我们提供本金总额为500,000，000美元、利率为4.950%、于2036年到期的优先票据（“票据”）。

自2026年8月20日起，我们将每半年支付一次票据的利息。这些票据将于2036年2月20日到期。我们可能会在任何时间不时按此处所述的适用赎回价格赎回部分或全部票据。

这些票据将是我们的高级无抵押债务，将与我们所有其他现有和未来不时未偿还的高级无抵押债务，包括根据契约发行的所有其他高级票据具有同等地位。这些票据将仅以记名形式发行，面额为2000美元，超出部分为1000美元的整数倍。这些票据将不会在任何证券交易所上市。

投资我们的票据涉及风险。见S页开头的“风险因素”-8本招股章程之补充。

证券交易委员会和任何州证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券或确定本招股说明书补充或随附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商预计将于2026年2月20日左右将票据交付给购买者。

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书是我们使用货架注册流程向美国证券交易委员会提交的注册声明的一部分。

这份文件分两部分。第一部分是本招股章程补充文件，其中描述了本次发行的具体条款，并对随附的招股章程以及通过引用并入本招股章程补充文件和随附的招股章程的文件中包含的信息进行了补充和更新。第二部分，随附的招股说明书，给出了更一般的信息，其中一些信息不适用于此次发行。

本招股说明书补充文件和随附的招股说明书均包含或通过引用纳入有关我们的重要信息、我们的说明和您在投资前应了解的其他信息。在投资我们的票据之前，您应该阅读本招股说明书补充文件和随附的招股说明书以及本招股说明书补充文件中“您可以在哪里找到更多信息”项下描述的附加信息。

我们和承销商均未授权任何人向您提供本招股说明书补充和随附的招股说明书中包含或以引用方式并入的信息以外的任何信息。我们和承销商对他人可能提供给您的任何其他信息不承担任何责任，也不能对其可靠性提供任何保证。我们和承销商都没有在任何不允许要约或出售的司法管辖区提出出售这些证券的要约。您应假定本招股章程补充文件和随附的招股章程以及以引用方式并入的文件所包含的信息仅在其各自日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。

除文意另有所指外，本招股书中“本公司”、“泰森股份”、“我们”、“我们的”等词语的补充均指泰森食品，而非其任何附属公司。

我们向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明和其他信息。我们的SEC文件可通过SEC网站http://www.sec.gov向公众提供。我们的A类普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市交易。您也可以在纽约证券交易所位于20 Broad Street，New York，New York 10005的办公室查看我们向SEC提交的信息。有关我们的信息，包括某些SEC文件，也可在我们的网站https://ir.tyson.com上查阅。然而，我们网站上的信息并不是本招股说明书补充或随附的招股说明书的一部分。

SEC允许我们在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中“通过引用纳入”我们向SEC提交的其他文件中的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件向您披露重要信息。通过引用并入或被视为并入的信息被视为本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的一部分，我们随后向SEC提交的文件中的信息将自动更新并取代先前向SEC提交的文件中包含的信息或本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含的信息。

我们在本招股说明书补充和随附的招股说明书中通过引用纳入以下所列文件以及我们可能根据经修订的1934年《证券交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条或“交易法”在本招股说明书补充和随附的招股说明书下的发行终止之前向SEC提交的任何未来文件（但前提是，我们在每种情况下均未纳入任何被视为已提供且未按照SEC规则提交的文件或信息）：

贵方可通过以下地址写信或致电我们，免费索取上述任何或所有文件的副本，这些文件可能已经或可能通过引用并入本招股章程补充文件和随附的招股章程（不包括文件的某些展品）：

本招股说明书中的某些信息构成前瞻性陈述。这些声明旨在获得1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的免于承担责任的“安全港”资格。此类前瞻性陈述包括但不限于我们对2026财年前景的当前观点和估计、其他未来经济情况、国内和国际市场的行业状况、我们的业绩和财务业绩（例如，债务水平、投资资本回报率、增值产品增长、资本支出、税率、进入国外市场和股息政策）。“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“预测”、“目标”、“展望”、“可能”、“应该”、“可以”等词语和类似表述，以及以将来时书写的陈述，都可以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多因素和不确定性的影响，这些因素和不确定性可能导致我们的实际结果和经验与这些前瞻性陈述中表达的预期结果和预期存在重大差异。我们谨提醒读者，不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述的全部内容都受到这一警示性陈述的明确限定，并且仅在作出之日发表。我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

可能导致实际结果和经验与此类前瞻性陈述中表达的预期结果和预期不同的因素包括：（i）财务卓越计划或运营优化计划的有效性；（ii）进入外国市场并从外国市场获得投入，以及外国经济状况，包括货币波动、进出口限制和外国政治；（iii）全球流行病已经并可能在未来对我们的业务和运营产生不利影响；（iv）网络攻击、其他网络事件，我们的信息技术系统出现安全漏洞或其他中断；（v）与我们未能完成有利的收购交易或整合某些收购的业务相关的风险；（vi）Tyson Limited Partnership对公司行使重大控制权的能力；（vii）投入和原材料的成本和可用性波动，例如活牛、活猪、饲料谷物（包括玉米和豆粕）和能源；（viii）制成品的市场状况，包括来自其他全球和国内食品加工商的竞争，竞争产品和替代蛋白质的供应和定价以及对替代蛋白质的需求；（ix）爆发牲畜疾病（如非洲猪瘟（ASF）、禽流感（AI）、新大陆螺丝虫或牛海绵状脑病（BSE）），这可能对我们拥有的牲畜产生不利影响，我们购买的牲畜的可用性，消费者对某些蛋白质产品的看法或我们开展业务的能力；（x）消费者偏好和饮食的变化以及我们识别消费趋势并对其做出反应的能力；（xi）广告和营销计划的有效性；（xii）大客户重大营销计划变更或失去一个或多个大客户；（xiii）我们利用品牌价值主张的能力；（xiv）劳动力和合同农民的可用性和相对成本的变化，以及我们与团队成员、工会、合同农民和向美国提供牲畜的独立生产者保持良好关系的能力；（xv）与食品安全相关的问题，包括因产品召回、监管合规和任何相关索赔或诉讼而产生的成本；（xvi）法规和法律（国内和国外）的遵守和变化，包括会计准则、税法、环境法、农业法和职业、健康和安全法的变化；（xvii）气候变化的影响及其任何法律或监管应对措施；（xviii）诉讼产生的不利结果；（xix）与杠杆相关的风险，包括由于利率上升或债务评级或前景变化导致的成本增加；（xx）我们的商誉或无限期无形资产的账面价值减值；（xxi）我们参与多雇主养老金计划；（xxii）资本市场或利率波动；（xxiii）与我们的商品采购活动相关的风险；（xxiv）一般经济状况的影响或变化；（xxv）我们无法控制的因素和力量对我们的运营造成的影响，例如自然灾害、火灾、生物恐怖主义、流行病，武装冲突或极端天气；（xxvi）未能最大化或维护我们的知识产权；（xxvii）与税率变化、递延所得税资产和负债估值或税法及其解释相关的影响；以及（xxviii）项目1a所列的那些因素。“风险因素”包含在我们截至2025年9月27日止年度以表格10-K提交的年度报告中，包含在我们截至2025年12月27日止三个月以表格10-Q提交的季度报告中，以及随后以表格8-K提交的当前报告中。您应参阅本招股说明书补充文件和随附的招股说明书的“风险因素”部分以及公司向SEC提交的定期和当前报告，了解可能导致实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果存在重大差异的特定风险。无法识别可能影响未来结果的所有风险、不确定性和其他因素。鉴于这些风险和不确定性，本招股说明书中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大差异。因此，请本招股说明书补充和随附的招股说明书的读者注意不要过分依赖前瞻性陈述。

对我们票据的任何投资都涉及高度风险。在决定是否购买我们的票据之前，您应该仔细考虑以下描述的风险以及本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中包含或通过引用纳入的所有信息。此外，除其他事项外，您应仔细考虑（i）我们截至2025年9月27日止财政年度的10-K表格年度报告中“风险因素”项下讨论的事项，（ii）我们截至2025年12月27日止三个月以10-Q表格提交的季度报告中讨论的事项，以及（iii）我们随后向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的事项，所有这些事项均以引用方式并入本招股章程补充文件。此类合并文件中描述并在下文中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到影响。在这种情况下，我们票据的交易价格可能会下降，您可能会损失您对我们票据的全部或部分投资。下面讨论的风险还包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。见“关于前瞻性陈述的特别说明”。

票据将在受偿权上优先于我们现有和未来的债务，而在受偿权上明确从属于票据；在受偿权上与我们现有和未来的负债相等，但不是如此从属；在受偿权上低于我们的任何有担保债务，以担保此类债务的资产价值为限；在结构上低于我们的子公司产生的所有现有和未来债务。在我们破产、清算、重组或其他清盘的情况下，只有在有担保债务从这些资产中全额偿还后，我们的资产才能为票据上的债务提供优先或同等受偿权的担保债务。可能没有足够的剩余资产来支付当时未偿还的任何或所有票据的到期金额。管理票据的契约并不禁止我们产生额外的优先债务或有担保债务，也不禁止我们的任何子公司产生额外的负债。

截至2025年12月27日，在实施此次发行之前，公司及其合并子公司在合并基础上的未偿债务总额为83.62亿美元。我们打算将此次发行的净收益用于一般公司用途，包括但不限于偿还未偿债务，预计这将包括偿还未偿2026年票据。在申请收益之前，我们可能会将收益投资于银行存款账户、存款证、美国政府证券或其他有息证券。

这些票据是泰森食品，Inc.的义务，没有我们的任何子公司提供担保。我们合并资产的很大一部分由我们的子公司持有。因此，我们偿还债务（包括票据）的能力取决于我们子公司的经营业绩以及这些子公司向我们提供现金的能力，无论是以股息、贷款或其他形式，以支付我们债务（包括票据）的到期金额。我们的附属公司是独立和不同的法律实体，没有义务（或有或其他）支付票据或为此目的提供任何资金。此外，这些子公司向我们提供的股息、贷款或其他分配可能会受到合同和其他限制，并受制于其他业务考虑。

我们按期支付本金、支付利息或为我们的债务（包括票据）再融资的能力取决于我们未来的表现，这受制于我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素。我们的业务可能不会在未来继续从运营中产生足够的现金流来偿还我们的债务并进行必要的资本支出。如果我们无法

为了产生这种现金流，我们可能需要采取一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外的股本。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们此时的财务状况。我们可能无法从事任何这些活动或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务义务违约。

尽管我们目前的综合债务水平，我们和我们的子公司可能会在未来产生大量额外债务，但受制于我们的债务工具中包含的限制，其中一些可能是有担保债务。根据管理票据的契约条款，我们将不会受到限制，不会产生额外债务、为现有或未来债务提供担保、对我们的债务进行资本重组或采取不受契约条款限制的许多其他行动，这些行动可能会削弱我们在到期时支付票据的能力。

这些票据构成新发行的证券，对于这些证券没有现有的交易市场。此外，我们不打算申请将票据在任何证券交易所上市或在任何自动报价系统报价。我们无法就票据的交易市场是否会发展、票据持有人出售其票据的能力或持有人可能能够出售其票据的价格向贵公司提供任何保证。承销商已告知我们，他们目前打算在票据中做市。不过，承销商没有义务这样做，与票据有关的任何做市活动可随时停止，恕不另行通知。如果没有活跃的交易市场发展，您可能无法以任何价格或以其公平市场价值或根本无法转售票据。

我们认为，任何二级市场的票据价值都会受到票据供需、利率和其他多项因素的影响。其中一些因素以复杂的方式相互关联。因此，任何一个因素的影响都可能被另一个因素的影响所抵消或放大。以下段落描述了假设所有其他条件保持不变，我们预计特定因素的变化对票据市场价值的影响。

我们希望您了解，上述因素之一的影响，例如美国利率上升，可能会抵消可归因于另一因素的票据市场价值的部分或全部变化，例如我们的信用评级的改善。

授予票据的信用评级可能无法反映与交易市场相关的所有风险（如果有的话）对贵公司票据的潜在影响或交易价值。此外，我们的信用评级的真实或预期变化

通常会影响您的票据的任何交易市场，如果有的话，或交易价值。因此，你应咨询你自己的财务和法律顾问，了解投资票据所带来的风险，以及根据你的具体情况投资票据的适当性。

根据契约，我们或我们的任何子公司均不受限制产生额外债务或其他负债，包括额外的优先债务。如果我们产生额外的债务或负债，我们支付票据义务的能力可能会受到不利影响。我们预计，我们将不时产生额外的债务和其他负债。此外，根据契约，我们不受限制在我们的资产上授予担保权益，但本招股说明书补充文件中“票据说明-某些契约-留置权限制”中所述的范围除外，或不受限制支付股息、进行投资或发行或回购我们的证券。

此外，契约中没有财务契约。在发生可能对您产生不利影响的高杠杆交易、重组、重组、合并或类似交易时，您不受契约保护，但随附招股说明书中“债务证券说明-一般”项下描述的范围除外。

票据持有人可能会要求我们在某些情况下根据本招股说明书补充文件中“票据说明-控制权变更”中定义的“控制权变更”回购其票据。我们无法向您保证，我们将有足够的财务资源，或将能够安排足够的融资，以支付票据的购买价格，特别是如果控制权变更触发类似的回购要求，或导致加速我们现有债务以外的债务。此外，我们以现金回购票据的能力可能受到法律或与我们当时未偿债务有关的其他协议条款的限制。我们未能按照管理票据的契约的要求回购票据将导致契约下的违约，这可能对我们和票据持有人产生重大不利后果。

我们有权在到期前赎回部分或全部票据，如本招股章程补充文件“票据说明-可选赎回”中所述。我们可能会在现行利率可能相对较低的时候赎回这些票据。因此，您可能无法以与票据一样高的实际利率将赎回收益再投资于可比证券。

我们估计，在扣除承销折扣和佣金以及估计的发行费用后，此次发行的净收益将约为4.93亿美元。我们打算将此次发行的所得款项净额用于一般公司用途，包括但不限于偿还未偿债务，预计这将包括偿还未偿2026年票据。在申请收益之前，我们可能会将收益投资于银行存款账户、存款证、美国政府证券或其他有息证券。

下表列出截至2025年12月27日我们的现金状况和资本化情况：

本表应与本招股章程补充文件的其他章节以及本招股章程补充文件中以引用方式并入的我们的合并财务报表和相关附注一并阅读。请参阅本招股章程补充文件中的“您可以在哪里找到更多信息”。

根据公司与作为受托人的纽约梅隆银行 Trust Company，N.A.（作为摩根大通 Bank，N.A.（前身为大通曼哈顿银行）的继任者）之间日期为1995年6月1日的基础契约，经公司与受托人之间的票据补充契约补充，票据将构成债务证券。在本节中，我们将基础义齿（“基础义齿”）称为“义齿”，由每个补充义齿（每个，一个“补充义齿”）补充而成，统称为“义齿”。票据的条款包括契约中明确规定的条款，以及参照经修订的1939年《信托契约法》成为契约一部分的条款。

你可以在下面的标题“-某些定义”下找到这个描述中使用的一些术语的定义。本说明中使用但未在下文“-某些定义”标题下定义的定义术语具有义齿中赋予它们的含义。

以下描述仅为义齿的重要条款摘要。我们敦促您阅读契约，因为它，而不是这个描述，定义了您作为票据持有人的权利。您可以在“您可以在哪里找到更多信息”标题下的我们地址索取义齿的副本。

本节中使用的“公司”是指泰森食品，Inc.，不包括泰森食品公司的任何子公司

笔记：

这些票据的初始发行本金总额为500,000，000美元，将于2036年2月20日到期，截至该日期应计未付利息。

该公司将以最低面值2000美元和1000美元的任何更大整数倍发行这些票据。我们获准不时发行额外票据，而无须通知该等票据的登记持有人或征得其同意。票据和相关的附加票据（如有）将被视为一个单一系列，用于义齿的所有目的，包括豁免、修订、赎回和购买要约，前提是如果该系列的附加票据与该系列的原始票据在美国联邦所得税方面不可替代，则该等附加票据将有一个单独的CUSIP编号。除非上下文另有要求，就义齿和本“票据说明”的所有目的而言，对票据的引用包括实际发行的任何额外票据。

票据将自发行日或自已支付利息或已提供利息的最近一个付息日起按年利率4.950%计息，自2026年8月20日起每半年于每年2月20日及8月20日支付予票据于紧接该付息日之前的第14个日历日的营业时间结束时登记在其名下的人士，不论该日是否为营业日。票据的利息将根据由十二个30天的月份组成的360天年度计算。

在票面赎回日期之前，（定义见下文），我们可随时及不时选择全部或部分赎回票据，赎回价格（以本金百分比表示，并四舍五入至小数点后三位）等于以下两者中较大者：

加上，在每种情况下，将被赎回的票据的任何应计和未付利息至但不包括赎回日期。

于票面赎回日期或之后，我们可随时及不时赎回全部或部分票据，赎回价格相当于被赎回票据本金的100%加上截至但不包括赎回日期的应计及未付利息。

“票面赎回日期”是指2035年11月20日。

“国库券利率”是指，就任何一个兑付日而言，我们按照以下两款规定确定的收益率。

国库券利率应在纽约市时间下午4：15之后（或在美国政府证券收益率由美联储系统理事会每日公布的时间之后）由公司确定，在适用的赎回日期前的第三个营业日，根据在该日期该时间之后出现的最近一天的收益率或收益率，在联邦储备系统理事会公布的最近一次统计发布中指定为“选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或发布）（“H.15”），标题为“美国政府证券-国债固定期限-名义”（或任何后续标题或标题）。在确定国库券利率时，我们将酌情选择：（i）H.15日的国库券恒定到期日收益率正好等于赎回日至票面赎回日期间（“剩余期限”）；或（ii）如果H.15日没有此种国库券恒定到期日正好等于剩余期限，这两种收益率-一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接短于该剩余期限，另一种收益率对应于H.15上的国债恒定期限，紧接长于该剩余期限-并应使用该收益率并将结果四舍五入到小数点后三位的直线法（使用实际天数）内插到票面赎回日；或（iii）如果H.15上没有此种国债恒定期限短于或长于该剩余期限，则在H.15上单一国债恒定期限的收益率最接近该剩余期限。就本款而言，适用的国库恒定到期日或H.15日到期日应被视为到期日等于自适用的赎回日期起该国库恒定到期日的相关月数或年数（如适用）。

如果在适用的赎回日期H.15之前的第三个营业日不再公布，我们将根据在该赎回日期之前的第二个营业日，即在适用的票面赎回日到期或期限最接近于票面赎回日的美国国债证券的纽约市时间上午11：00的半年期等值到期收益率的年利率计算国库券利率。如果没有在票面赎回日到期的美国国债证券，但有两种或两种以上的美国国债证券的到期日与票面回售日同样遥远，一种到期日在票面回售日之前，另一种到期日在票面回售日之后，我们将选择到期日在票面回售日之前的美国国债证券。如果有两个或两个以上的美国国债证券在票面赎回日到期，或有两个或两个以上的美国国债证券符合前一句的标准，我们将根据纽约市时间上午11：00该等美国国债的出价和要价的平均值，从这两个或多个美国国债证券中选择交易价格最接近票面的美国国债证券。在根据本款条款确定国库券利率时，适用的美国国库券的半年期到期收益率应以该美国国库券在纽约市时间上午11：00的出价和要价的平均值（以本金的百分比表示）为基础，并四舍五入到小数点后三位。

我们在确定赎回价格时的行为和决定应是结论性的，对所有目的均具有约束力，不存在明显错误。受托人不承担确定或计算赎回价格的责任。

任何赎回通知将在赎回日期至少10日但不超过60日前邮寄或以电子方式送达（或按照存托人的程序以其他方式传送）至每

待赎回票据的持有人。任何赎回或通知可由我们酌情决定受一项或多项先决条件所规限，并可由我们酌情决定将赎回日期延迟至我们酌情决定包括的任何或所有该等先决条件将获满足（或获我们豁免）或赎回日期可能不会出现，且如我们酌情决定包括的所有该等先决条件均未获满足（或获我们豁免），则该通知可予撤销。

在我们确定将无法满足该等先决条件或我们无法或不愿意放弃该等先决条件后，我们将在切实可行的范围内尽快将任何该等解除通知持有人，在每种情况下，均须遵守DTC（或任何继任存托人）的政策和程序。无论如何，如任何该等赎回已被撤销或延迟，我们将在相关赎回日期前一个营业日的营业结束前向受托人提供书面通知，而在收到该通知后，受托人应以发出赎回通知的相同方式向各票据持有人提供该通知。一旦赎回通知被邮寄或发送，在满足赎回通知中规定的任何先决条件的情况下，要求赎回的票据将于赎回日期到期并按上述“-可选赎回”项下规定的适用赎回价格支付。

在部分赎回的情况下，将根据存托人的适用程序选择用于赎回的票据。本金额为2000美元或以下的票据将不会被部分赎回。倘任何票据将仅部分赎回，则与票据有关的赎回通知将载明票据本金将予赎回的部分。本金金额相当于票据未赎回部分的新票据将在退保时以票据持有人的名义发行，以注销原票据。只要票据由DTC（或其他存托人）持有，则票据的赎回应按照存托人的适用政策和程序进行。

除非我们拖欠支付赎回价款，否则在赎回日期及之后，被要求赎回的票据或其部分将停止计息。

如果我们在任何时候赎回的票据少于全部，将根据适用的DTC程序选择要赎回的票据。

我们将全部赎回2000美元或以下的票据，而不是部分赎回。我们将安排在赎回日期前至少15日但不超过60日将赎回通知送达各须在其注册地址赎回的票据持有人。

倘票据将仅部分赎回，则与票据有关的赎回通知将载明其本金将予赎回的部分。我们将在原票据注销时以持有人的名义发行本金金额等于原票据未赎回部分的新票据。被要求赎回的票据在确定的赎回日期到期。在赎回日及之后，被要求赎回的票据或其部分停止计息。

我们无须就票据作出任何强制赎回或偿债基金付款。然而，在某些情况下，我们可能会被要求按照标题“-控制权变更”中的描述提出购买票据。我们可随时及不时在公开市场或其他地方购买票据。

票据所证明的债务是无抵押的，将与公司的其他优先债务享有同等受偿权。

截至2025年12月27日，在实施此次发行之前，公司及其合并子公司在合并基础上的未偿债务总额为83.62亿美元。我们打算将此次发行的所得款项净额用于一般公司用途，包括但不限于偿还未偿债务，这是

预计将包括未偿还的2026年票据的报废。在申请收益之前，我们可能会将收益投资于银行存款账户、存款证、美国政府证券或其他有息证券。

这些票据是公司的无担保债务。公司的有担保债务和其他有担保债务实际上优先于票据，以担保此类债务或其他债务的资产价值为限。

我们的大部分业务是通过我们的子公司进行的。我们的子公司都没有为票据提供担保。此外，我们未来的子公司可能不会被要求为票据提供担保。我们附属公司债权人的债权，包括贸易债权人和持有我们任何附属公司发行的债务或担保的债权人，以及我们附属公司优先股股东的债权，一般而言，就该等附属公司的资产和收益而言，将优先于我们的债权人（包括票据持有人）的债权，即使该等债权不构成优先债务。因此，票据实际上从属于这些子公司的债权人（包括贸易债权人）和优先股股东（如果有的话）。

一旦发生与票据有关的控制权变更触发事件，各票据持有人均有权要求公司以现金购回该持有人的票据，购买价格相当于购买之日的本金金额的101%加上截至购买之日的应计未付利息（如有）（但以相关记录日期的记录持有人收取相关利息支付日到期利息的权利为准）。

在与票据有关的任何控制权变更触发事件发生之日后30天内，我们将向每位票据持有人发送一份通知，并向受托人提供一份副本（“控制权变更要约”），或根据我们的选择，在任何控制权变更之前但在未决控制权变更的公开公告之后，说明：

如果第三方按照适用于我们提出的控制权变更要约的契约中规定的方式、时间和其他方式提出控制权变更要约，并购买根据该控制权变更要约有效提交且未撤回的所有票据，我们将无需在控制权变更后提出控制权变更要约。控制权变更要约可在控制权变更之前提出，条件是该控制权变更，前提是在提出控制权变更要约时已就控制权变更达成最终协议。

我们将在适用范围内遵守《交易法》第14（e）节的要求以及与控制权变更导致的票据回购有关的任何其他证券法律或法规。如果任何证券法律或法规的规定与本协议所述契约的规定发生冲突，我们将遵守适用的证券法律法规，并且不应因我们遵守此类证券法律或法规而被视为违反了我们在本协议所述契约下的义务。

票据的控制权变更购买特征在某些情况下可能会使公司的出售或接管变得更加困难或受到阻碍，从而导致现任管理层被罢免。控制权变更购买特征是公司与票据承销商协商的结果。我们目前无意从事涉及控制权变更的交易，尽管我们有可能在未来决定这样做。受限于下面讨论的限制，我们可以，在未来，进入

进入某些交易，包括收购、再融资或其他资本重组，这些交易不会构成契约下的控制权变更，但可能会增加当时未偿债务的数量或以其他方式影响我们的资本结构或信用评级。对我们产生额外债务的能力的限制包含在“-某些契约-对留置权的限制”和“-某些契约-对售后回租交易的限制”中描述的契约中。只有获得当时未偿还票据本金多数持有人的同意，才能免除此类限制。然而，除该等契诺所载的限制外，契约将不会载有任何契诺或条文，在发生高杠杆交易时可为票据持有人提供保护。

有关公司的某些控制权变更事件的发生将构成循环信贷协议项下的违约，并将限制我们购买票据的能力。如果控制权变更发生在我们被循环信贷协议禁止购买票据的时刻，我们可能会寻求循环信贷协议项下我们的贷方同意购买票据或可能尝试为循环信贷协议项下的借款再融资。如果我们无法获得此类贷款人的同意购买票据或成功为此类借款再融资，我们将继续被禁止根据控制权变更要约购买票据，这将构成义齿项下的违约，进而构成循环信贷协议项下的违约。

我们可能产生的债务可能包含禁止发生某些事件，这些事件将构成控制权变更或要求在控制权变更时回购此类债务。此外，由于此类回购对我们的财务影响，持有人行使其要求我们回购其票据的权利可能会导致此类债务下的违约，即使控制权变更本身没有。最后，我们在发生控制权变更后向票据持有人支付现金的能力可能受到我们当时现有财务资源的限制。无法保证在必要时将有足够的资金进行任何必要的回购。

“控制权变更”的定义包括将公司的全部或几乎全部资产处置给任何人。尽管解释“基本上全部”这一短语的判例法有限，但根据适用法律，该短语并没有确切的既定定义。因此，在某些情况下，对于特定交易是否会涉及对公司“全部或基本全部”资产的处置，可能存在一定程度的不确定性。因此，可能不清楚是否已发生控制权变更，以及票据持有人是否可能要求公司提出要约以回购上述票据。

义齿项下有关我们因控制权变更而提出回购票据要约的义务的规定，可在获得票据本金多数持有人的书面同意后予以放弃或修改。

为前述讨论的目的，适用以下定义：

“控制权变更”是指发生以下任一情形：

尽管有上述规定，如果（i）遗属或受让人是由许可持有人控制的人，或（ii）在合并或合并交易的情况下（a）随后的交易，则交易将不被视为控制权变更，代表紧接该交易前公司有表决权股份100%的证券（或该等证券作为该合并或合并交易的一部分而转换成的其他证券）的持有人在紧接该交易后的该合并或合并交易中直接或间接拥有该存续人的有表决权股份的至少多数投票权，以及（b）在资产出售交易的情况下，每一受让人成为票据的债务人和该资产转让方的子公司。

“控制权变更触发事件”是指票据同时发生控制权变更和评级事件。尽管有上述规定，除非且直至该控制权变更实际完成，否则任何控制权变更触发事件均不会被视为与任何特定控制权变更有关。

“惠誉”是指惠誉国际评级公司及其继任者。

“投资等级”是指穆迪给予的Baa3或更高（或穆迪任何后续评级类别下的同等评级）的评级、标普给予的BBB-或更好的评级（或标普任何后续评级类别下的同等评级）和惠誉给予的BBB-或更好的评级（或惠誉任何后续评级类别下的同等评级）以及在允许我们选择替代评级机构的情况下以及在选择替代评级机构的方式下，我们选择的任何替代评级机构或评级机构给予的同等投资级信用评级，在“评级机构”定义中规定的每种情况下。

“穆迪”是指穆迪公司旗下的穆迪投资者服务公司及其继任者。

“许可持有人”指（1）Tyson有限合伙企业（或任何继承实体），（2）《守则》第447（e）条定义的Don Tyson先生的“同一家族成员”，以及（3）本条第（1）及（2）款所述的一个或多个个人拥有超过50%投票权或实益权益的任何实体（包括但不限于任何合伙企业、公司、信托或有限责任公司）。

“评级机构”指（i）穆迪、标普和惠誉各自；以及（ii）如果穆迪、标普或惠誉中的任何一家因我们无法控制的原因停止对票据评级或未能公开对票据的评级，则为《交易法》第3（a）（62）节含义内的“国家认可的统计评级组织”，该组织由我们（经董事会决议证明）选择为穆迪、标普或惠誉或它们各自（视情况而定）的替代机构。

“评级事件”指，就票据而言，（i）自（a）发生控制权变更及（b）我们有意实施控制权变更的首次公告（以较早者为准）开始的期间（“触发期”）内的任何一天（“触发期”），并于该控制权变更完成后60天结束（只要票据的评级处于任何评级机构可能下调的公开宣布的考虑中，则该期间应予延长），（ii）三家评级机构中的两家在触发期内的任何一天将票据评级定为低于投资级；前提是，如果作出评级下调的每家评级机构没有公开宣布或确认或告知我们此次下调是全部或部分结果，则评级事件将不会被视为就特定控制权变更发生（因此就控制权变更触发事件的定义而言，将不会被视为评级事件），由控制权变更构成或因控制权变更而产生或与控制权变更有关的任何事件或情况（无论是否

适用的控制权变更已在评级事件发生时发生）。如果评级机构在该期间开始时未为票据提供评级，则票据将被视为在该期间内不再被该评级机构评为投资级。

“S&P”是指S&P Global Inc.旗下的一个部门标普全球评级及其继任者。

详见随附招股说明书“债务证券的说明-某些契诺-对留置权的限制”和“债务证券的说明-某些契诺-某些定义”两节。

详见随附招股说明书“债务证券的说明-若干契诺-售后回租交易的限制”、“债务证券的说明-若干契诺-若干定义”等章节。

本公司不会在一项交易或一系列交易中直接或间接将其全部或实质上全部资产与任何人合并、合并或并入，或将其转让、转让或租赁予任何人，除非：

就本契诺而言，出售、租赁、转让、转让、转让或以其他方式处置公司一间或多于一间附属公司的全部或实质上全部财产及资产，而该等财产及资产如由公司而非该等附属公司持有，将构成公司在综合基础上的全部或实质上全部财产及资产，须视为转让公司全部或实质上全部财产及资产。

继承公司将是公司的继承者，并将继承、取代并可行使公司在契约下的所有权利和权力，而前身公司，除租赁情况外，应免除支付票据本金和利息的义务。

公司将在公司被要求向SEC提交后15天内向受托人交付季度和年度报告的副本以及公司根据《交易法》第13条或第15（d）条向SEC如此提交的信息、文件和其他报告的副本。在SEC的EDGAR系统（或其任何后续系统）或SEC维护的任何其他公开可用数据库上提交任何此类年度报告、信息、文件和此类其他报告将被视为满足这一要求。

向受托人交付此类报告、信息和文件仅供参考，受托人收到此类报告、信息和文件不应构成对其中所载或可从其中所载信息确定的任何信息的推定或实际了解或通知，包括公司遵守其在义齿下的任何契诺（受托人有权完全依赖高级职员证书）。

以下每一项均为票据方面的违约事件：

然而，第（4）或（5）条下的违约将不会构成违约事件，直至受托人或未偿还票据本金至少25%的持有人将违约通知公司，而公司在收到该通知后的指定时间内没有纠正该违约。

倘违约事件发生且仍在继续（与公司破产、无力偿债或重组的某些事件有关的违约事件除外），受托人或持有未偿还票据本金至少25%的持有人可宣布所有票据的本金和应计但未支付的利息到期应付。一经如此申报，该等本金及利息应立即到期应付。倘发生与公司破产、无力偿债或重组的若干事件有关的违约事件，则所有票据的本金及利息将依事实成为并立即到期应付，而无须受托人或票据的任何持有人作出任何声明或其他作为。在某些情况下，持有未偿还票据本金多数的持有人可撤销有关票据及其后果的任何此类加速。

在符合义齿有关受托人职责的规定的情况下，如果违约事件发生并仍在继续，受托人没有义务应票据任何持有人的请求或指示行使义齿项下的任何权利或权力，除非该等持有人已就任何损失、责任或费用向受托人提供合理的赔偿或担保。除强制执行在到期时收取本金、溢价（如有）或利息的权利外，任何票据持有人均不得就义齿或票据寻求任何补救措施，除非：

在受到某些限制的情况下，持有未偿还票据本金多数的持有人有权指示为受托人可获得的任何补救进行任何程序或行使就票据授予受托人的任何信托或权力的时间、方法和地点。然而，受托人可拒绝遵循任何与法律或契约相冲突的指示，或受托人认为不适当地损害票据任何其他持有人的权利或将涉及受托人个人责任的指示。

如果与票据有关的违约发生并仍在继续，并且如果受托人的任何负责人员知道这种违约，则受托人必须在违约发生后90天内向票据的每个持有人发送违约通知。除票据本金或利息的支付出现违约的情况外，如果且只要其信托管理人员的委员会善意地确定扣留通知不与票据持有人的利益相抵触，则受托人可以扣留通知。此外，公司须于每个财政年度结束后的120天内，向受托人交付一份证明，表明其签署人是否知悉上一年度发生的任何违约。公司须于该事件发生后30天内，向受托人递交书面通知，说明会构成若干违约的任何事件、其状况以及公司正就该事件采取或拟就该事件采取的行动。

除某些例外情况外，经当时未偿还票据本金过半数的持有人同意（包括就要约收购或交换票据而取得的同意），可就票据修订契约，而任何过往的违约或遵守任何条文，亦可经当时未偿还票据本金过半数的持有人同意而获豁免。然而，未经受此影响的未偿还票据的每一持有人同意，修订或放弃不得（其中包括）：