如房地产税、保险费用和水电费；
•我们拥有的房地产价值减值；
•物业管理人未能妥善管理物业；
•债务和股权资本市场的可及性；
•与合资伙伴的分歧或不当行为；
•由于利率或资本化率的水平和波动性或资本市场条件，无法以优惠的利率（如果有的话）获得融资，或在现有债务到期时为其再融资；
•极端天气和飓风、龙卷风、洪水等自然灾害；
•保险金额不足或不足，无法承保（其中包括）巨灾损失；
•与获得增值多户房产相关的风险，这比更保守的方法涉及更大的风险；
•房利美或房地美的状况，这可能会对我们产生不利影响；
•联邦、州和地方政府法律法规的变化，包括与税收和房地产及相关投资相关的法律法规；
•我们未能遵守法律，包括那些要求残疾人进入我们物业的法律，这可能会导致大量成本；
•董事会决定股息的时间和支付（如果有的话）以及我们支付未来股息的能力或意愿；
•我们有能力满足维持我们作为联邦所得税目的的REIT资格所需的复杂规则；
•可能的环境责任，包括因对我们目前拥有或以前拥有的财产或我们拥有或收购的子公司的污染进行必要的补救而可能产生的成本、罚款或处罚；
•我们对信息系统的依赖以及与违反此类系统相关的风险；
•疾病爆发和其他公共卫生事件，以及联邦、州和地方政府当局为应对此类爆发和事件而采取的措施；
•气候变化对我们的物业或运营的影响；
•与经修订的1986年《国内税收法》（“法典”）对REITs的股票所有权限制以及我们章程规定的股票所有权限制相关的风险；和
•我们向SEC提交的报告中描述的其他因素，包括我们在10-K表格年度报告中在标题“项目1”下阐述的因素。业务，“”项目1a。风险因素“和”项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。
我们不承担更新或修改此处信息的义务，无论是由于新信息、未来事件或情况，或其他原因。
已收到或应计营业中断保险租金收入的正在修复的单位，在未实际占用的情况下，按租赁处理（即.，occupied）按伤亡时有效的租借费率。
我们使用按比例（定义见“非GAAP财务指标和定义”）来帮助读者更好地了解我们未合并的合资企业。然而，按比例信息的使用有一定的局限性，并不代表我们按照公认会计原则提出的运营和账目。因此，应谨慎使用按比例提供的信息，并与此处提供的GAAP数据以及我们向SEC提交的报告中提供的数据一起使用。
此处提供的各州和逐个物业的收入、每被占用单位的加权平均租金以及类似信息不会使递延租金优惠生效。截至2024年9月30日止三个月和九个月的收入不包括与综合数据相关的包括摊销在内的递延租金减让952,000美元和与未综合数据相关的105,000美元。
| 目 录 | 页码 | ||||
| 季度业绩 | |||||
| 财务亮点 | |||||
| 资产净值的组成部分 | |||||
| 经营业绩 | |||||
| 未合并物业的经营业绩 | |||||
| 来自运营的资金和调整后的运营资金 | |||||
| 合并资产负债表 | |||||
| 股票回购 | |||||
| 增值计划和资本支出 | |||||
| 债务分析 | |||||
| 各州投资组合数据 | |||||
| 组合投资组合指标 | |||||
| 投资组合表 | |||||
| 附录 | |||||
| 非GAAP财务指标和定义 | |||||
| 合并同店比较 | |||||
| 未合并同店比较 | |||||
| 和解 | |||||
| 未合并合资实体的资产负债表 | |||||
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
2024年第三季度及后续重点
•报告的2024年第三季度业绩净亏损220万美元，或每股摊薄收益（0.12）美元，运营资金或FFO为每股摊薄收益0.30美元，调整后运营资金或AFFO为每股摊薄收益0.36美元。
•2024年第三季度未合并合资企业收益中的权益为36.9万美元。
•与上年同期相比，2024年第三季度合并投资组合NOI增长0.6%.
•组合投资组合NOI、净亏损、FFO和AFFO结果与公司此前在2024年展望中概述的运营环境一致。
•第三季度期间以17.55美元的加权平均价格回购了6563股。
•维持高达4000万美元的循环信贷额度，未偿还0美元，将于2027年9月到期。
•完成了一笔2800万美元的七年期抵押贷款，利率为5.22%，由该公司的Woodland Trails – LaGrange，Georgia物业担保。
•按6.0%至6.5%的加权平均初始当期支付率及13.0%的全额费率（包括PIK）提供合共1830万美元。这些资金被提供给北卡罗来纳州威尔明顿的一处204单元的多户住宅和佐治亚州肯尼索的一处184单元的多户住宅。
请参阅本补充文件后面提供的FFO、AFFO和组合投资组合NOI与根据GAAP计算的净收入的对账，以及“非GAAP财务措施和定义”下此类术语的定义。
2024年全年展望
该公司更新了之前发布的评论如下：
•随着新供应的吸收，预计BRT合并后投资组合中的运营环境将与其他专注于Sunbelt的运营商保持一致，新供应将抑制新增和续租租赁租金的增长，直到至少2025年的一部分时间。
•BRT打算在投资组合中强调稳定的平均入住率，直到能够实现出租率的提升。
•可控费用增长预计将比2023年温和增长，非可控费用，特别是保险，预计将比2023年有所放缓。
•BRT的资产负债表在2025年第三季度之前没有债务到期，定价得到改善，其信贷额度完全可用，流动性充裕可供部署。
•位于南卡罗来纳州约翰斯岛的拥有240个单元的Stono Oaks开发项目（其中BRT拥有17.45%的权益）处于出租状态，由于公司确认与开发项目相关的折旧和利息费用，预计将继续导致对未合并合资企业权益收益的拖累。
•与面临资本、所有权和/或再融资挑战的规模较小的私营运营商进行交易的更有利环境已在2024年下半年实现。该公司对近期的资产增长保持耐心，但谨慎乐观地认为，它可能会找到更多机会，为2025年的资本状况和/或资产收购部署可用流动性。
1
•从长期来看，该公司认为，由于亲商州占主导地位，以及移民模式和商业投资带来的更好的人口和就业增长，阳光地带提供了引人注目的优势。
•由于预计2025年和2026年Sunbelt市场的新供应增长将放缓，该公司预计将采取有纪律的资本分配策略，重点放在在2024年充满挑战的租赁环境中稳定入住率，以及一系列新的投资机会，以从2024年的过渡年转化为未来两到三年的更好增长。
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
财务亮点
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截至9月30日，
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| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市值（千） | $ | 329,818 | $ | 321,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流通股（千） | 18,761 | 18,642 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收盘股价 | $ | 17.58 | $ | 17.27 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布每股季度股息 | $ | 0.25 | $ | 0.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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截至9月30日的季度，
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| 合并 | 合并 | 未合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 拥有的物业 | 29 | 28 | 21 | 21 | 8 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位（a） | 7,947 | 7,707 | 5,420 | 5,420 | 2,527 | 2,287 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均入住率（b） | 94.4 | % | 94.4 | % | 94.5 | % | 94.4 | % | 94.1 | % | 94.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每个占用单元的平均月租金收入（b） | $ | 1,404 | $ | 1,390 | $ | 1,363 | $ | 1,352 | $ | 1,504 | $ | 1,480 | |||||||||||||||||||||||||||||
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| （a）包括一个240个单元的多户住宅出租 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （b）不包括租赁中的240个单元的多户房产 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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截至9月30日的季度，
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| 每股数据 | 2024 （未经审计） |
2023 （未经审计 |
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| 每股（亏损）、基本及摊薄 | $ | (0.12) | $ | (0.08) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股FFO（稀释）（1） | $ | 0.30 | $ | 0.31 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每股普通股AFFO（稀释）（1） | $ | 0.36 | $ | 0.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务对企业价值（2） | 68 | % | 67 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）查看运营资金（FFO）和调整后运营资金（AFFO）与净收入的对账，按照
GAAP，以及“非GAAP财务措施和定义”下此类术语的定义。
（2）企业价值等于债务加上市值减去现金及现金等价物，包括BRT在现金及现金等价物中所占的比例
未合并的合资企业。现金及现金等价物不包括受限制现金。债务等于合并物业时债务的100%，并且BRT
在未合并的合资企业中按比例分担债务。有关“按比例份额”的解释，请参见“非GAAP财务措施和定义”。
3
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
资产净值的组成部分
截至2024年9月30日
（单位：千）
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| 截至2024年9月30日止三个月净营业收入 | ||||||||
| 合并 | $ | 12,990 | ||||||
| 未合并（按比例） | 2,991 | |||||||
| 总净营业收入 | $ | 15,981 | ||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 45,801 | ||||||
| 现金和现金等价物-按比例未合并 | 2,685 | |||||||
| 受限现金 | — | |||||||
| 其他资产 | 18,988 | |||||||
| 其他资产-按比例未合并 | 4,441 | |||||||
| 现金和其他资产合计 | $ | 71,915 | ||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | 23,669 | ||||||
| 应付账款和应计负债-按比例未合并 | 4,225 | |||||||
| 其他负债合计 | $ | 27,894 | ||||||
| 债务摘要 | ||||||||
| 应付抵押贷款： | ||||||||
| 合并 | $ | 447,147 | ||||||
| 未合并（按比例） | 116,167 | |||||||
| 应付抵押贷款总额 | $ | 563,314 | ||||||
| 信贷便利 | $ | — | ||||||
| 次级票据 | 37,158 | |||||||
| 未偿债务总额 | $ | 600,472 | ||||||
| 已发行普通股 | 18,761 | |||||||
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（1）非公认会计原则金额与公认会计原则金额的对账见附录
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BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
经营业绩
（除每股数据外，金额以千为单位）
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| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||
| 房地产物业的租金及其他收入 | $ | 24,177 | $ | 23,510 | $ | 71,253 | $ | 69,704 | |||||||||||||||
| 利息及其他收入 | 219 | 342 | 408 | 405 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 24,396 | 23,852 | 71,661 | 70,109 | |||||||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||||||||
| 房地产运营费用 | 11,187 | 10,583 | 32,612 | 31,565 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 5,745 | 5,581 | 16,768 | 16,577 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 3,811 | 4,017 | 11,776 | 11,920 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 6,499 | 6,544 | 19,400 | 22,095 | |||||||||||||||||||
| 费用总额 | 27,242 | 26,725 | 80,556 | 82,157 | |||||||||||||||||||
| 总收入减去总费用 | (2,846) | (2,873) | (8,895) | (12,048) | |||||||||||||||||||
| 未合并合营企业收益中的权益 | 369 | 426 | 986 | 1,705 | |||||||||||||||||||
| 出售未合并合营物业收益中的权益 | — | — | — | 14,744 | |||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | — | 604 | — | 604 | |||||||||||||||||||
| 保险追偿 | — | 261 | — | 476 | |||||||||||||||||||
| 保险追偿收益 | — | — | — | 240 | |||||||||||||||||||
| 持续经营（亏损）收入 | (2,477) | (1,582) | (7,909) | 5,721 | |||||||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备 | (310) | (122) | (297) | 5 | |||||||||||||||||||
| 持续经营业务（亏损）收入，税后净额 | (2,167) | (1,460) | (7,612) | 5,716 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净利润 | (38) | (34) | (109) | (106) | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (2,205) | $ | (1,494) | $ | (7,721) | $ | 5,610 | |||||||||||||||
| 已发行普通股加权平均数： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 17,796,206 | 17,851,715 | 17,720,024 | 18,022,975 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 17,796,206 | 17,851,715 | 17,720,024 | 18,045,767 | |||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股金额： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.12) | $ | (0.08) | $ | (0.41) | $ | 0.30 | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.12) | $ | (0.08) | $ | (0.41) | $ | 0.27 | |||||||||||||||
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BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
未合并物业的经营业绩
（金额以千为单位）
_____________________________________________________________________________________________________________________
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 租金和其他收入 | $ | 11,611 | $ | 10,636 | $ | 33,529 | $ | 34,244 | ||||||||||||||||||
| 总收入 | 11,611 | 10,636 | 33,529 | 34,244 | ||||||||||||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 房地产运营费用 | 5,578 | 5,023 | 16,462 | 15,835 | ||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 2,898 | 2,212 | 8,508 | 7,057 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 2,916 | 2,568 | 8,714 | 7,833 | ||||||||||||||||||||||
| 费用总额 | 11,392 | 9,803 | 33,684 | 30,725 | ||||||||||||||||||||||
| 总收入减去总费用 | 219 | 833 | (155) | 3,519 | ||||||||||||||||||||||
| 其他权益收益 | 5 | 3 | 26 | 119 | ||||||||||||||||||||||
| 保险追偿收益 | — | — | — | 65 | ||||||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | — | — | — | 38,418 | ||||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | — | (561) | ||||||||||||||||||||||
| 合营企业净（亏损）收入 | $ | 224 | $ | 836 | $ | (129) | $ | 41,560 | ||||||||||||||||||
| 未合并合营物业盈利中的BRT权益 | $ | 369 | $ | 426 | $ | 986 | $ | 16,449 | ||||||||||||||||||
6
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
来自运营和
调整后的运营资金
（千美元）
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下表提供了根据GAAP确定的净亏损与按美元和每股计算的FFO和AFFO在每个所示期间的对账（以千美元计，每股金额除外）：
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (2,205) | $ | (1,494) | $ | (7,721) | $ | 5,610 | ||||||||||||||||||
| 加：物业折旧及摊销 | 6,499 | 6,544 | 19,400 | 22,095 | ||||||||||||||||||||||
| 加：我们在未合并合资物业中的折旧份额 | 1,379 | 1,307 | 4,119 | 3,985 | ||||||||||||||||||||||
| 扣除：我们在出售未合并联合的收益中所占的权益份额 风险物业 |
— | — | — | (14,744) | ||||||||||||||||||||||
| 扣除：出售房产收益 | — | (604) | — | (604) | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的调整 | (4) | (4) | (12) | (12) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的NAREIT运营资金 | $ | 5,669 | $ | 5,749 | $ | 15,786 | $ | 16,330 | ||||||||||||||||||
| 调整为：延期租金优惠及直线租金 | (537) | 24 | (900) | 68 | ||||||||||||||||||||||
| 调整：我们应占直线租金和租金优惠 来自未合并合营物业的应计项目 |
(45) | — | (105) | — | ||||||||||||||||||||||
| 加：我们分担的未合并联合债务清偿损失 风险物业 |
— | — | — | 212 | ||||||||||||||||||||||
| 加：限制性股票摊销和RSU费用 | 1,189 | 1,473 | 3,621 | 4,076 | ||||||||||||||||||||||
| 加：递延抵押贷款和债务成本的摊销 | 324 | 272 | 866 | 799 | ||||||||||||||||||||||
| 加：我们在未合并合资企业的递延抵押贷款成本中所占份额 物业 |
30 | 26 | 90 | 80 | ||||||||||||||||||||||
| 加：抵押债务公允价值调整摊销 | 139 | 152 | 421 | 463 | ||||||||||||||||||||||
| 减：保险追偿收益 | — | — | — | (240) | ||||||||||||||||||||||
| 减：我们从未合并保险追偿中获得的收益份额 合营物业 |
— | — | — | (30) | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的调整 | — | (4) | (8) | (11) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的调整后运营资金 | $ | 6,769 | $ | 7,692 | $ | 19,771 | $ | 21,747 | ||||||||||||||||||
7
来自运营和
调整后的运营资金
（千美元，每股数据除外）
____________________________________________________________________________________________________________________
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (0.12) | $ | (0.08) | $ | (0.41) | $ | 0.28 | ||||||||||||||||||
| 加：物业折旧及摊销 | 0.35 | 0.35 | 1.04 | 1.17 | ||||||||||||||||||||||
| 加：我们在未合并合资物业中的折旧份额 | 0.07 | 0.07 | 0.22 | 0.21 | ||||||||||||||||||||||
| 扣除：我们在出售未合并联合的收益中所占的权益份额 风险物业 |
— | — | — | (0.77) | ||||||||||||||||||||||
| 扣除：出售房产收益 | — | (0.03) | — | (0.03) | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的调整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| NAREIT每股稀释普通股的运营资金 | $ | 0.30 | $ | 0.31 | $ | 0.85 | $ | 0.86 | ||||||||||||||||||
| 调整为：延期租金优惠及直线租金 | (0.03) | — | (0.05) | — | ||||||||||||||||||||||
| 调整：我们应占直线租金和租金优惠 未合并合营物业的应计项目 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 加：我们分担的债务清偿损失从 未合并合营物业 |
— | — | — | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
| 加：限制性股票摊销和RSU费用 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||
| 加：递延抵押贷款和债务成本的摊销 | 0.02 | 0.01 | 0.05 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||
| 加：我们在未合并的递延抵押贷款和债务成本中所占的份额 合营物业 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 加：抵押债务公允价值调整摊销 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 减：保险追偿收益 | — | — | — | (0.01) | ||||||||||||||||||||||
| 减：我们从未合并保险追偿中获得的收益份额 合营物业 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益的调整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 每股稀释普通股的调整后运营资金 | $ | 0.36 | $ | 0.41 | $ | 1.06 | $ | 1.14 | ||||||||||||||||||
| FFO和AFFO的稀释流通股 | 18,758,435 | 18,804,874 | 18,679,558 | 19,016,032 | ||||||||||||||||||||||
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BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
合并资产负债表
（金额以千为单位，每股金额除外）
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| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| （未经审计） | （已审核） | |||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 不动产，累计折旧摊销净额 | $ | 621,379 | $ | 635,836 | ||||||||||
| 对未合并合营企业的投资 | 31,573 | 34,242 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 45,801 | 23,512 | ||||||||||||
| 受限制现金 | — | 632 | ||||||||||||
| 其他资产 | 18,988 | 15,741 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 717,741 | $ | 709,963 | ||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||
| 应付抵押贷款，扣除递延成本 | $ | 447,147 | $ | 422,427 | ||||||||||
| 初级次级票据，扣除递延成本 | 37,158 | 37,143 | ||||||||||||
| 信贷额度，扣除递延成本 | — | — | ||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 23,669 | 21,948 | ||||||||||||
| 负债总额 | 507,974 | 481,518 | ||||||||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||||||||
| 股权： | ||||||||||||||
| BRT房地产信托公司股东权益： | ||||||||||||||
| 优先股0.01美元面值2,000股获授权，未发行 | — | — | ||||||||||||
|
普通股，面值0.01美元，授权300,000股；17,798股和17,536股流通股
|
178 | 175 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | 270,406 | 267,271 | ||||||||||||
| 累计赤字 | (60,716) | (38,986) | ||||||||||||
| BRT房地产信托 Corp.股东权益合计 | 209,868 | 228,460 | ||||||||||||
| 非控股权益 | (101) | (15) | ||||||||||||
| 总股本 | 209,767 | 228,445 | ||||||||||||
| 总负债和权益 | $ | 717,741 | $ | 709,963 | ||||||||||
9
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
股票回购活动
________________________________________________________________________________________
|
下表反映了公司在所示期间的股票回购活动：
|
||||||||||||||||||||
| 季度结束 | 回购股份 | 总成本 | 每股平均成本 | |||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | 123,061 | $ | 2,267,000 | $ | 18.43 | |||||||||||||||
| 2024年6月30日 | 53,619 | 930,000 | 17.34 | |||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 6,563 | 115,000 | 17.55 | |||||||||||||||||
| 183,243 | $ | 3,312,000 | $ | 18.07 | ||||||||||||||||
10
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
增值计划和资本支出
截至2024年9月30日的季度
________________________________________________________________________________________
| 增值计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （包括合并和未合并数额） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 复健单位（一） | 估计康复费用（2） | 估计每单位的康复费用 | 估算月均租金涨幅（三） | 预计年化ROI（3） | 预计未来24个月可供翻修的单元 | |||||||||||||||||||||||||||
| 35 | $ | 253,000 | $ | 7,240 | $ | 197 | 33% | 378 | ||||||||||||||||||||||||
| （1）指在该期间订立新租约或续期租约的已修复单位。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| （2）反映在当前和以往期间就已完工单位发生的修复费用，其中订立了新的租约或续租租约 在当前期间。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| （3）这些结果并不一定表明如果在我们的物业组合中或在任何地方进行此类改进将产生的结果 特定财产。物业的租金可能会因与物业改善完全无关的原因而上涨，例如对租赁单元的需求变化 特定市场或子市场。即使有单位可供翻修，公司也可能决定不翻修这类单位。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | |||||||||||||||||
| （包括合并和未合并数额） | |||||||||||||||||
| 资本支出总额 | 减：合资伙伴份额 | BRT在资本支出中的份额（4） | |||||||||||||||
| 预计经常性资本支出（1） | $ | 953,000 | $ | 86,000 | $ | 867,000 | |||||||||||
| 估计非经常性资本支出（2） | 1,278,000 | 179,000 | 1,099,000 | ||||||||||||||
| 资本支出总额 | $ | 2,231,000 | $ | 265,000 | $ | 1,966,000 | |||||||||||
| 更换（运营费用）（3） | $ | 924,064 | $ | 90,294 | $ | 833,770 | |||||||||||
| 经常资本支出估计数和 每台更换（7,707台）（5） |
$ | 244 | $ | 23 | $ | 221 | |||||||||||
| （1）经常性资本支出是我们对物业为维持物业现有运营而发生的支出的估计-它不包括 增收项目。 |
|||||||||||||||||
|
（2）非经常性资本支出代表我们对公共区域、物业外观或内部单元的重大改善的估计
物业、营收提升升级。
|
|||||||||||||||||
| （3）置换在物业发生时计入费用而不资本化。 | |||||||||||||||||
| （4）以BRT的股权比例为基数。 | |||||||||||||||||
| （5）不包括出租中的240套多户房产。 | |||||||||||||||||
11
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
债务分析
截至2024年9月30日
（千美元）
________________________________________________________________________________________________________________________________
| 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
年份
|
本金支付总额 | 预定摊销 | 到期应付的本金付款 | 到期应付本金总额的百分比 | 加权平均利率（1） | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 921 | $ | 921 | $ | — | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | 19,860 | 4,485 | 15,375 | 4 | % | 4.42 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2026 | 74,621 | 5,090 | 69,531 | 17 | % | 4.12 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2027 | 46,190 | 3,395 | 42,795 | 10 | % | 3.96 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2028 | 40,697 | 2,746 | 37,951 | 9 | % | 4.47 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 此后 | 269,112 | 22,029 | 247,083 | 60 | % | 4.06 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 451,401 | $ | 38,666 | $ | 412,735 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
未合并（BRT按比例份额）
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年份 | 本金支付总额 | 预定摊销 | 到期应付的本金付款 | 到期应付本金总额的百分比 | 加权平均利率（1） | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 451 | $ | 451 | — | — | % | — | % | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 1,842 | 1,842 | $ | — | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||
| 2026 | 25,796 | 1,805 | 23,991 | 22 | % | 4.92 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2027 | 13,026 | 1,472 | 11,554 | 11 | % | 4.15 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2028 | 34,265 | 450 | 33,815 | 31 | % | 4.26 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 此后 | 41,205 | 1,339 | 39,866 | 36 | % | 3.43 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 116,585 | $ | 7,359 | $ | 109,226 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 合并（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 年份 | 本金支付总额 | 预定摊销 | 到期应付的本金付款 | 到期应付本金总额的百分比 | 加权平均利率（1） | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | $ | 1,372 | $ | 1,372 | $ | — | — | — | % | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 21,702 | 6,327 | 15,375 | 3 | % | 4.42 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2026 | 100,417 | 6,895 | 93,522 | 18 | % | 4.32 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2027 | 59,216 | 4,867 | 54,349 | 10 | % | 4.00 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2028 | 74,962 | 3,196 | 71,766 | 14 | % | 4.37 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 此后 | 310,317 | 23,368 | 286,949 | 55 | % | 3.98 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 合计 | $ | 567,986 | $ | 46,025 | $ | 521,961 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 加权平均剩余期限至到期（二） | 5.9 | 年 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均利率（2） | 4.09 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2024年9月30日止季度的偿债覆盖率
|
1.32 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| （1）以到期到期本金为基础。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（二）包括合并报表和BRT的按比例未合并金额的份额。
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
| （3）见“非公认会计原则财务措施和定义”下的定义。包括合并和100% 未合并金额的百分比。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 初级次级票据 | |||||||||||
| 本金余额 | 37400美元，不包括递延费用242美元 | ||||||||||
| 息率 | 3个月期限SOFR + 2.26%（即2024年9月30日为7.52%） | ||||||||||
| 成熟度 | 2036年4月30日 | ||||||||||
| 信贷便利 | |||||||||||
| 最大可用金额 | 高达40,000美元 | ||||||||||
| 未偿金额 | $0 | ||||||||||
| 息率 | 1个月SOFR + 2.50%（下限6%） | ||||||||||
| 成熟度 | 2027年9月 | ||||||||||
____________________________________________
12
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
各州投资组合数据
截至2024年9月30日的季度
（单位：千美元，月租金额除外）
_____________________________________________________________________________________________________________________
| 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末单位 | 收入 | 物业运营费用 | NOI（1） | NOI贡献% | 加权平均入住率 | 加权平均每Occ租金。单位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 688 | $ | 2,647 | $ | 1,418 | $ | 1,229 | 9.5% | 91.7% | $1,243 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佛罗里达州 | 518 | 2,352 | 1,225 | 1,127 | 8.7% | 94.9% | 1,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 600 | 2,377 | 1,326 | 1,051 | 8.1% | 94.1% | 1,208 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 264 | 981 | 515 | 466 | 3.6% | 94.1% | 1,172 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维吉尼亚 | 220 | 1,219 | 515 | 704 | 5.4% | 96.8% | 1,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北卡罗来纳州 | 264 | 1,059 | 460 | 599 | 4.6% | 94.6% | 1,291 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 474 | 2,181 | 1,268 | 913 | 7.0% | 94.7% | 1,443 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 田纳西州 | 702 | 3,509 | 1,473 | 2,036 | 15.7% | 95.5% | 1,614 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 740 | 2,810 | 1,287 | 1,523 | 11.7% | 94.5% | 1,180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密西西比州 | 776 | 3,151 | 1,119 | 2,032 | 15.6% | 95.1% | 1,317 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密苏里州 | 174 | 948 | 448 | 500 | 3.8% | 95.6% | 1,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延租金净额 | — | 539 | — | 539 | 4.1% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遗留资产 | — | 404 | 133 | 271 | 2.1% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 5,420 | $ | 24,177 | $ | 11,187 | $ | 12,990 | 100% | 94.5% | $1,363 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未合并（按比例份额） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末单位 | 收入 | 物业运营费用 | NOI（1） | NOI贡献% | 加权平均入住率 |
加权平均每Occ租金。单位 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 1,103 | $ | 2,628 | $ | 1,384 | $ | 1,244 | 41.6% | 92.7% | $1,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 713 | 1,359 | 510 | 849 | 28.4% | 94.5% | 1,591 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 271 | 975 | 473 | 502 | 16.8% | 95.1% | 1,530 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 200 | 610 | 303 | 307 | 10.3% | 98.8% | 1,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延租金净额 | — | 45 | — | 45 | 1.5% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他（2）
|
240 | 124 | 80 | 44 | 1.5% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 2,527 | $ | 5,741 | $ | 2,750 | $ | 2,991 | 100% | 94.1% | $1,504 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________________________________________
（1）见NOI与净收入的对账，按照GAAP计算，NOI和按比例份额的定义在“Non-GAAP财务
措施和定义。"
（2）表示租赁中的财产。
13
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
各州投资组合数据
截至2024年9月30日止九个月
（单位：千美元，月租金额除外）
____________________________________________________________________________________________________________________
| 合并 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末单位 | 收入 | 物业运营费用 | NOI（1） | NOI贡献% | 加权平均入住率 | 加权平均每Occ租金。单位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 600 | $ | 6,987 | $ | 3,859 | $ | 3,128 | 8.1% | 92.9% | $1,198 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 688 | 7,958 | 4,171 | 3,787 | 9.8% | 91.5% | 1,241 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佛罗里达州 | 518 | 7,062 | 3,496 | 3,566 | 9.2% | 94.8% | 1,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 264 | 2,935 | 1,434 | 1,501 | 3.9% | 94.9% | 1,155 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维吉尼亚 | 220 | 3,609 | 1,518 | 2,091 | 5.4% | 96.4% | 1,690 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北卡罗来纳州 | 264 | 3,198 | 1,336 | 1,862 | 4.8% | 94.9% | 1,282 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 474 | 6,619 | 3,564 | 3,055 | 7.9% | 95.1% | 1,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 田纳西州 | 702 | 10,117 | 4,397 | 5,720 | 14.8% | 93.8% | 1,571 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 740 | 8,484 | 3,879 | 4,605 | 11.9% | 94.4% | 1,192 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密苏里州 | 174 | 2,826 | 1,302 | 1,524 | 3.9% | 95.1% | 1,697 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密西西比州 | 776 | 9,370 | 3,312 | 6,058 | 15.7% | 94.8% | 1,308 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延租金净额 | — | 952 | — | 952 | 2.5% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 遗留资产 | — | 1,136 | 344 | 792 | 2.0% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 5,420 | $ | 71,253 | $ | 32,612 | $ | 38,641 | 100.0% | 94.1 | % | $1,353 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未合并（按比例份额） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末单位 | 收入 | 物业运营费用 | NOI（1） | NOI贡献% | 平均入住率 | 平均每Occ租金。单位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 1,103 | $ | 7,889 | $ | 4,113 | $ | 3,776 | 43.0% | 92.6% | $1,510 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 713 | 4,013 | 1,486 | 2,527 | 28.8% | 94.7% | 1,558 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 271 | 2,906 | 1,424 | 1,482 | 16.9% | 94.3% | 1,534 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 200 | 1,786 | 856 | 930 | 10.6% | 97.6% | 1,149 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延租金净额 | — | 105 | — | 105 | 1.2% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他(2)
|
240 | 196 | 243 | (47) | (0.5)% | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 2,527 | $ | 16,895 | $ | 8,122 | $ | 8,773 | 100% | 93.9% | $1,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
_________________________________________________________________________________
（1）见NOI与净收入的对账，按照GAAP计算，NOI和按比例份额的定义在“Non-GAAP财务
措施和定义。"
（2）表示租赁中的财产。
14
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
组合投资组合指标(1)
截至2024年9月30日及2023年9月30日止季度
（千美元）
_____________________________________________________________________________________________________________________
| 截至9月30日的三个月， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||
| 合并收入 | $ | 29,389 | $ | 28,628 | 2.7 | % | |||||||||||
| 合并营业费用 | |||||||||||||||||
| 薪资 | $ | 2,537 | $ | 2,492 | 1.8 | % | |||||||||||
| 房地产税 | 3,492 | 3,333 | 4.8 | % | |||||||||||||
| 管理费 | 809 | 802 | 0.9 | % | |||||||||||||
| 保险 | 1,455 | 1,255 | 15.9 | % | |||||||||||||
| 公用事业 | 1,865 | 1,726 | 8.1 | % | |||||||||||||
| 维修和保养 | 1,686 | 1,736 | (2.9) | % | |||||||||||||
| 替换 | 834 | 683 | 22.1 | % | |||||||||||||
| 广告、租赁及其他 | 1,047 | 1,035 | 1.2 | % | |||||||||||||
| 合并营业费用总额 | $ | 13,725 | $ | 13,062 | 5.1 | % | |||||||||||
| 合并营业收入合计 | $ | 15,664 | $ | 15,566 | 0.6 | % | |||||||||||
____________________________________________
（1）合并同店定义及净经营对账请参考Non-GAAP财务计量、定义及对账
收入。合并组合指合并的同店物业，按比例份额基准呈列的未合并的同店物业，在呈列的所有期间，合共7,707个单位，不包括租赁中的240个单位的多户物业。
15
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
组合投资组合指标(1)
截至2024年9月30日及2023年9月的九个月
（千美元）
____________________________________________________________________________________________________________________
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||
| 合并收入 | $ | 86,816 | $ | 84,780 | 2.4 | % | |||||||||||
| 合并营业费用 | |||||||||||||||||
| 薪资 | $ | 7,384 | $ | 7,360 | 0.3 | % | |||||||||||
| 房地产税 | 10,551 | 10,038 | 5.1 | % | |||||||||||||
| 管理费 | 2,439 | 2,427 | 0.5 | % | |||||||||||||
| 保险 | 4,314 | 3,653 | 18.1 | % | |||||||||||||
| 公用事业 | 5,318 | 5,081 | 4.7 | % | |||||||||||||
| 维修和保养 | 4,796 | 5,159 | (7.0) | % | |||||||||||||
| 替换 | 2,114 | 1,911 | 10.6 | % | |||||||||||||
| 广告、租赁及其他 | 3,231 | 3,097 | 4.3 | % | |||||||||||||
| 合并营业费用总额 | $ | 40,147 | $ | 38,727 | 3.7 | % | |||||||||||
| 合并营业收入合计 | $ | 46,669 | $ | 46,054 | 1.3 | % | |||||||||||
________________________________________________
（1）合并同店定义及净经营对账请参考Non-GAAP财务计量、定义及对账
收入。合并组合指的是合并的同店物业，未合并的同店物业在所有呈报期间按比例份额呈报，总数为7,707个单位，不包括一个240个单位的多户物业处于租赁状态。
16
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
投资组合表
截至2024年9月30日
___________________________________________________________________________________________
| 物业 | 城市 | 状态 | 建成年份 | 获得年份 | 物业年龄 | 单位 | 2024年第三季度平均入住率 | 2024年第三季度平均每Occ租金。单位 | ||||||||||||||||||||||||
| 综合物业-全部100%拥有 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 希尔瓦娜·奥克斯 | 北查尔斯顿 | SC | 2010 | 2012 | 14 | 208 | 94.4% | $ | 1,514 | |||||||||||||||||||||||
| 埃文代尔站 | 迪凯特 | GA | 1954 | 2012 | 70 | 212 | 91.2% | 1,394 | ||||||||||||||||||||||||
| 新桥公地 | 哥伦布 | Oh | 1999 | 2013 | 25 | 264 | 94.1% | 1,172 | ||||||||||||||||||||||||
| Bridgestreet的Brixworth | 亨茨维尔 | 铝 | 1985 | 2013 | 39 | 208 | 95.1% | 1,042 | ||||||||||||||||||||||||
| 阿瓦隆 | 彭萨科拉 | 佛罗里达州 | 2008 | 2014 | 16 | 276 | 93.8% | 1,504 | ||||||||||||||||||||||||
| 贝尔维尤十字路口 | 纳什维尔 | TN | 1985 | 2014 | 39 | 300 | 96.3% | 1,439 | ||||||||||||||||||||||||
| 大百汇酒店 | 圣马科斯 | 德克萨斯州 | 2014 | 2015 | 10 | 192 | 95.1% | 1,309 | ||||||||||||||||||||||||
| 林地步道 | 拉格朗日 | GA | 2010 | 2015 | 14 | 236 | 94.0% | 1,392 | ||||||||||||||||||||||||
| 基尔本十字路口 | 弗雷德里克斯堡 | VA | 2005 | 2016 | 19 | 220 | 96.8% | 1,714 | ||||||||||||||||||||||||
| 阿拉莫牧场的阳台 | 圣安东尼奥 | 德克萨斯州 | 2015 | 2016 | 9 | 288 | 92.4% | 1,134 | ||||||||||||||||||||||||
| River Place的Grove | 梅肯 | GA | 1988 | 2016 | 36 | 240 | 89.7% | 952 | ||||||||||||||||||||||||
| 市民中心1 | 南海文 | MS | 2002 | 2016 | 22 | 392 | 96.8% | 1,278 | ||||||||||||||||||||||||
| 市民中心2 | 南海文 | MS | 2005 | 2016 | 19 | 384 | 93.4% | 1,358 | ||||||||||||||||||||||||
| 先锋高地 | 克里夫核心 | 莫 | 2016 | 2017 | 8 | 174 | 95.6% | 1,703 | ||||||||||||||||||||||||
| 杰克逊广场 | 塔拉哈西 | 佛罗里达州 | 1996 | 2017 | 28 | 242 | 96.2% | 1,431 | ||||||||||||||||||||||||
| 林地公寓 | 博恩 | 德克萨斯州 | 2007 | 2017 | 17 | 120 | 96.7% | 1,219 | ||||||||||||||||||||||||
| 玉兰角 | 麦迪逊 | 铝 | 1991 | 2017 | 33 | 204 | 93.6% | 1,173 | ||||||||||||||||||||||||
| 贝尔的虚张声势 | W.纳什维尔 | TN | 2019 | 2018 | 5 | 402 | 93.9% | 1,750 | ||||||||||||||||||||||||
| 荆棘之刃的克雷斯特蒙特 | 格林维尔 | SC | 1998 | 2018 | 26 | 266 | 95.9% | 1,388 | ||||||||||||||||||||||||
| 特鲁斯维尔萨默塞特酒店 | 特鲁斯维尔 | 铝 | 2007 | 2019 | 17 | 328 | 94.8% | 1,272 | ||||||||||||||||||||||||
| Abbotts Run | 威尔明顿 | 数控 | 2001 | 2020 | 23 | 264 | 94.6% | 1,291 | ||||||||||||||||||||||||
| 加权平均/合并总额 | 23 | 5,420 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未合并合营企业拥有的物业 | 所有权% | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 莱诺克斯公园的Pointe | 亚特兰大 | GA | 1989 | 2016 | 35 | 271 | 95.1% | 1,530 | 74 | % | ||||||||||||||||||||||
| 网关橡树 | 福尼 | 德克萨斯州 | 2016 | 2016 | 8 | 313 | 94.7% | 1,423 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||
| 默瑟十字路口 | 达拉斯 | 德克萨斯州 | 2015 | 2017 | 9 | 509 | 92.7% | 1,644 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||
| Canalside阁楼 | 哥伦比亚大学 | SC | 2008 | 2017 | 16 | 374 | 94.4% | 1,470 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||
| Carrier Parkway的着陆点 | 大草原 | 德克萨斯州 | 2001 | 2018 | 23 | 281 | 91.3% | 1,341 | 50 | % | ||||||||||||||||||||||
| Canalside Sola | 哥伦比亚大学 | SC | 2015 | 2018 | 9 | 339 | 94.6% | 1,724 | 46 | % | ||||||||||||||||||||||
| 湖畔的村庄 | 奥本 | 铝 | 1988 | 2019 | 36 | 200 | 98.8% | 1,173 | 80 | % | ||||||||||||||||||||||
| 加权平均/未合并总额 | 17 | 2,287 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均/总投资组合 | 21 | 7,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 出租 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 斯托诺奥克斯 | 约翰斯岛 | SC | 2023 | 2022 | 240 | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||
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BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
附录
18
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
.
非公认会计原则财务措施、定义和调节
（千美元）
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调整后运营资金（AFFO）
BRT通过调整债务清偿损失的FFO、我们的直线租金和租金优惠应计项目、限制性股票和RSU补偿费用、抵押债务的公允价值调整、保险赔偿收益、从伤亡损失和递延抵押贷款和债务成本中获得的保险赔偿（在每种情况下包括从其在未合并的合资企业中所占份额中）来计算AFFO。由于NAREIT白皮书（如下所述）没有提供计算AFFO的指南，AFFO的计算可能因REIT而异。
组合投资组合
合并组合指合并的同店物业、未合并的同店物业按比例份额列报。
偿债覆盖率
偿债覆盖率是净营业收入（“NOI”）除以偿债总额，包括合并和未合并资产。
运营资金（FFO）
BRT根据美国房地产投资信托协会（“NAREIT”）发布的《运营资金白皮书》和NAREIT的相关指导意见计算FFO。FFO在白皮书中定义为净收入（按照公认会计原则计算），不包括与房地产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、控制权变更的损益、某些房地产资产的减值减记以及当减值直接归因于实体持有的可折旧房地产价值下降时对实体的投资。计算未合并合伙企业和合资企业的调整，以反映在相同基础上的运营资金。在计算FFO时，我们不会将与我们的融资活动或非房地产资产折旧相关的成本摊销加回净收入。
净营业收入（NOI）
BRT通过将净收入（亏损）调整为（a）加回（1）折旧费用，（2）一般和管理费用，（3）利息费用，（4）债务清偿损失，（5）未合并的合资企业收益（亏损）中的权益，（6）税项拨备，以及（7）非控股权益的影响，以及（b）扣除（1）其他收入，（2）出售房地产的收益（3）保险赔偿伤亡损失，以及（4）保险赔偿与伤亡损失相关的收益来计算NOI。
按比例分配的份额
BRT的按比例份额使其在拥有物业的未合并合资企业中的百分比股权生效。由于按照合营企业协议的分配/分配条款（据此，BRT参与这些物业的所有权）的运作，BRT在出售物业的损益中所占的份额可能少于BRT的百分比股权所暗示的。尽管有上述情况，但在提及单位数量、平均入住率、平均每单位租金时，所显示的金额反映了100%的金额。
同店
同店物业指我们在被比较的整个期间内拥有和经营的稳定物业（如下所述），但在建、遗留资产、租赁中或正在开发或再开发的物业除外。我们将以前被排除在我们同店组合之外的物业（因为它们正在建设中、租赁中或正在开发或再开发中）转移到同一门店指定中，一旦它们稳定下来，并且这种状态已在所有适用的比较期间充分反映出来。
稳定的物业
新建造、出租、发展及重建物业于（a）物业全面竣工及投入服务后12个月及（b）实际入住率达到至少90%后开始的第一个完整日历季度中较早发生时视为稳定。
偿债总额
总还本付息是偿还特定时期债务的利息和本金所需的现金。偿债总额用于计算偿债覆盖率，用于确定借款人的偿债支付能力。
19
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
合并同店比较(1)
截至2024年9月30日及2023年9月30日止季度
（单位：千美元，月租金额除外）
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| 收入 | 物业运营费用 | NOI（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 688 | $ | 2,647 | $ | 2,716 | (2.5) | % | $ | 1,418 | $ | 1,295 | 9.5 | % | $ | 1,229 | $ | 1,421 | (13.5) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佛罗里达州 | 518 | 2,352 | 2,368 | (0.7) | % | 1,225 | 1,195 | 2.5 | % | 1,127 | 1,173 | (3.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 600 | 2,377 | 2,346 | 1.3 | % | 1,326 | 1,398 | (5.2) | % | 1,051 | 948 | 10.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 264 | 981 | 941 | 4.3 | % | 515 | 400 | 28.8 | % | 466 | 541 | (13.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维吉尼亚 | 220 | 1,219 | 1,141 | 6.8 | % | 515 | 467 | 10.3 | % | 704 | 674 | 4.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北卡罗来纳州 | 264 | 1,059 | 1,056 | 0.3 | % | 460 | 441 | 4.3 | % | 599 | 615 | (2.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 474 | 2,181 | 2,136 | 2.1 | % | 1,268 | 1,102 | 15.1 | % | 913 | 1,034 | (11.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 田纳西州 | 702 | 3,509 | 3,594 | (2.4) | % | 1,473 | 1,479 | (0.4) | % | 2,036 | 2,115 | (3.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 740 | 2,810 | 2,807 | 0.1 | % | 1,287 | 1,185 | 8.6 | % | 1,523 | 1,622 | (6.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密西西比州 | 776 | 3,151 | 3,084 | 2.2 | % | 1,119 | 1,033 | 8.3 | % | 2,032 | 2,051 | (0.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密苏里州 | 174 | 948 | 953 | (0.5) | % | 448 | 441 | 1.6 | % | 500 | 512 | (2.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延租金净额 | — | 539 | — | — | — | — | 539 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 5,420 | $ | 23,773 | $ | 23,142 | 2.7 | % | $ | 11,054 | $ | 10,436 | 5.9 | % | $ | 12,719 | $ | 12,706 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均入住率 | 加权平均每个占用单位的月租金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 91.7 | % | 93.4 | % | (1.8) | % | $ | 1,243 | $ | 1,245 | (0.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佛罗里达州 | 94.9 | % | 95.5 | % | (0.6) | % | 1,469 | 1,459 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 94.2 | % | 92.4 | % | 1.9 | % | 1,208 | 1,193 | 1.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 94.1 | % | 96.8 | % | (2.8) | % | 1,172 | 1,102 | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维吉尼亚 | 96.8 | % | 94.5 | % | 2.4 | % | 1,714 | 1,635 | 4.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北卡罗来纳州 | 95.0 | % | 95.3 | % | (0.3) | % | 1,291 | 1,272 | 1.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 95.2 | % | 96.1 | % | (0.9) | % | 1,443 | 1,400 | 3.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 田纳西州 | 95.0 | % | 94.4 | % | 0.6 | % | 1,615 | 1,658 | (2.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 95.1 | % | 93.3 | % | 1.9 | % | 1,180 | 1,197 | (1.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密西西比州 | 95.0 | % | 96.1 | % | (1.1) | % | 1,317 | 1,281 | 2.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密苏里州 | 95.6 | % | 94.8 | % | 0.8 | % | 1,703 | 1,738 | (2.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均 | 94.5 | % | 94.4 | % | 0.1 | % | $ | 1,363 | $ | 1,352 | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（1）参见“Non-GAAP财务措施和定义”下的同店定义
（2）参见NOI与净收入的对账，按照GAAP计算，以及NOI在“非GAAP财务指标和
定义。"
20
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
合并同店比较(1)
截至2024年9月30日及2023年9月的九个月
（单位：千美元，月租金额除外）
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| 收入 | 物业运营费用 | NOI（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 688 | $ | 7,958 | $ | 7,947 | 0.1 | % | $ | 4,171 | $ | 3,848 | 8.4 | % | $ | 3,787 | $ | 4,099 | (7.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佛罗里达州 | 518 | 7,062 | 7,094 | (0.5) | % | 3,496 | 3,377 | 3.5 | % | 3,566 | 3,717 | (4.1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 600 | 6,987 | 6,896 | 1.3 | % | 3,859 | 4,112 | (6.2) | % | 3,128 | 2,784 | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 264 | 2,935 | 2,807 | 4.6 | % | 1,434 | 1,259 | 13.9 | % | 1,501 | 1,548 | (3.0) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维吉尼亚 | 220 | 3,609 | 3,434 | 5.1 | % | 1,518 | 1,351 | 12.4 | % | 2,091 | 2,083 | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密苏里州 | 474 | 2,826 | 2,830 | (0.1) | % | 1,302 | 1,303 | (0.1) | % | 1,524 | 1,527 | (0.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 702 | 8,484 | 8,406 | 0.9 | % | 3,879 | 3,694 | 5.0 | % | 4,605 | 4,712 | (2.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北卡罗来纳州 | 174 | 3,198 | 3,119 | (0.1) | % | 1,336 | 1,257 | (0.1) | % | 1,862 | 1,862 | (0.2) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密西西比州 | 740 | 9,370 | 9,104 | 0.9 | % | 3,312 | 3,208 | 5.0 | % | 6,058 | 5,896 | (2.3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 264 | 6,619 | 6,409 | 2.5 | % | 3,564 | 3,354 | 6.3 | % | 3,055 | 3,055 | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 田纳西州 | 776 | 10,117 | 10,548 | 2.9 | % | 4,397 | 4,435 | 3.2 | % | 5,720 | 6,113 | 2.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 递延租金净额 | — | 952 | — | — | — | 952 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 5,420 | $ | 70,117 | $ | 68,594 | 2.2 | % | $ | 32,268 | $ | 31,198 | $31,198 | 3.4 | % | $ | 37,849 | $ | 37,398 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均入住率 | 加权平均每个占用单位的月租金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 91.5 | % | 93.6 | % | (2.2) | % | $ | 1,241 | $ | 1,217 | 2.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 佛罗里达州 | 94.8 | % | 95.2 | % | (0.4) | % | 1,464 | 1,454 | 0.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 93.4 | % | 92.4 | % | 1.1 | % | 1,198 | 1,210 | (1.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 俄亥俄州 | 94.9 | % | 97.1 | % | (2.3) | % | 1,155 | 1,094 | 5.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 维吉尼亚 | 96.4 | % | 96.0 | % | 0.4 | % | 1,690 | 1,620 | 4.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 95.1 | % | 95.4 | % | (0.3) | % | 1,453 | 1,396 | 4.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 田纳西州 | 93.5 | % | 94.0 | % | (0.5) | % | 1,571 | 1,626 | (3.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密苏里州 | 95.1 | % | 94.7 | % | 0.4 | % | 1,697 | 1,709 | (0.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 95.2 | % | 94.0 | % | 1.3 | % | 1,192 | 183 | 551.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北卡罗来纳州 | 94.9 | % | 94.9 | % | 0.0 | % | 1,282 | 1,243 | 3.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 密西西比州 | 94.8 | % | 95.5 | % | (0.7) | % | 1,308 | 1,258 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均 | 94.1 | % | 94.4 | % | (0.3) | % | 1,353 | 1,337 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
_______________________________
（1）参见“Non-GAAP财务措施和定义”下的同店定义
（2）参见NOI与净收入的对账，按照GAAP计算，以及NOI在“非GAAP财务指标和
定义。"
21
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
未合并的同店比较(1)
截至2024年9月30日及2023年9月30日止季度
BRT按比例分配份额
（单位：千美元，月租金额除外）
________________________________________________________________________________________
| 收入 | 物业运营费用 | NOI（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 1,103 | $ | 2,628 | $ | 2,663 | (1.3) | % | $ | 1,385 | $ | 1,369 | 1.2 | % | $ | 1,243 | $ | 1,294 | (3.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 271 | 975 | 973 | 0.2 | % | 473 | 473 | 0.0 | % | 502 | 500 | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 713 | 1,358 | 1,289 | 5.4 | % | 510 | 495 | 3.0 | % | 848 | 794 | 6.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 200 | 610 | 561 | 8.7 | % | 303 | 289 | 4.8 | % | 307 | 272 | 12.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 45 | — | 0.0 | % | — | — | 0.0 | % | 45 | — | 0.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 2,287 | $ | 5,616 | $ | 5,486 | 2.4 | % | $ | 2,671 | $ | 2,626 | 1.7 | % | $ | 2,945 | $ | 2,860 | 3.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均入住率 | 加权平均每个占用单位的月租金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 92.7 | % | 93.6 | % | (1.0) | % | $ | 1,504 | $ | 1,539 | (2.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 95.1 | % | 95.7 | % | (0.6) | % | 1,530 | 1,541 | (0.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 94.5 | % | 94.6 | % | (0.1) | % | 1,591 | 1,481 | 7.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 98.8 | % | 97.3 | % | 1.5 | % | 1,173 | 1,084 | 8.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均 | 94.1 | % | 94.4 | % | (0.3) | % | $ | 1,504 | $ | 1,480 | 1.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
________________________________
（1）参见“Non-GAAP财务措施和定义”下的同店定义
（2）参见NOI与净收入的对账，按照GAAP计算，以及NOI和按比例份额的定义在“Non-GAAP财务
措施和定义。"
22
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
未合并的同店比较（1）
截至2024年9月30日及2023年9月的九个月
BRT按比例分配份额
（单位：千美元，月租金额除外）
_______________________________________________________________________________________
| 收入 | 物业运营费用 | NOI（2） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 单位 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 1,103 | $ | 7,889 | $ | 7,839 | 0.6 | % | $ | 4,113 | $ | 3,878 | 6.1 | % | $ | 3,776 | $ | 3,961 | (4.7) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 271 | 2,906 | 2,857 | 1.7 | % | 1,424 | 1,398 | 1.9 | % | 1,482 | 1,459 | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 713 | 4,013 | 3,827 | 4.9 | % | 1,487 | 1,408 | 5.6 | % | 2,526 | 2,419 | 4.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 200 | 1,786 | 1,663 | 7.4 | % | 855 | 845 | 1.2 | % | 931 | 818 | 13.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | 105 | — | 0.0 | % | — | — | 0.0 | % | 105 | $ | — | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | 2,287 | $ | 16,699 | $ | 16,186 | 3.2 | % | $ | 7,879 | $ | 7,529 | 4.6 | % | $ | 8,820 | $ | 8,657 | 1.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均入住率 | 加权平均每个占用单位的月租金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | %变化 | 2024 | 2023 | %变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 德州 | 92.6 | % | 92.7 | % | (0.1) | % | $ | 1,510 | $ | 1,530 | (1.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 格鲁吉亚 | 94.3 | % | 96.2 | % | (2.0) | % | 1,534 | 1,495 | 2.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 南卡罗莱纳州 | 94.7 | % | 94.1 | % | 0.6 | % | 1,558 | 1,474 | 5.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 阿拉巴马州 | 97.8 | % | 98.1 | % | (0.3) | % | 1,149 | 1,058 | 8.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均 | 93.9 | % | 94.0 | % | (0.1) | % | $ | 1,495 | $ | 1,465 | 2.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
___________________________________
（1）参见“Non-GAAP财务措施和定义”下的同店定义
（2）参见NOI与净收入的对账，按照GAAP计算，以及NOI和按比例份额的定义在“Non-GAAP财务
措施和定义。"
23
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
非公认会计原则财务措施、定义和调节
（千美元）
________________________________________________________________________________________
下表提供了合并物业列报期间根据公认会计原则计算的NOI与归属于普通股股东的净利润的对账：
| 合并 | 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| GAAP归属于普通股股东的净（亏损）收入 | $ | (2,205) | $ | (1,494) | $ | (7,721) | $ | 5,610 | ||||||||||||||||||
| 减：利息及其他收入 | (219) | (342) | (408) | (405) | ||||||||||||||||||||||
| 加：利息费用 | 5,745 | 5,581 | 16,768 | 16,577 | ||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 3,811 | 4,017 | 11,776 | 11,920 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 6,499 | 6,544 | 19,400 | 22,095 | ||||||||||||||||||||||
| 税项拨备 | (310) | (122) | (297) | 5 | ||||||||||||||||||||||
| 减：出售房产收益 | — | (604) | — | (604) | ||||||||||||||||||||||
| 减：出售未合并合营物业收益中的权益 | — | — | — | (14,744) | ||||||||||||||||||||||
| 保险追偿 | — | (261) | — | (476) | ||||||||||||||||||||||
| 减：保险追偿收益 | — | — | — | (240) | ||||||||||||||||||||||
| 调整为：未合并合营物业收益中的权益 | (369) | (426) | (986) | (1,705) | ||||||||||||||||||||||
| 加：归属于非控股权益的净利润 | 38 | 34 | 109 | 106 | ||||||||||||||||||||||
| 净营业收入 | $ | 12,990 | $ | 12,927 | $ | 38,641 | $ | 38,139 | ||||||||||||||||||
| 减：非同店净营业收入 | 271 | 221 | $ | 792 | $ | 743 | ||||||||||||||||||||
| 同店净营业收入 | $ | 12,719 | $ | 12,706 | $ | 37,849 | $ | 37,396 | ||||||||||||||||||
24
BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
非公认会计原则财务措施、定义和调节
（千美元）
________________________________________________________________________________________
下表提供了在所述期间内，根据GAAP计算的NOI收益中的BRT权益与归属于普通股股东的净利润的对账情况按比例未合并物业的份额：
| 未合并 | 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 合营企业收益中的BRT权益 | $ | 369 | $ | 426 | $ | 986 | $ | 16,449 | ||||||||||||||||||
| 加：利息费用 | 1,244 | 1,134 | 3,693 | 3,607 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 1,379 | 1,306 | 4,119 | 3,984 | ||||||||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | — | — | — | 212 | ||||||||||||||||||||||
| 减：保险追偿收益 | — | — | — | (30) | ||||||||||||||||||||||
| 出售房地产收益 | — | — | — | (14,744) | ||||||||||||||||||||||
| 合营企业收益中的权益 | (1) | (6) | (25) | (119) | ||||||||||||||||||||||
| 净营业收入 | $ | 2,991 | $ | 2,860 | $ | 8,773 | $ | 9,359 | ||||||||||||||||||
| 减：非同店净营业收入 | $ | 46 | $ | — | (47) | 701 | ||||||||||||||||||||
| 同店净营业收入 | $ | 2,945 | $ | 2,860 | $ | 8,820 | $ | 8,658 | ||||||||||||||||||
| 合并同店净营业收入 | $ | 12,719 | $ | 12,706 | $ | 37,849 | $ | 37,396 | ||||||||||||||||||
| 未合并同店净营业收入 | 2,945 | 2,860 | 8,820 | 8,658 | ||||||||||||||||||||||
| 合并同店净营业收入 | $ | 15,664 | $ | 15,566 | $ | 46,669 | $ | 46,054 | ||||||||||||||||||
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BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
非公认会计原则财务措施、定义和调节
（千美元）
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下文未合并物业的简明损益表显示，在所示期间，BRT截至2024年9月30日止期间的10-Q表季度报告所载综合财务报表附注7中出现的信息与BRT的对账按比例信息如下：
| 截至2024年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | BRT的按比例分摊份额 | 合作伙伴份额 | ||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 租金和其他收入 | $ | 11,611 | $ | 5,741 | $ | 5,870 | ||||||||||||||
| 总收入 | 11,611 | 5,741 | 5,870 | |||||||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||||||
| 房地产运营费用 | 5,578 | 2,750 | 2,828 | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 2,898 | 1,244 | 1,654 | |||||||||||||||||
| 折旧 | 2,916 | 1,379 | 1,537 | |||||||||||||||||
| 费用总额 | 11,392 | 5,373 | $ | 6,019 | ||||||||||||||||
| 总收入减去总费用 | 219 | 368 | (149) | |||||||||||||||||
| 其他权益收益 | 5 | 1 | 4 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 224 | 369 | $ | (145) | |||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止三个月 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | BRT的按比例分摊份额 | 合作伙伴份额 | ||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 租金和其他收入 | $ | 10,636 | $ | 5,486 | $ | 5,150 | ||||||||||||||
| 总收入 | 10,636 | 5,486 | 5,150 | |||||||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||||||
| 房地产运营费用 | 5,023 | 2,626 | 2,397 | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 2,212 | 1,134 | 1,078 | |||||||||||||||||
| 折旧 | 2,568 | 1,306 | 1,262 | |||||||||||||||||
| 费用总额 | 9,803 | 5,066 | $ | 4,737 | ||||||||||||||||
| 总收入减去总费用 | 833 | 420 | 413 | |||||||||||||||||
| 其他权益收益 | 3 | 6 | (3) | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 836 | $ | 426 | $ | 410 | ||||||||||||||
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BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
非公认会计原则财务措施、定义和调节
（千美元）
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下表所示期间未合并物业的简明损益表表明，BRT关于表格10-Q的报告附注7中出现的信息与BRT进行了对账按比例本补充文件中在此介绍的信息。
| 截至2024年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | BRT的按比例分摊份额 | 合作伙伴份额 | ||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 租金和其他收入 | $ | 33,529 | $ | 16,895 | $ | 16,634 | ||||||||||||||
| 总收入 | 33,529 | 16,895 | 16,634 | |||||||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||||||
| 房地产运营费用 | 16,462 | 8,122 | 8,340 | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 8,508 | 3,693 | 4,815 | |||||||||||||||||
| 折旧 | 8,714 | 4,119 | 4,595 | |||||||||||||||||
| 费用总额 | 33,684 | 15,934 | $ | 17,750 | ||||||||||||||||
| 总收入减去总费用 | (155) | 961 | (1,116) | |||||||||||||||||
| 其他权益收益 | 26 | 25 | 1 | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | (129) | $ | 986 | $ | (1,115) | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | BRT的按比例分摊份额 | 合作伙伴份额 | ||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||
| 租金和其他收入 | $ | 34,244 | $ | 17,634 | $ | 16,610 | ||||||||||||||
| 总收入 | 34,244 | 17,634 | 16,610 | |||||||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||||||
| 房地产运营费用 | 15,835 | 8,275 | 7,560 | |||||||||||||||||
| 利息支出 | 7,057 | 3,607 | 3,450 | |||||||||||||||||
| 折旧 | 7,833 | 3,984 | 3,849 | |||||||||||||||||
| 费用总额 | 30,725 | 15,866 | $ | 14,859 | ||||||||||||||||
| 总收入减去总费用 | 3,519 | 1,768 | 1,751 | |||||||||||||||||
| 其他权益收益 | 119 | 119 | — | |||||||||||||||||
| 保险追偿收益 | 65 | 30 | 35 | |||||||||||||||||
| 出售房地产物业收益 | 38,418 | 14,744 | 23,674 | |||||||||||||||||
| 债务清偿损失 | (561) | (212) | (349) | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 41,560 | $ | 16,449 | 25,111 | |||||||||||||||
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BRT房地产信托 Corp.（NYSE：BRT）
未合并合资实体资产负债表
（千美元）
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于2024年9月30日，公司持有拥有7个多户住宅物业（“未合并物业”）的未合并合营公司的权益，以及处于租赁状态的多户住宅物业的权益。以下简明资产负债表提供了有关此类物业的信息：
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | BRT的按比例分摊份额 | 合作伙伴份额 | ||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||||||||
| 不动产，扣除累计折旧 | $ | 320,839 | $ | 144,701 | $ | 176,138 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 6,104 | 2,685 | 3,419 | |||||||||||||||||
| 其他资产 | 8,951 | 4,441 | 4,510 | |||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 335,894 | $ | 151,827 | $ | 184,067 | ||||||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||||||
| 应付抵押贷款，扣除递延成本 | 251,982 | 116,167 | 135,815 | |||||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 9,046 | 4,225 | 4,821 | |||||||||||||||||
| 负债总额 | 261,028 | 120,392 | 140,636 | |||||||||||||||||
| 承诺与或有事项 | ||||||||||||||||||||
| 股权： | ||||||||||||||||||||
| 未合并合资公司权益合计 | 74,866 | 31,436 | 43,430 | |||||||||||||||||
| 总负债和权益 | $ | 335,894 | $ | 151,828 | $ | 184,066 | ||||||||||||||
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