附件 99.1
SOLO Brands，INC。
未经审计的备考简明合并财务报表
TerraFlame业务的处置
本附件 99.1为其组成部分的公司当前8-K表格报告（“8-K表格”）第2.01项中所述的有关交易的信息以引用方式并入本文。此处使用且未另行定义的大写术语应具有表格8-K中赋予此类术语的含义。
未经审计的备考简明合并财务报表
以下截至2025年3月31日止三个月及截至2024年12月31日止年度的未经审核备考综合经营报表呈列，犹如交易已于2024年1月1日发生。以下截至2025年3月31日未经审计的备考综合资产负债表列报，如同该交易已于2025年3月31日发生。公司确定对TerraFlame业务的处置并不代表战略转变，因此，公司并未按照ASC 205，终止经营将该处置作为终止经营进行会计处理。
未经审计的备考合并财务报表来自根据美国公认会计原则编制的历史财务报表，并根据所附附注中描述的假设、调整和当前可用信息列报。它们仅供参考，并不旨在代表公司在所示日期发生交易的财务状况或经营业绩，或预测公司未来任何时期的财务业绩。对直接归因于处置且事实可支持的事件进行了备考调整。
条例S-X第11条要求，备考财务信息包括对注册人历史财务报表的以下备考调整如下：
•交易会计调整–仅反映对收购、处置或其他交易应用所需会计的调整。
•自主实体调整–当注册人以前是另一实体的一部分时，为反映注册人作为自主实体的运营和财务状况而进行的必要调整。
此外，S-X条例允许注册人反映反映的调整，这些调整描述了收购和处置的协同效应和不协同效应，我们的披露中将其作为管理调整给出了形式上的影响。
未经审核备考简明综合财务报表反映的交易会计调整包括：
•结算卖方于2023年5月就卖方收购TerraFlame而欠买方的或有对价。
•卖方向买方支付终止买方雇佣及顾问协议的代价。
•买方就购买经营TerraFlame业务的附属公司的股权而欠卖方的款项。
•供应协议的备考影响。
公司没有对净销售额提出备考调整，因为考虑到供应协议的备考影响，如果交易在2024年1月1日完成，公司将产生与其在历史合并财务报表中报告的相同的净销售额。
不存在备考财务信息中包含的自主实体调整。此外，未经审计的备考简明综合财务报表不包括管理层调整，以反映与此处报告的处置相关的可能实现的任何潜在协同效应或可能发生的不协同成本。
未经审计的备考综合财务报表是根据S-X条例第11条编制的，应结合以下内容阅读：（i）未经审计的备考综合财务报表的附注；（ii）公司截至2024年12月31日止年度的经审计综合财务报表及其相关附注，以及公司于3月12日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，2025年；及（iii）公司截至2025年3月31日止三个月期间的未经审核综合财务报表及其相关附注，以及公司于2025年5月12日向SEC提交的10-Q表格季度报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
SOLO Brands，INC。
未经审计的备考合并资产负债表
截至2025年3月31日
| （单位：千，面值和单位数据除外） | 据报道 | 备考调整 | 笔记 | 备考 | |||||||||||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 206,394 | $ | (2,500) | A | $ | 203,894 | ||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 52,862 | — | 52,862 | ||||||||||||||||||||
| 存货 | 103,068 | — | 103,068 | ||||||||||||||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 10,286 | — | 10,286 | ||||||||||||||||||||
| 流动资产总额 | 372,610 | (2,500) | 370,110 | ||||||||||||||||||||
| 非流动资产 | |||||||||||||||||||||||
| 物业及设备净额 | 23,111 | (5,118) | B | 17,993 | |||||||||||||||||||
| 无形资产，净值 | 185,430 | — | 185,430 | ||||||||||||||||||||
| 商誉 | 73,119 | — | 73,119 | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 24,679 | — | 24,679 | ||||||||||||||||||||
| 其他非流动资产 | 13,450 | — | 13,450 | ||||||||||||||||||||
| 非流动资产合计 | 319,789 | (5,118) | 314,671 | ||||||||||||||||||||
| 总资产 | $ | 692,399 | $ | (7,618) | $ | 684,781 | |||||||||||||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 23,029 | $ | — | $ | 23,029 | |||||||||||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 34,509 | (3,505) | C | 31,004 | |||||||||||||||||||
| 递延收入 | 1,543 | — | 1,543 | ||||||||||||||||||||
| 流动债务，净额 | 427,890 | — | 427,890 | ||||||||||||||||||||
| 流动负债合计 | 486,971 | (3,505) | 483,466 | ||||||||||||||||||||
| 非流动负债 | |||||||||||||||||||||||
| 长期债务，净额 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 递延税项负债 | 5,440 | — | 5,440 | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁负债 | 20,048 | — | 20,048 | ||||||||||||||||||||
| 其他非流动负债 | 5,319 | (3,657) | C | 1,662 | |||||||||||||||||||
| 非流动负债合计 | 30,807 | (3,657) | 27,150 | ||||||||||||||||||||
| 承诺与或有事项 | |||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| A类普通股，每股面值0.00 1美元；授权475,000，000股；截至2025年3月31日已发行和流通的股份59,186，521股；截至2024年12月31日已发行和流通的股份58,800，001 | 60 | — | 60 | ||||||||||||||||||||
| B类普通股，每股面值0.00 1美元；授权50,000，000股，截至2025年3月31日和2024年12月31日已发行和流通在外的33,091，989股 | 33 | — | 33 | ||||||||||||||||||||
| 额外实收资本 | 363,960 | — | 363,960 | ||||||||||||||||||||
| 留存收益（累计赤字） | (241,007) | (346) | D | (241,353) | |||||||||||||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | (434) | — | (434) | ||||||||||||||||||||
| 库存股票 | (946) | — | (946) | ||||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的权益 | 121,666 | (346) | 121,320 | ||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的权益 | 52,955 | (110) | I | 52,845 | |||||||||||||||||||
| 总股本 | 174,621 | (456) | 174,165 | ||||||||||||||||||||
| 总负债及权益 | $ | 692,399 | $ | (7,618) | $ | 684,781 | |||||||||||||||||
见未经审核备考综合财务报表附注
SOLO Brands，INC。
未经审计的备考综合经营报表和综合收益（亏损）
截至2025年3月31日止三个月
| （单位：千，单位数据除外） | 据报道 | 备考调整 | 笔记 | 备考 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 77,252 | $ | — | $ | 77,252 | |||||||||||||||||
| 销货成本 | 34,647 | 220 | E | 34,867 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 42,605 | (220) | 42,385 | ||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 38,990 | (469) | F | 38,521 | |||||||||||||||||||
| 重组、合同终止和减值费用 | 5,839 | — | 5,839 | ||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 6,889 | (56) | F | 6,833 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 1,530 | (14) | F | 1,516 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 53,248 | (539) | 52,709 | ||||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | (10,643) | 319 | (10,324) | ||||||||||||||||||||
| 营业外（收入）支出 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 5,570 | (1) | G | 5,569 | |||||||||||||||||||
| 其他营业外（收入）支出 | (580) | — | (580) | ||||||||||||||||||||
| 营业外（收入）支出合计 | 4,990 | (1) | 4,989 | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (15,633) | 320 | (15,313) | ||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | 2,944 | — | H | 2,944 | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | (18,577) | 320 | (18,257) | ||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） | (6,385) | 110 | I | (6,275) | |||||||||||||||||||
| 归属于Solo Brands, Inc.的净利润（亏损） | $ | (12,192) | $ | 210 | $ | (11,982) | |||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算，税后净额 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | (18,577) | 320 | (18,257) | ||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控制性权益的其他全面收益（亏损） | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） | (6,385) | 110 | (6,275) | ||||||||||||||||||||
| 归属于Solo Brands, Inc.的综合收益（亏损） | $ | (12,192) | $ | 210 | $ | (11,982) | |||||||||||||||||
| A类普通股每股净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 | $ | (0.21) | $ | — | $ | (0.20) | |||||||||||||||||
| 加权平均A类已发行普通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 | 58,986 | 58,986 | 58,986 | ||||||||||||||||||||
见未经审核备考综合财务报表附注
SOLO Brands，INC。
未经审计的备考综合经营报表和综合收益（亏损）
截至2024年12月31日止年度
| （单位：千，单位数据除外） | 据报道 | 备考调整 | 笔记 | 备考 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 454,550 | $ | — | $ | 454,550 | |||||||||||||||||
| 销货成本 | 194,286 | 867 | E | 195,153 | |||||||||||||||||||
| 毛利 | 260,264 | (867) | 259,397 | ||||||||||||||||||||
| 营业费用 | |||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 262,172 | (1,831) | F | 260,341 | |||||||||||||||||||
| 重组、合同终止和减值费用 | 136,099 | — | 136,099 | ||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 25,702 | (249) | F | 25,453 | |||||||||||||||||||
| 其他经营费用 | 10,909 | (61) | F | 10,848 | |||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 434,882 | (2,141) | 432,741 | ||||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | (174,618) | 1,274 | (173,344) | ||||||||||||||||||||
| 营业外（收入）支出 | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 14,004 | (5) | G | 13,999 | |||||||||||||||||||
| 其他营业外（收入）支出 | 528 | — | 528 | ||||||||||||||||||||
| 营业外（收入）支出合计 | 14,532 | (5) | 14,527 | ||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (189,150) | 1,279 | (187,871) | ||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | (8,958) | — | H | (8,958) | |||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | (180,192) | 1,279 | (178,913) | ||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） | (66,836) | 474 | I | (66,362) | |||||||||||||||||||
| 归属于Solo Brands, Inc.的净利润（亏损） | $ | (113,356) | $ | 805 | $ | (112,551) | |||||||||||||||||
| 其他综合收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 外币折算，税后净额 | $ | (204) | $ | — | $ | (204) | |||||||||||||||||
| 综合收益（亏损） | (180,396) | 1,279 | (179,117) | ||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控制性权益的其他全面收益（亏损） | (66) | — | (66) | ||||||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净收益（亏损） | (66,836) | 474 | (66,362) | ||||||||||||||||||||
| 归属于Solo Brands, Inc.的综合收益（亏损） | $ | (113,494) | $ | 805 | $ | (112,689) | |||||||||||||||||
| A类普通股每股净收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 | $ | (1.94) | $ | 0.01 | $ | (1.93) | |||||||||||||||||
| 加权平均A类已发行普通股 | |||||||||||||||||||||||
| 基本和稀释 | 58,388 | 58,388 | 58,388 | ||||||||||||||||||||
见未经审核备考综合财务报表附注
SOLO Brands，INC。
未经审核备考综合财务报表附注
以下调整已反映在未经审计的备考简明综合财务报表中：
A-调整反映了现金和现金等价物的减少，这是由于卖方在交易中向买方支付的净额所致。
B-调整反映了财产和设备净额的减少，这是由于将与TerraFlame业务相关的资产转让给买方。
C-调整反映了应计费用和其他流动负债以及其他非流动负债的减少，这是由于注销了与卖方于2023年5月收购TerraFlame有关的欠买方的或有负债。
D-调整反映了留存收益的减少，这是由于交易产生的损失。
E-调整反映了销售商品成本的增加，这是由于供应商协议的运作而不是自有制造。
F-调整反映了在所述期间特定于TerraFlame的运营费用的减少。
G-调整反映了在所述期间特定于TerraFlame的营业外支出的减少。
H-未对未经审计的备考简明综合经营报表进行所得税调整，因为基于公司现有的美国估值备抵状况，预期处置税项亏损的税收优惠将无法实现。
I-调整反映净收益（亏损）中非控股权益比例份额的增加（减少）。