e.l.f.美容宣布以10亿美元收购Rhode的最终协议
Hailey Bieber创立的快速增长的美妆品牌将进一步丰富e.l.f.美容颠覆规范、塑造文化和连接社区的品牌组合
加州奥克兰，2025年5月28日— e.l.f.美容（NYSE：ELF）签署最终协议，将收购Rhode，这是一个快速增长、多品类的生活方式美容品牌，由Hailey Bieber创立，该品牌以收集高性能、注重皮肤的产品而闻名。e.l.f.美容与Rhode的这一强大联盟建立在两个品牌对颠覆和产品创新的共同关注之上，为变革性的全球扩张奠定了基础。
这笔10亿美元的交易包括在交易结束时以现金和股票相结合的方式支付的8亿美元对价，但须按惯例进行调整，以及基于该品牌未来在三年时间范围内的增长而额外的2亿美元潜在盈利对价。
“e.l.f.美容在罗德找到了一个志同道合的颠覆者，”e.l.f.董事长兼首席执行官塔朗·阿明表示。“罗德通过一个快速增长的品牌进一步丰富了我们的产品组合，让人们可以获得最好的声誉。我们对罗德能够打破美容壁垒感到兴奋，这完全符合e.l.f.美容打造别样公司的愿景。罗德是一个美丽的品牌，我们相信它已经准备好迎接火箭飞船的增长。”
比伯着手创建一个以她的护肤理念为中心的品牌，即“一切都非常好”。罗德的多任务和有效产品，采用创新成分制成，效果可见，寻求“用美好给你的皮肤上釉”。
rhode迅速确立了自己在内容、商业和社区领域的颠覆者地位，建立了一个强大的直接面向消费者的业务。该品牌实现了令人难以置信的增长，在过去一年中将其消费者基础增加了一倍多，并在截至2025年3月31日的12个月中推动了总计2.12亿美元的净销售额。rhode的产品目前可在rhodeskin.com上购买，并计划在年底前在北美和英国与零售商丝芙兰开展首次实体店内合作。
比伯将继续担任创始人，并兼任罗德首席创意官兼创新主管，负责监督创意、产品创新和营销。她还将担任合并后公司的战略顾问。作为美界的决定性声音，比伯以文化品味制造者和顶级美妆网红的身份脱颖而出。她的影响力，加上该品牌创新的营销策略和团队，推动罗德成为2024年赢得媒体价值第一的护肤品牌，EMV同比增长367%。
“我们迫不及待地想把罗德带到更多的面孔、场所和空间。从第一天起，我对罗德的愿景就是打造你每天都能使用的必要护肤和混合妆容，”比伯说。“在这段旅程开始仅仅三年之后，我们与e.l.f.美容的合作标志着一个难以置信的机会，可以提升和加速我们达到更多
我们社区的更多创新产品，并扩大我们在全球的分销。随着我继续担任创始人并逐步担任首席创意官和创新主管这一扩大的角色，我期待着与我的联合创始人Michael D. Ratner和Lauren Ratner一起带领品牌进入这个激动人心的新的可能性篇章，他们从一开始就帮助我实现了愿景。”
自Bieber创立Rhode以来，与团队合作，联合创始人Michael D. Ratner自Rhode成立以来一直指导Rhode，并以联席执行董事长的身份管理董事会，而联合创始人Lauren Ratner则负责构建该品牌，目前担任总裁兼首席品牌官。与CEO尼克·弗拉霍斯（Nick Vlahos）的创始人将继续带领该品牌走出其位于加利福尼亚州洛杉矶的办公室，培养其企业精神并保持该品牌充满激情的员工团队。
e.l.f.美容在寻求利用公司优势的战略延伸方面采取了有纪律的方法，并继续深思熟虑地实现业务多元化。e.l.f. Cosmetics成立于2004年，旨在使每一个眼睛、嘴唇和面部都能获得最佳美容的民主化，是美国化妆品单位排名第一的品牌，美元份额排名第二1.五年前，该公司推出了e.l.f. SKIN作为自有品牌，以加速其在护肤领域的潜力。2023年收购Naturium后，该公司的护肤业务规模翻了一番。收购rhode的协议标志着e.l.f.美容业务进一步多元化，进入声望美容渠道并进入新的零售合作伙伴，如世界领先的全球声望零售商丝芙兰。
交易详情
根据最终协议的条款，e.l.f.美容已同意在收盘时以8亿美元的价格收购Rhode，其中包括6亿美元现金和2亿美元，即约260万股向Rhode现有股东发行的新发行的e.l.f.美容普通股，但须按惯例对购买价格进行某些调整。该交易还包括一笔额外的潜在盈利对价，金额为2亿美元，基于该品牌在交易结束后三年期间的未来增长。收盘时的收购价代表2025年3月31日约3.8倍的LTM净销售额2.12亿美元。
现金对价包括6亿美元的完全承诺债务融资。交易中向创始人和某些关键员工发行的部分股份受锁定协议约束，将在一年期限内解除锁定。
该最终协议已获得e.l.f.美容董事会的批准。该交易须遵守惯例成交条件，包括监管部门的批准，预计将于2026财年第二季度完成。
顾问
Latham & Watkins LLP担任e.l.f.美容的法律顾问。J.P. Morgan Securities LLC和Moelis & Company LLC担任罗德的财务顾问，Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP担任罗德的法律顾问。比伯的法律顾问是Cravath，Swaine & Moore LLP。
1 尼尔森xAOC截至2025年3月22日的最新52周。
第四季度和2025财年全年收益网络直播
该公司今天发布了一份单独的新闻稿，报告了其第四季度和2025财年全年的财务业绩。管理层将于美国东部时间今天（2025年5月28日）下午4：30举行网络直播，讨论公司的财务业绩以及今天的收购公告。网络直播将于https://investor.elfbeauty.com/stock-and-financial/events-and-presentations.无法收听直播的，将在同一地点提供存档版本。
关于e.l.f.美容
e.l.f.美容（NYSE：ELF）的推动力来自于一种信念，即任何事情都是e.l.f.可能的。我们是一家不同类型的公司，它颠覆规范、塑造文化并连接社区，致力于积极性、包容性和可及性。我们的使命很明确：让每一个眼睛、嘴唇和面部都能接触到最好的美。我们的品牌e.l.f.化妆品、e.l.f.皮肤、Keys Soulcare、Well People和NATURIUM以目标为导向、以结果为驱动、以我们的超能力为提升。e.l.f.美容提供e.l.f.清洁和纯素产品，所有这些产品均获得Leaping Bunny和PETA的双重认证，无残忍，我们自豪地站在第一家获得公平贸易认证的美容公司™设施。一颗善良的心是我们精神的中心：我们将净利润的2%捐赠给产生积极影响的组织。
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关于罗德
rhode是一系列精选护肤品和混合彩妆必需品的集合，具有有效、有意的配方，可滋润和滋养皮肤屏障。rhode由Bieber于2022年推出，诞生于对高性能、每天都能使用的护肤必需品的需求。经过多年与最好的化妆师和护肤专家合作的时尚模特，比伯注意到了行业的空白，并创建了一个简化的产品阵容，不是基于趋势、过于昂贵的成分，也不是15分钟的常规。rhode的配方在开发时考虑到了所有皮肤类型，在有效水平上有目的的成分，并得到了护肤专家团队的支持，从顶级化妆品化学家、皮肤科医生和化妆师，到护肤行业的领军人物。除了其产品，Rhode以全新的、沉浸式的方式将品牌带入生活，通过高影响力的活动、创新的IRL激活和密切的社区参与，创造了一个Rhode的世界。
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前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法含义内的前瞻性陈述，包括有关合并后业务业绩的陈述。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果和选定事件的时间可能与这些预期存在重大差异。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异的因素包括（其中包括）公司最近的10-K表格年度报告中描述的风险和不确定性，该报告在公司提交给美国证券交易委员会的文件中不时更新，以及可能导致终止收购Rhode的最终协议的任何事件、变化或其他情况的发生；收购的各种完成条件可能不会得到满足或豁免的可能性；未能获得的可能性，延迟获得或不利
监管或其他必要批准中包含的条件；收购因任何其他原因未能完成；与收购相关的费用和开支金额；实现预计财务业绩的能力；公司与其他美容公司有效竞争的能力；公司成功推出新产品的能力；公司吸引新零售客户和/或与现有零售客户扩展业务的能力；公司在其主要零售客户优化货架空间的能力；公司任何主要零售客户的流失或如果其主要零售客户的一般业务业绩下滑；以及公司有效管理其SG & A和其他费用的能力。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。这些前瞻性陈述仅在本文发布之日发表。除法律要求外，公司不承担以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述的义务，即使未来有新的信息可用。
e.l.f.美容投资者关系
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萨曼莎·克里切尔
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