图表5.1

2025年10月15日

United States Antimony Corporation

4438 W. Lovers Lane，Unit 100

德克萨斯州达拉斯75209

女士们先生们：

我们曾担任德克萨斯州公司（“公司”）的特别顾问，涉及根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）向美国证券交易委员会（“委员会”）编制和提交在本协议日期提交的S-3表格登记声明（“登记声明”），该声明涉及根据《证券法》登记的以下证券：

所有这些可根据《证券法》第415条规则以不确定的总发行价格不时延迟或连续发行，如注册声明、其中所载的基本招股说明书（“招股说明书”）及其任何修订或补充文件中所述。

United States Antimony Corporation

2025年10月15日

第2页

债务证券可根据公司与拟在契约中指定的受托人（“受托人”）之间订立并根据经修订的1939年《信托契约法》（“信托契约法”）具有适当资格的契约（“契约”）发行。任何系列优先股的股份的优先权、限制和相对权利将在指定证书（“指定证书”）中列出。存托股份所代表的优先股股份将根据公司与拟指定的银行或信托公司作为存托人订立的存托协议（“存托协议”）进行存管。认股权证可根据公司与拟指定银行或信托公司作为认股权证代理人订立的认股权证协议（“认股权证协议”）发行。有关权利将根据我们作为权利代理人与银行或信托公司订立的权利协议（“权利协议”）发行。有关单位可根据公司与拟指定银行或信托公司作为单位代理人订立的单位协议（「单位协议」）发行。

本意见是根据《证券法》S-K条例第601（b）（5）项的要求提出的。

为发表本意见，我们已审查（i）注册声明、（ii）公司的成立证明书及附例、（iii）公司董事会批准注册声明的若干决议及（iv）该等公司纪录、协议、文件及其他文书，以及公职人员及公司高级人员及代表的该等证明或类似文件的正本或副本（经核证或以其他方式识别令我们满意），并已向该等高级人员及代表作出我们认为相关及必要的查询，作为以下所载意见的基础。

在该审查中，我们假定（i）所有签字的真实性，（ii）所有自然人的法律行为能力和胜任能力，（iii）作为正本提交给我们的所有文件的真实性，（iv）作为传真、电子、认证、符合或其他副本提交给我们的所有文件与正本文件的一致性，以及此类文件的正本的真实性，（v）我们所依赖的公司向我们提供的所有记录和其他信息在所有重大方面均为真实、准确和完整，（vi）以代表身份（代表公司除外）签署我们审阅的任何文件的每个人均有权以该身份签署，（vii）注册声明及其任何修订（包括（如适用）所有必要的生效后修订）将根据《证券法》保持有效并遵守所有适用法律，（viii）所有证券将按照适用的联邦和州证券法以及注册声明、招股说明书和任何适用的招股说明书补充文件中所述的方式发行和出售；（ix）就债务证券而言，（a）适用的义齿将由适用的受托人正式授权、签立和交付，其格式大致为作为登记声明的附件 4.4或附件 4.5提交，（b）适用的受托人将有适当资格担任受托人，及（c）债务证券将由适用义齿中指名的受托人正式认证；（x）任何存托协议、认股权证协议、权利协议或单位协议（如适用）将获得正式授权，由除公司以外的其他各方签署并交付；及（xi）经我们审核的政府官员出具的每一份证明均准确、完整、真实，所有正式公开记录均准确、完整。

United States Antimony Corporation

2025年10月15日

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关于这些意见所涉及的所有事实材料问题，我们完全依赖上述证明或类似文件，并没有就其中所述事实进行或曾经对公共记录进行任何独立研究或调查，并假定日期在本文件日期之前的公职人员的证明或其他类似文件在本文件日期仍然准确。

就我们下文的意见而言，我们假设，公司的适当执行、交付或履行不需要任何政府当局或监管机构或任何其他第三方的授权、批准或其他行动，也不需要向任何政府机构或监管机构或任何其他第三方发出通知或备案，或者，如果需要任何此类授权、批准、同意、行动、通知或备案，则该授权、批准或其他行动或备案将已妥为获得、采取、给予或作出，并将具有充分的效力和效力。我们亦假设，在证券发行日期之前，不会发生任何影响该等证券的有效性或可执行性的法律变更，并且在发行和出售该等证券时，公司董事会（或其任何委员会或根据公司董事会或其任何委员会适当授予该人士的授权行事的任何人）不得采取任何行动撤销或以其他方式减少其发行该等证券的事先授权。

我们的以下意见在可能受（i）适用的破产、无力偿债、重组、接管、暂停、高利贷、欺诈性转让、欺诈性转让或类似法律有关或影响债权人的一般权利或补救措施的范围内或受其影响的范围内，（ii）对债权人和合同当事人施加的义务和标准，包括但不限于重要性、善意、合理性和公平交易的要求，（iii）一般衡平法原则，以及（iv）加速债务证券，这可能会影响所述本金金额中可能被确定为构成未赚取利息的那部分的可收回性。此外，对于任何违反我们在此提出意见的任何协议或其中提及的任何协议、文件或义务的行为，或任何衡平法抗辩的成功主张，我们不对任何衡平法或特定补救措施的可用性发表任何意见，因为此类补救措施的可用性或任何衡平法抗辩的成功可能取决于法院的酌处权。除纽约州和德克萨斯州的州法律外，我们在此也不对任何州或司法管辖区的法律发表任何意见。对于公司遵守美国任何州或其他司法管辖区或任何外国司法管辖区的证券或“蓝天”法律，我们也不在此发表任何意见。对于任何司法管辖区的反欺诈法律，我们在此不发表任何意见和声明。

对于任何协议的任何条款（i）可能被视为或被解释为放弃公司的任何权利、抗辩或反诉，（ii）大意是权利和补救措施不是排他性的，每项权利或补救措施都是累积的，并且可以在任何其他权利或补救措施之外或与任何其他权利或补救措施一起行使，并且不排除诉诸一项或多项其他权利或补救措施，我们在此也不表示任何意见，（iii）涉及任何协议的任何条文对其任何其他条文的有效性或可执行性的无效或不可执行性的影响，（iv）违反公共政策，（v）涉及与证券法事项有关的赔偿和分担，（vi）规定任何协议的条款不得放弃或修改，除非以书面形式，（vii）旨在就任何人的疏忽或故意不当行为对其进行赔偿，（viii）要求支付罚款，间接损害赔偿或违约金或限制一方当事人追回某些损害或损失，（ix）旨在确立证据标准或有关行使权利和补救措施的标准，或（x）与选择法律或同意管辖有关。

基于并在此前提下，我们认为：

United States Antimony Corporation

2025年10月15日

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United States Antimony Corporation

2025年10月15日

第5页

本文所表达的意见仅限于德州商业组织代码（统称为“适用法律"）。对于（i）德克萨斯州适用法律以外的法律或（ii）德克萨斯州以外的任何司法管辖区的法律对本函所涵盖事项的影响，无论是在任何此类情况下直接适用还是通过适用法律，均未发表任何意见。我们不对任何联邦或州证券法律或法规或任何特定司法管辖区的法律是否或在多大程度上适用于本协议的标的事项发表意见。