美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格8-K

 

本期报告

根据第13或15（d）条

《1934年证券交易法》

报告日期（最早报告事件的日期）：2025年11月17日

 

战略公司

（在其章程中指明的注册人的确切名称）

 

 

特拉华州		001-42509		51-0323571
（国家或其他管辖 注册成立）		（佣金 档案编号）		（I.R.S.雇主 识别号）

 

1850 Towers新月广场 维吉尼亚州泰森斯角		22182
（主要行政办公室地址）		（邮编）

登记电话，包括区号：（703）848-8600

（前名称或前地址，如自上次报告后更改）

 

如申报表格8-K是为了同时满足登记人在下列任何一项规定下的申报义务，请勾选下列相应的方框(参阅下列通用说明A.2):

 

☐	根据《证券法》第425条规定的书面通信（17 CFR 230.425）
☐	根据《交易法》（17 CFR 240.14a-12）规则14a-12征集材料
☐	根据《交易法》（17 CFR 240.14d-2（b））规则14d-2（b）进行的启动前通信
☐	根据《交易法》（17 CFR 240.13e-4（c））规则13e-4（c）进行的启动前通信

根据该法第12（b）节登记的证券：

 

各班级名称		交易 符号		各交易所名称 在其上注册
10.00% A系列永久冲突优先股，每股面值0.00 1美元		STRF		纳斯达克全球精选市场
可变利率系列A永久拉伸优先股，每股面值0.00 1美元		STRC		纳斯达克全球精选市场
8.00% A系列永久行使价优先股，每股面值0.00 1美元		STRK		纳斯达克全球精选市场
10.00% A系列永续Stride优先股，每股面值0.00 1美元		STRD		纳斯达克全球精选市场
A类普通股，每股面值0.00 1美元		MSTR		纳斯达克全球精选市场

 

用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（本章第230.405条）或1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b-2条）所定义的新兴成长型公司。

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

项目8.01其他事项。

 

ATM更新

2025年11月17日，Strategy Inc（“Strategy”）宣布了关于根据其市场发售计划（“ATM”）进行的以下证券销售的更新：

		于2025年11月10日至2025年11月16日期间									截至2025年11月16日
安全		已售股份			名义价值（百万）（1）			净收益（百万）（2）			可供发行发售（百万）
STRF股票			39,957		$	4.0		$	4.4		$	1,637.3
10.00% A系列永续纷争优先股
STRC股票			1,313,641		$	131.4		$	131.2		$	4,042.4
可变利率系列A永续拉伸优先股
STRK股票			5,513		$	0.6		$	0.5		$	20,335.7
8.00% A系列永续行使价优先股
STRD股票			-		$	-		$	-		$	4,132.8
10.00% A系列永续Stride优先股
MSTR股票			-		$	-		$	-		$	15,854.4
A类普通股
合计								$	136.1

（1）出售的优先股股份的总面值，用于计算其股息。

（2）所得款项净额呈列销售佣金净额。

 

STRE永久优先股

此前曾披露，2025年11月13日，Strategy完成了此前宣布的7,750，000股其所持有的10.00% A系列永续流优先股的公开发行（“STRE发行”），公开发行价格为每股80.00欧元。扣除承销折扣和佣金以及Strategy的估计发行费用后，STRE此次发行的总收益约为6.20亿欧元（或7.168亿美元），STRE此次发行的净收益约为6.088亿欧元（或7.039亿美元）。Strategy在此披露的总收益和美元净收益是根据欧元兑美元汇率1.00欧元/1.1561美元计算得出的。

 

BTC更新

2025年11月17日，Strategy公布了有关其比特币持有量的更新：

于2025年11月10日至2025年11月16日期间										截至2025年11月16日
BTC收购（1）			采购总价（百万）（2）			平均购买价格（2）				聚合BTC持有量			总采购价格（十亿）（2）			平均购买价格（2）
	8,178		$	835.6		$	102,171				649,870		$	48.37		$	74,433

（1）比特币购买是使用STRE发行的收益以及在Strategy的ATM下出售STRF股票、STRC股票和STRK股票的收益进行的。

（二）采购总价、采购均价含费用支出。

项目7.01监管FD披露。

 

策略仪表板

Strategy还在其网站（www.strategy.com）上维护一个仪表板，作为向公众提供有关Strategy的广泛、非排他性信息的披露渠道，包括有关其已发行证券的市场价格、比特币购买和持有量、某些关键绩效指标指标和其他补充信息的信息，并作为根据FD条例规定的披露义务披露非公开信息的一种手段。我们鼓励投资者和其他人定期查看Strategy通过网站仪表板公开的信息。

提供的信息

 

根据本当前报告中关于表格8-K的第7.01项披露的信息不应被视为根据《交易法》第18条的目的“提交”，或以其他方式受该部分的责任约束，也不应被视为通过引用并入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非在此类文件中通过具体引用明确规定。

 

 

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并在此获得正式授权。

日期：2025年11月17日				战略公司 （注册人）
				签名：		/s/W. Ming Shao
				姓名：		W. Ming Shao
				职位：		执行副总裁兼总法律顾问