附件 99.2
Primis Financial Corp. NASDAQ：FRST 2026年第一季度
前瞻性陈述本演示文稿和我们向美国证券交易委员会提交的某些其他文件中包含的陈述构成“前瞻性陈述”，其含义属于经修订的1933年《证券法》第27 A条和经修订的1934年《证券交易法》第21 E条，并受其保护。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。这类陈述一般可以用“可能”、“计划”、“考虑”、“预期”、“相信”、“打算”、“继续”、“预期”、“项目”、“预测”、“估计”、“可能”、“应该”、“将”、“将”等类似的词语或表达方式来识别，这些词语或表达对公司未来业务和财务业绩以及/或银行业和经济总体表现的看法。这些前瞻性陈述包括但不限于我们对未来经营和财务业绩的预期，包括此处提供的初步估计财务和经营信息，这些信息可能会有所调整；我们对未来增长以及新产品和服务的展望和长期目标；我们对净息差的预期；对我们的增长战略、费用管理、资本管理和未来盈利能力的预期；对信贷质量和业绩的预期；以及我们预期背后的假设。请潜在投资者注意，任何此类前瞻性陈述均不是对未来业绩的保证，并涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述基于公司管理层已知的信息以及当前的信念和预期，并受到重大风险和不确定性的影响。实际结果可能与此类前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。可能造成这种差异的因素包括但不限于：全球经济状况和地缘政治问题的不稳定性；当前和未来经济和市场状况的总体影响（包括季节性）以及金融服务业、国家和我们的主要市场区域内的影响；借款人行业的不利发展；利率、通货膨胀、贷款需求、房地产价值或竞争的变化，以及劳动力短缺和供应链中断；关税、贸易政策和贸易战的影响（包括消费者支出减少、经济增长或衰退下降，美国出口需求减少，供应链中断，对其他银行产品和服务的需求减少）；公司实施各项战略和增长举措的能力，包括其最近成立的Panacea金融部门、数字银行平台、V1 BE履行服务、Mortgage Warehouse部门和Primis Mortgage Company，以及在使用和实施人工智能方面；金融机构之间的竞争压力显着增加（包括由于技术变革和人工智能的使用）；适用的法律、规则或法规的变化，包括法规、法规或监管政策或做法的变更；与所谓“去银行化”相关的立法、监管或监管行动，包括可能影响客户关系、合规义务或运营实践的任何新的禁令、要求或执行优先事项；管理层未来计划的变化；与我们的贷款活动相关的信用风险；会计原则、政策或准则的变化；当前或未来诉讼、监管审查或其他法律和/或监管行动的不利结果；银行业不利发展的潜在影响，包括对客户信心的影响、存款外流，流动性及其监管应对措施；信贷损失拨备的潜在增加；我们识别和应对增加的网络安全风险的能力，包括那些影响供应商和其他第一方的风险；内部或外部行为者的欺诈或不当行为，我们可能无法预防、发现或减轻；上帝或战争行为或其他冲突、内乱、恐怖主义行为、流行病或其他可能影响总体经济状况的灾难性事件；联邦政府的作为或不作为，包括由于任何长期的政府停摆；以及其他一般的竞争、经济、政治和市场因素，包括那些影响我们的业务、运营的因素， 产品，或服务。前瞻性陈述仅在作出此类陈述之日起生效。这些前瞻性陈述基于公司管理层目前已知的信息，具有内在的主观性、不确定性，并可能因任何数量的风险和不确定性而发生变化，包括但不限于公司向美国证券交易委员会提交的文件、公司截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告中列出的风险和其他因素，标题为“关于前瞻性陈述的注意事项”和“风险因素”，以及公司关于表格10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告。公司不承担更新任何前瞻性陈述以反映作出此类陈述之日之后的事件或情况，或反映意外事件发生的义务。告诫读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。2 定价，
本演示文稿中包含的非GAAP措施报表包括非GAAP财务措施，应与随附的表格一起阅读。Primis使用非GAAP财务指标来分析其业绩。Primis普通股股东可获得的经营净收益（亏损）；税前拨备前经营收益；经营平均资产回报率；税前拨备前经营平均资产回报率；经营平均净资产收益率；经营平均有形资产回报率；经营效率比；每股经营收益–基本；每股经营收益–稀释；每股有形账面价值；有形普通股权益；有形普通股权益到有形资产；和核心净息差不是公认会计原则下的衡量标准，因此被视为非公认会计原则财务衡量标准。我们使用“运营”一词来描述一种财务指标，它排除了被认为是非经常性的收入或费用。被确定为非经营性的项目是指那些在被排除在报告的财务指标之外时，为管理层或读者提供可能更能表明我们业务的前瞻性趋势的指标的项目。这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账在非GAAP项目对账表中提供。管理层认为，这些非GAAP财务指标提供了有关Primis的额外有用信息，使管理层和投资者能够评估Primis的持续经营业绩、财务实力和业绩，并提供与同行的有意义的比较。非GAAP财务指标不应被视为替代根据GAAP颁布的任何业绩或财务状况衡量指标，投资者在评估Primis的业绩或财务状况时应考虑Primis根据GAAP报告的业绩和财务状况以及所有其他相关信息。非GAAP财务指标没有标准化，因此，可能无法将这些指标与提出具有相同或相似名称的指标的其他公司进行比较。非GAAP财务指标作为分析工具存在局限性，投资者不应孤立地考虑这些指标或将其作为根据GAAP报告的结果或财务状况分析的替代品。3
Company Overview Corp.总部：银行总部：分行：Ticker（NASDAQ）：截至2026年4月21日的定价。截至或截至2026年3月31日止三个月的财务数据。（1）参见从幻灯片19开始的非GAAP财务指标的对账。（2）彭博分析师预估均值。McLean，VA Glen Allen，VA 24 FRST估值市值（$ mm）：价格/每股账面价值：价格/有形账面价值（1）：价格/2026年估计EPS（2）：价格/2027年估计EPS（2）：347美元0.81x 1.04x 9.03x 7.09x关键指标总资产：贷款总额HFI：存款总额：TCE/TA（1）：经营ROAA（1）：经营ROATCE（1）：净息差：核心银行存款成本：$ 4.26B $ 3.35B $ 3.42B 8.02% 0.84% 10.19% 3.43% 1.59% 4
•利润率继续走高，原因是：•有利的存款定价/增加的NIB •强劲的盈利资产收益率•重组证券投资组合•子债务的退休•第一季度的实质性经营杠杆预计将持续•银行的所有方面都在增加第一季度的业绩：•核心银行ROA为1.31% •抵押贷款仓库比第四季度增长45%，ROA > 2% • Primis Mortgage税前收益在26年第一季度为2.1mm美元，而在25年第一季度为0.8mm • Panacea贷款比12月31日增长10%，2025年（包括HFS）2026年第一季度财务摘要（1）以百万美元计，每股除外（1）见幻灯片19开始的非GAAP财务指标的对账。5 YoY QoQ Q1‘26 Q4’25 Q1'25 126% 242% $ 8.1 $ 2.4 $ 3.6营业净收入44 bps 61 bps 0.84% 0.23% 0.40%营业ROAA 441 bps 712 bps 10.19% 3.07% 5.78%营业ROTCE 22% 4% $ 32.1 $ 30.9 $ 26.4净利息收入28 bps 15 bps 3.43% 3.28% 3.15%净息差15% 5% $ 4,257 $ 4,047 $ 3,697总资产12% 3% $ 3,396 $ 3,284 $ 3,043总贷款HFI 8% 1% $ 3,423 $ 3,396 $ 3,169总存款12% 2% $ 3,794 $ 3,737 $ 3,400平均收入资产20% 7% $ 534 $ 499 $ 446平均。无息存款（“NIB”）160个基点90个基点15.9% 15.0% 14.3%平均NIB/平均。总存款20个基点（31个基点）8.02% 8.33% 7.82% TCE/TA18 % 1% $ 13.47 $ 13.34 $ 11.40每股有形账面价值122%（3%）$ 367 $ 378 $ 165零售抵押贷款交易量
• Core Bank是100%由在我们的分行行走或使用我们技术的客户提供核心资金• V1BE（专有分行交付应用程序）管理着我们大约15%的商业支票账户•专注于NIB推动结果，NIB现在占核心银行存款的23% •对投资者CRE的努力极其有限•贷款侧重于住宅建筑商，C & I和OO CRE核心银行—稳健且盈利（1）基于不包括业务条线的管理层报告和估计的公司分配的核心银行业绩和损益表项目以千为单位列示6核心银行资产负债表和收益（1）Q1‘26 Q4’25 Q3‘25 Q2’25 Q1 ' 25 $ 22,071 $ 22,696 $ 22,667 $ 23,269 $ 23,105净利息收入（$ 114）$ 935 $ 189 $ 7,676（$ 562）拨备（回收）$ 1,894 $ 1,898 $ 1,996 $ 2,362 $ 1,993非利息收入$ 13,666 $ 13,763 $ 14,302 $ 14,570 $ 14,109非利息费用$ 10,299 $ 10,831 $ 10,361 $ 11,061 $ 10,990税前拨备$ 10,413 $ 9,896 $ 10,172 $ 3,385 $ 11,552税前收入$ 2，税前拨备资产收益率3.77% 3.79% 3.70% 3.76% 3.61%净息差56.31% 56.38% 58.43% 56.70% 56.64%效率综合1.81% 1.83% 1.87% 1.81% 1.76%间接费用率
• 26年第一季度平均贷款3.42亿美元的运营比率：• PTPP ROAA：2.54% •收益率：6.80% •利润率：3.48%（有FTP资金）•效率：27% •计划通过更大的顶级线来增强增长和MSR关系到2026年•低成本/NIB余额通常占未偿贷款余额总额的10-15%（占26年第一季度平均贷款的12%）抵押仓库贷款美元以百万计7高度可扩展业务，第一季度收益率为6.80% •与139个客户的承诺为13.7亿美元•收益率结构为票据利率，带有保护银行保证金和费用的下限，使银行比票据利率高出约75-100bps 115美元185美元327美元318美元460美元Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’25 Q1 ' 26贷款余额同比增长300%
•面对季节性/宏观逆风，持续的招聘成功推动了管道增长• 2600万美元的建筑到烫发贷款在26年第一季度结束•发起时的盈利能力有限，但建筑期间的利率具有吸引力，随后GOS利润率高于平均水平•如果没有宏观事件的市场波动，26年第一季度210万美元的稳健盈利能力将更加强劲Primis Mortgage Dollars in millions 8 Growth despite Rate Environment $ 165 $ 189 $ 278 $ 255 $ 392 $ 501 Q3‘23 Q1’24 Q3‘24 Q1’25 Q3‘25 Q1’26 97%的同比增长锁定
• 26年第一季度增长：•贷款同比增长27% •存款同比增长63% • 4100万美元的商业贷款于2026年3月31日转为持有待售•预计26年第二季度初结束销售•计划此后不久开始定期流动销售•为超过7500名医生及其诊所提供银行服务• # 1在Google Panacea上排名“医生银行”，以百万计26年第一季度贷款余额包括持有待售贷款。9资产负债表增长$ 94 $ 112 $ 133 $ 128 $ 153 $ 474 $ 505 $ 548 $ 544 $ 600 Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’25 Q1 ' 26存款总额贷款总额
净息差和收入10净息差我们的利润率优势•全公司零压力：•在任何部门的任何贷款发行上竞争利率•提高任何存款关系的价格以保持资金水平• 2700万美元的债务退休1/31/26 • 4.02亿美元的贷款组合，WAC为4.81%，从2026年下半年开始重新定价，一直持续到2027年第一季度•银行的重点直接放在存款组合和通过V1BE优势进行检查的持续势头3.43% 3.28% 3.18% 2.86% 3.15% Q1‘26 Q4’25 Q3‘25 Q2’25 Q1'25
资产负债表–按类型和部门划分的贷款和存款以百万计11数字$ 99929%抵押仓库$ 431% Panacea $ 1535%核心银行$ 2,22765%按部门划分的存款（百万）Panacea $ 60018% Life Premium Finance $ 1364% Consumer Program $ 822.2% Mortgage Warehouse $ 46013% PM Portfolio $ 1304% Core Bank $ 2,03059% Loans by Portfolio Type（millions）
以百万计的存款12 •我们大约15%的商业支票余额都有V1be •即使采用了可扩展的借贷策略，我们可以在核心银行关系定价或盈利能力零压力的情况下更快地增加存款• NIB同比增长19% •核心银行受益于V1BE为客户提供的便利•仓库资金占未偿余额的10%-15 %与NIB存款构成– Q1’26存款和成本趋势活期存款16% NOW账户25%货币市场账户23%储蓄账户28%定期存款9% $ 3,423 $ 3,396 $ 3,336 $ 3,343 $ 3,1692.23% 2.26% 2.46% 2.52% 2.52% Q1‘26 Q4’25 Q3‘25 Q2’25总存款存款成本
运营费用（1）参见从幻灯片1913开始的非GAAP财务指标的对账•售后回租交易增加了140万美元（扣除折旧），用于每季度的运行率费用•排除该影响，核心运营费用负担将同比下降1% •随着收入增长，通过人工智能积极追求效率以保持运营杠杆运营效率比（1）核心运营支出负担– 5个季度74.0% 91.1% 78.8% 88.7% 92.0% Q1‘26 Q4’25 Q3‘25 Q2’25 Q1‘25 Q1’25 Q1‘26 Q4’25 Q3‘25 Q2’25 Q1'25（千美元）33,75442，16432,31331，94232,516报告的非利息费用----（4,754）PFH合并费用33,75442，16432,31331，94227,762非利息费用不包括。PFH-（1,126美元）-（232美元）（1,144美元）非经常性（10,545美元）（10,048美元）（8,214美元）（8,514美元）（5,569美元）Primis抵押贷款费用（1,040美元）（2,614美元）（2,100美元）（370美元）384美元灵丹妙药净费用（347美元）（391美元）（439美元）（518美元）（622美元）消费者项目服务费136美元127美元19美元（18美元）（13美元）无资金承诺准备金（11,796美元）（14,052美元）（10,734美元）（9,652美元）（6,964美元）调整总额21,958美元28,112美元21,579美元22,290
贷款组合（1）百万美元14非业主占用CRE细分（1）•酒店组合从2020年初的近3亿美元降至1.56亿美元•入住率、RevPAR、和ADR超过2019年表现•债务覆盖率超过1.50倍• C & I最大的资产类别且不断增长•集中在抵押仓库和灵丹妙药•与高质量建筑商CRE-OO 16% CRE-NOO 16%建发4%住宅21% C & I 33%消费者8%其他2%酒店$ 156办公室$ 134零售$ 83 辅助生活医疗 $ 41混合用途$ 44仓库/工业$ 23所有其他$ 59
4.32% 4.46% 4.61% 4.47% 2.29% Q1‘26 Q4’25 Q3‘25 Q2’25 Q1'25资产质量（1）见幻灯片1915开始的非公认会计准则财务指标的调节15分类贷款/贷款总额（例如PPP）核心NCO/平均贷款（1）•过去三个季度次级和非应计贷款基本持平• 26年第一季度拨备150万美元•与增长相关的10万美元•消费者项目40万美元•减值贷款60万美元•核心净冲销保持在名义水平0.06% 0.15% 0.03% 0.05% 0.06% Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’25 Q1 ' 26
资本比率（1）见幻灯片19上的非GAAP财务指标的调节16 CET1比率TCE/TA（1）8.02% 8.33% 7.48% 7.49% 7.82% Q1‘26 Q4’25 Q3‘25 Q2’25 Q1‘25 9.35% 9.36% 8.62% 8.92% 9.35% Q1’26 Q4‘25 Q3’25 Q2‘25 Q1’25
每股结果（1）参见幻灯片19上的Non-GAAP财务指标的对账（2）Capital IQ的数据与截至2026年4月21日的定价（3）基于FRST代理薪酬的同行17增加每股有形账面价值（1）仅与同行集团平均水平相比有显着上行空间（3）• 2026年的估计是可以实现的并带来具有吸引力的ROE •较同行集团平均估值1.38x 13.47美元13.34美元11.71美元11.71美元11.48美元11.40美元Q1‘26 Q4’25 Q3‘25 Q2’25 Q1 ' 25 0.59 0.98 1.04 1.07 1.201.28 1.32 1.38 1.48 1.56 1.70 2.29 2.78 BCBPBRBSMVBFTERM3TERM3TERM3TERM3FRSTTERM4CFFITERM5TERMFRBAFRBA JMSB ↓ MPB MPBTERM7SFSTTERM8CCNE CARE MNSB0SHBIBWFGTERM11 HTB PFISCBANSMBKTERM14TERM14MVBFFCBC价格/2026年每股收益（2）
•理想且盈利的核心银行搭配有吸引力的全国性业务线•盈利能力论点不变– 2026年可实现1.0% ROAA •相对于同行估值有吸引力•董事会和管理团队专注于推动股东价值投资摘要18
Non-GAAP条款的调节19美元，以千为单位，每股除外Q1‘25 Q2’25 Q3‘25 Q4’25 Q1 ' 26 Primis普通股股东可获得的净收入22,636美元2,437美元6,830美元29,540美元7,312美元非公认会计准则调整后的净收入：出售投资证券的损失14,777美元分支机构合并/其他重组144美元与会计事项相关的专业费用支出和LPF出售893美元232美元售后回租收益（50,573美元）与售后回租相关的交易成本1,126美元Panacea Financial Holdings投资收益（24,578美元）（7,450美元）出售已关闭银行分支大楼的损失107美元与2025年Panacea Financial Holdings投资的解除合并收益相关的税费759美元所得税影响4,370美元1,559美元7,489美元3,572美元（3,222美元）6,830美元2,359美元8,071美元平均资产收益率2.52% 0.26% 0.70% 2.94% 0.76%非经常性收入调整的影响及费用（2.12%）（0.60%）0.00（2.71%）0.08%平均资产经营回报率0.40%（0.34%）0.70% 0.23% 0.84%平均普通股权益回报率26.66% 2.57% 7.13% 29.46% 7.24%非经常性损益调整影响（22.45%）（5.97%）0.00（27.10%）0.72%平均普通股权益经营回报率4.21%（3.40%）7.13% 2.36% 7.96%商誉及其他无形资产影响1.57%（1.11%）2.32% 0.71% 2.23%平均有形普通股权益经营回报率5.78%（4.51%）9.45% 3.07% 10.19%效率比55.39% 73.92% 78.81% 52.14% 73.97%非经常性收益调整影响及费用36.58% 14.75% 0.00 % 38.91% 0.00 %营运效率比率91.97% 88.67% 78.81% 91.05% 73.97%每股普通股账面价值$ 15.19 $ 15.27 $ 15.51 $ 17.12 $ 17.25商誉影响和其他无形资产（3.79美元）（3.79美元）（3.80美元）（3.78美元）（3.78美元）每股普通股有形账面价值11.40美元11.48美元11.71美元13.34美元13.47美元净冲销占平均贷款的百分比（年化）1.47% 0.80% 0.14% 0.16% 0.12%第三方消费者组合的影响（1.41%）（0.65%）（0.11%）（0.06%）核心净冲销占平均贷款的百分比（年化）0.06% 0.15% 0.03% 0.06%普通股权益占资产10.16% 9.72% 9.66% 10.45% 10.04%商誉的影响和其他无形资产（2.34%）（2.23%）（2.18%）（2.12%）（2.02%）有形普通股权益比有形资产7.82% 7.49% 7.48% 8.33% 8.02% Primis普通股股东可获得的营业净收入（亏损）