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附件 99.1
立即发布
江森自控报告第二季度收入和每股收益增长强劲，并更新了23财年指引
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▪第二季度报告销售额同比增长10%；有机增长13%
▪第二季度GAAP每股收益为0.19美元；调整后每股收益为0.75美元，较上年同期增长19%
▪Q2订单同比+ 8%
▪积压金额达到创纪录的117亿美元，同比增长9%
▪启动Q3财年并更新2023财年全年指引
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2023年5月5日，爱尔兰，科尔克--智能、健康和可持续建筑的全球领导者江森自控国际有限公司（纽约证券交易所代码：JCI）今天公布，2023财年第二季度持续运营业务每股收益（“EPS”）为0.19美元。若不计特殊项目，持续经营业务的调整后每股收益为0.75美元，较上年同期增长19%（有关非公认会计原则的调节，请参见后附的脚注）。
该季度的销售额为67亿美元，与去年同期相比增长了10%，有机增长率为13%。GAAP持续经营净收入为1.33亿美元。调整后的持续经营净收入为5.17亿美元，比上年增长17%。息税前利润（EBIT）为2.94亿美元，息税前利润率为4.4%。调整后的息税前利润为7.16亿美元，调整后的息税前利润率为10.7%，比上年提高了70个基点。
江森自控董事长兼首席执行官乔治•奥利弗表示：“在销售额两位数增长和订单高个位数增长的带动下，江森自控第二季度业绩强劲。”“我们所有增长渠道的订单渠道都保持健康，我们对服务业务的持续势头感到鼓舞。我们的领先技术使我们在让建筑更智能、更健康、更可持续方面处于有利地位。”
首席财务官Olivier Leonetti表示：“我们第二季度的业绩超出了我们指引的高端，因为健康的利润率扩张推动了强劲的两位数调整后每股收益增长。”“我们的积压订单仍具有弹性，转换利润率较高业务的速度让我们对实现全年预期的能力充满信心。”
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归属于江森自控普通股股东的收入和每股收益
（百万美元，每股数额除外）
除非另有说明，下表所列财务概要均符合公认会计原则。所有的比较都是与2022财年第二季度相比。
有机销售增长、调整后销售额、有机部门EBITA增长、总部门EBITA、调整后部门EBITA、调整后公司费用、EBIT、调整后EBIT、调整后持续经营净收入、调整后持续经营每股收益和自由现金流是非GAAP财务指标。关于非公认会计原则措施和特别项目细节的调节，请参阅所附脚注。
本新闻稿包含有关有机收入增长、调整后部门EBITA利润率改善和调整后每股收益的前瞻性陈述，这些都是非GAAP财务指标。这些非公认会计原则的财务指标是从根据公认会计原则确定的相应财务指标中排除某些金额而得出的。确定排除的数额是管理层的判断问题，除其他因素外，取决于某一时期确认的基本费用或收入数额的性质，以及某些数额的高度可变性，如按市值调整。有机收入增长排除了收购、资产剥离和外汇的影响。我们无法提供上述前瞻性非GAAP财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标的数量对账，因为此类信息不可用，而且管理层无法可靠地预测此类GAAP指标的必要组成部分，而无需付出不合理的努力或费用。无法获得的信息可能会对公司2023财年第三季度和全年的GAAP财务业绩产生重大影响。
有关结果的幻灯片可在江森自控网站的投资者关系部分找到，网址为http://investors.johnsoncontrols.com.
| 财政Q2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $6,098 | $6,686 | $6,098 | $6,686 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部EBITA | 800 | 951 | 768 | 921 | |||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 | 161 | 294 | 608 | 716 | |||||||||||||||||||||||||
| 持续业务净收入 | 11 | 133 | 441 | 517 | |||||||||||||||||||||||||
| 来自持续经营业务的稀释每股收益 | $0.02 | $0.19 | $0.63 | $0.75 | |||||||||||||||||||||||||
第2页，共18页
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分部业绩
北美建筑解决方案
| 财政Q2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $2,227 | $2,520 | $2,227 | $2,520 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部EBITA | 235 | 315 | 235 | 315 | |||||||||||||||||||||||||
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分部EBITA利润率%
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10.6% | 12.5% | 10.6% | 12.5% | |||||||||||||||||||||||||
本季度销售额为25亿美元，同比增长13%。有机销售额较上年增长14%，其中服务和安装业务均有所增长，主要得益于暖通空调和消防安全部门的强劲表现。
该季度的订单（不包括并购和外币调整）同比增长8%。本季度末的未完成订单为77亿美元，与上年同期相比增长了13%，不包括并购和外币调整。
部门EBITA为3.15亿美元，较上年增长34%。分部EBITA利润率为12.5%，较上年扩大190个基点，原因是利润率较高的积压订单以更快的速度转化，生产率进一步加快。
建筑解决方案欧洲、中东和非洲/洛杉矶（欧洲、中东、非洲/拉丁美洲）
| 财政Q2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $958 | $1,031 | $958 | $1,031 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部EBITA | 79 | 69 | 90 | 69 | |||||||||||||||||||||||||
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分部EBITA利润率%
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8.2% | 6.7% | 9.4% | 6.7% | |||||||||||||||||||||||||
本季度销售额为10亿美元，同比增长8%。有机销售额较上年增长12%，其中服务和安装的增幅较低，为两位数。以消防和安全、暖通空调和控制公司为首，我们在各个业务领域都拥有广泛的实力。按区域划分，欧洲和拉丁美洲经历了强劲的有机增长，而中东的增长则较为温和。
该季度的订单（不包括并购和外币调整）同比增长7%。本季度末的未完成订单为23亿美元，同比增长5%，不包括并购和外币调整。
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部门EBITA为6900万美元，同比下降13%。部门EBITA利润率为6.7%，与上年相比下降了150个基点，因为销量杠杆被外汇逆风和一次性非经常性项目所抵消。2022年第二季度调整后的部门EBITA不包括与暂停的俄罗斯业务相关的费用。
亚太地区建筑解决方案
| 财政Q2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $623 | $667 | $623 | $667 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部EBITA | 74 | 79 | 74 | 79 | |||||||||||||||||||||||||
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分部EBITA利润率%
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11.9% | 11.8% | 11.9% | 11.8% | |||||||||||||||||||||||||
本季度销售额为6.67亿美元，同比增长7%。由于对HVAC & Controls的持续需求，销售额较上年自然增长了15%。本季度中国有机销售额出现反弹，服务和安装业务实现了两位数的强劲增长。
本季度订单（不包括并购和外币调整）同比增长9%，主要原因是中国和日本对商用暖通空调的需求。本季度末17亿美元的未完成订单同比下降3%，不包括并购和外币调整。
部门EBITA为7900万美元，较上年增长7%。分部EBITA利润率为11.8%，较上年下降10个基点，因为较高的利润率积压转换被外汇逆风所抵消。
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全球产品
| 财政Q2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售 | $2,290 | $2,468 | $2,290 | $2,468 | |||||||||||||||||||||||||
| 分部EBITA | 412 | 488 | 369 | 458 | |||||||||||||||||||||||||
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分部EBITA利润率%
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18.0% | 19.8% | 16.1% | 18.6% | |||||||||||||||||||||||||
本季度销售额为25亿美元，同比增长8%。有机销售额较上年增长12%，主要得益于应用、火灾探测、工业制冷和商用管道暖通产品的强劲增长。
部门EBITA为4.88亿美元，较上年增长18%。由于价格实现强劲和生产率提高，分部EBITA利润率为19.8%，较上年增长180个基点。2022年第二季度和2023年第二季度的调整后部门EBITA不包括Silent-Aire收益负债减少的有利影响。
企业
| 财政Q2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 公认会计原则 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||
| 公司费用 | ($60) | ($131) | ($60) | ($101) | |||||||||||||||||||||||||
本季度公司开支为1.31亿美元，同比增长118%。2023年第二季度调整后的公司费用不包括交易/离职费用。
第二季度其他项目
▪来自持续经营业务的经营活动提供的现金为3.14亿美元，来自持续经营业务的经营活动提供的现金（不包括JC Capital）为3.56亿美元。资本支出为1.21亿美元，持续经营活动产生的自由现金流量为2.35亿美元。
▪该公司以大约9300万美元的价格回购了150万股股票。截至今年3月，该公司以大约2.47亿美元的价格回购了430万股股票。
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▪公司录得税前按市值计价的净亏损400万美元，主要与重新计量公司的养老金和退休后福利计划以及限制石棉投资有关。
▪公司记录的税前重组和减损费用为4.18亿美元，其中包括2400万美元的重组费用、1.84亿美元的商誉减损费用和2.1亿美元的与归类为持有待售业务有关的减损。
第三季度指引
公司启动了2023财年第三季度指引：
▪有机收入同比增长约10%
▪调整后部门EBITA利润率同比提高120至130个基点
▪不计特殊项目的调整后每股收益为1.01美元至1.03美元；同比增长19%至21%
全年指导
公司更新了2023财年全年每股收益指引：
▪有机收入同比增长~10%（之前的指引区间为高个位数到低双位数）
▪调整后部门EBITA利润率同比提高100至120个基点（之前指引为提高90至120个基点）
▪不计特殊项目的调整后每股收益为3.50美元至3.60美元；同比增长17%至20%（此前指引为3.30美元至3.60美元）
电话会议和网络广播信息
江森自控将于美国东部时间今天上午8：30召开电话会议，讨论本季度的业绩，可拨打电话844-763-8274（美国境内）或+ 1-412-717-9224（美国境外），或通过网络直播。准备好的发言将附有一张幻灯片，并已张贴在江森自控网站的投资者关系科，网址为https://investors.johnsoncontrols.com/news-and-events/events-and-presentations.电话会议结束后约两小时将提供重播。
关于江森自控：
在江森自控（纽约证券交易所代码：JCI），我们改变人们生活、工作、学习和娱乐的环境。作为智能、健康和可持续建筑的全球领导者，我们的使命是重新构想建筑的性能，以服务于人、地方和地球。
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在近140年创新历史的基础上，我们通过我们全面的数字产品OpenBlue，为医疗、学校、数据中心、机场、体育场馆、制造业等行业提供未来蓝图。
如今，江森自控在150多个国家拥有一支由10万名专家组成的全球团队，提供世界上最大的建筑技术和软件组合，以及来自业内一些最值得信赖的品牌的服务解决方案。
访问www.johnsoncontrols.com如需更多信息，请在社交平台上关注@ 江森自控。
JOHNSON CONTROLS联系方式：
| 投资者联系方式： | 媒体联系方式： | ||||
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吉姆·卢卡斯
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丹妮尔·坎扎内拉
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| 直接：+ 1651.39 1.3182 | 直接：+ 1203.499.82 97 | ||||
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电子邮件：jim.lucas@jci.com
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电子邮件：danielle.canzanella@jci.com
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Michael Gates
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| 直接：+ 1414.5 24.5785 | |||||
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电子邮件：michael.j.gates@jci.com
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江森自控国际有限公司关于前瞻性陈述的警示性声明
江森自控国际有限公司在本通讯中所作的陈述是前瞻性的，因此受到风险和不确定性的影响。本文中除历史事实陈述之外的所有陈述都是或可能是1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。在本函件中，有关江森自控未来财务状况、销售、成本、收益、现金流、其他经营业绩衡量标准、协同效应和整合机会、资本支出、债务水平和市场前景的陈述均为前瞻性陈述。诸如“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“应该”、“预测”、“项目”或“计划”等词语以及类似含义的术语通常也用于识别前瞻性陈述。然而，没有这些词语并不意味着一项声明不具有前瞻性。江森自控告诫称，这些陈述受到许多重要风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素超出了其控制范围，可能导致其实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，其中包括与以下相关的风险：江森自控管理总体经济、商业和资本市场状况的能力，包括经济衰退和其他经济衰退，管理宏观经济和地缘政治波动的能力，包括全球价格通胀，影响原材料和零部件产品供应的短缺以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突；开发或获取新产品和技术的能力，这些产品和技术已获得市场认可并符合适用的监管要求；美国或其他经济体的实力；货币汇率的波动；影响江森自控业务运营或税收状况的法律、法规、税率、政策或解释的变化或不确定性；外贸法律或政策的变化，
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包括经济制裁、提高关税或贸易限制；保持江森自控企业信息技术基础设施的能力、可靠性和安全性；在江森自控数字平台和服务的开发、部署和运行过程中管理生命周期网络安全风险的能力；知识产权受到侵犯或过期的风险；江森自控管理自然灾害、气候变化、流行病和传染病爆发以及其他不利公共卫生发展的影响的能力，例如新冠疫情；江森自控推动组织改进的能力；江森自控在实现近期投资组合交易的预期效益和协同增效方面的任何延迟或无力；诉讼和政府诉讼的结果；聘用和留住高级管理人员和其他关键人员的能力；近期投资组合交易的税务处理；与此类交易相关的重大交易成本和/或未知负债；劳动力短缺、停工、工会谈判、劳资纠纷和其他与劳动力相关的事项；商业安排的取消或变更。有关江森自控业务相关风险的详细讨论载于江森自控于2022年11月15日向美国证交会提交的2022财年10-K表格年度报告中题为“风险因素”的部分，该报告可在www.sec.gov和www.johnsoncontrols.com的“投资者”标签下查阅。对这些风险的描述在江森自控随后提交的10-Q表格季度报告的第二部分第1A项中得到补充。股东、潜在投资者和其他人在评估这些前瞻性陈述时应考虑这些因素，不应过分依赖这些陈述。除非另有说明，否则本来文中所包含的前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出。除法律要求外，江森自控不承担任何义务，也不承担任何义务更新此类陈述，以反映在本来文发布之日之后发生的事件或情况。
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非公认会计原则财务信息
本新闻稿包含有关调整后每股收益的财务信息，这是一种非GAAP业绩衡量标准。调整项目包括重组和减损成本、按市值计算的净调整、Silent-Aire其他非经常性项目、某些交易/离职成本、Silent-Aire盈利调整、俄罗斯业务暂停的费用以及仓库火灾损失。有关有机销售增长、调整后销售额、息税前利润、息税前利润率、调整后息税前利润、调整后息税前利润率、有机部门EBITA增长、总部门EBITA、调整后部门EBITA、调整后部门EBITA利润率、调整后公司费用、自由现金流、自由现金流转换和调整后的持续经营净收入的财务信息也在报告中列出，这些都是非公认会计原则的业绩衡量标准。管理层认为，这些非公认会计原则指标与未经调整的金额一起考虑时，有助于投资者了解江森自控的同期经营业绩和业务趋势。管理层也可将这些指标用作预测、预算编制和长期规划过程的指南，并用于补偿目的。这些指标应该作为最具可比性的GAAP指标的补充，而不是替代。关于非公认会计原则措施的计算和这些非公认会计原则措施的调节的进一步信息，请参阅所附的脚注。
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江森自控国际股份有限公司
简明合并损益表
（单位：百万，每股数据除外；未经审计）
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| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 6,686 | $ | 6,098 | ||||||||||||||||
| 销售成本 | 4,445 | 4,141 | ||||||||||||||||||
| 毛利 | 2,241 | 1,957 | ||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (1,579) | (1,454) | ||||||||||||||||||
| 重组和减值费用 | (418) | (384) | ||||||||||||||||||
| 融资费用净额 | (71) | (51) | ||||||||||||||||||
| 股权收入 | 50 | 42 | ||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 223 | 110 | ||||||||||||||||||
| 所得税拨备 | 49 | 58 | ||||||||||||||||||
| 净收入 | 174 | 52 | ||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收入 | 41 | 41 | ||||||||||||||||||
| 归属于JCI的净利润 | $ | 133 | $ | 11 | ||||||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.19 | $ | 0.02 | ||||||||||||||||
| 稀释加权平均股份 | 689.7 | 702.7 | ||||||||||||||||||
| 期末已发行股份 | 686.1 | 695.7 | ||||||||||||||||||
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江森自控国际股份有限公司
简明合并损益表
（单位：百万，每股数据除外；未经审计）
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| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 12,754 | $ | 11,960 | |||||||||||||
| 销售成本 | 8,422 | 8,112 | |||||||||||||||
| 毛利 | 4,332 | 3,848 | |||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | (3,150) | (2,823) | |||||||||||||||
| 重组和减值费用 | (763) | (433) | |||||||||||||||
| 融资费用净额 | (138) | (104) | |||||||||||||||
| 股权收入 | 112 | 112 | |||||||||||||||
| 所得税前收入 | 393 | 600 | |||||||||||||||
| 所得税拨备 | 63 | 129 | |||||||||||||||
| 净收入 | 330 | 471 | |||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收入 | 79 | 79 | |||||||||||||||
| 归属于JCI的净利润 | $ | 251 | $ | 392 | |||||||||||||
| 稀释每股收益 | $ | 0.36 | $ | 0.56 | |||||||||||||
| 稀释加权平均股份 | 690.0 | 706.2 | |||||||||||||||
| 期末已发行股份 | 686.1 | 695.7 | |||||||||||||||
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江森自控国际股份有限公司
简明合并财务状况表
（百万；未经审计）
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| 3月31日， 2023 |
9月30日， 2022 |
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| 物业、厂房及设备 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 1,975 | $ | 2,031 | ||||||||||
| 应收账款净额 | 6,002 | 5,528 | ||||||||||||
| 库存 | 3,048 | 2,510 | ||||||||||||
| 持有待售资产 | 446 | 387 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 1,285 | 1,229 | ||||||||||||
| 流动资产 | 12,756 | 11,685 | ||||||||||||
| 不动产、厂场和设备-净额 | 3,094 | 3,042 | ||||||||||||
| 商誉 | 17,559 | 17,328 | ||||||||||||
| 其他无形资产-净额 | 4,633 | 4,641 | ||||||||||||
| 对部分拥有的附属公司的投资 | 1,065 | 963 | ||||||||||||
| 持有待售的非流动资产 | 378 | 751 | ||||||||||||
| 其他非流动资产 | 3,935 | 3,748 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 43,420 | $ | 42,158 | ||||||||||
| 负债和权益 | ||||||||||||||
| 短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 2,659 | $ | 1,534 | ||||||||||
| 应付账款和应计费用 | 5,095 | 5,219 | ||||||||||||
| 持有待售负债 | 316 | 236 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 4,333 | 4,250 | ||||||||||||
| 流动负债 | 12,403 | 11,239 | ||||||||||||
| 长期负债 | 7,832 | 7,426 | ||||||||||||
| 其他非流动负债 | 6,048 | 6,029 | ||||||||||||
| 持有待售的非流动负债 | 59 | 62 | ||||||||||||
| 归属于JCI的股东权益 | 15,890 | 16,268 | ||||||||||||
| 非控制性权益 | 1,188 | 1,134 | ||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 43,420 | $ | 42,158 | ||||||||||
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江森自控国际股份有限公司
简明合并现金流量表
（百万；未经审计）
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| 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 业务活动 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于JCI的净利润 | $ | 133 | $ | 11 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收入 | 41 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 174 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||
| 为将净收入与业务活动提供（使用）的现金对账而作出的调整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 206 | 208 | |||||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后福利费用 | 3 | 31 | |||||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后缴款 | (17) | (35) | |||||||||||||||||||||||||||
| 部分拥有的附属公司收益中的权益，扣除已收到的股息 | 1 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税 | (76) | (65) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非现金重组和减值费用 | 397 | 361 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他-净额 | (29) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||
| 资产和负债变动，不包括收购和资产剥离： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | (272) | (231) | |||||||||||||||||||||||||||
| 库存 | (145) | (243) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | (101) | (143) | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组准备金 | (31) | (38) | |||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 183 | 156 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应计所得税 | 21 | (151) | |||||||||||||||||||||||||||
| 业务活动提供（使用）的现金 | 314 | (68) | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (121) | (125) | |||||||||||||||||||||||||||
| 收购企业，扣除获得的现金 | (10) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他-净额 | 6 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营活动投资活动使用的现金 | (125) | (114) | |||||||||||||||||||||||||||
| 筹资活动 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期和长期债务增加净额 | 648 | 1,666 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购和退休 | (93) | (509) | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金红利的支付 | (240) | (239) | |||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的股息 | (62) | (118) | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于员工权益的薪酬预扣税款 | (2) | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他-净额 | 2 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 持续业务筹资活动提供的现金 | 253 | 801 | |||||||||||||||||||||||||||
| 停止运作 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资活动使用的现金净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 终止经营活动使用的现金流量净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 | 22 | (21) | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金增加 | $ | 464 | $ | 598 | |||||||||||||||||||||||||
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江森自控国际股份有限公司
简明合并现金流量表
（百万；未经审计）
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| 截至3月31日的六个月， | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 业务活动 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于JCI的净利润 | $ | 251 | $ | 392 | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收入 | 79 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 330 | 471 | |||||||||||||||||||||||||||
| 为将净收入与业务活动提供（使用）的现金对账而作出的调整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 409 | 432 | |||||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后福利收入 | (3) | (51) | |||||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后缴款 | (26) | (76) | |||||||||||||||||||||||||||
| 部分拥有的附属公司收益中的权益，扣除已收到的股息 | (55) | 20 | |||||||||||||||||||||||||||
| 递延所得税 | (168) | (97) | |||||||||||||||||||||||||||
| 非现金重组和减值费用 | 691 | 361 | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他-净额 | (26) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||
| 资产和负债变动，不包括收购和资产剥离： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 应收账款 | (360) | (306) | |||||||||||||||||||||||||||
| 库存 | (493) | (619) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产 | (169) | (206) | |||||||||||||||||||||||||||
| 重组准备金 | (17) | (19) | |||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | (155) | 489 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应计所得税 | 60 | (68) | |||||||||||||||||||||||||||
| 业务活动提供的现金 | 18 | 324 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资活动 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | (255) | (260) | |||||||||||||||||||||||||||
| 收购企业，扣除获得的现金 | (89) | (124) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他-净额 | 30 | 52 | |||||||||||||||||||||||||||
| 持续经营活动投资活动使用的现金 | (314) | (332) | |||||||||||||||||||||||||||
| 筹资活动 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期和长期债务增加净额 | 1,068 | 2,059 | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购和退休 | (247) | (1,035) | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金红利的支付 | (481) | (430) | |||||||||||||||||||||||||||
| 支付给非控制性权益的股息 | (72) | (118) | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于员工权益的薪酬预扣税款 | (32) | (49) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他-净额 | 26 | 17 | |||||||||||||||||||||||||||
| 持续业务筹资活动提供的现金 | 262 | 444 | |||||||||||||||||||||||||||
| 停止运作 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 投资活动使用的现金净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 筹资活动使用的现金净额 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 终止经营活动使用的现金流量净额 | — | (4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制现金的影响 | 8 | 46 | |||||||||||||||||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制现金增加（减少）额 | $ | (26) | $ | 478 | |||||||||||||||||||||||||
第18页
脚注
1.财务摘要
公司主要根据利息、税项和摊销前利润（EBITA）评估其业务部门的业绩，EBITA指的是所得税和非控制性权益前的收入，不包括一般公司费用、无形资产摊销、与限制性石棉投资和养老金及退休后计划相关的按市值计价的净调整、重组和减值成本以及净融资费用。
| （百万；未经审计） | 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 实际 | 调整后 非公认会计原则 |
实际 | 调整后 非公认会计原则 |
||||||||||||||||||||
| 分部EBITA（1） | |||||||||||||||||||||||
| 北美建筑解决方案 | $ | 315 | $ | 315 | $ | 235 | $ | 235 | |||||||||||||||
| 建筑解决方案欧洲、中东和非洲/洛杉矶 | 69 | 69 | 79 | 90 | |||||||||||||||||||
| 亚太地区建筑解决方案 | 79 | 79 | 74 | 74 | |||||||||||||||||||
| 全球产品 | 488 | 458 | 412 | 369 | |||||||||||||||||||
| 分部EBITA | 951 | 921 | 800 | 768 | |||||||||||||||||||
| 公司费用（2） | (131) | (101) | (60) | (60) | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销（3） | (104) | (104) | (106) | (100) | |||||||||||||||||||
| 按市值计算的净损失（4） | (4) | — | (89) | — | |||||||||||||||||||
| 重组和减损费用（5） | (418) | — | (384) | — | |||||||||||||||||||
| 息税前利润（6） | 294 | 716 | 161 | 608 | |||||||||||||||||||
| 息税前利润率（6） | 4.4 | % | 10.7 | % | 2.6 | % | 10.0 | % | |||||||||||||||
| 融资费用净额 | (71) | (71) | (51) | (51) | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 223 | 645 | 110 | 557 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备金（7） | (49) | (87) | (58) | (75) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 174 | 558 | 52 | 482 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收入（8） | (41) | (41) | (41) | (41) | |||||||||||||||||||
| 归属于JCI的净利润 | $ | 133 | $ | 517 | $ | 11 | $ | 441 | |||||||||||||||
| （百万；未经审计） | 截至3月31日的六个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 实际 | 调整后 非公认会计原则 |
实际 | 调整后 非公认会计原则 |
||||||||||||||||||||
| 分部EBITA（1） | |||||||||||||||||||||||
| 北美建筑解决方案 | $ | 582 | $ | 582 | $ | 485 | $ | 485 | |||||||||||||||
| 建筑解决方案欧洲、中东和非洲/洛杉矶 | 144 | 144 | 183 | 194 | |||||||||||||||||||
| 亚太地区建筑解决方案 | 147 | 147 | 142 | 142 | |||||||||||||||||||
| 全球产品 | 870 | 880 | 713 | 670 | |||||||||||||||||||
| 分部EBITA | 1,743 | 1,753 | 1,523 | 1,491 | |||||||||||||||||||
| 公司费用（2） | (240) | (183) | (130) | (130) | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销（3） | (208) | (208) | (224) | (211) | |||||||||||||||||||
| 按市值计算的净损失（4） | (1) | — | (32) | — | |||||||||||||||||||
| 重组和减损费用（5） | (763) | — | (433) | — | |||||||||||||||||||
| 息税前利润（6） | 531 | 1,362 | 704 | 1,150 | |||||||||||||||||||
| 息税前利润率（6） | 4.2 | % | 10.7 | % | 5.9 | % | 9.6 | % | |||||||||||||||
| 融资费用净额 | (138) | (138) | (104) | (104) | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | 393 | 1,224 | 600 | 1,046 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备金（7） | (63) | (165) | (129) | (141) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | 330 | 1,059 | 471 | 905 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控制性权益的收入（8） | (79) | (79) | (79) | (84) | |||||||||||||||||||
| 归属于JCI的净利润 | $ | 251 | $ | 980 | $ | 392 | $ | 821 | |||||||||||||||
（1）公司新闻稿包含有关分部总EBITA、调整后分部EBITA和调整后分部EBITA利润率的财务信息，这些都是非GAAP业绩衡量指标。本公司对调整后分部EBITA的定义不包括其他非经常性项目，这些项目不被视为与其业务的基本经营业绩直接相关。管理层认为，这些非公认会计原则的衡量标准有助于投资者了解公司的持续运营和业务趋势。
分部EBITA与净收入的对账见本脚注前面部分。以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月的分部EBITA和分部EBITA利润率与调整后分部EBITA和调整后分部EBITA利润率（未经审计）的对账：
| （百万） | 建筑解决方案 北美洲 |
建筑解决方案 欧洲、中东和非洲/洛杉矶 |
建筑解决方案 亚太 |
外地共计 | 全球产品 | 合并 JCI公司 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的分部EBITA | $ | 315 | $ | 235 | $ | 69 | $ | 79 | $ | 79 | $ | 74 | $ | 463 | $ | 388 | $ | 488 | $ | 412 | $ | 951 | $ | 800 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的分部EBITA利润率（9） | 12.5 | % | 10.6 | % | 6.7 | % | 8.2 | % | 11.8 | % | 11.9 | % | 11.0 | % | 10.2 | % | 19.8 | % | 18.0 | % | 14.2 | % | 13.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Silent-Aire盈利调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | (30) | (43) | (30) | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因俄罗斯业务暂停而产生的费用 | — | — | — | 11 | — | — | — | 11 | — | — | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后分部EBITA | $ | 315 | $ | 235 | $ | 69 | $ | 90 | $ | 79 | $ | 74 | $ | 463 | $ | 399 | $ | 458 | $ | 369 | $ | 921 | $ | 768 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后分部EBITA利润率（9） | 12.5 | % | 10.6 | % | 6.7 | % | 9.4 | % | 11.8 | % | 11.9 | % | 11.0 | % | 10.5 | % | 18.6 | % | ` | 16.1 | % | 13.8 | % | 12.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第18页
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日止六个月的分部EBITA和分部EBITA利润率与调整后分部EBITA和调整后分部EBITA利润率（未经审计）的对账：
| （百万） | 建筑解决方案 北美洲 |
建筑解决方案 欧洲、中东和非洲/洛杉矶 |
建筑解决方案 亚太 |
外地共计 | 全球产品 | 合并 JCI公司 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的分部EBITA | $ | 582 | $ | 485 | $ | 144 | $ | 183 | $ | 147 | $ | 142 | $ | 873 | $ | 810 | $ | 870 | $ | 713 | $ | 1,743 | $ | 1,523 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的分部EBITA利润率 | 11.9 | % | 11.1 | % | 7.2 | % | 9.5 | % | 11.2 | % | 10.9 | % | 10.6 | % | 10.7 | % | 19.1 | % | 16.3 | % | 13.7 | % | 12.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整项目： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Silent-Aire盈利调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | (30) | (43) | (30) | (43) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 仓库火灾损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | 40 | — | 40 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 因俄罗斯业务暂停而产生的费用 | — | — | — | 11 | — | — | — | 11 | — | — | — | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后分部EBITA | $ | 582 | $ | 485 | $ | 144 | $ | 194 | $ | 147 | $ | 142 | $ | 873 | $ | 821 | $ | 880 | $ | 670 | $ | 1,753 | $ | 1,491 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后分部EBITA利润率 | 11.9 | % | 11.1 | % | 7.2 | % | 10.1 | % | 11.2 | % | 10.9 | % | 10.6 | % | 10.8 | % | 19.3 | % | 15.3 | % | 13.7 | % | 12.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
（2）截至2023年3月31日的三个月和六个月的调整后公司费用不包括某些交易/离职费用，分别为3000万美元和5700万美元。
（3）截至2022年3月31日止三个月和六个月的调整后无形资产摊销不包括与Silent-Aire采购会计相关的非经常性无形资产摊销，分别为600万美元和1300万美元。
（4）截至2023年3月31日的三个月和六个月的调整后业绩不包括受限制的石棉投资以及养恤金和退休后计划的按市值计算的净亏损，分别为400万美元和100万美元。截至2022年3月31日的三个月和六个月不包括受限制的石棉投资以及养老金和退休后计划的按市值计价的净亏损，分别为8900万美元和3200万美元。
（5）截至2023年3月31日的三个月和六个月的调整后业绩不包括重组和减值费用，分别为4.18亿美元和7.63亿美元。截至2023年3月31日的三个月和六个月的重组行动和减值费用主要与裁员、公司Silent-Aire报告单位的商誉减值、与分类为持有待售业务相关的资产减值和其他资产减值有关。截至2022年3月31日的三个月和六个月的调整后业绩不包括重组和减值成本，分别为3.84亿美元和4.33亿美元。截至2022年3月31日的三个月和六个月的重组行动和减值费用主要涉及与分类为持有待售的业务相关的资产减值、裁员和其他资产减值。
（6）管理层将息税前利润（EBIT）定义为扣除净融资费用、所得税和非控制性权益前的收入。息税前利润率的定义是息税前利润除以净销售额。息税前利润和息税前利润率是非公认会计原则的业绩指标。管理层认为，这些非公认会计原则的衡量标准有助于投资者了解公司的持续运营和业务趋势。EBIT与净收入的对账列于本脚注前面部分。
（7）截至2023年3月31日的三个月和六个月的调整后所得税拨备不包括税前调整项目的净税收优惠，分别为3800万美元和1.02亿美元。截至2022年3月31日止三个月的调整后所得税拨备不包括税前调整项目的净税收优惠3000万美元，部分被归类为持有待售业务的与APB23调整相关的税收拨备1300万美元抵消。截至2022年3月31日止六个月的调整后所得税拨备不包括税前调整项目的净税收优惠2500万美元，部分被归类为持有待售业务的与APB23调整相关的税收拨备1300万美元抵消。
（8）截至2022年3月31日止六个月的调整后的非控制性权益持续经营收入不包括重组和减值成本的500万美元影响。
（9）分部EBITA利润率定义为分部EBITA除以分部净销售额，如公司新闻稿所披露。
公司的新闻稿和收益报告包括有关有机收入增长、调整后部门EBITA利润率改善、自由现金流和调整后每股收益的前瞻性陈述，这些都是非GAAP财务指标。这些非公认会计原则的财务指标是从根据公认会计原则确定的相应财务指标中排除某些金额而得出的。确定排除的数额是管理层的判断问题，除其他因素外，取决于某一时期确认的基本费用或收入数额的性质，以及某些数额的高度可变性，如按市值调整。有机收入增长排除了收购、资产剥离和外汇的影响。我们无法提供上述前瞻性非GAAP财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标的数量对账，因为此类信息不可用，而且管理层无法可靠地预测此类GAAP指标的必要组成部分，而无需付出不合理的努力或费用。无法获得的信息可能会对公司2023财年第三季度和全年的GAAP财务业绩产生重大影响。
2.稀释每股收益调节
该公司的新闻稿包含有关调整后每股收益的财务信息，这是一种非公认会计原则的业绩衡量标准。下表所示的调整项目被排除在外，因为这些项目被认为与公司的基本经营业绩没有直接关系。管理层认为，这一非公认会计原则的衡量标准有助于投资者了解公司的持续运营和业务趋势。
报告的稀释每股收益与相应期间调整后稀释每股收益的对账如下（未经审计）：
| 净收入 给JCI公司 |
净收入 给JCI公司 |
|||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 六个月结束 | |||||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| JCI公司报告的每股收益 | $ | 0.19 | $ | 0.02 | $ | 0.36 | $ | 0.56 | ||||||||||||||||||
| 调整项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 按市值计算的调整净额 | 0.01 | 0.13 | — | 0.05 | ||||||||||||||||||||||
| 相关税收影响 | — | (0.03) | — | (0.01) | ||||||||||||||||||||||
| 重组和减值费用 | 0.61 | 0.55 | 1.11 | 0.61 | ||||||||||||||||||||||
| 相关税收影响 | (0.05) | (0.01) | (0.13) | (0.02) | ||||||||||||||||||||||
| 重组和减值成本对NCI的影响 | — | — | — | (0.01) | ||||||||||||||||||||||
| Silent-Aire其他非经常性费用 | — | 0.01 | — | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| 交易/离职费用 | 0.04 | — | 0.08 | — | ||||||||||||||||||||||
| 相关税收影响 | — | — | (0.01) | — | ||||||||||||||||||||||
| Silent-Aire盈利调整 | (0.04) | (0.06) | (0.04) | (0.06) | ||||||||||||||||||||||
| 仓库火灾损失 | — | — | 0.06 | — | ||||||||||||||||||||||
| 相关税收影响 | — | — | (0.01) | — | ||||||||||||||||||||||
| 因俄罗斯业务暂停而产生的费用 | — | 0.01 | — | 0.01 | ||||||||||||||||||||||
| 离散税项 | — | 0.02 | — | 0.02 | ||||||||||||||||||||||
| JCI公司调整后每股收益* | $ | 0.75 | $ | 0.63 | $ | 1.42 | $ | 1.16 | ||||||||||||||||||
*由于四舍五入，可能未加总
第18页
下表对用于计算JCI公司基本和稀释每股收益的分母进行了核对（单位：百万；未经审计）：
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
| JCI公司的加权平均流通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 686.8 | 699.1 | 686.9 | 701.8 | |||||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： | |||||||||||||||||||||||
| 股票期权，未归属的限制性股票 | |||||||||||||||||||||||
| 和未归属的绩效股份奖励 | 2.9 | 3.6 | 3.1 | 4.4 | |||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 | 689.7 | 702.7 | 690.0 | 706.2 | |||||||||||||||||||
3.有机增长和解
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月的净销售额变化的组成部分，包括有机增长，如下（未经审计）：
| （百万） | 销售净额 三个月结束 2022年3月31日 |
基准年调整数- 资产剥离和其他 |
基准年调整数- 外币 |
调整基数净额 截至三个月的销售额 2022年3月31日 |
收购 | 有机增长 | 销售净额 三个月结束 2023年3月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美建筑解决方案 | $ | 2,227 | $ | — | — | $ | (14) | -1 | % | $ | 2,213 | $ | 5 | — | $ | 302 | 14 | % | $ | 2,520 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑解决方案欧洲、中东和非洲/洛杉矶 | 958 | (4) | — | (50) | -5 | % | 904 | 23 | 3 | % | 104 | 12 | % | 1,031 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区建筑解决方案 | 623 | — | — | (41) | -7 | % | 582 | — | — | 85 | 15 | % | 667 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总字段 | 3,808 | (4) | — | (105) | -3 | % | 3,699 | 28 | 1 | % | 491 | 13 | % | 4,218 | 11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全球产品 | 2,290 | — | — | (93) | -4 | % | 2,197 | — | — | 271 | 12 | % | 2,468 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 6,098 | $ | (4) | — | $ | (198) | -3 | % | $ | 5,896 | $ | 28 | — | $ | 762 | 13 | % | $ | 6,686 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日止六个月与截至2022年3月31日止六个月净销售额变化的组成部分，包括有机增长，如下（未经审计）：
| （百万） | 销售净额 六个月结束 2022年3月31日 |
基准年调整数- 资产剥离和其他 |
基准年调整数- 外币 |
调整基数净额 截至六个月的销售额 2022年3月31日 |
收购 | 有机增长 | 销售净额 六个月结束 2023年3月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美建筑解决方案 | $ | 4,379 | $ | — | — | $ | (29) | -1 | % | $ | 4,350 | $ | 12 | — | $ | 525 | 12 | % | $ | 4,887 | 12 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑解决方案欧洲、中东和非洲/洛杉矶 | 1,917 | (22) | -1 | % | (139) | -7 | % | 1,756 | 43 | 2 | % | 207 | 12 | % | 2,006 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区建筑解决方案 | 1,298 | — | — | (112) | -9 | % | 1,186 | — | — | 127 | 11 | % | 1,313 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总字段 | 7,594 | (22) | — | (280) | -4 | % | 7,292 | 55 | 1 | % | 859 | 12 | % | 8,206 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全球产品 | 4,366 | — | — | (218) | -5 | % | 4,148 | — | — | 400 | 10 | % | 4,548 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | 11,960 | $ | (22) | — | $ | (498) | -4 | % | $ | 11,440 | $ | 55 | — | $ | 1,259 | 11 | % | $ | 12,754 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比，服务总收入变化的组成部分（包括有机增长）如下（未经审计）：
| （百万） | 服务收入 为 三个月结束 2022年3月31日 |
基准年调整数- 资产剥离和其他 |
基准年调整数- 外币 |
调整后的基地服务 收入 三个月结束 2022年3月31日 |
收购 | 有机增长 | 服务收入 为 三个月结束 2023年3月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 北美建筑解决方案 | $ | 884 | $ | — | — | $ | (5) | -1 | % | $ | 879 | $ | 6 | 1 | % | $ | 81 | 9 | % | $ | 966 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑解决方案欧洲、中东和非洲/洛杉矶 | 422 | (1) | — | (24) | -6 | % | 397 | 3 | 1 | % | 49 | 12 | % | 449 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区建筑解决方案 | 175 | — | — | (11) | -6 | % | 164 | — | — | 24 | 15 | % | 188 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总字段 | 1,481 | (1) | — | (40) | -3 | % | 1,440 | 9 | 1 | % | 154 | 11 | % | 1,603 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全球产品 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入共计 | $ | 1,481 | $ | (1) | — | $ | (40) | -3 | % | $ | 1,440 | $ | 9 | 1 | % | $ | 154 | 11 | % | $ | 1,603 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的六个月与截至2022年3月31日的六个月相比，服务总收入变化的组成部分（包括有机增长）如下（未经审计）：
| （百万） | 服务收入 为 六个月结束 2022年3月31日 |
基准年调整数- 资产剥离和其他 |
基准年调整数- 外币 |
调整后的基地服务 收入 六个月结束 2022年3月31日 |
收购 | 有机增长 | 服务收入 为 六个月结束 2023年3月31日 |
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| 北美建筑解决方案 | $ | 1,737 | $ | — | — | $ | (11) | -1 | % | $ | 1,726 | $ | 12 | 1 | % | $ | 144 | 8 | % | $ | 1,882 | 8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 建筑解决方案欧洲、中东和非洲/洛杉矶 | 837 | (12) | -1 | % | (65) | -8 | % | 760 | 7 | 1 | % | 105 | 14 | % | 872 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 亚太地区建筑解决方案 | 349 | — | — | (29) | -8 | % | 320 | — | — | 41 | 13 | % | 361 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总字段 | 2,923 | (12) | — | (105) | -4 | % | 2,806 | 19 | 1 | % | 290 | 10 | % | 3,115 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全球产品 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入共计 | $ | 2,923 | $ | (12) | — | $ | (105) | -4 | % | $ | 2,806 | $ | 19 | 1 | % | $ | 290 | 10 | % | $ | 3,115 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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4.自由现金流转换
该公司的新闻稿包含有关自由现金流和自由现金流转换的财务信息，这是非GAAP业绩指标。我们还在下面给出了根据公认会计原则衡量的JCI净利润的自由现金流转换。自2023年1月1日起，公司已将其融资实体JC Capital的影响排除在自由现金流的计算之外。管理层认为，这更真实地反映了公司转换现金的运营能力，而不会受到融资活动的相反影响。对2023年1月1日之前的中期和年度期间的影响并不重大。在计算自由现金流量时不包括的JC Capital现金流量主要包括与融资/应收票据、存货和/或与租赁安排有关的资本支出有关的活动。被排除在外的JC Capital净收入主要与融资/应收票据的利息收入和与销售类租赁部分的安排确认的利润有关。
自由现金流定义为经营活动提供（使用）的现金，不包括JC资本，减去资本支出，不包括JC资本。净利润的自由现金流转换定义为自由现金流除以归属于JCI的净利润。自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的JCI净利润，不包括JC资本。管理层认为，这些非公认会计原则的衡量标准有助于投资者了解公司的实力及其产生现金的能力。这些非公认会计原则的衡量标准也可以用来评估我们从运营中产生现金流的能力，以及这种现金流对我们的流动性的影响。
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和六个月的自由现金流计算（未经审计）：
| 三个月结束 | 六个月结束 | ||||||||||||||||||||||
| （百万） | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | |||||||||||||||||||
| 业务活动提供（使用）的现金 业务 |
$ | 314 | $ | (68) | $ | 18 | $ | 324 | |||||||||||||||
| 减：经营活动使用的JC Capital现金 来自持续业务 |
(42) | — | (42) | — | |||||||||||||||||||
| 业务活动提供（使用）的现金 运营，不包括JC Capital |
$ | 356 | $ | (68) | $ | 60 | $ | 324 | |||||||||||||||
| 资本支出 | $ | (121) | $ | (125) | $ | (255) | $ | (260) | |||||||||||||||
| 减：JC资本支出 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 资本支出，不包括JC Capital | $ | (121) | $ | (125) | $ | (255) | $ | (260) | |||||||||||||||
| 自由现金流 | $ | 235 | $ | (193) | $ | (195) | $ | 64 | |||||||||||||||
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日止六个月的净收入自由现金流转换和自由现金流转换的计算（未经审计）：
| 六个月结束 | ||||||||||||||
| （百万） | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | ||||||||||||
| 归属于JCI的净利润 | $ | 251 | $ | 392 | ||||||||||
| 从净收入转换为自由现金流 | -78 | % | 16 | % | ||||||||||
| JCI的调整后净利润 | $ | 980 | $ | 821 | ||||||||||
| 减：JC Capital净收入 | 8 | — | ||||||||||||
| 调整后归属于JCI的净利润，不包括JC Capital | $ | 972 | $ | 821 | ||||||||||
| 自由现金流转换 | -20 | % | 8 | % | ||||||||||
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5.债务比率
公司的收益报告提供了有关净债务与调整后EBITDA的财务信息，这是一种非公认会计原则的业绩衡量标准。我们还在下面列出了净债务与所得税前收入之比。本公司认为，这些比率有助于了解本公司的财务状况，因为它们概述了本公司在多大程度上依赖外债融资来提供资金，并且是对股东风险的一种衡量。以下是2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日计算的净债务与所得税前收入之比和净债务与调整后EBITDA之比（未经审计）：
| （百万） | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年3月31日 | ||||||||||||||
| 短期债务和长期债务的当期部分 | $ | 2,659 | $ | 1,963 | $ | 2,284 | |||||||||||
| 长期负债 | 7,832 | 7,784 | 7,366 | ||||||||||||||
| 债务总额 | 10,491 | 9,747 | 9,650 | ||||||||||||||
| 减：现金和现金等价物 | 1,975 | 1,509 | 1,787 | ||||||||||||||
| 净债务总额 | $ | 8,516 | $ | 8,238 | $ | 7,863 | |||||||||||
| 过去十二个月所得税前收入 | $ | 1,503 | $ | 1,390 | $ | 2,175 | |||||||||||
| 净债务与所得税前收入之比共计 | 5.7倍 | 5.9倍 | 3.6倍 | ||||||||||||||
| 过去十二个月经调整EBITDA | $ | 3,895 | $ | 3,783 | $ | 3,660 | |||||||||||
| 净债务总额与调整后EBITDA之比 | 2.2倍 | 2.2倍 | 2.1倍 | ||||||||||||||
以下是截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日的过去12个月的持续经营收入与调整后EBIT和调整后EBITDA的对账，这是非公认会计原则的业绩衡量标准（未经审计）：
| （百万） | 过去十二个月 结束 2023年3月31日 |
过去十二个月 结束 2022年12月31日 |
过去十二个月 结束 2022年3月31日 |
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| 持续经营收益 | $ | 1,582 | $ | 1,460 | $ | 1,448 | |||||||||||
| 所得税准备金（福利） | (79) | (70) | 727 | ||||||||||||||
| 融资费用净额 | 247 | 227 | 207 | ||||||||||||||
| 息税前利润 | 1,750 | 1,617 | 2,382 | ||||||||||||||
| 调整项目： | |||||||||||||||||
| 按市值计算的调整净额 | (65) | 20 | (140) | ||||||||||||||
| 重组和减值费用 | 1,051 | 1,017 | 579 | ||||||||||||||
| 环境补救和有关储备金调整 | 255 | 255 | — | ||||||||||||||
| Silent-Aire其他非经常性费用 | — | 6 | 36 | ||||||||||||||
| Silent-Aire盈利调整 | (30) | (43) | (43) | ||||||||||||||
| 因俄罗斯业务暂停而产生的费用 | — | 11 | 11 | ||||||||||||||
| 仓库火灾损失 | 40 | 40 | — | ||||||||||||||
| 交易/离职费用 | 87 | 57 | — | ||||||||||||||
| 调整后EBIT（1） | 3,088 | 2,980 | 2,825 | ||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 807 | 803 | 835 | ||||||||||||||
| 调整后EBITDA（1） | $ | 3,895 | $ | 3,783 | $ | 3,660 | |||||||||||
（1）公司对调整后EBIT和调整后EBITDA的定义不包括被认为与其业务的基本经营业绩没有直接关系的特殊项目。管理层认为，这一非公认会计原则的衡量标准有助于投资者了解公司的持续运营和业务趋势。
6.所得税
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月和六个月内，公司在考虑按市值计价的净调整、重组和减值成本、Silent-Aire非经常性无形资产摊销和采购会计、因俄罗斯业务暂停而产生的费用、离散税收项目、某些交易/分离成本和仓库火灾损失之前，来自持续经营业务的有效税率约为13.5%。
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