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列报依据

管理层认为，所附未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整，以公允列报Patterson Companies，Inc.（以下简称“Patterson”或第一人称符号“we”、“our”和“us”）截至2022年10月29日的财务状况，以及我们截至2022年10月29日和2021年10月30日的经营业绩和现金流量。这种调整属于正常的经常性调整。截至2022年10月29日的三个月和六个月的业务结果不一定表明任何其他过渡期间或截至2023年4月29日的年度的预期结果。这些财务报表应与我们于2022年6月29日提交的10-K表格2022年年度报告中的财务报表一并阅读。

未经审计的简明合并财务报表包括PDC Funding Company，LLC（“PDC Funding”）、PDC Funding Company II，LLC（“PDC Funding II”）、PDC Funding Company III，LLC（“PDC Funding III”）和 PDC Funding Company IV，LLC（“PDC Funding IV”） ，这是我们的全资子公司和根据明尼苏达州法律成立的独立法律实体。PDC基金和PDC基金II是完全合并的特殊目的实体，成立的目的是在正常业务过程中向外部金融机构出售客户分期付款销售合同。PDC供资III和 PDC资金四 是为向非关联金融机构出售某些应收款而设立的完全合并的特殊目的实体。PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III和PDC Funding IV的资产将首先用于偿付其债权人的债权。没有已知的PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III或PDC Funding IV的债权人。 未经审计的简明合并财务报表还包括Technology Partner Innovations，LLC的资产和负债，附注7对此作了进一步说明。

财政年度结束

我们以52-53周的会计惯例运作，我们的财政年度在四月的最后一个星期六结束。2023财年第二季度和2022财年第二季度分别是截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周。截至2022年10月29日和2021年10月30日的六个月分别为26周和27周。2023财年包括52周，2022财年包括53周。

其他收入，净额

其他收入净额包括：

			三个月结束												六个月结束
			2022年10月29日						2021年10月30日						2022年10月29日						2021年10月30日
利率互换协议收益			$	13,072					$	3,304					$	11,124					$	2,117
投资收益及其他			5,131						3,500						8,859						6,110
其他收入，净额			$	18,203					$	6,804					$	19,983					$	8,227

综合收入

综合收益计算为净收益，包括直接记入股东权益的某些其他项目。综合收益中包括的重要项目是外币折算调整和现金流量套期保值的有效部分，税后净额。外币折算调整不包括所得税准备金，因为海外业务的收益被认为是无限期地再投资到美国境外。 与现金流量套期保值有关的所得税费用为$ 81 和$ 81 截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月 161 和$ 161 分别截至2022年10月29日和2021年10月30日止六个月。

每股收益（“EPS”）

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下表列出了用于计算基本每股收益和稀释每股收益的加权平均流通股的计算方法：

			三个月结束												六个月结束
			2022年10月29日						2021年10月30日						2022年10月29日						2021年10月30日
基本每股收益的分母–加权平均股份			96,913						97,321						96,771						97,089
稀释性证券的影响–股票期权、限制性股票和股票购买计划			639						1,042						937						1,274
摊薄后每股收益的分母–加权平均股份			97,552						98,363						97,708						98,363

代表潜在稀释性证券 1,572 股份和 1,166 截至2022年10月29日止三个月及六个月的股份 807 股份和 724 截至2021年10月30日止三个月和六个月的股票被排除在摊薄每股收益的计算之外，因为使用库存股法计算它们的影响是反稀释的。

收入确认

收入来自销售消耗性产品、设备和支持、软件和支持、技术服务部件和劳动力以及其他来源。收入在履约义务得到履行时或在履约义务得到履行时予以确认。履约义务是在客户取得对货物或服务的控制权时履行的。

消耗品、设备、软件和零件的销售在交货时记录在案，但销售条件为离岸价装运点的情况除外，在这种情况下，销售在装运时记录在案。技术服务劳动在提供时即得到承认。设备和软件支助产生的收入在提供支助的期间内按比例确认。

除了根据安排（买入/卖出协议）分销消耗性产品产生的收入外，我们还赚取根据代理协议提供的服务的佣金。代理协议与买卖协议形成鲜明对比的是，我们对交易没有控制权，因为我们没有履行对商品或服务的承诺的主要责任，而且我们不以代理关系向客户开具账单或收款。根据机构协议收取的佣金在提供服务时记录在案。

退货、损坏货物、回扣、忠诚计划和其他收入津贴的估计数是根据这些项目的历史经验在确认收入时作出的。确认收入后产生的应收款项在扣除相关备抵后列报。我们根据持有的应收款项的预期可收回性保留估值备抵。估算用于确定估值备抵，并基于若干因素，包括历史收集数据、当前和预测的经济趋势以及客户的信用价值。当我们确定无法收回的金额时，通常在客户破产或不响应持续的收款努力时，应收账款将被注销。预计在未来十二个月内无法收回的应收款项部分被归类为长期款项。

净销售额不包括销售税，因为我们被认为是收取和汇出销售税的传递渠道。

合同余额

合同余额是指当我们已向客户转让货物或服务或客户已根据合同向我们支付对价时，在我们的简明综合资产负债表中列报的金额。这些合同余额包括应收账款、合同资产和合同负债。

截至2022年10月29日和2022年4月30日的合同资产余额为美元 2,327 和$ 134 分别。我们的合同负债主要涉及客户的预付款、软件的预付款和长期提供的支持，以及向客户提供实质性权利的选择，例如我们的客户忠诚度计划。截至2022年10月29日和2022年4月30日，合同负债为美元 39,405 和$ 38,581 在其他应计项目中列报

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分别为负债。在截至2022年10月29日的六个月内，我们确认了$ 22,490 截至2022年4月30日之前递延的金额。

最近发布的会计公告

财务会计准则委员会（“FASB”）于2020年3月发布了会计准则更新（“ASU”）第2020-04号，“参考率改革（主题848）：促进参考率改革对财务报告的影响”，并于2021年1月发布了ASU第2021-01号，“参考率改革（主题848）：范围”。这些协助单位为现行合同修改和套期保值会计指南提供了临时可选的权宜之计和例外情况，以促进市场从2021年底开始逐步取消的现行参考利率（如伦敦银行同业拆借利率）过渡到替代参考利率。这些标准一经发布即生效。我们正在评估在这些协助单位内提供的可选减免指导，并正在审查我们的债务证券和衍生工具，这些证券和衍生工具目前使用伦敦银行同业拆借利率作为参考利率。

我们与MUFG银行（“MUFG”）（f.k.a.）订立若干应收款项购买协议（“应收款项购买协议”）。三菱东京日联银行），据此MUFG代理为帕特森公司向某些非关联金融机构（“买方”）出售某些应收账款（“应收款”）提供便利。根据ASC 860的规定，这些应收款项的出售作为资产入账。我们利用PDC Funding III和PDC Funding IV来促进销售，以满足协议中的要求。我们对这些应收款采用每日记账单位。

出售这些应收款的收益包括现金和递延购买价款（“DPP”）。DPP应收款最终由Patterson在收回出售给买方的基础应收款后变现。应收款采购协议项下的可用额根据正常业务过程中产生的合格应收款总额随时间波动，最大可用额为$ 200,000 截至2022年10月29日，其中 200,000 被利用了。

我们在转让的应收账款中没有保留权益，除了我们对民进党应收账款和收款及行政服务费的权利。我们认为所收取的费用对所提供的服务给予了充分的补偿，因此没有记录任何服务资产或负债。截至2022年10月29日和2022年4月30日，在融资项下转让给买方并从简明综合资产负债表中终止确认的未偿贸易应收款的公允价值为$ 417,786 和$ 396,443 分别。这一机制下的贸易应收款销售额为$ 1,826,156 和$ 1,877,460 ，从出售的应收账款中向客户收取的现金为$ 1,804,576 和$ 1,855,260 截至2022年10月29日和2021年10月30日的六个月期间。

DPP应收款项按公允价值记入预付费用和其他流动资产的简明综合资产负债表。应收账款的账面金额与转让时收到的DPP应收账款的现金和公允价值之和之间的差额，确认为相关应收账款的出售损益，包括银行手续费和信贷损失准备金。在简明综合业务报表和其他综合收入报表的业务费用中，我们记录的损失为$ 3,211 和$ 894 截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月内 4,646 和$ 1,615 截至2022年10月29日和2021年10月30日的六个月期间，分别与应收账款有关。

下文概述了与民进党应收款项有关的活动：

									六个月结束
															2022年10月29日						2021年10月30日
期初DPP应收账款余额															$	195,764					$	183,999
DPP应收款的非现金增加额															467,761						516,740
收回民进党应收款项															( 447,241 )						( 494,586 )
期末民进党应收账款余额															$	216,284					$	206,153

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为了方便我们的客户，我们提供了几种不同的融资方案，包括第三方方案和帕特森赞助的方案。对于第三方方案，我们充当客户和第三方融资实体之间的促进者，不持续参与融资交易。根据帕特森赞助的方案，信誉良好的客户购买的设备可获得最高不超过$ 1,000 .我们在正常业务过程中一般都会将客户的融资合同出售给外部金融机构。这些融资安排在ASC 860规定下作为资产出售入账，转让和服务。我们目前有 two 我们出售这些合同的安排。我们对这些融资合同采用每月记账单位。

首先，我们按照一项协议行事，将部分设备融资合同出售给商业票据渠道，并由MUFG担任代理。我们利用PDC资金来满足参与商业票据渠道的要求。这些合同出售给MUFG后，我们就会收到收益。至少 15.0 收益的百分比由管道持有，作为对投资组合最终业绩的担保。这个百分比可以更高，并且是基于与MUFG达成的协议中规定的某些比率得出的。截至2022年10月29日，与MUFG达成的协议项下运力为 525,000 .

第二，我们与五三银行（“五三”）保持协议，即五三购买客户的融资合同。PDC Funding II将其融资合同出售给Fifth Third。我们在出售给Fifth Third时收到合同的收益。至少 15.0 收益的百分比由管道持有，作为对投资组合最终业绩的担保。这一百分比可以更高，并以与五三所达成的协议中确定的某些比率为基础。截至2022年10月29日，与Fifth Third签订的协议下的容量为$ 100,000 .

我们根据这两项安排为融资合同提供服务，为此我们支付服务费。我们收到的服务费被认为是对所提供服务的充分补偿。因此，没有记录任何服务资产或负债。

管道持有的应收款的购买价格部分被视为DPP应收款，支付给适用的特殊目的实体，因为客户融资合同的付款由Patterson向客户收取。根据这些方案出售的应收账款的账面金额与转让时收到的DPP应收账款的现金和公允价值之和之间的差额，确认为相关应收账款的出售损益，并记入简明综合经营报表和其他综合收益的销售净额。与客户融资活动有关的费用在我们的简明综合经营报表和其他综合收益中记入经营费用。

在截至2022年10月29日和2021年10月30日的六个月中，我们卖出了$ 111,612 和$ 113,418 分别是这些安排下的合同。在简明综合经营报表和其他综合收益报表的净销售额中，我们录得亏损$ 8,456 和$ 3,363 分别在截至2022年10月29日和2021年10月30日的三个月内，与这些已售合同有关。在简明综合经营报表和其他综合收益报表的净销售额中，我们录得亏损$ 7,468 和$ 3,290 分别在截至2022年10月29日和2021年10月30日的六个月期间，与这些已售合同有关。出售的融资应收款的现金收款为$ 163,088 和$ 218,077 截至2022年10月29日和2021年10月30日的六个月期间。

简明合并资产负债表中的现金和现金等价物为$ 33,342 和$ 39,106 截至2022年10月29日和2022年4月30日，分别为从先前出售的尚未结算的客户融资合同中收取的现金。合并资产负债表中当期应收款项中包括的金额为$ 56,562 和$ 58,190 截至2022年10月29日和2022年4月30日，我们尚未出售的融资合同。共计$ 534,777 截至2022年10月29日，在该安排下出售的应收融资合同中有未结清的金额。自1994年开始实施内部筹资方案以来，坏账核销数额不到 1 贷款的来源%。

下文概述了与民进党应收款项有关的活动：

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												六个月结束
																		2022年10月29日						2021年10月30日
期初DPP应收账款余额																		$	125,332					$	227,967
DPP应收款的非现金增加额																		12,036						32,953
收回民进党应收款项																		( 42,398 )						( 91,061 )
期末民进党应收账款余额																		$	94,970					$	169,859

这些安排要求我们维持最低流动比率和最高杠杆比率。我们在2022年10月29日遵守了这些盟约。

我们是为履行设备融资合同销售协议的某些约定而签订的某些抵销和相同利率上限协议的一方。利率上限协议还为PDC Funding和PDC Funding II出售给商业票据渠道的融资合同提供了信用增级功能。

取消利率上限协议，并定期签订新协议，以保持与销售协议的美元上限和相关融资合同的期限一致。截至2022年10月29日，PDC Funding从一家银行购买了利率上限，名义金额为$ 525,000 到期日为2030年8月。我们把相同的利率上限卖给了同一家银行。截至2022年10月29日，PDC Funding II从一家银行购买了利率上限，名义金额为$ 100,000 到期日为2029年9月。我们把相同的利率上限卖给了同一家银行。

这些利率上限协议不符合套期会计处理的条件，因此，我们将协议的公允价值记录为资产或负债，并将公允价值的变化记录为发生变化期间的收入或费用。

2014年1月，我们签订了一项远期利率互换协议，名义金额为$ 250,000 并将其作为现金流量套期进行会计处理，以对冲再融资预期下的利率波动 5.17 %于2015年3月25日到期的优先票据。这些票据已于2015年3月25日偿还，并以新的$ 250,000 3.48 2025年3月24日到期的优先票据百分比。现金付款$ 29,003 是在2015年3月结算利率互换。这一数额记入其他综合收入（损失），扣除税款，并在相关债务的存续期内确认为利息支出。

我们利用远期利率互换协议来对冲利率波动，这些波动会影响我们记录的与客户融资合同相关的净销售额。这些利率互换协议不符合套期会计处理的条件，因此，我们将这些协议的公允价值记为资产或负债，并将公允价值变动记为发生变动期间的收入或费用。

截至2022年4月30日，利率互换协议的剩余名义金额为$ 574,144 ，最后到期日期为2029财政年度。在截至2022年10月29日的六个月内，我们签订了名义金额为美元的远期利率互换协议 79,010 .截至2022年10月29日，利率互换协议的剩余名义金额为$ 538,519 ，最后到期日期为2030财政年度。

现金收入净额$ 782 已收到现金付款净额$ 3,992 分别于截至2022年10月29日和2021年10月30日的六个月内清偿了我们与利率互换协议相关的部分债务。这些付款和收款在业务活动所用现金净额的简明综合现金流量表中作为现金流量反映。

以下是简明综合资产负债表所列衍生工具的公允价值：

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衍生类型			分类			2022年10月29日						2022年4月30日
资产：
利率合约			预付费用及其他流动资产			$	7,863					$	3,875
利率合约			其他非流动资产净额			33,512						19,871
资产衍生品总额						$	41,375					$	23,746
负债：
利率合约			其他应计负债			$	199					$	250
利率合约			其他非流动负债			17,351						10,013
负债衍生工具共计						$	17,550					$	10,263

下表列出衍生工具对简明综合业务报表和其他综合收益的税前影响：

												从累计其他综合损失改叙为收入的收益（损失）数额（实际部分）
												三个月结束												六个月结束
现金流量套期关系中的衍生工具						行动地点说明						2022年10月29日						2021年10月30日						2022年10月29日						2021年10月30日
利率合约						利息支出						$	( 341 )					$	( 341 )					$	( 682 )					$	( 682 )

												在衍生品收入中确认的收益（损失）额
												三个月结束												六个月结束
未被指定为套期保值工具的衍生工具						行动地点说明						2022年10月29日						2021年10月30日						2022年10月29日						2021年10月30日
利率合约						其他收入，净额						$	13,072					$	3,304					$	11,124					$	2,117

有 无 在截至2022年10月29日或2021年10月30日的三个月和六个月内，在现金流量套期保值衍生工具的其他综合收益（损失）中确认的收益或损失。

公允价值是指在知识渊博、有意愿的各方之间的当前交易中，可以交换资产的价格。根据所使用的重要投入的最低水平，将公允价值计量等级分为三个等级之一：

1级-计量日期相同资产和负债在活跃市场的报价。

2级---除第1级所列报价以外的可观察投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观察或可由可观察市场数据证实的其他投入。

3级-无法观察的投入，但很少或根本没有市场数据。这些投入反映了管理层对市场参与者在资产或负债定价时将采用何种方法的假设。

我们按经常性公允价值计量的资产和负债的等级如下：

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			2022年10月29日
			合计						1级						2级						3级
资产：
现金等价物			$	1,419					$	1,419					$	—					$	—
DPP应收款-应收款证券化方案			216,284						—						—						216,284
DPP应收款----客户融资			94,970						—						—						94,970
衍生工具			41,375						—						41,375						—
总资产			$	354,048					$	1,419					$	41,375					$	311,254
负债：
衍生工具			$	17,550					$	—					$	17,550					$	—

			2022年4月30日
			合计						1级						2级						3级
资产：
现金等价物			$	3,186					$	3,186					$	—					$	—
DPP应收款-应收款证券化方案			195,764						—						—						195,764
DPP应收款----客户融资			125,332						—						—						125,332
衍生工具			23,746						—						23,746						—
总资产			$	348,028					$	3,186					$	23,746					$	321,096
负债：
衍生工具			$	10,263					$	—					$	10,263					$	—

现金等价物–我们对现金等价物按当前市场价格进行估值。现金等价物的账面价值接近公允价值，到期不到三个月。

DPP应收款-应收款证券化方案–我们根据使用不可观察投入的贴现现金流分析对这笔DPP应收款进行估值，这些投入包括估计的付款时间和基础债权人的信用质量。孤立地看，任何重大的不可观测投入的重大变化都不会导致公允价值估计数大不相同。这些投入之间的相互关系是微不足道的。

DPP应收款----客户融资–我们根据使用不可观察投入的贴现现金流分析，对这些DPP应收款进行估值，这些投入包括远期收益率曲线、估计的付款时间和基础债权人的信用质量。孤立地看，任何重大的不可观测投入的重大变化都不会导致公允价值估计数大不相同。这些投入之间的相互关系是微不足道的。

衍生工具–我们的衍生工具包括利率上限协议和利率互换。使用利率和信用利差等投入对这些工具进行估值。

某些资产按非经常性的公允价值计量。这些资产不是以持续的公允价值计量，而是在某些情况下进行公允价值调整。当相同或类似证券的可观察交易发生时，或由于减值，我们将非流通股本证券的账面价值调整为公允价值。

在截至2021年7月31日的三个月内，我们出售了对Vetsource的部分投资，Vetsource是一家商业合作伙伴和领先的兽医送货上门服务提供商，账面价值为$ 25,814 为$ 56,849 .我们录得税前收益$ 31,035 在我们的简明综合经营报表的投资收益和其他综合收益中，由于在2022财年第一季度的出售。收到的现金$ 56,849 在我们简明综合现金流量表的投资活动范围内报告。在截至2021年7月31日的三个月中，我们还录得税前非现金收益$ 31,035 以反映我们在Vetsource投资的剩余部分的账面价值的增加，这是基于我们以$ 56,849 .这一收益记入我们简明综合业务报表和其他综合收益中的投资收益。我们在这次出售后所拥有的投资的账面价值是$ 56,849 和$ 56,849 截至2022年10月29日和2022年4月30日。在2022财年第一季度完成出售的同时，我们获得了一些权利，这些权利将允许我们在

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在某些情况下，要求Vetsource的另一股东购买我们剩余的股份。我们录得税前非现金收益$ 25,757 在我们的简明综合经营报表中的投资收益和因本次交易而产生的其他综合收益。截至2022年10月29日，这一看跌期权的账面价值为$ 25,757 ，并在我们简明综合资产负债表的投资范围内报告。投资总收益$ 87,827 在我们简明综合现金流量表的经营活动范围内报告。在获得这一看跌期权的同时，我们还向同一位Vetsource股东授予权利，允许该股东在某些情况下要求我们以公允价值出售剩余股份。截至2022年10月29日的六个月内，这些资产没有公允价值调整。

我们的债务在简明综合资产负债表中没有按公允价值计量。截至2022年10月29日和2022年4月30日，我国债务的估计公允价值为美元 480,533 和$ 489,777 分别与账面价值$ 488,522 和$ 488,554 分别为2022年10月29日和2022年4月30日。债务的公允价值是根据基于市场的预期收益（即第2级投入），利用现金流量折现分析计量的。

截至2022年10月29日和2022年4月30日，扣除备抵、应付账款和某些应计及其他流动负债后的应收账款账面价值接近公允价值。

我们呈现 三个 报告分部：牙科、动物保健和公司。牙科和动物保健是战略业务部门，向不同的客户群提供类似的产品和服务。Dental为北美各地的牙医、牙科实验室、机构和其他医疗保健专业人员提供几乎完整的牙科消费品、设备和软件、交钥匙数字解决方案和增值服务。Animal Health是北美和英国领先的全线经销商，向生产动物和伴侣宠物市场提供动物保健国际的产品、服务和技术。我们的公司部门包括一般和行政费用，包括信息技术、财务、法律、人力资源和设施等领域的总部办公室支助费用。此外，客户融资和其他杂项销售在公司业绩中报告。公司资产主要包括现金和现金等价物、应收账款、财产和设备以及长期应收款。我们根据营业收入评估分部业绩。运营履行中心的成本根据运营单位的吞吐量分配给运营单位。

下表提供了按地理区域分列的销售细目：

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下表按产品和服务类别开列销售细目：

			三个月结束												六个月结束
			2022年10月29日						2021年10月30日						2022年10月29日						2021年10月30日
合并净销售额
消耗品			$	1,301,256					$	1,344,812					$	2,563,025					$	2,686,486
设备和软件			243,896						223,813						417,831						407,265
增值服务和其他			81,052						80,536						168,613						170,286
合计			$	1,626,204					$	1,649,161					$	3,149,469					$	3,264,037
牙科销售净额
消耗品			$	337,489					$	356,654					$	675,329					$	733,230
设备和软件			214,006						193,437						360,516						350,403
增值服务和其他			77,428						72,124						150,995						145,449
合计			$	628,923					$	622,215					$	1,186,840					$	1,229,082
动物保健净销售额
消耗品			$	963,767					$	988,158					$	1,887,696					$	1,953,256
设备和软件			29,890						30,376						57,315						56,862
增值服务和其他			9,339						8,933						18,355						20,139
合计			$	1,002,996					$	1,027,467					$	1,963,366					$	2,030,257
公司净销售额
增值服务和其他			$	( 5,715 )					$	( 521 )					$	( 737 )					$	4,698
合计			$	( 5,715 )					$	( 521 )					$	( 737 )					$	4,698

下表按应报告分部开列业务收入（亏损）细目：

			三个月结束												六个月结束
			2022年10月29日						2021年10月30日						2022年10月29日						2021年10月30日
营业收入（亏损）
牙科			$	60,950					$	55,570					$	97,845					$	54,484
动物保健			28,316						26,135						50,175						49,940
企业			( 29,171 )						( 18,845 )						( 53,081 )						( 81,093 )
合计			$	60,095					$	62,860					$	94,939					$	23,331

下表按应报告部分开列资产总额细目：

			2022年10月29日						2022年4月30日
总资产
牙科			$	898,391					$	851,746
动物保健			1,567,024						1,459,450
企业			415,053						430,434
合计			$	2,880,468					$	2,741,630

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