附件 99.2
博实乐公布第四财季未经审计财务业绩
和2022财政年度
中国佛山2022年11月29日电/中新网—全球首屈一指的教育服务公司博实乐教育控股有限公司（“博实乐”、“公司”、“我们”或“我们的”）（纽约证券交易所代码：BEDU）今天公布了截至2022年8月31日的第四财季及财年未经审计财务业绩。
财务业绩亮点
截至2022年8月31日的第四财季财务摘要
（与上一财政年度同期相比）：
| 百万人民币 每股收益和%除外 |
第四财政季度 已结束 8月31日， 2022 |
第四财政季度 已结束 8月31日， 2021 |
同比 %变化 |
|||||||||
| 持续业务收入 | 403.9 | 320.0 | 26.2 | % | ||||||||
| 持续经营毛利 | 83.8 | 48.3 | 73.4 | % | ||||||||
| 持续经营业务毛利率 | 20.7 | % | 15.1 | % | 5.6 | % | ||||||
| 持续经营业务亏损 | (59.4 | ) | (204.0 | ) | 70.9 | % | ||||||
| 来自持续经营业务的营业利润率 | (14.7 | )% | (63.7 | )% | 49.0 | % | ||||||
| 已终止经营业务的亏损，税后净额 | - | (198.9 | ) | - | ||||||||
| 本季度净亏损 | (99.4 | ) | (478.2 | ) | 79.2 | % | ||||||
| 调整后持续经营毛利(1) | 87.7 | 53.0 | 65.5 | % | ||||||||
| 持续经营业务调整后经营亏损(2) | (48.8 | ) | (99.2 | ) | 50.7 | % | ||||||
| 调整后净亏损(3)本季度 | (89.7 | ) | (175.5 | ) | 48.9 | % | ||||||
| 经调整EBITDA(4)本季度 | (47.6 | ) | (29.8 | ) | 59.9 | % | ||||||
| 持续经营业务每股基本亏损和摊薄亏损 | (0.90 | ) | (2.40 | ) | 62.5 | % | ||||||
| 终止经营业务每股基本及摊薄亏损 | - | (0.66 | ) | - | ||||||||
| 调整后每股基本亏损和摊薄亏损(5)本季度 | (0.82 | ) | (1.53 | ) | 46.4 | % | ||||||
| 来自持续经营业务的每股美国存托凭证基本亏损和摊薄亏损 | (3.60 | ) | (9.60 | ) | 62.5 | % | ||||||
| 终止经营业务每股美国存托凭证基本亏损和摊薄亏损 | - | (2.64 | ) | - | ||||||||
| 调整后每股美国存托凭证基本亏损和摊薄亏损(6)本季度 | (3.28 | ) | (6.12 | ) | 46.4 | % | ||||||
截至2022年8月31日的2022财年财务摘要
（与上一个财政年度相比）：
| 百万人民币 每股收益和%除外 |
2022财政年度 已结束 8月31日， 2022 |
2021财年 已结束 8月31日， 2021 |
同比 %变化 |
|||||||||
| 持续业务收入 | 1,714.9 | 1,401.8 | 22.3 | % | ||||||||
| 持续经营毛利 | 478.1 | 221.5 | 115.8 | % | ||||||||
| 持续经营业务毛利率 | 27.9 | % | 15.8 | % | 12.1 | % | ||||||
| 持续经营业务亏损 | (63.0 | ) | (389.7 | ) | 83.8 | % | ||||||
| 来自持续经营业务的营业利润率 | (3.7 | )% | (27.8 | )% | 24.1 | % | ||||||
| 已终止经营业务收入，税后净额 | - | 369.3 | - | |||||||||
| 年度净亏损 | (159.4 | ) | (165.8 | ) | 3.8 | % | ||||||
| 调整后持续经营毛利(1) | 495.9 | 237.7 | 108.7 | % | ||||||||
| 持续经营业务调整后经营亏损(2) | (39.4 | ) | (271.4 | ) | 85.5 | % | ||||||
| 调整后净亏损(3)这一年 | (139.6 | ) | (420.2 | ) | 66.8 | % | ||||||
| 经调整EBITDA(4)这一年 | 149.0 | (30.3 | ) | 592.5 | % | |||||||
| 持续经营业务每股基本亏损和摊薄亏损 | (1.39 | ) | (4.54 | ) | 69.4 | % | ||||||
| 终止经营业务每股基本及摊薄收益 | - | 4.09 | - | |||||||||
| 调整后每股基本亏损和摊薄亏损(5)这一年 | (1.23 | ) | (3.57 | ) | 65.5 | % | ||||||
| 来自持续经营业务的每股美国存托凭证基本亏损和摊薄亏损 | (5.56 | ) | (18.16 | ) | 69.4 | % | ||||||
| 终止经营业务每股美国存托凭证基本和摊薄收益 | - | 16.36 | - | |||||||||
| 调整后每股美国存托凭证基本亏损和摊薄亏损(6)这一年 | (4.92 | ) | (14.28 | ) | 65.5 | % | ||||||
| 1. | 调整后的持续经营毛利/（亏损）定义为持续经营毛利/（亏损），不包括无形资产摊销。 |
| 2. | 持续经营业务的调整后营业收入/（亏损）定义为持续经营业务的营业收入/（亏损），不包括股权激励费用和无形资产摊销、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失以及财产和设备减值损失。 |
| 3. | 调整后的净收入/（亏损）定义为不包括股权激励费用、无形资产摊销、无形资产摊销的税收影响、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及终止经营业务收入/（亏损）的净收入/（亏损），税后净额。 |
| 4. | 调整后的EBITDA定义为净收益/（亏损），不包括利息收入/（费用）、净额、所得税费用/收益；折旧和摊销、股份补偿费用、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及已终止经营业务的收入/（亏损），税后净额。 |
| 5. | 调整后的每股基本和摊薄收益/（亏损）定义为调整后的归属于普通股股东的净收益/（亏损）（归属于普通股股东的净收益/（亏损），不包括股权激励费用、无形资产摊销、无形资产摊销的税收影响、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及已终止经营业务的收入/（亏损），税后净额）除以基本和稀释普通股的加权平均数。 |
| 6. | 调整后的每股美国存托股票（ADS）基本和摊薄收益/（亏损）定义为调整后的归属于ADS股东的净收益/（亏损）（归属于ADS股东的净收益/（亏损），不包括股权激励费用、无形资产摊销、无形资产摊销的税收影响、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失,财产和设备减值损失以及已终止经营业务的收入/（损失），税后净额。）除以基本和稀释美国存托凭证的加权平均数。计算每股美国存托凭证基本和摊薄收益/（亏损）时使用的股票数量已进行追溯调整，以反映美国存托凭证比率的变化，从一份美国存托凭证代表一股A类普通股到一份美国存托凭证代表四股A类普通股，自2022年8月19日起生效。 |
有关这些调整后财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“非GAAP财务指标”的部分以及标题为“GAAP和非GAAP结果的对账”的表格。
2
海外学校（CATS全球学校）
截至2022年8月31日，CATS全球学校包括英国的4所斯塔福德学院、美国和英国的4所CATS学院、剑桥视觉与表演艺术学院以及英国的3所独立寄宿学校。
| ● | 第四财季营收为人民币1.216亿元，较去年同期的人民币7,550万元增长61.1%，占第四财季总营收的30.1%。 |
| ● | 本财政年度的收入为人民币6.528亿元，较上一财政年度的人民币5.026亿元增长29.9%，占总收入的38.1%。 |
补充教育服务
补充教育服务业务包括语言培训、海外学习辅导、职业辅导、游学和夏令营以及国际竞赛培训等。
| ● | 第四财季营收为人民币1.797亿元，去年同期为人民币1.826亿元，占第四财季总营收的44.5%。 |
| ● | 本财政年度的收入为人民币6.366亿元，较上一财政年度的人民币6.256亿元增长1.8%，占总收入的37.1%。 |
国内幼稚园及K-12营运服务
国内幼儿园& K-12运营服务业务包括营利性幼儿园和国内K-12学校的运营服务，包括餐饮和采购服务。
| ● | 第四财季营收1.026亿元，较去年同期的6190万元增长65.7%，占第四财季总营收的25.4%。 |
| ● | 本财政年度的收入为人民币4.255亿元，较上一财政年度的人民币2.736亿元增长55.6%，占总收入的24.8%。 |
博实乐执行副主席Jerry He表示：“我们又一个稳健的季度实现了业务复苏，为充满挑战的一年画上了句号。”“本季度持续经营业务收入增长26.2%，毛利大幅提升73.4%，经营和净亏损继续收窄。在整个财年的基础上，收入同比增长22.3%，毛利润增长115.8%，营业亏损和净亏损分别同比增长83.8%和70.2%。”
“第四季度的结果表明，随着家长和学生希望缩小因疫情导致的面对面学习中断而造成的学习差距，对优质教育的需求逐渐恢复。海外学校业务的收入在第四季度增长了61.1%，在整个财年增长了29.9%。”“我们对复苏的进展感到高兴，但同时对英国迫在眉睫的能源危机和未来几个季度的通胀压力保持警惕。我们将继续大力管理成本，以优化中长期的可持续回报。”
3
“对于补充教育服务公司来说，第四财季的挑战比我们预期的要大，因为新的新冠病毒变种的区域爆发打乱了暑期学期的学业安排。“第四财季营收下降了1.6%，2022财年略微增长了1.8%，”互补教育服务首席执行官Zi Chen表示。“尽管经营环境充满挑战，但我们对海外留学咨询和职业咨询业务的持续复苏感到鼓舞，本季度收入分别同比增长35.1%和46.7%，2022财年全年分别增长26.6%和9.9%。我们的战略蓝图仍然坚定地着眼于学生的全面发展，这包括对儿童的学习和成就至关重要的学校和非学校环境。”
国内幼儿园和K-12运营服务部首席执行官Wanmei Li表示：“强劲的第四季度业绩反映出我们将注意力集中在战略要务上，以重建和重塑我们的业务，这使我们能够挺过疫情这一难关。”“国内幼儿园和K-12运营服务的收入在第四财季增长了65.7%，在2022财年增长了55.6%。业务表现主要归因于餐饮服务产生的收入增加和采购服务的扩展。截至2022年8月底，我们共为24所学校和60所幼儿园的学生提供餐饮和采购服务。”
何先生总结道：“我们2022财年的业绩表明，我们将继续保持韧性，并坚持不懈地致力于重建我们所有业务的收入。随着我们继续应对经济和社会中充满活力的宏观经济挑战和深刻变化，我们在重塑和重建我们的业务方面积累了势头。我们专注于推进优质教育服务的多元化业务组合的实力，在这个充满不确定性的时期表现得最为明显。展望2023财年，我们将继续发展我们的业务，全面思考我们如何为学生提供优质教育和全面发展的补充服务，并在他们的需求之前进行创新，所有这些都将进一步加深我们多元化教育服务平台的连通性。此外，我们将继续采取措施，减少间接费用，并减轻与通货膨胀成本压力有关的风险。我们坚定地致力于在受到中国K-12法规的影响后恢复盈利，并汇集博实乐的优秀人才，为我们的学生提供更好的全方位教育和发展。”
最近的事态发展
重新遵守纽约证券交易所最低价格要求
2022年3月25日，纽交所通知公司不遵守纽交所继续上市定价标准。为了重新遵守最低股价要求，公司于2022年8月19日将其ADS与A类普通股（每股面值0.00001美元）的比例从之前的一（1）股ADS与一（1）股A类普通股的比例改为目前的一（1）股ADS与四（4）股A类普通股的比例。该比率变动对纽约证券交易所ADS交易价格的影响发生在2022年8月19日（美国东部时间）开盘时。
2022年9月1日，公司收到纽约证券交易所的确认，公司已在规定时间内恢复合规，在继续遵守所有适用的持续上市标准的前提下，美国存托凭证将继续在纽约证券交易所交易。
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截至2022年8月31日的第四个财政季度未经审计的财务业绩
持续经营收入
第四财季营收为人民币4.039亿元，较上一财年同期的人民币3.20亿元增长26.2%。
海外学校：第四财季收入贡献为人民币1.216亿元，较上一财年同期的人民币7,550万元增长61.1%。增加的主要原因是海外学校从大流行病中恢复运作。
补充教育服务：第四财季的收入贡献为人民币1.797亿元，而上一财年同季度的收入贡献为人民币1.826亿元。减少的主要原因是，区域爆发新的新冠病毒变种扰乱了游学和营地业务和语言培训。
国内幼儿园和K-12运营服务：第四财季的收入贡献为人民币1.026亿元，较上一财年同期的人民币6,190万元增长65.7%。增加的主要原因是餐饮服务收入增加和采购服务扩大。
我们继续提供基本服务，但不承认与这些活动有关的任何收入，在我们已停止的业务中向提供义务教育的学校提供，这是这些学校正常日常运作的关键。
持续经营收入成本
第四财季营收成本为人民币3.201亿元，上一财年同期为人民币2.717亿元。
持续经营业务的毛利、毛利率和调整后毛利
第四财季毛利润为人民币8,380万元，较上一财年同期的人民币4,830万元增长73.4%。毛利率从上一财年同季度的15.1%增至20.7%。增加的主要原因是海外业务的恢复。
第四财季调整后毛利润为人民币8,770万元，较上一财年同期的人民币5,300万元增长65.5%。
持续经营业务的销售、一般和行政费用
第四财季SG & A费用总额为人民币1.378亿元，较上一财年同期的人民币1.585亿元下降13.0%。SG & A费用的减少主要是由于我们所有业务部门都进行了大力的成本管理。
持续经营业务的经营亏损、经营利润率和调整后经营亏损
第四财季的营业亏损为人民币5,940万元，较上一财年同期的营业亏损人民币2.040亿元减少70.9%。第四财季的营业亏损率为14.7%，而上一财年同季度的营业亏损率为63.7%。
5
第四财季的调整后经营亏损为人民币48.8百万元，较上一财年同季度的调整后经营亏损人民币99.2百万元减少50.7%。
净亏损和调整后净亏损
第四财季净亏损为人民币9,940万元，较上一财年同期持续经营业务净亏损人民币2.793亿元减少64.4%。上一财年同季度净亏损为人民币4.782亿元，其中包括持续经营业务净亏损人民币2.793亿元和终止经营业务净亏损人民币1.989亿元。公司管理层注意到，公司的市值一直低于净资产，并正在密切监测商誉和无形资产减值的可能性。
第四财季调整后净亏损为人民币8,970万元，较上一财年同期调整后净亏损人民币1.755亿元减少48.9%。
每股普通股净亏损/ADS和调整后每股普通股净亏损/ADS
第四财季来自持续经营业务的归属于普通股股东的每股基本和摊薄净亏损分别为人民币0.90元和人民币0.90元，而上一财年同季度的亏损分别为人民币2.40元和人民币2.40元。
第四财季调整后归属于普通股股东的每股基本和摊薄净亏损分别为人民币0.82元和人民币0.82元，而上一财年同季度的亏损分别为人民币1.53元和人民币1.53元。
第四财季来自持续经营业务的每股美国存托凭证持有人应占基本和摊薄净亏损分别为人民币3.60元和人民币3.60元，而上一财年同季度的亏损分别为人民币9.60元和人民币9.60元。
第四财季归属于美国存托凭证持有者的每股美国存托凭证调整后基本和摊薄净亏损分别为人民币3.28元和人民币3.28元，而上一财年同季度分别亏损人民币6.12元和人民币6.12元。
调整后EBITDA亏损
第四财政季度经调整EBITDA亏损为人民币4,760万元，较上一财政年度同期经调整EBITDA亏损人民币2,980万元减少59.9%。
截至2022年8月31日的财政年度未经审计的财务业绩
持续经营收入
本财政年度的收入为人民币17.149亿元，较上一财政年度的人民币14.018亿元增长22.3%。
海外学校：本财政年度的收入贡献为人民币6.528亿元，较上一财政年度的人民币5.026亿元增长29.9%。增加的主要原因是海外学校从大流行病中恢复运作。
6
补充教育服务：本财政年度的收入贡献为人民币6.366亿元。较上一财政年度的人民币6.256亿元增长1.8%。增加的主要原因是海外留学咨询和职业咨询业务的恢复。
国内幼儿园和K-12运营服务：本财年的收入贡献为人民币4.255亿元，较上一财年的人民币2.736亿元增长55.6%。增加的主要原因是餐饮服务收入增加和采购服务扩大。
我们继续提供基本服务，但没有确认与这些活动有关的任何收入，这些活动是我们停止运营的提供义务教育的学校的收入，这些学校是这些学校正常日常运营的关键。
持续经营收入成本
本财政年度的收入成本为人民币12.368亿元，上一财政年度为人民币11.803亿元。
持续经营业务的毛利、毛利率和调整后毛利
本财年的毛利为人民币4.781亿元，较上一财年的人民币2.215亿元增长115.8%。毛利率从上一财年的15.8%增至27.9%。这一增长主要是由于我们的海外业务、海外留学咨询和职业咨询业务的持续复苏。
本财年的经调整毛利为人民币4.959亿元，较上一财年的人民币2.377亿元增长108.7%。
持续经营业务的销售、一般和行政费用
上一财年的SG & A费用总额为人民币5.399亿元，上一财年为人民币5.359亿元。
持续经营业务的经营亏损、经营利润率和调整后经营亏损
本财政年度的经营亏损为人民币63.0百万元，较上一财政年度的经营亏损人民币3.897亿元减少83.8%。本财年的营业亏损率为3.7%，而上一财年的营业亏损率为27.8%。
本财政年度经调整经营亏损为人民币3,940万元，较上一财政年度经调整经营亏损人民币2.714亿元减少85.5%。
净亏损和调整后净亏损
本财年净亏损为人民币1.594亿元，较上一财年持续经营业务净亏损人民币5.351亿元减少70.2%。上一财政年度净亏损为人民币1.658亿元，其中包括来自持续经营业务的净亏损人民币5.351亿元和来自已终止经营业务的净收入人民币3.693亿元。
本财政年度经调整净亏损为人民币1.396亿元，较上一财政年度经调整净亏损人民币420.2元减少66.8%。
每股普通股净亏损/ADS和调整后每股普通股净亏损/ADS
本财年归属于普通股股东的持续经营每股基本和摊薄净亏损分别为人民币1.39元和人民币1.39元，上一财年分别为亏损人民币4.54元和人民币4.54元。
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本财年调整后归属于普通股股东的每股基本和摊薄净亏损分别为人民币1.23元和人民币1.23元，上一财年分别为亏损人民币3.57元和人民币3.57元。
本财年持续经营业务每股美国存托凭证持有人应占基本和摊薄净亏损分别为人民币5.56元和人民币5.56元，上一财年分别为亏损人民币18.16元和人民币18.16元。
上一财年每股美国存托凭证持有人应占调整后基本和摊薄净亏损分别为人民币4.92元和人民币4.92元，上一财年分别为亏损人民币14.28元和人民币14.28元。
经调整EBITDA
本财政年度经调整EBITDA为人民币1.490亿元，较上一财政年度经调整EBITDA亏损人民币30.3百万元增加59 2.5%。
现金和周转资金
截至2022年8月31日，公司现金及现金等价物和限制性现金为人民币8.578亿元（约合1.245亿美元），而截至2022年5月31日为人民币13.716亿元。该公司赎回了全部于2022年7月31日到期的优先票据，赎回总价为2.323亿美元，包括本金和利息。
方便翻译
本公司的报告货币为人民币（“RMB”）。不过，为方便读者阅读，向股东提交的定期报告将包括使用资产负债表日的现行汇率换算成美元的当期金额。截至2022年8月31日的季度和财政年度，简明合并资产负债表及相关简明合并经营报表中的余额和人民币现金流量折算成美元，完全是为了方便读者，按照1.00美元= 6.8890元的汇率计算，即美国联邦储备委员会2022年8月31日发布的H.10统计数据中规定的中午买入汇率。对于人民币金额可能已经或可能在2022年8月31日以该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元，不作任何表示。
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非公认会计原则财务措施
在评估我们的业务时，我们考虑并使用某些非公认会计原则的衡量标准，主要包括调整后的EBITDA、调整后的净收入/（亏损）、调整后的毛利润/（亏损）、调整后的营业收入/（亏损）、调整后的归属于普通股股东/美国存托凭证持有人的每股净收益/（亏损），作为评估和评估我们的经营业绩的补充措施。这些非公认会计原则财务计量的列报不应孤立地考虑，也不应替代按照美国公认会计原则编制和列报的财务信息。我们将调整后的持续经营毛利/（亏损）定义为不包括无形资产摊销的持续经营毛利/（亏损）。我们将调整后的EBITDA定义为净收益/（亏损），不包括利息收入/（费用）、净额、所得税费用/收益、折旧和摊销、股权激励费用、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及终止经营业务收入/（亏损），税后净额。我们将调整后的净收入/（亏损）定义为不包括股权激励费用、无形资产摊销、无形资产摊销的税收影响、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及终止经营业务收入/（亏损）在内的净收入/（亏损）。我们将持续经营业务的调整后营业收入/（亏损）定义为持续经营业务的营业收入/（亏损），不包括股权激励费用和无形资产摊销、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失以及财产和设备减值损失。此外，我们将调整后的归属于普通股股东/美国存托凭证持有人的每股净收益/（亏损）定义为：调整后归属于普通股股东/美国存托凭证持有人的净收益/（亏损）（归属于普通股股东/美国存托凭证持有人的净收益/（亏损），不包括股权激励费用、无形资产摊销、无形资产摊销的税收影响、经营租赁使用权资产减值损失、商誉减值损失、财产和设备减值损失以及已终止经营业务的收入/（亏损），扣除税后）除以基本和稀释普通股或美国存托凭证的加权平均数。
我们产生了与近年来进行的各种收购有关的无形资产的摊销费用。这些无形资产在购置时进行估值，然后在购置后的若干年内摊销。我们认为，将这些费用排除在外，可以使公司新收购和长期持有的业务的经营业绩具有更大的可比性，因为相关的无形资产与业务的增长没有显著的联系。因此，我们排除了无形资产摊销，以定义调整后的持续经营毛利、调整后的持续经营营业收入/（亏损）、调整后的净收入/（亏损）和调整后的归属于普通股股东/美国存托凭证持有人的每股净收益/（亏损），基本和稀释。此外，受《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》（《实施细则》）修订的影响，受影响实体(7)非合并项目被归类为非连续业务，这是一个非经常性项目。这一排除有助于比较我们在不同时期的经营业绩。因此，我们不包括已终止经营业务的收入/（亏损），即税后净额，以定义调整后净收入/（亏损）、调整后EBITDA、调整后归属于普通股股东/ADS持有人的每股净收益/（亏损），基本和稀释。
我们提出非GAAP财务指标是因为我们的管理层使用这些指标来评估我们的经营业绩和制定业务计划。此类非公认会计原则计量包括调整后的EBITDA、调整后的净收入/（亏损）、调整后的持续经营毛利/（亏损）、调整后的持续经营营业收入/（亏损）、调整后的归属于普通股股东/美国存托凭证持有人的每股净收益/（亏损）、基本和稀释。非公认会计准则财务指标使我们的管理层能够评估我们的经营业绩，而不考虑非现金费用的影响，包括折旧和摊销以及股权激励费用，也不考虑非经营项目的影响，例如利息收入/（费用）净额；所得税费用/收益；股权激励费用；无形资产摊销，无形资产摊销的税收影响，也不考虑非经常性项目的影响，即终止经营业务的收入/（亏损）。我们还认为，使用这些非公认会计原则衡量标准有助于投资者评估我们的经营业绩。
| 7. | 受影响实体是指受2021年9月1日生效的《实施细则》影响的民办学校、持有此类民办学校的实体以及中国境内的其他企业。 |
9
非GAAP财务指标未在美国公认会计原则下定义，也未按照美国公认会计原则列报。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性。使用这些非公认会计原则财务指标的主要限制之一是，它们不能反映影响我们运营的所有收入和支出项目。利息收入/（费用），净额；所得税费用/收益；折旧和摊销；股权激励费用；无形资产摊销的税收影响；以及终止经营业务的收入/（亏损），已经并可能继续发生在我们的业务中，并且没有反映在这些非公认会计原则计量的列报中，包括调整后的EBITDA或调整后的净收入/（亏损）。此外，这些非公认会计原则衡量标准可能与其他公司，包括同行公司使用的非公认会计原则信息不同，因此它们的可比性可能有限。
关于博实乐教育控股有限公司
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博实乐教育集团
未经审计的简明合并资产负债表
（数额以千计）
| 截至 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | USD | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 844,684 | 664,769 | 96,497 | |||||||||
| 限制现金 | 669,029 | 191,365 | 27,778 | |||||||||
| 应收账款净额 | 41,723 | 19,084 | 2,770 | |||||||||
| 应收关联方款项，净额 | 15,087 | 196,626 | 28,542 | |||||||||
| 其他应收款、存款和其他资产净额 | 81,119 | 114,151 | 16,571 | |||||||||
| 库存 | 7,579 | 6,869 | 997 | |||||||||
| 应收受影响实体款项(1)，净额 | 2,028,866 | - | - | |||||||||
| 流动资产总额 | 3,688,087 | 1,192,864 | 173,155 | |||||||||
| 限制现金-非流动 | 1,450 | 1,650 | 240 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 519,452 | 404,534 | 58,722 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 485,822 | 430,495 | 62,490 | |||||||||
| 商誉，净额 | 1,950,186 | 1,832,296 | 265,974 | |||||||||
| 长期投资 | 75,443 | 40,486 | 5,877 | |||||||||
| 建造合同预付款 | 5,974 | 4,894 | 710 | |||||||||
| 递延所得税资产净额 | 64,096 | 85,103 | 12,354 | |||||||||
| 其他非流动资产净额 | 68,217 | 15,343 | 2,226 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 1,773,773 | 1,461,333 | 212,126 | |||||||||
| 非流动资产合计 | 4,944,413 | 4,276,134 | 620,719 | |||||||||
| 总资产 | 8,632,500 | 5,468,998 | 793,874 | |||||||||
| 1. | 受影响实体于2021年8月31日解除合并，自2021年9月1日起成为公司关联方。 |
11
博实乐教育集团
未经审计的简明合并资产负债表-续
（数额以千计）
| 截至 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | USD | ||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 应付账款（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的合并VIE应付账款分别为10941元和6154元） | 73,411 | 100,229 | 14,549 | |||||||||
| 应付关联方款项（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日应付不追索博实乐的合并VIE关联方款项分别为5641元和294164元） | 40,445 | 343,032 | 49,794 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的合并VIE的应计费用和其他流动负债，分别为13876元和27790元） | 234,036 | 259,267 | 37,636 | |||||||||
| 短期贷款（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日的无追索权的合并VIE短期贷款，分别为零元和零元） | 753,754 | 149,239 | 21,663 | |||||||||
| 应付债券（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的合并VIE应付债券，分别为0元和0元） | 1,836,362 | - | - | |||||||||
| 应付所得税（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的合并VIE应付所得税分别为19,091元和19,983元） | 178,213 | 85,856 | 12,463 | |||||||||
| 合同负债（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的合并VIE的合同负债分别为139126元和107494元） | 425,954 | 516,731 | 75,008 | |||||||||
| 退款负债（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的综合VIE的退款负债分别为10398元和9458元） | 32,362 | 20,517 | 2,978 | |||||||||
| 经营租赁负债（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的合并VIE经营租赁负债分别为12005元和20779元） | 123,215 | 106,629 | 15,478 | |||||||||
| 应付受影响实体的款项（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日应付不求助于博实乐的合并VIE受影响实体的款项分别为276378元和0元） | 333,270 | - | - | |||||||||
| 流动负债合计 | 4,031,022 | 1,581,500 | 229,569 | |||||||||
| 合同负债–非流动（包括合同负债–截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的综合VIE的非流动负债分别为1084元和1108元） | 1,421 | 2,203 | 320 | |||||||||
12
博实乐教育集团
未经审计的简明合并资产负债表-续
（数额以千计）
| 截至 | ||||||||||||
| 8月31日， | 8月31日， | |||||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | USD | ||||||||||
| 截至2021年8月31日和2022年8月31日，递延所得税负债净额（包括递延所得税负债，扣除对博实乐无追索权的综合VIE后分别为9561元和9551元） | 26,744 | 21,707 | 3,151 | |||||||||
| 应付关联方的其他非流动负债（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日应付不追索博实乐的合并VIE关联方的其他非流动负债分别为13154元和11197元） | 13,154 | 11,197 | 1,625 | |||||||||
| 长期借款（包括截至2021年8月31日和2022年8月31日不向博实乐追索的合并VIE的长期借款，分别为零元和零元） | 616 | 633 | 92 | |||||||||
| 经营租赁负债–非流动（包括经营租赁负债–截至2021年8月31日和2022年8月31日，不向博实乐追索的综合VIE的非流动负债分别为83475元和72464元） | 1,752,667 | 1,438,449 | 208,804 | |||||||||
| 非流动负债合计 | 1,794,602 | 1,474,189 | 213,992 | |||||||||
| 负债总额 | 5,825,624 | 3,055,689 | 443,561 | |||||||||
| 股权 | ||||||||||||
| 股本 | 8 | 8 | 1 | |||||||||
| 额外实收资本 | 1,727,020 | 1,693,358 | 245,806 | |||||||||
| 法定准备金 | 2,531 | 14,873 | 2,159 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 168,324 | 8,076 | 1,172 | |||||||||
| 累计留存收益 | 648,944 | 471,353 | 68,421 | |||||||||
| 股东权益 | 2,546,827 | 2,187,668 | 317,559 | |||||||||
| 非控制性权益 | 260,049 | 225,641 | 32,754 | |||||||||
| 总股本 | 2,806,876 | 2,413,309 | 350,313 | |||||||||
| 负债和权益总额 | 8,632,500 | 5,468,998 | 793,874 | |||||||||
13
博实乐教育集团
未经审计的合并业务报表
（数额以千为单位，股份和每股数据除外）
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的12个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | USD | 人民币 | 人民币 | USD | |||||||||||||||||||
| 持续经营 | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 320,021 | 403,855 | 58,623 | 1,401,780 | 1,714,909 | 248,934 | ||||||||||||||||||
| 收益成本 | (271,701 | ) | (320,057 | ) | (46,459 | ) | (1,180,263 | ) | (1,236,799 | ) | (179,532 | ) | ||||||||||||
| 毛利 | 48,320 | 83,798 | 12,164 | 221,517 | 478,110 | 69,402 | ||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (158,504 | ) | (137,825 | ) | (20,007 | ) | (535,878 | ) | (539,893 | ) | (78,370 | ) | ||||||||||||
| 商誉减值损失 | (84,730 | ) | - | - | (84,730 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产减值损失 | (15,575 | ) | - | - | (15,575 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 财产和设备减值损失 | - | (6,586 | ) | (956 | ) | - | (6,586 | ) | (956 | ) | ||||||||||||||
| 其他营业收入 | 6,508 | 1,252 | 182 | 24,969 | 5,339 | 775 | ||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (203,981 | ) | (59,361 | ) | (8,617 | ) | (389,697 | ) | (63,030 | ) | (9,149 | ) | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | (47,330 | ) | (17,093 | ) | (2,481 | ) | (169,693 | ) | (127,840 | ) | (18,557 | ) | ||||||||||||
| 投资收益 | 42,169 | 28,200 | 4,093 | 129,575 | 135,309 | 19,641 | ||||||||||||||||||
| 其他费用 | (3,035 | ) | 9 | 1 | (10,137 | ) | (5,220 | ) | (759 | ) | ||||||||||||||
| 所得税前亏损和未合并关联公司亏损中的权益份额 | (212,177 | ) | (48,245 | ) | (7,004 | ) | (439,952 | ) | (60,781 | ) | (8,824 | ) | ||||||||||||
| 所得税费用 | (66,664 | ) | (11,667 | ) | (1,694 | ) | (94,176 | ) | (58,919 | ) | (8,553 | ) | ||||||||||||
| 在未合并附属公司亏损中所占的权益份额 | (410 | ) | (39,515 | ) | (5,736 | ) | (1,018 | ) | (39,747 | ) | (5,770 | ) | ||||||||||||
| 持续经营损失 | (279,251 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (535,146 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 已终止的业务 | ||||||||||||||||||||||||
| 终止经营业务（亏损）/收入，税后净额 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 净损失 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入/（亏损） | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | 6,875 | 7,556 | 1,097 | 5,622 | 5,803 | 842 | ||||||||||||||||||
| 已终止的业务 | (120,316 | ) | - | - | (118,620 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净（亏损）/收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (286,126 | ) | (106,983 | ) | (15,531 | ) | (540,768 | ) | (165,250 | ) | (23,989 | ) | ||||||||||||
| 已终止的业务 | (78,625 | ) | - | - | 487,963 | - | - | |||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的每股净（亏损）/收益 | ||||||||||||||||||||||||
| —基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (2.40 | ) | (0.90 | ) | (0.13 | ) | (4.54 | ) | (1.39 | ) | (0.20 | ) | ||||||||||||
| 已终止的业务 | (0.66 | ) | - | - | 4.09 | - | - | |||||||||||||||||
| —稀释 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (2.40 | ) | (0.90 | ) | (0.13 | ) | (4.54 | ) | (1.39 | ) | (0.20 | ) | ||||||||||||
| 已终止的业务 | (0.66 | ) | - | - | 4.09 | - | - | |||||||||||||||||
| 计算每股普通股净（亏损）/收益时使用的加权平均股份： | ||||||||||||||||||||||||
| —基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 已终止的业务 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| —稀释 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 已终止的业务 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| 每股美国存托凭证净（亏损）/收益 | ||||||||||||||||||||||||
| —基本 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (9.60 | ) | (3.60 | ) | (0.52 | ) | (18.16 | ) | (5.56 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||||
| 已终止的业务 | (2.64 | ) | - | - | 16.36 | - | - | |||||||||||||||||
| —稀释 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | (9.60 | ) | (3.60 | ) | (0.52 | ) | (18.16 | ) | (5.56 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||||
| 已终止的业务 | (2.64 | ) | - | - | 16.36 | - | - | |||||||||||||||||
14
博实乐教育集团
未经审计的合并现金流量表
（数额以千计）
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的12个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | USD | 人民币 | 人民币 | USD | |||||||||||||||||||
| 经营活动产生的现金净额 | 842,770 | 165,485 | 24,021 | 698,808 | 45,497 | 6,604 | ||||||||||||||||||
| 投资活动（使用）/产生的现金净额 | (558,856 | ) | 310,193 | 45,027 | (3,079,036 | ) | (836,769 | ) | (121,465 | ) | ||||||||||||||
| （用于）/从筹资活动中产生的现金净额 | (468,702 | ) | (1,001,420 | ) | (145,365 | ) | (446,534 | ) | 101,383 | 14,717 | ||||||||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 31,861 | 11,936 | 1,733 | (82,012 | ) | 32,510 | 4,720 | |||||||||||||||||
| 现金和现金等价物及限制现金的净变动 | (152,927 | ) | (513,806 | ) | (74,584 | ) | (2,908,774 | ) | (657,379 | ) | (95,424 | ) | ||||||||||||
| 期初现金和现金等价物及限制性现金 | 1,668,090 | 1,371,590 | 199,099 | 4,423,937 | 1,515,163 | 219,939 | ||||||||||||||||||
| 期末现金和现金等价物及限制现金 | 1,515,163 | 857,784 | 124,515 | 1,515,163 | 857,784 | 124,515 | ||||||||||||||||||
15
博实乐教育集团
公认会计原则和非公认会计原则结果的调节
（数额以千为单位，股份和每股数据除外）
| 截至8月31日的三个月， | 截至8月31日的12个月， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | USD | 人民币 | 人民币 | USD | |||||||||||||||||||
| 持续经营毛利 | 48,320 | 83,798 | 12,164 | 221,517 | 478,110 | 69,402 | ||||||||||||||||||
| 加：无形资产摊销 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 调整后的持续经营毛利 | 53,000 | 87,729 | 12,735 | 237,658 | 495,924 | 71,988 | ||||||||||||||||||
| 持续业务业务损失 | (203,981 | ) | (59,361 | ) | (8,617 | ) | (389,697 | ) | (63,030 | ) | (9,149 | ) | ||||||||||||
| 加：股份补偿费用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 加：无形资产摊销 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 加：经营租赁使用权资产减值损失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 加：商誉减值损失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 加：财产和设备减值损失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 调整后的持续经营业务亏损 | (99,163 | ) | (48,844 | ) | (7,090 | ) | (271,386 | ) | (39,446 | ) | (5,725 | ) | ||||||||||||
| 净损失 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 加：股份补偿费用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 加：无形资产摊销 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 加：无形资产摊销的税收影响 | (1,029 | ) | (811 | ) | (118 | ) | (3,343 | ) | (3,764 | ) | (546 | ) | ||||||||||||
| 加：经营租赁使用权资产减值损失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 加：商誉减值损失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 加：财产和设备减值损失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 减：（亏损）/已终止业务收入，税后净额 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 调整后净亏损 | (175,462 | ) | (89,721 | ) | (13,025 | ) | (420,178 | ) | (139,627 | ) | (20,269 | ) | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | (364,751 | ) | (106,983 | ) | (15,531 | ) | (52,805 | ) | (165,250 | ) | (23,989 | ) | ||||||||||||
| 加：股份补偿费用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 加：无形资产摊销 | 4,680 | 3,931 | 571 | 16,141 | 17,814 | 2,586 | ||||||||||||||||||
| 加：无形资产摊销的税收影响 | (1,029 | ) | (811 | ) | (118 | ) | (3,343 | ) | (3,764 | ) | (546 | ) | ||||||||||||
| 加：经营租赁使用权资产减值损失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 加：商誉减值损失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 加：财产和设备减值损失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 减：（亏损）/已终止业务收入，税后净额 | (78,625 | ) | - | - | 487,963 | - | - | |||||||||||||||||
| 调整后归属于普通股股东的净亏损 | (182,337 | ) | (97,277 | ) | (14,122 | ) | (425,800 | ) | (145,430 | ) | (21,111 | ) | ||||||||||||
| 净损失 | (478,192 | ) | (99,427 | ) | (14,434 | ) | (165,803 | ) | (159,447 | ) | (23,147 | ) | ||||||||||||
| 加：利息支出，净额 | 47,330 | 17,093 | 2,481 | 169,693 | 127,840 | 18,557 | ||||||||||||||||||
| 加：所得税费用 | 66,664 | 11,667 | 1,694 | 94,176 | 58,919 | 8,553 | ||||||||||||||||||
| 加：折旧和摊销 | 35,325 | 16,442 | 2,387 | 138,847 | 115,934 | 16,829 | ||||||||||||||||||
| 加：股份补偿费用 | (167 | ) | - | - | 1,865 | (816 | ) | (118 | ) | |||||||||||||||
| 加：经营租赁使用权资产减值损失 | 15,575 | - | - | 15,575 | - | - | ||||||||||||||||||
| 加：商誉减值损失 | 84,730 | - | - | 84,730 | - | - | ||||||||||||||||||
| 加：财产和设备减值损失 | - | 6,586 | 956 | - | 6,586 | 956 | ||||||||||||||||||
| 减：（亏损）/已终止业务收入，税后净额 | (198,941 | ) | - | - | 369,343 | - | - | |||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | (29,794 | ) | (47,639 | ) | (6,916 | ) | (30,260 | ) | 149,016 | 21,630 | ||||||||||||||
| 计算调整后每股普通股净亏损时使用的加权平均股份： | ||||||||||||||||||||||||
| —基本和稀释 | ||||||||||||||||||||||||
| 持续经营 | 118,983,474 | 118,669,795 | 118,669,795 | 119,220,331 | 118,697,495 | 118,697,495 | ||||||||||||||||||
| 已终止的业务 | 118,983,474 | - | - | 119,220,331 | - | - | ||||||||||||||||||
| 调整后归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||||||||||||||||||
| —基本 | (1.53 | ) | (0.82 | ) | (0.12 | ) | (3.57 | ) | (1.23 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||
| —稀释 | (1.53 | ) | (0.82 | ) | (0.12 | ) | (3.57 | ) | (1.23 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||
| 调整后每ADS净亏损 | ||||||||||||||||||||||||
| —基本 | (6.12 | ) | (3.28 | ) | (0.48 | ) | (14.28 | ) | (4.92 | ) | (0.72 | ) | ||||||||||||
| —稀释 | (6.12 | ) | (3.28 | ) | (0.48 | ) | (14.28 | ) | (4.92 | ) | (0.72 | ) | ||||||||||||
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