附件 99.1
Callaway Golf Company公布创纪录的2022年第二季度业绩并上调全年业绩指引
所有细分市场的强劲需求和实力推动第二季度收入增长
与2019年相比，Topgolf的同一场地销售额增长了8%
- 2022年第二季度合并净收入增加2.021亿美元至11.157亿美元，与2021年第二季度相比增长22.1%
- 2022年第二季度GAAP净收入为1.054亿美元，非GAAP净收入为9350万美元
- 2022年第二季度调整后EBITDA增加4280万美元至2.073亿美元，较2021年第二季度增长26.0%
- 将2022年全年收入展望上调至39.45亿美元至39.70亿美元，调整后EBITDA展望上调至5.55亿美元至5.65亿美元
加利福尼亚州卡尔斯巴德，2022年8月4日/美通社/--Callaway Golf Company（“公司”或“卡拉威”）（纽约证券交易所代码：ELY）公布了截至2022年6月30日的第二季度和六个月的创纪录财务业绩。
“我们对第二季度的财务业绩感到非常满意，”卡拉威总裁兼首席执行官Chip Brewer评论道。“我们第二季度的收入增长了22%，反映了所有主要产品类别、所有主要地区和所有运营部门的增长。持续强劲的需求，以及我们今年实施的市场份额增长、定价和其他业务改进，使我们能够克服无处不在的通胀压力、不利的外汇汇率和人员配备挑战。因此，我们的调整后EBITDA增长了26%。虽然我们无法免受这些宏观经济逆风的影响，但我们相信我们可以继续通过它们进行管理，我们的业务整体保持强劲。因此，我们正在增加我们的全年指导。”
GAAP、非GAAP和备考结果
除了公司根据GAAP编制的业绩外，公司还提供了非GAAP和备考信息。本新闻稿末尾进一步讨论了非GAAP信息的获取方式，公司已在本新闻稿的表格中提供了非GAAP信息与最直接可比的GAAP信息的对账。以备考方式呈现的2021年业绩包括2021年3月8日合并结束前1月和2月的Topgolf业绩。
财务业绩摘要
公司公布了截至2022年6月30日和2021年的三个月和六个月的以下GAAP和非GAAP财务业绩（以百万计，每股收益除外）。
公认会计原则结果 |
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
|
改变 |
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2022 |
|
2021(1) |
|
改变 |
净收入 |
$ 1,115.7 |
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$ 913.6 |
|
$ 202.1 |
|
$ 2,155.9 |
|
$ 1,565.2 |
|
$ 590.7 |
经营收入 |
129.0 |
|
107.3 |
|
21.7 |
|
223.3 |
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183.4 |
|
39.9 |
其他（费用）/收入，净额 |
(20.7) |
|
(31.4) |
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10.7 |
|
(44.0) |
|
212.7 |
|
(256.7) |
所得税前收入 |
108.3 |
|
75.9 |
|
32.4 |
|
179.3 |
|
396.1 |
|
(216.8) |
所得税准备金/（福利） |
2.9 |
|
(15.8) |
|
18.7 |
|
(12.8) |
|
31.9 |
|
(44.7) |
净收入 |
$ 105.4 |
|
$ 91.7 |
|
$ 13.7 |
|
$ 192.1 |
|
$ 364.2 |
|
$ (172.1) |
每股收益-稀释(2) |
$ 0.53 |
|
$ 0.47 |
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$ 0.06 |
|
$ 0.97 |
|
$ 2.28 |
|
$ (1.31) |
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|
|
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|
|
|
(1)由于与Topgolf的合并于2021年3月8日完成，公司2021年上半年的经营业绩不包括Topgolf 1月和2月的业绩，净收入总计1.429亿美元，所得税前亏损2780万美元。 |
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(2)为了计算稀释每股收益并与2022年1月采用ASU 2020-06相关，公司从其净收入的计算中排除了与其可转换票据相关的160万美元和320万美元的利息费用，分别为截至2022年6月30日止三个月和六个月。 |
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非公认会计准则结果
非GAAP结果不包括下文进一步定义的某些非经常性和非现金调整。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
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2021 |
|
改变 |
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2022 |
|
2021(1) |
|
改变 |
净收入 |
$ 1,115.7 |
|
$ 913.6 |
|
$ 202.1 |
|
$ 2,155.9 |
|
$ 1,565.2 |
|
$ 590.7 |
经营收入 |
135.1 |
|
118.0 |
|
17.1 |
|
241.1 |
|
214.6 |
|
26.5 |
其他费用，净额 |
(19.5) |
|
(27.0) |
|
7.5 |
|
(41.6) |
|
(32.5) |
|
(9.1) |
所得税前收入 |
115.6 |
|
91.0 |
|
24.6 |
|
199.5 |
|
182.1 |
|
17.4 |
所得税拨备 |
22.1 |
|
20.5 |
|
1.6 |
|
35.1 |
|
35.0 |
|
0.1 |
净收入 |
$ 93.5 |
|
$ 70.5 |
|
$ 23.0 |
|
$ 164.4 |
|
$ 147.1 |
|
$ 17.3 |
每股收益-稀释(2) |
$ 0.47 |
|
$ 0.36 |
|
$ 0.11 |
|
$ 0.84 |
|
$ 0.92 |
|
$ (0.08) |
经调整EBITDA |
$ 207.3 |
|
$ 164.5 |
|
$ 42.8 |
|
$ 377.1 |
|
$ 292.3 |
|
$ 84.8 |
| |
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|
|
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|
|
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(1)由于与Topgolf的合并于2021年3月8日完成，公司2021年上半年的经营业绩不包括Topgolf 1月和2月的业绩，净收入总额为1.429亿美元，净收入总额为230万美元。调整后的EBITDA。 |
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(2)为了计算稀释每股收益并与2022年1月采用ASU 2020-06相关，公司从其净收入的计算中排除了与其可转换票据相关的160万美元和320万美元的利息费用，分别为截至2022年6月30日止三个月和六个月。 |
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2022年第二季度财务摘要
（与前期的所有比较均按年计算。）
- 净收入增加了2.021亿美元（或22.1%），其中Topgolf部门增加了7830万美元（或24.1%），高尔夫设备部门增加了5060万美元（或12.6%），以及7320万美元（或39.2%）积极生活方式部分（以前称为“服装、装备和其他”）的增长。外币汇率的变化对截至2022年6月30日的季度的净收入产生了3860万美元的负面影响。
- 由于所有部门、产品类别和地区的强劲销售，GAAP运营收入增加了2170万美元（或20.2%），非GAAP运营收入增加了1710万美元（或14.5%）。虽然外币汇率的变化、运费增加和其他通胀影响给营业利润率带来压力，但公司总体上能够通过Topgolf场地的持续成功、价格上涨以及销量和效率的提高来抵消这些压力，导致所有部门的营业收入增加。
- GAAP其他费用减少1,070万美元（或34.1%），非GAAP其他费用减少750万美元（或27.8%），主要是由于本季度与大多数主要货币的美元走强相关的对冲收益增加，部分被与额外Topgolf场地的视为房东融资利息相关的利息支出增加以及公司定期贷款和基于资产的循环信贷额度的更高浮动利率所抵消。
- GAAP净收入环比增加1,370万美元（或14.9%），主要是由于运营部门的强劲表现，部分被公司税收估值补贴的1,580万美元变化所抵消。在不包括估值备抵变动等项目的非GAAP基础上，截至2022年6月30日的季度非GAAP净收入为9350万美元，而2021年同期为7050万美元。
- 截至2022年6月30日的季度，GAAP每股摊薄普通股收益为0.53美元，而2021年同期为每股摊薄普通股0.47美元。截至2022年6月30日的季度，非GAAP每股摊薄普通股收益为0.47美元，而2021年同期为每股摊薄普通股收益0.36美元。截至2022年6月30日的季度，加权平均稀释股份总数为2.006亿股，而2021年同期为1.943亿股，增加了630万股。增加的股份数量主要与会计指导的变更有关，该变更于2022年1月1日生效，并要求公司在其加权平均稀释股份计算中假设与其可转换票据相关的1,470万股股份全部转换。
- 截至2022年6月30日止季度的调整后EBITDA增加了4280万美元（或26.0%），其中包括Topgolf增加的2920万美元和非Topgolf业务增加的1360万美元，其中包括对公司职能的持续投资。
细分结果
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月按部门划分的净收入（以百万计）：
分部净收入 |
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报告的结果 |
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报告的结果 |
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截至6月30日的三个月， |
|
截至6月30日的六个月， |
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2022 |
|
2021 |
|
改变 |
|
2022 |
|
2021(2) |
|
改变 |
顶级高尔夫 |
$ 403.7 |
|
$ 325.4 |
|
$ 78.3 |
|
$ 725.7 |
|
$ 418.1 |
|
$ 307.6 |
高尔夫装备 |
451.9 |
|
401.3 |
|
50.6 |
|
919.9 |
|
778.1 |
|
141.8 |
积极的生活方式(1) |
260.1 |
|
186.9 |
|
73.2 |
|
510.3 |
|
369.0 |
|
141.3 |
总分部净收入 |
$ 1,115.7 |
|
$ 913.6 |
|
$ 202.1 |
|
$ 2,155.9 |
|
$ 1,565.2 |
|
$ 590.7 |
| |
|
|
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|
(1)2022年第二季度，公司将其“服装、装备和其他”运营部门更名为“积极生活方式”。分部名称变更对本公司分部的构成或先前报告的财务状况、经营业绩、现金流量或分部经营业绩没有影响。 |
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(2)由于与Topgolf的合并于2021年3月8日完成，公司2021年上半年的经营业绩不包括Topgolf 1月和2月的收入，净收入总计1.429亿美元。 |
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下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月的分部营业收入明细（以百万计）：
分部营业收入 |
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报告的结果 |
|
报告的结果 |
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| |
截至6月30日的三个月， |
|
截至6月30日的六个月， |
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| |
2022 |
|
2021 |
|
改变 |
|
2022 |
|
2021(1) |
|
改变 |
顶级高尔夫 |
$ 44.2 |
|
$ 24.2 |
|
$ 20.0 |
|
$ 50.7 |
|
$ 28.2 |
|
$ 22.5 |
占分部收入的百分比 |
10.9 % |
|
7.4 % |
|
350个基点 |
|
7.0 % |
|
6.7 % |
|
30个基点 |
高尔夫装备 |
100.3 |
|
98.1 |
|
2.2 |
|
201.1 |
|
183.0 |
|
18.1 |
占分部收入的百分比 |
22.2 % |
|
24.4 % |
|
（220）基点 |
|
21.9 % |
|
23.5 % |
|
（160）基点 |
积极的生活方式 |
22.5 |
|
15.7 |
|
6.8 |
|
49.2 |
|
36.2 |
|
13.0 |
占分部收入的百分比 |
8.7 % |
|
8.4 % |
|
30个基点 |
|
9.6 % |
|
9.8 % |
|
（20）基点 |
总分部营业收入 |
$ 167.0 |
|
$ 138.0 |
|
$ 29.0 |
|
$ 301.0 |
|
$ 247.4 |
|
$ 53.6 |
占分部收入的百分比 |
15.0 % |
|
15.1 % |
|
（10）基点 |
|
14.0 % |
|
15.8 % |
|
（180）个基点 |
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(1)由于与Topgolf的合并于2021年3月8日完成，公司2021年上半年的经营业绩不包括Topgolf 1月和2月的业绩，总计净收入为1.429亿美元，分部经营亏损为1810万美元。包括2021年1月和2月收入和部门运营亏损在内的备考结果将导致六个月Topgolf部门总营业收入占部门收入的百分比同比增长60个基点。 |
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2022年第二季度细分市场亮点
（与前期的所有比较均按年计算）
- 顶级高尔夫
- 在强劲的社交和企业活动的推动下，2022年第二季度贡献了4.037亿美元的收入和4420万美元的部门营业收入。
- 场馆销售、运营效率和定价改善带来的杠杆作用继续超过任何劳动力或投入成本压力，2022年第二季度的部门营业利润率与去年同期相比增长了350个基点。
- 与2019年同期相比，2022年第二季度的同场馆销售额增长了7.9%。
- 2022年第二季度，在加利福尼亚州埃尔塞贡多和宾夕法尼亚州费城开设了两个新拥有和运营的Topgolf场地。
- 高尔夫装备
- 净收入同比增长5,060万美元（或12.6%），反映出对高尔夫球杆和高尔夫球的持续高需求，以及供应改善和零售补货。
- 高尔夫设备部门的营业收入增加了220万美元（或2.2%），主要是由于销售强劲，但部分被不利的外汇影响、运费增加和其他通胀压力所抵消，公司通常能够通过价格上涨来抵消这些压力，销量和效率。
- 积极的生活方式
- 净收入同比增长7320万美元（或39.2%），主要受服装销售额增长49.8%以及装备和其他销售额增长29.0%的推动。公司的所有四个积极生活方式品牌TravisMathew、Jack Wolfskin、Callaway和OGIO在2022年第二季度都实现了两位数的同比增长。
- 2022年第二季度，Active Lifestyle部门的营业收入同比增长680万美元（或43.3%）至2250万美元，这主要是由于所有Active Lifestyle品牌的强劲销售，部分被不利的外汇影响所抵消，增加了运费和其他通胀压力。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日和2021年止三个月和六个月的所得税前收入与总分部营业收入的对账（以百万计）：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2022 |
|
2021 |
|
改变 |
|
2022 |
|
2021(1) |
|
改变 |
总分部营业收入： |
$ 167.0 |
|
$ 138.0 |
|
$ 29.0 |
|
$ 301.0 |
|
$ 247.4 |
|
$ 53.6 |
公司成本和费用(2) |
(38.0) |
|
(30.7) |
|
(7.3) |
|
(77.7) |
|
(64.0) |
|
(13.7) |
经营收入 |
129.0 |
|
107.3 |
|
21.7 |
|
223.3 |
|
183.4 |
|
39.9 |
Topgolf投资收益 |
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
252.5 |
|
(252.5) |
利息支出 |
(32.5) |
|
(28.9) |
|
(3.6) |
|
(63.9) |
|
(46.3) |
|
(17.6) |
其他收益 |
11.8 |
|
(2.5) |
|
14.3 |
|
19.9 |
|
6.5 |
|
13.4 |
所得税前收入 |
$ 108.3 |
|
$ 75.9 |
|
$ 32.4 |
|
$ 179.3 |
|
$ 396.1 |
|
$ (216.8) |
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
(1)由于与Topgolf的合并于2021年3月8日完成，公司2021年上半年的经营业绩不包括Topgolf 1月和2月的业绩，总计分部经营亏损为1,810万美元，所得税前亏损为2,780万美元。 |
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(2)包括本新闻稿附表中所述的公司管理费用和某些非经常性和非现金项目。 |
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2022年业务展望
下面列出的2022年预测基于公司目前的最佳估计。它们包括某些因素的估计影响，包括（1）COVID-19的持续影响，（2）外币汇率的变化，以及（3）运费和其他通胀压力。
2022年全年展望 |
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（百万） |
2022年当前 估计 |
|
2022上一个 估计 |
|
2021年报道 |
|
2021年备考 |
净收入 |
$3,945 - $3,970 |
|
$3,935 - $3,970 |
|
$3,133 |
|
$3,276 |
经调整EBITDA |
$555 - $565 |
|
$535 - $555 |
|
$445 |
|
$448 |
| |
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|
|
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(1)由于Topgolf合并的时间为2021年3月8日，卡拉威报告的2021年全年财务业绩仅包括大约十个月的Topgolf业绩，因此不包括1月和2月的业绩，总收入为1.429亿美元，调整后EBITDA为230万美元，并包含在上述备考结果中。 |
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净收入：公司目前估计其2022年全年净收入将在39.45亿美元至39.70亿美元之间，其中包括1.29亿美元的负面外汇影响。2022年全年净收入估计假设Topgolf部门的收入约为15.6亿美元，与之前的指导一致。它还假设高尔夫设备部门的收入增长12%或更多，高于之前约10%的指导，积极生活方式部门的收入达到约10亿美元，与之前的指导一致。在综合基础上，2022年全年收入预计将比2021年增长20%以上。
调整后EBITDA：公司将其2022年全年调整后EBITDA指导增加至5.55亿美元至5.65亿美元，与之前的指导相比，由于高尔夫设备和Topgolf部门的增长，在指导的中点增加了1500万美元。Topgolf部门的2022年全年调整后EBITDA指导估计为2.35亿美元至2.45亿美元。在综合基础上，在指导的中点，2022年全年调整后EBITDA估计将比2021年增加1亿美元。
2022年下半年展望 |
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（百万） |
2022年估计 |
|
2021年结果 |
净收入 |
$1,790 - $1,815 |
|
$1,568 |
经调整EBITDA |
$178 - $188 |
|
$153 |
净收入：公司目前估计其2022年下半年的净收入将在17.9亿美元至18.15亿美元之间，其中包括6900万美元的负面外汇影响。这代表了我们每个运营部门的增长，在合并基础上，下半年的收入比2021年增长了约15%。
我们预计公司第三季度的总净收入将增长约11%至9.40亿美元至9.55亿美元，其中包括4200万美元的负面外汇影响，而2021年第三季度的净收入为8.56亿美元。鉴于2022年下半年高尔夫设备产品的推出时间与2021年相比，预计第三季度高尔夫设备部门的净收入将下降中高个位数，但预计第四季度将增长两位数，导致全年增长12%或更多。另外两个部门预计在第三和第四季度都将实现两位数的增长。
调整后EBITDA：公司目前估计其2022年下半年调整后EBITDA将在1.78亿美元至1.88亿美元之间，而2021年下半年为1.53亿美元。鉴于外汇逆风以及与2021年相比新高尔夫设备产品发布时间的差异，公司预计第三季度合并调整后EBITDA将下降，但第四季度将增加。2022年第三季度调整后EBITDA估计在122至1.32亿美元之间，而2021年为1.39亿美元。公司预计，与2021年相比，2022年第四季度的调整后EBITDA将显着增加，导致2022年下半年调整后EBITDA整体增长20%。
附加信息和披露
电话会议和网络广播
公司将于下午2：00举行电话会议。太平洋时间今天，2022年8月4日，讨论公司的财务业绩、前景和业务。电话会议将通过互联网现场直播，可在http://ir.callawaygolf.com/上访问。电话会议的重播将在电话会议结束后大约两小时提供，并将持续到晚上9：00。太平洋时间2022年8月11日。重播可通过互联网访问http://ir.callawaygolf.com/。
非公认会计准则信息
本新闻稿中包含的GAAP结果和本新闻稿所附的财务报表附表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。为补充GAAP结果，公司提供了以下某些非GAAP财务信息：
固定货币基础.公司以“固定货币为基础”提供了有关公司财务业绩或预计财务业绩的某些信息。该信息估计了与适用的可比期间相比，外币汇率变化对本公司当前或预计未来期间财务业绩换算的影响。这种影响是通过采用当前或预计的当地货币结果并根据适用可比期间的外币汇率将其换算成美元得出的。不包括外币汇率变动对本公司业绩或业务的任何其他影响。
非经常性和非现金调整.公司提供的信息不包括与公司收购相关的某些无形资产和其他资产的非现金摊销和折旧，与某些新子公司的新ERP系统相关的IT集成和实施成本，以及与2022年在俄罗斯暂停Jack Wolfskin业务相关的减值费用，2021年与公司可转换票据相关的债务折扣的非现金摊销，收购和其他非经常性项目（包括整合成本和2021年因公司在Topgolf的合并前股权而产生的2.525亿美元非现金收益），以及公司针对某些公司的非现金估值备抵的变化由于Topgolf合并而产生的递延所得税资产。
调整后的EBITDA。本公司提供的业绩信息不包括利息、税项、折旧和摊销费用、非现金股票补偿费用、非现金租赁摊销费用以及上述非经常性和非现金项目。
此外，公司在本新闻稿所附的附表中包含了某些非GAAP信息与最直接可比的GAAP信息的对账。本新闻稿和相关附表中提供的非GAAP信息不应被孤立地考虑或替代根据GAAP得出的任何衡量标准。非GAAP信息也可能与其他公司得出或使用类似措施的方式不一致。管理层将此类非GAAP信息用于财务和运营决策目的，并作为评估期间比较和预测公司未来业务的一种手段。管理层认为，当与最直接可比的GAAP信息一起考虑时，此类非GAAP信息的呈现为投资者评估公司业务的基本业绩提供了额外有用的比较信息 关于这些项目。本公司已在附表中提供对账信息。
对于本新闻稿中提供的前瞻性调整后EBITDA信息，未提供此类前瞻性调整后EBITDA与最可比的GAAP财务指标（净收入）的对账，因为公司无法在没有不合理努力的情况下提供此类对账。无法提供对账是因为本公司目前无法合理确定地预测预计会影响未来净收入但不会影响调整后EBITDA的某些项目的类型和程度。这些项目可能包括某些非现金折旧，这将根据公司的资本支出水平、与公司收购相关的无形资产的非现金摊销、所得税（可能根据其他项目的变化而波动）和/或未来预测，以及其他非经常性成本和非现金调整。从历史上看，公司已将这些项目从调整后的 EBITDA。本公司目前预计将继续在调整后EBITDA的未来披露中排除这些项目，也可能排除可能出现的其他项目。通常导致确认此类调整的事件对于它们是否或何时可能发生本质上是不可预测的，因此实际结果可能存在重大差异。这些不可用的信息可能会对净收入产生重大影响。
定义
同场销售。Callaway将其Topgolf业务的场地销售额定义为可比场地基础的销售额，可比场地基础的销售额定义为在比较年度至少有24个完整会计月运营的公司运营场地的数量。
前瞻性陈述
本新闻稿中使用的与未来计划、事件、财务业绩、业绩、前景或增长机会相关的声明，包括与公司（及其部门）2022年第三季度、下半年和全年指导（包括净收入）相关的声明收入，同场销售，调整后的EBITDA和Topgolf部门调整后的EBITDA）、新冠疫情对公司业务的持续影响以及公司改善和从这种影响中恢复的能力、为减轻大流行影响而采取的任何措施的影响、公司产品和服务的实力和需求，持续的品牌势头、对高尔夫和户外活动和服装的需求、对业务的持续投资、股东价值的增加、大流行后的消费者趋势和行为、未来的行业和市场状况、产品和服务的定价、外汇影响及其影响，通货膨胀和运费以及其他供应挑战的影响， 和信念陈述以及基于上述任何一项的任何假设陈述，均为1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“应该”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“计划”等词语和类似表达，其中其他，通常识别前瞻性陈述，这些陈述仅在作出陈述之日发表，并非对未来业绩的保证。这些陈述基于当前的信息和期望。准确估计前瞻性陈述是基于各种风险和未知因素，包括因应对新冠疫情而采取的额外监管限制（例如旅行限制、政府强制关闭令或隔离）或影响员工、客户和供应商的自愿“社会疏远”对业务运营的干扰；成本，相关费用或困难 与Topgolf合并，包括整合Topgolf业务；未能在预期时间范围内或根本无法实现Topgolf合并的预期收益和协同效应；生产延迟、制造设施、零售点关闭、仓库、供应链和分销链；由于远程工作要求或其他原因导致的人员短缺；全球经济状况的不确定性，特别是与新冠疫情的持续时间和持续影响相关的不确定性，以及相关的客户需求/支出减少以及运营和货运成本的持续增加；全球供应链限制和挑战（包括但不限于，由于在中国的任何长期停工）；公司的负债水平；信贷便利和流动性的持续可用性以及遵守适用债务契约的能力；资本分配和降低成本/费用努力的有效性；继续 品牌动力和产品成功；直接面向消费者和电子商务渠道的增长；实现对公司业务持续投资收益的能力；消费者对公司及其子公司产品和服务的接受度和需求；生活成本和通胀压力；美国贸易、税收或其他政策的任何变化，包括限制进口或提高进口关税；未来的消费者可自由支配的购买活动，可能会受到不利的经济或市场条件的重大不利影响；未来的零售商采购活动，这可能会受到不利的行业条件和整体零售库存水平的显着负面影响；外币汇率的未来变化以及公司对冲计划的有效程度。由于这些风险和未知因素或其他风险，实际结果可能与估计或预期的结果存在重大差异，并且 2021年以及公司随后向美国证券交易委员会提交的10-Q和8-K表格报告中不时详述的其他风险和不确定性。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发布之日起生效。本公司不承担重新发布经修订的前瞻性陈述以反映本协议日期之后的事件或情况或反映意外事件的发生的义务。 不确定性，包括恐怖活动、武装冲突、自然灾害或流行病（包括COVID-19及其变体的扩大爆发）对整体经济、对公司及其子公司产品和服务的需求水平的影响，或关于公司管理其运营的能力，在这种环境下的供应链和交付物流；制造公司产品或制造公司产品所需的组件或商品的供应延迟、困难或成本增加；以及高尔夫参与度普遍下降，在新冠疫情期间或由于COVID-19大流行。有关可能影响这些报表和公司业务的这些和其他风险和不确定性的更多信息，请参阅公司截至12月31日止年度的10-K表格年度报告，
关于Callaway Golf Company
Callaway Golf Company（纽约证券交易所代码：ELY）是一家无与伦比的、以技术为基础的现代高尔夫和积极生活方式的公司，提供领先的高尔夫设备、服装和娱乐，拥有包括卡罗韦高尔夫、Topgolf、Odyssey、Ogio、TravisMathew和Jack Wolfskin在内的全球品牌组合。通过坚定不移的创新承诺，卡拉威制造和销售优质高尔夫球杆、高尔夫球、高尔夫和生活方式包、高尔夫和生活方式服装及其他配饰，并通过其全资子公司Topgolf提供世界一流的高尔夫娱乐体验。如需更多信息，请访问www.callawaygolf.com、www.topgolf.com、www.odysseygolf.com、www.ogio.com、www.travismathew.com和www.jack-wolfskin.com。
投资者联系方式
Brian Lynch
劳伦·斯科特
(760) 931-1771
invrelations@callawaygolf.com
Callaway Golf Company |
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| |
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| |
6月30日， |
|
2021年12月31日 |
物业、厂房及设备 |
|
|
|
当前资产： |
|
|
|
现金及现金等价物 |
$ 178.3 |
|
$ 352.2 |
受限制的现金 |
0.6 |
|
1.2 |
应收账款，净额 |
376.0 |
|
105.3 |
库存 |
604.0 |
|
533.5 |
其他流动资产 |
182.8 |
|
173.5 |
流动资产总额 |
1,341.7 |
|
1,165.7 |
固定资产、工厂及设备，净值 |
1,600.1 |
|
1,451.4 |
经营租赁使用权资产净额 |
1,425.9 |
|
1,384.5 |
商誉和无形资产，净值 |
3,489.9 |
|
3,488.7 |
其他资产 |
298.6 |
|
257.5 |
总资产 |
$ 8,156.2 |
|
$ 7,747.8 |
负债和股东权益 |
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
应付账款和应计费用 |
$ 531.8 |
|
$ 491.2 |
应计员工薪酬和福利 |
112.4 |
|
128.9 |
基于资产的信贷便利 |
98.9 |
|
9.1 |
经营租赁负债，短期 |
70.2 |
|
72.3 |
建设进展 |
85.8 |
|
22.9 |
递延收入 |
91.8 |
|
93.9 |
其他流动负债 |
45.4 |
|
47.7 |
流动负债合计 |
1,036.3 |
|
866.0 |
长期债务，净额 |
1,067.4 |
|
1,025.3 |
长期经营租赁 |
1,450.0 |
|
1,385.4 |
视为房东融资义务 |
504.6 |
|
460.6 |
递延所得税负债 |
119.3 |
|
163.6 |
长期负债 |
188.4 |
|
164.0 |
股东权益总计 |
3,790.2 |
|
3,682.9 |
负债和股东权益总计 |
$ 8,156.2 |
|
$ 7,747.8 |
Callaway Golf Company |
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| |
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| |
|
截至6月30日的三个月， |
||
| |
|
2022 |
|
2021 |
净收入： |
|
|
|
|
产品 |
|
$ 716.6 |
|
$ 591.4 |
服务 |
|
399.1 |
|
322.2 |
总净收入 |
|
1,115.7 |
|
913.6 |
费用和支出 |
|
|
|
|
产品成本 |
|
400.0 |
|
315.0 |
服务成本，不包括折旧和摊销 |
|
49.1 |
|
42.8 |
其他场地费用 |
|
262.2 |
|
202.3 |
销售、一般和管理费用 |
|
252.6 |
|
221.1 |
研发费用 |
|
18.7 |
|
20.3 |
场地开幕前费用 |
|
4.1 |
|
4.8 |
总费用和支出 |
|
986.7 |
|
806.3 |
经营收入 |
|
129.0 |
|
107.3 |
利息支出，净额 |
|
(32.5) |
|
(28.9) |
其他收入/（费用），净额 |
|
11.8 |
|
(2.5) |
所得税前收入 |
|
108.3 |
|
75.9 |
所得税准备金/（福利） |
|
2.9 |
|
(15.8) |
净收入 |
|
$ 105.4 |
|
$ 91.7 |
| |
|
|
|
|
每股普通股收益： |
|
|
|
|
基本 |
|
$0.57 |
|
$0.50 |
摊薄 |
|
$0.53 |
|
$0.47 |
加权平均已发行普通股： |
|
|
|
|
基本 |
|
184.7 |
|
185.2 |
摊薄 |
|
200.6 |
|
194.3 |
| |
|
|
|
|
| |
|
截至6月30日的六个月， |
||
| |
|
2022 |
|
2021 |
净收入： |
|
|
|
|
产品 |
|
$ 1,439.0 |
|
$ 1,151.3 |
服务 |
|
716.9 |
|
413.9 |
总净收入 |
|
2,155.9 |
|
1,565.2 |
| |
|
|
|
|
费用和支出 |
|
|
|
|
产品成本 |
|
811.8 |
|
625.6 |
服务成本，不包括折旧和摊销 |
|
88.1 |
|
53.8 |
其他场地费用 |
|
492.6 |
|
267.7 |
销售、一般和管理费用 |
|
495.7 |
|
395.0 |
研发费用 |
|
36.2 |
|
33.0 |
场地开幕前费用 |
|
8.2 |
|
6.7 |
总费用和支出 |
|
1,932.6 |
|
1,381.8 |
经营收入 |
|
223.3 |
|
183.4 |
利息支出，净额 |
|
(63.9) |
|
(46.3) |
Topgolf投资收益 |
|
— |
|
252.5 |
其他收入，净额 |
|
19.9 |
|
6.5 |
所得税前收入 |
|
179.3 |
|
396.1 |
所得税（福利）规定 |
|
(12.8) |
|
31.9 |
净收入 |
|
$ 192.1 |
|
$ 364.2 |
| |
|
|
|
|
每股普通股收益： |
|
|
|
|
基本 |
|
$1.04 |
|
$2.40 |
摊薄 |
|
$0.97 |
|
$2.28 |
加权平均已发行普通股： |
|
|
|
|
基本 |
|
184.9 |
|
151.5 |
摊薄 |
|
200.7 |
|
159.6 |
本公司于2021年3月8日完成了与Topgolf的合并，并自该日起将Topgolf的经营业绩纳入其合并经营报表。 |
||||
Callaway Golf Company |
|||
| |
|||
| |
六个月结束 6月30日， |
||
| |
2022 |
|
2021 |
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
净收入 |
$ 192.1 |
|
$ 364.2 |
调整净收入与经营活动提供的净现金（用于）： |
|
|
|
折旧及摊销 |
91.4 |
|
63.5 |
租赁摊销费用 |
42.2 |
|
26.9 |
债务贴现和发行成本的摊销 |
4.9 |
|
9.1 |
递延税款，净额 |
(11.3) |
|
28.1 |
非现金股份报酬 |
27.0 |
|
15.6 |
Topgolf投资收益 |
— |
|
(252.5) |
购置成本 |
— |
|
(16.2) |
其他 |
5.1 |
|
(4.9) |
资产和负债的变化 |
(399.5) |
|
(133.3) |
经营活动提供的净现金（用于） |
(48.1) |
|
100.5 |
| |
|
|
|
投资活动产生的现金流量： |
|
|
|
合并获得的现金 |
— |
|
171.3 |
资本支出 |
(243.0) |
|
(120.8) |
投资活动提供的净现金（用于） |
(243.0) |
|
50.5 |
| |
|
|
|
筹资活动产生的现金流量： |
|
|
|
偿还长期债务 |
(82.3) |
|
(12.0) |
长期债务借款所得款项 |
60.0 |
|
— |
来自（偿还）信贷额度的收益，净额 |
95.4 |
|
(110.8) |
债务发行成本 |
— |
|
(5.4) |
支付或有盈余义务 |
(5.6) |
|
(3.6) |
融资租赁的偿还 |
(0.2) |
|
(0.2) |
租赁融资收益 |
88.9 |
|
24.8 |
行使股票期权 |
0.1 |
|
18.4 |
收购库存股票 |
(34.5) |
|
(12.5) |
（用于）筹资活动提供的现金净额 |
121.8 |
|
(101.3) |
汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响 |
(5.5) |
|
1.9 |
现金、现金等价物和受限现金的净（减少）增加 |
(174.8) |
|
51.6 |
期初现金、现金等价物和受限现金 |
357.7 |
|
366.1 |
期末现金、现金等价物和受限现金 |
$ 182.9 |
|
$ 417.7 |
减：受限现金 |
(4.6) |
|
(2.5) |
期末现金及现金等价物 |
$ 178.3 |
|
$ 415.2 |
Callaway Golf Company |
||||||||||
| |
||||||||||
| |
|
按产品类别划分的净收入 |
||||||||
| |
|
三个月结束 6月30日， |
|
生长 |
|
非GAAP固定货币与2021年(1) |
||||
| |
|
2022 |
|
2021 |
|
美元 |
|
百分 |
|
百分 |
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
场地(2) |
|
$ 383.4 |
|
$ 307.1 |
|
$ 76.3 |
|
24.8 % |
|
25.2 % |
Topgolf其他业务线(2) |
|
20.3 |
|
18.3 |
|
2.0 |
|
10.9 % |
|
18.6 % |
高尔夫俱乐部 |
|
367.8 |
|
320.0 |
|
47.8 |
|
14.9 % |
|
20.3 % |
高尔夫球 |
|
84.1 |
|
81.3 |
|
2.8 |
|
3.4 % |
|
6.4 % |
服装 |
|
136.9 |
|
91.4 |
|
45.5 |
|
49.8 % |
|
59.1 % |
齿轮、配件及其他 |
|
123.2 |
|
95.5 |
|
27.7 |
|
29.0 % |
|
37.4 % |
总净收入 |
|
$ 1,115.7 |
|
$ 913.6 |
|
$ 202.1 |
|
22.1 % |
|
26.3 % |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)通过将2021年的汇率应用于美国以外地区2022年报告的销售额来计算。 |
||||||||||
(2)自2022年1月1日起，与Topgolf场馆提供的企业广告赞助相关的净收入将包含在场馆类别中。此前，这些收入包含在其他Topgolf业务线中。由于这一变化，2021年第二季度来自场馆和其他Topgolf业务线的净收入被重新计算以符合当前期间的呈报。 |
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
按地区划分的净收入 |
||||||||
| |
|
三个月结束 6月30日， |
|
生长 |
|
非公认会计准则 恒定的 货币 与2021年相比(1) |
||||
| |
|
2022 |
|
2021 |
|
美元 |
|
百分 |
|
百分 |
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ 800.5 |
|
$ 642.8 |
|
$ 157.7 |
|
24.5 % |
|
24.5 % |
欧洲 |
|
141.0 |
|
121.0 |
|
20.0 |
|
16.5 % |
|
31.5 % |
亚洲 |
|
135.2 |
|
115.1 |
|
20.1 |
|
17.5 % |
|
33.8 % |
世界其他地区 |
|
39.0 |
|
34.7 |
|
4.3 |
|
12.4 % |
|
17.3 % |
总净收入 |
|
$ 1,115.7 |
|
$ 913.6 |
|
$ 202.1 |
|
22.1 % |
|
26.3 % |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)通过将2021年的汇率应用于美国以外地区2022年报告的销售额来计算。 |
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
经营分部信息 |
||||||||
| |
|
三个月结束 6月30日， |
|
生长 |
|
非公认会计准则 恒定的 货币 与2021年相比(1) |
||||
| |
|
2022 |
|
2021 |
|
美元 |
|
百分 |
|
百分 |
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
顶级高尔夫 |
|
$ 403.7 |
|
$ 325.4 |
|
$ 78.3 |
|
24.1 % |
|
24.9 % |
高尔夫装备 |
|
451.9 |
|
401.3 |
|
50.6 |
|
12.6 % |
|
17.5 % |
积极的生活方式 |
|
260.1 |
|
186.9 |
|
73.2 |
|
39.2 % |
|
48.0 % |
总净收入 |
|
$ 1,115.7 |
|
$ 913.6 |
|
$ 202.1 |
|
22.1 % |
|
26.3 % |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
顶级高尔夫 |
|
$ 44.2 |
|
$ 24.2 |
|
$ 20.0 |
|
82.6 % |
|
|
高尔夫装备 |
|
100.3 |
|
98.1 |
|
2.2 |
|
2.2 % |
|
|
积极的生活方式 |
|
22.5 |
|
15.7 |
|
6.8 |
|
43.3 % |
|
|
总分部营业收入 |
|
167.0 |
|
138.0 |
|
29.0 |
|
21.0 % |
|
|
企业G & A及其他(2) |
|
(38.0) |
|
(30.7) |
|
(7.3) |
|
23.8 % |
|
|
总营业收入 |
|
129.0 |
|
107.3 |
|
21.7 |
|
20.2 % |
|
|
利息支出，净额 |
|
(32.5) |
|
(28.9) |
|
(3.6) |
|
12.5 % |
|
|
其他费用，净额 |
|
11.8 |
|
(2.5) |
|
14.3 |
|
(572.0 %) |
|
|
所得税前总收入 |
|
$ 108.3 |
|
$ 75.9 |
|
$ 32.4 |
|
42.7 % |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)通过将2021年的汇率应用于美国以外地区2022年报告的销售额来计算。 |
||||||||||
(2)金额包括管理层在确定分部盈利能力时未使用的企业一般和管理费用，以及收购的无形资产的摊销费用以及与Topgolf合并相关的某些收购资产和承担的负债的公允价值调整的折旧和摊销费用。2022年的金额还包括与为Topgolf和Callaway实施新IT系统相关的170万美元成本、与推迟债务再融资相关的法律和信贷代理费用、除了与因俄乌战争而暂停Jack Wolfskin在俄罗斯的零售业务相关的费用。2021年的金额包括与Topgolf合并相关的交易、过渡和其他非经常性成本250万美元，以及与为Jack Wolfskin实施新IT系统相关的成本。 |
||||||||||
Callaway Golf Company |
||||||||||
| |
|
|
||||||||
| |
|
按产品类别划分的净收入 |
||||||||
| |
|
六个月结束 6月30日， |
|
生长 |
|
非公认会计准则 恒定的 货币 与2021年相比(1) |
||||
| |
|
2022 |
|
2021 |
|
美元 |
|
百分 |
|
百分 |
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
场地(2) |
|
$ 689.9 |
|
$ 393.2 |
|
$ 296.7 |
|
75.5 % |
|
75.8 % |
Topgolf其他业务线(2) |
|
35.8 |
|
24.9 |
|
10.9 |
|
43.8 % |
|
51.4 % |
高尔夫俱乐部 |
|
738.2 |
|
636.3 |
|
101.9 |
|
16.0 % |
|
20.4 % |
高尔夫球 |
|
181.7 |
|
141.8 |
|
39.9 |
|
28.1 % |
|
30.8 % |
服装 |
|
275.3 |
|
186.7 |
|
88.6 |
|
47.5 % |
|
54.6 % |
齿轮、配件及其他 |
|
235.0 |
|
182.3 |
|
52.7 |
|
28.9 % |
|
35.2 % |
总净收入 |
|
$ 2,155.9 |
|
$ 1,565.2 |
|
$ 590.7 |
|
37.7 % |
|
41.6 % |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)通过将2021年的汇率应用于美国以外地区2022年报告的销售额来计算。 |
||||||||||
(2)自2022年1月1日起，与Topgolf场馆提供的企业广告赞助相关的净收入将包含在场馆类别中。此前，这些收入包含在其他Topgolf业务线中。由于这一变化，截至2021年6月30日止六个月的场馆和其他Topgolf业务线的净收入被重新计算以符合当前期间的呈报。 |
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
按地区划分的净收入 |
||||||||
| |
|
六个月结束 6月30日， |
|
生长 |
|
非公认会计准则 恒定的 货币 与2021年相比(1) |
||||
| |
|
2022 |
|
2021 |
|
美元 |
|
百分 |
|
百分 |
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ 1,509.9 |
|
$ 1,031.0 |
|
$ 478.9 |
|
46.5 % |
|
46.5 % |
欧洲 |
|
275.8 |
|
229.3 |
|
46.5 |
|
20.3 % |
|
31.8 % |
亚洲 |
|
293.9 |
|
239.1 |
|
54.8 |
|
22.9 % |
|
35.8 % |
世界其他地区 |
|
76.3 |
|
65.8 |
|
10.5 |
|
16.0 % |
|
20.1 % |
总净收入 |
|
$ 2,155.9 |
|
$ 1,565.2 |
|
$ 590.7 |
|
37.7 % |
|
41.6 % |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)通过将2021年的汇率应用于美国以外地区2022年报告的销售额来计算。 |
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
经营分部信息 |
||||||||
| |
|
六个月结束 6月30日， |
|
增长/（下降） |
|
非公认会计准则 恒定的 货币 与2021年相比(1) |
||||
| |
|
2022 |
|
2021 |
|
美元 |
|
百分 |
|
百分 |
净收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
顶级高尔夫 |
|
$ 725.7 |
|
$ 418.1 |
|
$ 307.6 |
|
73.6 % |
|
74.4 % |
高尔夫装备 |
|
919.9 |
|
778.1 |
|
141.8 |
|
18.2 % |
|
22.3 % |
积极的生活方式 |
|
510.3 |
|
369.0 |
|
141.3 |
|
38.3 % |
|
45.0 % |
总净收入 |
|
$ 2,155.9 |
|
$ 1,565.2 |
|
$ 590.7 |
|
37.7 % |
|
41.6 % |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部营业收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
顶级高尔夫 |
|
$ 50.7 |
|
$ 28.2 |
|
$ 22.5 |
|
79.8 % |
|
|
高尔夫装备 |
|
201.1 |
|
183.0 |
|
18.1 |
|
9.9 % |
|
|
积极的生活方式 |
|
49.2 |
|
36.2 |
|
13.0 |
|
35.9 % |
|
|
总分部营业收入 |
|
301.0 |
|
247.4 |
|
53.6 |
|
21.7 % |
|
|
公司成本和费用(2) |
|
(77.7) |
|
(64.0) |
|
(13.7) |
|
21.4 % |
|
|
总营业收入 |
|
223.3 |
|
183.4 |
|
39.9 |
|
21.8 % |
|
|
Topgolf投资收益(3) |
|
— |
|
252.5 |
|
(252.5) |
|
(100.0 %) |
|
|
利息支出，净额 |
|
(63.9) |
|
(46.3) |
|
(17.6) |
|
38.0 % |
|
|
其他收入，净额 |
|
19.9 |
|
6.5 |
|
13.4 |
|
206.2 % |
|
|
所得税前总收入 |
|
$ 179.3 |
|
$ 396.1 |
|
$ (216.8) |
|
(54.7 %) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)通过将2021年的汇率应用于美国以外地区2022年报告的销售额来计算。 |
||||||||||
(2)金额包括管理层在确定分部盈利能力时未使用的企业一般和管理费用，以及收购的无形资产的摊销费用以及与Topgolf合并相关的某些收购资产和承担的负债的公允价值调整的折旧和摊销费用。2022年的金额还包括与为Topgolf和Callaway实施新IT系统相关的200万美元成本，与推迟债务再融资相关的290万美元法律和信贷代理费用，此外，由于俄罗斯-乌克兰战争，Jack Wolfskin在俄罗斯的零售业务暂停，还产生了140万美元的费用。2021年的金额还包括与Topgolf合并相关的1870万美元交易、过渡和其他非经常性成本，以及与为Jack Wolfskin实施新IT系统相关的成本。 |
||||||||||
(3)金额代表记录的收益，用于将本公司之前对Topgolf的投资减记至与合并相关的公允价值。 |
||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Callaway Golf Company |
|||||||||||||||||||||
| |
|||||||||||||||||||||
| |
截至6月30日的三个月， |
||||||||||||||||||||
| |
2022 |
|
2021 |
||||||||||||||||||
| |
公认会计原则 |
|
非现金摊销和折旧(1) |
|
非经常性项目和减值费用(2) |
|
税务估价津贴(3) |
|
非- 公认会计原则 |
|
公认会计原则 |
|
非现金摊销、折旧(1) |
|
可转换票据折扣的非现金摊销(4) |
|
收购及其他非经常性项目(5) |
|
税务估价津贴(3) |
|
非- 公认会计原则 |
净收入 |
$ 1,115.7 |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ 1,115.7 |
|
$ 913.6 |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ 913.6 |
总费用和支出 |
986.7 |
|
6.7 |
|
(0.6) |
|
— |
|
980.6 |
|
806.3 |
|
7.4 |
|
— |
|
3.3 |
|
— |
|
795.6 |
经营收入/（亏损） |
129.0 |
|
(6.7) |
|
0.6 |
|
— |
|
135.1 |
|
107.3 |
|
(7.4) |
|
— |
|
(3.3) |
|
— |
|
118.0 |
其他（费用）/收入，净额 |
(20.7) |
|
(0.9) |
|
(0.3) |
|
— |
|
(19.5) |
|
(31.4) |
|
(1.5) |
|
(2.6) |
|
(0.3) |
|
— |
|
(27.0) |
所得税前的收入/（损失） |
108.3 |
|
(7.6) |
|
0.3 |
|
— |
|
115.6 |
|
75.9 |
|
(8.9) |
|
(2.6) |
|
(3.6) |
|
— |
|
91.0 |
所得税（福利）/准备金 |
2.9 |
|
(1.8) |
|
(0.5) |
|
(16.9) |
|
22.1 |
|
(15.8) |
|
(2.1) |
|
(0.6) |
|
(0.9) |
|
(32.7) |
|
20.5 |
净收入/（亏损） |
$ 105.4 |
|
$ (5.8) |
|
$ 0.8 |
|
$ 16.9 |
|
$ 93.5 |
|
$ 91.7 |
|
$ (6.8) |
|
$ (2.0) |
|
$ (2.7) |
|
$ 32.7 |
|
$ 70.5 |
每股收益/（亏损）-稀释(6) |
$ 0.53 |
|
$ (0.03) |
|
$ 0.01 |
|
$ 0.08 |
|
$ 0.47 |
|
$ 0.47 |
|
$ (0.03) |
|
$ (0.01) |
|
$ (0.02) |
|
$ 0.17 |
|
$ 0.36 |
加权平均流通股-稀释 |
200.6 |
|
200.6 |
|
200.6 |
|
200.6 |
|
200.6 |
|
194.3 |
|
194.3 |
|
194.3 |
|
194.3 |
|
194.3 |
|
194.3 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)包括收购无形资产的非现金摊销费用、与与Topgolf合并相关的PP & E公允价值递增相关的折旧费用，以及与Topgolf合并相关的某些收购资产和承担的负债的公允价值调整的折旧和摊销费用。 |
|||||||||||||||||||||
(2)包括Topgolf和Callaway的IT集成和实施成本，以及与因俄乌战争而暂停Jack Wolfskin在俄罗斯的零售业务相关的费用。 |
|||||||||||||||||||||
(3)2021年第一季度，由于与Topgolf合并，公司对某些递延所得税资产确认了估值备抵。本公司完成了对这些递延税项的评估，并释放了截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月的部分估值准备。 |
|||||||||||||||||||||
(4)包括与2020年5月发行的可转换票据的债务贴现摊销相关的非现金利息费用。由于采用了ASC 2020-06，自2022年1月1日起，公司不再确认与可转换票据相关的折扣，因此，将不再确认未来期间的摊销费用。 |
|||||||||||||||||||||
(5)包括与Topgolf合并相关的交易和过渡成本以及Jack Wolfskin和Topgolf的IT实施费用。 |
|||||||||||||||||||||
(6)就2022年1月采用ASU 2020-06而言，为了计算摊薄每股收益，公司从与其可转换票据相关的净收入中排除了160万美元的利息费用。 |
|||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Callaway Golf Company |
|||||||||||||||||||||
| |
|||||||||||||||||||||
| |
截至6月30日的六个月， |
||||||||||||||||||||
| |
2022 |
|
2021 |
||||||||||||||||||
| |
公认会计原则 |
|
非现金摊销和折旧(1) |
|
非经常性项目和减值费用(2) |
|
税务估价津贴(3) |
|
非- 公认会计原则 |
|
公认会计原则 |
|
非现金摊销、折旧(1) |
|
可转换票据折扣的非现金摊销(4) |
|
收购及其他非经常性项目(5) |
|
税务估价津贴(3) |
|
非- 公认会计原则 |
净收入 |
$ 2,155.9 |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ 2,155.9 |
|
$ 1,565.2 |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ — |
|
$ 1,565.2 |
总费用和支出 |
1,932.6 |
|
11.5 |
|
6.3 |
|
— |
|
1,914.8 |
|
1,381.8 |
|
11.0 |
|
— |
|
20.2 |
|
— |
|
1,350.6 |
经营收入/（亏损） |
223.3 |
|
(11.5) |
|
(6.3) |
|
— |
|
241.1 |
|
183.4 |
|
(11.0) |
|
— |
|
(20.2) |
|
— |
|
214.6 |
其他（费用）/收入，净额 |
(44.0) |
|
(1.8) |
|
(0.6) |
|
— |
|
(41.6) |
|
212.7 |
|
(1.8) |
|
(5.1) |
|
252.1 |
|
— |
|
(32.5) |
所得税前的收入/（损失） |
179.3 |
|
(13.3) |
|
(6.9) |
|
— |
|
199.5 |
|
396.1 |
|
(12.8) |
|
(5.1) |
|
231.9 |
|
— |
|
182.1 |
所得税（福利）/准备金 |
(12.8) |
|
(3.2) |
|
(1.3) |
|
(43.4) |
|
35.1 |
|
31.9 |
|
(3.1) |
|
(1.2) |
|
(5.0) |
|
6.2 |
|
35.0 |
净收入/（亏损） |
$ 192.1 |
|
$ (10.1) |
|
$ (5.6) |
|
$ 43.4 |
|
$ 164.4 |
|
$ 364.2 |
|
$ (9.7) |
|
$ (3.9) |
|
$ 236.9 |
|
$ (6.2) |
|
$ 147.1 |
每股收益/（亏损）-稀释(6) |
$ 0.97 |
|
$ (0.05) |
|
$ (0.03) |
|
$ 0.21 |
|
$ 0.84 |
|
$ 2.28 |
|
$ (0.06) |
|
$ (0.02) |
|
$ 1.48 |
|
$ (0.04) |
|
$ 0.92 |
加权平均流通股-稀释 |
200.7 |
|
200.7 |
|
200.7 |
|
200.7 |
|
200.7 |
|
159.6 |
|
159.6 |
|
159.6 |
|
159.6 |
|
159.6 |
|
159.6 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)包括收购无形资产的非现金摊销费用，以及与Topgolf合并相关的某些收购资产和承担的负债的公允价值调整的折旧和摊销费用。 |
|||||||||||||||||||||
(2)包括Topgolf的IT整合和实施成本、与推迟债务再融资相关的法律和信贷代理费用，以及与因俄乌战争而暂停Jack Wolfskin在俄罗斯的零售业务相关的费用。 |
|||||||||||||||||||||
(3)2021年第一季度，由于与Topgolf合并，公司对某些递延所得税资产确认了估值备抵。本公司完成了对这些递延税项的评估，并释放了截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月的部分估值准备。 |
|||||||||||||||||||||
(4)包括与2020年5月发行的可转换票据的债务贴现摊销相关的非现金利息费用。由于采用了ASC 2020-06，自2022年1月1日起，本公司终止确认与可转换票据相关的折扣，因此将不再确认未来期间的摊销费用。 |
|||||||||||||||||||||
(5)2021年的收购和其他非经常性项目包括与2021年3月8日完成的与Topgolf合并相关的交易、过渡和其他非经常性成本，确认公司对Topgolf的合并前投资收益2.525亿美元，以及与为Jack Wolfskin实施新IT系统相关的费用。 |
|||||||||||||||||||||
(6)就2022年1月采用ASU 2020-06而言，为了计算摊薄每股收益，公司从与其可转换票据相关的净收入中排除了320万美元的利息费用。 |
|||||||||||||||||||||
| |
|||||||||||||||||||
Callaway Golf Company |
|||||||||||||||||||
| |
|
|
|
||||||||||||||||
| |
2022年过去12个月调整后EBITDA |
|
2021年过去12个月调整后EBITDA |
||||||||||||||||
| |
季度结束 |
|
季度结束 |
||||||||||||||||
| |
9月30日， |
|
12月31日， |
|
3月31日， |
|
6月30日， |
|
|
|
9月30日， |
|
12月31日， |
|
3月31日， |
|
6月30日， |
|
|
| |
2021 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2022 |
|
合计 |
|
2020 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2021 |
|
合计 |
净收入（亏损） |
$ (16.0) |
|
$ (26.2) |
|
$ 86.7 |
|
$ 105.4 |
|
$ 149.9 |
|
$ 52.4 |
|
$ (40.6) |
|
$ 272.5 |
|
$ 91.7 |
|
$ 376.0 |
利息支出，净额 |
28.7 |
|
40.5 |
|
31.4 |
|
32.5 |
|
133.1 |
|
12.7 |
|
12.9 |
|
17.5 |
|
28.9 |
|
72.0 |
所得税准备金（福利） |
66.2 |
|
(69.4) |
|
(15.7) |
|
2.9 |
|
(16.0) |
|
5.4 |
|
(7.1) |
|
47.7 |
|
(15.8) |
|
30.2 |
折旧和摊销费用 |
44.4 |
|
47.9 |
|
42.5 |
|
48.9 |
|
183.7 |
|
10.3 |
|
10.8 |
|
20.3 |
|
43.3 |
|
84.7 |
非现金股票补偿和股票认股权证费用，净额 |
10.8 |
|
12.0 |
|
14.5 |
|
11.6 |
|
48.9 |
|
3.3 |
|
2.9 |
|
4.6 |
|
11.0 |
|
21.8 |
非现金租赁摊销费用 |
2.8 |
|
7.7 |
|
3.5 |
|
6.6 |
|
20.6 |
|
(0.1) |
|
— |
|
0.8 |
|
2.1 |
|
2.8 |
收购和其他非经常性成本，税前(1) |
1.9 |
|
1.8 |
|
6.9 |
|
(0.6) |
|
10.0 |
|
4.4 |
|
8.6 |
|
(235.6) |
|
3.3 |
|
(219.3) |
经调整EBITDA |
$ 138.8 |
|
$ 14.3 |
|
$ 169.8 |
|
$ 207.3 |
|
$ 530.2 |
|
$ 88.4 |
|
$ (12.5) |
|
$ 127.8 |
|
$ 164.5 |
|
$ 368.2 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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(1)2022年，金额包括与因俄罗斯-乌克兰战争而暂停Jack Wolfskin在俄罗斯的零售业务相关的140万美元费用，与为Topgolf实施新IT系统相关的200万美元费用，以及与推迟的债务再融资相关的290万美元的法律费用和信贷机构费用。2021年，金额包括确认公司对Topgolf的合并前投资收益2.525亿美元，以及与Topgolf合并相关的交易、过渡和其他非经常性成本2120万美元，以及与为Jack Wolfskin实施新IT系统相关的280万美元费用。2020年，金额包括与Topgolf合并相关的850万美元交易成本、与公司过渡到新的北美配送中心相关的170万美元交易成本以及Jack Wolfskin的110万美元IT实施成本。 |
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Callaway Golf Company |
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三个月结束 |
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三个月结束 |
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2022年6月30日 |
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2021年6月30日 |
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分部营业收入(1): |
$ 44.2 |
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$ 24.2 |
折旧和摊销费用 |
32.0 |
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27.1 |
非现金股票补偿费用 |
4.5 |
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4.2 |
非现金租赁摊销费用 |
6.6 |
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2.1 |
外币 |
(1.0) |
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(0.5) |
调整后的分部EBITDA |
$ 86.3 |
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$ 57.1 |
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(1)本公司不在经营分部层面计算GAAP净收入，但提供了Topgolf的分部经营收入作为盈利能力的相关衡量标准。分部经营收入不包括利息支出和税项以及其他非现金和非经常性项目。分部营业收入与本新闻稿中包含的合并净收入和经营分部信息中的公司合并税前收入进行核对。 |
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