附件 99.1
Wolfspeed报告2026财年第三季度财务业绩
北卡罗来纳州达勒姆2026年5月5日--Wolfspeed, Inc.（NYSE：WOLF）今天公布了2026财年第三季度业绩。
业务亮点
•AI数据中心应用持续季度环比增长约30%，反映出公司业务的温和但正在扩大的部分，具有有意义的长期潜力。
•推出首个商用的10千伏SiC功率MOSFET，用于电网现代化、工业电气化和AI数据中心基础设施。
•推出下一代TOLT产品组合，以满足不断增长的AI数据中心需求。
•达勒姆工厂现在专注于材料生产，进一步增加了该工厂的盈利潜力。
•CFIUS审批和向瑞萨发行股权完成第11章程序。
季度财务摘要
•合并收入约1.5亿美元，与指导范围的中点一致。
•GAAP毛利率为（27）%，Non-GAAP毛利率为（21）%。
•GAAP净亏损1.2亿美元，调整后EBITDA（6.2）亿美元。
•经营现金流（8.4亿美元）。
•再融资约4.76亿美元的第一留置权债务，使总债务余额减少9700万美元，年度利息支出估计减少6200万美元。
•提高了公司的股权头寸超过4亿美元，主要来自战略再融资和CFIUS批准后瑞萨所有权的重新分类
•截至2026年3月29日的12亿美元现金、现金等价物和短期投资。
“在第三季度，我们继续根据我们的优先事项取得有意义的进展，改善了Wolfspeed的长期增长轨迹，并提高了我们执行战略优先事项的财务灵活性，”Wolfspeed首席执行官Robert Feurle表示。“我们加快了整个业务的创新，推出了我们的下一代TOLT产品组合，引入了首个商用的10千伏碳化硅功率MOSFET，并继续推进我们的300mm衬底平台。与此同时，我们继续深化与多元化客户群的接触。”
“我们第三季度的行动代表着加强我们资产负债表的又一重大步骤，”Wolfspeed首席财务官Gregor van Issum表示。 “我们成功地将成本最高的第一留置权债务减少了43%，总债务减少了9700万美元，从而使年度利息支出减少了约6200万美元。在12亿美元流动性和严格的运营纪律的支持下，我们处于有利地位，可以继续为我们最优先的举措提供资金。”
业务展望：
该公司预计第四财季的营收将在1.4亿美元至1.6亿美元之间。该公司预计运营费用将与第三财季大致持平，第四季度毛利率将保持负值。
季度电话会议：
Wolfspeed将在美国东部时间今天下午5：00举行的电话会议上提供更多评论，该电话会议将回顾其第三季度业绩的亮点。
电话会议将通过互联网的现场音频网络广播向公众开放。欲了解网络直播详情，请访问Wolfspeed网站investor.wolfspeed.com/events.cfm。
关于Wolfspeed, Inc.
Wolfspeed（NYSE：WOLF）在全球范围内采用碳化硅技术方面处于市场领先地位，这些技术为世界上最具颠覆性的创新提供了动力。作为碳化硅的开创者，地球上最先进半导体技术的创造者，我们致力于为每个人的美好世界提供动力。通过碳化硅材料、功率模块、分立功率器件和针对各种应用的功率模具产品，为您带来让它成为现实的力量。TM欲了解更多信息，请访问www.wolfspeed.com。
新开始会计：
由于摆脱了第11章下的自愿程序并符合采用新开始会计的条件，2026年9月29日（“生效日”），Wolfspeed的资产和负债以其估计的公允价值入账，在某些情况下，该公允价值与我们在生效日期之前的财务报表中包含的金额存在显着差异。因此，我们在生效日期后的简明综合财务报表与我们在该日期或之前的简明综合财务报表不具有可比性。
提及“继任者”涉及我们在生效日期后的财务状况和经营业绩。提及“前任”是指我们在生效日期或之前的财务状况和经营业绩。
非GAAP财务指标：
本新闻稿重点介绍了公司在GAAP和非GAAP基础上的财务业绩。GAAP业绩包括非GAAP业绩中排除的某些成本、费用和开支。通过发布非GAAP措施，管理层打算为投资者提供更多信息，以进一步分析公司的业绩、核心业绩和潜在趋势。Wolfspeed的管理层使用本新闻稿中包含的GAAP和非GAAP衡量标准来评估业绩并做出经营决策。非GAAP结果不是按照GAAP编制的，非GAAP信息应被视为对按照GAAP编制的财务报表的补充，而不是替代。鼓励投资者和潜在投资者审查非GAAP财务指标与本新闻稿所附最直接可比的GAAP指标的对账情况。
前瞻性陈述：
本新闻稿包含涉及已知和未知风险和不确定性的前瞻性陈述，这些风险和不确定性可能导致Wolfspeed的实际结果与前瞻性陈述中指出的结果存在重大差异。前瞻性陈述的性质涉及在不同程度上具有不确定性的事项，包括对Wolfspeed的业务、财务状况、流动性、运营结果、计划和目标以及Wolfspeed的行业和市场增长的可能或假设的未来结果的估计、预测和预测。“可能”、“将”、“可能”、“假设”、“预测”、“立场”、“预测”、“战略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜力”、“前进”或“继续”等词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。本新闻稿中所有非历史性陈述均为前瞻性陈述，包括关于Wolfspeed在行业中的地位、Wolfspeed近期重组的影响及其资本结构的预期实力、Wolfspeed为新行业设计和销售产品的能力等方面的陈述。由于多种因素，包括但不限于与Wolfspeed最近摆脱第11章破产相关的风险和不确定性，包括对Wolfspeed与其各种利益相关者（包括客户、供应商、承包商、雇员或供应商）的关系的潜在影响、其吸引、激励和/或留住管理层和关键人员的能力、留住客户的能力，实际结果可能存在重大差异，以及愿意以可接受的条款或根本不与Wolfspeed开展业务的第三方；全球经济和地缘政治状况的持续不确定性；可能对产品需求产生负面影响的基础设施开发进度变化或客户或工业需求变化，包括由于经济放缓或衰退、如果消费者和企业推迟购买或付款，应收款项的可收回性以及其他相关事项，或拖欠付款；与Wolfspeed的扩张计划相关的风险，包括成本超支、实际收到的政府奖励的时间和金额，其中包括任何直接赠款和税收抵免，安装新设备和提高产量方面的问题、较差的生产工艺良率和质量控制，以及Wolfspeed重组成本的潜在增加；Wolfspeed根据需要获得额外资金的能力，包括（其中包括）以优惠条款和及时的方式从政府资助、公共或私募股权发行或债务融资中获得资金的能力，如有；Wolfspeed对向Wolfspeed提供产能预留保证金或类似款项的客户的生产承诺不达标的风险；Wolfspeed可能出现生产困难致使其无法足量出货以满足客户订单或导致生产成本上升、良率下降和利润率下降的风险；TERM3降本能力；若无法平衡客户需求和产能波动将导致Wolfspeed业绩受损的风险，包括以足够快的速度缩减其制造费用或间接费用以对应低于预期的需求或及时带来额外产能以满足客户需求；较长的制造提前期可能导致客户转而以竞争对手的产品履行其订单的风险；产品组合；与Wolfspeed新产品的产量爬坡相关的风险，以及Wolfspeed进入与其历史经营所在不同的新业务渠道和行业；丨Wolfspeed Wolfspeed将客户设计-ins转化为设计-win和销售大幅放量的能力，并且，如果
客户设计-in活动确实会产生此类销售，此类销售最终将在何时发生以及此类销售的金额是多少；Wolfspeed产品的市场发展不如其预期的风险，包括电动汽车制造商采用Wolfspeed的产品以及电动汽车的整体采用以及我们在AI数据中心等中高压垂直领域实现终端市场多样化的能力； 美国对进口商品征收或宣布的关税以及其他国家（包括中国）相应征收相应关税和其他报复性措施所导致的经济和政治不确定性，可能继续对Wolfspeed产品的需求造成负面影响的风险；Wolfspeed或其渠道合作伙伴无法开发和扩大客户群并准确预测终端客户的需求，包括生产和产品组合的风险，可导致由于Wolfspeed经历供需宽幅波动导致库存增加、订单减少；国际销售采购相关风险；Wolfspeed业务向少数客户集中导致的风险，包括客户可能减少或取消订单或无法兑现采购承诺的风险；Wolfspeed的投资可能经历重大市值和利率波动期间导致其对Wolfspeed的投资确认公允价值损失的风险；管理日益复杂的供应链（包括管理半导体行业供应限制的影响以及在与某些供应商的照付不议安排下履行采购承诺）所带来的风险，该供应链有能力供应足够数量的原材料，具备所需规格和质量的子系统和成品；与传染病或类似公共卫生事件爆发有关的风险，包括Wolfspeed的运营、供应链（包括其合约制造商）或客户需求受到干扰的风险；若其可摊还资产发生减值，则Wolfspeed可能被要求在收益中记录重大费用的风险；与机密信息被盗或滥用有关的风险，包括通过网络攻击或网络入侵；Wolfspeed在研产品完成开发和商业化的能力；可能损害需求或导致Wolfspeed产品过时的新技术和竞品的快速发展；客户对Wolfspeed的产品可能缺乏认可；与正在进行的诉讼相关的风险；客户对Wolfspeed的品牌和产品不能保持良好认知从而导致对其产品需求下降的风险；Wolfspeed产品性能不佳或不能满足客户要求或期望的风险，导致大量额外成本；与战略交易相关的风险；Wolfspeed无法成功执行或实现Wolfspeed努力提升其价值的潜在利益的风险；以及Wolfspeed向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中讨论的其他因素，包括TERM3截至2025年6月29日的财政年度的10-K表格报告，以及随后向SEC提交的报告。这些前瞻性陈述代表了Wolfspeed截至本新闻稿发布之日的判断。除美国联邦证券法和SEC规则和条例要求外，Wolfspeed不承担在本新闻稿发布之日后更新任何前瞻性陈述的任何意图或义务，无论是由于新信息、未来事件、发展、假设变化或其他原因。
Wolfspeed®是Wolfspeed, Inc.的注册商标
WOLFSPEED，INC
简明合并经营报表
（未经审计）
| 继任者 | 前任 | ||||||||||
| （单位：百万美元，每股数据除外） | 截至2026年3月29日止三个月 | 截至2025年3月30日止三个月 | |||||||||
| 收入，净额 | $150.2 | $185.4 | |||||||||
| 收入成本，净额 | 190.2 | 207.9 | |||||||||
| 毛损 | (40.0) | (22.5) | |||||||||
| 毛利率百分比 | (27) | % | (12) | % | |||||||
| 营业费用： | |||||||||||
| 研究与开发 | 27.2 | 42.2 | |||||||||
| 销售、一般和行政 | 37.0 | 41.1 | |||||||||
| 工厂开办费用 | — | 23.5 | |||||||||
| 处置财产和设备收益 | (0.5) | (0.2) | |||||||||
| 重组和其他费用 | 10.6 | 65.4 | |||||||||
| 总运营费用 | 74.3 | 172.0 | |||||||||
| 经营亏损 | (114.3) | (194.5) | |||||||||
| 营业亏损百分比 | (76) | % | (105) | % | |||||||
| 利息支出，扣除资本化利息 | 52.1 | 85.4 | |||||||||
| 营业外（收入）支出，净额 | (46.2) | 5.5 | |||||||||
| 所得税前亏损 | (120.2) | (285.4) | |||||||||
| 所得税（福利）费用 | (0.3) | 0.1 | |||||||||
| 净亏损 | ($119.9) | ($285.5) | |||||||||
| 每股基本亏损 | |||||||||||
| 净亏损 | ($3.05) | ($1.86) | |||||||||
| 每股摊薄亏损 | |||||||||||
| 净亏损 | ($3.05) | ($1.86) | |||||||||
| 加权平均份额（千份） | |||||||||||
| 基本 | 39,282 | 153,897 | |||||||||
| 摊薄 | 39,282 | 153,897 | |||||||||
WOLFSPEED，INC
简明合并经营报表
（未经审计）
| 继任者 | 前任 | ||||||||||||||||
| （单位：百万美元，股票数据除外） | 2025年9月30日至2026年3月29日期间 | 2025年6月30日至2025年9月29日期间 | 截至2025年3月30日止九个月 | ||||||||||||||
| 收入，净额 | $318.7 | $196.8 | $560.6 | ||||||||||||||
| 收入成本，净额 | 437.0 | 273.9 | 656.5 | ||||||||||||||
| 毛损 | (118.3) | (77.1) | (95.9) | ||||||||||||||
| 毛利率百分比 | (37) | % | (39) | % | (17) | % | |||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 研究与开发 | 52.1 | 31.7 | 137.5 | ||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | 66.4 | 37.9 | 154.4 | ||||||||||||||
| 工厂开办费用 | — | — | 66.0 | ||||||||||||||
| 处置财产和设备收益 | (2.9) | (5.7) | (1.0) | ||||||||||||||
| 重组和其他费用 | 38.8 | 20.4 | 294.8 | ||||||||||||||
| 总运营费用 | 154.4 | 84.3 | 651.7 | ||||||||||||||
| 经营亏损 | (272.7) | (161.4) | (747.6) | ||||||||||||||
| 营业亏损百分比 | (86) | % | (82) | % | (133) | % | |||||||||||
| 重组项目，净额 | — | (563.4) | — | ||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 110.1 | 0.7 | 230.4 | ||||||||||||||
| 营业外收入，净额 | (113.2) | (22.4) | (38.5) | ||||||||||||||
| 所得税前（亏损）收入 | (269.6) | 423.7 | (939.5) | ||||||||||||||
| 所得税费用 | 0.9 | 3.5 | 0.4 | ||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | ($270.5) | $420.2 | ($939.9) | ||||||||||||||
| 基本（亏损）每股收益 | |||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | ($8.27) | $2.69 | ($6.88) | ||||||||||||||
| 稀释（亏损）每股收益 | |||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | ($8.27) | $2.22 | ($6.88) | ||||||||||||||
| 加权平均份额（千份） | |||||||||||||||||
| 基本 | 32,706 | 156,185 | 136,550 | ||||||||||||||
| 摊薄 | 32,706 | 189,052 | 136,550 | ||||||||||||||
WOLFPEED，INC。
简明合并资产负债表
（未经审计）
| 继任者截至 | 前任截至 | ||||||||||
| （百万美元） | 2026年3月29日 | 2025年6月29日 | |||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 现金、现金等价物和短期投资 | $1,164.8 | $955.4 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 96.8 | 178.8 | |||||||||
| 库存，净额 | 280.5 | 435.4 | |||||||||
| 预付费用 | 43.0 | 97.2 | |||||||||
|
应收投资税收抵免
|
71.5 | 653.4 | |||||||||
| 其他流动资产 | 52.5 | 222.0 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,709.1 | 2,542.2 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 717.1 | 3,916.5 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 409.2 | 23.8 | |||||||||
| 应收长期投资税收抵免 | 109.5 | 105.0 | |||||||||
| 其他资产 | 202.4 | 266.9 | |||||||||
| 总资产 | $3,147.3 | $6,854.4 | |||||||||
| 负债与股东权益 | |||||||||||
| 应付账款和应计费用 | $115.7 | $280.2 | |||||||||
| 合同负债和分销商相关准备金 | 70.5 | 50.0 | |||||||||
| 应付所得税 | 0.6 | 0.8 | |||||||||
| 融资租赁负债 | 0.3 | 0.5 | |||||||||
| 长期借款的当前期限 | — | 6,538.0 | |||||||||
| 其他流动负债 | 56.0 | 220.5 | |||||||||
| 流动负债合计 | 243.1 | 7,090.0 | |||||||||
| 长期负债 | 922.2 | — | |||||||||
| 可转换票据，净额 | 798.3 | — | |||||||||
| 融资租赁负债-长期 | 1.8 | 8.4 | |||||||||
| 其他长期负债 | 160.2 | 203.1 | |||||||||
| 负债总额 | 2,125.6 | 7,301.5 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
| 普通股 | 0.1 | 0.2 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,292.3 | 4,094.1 | |||||||||
| 累计其他综合损失 | (0.2) | (3.8) | |||||||||
| 累计赤字 | (270.5) | (4,537.6) | |||||||||
| 股东权益总额（赤字） | 1,021.7 | (447.1) | |||||||||
| 总负债和股东权益（赤字） | $3,147.3 | $6,854.4 | |||||||||
WOLFPEED，INC。
合并现金流量表
（未经审计）
| 继任者 | 前任 | ||||||||||||||||
| （百万美元） | 2025年9月30日至2026年3月29日期间 | 2025年6月30日至2025年9月29日期间 | 截至2025年3月30日止九个月 | ||||||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||||||||
| 净（亏损）收入 | ($270.5) | $420.2 | ($939.9) | ||||||||||||||
| 调整净亏损与持续经营业务经营活动所用现金的对账： | |||||||||||||||||
| 非现金重组项目 | — | (625.6) | — | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 68.3 | 69.3 | 191.7 | ||||||||||||||
| 出售物业收益 | (2.9) | (5.7) | (1.0) | ||||||||||||||
| RTP晶圆厂转让收益 | — | (25.4) | — | ||||||||||||||
| 递延融资成本的摊销和核销 | 10.5 | — | 34.7 | ||||||||||||||
| 股票补偿 | 17.9 | 13.6 | 62.7 | ||||||||||||||
| 股权投资亏损 | — | 10.9 | 9.2 | ||||||||||||||
| 存货核销 | 29.1 | 29.0 | — | ||||||||||||||
| 财产和设备的处置或减值损失 | 2.9 | 0.2 | 153.7 | ||||||||||||||
| 使用权资产减值 | — | — | 4.8 | ||||||||||||||
| 债务清偿损失 | 2.8 | — | — | ||||||||||||||
| 或有现金收益 | (10.0) | — | — | ||||||||||||||
| 投资溢价摊销，净额 | (1.1) | (1.2) | (7.8) | ||||||||||||||
| 负债分类衍生合约公允价值变动 | (87.8) | — | — | ||||||||||||||
| 长期债务实收实物利息 | 21.8 | — | 75.5 | ||||||||||||||
| 递延所得税 | 1.1 | 1.0 | — | ||||||||||||||
| 经营性资产负债变动情况： | 91.5 | 91.3 | (52.8) | ||||||||||||||
| 经营活动使用的现金 | (126.4) | (22.4) | (469.2) | ||||||||||||||
| 投资活动： | |||||||||||||||||
| 购置不动产和设备 | (67.8) | (104.0) | (1,059.5) | ||||||||||||||
| 购买专利和许可权 | (1.8) | (1.4) | (3.9) | ||||||||||||||
| 出售物业及设备所得款项 | 26.9 | 13.9 | 1.0 | ||||||||||||||
| 出售MACOM股份所得款项 | — | 92.7 | — | ||||||||||||||
| 购买短期投资 | (301.7) | (83.4) | (243.2) | ||||||||||||||
| 短期投资到期收益 | 186.3 | 151.8 | 773.1 | ||||||||||||||
| 出售短期投资收益 | 1.0 | 67.2 | 39.4 | ||||||||||||||
| 从奖励和投资信贷中偿还资本支出 | 733.1 | 0.1 | 238.6 | ||||||||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金 | 576.0 | 136.9 | (254.5) | ||||||||||||||
| 融资活动： | |||||||||||||||||
| 现有优先有担保票据所得款项 | — | — | 240.0 | ||||||||||||||
| 发行1.5L可换股票据所得款项 | 379.0 | — | — | ||||||||||||||
| 发行新普通股及预融资认股权证所得款项 | 96.9 | — | — | ||||||||||||||
| 透过供股发行2L可换股票据所得款项 | — | 275.0 | — | ||||||||||||||
| 现有优先有担保票据的付款 | — | (308.5) | — | ||||||||||||||
| 递延融资成本的支付 | (4.8) | (3.5) | (40.2) | ||||||||||||||
| 或有现金的支付 | — | (10.0) | — | ||||||||||||||
| 或有对价收益 | 10.0 | — | — | ||||||||||||||
| 发行旧普通股所得款项 | — | — | 203.9 | ||||||||||||||
| 现有优先有担保票据的充足保护付款 | — | (38.4) | — | ||||||||||||||
| 既得股权奖励的预扣税 | — | (0.6) | (3.9) | ||||||||||||||
| 支付长期债务借款，包括融资租赁债务 | (716.4) | — | (0.4) | ||||||||||||||
| 与激励相关的托管退款 | — | — | 10.0 | ||||||||||||||
| 支付现有优先有担保票据承诺费 | — | (15.5) | — | ||||||||||||||
| 支付未使用产能费的产前债务 | — | — | (1.5) | ||||||||||||||
| 筹资活动提供的现金（用于） | (235.3) | (101.5) | 407.9 | ||||||||||||||
| 外汇变动对现金及现金等价物的影响 | (0.2) | 0.8 | 0.1 | ||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净变动 | 214.1 | 13.8 | (315.7) | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物，期初 | 481.0 | 467.2 | 1,045.9 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物，期末 | $695.1 | $481.0 | $730.2 | ||||||||||||||
| 加：短期投资 | $469.7 | $354.4 | $599.4 | ||||||||||||||
| 现金、现金等价物和短期投资 | $1,164.8 | $835.4 | $1,329.6 | ||||||||||||||
产品线收入
| 继任者 | 前任 | ||||||||||
| （百万美元） | 截至2026年3月29日止三个月 | 截至2025年3月30日止三个月 | |||||||||
| 电源产品 | $100.1 | $107.5 | |||||||||
| 材料产品 | 50.1 | 77.9 | |||||||||
| 合计 | $150.2 | $185.4 | |||||||||
财务业绩的非公认会计原则衡量标准
为了补充公司根据公认会计原则（“GAAP”）呈报的合并财务报表，Wolfspeed对财务业绩的某些组成部分使用了非GAAP衡量标准。这些非GAAP衡量指标包括非GAAP毛利率、非GAAP营业亏损、非GAAP营业外（费用）收入、净额、非GAAP净亏损、非GAAP每股摊薄亏损、非GAAP EBITDA、调整后EBITDA和自由现金流。这些措施仅针对持续经营提出。
本新闻稿中包含的所有历史非GAAP衡量标准与最接近的GAAP衡量标准的对账可在本新闻稿中包含的表格中找到。
本新闻稿中介绍的非GAAP衡量标准不符合或替代根据GAAP编制的衡量标准，可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。此外，这些非GAAP衡量标准并非基于任何一套全面的会计规则或原则。非GAAP衡量标准存在局限性，因为它们并未反映根据GAAP确定的与Wolfspeed经营业绩相关的所有金额。这些非GAAP衡量标准应仅用于结合相应的GAAP衡量标准评估Wolfspeed的经营业绩。
Wolfspeed认为，当这些非GAAP衡量标准与相应的GAAP衡量标准一起显示时，将增强投资者和管理层对公司当前财务业绩和公司未来前景的整体理解，包括可用于寻求提高股东价值机会的现金流。此外，由于Wolfspeed历来向投资者报告某些非公认会计准则业绩，该公司认为，纳入非公认会计准则衡量标准可为公司的财务报告提供一致性。
对于其内部预算编制过程，并且如下文进一步讨论的，Wolfspeed的管理层使用的财务报表不包括以下列出的项目以及与上述相关的所得税影响。除相应的GAAP衡量标准外，Wolfspeed的管理层在审查公司的财务业绩时也使用了非GAAP衡量标准。
Wolfspeed在适用时将以下项目从其一项或多项非公认会计原则措施中排除：
基于股票的补偿费用。这笔费用包括股票期权、限制性股票、绩效股票奖励和通过其员工股票购买计划购买员工股票的费用。Wolfspeed将基于股票的薪酬费用排除在其非公认会计原则措施之外，因为它们是非现金费用，Wolfspeed未用于评估核心经营业绩。
重组和设施关闭成本。在2025财年第一季度，公司开始了一项裁员和设施整合计划（“2025年重组计划”），以产生成本以优化其运营模式，并通过设施关闭和裁员举措加速向200毫米碳化硅产品的过渡。在评估核心经营活动以进行战略决策、预测未来结果和评估当前业绩时，Wolfspeed不包括这些费用，因为这些活动可能是非经常性的、不寻常的、不频繁的或与明显且不反映公司正在进行的业务运营的事件直接相关的。与2025年重组计划相关的重组和设施关闭成本主要包括与正在关闭或已经关闭的设施相关的遣散费、资产相关费用和其他与关闭相关的成本。其他与关闭相关的成本主要包括合同终止成本、制造过渡费用和直接归因于设施关闭的某些库存放弃。合同终止成本直接归因于设施关闭和其他与重组相关的活动。制造过渡费用包括从关闭活动开始到关闭设施期间发生的非生产性制造费用。库存放弃涉及识别和处置在产品线转移到新的制造地点后将不会使用的库存。根据重组方案放弃非生产性资产产生的资产处置损失。期间
2026财年第二季度，公司实施并大幅完成了裁员。与这一举措相关的成本，主要是遣散费，记录在2026财年第二季度。
收购相关无形资产摊销。Wolfspeed发生与收购相关的与收购相关的无形资产的摊销或减值。Wolfspeed不包括这些项目，因为它们是非现金费用，Wolfspeed未用于评估核心经营业绩。这些费用记入“重组及其他费用”。采用新开始会计时确认的与无形资产相关的摊销不排除在EBITDA以外的非公认会计原则措施之外。
法律解决。鉴于诉讼的性质和所寻求的补救措施，在2025财年第三季度，Wolfspeed为解决在正常业务过程之外考虑的法律事项产生了费用。Wolfspeed将这些非常项目排除在外，因为Wolfspeed认为它们并不代表Wolfspeed的整体经营业绩。
负债分类衍生合约公允价值变动。公司在每个报告期重新计量负债分类衍生工具，包括远期股权合同、其2031年到期的新的2.5%可转换第二留置权优先有担保票据之一的内嵌转换特征及其负债分类认股权证，以公允价值计量。每个衍生品合约分别使用可观察的市场价格、高盛 Sachs二项式点阵模型和Black-Scholes模型进行重新计量。Wolfspeed将这些损益排除在非公认会计原则措施之外，因为Wolfspeed认为这些损益不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
处置财产和设备的收益/损失。Wolfspeed出售了闲置设备和一座建筑物，其中包括2026财年期间的建筑物改进和土地。Wolfspeed认为这些损益无法反映持续经营业绩。
项目、改造和交易费用。公司已经产生了与已完成和潜在的收购和剥离相关的专业服务费和其他成本，专注于优化公司行政流程的转型计划，以及与第11章案件相关的某些未作为重组项目入账的成本，净额按照ASC 852。这些费用记入“重组及其他费用”。Wolfspeed将这些项目排除在外，因为Wolfspeed认为这些项目无法反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
溢价、折价和发债成本摊销。净额公司某些未偿债务的利息支出包括溢价/折价摊销和债务发行成本。Wolfspeed将溢价/折价摊销和债务发行成本从其非公认会计原则措施中排除，因为它们是非现金费用，Wolfspeed不用于评估核心经营业绩。
股权投资损益。该公司收到了与剥离射频产品线有关的MACOM普通股股票。这些股份使用公允价值期权入账，股份公允价值变动在收益中确认。公司于2025年9月处置了MACOM股份。Wolfspeed将这些损益的影响排除在非公认会计原则措施之外，因为Wolfspeed认为这不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
或有现金收益的损益。在2026财年第三季度，根据第11章重组计划托管的1000万美元被汇回公司，为公司带来了收益。Wolfspeed认为这一收益并不能反映Wolfspeed业务的持续经营业绩。
债务清偿损益。公司确认债务清偿损益，这代表部分本金偿还对其长期债务的会计影响，等于债务清偿部分的账面净值与重新收购价格（包括任何溢价和第三方成本）之间的差额。Wolfspeed认为，其不能反映Wolfspeed业务的持续经营成果。
所得税调整。该金额将GAAP税费（收益）与使用非GAAP税率计算的非GAAP税费（收益）进行了核对。如果排除所列的非GAAP调整，非GAAP税率估计为适当的税率。适用于非公认会计原则调整的非公认会计原则税率估计包括适用零税率，其中在非公认会计原则基础上存在估值备抵。这一调节项目将非GAAP净（亏损）收入调整为如果计算的非GAAP税率适用于所得税前非GAAP（亏损）收入的金额。
Wolfspeed可能会在未来期间产生部分相同的费用，包括与这些费用相关的所得税。
除了上面讨论的非GAAP衡量标准外，Wolfspeed还使用自由现金流来衡量经营业绩和流动性。自由现金流是指来自持续经营的经营现金流，减去购买的财产和设备以及专利和许可权的净额。Wolfspeed认为自由现金流是一种经营业绩和流动性衡量标准，它为管理层和投资者提供有关购买物业和设备后业务产生的现金数量的有用信息，然后可以将其中的一部分用于（其中包括）投资于Wolfspeed的业务、进行战略收购和加强资产负债表。自由现金流作为经营业绩衡量指标效用的限制和
流动性是指它不代表公司可用于可自由支配支出的剩余现金流，因为它不包括某些强制性支出，例如偿债。
WOLFPEED，INC。
GAAP与非GAAP措施的对账
（单位：百万美元，每股金额和百分比除外）
（未经审计）
非美国通用会计准则毛利率
| 继任者 | 前任 | ||||||||||
| 截至2026年3月29日止三个月 | 截至2025年3月30日止三个月 | ||||||||||
| GAAP毛亏损 | ($40.0) | ($22.5) | |||||||||
| GAAP毛利率百分比 | (27) | % | (12) | % | |||||||
| 调整项： | |||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 2.8 | 9.7 | |||||||||
| 重组和设施关闭费用 | 6.2 | 16.8 | |||||||||
| 非美国通用会计准则毛（亏损）利润 | ($31.0) | $4.0 | |||||||||
| Non-GAAP毛利率百分比 | (21) | % | 2 | % | |||||||
非美国通用会计准则营业亏损
| 继任者 | 前任 | ||||||||||
| 截至2026年3月29日止三个月 | 截至2025年3月30日止三个月 | ||||||||||
| GAAP营业亏损 | ($114.3) | ($194.5) | |||||||||
| GAAP营业亏损百分比 | (76) | % | (105) | % | |||||||
| 调整项： | |||||||||||
| 基于股票的补偿费用： | |||||||||||
| 收入成本，净额 | 2.8 | 9.7 | |||||||||
| 研究与开发 | 1.2 | 3.1 | |||||||||
| 销售、一般和行政 | 6.3 | 6.0 | |||||||||
| 股票补偿费用总额 | 10.3 | 18.8 | |||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | — | 0.3 | |||||||||
| 法律和解 | — | 17.0 | |||||||||
| 项目、改造和交易费用 | 5.0 | 6.8 | |||||||||
| 重组和设施关闭费用： | |||||||||||
| 收入成本，净额 | 6.2 | 16.8 | |||||||||
| 重组和其他费用 | 1.7 | 40.7 | |||||||||
| 重组和其他费用总额 | 7.9 | 57.5 | |||||||||
| 处置财产和设备收益 | (0.5) | — | |||||||||
| GAAP营业亏损调整总额 | 22.7 | 100.4 | |||||||||
| 非美国通用会计准则营业亏损 | ($91.6) | ($94.1) | |||||||||
| 非美国通用会计准则营业亏损百分比 | (61) | % | (51) | % | |||||||
非美国通用会计准则营业外收入（费用），净额
| 继任者 | 前任 | ||||||||||
| 截至2026年3月29日止三个月 | 截至2025年3月30日止三个月 | ||||||||||
| GAAP营业外收入（费用），净额 | ($5.9) | ($90.9) | |||||||||
| 调整项： | |||||||||||
| 负债分类衍生合约公允价值变动 | (28.7) | — | |||||||||
| 债务清偿损失 | 2.8 | — | |||||||||
| 股权投资亏损 | — | 24.9 | |||||||||
| 溢价、折价和发债成本摊销，净额 | 4.9 | 14.5 | |||||||||
| 或有现金收益 | (10.0) | — | |||||||||
| 非美国通用会计准则营业外收入（费用），净额 | ($36.9) | ($51.5) | |||||||||
非美国通用会计准则净亏损
| 继任者 | 前任 | ||||||||||
| 截至2026年3月29日止三个月 | 截至2025年3月30日止三个月 | ||||||||||
| GAAP净亏损 | ($119.9) | ($285.5) | |||||||||
| 调整项： | |||||||||||
| 基于股票的补偿费用 | 10.3 | 18.8 | |||||||||
| 收购相关无形资产摊销 | — | 0.3 | |||||||||
| 法律和解 | — | 17.0 | |||||||||
| 项目、改造和交易费用 | 5.0 | 6.8 | |||||||||
| 重组和设施关闭费用 | 7.9 | 57.5 | |||||||||
| 处置财产和设备收益 | (0.5) | — | |||||||||
| 股权投资亏损 | — | 24.9 | |||||||||
| 溢价、折价和发债成本摊销，净额 | 4.9 | 14.5 | |||||||||
| 负债分类衍生合约公允价值变动 | (28.7) | — | |||||||||
| 债务清偿损失 | 2.8 | — | |||||||||
| 或有现金收益 | (10.0) | — | |||||||||
| 所得税拨备前GAAP净亏损调整总额 | (8.3) | 139.8 | |||||||||
|
所得税调整-福利
|
— | 34.9 | |||||||||
| 非美国通用会计准则净亏损 | ($128.2) | ($110.8) | |||||||||
| 非美国通用会计准则每股摊薄亏损 | ($3.26) | ($0.72) | |||||||||
| 稀释加权平均份额（千份） | 39,282 | 153,897 | |||||||||
经调整EBITDA
| 继任者 | 前任 | ||||||||||
| 截至2026年3月29日止三个月 | 截至2025年3月30日止三个月 | ||||||||||
| GAAP净亏损 | ($119.9) | ($285.5) | |||||||||
| 所得税（福利）费用 | (0.3) | 0.1 | |||||||||
| 利息支出，净额 | 41.2 | 65.9 | |||||||||
| 折旧及摊销 | 30.9 | 53.9 | |||||||||
| EBITDA（非公认会计原则） | (48.1) | (165.6) | |||||||||
| 调节项目与调整后EBITDA（非公认会计原则） | |||||||||||
| 基于股票的补偿 | 10.3 | 18.8 | |||||||||
| 项目、改造和交易费用 | 5.0 | 6.8 | |||||||||
| 法律和解 | — | 17.0 | |||||||||
| 股权投资亏损 | — | 24.9 | |||||||||
|
重组和设施关闭费用(1)
|
7.5 | 52.9 | |||||||||
| 处置财产和设备收益 | (0.5) | — | |||||||||
| 负债分类衍生合约公允价值变动 | (28.7) | — | |||||||||
| 债务清偿损失 | 2.8 | — | |||||||||
| 或有现金收益 | (10.0) | — | |||||||||
| 调整后EBITDA（非公认会计准则） | ($61.7) | ($45.2) | |||||||||
(1)不包括与重组相关的折旧$0.4百万美元4.6百万元分别于截至二零二六年三月二十九日及二零二五年三月三十日止三个月计入「折旧及摊销」。
自由现金流
| 继任者 | 前任 | ||||||||||
| 截至2026年3月29日止三个月 | 截至2025年3月30日止三个月 | ||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | ($83.8) | ($142.1) | |||||||||
| 减：PP & E支出，扣除长期激励协议的补偿 | (5.0) | (24.1) | |||||||||
| 减：专利支出 | (1.2) | (1.5) | |||||||||
| 总自由现金流 | ($90.0) | ($167.7) | |||||||||
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