附件 99.1
P3 Health Partners公布2024年第三季度业绩
营收同比增长26%至3.621亿美元
三季度业绩受风险调整较低、当年医疗费用较高、追溯调整影响
执行2025年关键举措，重点改善盈利能力指标
管理层将于美国东部时间2024年11月12日下午4：30主持电话会议和网络直播
内华达州亨德森— 2024年11月12日— P3 Health Partners Inc.（“P3”或“公司”）（纳斯达克股票代码：PIII）是一家以患者为中心和医生为主导的人口健康管理公司，今天公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
P3首席执行官Aric Coffman表示：“随着我们执行战略举措，我们相信P3将处于有利地位，可以释放我们平台内建立的价值，并在中长期内产生可持续的盈利增长。”“我们已经确定了超过1.3亿美元的潜在改善机会，虽然近期动态对我们的财务业绩产生了负面影响，但随着我们继续为患者、付款人和PCP合作伙伴提供价值，对我们平台的需求从未如此强劲。我们的商业模式从根本上来说是强大的，我们的会员和顶线增长、质量成果以及供应商保留率都表明了这一点。”
2024年第三季度财务业绩
•总收入为3.621亿美元，与去年第三季度的2.884亿美元相比增长26%
•资本营收为3.577亿美元，与去年第三季度的2.852亿美元相比增长25%
•毛利润亏损3980万美元，上年毛利润为910万美元。毛利PMPM亏损103美元，上年PMPM为29美元
•医药毛利(1)为50万美元，上年为3620万美元。医疗利润率PMPM(1)为1美元，而上一年的医疗利润率PMPM为115美元
•净亏损为1.029亿美元，而去年第三季度的净亏损为3730万美元。PMPM净亏损267美元，上年PMPM净亏损119美元
•调整后EBITDA亏损(1)为7100万美元，去年第三季度为2230万美元。调整后EBITDA亏损PMPM(1)为184美元，而去年第三季度调整后EBITDA亏损PMPM为71美元
•鉴于2024年风险调整低于预期、上一年的负面发展以及医疗成本压力持续上升，该公司正在撤回其在2024年8月7日召开的2024年第二季度财报电话会议上提供的截至2024年12月31日的财政年度的先前指引，投资者不应再依赖它。
(1)调整后EBITDA、每个成员每月调整后EBITDA（“PMPM”）、医疗利润率和医疗利润率PMPM是非公认会计准则财务指标。有关这些措施与最直接可比的GAAP措施（如适用）的对账，以及有关公司使用非GAAP财务措施的更多信息，请参阅标题为“非GAAP财务措施”的部分。
(2)有关公司如何定义“风险成员”的更多信息，请参见“关键绩效指标”。
管理层将于美国东部时间2024年11月12日下午4：30主持电话会议和网络直播
| 标题和网络广播 |
P3 Health第三季度收益电话会议
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| 日期和时间 |
美国东部时间2024年11月12日下午4：30
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| 电话会议详情 | 免费电话1-833-316-0546（美国） 国际1-412-317-0692 请求加入P3 Health Partners电话 |
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电话会议还将在P3网站投资者页面的“活动&演示”部分进行网络直播（ir.p3hp.org).该公司的新闻稿将于ir.p3hp.org电话会议前的网站。网播的存档录音将于ir.p3hp.org电话会议后为期90天。
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关于P3 Health Partners（纳斯达克股票代码：PIII）：
P3 Health Partners Inc.是一家领先的人口健康管理公司，致力于通过改善患者和提供者的生活来改变医疗保健。P3由医生创立和领导，在全国拥有超过3100家附属初级保健提供者的广阔网络。我们当地的医疗保健专业人员团队管理着五个州27个县的数千名患者的护理。P3为初级保健提供者提供基于价值的护理协调和行政服务，以改善患者结果并降低成本。通过与这些当地提供者建立合作伙伴关系，P3护理团队通过导航、协调和将患者的护理整合到医疗保健系统中来创造增强的患者体验。欲了解更多信息，请访问 www.p3hp.org并在@ p3healthpartners上关注我们和Facebook.com/p3healthpartners.
非GAAP财务指标
除了根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务业绩外，本新闻稿还包含SEC规则定义的某些非GAAP财务指标，包括调整后EBITDA和调整后EBITDA PMPM、医疗利润率和医疗利润率PMPM。EBITDA定义为（i）利息、（ii）所得税和（iii）折旧和摊销前的GAAP净收入（亏损）。调整后EBITDA定义为EBITDA，进一步调整以排除某些补充调整的影响，例如（i）按市值计价的认股权证损益，（ii）溢价不足准备金，（iii）基于股权的补偿费用，（iv）某些交易和其他相关成本，以及（v）我们认为不代表我们核心经营业绩的某些其他项目。调整后EBITDA PMPM定义为调整后EBITDA除以每月面临风险的医疗保险成员人数除以该期间的月数。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了一个额外的工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将我们的财务指标与其他类似公司进行比较。医疗保证金表示扣除医疗索赔费用后从人头收入中赚取的金额，医疗保证金PMPM定义为医疗保证金除以每月的医疗保险成员人数除以期间的月数。医疗索赔费用是指向我们的会员提供的医疗服务所产生的费用。随着我们平台的发展和成熟，我们预计医疗利润率将以绝对美元增加；然而，医疗利润率PMPM可能会随着新会员加入我们平台的百分比波动而有所不同。平台新增会员通常会稀释医疗利润率PMPM。我们不会孤立地考虑这些非GAAP措施，也不会将其作为根据GAAP确定的财务措施的替代方案。这些非GAAP财务指标受到固有限制，因为它们反映了管理层对确定这些非GAAP财务指标时排除或包括哪些费用和收入的判断。此外，其他公司可能会以不同的方式计算非GAAP财务指标，或者可能会使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的有用性。本新闻稿末尾的表格展示了调整后EBITDA与净收入（亏损）、调整后EBITDA PMPM与净收入（亏损）PMPM、医疗利润率与毛利润、医疗利润率PMPM与毛利润PMPM的对账，这是根据GAAP计算的最直接可比的财务指标。
关键绩效指标
除了我们的GAAP和非GAAP财务信息，该公司还监控“风险成员”，以帮助我们评估我们的业务，识别影响我们业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策。有风险会员资格代表截至特定时期结束时，我们根据人头安排获得固定百分比保费的医疗保险会员的大约数量.
关于前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含1995年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款含义内的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条所载前瞻性陈述的安全港条款。诸如“预期”、“相信”、“预算”、“考虑”、“继续”、“可能”、“设想”、“估计”、“预期”、“指导”、“表明”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“可能”、“备考”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”或“将”或其否定或其他变体，以及类似的词语或短语或类似的术语，旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及各种问题，包括公司未来的预期增长战略和经营业绩；以及公司执行其确定的战略改进机会的能力，所有这些都反映了公司基于当前可获得的信息和数据的预期。由于此类陈述是基于对未来财务和经营业绩的预期，而不是事实陈述，因此实际结果可能与预测或估计的结果存在重大差异，请注意不要过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来业绩、条件或结果的保证，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多因素超出了公司的控制范围，可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中讨论的结果或结果存在重大差异。
可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中所述存在重大差异的重要风险和不确定性包括（其中包括）我们持续经营的能力；我们可能需要筹集额外资金来为我们现有的业务提供资金或开发和商业化新服务或扩大我们的业务；我们实现或保持盈利能力的能力；我们在未来保持遵守我们的债务契约的能力，或在未来经营业绩低于当前预测时从我们的贷方获得所需豁免的能力，如果管理层的假设发生重大变化，我们可能需要在营业利润中确认商誉和/或其他无形资产减值的非现金费用；我们识别和开发成功的新地区、医生合作伙伴、付款人和患者的能力；市场或行业条件、监管环境、竞争条件的变化，以及对我们服务的接受程度；我们为增长和扩大业务提供资金的能力；适用于我们业务的法律法规的变化；我们与健康计划和其他主要付款人保持关系的能力；风险调整波动的影响；我们建立和维持有效内部控制的能力以及我们已识别的重大弱点的影响；我们维持我们的证券在纳斯达克上市的能力；劳动力成本和医疗费用增加；我们招聘和留住合格团队成员和独立医生的能力；以及第一部分中描述的因素，项目1a。“风险因素”和第二部分，第7项。“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”在我们于2024年3月28日向SEC提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表格年度报告中，以及在我们随后向SEC提交的文件中。
本新闻稿中的所有信息均截至本新闻稿发布之日，除非法律要求，我们不承担更新或修改这些信息的义务。请注意，不要过分依赖本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述。
瑞恩·霍尔斯特德
投资者关系
吉尔马丁集团
ir @ p3hp.org
P3 Health Partners INC.和子公司
简明合并资产负债表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金 | $ | 62,962 | $ | 36,320 | |||||||
| 受限制现金 | 5,136 | 4,614 | |||||||||
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健康计划应收款项，扣除150美元的信贷损失准备金
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123,325 | 118,497 | |||||||||
| 门诊费、保险及其他应收款 | 2,495 | 2,973 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 11,032 | 3,613 | |||||||||
| 持有待售资产 | 10,123 | — | |||||||||
| 流动资产总额 | 215,073 | 166,017 | |||||||||
| 物业及设备净额 | 6,315 | 8,686 | |||||||||
| 无形资产，净值 | 594,865 | 666,733 | |||||||||
| 其他长期资产 | 17,080 | 19,531 | |||||||||
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总资产(1)
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$ | 833,333 | $ | 860,967 | |||||||
| 负债、夹层权益和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 13,468 | $ | 8,663 | |||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 49,205 | 36,884 | |||||||||
| 应计工资 | 4,409 | 3,506 | |||||||||
| 应付健康计划结算 | 41,169 | 34,992 | |||||||||
| 应付债权 | 230,736 | 178,009 | |||||||||
| 保费不足准备金 | 29,441 | 13,670 | |||||||||
| 应计利息 | 35,929 | 23,648 | |||||||||
| 短期债务 | 208 | — | |||||||||
| 持有待售负债 | 753 | — | |||||||||
| 流动负债合计 | 405,318 | 299,372 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 11,158 | 13,622 | |||||||||
| 认股权证负债 | 19,718 | 1,085 | |||||||||
| 或有对价 | — | 4,907 | |||||||||
| 长期债务，净额 | 133,228 | 108,319 | |||||||||
|
负债总额(1)
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569,422 | 427,305 | |||||||||
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承诺与或有事项
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| 夹层股票： | |||||||||||
| 可赎回非控股权益 | 143,397 | 291,532 | |||||||||
| 股东权益： | |||||||||||
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A类普通股，面值0.0001美元；授权800,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日已发行和流通股分别为161,972股和116,588股
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16 | 12 | |||||||||
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V类普通股，面值0.0001美元；已授权205,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日已发行和流通股分别为195,957股和196,569股
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20 | 20 | |||||||||
| 额外实缴资本 | 565,054 | 509,442 | |||||||||
| 累计赤字 | (444,576) | (367,344) | |||||||||
| 总股东权益 | 120,514 | 142,130 | |||||||||
| 总负债、夹层权益、股东权益 | $ | 833,333 | $ | 860,967 | |||||||
____________________
(1)该公司的简明综合资产负债表包括其综合可变利益实体（“VIE”）的资产和负债。正如附注13“可变利益实体”中所讨论的，P3 LLC本身就是一个VIE。P3 LLC几乎代表了公司的所有资产和负债。因此，以下语言和金额仅指在P3 LLC级别持有的VIE。简明合并资产负债表包括截至2024年9月30日和2023年12月31日仅可用于清偿P3 LLC合并VIE债务的资产总额分别为1,300万美元和860万美元，截至2024年9月30日和2023年12月31日，债权人对公司一般信贷没有追索权的P3 LLC合并VIE负债总额分别为1,580万美元和1,360万美元。这些VIE资产和负债不包括截至2024年9月30日和2023年12月31日分别应付给附属公司的4690万美元和4420万美元的净额，因为这些在合并中消除，不在简明合并资产负债表中列报。
P3 Health Partners INC.和子公司
简明合并经营报表
（单位：千，每股金额除外）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入： | |||||||||||||||||||||||
| 资本化收入 | $ | 357,706 | $ | 285,153 | $ | 1,116,146 | $ | 909,473 | |||||||||||||||
| 其他患者服务收入 | 4,418 | 3,198 | 13,623 | 10,041 | |||||||||||||||||||
| 营业总收入 | 362,124 | 288,351 | 1,129,769 | 919,514 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 医疗费用 | 401,920 | 279,220 | 1,149,148 | 867,061 | |||||||||||||||||||
| 保费不足准备金 | 18,168 | (12,489) | 15,771 | (9,361) | |||||||||||||||||||
| 公司、一般和行政费用 | 27,219 | 33,065 | 81,230 | 97,931 | |||||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | 134 | 654 | 870 | 2,512 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 21,673 | 21,721 | 64,905 | 65,041 | |||||||||||||||||||
| 营业费用总额 | 469,114 | 322,171 | 1,311,924 | 1,023,184 | |||||||||||||||||||
| 经营亏损 | (106,990) | (33,820) | (182,155) | (103,670) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出，净额 | (5,647) | (4,002) | (15,339) | (11,939) | |||||||||||||||||||
| 股票认股权证的盯市交易 | 5,737 | 755 | 14,626 | (327) | |||||||||||||||||||
| 其他 | 445 | 190 | 1,073 | (455) | |||||||||||||||||||
| 其他收入总额（费用） | 535 | (3,057) | 360 | (12,721) | |||||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | (106,455) | (36,877) | (181,795) | (116,391) | |||||||||||||||||||
| 所得税福利（规定） | 3,605 | (412) | 565 | (928) | |||||||||||||||||||
| 净亏损 | (102,850) | (37,289) | (181,230) | (117,319) | |||||||||||||||||||
| 减：可赎回非控股权益应占净亏损 | (56,338) | (23,993) | (103,998) | (85,008) | |||||||||||||||||||
| 归属于控股权益的净亏损 | $ | (46,512) | $ | (13,296) | $ | (77,232) | $ | (32,311) | |||||||||||||||
|
每股净亏损（注9）：
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| 基本 | $ | (0.29) | $ | (0.12) | $ | (0.55) | $ | (0.37) | |||||||||||||||
| 摊薄 | $ | (0.31) | $ | (0.12) | $ | (0.64) | $ | (0.41) | |||||||||||||||
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加权平均普通股未偿还（注9）：
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|||||||||||||||||||||||
| 基本 | 161,890 | 114,198 | 139,292 | 88,010 | |||||||||||||||||||
| 摊薄 | 164,701 | 312,679 | 141,723 | 288,379 | |||||||||||||||||||
P3 Health Partners INC.和子公司
简明合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (181,230) | $ | (117,319) | |||||||
| 调整净亏损与经营活动使用的现金净额： | |||||||||||
| 折旧及摊销 | 64,905 | 65,041 | |||||||||
| 基于股权的薪酬 | 5,031 | 4,259 | |||||||||
| 原发行贴现及发债费用摊销 | 13 | 405 | |||||||||
| 或有对价的增加 | — | 113 | |||||||||
| 注销或有对价收益 | (4,907) | — | |||||||||
| 股票认股权证按市价调整 | (14,626) | 327 | |||||||||
| 保费不足准备金 | 15,771 | (9,361) | |||||||||
| 经营性资产和负债变动： | |||||||||||
| 健康计划应收账款 | (4,828) | (45,258) | |||||||||
| 门诊费、保险、其他应收款 | 445 | 5,275 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | (7,402) | (429) | |||||||||
| 其他长期资产 | (2) | (1,214) | |||||||||
| 应付账款、应计费用、其他流动负债 | 1,780 | 2,758 | |||||||||
| 应计工资 | 903 | 2,405 | |||||||||
| 应付健康计划结算 | 6,177 | 21,814 | |||||||||
| 应付债权 | 52,727 | 4,290 | |||||||||
| 应计利息 | 12,281 | 7,092 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 72 | (348) | |||||||||
| 经营活动使用的现金净额 | (52,890) | (60,150) | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 购置不动产和设备 | — | (2,039) | |||||||||
| 资产出售预收货款 | 15,000 | — | |||||||||
| 投资活动提供（使用）的现金净额 | 15,000 | (2,039) | |||||||||
| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||
| 长期债务所得款项，扣除原发行折扣 | 25,000 | 14,101 | |||||||||
| 发债费用的支付 | (100) | (173) | |||||||||
| 负债分类认股权证及私募发行所得款项，扣除已支付的发行成本 | 40,547 | 87,244 | |||||||||
| 市场销售收益，扣除已支付的发行成本 | 33 | — | |||||||||
| 已支付的递延发行成本 | (507) | — | |||||||||
| 在限制性股票单位奖励结算时支付预扣税款 | (127) | — | |||||||||
| 偿还短期和长期债务 | (1,663) | — | |||||||||
| 短期债务收益 | 1,871 | — | |||||||||
| 筹资活动提供的现金净额 | 65,054 | 101,172 | |||||||||
| 现金和受限制现金净变动 | 27,164 | 38,983 | |||||||||
| 现金和受限制现金，期初 | 40,934 | 18,457 | |||||||||
| 现金和受限制现金，期末 | $ | 68,098 | $ | 57,440 | |||||||
净亏损与调整后EBITDA亏损的对账
（以千为单位，PMPM除外）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (102,850) | $ | (37,289) | $ | (181,230) | $ | (117,319) | |||||||||||||||
| 利息支出，净额 | 5,647 | 4,002 | 15,339 | 11,939 | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 21,673 | 21,721 | 64,905 | 65,041 | |||||||||||||||||||
| 所得税（福利）拨备 | (3,605) | 412 | (565) | 928 | |||||||||||||||||||
| 股票认股权证的盯市交易 | (5,737) | (755) | (14,626) | 327 | |||||||||||||||||||
| 保费不足准备金 | 18,168 | (12,489) | 15,771 | (9,361) | |||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | 1,958 | 2,251 | 5,031 | 4,259 | |||||||||||||||||||
|
其他(1)
|
(6,254) | (185) | (4,242) | 2,868 | |||||||||||||||||||
|
交易及其他相关成本(2)
|
— | — | — | 70 | |||||||||||||||||||
| 调整后EBITDA亏损 | $ | (71,000) | $ | (22,332) | $ | (99,617) | $ | (41,248) | |||||||||||||||
| 调整后EBITDA亏损PMPM | $ | (184) | $ | (71) | $ | (87) | $ | (44) | |||||||||||||||
_____________________________________________
(1)截至2024年9月30日的三个月和九个月内的其他收入包括（i）利息收入和（ii）在结算和注销与上一年完成的收购相关的或有对价时确认的收益，部分被（iii）与我们的首席执行官过渡相关的遣散费和相关费用以及（iv）我们应收票据的估值备抵所抵消。截至2023年9月30日止三个月和九个月的其他费用包括（i）利息收入被（ii）截至2023年9月30日止九个月的网络安全事件损失所抵消，（iii）重组和其他费用，包括根据截至2023年9月30日止九个月的裁员计划向员工支付的遣散费和福利，（iv）我们Pahrump业务的处置，（v）第三方顾问协助我们开发、实施的费用，以及关于截至2023年9月30日止九个月遵守萨班斯-奥克斯利法案第404（b）节的新的和增强的内部控制和流程的文件，（vi）关于截至2023年9月30日止九个月的正常业务过程之外的法律和解，以及（vii）我们应收票据的估值备抵。
(2)截至2023年9月30日止九个月的交易及其他相关成本包括与收购相关诉讼相关的法律费用。
医疗利润率
（以千为单位，PMPM除外）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 资本化收入 | $ | 357,706 | $ | 285,153 | $ | 1,116,146 | $ | 909,473 | |||||||||||||||
| 减：医疗理赔费用 | (357,166) | (248,918) | (1,037,965) | (783,497) | |||||||||||||||||||
| 医药毛利 | $ | 540 | $ | 36,235 | $ | 78,181 | $ | 125,976 | |||||||||||||||
| 医疗利润率PMPM | $ | 1 | $ | 115 | $ | 69 | $ | 135 | |||||||||||||||
毛利润（亏损）与医疗利润率的对账
（单位：千）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 毛利（亏损） | $ | (39,796) | $ | 9,131 | $ | (19,379) | $ | 52,453 | |||||||||||||||
| 其他患者服务收入 | (4,418) | (3,198) | (13,623) | (10,041) | |||||||||||||||||||
| 其他医疗费用 | 44,754 | 30,302 | 111,183 | 83,564 | |||||||||||||||||||
| 医药毛利 | $ | 540 | $ | 36,235 | $ | 78,181 | $ | 125,976 | |||||||||||||||
营业费用总额与调整后营业费用的对账
（单位：千）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月， | 截至9月30日的九个月， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 总运营费用 | $ | 469,114 | $ | 322,171 | $ | 1,311,924 | $ | 1,023,184 | |||||||||||||||
| 医疗费用 | (401,920) | (279,220) | (1,149,148) | (867,061) | |||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | (21,673) | (21,721) | (64,905) | (65,041) | |||||||||||||||||||
| 保费不足准备金 | (18,168) | 12,489 | (15,771) | 9,361 | |||||||||||||||||||
| 基于股权的薪酬 | (1,958) | (2,251) | (5,031) | (4,259) | |||||||||||||||||||
| 其他 | 6,157 | (7) | 3,564 | (2,404) | |||||||||||||||||||
| 交易及其他相关成本 | — | — | — | (70) | |||||||||||||||||||
| 调整后运营费用 | $ | 31,552 | $ | 31,461 | $ | 80,633 | $ | 93,710 | |||||||||||||||