camp-10k _ 20220228.htm

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

根据1934年证券交易法第13或15（d）条的年度报告

截至2022年2月28日的财政年度

根据1934年证券交易法第13或15（d）条的过渡报告

从____到____的过渡期

委员会文件编号：0-12182

CALAMP公司

（注册人在其章程中指定的确切姓名）

特拉华州

95-3647070

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

（国税局雇主

身份证号码。）

奥尔顿公园大道15635号，250套房

加利福尼亚州尔湾

92618

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号：（949）600-5600

根据该法案第12（b）条注册的证券：

各类名称

交易代码

每个交易所的名称

0.01美元面值普通股

营地

纳斯达克股票市场有限责任公司

（纳斯达克全球精选市场）

根据该法案第12（g）条注册的证券：无

如果注册人是《证券法》第405条规定的知名资深发行人，请用复选标记表示。是否。

如果注册人不需要根据法案第13节或第15（d）节提交报告，请用复选标记表示。是否。

用复选标记表明注册人（1）是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）提交了根据1934年证券交易法第13或15（d）节要求提交的所有报告提交此类报告），（2）在过去90天内一直受到此类备案要求的约束。是否。

用复选标记表明注册人是否在过去12个月内（或在注册人被要求提交的较短时间段内）以电子方式提交了根据ST条例第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互式数据文件文件）。是否

用复选标记表明注册人是否已提交报告并证明其管理层根据萨班斯-奥克斯利法案（15 USC 7262（b））第404（b）条对其财务报告内部控制有效性的评估注册会计师事务所编制或发布其审计报告。

用复选标记表明注册人是大型加速披露公司、加速披露公司、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速披露公司”、“加速披露公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速披露公司	☐	加速披露公司	☒
非加速披露公司	☐	较小的报告公司	☐
新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用复选标记表明。是否

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（如《交易法》第12b-2条所定义）。是否

截至2021年8月31日，注册人的非关联方持有的股份总市值约为3.363亿美元。为了计算非关联公司持有的股份的总市值，我们假设所有已发行股份均由非关联公司持有，但我们的每位执行官、董事和10%或更多股东持有的股份除外。这些假设不应被视为承认所有执行官、董事和10%或以上的股东实际上都是我们公司的附属公司。截至2022年4月21日，注册人的已发行普通股为36,058，448股。

以引用方式并入的文件

注册人将于2022年7月26日举行的股东年会的最终委托书的部分内容以引用方式并入本10-K表格的第三部分第10、11、12、13和14项。本代理声明将在本报告涵盖的财政年度结束后的120天内提交。

		页
第一部分
第1项。	商业	22
项目1A。	风险因素	10
项目1B。	未解决的员工意见	27
第2项。	特性	28
第3项。	法律诉讼	28
第4项。	矿山安全披露	28

第二部分
第5项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券的市场	29
第6项。	选定的财务数据	30
第7项。	管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	30
第7A项。	关于市场风险的定量和定性披露	46
第8项。	财务报表和补充数据	46
第9项。	会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧	88
第9A项。	控制和程序	88
第9B项。	其他信息	90
项目9C。	关于阻止检查的外国司法管辖区的披露	90

第三部分
第10项。	董事、执行官和公司治理	91
第11项。	高管薪酬	91
第12项。	某些实益拥有人和管理层及相关股东事项的证券所有权	91
第13项。	某些关系和关联交易，以及董事的独立性	91
第14项。	主要会计费用和服务	91

第四部分
第15项。	展品、财务报表附表	92

第一部分

第1项。

商业

公司概况

Calamp Corp.（包括其子公司，除非上下文另有要求，否则“CalAmp”、“公司”、“我们”、“我们的”或“我们”）是一家互联智能公司，利用数据驱动的解决方案生态系统来帮助人们和组织提高运营绩效。我们通过提供跟踪、监控和恢复其重要资产的解决方案，为运输和物流、商业和政府车队、工业设备和消费车辆等垂直市场中的客户解决复杂的问题。CalAmp解决方案支持的数据和洞察力提供了对用户车辆、资产、司机和货物的实时可见性，使组织能够更好地了解和控制他们的运营。最终，这些见解为世界各地的组织推动了运营可见性、安全性、效率、维护和可持续性。

目前，CalAmp正在为向我们基于云的平台报告的大约1000万台设备的安装基础上的全球客户组合生成数据。这种数据生成的规模和多样性在我们灵活且可扩展的云平台CalAmp Telematics Cloud（“CTC”）的开发中发挥了重要作用。CTC摄取大量和类型数据的能力对于公司为具有各种需求和用例的客户提供差异化见解的长期战略至关重要。该平台还充当CalAmp软件应用程序的支柱，提供用户友好的界面，以与边缘和云中产生的数据和洞察力进行交互。最后，为了更好地满足客户需求并实现专注的投资策略，CalAmp专注于与第三方组织建立合作伙伴关系，将设备、服务和应用程序功能集成到我们的综合解决方案中。

CalAmp为全球最终用户提供全栈解决方案的能力使公司能够利用价值620亿美元的总目标市场（“TAM”），该市场以约20%的5年复合年增长率增长。1我们竞争的市场高度分散，大多数竞争对手服务于CalAmp可寻址市场的一系列子集。我们相信，这种碎片化将使CalAmp能够通过整合的解决方案集提供无与伦比的价值。公司正专注于通过构建数据驱动的解决方案、强大的合作伙伴组合和世界一流的团队来实现这一愿景的转变。

CalAmp运营环境中存在的复杂性继续主要受宏观经济条件、竞争性市场、全球监管环境、技术演变、新冠疫情以及其他宏观政治和经济因素的驱动。我们相信，这些因素对我们客户的影响进一步证实并增强了我们解决方案的价值。随着我们客户的运营复杂性和成本不断上升，部署先进的远程信息处理解决方案变得更加必要。为了保持或提高市场份额、收入、盈利能力和客户满意度，我们的客户需要最佳高效的运营策略，这得益于CalAmp解决方案提供的可见性。

11	Gartner，运输移动技术市场指南（2021年3月），Berg Insight，拖车和货物集装箱跟踪（2021年），Berg Insight，全球汽车OEM远程信息处理市场（2021年）和Berg Insight，全球建筑设备OEM远程信息处理市场（2021年）

我们的解决方案

CalAmp远程信息处理云（“CTC”）。由于并非所有客户的需求都相同， CalAmp提供灵活的解决方案来满足不同组织的要求，业务流程和运营策略。CalAmp方法的核心是CTC平台。这个可靠且高度可扩展的平台与CalAmp的边缘计算产品无缝集成，通过软件即服务（“SaaS”）为客户提供详细的信息和见解。此处捕获的信息可帮助公司更有效地管理其重要资产，包括Fleet Video Intelligence、远程资产跟踪，实时碰撞响应和驾驶员行为评分，其中。客户可以选择通过直观的专用SaaS应用程序访问这些信息和/或他们可以使用CalAmp也提供的开放应用程序编程接口（“API”）以编程方式将来自CTC的信息与他们自己的定制内部应用程序和工作流集成。这样，想要完整的交钥匙解决方案的客户可以快速利用CalAmp的信息和洞察力，而那些希望将这些信息集成到他们自己的应用程序和流程中的客户可以轻松地做到这一点，也。，

直观的SaaS应用程序。我们为客户提供可通过单一视图访问的智能分析和报告解决方案，通过旨在满足市场需求的基于SaaS的应用程序提供用户友好的界面。这个应用程序，称为CalAmp离子，是专为车队建造的，运输和物流需求，和工业设备，从以前未连接的车辆网络中切换多个数据馈送，驱动因素和相关资产转化为优化运营的清晰且可操作的见解，提高生产力并为几乎任何业务挑战提供引人注目的投资回报。这些应用程序还提供有关药物位置和环境状态的实时可见性，电子产品，从制造工厂或原产地到交货地点的食品或其他易腐烂物品，帮助管理整个土地的质量和合规性，空运或海运。我们的K-through-12解决方案包括Here Comes the Bus，屡获殊荣的手机，

该应用程序通过推送通知和电子邮件警报提供实时校车位置，以帮助家庭成员监控巴士到达并确保学生安全。Bus Guardian支持接触者追踪和卫生验证，以在新冠疫情期间确保学生、司机和其他学校工作人员的安全。

CalAmp市场。CalAmp Marketplace提供来自第三方系统或合作伙伴的增强上下文信息，这些信息增强了CTC捕获的核心远程信息处理数据，使客户能够更好地了解他们的业务。这些增值见解的例子包括碰撞检测和通知，以加快对驾驶员和车队运营商的救生援助，以及预测性远程诊断，以便在发生严重故障之前就车辆问题发出先发制人的警报。所有CalAmp Marketplace产品提供的这些增值信息增强了我们为客户提供的价值，同时也提高了客户保留率。

开发人员门户。CalAmp Telematics Cloud是核心引擎，可通过从服务车辆到高价值设备的各种资产实现数据的无缝管理。CTC是一个支持平台，可将我们的客户连接到边缘数据和洞察力，以提供广泛的应用程序和软件服务。通过CTC CalAmp提供开发人员门户，以促进通过开放API与第三方应用程序的集成。我们的合作伙伴利用我们创建的多个API为他们的客户和市场快速提供全功能的远程信息处理解决方案。我们经过验证的CTC平台旨在与众多全球移动网络运营商帐户管理系统集成，并利用这些运营商后端系统为客户提供对创建和管理灵活的端到端解决方案至关重要的服务的访问。

灵活的边缘计算产品。我们提供一系列远程信息处理边缘产品，通过收集来自车辆、司机、资产和货物的数据洞察力，作为我们移动连接生态系统的基础。这些支持无线的设备——包括资产跟踪单元、移动远程信息处理设备、固定和移动无线网关和路由器——支持我们广泛的专有和第三方软件应用程序和服务，用于需要安全可靠通信和控制的关键业务部署在世界任何地方。我们的客户根据优化的功能集、可编程性、可配置性、可管理性、长期支持、可靠性，尤其是整体价值来选择我们的产品和解决方案。

增长战略——利用$ 62B的总目标市场

在过去几年中，CalAmp一直专注于通过扩展数据和应用程序驱动的解决方案产品来发展我们基于订阅的业务。这种转变是由于我们希望增强客户体验并最大限度地提高我们为客户提供的价值主张。通过转变我们的业务模式和解决方案组合以专注于数据驱动的洞察力和应用程序体验，CalAmp为客户提供综合全栈解决方案的价值和便利，同时为股东提供伴随日益频繁和可预测的收入模式的信心。

CalAmp在几个大型市场机会的纽带上运营，包括车队、运输和物流、供应链和联网车辆生态系统，其中包括跟踪、监控和回收周围市场中的高价值车辆、设备、货物和其他重要资产世界。我们还在全球范围内开展业务，业务遍及北美、欧洲、中东和非洲、拉丁美洲和亚太地区，并计划继续全面增长。我们相信这些市场机会构成了大约620亿美元的TAM。为了利用这种TAM，我们的增长战略包括以下关键要素：

•

推动向SaaS业务模式的持续转型。我们正在不懈地追求发展我们的软件和订阅服务业务的目标。为实现这一目标，我们的团队专注于我们专有的全栈解决方案的持续创新。我们相信，通过利用我们现有的品牌影响力和客户群，我们可以通过采用我们的软件应用程序和开放API解决方案来推动增长。随着CalAmp继续推动用户的显着增长，数据量的增加将推动我们的创新路线图朝着越来越独特和差异化的解决方案发展。该策略首先将传统安装基础转换为SaaS安排，同时增加对新客户和现有客户的SaaS销售量。

•

在全球新兴的互联资产市场推出新的创新软件解决方案。在全球范围内，CalAmp建立了高度认可的品牌，并与我们每个垂直领域中最负盛名的公司建立了牢固而独特的关系。这是公司能够始终如一地推动创新前沿和开发以客户为中心的解决方案的直接结果。将创新作为我们文化的核心组成部分，CalAmp继续开发新的远程信息处理

互联资产市场的解决方案，例如我们屡获殊荣的ION应用程序、总线应用程序和总线卫士解决方案。

•

在关键垂直领域和目标地区进行扩展。CalAmp继续利用我们现有的客户关系、国际订户和最近的收购进一步扩展到全球市场，包括拉丁美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。我们的全球扩张战略专注于对我们的全栈SaaS应用程序和数据服务有预期需求的国家。ION在欧洲、中东和非洲的推出表明我们致力于执行这一战略，并将我们的CTC平台和应用程序的价值扩展到全球市场。随着我们的国际解决方案不断成熟并适应独特的区域市场需求，我们预计这一战略将随着时间的推移产生显着增长。

•

继续帮助客户实现完全连接的生态系统的价值。由于CalAmp解决方案能够连接不同的资产组合并提供综合洞察力，因此随着我们越来越嵌入客户的运营生态系统，我们解决方案的价值也在增长。这种价值不仅对寻求综合解决方案的新客户具有吸引力，而且还是我们向现有客户追加销售的能力的基础。随着我们的团队继续建立创新的数据服务和边缘能力，我们预计每单位平均收入（“ARPU”）将显着扩张和新客户增长。

客户利益

我们的软件和订阅服务解决方案以及边缘计算产品部署在从小型到大型企业的关键垂直市场的各种应用程序中。使用CalAmp解决方案的公司需要与远程和/或移动资产进行持续通信，因为它们执行难以实时管理的关键业务任务和服务。我们的解决方案通过以下方式为这些客户提供明确且可证明的投资回报：

•

提高效率、节约成本和可持续性。CalAmp的解决方案使客户能够更好地控制和了解他们的司机、货物、资产和车辆的运行方式。有了这些信息，他们能够更好地简化和优化他们的运营，从而减少燃料使用、降低劳动力成本并提高整体效率。此外，使用更少的燃料可以减少组织的碳足迹，并帮助他们实现可持续发展目标。

•

提高跟踪和透明度。我们的客户通过使用CalAmp的解决方案获得的最重要的好处之一是更好地了解他们的资产、车辆和货物的使用地点和方式。我们提供的见解有助于组织更有效地运营，为其内部和外部客户提供更好的支持，并确保他们的资源得到正确部署、使用和交付。

•

提高安全性和合规性。由于我们的解决方案使车队运营商能够跟踪、监控其车辆和资产的使用方式并获得更大的透明度，因此它们还允许客户改善员工的行为，从而加强安全，同时确保人员遵守治理政策。此外，对于美国和加拿大的K-12学生，我们专有的校车跟踪和移动应用程序提供接送信息，让家长和学生在往返学校时安心。

•

更好的维护和增加的正常运行时间。CalAmp的解决方案提供对公路和越野高价值资产的维护、使用和跟踪的可见性，包括车辆、“黄铁”和附件、叉车和发电机、压缩机和其他关键任务设备的装载机等资产。对发动机工时、影响和其他诊断等信息的详细洞察可帮助我们的客户在问题发生之前将其解决，以提高整体设备/车队的正常运行时间。

制造和运营

虽然我们的产品主要在美国设计，但我们目前将制造外包给台湾、马来西亚和墨西哥的某些合同制造商，以及中国和香港的一些有限生产。我们的解决方案和产品中使用的设备、组件和组件可以从这些制造商处获得，尽管一些组件是从独家供应商处获得的。虽然我们并无任何长期采购合约，但我们已与该等制造商签订产品供应协议，其中规定了若干产品质量要求。我们没有垂直整合，这为我们提供了灵活性和适应市场、产品供应和定价变化的能力，同时保持我们的固定成本较低。我们与我们的关系

制造商对我们业务的成功至关重要。我们与制造商建立了牢固的关系，帮助我们满足客户规定的供应和支持要求。

我们专注于推动我们的解决方案和产品路线图与我们所有的制造商保持一致，并确定我们可以共同做些什么来降低整个供应链的成本。我们位于美国的运营团队与我们制造商的工程师和质量控制人员协调，以开发必要的制造流程、质量检查和测试以及对正在进行的制造活动的一般监督。我们相信这种模式使我们能够及时提供高质量和创新的产品，同时使我们能够最大限度地降低成本、管理库存风险并保持灵活性。

我们和我们的合同制造商通过了ISO（国际标准化组织）9001质量管理体系标准的认证。

研究与开发

我们在以行业混乱为特征的市场中竞争，快速的技术变革，不断发展的行业标准和新产品功能。我们相信，我们未来的成功取决于我们开发创新新产品和解决方案的能力，以及对现有产品和解决方案的改进，这些产品和解决方案具有先进的功能和易用性，以推动客户需求并进一步提升我们的全球品牌并推动经常性收入。我们将继续把我们的研究与开发资源主要集中在开发远程信息处理产品上，车队管理的服务和软件解决方案，重型设备监控和优化，被盗车辆追回，消费者售后远程信息处理，拖车和资产跟踪，运输和物流，和工业监测。我们开发了一个技术平台，可以在我们的许多垂直市场中使用，应用程序和地理区域。这包括基于云的远程信息处理应用程序支持平台和最终用户软件应用程序，一个全面的专用远程信息处理边缘平台，基于蜂窝和卫星通信网络的资产跟踪单元以及主要用于移动应用的4G和5G LTE宽带路由器产品。此外，我们的开发资源已分配给合理化现有产品线，降低产品成本，并通过产品重新设计工作提高性能。我们的研究与开发努力已经在远程信息处理垂直领域产生了重要的知识产权，这在我们广泛的专利组合中很明显。“我们将继续积极寻求开发创新解决方案，以增加我们的知识产权组合。，

在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度，我们来自持续经营的研究与开发费用分别为2840万美元、2580万美元和2700万美元。在这三年期间，我们的研究与开发费用占年度综合收入的8%至10%。

销售与市场营销

我们通过我们的全球直销组织、渠道合作伙伴计划和原始设备制造商（“OEM”）销售组织营销和销售我们的解决方案和服务，同时通过我们的网站和数字存在提高知名度。我们的全球直销组织由现场销售人员、大客户经理和业务发展经理组成，他们与解决方案和应用专家以及其他内部销售支持人员密切合作。我们已根据他们在特定解决方案和服务领域、地域和客户群方面的专业知识和专长，将我们的现场销售人员以及内部销售和现场支持人员组织成每个业务组内的团队。这些销售团队与其各自的解决方案管理、工程和运营组织密切相关。

我们向大型全球企业、中小型公司、渠道客户和分销商以及工业OEM客户销售我们的解决方案和服务。这些类别的客户需要非常不同的销售方法和支持要求，我们已经组织了我们的销售团队来满足这些不同的要求。此外，某些客户通常有独特的技术要求和制造工艺，并可能要求特定的系统配置、功能集和设计。对大型企业客户的销售往往涉及复杂的项目管理和较长的销售周期，需要销售、运营和工程人员之间的密切合作。因此，我们建立了由大客户经理和业务发展经理组成的团队，以满足这些客户的独特需求。

我们还通过独立销售代表和分销商在某些市场积极销售我们的产品。在某些情况下，我们已授予代表和分销商独家授权，可以在以下地区销售某些产品

特定的地理区域。这些协议的期限通常为一年，每年自动续签，并且通常可由任何一方在指定的通知期后终止。

我们将继续对销售与市场营销计划进行投资，以进一步建立品牌知名度、提高创收能力并与客户建立长期关系。我们的营销计划专注于支持在新地域市场推出多渠道产品。

此外，我们专注于通过投资于产品营销、内容开发、公共关系、社交媒体和数字营销计划来最大限度地提高我们的效率和营销支出的范围。这些计划旨在教育我们的潜在客户和其他行业影响者，以推动围绕我们的产品和服务的销售参与。我们围绕产品营销、内容开发、公共关系、思想领导力、社交媒体和数字营销的活动与我们惯常的产品发布、媒体活动以及在贸易展览和交通和物流领域的高曝光率场所（例如技术和维护委员会（TMC））保持一致，管理会议与展览和其他备受瞩目的行业活动，例如在COVID-19限制放宽的情况下重新开始的面对面活动。

竞赛

我们的市场竞争激烈。我们面临着从小到大的公共和私人竞争对手的竞争，其中一些竞争对手比我们拥有更多的财务、分销、营销和其他资源以及更大的规模经济。我们认为，影响我们产品和服务市场的主要竞争因素是全球规模、创新、声誉、客户服务、产品质量、功能和可靠性、上市时间、响应能力和价格。我们相信我们在所有这些领域都具有优势。我们在垂直市场的持续成功将部分取决于我们继续创新、设计优质产品和以具有竞争力的价格部署解决方案以及为客户提供卓越支持服务的能力。

竞争格局非常分散，大多数公司提供解决方案来解决特定垂直、子垂直或资产类别的需求。例如，许多公司专注于出租车和车队的可见性，例如Geotab和Verizon Connect，而其他公司则专注于拖车可见性，例如Phillips Connect、Sky Bitz和Xirgo。然而，我们也遇到了像Keep Truckin '和Samsara这样的竞争对手，他们专注于多个垂直领域。

积压

截至2022年2月28日，包括我们对软件和订阅服务以及远程信息处理设备积压的剩余履约义务在内的合并积压总额为2.85亿美元，而2021年2月28日为2.11亿美元。

截至2022年2月28日，我们对软件和订阅服务的剩余合同履约义务为2.02亿美元，而截至2021年2月28日为1.45亿美元。我们合同履约义务的大部分增长是由政府和市政当局以及联网汽车市场内的新客户收购以及车队市场中几个重要的远程信息处理产品客户转换为多年订阅合同推动的。我们预计将在2023财年确认约47%的剩余合同履约义务。

截至2022年2月28日和2021年2月28日，我们远程信息处理设备的总积压分别为8300万美元和6600万美元。预计2022年2月28日的几乎所有积压订单都将在2023财年发货。我们的远程信息处理设备积压同比增加，因为我们经历了严重的供应短缺，这主要是由于新冠疫情的挥之不去的影响导致全球供应失衡。随着我们向SaaS业务模式迈进，我们预计2022年2月28日远程信息处理设备积压的很大一部分最终将与多年订阅合同捆绑和履行。

知识产权

知识产权是我们业务的一个重要方面，我们会酌情寻求对我们的知识产权的保护。我们依赖专利、商业秘密和商标法以及合同限制的组合，

例如保密协议和许可，以建立和保护我们的专有权利。此外，我们经常依赖知识产权的入境许可来用于我们的业务。

我们在我们的许多产品和解决方案中拥有并使用商品名“CalAmp”以及相关徽标和商标。我们相信，拥有已注册且易于识别的独特标志是识别我们品牌的重要因素。我们在全球拥有200多个有效商标申请和注册，在美国约有30个待批和注册商标。

除了上述保护措施外，我们通常通过使用内部和外部控制措施来控制对我们专有信息和其他机密信息的访问和使用，包括与员工、制造商和其他人的合同保护。我们将在适当的时候继续提交和起诉专利申请，以保护我们在专有技术中的权利。

截至2022年2月28日，我们在全球拥有近300项专利。除了我们授予的专利外，我们还有大约70项专利申请正在进行中。尽管其中许多商标和专利与对我们的业务和运营具有重要意义的软件和产品有关，但我们认为我们不依赖于单一商标、版权或专利。

政府监管

我们受与我们的运营相关的各种美国和外国法律法规的约束，包括管理向空气和水中排放污染物、有害物质的管理和处置以及受污染场地的清理的法律法规，并密切监督我们产品的材料合规性，包括遵守《有毒物质控制法》下的相关EPA法规。虽然我们认为我们目前在很大程度上遵守了这些监管要求，但这些要求可能会发生变化或可能会施加新的要求，这可能需要我们进行大量的意外支出。

我们建立了环境管理系统，并不断更新我们在全球范围内运营的环境政策和标准操作程序。我们相信我们的运营实质上符合适用的环境法律、法规和许可。我们持续为运营和资本成本进行预算，以遵守环境法。

企业责任和可持续性

我们相信负责任和可持续的商业实践支持我们的长期成功。作为一家公司，我们坚定地致力于保护和支持我们的员工、我们的环境和我们的社区。这一承诺反映在各种企业举措和日常活动中，包括我们采用以可持续发展为重点的政策和程序，我们公认的对培养包容性工作场所的关注，我们不断努力更有效地利用材料和能源，我们谨慎积极地管理我们的供应链、我们的服务和产品，以帮助减少碳足迹和提高道路安全，以及我们有影响力的全球整合道德和合规计划。

•

我们寻求通过旨在避免公司内部和整个供应链中的强制劳动和童工风险的政策、程序和计划来保护我们的员工和我们合同制造商的员工的人权和公民自由。

•

我们通过招聘和晋升实践、内部沟通和员工资源小组，营造一个有尊严、尊重、多元化和包容性的工作场所。

•

我们每年就相关道德和合规主题对员工进行教育，在我们的全球商业行为和道德准则中发布有关道德问题和相关公司资源的可访问指南，并鼓励通过多个全球和本地报告渠道中的任何一个报告道德问题。

•

我们创新以减少我们产品使用的能源、用于制造它们的能源以及制造它们所需的新材料的数量。

人力资本

人是我们最大的资产，我们致力于成为我们行业的首选雇主。我们自豪地为一家大型上市科技公司提供安全保障，没有僵化和繁文缛节。

CalAmp提供了一个引人入胜且多样化的工作环境，人们为他们的贡献感到自豪并分享公司的成功。我们使我们的员工能够展示他们的才能、提高他们的技能、发展新的专业和领导能力，同时成为开发革命性技术的全球团队的一员。

CalAmp不断努力成为一个具有深度包容性的雇主，我们的团队体现了多样性。我们鼓励员工在一个他们的声音很重要、理解和重视差异以及支持他们公开表达他们独特想法的环境中真正成为自己并茁壮成长。我们的目标是营造一个高度敬业和充满活力的工作场所，在这里每个人都得到有尊严和尊重的对待，并为取得更多成就而兴奋。

我们的员工从事有意义的工作，可以使用尖端工具和技术来开发颠覆整个行业的解决方案。

CalAmp的战略领导地位来自坚实的全球技术经验基础，从联网汽车到网络到公共安全再到能源等等。执行团队在为各种应用程序设计软件和硬件的启动和企业环境方面拥有多年的专业知识。

我们的公司文化由四个核心价值观驱动：

•

客户成功——我们力求通过了解客户的需求并完美地交付来实现全面的客户满意度。为了客户的利益，我们与他人进行有效的沟通和协作。满意的客户对我们的成功至关重要。

•

创新——我们不接受现状。我们致力于将想法转化为新的和改进的解决方案和流程。我们灵活应对需求和挑战，以便在市场上成功地推进、竞争和脱颖而出，并为我们的客户带来价值。

•

执行——我们做出并履行我们的承诺。我们在紧迫的时间范围内交付结果。我们积极进取的态度支持我们用解决方案克服障碍，并且在出现错误时我们要承担责任。我们从错误中学习并前进。

•

包容性——我们相信员工的正直、诚实和信任，我们重视他们思想和意见的多样性。我们通过倾听他人的意见、重视他们的差异并以积极、尊重的方式发言来拥抱合作。我们对我们的行为承担个人责任，并致力于建立公平和尊重所有人的多元化团队。

截至2022年2月28日，我们拥有887名员工。我们也不时雇用通常通过独立临时劳工机构聘用的合同工。我们的员工或合同工均无工会代表。

最近的发展

COVID-19和全球供应失衡

2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19（“COVID-19”或“大流行”）为国际关注的公共卫生大流行，这导致了旅行限制，在某些情况下，禁止非必要活动，业务中断和关闭以及全球金融市场的更大不确定性。大流行继续对全球经济产生广泛且不可预测的影响，金融市场，和商业惯例，并继续影响我们的业务运营，包括我们的员工，客户和供应商。在2021财年，由于大流行和相关宏观经济的不确定性，各种中小型客户推迟了支出，我们的收入受到了COVID-19的负面影响。在2022财年期间，由于最初由全球大流行驱动的全球供应失衡，我们经历了供应短缺。这些全球供应失衡对我们2022财年的所有业务和运营产生了负面影响，以降低设备可用性以及增加采购可用设备的成本的形式。很难预测大流行将在多大程度上继续影响我们未来的业务，或者，

经营业绩，高度依赖于不确定的未来发展，包括政府和私营企业为遏制和解决供应链问题和供应短缺而采取或将采取的行动。由于我们的业务依赖于远程信息处理产品的履行、设备安装和相关的基于订阅的服务，因此COVID-19的最终影响和当前的供应短缺可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。

可用信息

我们的主要互联网地址是www.calamp.com。我们在美国证券交易委员会（“SEC”）定期报告（表格10-Q和表格10-K）和当前报告（表格8-K）以电子方式提交给SEC后，在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费提供。在我们网站的投资者关系部分，我们提供有关公司治理的信息，包括我们的公司治理指南、董事会委员会章程和组成、商业行为和道德准则以及其他信息。我们网站的内容未通过引用并入本10-K表格年度报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件中，对我们网站的任何引用仅作为非活动的文本引用。

我们向SEC提交的材料可以在100 F Street，NE，Washington，D.C. 20549的SEC公共参考室阅读和复制。可拨打1-800-SEC-0330致电美国证券交易委员会，获取有关公共资料室运作的信息。SEC还在http://www.sec.gov上维护了一个Internet网站，其中包含我们以电子方式向SEC提交的报告、代理和信息声明以及其他信息。

项目1A。

风险因素

我们在瞬息万变的环境中运营，其中涉及许多风险和不确定性，其中一些是我们无法控制的。以下列表描述了适用于我们业务的几个风险因素，并说明截至本文件发布之日。这些和其他风险可能对我们的业务、经营成果、财务状况、现金流量和普通股的交易价格产生重大不利影响。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。

风险因素总结

我们的业务面临许多风险，您在决定投资我们的普通股之前应该了解这些风险。其中，包括本节“第1A项”中描述的那些。风险因素”，这些风险包括：

•

我们的合约制造商和多元化的供应链、零部件短缺以及与中国的国际贸易关系的不确定性可能会对我们产生不利影响，并对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。

•

新冠疫情可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。

•

由于我们的部分组件、组件和电子制造服务是从独家供应商处采购或需要很长的交货时间，我们的业务可能会受到意外中断的影响，这可能会对我们将产品推向市场的能力产生不利影响，损害我们的声誉并对我们的经营成果产生不利影响。

•

由于我们的大部分收入依赖于少数重要客户，而且我们通常与客户没有长期合同，因此对这些客户的销售损失或显着下降或放缓可能对我们的业务产生不利影响，财务状况或经营成果。

•

我们的业务受到通货膨胀率上升的影响。

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由于我们竞争的市场竞争激烈，而且我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资源，我们无法确定我们的产品和服务将继续被市场接受，或者将保持或获得更多的市场份额。

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我们的信息技术系统一直受到破坏，并面临未来攻击的风险，这可能会损害我们的声誉、供应商和客户关系以及客户对我们服务的访问。

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俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。

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如果对我们产品和服务的需求迅速且不可预测地波动，则可能难以有效管理我们的业务，从而可能导致毛利率和盈利能力下降。

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如果我们没有满足产品和服务推出的截止日期，或者如果我们未能在许多不断发展的无线行业标准中预测运营商和最终用户客户的偏好，我们的业务可能会受到不利影响。

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我们进行的任何收购都可能扰乱我们的业务，损害我们的财务状况和经营成果。

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我们的全球运营和持续的国际扩张使我们面临与开展国际业务相关的风险和挑战。

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我们的一些产品需要在美国和其他可能发生变化的国家/地区获得强制性监管批准，这可能会使合规成本高昂且不可预测。

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美国税收、关税和进出口法规的持续变化可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。

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我们可能无法充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能能够提供会损害我们竞争地位的类似产品和服务。

•

我们依赖第三方专利和知识产权的访问，如果我们未来无法确保此类访问，我们未来的结果可能会受到重大不利影响。

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我们在某种程度上依赖于他人拥有和控制的无线网络、未经证实的商业模式和新兴的无线运营商模式来提供现有服务并实现增长。

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我们可能无法筹集必要的资金以现金结算可转换票据的转换、在到期时偿还可转换票据或在发生根本性变化时回购可转换票据，我们未来的债务可能会限制我们在转换或回购可转换票据时支付现金的能力。

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我们普通股的交易价格可能受多种因素影响，我们普通股的价格可能会下跌。

与我们的业务运营和财务状况相关的风险

我们加快了供应链多元化计划，将我们的制造转变为在中国境外设有工厂的一级全球合同制造商。该计划是在中美贸易紧张局势升级的背景下启动的。从2020财年第三和第四季度开始，这种转变导致了各种供应中断，包括组件短缺。此外，在2022财年，由于最初由全球大流行驱动的全球供应失衡，我们经历了供应短缺，这对我们的所有业务产生了负面影响。尽管我们正在采取措施解决这些问题，但相关的运营挑战和供应链中断可能会持续一段时间。

新冠疫情可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。

2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19为大流行病。疫情已在全球蔓延，导致政府采取了重大措施，包括封锁、关闭、

隔离和旅行禁令，每一项都旨在控制病毒的传播。新冠疫情造成了严重的全球破坏，造成了巨大的波动、不确定性和经济破坏。

COVID-19经济影响的不确定性可能会导致持续的市场动荡，这也可能对我们的业务产生负面影响，财务状况和现金流。这种流行病可能会对我们销售积压订单的能力产生负面影响。我们管理与供应商的正常商业关系的能力，合同制造商，客户可能会受到影响。由于各种因素，在大流行导致的经济衰退期间，我们的客户可能会将购买转向低价或其他感知价值的产品，包括裁员，减少获得信贷的机会，以及联邦经济政策的变化。特别是，客户可能会在应对这些情况时变得更加保守，并寻求减少采购和库存。我们的经营成果取决于，除其他外，我们与现有客户保持和增加销量的能力，我们吸引新客户的能力，以及我们客户的财务状况。对我们产品和解决方案的需求减少而成本没有相应下降将对我们的利润率造成下行压力，并对我们的财务业绩产生负面影响。，

美国疾病控制与预防中心以及州和地方政府等政府组织已建议和/或实施更多基于社区的干预措施，包括取消活动、社会疏远措施和限制聚会。

到2021财年，由于大流行和相关宏观经济的不确定性，各种中小型客户推迟了资本支出，我们的收入受到了COVID-19的负面影响。尽管我们的业务最初在2021财年上半年受到新冠疫情的负面影响，此后不久，我们恢复了设备安装和激活服务。由于全球大流行导致全球供应失衡，我们经历了供应短缺。这些全球供应失衡在2022财年对我们业务的所有部分产生了负面影响。很难预测大流行将在多大程度上继续影响我们未来的业务或经营业绩，高度依赖于不确定的未来发展，包括持续大流行的严重程度，政府和私营企业为遏制和解决供应链问题和供应短缺而采取或将采取的行动。因为我们的业务依赖于远程信息处理产品的销售，设备安装和相关的基于订阅的服务， COVID-19的最终影响和当前的供应短缺可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。，

如果COVID-19对我们的业务、经营成果、财务状况和现金流量产生不利影响，它还可能会增加本“风险因素”部分中描述的许多风险因素。

我们经营利用合同制造商的外包制造业务模式。我们依赖数量有限的合同制造商来分配足够的制造能力来满足我们的需求，以可接受的产量生产质量可接受的产品，并及时将这些产品交付给我们。我们的一些关键部件制造复杂且交货时间长。如果供应减少或中断，或质量下降，可能需要长达六个月的时间才能开始从替代供应商那里获得足够的供应，如果有的话。结果，产品发货可能会延迟，收入和盈利能力可能会受到影响。供应链持续中断和延迟的情况，以及持续加剧的通货膨胀，可能导致效率低下和成本增加，从而对我们的业绩和经营成果产生负面影响。在这种情况下，我们可能无法满足客户的需求，也可能无法履行我们的合同义务。这可能导致我们向客户支付重大损失，由于我们的客户可以选择购买竞争产品和服务，净收入下降和市场份额损失，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响，财务状况和经营成果。由于大流行而导致我们的合同制造商供应出现任何重大中断，自然灾害，贸易战，政治动荡，经济不稳定，设备故障，组件短缺或其他原因，可能会严重损害我们的业务，客户关系和经营成果，

我们的收入依赖于少数重要客户，其中一些占我们2022财年总收入的10%以上， 2021年和2020年（见我们的合并财务报表附注4）。预计在不久的将来，它们还将占我们收入的很大一部分。结果，失去这些客户中的任何一个，或从任何这些客户的购买减少或放缓，可能对我们的业务产生重大不利影响，财务状况和经营成果。此外，因为服务收入部分或全部取决于我们的客户和最终用户对数据传输的使用水平，这些客户的使用模式增长下降或放缓，已经并且可能继续发生在任何时候，无论我们的订户群数量是否减少，都可能对我们的业务产生重大不利影响，财务状况和经营成果。我们一般与客户并无长期合约。结果，我们与客户的协议一般不会为我们提供任何未来销售保证。这些客户可以随时停止从我们这里购买产品和服务而不会受到处罚，可以自由地从我们的竞争对手那里购买产品和服务，可能会使我们在每个订单上面临有竞争力的价格压力，并且不需要进行最低采购量。我们的客户采取的任何这些行动都可能对我们的业务产生重大不利影响，财务状况或经营成果，

我们的业务受到通货膨胀率上升的影响。

美国最近经历了历史高位的通货膨胀。根据美国劳工部的数据，截至2021年12月31日止12个月，美国的年通胀率约为7.0%。如果通货膨胀率继续上升，例如劳动力和供应成本的增加，将影响我们的开支。此外，美国正在经历严重的劳动力短缺，这反过来又造成了竞争激烈的工资环境，这可能会增加我们的运营成本。如果通货膨胀导致利率上升并对市场产生其他不利影响，则可能对我们的综合财务状况和经营成果产生不利影响。

我们的产品和服务市场竞争激烈，其特点是技术变革迅速、标准不断发展、产品生命周期短和价格下降。鉴于我们经营所处的竞争激烈的环境，我们无法确定我们的产品和服务目前享有的任何竞争优势是否足以在我们服务的市场中建立和维持我们的产品和服务。价格或其他竞争的任何增加都可能导致我们的市场份额受到侵蚀，以至于我们已经获得了市场份额，并可能对我们的财务状况和经营成果产生负面影响。我们无法保证我们将拥有成功竞争的财务资源、技术专长或营销和支持能力。我们预计未来随着新技术和市场进入者的引入以及竞争对手的可能整合，竞争将加剧。

关于我们竞争对手的信息包含在本年度报告第I部分第1项表格10-K的“竞争”标题下。

如果对我们产品和服务的需求迅速且不可预测地波动，则可能难以有效管理我们的业务，从而可能导致毛利率和盈利能力下降。

我们的成本结构部分基于我们对未来需求的预期。很多费用，特别是那些与资本设备和制造费用有关的，基本上是固定的。对我们产品和服务的需求的快速和不可预测的变化可能使有效规划生产能力和业务运营变得困难。如果需求明显低于预期，我们可能无法快速降低这些固定成本，这会降低毛利率并造成损失。突然的低迷也可能使我们库存过剩，如果产品和服务在经济低迷时期发展并且需求转向更新的产品和服务，这可能会变得过时。我们降低成本和开支的能力可能会进一步受到限制，因为我们必须继续投资于研究与开发，以保持我们的竞争地位，并为我们现有的客户群提供服务和支持。反过来，如果突然好转，我们可能会产生大量成本来快速加快组件的交付，采购稀缺组件并外包额外的制造过程。这些成本可能会降低我们的毛利率和整体盈利能力。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务产生不利影响，财务状况或经营成果，

我们可能无法成功实施不再符合我们战略计划的某些业务活动的处置或结束。

自2021年3月15日起，我们出售了与LoJack北美业务相关的某些资产并转让了某些负债。我们可能会参与某些业务的未来处置或结束。与退出企业相关的主要风险包括：

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我们对销售交易进行适当定价的能力，以及以其他方式协商可接受的条款的能力；

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我们识别和实施关键客户、技术系统和其他过渡行动的能力，以避免或尽量减少对保留业务活动的负面影响；

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我们评估和管理退出的业务活动与我们保留的业务活动产生的任何协同效应损失的能力；

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我们用新收入取代退出业务或活动的遗留收入的能力；和

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如果退出导致重大遗留现金支出或财务损失，我们管理资本、流动性和其他可能出现的挑战的能力。

我们进行的任何收购都可能扰乱我们的业务，损害我们的财务状况和经营成果。

作为我们业务战略的一部分，我们不断审查我们认为对我们的业务发展有利或互补的收购机会。在2020财年第一季度，我们收购了LoJack Mexico和Synovia，未来我们可能会收购更多的业务、资产或技术。如果我们进行任何收购，我们可能会采取以下任何或所有行动，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营成果或股价产生不利影响：

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使用我们可用现金的很大一部分；

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在追求或完成任何收购时，需要管理层投入大量时间和资源；

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产生大量债务，我们可能无法以优惠条件获得这些债务，并可能对我们的流动性产生不利影响；

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发行会稀释现有股东所有权百分比的股权或以股权为基础的证券；

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承担或有负债；和

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就收购的资产收取大量费用。

收购还带来许多其他风险，包括，但不限于：难以吸收获得的业务，产品，技术和人员；意外成本；将管理层的注意力从现有业务上转移；进入我们之前经验有限或没有经验的市场的风险；我们现有业务或被收购组织的关键员工可能流失；并对我们与供应商和客户的现有关系产生负面影响。收购可能会导致重组和其他费用的大量会计费用，购买的技术和无形资产的摊销以及股权激励费用，其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们可能无法实现业务的预期收益或与我们现有业务的成功整合，产品，我们获得的技术或人员，我们不这样做可能会损害我们的业务和经营业绩。我们的行业正受到整合趋势和战略关系建立的影响。如果我们不能成功地适应这种快速变化的环境，我们可能会减少与客户和供应商的业务量，否则我们可能会完全失去客户或供应商，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。，

我们的信息技术系统遭到破坏，这可能会损害我们的声誉、供应商和客户关系，以及我们的客户对我们服务的访问。

我们在物联网（“IoT”）行业提供远程信息处理产品和服务，包括车辆远程信息处理，也可能增加我们在网络攻击影响这些产品或服务时面临的潜在成本和费用以及声誉损害的风险。我们的业务运营要求我们在安全的数据中心和网络中使用和存储敏感数据，包括知识产权、专有业务信息和个人身份信息。我们的数据中心和网络面临着未经授权的访问、安全漏洞和其他系统中断形式的许多威胁。我们的基础设施保持安全并被客户和合作伙伴认为是安全的，这对我们的业务战略至关重要。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术系统已经并将继续容易受到黑客攻击或其他破坏性问题的影响。

我们不时遇到不同程度的网络攻击和其他安全事件，我们在防范或补救此类事件方面产生了大量成本。例如，我们在2021年2月检测到并中断了对我们网络一部分的勒索软件攻击，这导致公司数据和通知被盗给受影响的第三方，我们在2021年3月经历了第二次入侵我们网络的尝试。作为回应，我们聘请了外部专家就事件提供建议并提出改进安全的建议。虽然我们没有经历与这些网络攻击或其他信息安全漏洞相关的任何重大损失或费用，但不能保证我们将来不会遭受额外的攻击或招致更严重的财务后果或费用。

此外，我们还受到美国和国外与网络安全和数据保护相关的各种法律和法规的约束。因此，受影响的用户或政府当局可能会就任何实际或感知的安全漏洞或对数据的不当访问或披露对我们采取法律或监管行动，这在过去发生过，可能导致我们产生大量费用和责任，或导致命令或同意令迫使我们修改我们的业务实践。

任何安全漏洞都可能危及我们网络上使用或存储的信息，并可能导致我们客户或我们业务合作伙伴的知识产权、专有业务信息或个人身份信息的重大数据丢失或被盗。网络安全漏洞可能会对市场对我们产品或服务的安全性或可靠性的看法产生不利影响，从而对我们的声誉产生负面影响。此外，网络攻击可能导致其他负面后果，包括补救成本、内部运营中断、网络安全保护成本增加、收入损失或诉讼，这可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。

相邻的L波段频谱运营商将卫星频谱重新用于地面服务可能会干扰我们的GPS物联网产品和服务。

2011年，美国联邦通信委员会（“FCC”）授予Ligado Networks（当时称为LightSquared）（“Ligado”）豁免，将其L波段卫星频谱转换为地面使用，包括靠近频谱的10 MHz频段我们用于所有全球定位系统（“GPS”）产品和服务。由于担心对GPS操作的潜在干扰，该豁免随后于2012年暂停。Ligado在2015年寻求另一项豁免，然后在2018年进行了修订，以修改其L波段移动卫星服务网络

旨在解决GPS全行业问题的地面提案。2020年4月，FCC批准了Ligado的豁免请求。出于对我们认为Ligado提议的运营会对我们的物联网GPS设备造成干扰的担忧，我们反对此豁免授予。Ligado根据豁免进行的操作将导致L波段频谱的地面使用，此类操作可能会干扰并有害地影响我们在以下地区运行的物联网GPS设备中全球导航卫星系统（“GNSS”）接收器的性能1559-1610MHz频段，毗邻，并且在GPS操作的L波段下行链路分配范围内。Ligado的L波段地面运营可能会影响我们的运营，并给我们带来改造或更换受影响的GNSS接收器的成本，这可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响。

我们的业务受到许多因素的影响，这些因素可能导致我们的季度或年度经营业绩波动以及我们的股价波动。

我们的季度和年度经营业绩过去曾出现波动，未来可能会因多种因素而大幅波动，其中许多因素超出了我们的控制范围。我们的大部分产品订单在本季度的最后一个月发货，大量订单在本季度的最后两周发货。可能影响我们季度或年度经营业绩的其他一些因素包括：

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我们的产品或服务订单的时间和金额，或取消或重新安排；

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我们开发、推出、运送和支持新产品、服务和增强功能以及管理产品和服务转换的能力；

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新产品和服务推出的公告以及我们竞争对手提供的产品和服务价格的降低；

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由于供应短缺或其他市场因素导致远程信息处理设备成本的波动；

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我们降低成本的能力；

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我们为我们的产品获得足够的唯一或有限来源组件供应的能力；

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我们实现和维持产品产量和质量水平的能力；

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我们保持销售的产品和服务的数量以及销售它们的分销渠道组合的能力；

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我们任何一位主要客户的流失或这些客户的订单大幅减少；

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竞争加剧，特别是来自规模更大、资本更充足的竞争对手；

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对我们产品和服务的需求波动；和

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电信和无线市场状况的变化，特别是经济状况的变化，包括大流行或其他灾难性事件的结果。

部分由于产品发布日期、采购订单和产品可用性等因素，产品的大量出货量可能会在接近财政季度末时发生。未能在季度末发货可能会对该季度的经营业绩产生不利影响。未来，我们的客户可能会延迟交货时间表或取消订单，恕不另行通知。由于这些和其他因素，我们的季度收入、费用和经营成果在未来可能会有很大差异，不应依赖期间与期间的比较作为未来业绩的指标。

在过去，我们经历了设计和制造困难，推迟了开发，新产品的介绍或营销，服务和增强功能，并导致我们产生意外费用和收入损失。此外，我们的一些现有客户已将他们未来购买我们的产品和服务的条件设置为添加新功能。在过去，我们在引入一些新产品功能方面遇到了延迟。此外，为了在一些市场上竞争，我们将不得不开发不同版本的现有产品和服务，以符合不同的、每个市场中新的或不同的政府法规和不断发展的无线行业标准。在我们的行业中，准确预测不断发展的无线技术标准以及我们的产品和服务在相关方面符合这些标准对我们的成功至关重要。我们目前专注于符合几种不同无线标准的工程和制造产品和服务。我们的产品和服务未能遵守其中任何一项或未来，

适用的标准可能会阻止或延迟它们的引入，并需要昂贵且耗时的工程变更。此外，如果采用我们设计产品和服务的标准的无线运营商或订户数量不足，那么我们按照这些标准设计的新产品和服务的销售可能会受到重大损害。我们无法及时开发新产品、服务、产品功能，或者新产品、服务或功能未能与不断发展的无线标准保持一致并获得市场认可，可能会对我们的业务产生不利影响。

全球信贷和金融市场的中断可能对我们的业务和经营成果产生重大不利影响。

全球信贷和金融市场的稳定性存在很大的不确定性。信贷市场混乱可能导致利率和借贷成本上升或减少信贷供应，如果客户通过暂停、延迟或减少资本支出来应对此类信贷市场混乱，这可能会对客户对我们产品和服务的需求产生负面影响。此外，由于我们目前在美国以外产生超过25%的收入，外币汇率的波动可能会影响对我们的产品和服务的需求，这些产品和服务的销售额通常以美元计价。

我们可能会受到产品责任、保修和召回索赔的影响，这可能会增加经营成本并对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。

如果我们的产品或服务实际或据称未能按预期运行，或者我们的产品或服务的使用结果，我们将面临产品责任或保修索赔的风险，或据称导致，人身伤害和/或财产损失。虽然我们维持我们认为合理的保险范围以适当应对此类责任风险，大额产品责任索赔，如果制作，可能会超出我们的保险范围，并且保险可能无法继续以商业上可接受的条款提供，如果有的话。无法保证我们不会因捍卫这些索赔而产生大量成本，或者我们将来不会遭受任何产品责任损失。此外，如果我们设计的任何产品是，或据称是，有缺陷的，我们可能需要参与此类产品的召回和交换。与提供产品和服务保修和/或承担维修或更换我们产品的成本相关的未来成本，包括那些支持我们提供服务的产品，可能超出我们的历史经验并对我们的业务产生重大不利影响，财务状况和经营成果，

我们无法确定我们产品中冲突矿物的来源可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们的许多产品线包括钽、钨、锡、金和其他根据SEC规则被视为“冲突矿物”的材料。这些规则要求公开报告公司披露有关在产品制造中使用来自刚果民主共和国和毗邻国家的冲突矿物的情况。这些规则或其他司法管辖区可能采用的类似规则可能会对我们的成本、我们产品中使用的矿物的可用性以及我们与客户和供应商的关系产生不利影响。

由于我们的企业资源规划系统计划，我们的运营可能会出现重大中断。

我们依靠我们的信息技术系统来有效地开展我们的全球业务，包括会计，计费，数据存储，采购和库存管理。为了整合和加强我们的全球业务，我们开始在我们的全球运营地点分阶段实施企业资源规划（“ERP”）系统，以支持我们的运营。该ERP系统的实施需要，并将继续要求，人力和财政资源的投资。我们已经招致，并期望招致，随着我们继续实施的额外费用，增强和发展我们的ERP系统。由于我们的ERP计划，我们在经营业务时可能会遇到困难，这可能会扰乱我们的运营，包括我们及时发货和跟踪客户订单的能力，确定库存要求，管理我们的供应链，管理客户账单并为我们的客户提供充分的服务。如果我们的ERP计划导致我们遇到重大中断，我们的业务和运营可能会中断，包括我们报告准确及时的财务结果的能力。因此，此类事件可能会扰乱或降低我们全球运营的效率，并对我们的经营业绩和现金流量产生重大不利影响。，

由于我们目前在美国以外的国家/地区销售并打算增加我们的某些产品和服务的销售额，因此我们受到不同的监管制度的约束。我们可能无法开发符合不同国家/地区标准的产品和服务，这可能导致我们无法销售我们的产品和服务，此外，我们可能会受到影响这些国家/地区的政治、经济和其他条件的影响，这可能导致我们产品和服务的销售额减少，并对我们的业务产生不利影响。

如果我们的销售额要长期增长，我们相信我们必须发展我们的国际业务。许多国家要求本国使用的通信设备符合独特的法规，包括安全法规、无线电频率分配方案和标准。如果我们不能开发符合不同标准的产品，我们将无法在这些地点销售我们的产品和服务。如果合规证明比我们预期的更昂贵或更耗时，我们的业务将受到不利影响。一些国家尚未完成其无线电频率分配过程，因此，我们不知道我们需要遵守的标准。此外，标准和监管要求可能会发生变化。如果我们未能预期或遵守这些新标准，我们的业务和经营成果将受到不利影响。

来自美国以外持续经营的客户销售额占33%，截至2月28日/29日的财政年度，我们总销售额的35%和31%， 2022 , 2021年和2020年，分别。假设我们继续向外国客户销售我们的产品和服务，这是我们的期望，我们将受到政治、影响美国以外国家或司法管辖区的经济和其他条件，包括拉丁美洲的那些，非洲，中东，欧洲和亚洲。我们经营所在国家与我们目前的贸易伙伴之间的任何贸易中断或缩减，汇率的变化，美国对这些国家的贸易政策发生重大转变，或政治显着低迷，这些国家的经济或金融状况，可能导致对我们产品和服务的需求和销售减少，或使我们受到更严格的监管，包括未来的进出口限制，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。，

此外，我们的大部分产品、组件和组件目前是从主要位于香港、中国大陆、马来西亚、墨西哥和其他环太平洋国家的外国供应商处采购的。美国对这些国家的贸易政策的任何重大转变或这些国家的政治、经济或金融状况的显着下滑都可能导致我们的供应链中断或以其他方式中断运营，从而对我们的业务产生不利影响。

与监管和法律事务相关的风险

我们的全球运营和持续的国际扩张使我们面临与开展国际业务相关的风险和挑战。

我们面临开展国际业务所固有的若干风险，包括遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律法规。这些法律法规包括数据隐私要求、劳动关系法，税法，竞争法规，进口和贸易限制，经济制裁，出口要求，美国法律，例如《反海外腐败法》， 2010年英国反贿赂法和其他禁止向政府官员付款或向客户支付某些款项或报酬的当地法律。鉴于这些法律的高度复杂性，我们可能会违反某些规定，例如，通过个别员工的欺诈或疏忽行为，我们未能遵守某些正式的文件要求，否则。违反这些法律法规可能会导致罚款，对我们的刑事制裁，我们的官员或我们的员工，获得出口许可证的要求，停止在受制裁国家的商业活动，合规计划的实施，或禁止我们开展业务。任何此类违规行为可能包括禁止我们在一个或多个国家/地区提供我们的产品或服务的能力，并可能严重损害我们的声誉，我们的品牌，我们的国际扩张努力，我们吸引和留住员工的能力，我们的业务或经营业绩。，

全球发展（包括与英国退出欧盟或其他类似全球法规有关的发展），或认为可能发生额外发展的看法，已经并将继续对全球经济状况和金融市场产生重大不利影响，并可能显着降低全球市场流动性，限制主要市场参与者在某些金融市场运营的能力或限制我们获得资本。鉴于我们最近在整个欧洲扩展业务的努力，这些发展可能会影响我们与现有和未来客户、供应商和员工的关系。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。

我们的一些产品需要在美国和其他可能发生变化的国家/地区获得强制性监管批准，这可能会使合规成本高昂且不可预测。

我们的一些产品需要在美国和其运营所在的其他国家/地区获得某些强制性监管批准。在美国，FCC监管通信设备的许多方面，包括电磁能辐射、生物安全和设备连接到电信网络的规则。尽管我们目前销售的所有产品和服务均已获得所需的FCC和各个国家/地区的批准，但无法保证可以及时或根本无法获得未来产品和服务的此类批准。此外，此类监管要求可能会发生变化，或者我们将来可能无法从我们目前销售我们的产品和服务或我们将来可能销售我们的产品和服务的美国以外的国家/地区获得所有必要的批准。

美国税收、关税和进出口法规的持续变化可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。

我们从中国的供应商处进口某些产品和组件。过去，美国贸易代表办公室对从中国进口到美国的产品征收关税，导致持续的贸易紧张局势。尽管我们进口的部分产品和组件受到关税的影响，但目前，我们预计这些关税不会对我们的业务、财务状况或经营成果产生重大影响。但是，我们的产品进口可能会被征收进一步的关税，或者我们的业务将受到中国或其他国家针对现有或未来关税采取的报复性贸易措施的影响，导致我们提高价格或改变我们的运营，其中任何一项都可能对我们的收入或经营业绩产生负面影响。

不断变化的法规以及与数据隐私和互联网相关的适用法律的变化可能会增加我们与合规工作相关的支出或以其他方式限制我们可以提供的解决方案，这可能会损害我们的业务并对我们的财务状况产生不利影响。

随着互联网商务的不断发展，联邦、州或外国机构加强监管的可能性越来越大。我们对这些风险特别敏感，因为互联网是我们SaaS业务模式的关键组成部分。此外，可能会对通过互联网提供的服务征税或政府机构或私人组织为访问互联网而征收的其他费用。任何对互联网使用征收更高费用或限制互联网信息交换的法规都可能导致互联网使用量下降和基于互联网的服务的可行性，这可能会损害我们的业务。

我们的产品和解决方案使我们能够收集、管理和存储与车队管理相关的广泛数据，例如车辆位置和燃料使用情况，速度和里程以及，在我们的现场服务应用程序的情况下，客户信息，工作数据，日程，发票和其他信息。我们解决方案的一个有价值的组成部分是我们分析这些数据以向用户提供可操作的商业智能的能力。我们从各种来源获取数据，包括我们的客户和第三方供应商。美国和各州政府已通过或提议限制收集，个人信息的分发和使用（包括2018年加州消费者隐私法）。几个外国司法管辖区，包括欧盟和英国，已通过立法（包括指令或法规）增加或更改这些司法管辖区的数据收集和存储要求。拟议的或新的立法和法规也可能对我们的业务产生重大影响。目前有许多提案有待联邦、状态，和外国立法和监管机构。此外，欧盟通用数据保护条例（“GDPR”）于2018年5月生效。GDPR包括对接收或处理欧盟居民个人数据的公司的运营要求。例如，在处理数据之前，我们可能需要获得同意和/或向欧洲的现有和新用户提供新的控制措施。此外， GDPR包括对违规行为的重大处罚。，

违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会使我们因不合规而受到诉讼、监管调查、现金和非现金处罚，扰乱我们的运营，严重分散管理层的注意力，并对我们的业务、财务状况和经营成果造成重大不利影响。此外，如果未来的法律法规限制我们的客户使用和共享这些数据的能力，或者我们通过互联网存储、处理和与客户共享数据的能力，对我们解决方案的需求可能会减少，我们的成本可能会增加，我们的经营成果和财务状况可能会受到损害。

与我们的知识产权相关的风险

我们可能无法充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能能够提供会损害我们竞争地位的类似产品和服务。

我们在无线数据通信市场取得成功的能力可能取决于，在很大程度上，我们的一些无线技术的知识产权。我们目前主要依赖专利，商标和商业秘密法，保密程序和合同条款，以建立和保护我们的知识产权。然而，这些机制仅为我们提供有限的保护。我们目前在全球拥有近300项专利。作为我们保密程序的一部分，我们与所有员工签订保密和发明转让协议，包括官员，经理和工程师。尽管采取了这些预防措施，第三方可以在未经授权的情况下复制或以其他方式获取和使用我们的技术，或独立开发类似技术。此外，在某些外国，知识产权的有效保护是不可用的或有限的。如果我们的竞争对手独立开发类似技术，我们的知识产权保护可能不会为我们提供任何法律救济，复制我们的产品和服务，或围绕我们拥有的任何知识产权进行设计。，

我们依赖第三方专利和知识产权的访问，如果我们未来无法确保此类访问，我们未来的结果可能会受到重大不利影响。

我们的许多产品和服务旨在包含第三方知识产权，未来，我们可能需要寻求或更新与此类知识产权相关的许可。尽管我们相信，根据过往经验及行业惯例，该等许可一般可按合理条款获得，但无法保证必要许可将按可接受条款提供或根本无法提供。我们获得的某些许可可能是非排他性的，因此，我们的竞争对手可能可以使用许可给我们的相同技术。如果我们未能获得所需的许可或无法围绕我们未持有许可的专利进行设计，我们可能无法销售我们的一些硬件解决方案和服务，并且无法保证我们能够设计和整合替代技术，而不会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。

我们的竞争对手拥有或可能获得专利，这些专利可能会限制我们提供产品、软件和服务的能力，或使我们承担额外成本，这可能会阻碍我们提供产品、软件和服务的能力，并以其他方式对我们产生不利影响。此外，第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权和专有权利，并可能阻止我们制造和销售我们的某些产品和服务，并使我们面临知识产权或其他商业问题的诉讼。

我们的几个竞争对手已经获得并且有望获得涵盖与我们提供的产品、软件和服务直接或间接相关的产品、软件和服务的专利。无法保证我们知道我们的竞争对手或其他第三方持有的所有现有专利包含可能构成我们的产品、软件和服务侵犯此类索赔的风险的索赔。此外，在专利发布之前，美国的专利申请可能是保密的，因此，我们无法评估我们的硬件、软件和服务解决方案可能侵犯他人未来专利权的程度。

即使使用我们独立开发的技术，第三方也可能声称我们正在使用他们的专利要求保护的发明，并可能提起诉讼以阻止我们从事我们的正常运营和活动，例如工程和开发以及我们的任何产品的销售。产品，软件和服务。此外，由于移动资源管理（“MRM”）和物联网市场的快速技术变革、当前广泛的专利覆盖范围以及新专利的快速发布，我们的产品、软件、服务的某些组件、和商业方法可能会在不知不觉中侵犯第三方的专利或其他知识产权。我们不时被告知我们可能侵犯了此类权利。

尤其是在竞争激烈、技术依赖的电信领域，知识产权诉讼是一项重大的商业风险，一些第三方（称为非执业、专利主张、实体）正在推行诉讼策略，目标是通过在持续诉讼威胁下达成的许可安排，将原本未使用的知识产权组合货币化。这些诉讼涉及第三方专利或专有权利的有效性、可执行性和侵权。我们可能不得不针对我们侵犯第三方专利或所有权的指控进行辩护。

无论案情如何，对此类诉讼作出回应可能成本高昂、不可预测、耗时，并且通常涉及复杂的法律、科学和事实问题，并可能转移我们管理和技术人员的注意力。在某些情况下，我们可能会考虑签订此类许可协议或安排的可取性，但不能保证这些许可可以以可接受的条款获得，或者根本无法获得或

那个诉讼不会发生。如果我们被发现侵犯了任何知识产权，我们可能会失去开发、制造或营销产品和服务的权利，产品和服务的发布可能会延迟，或者我们可能需要支付大量金钱损失或特许权使用费来获得许可第三方的所有权。如果法院授予临时或永久禁令，禁止我们营销或销售某些产品、软件和服务，或者成功向我们提出侵权索赔要求我们向第三方支付版税，无论我们是否可以开发非侵权技术，我们的财务状况和经营业绩都可能受到重大不利影响。

与第三方相关的风险

我们在某种程度上依赖于他人拥有和控制的无线网络、未经证实的商业模式和新兴的无线运营商模式来提供现有服务并实现增长。

我们的远程信息处理产品和软件服务依赖于我们业务专有的基于互联网的系统。这些应用程序，托管在独立的数据中心并通过接入点连接到蜂窝网络，被我们的客户和我们用于配置无线设备并与其通信以确定位置，车辆和其他移动或固定资产的速度或其他状况，并向设备交付配置代码或可执行命令。如果我们不能在可靠的网络上继续获得足够的容量，我们可能无法提供服务，我们的销售额可能会下降。我们增长和实现盈利的能力部分取决于我们在无线运营商网络上购买足够容量的能力以及他们系统的可靠性和安全性。我们的一些无线服务是使用从第三方购买的通话时间提供的。我们依赖这些第三方提供没有错误或缺陷的不间断服务，如果这些第三方未能提供所需的容量或所需的服务水平，我们将无法满足客户的需求。如果这些基于互联网的系统出现故障或以其他方式受到损害，它可能会对我们销售的无线跟踪和监控设备的正常运行产生不利影响，并且可能由于我们的客户暂时或永久无法与这些设备进行无线通信而对我们造成损害。此外，我们的费用会增加，如果无线运营商大幅提高其服务价格，盈利能力可能会受到重大不利影响。我们与无线运营商的现有协议通常有一到三年的期限。其中一些无线运营商是，或者可能成为，我们的竞争对手。，

我们依赖亚马逊网络服务来运营我们服务的某些方面，对我们使用亚马逊网络服务运营的任何中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务将受到重大不利影响。

亚马逊网络服务（“AWS”）为业务运营提供分布式计算基础设施平台，或通常称为“云”计算服务。我们已经构建了我们的软件和计算机系统，以利用AWS提供的数据处理、存储功能和其他服务。我们的某些SaaS平台和应用程序由AWS托管。鉴于此，再加上我们无法轻松将AWS运营切换到另一家云服务提供商这一事实，我们对AWS使用的任何中断或干扰都会影响我们的运营，我们的业务将受到重大不利影响。

与我们的可转换票据和债务相关的风险

我们有2.30亿美元的本金总额为2.00%的2025年到期的可转换高级无担保票据（“2025年可转换票据”或“票据”）未偿还。

2025年可转换票据的持有人将有权要求我们在发生根本性变化时以等于要回购的可转换票据本金额的100%的回购价格回购全部或部分可转换票据，加上应计和未付利息（如果有）。2025年可转换票据将在我们的选择下转换为现金、我们的普通股股份或现金和普通股股份的组合，基于每1,000美元可转换票据本金32.5256股普通股的初始转换率，这相当于普通股每股30.7450美元的初始转换价格，但须按惯例进行调整。持有人可以在发生适用契约中定义的某些事件时自行选择转换其票据。

在转换2025年可转换票据时，除非我们选择仅交付我们普通股的股份来结算此类转换（支付现金代替交付任何零碎股份除外），否则我们将需要就票据支付现金被转换。然而，我们可能没有足够的可用现金或无法在我们需要回购为此放弃的票据或就被转换的票据或到期支付现金时获得融资。

此外，我们在转换或票据到期时回购或支付现金的能力可能受到法律、监管机构或管辖我们未来债务的协议的限制。我们未能在适用义齿要求回购时回购票据，或未能按照适用义齿的要求支付未来转换票据时应付的任何现金，将构成适用义齿项下的违约。此类契约下的根本性变化或契约下的违约也可能导致我们未来债务协议下的违约。如果在任何适用的通知或宽限期后加速偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购票据或在转换时支付现金。

票据的有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果票据的有条件转换功能被触发，票据持有人将有权在指定期间的任何时间自行选择转换票据。如果一个或多个持有人选择转换他们的票据，除非我们选择仅通过交付我们的普通股来履行我们的转换义务（支付现金代替交付任何零碎股份除外），我们将需要通过支付现金来履行部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换其票据，根据适用的会计规则，我们也可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新分类为流动负债而非长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。

可能以现金结算的可转换债务证券（例如票据）的会计方法可能对我们报告的财务业绩产生重大不利影响。

会计准则编纂子主题470-20，带有转换和其他选项的债务（“ASC 470-20”），要求主体单独核算可转换债务工具（例如票据）的负债和权益部分，这些部分在转换时可能全部或部分以现金结算，方式反映发行人的不可转换债务利率。因此，票据的权益部分必须包括在我们合并资产负债表的股东权益的额外实收资本部分，就票据债务部分的会计处理而言，权益部分的价值被视为原始发行折扣。结果，由于在票据期限内将票据的贴现账面价值摊销为其本金金额，我们需要在当前和未来期间的合并损益表中确认更多的非现金利息费用。我们在合并财务业绩中报告较低的净收入（或较大的净亏损），因为ASC 470-20要求利息包括当期原始发行折扣的摊销和工具的不可转换利率。这可能会对我们报告的或未来的合并财务业绩产生不利影响，我们普通股的交易价格和票据的交易价格。，

此外，在某些情况下，在计算每股收益时，可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具（例如2025年可转换票据）目前采用转换时可发行普通股的方法进行核算的笔记，如果有的话，不包括在稀释每股收益的计算中，除非票据的转换价值超过其本金。在这种方法下，稀释每股收益的计算就好像发行了解决此类超额所需的普通股数量（如果我们选择解决此类超额股份）。我们无法确定未来的会计准则是否会继续允许使用这种方法。如果我们无法使用此方法对转换票据时可发行的股份（如有）进行会计处理，则我们的摊薄综合每股收益可能会受到不利影响。

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，带有转换和其他选择权的债务（子主题470-20）和衍生品和对冲-实体自有权益合同（子主题815-40），它删除了可转换债务工具和可转换优先股的某些分离模型，这些模型要求将可转换债务工具分离为债务部分和权益或衍生部分。该标准对临时有效

2021年12月15日之后开始的年度期间，允许提前采用。我们预计这一新准则的主要影响将是增加2025年可转换票据的账面价值并减少我们报告的利息支出。此外，我们将需要使用if-converted方法来计算稀释的每股收益。

上限看涨期权、可转换票据对冲和认股权证交易可能会对我们的票据和普通股的价值产生不利影响。

就2025年可换股票据的销售而言，我们与期权交易对手进行了私下协商的上限看涨期权交易。上限看涨期权交易通常预计会在任何票据转换时减少对我们普通股的潜在稀释和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何潜在现金支付，视情况可以是，此类减少和/或抵消有上限。与建立上限看涨期权交易的任何对冲有关，期权交易对手或其各自的附属公司可能会就我们的普通股和/或购买我们的普通股进行各种衍生交易。该活动可能会增加（或减少任何下跌的幅度）我们当时普通股或票据的市场价格。此外，期权交易对手和/或其各自的附属公司可以通过订立或解除与我们的普通股有关的各种衍生品和/或购买或出售我们的普通股来修改他们的对冲头寸或我们在票据到期前在二级市场交易中的其他证券（并且可能在与票据转换相关的任何观察期内这样做）。此活动还可能导致或避免我们普通股或票据的市场价格上涨或下跌，这可能会影响投资者转换票据的能力，以及，如果活动发生在转换之后或在与票据转换相关的任何观察期内，它可能会影响投资者在转换票据时将收到的对价的金额和价值。，

这些活动（包括方向或幅度）对我们普通股市场价格的影响（如果有）将取决于多种因素，包括市场状况，目前无法确定。然而，这些活动中的任何一项都可能对我们普通股的市场价格和票据的交易价格产生不利影响。

我们面临与可转换票据对冲交易相关的交易对手风险。

期权交易对手是金融机构或金融机构的附属机构，我们将面临一个或多个期权交易对手可能在上限看涨期权和/或可转换票据对冲交易下违约的风险。我们面临的期权交易对手的信用风险不会以任何抵押品作担保。如果任何期权交易对手进入破产程序，我们将在这些程序中成为无担保债权人，其债权等于我们当时在这些交易下的风险敞口。我们的曝光将取决于许多因素，但是，一般来说，我们敞口的增加将与我们普通股市场价格的上涨和我们普通股市场价格的波动相关。此外，在期权交易对手违约时，我们可能会遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们无法保证任何期权交易对手的财务稳定性或可行性。，

我们面临与债务融资相关的风险。

我们的循环信贷工具包含（其中包括）某些否定和肯定契约，包括要求我们维持利息、所得税、折旧、摊销和其他非现金费用（调整后EBITDA）与利息比率之前的最低收益水平的财务契约，最低高级债务比率和总债务覆盖率，均按季度衡量。虽然我们之前没有违反我们的信贷协议中包含的任何契约，但在2022年2月28日，我们违反了总债务覆盖率契约。我们的循环信贷安排原定于2022年3月30日到期，但由于我们目前正在谈判签订新的循环信贷安排，因此延长至2022年6月30日。尽管我们打算订立替代循环信贷安排，但无法保证我们将能够获得具有类似条款的信贷安排或根本无法获得信贷安排。

此外，我们遵守这些契约的能力可能会受到我们无法控制的事件和条件的影响，包括新冠疫情。违反任何这些契约都可能导致信用协议和相关信用文件下的违约，这可能导致我们的所有未偿还债务

循环信贷额度立即到期应付。这些契约还可能限制我们通过产生新债务来寻求资金的能力，或者如果我们无法履行我们的义务，则要求我们用我们可能用于为我们的业务提供资金的资金来源偿还任何未偿还的金额。

我们可能会承担更多的债务或采取其他可能削弱我们支付2025年可转换票据的能力的行动。

我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务，但受我们未来债务工具中包含的限制的约束，其中一些可能是担保债务。我们不受约束票据的契约条款的限制，不会产生额外的债务，确保现有或未来的债务，对我们的债务进行资本重组或采取一些不受约束票据的契约条款限制的其他行动，这些行动可能会降低我们在到期时支付票据的能力。

与我们的普通股和证券市场相关的风险

我们普通股的交易价格可能受多种因素影响，我们普通股的价格可能会下跌。

作为一家上市公司，我们普通股的交易价格过去波动很大。我们普通股的未来交易价格可能会波动，并可能因此类因素而导致价格大幅波动，包括：

•

收入或经营业绩的实际或预期波动；

•

最近全球新冠疫情的影响；

•

战争或恐怖主义行为；

•

未能达到证券分析师或投资者对业绩的预期；

•

关键管理人员的变动；

•

我们或我们的竞争对手的技术创新或新产品的公告；

•

专利和专有权利的发展或争议；

•

我们或我们的竞争对手提议和完成的收购；

•

销售的产品和服务的组合；

•

重要订单的时间安排、放置和履行；

•

产品和服务定价和折扣；和

•

一般经济状况。

未来发行我们普通股的股份可能会稀释我们股东的所有权利益。

任何股本证券的发行都可能稀释我们股东的利益，并可能大幅降低我们普通股的交易价格。我们未来可能会出于多种原因发行股本证券，包括为我们的运营和业务战略（包括与收购、战略合作或其他交易有关）提供资金，以调整我们的债务与股权比率，在行使未行使的期权或出于其他原因时履行我们的义务。2018年7月，我们发行了票据，如果我们在票据转换时发行普通股，这种转换将稀释我们股东的所有权权益。

一般风险因素

俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。

2022年2月24日，俄罗斯军队在乌克兰发动军事行动，该地区可能会发生持续的冲突和破坏。尽管乌克兰持续军事冲突的持续时间、影响和结果高度不可预测，但这场冲突可能导致重大的市场和其他混乱，包括商品价格和能源供应的显着波动、金融市场不稳定、供应链

中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击以及网络和企业间谍活动的增加。

俄罗斯承认乌克兰顿涅茨克和卢甘斯克地区的两个分离主义共和国以及随后对乌克兰采取的军事行动导致美国、欧盟、英国、加拿大、瑞士、日本和其他国家实施的制裁计划空前扩大反对俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰的克里米亚地区、所谓的顿涅茨克人民共和国和所谓的卢甘斯克人民共和国，其中包括：

•

阻止对一些最大的俄罗斯国有和私营金融机构（以及随后将其从环球银行间金融电信协会（“SWIFT”）支付系统中移除）和某些俄罗斯企业的制裁，其中一些企业具有重要的金融和贸易关系到欧盟；

•

阻止对俄罗斯和白俄罗斯个人的制裁，包括俄罗斯总统、其他政治人物以及与政府有联系或参与俄罗斯军事活动的人；和

•

阻止俄罗斯的外汇储备以及扩大部门制裁和出口和贸易限制、限制投资和进入资本市场以及禁止各种俄罗斯进口。

乌克兰冲突导致局势迅速演变，美国、欧盟、英国等国家可能对俄罗斯、白俄罗斯等国家、地区、官员、各自领土内的个人或行业。此类制裁和其他措施，以及俄罗斯或其他国家对此类制裁、紧张局势和军事行动的现有和潜在进一步反应，可能会对全球经济和金融市场产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和经营成果产生不利影响。

我们正在积极监测乌克兰的局势并评估其对我们业务的影响。迄今为止，我们的基础设施、供应、技术系统或支持我们运营所需的网络尚未出现任何重大中断。我们无法预测乌克兰冲突的进展或结果或其对乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯的影响，因为冲突以及由此产生的任何政府反应正在迅速发展且超出我们的控制范围。军事行动、制裁和由此产生的市场混乱的程度和持续时间可能很大，并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能影响我们的业务、财务状况和经营成果。任何此类中断也可能放大本10-K表格年度报告中描述的其他风险的影响。

我们的章程和特拉华州法律中的反收购抗辩可能会阻止我们被收购或限制投资者可能愿意在收购中为我们的普通股支付的价格。

《特拉华州普通公司法》第203条禁止特拉华州公司在该人成为有利益关系的股东之日起三年内与任何有利益关系的股东进行任何业务合并，除非满足特定条件。此外，我们制定了各种保护措施，这将使公司或投资者在未经董事会批准的情况下难以购买我们的业务，包括授权但未指定的优先股和要求提前通知董事会提名和在股东大会上采取的其他行动的规定。上述所有情况都可能阻碍、延迟或阻止控制权的变化，并可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格。

我们经修订和重述的章程规定，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院将是我们与股东之间几乎所有争议的专属法庭，这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级职员或员工的纠纷获得有利的司法论坛的能力。

我们经修订和重述的章程规定，特拉华州衡平法院是以下方面的专属法庭：

•

代表我们提起的任何衍生诉讼或程序；

•

任何声称我们的任何董事、高级职员、雇员或代理人对我们或我们的股东违反受托责任或其他不当行为的诉讼；

•

根据特拉华州一般公司法、我们重述的公司注册证书或我们经修订和重述的章程的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼；

•

任何解释、应用、执行或确定我们重述的公司注册证书或我们经修订和重述的章程有效性的行动；和

•

任何对我们提出索赔的诉讼，均受内政原则管辖；

前提是，对于代表我们提起的任何衍生诉讼或程序，以强制执行1934年《证券交易法》或其下的规则和条例规定的任何责任或义务，专属法庭将是美国联邦地区法院美国。我们重述和修订的章程进一步规定，美利坚合众国联邦地区法院将是解决任何根据经修订的1933年证券法提出诉讼的投诉的专属论坛。

这些排他性论坛条款可能会限制股东在其认为有利于与我们或我们的董事、高级职员或其他员工发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力，这可能会阻止对我们和我们的董事、高级职员和其他员工提起的诉讼。

如果证券或行业分析师对我们的业务发表不利或误导性的意见或发表对我们业务不利的研究，我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场部分取决于行业或证券分析师发布的关于我们或我们的业务的研究和报告。如果覆盖我们的一名或多名分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会失去金融市场的知名度，进而可能导致我们的股价或交易量下降。此外，如果任何覆盖我们的分析师降级我们的股票或对我们、我们的业务模式或我们的股票表现发表不利或误导性的意见，或者如果我们的经营业绩未能达到投资者社区的预期，我们的股价可能衰退。

我们的成功取决于吸引和留住具有相关专业知识的高级管理人员和技术人员。

作为高技术市场的竞争对手，我们在很大程度上依赖于我们现有高级管理人员和技术团队的努力。失去这些团队的一名或多名成员的服务可能会减缓产品和服务的开发以及商业化目标。由于我们产品和服务的专业性，我们还依赖于我们吸引和留住具有丰富行业知识和专业知识的合格技术人员的能力。人才竞争激烈，我们可能无法继续吸引和留住业务发展所需的人才。

如果我们未能维持适当和有效的内部控制，我们编制准确和及时财务报表的能力可能会受到损害，这可能会损害我们的经营业绩、我们经营业务的能力以及投资者对我们的看法。

我们遵守美国证券交易委员会的规则和规定，包括《萨班斯-奥克斯利法案》规定的那些规则和条例。《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求上市公司在其年度报告中包括管理层在建立和维护对财务报告的充分内部控制方面的责任声明，连同对这些内部控制有效性的评估。第404条还要求某些上市公司的独立审计师证明，并报告，本次管理评估。确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序，以便我们能够及时编制准确的财务报表是一项昂贵且耗时的工作，需要经常进行评估。我们未能根据萨班斯-奥克斯利法案的要求保持内部控制的有效性可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这可能对我们普通股的价格产生不利影响。此外，如果我们努力遵守新的或变更的法律，规定，由于与实践相关的含糊不清，标准与监管机构或管理机构的预期活动不同，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。，

缺乏预期股息可能会使我们的股票作为投资的吸引力降低。

我们打算保留所有未来收益以用于我们的业务发展。我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何现金股息。在某些情况下，定期支付股息的股票的市场交易价格较高，因此我们的股价可能会因我们的股息政策而走低。

我们可能会受到可能对我们的业务产生不利影响的法律诉讼。

我们可能会受到涉及股东、消费者、反垄断、知识产权侵权、产品责任和其他问题的法律索赔或监管事项的影响。诉讼受制于固有的不确定性，包括对我们管理团队的关注要求增加，并且可能会发生不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损失。如果出现不利的裁决，可能会对我们在裁决发生期间或未来期间的业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响。另请参阅本年度报告第一部分中的“第3项–法律程序”，表格10-K。

我们的股价过去波动很大，未来可能会波动很大。

由于本年度报告中描述的风险和不确定性，以及其他因素，包括由于证券分析师的评论以及我们未能达到市场预期而导致的季度收入和收益的大幅波动，我们股票的市场价格可能会高度波动。

在截至2022年2月28日的财政年度中，我们在纳斯达克全球精选市场上报告的普通股价格从14.51美元的高点到4.99美元的低点不等。股票市场不时经历与特定公司的经营业绩无关的极端价格和成交量波动。过去，经历过波动的公司有时会随后成为证券集体诉讼的对象。如果在此基础上提起诉讼，可能会导致大量成本和管理层注意力和资源的转移。

我们可能无法产生足够的未来应税收入来利用我们的净经营亏损和税收抵免结转。此外，根据《国内税收法》（“法典”）第382和383条，我们利用联邦净经营亏损和税收抵免结转的能力可能受到限制。

如附注14所述，截至2022年2月28日，我们对主要与我们认为不太可能实现的美国和某些非美国司法管辖区的净经营亏损和税收抵免相关的某些递延所得税资产维持了估值备抵。在评估我们变现国内净递延所得税资产的能力时，我们考虑了正面和负面证据，包括考虑到截至2022年2月28日的未来盈利能力预测的三年累计亏损。

此外，截至2022年2月28日，出于联邦和州税收目的，我们的净经营亏损结转分别约为7530万美元和6830万美元。联邦净营业亏损结转受《国内税收法》第382条规定的各种限制。如果我们发生所有权变更，利用我们的NOL结转来减少未来几年的应税收入的能力可能会受到《国内税收法》第382条的重大限制。

如果公司发生“所有权变更”，则限制适用，这通常被定义为直接或间接拥有的股东的股权变更（按价值计算）超过五十（50）个百分点，我们普通股的5%或更多，在三（3）年期间。我们股权的未来变化，这可能超出我们的控制范围，可能会触发所有权变更，并且，因此，第382和383节的限制。州税法的类似规定也可能适用于限制我们使用累积的州税属性。结果，如果我们赚取净应税收入，我们使用变更前净经营亏损结转和其他税收属性来抵消此类应税收入的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的所得税负债增加。我们继续监控直接或间接拥有、 5%或更多的普通股，以确定我们是否根据第382条经历了所有权变更。，

项目1B。

未解决的员工意见

没有任何。

第2项。

特性

我们的总部位于加利福尼亚州尔湾市，主要在美国、英国、意大利和墨西哥开展业务。我们在美国的工厂进行工程以及研究与开发活动，而我们的销售和行政职能在美国、英国、意大利和墨西哥执行。我们会根据需要定期评估我们的设施要求，并相信我们现有和计划中的设施至少足以满足我们未来12个月的需求。我们所有的物业都是位于以下区域的租赁设施：

	正方形			正方形
位置	镜头		位置	镜头
加利福尼亚州尔湾		23,000	墨西哥瓜达拉哈拉		3,000
德克萨斯州理查森		24,000	墨西哥墨西哥城		17,000
加利福尼亚州卡尔斯巴德		29,000	意大利米兰		10,000
明尼苏达州伊甸草原		7,000	意大利罗马		2,000
			英国伦敦		6,000

我们腾出印第安纳州印第安纳波利斯的工厂，作为我们计划的一部分，以获取与精简全球运营相关的某些协同效应和成本节约，并于2021财年末生效。该设施用于支持我们的Synovia运营。该设施转租至2024年2月。

第3项。

法律诉讼

由于我们的日常业务过程，我们可能会不时向我们提出或开始各种索赔和诉讼。特别是，我们可能会收到有关合同履行的索赔，或我们的产品或服务侵犯第三方知识产权的索赔。无论结果如何，诉讼都可能因递延成本、管理资源转移等因素对我们产生不利影响。有关我们参与的法律程序的信息，请参阅下文所附合并财务报表附注的附注19“承诺与或有事项”。

第4项。

矿山安全披露

不适用。

第二部分

第5项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股票证券的市场

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为CAMP。下图和表格将我们的股票表现与五年期间的三个股票指数进行了比较，假设在2017财年的最后一天进行了100美元的投资：

截至2月28日/29日的年份，	2017		2018		2019		2020		2021		2022
Calamp Corp.		100		144		86		59		69		44
纳斯达克综合指数		100		126		113		152		236		247
纳斯达克电子元件		100		118		116		117		163		180
纳斯达克电信		100		96		101		111		130		131

截至2022年4月21日，我们约有1,200名股东。记录在案的股东人数不包括以“街道名称”持有实益所有权的人数，估计约为14,000人。我们从未支付过现金股息，目前也没有计划为我们的普通股支付现金股息。此外，在某些情况下，未经贷方事先书面同意，我们的循环信贷安排禁止支付股息。

根据股权补偿计划授权发行的证券

本项目所需的信息将包含在我们将于2022年7月26日举行的股东年会的最终代理声明中，并通过引用并入本文。

发行人购买股本证券

截至2022年2月28日止十二个月，本公司并无回购股份。

未注册股本证券的近期销售

截至2022年2月28日止十二个月，本公司未出售任何未注册股本证券。

第6项。

选定的财务数据

不适用。

第7项。	管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概述

Calamp Corp.（包括其子公司，除非上下文另有要求， “卡兰普”， “公司”， “我们”， “我们的”，或“我们”）， 1981年注册成立，1987年在特拉华州重新注册成立，是一家互联智能公司，利用数据驱动的解决方案生态系统来帮助人员和组织提高运营绩效。我们为运输和物流垂直市场中的客户解决复杂的问题，商业和政府车队，工业设备，政府和消费车辆通过提供跟踪、监控和恢复他们的重要资产。CalAmp解决方案支持的数据和洞察力提供对用户车辆的实时可见性，资产，司机，和货物，使组织更好地了解和控制其运营。最终，这些见解推动了运营可见性，安全，效率，维护，以及世界各地组织的可持续性。总部位于尔湾，加利福尼亚， “我们拥有大约1000万台设备的安装基础，向我们的基于云的平台报告，全球大约有110万软件和订阅服务订阅者。，

可报告分部

我们在两个可报告分部下运营：软件和订阅服务以及远程信息处理产品。

软件和订阅服务

我们的软件和订阅服务部门提供基于云的应用程序支持和远程信息处理服务平台，通过开放API促进我们自己的应用程序以及第三方的应用程序的集成，为广泛的客户和市场。我们可扩展的专有应用程序和其他订阅服务能够为全球客户快速且经济高效地开发高价值解决方案。服务包括车队管理中的跟踪和监控服务以及供应链完整性和国际车辆位置。

远程信息处理产品

我们的远程信息处理产品部门为更广泛的联网汽车和新兴的工业物联网市场提供一系列先进的远程信息处理产品，使客户能够通过收集、监控和有效报告来自高价值远程和移动设备的关键业务信息和所需情报来优化他们的运营资产。我们的远程信息处理产品包括资产跟踪单元、移动远程信息处理设备、固定和移动无线网关以及路由器。这些无线网络设备支持广泛的解决方案，非常适合需要安全、可靠和关键业务通信的应用。产品和销售渠道包括OEM和MRM产品。

最近的发展

新型冠状病毒肺炎

2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19为国际关注的公共卫生大流行病，导致旅行限制，在某些情况下，禁止非必要活动、企业中断和关闭以及全球更大的不确定性金融市场。

自2020年3月以来，由于大流行和相关宏观经济的不确定性，各种中小型客户推迟了资本支出，我们的收入受到了COVID-19的负面影响。最近，由于全球大流行导致全球供应失衡，我们经历了供应短缺。这些全球供应失衡在2022财年对我们业务的所有部分产生了负面影响，其形式包括组件和设备的可用性减少以及采购可用设备的成本增加

组件和设备。很难预测这些因素将在多大程度上继续影响我们未来的业务或经营业绩，这在很大程度上取决于不确定的未来发展，包括持续大流行的严重程度，政府和私营企业为遏制和解决供应链问题和供应短缺而采取或将采取的行动。由于我们的业务和经营业绩取决于远程信息处理产品的销售、设备安装和相关的订阅服务，大流行的最终影响和当前的供应短缺可能要到未来期间才能完全反映在我们的经营业绩中。

在做出会计判断、估计和披露时，我们考虑了截至2022年2月28日的整个财政年度中存在的所有已知和合理可用的信息。我们正在监测COVID-19的医疗保健相关和经济状况的潜在影响，以评估某些事项，包括（但不限于）供应链中断和通货膨胀影响、客户对我们产品和服务的需求减少、对我们的客户和分销渠道的潜在长期影响，尤其是在美国和相关终端市场以及其他发展。如果影响导致企业长期关闭和经济衰退，我们可能会在未来期间确认重大资产减值和无法收回的应收账款费用。

MRM远程信息处理客户向订阅协议的过渡

在2022财年下半年，我们促使客户的战略转变，谁历来购买MRM远程信息处理设备从我们。根据多年（通常为三年）订阅合同，这些客户正在通过将订阅服务与远程信息处理设备捆绑在一起的方式过渡到新的安排。我们的计划是在明年期间将整个MRM业务基础转变为多年订阅合同。结果，我们与此类订阅安排相关的财务业绩将从此类基础合同生效之日起在我们的软件和订阅服务报告分部内报告。从短期来看，我们预计这将导致我们的软件和订阅服务业务显着增长，而我们的远程信息处理产品业务相应下降。从长远来看，我们相信这种转变将使我们能够推动收入增长，因为我们通过当前和预期的更广泛的未来订阅服务产品从现有客户群和新客户中产生增量收入。，

出售LoJack北美业务

自2021年3月15日起，我们出售了LoJack北美业务的某些资产并转让了某些负债。因此，LoJack北美业务分别在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的随附合并财务报表中列为已终止业务。

除非另有说明，此处提供的财务披露和相关信息与我们的持续经营有关，我们已重新计算上一期间的金额以反映已终止的业务。

收购

2019年3月，我们收购了Car Track，S.A. de C.V.（“LoJack Mexico”）的收购价（扣除手头现金）约为1,270万美元，利用我们的全套远程信息处理和SaaS解决方案将产品供应扩展到我们在墨西哥的大量订户群。在收购之前，LoJack Mexico是我们远程信息处理产品部门的客户。

2019年4月，我们收购了Synovia Solutions（“Synovia”），这是北美K-12校车以及州和地方政府车队的车队安全和管理市场领导者，收购价（扣除手头现金）为约4980万美元。收购Synovia扩大了我们的车队管理和车辆安全服务组合，同时加速了我们向高价值订阅服务的转型。

经营成果和财务状况

收入

与我们的可报告分部相关的收入如下：

软件和订阅服务（“S & SS”）。我们基于SaaS的解决方案使我们的客户能够通过我们基于云的远程信息处理平台和软件应用程序与安装在车辆和其他移动或远程资产中的监控设备进行无线通信。S & SS客户安排通常包括捆绑订阅服务以及销售或租赁提供相关服务所需的远程信息处理设备。根据给定合同安排的要素，它可能包含一项或多项履约义务，这些履约义务在订阅期内或根据履约义务的履行方式在某个时间点单独确认为收入。

远程信息处理产品。我们的产品收入主要包括向大型跨国公司以及中小型企业销售我们的远程信息处理产品或无线网络设备。我们产品的收入在扣除销售退货和津贴以及奖励后报告。远程信息处理产品的收费价格通过与我们的客户协商以及现行市场条件确定，并在发货时固定和确定。

我们不时为客户提供各种专业服务，包括项目管理、工程服务和安装服务。专业服务的收入通常不同于其他履约义务，并在相关服务执行时确认。

收入成本

我们的应用程序订阅和其他服务的收入成本包括人员成本和相关福利、顾问、软件开发活动、蜂窝网络接入成本、使用专用网络服务的基础设施成本，以及向我们的客户提供这些服务所需的其他成本。我们的应用程序订阅和其他服务的收入成本还包括与适用订阅集成销售的设备的成本。如果订阅服务和相关的远程信息处理设备被确定为代表一项单一的合并履约义务，则设备成本将被资本化，并在这些设备的估计平均使用寿命内以直线法按比例确认。

我们的远程信息处理产品的收入成本代表销售给客户的成品成本，并在控制权转移给客户的时间点确认。这些成本包括原材料、制造费用和劳动力成本，以及关税和关税、许可使用费、回收费、保险和其他成本，这些成本包含在我们协商并支付给我们的合同制造商和组件供应商的产品价格中。收入成本还包括与过剩和过时库存相关的费用以及履行产品保修的成本。

我们不断协商以降低我们支付给供应商的成本，以便为我们的客户保持一致的低价。我们通过与供应商合作寻找替代的、更便宜的原材料和组件来源以及消除整个供应链中的超额成本来实现这一目标。

毛利

我们的毛利和毛利占收入的百分比或毛利率受多种因素影响，包括销量、产品和服务组合、超额和报废（“E & O”）费用和其他产品成本。我们预计毛利率会随着时间的推移而波动，具体取决于我们如何控制产品和服务的组合以及管理我们的库存。此外，虽然我们主要以美元采购和销售我们的产品，但我们容易受到其他货币汇率波动的影响。如果汇率变动不利，这可能会对我们未来的售价和单位成本产生影响。基于上述因素，毛利和毛利率可能会随着时间的推移而波动。

营业费用

我们的营运开支主要包括人事相关成本，包括薪金及花红、附加福利及股票薪酬，以及专业服务、信息技术、设施及其他行政开支的成本。我们将运营费用分为以下六类：

•

研究与开发费用包括人员相关成本、专业服务、认证费用和软件许可，以通过我们的现场应用工程师、软件开发人员、程序和产品经理支持我们现有的远程信息处理设备安装基础，以及我们开发新产品和技术的努力。

•

销售和营销费用包括人员相关成本，包括我们支持全球销售组织的激励计划以及我们品牌和产品的广告和营销促销，包括媒体广告成本、销售和展示成本、贸易展览和活动成本以及赞助成本。

•

一般和行政费用包括支持我们的全球企业的人事相关费用以及法律、会计、保险、信息技术、投资者关系的外部服务以及与上市公司相关的其他费用。

•

无形资产摊销归因于我们从企业合并中获得的可辨认无形资产。我们收购的使用寿命确定的无形资产自收购之日起按四至十五年的期限摊销。

•

重组费用包括我们各种成本节约举措产生的人员和设施相关成本。人事成本代表遣散费和员工相关成本，设施费用代表公司费用下的空置办公室和制造设施空间的费用。

•

减值损失包括与LoJack产品相关的商品名称和经销商关系的无形资产注销以及停止使用租赁的使用权资产。

由于我们的业务和相关基础设施的预期增长以及向新地理区域的扩张，我们预计我们的运营成本将以绝对美元计算。由于离散的季度事件和季节性趋势，运营费用可能会在全年占收入的百分比波动。

营业外收入（费用）

营业外收入（费用）包括（i）我们的现金余额和投资赚取的投资和利息收入，我们的可转换高级无抵押票据的利息支出，包括票据贴现和债务发行成本的摊销，债务清偿损失和其他收入（费用），包括但不限于交易损益和外币损益。债务清偿损失在随附的合并财务报表附注11“融资安排”中进一步解释。

所得税费用（收益）

我们须缴纳美国和相关州以及我们开展业务的外国司法管辖区的所得税。这些外国司法管辖区的法定税率与美国法定税率不同。因此，由于可分配给每个税收管辖区的收入金额、税收抵免、当确定资产很可能不会变现时，对递延所得税资产净额提供的估值备抵变动。

附属公司净亏损及相关减值亏损中的权益

我们投资了一家名为Smart Driver Club Limited的科技和保险初创公司，该公司代表根据权益会计法核算的少数股权。因此，我们将我们在该实体发生的损失和与该投资相关的减值费用中的部分记录为附属公司净亏损中的权益。

终止经营的收入（亏损），税后净额

自2021年3月15日起，公司和Spireon签订了一项协议，根据该协议，我们将LoJack北美业务的某些资产和某些负债出售给Spireon，我们从Spireon获得了660万美元的净收益。2021年11月9日，由于最终营运资金调整，购买价格减少了90万美元，支付给Spireon。在截至2022年2月28日的财政年度中，我们确认了出售LoJack北美业务的收益410万美元。

LoJack North America的业务分别在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度的随附合并财务报表中列为已终止业务。对于截至2022年2月28日的财政年度，我们报告了截至2021年3月14日与LoJack北美业务相关的经营业绩和现金流量。有关更多信息，请参阅注释2，停止运营。

经调整EBITDA

除了我们的美国公认会计原则结果，我们将调整后的EBITDA作为衡量我们业绩的补充非GAAP衡量标准。我们的首席执行官，首席运营决策者（“CODM”），使用调整后的EBITDA来评估和监控部门绩效。非GAAP财务指标被定义为公司财务业绩的数字指标，不包括或包括与根据公认会计原则在综合收益（损失）报表中计算和呈现的最直接可比指标不同的金额，资产负债表或现金流量表。我们将调整后EBITDA定义为投资收益前的收益，利息支出，税收，折旧，摊销，终止经营的净收入（亏损），基于股票的薪酬，收购和整合费用，采购会计调整产生的非现金成本和费用，诉讼条款，从法律和解中获益，减值损失和某些其他调整。我们相信这些非GAAP财务信息提供了对我们持续业绩的更多洞察，因此选择向投资者提供这些信息以获得更一致的比较基础，以帮助投资者评估我们的持续经营业绩并实现更有意义的期间比较。根据美国证券交易委员会关于使用非公认会计原则财务指标的规则和条例，我们提供了非GAAP财务指标与最直接可比的财务指标的对账。有关按可报告分部划分的调整后EBITDA以及与净收入（亏损）对账的更多信息，请参见随附的合并财务报表附注20。，

经营业绩

下表列出了我们最近三个财政年度合并收益表中包含的项目所代表的收入百分比：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
收入		100.0	%		100.0	%		100.0	%
收入成本		58.8			60.3			61.0
毛利		41.2			39.7			39.0
营业费用：
研究与开发		9.6			8.4			8.4
销售和营销		16.4			15.0			14.7
一般和行政		17.7			15.9			15.4
无形资产摊销		1.8			1.5			1.8
重组		0.2			0.8			0.8
减值损失		--			0.3			1.8
经营亏损		( 4.5	)		( 2.2	)		( 3.9	)
营业外支出，净额		( 5.6	)		( 4.5	)		( 5.6	)
联属公司净亏损和相关减值亏损中扣除所得税和权益前的持续经营亏损		( 10.1	)		( 6.7	)		( 9.5	)
持续经营的所得税拨备		( 0.4	)		( 0.2	)		( 6.4	)
联营公司净亏损及相关减值亏损中扣除权益前的持续经营亏损		( 10.5	)		( 6.9	)		( 15.9	)
附属公司净亏损及相关减值亏损中的权益		--			--			( 0.2	)
持续经营净亏损		( 10.5	)		( 6.9	)		( 16.1	)
已终止经营业务的税后净收入（亏损）		1.1			( 11.4	)		( 8.6	)
净亏损		( 9.4	)		( 18.3	)		( 24.7	)

除非另有说明，下文提供的关于我们经营成果的讨论与我们的持续经营有关，并且我们为了历史比较的目的重新计算了前期金额。有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注2，终止经营。

截至2022年2月28日的财政年度（“2022财年”）与截至2021年2月28日的财政年度（“2021财政年度”）相比：

按部门划分的收入

	截至2月28日的财政年度，
	2022					2021
（以千计）	$		占收入的百分比			$		占收入的百分比			$变化			百分比变化
段
软件和订阅服务	$	154,315		52.2	%	$	129,933		42.1	%	$	24,382			18.8	%
远程信息处理产品		141,524		47.8	%		178,654		57.9	%		( 37,130	)		( 20.8	% )
合计	$	295,839		100.0	%	$	308,587		100.0	%	$	( 12,748	)		( 4.1	% )

我们的软件和订阅服务使客户能够收集和分析用于跟踪、以实时可见性和洞察力监控和恢复重要的移动资产。我们的服务专注于三个主要终端市场：（i）运输和物流，政府和市政当局，联网汽车服务。如上所述，在2022财年，我们开始与历史上从我们这里购买MRM远程信息处理硬件的客户达成基于订阅的安排，这一转变对我们的软件和订阅服务部门的收入产生了有利影响，并对我们的远程信息处理产品部门的收入产生了不利影响。随着我们努力将整个MRM远程信息处理客户群过渡到订阅安排，我们预计这一过渡将在2023财年继续进行。我们的业务也受到COVID-19的负面影响。尽管我们的业务最初在2021财年上半年受到COVID-19的影响，我们恢复了设备安装和激活，

此后不久提供服务。如上所述，在2022财年，我们经历了全球大流行导致的供应短缺，这影响了我们2022财年的所有业务，尤其是我们的远程信息处理产品收入。随着供应商努力创造额外的生产能力，我们预计这些供应短缺将在可预见的未来持续下去。

截至2022年2月28日，我们对软件和订阅服务的剩余合同履约义务为2.020亿美元，而截至2021年2月28日为1.451亿美元。如上所述，合同履约义务的大部分增长是由政府和市政市场以及联网汽车市场内的新客户收购以及几个重要的远程信息处理产品客户转换为多年订阅合同推动的。

2022财年，软件和订阅服务收入与2021财年相比增加了2440万美元或18.8%。收入增加的主要原因是运输和物流收入增加了2090万美元，政府和市政收入增加了200万美元，这两者主要是由3G到4G设备升级推动的，尤其是我们的大客户，以及联网汽车收入增加540万美元，主要是由于欧洲、中东和非洲和拉丁美洲地区的收入增加。软件和订阅服务收入增长的1,340万美元归因于某些远程信息处理产品客户向订阅安排的过渡。2022财年和2021财年的经常性应用程序订阅收入分别为9370万美元和9730万美元，与2021财年相比，2022财年的活跃订阅者增长了11%。

远程信息处理产品收入，主要包括MRM远程信息处理和OEM/网络产品，与2021财年相比，2022财年减少了3710万美元或20.8%。这种减少主要是由于上述全球供应失衡，从而限制了我们在2022财年履行客户订单的能力。此外，减少的1,340万美元是由于某些MRM远程信息处理客户转换为多年订阅合同，因此，这些客户在合同生效日期之后产生的2022财年收入在与订阅安排相关的范围内归类为软件和订阅服务收入。随着我们继续实施我们的战略，根据订阅安排与客户互动，我们预计其余MRM客户群的转换将在未来六到十二个月内继续进行，这将导致远程信息处理产品部门收入进一步下降，同时软件和订阅服务收入也会相应增加。，

按部门分列的毛利

	截至2月28日的财政年度，
	2022					2021
（以千计）	$		占收入的百分比			$		占收入的百分比			$变化			百分比变化
段
软件和订阅服务	$	76,945		49.9	%	$	65,411		50.3	%	$	11,534			17.6	%
远程信息处理产品		44,941		31.8	%		56,994		31.9	%		( 12,053	)		( 21.1	% )
毛利	$	121,886		41.2	%	$	122,405		39.7	%	$	( 519	)		( 0.4	% )

与2021财年相比，2022财年的综合毛利减少了50万美元或0.4%，原因是我们的远程信息处理产品业务收入减少，此外采购商品的成本增加。综合毛利率较去年同期增长150个基点，主要是由于软件和订阅服务占总收入的比例增加。

软件和订阅服务：与2021财年相比，2022财年的毛利增加了1150万美元或17.6%，主要是由于上述收入增加了2440万美元，而毛利率下降了40个基点，主要是由于订阅组合。

远程信息处理产品：与2021财年相比，2022财年的毛利减少了1210万美元或21.1%，主要是由于上述收入减少了3710万美元。

收入成本不包括重组相关成本，这些成本在我们的综合综合收益（亏损）报表的运营费用中单独列示。

营业费用

	截至2月28日的财政年度，
	2022					2021
（以千计）	$		占收入的百分比			$		占收入的百分比			$变化			百分比变化
研究与开发	$	28,444		9.6	%	$	25,811		8.4	%	$	2,633			10.2	%
销售和营销		48,564		16.4	%		46,202		15.0	%		2,362			5.1	%
一般和行政		52,333		17.7	%		49,077		15.9	%		3,256			6.6	%
无形资产摊销		5,415		1.8	%		4,781		1.5	%		634			13.3	%
重组		600		0.2	%		2,534		0.8	%		( 1,934	)		( 76.3	% )
减值损失		--		0.0	%		825		0.3	%		( 825	)		100.0	%
合计	$	135,356		45.7	%	$	129,230		41.9	%	$	6,126			4.7	%

与2021财年相比，2022财年的综合研究与开发费用增加了260万美元或10.2%，这几乎完全是由于围绕扩大我们在国内和国际上的远程信息处理服务产品的开发工作增加而导致的薪酬成本增加。综合研究与开发费用占收入的百分比从2021财年的8.4%增至2022财年的9.6%。我们计划继续投资于新解决方案和技术的研究与开发。

与2021财年相比，2022财年的综合销售和营销费用增加了240万美元或5.1%，这主要是由于与增加我们的销售队伍以推动我们的远程信息处理订阅服务的销售相关的补偿成本增加了120万美元，以及与我们的全球营销和品牌推广工作相关的外部专业服务成本增加了50万美元。

与2021财年相比，2022财年的综合一般和行政费用增加了330万美元或6.6%，这主要是由于随着我们扩大业务，聘请运营管理人员来支持我们的全球业务，导致薪酬成本增加，以及上一年为应对新冠疫情而采取的成本控制措施。一般和行政费用的增加还包括2022财年记录的80万美元额外诉讼准备金的影响。

与2021财年相比，2022财年的无形资产摊销增加了60万美元或13.3%。

如随附的合并财务报表附注12所述，我们启动了一项计划，以获取与精简我们的全球运营和销售组织以及合理化某些空置租赁物业相关的某些协同效应和成本节约。在2022财年和2021财年，我们分别产生了60万美元和250万美元的重组费用，其中包括遣散费和员工相关费用。

2021财年，我们腾出了德克萨斯州理查森和印第安纳州印第安纳波利斯的某些办公设施，导致相应的使用权资产和相关固定资产减值80万美元。

营业外收入（费用），净额

投资收益从2021财年的210万美元减少到2022财年的120万美元。减少的主要原因是投资基金的投资回报较低。

由于本年度借款水平较低，利息支出从2021财年的1550万美元减少至2022财年的1530万美元。

2022财年的其他非运营费用为240万美元，而2021财年为40万美元，这主要是由于与LoJack北美业务于2021年3月15日关闭、出售和过渡相关的成本。就LoJack北美业务的出售而言，我们签订了一项过渡服务协议，根据该协议，我们一直向Spireon提供某些服务，其中一部分成本由Spireon报销给我们。该过渡服务协议预计将于2023财年第一季度结束。

所得税费用（收益）

2022财年的所得税费用为110万美元，而2021财年为60万美元。本年度所得税费用归属于海外业务。与上一年相比，所得税费用的增加主要是由于在2021财年确认了40万美元的先前未确认的税收优惠。有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注14，所得税。

已终止经营业务的税后净收入（亏损）

2022财年终止经营业务的税后净收入为320万美元，而2021财年终止经营业务的税后净亏损为3520万美元。由于计入递延所得税资产的估值备抵，两个年度均未计入税项支出或收益。截至2022年2月28日止年度，终止业务的净收入主要来自于2021年3月15日完成的终止业务销售收益410万美元。截至2021年2月28日止年度的终止经营净亏损包括2,380万美元的减值亏损。

有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注2，终止经营。

整体盈利能力指标

持续经营净亏损：

我们在2022财年的持续经营净亏损为3110万美元，而2021财年的净亏损为2120万美元。净亏损增加的主要原因是，如上所述，某些组件的全球供应短缺导致收入减少，以及主要由研究与开发领域的投资推动的运营费用增加，以及销售与市场营销，以支持我们的业务向软件和订阅服务的过渡，部分被较高的毛利率所抵消。

调整后EBITDA：

	截至2月28日的财政年度，
（以千计）	2022			2021			$变化			百分比变化
段
软件和订阅服务	$	32,979		$	32,226		$	753			2.3	%
远程信息处理产品		( 3,990	)		4,854			( 8,844	)		( 182.2	% )
公司费用		( 4,309	)		( 4,974	)		665			( 13.4	% )
调整后EBITDA总额	$	24,680		$	32,106		$	( 7,426	)		( 23.1	% )
总调整后EBITDA利润率		8.3	%		10.4	%

与2021财年相比，2022财年软件和订阅服务的调整后EBITDA增加了80万美元，这主要是由于我们为开发、营销和销售远程信息处理解决方案而进行的投资导致运营费用增加抵消了收入增加。与2021财年相比，2022财年远程信息处理产品的调整后EBITDA减少了880万美元，这主要是由于上述收入减少。公司费用同比略有下降。

请参阅附注20，分部和地理数据，了解按可报告分部划分的调整后EBITDA的对账以及与基于GAAP的净亏损的对账。

2021财年与截至2020年2月29日的财年（“2020财年”）相比

有关我们2021财年和2020财年经营成果比较的讨论，请参阅我们于2021年4月22日向美国证券交易委员会提交的2021财年10-K表格年度报告。

流动性和资本资源

在2022财年，我们的主要现金需求是用于营运资金目的，并且在较小程度上，资本支出。我们历来通过经营产生的现金流和手头现金为我们的主要业务活动提供资金。随着我们的客户群增长并过渡到订阅模式，同时增加我们的收入，未来将需要营运资金。我们直接的流动资金来源是现金，现金等价物和我们的循环信贷额度。我们相信我们现有的现金及现金等价物，预计从我们的运营中产生的资金，我们循环信贷额度的可用借款将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求。我们未来的资本要求可能与目前计划的有所不同，并将取决于许多因素，包括我们的销售增长率，各种业务计划的支出时间和范围，我们的国际扩张，新产品推出的时机，市场对我们解决方案的接受度，和整体经济状况，包括全球供应失衡和COVID-19对全球金融市场的潜在影响。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和需求提供资金，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。，

现金及现金等价物

截至2022年2月28日，我们拥有7920万美元的现金及现金等价物。

可用借贷资源

我们与摩根大通银行的循环信贷安排提供高达5000万美元的借款，并将于2022年3月30日到期。我们已订立修正案，将该信贷安排的期限延长至2022年6月30日，旨在订立新的循环信贷安排。我们现有信贷安排下的借款按我们定期选择的最优惠或基于LIBOR的可变利率计息。截至2022年2月28日，该循环信贷安排没有未偿还的借款。尽管我们打算订立替代信贷安排，但无法保证我们将能够获得具有类似条款的信贷安排或根本无法获得信贷安排。

出售LoJack北美业务

3月14日， 2021 , 我们与Spireon签订了一项协议，根据该协议，我们以800万美元的购买价出售了LoJack北美业务的某些资产并转让了某些负债。该交易已于3月15日完成， 2021年，我们收到了大约660万美元的净收益。随后， 11月9日， 2021 , 购买价格降低了90万美元，支付给Spireon，由于最终营运资金调整。预计不会进一步调整购买价格。我们还于3月15日与Spireon签订了过渡服务协议， 2021年（“TSA”）以支持Spireon在LoJack北美客户的过渡中，我们将继续作为Spireon的代理向LoJack北美客户的现有安装基础提供恢复服务，直到TSA终止，预计将在2023财年第一季度发生。在此期间，我们已就经营该业务所产生的某些成本向Spireon开具发票。关于在2022财年向Spireon提供的过渡服务，我们产生了440万美元的总成本，其中230万美元向Spireon收取了TSA下的服务费用，其余210万美元作为其他费用的组成部分，由于这些成本代表营业外支出，因此在综合综合亏损报表中净额。，

我们还于2021年3月15日（“SA”）与Spireon签订了TSA后服务协议，根据该协议，我们将在TSA终止后继续提供与LoJack北美无线电频率塔基础设施相关的某些服务，期限不超过TSA终止后的54个月，视需要而定。作为这些服务的对价，Spireon将在规定的合同期限内向我们支付每月服务费。

PPP贷款

2020年4月16日，根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》的小企业协会（“SBA”）薪资保护计划（“PPP”），我们从作为贷方的摩根大通银行获得了1000万美元的贷款（“PPP贷款”）。在我们申请PPP贷款时，我们认为我们有资格根据PPP获得资金。2020年4月23日，SBA与财政部协商，发布了新指南，给PPP贷款的资格要求带来了不确定性。出于谨慎考虑并根据新指南，我们全额偿还了

2020年4月27日PPP贷款的本金和利息。

收购

如随附的合并财务报表附注3“收购”所述，我们于2019年3月以1,270万美元的收购价（扣除收购的现金）完成了对LoJack Mexico的收购，并于2019年4月以收购价收购了Synovia，扣除获得的现金，4890万美元。我们利用手头现金为这些收购提供资金。作为Synovia收购的一部分，我们承担了Synovia收入转让（“由于因素”）的权利和义务，如附注11，融资安排，所附合并财务报表。从该安排中确认的460万美元、630万美元和680万美元的收入分别被视为2022财年、2021财年和2020财年的非现金融资活动。

重大现金需求

以下是我们截至2022年2月28日的合同现金义务摘要（以千计）：

	按期间到期的未来估计现金付款
合同义务	不到1年		1-3年		3-5年		> 5年		合计
可转换优先票据本金	$	--	$	--	$	230,000	$	--	$	230,000
可转换优先票据声明利息		4,600		9,200		2,300		--		16,100
经营租赁		5,894		9,522		4,424		500		20,340
购买义务		59,005		--		--		--		59,005
合同义务总额	$	69,499	$	18,722	$	236,724	$	500	$	325,445

采购义务主要包括库存采购承诺。

其他

我们是涉及知识产权索赔和合同纠纷事项的各种法律诉讼的被告，目前尚未确定最终和解。就这些事项而言，我们可能不得不签订许可协议或其他和解安排，这可能需要我们在未来支付大量款项。根据现有信息，我们认为没有任何索赔会对我们的财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响。有关法律程序的更多信息，请参见所附合并财务报表附注19“承诺与或有事项”。

经营活动产生的现金流量

经营活动产生的现金流量包括对某些非现金项目进行调整的净收入（亏损），包括折旧、无形资产摊销、股票补偿费用、债务发行成本和折扣的摊销、递延所得税、某些收入分配安排的摊销以及营运资金和其他活动变化的影响。

我们的经营活动产生的现金流量归因于我们的净亏损以及我们对营运资金的管理情况，营运资金取决于我们从制造商或供应商处购买然后出售给客户的设备数量，我们将客户过渡到订阅安排的节奏以及我们与客户和供应商协商的付款和收款条款。我们从位于亚洲和墨西哥的重要供应商处购买我们的大部分设备，这些供应商通常为我们购买的产品提供60天的付款期限。

我们的重要客户位于美国和某些外国。我们相信我们与主要客户的关系良好，且这些客户的财务状况良好。我们通常根据客户的财务可行性和我们与他们的过往收款经验向他们提供信贷。我们通常要求客户在发票日期后30至45天内付款，但有一些例外情况将信用期限延长至90天。从历史上看，由于我们在库存采购后60天或之内向供应商付款，而我们的应收账款付款期限一般在45天内，我们从经营活动产生的现金流量中产生了正现金流。在2022财年，我们开始与之前从我们这里购买远程信息处理设备的主要客户签订订阅协议。虽然这些订阅安排创造了经常性的多年收入，它们延长了现金转换周期，因为我们必须为相关设备支出现金，但要恢复，

订阅期内的现金支出。因此，在2022财年，某些重要客户转换为订阅安排对现金流产生了不利影响。我们预计这一趋势将在未来一年继续，因为我们继续努力将我们的整个MRM远程信息处理客户群转变为类似的多年订阅安排。

对于2022财年，经营活动中使用的现金净额为420万美元，净亏损为2800万美元。我们来自持续经营的非现金收入和支出总计4870万美元，主要包括折旧，无形资产摊销，基于股票的补偿费用，债务发行成本和折扣的摊销，非现金经营租赁成本和递延所得税资产的变化。这些非现金支出被与获得的收入分配安排相关的460万美元非现金收入部分抵消。使用的持续经营产生的经营资产和负债的变化为1740万美元现金，主要是由于递延收入减少了1420万美元，这主要是由于我们决定在2021财年退出的汽车金融业务的结束。截至2022财年末，汽车金融业务的结束已基本完成。经营现金流也受到经营租赁负债减少560万美元的影响。用于终止经营的净现金为40万美元。，

投资活动产生的现金流量

2022财年和2021财年，我们投资活动所用现金净额分别为760万美元和1370万美元。在这两个时期，我们的主要投资活动包括资本支出。我们预计未来我们将进行额外的资本支出，包括我们根据订阅协议租赁给客户的设备，以支持我们业务的未来增长。

2022财年，已终止业务的投资活动提供的净现金为570万美元，其中包括出售LoJack北美业务所收到的现金收益。2021财年，已终止业务投资活动所用现金净额所用现金净额为230万美元。

筹资活动产生的现金流量

2022财年和2021财年，我们筹资活动使用的现金净额分别为260万美元和2730万美元。在这两个期间，我们支付了与既得股权奖励的净股份结算和行使股票期权的收益相关的税款。在2021财年，我们偿还了2020年可转换票据的剩余未偿还部分2760万美元，并从我们的循环信贷额度中借入和偿还了2000万美元。

关键会计估计

根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表和相关披露要求我们做出影响合并财务报表和随附附注中报告的金额的判断、假设和估计。2022财年合并财务报表附注1描述了用于编制合并财务报表的重要会计政策和方法。下文所述的会计政策受关键会计估计的重大影响。该等会计政策需要在编制合并财务报表时使用重大判断、假设和估计，实际结果可能与根据这些政策报告的金额存在重大差异。

我们的某些判断、假设和估计的输入考虑了新冠疫情对我们关键和重要会计估计的经济影响。这些估计列在我们2022财年的合并财务报表中，包括：收入确认、专利诉讼和或有损失、商誉和长期资产以及所得税等项目。我们经历的实际结果可能与我们的估计存在重大差异。随着新冠疫情的继续发展，我们的许多估计可能需要更多的判断，并带有更高程度的可变性和波动性。随着事件的不断发展，我们的估计在未来期间可能会发生重大变化。

收入确认

我们与客户签订合同，其中可能包括产品和服务的各种组合。结果，我们的合同可能包含多项履约义务。在许多客户安排中，订阅服务与同一合同安排内的远程信息处理设备的销售或租赁捆绑在一起。为确定这些安排下的履约义务，我们评估合同要素，并且，特别是，安排中的远程信息处理产品是否可区分。这是一个判断领域，包括对安排的所有要素的考虑。确定远程信息处理设备是否可区分的重要因素是此类设备是否单独出售，以及安排的订阅元素与相关远程信息处理设备之间的集成和相互依赖程度。如果我们得出结论，客户安排中的远程信息处理设备是可明确区分的，因此代表一项单独的履约义务，与合同相关的总预期对价根据与每项履约义务相关的相对独立售价在履约义务之间分配。我们根据相同或类似项目的定价表确定单独售价。，

对于某些客户安排，我们得出结论，订阅服务和相关的远程信息处理设备不是可明确区分的履约义务，因此代表单一的合并履约义务。在这些情况下，我们通常将总预期对价确认为认购期内的收入。

专利诉讼及其他突发事件

我们可能会在日常业务过程中遭受各种损失。在确定或有损失时，我们会考虑资产减值或负债发生的可能性，以及我们合理估计损失金额的能力。当一项资产很可能已经发生减值或一项负债很可能已经发生并且损失的金额能够合理估计时，计提预计或有损失。我们定期评估我们可获得的信息，以确定是否应进行或调整此类应计费用以及是否需要新的应计费用。

包括客户在内的第三方过去和将来可能会就与我们相关的技术和相关标准的独家专利、版权、商标和其他知识产权提出索赔或提起诉讼。由于我们的增长和专利权利要求主张步伐的普遍加快，这些主张可能会随着时间的推移而增加，尤其是在美国。如果任何第三方对我们提出的任何侵权或其他知识产权索赔成功，或者如果我们未能按照商业上合理的条款和条件开发非侵权技术或许可专有权利，我们的业务、经营业绩和财务状况可能受到重大不利影响。

每当我们确定可能出现不利结果且责任可合理估计时，我们就会对这些知识产权索赔进行累计。应计金额是根据我们对每项索赔的审查估算的，包括索赔的类型和事实以及我们对索赔案情的评估。由于这些法律事务可能非常复杂并且需要重大判断，我们经常利用外部法律顾问和其他主题专家来协助我们针对此类索赔进行辩护。这些应计费用至少每季度审查一次，并进行调整以反映最近谈判的影响，定居点，法院裁决，法律顾问的建议和与案件有关的其他事件。尽管我们相信我们已采取合理且相当大的措施来减轻我们在这些问题上的风险，诉讼的结果本质上是不可预测的。尽管如此，我们相信，我们对针对我们的未决法律事务有有效的抗辩，并为可能和可估计的损失提供了足够的准备金。法律服务的所有费用均在发生时计入费用。，

下面将更详细地讨论Omega Patents，LLC（“Omega”）和Koninklijke Philips N.V.（“Philips”）对我们提起的两起公开专利侵权诉讼。

欧米茄

2022年4月12日，公司和欧米茄进行了调解，以达成和解。调解期间未达成和解。就此索赔而言，我们已根据类似技术的合理特许权使用费率，将可能的负债300万美元的最佳估计作为与此事相关的诉讼准备金。在新的审判中，法院有可能判给Omega超过我们应计金额的损害赔偿和判决前利息。此外，案件有可能得到解决

并且我们在此类和解中需要支付的金额可能与我们记录的诉讼准备金不同。

飞利浦

4月1日， 2022 , 国际贸易委员会（“ITC”）的行政法法官（“ALJ”）就违反第337条（19 U.S.C. 1337）的问题发布了最终初步裁决。行政法法官认定，任何所主张的专利均未发生违反第337条的情况。4月13日， 2022 , 飞利浦提交了一份请愿书，要求委员会审查ALJ的最终初步决定，受访者于4月21日回应了飞利浦的请愿书， 2022 .特拉华州与飞利浦有关的地方法院案件已被搁置，等待ITC案件的最终结果。我们相信，如果特拉华州地方法院案件继续进行，我们有强有力的非侵权和无效抗辩。还，我们相信我们对我们的通信模块供应商有强烈的赔偿要求，并有权要求这些供应商支付我们的辩护费用和因这些诉讼而造成的任何损失，谁是这些诉讼中的共同被告。目前，无法肯定地预测这四项法律诉讼的结果，并且没有确定具体的损失金额。，

更多信息见所附合并财务报表附注19“承诺与或有事项”。

商誉和长期资产

商誉是指购买价格超过企业合并中收购的净资产公允价值的部分。我们按照ASC 350的规定对商誉进行减值测试，无形资产——商誉和其他，（“ASC 350”）。商誉至少每年在报告单位层面或在事件或情况变化表明商誉可能发生减值时进行减值测试。ASC 350规定，主体可以选择首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性更大。如果，在评估所有事件或情况后，主体确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大，那么不需要额外的减值测试。然而，如果实体另有结论，则需要进行减值测试。减值测试涉及将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较，包括商誉。如果估计公允价值超过账面价值，商誉被视为未减值。如果，然而，报告单位的公允价值低于账面价值，则减值损失按报告单位账面价值超过其公允价值的金额确认，不超过分配给报告单位的商誉总额。，

报告单位的公允价值估计是使用收入法计算的，市场方法，或两者的结合。在收入法下，我们使用贴现现金流量法来估计报告单位的公允价值。估计公允价值所固有的重大假设包括估计未来现金流量、未来收入的增长假设（包括未来毛利率、费用率，资本支出和其他估计），以及用于根据估计的加权平均资本成本（即，选定的贴现率）。我们通过使用历史数据选择财务预测中使用的假设，辅以当前和预期的市场状况，估计增长率，和管理层的计划。在市场方法下，公允价值来自上市公司的指标或可比企业（即指导公司）的历史完成交易。可比业务的选择基于报告单位经营所在的市场，并考虑风险状况，大小，地理，以及产品和服务的多样性。，

持有和使用的长期资产，包括可辨认无形资产，在事件或情况变化表明资产的账面值可能无法完全收回时进行减值审查。这些事件或情况的变化可能包括经营业绩的显着恶化、业务计划的变化或预期未来现金流量的变化。如果存在减值迹象，我们通过将资产或资产组的账面价值与资产组最低水平预期产生的未来未贴现现金流量净额进行比较来评估可收回性。资产或资产组发生减值的，按照其账面价值超过资产公允价值的部分计量确认减值。公允价值通常由贴现现金流量的估计确定。任何贴现现金流量估计中使用的贴现率将是类似风险的类似投资所需的贴现率。

对我们运营中使用的每个商品名称的可收回性评估要求我们估计资产在评估日期的公允价值。此类确定是使用贴现现金流量做出的

技术（公允价值的第3级确定）。估值模型的重要输入包括通过免除特许权使用费的方法与商号相关的未来收入和盈利能力预测；估计的市场特许权使用费率这可能来自将我们的商号许可给第三方，以建立因我们拥有商号而为公司带来的现金流量；以及用于将估计特许权使用费现金流量预测贴现至其现值（或估计公允价值）的比率。

如上所述，我们已经开始与过去从我们这里购买MRM远程信息处理产品的客户签订订阅协议，随着我们将MRM远程信息处理业务过渡到长期订阅合同，预计这将导致软件和订阅服务收入的增长以及远程信息处理产品收入的相应下降。这一过渡预计将在2023财年完成。由于这一转变，远程信息处理产品报告部门的公允价值超过其账面价值约22%。

截至2022年2月28日，我们的合并资产负债表上记录了9440万美元的商誉和3200万美元的其他无形资产净值。此外，我们有三个报告单位，一个在我们的远程信息处理产品部门下的报告单位和两个在我们的软件和订阅服务部门下的报告单位。我们的远程信息处理产品部门包括3920万美元的商誉，我们的软件和订阅服务部门包括5520万美元。

有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注8，财产和设备以及附注9，商誉和其他无形资产。

所得税

我们需要缴纳美国和许多外国司法管辖区的所得税。我们的有效税率与法定税率不同，主要是由于州税、海外业务、研发税收抵免、全球无形低税收入、不可扣除的官员薪酬和转让定价调整的税收影响。我们的税收准备金本质上是难以估计和记录的。这是由于美国和国际税法的复杂性；不同税率国家的收入与预期不同；我们的递延所得税资产和负债估值的变化；税收法律法规、条约或其解释的变化，包括我们外国子公司收入税收的变化、外国收入费用的可扣除性以及外国税收抵免规则。

在评估我们不确定的税务状况和确定我们的准备金时，需要作出重大判断。我们相信我们的准备金是合理的，并且我们对这些不确定头寸的历史所得税拨备和应计费用是足够的。我们根据不断变化的事实和情况调整这些准备金，例如税务审计的结束或估计的改进。如果这些事项的最终税务结果与记录的金额不同，则此类差异将影响作出此类确定的期间的准备金。准备金包括准备金准备金的影响和认为适当的准备金变动，以及相关的净利息和罚款。

在确定针对我们在特定司法管辖区的净递延所得税资产记录的任何估值备抵时，也需要作出重大判断。目前，我们在美国和某些外国司法管辖区维持估值补贴。在评估估值补贴的需要时，我们会考虑所有可用证据，包括过去的经营业绩、未来应税收入的估计以及税收筹划策略的可行性。如果我们改变对可变现递延所得税资产金额的确定，我们将调整估值备抵，并相应影响作出该确定期间的准备金。

截至2022年2月28日，我们的联邦所得税亏损结转约为7530万美元，我们的州所得税亏损结转约为6830万美元，我们的外国所得税亏损结转约为6070万美元。由于这些损失具有不同程度的结转期，因此需要我们估计我们可以合理预期实现的结转损失金额。预期收益的未来变化可能会改变我们预期实现的结转亏损金额和我们记录的估值准备金额（更多信息见附注14，所得税）。

前瞻性陈述

本10-K表格中的前瞻性陈述包括，没有限制，与我们的计划有关的声明，策略，目标，期望，意图，关于未来表现的预测和其他信息，是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款制定的。“可能”这个词， “将”， “可以”， “计划”， “打算”， “寻求”， “相信”， “预期”， “期望”， “估计”， “判断”， “目标”，以及这些词和类似表达的变体，旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法，并受到某些难以预测的风险和不确定性的影响，包括，没有限制，美国和国际市场不利和不确定的经济状况的影响，我们的现金及现金等价物足以满足我们的流动性需求并偿还我们的债务，产品需求，我们市场的竞争压力和价格下降，客户批准新产品设计的时间，知识产权侵权索赔，我们用于无线配置和与我们销售的跟踪和监控设备通信的基于互联网的系统的中断或故障，由于持续的供应链限制，全球组件供应短缺，我们ERP系统的分阶段实施，关税对中国和其他国家出口的影响，新冠疫情的持续影响（包括其对劳动力供应的影响），以及第一部分中规定的其他风险和不确定性，本年度报告的10-K表第1A项（风险因素）。此类风险和不确定性可能导致实际结果与历史或预期结果产生重大不利影响。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，我们不能保证我们的期望会实现。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息，未来事件或其他，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。，

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

外币风险

我们有国际业务，因此面临货币汇率变化带来的市场风险。与我们的外国子公司相关的累计外币换算损失140万美元包含在2022年2月28日合并资产负债表股东权益部分的累计其他综合损失中。在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度，包括在确定所得税前亏损和关联公司净亏损中的权益中的外币交易汇率损失总额分别为20万美元、20万美元和20万美元。

利率风险

我们因利率变动而面临的市场利率风险主要与我们的有价证券投资组合有关。我们投资活动的主要目标是保持本金和流动性，同时在不显着增加风险的情况下最大化收益。为实现这一目标，我们维持各种可供出售固定债务证券的投资组合，包括政府和企业债券以及货币市场基金。固定利率计息工具的投资带有一定程度的利率风险。由于现行利率上升，固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响。部分由于这些因素，如果我们在到期前需要资金并选择出售因利率变化或与证券发行人相关的感知信用风险而导致市场价值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。

由于我们的大部分投资组合具有短期性质，我们认为利率的立即上升或下降不会对我们投资组合的公平市场价值产生重大影响，因此，我们预计我们的经营业绩或现金流量不会受到市场利率突然变化的重大影响。

我们认为我们的现金等价物没有重大违约或流动性不足的风险。然而，我们无法绝对保证未来我们的投资不会受到市场价值的不利变化。此外，我们在一家或多家金融机构持有大量超过联邦保险限额的现金及现金等价物。我们无法保证我们不会因这些存款而遭受损失。

我们与摩根大通银行的循环信贷安排， N.A.提供高达5000万美元的借款，并将于3月30日到期， 2022 .我们已达成一项修正案，将该信贷安排的期限延长至6月30日， 2022年，旨在建立新的循环信贷安排。我们的循环信贷安排下的未偿还贷款按欧元汇率加保证金或基本利率（最高（i）0%，代理人公开宣布的利率，作为其在纽约市主要办事处生效的最优惠利率，由纽约联邦储备银行确定的隔夜银行融资利率加0.50%和当日一个月利息期的基于LIBOR的利率加1%）。根据公司的高级杠杆率增加适用的保证金，基准利率贷款从1.50%到2.00%不等，欧洲美元贷款从2.50%到3.00%。利率变动将影响我们的浮动利率借款。截至2月28日，该循环信贷安排下没有未偿还的借款， 2022 . ,

第8项。

财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所报告

致Calamp Corp.的股东和董事会

对财务报表的意见

我们审计了随附的Calamp Corp.及其子公司（以下简称“公司”）截至2022年2月28日和2021年2月28日的合并资产负债表，以及截至2022年2月28日的三年中每一年的综合亏损、股东权益和现金流量的相关合并报表，及相关附注（统称为“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2022年2月28日和2021年2月28日的财务状况，以及其三年的经营业绩和现金流量。截至2月28日的期间，2022年，符合美国普遍接受的会计原则。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会的标准对公司截至2022年2月28日的财务报告内部控制进行了审计，根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中确立的标准以及我们日期为2022年4月28日的报告，对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。

意见依据

这些财务报表是本公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于公司。

我们根据PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便对财务报表是否不存在由于错误或舞弊导致的重大错报获取合理保证。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

关键审计事项

下文传达的关键审计事项是本期财务报表审计产生的事项，这些事项已传达或需要传达给审计委员会，并且（1）与账目或披露有关对财务报表具有重大意义，并且（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表整体的意见，并且我们不会通过沟通以下关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。

商誉–远程信息处理产品报告单位–请参阅财务报表附注1和9

关键审计事项说明

商誉至少每年在报告单位层面或在事件或情况变化表明商誉可能发生减值时进行减值测试。减值测试涉及将报告单位的估计公允价值与其账面价值（包括商誉）进行比较。报告单位的公允价值估计使用收入法、市场法或两者的组合计算。在收益法下，本公司采用现金流量折现法估计报告单位的公允价值。估计公允价值所固有的重大假设包括估计未来现金流量、未来收入的增长假设（包括未来毛利率、费用率、资本支出和其他估计），以及

用于根据估计的加权平均资本成本（即选定的贴现率）将估计未来现金流量预测贴现至其现值（或估计公允价值）的比率。本公司通过使用历史数据，并辅以当前和预期的市场状况、估计增长率和管理层的计划，选择了财务预测中使用的假设。在市场法下，公允价值来自上市公司或可比企业（即指导性公司）历史完成交易的指标。可比业务的选择基于报告单位经营所在的市场，并考虑风险状况、规模、地域以及产品和服务的多样性。

截至2022年2月28日，商誉余额为9440万美元，其中3920万美元分配给远程信息处理产品报告部门。截至计量日，远程信息处理产品报告单位的公允价值超过其账面价值，因此未确认减值。

由于管理层为估计远程信息处理产品报告单位的公允价值而做出的重大估计和假设，我们将远程信息处理产品报告单位的商誉减值确定为关键审计事项。在执行审计程序以评估管理层现金流量预测（包括毛利率、运营费用和选定的折扣）的合理性时，这需要审计师的高度判断和更大程度的努力，包括我们的公允价值专家的参与率，尤其是，与客户从远程信息处理产品报告单位持续过渡到公司软件和订阅服务运营部门下的报告单位相关的考虑因素。

审计中如何解决关键审计事项

我们与毛利率、运营费用和选定贴现率假设相关的审计程序包括以下内容，其中包括：

我们测试了对管理层商誉减值评估控制的有效性，包括对管理层对毛利率、运营费用和贴现率选择的现金流量预测的控制。

我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较、获取未来毛利率和运营费用预测变化的证据以及询问管理层以了解其现金流量的总体基础来评估管理层准确预测未来毛利率和运营费用的能力预测。这包括管理层对正在进行的客户从远程信息处理产品报告部门过渡到公司软件和订阅服务运营部门下的报告部门的评估，以及这将如何影响未来的毛利率和运营费用。

我们通过将预测与（1）历史毛利率和运营费用，（2）管理层传达给董事会的长期战略计划进行比较，评估了管理层对未来毛利率和运营费用的现金流量预测的合理性，（3）公司新闻稿以及公司分析师和行业报告中包含的预计信息。

在我们的公允价值专家的协助下，我们通过以下方式评估了（1）包括指导公司在内的估值方法和（2）折现率的合理性：

–评估公司使用的估值方法，包括市场法和收入法

–评估和确定分析中使用的倍数、最近完成的交易和指导性上市公司的适当性

–测试确定贴现率的基础信息和计算的数学准确性。

–制定一系列独立估计并将其与管理层选择的贴现率进行比较。

收入确认——参见财务报表附注1

关键审计事项说明

在公司软件和订阅服务部门的许多客户安排中，订阅服务与同一合同安排内的远程信息处理设备的销售或租赁捆绑在一起。为确定这些安排下的履约义务，公司评估合同要素，并且，特别是，安排中的远程信息处理产品是否可区分。这是一个判断领域，包括对安排的所有要素的考虑。确定远程信息处理设备是否可区分的重要因素是此类设备是否单独出售，以及安排的订阅元素与相关远程信息处理设备之间的集成和相互依赖程度。如果公司得出结论认为客户安排中的远程信息处理设备是可区分的，因此代表一项单独的履约义务，与合同相关的总预期对价根据与每项履约义务相关的相对独立售价在履约义务之间分配。，

对于某些客户安排，本公司已得出结论，订阅服务和相关远程信息处理设备不是可明确区分的承诺，因此代表单一的合并履约义务。在这些情况下，本公司一般将预期总代价确认为认购期内的收入。

根据客户是否可以单独或与其他资源一起从产品或服务中受益，需要作出重大判断来确定这些合同中的履约义务是否可明确区分随时可用，以及向客户转让产品或服务的承诺是否可与合同中的其他义务分开识别。该判断可能对收入确认的时间产生重大影响。由于解决此问题所需的审计工作的性质和范围，审计这些方面包括特别具有挑战性的审计师判断。

审计中如何解决关键审计事项

我们与管理层对具有多项承诺的合同的评估相关的审计程序包括以下内容，其中包括：

–我们测试了与管理层识别和评估与客户合同中的履约义务相关的控制措施的有效性。

–我们分析了如何针对在我们的实质性细节测试中选择的每笔收入交易解决会计指南中的每个步骤。

–我们通过评估客户是否可以单独或与其他现成的资源一起从产品或服务中受益，以及相关商品和服务是否高度相互依赖和相互关联，来测试管理层对履约义务的识别。

–我们获取并测试了个别客户合同，以评估管理层识别履约义务的适当性。

–我们根据通过检查支持将远程信息处理设备或服务的控制权转移给客户的证据确定的履约义务，验证了收入确认的时间是适当的。

/s/德勤会计师事务所

加利福尼亚州，科斯塔梅萨

2022年4月28日

自2018财年以来，我们一直担任公司的审计师。

CALAMP公司

合并资产负债表

（以千计，面值除外）

	2月28日，
	2022			2021
物业、厂房及设备
当前资产：
现金及现金等价物	$	79,221		$	94,624
应收账款净额		61,544			63,325
库存		18,269			23,663
预付费用及其他流动资产		22,348			24,804
已终止经营业务的流动资产		--			7,872
流动资产总额		181,382			214,288
物业及设备净额净额		37,674			41,081
经营租赁使用权资产		12,327			14,273
递延所得税资产		4,165			4,889
商誉		94,436			94,617
其他无形资产，净值		31,965			37,488
其他资产		29,632			27,169
总资产	$	391,581		$	433,805
负债与股东权益
流动负债：
长期债务的流动部分	$	2,585		$	4,317
应付账款		31,815			35,767
应计工资和员工福利		10,929			12,761
递延收入		26,174			32,924
其他流动负债		18,951			17,380
已终止业务的已终止经营业务的流动负债		--			4,096
流动负债合计		90,454			107,245
长期债务，扣除流动部分		189,703			182,154
经营租赁负债		13,382			17,061
其他非流动负债		22,640			30,487
终止经营的非流动负债		--			1,773
负债总额		316,179			338,720
承诺与或有事项（见附注19）
股东权益：
优先股，面值0.01美元；3,000股授权；没有已发行或流通的股份		--			--
普通股，面值0.01美元；80,000股授权； 36,052和35,229股已发行和流通分别于2022年2月28日和2021年		361			352
额外实收资本		242,386			233,692
累计赤字		( 165,965	)		( 137,974	)
累计其他综合损失		( 1,380	)		( 985	)
股东权益总额		75,402			95,085
负债总额和股东权益	$	391,581		$	433,805

请参阅随附的合并财务报表附注。

CALAMP公司

综合损失综合报表

（以千计，每股金额除外）

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
收入：
产品	$	182,916		$	193,486		$	214,374
应用程序订阅和其他服务		112,923			115,101			107,399
总收入		295,839			308,587			321,773
收入成本：
产品		119,850			129,578			135,987
应用程序订阅和其他服务		54,103			56,604			60,293
总收入成本		173,953			186,182			196,280
毛利		121,886			122,405			125,493
营业费用：
研究与开发		28,444			25,811			26,993
销售和营销		48,564			46,202			47,379
一般和行政		52,333			49,077			49,479
无形资产摊销		5,415			4,781			5,871
重组		600			2,534			2,465
减值损失		--			825			5,754
总营业费用		135,356			129,230			137,941
经营亏损		( 13,470	)		( 6,825	)		( 12,448	)
营业外收入（费用）：
投资收益		1,175			2,119			4,497
利息支出		( 15,323	)		( 15,487	)		( 20,096	)
债务清偿损失		--			--			( 2,408	)
其他费用，净额		( 2,443	)		( 403	)		( 113	)
营业外支出总额		( 16,591	)		( 13,771	)		( 18,120	)
联属公司净亏损和相关减值亏损中扣除所得税和权益前的持续经营亏损		( 30,061	)		( 20,596	)		( 30,568	)
持续经营的所得税拨备		( 1,087	)		( 561	)		( 20,454	)
联营公司净亏损及相关减值亏损中扣除权益前的持续经营亏损		( 31,148	)		( 21,157	)		( 51,022	)
附属公司净亏损及相关减值亏损中的权益		--			--			( 530	)
持续经营净亏损		( 31,148	)		( 21,157	)		( 51,552	)
已终止经营业务的税后净收入（亏损）		3,157			( 35,152	)		( 27,752	)
净亏损	$	( 27,991	)	$	( 56,309	)	$	( 79,304	)

每股亏损----持续经营：
基本	$	( 0.88	)	$	( 0.62	)	$	( 1.54	)
摊薄	$	( 0.88	)	$	( 0.62	)	$	( 1.54	)
每股收益（亏损）-终止经营：
基本	$	0.09		$	( 1.02	)	$	( 0.82	)
摊薄	$	0.09		$	( 1.02	)	$	( 0.82	)
用于计算每股收益（亏损）的股份：
基本		35,254			34,389			33,670
摊薄		35,254			34,389			33,670

综合损失：
净亏损	$	( 27,991	)	$	( 56,309	)	$	( 79,304	)
其他综合收益（亏损）：
外币换算调整		( 395	)		390			( 714	)
综合损失总额	$	( 28,386	)	$	( 55,919	)	$	( 80,018	)

请参阅随附的合并财务报表附注。

CALAMP公司

股东权益综合报表

（以千计）

	截至2月28日/29日的年份，
	2022			2021			2020
股东权益总额，期初余额	$	95,085		$	137,919		$	205,653

普通股和额外实收资本：
期初余额		234,044			220,825			208,541
股票补偿费用		11,346			12,880			12,421
因股权奖励的股份净额结算而发行的股份		( 4,173	)		( 1,628	)		( 2,007	)
股票期权的行使和对ESPP的贡献		1,530			1,967			1,870
期末余额		242,747			234,044			220,825

累计赤字：
期初余额		( 137,974	)		( 81,531	)		( 2,227	)
采用ASU 326后的累积调整		--			( 134	)		--
净亏损		( 27,991	)		( 56,309	)		( 79,304	)
期末余额		( 165,965	)		( 137,974	)		( 81,531	)

累计其他综合收益（亏损）：
期初余额		( 985	)		( 1,375	)		( 661	)
外币换算调整		( 395	)		390			( 714	)
期末余额		( 1,380	)		( 985	)		( 1,375	)

股东权益总额，期末余额	$	75,402		$	95,085		$	137,919

请参阅随附的合并财务报表附注。

CALAMP公司

合并现金流量表

（以千计）

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
经营活动产生的现金流量：
净亏损	$	( 27,991	)	$	( 56,309	)	$	( 79,304	)
减：已终止经营业务的税后净收入（亏损）		3,157			( 35,152	)		( 27,752	)
持续经营净亏损		( 31,148	)		( 21,157	)		( 51,552	)
调整持续经营净亏损与（用于）经营活动提供的现金净额：
折旧费用		17,389			17,221			17,441
无形资产摊销		5,415			4,781			5,871
股票补偿		11,321			11,364			10,667
债务发行成本和折扣的摊销		10,411			10,180			13,764
减值损失		--			825			5,754
非现金经营租赁成本		3,713			421			1,534
债务清偿损失		--			--			2,408
分配给因素的收入		( 4,566	)		( 6,291	)		( 6,844	)
递延所得税资产净额		465			( 1	)		18,552
附属公司净亏损及相关减值亏损中的权益		--			--			530
持续经营的经营资产和负债的变化，不包括收购的影响：
应收账款		1,436			1,624			7,549
库存		5,164			8,691			( 1,439	)
预付费用及其他流动资产		( 219	)		( 7,311	)		( 2,014	)
应付账款		( 4,782	)		10,166			( 17,598	)
应计负债		796			8,257			4,602
递延收入		( 14,228	)		( 6,199	)		1,975
经营租赁负债		( 5,585	)		( 297	)		( 4,962	)
其他		595			723			599
（用于）经营活动提供的现金净额----持续经营		( 3,823	)		32,997			6,837
（用于）经营活动提供的现金净额-终止经营		( 395	)		( 4,412	)		4,707
（用于）经营活动提供的现金净额		( 4,218	)		28,585			11,544
投资活动产生的现金流量：
到期和出售有价证券所得的收益		--			6,264			37,055
购买有价证券		--			( 6,264	)		( 19,543	)
资本支出		( 13,298	)		( 11,356	)		( 21,301	)
收购，扣除已收购现金净额		--			--			( 60,652	)
其他		--			--			( 366	)
投资活动所用现金净额----持续经营		( 13,298	)		( 11,356	)		( 64,807	)
由（用于）投资活动提供的净现金-终止经营		5,721			( 2,338	)		( 891	)
投资活动所用现金净额		( 7,577	)		( 13,694	)		( 65,698	)
筹资活动产生的现金流量：
薪资保护计划贷款的收益		--			10,000			--
偿还薪资保护计划贷款		--			( 10,000	)		--
循环信贷融资的收益，扣除发行成本		--			19,944			--
偿还2020年可换股票据		--			( 27,599	)		--
回购2020年可转换票据		--			--			( 94,683	)
偿还循环信贷额度		--			( 20,000	)		--
与既得股权奖励的净股份结算相关的已缴税款		( 4,173	)		( 1,628	)		( 2,007	)
行使股票期权的收益和对员工股票购买计划的贡献		1,530			1,967			1,870
筹资活动使用的现金净额		( 2,643	)		( 27,316	)		( 94,820	)
汇率变动对现金及现金等价物的影响		( 965	)		( 355	)		( 122	)
现金及现金等价物变动净额		( 15,403	)		( 12,780	)		( 149,096	)
年初现金及现金等价物		94,624			107,404			256,500
年末现金及现金等价物	$	79,221		$	94,624		$	107,404

请参阅随附的合并财务报表附注。

CALAMP公司

合并财务报表附注

注1 –业务描述和重要会计政策摘要

业务描述

最近的事件

新型冠状病毒肺炎

2020年3月，世界卫生组织宣布COVID-19（“COVID-19”或“大流行”）为国际关注的公共卫生大流行，这导致了旅行限制，在某些情况下，禁止非必要活动，业务中断和关闭以及全球金融市场的更大不确定性。自2020年3月以来，由于大流行和相关宏观经济的不确定性，各种中小型客户推迟了资本支出，我们的收入受到了COVID-19的负面影响。最近，由于全球大流行导致全球供应失衡，我们经历了供应短缺。这些全球供应失衡在2022财年对我们业务的所有部分产生了负面影响。很难预测这些因素将在多大程度上继续影响我们未来的业务或经营业绩，高度依赖于不确定的未来发展，包括持续大流行的严重程度，政府和私营企业为遏制和解决供应链问题和供应短缺而采取或将采取的行动。因为我们的业务依赖于远程信息处理产品的销售，设备安装和相关的基于订阅的服务， COVID-19的最终影响和当前的供应短缺可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。，

我们在做出会计判断、估计和披露时考虑了整个2022财年存在的所有已知和合理可用的信息。我们正在监测COVID-19的医疗保健相关和经济状况的潜在影响，以评估某些事项，包括（但不限于）供应链中断、客户对我们产品和服务的需求减少、对我们的客户和分销渠道的潜在长期影响，尤其是在美国和相关终端市场以及其他发展。如果影响导致企业长期关闭和经济衰退，我们可能会在未来期间确认重大资产减值和无法收回的应收账款费用。

MRM远程信息处理客户向订阅协议的过渡

在2022财年下半年，我们促使客户的战略转变，谁历来购买MRM远程信息处理设备从我们。根据多年（通常为三年）订阅合同，这些客户正在通过将服务与远程信息处理设备捆绑在一起的方式过渡到基于订阅的安排。我们的计划是在明年期间将MRM业务过渡到多年订阅合同。结果，我们与此类订阅安排相关的财务业绩将从此类基础合同的生效日期起在我们的软件和订阅服务报告分部内报告。从短期来看，我们预计这将导致我们的软件和订阅服务业务显着增长，而我们的远程信息处理产品业务相应下降。从长远来看，我们相信这种转变将使我们能够推动收入增长，因为我们通过当前和预期的更广泛的未来订阅服务产品从现有客户群和新客户中产生增量收入。，

合并原则

我们的合并财务报表包括Calamp Corp.（一家特拉华州公司）和我们所有全资子公司的账目。所有公司间交易和账户已在合并中对销。

可报告分部

正如附注20，分部和地理数据中进一步讨论的，我们的两个可报告分部是软件和订阅服务以及远程信息处理产品。

估计数的使用

根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表要求我们做出影响合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。受此类估计和假设约束的重要项目包括呆账准备；过剩和陈旧库存的费用；递延所得税资产估价津贴；商誉和其他长期资产；基于股票的薪酬；法律意外事件和收入确认。当前的新冠疫情和总体经济环境，以及我们的供应商和客户集中度也增加了这些估计和假设中固有的不确定性程度。

收入确认

我们与客户签订合同，通过平台和应用程序订阅以及相关远程信息处理设备的各种组合提供远程信息处理解决方案。当可明确承诺的商品或服务转移给客户时，我们确认收入，其金额反映了我们预期有权获得的对价以换取这些商品或服务。在确定收入确认时，我们应用以下五步法：

•

确定与客户的合同；

•

识别合同中的履约义务；

•

确定交易价格；

•

将交易价格分摊至合同中的履约义务；和

•

当（或当）我们履行履约义务时确认收入。

我们仅在我们很可能会收取我们有权获得的对价以换取我们转让给客户的商品或服务时才将五步模型应用于合同。

订阅服务的收入在订阅期限内按直线法按比例确认，一般为两至五年。

我们在承诺产品的控制权转移给客户时确认来自远程信息处理产品销售的收入，金额反映交易价格。除了在保修期内退回的有缺陷的产品外，客户一般没有退货权。我们将与客户激励计划相关的估计承诺记录为收入减少。

我们不时为客户提供各种专业服务。这些服务包括项目管理、工程服务和安装服务，这些服务通常与其他履约义务不同，并在相关服务执行时确认。对于某些专业服务合同，我们根据迄今为止发生的总成本占合同估计成本的比例确认收入，这是一种投入法。

在许多客户安排中，订阅服务与同一合同安排内的远程信息处理设备的销售或租赁捆绑在一起。为确定这些安排下的履约义务，我们评估合同要素，尤其是安排中的远程信息处理产品是否可明确区分。这是一个判断领域，包括对安排的所有要素的考虑。决定远程信息处理设备是否可区分的重要因素是此类设备是否单独出售，以及安排的订阅元素与相关远程信息处理设备之间的集成和相互依赖程度。如果我们得出结论，客户安排中的远程信息处理设备是可明确区分的，因此代表一项单独的履约义务，则与合同相关的总预期对价在

履约义务基于与每项履约义务相关的相对独立售价。我们根据相同或类似项目的定价表确定单独售价。

对于某些客户安排，我们得出的结论是，订阅服务和相关的远程信息处理设备不是可明确区分的履约义务，因此代表一项单一的合并履约义务。对于设备与订阅服务结合租赁的某些其他客户安排，我们认为该安排主要是一项订阅服务，因此就收入确认而言是一项合并的单一履约义务。在这两种情况下，我们通常将总预期对价确认为认购期内的收入。与根据单一合并履约义务将设备所有权转移给客户的安排相关的设备相关成本在资产负债表上记录为递延成本并在订阅期限或设备的估计使用寿命内摊销到收入成本中。在我们提供设备作为订阅合同的一部分但我们保留对设备的控制权的合同安排中，设备的成本资本化为财产和设备，并在三到五年的估计使用寿命内折旧。，

正如上文标题“MRM远程信息处理客户向订阅安排的过渡”中进一步描述的那样，我们正在将我们的MRM客户群过渡到订阅安排。这种转变可能会影响我们未来对合同履约义务的决定，因为我们预计不包括相关订阅服务的远程信息处理产品的销售量会减少。

我们将政府当局对特定创收交易征收并与之同时征收并由我们向客户收取的所有税款排除在交易价格的计量之外。

收入确认的时间可能与我们向客户开具发票的时间不同。合同资产包括我们已向客户转让产品或提供服务的未开票金额，并归类为应收账款。合同负债（递延收入）包括在履行合同之前从我们的客户那里收到的账单或付款。在截至2022年2月28日的财政年度中，我们从截至2021年2月28日的5290万美元递延收入余额中确认了3210万美元的收入。

与客户签订合同的增量成本包括销售佣金，这些佣金在相应合同的有效期内以直线法确认。截至2022年2月28日，包括在预付费用及其他流动资产和其他资产中的预付销售佣金分别为200万美元和290万美元。

我们将来自客户合同的收入分解为可报告分部、地域、商品和服务类型以及收入确认时间。请参阅附注20，分部和地理数据，了解我们按分部和地理划分的收入。按商品和服务类型以及收入确认时间划分的收入分类如下（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022		2021		2020
按商品和服务类型划分的收入：
远程信息处理设备和配件	$	182,916	$	193,486	$	214,374
租金收入和其他服务		19,265		17,844		21,587
经常性应用程序订阅		93,658		97,257		85,812
合计	$	295,839	$	308,587	$	321,773

按收入确认时间划分的收入：
在某个时间点确认的收入	$	195,399	$	209,902	$	232,971
随着时间的推移确认的收入		100,440		98,685		88,802
合计	$	295,839	$	308,587	$	321,773

上表中列出的远程信息处理设备和配件收入包括在客户安排中销售的设备，包括设备和订阅服务。与经常性应用程序订阅相关的收入包括订阅收入以及合同安排的递延收入摊销，根据这些合同安排，订阅服务和相关的远程信息处理设备被确定为单一的合并履约义务。

软件和订阅服务的剩余履约义务是指尚未确认的合同收入，其中包括我们合并资产负债表上的递延收入和将在未来期间确认为收入的未开票金额。截至2022年2月28日和2021年2月28日，我们估计合同承诺收入的剩余履约义务分别为2.020亿美元和1.451亿美元。截至2022年2月28日，我们预计将在2023财年确认这些剩余履约义务下约47%的收入，并在2024财年确认24%。截至2021年2月28日，我们预计将在2022财年确认当时剩余履约义务的约50%，并在2023财年确认22%。我们将原始期限少于一年的合同排除在上述剩余履约义务披露之外。

现金及现金等价物

我们将所有在购买日到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。

信用风险集中度

可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物、有价债务证券和贸易应收账款。

现金及现金等价物以及投资由若干金融机构保管。在银行持有的存款可能会超过联邦保险限额。这些存款由信誉良好的金融机构保管，并可按需赎回。我们在此类账户中没有遭受任何损失。

应收账款和呆账备抵

应收账款包括我们在正常业务活动中执行的销售安排应付给我们的款项，并按发票金额或在某些情况下预计将开具发票的金额记录。我们的付款期限通常在发票日期的30至60天之间，少数例外情况是将信用期限延长至90天，我们不提供融资选择。我们列出了扣除呆账准备后的合计应收账款余额。一般来说，未清偿的应收账款不能取得担保物和其他担保物。信用损失，如果有的话，根据管理层对历史收款经验的评估予以认可，特定于客户的财务状况以及对当前行业趋势和总体经济状况的评估。管理层定期评估逾期余额，并在客户的财务状况不再需要追讨时注销余额。实际收款可能与估计金额不同。，

由于新冠疫情，全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。除预期信用损失增加外，我们不知道有任何特定事件或情况需要更新我们的估计或假设或修订我们截至本年度报告日期的资产或负债的账面价值。这些估计和假设可能会随着新事件的发生和获得更多信息而发生变化。因此，实际结果可能与这些估计和假设存在重大差异。

我们分析了与应收账款和租赁应收账款相关的信用风险。我们的历史损失率并未显示客户行业或地区之间存在任何重大差异，并且在采用ASU 2016-13，金融工具-信用损失（“ASU 2016-13”）后，我们将所有应收账款和租赁应收账款归为一个单一的投资组合。如附注20“分部和地理数据”所述，我们的收入没有显着的国际地理集中，因此，我们在美国以外的任何单一地区都没有显着集中的应收账款或租赁应收款。由于我们采用了自2020年3月1日起生效的ASU 2016-13，我们认识到最初的累积影响

将该指南应用为我们的呆账准备金增加10万美元，并对累计赤字进行抵消调整。

库存

存货按成本（采用先进先出法）或市场（可变现净值）两者中较低者列账。根据特定时间范围的需求预测，对库存的过剩数量和过时情况进行审查。我们将存货账面价值减少至估计可变现净值所需的金额计入收入成本。蜂窝运营商技术的持续变化、供应商的变化、需求的变化或产品定价的显着降低可能需要在未来额外减记库存账面价值，这可能是重大的。

财产和设备

物业及设备按成本入账，并在资产各自的估计可使用年限（介乎两年至七年）内使用直线法计提折旧。租赁资产改良采用直线法在租赁期或资产的预计使用寿命两者中较短的期限内摊销。保养及维修于发生时支销。

我们将与开发或获取内部使用软件和嵌入我们产品的软件相关的某些成本资本化。这些成本在我们的合并资产负债表中记录为财产和设备，并在三到七年的使用寿命内摊销。根据经营租赁租给我们客户的设备资本化为财产和设备，并在设备的使用寿命内折旧。

业务组合

收购的购买价格根据收购日的估计公允价值分配至收购的相关资产和承担的负债。如果购买价格超过所收购的可辨认净有形和无形资产和承担的负债的公允价值，该超额部分分配至商誉。我们在审查和考虑相关信息后确定估计公允价值，包括贴现现金流，市场报价和管理层作出的其他估计。我们可能会完善初步采购价格分配，必要时，在收购完成日期后最多一年的计量期间，我们获得了有关收购日期存在的影响资产估值和承担的负债的事实和情况的更多信息。在企业合并中获得的商誉在收购日分配给预计将从合并中受益的报告单位。与收购相关的成本与收购分开确认，并在发生时支销。，

商誉和长期资产

报告单位的公允价值估计使用收入法、市场法或两者的组合计算。在收益法下，我们使用贴现现金流量法来估计报告单位的公允价值。估计公允价值所固有的重大假设包括估计未来现金流量、未来收入的增长假设（包括未来毛利率、费用率、资本支出和其他估计），以及用于将估计未来现金流量预测贴现至

它们的现值（或估计公允价值）基于估计的加权平均资本成本（即选定的贴现率）。我们通过使用历史数据，并辅以当前和预期的市场状况、估计的增长率和管理层的计划来选择财务预测中使用的假设。在市场法下，公允价值来自上市公司或可比企业（即指导公司）历史完成交易的指标。可比业务的选择基于报告单位经营所在的市场，并考虑风险状况、规模、地域以及产品和服务的多样性。

对我们运营中使用的每个商品名称的可收回性评估要求我们估计资产在评估日期的公允价值。此类确定是使用贴现现金流量技术（公允价值的第3级确定）进行的。估值模型的重要输入包括通过免除特许权使用费的方法与商号相关的未来收入和盈利能力预测；估计的市场特许权使用费率这可能来自将我们的商号许可给第三方，以建立因我们拥有商号而为公司带来的现金流量；以及用于将估计特许权使用费现金流量预测贴现至其现值（或估计公允价值）的比率。

在2020财年第四季度和整个2021财年，我们确定，我们传统LoJack美国被盗车辆追回（“SVR”）产品的收入长期长期下降，加上我们的远程信息处理解决方案在美国汽车经销商渠道中的市场渗透率低于预期，这是确定的减值迹象。过去一年，新冠疫情对汽车终端市场的持续不利影响进一步加剧了这些因素。结果，我们开始评估相关商誉的账面价值，支持这些产品的无形和长期资产，包括两个财政年度的LoJack商品名以及经销商和客户关系。根据我们对经济状况的评估，我们对未来业务状况和趋势的预期，我们的预计收入，收益，和现金流，我们确定商誉和我们的某些长期资产在2021和2020财年发生了如下减值（以千计）：

	年终 2月28日/29日，
	2021		2020
LoJack美国SVR产品商誉	$	12,023	$	--
其他无形资产：
开发技术		478		--
商品名		--		11,540
经销商和客户关系		1,005		6,194
财产和设备及其他资产		10,483		514
经营租赁使用权资产及相关负债		658		895
合计	$	24,647	$	19,143

在上述金额中，2,380万美元和1,340万美元分别计入截至2021年2月29日和2020年2月28日止年度的已终止业务（更多信息见附注2，已终止业务）。

公允价值计量

我们的现金等价物、应收账款、应付账款和预提费用由于到期时间较短而接近公允价值。我们的有价证券经常以公允价值计量。

ASC 820，公允价值计量（ASC 820）提供了公允价值计量的框架和有关公允价值计量的披露要求。该公告将公允价值定义为在计量日市场参与者之间在有序交易中，在资产或负债的主要或最有利市场上出售一项资产所能收到或转移一项负债所支付的价格。ASC 820规定的公允价值层级包括以下三个层次：

第1级–相同资产或负债在活跃市场上的报价。

第2级–除相同资产或负债在活跃市场的报价、相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价之外的可观察输入数据，或其他可观察或可被可观察市场数据证实的输入数据，这些数据几乎涵盖了资产或负债的整个期限。

第3级–通常不可观察且通常反映管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计的输入。

可转换优先票据和上限看涨期权交易

我们将可转换优先票据作为单独的负债和权益组成部分进行会计处理。我们根据类似债务工具（不包括嵌入转换选择权）在发行日的估计公允价值确定负债部分的账面价值。代表转换选择权的权益部分的账面值是通过从票据的本金总额中减去负债部分的账面价值来计算的。该差额代表使用实际利率法在票据期限内摊销至利息费用的债务折扣。票据的权益部分计入股东权益，只要继续满足权益分类条件，不再重新计量。我们使用与票据初始账面价值相同的比例将与发行票据相关的交易成本分配至负债和权益部分。交易成本归属于权益部分的交易成本与股东权益中附注的权益部分相抵销。“我们将上限认购的成本记为额外实收资本的减少。，归属于负债部分的款项在票据的相应期限内使用实际利率法摊销至利息费用

研究与开发费用

研究与开发费用于发生时支销。在某些情况下，购买材料和设备以供将来用于研究与开发工作会产生成本。在这种情况下，这些成本被资本化并在消耗时支出。

产品保修

所有产品均享有一到三年的制造缺陷和工艺有限保修。我们估计与受我们保修的产品退货相关的未来成本，并在我们的产品发货时记录准备金。我们会定期调整对实际保修索赔、历史索赔经验以及已知产品质量问题影响的估计。

专利诉讼及其他突发事件

每当我们确定可能出现不利结果且负债可合理估计时，我们就会对专利诉讼和其他或有事项进行累计。应计金额是根据对每项索赔的审查估算的，包括索赔的类型和事实以及我们对索赔案情的评估。这些应计费用至少每季度审查一次，并进行调整以反映最近的谈判、和解、法院裁决、法律顾问的建议和与案件有关的其他事件的影响。此类应计费用（如果有）在我们的综合全面损失报表中记录为一般和行政费用。尽管我们采取了相当多的措施来减轻我们在这些问题上的风险，但诉讼是不可预测的；然而，我们相信我们对针对我们的未决法律事项有有效的抗辩，并为可能和可估计的损失提供了足够的准备金。法律服务的所有成本均在发生时支销。

所得税

我们在核算所得税时使用资产负债法。在这种方法下，递延所得税资产和负债确认为因现有资产和负债的财务报表账面值与其各自税基以及经营亏损和税收抵免结转之间的差异而产生的未来税收后果。递延所得税资产及负债乃使用预期适用于该等暂时性差异预期可收回或结算的年度的应课税收入的已颁布税率计量。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认为收入。我们仅在这些头寸更有可能持续的情况下才承认所得税头寸的影响。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。我们在所得税费用中确认与不确定税收状况相关的利息和/或罚款。估价备抵按净额提供我们审查历史和未来的预期经营业绩和其他因素，包括累积收入经验，按司法管辖区划分的未来应税收入的预期以及可用于报告目的的结转期。，递延所得税资产，当确定该资产很可能不会变现时。在评估估价津贴时

在2020财年第四季度，管理层评估了可用的正面和负面证据，以估计是否会产生足够的未来应纳税所得额以允许使用现有的净递延所得税资产。由于盈利能力下降，考虑对未来盈利能力的预测并权衡所有其他正面和负面客观证据的三年累计亏损头寸，我们确定我们的国内净递延所得税资产很可能不会变现，因此，在截至2月29日的三个月内，针对我们的国内递延所得税资产净额建立了估值备抵， 2020 .在2022财年，我们对某些国内和国外递延所得税资产保留了估价备抵。被视为可变现的递延所得税资产的金额，然而， “如果有足够的证据支持我们的国内递延所得税资产全部或部分变现的可能性更大的结论，则可以在未来期间进行调整。，

外币换算

我们使用每个期末的有效汇率将我们的非美元功能货币子公司的资产和负债转换为美元。该等附属公司的收入及开支采用与期内有效汇率相若的汇率换算。这些换算产生的收益和损失在计入当期累计其他综合损失的外币换算中确认。2022、2021和2020财政年度，在确定所得税前持续经营损失时计入的外币交易汇率损失总额分别为20万美元、20万美元和20万美元。

股票补偿

我们因授予员工股票期权而产生的基于股票的薪酬费用，限制性股票和限制性股票单位根据奖励各自授予日的公允价值在综合财务报表中确认。我们使用Black-Scholes期权定价法对根据员工股票购买计划授予的股票期权和股份进行估值，并使用直线法在必要的服务（归属）期间确认费用。限制性股票单位，根据我们普通股在授予日的公允价值进行估值。基于股票的薪酬的衡量基于几个标准，例如股权奖励的类型、使用的估值模型和相关的输入因素，包括奖励的预期期限，股价波动，无风险利率和没收率。这些输入中的某些是主观的，部分是根据管理层的判断确定的。我们对发生的没收进行会计处理，而不是估计在授予期期间的预期没收。，

其他综合收益（亏损）

其他综合收益（亏损）由两部分组成，净收入（亏损）和其他综合收益（亏损）（“其他综合收益”）。其他综合收益是指根据美国公认会计原则记录为股东权益要素并从净收入（亏损）中排除的收入、费用和损益。我们的其他综合收益包括来自不使用美元作为功能货币的子公司的外币换算调整。

最近颁布的尚未采用的会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2020-06，带有转换和其他选项的债务（子主题470-20）和衍生品和对冲-实体自有权益合同（子主题815-40），它删除了可转换债务工具和可转换优先股的某些分离模型，这些模型要求将可转换债务工具分离为债务部分和权益或衍生部分。ASU还扩大了对可转换工具的披露要求，并简化了受修订影响的稀释每股收益计算指南的领域。该准则对12月15日之后开始的中期和年度期间生效， 2021 , 允许提前采用。我们预计这一新准则的主要影响将是增加可转换票据的账面价值并减少我们报告的利息支出。此外，我们将被要求使用if-converted方法来计算稀释的每股收益。，

最近采用的会计公告

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税（主题740）：简化所得税的会计处理。该ASU删除了确认投资递延税、执行期间内分配和计算中期所得税的某些例外情况。该ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认商誉的递延税和向合并集团的成员分配税款。更新后的指南对自2020年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的中期有效，允许提前采用。自2021年3月1日起，公司采用了ASU 2019-12。该声明在采用后对我们的合并财务报表没有重大影响。

注2 –停止运营

自2021年3月15日起，本公司的全资子公司与Spireon签订协议（“销售协议”），据此我们出售LoJack北美业务的某些资产并转让某些负债（“LoJack交易”），以预付现金购买价格约为800万美元。根据对截至截止日期的总购买价格的某些调整的估计，我们收到了660万美元的净收益。2021年11月9日，由于最终营运资金调整，购买价格减少了90万美元，支付给Spireon。预计不会进一步调整购买价格。截至2022年2月28日止年度，我们确认出售LoJack北美业务的收益为410万美元。

在交易完成的同时，我们还签订了过渡服务协议（“TSA”），以支持Spireon将客户过渡到其远程信息处理解决方案，并为LoJack北美客户的现有安装基础提供恢复服务，作为Spireon的代理人，从3月15日开始的六个月期间， 2021 .随后，过渡期延长，预计将于2023财年第一季度结束。作为对这些服务的考虑， Spireon正在补偿我们的直接和某些间接费用，以及与经营业务相关的某些管理费用或管理费用。此外，我们签订了一项服务协议，在TSA到期时开始，根据该协议，我们将提供与LoJack North America Tower基础设施相关的某些服务，期限不超过54个月。作为对这些服务的考虑， Spireon将在规定的合同期限内向我们支付每月服务费。更远，我们签订了许可协议，根据该协议，我们将与美国和加拿大的LoJack北美业务相关的某些知识产权许可给Spireon。关于在截至2月28日的年度内向Spireon提供的过渡服务， 2022 , 我们产生了440万美元的总成本，其中230万美元向Spireon收取了TSA下的服务费用剩余的210万美元净额作为其他费用的组成部分包含在综合综合亏损报表中，因为这些成本代表非运营费用。，

我们得出的结论是，LoJack北美业务是已终止业务，因为资产组代表实体的一个组成部分，该组成部分符合截至2021年2月28日的持有待售标准，并且出售代表了战略转变。因此，出于比较目的，某些项目被重新分类为已终止经营业务的一部分。下表列出了与我们已终止业务相关的资产负债表分类金额（以千计）：

	截至2月28日，
	2021
包括在已终止经营业务中的主要资产类别的账面金额：
应收账款净额	$	5,050
库存		1,721
预付费用及其他流动资产		1,101
总资产	$	7,872
包括在已终止经营业务中的主要负债类别的账面金额：
应付账款	$	1,956
递延收入		1,849
其他流动负债		291
已终止业务的已终止经营业务的流动负债		4,096
其他非流动负债		1,773
负债总额	$	5,869

下表汇总了经营报表中包含在已终止经营业务中的金额（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度
	2022			2021			2020
收入	$	823		$	32,692		$	44,334
收入成本		950			21,133			26,524
毛利		( 127	)		11,559			17,810
营业费用：
研究与开发		32			1,441			2,443
销售和营销		167			9,988			13,155
一般和行政		75			7,041			8,190
无形资产摊销		141			2,199			6,450
重组		404			2,220			1,935
减值损失		--			23,822			13,389
总营业费用		819			46,711			45,562
终止经营的经营亏损		( 946	)		( 35,152	)		( 27,752	)
出售已终止业务的收益		4,103			--			--
已终止经营业务的税后净收入（亏损）	$	3,157		$	( 35,152	)	$	( 27,752	)

下表汇总了现金流量表中包含在已终止经营业务中的金额（单位：千）：

	截至2月28日/29日的年度
	2022			2021			2020
经营活动产生的现金流量：
已终止经营业务的税后净收入（亏损）	$	3,157		$	( 35,152	)	$	( 27,752	)
调整已终止经营业务的净收入（亏损）与（用于）经营活动提供的现金净额：
折旧		--			2,260			2,225
无形资产摊销		141			2,199			6,450
股票补偿		25			1,516			1,754
减值损失		--			23,822			14,599
出售已终止业务的收益		( 4,103	)		--			--
非现金经营租赁成本		--			4,901			3,360
经营资产和负债的变化：
应收账款		452			2,584			2,053
库存		425			2,585			2,456
预付费用及其他流动资产		44			( 123	)		2,376
应付账款		( 331	)		( 1,859	)		1,158
应计负债		( 135	)		( 1,363	)		( 627	)
递延收入		( 30	)		( 428	)		( 70	)
经营租赁负债		--			( 5,354	)		( 3,275	)
终止经营活动（用于）经营活动提供的现金净额		( 395	)		( 4,412	)		4,707
投资活动产生的现金流量：
资本支出		--			( 2,338	)		( 891	)
出售已终止业务的所得款项净额		5,721			--			--
终止经营的投资活动（用于）提供的现金净额		5,721			( 2,338	)		( 891	)
现金及现金等价物变动净额		5,326			( 6,750	)		3,816

注3 –收购

我们分别于2019年3月和2019年4月收购了LoJack Mexico和Synovia。以下是截至2020年2月29日两次收购的最终购买价格分配（以千计）：

	LoJack墨西哥						斯诺维亚
购买价格				$	14,306					$	29,500
添加在结束时支付的债务					--						20,296
减去获得的现金，扣除承担的债务					( 1,586	)					( 889	)
支付的净现金					12,720						48,907
添加先前持有的利息					2,021						--
承担的净资产和负债的公允价值：
现金以外的流动资产	$	4,537					$	9,637
财产和设备		3,652						24,840
客户关系		7,000						16,700
商品名称		--						1,600
开发技术		--						3,800
递延所得税资产		--						2,061
其他非流动资产		1,301						177
流动负债		( 2,586	)					( 4,645	)
由于因素		--						( 19,692	)
递延收入		( 4,507	)					( 4,319	)
递延所得税负债		( 943	)					--
收购净资产公允价值总额					8,454						30,159
商誉				$	6,287					$	18,748

我们支付了保费（即，商誉）超过为两次收购收购的有形和已识别无形资产净值的公允价值，因为我们相信与这些业务的广泛客户关系将扩大我们的车队管理和车辆安全服务组合并通过访问这些地理区域的高价值和低流失订户群来扩大我们的客户范围。

我们在2020财年为收购这些实体产生了约110万美元的收购相关成本。这些费用主要是法律费用，记录为我们一般和行政费用的一部分。

被收购公司截至2020年2月29日的财政年度的备考财务信息未披露，因为结果对我们的合并财务报表并不重要。

LoJack墨西哥

2019年3月19日，我们收购了LoJack墨西哥，LoJack技术在墨西哥市场的独家授权商。LoJack Mexico利用我们的远程信息处理和软件即服务解决方案将产品扩展到其庞大的用户群，并为墨西哥各地的汽车经销商和原始设备制造商、保险提供商和租赁公司提供服务。我们以1,430万美元的现金购买价格购买了我们不拥有的LoJack墨西哥剩余87.5%的股份。我们之前持有的LoJack Mexico 12.5%股权在收购日的公允价值为200万美元，从而产生了30万美元的收益，在我们截至2020年2月29日的财政年度的综合综合亏损报表中记录为投资收益。LoJack Mexico与我们自2019年3月19日起生效的财务报表合并，作为我们软件和订阅服务可报告分部的一个组成部分。

收购LoJack Mexico产生的商誉不可用于所得税扣除。

斯诺维亚

2019年4月12日，我们以4,980万美元的现金总价收购了北美市场领先的K-12校车以及州和地方政府车队的车队安全和管理领导者Synovia。收购Synovia扩大了我们的车队管理和车辆安全服务组合，并加速了我们向高价值订阅服务的转型。Synovia与我们自2019年4月12日起生效的财务报表合并，作为我们软件和订阅服务可报告分部的一个组成部分。

收购Synovia产生的商誉可用于所得税扣除。

注4 –客户和供应商的集中度

重要客户

我们向工业设备、电信和汽车市场垂直领域的大型全球企业销售远程信息处理产品。截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年止年度，一名客户分别占我们收入的18%、19%和16%，以及我们应收账款的12%、25%和21%。

重要供应商

我们从某些制造商或供应商处购买大量库存，包括组件、组件和电子制造零件。这些供应商位于墨西哥和亚洲，包括中国。库存是根据概述产品交付条款的标准供应协议购买的。产品的所有权和损失风险通常在从制造商的工厂或仓库发货时转移给我们。其中一些制造商占我们采购和应付账款的10%以上，具体如下：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
库存采购：
供应商A		14	%		20	%		11	%
供应商B		13	%		14	%		22	%
供应商C		15	%		10	%		12	%
供应商D		10	%		22	%		27	%

	截至2月28日/29日，
	2022			2021			2020
应付账款：
供应商A		33	%		17	%		13	%
供应商B		15	%		11	%		10	%
供应商C		11	%		88	%		12	%

我们目前依赖这些供应商提供产品。虽然我们相信我们可以从其他来源获得产品，但失去一家重要供应商可能会对我们的财务状况和经营成果产生重大影响，因为正在购买的产品可能无法以相同的条件从另一家供应商处获得。

附注5 –现金、现金等价物和投资

下表总结了我们的金融工具资产（以千计）：

	截至2022年2月28日
							资产负债表分类公允价值
			未实现				现金和
			收益		公平的		现金		其他
	成本		（损失）		价值		等价物		物业、厂房及设备
现金	$	28,394	$	--	$	28,394	$	28,394	$	--
级别1：
货币市场基金		7,327		--		7,327		7,327		--
共同基金（1）		851		107		958		--		958
级别2：
回购协议		43,500		--		43,500		43,500		--
合计	$	80,072	$	107	$	80,179	$	79,221	$	958

	截至2021年2月28日
							资产负债表分类公允价值
			未实现				现金和
			收益		公平的		现金		其他
	成本		（损失）		价值		等价物		物业、厂房及设备
现金	$	38,823	$	--	$	38,823	$	38,823	$	--
级别1：
货币市场基金		12,801		--		12,801		12,801		--
共同基金（1）		1,810		367		2,177		--		2,177
级别2：
回购协议		43,000		--		43,000		43,000		--
合计	$	96,434	$	367	$	96,801	$	94,624	$	2,177

( 1 )

金额代表在“拉比信托”中持有的各种股票、债券和货币市场共同基金，并且仅限于对不合格的递延补偿计划参与者的付款义务。除了上述共同基金外，我们的“拉比信托”还包括从2020财年开始的企业拥有的人寿保险。截至2022年2月28日，中国海外发展的现金退保价值为620万美元。有关递延薪酬计划的讨论，请参阅附注10。

附注6-应收账款

应收账款包括以下各项（以千计）：

	2月28日，
	2022			2021
应收账款	$	64,190		$	66,983
呆账准备金		( 2,646	)		( 3,658	)
	$	61,544		$	63,325

附注7 –库存

库存包括以下内容（以千计）：

	2月28日，
	2022		2021
原材料	$	6,090	$	10,480
成品		12,179		13,183
	$	18,269	$	23,663

注8 –财产和设备

财产和设备包括以下内容（以千计）：

	有用的	2月28日，
	生活	2022			2021
租赁改善	5-10年	$	6,853		$	7,924
追回系统各组成部分和执法追踪股	7至10年		940			13,975
租用设备	2至5年		33,632			31,988
工厂设备和工具	2-5年		8,960			9,789
办公设备、电脑和家具	3-5年		8,555			12,438
Software	3-7年		40,885			49,993
			99,825			126,107
减去累计折旧及摊销			( 65,615	)		( 88,870	)
			34,210			37,237
尚未投入使用的固定资产			3,464			3,844
		$	37,674		$	41,081

在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度中，来自持续经营的折旧费用分别为1740万美元、1720万美元和1740万美元。

上述恢复系统组件和执法跟踪单元的一部分代表了我们塔基础设施的软件开发和设备。在截至2021年2月28日的财政年度中，我们记录了总计900万美元的减值损失，这是与LoJack美国SVR业务密切相关的财产和设备的账面净值。截至2021年2月28日止财政年度的890万美元减值损失包含在我们的综合综合损失表中单独显示的终止经营净损失中。

尚未投入使用的固定资产主要包括资本化的内部使用软件和某些尚未投入使用的工具和其他设备。

附注9 –商誉和其他无形资产

商誉变动如下（单位：千）：

	软件和订阅服务			远程信息处理产品		合计
截至2021年2月28日的余额	$	55,437		$	39,180	$	94,617
汇率变动对商誉的影响		( 181	)		--		( 181	)
截至2022年2月28日的余额	$	55,256		$	39,180	$	94,436

正如附注1业务描述和重要会计政策摘要中进一步描述的那样，我们已开始与过去从我们这里购买MRM远程信息处理产品的客户签订订阅安排，随着我们将MRM远程信息处理业务过渡到长期订阅合同，预计这将导致软件和订阅服务收入的增长以及远程信息处理产品收入的相应下降。这一过渡预计将在2023财年完成。由于这一战略转变，我们预计目前与我们的远程信息处理产品报告部门相关的商誉将在2023财年重新分配给我们的其他报告部门，届时客户过渡已基本完成。

其他无形资产构成如下（以千计，年除外）：

		毛额（2）							累计摊销（2）						网
	有用的生活	2月28日， 2021		添加& 调整，网（1）			2月28日， 2022		2月28日， 2021		摊销费用		2月28日， 2022		2月28日， 2021		2月28日， 2022
开发技术	4-6年	$	26,994		( 36	)	$	26,958	$	24,057		1,413	$	25,470	$	2,937	$	1,488
商品名	10年		30,257		( 65	)		30,192		18,428		2,143		20,571		11,829		9,621
客户关系	10-15年		35,270		134			35,404		12,902		1,981		14,883		22,368		20,521
专利	5年		589		--			589		235		19		254		354		335
		$	93,110	$	33		$	93,143	$	55,622	$	5,556	$	61,178	$	37,488	$	31,965

( 1 )

金额还包括因外币换算导致的呈列期间无形资产余额的任何净变化。

( 2 )

该表不包括在2022年2月28日和2021年2月28日总计2300万美元的已完全摊销无形资产的总价值。

使用寿命有限的无形资产在预计受益于未来现金流量的期间内采用直线法摊销。我们定期监控和评估这些资产的减值情况。我们的评估包括各种新产品线和服务，它利用现有的无形资产以及对历史和预计收入和现金流量的考虑。在2021财年和2020财年，我们确定，传统LoJack美国SVR产品收入的长期长期下降，加上我们的远程信息处理解决方案在美国汽车经销商渠道中的市场渗透率低于预期，这是减值的决定性迹象。结果，我们对支持这些产品的相关无形资产的账面金额进行了评估，包括LoJack商标以及经销商和客户关系。我们对这些资产产生的未来现金流量的评估得出结论，存在减值损失。对于截至2月28日的财政年度， 2021 , 我们记录了总计150万美元的减值损失，这归因于100万美元的美国经销商关系和50万美元的开发技术。对于截至2月29日的财政年度， 2020 , 我们记录了总计1770万美元的减值损失，这归因于1150万美元的LoJack商标和620万美元的美国经销商关系。大约，这些减值损失中的150万美元和1200万美元包含在截至2月28日/29日的财政年度的终止经营净亏损中， 2021年和2020年，分别。，

在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度中，来自持续经营的无形资产摊销费用分别为540万美元、480万美元和590万美元。

截至2022年2月28日的预计未来摊销费用如下（以千计）：

2023	$	5,416
2024		4,572
2025		4,457
2026		4,147
2027		2,526
此后		10,847
	$	31,965

附注10 – 其他资产

其他资产包括以下各项（以千计）：

	2月28日，
	2022		2021
递延产品成本	$	1,493	$	4,850
递延薪酬计划资产		7,215		7,141
租赁应收款，非流动		15,118		10,403
预付佣金		2,894		2,438
其他		2,912		2,337
	$	29,632	$	27,169

我们有一个不合格的递延薪酬计划，其中某些管理层成员和所有非员工董事都有资格参与。参与者可以将他们的部分补偿推迟到退休或他们根据计划指定的其他日期。我们通过向拉比信托的现金存款为计划义务提供资金，该信托投资于各种股票、债券、中国海外发展和货币市场共同基金，比例与参与者做出的投资选择大致相同。递延补偿计划负债包括在随附的合并资产负债表中的其他非流动负债中。

附注11 –融资安排

可归因于我们的融资安排的余额包括以下内容（以千计）：

	到期	有效的	2月28日，
	日期	息率	2022			2021
2025年可转换票据，2.00%固定利率	2025年8月1日	7.56 %		230,000			230,000
由于收入分配下的因素	2020 - 2024	4.70 %		3,829			8,081
定期债务总额				233,829			238,081
未摊销的折扣和发行成本				( 41,541	)		( 51,610	)
减：长期债务的流动部分				( 2,585	)		( 4,317	)
长期债务，扣除流动部分			$	189,703		$	182,154

可换股票据的实际利率包括票据利息和债务贴现。截至2022年2月28日和2021年，基于第2级输入的可转换票据的公允价值分别为2.09亿美元和2.12亿美元。

循环信贷工具

3月30日， 2018 , 我们与摩根大通银行签订了一项循环信贷安排，提供高达5000万美元的借款，并将于3月30日到期， 2022 .我们已达成一项修正案，将该信贷安排的期限延长至6月30日， 2022年，目前正在谈判达成一项新的循环信贷安排。在我们的选举中，该循环信贷安排下的借款按（a）基准利率贷款计息，基于（i）0%中最高者的基本利率，摩根大通银行公开公布的利率， N.A.（“代理”）作为其在纽约市主要办事处生效的最优惠利率，由纽约联邦储备银行确定的隔夜银行融资利率加0.50%和当日一个月利息期的基于LIBOR的利率加1%；或（b）对于欧洲美元贷款，（x）1.00%和（y）基于LIBOR的利率中的较高者，三或六个月（由公司选择）用于欧洲美元存款。根据公司的高级杠杆率增加适用的保证金，基准利率贷款从1.50%到2.00%不等，欧洲美元贷款从2.50%到3.00%。我们还将根据我们的高级杠杆比率支付0.40%至0.50%的承诺费，每季度支付一次欠款，信贷额度的平均每日未使用金额。信贷协议及相关信贷文件项下的欠款由本公司及其若干附属公司担保。我们还授予了我们各自几乎所有资产的担保权益，以担保这些义务。循环信贷安排下的可用净收益可用于偿还现有债务，营运资金和一般公司用途。2020年5月，我们在循环信贷工具下借了2000万美元，已于11月19日以10万美元的应计利息全额偿还， 2020 .截至2月28日，该循环信贷安排下没有未偿还的借款， 2022 . ,

循环信贷工具包含某些消极和肯定的契约，包括要求我们维持最低水平的利息、所得税、折旧、摊销和其他非现金费用（调整后EBITDA）与利息比率、最低高级债务的财务契约比率和总债务覆盖率，所有这些都是按季度衡量的。截至2022年2月28日，我们违反了循环信贷安排下的总债务覆盖率契约。然而，如上所述，截至2022年2月28日，该循环信贷安排下没有未偿还的借款，我们目前正在谈判签订新的循环信贷安排。

可转换高级无抵押票据

我们有本金总额为2.30亿美元的可转换高级无担保票据将于2025年8月到期（“2025年可转换票据”）。票据按其本金面值减去未摊销债务折扣和发行成本列账，且不在每个期末按公允价值列账。

会计指南要求可以以现金结算的可转换债务在发行时分为负债和权益部分，并分别分配一个价值。分配给负债部分的价值是估计的公允价值，截至发行日，没有转换功能的类似债务。债务本金与负债部分的估计公允价值之间的差额，代表分配给权益部分的嵌入式转换选择权的价值，在发行日记录为债务折扣。负债部分的公允价值通常使用贴现现金流量分析确定，其中预计的利息和本金支付以代表第3级公允价值计量的市场利率折现回发行日。债务贴现采用实际利率法摊销至利息费用，实际利率等于上述市场利率，在债务期限内摊销。扣除负债部分后的剩余总收益代表嵌入转换特征的公允价值，该公允价值在股东权益部分记录为额外实收资本的增加。相关的递延税项影响被记录为额外实收资本的减少。只要嵌入的转换选择权继续满足权益分类的条件，则记录在额外实收资本中的金额将不会重新计量。截至2月28日， 2022 , 嵌入转换选择权继续满足权益分类条件。，

此外，与债务相关的发行成本也根据相对公允价值分配至负债和权益部分。负债部分应占的发行成本直接从债务账面价值中扣除，并使用实际利率法在债务期限内摊销为费用。权益部分应占的发行成本记为股东权益中额外实收资本的支出。最后，与发行成本的权益部分相关的递延税款影响也记录在额外实收资本中，因为此类成本可用于税收扣除。

下表总结了2025年可转换票据的负债和权益部分、发行成本和用于计算的适用假设（以百万计，初始转换率和每股金额除外）：

初始转换率（每1,000美元本金的股份）		32.5256
每股初始转换价	$	30.7450

发行时负债部分的公允价值	$	160.8
公允价值计量水平	3级
发行时嵌入权益部分的公允价值	$	69.2
递延所得税资产效应	$	17.3

总发行成本	$	7.3
权益部分	$	2.2
递延所得税资产效应	$	0.5

2020年可转换票据

2015年5月，我们发行了本金总额为1.725亿美元的可转换票据，这些票据是高级无担保债务，年利率为1.625%，于每年5月15日和11月15日以现金支付（“2020年可转换票据”）。

2018年7月，我们进入了单独的，私下协商的购买协议，以5380万美元（包括应计利息）回购本金总额约为5000万美元的2020年可转换债券，使用2025年可换股票据的部分所得款项净额。回购作为债务清偿入账，不是债务的修改。我们在4760万美元的负债公允价值和610万美元的权益部分之间分配了5370万美元的回购价格。负债部分的公允价值是使用贴现现金流量分析确定的，不可转换债务的市场利率为4.36%，基于2020年可转换票据的剩余到期日，代表第3级公允价值计量。回购票据的账面价值为4560万美元，导致债务清偿损失200万美元。我们还从票据对冲和认股权证的平仓中获得了310万美元的收益，记为额外实收资本，

2019年10月和11月，我们签订了单独的、私下协商的购买协议，以9470万美元的价格回购这些票据的本金总额约为9490万美元。回购作为债务清偿入账。9470万美元的全部回购价格被视为负债的公允价值，因为权益部分是最低限度的。该负债的公允价值是根据2020年可转换票据的剩余到期日，使用不可转换债务的市场利率贴现现金流量分析确定的，这代表了第3级公允价值计量。回购票据的账面价值为9230万美元，导致债务清偿损失240万美元。2020年5月15日，我们偿还了2020年可转换票据的剩余本金余额2760万美元。

2025可转换票据

2018年7月20日，我们发行了本金总额为2.30亿美元的2025年可转换债券。这些票据是根据我们与作为受托人的纽约梅隆银行信托公司于2018年7月20日签订的契约发行的。

扣除发行成本730万美元后，出售2025年可转换债券的收益为2.227亿美元。我们最初将此次发行的约9,000万美元净收益用于（i）支付2,120万美元的上限看涨期权交易成本；回购我们约1,500万美元的普通股；在私下协商的交易中以约5,380万美元的价格回购了我们未偿还的2020年可转换票据的约5,000万美元本金。

2025年可转换票据包含惯例条款和条件，包括在某些违约事件发生和持续时，受托人通过通知我们，或持有当时未偿还票据本金总额至少25%的持有人，通过通知致我们和受托人，可宣布所有当时未偿还的2025年可换股票据的本金以及所有应计和未付利息立即到期应付。此类违约事件包括但不限于我们或我们的任何子公司对超过1,000万美元的借款债务的违约，以及对我们或我们的任何子公司支付1,500万美元或更多的判决，60天内未支付、出院或逗留的。

2025年可转换票据按每年2.00%的利率计息，每半年在每年的2月1日和8月1日以现金形式支付，从2月1日开始， 2019 .2025年可转换票据将于8月1日到期， 2025 , 除非提前转换，我们根据他们的条款赎回或回购。我们可以选择在8月6日或之后的任何时间赎回票据， 2022年，现金赎回价格等于本金加上应计利息，但前提是我们股票的最后报告的每股销售价格在（i）至少20个交易日中的每一天超过转换价格的130%，无论是否连续，在截至的连续30个交易日内，并且包括，紧接我们发送相关赎回通知之日前的交易日；紧接我们发送此类通知之日前的交易日。2025年可转换票据在支付任何现有或未来债务的权利方面排名更高，这些债务受其条款的约束，对任何非次级债务的受偿权具有同等地位，在结构上从属于我们子公司的所有债务和负债，并且在担保此类债务的资产价值范围内实际上次于我们的担保债务。，

2025年可转换票据可根据上述初始转换率和初始转换价格在我们的选择下转换为现金、我们普通股的股份或两者的组合。持有人可以在发生某些事件时自行选择转换其2025年可转换债券，如契约中所定义。

在发生“整体基本面变化”时，我们会在某些情况下提高特定时间段的转化率。此外，在发生“根本性变化”时，票据持有人可能会要求我们以等于要回购票据本金加上任何应计和未付利息的现金回购价格回购他们的票据。截至2022年2月28日，允许2025年可转换票据持有人转换的条件均未满足。

2018年7月，就2025年可转换票据而言，我们与作为2025年可转换票据初始购买者的某些期权交易对手进行了有上限的看涨期权交易。上限看涨期权交易预计将减少2025年可转换票据转换后每股收益的潜在稀释。根据上限看涨期权交易，我们购买的期权总计与票据相关的748万股普通股相关，执行价格等于票据的转换价格，上限价格等于41.3875美元。我们为票据对冲支付了2120万美元，因此，扣除税款后，约1590万美元被记录为股东权益中额外实收资本的减少。

根据适用的美国财政部法规，我们选择将票据对冲和上限调用与票据整合以用于联邦所得税目的。因此，票据对冲和上限赎回的成本将作为票据期限内的原始发行贴现利息用于所得税扣除。

Synovia收入分配

结合2019年4月12日收购Synovia，我们承担了与多家金融机构的某些收入分配安排下的权利和义务（“因素”）。根据安排的条款，Synovia在无追索权的基础上向Factors出售了某些订阅合同的所有未来收入的权利，用于信用批准账户。支付的销售价格占合同开始时应付Synovia的合同总价值（一般为80%）的百分比，客户在合同期内向保理商支付的客户合同余额总额。交易成本记为对冲负债，并在认购合同期限内采用实际利率法确认为利息费用，而分配的客户义务采用直线法摊销至认购收入。

这些因素的安排符合ASC 470-10-25中的标准，未来收入的销售或各种其他收入衡量标准（“ASC 470”），这涉及从投资者那里收到的现金，以换取特定百分比或金额的收入或特定时期内合同权利的其他收入衡量标准。在这个指导下，由于这些因素，Synovia继续大量参与产生现金流量，因此该安排符合会计目的的债务工具。更远，根据ASC 805，业务组合，我们在期初资产负债表中将由于这些因素产生的金额记录为按公允价值计算的债务义务，而未偿还金额在我们的合并资产负债表中作为我们长期债务的一部分列报。这笔1,970万美元债务的公允价值是使用我们收购Synovia时4.7%的税前债务成本确定的。150万美元的折扣将根据利息法进行摊销。在截至2月28日/29日的财政年度中， 2022 , 2021年和2020年，我们确认了20万美元，与此债务相关的50万美元和70万美元的利息支出，分别。从该安排中确认的非现金收入为460万美元， 630万美元和680万美元作为非现金活动包含在我们截至2月28日/29日的财政年度的合并现金流量表中， 2022 , 2021年和2020年，分别。，

薪资保护计划

附注12 –重组费用

在2019财年，我们启动了一项计划（“计划”），以获取与精简我们的全球运营和销售组织相关的某些协同效应和成本节约，以及合理化某些未完全占用的租赁物业。我们的计划符合我们整合全球销售组织和进一步外包制造职能以提高运营效率的战略，增加供应商的地域多样性，并减少运营费用。迄今为止，重组费用总额为1790万美元，主要包括1110万美元的遣散费和员工相关费用， 680万美元用于空置办公室和制造设施以及终止的塔式基础设施租赁。与空置办公室和制造设施空间相关的重组费用主要是由于广州的空置，马萨诸塞州330万美元。几乎所有与遣散费和员工成本相关的费用都在远程信息处理产品可报告分部下。，

下表总结了截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度因实施重组计划而产生的费用（以千计）：

	截至2月28日/29日的年份，
	2022						2021						2020
	人员		设施		合计		人员		设施		合计		人员		设施		合计
收益成本	$	218	$	376	$	594	$	530	$	850	$	1,380	$	493	$	1,853	$	2,346
研究与开发		57		--		57		33		--		33		222		--		222
销售和营销		247		--		247		820		--		820		601		--		601
一般和行政		100		66		106		2,521		--		2,521		1,231		--		1,231
合计	$	622	$	382	$	1,004	$	3,904	$	850	$	4,754	$	2,547	$	1,853	$	4,400

截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度的重组费用总额分别为40万美元、220万美元和190万美元，分别作为已终止业务的一部分。

下表总结了在其他流动和非流动负债（以千计）中实施重组计划所产生的活动：

	人员			设施			合计
截至2020年2月29日的重组负债	$	2,383		$	359		$	2,742
收费		3,905			850			4,755
付款		( 3,651	)		( 318	)		( 3,969	)
截至2021年2月28日的重组负债	$	2,637		$	891		$	3,528
收费		622			382			1,004
付款		( 3,129	)		( 424	)		( 3,553	)
截至2022年2月28日的重组负债	$	130		$	849		$	979

截至2022年2月28日和2021年2月28日，与人事相关的重组负债已包含在我们合并资产负债表的应计工资和员工福利中。

附注13 –租赁

2019年3月1日，我们采用了ASC 842，租赁。我们在采用日期应用了过渡要求，而不是在列报的最早比较期间的开始。此外，我们选择了过渡指南允许的一揽子实用权宜之计，不需要重新评估与包含租赁、租赁分类和初始直接租赁成本的合同相关的先前结论。作为会计政策选择，我们从资产负债表列报中排除了短期租赁（期限为12个月或以下），并将合同中的非租赁和租赁组成部分作为某些资产类别的单一租赁组成部分进行会计处理。

我们在美国加利福尼亚州、德克萨斯州、马萨诸塞州、印第安纳州和明尼苏达州以及意大利、墨西哥和英国的办事处拥有各种不可取消的经营租赁。我们还在美国、意大利和墨西哥为塔楼和车辆提供各种不可取消的经营租赁。这些租约在不同时间到期，直到2033年。某些租赁协议包含续约选择权、租金减免和升级条款，这些条款在适当的时候被纳入我们确定租赁付款额的因素。

下表列出了合并资产负债表中记录的与租赁相关的资产和负债（以千计）：

	2月28日，
	2022		2021
物业、厂房及设备
经营租赁使用权资产	$	12,327	$	14,273

负债
经营租赁负债（当期）	$	5,086	$	4,926
经营租赁负债（非流动）		13,382		17,061
总租赁负债	$	18,468	$	21,987

由于采用了自2019年3月1日起生效的ASC 842，与某些设施租赁相关的重组负债余额已在我们的合并资产负债表中重新分类为经营租赁使用权资产的减少。我们记录了总计70万美元和60万美元的减值损失，代表来自已终止或计划终止的各种塔式租赁的经营租赁使用权资产总额

分别于2021年2月28日/29日和2020年终止和停止使用办公设施。与塔租赁相关的减值损失被视为已终止经营业务的一部分（见附注2），剩余余额包括在我们综合综合亏损表的经营费用中显示的减值损失总额中。

租赁费用

以下租赁成本包含在我们的综合综合收益（损失）报表中，如下（以千计）：

	截至2月28日的年份，
	2022		2021
经营租赁成本	$	4,741	$	6,842
短期租赁成本		75		168
可变租赁成本		102		442
总租赁成本	$	4,918	$	7,452

补充资料

下表列出了与经营租赁相关的补充信息（以千为单位，加权平均信息除外）：

	截至2月28日的年份，
	2022		2021
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金	$	6,005	$	7,549
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产	$	3,087	$	2,513
加权平均剩余租期	3.8年		4.7年
加权平均贴现率	5.17 %			5.37	%

未贴现现金流

下表对截至2022年2月28日合并资产负债表中记录的前五年和剩余年度总额的未贴现现金流量（以千计）进行了核对：

2023	$	5,894
2024		5,564
2025		3,958
2026		3,090
2027		1,334
此后		500
最低租赁付款总额		20,340
较少的推算利息		( 1,872	)
未来最低租赁付款额的现值		18,468
减去租赁项下的流动义务		( 5,086	)
长期租赁义务	$	13,382

附注14 –所得税

我们在所得税前的持续经营亏损和附属公司净亏损中的权益包括以下内容（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
国内的	$	( 22,943	)	$	( 16,964	)	$	( 31,381	)
外国的		( 7,118	)		( 3,632	)		813
所得税前总亏损和附属公司净亏损中的权益	$	( 30,061	)	$	( 20,596	)	$	( 30,568	)

所得税拨备的组成部分如下（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
当前的：
状态	$	( 33	)	$	40		$	( 273	)
外国的		( 589	)		( 602	)		( 1,629	)
总电流		( 622	)		( 562	)		( 1,902	)
推迟：
联邦		( 31	)		( 59	)		( 12,852	)
状态		( 6	)		( 18	)		( 10,645	)
外国的		( 428	)		78			4,945
总递延		( 465	)		11			( 18,552	)
所得税拨备	$	( 1,087	)	$	( 561	)	$	( 20,454	)

所得税优惠（准备金）与通过应用法定税率获得的金额不同，如下所示（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
按美国法定联邦税率计算的所得税优惠（规定）	$	6,313		$	4,325		$	6,420
州所得税优惠，扣除联邦所得税影响		730			602			117
不包括估价津贴变化的外国税收优惠（规定）		( 1,385	)		900			( 50	)
美国对外国收入征税		--			( 306	)		( 571	)
估价津贴增加		( 7,672	)		( 5,825	)		( 27,726	)
研究和其他税收抵免		1,544			1,322			2,594
既得和已行使股权奖励的税收优惠		( 112	)		( 851	)		( 606	)
不可扣除的费用		( 791	)		( 655	)		( 697	)
其他，净		286			( 73	)		65
所得税拨备总额	$	( 1,087	)	$	( 561	)	$	( 20,454	)

用于所得税目的的净递延所得税资产的组成部分如下（以千计）：

	2月28日，
	2022			2021
净经营亏损结转	$	33,379		$	27,194
折旧、摊销和减值		( 5,001	)		( 2,117	)
研究与开发学分		23,484			21,917
股票补偿		1,795			2,944
其他税收抵免		2,211			2,197
资本化研究成本		2,657			2,638
使用权资产		( 3,122	)		( 3,528	)
租赁负债		4,667			5,472
工资和员工福利应计		1,906			1,984
呆账准备金		677			1,163
其他应计负债		3,365			4,743
可转债		( 6,573	)		( 8,185	)
其他，净		8,236			5,137
递延所得税资产（负债）共计		67,681			61,559
估价津贴		( 63,732	)		( 56,848	)
递延所得税资产净额（负债）	$	3,949		$	4,711

报告为：
递延所得税资产	$	4,165		$	4,889
递延所得税负债		( 216	)		( 178	)
递延所得税资产净额	$	3,949		$	4,711

截至2月28日， 2022 , 对于我们的某些递延所得税资产，我们保留了估值备抵，这些资产主要与国内和某些外国司法管辖区的净经营亏损和税收抵免有关，我们不能断言它们更有可能变现。对于2022财年，我们将国内和国外净递延所得税资产的估值备抵增加了约560万美元和130万美元，分别。对于2021财年，我们考虑了正面和负面的证据，在评估我们变现国内和国外净递延所得税资产的能力时，得出的结论是，我们的国内和许多国外净递延所得税资产很可能不会变现。像这样，我们将国内外净递延税项资产的估值备抵增加了约920万美元和210万美元，分别， 2021财年。被视为可变现的递延所得税资产净额，然而， “如果有足够的证据支持我们的国内递延所得税资产全部或部分变现的可能性更大的结论，则可以在未来期间进行调整。，

截至2022年2月28日，我们的联邦、州和外国用途的净经营亏损结转分别约为3230万美元、6830万美元和4280万美元，将在不同日期到期，直至2039财年。分别约有43.1美元和1790万美元的联邦和外国净经营亏损结转未到期。联邦净经营亏损结转受《国内税收法》第382条规定的各种限制。如果我们的所有权发生重大变化，则可使用的NOL结转金额可能会受到某些年度限制。

截至2022年2月28日，我们的研发税收抵免结转分别为1120万美元和1170万美元，用于联邦和州所得税目的。联邦研发税收抵免在不同日期到期，直至2040财年。国家研发税收抵免的很大一部分没有到期日。截至2022年2月28日，我们有190万美元的外国税收抵免结转用于联邦所得税目的，从2023财年到2032财年到期。

我们根据ASU 2016-09对基于股票的薪酬进行了核算，并且我们对不超过2022财年和2021财年为财务报告目的确认的股票薪酬费用金额的已行使股票期权和既得限制性股票奖励进行了税收减免。2022财年和2021财年的总缺口分别为70万美元和410万美元。我们遵循ASC主题740，所得税，该主题通过规定在财务报表中确认税务状况之前必须满足的最低确认门槛来澄清所得税的会计处理。管理层根据我们对所得税状况的评估确定，我们在2022年2月28日/29日、2021年和2020年的不确定税收优惠分别为160万美元、180万美元和220万美元，我们尚未确认收入用于财务报告目的的税收优惠。

2022年2月28日，我们将与某些外国净经营亏损结转和国内税收抵免相关的不确定税收优惠减少了10万美元。到2021年2月28日，我们将与某些外国净经营亏损结转和国内税收抵免相关的不确定税收优惠减少了40万美元。如果在未来期间实现不确定的税收优惠总额，将产生80万美元的税收优惠。截至2022年2月28日和2021年，我们的不确定税收优惠负债已从我们合并资产负债表上的递延所得税资产中扣除。在未来12个月内，未确认的税收优惠金额有可能减少至少50万美元。

我们在所得税费用中确认与不确定税收状况相关的利息和/或罚款。截至2022年2月28日，未产生任何利息和/或罚款。

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
期初未确认的税收优惠总额	$	1,750		$	2,172		$	3,201
与前期税务状况相关的减少		( 45	)		( 2	)		( 34	)
因时效失效而减少		--			( 550	)		( 908	)
外币换算调整		( 58	)		130			( 87	)
期末未确认税收优惠总额	$	1,647		$	1,750		$	2,172

我们在美国联邦管辖区、美国各州、加拿大、爱尔兰、意大利、英国、荷兰、巴西、墨西哥、日本、香港和新西兰提交所得税申报表。2017年至2020年的某些所得税申报表仍可供美国联邦和州税务机关审查。在法律允许的范围内，税务机关可能有权检查产生和结转净经营亏损或税收抵免的前期，并对净经营亏损或税收抵免结转金额进行调整。我们在外国司法管辖区的纳税申报表在不同年份仍按司法管辖区开放供审查，某些司法管辖区从2016年至今开放供审查。

对于截至2022年2月28日和2021年的财政年度，我们声称我们打算无限期地将海外收益再投资于我们所有的非美国子公司，因此没有记录外部基础差异的递延所得税。

附注15 –股东权益

员工股票购买计划

2018年6月7日，我们的董事会通过了Calamp Corp. 2018年员工股票购买计划（“ESPP”），该计划于2018年7月25日获得股东批准。ESPP规定发行175万股我们的普通股。ESPP计划下的首次注册于2019年2月开始。每年有两个注册期，从2月1日和8月1日开始，持续六个月。截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年止年度，与ESPP计划相关的基于股票的薪酬费用分别为40万美元、70万美元和50万美元。

股票补偿

我们的董事会通过了2004年激励股票计划（2004年计划），该计划于2004年7月30日生效，其中规定授予合格和不合格股票期权、限制性股票、绩效股票单位、

限制性股票单位、虚拟股票和奖金股票给员工和董事。2004年计划的主要目的是提高我们吸引、激励和留住合格员工、管理人员和董事服务的能力。2004年计划下的任何股票期权的期限不超过10年，奖励的归属将由董事会人力资本委员会酌情决定，但预计不会超过四年。出于费用归属的目的，我们将具有多个归属部分的股权奖励视为单一奖励，并在整个奖励的必要服务期内以直线法确认补偿费用。截至2022年2月28日，2004年计划中有110万个奖励单位可供授予。

下表总结了我们的股票期权活动（期权数量和总内在价值，以千计）：

	数量选项			加权平均行使价		加权平均剩余合同期限（年）		总内在价值
2019年2月28日未偿付		1,054		$	13.44		5.8
的确		171			11.11
锻炼了		( 154	)		2.44
没收或过期		--			--
2020年2月29日未偿付		1,071		$	14.65		6.2
锻炼了		( 141	)		4.07
没收或过期		( 152	)		17.52
2021年2月28日未偿付		778		$	16.01		6.0
锻炼了		( 33	)		7.53
没收或过期		( 81	)		16.45
2022年2月28日未偿付		664		$	16.38		5.4	$	39

可在以下地点行使：
2020年2月29日		633		$	13.21		4.7	$	850
2021年2月28日		507		$	15.80		5.2	$	123
2022年2月28日		556		$	15.98		5.2	$	33

	截至2月28日/29日的年度，
	2022		2021		2020
年内授予的股票期权的加权平均授予日公允价值	$	--	$	--	$	4.82

我们使用Black-Scholes-Merton期权定价模型对股票期权奖励进行估值。计算股票期权奖励的公允价值需要输入主观假设。其他合理的假设可能会提供不同的结果。截至2020年2月29日，股票期权在授予日的公允价值是使用以下假设确定的：


Black-Scholes估值假设
预期寿命（年）		66
预期波动率		43 %
无风险利率		1.9 %
预期股息收益率		0 %

2022和2021财年未授予任何期权。截至2020年2月29日止年度，期权的预期寿命是根据我们授予股票期权和没收活动的历史经验确定的。预期波动率基于我们股价的历史波动率。无风险利率基于美国国债当前可用的隐含收益率，其条款与股票期权的预期寿命相近。

截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度，我们已发行的限制性股票、PSU和RSU的变化如下（以千股计）：

	限制性股票、PSU和RSU的数量			加权平均授予日公允价值		保留股份以支付法定最低预扣税
2019年2月28日未偿付		1,507		$	19.77
的确		1,597			11.28
归属		( 521	)		18.67		177
没收		( 368	)		16.27
2020年2月29日未偿付		2,215		$	14.47
的确		1,885			7.91
归属		( 656	)		15.07		214
没收		( 391	)		11.95
2021年2月28日未偿付		3,053		$	10.61
的确		1,629			11.09
归属		( 994	)		12.01		343
没收		( 748	)		10.63
2022年2月28日未偿付		2,940		$	10.39

以股票为基础的补偿费用包含在综合损失综合报表的以下标题中（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022		2021		2020
收入成本	$	125	$	501	$	526
研究与开发		3,005		2,690		2,213
销售和营销		2,369		2,333		2,647
一般和行政		5,782		4,833		5,281
重组		40		1,007		--
	$	11,321	$	11,364	$	10,667

截至2022年2月28日，与非既得股权奖励相关的未确认股票薪酬成本为2140万美元，预计将在2.3年的加权平均剩余授予期内确认。

行使股票期权和授予限制性股票和RSU奖励的税收优惠

在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度，截至行权日或行权日，已行使的股票期权和已授予的限制性股票和RSU奖励的公允价值总额分别为1300万美元、940万美元和960万美元。就这些股权奖励而言，所呈现的财政年度的超额股票补偿税收减免为0美元。

附注16 –每股亏损

每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收入（亏损）除以该期间发行在外的普通股加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将净收入（亏损）除以当期发行在外的普通股加权平均数，再加上发行在外的股票期权和使用库存股票法的限制性股票奖励的稀释效应。下表列出了每股基本亏损和摊薄亏损的计算（以千为单位，每股金额除外）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
联营公司净亏损及相关减值亏损中扣除权益前的持续经营亏损	$	( 31,148	)	$	( 21,157	)	$	( 51,022	)
附属公司净亏损及相关减值亏损中的权益		--			--			( 530	)
持续经营净亏损		( 31,148	)		( 21,157	)		( 51,552	)
已终止经营业务的税后净收入（亏损）		3,157			( 35,152	)		( 27,752	)
净亏损	$	( 27,991	)	$	( 56,309	)	$	( 79,304	)

已发行普通股的基本和稀释加权平均数		35,254			34,389			33,670

每股普通股基本和摊薄净收入（亏损）：
持续经营造成的损失	$	( 0.88	)	$	( 0.62	)	$	( 1.54	)
终止经营的收入（损失）		0.09			( 1.02	)		( 0.82	)
净亏损	$	( 0.79	)	$	( 1.64	)	$	( 2.36	)

受反稀释股票期权和限制性股票奖励约束的股票不包括在所呈现财政年度的稀释每股收益的计算中，其中包括70万股未行使的股票期权，截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的所有财政年度分别为80万美元和110万美元，以及290万美元、310万美元和220万美元的限制性股票奖励。

我们可以选择支付现金、发行普通股或其任何组合，以支付可转换优先票据转换时到期的总金额。我们打算以现金结算这些票据的本金，因此，我们使用库存股票法来计算转换选择权对每股摊薄收益（亏损）的任何潜在摊薄影响。自发行票据之时起，我们普通股的平均市场价格一直低于票据的初始转换价格，因此没有股份计入票据转换价值的稀释每股收益。

附注17 –员工退休计划

我们维持401（k）固定缴款计划，允许符合条件的美国员工缴纳高达美国国税局定期设定的年度最高金额。当前对计划的匹配供款等于参与者补偿供款的前3%的100%加上参与者供款的后2%的50%。在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度，我们分别记录了160万美元、190万美元和210万美元的匹配捐款费用。

附注18 –其他财务信息

补充资产负债表信息

其他流动负债包括以下内容（以千计）：

	2月28日，
	2022		2021
经营租赁负债	$	5,086	$	4,926
诉讼准备金		3,000		2,200
客户存款		2,586		2,472
保修准备金		1,823		1,257
其他		6,456		6,525
	$	18,951	$	17,380

其他非流动负债包括以下内容（以千计）：

	2月28日，
	2022		2021
递延收入	$	13,496	$	19,893
递延补偿计划责任		6,800		6,992
递延所得税负债		216		178
其他		2,128		3,424
	$	22,640	$	30,487

补充损益表信息

利息支出包括以下内容（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022		2021		2020
2020年可转换票据的利息支出：
规定年利率为1.625%	$	--	$	93	$	1,464
折扣和发行成本的摊销		--		289		4,336
		--		382		5,800
2025年可转换票据的利息支出：
规定的年利率为2.00%		4,600		4,587		4,613
折扣和发行成本的摊销		10,134		9,378		8,750
		14,734		13,965		13,363
其他利息支出		589		1,140		933
总利息支出	$	15,323	$	15,487	$	20,096

补充现金流量信息

合并现金流量表中的“（用于）经营活动提供的现金净额”包括利息和所得税的现金支付。以下是我们对利息和所得税以及非现金投资和融资活动的现金支付的补充时间表（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022		2021			2020
利息和所得税的现金支付：
支付的利息费用	$	4,803	$	5,320		$	6,762
已付所得税，扣除退款	$	508	$	643		$	220
非现金投融资活动：
资本支出的应计负债	$	1,074	$	( 604	)	$	( 283	)

估值和合格账户

以下是我们过去三年的估值和合格账户表（以千计）：

	开始时的余额年		计入（计入）成本和费用		扣除额			余额在年末
呆账准备金：
2020财年	$	1,203	$	2,214	$	( 1,153	)	$	2,264
2021财年		2,264		2,163		( 769	)		3,658
2022财年		3,658		156		( 1,168	)		2,646
保修准备金：
2020财年	$	1,398	$	729	$	( 1,140	)	$	987
2021财年		987		2,729		( 2,459	)		1,257
2022财年		1,257		2,239		( 1,673	)		1,823
递延所得税资产估价备抵：
2020财年	$	10,929	$	34,631	$	--		$	45,560
2021财年		45,560		11,288		--			56,848
2022财年		56,848		6,884		--			63,732

附注19-承诺与或有事项

法律诉讼

欧米茄专利声明

2013年12月， Omega Patents对我们提起专利侵权诉讼，有限责任公司（“欧米茄”），非执业实体。Omega声称我们的某些车辆跟踪产品侵犯了Omega拥有的四项专利，（1）美国专利第6,346，876号（“' 876专利”）， 6,756，885（“' 885专利”）， 7,671，727（“' 727”专利），和8,032，278（“' 278专利”）。2月24日， 2016 , 美国佛罗里达州中区地方法院的陪审团判给Omega 297.5万美元的赔偿金。审判后，欧米茄提出动议寻求禁令，并要求法院行使酌情权将损害赔偿增加三倍并评估律师费。4月5日， 2017 , 法院驳回了禁令的请求，但批准了总额为890万美元的三倍损害赔偿请求。4月24日， 2017 , 法院判给了律师费，成本，以及总额为120万美元的判决前利息，并指示向Omega支付2月24日之后的任何侵权销售的版税， 2016年的特许权使用费率待定。5月22日， 2017 , 我们向法院提出动议，要求依法作出判决并进行新的审判。法院于11月14日驳回了我们的动议， 2017 .然后，我们向联邦巡回上诉法院（“联邦巡回上诉法院”）提出上诉。上诉得到了充分的简报，法院于1月9日听取了口头辩论， 2019 .4月8日， 2019 , 联邦巡回法院撤销了初审法院判给Omega的补偿性和增加的损害赔偿和律师费。联邦巡回法院还搁置了陪审团关于我们涉嫌侵权是故意的裁决，并将案件发回重审。结果，截至11月30日，之前保留的几乎所有法律规定为1,910万美元， 2018年被逆转。在我们截至2月28日的财政年度的综合全面亏损报表中，这一转回被记录为一般和行政费用的减少， 2019 . ,

新的审判于9月23日开始， 2019年在美国佛罗里达州中区地方法院（“初审法院”），并在9月30日， 2019 , 陪审团认定我们侵犯了四项专利中的两项；然而，陪审团认定不存在故意侵权。在第一项专利（' 727专利）上，陪审团只发现一个单位被侵权，并评估了1.00美元的损失。在第二项专利（' 278专利）上，陪审团认定直接侵权并判给每单位5.00美元的损害赔偿，总损失约为460万美元。11月26日， 2019 , 初审法院作出判决，判给Omega 460万美元的赔偿金，连同截至9月30日的80万美元的判决前利息， 2019 .我们向初审法院提出动议，要求依法作出有利于我们的判决（“JMOL”），并且，或者，一个新的审判。3月20日， 2020 , 初审法院驳回了我们对JMOL的动议，一个新的审判，和损害赔偿的汇出。还， 3月20日， 2020 , 初审法院驳回了欧米茄关于故意重新审判的动议。4月1日， 2020 , 初审法院驳回了Omega的动议，即在陪审团裁决的每单位5.00美元之外提高特许权使用费率，以及对我们的其他OBD-II进行审后发现的动议，

合规LMU。同样在2020年4月1日，初审法院驳回了Omega对CalAmp的其他符合OBD-II的LMU进行审后发现的动议。2020年4月3日，初审法院驳回了欧米茄关于侵犯VPOD的最终动议。2020年4月30日，我们向联邦巡回法院提交了上诉通知。同样在2020年4月30日，欧米茄向联邦巡回法院提交了交叉上诉通知。2021年5月6日，美国联邦巡回上诉法院（“美国上诉法院”）听取了关于我们和欧米茄上诉的口头辩论。2021年9月14日，美国上诉法院作出裁决，维持对' 278专利的侵权判决；然而，美国上诉法院维持了我们对损害赔偿的上诉，撤销初审法院的损害赔偿裁决，并将案件发回初审法院重新审理，仅就损害赔偿进行审判。

此案目前正在初审法院审理。2022年1月17日，Omega提交了一项动议，要求出于有限目的重新开放Discovery并允许对损害赔偿专家报告进行补充，我们于2022年2月9日提交了反对Omega动议的回应。预审会议于2022年1月19日举行。初审法院于2022年3月16日批准了Omega的动议，要求出于某些目的重新开始证据开示，并允许双方补充损害赔偿专家报告。第三次审判的日期尚未确定。

2022年4月12日进行了调解，以达成和解。调解期间未达成和解。就此索赔而言，我们已根据类似技术的合理特许权使用费率，将可能的负债300万美元的最佳估计作为与此事相关的诉讼准备金。在新的审判中，法院有可能判给Omega超过我们应计金额的损害赔偿和判决前利息。此外，案件可能会得到解决，并且我们在此类和解中需要支付的金额可能与我们记录的诉讼准备金不同。

飞利浦专利声明

12月17日， 2020 , Koninklijke Philips N.V.（“飞利浦”）对我们提起了四项单独的法律诉讼，和其他几家公司，指控公司侵犯飞利浦的3G和4G无线标准必要专利：（1）首先，在美国地方法院，特拉华州， Philips诉移远通信有限公司（“Quectel”）案，卡兰普，西尔戈技术，有限责任公司（“西尔戈”），和莱尔德连接，公司（“莱尔德”），飞利浦声称我们的位置监控单元侵犯了美国专利第7,831，271号（“' 271专利”）的某些权利要求，美国专利第8,199，711号（“' 711专利”），美国专利第7,554，943号（“' 943专利”），和美国专利第7,944，935号（“' 935专利”）（所有四项专利统称， “专利”）；（2）第二，在美国地方法院，特拉华州，飞利浦诉Telit Wireless Solutions，公司，泰利特通讯公司，（总而言之， “Telit”），和CalAmp，飞利浦声称我们的位置监控单元和其中的某些模块侵犯了专利的某些权利要求；（3）第三，在美国地方法院，特拉华州， Philips诉Thales DIS AIS USA LLC（f/k/a Gemalto IoT LLC“Gemalto”）f/k/a Cinterion Wireless Modules NAFTA LLC（“Cinterion”），泰雷兹DIS AIS德国有限公司（f/k/a Gemalto M2M GmbH），泰雷兹美国，公司，泰雷兹公司，（总而言之， “泰雷兹”），卡兰普，西尔戈，和莱尔德，飞利浦声称我们的位置监控单元侵犯了专利的某些权利要求，（4）第四，在国际贸易委员会（“ITC”）之前，飞利浦诉Quectel，卡兰普，西尔戈，莱尔德，泰雷兹，金雅拓，辛特里恩，和泰利特，飞利浦指控我们进口到美国违反了美国关税法第337条，进口销售，由于我们的位置监控单元涉嫌侵犯专利的某些权利要求，在进口某些UMTS（通用移动电信系统）和LTE（长期演进）蜂窝通信模块和包含这些模块的产品后在美国境内的销售，并寻求（a）根据《关税法》对非法进口涉嫌侵权产品进行调查和听证，（b）排除所有涉嫌侵权的通信模块进入美国的排除令，（c）禁止进口的永久停止令，营销，广告，以及在美国销售涉嫌侵权的产品，

所有四项诉讼目前都在审理中。美国特拉华州地方法院未决的所有三起案件都被搁置，直到ITC做出最终裁决。2022年4月1日，ITC的行政法法官（“ALJ”）就违反第337条（19 U.S.C. 1337）的问题发布了最终初步裁决。行政法法官认定，任何所主张的专利均未发生违反第337条的情况。2022年4月13日，飞利浦向委员会提交了对ALJ初步裁决的复审申请，被申请人于2022年4月21日对飞利浦的申请作出回应。发布最终决定的目标日期是2022年8月1日。

我们相信，如果特拉华州地方法院案件继续进行，我们有强有力的非侵权和无效抗辩。此外，我们相信我们对我们的通信模块供应商提出了强有力的赔偿要求，并有权要求我们的辩护费用和这些诉讼造成的任何损失由这些供应商支付，这些供应商是这些诉讼的共同被告。目前，无法确定地预测所有诉讼的结果，也没有确定具体的损害赔偿金额。此外，我们相信诉讼的最终解决方案，包括我们的模块供应商的赔偿和抗辩，不会对我们的综合经营成果、财务状况或现金流量产生重大不利影响。

除上述事项外，作为开展业务的正常结果，可能会不时对我们提出或开始各种索赔和诉讼。特别是，我们可能会收到有关合同履行的索赔或我们的产品或服务在正常业务过程中侵犯第三方知识产权的索赔。虽然无法确定地预测任何此类索赔或诉讼的结果，但管理层认为目前存在的此类事项的结果不会对我们的综合经营成果、财务状况或现金流量产生重大不利影响。

注释20 –段和地理数据

由于LoJack美国SVR产品运营部门被列为已终止业务，我们现在在两个可报告部门下运营：软件和订阅服务以及远程信息处理产品。我们的组织结构基于我们的首席执行官、首席运营决策者（“CODM”）用来评估和运营业务的许多因素，包括客户群、产品的同质性和所呈现财政年度的技术。

我们的软件和订阅服务部门提供基于云的应用程序支持和远程信息处理服务平台，通过开放的应用程序编程接口（“API”）促进我们自己的应用程序以及第三方的应用程序的集成，以提供全功能的物联网解决方案面向广泛的客户和市场。我们可扩展的专有SaaS产品可为全球客户快速且经济高效地部署高价值解决方案。软件和订阅服务部门的收入包括SaaS、专业服务、带有监控服务的设备销售以及仅具有不单独销售的应用程序订阅功能的定制设备的收入和成本摊销。

我们的远程信息处理产品部门提供一系列无线数据通信产品，其中包括资产跟踪单元、移动远程信息处理设备、固定和移动无线网关和路由器。这些无线网络设备支持我们在全球范围内的各种自有和第三方软件和服务解决方案，对于需要安全、可靠和关键业务通信的应用程序至关重要。远程信息处理产品部门的收入主要包括不同的产品销售。

各业务板块信息如下（单位：千）：

	截至2022年2月28日的年度
	经营分部
	软件和订阅服务			远程信息处理产品			公司费用			合计
收入	$	154,315		$	141,524					$	295,839
毛利	$	76,945		$	44,941					$	121,886
毛利率		49.9	%		31.8	%					41.2	%
经调整EBITDA	$	32,979		$	( 3,990	)	$	( 4,309	)	$	24,680

	截至2021年2月28日的年度
	经营分部
	软件和订阅服务			远程信息处理产品			公司费用			合计
收入	$	129,933		$	178,654					$	308,587
毛利	$	65,411		$	56,994					$	122,405
毛利率		50.3	%		31.9	%					39.7	%
经调整EBITDA	$	32,226		$	4,854		$	( 4,974	)	$	32,106

	截至2020年2月29日的年度
	经营分部
	软件和订阅服务			远程信息处理产品			公司费用			合计
收入	$	123,460		$	198,313					$	321,773
毛利	$	56,283		$	69,210					$	125,493
毛利率		45.6	%		34.9	%					39.0	%
经调整EBITDA	$	21,674		$	21,763		$	( 4,528	)	$	38,909

上述“公司费用”栏中显示的每个期间的金额包括未分配至业务分部的费用。这些未分配的公司费用包括某些公司员工的工资和福利以及审计费用、投资者关系、股票上市费用、董事和高级职员责任保险以及董事费用和开支等费用。

我们的首席经营决策者主要根据收入和调整后的息税折旧及摊销前利润（“调整后EBITDA”）评估每个分部，因此我们认为调整后EBITDA是衡量我们经营分部经营业绩的主要指标。我们将调整后EBITDA定义为扣除投资收益、利息支出、税项、折旧、摊销和股票补偿、减值损失和其他调整前的收益，如下所示。我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的用于计算调整后EBITDA的财务业绩调整如下（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022			2021			2020
持续经营净亏损	$	( 31,148	)	$	( 21,157	)	$	( 51,552	)
投资收益		( 1,175	)		( 2,119	)		( 4,497	)
利息支出		15,323			15,487			20,096
所得税拨备		1,087			561			20,454
折旧及摊销		22,804			22,002			23,312
股票补偿		11,321			10,357			10,667
债务清偿损失		--			--			2,408
收购和整合相关费用		--			--			2,210
非经常性法律费用，扣除诉讼准备金的冲销		2,518			2,262			6,213
重组		600			2,534			2,465
减值损失		--			825			5,754
LoJack北美业务向收购方过渡所产生的成本		2,103			--			--
其他		1,247			1,354			1,379
经调整EBITDA	$	24,680		$	32,106		$	38,909

我们的首席经营决策者没有按分部获得可识别资产，因为我们的业务共享资源、功能和设施。我们在美国以外没有重要的长期资产。

按地理区域划分的收入如下（以千计）：

	截至2月28日/29日的年度，
	2022		2021		2020
美国	$	197,178	$	200,665	$	222,055
欧洲、中东和非洲		51,771		58,470		55,185
拉丁美洲		24,760		27,110		21,232
亚太地区		19,028		16,820		14,342
所有其他		3,102		5,522		8,959
	$	295,839	$	308,587	$	321,773

按地理区域划分的收入基于计费国家/地区。分销商及OEM客户的地理位置可能与我们提供的产品及服务的最终最终用户的地理位置不同。在截至2022年2月28日/29日、2021年和2020年的财政年度中，没有一个非美国国家占我们收入的10%以上。

第9项。	会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧

不适用。

第9A项。

控制和程序

披露控制和程序的评估

我们的首席执行官和首席财务官根据他们对截至2022年2月28日的披露控制和程序（如《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义）的评估得出结论，我们的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的，确保根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，允许及时做出有关要求披露的决定，并允许在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内记录、处理、总结和报告此类信息。

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，如《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条所定义。

截至2022年2月28日，我们的管理层已评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行此评估时，管理层使用了Treadway委员会发起组织委员会发布的内部控制-综合框架（2013）中规定的标准。根据我们的评估，我们得出的结论是，截至2022年2月28日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

截至2022年2月28日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所Deloitte & Touche，LLP审计，如其报告所述，如下所示。

财务报告内部控制的变化

结合我们整合和增强全球信息技术系统和业务流程的举措，我们启动了新ERP系统的分阶段实施，该系统从2020财年开始并持续到2022财年。由于此次实施，我们修改了某些现有的财务报告内部控制，并实施了与新ERP系统相关的新控制和程序。除了继续实施我们的ERP系统外，我们对财务报告的内部控制（如《交易法》第13a-15（f）条和第15d 15（f）条所定义）在第四季度没有发生变化。已产生重大影响的2022财年，或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

独立注册会计师事务所报告

致Calamp Corp.的股东和董事会

关于财务报告内部控制的意见

我们已根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的内部控制-综合框架（2013）中制定的标准，对截至2022年2月28日的Calamp Corp.及其子公司（“公司”）财务报告的内部控制进行了审计。我们认为，截至2022年2月28日，公司根据COSO发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中确立的标准，在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会的标准审计了公司截至2022年2月28日止年度的合并财务报表以及我们日期为4月28日的报告，2022对这些财务报表发表了无保留意见。

意见依据

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须独立于公司。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告内部控制、评估存在重大缺陷的风险、根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性，以及执行我们认为必要的其他程序情况。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括（1）与记录维护相关的政策和程序，在合理的细节上，准确、公正地反映公司资产的交易和处置情况；（2）合理保证交易被记录为允许根据公认会计原则编制财务报表所必需的，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；（3）为防止或及时发现未经授权的获取提供合理保证，利用，或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。，

由于其固有的局限性，财务报告内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间有效性的任何评估的预测都存在控制可能因条件变化而变得不充分的风险，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤会计师事务所

加利福尼亚州科斯塔梅萨

2022年4月28日

第9B项。

其他信息

没有任何。

项目9C。

关于阻止检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

第三部分

第10项。

董事、执行官和公司治理