美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
10-K
（标记一）
截至本财政年度
12月31日
, 2024
或
对于从到的过渡期
委员会文件编号
001-39618
（注册人的确切名称在其章程中指明）
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| （国家或其他司法 公司或组织） |
（I.R.S.雇主 识别号） |
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| （主要行政办公室地址） | （邮编） | |||||||
注册人的电话号码，包括区号：
(844)
443-6246
根据该法第12（b）节登记的证券：
| 各类名称 | 交易代码（s） | 所在各交易所名称 已注册 |
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根据该法第12（g）节注册的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名且经验丰富的发行人，请用复选标记表示。有o
无
x
如果根据该法第13或15（d）节，注册人无需提交报告，请用复选标记表示。有o
无
x
用复选标记表明注册人是否：（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。
有
x无o
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。
有
x无o
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速披露公司 | o |
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x | ||||||||
| 非加速披露公司 | o | 较小的报告公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否已就编制或发布其审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）节对其财务报告内部控制有效性的评估提交报告和证明。
x
如果证券是根据该法第12（b）节进行登记的，请用复选标记表明备案中包括的登记人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表的错误更正。
o
用复选标记表明这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行官根据§ 240.10D-1（b）在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。有o无
x
根据截至2024年6月30日注册人普通股（“普通股”）在纳斯达克股票市场的收盘价计算，截至2024年6月30日注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值为$
286,324,968
.每个执行官和董事以及每个已知拥有10%或更多已发行普通股的人所持有的普通股股份已被排除在外，因为这些人可能被视为注册人的关联公司。这种附属地位的确定不一定是出于其他目的的决定性确定。
截至2025年2月25日的已发行普通股股数为
101,982,549
.
以引用方式纳入的文件
注册人2025年年度股东大会的部分代理声明通过引用并入本年度报告第III部分的10-K表格（如有注明）。注册人预计将在注册人截至2024年12月31日的财政年度的120天内向美国证券交易委员会提交此类代理声明。
目 录
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i
关于前瞻性陈述的注意事项
这份关于10-K表格的年度报告（以下简称“年度报告”）包括经修订的1933年证券法第27A条（“证券法”）和经修订的1934年证券交易法第21E条（“交易法”）含义内的前瞻性陈述，其中涉及到（其中包括）DocGo Inc.及其合并子公司（“DocGo”、“公司”、“我们”、“我们的”）的计划、战略、结果和前景，包括业务和财务。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映或暗示的其计划、意图和预期是合理的，但公司无法向您保证它将实现或实现这些计划、意图、结果、结果或预期。前瞻性陈述本质上受到重大风险、不确定性和假设的影响，其中许多超出了我们的控制范围，这可能导致我们的实际结果或结果，或我们的结果或结果的时间安排，与我们的前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异。特别是，您应该了解，下文“风险因素摘要”中列出的因素以及本年度报告第一部分第1A项“风险因素”和其他部分中讨论的因素可能会影响我们未来的结果和前景，并可能导致这些结果或其他结果与本年度报告中的前瞻性陈述中明示或暗示的结果或结果存在重大差异。因此，您不应过分依赖此类前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于关于我们可能或假定的未来行动的陈述；业务战略、计划和目标；未来事件；未来的运营结果，包括收入、费用或业绩；融资需求；业务趋势；与未来运营、服务和产品有关的目标和意图，包括我们的地域扩张；根据现有合同提供服务；与减少移民相关服务相关的影响；并购活动；劳动力增长；领导层过渡；现金状况和流动性；我们的股票回购计划；宏观经济因素的预期影响，包括通胀压力和利率环境；我们的竞争地位和机会，包括我们从医疗保健服务市场的运营模式和条件中实现收益的能力；我们控制成本、维持或提高毛利率以及实现盈利的能力；立法和监管行动、法律诉讼和合规风险的影响；在信息技术系统故障、网络中断、网络安全事件或损失或未经授权访问或发布，对我们的业务和声誉的影响，机密信息；我们遵守有关数据隐私和保护的法律法规的能力；以及其他。在某些情况下，这些陈述可能在前面、后面加上或包含“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“可以”、“将”、“设计”、“潜力”、“寻求”、“计划”、“计划”、“预期”、“打算”等词语，或这些词语的否定或类似表述。
此外，我们在竞争非常激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测可能对本年度报告所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果或结果可能与前瞻性陈述中描述的结果或结果存在重大差异。
此外，“我们相信”的声明和类似声明反映了我们对相关主题的信念和看法。这些陈述是基于截至本年度报告日期我们可获得的信息，虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些声明。
本年度报告中的前瞻性陈述是基于截至做出陈述之日的事件或情况。我们不承担更新本年度报告中作出的任何前瞻性陈述以反映本年度报告日期之后的事件或情况或反映新信息或意外事件发生的义务，除非法律要求并在一定范围内。我们的前瞻性陈述没有反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
二、
风险因素汇总
与DocGo经营战略相关的风险
•DocGo未能成功实施其业务战略可能会对其业务产生不利影响。
•与医疗保健提供者合作伙伴和其他战略合作伙伴的合资企业和合同关系可能是新颖的，并受到某些商业和其他风险的影响。
•DocGo在其客户关系中会产生大量的前期成本，而任何无法维持和发展这些客户关系的情况都可能对其业务产生不利影响。
与DocGo业务和行业相关的风险
•DocGo面临所在行业的高水平竞争，如果失去现有合同项下的部分或全部业务，其收入可能会受到不利影响。
•DocGo对政府合同和少数大客户的依赖可能会对其业务产生不利影响。
•媒体的负面报道可能会损害DocGo的声誉，并损害其竞标并赢得政府和其他合同的能力。
•DocGo的供应商无法满足其需求或车辆或用品的材料价格上涨可能会对DocGo的业务产生负面影响。
•DocGo参与基于合作伙伴关系的基于价值的报销模式可能会对其业务产生重大不利影响。
DocGo有限经营历史相关风险
•DocGo经营历史有限，也有亏损历史，预计未来经营费用将大幅增加。
•DocGo可能无法有效地管理其增长。
信息技术相关风险
•DocGo依赖数据中心提供商、互联网基础设施、带宽提供商、第三方硬件和软件、其他第三方和自有系统（部分系统包含开源软件）为其客户端提供服务。
•DocGo的专有软件可能无法正常运行，或者DocGo可能无法为客户端实施其解决方案或及时解决技术问题。
•安全漏洞、数据丢失和其他中断或网络安全事件可能会危及敏感的业务、客户或患者信息，或阻止DocGo访问关键信息并使其承担责任。
与DocGo经营相关的风险
•DocGo的成功取决于其关键管理人员以及成功招聘、培训和留住合格医疗保健专业人员的能力，其人力成本是巨大的。
•DocGo无法就其应收账款进行收款或不利的付款人组合可能会对其业务产生不利影响。
•DocGo可能无法准确评估在新的收入机会下将产生的成本。
三、
•DocGo可能无法成功开发新的产品和技术，或者其营销工作可能没有效果。
•为了保持竞争力，DocGo需要进行资本支出。
•DocGo的国际业务使其面临可能对其业务产生不利影响的额外风险。
•DocGo可能会受到自然灾害、其他灾难性事件和网络安全事件的不利影响。
•通胀上升可能会对DocGo的业务和财务业绩产生负面影响。
与DocGo知识产权相关的风险
•DocGo未能保护或执行其知识产权，包括免受侵权索赔，可能会对其业务产生不利影响。
与DocGo法律法规环境相关的风险
•而对于没有充足储备的DocGo可能会被提起诉讼。
•DocGo受各种联邦、州和地方法律和监管制度的约束。
•税法的变化、未预期的税务责任或会计规则、假设或判断的变化可能会对DocGo产生不利影响，包括其有效税率、利用其净经营亏损结转的能力以及某些其他税收属性。
•DocGo的财务报告内部控制可能存在有效性的情况。
•DocGo在受到严格监管的行业开展业务，任何不遵守这些法律和政府法规，包括有关健康信息的传输、安全和隐私的法律，或对这些法律的任何变更，都可能对DocGo产生负面影响。
•DocGo必须适当地参加政府的医疗保健计划才能获得报销，降低医疗保险报销率或州和联邦减少医疗补助支出的努力可能会对DocGo产生不利影响。
•DocGo曾经并且可能成为联邦、州和市调查、审计和合规性审查的对象，其商业行为可能会被认定构成非法分费或公司行医。
与DocGo负债相关的风险
•DocGo的负债可能会减少原本可用于其他公司用途的资金，它可能仍能承担更多的债务。
•DocGo可能会被迫采取各种行动来履行其当前和未来债务项下的义务，其当前和未来债务的条款可能会限制其经营。
与DocGo普通股股票所有权相关的风险
•纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）可能会将DocGo的证券从其交易所交易中摘牌。
•普通股的市场价格和交易量可能会波动，普通股的价值已经下降并可能继续下降，您投资普通股可能不会获得任何回报。
•DocGo组织文件中的规定可能会延迟或阻止控制权的变更，或限制股东就与DocGo或其董事、高级职员、员工或股东之间的纠纷获得有利的司法裁判所的能力。
四、
第一部分
项目1。生意。
我们公司
DocGo正在引领主动医疗革命。我们正在通过我们的创新护理提供平台实现访问民主化，该平台包括移动健康服务、虚拟护理管理和救护车服务。我们的目标是在任何地址提供医疗保健，并帮助重塑传统的医疗保健系统，我们的使命是为所有人带来高质量、高可及性的护理。
DocGo的专有技术平台、经过认证的卫生专业人员的专用网络和强大的医疗响应车队在31个州和英国提供服务。DocGo的垂直一体化方法有助于提高患者护理的质量，并为市政当局、医院网络和健康保险提供商提高业务效率。我们经常通过长期合作关系与领先的医疗保健组织合作提供我们的服务，旨在提供高效和战略性的资本部署机会，从而推动有意义的收入并创造显着增长。
我们的使命是为所有人提供高质量、高可及性的医疗保健，为传统“实体”设施之外的移动医疗和医疗运输提供支持，提供更易获得、更实惠和更高效的以患者为中心的护理。仅在2024年，我们的临床医生网络就行驶了超过880万英里，以促进超过150万患者互动的护理。自2015年以来，我们创建了一种护理提供模式，该模式为近800万名患者提供了超越传统医疗体系的更好护理。
我们首先开发了一个最先进、直观的平台，旨在提高效率并改善获得患者护理的机会。我们的创新技术可以改变医疗机构管理患者运输和移动健康服务的方式，简化流程，让医疗专业人员能够将更多时间和宝贵资源集中在他们最擅长的事情上——照顾他们的患者。
我们的移动健康模式方便患者在舒适的家中、工作场所和其他非传统场所直接就医。我们模型的力量是护理的模式，具体来说就是它的可扩展性和降低的成本基础。我们通过将医师助理、执业护士等专门的高级实践提供者（“APP”）与患者家中的现场临床医生进行虚拟配对，成为APP的眼睛、耳朵、手和脚，将远程医疗的效率结合起来。这类临床医生包括（其中包括）获得许可的实用护士（“LPN”）和由额外支持人员协助的注册护士（“RNs”）。截至2024年12月31日，我们部署了更多的网络
1
超过600名医学临床医生，在处方临床医生的指导下工作，提供范围广泛的护理缺口关闭、测试、程序和干预措施，而这些以前需要访问传统的医疗保健环境。
与虚拟护理提供者尝试使用技术来取代实际临床干预的需求不同，我们结合的虚拟和面对面护理模式利用技术来实现连接，促进诊断并提高我们临床医生的效率。在患者需要时，在他们所在的地方为他们提供实际护理是我们产品的重要组成部分，因为疫苗不能通过电话提供，也不能通过视频聊天完成骨密度筛查。
积极主动的医疗保健不仅可以改善患者的健康结果，还可以显着降低系统的总体成本负担。自成立以来，我们估计我们的服务已防止超过8.5万次不必要的急诊就诊。根据美国医疗补助和医疗保险服务中心（“CMS”）的责任医疗组织数据，这为美国医疗保健系统节省了约2.65亿美元。
我们越来越多地与需要为其难以触及的患者群体提供护理缺口关闭服务的保险支付者合作，我们已经从七个不同的支付者那里分配了超过50万名患者，他们的患者需要这些服务。报告显示，超过25%的美国患者缺乏初级保健提供者（“PCP”），我们打算与健康计划建立合作伙伴关系，这将使我们能够为他们的患者提供PCP服务，然后建立基于价值的报销模式，其中涉及分级风险分担安排。这些支付模式专门设计用于改善患者的健康结果，同时降低总体成本，因为报销与护理质量挂钩，并有效管理护理的总成本。我们相信，将临床医生送进家庭为我们提供了对患者整体健康状况的更全面的看法，使我们能够以更知情的视角处理风险分担安排。
我们的细分市场
DocGo有三个报告部门：移动健康服务、运输服务和企业。
移动健康服务
传统的医疗保健模式要求患者与许多级别的医疗保健提供者——包括接待员、护士、实验室技术人员和医生——进行互动，即使是最常规的测试、程序和干预。我们认识到，许多这样的服务可以很容易地由LPN、RN和其他临床医生在更高的执业医师的指导下进行，但在患者的家中或工作场所舒适。我们以患者为中心的方法有助于限制个人在更昂贵和更环保的环境中寻求常规治疗的需求
2
暴露，不太舒适的环境，如急诊和紧急护理诊所。除了为患者提供更大的便利之外，我们的移动健康服务还通过释放有限的面对面资源来满足更紧迫和关键的患者需求，从而帮助减轻医疗保健系统不必要的负担。我们在2020年将DocGo的临床移动健康服务扩展到家庭和工作场所，通过一套集成的、技术支持的解决方案的交钥匙套件为医疗保健提供便利。通过DocGo的移动健康服务，我们为多元化的客户群体提供护理便利，这些客户群体包括市政当局、医院和卫生系统、保险公司、医师执业、企业和雇主。此外，我们扩大了人口健康服务范围，为服务不足的社区提供整体健康和社会服务。
我们的解决方案包括现场评估、诊断、分诊和治疗，包括下表中详述的服务：
我们强调早期干预、预防性护理和慢性病管理。DocGo可以解决健康计划在护理方面的30多个空白，尤其是Medicare Advantage、Managed Medicaid和专注于质量措施的Marketplace计划。我们与健康计划有关患者参与和差距缩小计划的工作正在增长，在几个州开展了项目。截至本年报日期，我们与Elevance Health、HealthFirst、EmblemHealth、Molina、LA Care等均有活跃项目。这些计划使我们能够解决医疗保险和医疗补助人群在护理方面的差距，并帮助管理多种慢性疾病。我们的优先事项和战略重点是与我们现有的健康计划合作伙伴一起发展和推出新的项目和新的地区，这些合作伙伴共同覆盖了大约6300万人的生命。此外，我们计划为这些健康计划患者提供PCP服务，并与保险合作伙伴一起迁移到基于价值的护理模式，其中包括分级风险分担安排，以奖励我们改善患者结果，同时降低整体护理成本。
我们的虚拟护理管理程序远程监控患者，并在小问题成为重大健康危机之前进行干预。我们的远程监测团队目前与大约50,000名慢性病患者合作。
随着患者寻求更高效、更便捷的医疗保健选择，我们相信，通过我们的移动健康解决方案促进面对面和虚拟患者护理的结合，我们的护理支持解决方案有望实现显着增长。我们提供更好的患者体验，以及在更传统的医疗环境之外以前无法获得的护理水平。
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我们与领先的国家卫生系统、保险公司、私营组织和雇主、州和地方政府以及管理式医疗组织合作，提供我们的移动健康服务，包括NYC Health + Hospitals、美国退伍军人事务部、印度卫生健康服务局（IHS）、洛杉矶马丁·Luther King Jr.纪念医院、加利福尼亚州和英国的National Health服务（NHS）。近年来，我们的政府合约工作占我们整体收入的很大一部分，分别占截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度收入的约72%、73%和64%。保持并持续增长这一收入流是我们增长战略的重要组成部分。截至2024年12月31日的财政年度，我们约69%的收入来自移动健康服务部门提供的解决方案。
我们的护理提供模式的成功反映在我们的净推荐值（“NPS”）上，这是最广泛接受的客户体验指标标准之一。得分范围从-100到+ 100，得分超过30通常被认为是好的，超过50被认为是优秀的。截至2024年12月31日止年度，我们的移动健康服务NPS评分为87，这证明了我们服务的价值。
运输服务
DocGo的数字化医疗运输解决方案以我们的Ambulnz品牌提供。我们帮助在临床环境和获得临床服务之间提供可靠、高效的转移，包括初级和专科护理以及用于慢性护理管理的透析治疗。我们车队中的每一辆车都配备了我们的专有技术平台，该平台与一些全国最大的电子病历（“EMR”）系统集成在一起。
这种与EMR系统的集成旨在向我们的医疗保健提供商客户提供无缝传输电子患者信息和出院数据，这有助于提高订单速度和准确性，并消除无数的手动过程。此外，我们的ShareLinkTM技术旨在为我们的医疗保健合作伙伴和患者提供实时车辆位置和准确的预计到达时间，帮助提供宝贵的安心。因此，我们的医疗机构客户能够更好地订购、跟踪和管理运输请求和患者移动，采用更有效的床位管理，从而提高资源和成本的利用率。截至2024年12月31日，我们在美国全境有596辆车在服役，在英国还有318辆车在服役。截至2024年12月31日的财政年度，我们的运输服务部门产生了约31%的收入。
企业
我们的企业部门主要代表支持运输服务和移动健康服务部门的共享服务和人员。其中包含信息技术成本、一定的保险费用、高层和高管领导层的补偿成本、我们专有技术平台的软件开发成本等运营费用。公司的收入或销售商品成本均未在企业部门内报告。
我们继续增加我们的人才库，并在2024年聘请了最高领导人来加强我们的团队，包括从CVS加入我们的Yong Kim，从City Harvest加入我们的Jen McLean，以及从Capsule Pharmacy加入我们的新任命的首席信息官Eiwe LingeFors。
2024年5月，我们宣布成立DocGo的医疗顾问委员会，其中包括来自哈佛医学院、西奈山医院、UT Health和VillageMD的顶级行业专家。2024年9月，我们还宣布，医疗保健领域的远见卓识者Stephen K. Klasko，医学博士、MBA ——托马斯·杰斐逊大学前校长、杰斐逊健康公司首席执行官——已加入，担任DocGo董事会非执行主席。这些行业名人将继续提供宝贵的指导和视角，帮助提升我们的临床产品并加速我们的增长。
人力资本资源
我们努力聘请全行业最优秀的人才，重点是激发业绩。截至2024年12月31日，我们拥有约4400名员工，包括医疗保健专业人员、现场管理人员和企业支持人员，如下表所示。医疗保健专业人员包括紧急医疗技术人员（“EMT”）、护理人员、LPN、RN、APP、临床医生和相关支持人员；现场管理人员
4
包括主管和经理；企业支持人员包括软件开发、计费、财务、人力资源、法律和合规、销售、营销和高管。
| 全职 | 兼职 | 合计 | |||||||||||||||
| 医疗保健专业人员 | 2,659 | 979 | 3,638 | ||||||||||||||
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外勤管理人员
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345 | 3 | 348 | ||||||||||||||
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企业支持人员
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400 | 21 | 421 | ||||||||||||||
| 合计 | 3,404 | 1,003 | 4,407 | ||||||||||||||
我们的员工都没有工会代表，也没有受任何集体谈判协议的约束。除上述雇员外，截至2024年12月31日，公司聘用了约1495人的服务，主要在医疗保健专业领域，部分通过各种分包劳务机构，部分作为独立承包商。
招聘中
我们认为员工是我们最宝贵的资产。我们的员工体验始于识别和吸引体现我们核心价值观并分享我们愿景的人，以提供高质量的患者护理。我们致力于建立一家让我们的员工引以为豪的公司，并培养一种环境，让我们的员工能够在其中成长、进化并发现他们现有的和尚未开发的潜力。我们相信，我们专注于招聘和培养人才的方法使我们能够吸引强大的候选人，以继续发展和扩大我们的业务。
薪酬和福利
医疗保健系统的持续演变和人口老龄化意味着EMT、护理人员和护士对医疗保健比以往任何时候都更加重要，但EMT和护理人员仍然是护理链条中收入最低的专业人员。该行业的大多数公司只支付小时工资，不提供任何福利，这往往导致员工士气低落、人员流动率高，最终导致业务效率降低。我们为我们的高素质医疗专业人员感到自豪，并创造了一个有吸引力的薪酬模式，这表明他们对我们的业务至关重要，并激励他们提供卓越的护理。
我们提供了一种我们认为在我们的行业内具有创新性的薪酬方案。除了基本的小时工资外，DocGo还根据某些绩效指标、医疗保险、带薪休假以及我们广泛参与的一线临床医生的股权激励计划向员工提供奖金——该计划提供了获得公司所有权股份的机会。这符合我们的信念，即我们所有的员工都是企业的合作伙伴，我们希望每个人都“像所有者一样思考”，以公司及其股东的最佳长期利益作为决策的驱动力。我们认为，这种方法使我们成为更具吸引力的雇主，并支持公司各级的强大顶级人才管道。
员工敬业度
我们定期监测员工的满意度，并努力维持一个员工能够做出贡献并茁壮成长的环境。DocGo因其卓越的职场文化和员工满意度而获得认可。其中一项衡量标准就是我们的员工在各大招聘网站上给出的数百条DocGo正面评价。截至本年报发布之日，DocGo对Indeed和Glassdoor的员工评级均为4.3分（满分5.0分）-明显高于我们在医疗保健行业的许多竞争对手的评级.此外，DocGo还被《美国新闻与世界报道》评为2024-2025年最适合为-东北公司工作的公司之一。DocGo也赢得了一个很好的工作场所TM连续两年（2022-2023年和2023-2024年）的认证，完全基于员工的反馈，正在寻求2025年的重新认证过程中。
培训
我们创建了多个项目，以培养员工的专业发展，帮助吸引顶级人才。我们的培训和教育协调员工作人员运行一个强大的、面对面的指导计划，以帮助培训员工并让他们了解相关程序和协议的最新情况。我们还向需要此类培训的临床医生提供内部基本生命支持、高级心血管生命支持和儿科高级生命支持培训和认证。我们也是一个：
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•美国特拉华州Airway Management教育中心私人授权培训中心和Airway Management教育中心公共授权培训中心提供高难度Airway课程：EMS等课程；
•美国心脏协会提供高级卒中生命支持的培训中心；
•全国协会急救医疗技师培训中心开设高级医疗生命支持、院前创伤生命支持等课程；
•国家安全委员会培训中心提供防御性驾驶课程；
•提供紧急医疗响应者课程等课程的美国红十字会持牌培训提供商；以及
•Stop the Bleed Program的教育许可机构。
此外，我们还能够通过院前继续教育认证委员会和肯塔基州护理委员会与Flight Bridge ED合作，在纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、科罗拉多州、威斯康星州、田纳西州和德克萨斯州授予EMS继续教育单位。
我们还为公司政策和程序培训、强制性职业安全和健康管理局（“OSHA”）培训课程、临床技能、客户服务、HIPAA法规、安全和合规以及年度文件培训实施了自定进度的在线培训计划。此外，我们的驾驶员还接受了紧急车辆操作员救护车课程的辅导培训。
我们还使用管理系统进行凭证跟踪和持续质量改进，以帮助确保我们的员工保持与其在公司的职位相关的所有必要凭证。通过该系统，在重新认证截止日期的指定时间自动通知员工及其主管。课程结业、作业和其他合规要求也在这个系统中进行跟踪。验证监控使我们能够确认所有员工都符合当前状态要求。这一工具可在州和联邦两级验证美国卫生与公众服务部（“HHS”）的监察长办公室（“OIG”）的排除情况，并对持牌人员进行制裁筛查，对州执照进行全天候监控。
我们的综合培训项目利用了全方位的资源，包括由疾病控制和预防中心以及联邦、州和地方实体、医疗机构和公共卫生机构提供的印刷材料、培训模块、网络研讨会、研讨会和视频。
业务组合
于2021年11月5日，公司（当时称为Motion Acquisition Corp.）根据日期为2021年3月8日的若干合并协议和计划（“合并协议”），由公司、Motion Merger Sub Corp.（一家特拉华州公司和公司的直接全资子公司（“Merger Sub”）以及Ambulnz完成业务合并。合并协议拟进行的交易在本文中称为“业务合并”。由于完成了业务合并，该公司将其名称从Motion Acquisition Corp.更名为DocGo Inc.。
根据合并协议并如公司于2021年10月14日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的最终代理声明/同意征求/招股说明书中所述，Merger Sub与Ambulnz合并并入Ambulnz，Ambulnz继续作为存续公司并成为公司的全资子公司。
竞争
美国医疗保健行业竞争激烈，我们与跨越我们两个业务部门的广泛而多样的公司竞争。技术支持的移动医疗保健解决方案和医疗运输服务的竞争格局高度分散，在每一种情况下，从小型、本地拥有和运营的供应商到大型国家组织。虽然我们认为没有任何竞争对手提供我们垂直整合的移动健康服务和运输服务套件，但许多“积分解决方案”公司提供的移动健康和/或运输服务组件与我们的解决方案相竞争。
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移动健康行业的竞争主要基于规模；易用性、便利性和可及性；品牌认知度；远程医疗和移动健康服务的广度、深度和有效性；技术；临床质量；客户支持；成本；声誉；以及客户满意度和价值。主要竞争对手（在每种情况下仅与我们的部分产品或服务相关）包括规模大得多的全国性或区域性远程医疗或居家医疗服务提供商，例如DispatchHealth、Modivcare、Addus HomeCare、Option Care Health、Teladoc、Amwell、Signify Health（于2023年3月被CVS收购）、MedArrive、BioFourmis和One Medical（于2023年2月被亚马逊收购）。我们还认为，有几家规模较小的私营组织利用不同的、成本较高的医疗保健提供者提供居家或现场护理。非传统提供商和付款人等其他人可能会进入该领域和/或开发可能扰乱该行业的创新技术或商业活动。竞争也可能来自大型科技公司，如苹果、亚马逊、Facebook、威瑞森通信或微软，这些公司可能会开发自己的远程医疗或移动健康解决方案，或收购现有的行业参与者，例如亚马逊在2023年2月收购One Medical，以及来自沃尔玛、CVS等大型零售商的竞争。尽管近年来远程医疗服务取得了显着增长，但我们认为市场仍处于起步阶段，随着市场的成熟，具有类似和新颖模式的新竞争对手将进入市场。
医疗运输行业的成功主要基于改善客户服务的能力，例如准时表现和高效的电话接收；提供全面的临床护理；以及招聘、培训和激励员工，特别是与患者和医护人员直接接触的救护人员。定价、计费和报销方面的专业知识也很关键。行业内的竞争对手在类型和身份上因市场而有很大差异，我们的主要竞争对手是小型的、当地拥有的运营商以及当地消防部门和其他当地政府供应商。较大的私营供应商竞争对手包括Modivcare、Falck、Global Medical Response（包括其子公司American Medical Response，简称AMR）、Southwest Ambulance、Paramedics Plus和Acadian Ambulance。
知识产权
我们拥有并使用我们服务上或与之相关的商标和服务标记，包括未注册的普通法标记和注册商标。我们在美国和英国注册了“Ambulnz”和我们的公司标志。我们在美国、英国和欧盟注册了“DocGo”文字标记和设计，在美国注册了“ShareLink”文字标记。我们也是包括“Ambulnz”“DocGo”和类似变体在内的多种域名的注册持有人。
我们的专有平台、移动应用程序以及相关的软件代码和固件作为商业秘密和我们的机密信息（视情况而定）受到保护。我们还许可使用他人拥有和控制的某些技术和其他知识产权。我们相信，我们的知识产权是我们业务的宝贵资产，它为我们提供了在我们经营所在市场的竞争优势。我们通过多种方式维护我们的知识产权和机密商业信息。例如，我们有一项政策，要求与我们合作的公司在适当情况下与我们建立业务关系时执行保密协议。我们与掌握机密或专有信息的客户的协议还包括保密和保密条款。
此外，我们要求我们的员工、独立承包商和顾问执行与他们受雇或与我们合作有关的保密和专有协议，并将在他们受雇或合作期间使用我们的财产或与我们的业务相关的发明转让给我们。
一旦发现可能侵犯我们的知识产权，我们会评估并在必要时酌情采取行动保护我们的权利。
监管
我们的运营受全面的美国联邦、州和地方规则和法规以及我们开展业务的司法管辖区内类似的多个国际监管水平的约束。管理我们业务的法律法规和对这些法律法规的解释不断扩大，经常发生变化，并可能变得更加严格。我们盈利运营的能力将部分取决于我们以及我们的医疗保健提供者合作伙伴保持所有必要许可证以及遵守适用法律法规运营的能力。因此，我们投入了大量资源来监测医疗监管的发展。随着适用的法律法规发生变化，我们可能会被要求不时在我们的业务流程中进行符合要求的修改。在我们经营业务的许多司法管辖区，我们当前和预期的业务模式，特别是我们的移动健康服务，都没有受到司法或行政
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解读。我们不能保证，法院或监管机构对我们业务的审查不会导致可能限制或以其他方式对我们的运营产生不利影响的决定，或者医疗监管环境不会以限制我们运营的方式发生变化。
虚假索赔法
《民事虚假索赔法》（the“FCA”）保护联邦政府免于被多收费用或出售劣质商品和服务。它也是监管虚假账单或向联邦医疗保险和医疗补助等联邦医疗保健项目或从这些项目获得付款的虚假请求的一种手段。除其他事项外，FCA授权对任何“个人”（包括个人、组织或公司）施加最高三倍于政府损害赔偿和每次索赔重大民事处罚，除其他外，这些行为包括：
•故意提出或促使向联邦政府提出虚假或欺诈性的付款或批准要求；
•故意作出、使用或者致使作出或者使用虚假记载、陈述材料进行虚假、冒领的；
•故意制作、使用或者促使制作或者使用虚假记载、陈述材料，对政府负有支付义务的；
•明知故犯地隐瞒或明知故犯地不正当地逃避或减少向联邦政府支付或转移金钱或财产的义务；或
•共谋实施上述行为。
由于向医疗保险或医疗补助收费的每个项目或服务都是“索赔”，因此罚款可能很大。索赔源于回扣或违反《医生自我推荐法》（即“斯塔克法”）的事实也可能使其虚假或欺诈，从而产生民事FCA、联邦反回扣法规（“AKS”）或斯塔克法下的责任。
根据民事FCA，没有要求具体的欺诈意图。民事FCA对“知情”的定义不仅包括实际知情，还包括一个人（包括个人、组织或公司）故意不知情或鲁莽无视信息真实或虚假的情况。此外，民事版FCA包含一项举报人条款，允许普通公民（通常是现在或以前的商业伙伴、医院或办公室工作人员、患者或竞争对手）代表美国对那些欺骗政府的人提起诉讼（称为“qui tam”诉讼）。成功带来qui tam行动的普通公民可能会获得政府货币回收的一部分。
此外，对《FCA》和《社会保障法》的修订对故意和不当保留从政府支付者那里收取的超额付款进行了严厉的处罚。根据这些规定，在确定并量化超额付款后的60天内，提供者必须将任何超额付款通知医疗保险和医疗补助服务中心（“CMS”）、适当的医疗保险行政承包商或美国卫生与公众服务部监察长办公室（“HHS-OIG”）。供应商必须解释多付款项是如何发生的，以及打算采取哪些步骤来降低未来多付款项的可能性并退还多付款项。不允许保留的超额付款可能会使一方承担FCA规定的责任，被排除在包括医疗保险和医疗补助在内的政府医疗保健计划之外，并根据下文讨论的联邦民事货币处罚法（“CMPL”）受到处罚。
FCA规定，对每项虚假索赔的罚款从5500美元到11000美元（根据通货膨胀进行调整）不等，再加上每项虚假索赔造成的损失金额的最高三倍，这可能是每项此类虚假索赔直接或间接从政府收到的金额。2024年2月12日，美国司法部（“DOJ”）发布了一项最终规则，宣布对FCA处罚进行调整，根据该规则，每次索赔范围增加到每次索赔13946美元到27894美元之间，只要基础行为发生在2015年11月2日之后。
联邦政府使用FCA来起诉各种涉嫌对医疗保险和州医疗保健计划犯下的虚假索赔和欺诈行为，包括但不限于不当编码、为未提供的服务计费、提交虚假成本或其他报告、以不适当的更高付费率为服务计费、根据综合代码以及根据包含在
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综合代码（即分拆），为不被认为在医学上合理和必要的护理计费，以及向Medicare Advantage（“MA”）（或C部分）计划虚假报告风险调整诊断代码。提出索赔或未能退还违反斯塔克法律收取的金额也可以构成FCA下的责任基础。除了《FCA》中规定通过“qui tam”举报人诉讼进行民事执法的条款外，联邦政府还可以使用几项刑事法规来起诉那些被指控向联邦政府提交了虚假或欺诈性付款索赔的人。
联邦欺诈和滥用法律
经《健康信息技术促进经济和临床健康法案》及其实施条例和相关规则（统称“HIPAA”）修订的1996年联邦健康保险可移植性和责任法案，主要以其关注受患者保护的健康信息的隐私和安全而闻名。然而，在颁布时，HIPAA还规定了对任何医疗福利计划提出虚假或欺诈性索赔的若干刑事处罚，其中包括所有医疗保健支付者（即政府医疗保健计划和私人医疗保险公司）（“医疗保健欺诈”和“与医疗保健事项有关的虚假陈述”法规）。医疗保健欺诈法规禁止故意和故意执行或试图执行欺诈任何医疗福利计划的计划或技巧。与医疗保健事项有关的虚假陈述法规禁止以任何伎俩、计划或手段故意和故意伪造、隐瞒或掩盖重大事实。此外，与医疗保健事项相关的虚假陈述法规禁止明知或故意做出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述或陈述，或制作或使用任何已知与医疗保健福利、项目或服务的交付或支付有关的重大虚假、虚构或欺诈的重大虚假文件。违反任何一项法规都是重罪，可能会导致罚款或监禁，或导致被排除在政府赞助的医疗保健项目之外。这些规定旨在惩罚向私人付款人提交索赔的某些相同行为，这与FCA涵盖的与政府健康计划相关的行为相同。
此外，HHS-OIG可以根据CMPL对以下违规行为实施行政处分：
•雇用或与被排除在参与联邦医疗保健计划之外的个人或实体签约；
•提出当事人知道或者应当知道的主张，是针对未按主张提供或者虚假、欺诈的物品或者服务的；
•提出当事人知道或者应当知道的索赔，是针对可以不予支付的物品或者服务的；
•违反AKS；
•违反医疗保险分配条款；
•违反医疗保险医师协议；
•提供预期会影响解除决定的虚假或误导性信息；
•未对出现紧急医疗状况或临产到医院急诊就诊的患者进行充分的医学筛查检查；以及
•对参加联邦医疗保健计划的申请或合同作出虚假陈述或不实陈述。
此外，除其他外，CMPL禁止向可能影响受益人从特定提供者、从业者或供应商订购或接受联邦医疗保健计划应付的物品或服务的医疗保险或医疗补助受益人提供或提供报酬。“酬金”包括无偿或以公允市场价值以外的方式转让物项或服务。违反CMPL的处罚从每次违规10,000美元到50,000美元不等，每年根据通货膨胀进行调整。
例如，提供者通常会免除共付金、共保金或免赔额（或其任何部分），根据AKS和FCA，他们也可能要承担责任，这两种情况都可能导致额外的处罚。虽然例行公事
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不允许免除此类费用分摊义务，AKS的法定例外情况允许根据对财务需求的个性化确定或在用尽合理收款努力后免除共付额、共保额或免赔额。然而，HHS-OIG强调，这种豁免只能偶尔用于解决特定患者的特殊财务需求。尽管这一禁令仅适用于联邦医疗保健计划受益人的费用分摊金额豁免，但向患者提供的共同付款、共同保险或免赔额的例行豁免可能违反商业合同条款，并可能涉及相关的适用州法律，其中包括非法诈骗计划、服务费用过高、对患者合同的侵权干预以及成文法或普通法欺诈。
国家欺诈和滥用法律
我们开展业务的各个州也采用了与上述联邦法律和法规类似的欺诈和滥用法律。这些法律的范围及其解释因州而异，由州法院和监管机构执行，每个法院和监管机构都有广泛的自由裁量权。一些州欺诈和滥用法律适用于任何付款人报销的物品或服务，包括患者和商业保险公司，而不仅仅是那些由联邦资助的医疗保健计划报销的物品或服务。根据此类国家欺诈和滥用法律确定责任可能会导致罚款和处罚，并限制我们在这些司法管辖区开展业务的能力。
健康信息隐私和安全法
美国有许多与个人身份信息（“PII”）的隐私和安全相关的联邦和州法律法规，其中包括健康信息。特别是，HIPAA制定了隐私和安全标准，限制受保护健康信息（“PHI”）的使用和披露，并要求实施行政、物理和技术保障措施，以确保以电子形式的个人可识别健康信息的保密性、完整性和可用性。HIPAA的要求适用于与向涵盖实体提供服务有关的创建、接收、维护或传输PHI的“涵盖实体”及其独立承包商、代理商和其他“商业伙伴”。我们的某些关联实体提供医疗保健服务，因此被视为HIPAA下的覆盖实体。此外，其他关联实体代表我们的医疗保健提供者合作伙伴提供服务，这在各方之间建立了业务关联关系。
违反HIPAA的行为可能会导致民事和刑事处罚。对于最低处罚等级，民事处罚从每次违规137美元到68,928美元不等，对于同一日历年内违反相同标准的行为，每年的上限约为210万美元。然而，单一的违规事件可能导致违反多个标准。我们还必须遵守HIPAA的违约通知规则。根据违约通知规则，在违反无担保PHI的情况下，涵盖实体必须通知受影响的个人，不得无理拖延，这可能会损害PHI的隐私、安全或完整性。此外，如果违规行为影响到500人以上，则必须通知HHS和当地媒体。影响少于500人的违规行为必须每年向HHS报告。该条例还要求涵盖实体的业务伙伴将业务伙伴的违规行为通知涵盖实体。
州检察长也有权起诉针对本州居民的HIPAA违规行为。虽然HIPAA不会创建允许个人因违反HIPAA而在民事法庭提起诉讼的私人诉讼权，但其标准已被用作州民事诉讼中注意义务的基础，例如滥用个人信息的疏忽或鲁莽行为。此外，HIPAA要求HHS对HIPAA涵盖的实体及其业务伙伴进行定期合规审计，以确保合规。它还要求HHS建立一种方法，据此，作为无担保PHI违约行为受害者的受害个人可能会获得违规者根据CMPL支付的罚款的一定比例。鉴于最近的执法活动和HHS的声明，我们预计联邦和州HIPAA隐私和安全执法工作将会增加。
HIPAA还要求覆盖实体和商业伙伴在以电子方式传输某些医疗保健数据时遵守HHS采用的建立电子交易标准的国家标准。
我们经营所在和客户居住的许多州也有法律保护敏感和个人信息的隐私和安全，包括健康信息。这些法律可能与HIPAA和其他联邦隐私法类似，甚至更具保护性。例如，我们经营所在的加利福尼亚州的法律比HIPAA更具限制性。在州法律比HIPAA更具保护性的地方，除了HIPAA之外，我们还必须遵守我们所受的州法律。在某些情况下，可能需要修改我们的系统或计划的操作，以遵守这些更严格的州法律。这些州的一些法律不仅可能会施加罚款和
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对违规者的处罚，但也有一些，与HIPAA不同，可能会向那些认为自己的个人信息被滥用的个人提供私人诉讼权利。此外，联邦和州关于数据安全和隐私的法律和规则都在不断发展，可能需要对我们的系统或计划的操作进行额外的修改，以遵守这些变化。
除了HIPAA、州健康信息隐私和州健康信息隐私法之外，我们可能还会受到其他州和联邦隐私法的约束，包括但不限于《联邦贸易委员会（“FTC”）法案》，该法案禁止不公平的隐私和安全做法以及关于隐私和安全的欺骗性声明，以及对某些类型的活动（例如数据安全和短信）提出特定要求的法律。
反回扣法规
AKS规定，故意和故意提供、支付、索取或接受任何报酬以诱导或作为回报，将个人转介给某人以提供或安排提供根据联邦医疗保健计划可报销的任何物品或服务，将构成刑事犯罪。该法规的禁令还延伸到以报酬诱导或作为回报，购买、租赁或订购，或安排或建议购买、租赁或订购任何可由联邦医疗保健计划报销的商品、设施、服务或物品。AKS下的“报酬”包括直接或间接、公开或秘密、以现金或实物形式转移任何有价值的东西。薪酬可以采取现金以外的多种形式，例如免费租金、昂贵的酒店住宿和膳食以及对医疗董事或顾问的过度补偿。AKS涵盖回扣的支付者（即提供或支付报酬的人）以及回扣的接受者（即索取或收取报酬的人）。回扣禁令适用于所有转诊来源，甚至是患者，每一方的意图都是其根据AKS承担责任的关键要素。
如果薪酬的“一个目的”是诱导转诊联邦医疗保健项目可报销的项目或服务，则可能违反AKS。此外，政府可能会声称，包括因违反AKS而产生的物品或服务的索赔，就FCA而言，构成虚假或欺诈性索赔。违反AKS构成重罪，每次违反最高可处以经通胀调整的罚款124,732美元，最高可判处10年监禁，或两者并罚。因违反AKS而受到的行政制裁可能包括被排除在参与医疗保险、医疗补助或其他联邦医疗保健计划之外。根据CMPL，支付或接受回扣的医生还将面临每次回扣高达50,000美元的罚款，外加所涉回扣金额的三倍。违反回扣规定也可能导致FCA责任。除了一些法定例外情况外，监察办还公布了安全港条例，概述了在符合所有适用标准的情况下，根据AKS被视为免于起诉的活动类别。遵守安全港是自愿的。财务关系或行为未能满足适用安全港的所有标准并不一定意味着特定安排或行为违反了AKS。相反，如果一项安排或行为未能满足适合特定安全港的所有要求，政府监管机构将进行针对具体事实的逐案调查，以评估一项安排或行为是否违反AKS。然而，未完全满足每个适用安全港的行为和业务安排可能会导致政府执法当局，如HHS-OIG或DOJ加强审查。
医疗保健领域的回扣是有问题的，因为它们可能导致过度使用、项目成本增加、医疗决策腐败、患者指导和不公平竞争。除了AKS，受益人诱导法规还对向医疗保险和医疗补助受益人提供报酬以影响他们使用其服务的提供者施加民事金钱处罚。政府不需要证明联邦医疗保健项目对患者造成的伤害或经济损失，就可以证明违反了AKS。事实上，即使提供者向医疗保险或医疗补助受益人提供了医疗上必要的物品或服务，提供者也可能犯有违反AKS的罪行。
联邦斯塔克法
《社会保障法》第1877条，也被称为《医生自我推荐法》，通常被称为《斯塔克法》，禁止医生向与他或她（或直系亲属）有经济关系的实体进行由Medicare支付的“指定健康服务”的推荐，除非满足适用例外的要求。斯塔克法还禁止一个实体就任何不当转介的指定健康服务向Medicare提出索赔（或向另一个个人、实体或第三方付款人收费）。财务关系可以是实体的所有权或投资权益，也可以是与实体的补偿安排。
尽管存在不确定性，但联邦机构和至少一个法院采取的立场是，《斯塔克法》也适用于医疗补助。指定健康服务的定义包括（其中包括）临床实验室服务、物理治疗服务、职业治疗服务、放射学和某些其他影像服务、耐用医疗设备
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和用品、肠外和肠内营养素、设备和用品、居家健康服务、门诊处方药、住院和门诊医院服务以及门诊语言病理学服务。
触发《斯塔克法》自我转诊禁令的医生与提供指定健康服务的实体之间的财务安排类型广泛，包括直接和间接的所有权和投资利益以及补偿安排。斯塔克法是一个严格的责任法规，这意味着不需要证明具体的违法意图。斯塔克法禁止提交或导致提交的索赔违反了法律对转介的限制。然而，《斯塔克法》确立了一些特定的例外情况，并授予HHS秘书为不会造成程序或患者滥用风险的财务关系创建监管例外的权力。未能满足例外情况可能会导致重大后果。
如果斯塔克法受到牵连，金融关系必须完全满足斯塔克法例外。如果不满足例外情况，那么该安排的各方可能会受到制裁，包括拒绝为违反法规提供的服务的索赔付款、强制退还为此类服务收取的金额、对每项违规行为处以最高29,899美元的民事罚款（每年根据通货膨胀调整）以及每项此类服务美元价值的三倍，以及可能被排除在参与联邦资助的医疗保健计划之外，包括医疗保险和医疗补助。参与规避《斯塔克法》禁令的计划的人可能会因每项适用的安排或计划被处以最高199,338美元的罚款。
CMS的自愿自我转诊披露协议规定了一个流程，使服务提供者和供应商能够自我披露实际或潜在违反医生自我转诊法的行为。此外，根据2010年《平价医疗法案》（“平价医疗法案”），HHS部长有权减少因违反斯塔克法律而应支付和应支付的金额。与被禁止的转介相关的索赔所收取的金额，一般必须在发现并量化多付款项之日后的60天内报告并退还。此外，政府和一些法院的立场是，违反包括斯塔克法在内的各项法规提出的索赔以及未能及时归还多付的款项，可以构成FCA下的责任基础。
美国医药企业实践；费用拆分
与我们的运营相关的法律法规因州而异，许多州禁止一般商业公司，例如我们，行医、控制医生或其他临床医生的医疗决定或从事一些做法，例如与临床医生分摊专业费用。除其他援助外，我们提供行政服务、计费服务、营销服务、信息技术服务，并将我们的知识产权提供给医疗保健提供者、医生或医生拥有的专业协会和专业公司，作为我们业务的一部分。我们战略的一个重要方面是与不同的提供者建立合同关系，据此，我们协助他们为患者提供医疗运输和/或移动健康服务，他们从向患者和第三方付款人收取的费用中向我们支付这些服务的费用。我们订立的合约关系受多项州法律所规限，这些法律禁止非专业实体或个人进行费用分割或行医，旨在防止无证照人士干扰或影响医师的专业判断。此外，各州法律也普遍禁止与非专业或商业利益分享专业服务收入。在许多州，一些活动可能被视为医学实践的一个要素，即使它们与提供医疗保健服务没有直接关系。
因此，我们必须持续监测我们在我们开展业务的每个司法管辖区遵守法律的情况，我们无法保证我们的活动和安排如果受到质疑，将被认定为合规。此外，一个或多个司法管辖区的医药实践和费用分割的法律和规则可能会发生变化，或做出不同的解释，从而对我们的业务产生不利影响。虽然我们的合同安排规定，我们不能控制、影响或以其他方式干预行医，并规定持牌医生对行医和提供医疗服务的所有方面保留专属控制权和责任，但我们无法向您保证，我们的合同安排和活动不受政府当局的审查。此外，我们采取措施确认我们提供的服务的费用具有商业合理性和公平的市场价值。
州企业的医药实践和分费法律因州而异，并不总是一致的。此外，这些要求还受到国家监管机构的广泛解释权和强制执行权的约束。尽管有保护措施和限制，但仍有可能确定我们的合同安排造成不允许的临床控制授权和/或由医生执业向无执照人员进行不允许的费用分割。这种认定可能会导致不利的司法或行政行动
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针对我们和/或与我们签约的医疗保健提供者；民事或刑事处罚；无法与管理式医疗公司或政府付款人签订合同；收到州监管机构的停止和停止令；失去许可证；以及需要修改与我们签约的提供者的接洽条款，这可能会严重干扰我们的业务。
国际监管
我们希望通过有机增长和收购继续扩大我们的国际业务。我们的国际业务受制于不同的、有时更严格的法律和监管要求，这些要求因司法管辖区而有很大差异，包括经修订的1977年《反海外腐败法》等反腐败法律，以及相应的外国法律，包括2010年《英国反贿赂法》；美国财政部外国资产管制办公室的监管和经济制裁法律；各种隐私、保险、税收、关税和贸易法律法规；公司治理、隐私、数据保护、数据挖掘、数据转让、劳动和就业、知识产权，消费者保护和投资法律法规；歧视性许可程序；要求记录和资金本地化；以及对分红和资本返还的限制。
其他条例
我们的运营受到各种国家危险废物和非危险医疗废物处置法律的约束。这些法律没有将医疗保健服务产生的大部分废物归类为危险废物。OSHA规定要求雇主为职业上受到血液或其他潜在传染性物质影响的工人提供规定的保护措施。这些监管要求适用于包括初级保健中心在内的所有医疗机构，并要求雇主确定哪些员工可能接触血液或其他潜在传染性材料，并制定有效的书面接触控制计划。此外，还要求用人单位提供或部署乙肝疫苗接种、个人防护装备等安全装置、感染控制培训、暴露后评估和跟踪、废物处置技术和程序以及工作实践控制等。雇主还被要求遵守各种记录保存要求。
我们的一些业务可能需要遵守联邦公平债务催收实务法的某些规定以及许多州的类似法规。根据《公平债务催收实务法》，第三方催收公司在与消费者债务人联系和就已放置账户收取款项时所使用的方法受到限制。州催收机构法规的要求各不相同，大多数要求的合规性与《公平债务催收实务法》要求的类似。我们开展业务的许多州也有类似的州法规。
见本年度报告中标题为“风险因素— DocGo法律法规环境相关风险。”
可用信息
我们以电子方式向SEC提交或提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及对这些报告的修订。我们在向SEC提交或提供这些报告后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.docGo.com的“投资者”项下免费提供这些报告及其修订的副本。
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项目1a。风险因素。
与DocGo经营战略相关的风险
DocGo未能成功实施其业务战略可能会对其业务产生不利影响。
DocGo未来的财务业绩和成功在很大程度上取决于其成功实施业务战略的能力。DocGo的商业战略包括多项举措，包括：
•与保险公司和其他医疗保健行业付款人、医院系统、医疗保健提供者、市政当局和其他战略合作伙伴发展新的合同关系；
•扩大与现有合作伙伴的业务；
•利用有机增长机会，例如不断增长的互补和综合服务产品，特别是在其移动健康解决方案方面，包括其护理差距缩小计划；
•进行有选择的收购，以扩大其地理分布并加速其服务产品的增长；和
•提高运营效率和生产力。
DocGo可能无法成功实施其经营战略或实现其经营计划的预期收益，从而可能对其长期增长、盈利能力和偿债能力产生不利影响。即使DocGo能够实施其业务计划的部分或全部举措，一项或多项举措也可能不会成功，或者如果成功，可能无法实现预期的目标、结果或结果，并且DocGo的经营业绩可能无法达到其预期的改善程度，或者根本无法改善，或者可能会受到不利影响。
DocGo业务战略的实施还可能受到其无法控制的许多因素的负面影响，包括竞争加剧；政府监管；总体宏观经济状况，包括通胀环境；利率上升和对衰退的担忧；地缘政治环境，包括乌克兰战争、中东及周边地区冲突以及台海紧张局势升级；流行病或地方病；以及运营成本增加，包括劳动力成本或其他费用。特别是，DocGo未来的成功取决于其渗透新市场和进一步渗透现有市场的能力，这受到许多不确定因素的影响，包括DocGo保持现有运营许可并在新市场获得必要许可、建立和发展新客户关系以及吸引和留住技术人才的能力。扩展服务产品，例如DocGo的移动健康解决方案，也存在独特的风险，包括缺乏市场认可或可能无法实现所投资资本的适当回报（如果有的话）。DocGo国内和国际市场的政府法规也可能会延迟或阻止扩展或引入新的服务产品，或要求更改DocGo当前的某些服务产品，这可能会对DocGo战略的成功和财务业绩产生负面影响。此外，如果DocGo错误判断了行业趋势的性质或程度或其竞争，它可能难以识别新的供应商合作伙伴、实现任何地域扩张、引入新的服务产品或实现DocGo的其他战略目标。因此，由于存在这些及其他已知和未知的风险，DocGo无法向您保证其业务战略将是成功的，任何未能有效实施其业务战略及以其他方式发展业务的情况都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
DocGo在其客户关系中会产生大量的前期成本，如果无法随着时间的推移维持和发展这些客户关系，或者无法收回这些成本，都可能对其业务产生不利影响。
DocGo的业务战略在很大程度上依赖于实现规模经济，因为其初步的前期投资成本很高，并且相关收入是按应课税基准确认的。DocGo投入大量资源与客户建立关系并实施其解决方案。DocGo在项目的初始阶段通常会产生更高的人工、医疗和其他用品的可变成本，因为该阶段的重点是确保项目有适当的人员配备和库存，即使冒着在收入达到预期规模之前项目暂时人员过剩的风险。如果客户是大型企业，例如DocGo的医疗保健提供者或政府合作伙伴，这些风险就会加剧。见下文“—与DocGo业务和行业相关的风险— DocGo对政府合同的依赖可能对其业务产生不利影响”。 因此，DocGo的经营业绩在很大程度上取决于其能力
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随着时间的推移来维持和发展与客户的关系，从而使DocGo能够建立规模经济并收回前期成本。此外，随着DocGo业务的增长，其客户获取成本可能会超过其经常性收入的积累，而DocGo可能无法成功地管理其总运营成本以实现盈利，或者如果实现了，则无法保持盈利能力。如果DocGo未能实现适当的规模经济，或者未能管理或预测需求，其业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
DocGo业务的增长部分取决于其收购战略的执行能力。
DocGo历史上的增长有很大一部分是通过收购发生的，比如它对Government Medical Services，LLC的收购、Ryan Brothers Ambulance阿特金森堡有限责任公司，例外医疗运输有限责任公司和Community Ambulance Service Ltd于2022年和心脏RMS有限责任公司2023年，而DocGo未来或将通过收购实现持续增长。DocGo的增长战略主要集中在地域和服务扩张上，收购可能有助于DocGo获得进入新市场和未来提供新服务所需的基础设施、许可证或其他资源。DocGo评估，并期望继续评估，各种可能的收购机会，因为它们出现。
DocGo无法预测任何潜在收购的时间，也无法保证DocGo将在其预期增长的地区发现合适的收购机会，或者，如果确实如此，则可以按照其可接受的条款（如果有的话）完成任何交易。DocGo还与其他潜在的收购方竞争收购事宜，其中一些收购方可能拥有比DocGo更大的财务或运营资源。DocGo业务发生重大变化；宏观经济因素，包括通胀压力、利率上升和对经济衰退的担忧；现金流意外减少；资本市场收紧；或DocGo的债务义务施加的任何限制可能会限制其获得收购所需资金的能力或以其他方式阻碍其完成收购的能力。某些拟议的收购或处置也可能引发政府机构的监管审查，包括美国司法部和美国联邦贸易委员会，在其各自的监管权限下。监管机构出于竞争目的或其他原因要求的任何延迟、禁止或修改都可能对拟议收购的条款产生不利影响，或可能要求DocGo修改或放弃原本有吸引力的收购机会。未能确定合适的交易伙伴并未能以可接受的条款完成交易，或者根本无法完成交易，可能会对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
DocGo的收购策略使其面临重大风险和额外成本。
收购涉及所收购业务的表现无法按预期进行或无法提供在特定地域运营所需的足够基础设施和其他资源的风险，而DocGo关于所收购业务的价值、优势和劣势以及盈利能力的判断可能被证明是错误的。DocGo可能会对所收购企业的某些不可预见的收购前负债承担责任，其中包括税务负债、环境负债、违反监管规定的负债以及雇佣行为的负债，这些负债可能很大。此外，收购可能会导致客户关系和其他收购资产，例如商誉的减值。如果收购扩大了其运营所在的服务、市场或地区，DocGo也可能会产生成本并出现效率低下的情况。收购可能需要DocGo产生额外的债务来为交易融资，这可能是巨大的并限制了其经营灵活性，或者，收购可能需要DocGo发行其普通股作为对价，这可能会稀释股份所有权。收购还可能涉及一些事项的交易后纠纷，包括购买价格或营运资金调整、盈利或其他或有付款、环境责任或其他义务。DocGo最近的增长及其收购战略已经并可能继续对管理层的时间提出重大要求，这可能会转移他们对DocGo日常业务运营的注意力，并可能导致无论DocGo是否追求或完成任何潜在收购，都将产生重大的尽职调查和其他费用。由于可能收购的业务的数量、多样性和地域差异或其他原因，DocGo也可能无法管理因收购而导致的增长。与收购相关的这些风险和其他风险可能会对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
任何无法成功整合收购事项或无法实现其预期收益的情况都可能对DocGo的业务产生不利影响。
收购要求DocGo整合不同的公司，这些公司在历史上一直独立运营，或者作为另一个更大组织的一部分，并且有不同的系统、流程和文化。DocGo可能无法
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成功整合其已收购或可能收购的任何业务，或可能无法及时、高效或具有成本效益地整合。与成功整合收购业务相关的风险包括：
•转移DocGo管理层和被收购业务管理层的注意力；
•合并或链接不同的会计和财务报告系统和内部控制系统，在某些情况下，实施新的控制和程序；
•确认此类控制和程序符合DocGo根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）提出的要求；
•合并计算机、技术等信息网络和系统，包括企业资源规划系统和计费系统；
•同化人事、人力资源、计费和收款等行政部门并潜在反差企业文化；
•与DocGo业务或被收购业务的主要客户和供应商的关系中断或发生损失；
•对DocGo正在进行的业务或被收购公司的业务进行干扰或失去动能；
•未能留住DocGo的关键人员或被收购公司的关键人员；以及
•整合过程中的延迟或成本超支。
DocGo无法通过收购来管理其增长，包括无法管理整合过程，以及无法实现收购的预期收益，可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo过去已经进入并可能在未来进入与医疗保健提供者合作伙伴和其他战略合作伙伴的合资企业和其他可能是新颖的并存在一定的商业和其他风险的合同关系，并且DocGo无法保证此类合作伙伴关系在运营或财务上一定会成功。
DocGo过去已经进入，未来可能与医疗保健提供商合作伙伴和其他战略合作伙伴进入合资公司和其他合同关系，以扩展新市场并进一步渗透现有市场。此类安排的结构在DocGo所处的行业中可能是新颖的，并受到不同于DocGo其他收入来源的商业和其他风险和不确定性的影响，并且DocGo无法保证此类合作伙伴关系将在运营或财务上取得成功。
例如，战略合作伙伴可能拥有与DocGo不一致的商业或经济利益，可能会采取与DocGo利益背道而驰的行动，或者不同意DocGo认为适当的决定。某些结构也可能导致与合作伙伴的纠纷，这可能需要DocGo的管理层投入额外的时间和资源来解决任何分歧，或者在某些情况下可能导致仲裁或诉讼。如果合同关系带有终止权，合伙人可以选择过早退出关系，并且在某些安排中，合伙人可以选择将其在合资企业中的权益出售给DocGo或收购DocGo的股份，即使该合资企业有利于DocGo并有利于DocGo继续开展合资企业。如果DocGo的合伙企业之一或其任何战略合作伙伴受到监管调查或法律纠纷，或以其他方式成为任何负面宣传的对象，则DocGo可能与该事项存在关联并受到类似损害，无论该具体合伙企业或DocGo本身是否与标的事项存在任何关联。此外，在某些情况下，DocGo可能会对其合作伙伴的行为承担责任。诸如此类的合同关系也可能引发欺诈和滥用问题。例如，OIG采取的立场是，进行推荐的一方与接受特定类型服务推荐的一方之间的某些合同关系，如果结构不当，可能会违反AKS。
上述任何风险或与DocGo的战略合作伙伴及其他关系相关的其他风险，都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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与DocGo业务和行业相关的风险
DocGo所处行业的高度竞争可能会对其业务产生不利影响。
医疗运输行业竞争激烈。在其运输服务部门，DocGo与政府实体竞争，包括城市和消防区、医院、当地和志愿私营供应商以及其他地区和当地私营公司。该行业还包括几家大型国家和地区供应商，如Falck、Global Medical Response（包括其子公司American Medical Response，或AMR）、SeniorCare EMS、Priority Ambulance、PatientCare EMS Solutions和Acadian Ambulance。医疗运输服务行业的关键竞争因素包括改善客户服务的能力，例如准时履约和高效接电；提供全面的临床护理；以及招聘、培训和激励员工，特别是与患者和医护人员直接接触的救护人员。定价、计费和报销方面的专业知识也非常重要。
移动健康/远程医疗市场处于早期发展阶段，但同时也存在竞争，DocGo预计其未来的竞争将越来越激烈，这可能会使DocGo难以成功。主要竞争对手（在每种情况下都只是相对于DocGo的一些产品或服务）包括规模大得多的全国性或区域性远程医疗或居家医疗服务提供商，例如DispatchHealth、Modivcare、Addus HomeCare、Option Care Health、Teladoc、Amwell、Signify Health（于2023年3月被CVS收购）、MedArrive、Biofourmis和One Medical（于2023年2月被亚马逊收购）。DocGo还认为，有几家规模较小的私营组织利用不同的、成本较高的医疗保健提供者提供居家或现场护理。非传统提供商和其他诸如大型健康系统或付款人，其中一些可能是DocGo的客户或合作伙伴，可能会使用Zoom和Twilio等消费级视频会议平台进入该领域，或者开发可能对行业产生颠覆性的创新技术或商业活动。来自苹果、亚马逊、Facebook、威瑞森通信或微软等大型科技公司的竞争也可能加剧，这些公司可能会开发自己的远程医疗或移动健康解决方案，或收购现有的行业参与者，例如亚马逊在2023年2月收购One Medical，以及来自沃尔玛、CVS等大型零售商的竞争。移动健康和远程医疗行业的竞争主要基于规模；易用性、便利性和可及性；品牌认知度；远程健康和移动健康服务的广度、深度和有效性；技术；临床质量；客户支持；成本；声誉；以及客户满意度和价值。
DocGo可能无法成功地在其一个或多个现有市场或在其可能扩展的市场中保持或扩大其竞争地位。DocGo的一些竞争对手可能会获得比它更大的财务或其他资源，这可能会为他们提供更大的增长动力、效率、财务灵活性、地理覆盖范围或资本资源。此外，DocGo的一些竞争对手是垂直整合的，可以利用这种结构发挥其优势。DocGo可能无法识别最佳服务或地域市场，无法将注意力集中在次优服务或地域市场，或者无法在某些服务或地域市场执行适当的商业模式。DocGo的竞争对手可能会开发出优于DocGo的新服务或技术，开发出更高效或更有效的服务提供方法，或者比DocGo更快、更高效或更有效地适应新的技术和机会。DocGo的竞争对手可能定位于提供更好的服务或影响客户的要求，或者更快地响应不断变化的客户要求，从而建立更牢固的客户关系。DocGo的竞争对手可能会以更低的价格提供他们的服务，除其他外，因为他们可能拥有更有效地提供类似服务的能力，可以作为与其他服务捆绑的一部分，或者通常以更低的成本提供。这些定价压力可能会要求DocGo将其价格下调至与成本持平或低于成本，从而要求DocGo牺牲利润率或蒙受亏损。或者，DocGo可能会选择放弃进入某些市场或退出其他市场，这可能会限制其增长和竞争范围。DocGo未能参与竞争或未能大致维持及提高其竞争地位，均可能对其业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
如果DocGo失去现有合同项下的部分或全部业务，其收入可能会受到不利影响。
从历史上看，DocGo收入增长的很大一部分是由于其根据现有合同收取的业务和相关费用的增加以及新合同的增加。DocGo与医疗保健提供者和其他客户的合同期限通常为一到三年（在某些情况下会自动续签），其中一些合同可由任何一方在最短30天的通知后终止。如果DocGo无法及时满足客户的需求，或者客户对DocGo所执行的工作质量不满意，该客户可能会决定不再与其续约或寻求终止与DocGo的关系。即使DocGo与医疗保健提供者有现有合同，该合同也不会产生任何排他性关系，即使给予DocGo优先地位，该客户通常仍会与DocGo的一个或多个竞争对手开展业务。例如，根据DocGo的医疗运输服务合同执行要求救护车或其他必要的车队
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车辆可在需要时提供并在一定距离内提供，如果没有，客户可以并且将寻求替代选择。此外，DocGo的某些合同将在每个财政期间到期，DocGo可能需要通过正式招标程序寻求续签这些合同，或者，在某些情况下，DocGo或客户可能会拒绝寻求续签。例如，2023年第二季度，该公司开始为纽约市和纽约州北部的移民人口提供服务。其中一些服务是根据一项合同提供的，终止日期在2024年第二季度。虽然该合同的一部分被延长至2024年12月31日，但其他服务在2024年5月开始逐渐减少。此类合同下的所有服务的逐步结束在2024年第三季度加速，并于2024年第四季度完成。因此，2024年第四季度的移动健康服务收入明显低于今年前三个季度的任何一个季度。即使DocGo成功续约，合同中可能包含的条款对DocGo的利好程度也不如其当前合同。无法保证DocGo将成功保留其现有合同，并且合同的任何损失或根据合同提供的服务的减少或根据任何续约提供的服务的减少都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo对政府合同的依赖可能会对其业务产生不利影响。
近年来，DocGo的政府合约工作占其整体收入的相当大一部分，分别占DocGo截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度收入的约72%、73%及64%，保持并持续增长该收入流是DocGo增长战略的重要组成部分。但政府承包工作存在重大风险和不确定性。例如，只有符合条件的方才能对大多数政府合同进行投标和服务，这就要求DocGo遵守各种法规、规则、条例和其他政府政策，包括与工资、福利、加班、工作条件、平等就业机会、平权行动和药物测试有关的政策。若上述任何一项要求均未达到，DocGo可能会被暂停或禁止从事政府工作或受到各类行政处罚和民事、刑事处罚及罚款。政府合同工作使DocGo受到政府审计、调查和诉讼，如果确定某项法规、规则、条例、政策或合同规定遭到违反，这也可能导致DocGo被禁止从事政府工作或受到罚款。审计还可能导致对DocGo认为可以偿还的合同费用金额或根据协议可能支付的最终金额进行调整，从而调整为DocGo。对审计作出回应可能代价高昂、耗时，也会严重分散管理层的注意力。
此外，政府合同通常包括与服务水平协议（“SLA”）相关的严格规定，涉及供应商必须遵守的特定运营绩效指标。不遵守这些SLA可能会导致DocGo从这些合同中获得的收入减少，DocGo将被从项目中移除，转而支持另一家提供商，或者DocGo的计划完全停止。
此外，政府通常没有义务将资金维持在任何特定水平，政府项目的资金可以在很少或根本不通知的情况下被取消。鉴于目前不确定的总体经济前景（经济衰退可能导致政府税收减少），以及最近美国行政当局的变化，包括行政优先事项，以及这些城市的控制政党的潜在变化，这些城市可能不太倾向于政府在医疗保健和其他社会服务方面的支出，特别是因为这些服务是向最近的移民提供的，某些政府项目的资金长期前景不确定。因此，与政府机构的合同可能只会获得部分资金，或者可能会被终止，而DocGo可能无法实现来自这些合同的所有潜在收入。政府合同通常可以在任何时候全部或部分暂停或取消，在政府方便的情况下，或者政府可以在很少或没有事先通知的情况下违约。在这种情况下，承包商通常只收到已完成的工作或合同授权金额中较小者的付款，而不是合同完成后本可获得的预期收入和利润。一个项目的临时停止或延迟或完全取消可能会产生低效率，例如使DocGo的部分车队在相当长的一段时间内闲置，导致DocGo失去部分或全部对该项目的投资，或导致DocGo可能无法向政府追偿的经济损失和其他损失。项目授予的时间安排，包括现有项目的扩展，也是不可预测的，可能涉及复杂而漫长的谈判和竞争性招标过程。
联邦、州和地方政府也可能不时采用、实施或修改某些可能对DocGo的业务产生不利影响的政策或指令。例如，各国政府可能会在未来审查其对DocGo等营利性服务提供商的使用，并可能会取消或决定不续签现有合同或选择不与此类提供商签订新合同。与移民或人口健康项目相关的政府政策或政治格局的变化也可能导致DocGo的政府合同工作和相关收入减少。
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与政府订约相关的其他风险包括更长的收款周期，部分原因是有时会延长合同登记过程，以及加重或无限的赔偿义务。由于其中一项或多项原因或任何其他原因，任何未能维持和增长DocGo的政府合同收入的行为都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
DocGo近期收入增长的很大一部分是来自于少量的大客户。
DocGo 2024年的收入和收入增长很大一部分来自于数量有限的客户。截至2024年12月31日止年度，一名客户占总收入约38%，另一名客户占总收入约28%。DocGo 2024年的最大客户是一家公益公司，代表各种市级机构运营和提供服务。DocGo为该客户提供的服务是根据几个不同的合同提供的，跨越了多种项目。这些合同没有担保，可由客户随意终止，在某些情况下只需提前15天通知。然而，终止这些特定合同中的任何一项并不一定表明终止客户的任何其他合同的可能性更大，因为这些合同是按每个项目授予的，每个项目独立于其他项目运行。DocGo 2024年的第二大客户是一家市政机构，而DocGo于2024年第四季度停止向该机构提供服务，导致2024年第四季度的移动健康服务收入明显低于2024年前三季度的任何一个季度。DocGo无法向您保证，如果有的话，其最大客户或其他大客户将继续按照当前有效的条款或费率与DocGo开展业务，或者不会选择与DocGo的竞争对手开展业务或自己以其他方式提供自己的服务。若不能通过来自新客户或其他现有客户的收入来抵消DocGo其他主要客户之一的损失，可能会对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
媒体的负面报道可能会损害DocGo的声誉，并损害其竞标并赢得政府和其他合同的能力。
DocGo的声誉已经并且可能在未来受到有关例如公司、其产品或服务、其管理团队和董事会、其政府合同和其财务业绩的不利宣传的不利影响，无论这些说法是否准确。例如，对于与纽约市的某些合同，DocGo一直是媒体报道的对象。任何此类负面宣传都可能对DocGo与客户的关系产生负面影响，并因此损害其竞标和赢得政府合同及其他合同的能力。因此，DocGo的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
若DocGo的某些供应商不能满足其需求或供货出现实质性价格上涨，可能会对DocGo有效提供服务的能力产生负面影响，从而可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
为了有效地为其提供服务，DocGo的供应商必须以可接受的成本并及时地向其提供充足的车辆以及医疗和其他用品。此类车辆和用品还必须符合监管要求和质量控制标准，并符合商定的规格。
DocGo的供应商可能会遇到限制其满足DocGo需求能力的问题，其中包括生产计划或供应链问题、劳动力短缺、财务困难、制造设备或设施损坏，以及与DocGo或其他方发生纠纷。DocGo提供的服务数量增加，无论是预计的还是意外的，也可能影响供应商满足DocGo需求的能力。
此外，地缘政治事件、通货膨胀、关税增加、贸易争端和其他影响宏观经济环境的因素，都可能对DocGo从供应商处采购的车辆和用品的价格和可用性产生负面影响。
尽管DocGo认为其运营所需的车辆和用品可从其他来源获得，但如果DocGo当前的任何供应商不能满足其需求，并且DocGo无法找到足够的替代来源，或者如果TERM3经历这些供应商无法缓解的实质性价格上涨，则可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo参与基于合作伙伴关系的基于价值的报销模式可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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作为其业务战略的一部分，DocGo打算与基于价值的报销模式的健康计划建立合作伙伴关系，其中涉及风险分担。这些支付模式专门设计用于改善患者的健康结果，同时降低总体成本，因为报销与护理质量挂钩，并有效管理护理的总成本。但是，不能保证这类模型对DocGo是有利可图的。根据这些安排，DocGo可以同意对为向患者提供护理而建立的基金的每月赤字承担部分或全部风险，以换取获得任何盈余的利益。如果DocGo无法准确地预测、定价和管理成本，此类合作关系可能无法盈利，并且DocGo的经营业绩可能会受到重大不利影响。
此外，DocGo打算作为试点项目进入这些合作伙伴关系，并且无法保证这些合作伙伴关系将继续下去或得到续签或扩大。此外，许多州没有针对这些模式的完善的法律体系或监管指南。因此，新的和现有的法律、法规或监管指南可能会使DocGo面临重组或终止这些合作伙伴关系的风险，如果州或联邦政府执法机构不同意DocGo对适用法律的解释，还可能面临监管执法、处罚和制裁。与DocGo参与基于价值报销模型的合伙企业有关的这些风险和其他风险可能对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo可能会作为FEMA或其他类似实体的分包商进行大规模的资源部署以应对国家紧急情况，这可能会对DocGo的业务产生不利影响。
DocGo认为FEMA部署不会对其为客户提供服务的能力产生不利影响，并且DocGo没有合同义务响应FEMA请求。然而，如果管理层选择参与应对国家紧急情况，任何重大的FEMA部署都将需要管理层的高度关注，并可能降低DocGo寻求其他机会的能力，包括其地域扩张和增长战略，这可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
新冠肺炎大流行已经并且可能在未来发生健康危机，对DocGo的业务造成了实质性影响。
新冠肺炎大流行及相关的直接和间接影响产生了不利影响，未来可能发生健康危机，从而对DocGo的运输服务部门产生不利影响。新冠疫情也加剧，未来的健康危机可能加剧，各种风险都与DocGo的业务有关。
例如，如果DocGo在其一个或多个市场的员工出现健康危机，DocGo可能需要大幅减少或停止在该市场的业务。DocGo的成本结构也可能受到健康危机的不利影响。DocGo的一些供应商受到了新冠疫情的负面影响，其供应链出现重大中断，特别是在DocGo的医疗保健专业人员开展工作所需的个人防护设备（“PPE”）方面。PPE供应方面的短缺已经限制了，未来可能会限制，DocGo及时满足需求并为客户提供服务的能力。对PPE供应的限制或价格的上涨已经并可能在未来继续对DocGo的业务和经营业绩产生不利影响。
健康危机可能对许多行业以及包括美国在内的许多国家的经济和金融市场产生不利影响，可能导致经济活动显着减速。这种放缓可能会减少生产，减少对多种商品和服务的需求，降低贸易水平，并导致广泛的企业裁员，导致失业率急剧上升。健康危机也可能扰乱并导致全球资本市场的极端波动，这可能会增加资本成本。新冠肺炎等健康危机对美国和世界经济的长期影响尚不确定。
健康危机对DocGo的业务运营、战略、财务状况和经营业绩的影响程度取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性、不断演变和不可预测性，包括但不限于任何新的疫情、死灰复燃和变异的严重程度、为遏制死灰复燃或变异或为应对其影响而采取的行动，以及其他影响。此类影响可能会对DocGo的业务、战略和财务状况产生重大不利影响。
DocGo有限经营历史相关风险
DocGo有限的经营历史可能使其难以评估其业务，这可能不会成功。
DocGo的运营历史有限。因此，评估其业务和前景所依据的信息有限。DocGo的经营受到建立企业所固有的所有风险，
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包括增加管理人员、管理一般支出和管理向供应商付款的时间以及客户的现金收入，其成功可能受到意外费用、困难、低效率、复杂性和延误的限制，包括需要额外融资、其服务成功商业化及其地域扩张的挑战、市场和客户对其服务和技术的接受程度、与联邦或州监管当局的意外问题、来自大型业务的竞争、不确定的知识产权保护、费用波动以及对公司合作伙伴和合作者的依赖。任何未能成功应对这些以及其他通常与早期公司相关的风险和不确定性的行为都可能严重损害DocGo的业务和前景，并且鉴于其在经营所在市场面临的挑战或未来可能选择扩展的市场，它可能无法成功。此外，DocGo提供严重依赖移动平台的健康医疗交通服务的战略新颖，移动健康和远程医疗行业尚处于萌芽阶段，仍在不断发展，也没有成熟的公司提供DocGo提供的“最后一公里”的移动健康解决方案，所有这些都带有各自独特的风险，包括市场和消费者的接受和采用。对DocGo的业务及其前景进行任何评估，都必须结合这些因素以及企业在这个早期发展阶段经常遇到的其他风险和不确定性来考虑。无法保证DocGo将能够成功应对这些问题或及时或有效地实施其任何增长战略，这可能会对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
DocGo的收入、员工和运营增长大部分发生在近年来，这部分是由与COVID相关的重大影响和与移民相关的项目推动的。该公司估计，2021年新冠检测相关收入约为1.1亿美元，2022年为7500万美元。然而，随着新冠肺炎大流行达到流行水平以及公共卫生紧急情况声明的结束，对COVID相关产品的需求有所下降，DocGo的COVID检测相关收入有所下降，并且在2023年此类收入在公司整体收入中所占比例并不大。2023年第二季度，DocGo也开始为最近抵达纽约市和纽约州北部的移民人口提供服务。这些项目在2023年第三季度和第四季度扩展到2024年第一季度。然而，其中一些服务是根据一项合同提供的，终止日期在2024年第二季度。虽然部分合同延长至2024年12月，但其他服务在2024年5月开始逐渐减少。此类合同下的所有服务在2024年第三季度加速关闭，并在2024年第四季度完成，导致2024年第四季度的移动健康服务收入明显低于2024年前三个季度的任何一个季度。虽然其他合同项下剩余服务的确切终止时间仍不得而知，但服务的终止正在进行中，公司预计2025年这些移民相关项目的收入将明显低于2024年和2023年下半年。DocGo未来的增长将受到其执行能力的推动，并从其他举措中产生收入。DocGo预测未来经营业绩的能力有限，并受到许多不确定性的影响，包括预测收入和费用水平以及规划和建模未来增长的能力。
DocGo有亏损历史，预计在可预见的未来其营业费用将大幅增加并且可能无法实现或持续盈利。
在业务合并之前，Ambulnz自2015年成立至2021年的每个财政年度均录得净亏损，其中包括截至2020年12月31日的财政年度净亏损1480万美元。截至2024年12月31日，DocGo累计赤字约为140万美元。虽然DocGo历来能够产生收入，并相信其业务战略为未来期间的可预测收入流提供了保障，但其收入可能不会在未来期间增加，并且随着其持续增长，它可能会在一段时间内恢复产生净亏损。即使DocGo在特定年份产生了净收入，但考虑到收入和支出的波动性质，特别是考虑到新项目开始阶段会产生大量成本，再加上为开发潜在的新业务线而产生的营销和人员成本，它在任何特定季度都有可能出现净亏损。DocGo难以预测其未来的经营业绩，并且预计随着其继续扩大运营和基础设施、购置更多车辆、雇用更多人员、进行和整合未来的收购以及对技术和研发的投资，其经营费用将在未来几年内显着增加。若DocGo未能通过增收来抵消营业费用的增长或未能控制人工、医疗等用品、燃料、保险等成本等营业费用，则DocGo未来可能无法实现或持续盈利。
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若DocGo无法有效管理其增长，其财务业绩和未来前景将受到不利影响。
DocGo自创立以来，在美国经历了高速增长，最近在国际上在英国也经历了高速增长，预计未来将持续增长。例如，在业务合并之前，截至2017年12月31日止年度，Ambulnz的收入约为3090万美元，截至2024年12月31日止年度，DocGo的收入约为6.166亿美元。此外，截至2024年12月31日，DocGo的员工基础已增长至超过4400名员工（不包括独立承包商和代理员工）。这种增长已经并可能继续对DocGo的管理层、其运营和财务基础设施及其控制和程序造成重大压力，这可能不足以支持这种增长或在未来持续进一步扩张。
DocGo有效管理其增长的能力已经要求并将继续要求它扩大和改善其运营和财务基础设施，包括其控制和程序，并留住、吸引、培训、激励和管理员工，包括合格的医疗专业人员、运营人员以及财务和会计人员。此外，DocGo已经需要并且将继续需要将新技术和收购整合到其现有业务中，并建立跨地区和跨职能的一致政策。实现这些目标要求DocGo投入大量的资金、运营和技术资源，而DocGo预计，随着未来的持续增长，这些需求将持续存在，并且很可能还会增加。
DocGo业务的扩张和日益复杂对其运营、人员和系统造成了重大压力，未来的进一步增长可能会限制DocGo发展和改善其运营、财务和管理控制并增强其报告制度和程序的能力。若DocGo不能有效地管理其运营中的此次扩张并以高效的方式吸引、培训和留住更多的合格人员，DocGo的运营和服务将受到不利影响，其客户可能会选择其一家或多家竞争对手。此外，DocGo未能有效维护或升级其技术基础设施以支持其增长或以其他方式保持其技术竞争优势，可能会导致意外的系统中断、响应时间缓慢或客户体验不令人满意，其中任何一项都可能导致DocGo不再符合某些客户合同要求的最低服务水平。无法维持有效的管理、财务和报告系统、控制和程序可能会对DocGo及时准确提供财务信息的能力产生不利影响，或导致账户余额错报或披露。倘DocGo无法有效管理其近期或未来的增长，其营运、业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
信息技术相关风险
DocGo依赖数据中心提供商、Amazon Web Services（“AWS”）、互联网基础设施、带宽提供商、第三方计算机硬件和软件、其他第三方以及DocGo自己的系统向DocGo的客户和消费者提供服务，而这些第三方或DocGo自己的系统提供的服务发生任何故障或中断，都可能使DocGo面临纠纷、诉讼，并对DocGo与客户的关系产生负面影响，对DocGo的品牌和DocGo的业务产生不利影响。此类纠纷和诉讼可能导致DocGo产生大量额外的法律费用和其他费用。
DocGo依赖于两个地理位置分散的数据中心，一个在美国，一个在英国，以及AWS为其客户和消费者提供服务。虽然DocGo可以虚拟访问其数据中心服务器，但DocGo并不控制这些设施或AWS的运行。DocGo数据中心设施的所有者和AWS没有义务以商业上合理的条款续签与DocGo的协议，或者根本没有义务续签协议。如果DocGo无法以商业上合理的条款续签这些协议，或者如果DocGo的数据中心运营商或AWS之一的控制权发生变更，DocGo可能会被要求将其服务器和其他基础设施转移到新的数据中心设施，而TERM3可能会因此而产生大量成本以及可能的服务中断。DocGo的第三方数据中心布点或AWS时遇到的问题可能会对DocGo等客户和消费者的体验产生不利影响，这些问题可能会对TERM4等客户和消费者的体验产生不利影响。DocGo的第三方数据中心运营商或AWS也可能在没有充分通知的情况下决定关闭其设施。此外，DocGo的第三方数据中心运营商、AWS或与其或DocGo签约的任何服务提供商面临的任何财务困难，例如破产，都可能对DocGo的业务产生负面影响，其性质和程度难以预测。
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此外，如果DocGo的数据中心或AWS无法满足DocGo对容量日益增长的需求，这可能会对DocGo的业务产生不利影响。例如，DocGo业务的快速扩张可能会影响DocGo数据中心的服务水平，或者导致此类数据中心和系统出现故障。DocGo数据中心或AWS的第三方服务水平的任何变化或DocGo解决方案的任何中断或其他性能问题都可能对DocGo的声誉产生不利影响，并可能损坏TERM3客户端和消费者的存储文件或导致DocGo的服务出现长时间中断。DocGo服务的中断可能会减少DocGo的收入，导致其向客户发放预付和未使用订阅的退款，以及导致与服务水平信用和正常运行时间相关的处罚，从而使DocGo承担潜在责任或对客户续费率产生不利影响。
此外，DocGo交付其基于互联网的服务的能力取决于第三方对互联网基础设施的开发和维护。这包括维护具有必要速度、数据容量、带宽容量和安全性的可靠网络主干。DocGo的服务在设计时均按照DocGo的服务水平承诺不间断地运行。但是，DocGo在服务和可用性方面已经并且可能在未来不时经历中断和延迟。在DocGo的一个或多个系统发生灾难性事件时，DocGo可能会经历一段较长时间的系统不可用，这可能会对DocGo与客户端和客户的关系产生负面影响。要不间断地运行，DocGo及其服务提供者都必须防范：
•火灾、电力损失、自然灾害、恶劣天气事件等非DocGo控制范围内的不可抗力事件造成的损害；
•通信故障；
•软件和硬件错误、故障和崩溃；
•安全漏洞、计算机病毒、黑客攻击、拒绝服务攻击和类似的破坏性问题；以及
•其他潜在中断。
DocGo还依赖从第三方购买的计算机硬件和许可的软件来提供服务。这些许可证通常以不同的条款在商业上可用。然而，有可能这种硬件和软件可能无法继续以商业上合理的条款提供，或者根本无法提供。失去使用任何这些硬件或软件的权利，都可能导致DocGo服务的提供出现延迟，直到等效技术由DocGo开发，或者（如果可以从第三方获得）被识别、获得和集成。
DocGo对包括AWS在内的第三方供应商行使有限的控制权，这增加了DocGo在这些供应商提供的技术和信息服务出现问题时的脆弱性。DocGo与第三方技术和信息服务相关的网络接入和服务中断可能会减少DocGo的收入，导致DocGo向客户发放退款，使DocGo承担潜在责任并对客户续费率产生不利影响。尽管DocGo维护了一份安全和隐私损害保险单，但DocGo保单下的承保范围可能不足以赔偿DocGo的第三方供应商可能发生的与服务相关的所有损失，TERM3。此外，DocGo可能无法以可接受的成本继续保持足够的保险范围，如果有的话。
DocGo依赖包括AWS在内的第三方供应商的这些服务的能力可能会受到损害，因为这些供应商未能遵守适用的法律、法规和合同契约，或者由于影响这些供应商的事件，例如断电、电信故障、软件或硬件错误、计算机病毒、网络事件和类似的破坏性问题、火灾、洪水和自然灾害或恶劣天气事件。任何此类故障或事件都可能对DocGo与客户的关系产生不利影响并损害其声誉。这可能会对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo的专有软件可能无法正常运行，这可能会损害DocGo的声誉，引发对DocGo的索赔、或将DocGo的资源从其他目的转移应用，其中任何一项都可能损害TERM4的业务、财务状况和经营业绩。
DocGo的专有应用程序套件使患者和医护人员能够（其中包括）注册DocGo的服务；完成、查看和编辑病史；请求居家健康访问或医疗运输；并为请求的服务提供便利。DocGo的计算机辅助调度系统还用于居家健康和医疗运输服务的路线、调度和报告。专有软件开发非常耗时，
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昂贵且复杂，并可能涉及无法预见的困难。DocGo不时遇到技术障碍，并且DocGo有可能会发现妨碍其专有应用程序正常运行或无法按照其对客户承担的合同义务运行的其他问题。此外，DocGo的软件依赖于第三方提供的服务，这些服务可能会不时出现无法预料的停机时间。如果DocGo的解决方案无法可靠运行或在性能方面未能达到消费者或客户的预期，消费者可能会选择停止或减少使用我们的平台，或者客户可能会向DocGo主张索赔或试图取消与DocGo的合同。这可能会损害DocGo的声誉，导致收入损失，并削弱其吸引或维持客户的能力。
此外，数据服务很复杂，那些DocGo提供的服务过去曾经包含，未来可能会开发或包含未被检测到的缺陷或错误。DocGo现有的或新的基于软件的产品和服务在未来可能会出现材料性能问题、缺陷或错误，这些问题、缺陷或错误可能是由于DocGo的解决方案与DocGo未开发且其功能在其测试中不受控制或未被检测到的系统和数据的接口造成的。这些缺陷和错误，以及DocGo未能识别和解决这些缺陷和错误，都可能导致收入或市场份额的损失、开发资源的分流、对DocGo声誉的损害以及服务和维护成本的增加。缺陷或错误可能会阻止现有或潜在客户购买DocGo的解决方案。纠正缺陷或错误可能被证明是不可能或不可行的。为更正任何缺陷或错误而产生的成本可能是巨大的，并可能对DocGo的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2024年，DocGo继续投资并实施升级的信息系统和流程。虽然DocGo预计这些投资将提供增量优势，但DocGo无法向您保证，所有增强功能都将及时完成以及DocGo的预算，或者此类增强功能将足以满足TERM3现有客户和潜在客户的期望。
如果DocGo不能为客户端实现其解决方案或及时解决任何技术问题，DocGo可能会失去客户端，其声誉可能会受到损害。
DocGo的客户端利用多种数据格式、应用程序和信息系统，而DocGo的解决方案必须支持客户端的数据格式，并与复杂的企业应用程序和信息系统集成。如果DocGo的企业软件当前不支持客户所需的数据格式或与客户的应用程序和信息系统适当集成，那么DocGo必须配置其企业软件才能这样做，这就增加了DocGo的费用。此外，DocGo不控制其客户端的实施时间表。如此一来，如果DocGo的客户端没有分配到履行其实施责任所需的内部资源，或者如果DocGo面临意想不到的实施困难，则实施可能会延迟。如果客户端实施过程没有成功执行或执行延迟，DocGo可能会产生大量成本，客户可能会变得不满意并决定不增加对DocGo解决方案的利用或超过初始承诺期限不实施DocGo的解决方案，或者在某些情况下可能会延迟收入确认。此外，拥有更高效运营模式、实施成本更低的竞争对手可能会危及DocGo的客户关系。
DocGo的客户端依赖DocGo的支持服务来解决与DocGo的解决方案和服务相关的任何技术问题，而DocGo可能无法足够快速地做出响应以适应会员对支持服务需求的短期增长，尤其是在DocGo增加其客户、会员和患者基础规模的情况下。DocGo也可能无法修改其支持服务的格式，以与竞争对手提供的支持服务的变化竞争。会员对技术支持服务的需求很难预测，而如果会员需求大幅增加，DocGo可能无法向其消费者提供满意的支持服务。此外，如果DocGo无法及时满足消费者的需求或进一步开发和增强其解决方案，或者如果客户或会员对DocGo执行的工作质量或所提供的技术支持服务不满意，那么DocGo可能会产生额外的费用来解决这种情况，或者被要求为与未使用的服务相关的金额发放信用额度或退款，并且DocGo的盈利能力可能会受到损害。此外，客户对DocGo解决方案的不满可能会损害其扩大此类客户购买的基于软件的产品和服务数量的能力。这些客户可能不会续签合同、寻求终止与DocGo的关系或以不太优惠的条款续签。此外，与DocGo客户关系相关的负面宣传，无论其准确性如何，都可能通过影响其声誉或与现有或潜在客户竞争新业务的能力而进一步损害DocGo的业务。如果发生其中任何一种情况，DocGo的收入可能会下降，其业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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DocGo对第三方软件的依赖可能会对其业务产生不利影响。
DocGo的成功部分取决于它与第三方软件提供商的集成和关系，特别是随着DocGo产品和技术的开发和扩展。DocGo还依赖于第三方许可的第三方加密和认证技术，这些技术旨在安全地传输电子病历和其他个人患者信息。DocGo在内部也使用第三方软件，包括用于通信目的。如果这些第三方停止提供对DocGo使用的软件的访问权、该软件无法以DocGo认为合理的条款提供，或者该软件无法以最新版本提供，DocGo可能会被要求从其他来源寻求类似的软件，这些软件可能更昂贵或更劣质，或者可能根本无法获得。DocGo的一些技术合作伙伴还可能采取行动，扰乱该软件对DocGo的实用性或DocGo平台与其自身产品或服务的互操作性，或对TERM3运营和分发其平台的能力或其所依据的条款施加强大的商业影响。此外，第三方服务和产品也在不断发展，DocGo可能无法随着发展变化而修改其操作或平台以确保其与其他第三方的兼容性。DocGo的第三方许可通常是非排他性的，其竞争对手可能会获得使用这些许可所涵盖的任何技术的权利，从而与其直接竞争。如果DocGo的任何技术合作伙伴限制访问或修改其产品、标准或使用条款，从而降低DocGo平台的功能或性能，否则不能令人满意或对DocGo不利，或者给予竞争性产品或服务优惠待遇，DocGo的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
DocGo的某些软件和系统包含开源软件，这可能会对DocGo的专有软件、技术、产品和服务构成特殊风险，从而可能损害其业务。
DocGo在开发或部署其专有软件时使用第三方开发者根据“开源”许可许可给DocGo的软件，并预计未来将继续使用开源软件。一些开源许可包含明确的要求，在某些情况下可能会触发，即被许可人为修改或衍生作品提供源代码或禁止此类修改或衍生作品获得收费许可。尽管DocGo监控其对任何开源软件的使用以避免使其平台受到此类要求，但许多开源许可的条款并未得到美国或外国法院的解释，这些许可的解释方式可能会存在风险，可能会对DocGo开发或使用其专有软件的能力施加意想不到的条件或限制。DocGo可能会面临来自第三方的索赔，这些第三方要求发布或许可DocGo由此类软件（可能包括其专有源代码）开发的开源软件或衍生作品，或以其他方式寻求执行适用的开源许可条款。这些索赔可能会导致诉讼，并可能要求DocGo公开发布其专有源代码的部分内容，或者停止分发或以其他方式使用所涉及的解决方案，除非并且直到DocGo可以对它们进行重新设计。
此外，DocGo使用开源软件可能会比使用其他第三方商业软件存在更大的风险，因为开源许可机构通常不会提供有关侵权索赔或代码质量的支持、保证、赔偿或其他合同保护。就DocGo的平台依赖于开源软件的成功运行而言，DocGo使用的开源软件中任何未被检测到的错误或缺陷都可能阻止部署或损害其系统的功能并损害其声誉。此外，这类软件的公开可用性可能会使其他人更容易破坏其平台。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
安全漏洞、数据丢失和其他中断或网络安全事件可能会危及敏感的业务、客户或患者信息或阻止DocGo访问关键信息并使其承担责任，这可能会对DocGo的业务产生不利影响。
DocGo高度依赖信息技术网络和系统，包括现场系统、托管数据中心系统和基于云的计算中心系统，来安全地处理、传输和存储敏感数据和信息，例如PHI和其他类型的个人数据或与其员工、客户、患者相关的PII等机密或专有业务信息。计算机恶意软件、病毒、垃圾邮件和网络钓鱼攻击以及试图获得未经授权的访问权限已经变得更加普遍，过去已经发生在DocGo的系统上，未来也可能发生在DocGo的系统上。各种其他因素也可能导致系统故障，包括停电、灾难性事件、冗余不足或无效、升级或创建新系统或平台的问题、第三方软件或服务中的缺陷、DocGo的员工或第三方服务提供商的错误或故意行为、这些系统或平台的安全漏洞或其他网络安全事件。这些问题和其他问题可以创建系统
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中断、关闭或未经授权访问或披露、泄露、操纵、腐败、丢失或修改此类敏感数据或信息，包括PHI或PII。例如，在2024年期间，DocGo发现并公开披露了一起涉及威胁行为者的网络安全事件。在DocGo的系统和程序击退威胁行为者并防止发生重大事件的同时，该威胁行为者访问并获取了该公司位于美国的救护车运输业务的有限数量的医疗保健记录，包括某些受保护的健康信息。DocGo还利用第三方服务提供商来收集、存储、处理和传输这些敏感信息的重要方面，因此依赖这些第三方来类似地管理网络安全风险。
由于DocGo及其服务提供商收集、存储、传输以及以其他方式处理的PHI、其他PII等敏感信息的敏感性，DocGo的第三方服务，包括TERM3的第三方服务提供商提供或促成的服务等方面，TERM4技术平台及其服务其他方面的安全对TERM4的运营和经营战略具有重要意义。DocGo采取某些行政、物理和技术保护措施来应对这些风险，例如要求处理这些PHI、其他PII和其他敏感信息的承包商和其他第三方服务提供商签订协议，合同规定他们有义务尽合理努力保护这些信息。DocGo于2021年11月为其子公司Dara Technologies，LLC（“Dara”）获得了ISO 27001认证，并于2024年10月将公司的整个系统认证为符合服务组织控制（“SOC”）2 Type I。DocGo也正在进行SOC2 Type II审核的准备工作。为保护DocGo的系统、其承包商或第三方服务提供商的系统或PHI、其他PII或其他敏感信息DocGo或其承包商或第三方服务提供商处理或维护而采取的措施，可能无法充分保护TERM3免受与此类敏感信息的收集、存储、处理和传输相关的风险。此外，对系统的更新或升级，包括目前正在进行的与SOC2 Type II合规相关的更新或升级，既耗时又昂贵，可能无法有效防止数据泄露或按设计运行，并可能造成新的低效率或漏洞。DocGo还可能需要花费大量资金和其他资源来解决由安全漏洞或其他网络安全事件引起的问题。尽管DocGo实施了安全措施，但网络攻击正变得越来越复杂和频繁。因此，DocGo或其第三方服务提供商可能无法预测这些技术或实施足够的保护措施。如果DocGo无法获得和/或维持必要的认证，包括Dara的ISO27001认证和整个公司的SOC2合规性，可能会导致声誉受损和客户流失，并对DocGo提供服务的能力产生不利影响。因此，DocGo的收入可能会下降，其业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
导致披露或未经授权使用或修改，或阻止访问或以其他方式影响患者信息（包括PHI、其他PII或其他由DocGo或其承包商或第三方服务提供商维护或以其他方式处理的敏感信息，例如上述网络事件的）的安全漏洞或隐私侵犯，可能会损害DocGo的声誉；迫使其遵守违规通知法律；导致其产生重大的补救、罚款、处罚、通知个人或采取旨在维修或更换系统或技术以及防止未来发生的措施；导致潜在的保费增加；并要求DocGo验证数据库内容的准确性，从而导致成本增加或收入损失。如果DocGo无法防止或减轻此类安全漏洞或隐私侵犯或实施令人满意的补救措施，或者如果它认为DocGo无法做到这一点，其运营或技术功能可能会受到干扰；它可能无法提供对其系统的访问；它可能会失去客户；它可能会看到对其声誉的负面影响、对客户的负面影响、客户和投资者信心的损失以及财务损失；它可能会受到政府调查或其他行动、监管或合同处罚以及其他索赔和责任。此外，安全漏洞和对信息的其他不当访问、获取或处理可能难以发现，在识别此类事件或提供此类事件的任何通知方面的任何延迟都可能导致更大的危害。此外，对于DocGo或其第三方服务提供商系统存在实际或感知到的安全漏洞的披露或媒体报道，即使没有试图或发生过违反行为，也可能导致声誉受损、客户和收入损失，或增加监管行动、监督和审查。
任何此类网络安全事件或DocGo或其任何第三方服务提供商的系统的中断都可能危及DocGo的网络或数据安全流程，敏感信息可能无法访问或可能被未经授权的各方访问、公开披露、丢失或被盗。任何此类网络安全事件、访问中断、不当访问、披露或其他信息丢失都可能导致法律索赔或诉讼、根据HIPAA等保护会员信息或其他个人信息隐私的法律法规承担责任以及监管处罚。网络安全事件、未经授权的访问、丢失或传播也可能扰乱DocGo的运营，包括其提供服务的能力；访问客户和患者的健康信息；收集、处理和准备公司财务信息；以及提供有关DocGo当前
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和未来的服务。任何此类网络安全事件也可能泄露DocGo的商业秘密和其他专有信息，从而对DocGo的业务和竞争地位产生不利影响。虽然DocGo投保了涵盖某些数据安全和隐私损害及索赔费用的保险，但此类保险范围可能不足以赔偿所有成本和责任，即使承保，也不会涉及安全事件可能导致的声誉损害。
截至本备案之日，我们认为DocGo的技术平台（包括其现场系统、托管数据中心系统和基于云的计算中心系统）未受到任何安全漏洞的重大影响。然而，无法保证我们或我们的第三方业务合作伙伴或服务提供商未来不会遇到可能对我们的业务战略、经营业绩或财务状况产生重大不利影响的网络安全威胁或事件。
在DocGo的运营中使用人工智能（“AI”）存在固有风险，可能对DocGo的业务产生不利影响。
DocGo目前在其平台中使用了某些第三方AI增强功能，DocGo也在探索未来在其运营中纳入额外AI系统的可能性，以期提高效率和有效性。这些系统中的漏洞、漏洞或故障可能导致运营中断、数据丢失或错误决策，从而影响DocGo的运营、财务状况和声誉。在AI技术仍在发展的同时使用和投资于AI，也使DocGo面临额外的风险。围绕人工智能技术的法律和监管环境以及行业标准正在迅速发展并仍然存在不确定性，合规或法律挑战可能会带来运营成本，并可能限制DocGo开发、部署或使用人工智能技术的能力。此外，部署AI系统可能会使DocGo面临更多的网络安全威胁，例如数据泄露和未经授权的访问导致财务损失、法律责任和声誉受损。如果不能及时采用AI或其他机器学习技术，DocGo也将面临竞争风险。
与DocGo经营相关的风险
DocGo的成功取决于其关键的管理人员。
DocGo的成功在很大程度上取决于某些关键管理人员的贡献。DocGo任何关键人员的流失都可能影响其有效经营业务的能力。DocGo的成功将取决于其能否留住现有管理层以及未来能否发展、吸引和留住合格的人才。随着越来越激进的薪酬方案，对高级管理人员的竞争非常激烈，而DocGo无法向你保证，它能够留住关键人员，或者其继任计划将证明是有效的。失去一名高级管理层成员，需要剩余的执行官和DocGo董事会（“董事会”）立即将大量注意力转移到寻找替代人选上。无法及时填补包括行政职位在内的DocGo关键人事职位空缺或无法成功管理领导层换届，可能会对其实施业务战略的能力产生不利影响，从而对其经营业绩产生负面影响。
DocGo的劳动力成本很高，任何无法控制这些成本的行为都可能对其业务产生不利影响。
人工费用（其中既包括直接雇用的人员，也包括分包的人工）是DocGo最大的成本，分别占其2024年、2023年和2022年收入的约68%、73%和69%。DocGo在竞争激烈的劳动力市场上与其他医疗保健提供者展开竞争，以吸引包括EMT、护理人员和护士在内的医疗保健专业人员来支持其运营。在DocGo开展业务的一些市场中，缺乏临床人员已成为所有医疗保健提供者都面临的一个重大运营问题。这种劳动力短缺已经要求，并且可能在未来继续要求，DocGo提高工资和福利以招聘和留住合格的人员，或者识别并签约更昂贵的临时人员。DocGo还取决于其经营所在的某些市场中技术熟练工人的可用劳动力储备。
如果DocGo的人力成本增加，它可能无法上调费率来抵消这些增加的成本。特别是，由于DocGo收入的很大一部分由固定的、预期的付款组成，因此其转嫁增加的劳动力成本的能力受到限制。如果劳动力成本的年增长率大于收入，DocGo的经营业绩和现金流很可能会受到不利影响。
未来DocGo员工队伍中可能发生的任何工会活动都可能导致劳动力成本增加。联邦劳动法的某些拟议修改和国家劳资关系委员会对其选举的修改
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程序可能会增加员工加入工会的可能性。尽管目前DocGo的员工中没有一个是通过集体谈判协议来代表的，但如果其员工群中有很大一部分加入了工会，则有可能DocGo的劳动力成本会大幅增加。DocGo未能招聘及挽留合格的医疗保健专业人员，或未能控制人力成本，可能对DocGo的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
DocGo无法成功招聘、培训和留住合格的医疗保健专业人员，这可能会对其业务产生不利影响。
可供工作人员使用的合格医疗保健专业人才库，包括EMT、护理人员、LPN和其他护士，DocGo广泛的合同和客户需求是有限的，DocGo投入大量资源来吸引、培训和留住这些专业人员。医疗保健专业岗位流失率较高，并且，随着DocGo的扩张，其在这些岗位上的要求大幅提升。随着DocGo的发展，近年来已有相当多的员工加入，而DocGo的成功取决于其保持和灌输文化的能力，使其人才与业务需求保持一致，吸引员工并激励他们在提供DocGo服务时乐于接受变革、创新并保持客户驱动的专注。因此，DocGo招聘、培训和留住足够数量的合格医疗保健专业人员的能力对其运营产生直接影响。
DocGo不时地经历过，并且预计将继续经历，在雇用和留住具有适当资格的医疗保健专业人员方面的困难，这一困难会因DocGo经营所在市场的地理和人口多样性的范围而被放大，或者在未来可能会扩展到该市场。在美国，目前紧张的劳动力市场加剧了这一困难。此外，DocGo的客户，包括与其合作的医疗保健提供者，对根据其合同提供服务的医疗保健专业人员提出了更高程度的专业技能、培训和经验的要求，这也减少了可能有资格为DocGo的某些合同配备人员的医疗保健专业人员的数量。DocGo与其他公司竞争招聘和留住这些合格的医疗保健专业人员，包括DocGo的直接竞争对手、政府和私人紧急情况和急救人员以及医疗保健提供者，包括DocGo的合作伙伴和客户。在某些地理区域，包括更多的农村地区或经济不景气的地区，填补这些职位的竞争可能会更加激烈。若DocGo无法吸引、培训和留住高素质的医疗保健专业人员，或更替率高于其预期，可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
DocGo的员工可能会在具有挑战性的环境中工作，这可能会导致负债或其他成本，从而对DocGo的业务产生不利影响。
高度监管的DocGo的员工可能会在具有挑战性的环境中工作，而DocGo则受到不断发展的法律和监管框架的约束。因此，DocGo面临法律索赔或其他监管执法行动的更高风险。尽管DocGo已实施旨在确保遵守现有法律法规的政策和程序，但无法保证其团队成员、承包商或代理不会违反其政策和程序。此外，未能保持有效的控制流程可能会导致无意或以其他方式违反法律法规，并可能将DocGo的员工和其他人置于潜在有害环境或情况的附近。这些具有潜在危害性的环境或情况可能导致DocGo的员工受伤，从而可能导致对DocGo承担责任或延迟DocGo服务的完成或开始。
不安全的工作场所还可能导致索赔、诉讼或其他责任，或增加员工流动率、增加成本、损害DocGo的声誉和品牌并提高其运营和保险成本。上述任何情况均可能导致（其中包括）财务损失、诉讼或其他责任或声誉损害，这可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo无法就其客户应收款进行催收或付款人组合的不利变化可能会对其业务产生不利影响。
DocGo所在行业的一般做法是在付款前提供医疗保健服务，在许多情况下，在对患者的保险范围和他或她的支付能力进行任何评估之前，在发生保险范围不可用的情况下。DocGo最终会向许多不同的付款人开具账单，包括私人保险、医疗保险和医疗补助、医疗保健提供者或设施以及自费患者。这些不同的付款人通常具有不同的计费、编码、文档和其他DocGo必须满足的合规性要求以及任何程序缺陷或
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不正确或不完整的信息可能会导致延迟或部分或完全不为DocGo提供的服务付费。付款人组合的变化，特别是那些使较低付费政府项目覆盖的患者百分比高于私人保险的变化，或者增加自费患者百分比的变化，可能会减少DocGo因其服务而收到的金额，并对DocGo的应收账款催收能力产生不利影响。某些账户的计费和收款能力也可能受到法定、监管和调查举措的限制，例如对网络外服务收费的限制或私人诉讼，包括那些针对医疗保健收费和对未投保和投保不足的患者的收款做法的限制。
此外，DocGo向政府客户的应收款项的催收能力已经并且在未来可能会受到政府合同登记、开票和付款流程以及审计的不利影响。由于这些因素，来自政府客户的付款通常大大落后于DocGo对聘请为此类客户提供服务的供应商的付款义务的时间安排。
其他可能对DocGo的计费和收款工作产生不利影响的因素包括一般宏观经济条件、付款人之间关于哪一方负责付款的争议、不同付款人之间类似服务的覆盖范围差异以及个别患者的支付能力。影响DocGo及时对其应收账款开具账单和收款的能力或DocGo可以对其服务收取的金额的这些风险和不确定性以及其他风险和不确定性可能会对DocGo的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
DocGo可能无法准确评估在新的收入机会下将产生的成本。
DocGo必须准确评估其在提供服务方面将产生的成本，以便实现足够的利润率，并在其他方面实现其财务和战略目标，特别是在扩展其移动健康业务方面。然而，在提供医疗服务的成本不断增加之际，特别是由于劳动力短缺和其他因素，来自医疗保健支付方限制或降低报销率的压力越来越大，这使得评估与新合同定价、现有合同维护以及为以前未提供的新服务定价相关的成本变得更加困难，这些成本是DocGo以前未提供的。开始提供新合同和服务通常会对现金流产生暂时的负面影响，因为DocGo在能够开具与新合同或服务相关的账单和收取收入之前就已经吸收了各种费用。此外，整合新合同，尤其是新地理位置的合同，可能会比DocGo预期的成本更高，也需要更多的管理时间。未能准确预测成本或客户付款的时间，或未能协商出足够的利润率，都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果DocGo无法成功开发新产品和技术，或适应快速变化的技术和行业标准或监管要求的变化，DocGo的业务可能会受到不利影响。
技术，包括DocGo在其平台上使用的移动技术，其特点是快速变化、不断变化的消费者要求、较短的产品生命周期、不断演变的行业标准和不断变化的监管要求。DocGo的持续成功和增长部分取决于其利用下一代技术增强解决方案的能力，以及开发或获取和营销新服务以接触新的消费者群体的能力。随着DocGo业务的增长，DocGo必须不断改进和升级其系统和基础设施，同时随着技术成本的增加而保持或提高其基础设施的可靠性和完整性。DocGo未来的成功还取决于其调整系统和基础设施以满足快速变化的消费者趋势和需求的能力，同时继续改进其解决方案的性能、特性和可靠性，以应对具有竞争力的服务和产品。DocGo可能无法像DocGo希望的那样或以具有成本效益的方式尽快维护其现有系统或更换或引入新技术和系统。
概不保证DocGo将拥有用于研究、设计和开发新应用程序或服务的资源（财务或人员），或DocGo将能够成功利用这些资源并避免技术或市场过时。此外，无法保证DocGo的一个或多个竞争对手或未来竞争对手的技术进步不会导致DocGo目前或未来的应用程序和服务变得缺乏竞争力或过时。如果DocGo无法增强其产品和网络能力以跟上快速的技术和监管变化，或者如果出现了能够以比DocGo的产品更低的价格、更高效、更方便或更安全的价格提供具有竞争力的产品的新技术，则其业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
DocGo的成功还取决于其移动应用程序在应用商店和“超级应用程序”环境中的可用性，以及与相关行业关键参与者的关系的创建、维护和发展，
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其中一些可能也是DocGo的竞争对手。此外，如果各种应用程序的可访问性受到政府行为的限制，其成员可能无法获得设备的全部功能。此外，第三方平台、服务和产品也在不断发展，DocGo可能无法修改其平台以确保其与那些第三方的兼容性。如果DocGo失去这种互操作性，DocGo在将其产品集成到替代设备或系统中时遇到困难或成本增加，或者制造商或操作系统选择不包含DocGo的产品、做出降低其产品功能的更改或给予竞争性产品优惠待遇，TERM3的业务增长、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。个人更换或升级设备的频率可能会加剧这种风险。如果个人在更换或升级设备时选择了尚未包含或支持DocGo平台的设备，或者没有安装DocGo的手机APP，会员参与度可能会受到损害。
DocGo帮助其业务增长的营销努力可能不会奏效。
提高对DocGo品牌、创新技术和服务的认识，对于其业务增长、吸引和留住客户以及产品和服务获得市场认可的能力很重要，而这些努力可能会付出高昂的代价。DocGo认为，其业务的大部分增长部分归功于其营销举措。DocGo的营销计划可能会变得越来越昂贵，并且很难从这些计划中产生有意义的回报。即使DocGo由于其付费营销努力而成功地增加了收入，也可能无法抵消其产生的额外营销费用。任何降低DocGo或其品牌声誉的因素，包括负面宣传或未能达到客户的期望，都可能使DocGo吸引新客户的难度大幅增加。如果这些营销努力不成功，DocGo的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
DocGo的保险范围，包括DocGo为其可保损失建立的准备金，可能会对其业务产生不利影响。
DocGo自行投保一定的损失。就DocGo的自保计划而言，管理层在其自保留存限额内为损失和相关费用建立准备金，这些准备金代表在给定时间点对DocGo对其在责任风险方面蒙受的损失的最终解决方案和管理成本的预期所涉及的精算和统计预测的估计。保险准备金本质上是受不确定性影响的。DocGo的准备金是基于历史索赔、人口因素、行业趋势、严重性和风险暴露因素以及其他精算假设得出的。DocGo使用这些精算估计来确定适当的准备金，如果当前和未来的事故发生与历史索赔趋势和预期不同，DocGo的准备金可能会受到重大影响。虽然DocGo在估算准备金时会密切监控索赔，但索赔的复杂性和广泛的潜在结果可能会阻碍对DocGo在这些估算中使用的假设进行及时调整。实际损失和相关费用可能单独或合计偏离反映在DocGo合并财务报表中的储备估计。若DocGo确定其预计储备不足，则需在确定时增加储备，这将减少DocGo在该不足确定期间的收益，并可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo还通过第三方保险公司维护一定的保险范围。如果DocGo持有的保单涵盖某些组的索赔或依赖第三方获得的保险范围来涵盖此类索赔，DocGo仍可能对损失负责。发生这种情况可能有多种原因，包括如果DocGo或此类第三方没有获得足够的保险额度、没有购买延长报告期保单（如适用），或者开证保险公司无法或不愿意支付此类索赔。此外，对于通过商业保险公司投保或再保险的DocGo的损失，要承担那些保险公司的“信用风险”。此外，职业责任保险价格昂贵，未来保费可能会大幅增加，尤其是随着DocGo扩展其开展业务的地区。因此，未来可能无法以可接受的成本或根本无法获得足够的职业责任保险。虽然DocGo认为其商业保险公司提供商是有信誉的，但无法保证此类保险公司未来将保持这种信誉，并且任何未能使DocGo的保险范围充分涵盖任何损失的情况都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
为了保持竞争力，DocGo需要进行资本支出。
DocGo的资本支出需求主要用于维护、发展和升级其车队和医疗设备，以服务于客户并保持竞争力。DocGo救护车队的老化需要
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DocGo进行经常性的资本支出，包括租用更新的替换救护车以维持其当前的服务水平。截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度，DocGo的净资本支出总额分别为360万美元、680万美元和320万美元，即购置财产和设备减去处置财产和设备的收益。此外，不断变化的竞争条件或医疗技术任何重大进步的出现，都可能要求DocGo向额外的设备或产能投入大量资金，以保持竞争力。DocGo也可能会投入大量资金来收购新的基础设施，以扩展到新的地区。如果DocGo无法为任何此类投资提供资金，由于通货膨胀上升、无法进入资本市场、利率上升或其他宏观经济因素，或未能以其他方式投资于新的救护车、医疗设备或其他基础设施，其业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。
DocGo在英国的国际业务使其面临可能对其业务产生不利影响的额外风险。
目前DocGo在英国提供医疗保健运输服务、现场医疗服务和活动医疗服务，并可能在国际上进一步扩展其运营和服务。除了本文其他部分讨论的更普遍的DocGo运营所共有的风险外，DocGo还面临特定于其英国业务的额外风险，包括但不限于：
•地缘政治、社会、宏观经济和金融不稳定，包括战争、内乱、恐怖主义行为和其他冲突，如乌克兰战争、中东冲突和台海紧张局势加剧；流行病和地方病；以及通胀环境、利率环境和衰退担忧；
•开发、配备人员和同时管理国外业务方面的困难和成本增加，包括由于距离、文化差异以及劳动力短缺和费用；
•资金转移或汇回的限制和限制；
•货币汇率波动；
•与遵守英国不同的法律和监管环境相关的成本和挑战，包括英国《通用数据保护条例》和税法等隐私法；
•有利于本土竞争者或禁止外资拥有某些业务的法律和商业惯例；
•私有化和其他没收行动的可能性；和
•英国的其他动态，其中任何一个都可能导致DocGo产生大量额外的法律或合规成本、责任或义务，或者可能要求其大幅修改当前的商业惯例，甚至退出市场。
国外业务带来更高的复杂性，管理或监督国外业务的成本，包括使服务或系统适应特定区域和国家并使其本地化，可能是巨大的。此外，国际业务在当地或国内行动的效果方面存在固有的不确定性，例如英国退出欧盟（脱欧）的不可预测的影响，以及所达成的协议将如何运作的不确定性，其中任何一项都可能是重大的。国际业务也带有金融风险，比如与外币汇率波动和不同税法相关的风险。与DocGo现有或未来的国外业务相关的这些风险和其他风险，或相关的成本或负债，可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo的业务可能会受到自然灾害、其他灾难性事件、战争或恐怖主义行为、网络安全事件和/或第三方的其他行为的重大不利影响。
DocGo及其客户取决于其业务平稳运行的能力，包括其在紧急情况下经常需要的救护车车队运送患者的能力。自然灾害或恶劣天气事件造成的任何物质破坏，包括火灾、洪水、飓风、火山和地震以及其他灾难性事件（在每种情况下，包括由于气候变化或其他原因和/或可能由于气候变化而增加）；电力
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丢失或短缺；环境灾难；电信或商业信息系统故障；战争或恐怖主义行为；病毒爆发和其他类似流行病；网络安全事件；以及第三方的其他行为和其他类似中断可能导致DocGo丢失关键数据和服务，并以其他方式对DocGo或其客户或供应商开展业务的能力产生不利影响。即使有容灾安排，DocGo的服务也可能会中断，并且DocGo的保险范围可能不会赔偿其在此类事件之后可能发生的损失。如果任何中断导致DocGo的部分或全部机队遭到破坏，对DocGo的业务或其客户或供应商的业务造成重大中断，导致当地、区域或全球宏观经济活动普遍下降或以其他方式损害DocGo满足客户需求的能力，或者如果DocGo在这种情况下无法制定或执行充分的恢复计划，DocGo的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们可能会受到有关我们业务的环境影响的更多法规、报告要求、标准或预期的约束，这有可能扰乱我们的业务或以其他方式对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们可能会受到有关我们业务的环境影响的更多法规、报告要求、标准或预期的约束。例如，各监管机构已经采纳或正在考虑采纳要求，以提供显着扩大的气候相关披露。虽然其中某些要求已在诉讼中受到质疑或被撤销，或可能在未来被撤销，但如果强制执行，我们预计我们将被要求承担与合规相关的额外费用，并对我们的管理层和董事会施加更多的监督义务。利益攸关方对环境实践的认识和关注也在迅速发展。全球和国内政策发展或未能充分满足与气候变化相关的不断变化的市场预期有可能扰乱我们的业务以及我们的客户和/或供应商的业务，或以其他方式对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
通胀上升可能会对DocGo的业务和财务业绩产生负面影响。
以消费者物价指数衡量的美国通胀率自2021年初以来总体呈上升趋势。该数据每月报告一次，显示一篮子商品和服务价格的同比变化。然而，在2024年的大部分时间里，通胀率都在下降，2024年全年的通胀率从2023年的4.1%和2022年的8.0%降至2.9%。2021年至2024年期间通胀率上升，对DocGo在多个领域的开支产生了影响，包括工资、燃料以及医疗和其他用品。这产生了压缩毛利率的效果，因为DocGo通常无法将这些较高的成本转嫁给客户，尤其是在短期内。此外，在预计供应价格将上涨的情况下，除了可能购买比目前所需更多的医疗用品以努力减少未来购买量之外，缓解通胀影响的机会有限。随着通胀放缓，为试图刺激经济增长，美国联邦储备委员会在2024年实施了三次降息，将基准利率（“联邦基金利率”）下调至截至本年度报告日期的当前水平4.25-4.50 %。展望2025年，DocGo预计通胀率将保持在或接近目前较为温和的水平，年率与2024年和2010-2020年期间的水平相似，当时的年通胀率为0.1%至3.2%。然而，如果通胀率高于DocGo预期的水平，毛利率可能会低于计划。美国联邦储备委员会通过提高联邦基金利率来对抗通胀的努力也可能影响DocGo以基于SOFR的利率计息的借款的融资成本。DocGo的业务、经营业绩和现金流可能因此受到不利影响。鉴于该公司目前在其信贷额度下有30,000，000美元的未偿债务，这取决于基于SOFR的利率，SOFR的任何一个百分点（100个基点）的变化都将导致300,000美元的利息支出变化。虽然公司没有对冲其利率风险，但现行利率是决定公司在任何特定时间承担的债务水平的主要因素，预计如果利率大幅上升，公司将减少其信用额度下的未偿金额。
与DocGo知识产权相关的风险
DocGo未能保护或强制执行其知识产权可能会损害其保护技术和品牌的能力。
DocGo的成功部分取决于其执行和保护其知识产权和技术的能力，包括其代码、信息、数据、流程和其他形式的信息、专有技术和技术。DocGo依靠著作权、商标、服务标识、商业秘密法和合同限制相结合的方式来建立和保护自己的知识产权和其他专有权利。DocGo还进入保密和
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与其某些雇员和顾问签订发明转让协议，并与其某些第三方供应商和战略合作伙伴签订保密协议。这些法律、程序和限制仅提供有限的保护，DocGo的任何知识产权都可能受到质疑、无效、规避、侵犯或挪用。
DocGo的某些知识产权保护并不妨碍竞争对手或其他人独立开发出在本质上等同于或优于DocGo产品的技术。此外，竞争对手和其他未经授权的第三方仍然可能复制DocGo的技术并使用其专有信息来创建或增强竞争平台、解决方案和服务。DocGo还与第三方订立战略关系、联合开发和其他类似协议，其中由此类关系产生的知识产权可能是共同拥有的，或可能转让或许可给交易对手。这些安排可能会限制DocGo保护、维护、执行或商业化此类知识产权的能力，包括要求在保护、维护、许可或启动强制执行此类知识产权之前与联合开发伙伴达成协议或向其付款，并可能允许此类联合开发伙伴以可能影响共同拥有的知识产权的价值或DocGo在市场上竞争能力的方式注册、维护、执行或许可此类知识产权。随着DocGo国际活动的扩大，由于一些国家的法律没有提供与美国法律同等水平的知识产权保护，其遭受未经授权使用、复制、转移和披露专有信息的风险可能会增加，并且在一些司法管辖区可能无法获得有效的知识产权保护，或者可能受到限制，更难执行。
DocGo可能需要花费大量资源来建立、监控和保护其知识产权。DocGo可能并不总是能发现侵犯其知识产权的行为，即使成功地发现、起诉、禁止或补救其知识产权，捍卫或执行其知识产权也可能导致花费大量财务和管理资源。任何强制执行努力，尤其是诉讼，都可能代价高昂、耗费时间，并分散管理层的注意力，并可能导致DocGo部分知识产权受损或丢失。DocGo为强制执行其知识产权所做的努力，也可能遭到针对其知识产权有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉。任何诉讼程序的逆向认定都可能使DocGo的知识产权面临被无效或狭义解释的风险，并可能使DocGo的相关未决专利申请面临不予发布的风险。DocGo无法保护其专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或广泛的强制执行活动，可能会损害DocGo平台的功能，延迟对平台引入增强功能，导致DocGo替代劣质或成本更高的技术，损害DocGo的声誉或品牌，并以其他方式对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
他人主张DocGo侵犯其专有技术或其他知识产权的，可能会对DocGo的业务产生不利影响。
近年来，美国发生了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。互联网和技术行业的公司越来越多地提起并成为诉讼的对象，指控侵犯专有权利，特别是专利权，而DocGo的竞争对手和其他第三方可能持有或有未决的专利申请，这可能与DocGo的业务有关。这些风险因第三方的增加而放大，DocGo将其称为非执业实体，其唯一的主要业务是主张此类索赔。无论任何其他知识产权诉讼的案情如何，DocGo可能需要在此类索赔的抗辩上花费大量管理时间和财务资源，任何此类索赔的任何不利结果都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
鉴于DocGo所在行业的竞争格局和诉讼的普遍性，第三方可能会不时地对DocGo主张侵犯知识产权的索赔。此外，此前已有第三方就多项知识产权侵权指控向DocGo发送了信函。DocGo将来自第三方的技术纳入其平台，因此，无法确定这些许可人没有侵犯他人的知识产权，或者供应商和许可人在DocGo可能运营的所有司法管辖区对该技术拥有足够的权利。随着DocGo获得越来越高的公众知名度，DocGo预计这些类型和其他类型的知识产权对其提出索赔的可能性将越来越大。尽管DocGo认为自己有立功抗辩，但无法保证DocGo能够成功地针对这些以及未来的指控进行抗辩，或者达成DocGo可以接受的商业解决方案。
很多潜在的诉讼当事人，包括DocGo的一些竞争对手和非执业实体，都有能力拿出大量资源来主张自己的知识产权。任何第三方的侵权主张，甚至
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那些没有优点的人，可能会付出高昂的代价，耗费时间，并严重分散管理层的注意力。此外，由于与知识产权诉讼相关所需的大量发现，DocGo在此类诉讼期间可能会冒损害其机密信息的风险。此外，在某些情况下，DocGo可能会同意就某些第三方索赔对其客户进行赔偿，其中可能包括有关DocGo的解决方案侵犯此类第三方的知识产权的索赔。DocGo的业务可能会因DocGo与其客户之间关于DocGo对其承担的赔偿义务的适用性或范围的任何重大争议而受到不利影响。对于任何知识产权诉讼或赔偿义务，如果发现侵犯了第三方的权利，DocGo可能需要通过谈判获得许可才能继续经营，而这些许可可能无法以有利的或商业上合理的条款获得，或者根本无法获得。DocGo可能需要支付与索赔人确保对其作出判决有关的巨额损害赔偿、特许权使用费或其他费用，DocGo可能会受到阻止其使用相关知识产权的禁令或其他限制，或者DocGoTERM3的运营或其使用某些知识产权可能被DocGo确定为审慎同意达成和解，其中任何一项都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与DocGo法律法规环境相关的风险
DocGo可能会因其没有充足准备金的诉讼而受到影响，这可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
医疗保健提供者和医疗保健行业的其他参与者已经受到越来越多的诉讼，这些诉讼指控医疗事故以及诸如疏忽雇用、监督和认证等相关法律理论。同样，医疗保健运输服务可能会导致与车辆碰撞和人身伤害、患者护理事件或虐待以及员工与工作相关的伤害相关的诉讼。并且，在DocGo的正常业务过程中，已经并可能继续涉及诉讼、索赔、审计和调查，包括因其开单行为、雇佣纠纷、合同索赔和其他可能不属于DocGo承保范围的业务纠纷而产生的诉讼、索赔、审计和调查，这些均不受精算估计的约束。其中一些诉讼可能涉及巨额索赔金额和巨额辩护费用。DocGo作为一家公众公司，在涉及其证券的诉讼中也被列为被告，并可能继续涉及与其证券相关的诉讼、索赔、审计和调查等事项。
与诉讼或任何这些法律程序有关的不利结果可能会导致巨额和解费用或判决、处罚和罚款，这些费用可能会或可能不在DocGo现有的保险范围内，或者可能要求DocGo修改其服务或停止为某些客户或地区提供服务，所有这些都可能对其现有业务和增长能力产生负面影响。DocGo也可能会受到定期审计，这可能会增加其监管合规成本，并可能要求其改变其商业惯例或经营范围。管理法律程序、诉讼和审计，即使DocGo取得了有利的结果，也是非常耗时的，并且会转移管理层对DocGo日常业务的注意力。这些事项或未来索赔和纠纷的结果很难预测，为未决诉讼和其他法律、监管和审计事项确定准备金需要作出重大判断。无法保证DocGo的预期将被证明是正确的，即使这些事项以对其有利的方式解决或没有重大现金结算，这些事项以及诉讼或解决这些事项所需的时间和资源可能会对DocGo在其识别该事项期间的经营业绩产生重大影响，并可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo受各种联邦、州和地方法律和监管制度的约束，包括各种劳动法律法规和SEC规章制度，这些法律法规的变更或不遵守可能会对DocGo的业务产生不利影响。
DocGo受各种联邦、州和地方法律法规的约束，包括1974年的《雇员退休收入保障法》以及美国国税局（“IRS”）、美国劳工部和OSHA颁布的法规。DocGo还受多种联邦和州就业和劳工法律法规的约束，包括《美国残疾人法案》、《联邦公平劳动标准法》、《工人调整和再培训通知法》等与工作条件、工时工资工资、加班费、探亲假、员工福利、反歧视、终止雇佣、安全标准等相关的法规。此外，作为一家上市公司，DocGo受SEC规章制度的约束。
遵守这些和其他适用的法律法规可能既费时又费钱。未能适当遵守这些和其他适用的法律法规可能会导致公共或私人原告进行调查、施加处罚或作出不利的法律判决。对这些法律法规的修改也可能增加成本，并要求DocGo投入额外资源来遵守这些法律。例如，提高联邦最低
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在DocGo有重要业务的州内的工资或最低工资标准，这一直是并将继续是华盛顿特区和美国其他州首府正在讨论的主题，这可能会显着增加DocGo的销售、一般和管理费用。适用法律法规的变更或任何不遵守情况也可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo利用其净营业亏损结转和某些其他税收属性的能力可能受到限制。
截至2024年、2023年和2022年12月31日，DocGo的联邦净运营亏损结转总额分别约为0美元、0美元和3530万美元。截至2024年、2023年和2022年12月31日，公司的州净营业亏损结转分别约为3690万美元、3640万美元和260万美元。截至2024年、2023年和2022年12月31日，DocGo的国外净经营亏损结转金额分别约为2430万美元、1070万美元和150万美元。截至2023年12月31日，2017年12月31日之后产生的联邦净营业亏损结转（包括业务合并前的Ambulnz）约3530万美元已全部使用。2017至2020纳税年度产生的州和外国净经营亏损结转将在2040年开始到期，如果不加以利用的话。DocGo未使用的亏损一般会结转以抵销未来的应课税收入（如有），直至该等未使用亏损届满为止。在此类未使用的损失到期之前，DocGo可能无法使用这些损失来抵消收入。然而，由于2017年《减税和就业法案》的通过导致税法发生变化，2019年及以后产生的美国联邦净运营亏损不会到期，如果不在2021财年使用，则每年仅可用于抵消80%的应税收入。此外，如果DocGo根据经修订的1986年《国内税收法》第382条发生“所有权变更”（通常定义为某些股东的股权所有权在三年滚动期间的累计变化超过50%），那么DocGo使用其变动前净营业亏损结转和其他变动前税收属性来抵消未来应税收入或税款的能力可能会受到限制。尽管企业合并并未构成此类所有权变更，但DocGo未来可能会因其股票所有权的变更而发生所有权变更，其中一些可能不在DocGo的控制范围内，这可能会大大降低或消除DocGo使用这些损失或税收属性来抵消未来应税收入或税收的能力，并对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
税法的变化或未预料到的税务责任可能会对DocGo的有效所得税率和盈利能力产生不利影响。
DocGo在美国（联邦和州）以及不同的外国司法管辖区均需缴纳所得税。DocGo的实际所得税率在未来可能会受到多项因素的不利影响，包括递延所得税资产和负债的估值变化、税收法律法规或其解释和适用的变化、以及世界各地不同司法管辖区的所得税审计结果。如果提高美国公司所得税率或类似提案被颁布为法律，可能会对DocGo的有效税率产生负面影响。DocGo无法预测美国税收提案的可能性、时间或实质内容，将继续关注此类提案的进展情况，以及其他全球税改举措。
DocGo继续关注美国税法的变化，以及其运营所在的外国司法管辖区拟议和颁布的立法的影响。2022年8月，《2022年降低通胀法》颁布，除其他外，其中包括对某些大公司在2022年12月31日之后开始的纳税年度的调整后财务报表收入征收新的15%替代性最低税。如果其他提议，例如提高国内和/或国外收入的所得税率，被颁布为立法，它们可能会对DocGo的税收拨备、现金纳税义务和有效税率产生重大影响。
会计规则、假设或判断的变化可能会对DocGo产生重大不利影响。
针对DocGo财务报告某些方面的会计规则和解释是高度复杂的，并涉及重大假设和判断。这些复杂性可能导致DocGo财务报表的编制和发布出现延迟。此外，会计规则和解释的变化，或DocGo的会计假设或判断的变化，例如资产减值和或有事项，都可能对其财务报表产生重大影响。在某些情况下，DocGo可能会被要求追溯应用新的或经修订的准则，从而导致对前期财务报表进行重述。上述任何情况均可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如需更多信息，请参阅本年度报告其他部分中包含的合并财务报表和随附的附注。
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DocGo的财务报告内部控制可能效果不佳，其独立注册的公共会计师事务所可能无法对其有效性进行证明，从而可能对DocGo的业务产生不利影响。
作为一家上市公司，DocGo对加强财务报告和内部控制有重大要求，包括SEC实施《萨班斯-奥克斯利法案》第302和404条的规则，这些规则要求管理层在其季度和年度报告中证明财务和其他信息，并就财务报告内部控制的有效性提供年度管理报告。DocGo已经并将继续对财务报告和会计制度的内部控制和程序进行更改，以履行其作为公众公司的报告义务。设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力，要求DocGo对其业务以及经济和监管环境的变化做出预期和反应，并花费大量资源来维持一套足以履行其作为公众公司的报告义务的内部控制系统。DocGo采取的措施可能不足以履行其作为公众公司的义务，并且如果DocGo无法建立或维持适当的内部财务报告控制和程序，可能导致DocGo无法及时履行报告义务，导致其合并财务报表出现重大错报并损害其经营业绩。DocGo的独立注册会计师事务所被要求根据第404节正式证明其财务报告内部控制的有效性，并可能在其对DocGo控制的记录、设计或运行水平不满意的情况下出具负面报告，或者可能不会出具无保留意见的报告。
为了遵守作为一家公众公司的要求，DocGo可能需要采取各种行动，例如实施额外的内部控制和程序以及雇用额外的会计或内部审计人员。DocGo的管理层评估其财务报告内部控制所必须达到的标准的管理规则很复杂，需要大量的文件、测试和可能的补救措施。测试和维护内部控制可以转移管理层对其他对DocGo业务运营很重要的事项的注意力。在实施与财务报告内部控制相关的必要程序和做法时，DocGo可能会发现其可能无法及时补救的缺陷，以满足《萨班斯-奥克斯利法案》为遵守第404节的要求而规定的最后期限。经DocGo的测试，或由其独立注册会计师事务所进行的后续测试（如有要求），可能会发现其对财务报告的内部控制存在被视为重大缺陷的缺陷。任何重大缺陷都可能导致DocGo的年度或季度合并财务报表或披露出现重大错报，而这种错报可能无法防止或发现。如果DocGo发现其财务报告内部控制存在重大缺陷或无法遵守第404节的要求或断言其财务报告内部控制是有效的，或者如果DocGo的独立注册会计师事务所无法对其财务报告内部控制的有效性发表意见，则投资者可能会对DocGo财务报告的准确性和完整性失去信心，其普通股的市场价格可能会受到负面影响，DocGo可能会成为SEC或其他监管机构的调查对象，其中任何一项均可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
DocGo在受到严格监管的医疗保健行业开展业务，任何未能遵守这些法律和政府法规的行为都可能要求DocGo对其运营做出重大改变，并可能对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
美国医疗行业受到严格监管，并受到联邦和州政府的严格审查。全面的法规和条例管辖DocGo为其服务提供和计费以及从政府计划和私人付款人收取报销的方式、其与提供者、供应商和客户的关系、其营销活动和其运营的其他方面。特别重要的是：
•对故意向政府提交虚假或欺诈性付款索赔或故意作出或促使作出虚假陈述以使虚假索赔得到支付的个人或实体施加民事和刑事责任的FCA。FCA责任可能在其他情况下产生，例如当有人故意使用虚假记录材料进行虚假索赔或不正当地逃避向政府付款的义务时。共谋实施其中任何一种行为也违反了FCA。除了允许美国自行追究诈骗肇事者外，FCA还允许普通公民代表政府对诈骗政府的人提起诉讼（称为“qui tam”或“举报人诉讼”）；
•联邦CMPL，除其他外，禁止为联邦医疗保健计划的报销提出欺诈性医疗索赔；通过付费诱导转诊违反AKS，或获得
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为联邦医疗保健计划涵盖的医疗程序的转诊付费；向医疗保险或州医疗保健计划受益人提供或转移报酬，如果该人知道或应该知道此类报酬可能会影响受益人选择医疗保险或州医疗保健计划可报销的服务的特定提供者、从业者或供应商，除非有例外情况；
•重新分配支付规则，禁止与医疗保险或医疗补助计划应付的索赔相关的某些类型的计费和收款做法；
•《社会保障法》的一项规定，对未及时披露或退还已知多付款项的医疗保健提供者实施刑事处罚；
•联邦和州法律禁止提供者就项目和服务开具账单并接受医疗保险和医疗补助的付款，除非这些项目和服务在医学上是合理和必要的，有充分和准确的记录，并且使用准确反映所提供服务的类型和水平的代码进行账单；
•HIPAA的刑事医疗保健欺诈条款，禁止故意和故意执行或试图执行欺诈任何医疗保健福利计划的计划或手段，以及故意或故意作出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述或陈述或作出或使用任何已知与医疗保健福利、项目或服务的交付或支付有关的重大虚假、虚构或欺诈性文件。HIPAA还对PHI的隐私、安全和传输提出了某些监管和合同要求。与AKS类似，个人或实体无需实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规；
•联邦和州法律和政策，要求医疗保健提供者保持执照、认证或认证以提供专业医疗保健服务，注册和参与医疗保险和医疗补助计划，向管理这些计划的机构报告其运营的某些变化，以及州保险法；
•禁止明知而故意提供、支付、索取或收取任何贿赂、回扣、回扣或其他报酬的AKS，以换取订购、租赁、购买或推荐或安排或诱导个人转介或订购、购买或租赁任何联邦医疗保健计划（如医疗保险和医疗补助）全部或部分涵盖的项目或服务。薪酬被广义地解释为任何有价值的东西，直接或间接、公开或秘密、现金或实物，可能包括补偿、折扣或免费营销服务。个人或实体无需实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规。此外，政府可以断言，包括因违反AKS而产生的物品或服务的索赔，就FCA而言，构成虚假或欺诈性索赔；
•类似的州法律规定涉及虚假索赔、自我转诊和反回扣问题，其中一些可能适用于任何第三方付款人报销的项目或服务，包括商业保险公司或患者自掏腰包支付的服务；
•《社会保障法》第1877条规定的联邦医生自我推荐法，通常被称为斯塔克法，该法律规定，除非有一项法定或监管例外适用，禁止医生将医疗保险或医疗补助患者转介给一个实体，以提供某些“指定健康服务”，如果医生或该医生的直系亲属与该实体有直接或间接的财务关系（包括所有权权益或补偿安排），并禁止该实体就此类指定健康服务向医疗保险或医疗补助收费。未能及时退还因被禁止的转介而收到的金额可能构成虚假或欺诈性索赔，并可能导致民事处罚和下文提到的FCA下的额外处罚；
•州法律禁止DocGo等一般商业公司行医、控制医生的医疗决策或从事不适当分享收益等某些做法；
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•美国联邦贸易委员会法案以及联邦和州消费者保护、广告和不正当竞争法，广泛监管市场活动和可能损害消费者的活动；和
•规范讨债行为的法律。
DocGo在国际上提供服务的能力受这些司法管辖区类似法律法规的约束，对这些法律的解释也在不断演变，并且因国家/地区而异。与美国一样，这些法律法规中有许多是由政府、司法和监管当局以广泛的自由裁量权执行的。尽管在所涉及的主题事项上与美国同行相似，但这些外国法律在业务需要什么以及它们如何监管潜在活动方面可能有很大不同。DocGo无法确定其在运营结构、与医疗保健提供商合作伙伴的安排、服务协议和客户安排等方面对此类法律法规的解释是否正确。
这些法律法规中有许多是复杂的、范围广泛的，几乎没有或狭义的结构例外和安全港。通常，DocGo被要求符合可用的法定例外情况和安全港之一内的某些活动，并且DocGo当前或未来的某些业务活动可能会根据一项或多项此类法律受到质疑。实现并持续遵守这些法律可能会耗费时间，需要投入大量资源，而且可能代价高昂。DocGo违反这些法律法规被认定为违法的风险，由于其中很多法律法规并未得到监管部门或法院的全面解读，其规定有时会面临多种解读。DocGo未能准确预测这些法律法规对其当前或未来业务的应用，或任何其他未能或涉嫌未能遵守法律或监管要求，可能会对DocGo产生责任并对其业务产生负面影响。任何因违反这些法律或法规而针对DocGo采取的行动，即使DocGo成功地对其进行了抗辩，也可能导致DocGo产生重大的法律费用，转移管理层对业务运营的注意力并导致负面宣传。
执法官员有许多机制来确保监管合规并打击欺诈和滥用行为，如果DocGo未能遵守适用的法律法规，它可能会承担民事、刑事或行政处罚，包括罚款、损害赔偿、补偿多付的款项、失去经营所需的许可证、失去参与医疗保险、医疗补助以及其他政府和私人第三方医疗保健和付款人计划所需的注册身份和批准，以及被排除在参与医疗保险、医疗补助和其他政府医疗保健计划之外。与被发现实施医疗保健欺诈的实体相关的投资者、管理人员和管理雇员也可能被排除在参与政府医疗保健计划之外。此外，由于潜在的大量金钱风险、刑事责任和负面宣传，医疗保健提供者往往在解决指控时不承认对重大和重大金额的责任，以避免诉讼程序中可能判给的损害赔偿的不确定性。此类和解通常包含额外的合规和报告要求，作为同意令、和解协议或公司诚信协议的一部分。
DocGo已采取措施，在实质上遵守适用的医疗保健法律法规。但是，适用于DocGo的某些医疗保健法律法规可能会受到有限或不断演变的解释，法院、执法部门或监管机构对DocGo的业务或运营进行审查可能会得出不合规的认定。任何未能遵守适用的法律和监管要求以及此类不合规行为的后果，包括上述讨论的后果，都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo被要求遵守有关健康信息和个人身份信息的传输、安全和隐私的法律。
许多州和联邦法律法规规范PHI和PII的收集、传播、使用、隐私、机密性、安全性、可用性、完整性和其他处理，包括HIPAA。HIPAA为健康计划、医疗保健信息交换所和某些医疗保健提供者（简称“涵盖实体”）以及与这些涵盖实体签订服务合同的商业伙伴保护PHI建立了一套国家隐私和安全标准。HIPAA要求涵盖的实体，例如某些DocGo关联公司及其业务伙伴，制定和维护与使用或披露的PHI相关的政策和程序，包括采取行政、物理和技术保障措施来保护这些信息。HIPAA还实施了标准交易代码集和标准标识符的使用，这些都是涵盖实体在提交或接收某些电子医疗保健交易时必须使用的，包括与医疗保健索赔的计费和收集相关的活动。
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HIPAA还授权州检察长代表其居民提起诉讼。在这些案件中，法院可能会判给与违反HIPAA相关的损害赔偿、费用和律师费。虽然HIPAA并未创建允许个人以违反HIPAA为由在民事法院起诉DocGo的私人诉讼权，但其标准已被用作在州民事诉讼中确立注意义务的基础，这可能导致对滥用或违反PHI的疏忽或鲁莽行为的认定。此外，HIPAA还要求HHS秘书对涵盖的实体和业务伙伴进行定期合规审计，以确保其符合HIPAA隐私和安全要求。HIPAA还责成HHS建立一种方法，据此，作为无担保PHI违约行为受害者的受害个人可能会获得违规者根据CMPL支付的罚款的一定比例。
HIPAA还要求，如果未经授权获取、访问、使用或披露其无担保PHI，损害了此类信息的隐私或安全，则应通知患者，但与雇员或获授权个人无意或无意使用或披露有关的某些例外情况除外。HIPAA规定，此类通知必须“不得无理拖延，且在任何情况下不得迟于发现违规行为后的60个日历日”。如果一项违约行为影响到500名或更多患者，则必须立即向HHS报告，不得无理拖延，HHS将在其公共网站上发布违约主体的名称。在同一州或司法管辖区发生影响500名或更多患者的违规行为，还必须向服务于发生违规行为的州或司法管辖区的知名媒体机构报告。如果违约涉及人数少于500人，则涵盖实体必须在发现违约的日历年结束后的60天内将其记录在日志中并通知HHS。
除了HIPAA，许多其他联邦和州的法律法规也对PHI和其他类型的PII的机密性、隐私、可用性、完整性和安全性进行保护。各州的法规和规定因州而异，在许多情况下，这些法律和规定比HIPAA更具限制性，可能不会被HIPAA抢先。这些法律法规往往具有不确定性、自相矛盾且可能发生变化或有不同的解释，DocGo预计未来将有新的关于隐私、数据保护和信息安全的法律法规、规章和条例被提出并颁布。举个例子，2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法》（“CCPA”），经加州选民于2020年11月批准的投票措施《加州隐私权法案》（“CPRA”）修订，于2023年1月1日生效，对隐私和数据安全领域产生了深远影响。作为美国第一部全面的消费者隐私立法，CCPA在适用的情况下创造了新的消费者权利（例如，如果受制于HIPAA，某些信息可能会豁免CCPA/CPRA的大部分要求），并由CPRA进一步扩展。其他一些州也纷纷效仿，其中一些法律已经生效，另一些将在2025年至2026年期间生效，这造成了重叠但不同的州法律拼凑而成，从而使合规工作复杂化。
随着现有数据安全法律的演变和新法律的实施，DocGo可能无法及时遵守此类要求，或者此类要求可能与其当前流程不兼容。更改DocGo的流程可能既耗时又昂贵，并且未能在适用的时间范围内实施所需的更改可能会使DocGo对不合规行为承担责任。一些州可能会向认为其PII和/或PHI被滥用的个人提供私人诉讼权利。这种有关隐私、数据保护和信息安全的复杂、动态的法律环境为DocGo带来了重大的合规问题，并可能限制其收集、使用和披露数据的能力，并可能使其面临额外的费用、负面宣传和责任。
隐私倡导者、监管机构和其他方面持续关注数据保护和隐私问题，拥有数据保护和隐私法的司法管辖区数量一直在增加。此外，许多这些数据保护和隐私法给予数据主体的保护范围一直在增加。关于非识别、匿名或假名健康信息的标准是否足够，以及重新识别的风险是否足够小以充分保护患者隐私，也正在进行公共政策讨论。这些趋势可能导致对这类和类似类别信息的使用进一步限制。这些举措或未来举措可能会损害DocGo访问和使用数据或开发或营销当前或未来服务的能力。
在DocGo为努力遵守有关隐私和数据保护的适用法律法规而实施数据隐私和安全措施的同时，部分PHI和其他PII或机密信息由第三方传输给或从DocGo传输，第三方可能未实施充分的安全和隐私措施，可能会出现有关隐私、数据保护或信息安全的法律、法规和规章的解释和适用方式与DocGo或向DocGo传输PHI和其他PII或机密信息的第三方的做法不一致的情况。此外，作为HIPAA下的业务伙伴，DocGo还可能对PHI的隐私和安全漏洞以及DocGo的分包商的某些类似故障承担责任。即使DocGo以合同方式要求其分包商依法对PHI进行保护，DocGo对其行为和做法的控制有限。如果
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DocGo或这些第三方被发现违反了此类法律、规则或法规，可能会导致政府处以罚款、要求DocGo或这些第三方改变其做法的命令，或刑事指控，这可能会对DocGo的业务产生不利影响。遵守这些不同的法律法规可能会导致DocGo产生大量成本，或要求其以对其业务不利的方式改变其商业惯例、系统和合规程序。
DocGo向患者和合作伙伴发布声明，描述它如何处理和保护PHI。如果联邦或州监管机构或私人诉讼当事人认为这些陈述的任何部分不真实，DocGo可能会受到欺骗性做法的索赔，这可能导致重大责任和后果，包括但不限于应对调查、为诉讼辩护、解决索赔以及遵守监管或法院命令的费用。
DocGo还通过某些客户和合作伙伴向有资格使用其服务的潜在最终用户发送短消息服务（“SMS”）短信。虽然DocGo从这些个人或代表这些个人获得发送短信的同意，但联邦或州监管机构或私人诉讼当事人可能会声称，DocGo提供的通知和披露、其获得的同意形式或其短信发送做法均不充分。这些短信短信活动是集体诉讼的潜在风险来源，也是DocGo的责任来源。近年来，根据联邦和州法律，针对开展短信短信程序的公司提起的集体诉讼数量有所增加，这些诉讼已导致或可能导致向原告提供数百万美元的和解。未来针对DocGo的任何此类诉讼，辩护都可能既昂贵又耗时。
任何未能遵守HIPAA或类似法律法规的行为以及此类不遵守行为的后果都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果DocGo不能有效适应健康医疗行业的变化，包括有关远程医疗的法律法规的变化，DocGo的业务可能会受到损害。
医疗监管格局的不可预测性意味着，法律、规则、法规和政策的突然变化，或对上述内容的解读，都是可能的。联邦、州和地方立法机构频繁通过立法并颁布影响医疗保健行业的法规。正如过去十年医疗改革的趋势一样，可以合理地假设，未来将继续增加政府对医疗保健行业的监督和监管，特别是在政治、监管和其他影响发生变化的时期。DocGo无法就任何新的医疗保健立法或法规的最终内容、时间或效果提供任何保证，目前也无法估计潜在的新立法或法规对其业务的影响。国会或州立法机构未来颁布的立法，或联邦或州一级监管机构颁布的法规，都有可能对DocGo当前或未来的业务产生不利影响。一个法域认为特定行动或关系符合适用法律要求的程度也取决于医疗委员会和州检察长等人不断变化的解释，每个人都有广泛的酌处权。对医疗保险、医疗补助或其他政府医疗保健计划报销的更改可能会成为其他付款人报销政策可能以对DocGo不利的方式更改的先例。同样，私人付款人报销的变化可能会导致医疗保险、医疗补助和其他政府医疗保健计划发生不利变化。
例如，远程医疗行业仍然相对年轻且在发展中，DocGo提供远程医疗解决方案的能力直接取决于有关远程医疗的法律的发展和解释、适用司法管辖区乃至更广泛地区的医药和医疗保健提供实践。少数几个州对通过远程医疗提供服务实施了不同的、在某些情况下还实施了额外的标准。州医疗委员会还制定了新规则或以限制远程医疗服务提供方式的方式解释了各自州的现有规则。尽管新冠疫情导致放宽了对提供远程医疗服务的某些医疗保险、医疗补助和州许可限制，并且其中许多放宽的政策要么成为永久性的，要么延长至2025年3月31日（“延期”），但目前尚不确定部分放宽的政策将持续有效多久。无法保证在延期到期后，此类限制将不会恢复或更改，从而对DocGo当前或未来的远程医疗产品产生不利影响。
因此，DocGo必须定期监测其在其运营所在的每个司法管辖区的遵守法律情况。虽然DocGo已采取措施构建其合同和运营以遵守适用的医疗保健法律法规，但适用于DocGo的医疗保健法律法规可能会被修改或以新的或不同的方式解释，从而对DocGo当前或未来的业务产生不利影响，以及新的法律法规可能会
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日后采纳。无法保证DocGo将能够成功应对当前监管环境的变化或未来可能实施的新法律法规，或者现在合规的做法将在未来继续合规。任何未能遵守医疗保健监管环境的任何变化或新发展的行为都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo必须先适当地参加政府的医疗保健计划，然后才能获得服务报销，并且在注册过程中可能会有延迟。
每次DocGo向新市场扩张时，无论是有机扩张还是通过收购方式，只要DocGo关联实体是医疗保健或救护车提供者（为简单起见，此处简称“DocGo”），它必须根据DocGo为医疗保险和医疗补助计划注册适用的团体识别号下的新手术，然后DocGo才有资格获得向这些计划的受益人提供的服务的报销。同样，DocGo必须将其参与的新手术通知商业和政府管理式医疗计划。其中一些健康计划可能需要批准新的手术，DocGo才有资格获得向其成员提供的服务的报销。预计接收批准入学的时间有时很难预测。
关于医疗保险，提供者可以追溯向医疗保险开具注册生效日期前30天提供的服务的账单。此外，入学规则规定，入学生效日期将是医疗保险承包者提交入学申请并获得批准之日或提供者开始提供服务之日中较晚的日期。如果DocGo无法在服务开始后的30天内完成注册流程，那么DocGo将无法就在注册生效日期之前超过30天提供给Medicare受益人的任何服务向Medicare计费。关于医疗补助，新的参保规则以及一个州是否允许提供者在提交参保申请之前就所提供的服务对医疗补助进行追溯计费，因州而异。未能及时注册可能会减少DocGo的总收入，并对业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
按照目前的结构，《平价医疗法案》增加了医疗保险和医疗补助的额外注册要求，通过实施条例和加强执法审查，这些要求得到了进一步加强。每个注册的提供者都必须定期重新验证其注册，并且必须及时更新有重大变化的医疗保险承包商和许多州医疗补助计划。如果DocGo未能按照要求提供足够的文件来维持其注册人数，Medicare和Medicaid可能会拒绝未来继续注册或撤销DocGo的注册和计费特权。同样，健康计划每两到三年对其参与的提供者进行一次重新认证。DocGo需要与这些认证要求保持同步。不这样做可能会导致终止健康计划的网络。
注册、许可、认证和认可的要求可能包括在所有权转移或变更或某些其他变更情况下的通知或批准。与DocGo有合同的其他机构或健康计划可能有类似的要求，其中一些过程可能很复杂。未能提供必要的通知或获得必要的批准可能会导致延迟或无法完成收购或转让、失去许可、报销失效或其他处罚。虽然DocGo已采取措施基本上遵守这些要求，但它无法向您保证，管理这些项目或已授予DocGo合同或已向DocGo进行报销的健康计划的机构不会发现TERM3在某些重大方面未能遵守。对不合规行为的调查结果以及由此产生的任何付款延迟、退款要求或其他制裁措施都可能对DocGo的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
降低医疗保险报销率或管理医疗保险计划的规则发生变化，可能会对DocGo产生重大不利影响。
DocGo从医疗保险中获得大量收入，无论是直接还是通过MA计划，尤其是在其医疗保健运输部门。医疗保险收入分别占DocGo截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度收入的约8.9%、7.7%及7.6%。此外，许多私人付款人的报销率基于公布的Medicare费率，或者他们自己由Medicare就DocGo提供的服务进行报销。因此，DocGo的运营结果部分取决于政府对医疗保险计划的资助水平以及限制或减少MA或一般医疗保险报销水平的任何变化，例如计划下报销金额或费率的减少或限制、计划资金的减少、扩大
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在没有充足资金或取消某些福利或某些个人的保险范围的情况下提供的福利，可能会对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
医疗保险计划及其报销率和规则经常发生变化。这些包括法定和监管变更、费率调整（包括追溯调整）、行政或行政命令以及政府资金限制，所有这些都可能对Medicare向DocGo的服务报销的费率产生重大不利影响。预算压力往往会导致联邦政府降低或限制医疗保险下的报销费率。实施这些措施和其他类型的措施可能会导致DocGo的收入和营业利润率大幅下降。例如，由于联邦封存，从2013年4月开始自动削减2%的医疗保险支出生效。尽管由于《关爱法》于2020年3月27日签署成为法律，旨在向受新冠肺炎大流行影响的个人和企业提供财政支持和资源，该《关爱法》于2020年5月1日至2022年6月30日期间暂时暂停/减少，但自2022年7月1日起重新实施2%的减少，截至本文件提交之日，目前仍然有效。
每年，CMS都会发布最终规则，以确定下一个日历年的MA基准支付率。影响DocGo的MA费率降低幅度可能大于行业平均费率，MA费率的最终影响可能与DocGo可能有的任何估计不同。此外，CMS可能会改变管理医疗保险计划的规则，包括那些管理报销的规则。报销比例或被报销的服务范围的降低可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
州和联邦政府减少医疗补助支出的努力可能会对DocGo产生不利影响。
DocGo的某些个人客户具有双重资格，这意味着他们的保险范围来自医疗保险和医疗补助。因此，DocGo的一小部分收入来自Medicaid，分别占截至2024年、2023年及2022年12月31日止年度收入的约1.6%、1.4%及1.8%。Medicaid是一项联邦-州联合计划，为低收入和贫困人群以及某些有重大健康需求的高收入人群购买医疗保健服务。根据广泛的联邦标准，各州制定资格、服务和支付规则。医疗补助计划是一项由州政府管理的计划，由州政府基金和配套的联邦基金提供资金。医疗补助支出近年来增长迅速，成为国家预算的重要组成部分。再加上州财政收入增长放缓，联邦政府和许多州都制定了旨在控制医疗补助支出增长的措施，在某些情况下还降低了医疗补助总支出。
例如，一些州已经通过或正在考虑立法，旨在减少其医疗补助支出，例如通常被称为提供商税的财务安排。根据提供者税收安排，各州从医疗保健提供者那里征税，然后将收入作为医疗补助支出支付给提供者，这允许各州随后就额外的报销要求额外的联邦配套资金。当前的联邦法律规定了最高允许提供商税占提供商总收入百分比的上限。无法保证联邦法律将继续为通过提供商税资助的州医疗补助支出提供匹配的联邦资金，或者目前提供商税的上限不会降低。任何停止或减少联邦匹配提供者与税收相关的医疗补助支出都可能对各州的医疗补助支出产生重大不利影响，并因此可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，作为废除、取代或修改2010年《平价医疗法案》和《医疗保健和教育和解法案》运动的一部分，以及作为减少联邦预算赤字的一种手段，国会重新努力将医疗补助计划从一个由联邦政府设定覆盖范围和福利的开放式计划转变为各州通过整笔拨款或人均上限获得固定数额联邦资金的计划，并有更大的灵活性来确定福利、资格或提供者付款。如果这些变化得到实施，DocGo无法预测向各州提供的固定联邦资金数额是否将基于当前的支付金额，或者是否将基于较低的支付金额，这将对那些扩大了医疗补助计划以响应《平价医疗法案》的州产生负面影响。
DocGo预计，在可预见的未来，这些州和联邦的努力将继续下去。医疗补助计划及其报销标准和规则在联邦和州一级都会经常发生变化。其中包括法定和监管变更、费率调整（包括追溯调整）、行政或行政命令以及政府资金限制，所有这些都可能对国家医疗补助计划报销DocGo服务的费率产生重大不利影响。
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DocGo一直是联邦、州和市调查、审计和合规性审查的对象，未来可能会接受更多的调查、审计和审查。
更广泛的医疗保健行业的公司受到各种政府机构及其代理人的高度审查。作为对医疗保健公司及其高管和管理人员正在进行的众多调查的一部分，联邦和州政府机构都加强并协调了民事和刑事执法工作。这些调查涉及各种各样的主题，包括转介和计费做法。例如，为了强制遵守联邦法律，美国司法部和监察办制定了国家执法举措，重点关注特定的计费做法或其他涉嫌滥用的领域。鉴于实际和潜在和解的规模很大，预计政府将继续投入大量资源调查医疗保健提供者的遵守情况，包括遵守医疗报销规则以及欺诈和滥用法律。DocGo还被要求就其第三方关系进行定期内部审计，并且在日常业务过程中收到第三方付款人基于其服务在医疗上没有必要、计费水平不当或以其他方式违反需要调查的适用计费要求的指控提出的还款要求。此外，DocGo还会定期对其监管合规性进行内部审查。
DocGo一直是调查、审计和审查的对象，未来可能会受到政府及其代理人、第三方或DocGo本身的额外调查、审计和审查。除了负面宣传和无论结果如何都会转移管理层对DocGo业务的注意力外，此类调查、审计和审查还可能给DocGo带来重大开支。对DocGo的任何不利调查结果都可能导致巨额罚款、处罚和其他制裁，其中任何一项都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo的商业行为可能会被认定构成非法分费或公司行医，从而可能导致处罚，并可能对DocGo的业务产生不利影响。
许多州都有法律禁止DocGo等商业公司行医、雇用医生、对医生或其他医疗保健专业人员（如EMT和护士）的医疗判断或决定行使控制权，或从事某些商业安排，例如分费，上述每一项活动统称为“公司行医”。在一些州，这些禁令在法规或条例中明确规定，而在另一些州，禁令是司法或法规解释的问题。DocGo目前运营所在的许多州一般都禁止企业行医，其他州也可以，包括DocGo未来可能扩展到的州。
列举医药具体企业执业规则的州法律法规和行政司法决定，各州差异较大，受制于有限的司法或法规解释。这些法律法规由法院和政府机构共同执行，各自拥有广泛的自由裁量权。法院、政府机构或者包括医生和第三方付款人在内的其他当事人，可以主张DocGo从事非法的企业行医行为。虽然各州对企业行医违规行为的处罚各不相同，但由于此类指控，DocGo可能会受到民事和刑事处罚，其合同可能会被认定为全部或部分在法律上无效且无法执行，或者可能会要求DocGo完全重组其合同安排。如果发现从事医药的企业执业，DocGo可能无法以优惠条款或根本无法重组其运营或其合同安排。任何未能遵守这些法律法规有关医药企业执业的行为以及此类不合规行为的后果都可能对DocGo的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
DocGo已采取措施，在其产生收入的州，按照有关分费和企业行医的适用法规运营业务；然而，在许多情况下，如上文所述，适用于DocGo的这些法律法规受到有限或不断演变的解释的约束，并且无法保证法院、执法部门或监管机构对DocGo的业务或运营进行的审查可能会导致不合规情况的确定。
与DocGo负债相关的风险
DocGo的债务可能要求它将部分现金流用于偿债义务，并减少原本可用于其他一般公司用途和其他商业机会的资金，这
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可能会对DocGo的经营业绩、增长、盈利能力和财务状况产生不利影响，进而可能使其更难产生足以满足其债务项下所有义务的现金流。
截至2024年12月31日，根据一份截至2022年11月1日的信贷协议（日期为2022年11月1日），TERMDocGo、Citibank，N.A.作为行政代理人（“代理人”）及其其他当事方（“信贷协议”）之间的未偿债务为3000万美元。信贷协议规定了初始本金总额为9000万美元的循环信贷融资（“循环融资”）。循环贷款下的借款用于一般公司用途，包括为营运资金需求提供资金。循环贷款下的借款的年利率等于：（i）由DocGo选择，（x）基准利率或（y）调整后的期限SOFR利率，加上（ii）适用的保证金。对于循环贷款下的任何未使用承诺，DocGo还需要向循环贷款下的贷方支付承诺费。DocGo根据信贷协议或类似的未来安排进行的借款可能要求DocGo将其现金流的一部分用于偿还债务。因此，任何此类债务都可能减少原本可用于运营和未来商业机会的资金，而支付此类债务义务可能会限制DocGo以下方面的能力：
•如有必要，为营运资金和运营获得额外融资，或可能无法以优惠条件获得此类融资；
•支付股利并对股本进行其他分配或者赎回、回购；
•进行必要的资本支出；
•进行战略收购或投资或建立合资企业；
•对其业务、行业或整体经济的变化作出反应或承受未来的低迷；
•满足预期的需求增长、预算目标和对未来结果的预测；
•从事商业活动，包括可能符合其利益的未来机会；和
•对竞争压力做出反应，或以较少的债务与竞争对手竞争。
这些限制可能会对DocGo的经营业绩、增长、盈利能力和财务状况产生不利影响，从而使其更难产生足够的现金流来履行其债务项下的义务。
DocGo对其债务进行按期付款的能力还取决于其当时的财务状况、经营业绩和资本资源，这些因素受制于（其中包括）：这些风险因素中讨论的业务、财务、经济、行业、竞争、监管和其他因素，以及其他因素，其中一些因素超出了其控制范围，包括：其进行的资本支出水平，包括用于收购的资本支出，如有；其偿债要求；其营运资金需求的波动；其借入资金和进入资本市场的能力；以及对偿债付款的限制及其为信贷协议所载的偿债付款进行营运资金借款的能力。
如果DocGo无法产生足够的现金流来使其能够履行其在信贷协议或任何未来安排下的债务义务，那么它将处于违约状态，并且在信贷协议的情况下，代理可以加速偿还信贷协议下的所有未偿金额。如果加速其负债，无法保证DocGo将拥有或能够获得足够的资金来全额偿还此类债务。此外，根据信贷协议，在发生违约的情况下，代理人可以寻求取消该代理人对DocGo及其附属担保人资产的留置权，并行使其他惯常的有担保债权人权利。
DocGo可能会在未来产生债务，这可能会进一步增加其上述财务状况的风险。
DocGo未来可能会产生大量债务，包括表外融资、贸易信贷、合同义务以及一般和商业负债。尽管信贷协议包含对产生额外债务的某些限制，但这些限制受制于一些资格和例外情况，遵守这些限制所产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不会阻止DocGo承担不构成债务的义务，此外，它还拥有循环贷款机制下的借贷能力，截至2024年12月31日，循环贷款机制有3000万美元的未偿债务和
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可用借款能力约为6000万美元（受惯常借款条件限制）。DocGo可能会将循环贷款下的承诺额外增加本金总额，最高可达5000万美元。DocGo未来的债务水平可能会进一步加剧DocGo目前面临的财务状况所面临的相关风险。
如果DocGo无法产生足够的现金来偿债，它可能会被迫采取其他行动来为其债务项下义务的清偿提供资金，而这可能不会成功。
如果DocGo的现金流不足以为其偿债义务提供资金，它可能会面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，筹集额外的债务或股权资本，或进行债务重组或再融资。DocGo可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施，即使成功，这些替代行动也可能无法让DocGo履行其偿债义务。即使有新的融资可用，也可能是基于对DocGo而言不如其当时现有债务更具吸引力的条款，或者可能不是DocGo可以接受的条款。此外，信贷协议限制了DocGo处置资产和使用这些处置所得收益的能力。因此，DocGo可能无法完成这些处置或获得足以满足届时到期的任何偿债义务的收益。
如果DocGo不能产生足够的现金流来使其能够满足债务的支付要求，那么，根据信贷协议，它将违约，代理可以加速偿还信贷协议下的所有未偿金额。如果DocGo未来的债务加速偿还，无法保证其将拥有或能够获得足够的资金来全额偿还此类债务。此外，在信贷协议的情况下，在发生违约的情况下，代理人可以寻求取消该代理人对DocGo及其附属担保人资产的留置权并行使其他惯常的有担保债权，DocGo可以被强制破产或清算。
信贷协议的条款和未来潜在的债务安排可能会限制其当前和未来的运营，尤其是其应对变化或采取某些行动的能力。
信贷协议对DocGo施加了重大的经营和财务限制，并可能限制其从事可能符合其最佳利益的行为的能力，包括限制DocGo在以下方面的能力：
•产生或担保额外债务；
•支付股利并对股本进行其他分配或者赎回、回购；
•进行某些投资；
•产生一定的留置权；
•与关联公司进行交易；
•合并或合并；和
•转让或出售资产。
此外，该授信协议还要求DocGo保持一定的利息覆盖率和净杠杆率。DocGo遵守信贷协议所载契诺和限制的能力可能会受到其无法控制的事件的影响。如果市场或其他宏观经济条件恶化，其遵守这些盟约和限制的能力可能会受到损害。
违反契诺可能导致信贷协议项下的违约事件，若不予以纠正或豁免，则可能对DocGo的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，包括如上所述加速付款。如果要加速偿还DocGo当时现存的债务，无法保证它将拥有或能够获得足够的资金来全额偿还此类债务。此外，在发生违约的情况下，代理人可以寻求取消代理人对DocGo及其附属担保人资产的留置权并行使其他惯常的有担保债权，DocGo可以被强制破产或清算。DocGo未来可能达成的任何债务安排也可能施加类似的限制。
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DocGo的浮动利率债务可能使其面临利率风险，从而可能导致其偿债义务大幅增加。
循环融资下的借款采用浮动利率，DocGo未来在循环融资下的借款可能会使DocGo面临利率风险。若利率上调，则在借款金额不变的情况下，DocGo对其未来浮动利率债务的偿债义务可能增加，DocGo的净利润和包括可用于偿债的现金在内的经营现金流将相应减少。
如果作为循环融资项下贷款人的金融机构未能在该融资项下提供信贷，DocGo的流动性和经营业绩可能会受到不利影响。
作为循环贷款机制下贷款人的每一家金融机构都有责任在几个但不是共同的基础上提供该机制下拟提供的贷款的一部分。如果在循环融资下有很大一部分承诺的任何参与者或一组参与者未能履行其或其各自在该融资下提供信贷的义务，并且DocGo无法及时（如果有的话）找到替代该等参与者或参与者的人选，DocGo的流动性可能会受到不利影响。此外，循环融资下的贷方可能会在某些情况下终止或减少循环融资，这可能会对DocGo的流动性和经营业绩产生不利影响。
与普通股所有权相关的风险
纳斯达克可能会将DocGo的证券从其交易所的交易中除牌，这可能会限制投资者对其证券进行交易的能力，并使DocGo受到额外的交易限制。
该普通股在纳斯达克上市，代码为“DCGO”。DocGo需满足持续上市要求，其证券才能继续在纳斯达克上市，包括拥有最低数量的公开证券持有人和最低股票价格。DocGo无法向您保证，它将在未来继续满足这些上市要求。
如果纳斯达克将DocGo的证券从其交易所的交易中除名，并且DocGo不能在另一家全国性证券交易所上市，DocGo预计其证券可能会在场外交易市场报价。如果发生这种情况，它可能会面临重大的重大不利后果，包括：
•其证券的市场报价有限；
•其证券的流动性减少；
•确定普通股是“仙股”，这将要求进行普通股交易的经纪人遵守更严格的规则，并可能导致其证券在二级交易市场的交易活动水平降低；
•有限的新闻和分析师报道；以及
•a未来增发证券或获得额外融资的能力下降。
因为目前没有在可预见的未来支付普通股现金股息的计划，除非您以高于您支付的价格出售您的普通股，否则您可能不会获得任何投资回报。
DocGo过去有留存收益，并打算保留未来收益（如有），用于未来经营、扩张和偿还债务，目前在可预见的未来没有支付任何现金股息的计划。任何未来普通股股息的宣布、金额和支付将由董事会全权酌情决定。董事会可能会考虑一般情况和经济情况、DocGo的财务状况和经营业绩、DocGo的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税务和监管限制、对DocGo向其股东或其子公司向其支付股息的影响以及董事会可能认为相关的其他因素。此外，DocGo支付股息的能力受到DocGo现有和未偿债务的契约的限制，并可能受到任何未来债务的契约的限制
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DocGo发生。因此，除非您以高于您支付的价格出售普通股，否则您可能无法从普通股投资中获得任何回报。
如果证券分析师不发布有关DocGo业务的研究或报告，或者如果他们下调普通股或DocGo板块的评级，DocGo的股价和交易量可能会下降。
普通股的交易市场部分依赖于行业或金融分析师发布的关于DocGo或其业务的研究和报告。DocGo并不控制这些分析师。此外，一些金融分析师可能对DocGo的模型和操作了解有限。如果一位或多位确实覆盖DocGo的分析师下调其股票或行业评级，或下调任何竞争对手的股票评级，或发布关于其业务的不准确或不利的研究报告，普通股的价格可能会下跌。此外，如果这些分析师中有一位或多位停止对DocGo的报道或未能定期发布有关它的报告，DocGo可能会在市场上失去知名度，进而可能导致其股价或交易量下降。
DocGo或其股东在公开市场上的未来销售，或对未来销售的看法，可能会导致普通股的市场价格下降。
高级管理人员、董事和重要股东在公开市场出售普通股股份，或认为可能发生此类出售，可能会损害普通股股份的现行市场价格。这些出售，或者这些出售可能发生的可能性，也可能使DocGo在未来以其认为适当的时间和价格出售权益证券变得更加困难。
此外，根据DocGo的股权激励计划为未来发行而保留的普通股股份，一旦发行，将有资格在公开市场上出售，但须遵守与各种归属协议有关的规定，在某些情况下，还需遵守《证券法》第144条规定的适用于关联公司的数量和出售方式限制（如适用）。根据其股权激励计划为未来发行预留的普通股数量约占截至2024年12月31日已发行普通股的13.6%。董事会薪酬委员会可酌情决定根据其股权激励计划为未来发行预留的确切股份数量。DocGo已根据《证券法》提交了S-8表格，以登记普通股股份以及可转换为或可交换为根据DocGo股权激励计划发行的普通股股份的证券，并可能在未来以表格S-8提交额外的登记声明。任何该等表格S-8登记声明将于提交时自动生效。因此，根据此类登记声明登记的股票将可在公开市场上出售。
未来，DocGo还可能因投资或收购而发行其证券。与投资或收购相关的已发行普通股的数量可能构成DocGo当时已发行普通股的重要部分。任何与投资或收购有关的额外证券发行都可能导致对DocGo股东的额外稀释。
DocGo的股份回购计划可能会使其面临一定的风险，并且DocGo无法就其将根据其股份回购计划回购普通股提供任何保证。
DocGo已采取股票回购计划来回购其普通股。尽管董事会已授权股份回购计划，但任何普通股回购的时间、方式、价格和金额将由公司酌情决定，并将取决于多种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场条件。DocGo的股票回购计划不要求其购买任何普通股。，并且DocGo可能随时终止该计划。如果DocGo未能达到任何与股票回购相关的预期，可能会对投资者的信心产生重大不利影响，普通股的市场价格可能会下跌。此外，普通股在特定时期内的价格波动可能会导致DocGo回购普通股的平均价格超过该股票在特定时间点的市场价格。
DocGo根据当前的股票回购计划减少或停止回购其普通股的任何行为都可能导致其普通股的市场价格下跌。此外，如果DocGo对其普通股的回购减少或停止，其未能或无法恢复以历史水平回购普通股可能会导致其普通股的市场估值降低。
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DocGo组织文件中的反收购条款可能会延迟或阻止控制权变更。
DocGo的公司注册证书（可能会不时修订和/或重述）和章程（可能会不时修订和/或重述）中的某些规定可能具有反收购效果，并可能延迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易，包括可能导致DocGo股东所持股份出现高于市场价格的溢价的那些尝试。
这些规定除其他外规定：
•分类董事会；
•董事会发行一个或多个系列优先股的能力；
•由股东提名董事和股东将拟在DocGo年度会议上审议的事项包括在内的事前通知；
•召开特别股东大会的某些限制；
•限制股东以书面同意方式行事的能力；
•修订章程及成立法团证明书若干条文的绝对多数条文；及
•向董事会提供制定、更改或废除章程的明确授权。
这些反收购条款可能会增加第三方收购DocGo的难度，即使第三方的要约可能被DocGo的许多股东认为是有利的。因此，DocGo的股东获得股份溢价的能力可能会受到限制。这些规定还可能阻止代理权竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，并导致DocGo采取您希望的其他公司行动。
DocGo的公司注册证书指定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院作为股东可能发起的某些类型的诉讼和程序的唯一和排他性法院，而联邦地区法院作为《证券法》索赔的唯一和排他性法院，这可能会限制股东就与DocGo或其董事、高级职员、雇员或股东的纠纷获得有利的司法法院的能力。
DocGo的公司注册证书规定，除非DocGo以书面形式选择或同意选择替代诉讼地：（a）在法律允许的最大范围内，并在遵守适用的司法管辖要求的情况下，任何主张任何内部公司债权的投诉的唯一和排他性诉讼地是特拉华州衡平法院（或者，如果衡平法院没有或拒绝接受管辖权，另一州法院或位于特拉华州内的联邦法院）和（b）在法律允许的最大范围内，任何声称根据《证券法》产生的诉讼因由的投诉的唯一和排他性诉讼地应为美国联邦地区法院；但前提是，公司注册证书的这些规定将不适用于为执行《交易法》产生的义务或责任而提起的诉讼（如下所述）。
因此，任何（1）代表DocGo提起的派生诉讼或程序，（2）主张任何董事、高级职员、股东或雇员违反对DocGo或其股东所负的信托义务的索赔，（3）主张根据特拉华州一般公司法或DocGo的公司注册证书或章程的任何规定引起的索赔，或（4）主张受内政原则管辖的索赔的诉讼，应在法律允许的最大范围内，完全由特拉华州衡平法院（或，如果衡平法院没有或拒绝接受管辖权，另一州法院或位于特拉华州的联邦法院）。任何个人或实体购买或以其他方式获得DocGo股本中的任何股份权益，应被视为已收到上述公司注册证书的规定的通知并已同意。这种选择法院地的规定可能会限制股东就与DocGo或其董事、高级职员或其他员工的纠纷向其认为有利的司法法院提起索赔的能力，这可能会阻止针对DocGo及其董事、高级职员和员工的此类诉讼。或者，如果法院裁定DocGo的公司注册证书的这些规定不适用于一种或多种特定类型的诉讼或程序，或就其而言不可执行，
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DocGo可能会因在其他司法管辖区解决此类事项而产生额外费用，这可能会对DocGo的业务和财务状况产生不利影响。
DocGo的公司注册证书规定，专属诉讼地条款在适用法律允许的最大范围内适用，但存在某些例外情况。《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼建立了专属的联邦管辖权。因此，专属法院地条款不适用于为执行《交易法》产生的任何义务或责任或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼。
普通股的市场价格和交易量可能会波动，普通股的价值已经下降，并可能继续下降。
包括纳斯达克在内的股票市场不时出现明显的价量波动。普通股的市场价格一直并且可能会继续波动，并且已经下降可能会继续大幅下降，无论是由于特定于DocGo的事项还是由于一般市场条件。此外，普通股的交易量可能会波动，并导致价格发生显着变化。如果普通股的市场价格大幅下跌，您可能无法以普通股市场价格或高于普通股市场价格转售您的普通股股份。DocGo无法向您保证，普通股的市场价格在未来不会因应多种因素而出现宽幅波动或大幅下跌，其中包括：
•实现本年度报告中提出的任何风险因素；
•DocGo对DocGo的收入、运营结果、债务水平、流动性或财务状况的估计，或分析师的估计中出现的实际或预期差异；
•关键人员的增减变动；
•未遵守纳斯达克的要求；
•未遵守《萨班斯-奥克斯利法案》或其他法律法规；
•普通股的未来发行、销售或转售，或预期的发行、销售或转售；
•DocGo无法按计划执行股份回购计划，包括未能围绕股份回购的时间或价格达到内部或外部预期，以及根据该计划进行的回购的任何减少或终止；
•相对于其他投资选择，对与普通股相关的投资机会的看法；
•其他同类公司业绩及市场估值情况；
•未来有关DocGo的业务或其竞争对手的业务的公告；
•金融市场出现广泛混乱，包括信贷市场突然中断；
•新闻界或投资界的投机行为；
•机构投资者和其他股东采取的行动和投资头寸；
•卖空者的攻击或对普通股的大量空头兴趣；
•关于DocGo业务的负面宣传；
•实际、潜在或感知到的控制、会计或报告问题；
•会计原则、政策和准则的变更；和
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•一般宏观经济和地缘政治状况，例如健康危机的影响；对衰退的担忧、利率上升和通胀环境；地方和国家选举；燃料价格；国际货币波动；腐败或政治不稳定，包括乌克兰和中东冲突以及台海紧张局势加剧；以及战争或恐怖主义行为。
过去，证券集体诉讼往往是在公司证券市场价格波动时期后对其提起的。DocGo正在遭受并且将来可能会遭受此类诉讼。这种类型的诉讼可能会导致大量费用，并转移DocGo管理层的注意力和资源，这可能会对DocGo产生重大不利影响。
未来债务证券和权益证券的发行可能会对DocGo产生不利影响，包括对普通股的市场价格产生不利影响，并可能对现有股东造成稀释。
无法保证DocGo不会产生债务或发行优先于普通股的股票。这些证券一般在清算时具有优先权。此类证券还可能受包含限制DocGo经营灵活性的契约或其他文书的管辖。此外，DocGo未来发行的任何可转换或可交换证券，都可能拥有比普通股更优惠的权利、优惠和特权。另外，可能无法以优惠条件获得额外融资，或者根本无法获得。因为DocGo未来发行债权或股权的决定将取决于市场情况等因素，无法预测或估计DocGo未来筹资努力的金额、时间、性质或成功与否。因此，未来的融资努力可能会降低普通股的市场价格，并对现有股东造成稀释。
项目1b。未解决的员工评论。
没有。
项目1c。网络安全。
风险管理和战略
在我们的日常业务过程中，我们以数字方式收集、使用、存储和传输大量机密、敏感、专有、个人和健康相关信息。
这些信息和我们的信息技术系统的安全维护对我们的运营和业务战略很重要，我们在整体企业风险管理框架内考虑网络安全以及我们面临的其他重大风险。
为此，我们实施了旨在评估、识别和管理我们信息技术系统上或通过我们的信息技术系统可能发生的可能未经授权的事件所带来的风险的流程，这些风险可能会对这些系统及其所驻数据的保密性、完整性和可用性产生不利影响。
这些流程由专门的信息技术团队管理和监控，该团队由我们的首席信息安全官（“CISO”）领导，他还担任我们的首席信息官，包括机制、控制、技术、系统和其他流程，旨在防止或减轻影响数据的数据丢失、盗窃、滥用或其他安全事件或漏洞，并维护稳定的信息技术环境。
例如，我们进行渗透和漏洞测试、数据恢复测试、安全审计和持续的风险评估，包括对我们的关键技术供应商和其他承包商和供应商进行尽职调查和审计。
我们还定期开展有关网络和信息安全等主题的员工培训。此外，我们酌情咨询外部顾问和专家，以协助评估、识别和管理网络安全风险，包括预测未来的威胁和趋势及其对公司风险环境的影响。
我们还依赖信息技术和第三方供应商来支持我们的运营，包括我们对个人、机密、敏感、专有和其他类型信息的安全处理。
关于事件响应，我们采用了适用于发生网络安全威胁或事件的网络安全事件响应计划（“IRP”），以提供应对安全事件的标准化框架。IRP制定了一种协调一致的方法来调查、遏制、记录和减轻事件，包括报告调查结果，并酌情让高级管理层和其他关键利益相关者了解情况并参与其中。总体而言，我们的事件响应流程遵循国家标准与技术研究院框架，并侧重于四个阶段：
•准备和预防；
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•检测和分析；
•遏制、根除和恢复；和
•事后补救。
IRP适用于执行需要访问安全公司信息的功能或服务的所有公司人员（包括第三方承包商、供应商和合作伙伴），以及公司拥有或管理的所有设备和网络服务。
尽管不断努力不断提高我们和我们的供应商防范网络事件的能力，但我们可能无法保护所有信息系统，此类事件可能导致声誉损害、收入和客户损失、法律诉讼和法定处罚等后果。
根据截至本年度报告日期可获得的信息，我们认为来自网络安全威胁的风险，包括由于先前的网络安全事件，并未对我们产生重大影响，包括我们的业务战略、经营业绩或财务状况，并且截至本年度报告日期，公司并未意识到来自网络安全威胁的任何合理可能的重大风险。
然而，无法保证我们不会成为未来网络安全攻击、威胁或事件的对象，这些攻击、威胁或事件可能会对我们的业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响。有关我们面临的网络安全风险的更多信息在第一部分第1a项“风险因素”中讨论，标题为“与信息技术相关的风险”。
治理
项目2。属性。
设施
截至2024年12月31日止年度，我们的主要行政办公室位于纽约市，根据2026年到期的租约，我们在那里占地约27,000平方英尺。我们将这一设施用于我们企业部门的行政、销售和营销以及一般企业活动。2025年1月，公司搬到了同样位于纽约市的新的主要行政办公室，根据2029年到期的租约，我们在那里占地28,565平方英尺。原主要行政办公室将转租给第三方，直至2026年。除了我们的总部，为了支持我们在当地的运营，截至2024年12月31日，我们在美国其他地方拥有或租赁了52个办公地点（纽约14个；威斯康星州9个；加利福尼亚州6个；宾夕法尼亚州和新泽西州各5个；特拉华州、田纳西州和德克萨斯州各3个；阿拉巴马州、康涅狄格州、科罗拉多州和新墨西哥州各1个）。这些本地设施主要用于救护车基地、车库和维护，以及行政活动和对我们的移动健康服务和运输服务部门的一般监督。在美国以外，我们目前在英格兰租赁了十四个设施。这些设施用于我们的移动健康服务和运输服务部门的行政职能和救护车基地。我们的租约为我们的
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美国设施在2029年之前的不同日期到期，我们对英国设施的租约在2034年之前的不同日期到期。我们相信我们现有的设施足以满足我们目前的要求，我们预计如果需要，合适的空间将随时可用。随着我们在地理上的扩张，我们打算采购更多类似的设施。
车辆车队
截至2024年12月31日，我们在美国运营596辆汽车，包括369辆救护车、51辆轮椅货车和176辆基本运输或支持车辆。我们的车队约有44%是租赁的，56%是自有的。我们根据年龄和使用情况更换救护车，一般五到八年更换一次。我国现有现役救护车车队的平均车龄约为四年。我们一般倾向于租赁车辆，但我们过去在认为合适的情况下购买过车辆。我们的大部分自有车辆都是在业务收购方面获得的。
截至2024年12月31日，我们在英国又运营了318辆车，包括40辆急救救护车、7辆减肥救护车、12辆初级保健护理人员车、11辆快速反应车、12辆精神健康运输车、26辆高度依赖单位、194辆病人运输车和16辆支援车。我们英国约90%的机队是自有的，约10%是租赁的。
我们使用商业和内部维护服务相结合的方式来维护我们的车队。在那些有质量的外部商业维护服务能够达到我们的质量标准的地区，我们将利用那些商业维护服务。我们继续探索减少我们对车辆的整体维护支出的方法，包括对我们的车辆进行重大翻新和大修，以延长其使用寿命。
项目3。法律程序。
我们受制于在我们的日常业务过程中产生的法律诉讼、索赔和诉讼。我们参与的某些法律程序的描述载于综合财务报表附注21，并以引用方式并入本文。
此外，在我们的日常业务过程中，与我们行业中的其他人一样，我们不时收到来自政府机构的与其监管或调查当局有关的信息请求。这些请求可以包括传票或要求提供文件的信函，以协助政府进行审计或调查。我们审查这类请求和通知，并采取我们认为适当的行动。我们过去曾受到某些要求提供信息和调查的要求，将来可能会受到这种要求提供信息和调查的要求。
项目4。矿山安全披露。
不适用。
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第二部分
项目5。市场为注册人的普通股权，相关股东事项和发行人购买股本证券。
市场资讯
我们的普通股目前在纳斯达克交易，交易代码为“DCGO”。
记录持有人
截至2025年2月25日，我们的普通股共有57名在册持有人。由于我们的许多普通股股份由经纪人和其他机构代表股东持有，我们无法估计这些记录持有人所代表的股东总数。
股息政策
迄今为止，我们尚未就我们的普通股宣布或支付任何现金股息，我们目前也不打算在可预见的未来支付现金股息。未来支付现金股息将取决于多个因素，包括我们未来的收入和收益（如果有的话）、资本要求和一般财务状况。任何与我们的股息政策有关的未来决定将由我们的董事会酌情决定。我们宣布股息的能力可能受到我们可能同意的与我们的债务有关的限制性契约的限制。
近期出售未登记证券
没有。
性能图
本业绩图表不应被视为“征集材料”或为《交易法》第18条之目的向SEC“提交”，或以其他方式受该条下的责任约束，也不应被视为通过引用并入公司根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，除非通过具体引用此类文件明确规定。
以下业绩图表显示了从2021年11月8日（我们的普通股在业务合并后开始以DocGo Inc.的名义交易的那一天）到2024年12月31日（年底的最后一个交易日）期间，与罗素2000指数、标普 500指数、标普 500医疗保健板块指数和纳斯达克医疗保健指数相比，我们普通股的累计总回报率。该图假设在2021年11月8日投资100美元，并酌情对股息进行再投资。该图表基于历史数据，并非旨在预测或指示我们普通股的未来表现。
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回购权益证券
2024年1月30日，董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以在截至2024年7月30日的六个月期间内购买最多3600万美元的普通股（“先前回购计划”）。此前的回购计划并未要求DocGo有义务回购任何特定数量的股份。
2024年8月5日，继先前的回购计划于2024年7月30日到期后，董事会授权了一项新的股票回购计划，根据该计划，DocGo可以购买最多2600万美元的普通股，这是先前回购计划到期时（“新回购计划”）下剩余的大约金额。新的回购计划原定于2024年12月31日到期。2024年12月20日，董事会将新回购计划的到期日从2024年12月31日延长至2025年6月30日。新的回购计划可随时暂停、延期、修改或终止，恕不另行通知。
根据新回购计划的条款，DocGo可以不时通过公开市场回购或私下协商交易或通过其他方式（包括订立规则10b5-1交易计划或加速股份回购计划）酌情购买普通股股份，在每种情况下，在“开放窗口”期间以及当DocGo不拥有重大非公开信息时。
根据新的回购计划进行的任何普通股回购的时间、方式、价格和金额由DocGo酌情决定，并取决于多种因素，包括股价、交易量、市场条件、公司和监管要求以及其他一般商业考虑因素。新的回购计划不要求DocGo有义务回购任何特定数量的股份。
新回购计划下的回购可能由公司现有的现金和现金等价物、未来现金流或借款或债务发行的收益提供资金。
截至2024年12月31日，根据新的回购计划，仍有2200万美元可用于股票回购。
截至2024年12月31日止三个月回购的普通股股份信息如下：
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| 月 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划的一部分而购买的股份总数 | 根据计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 | ||||||||||||||||||||||
| 2024年10月1日至31日 | — | — | — | $ | 24,710,935 | |||||||||||||||||||||
| 2024年11月1日至30日 | 539,658 | $ | 4.16 | 539,658 | $ | 22,464,695 | ||||||||||||||||||||
| 2024年12月1日至31日 | 100,000 | $ | 4.19 | 100,000 | $ | 22,045,655 | ||||||||||||||||||||
| 合计 | 639,658 | $ | 4.17 | 639,658 | $ | 22,045,655 | ||||||||||||||||||||
项目6。保留
项目7。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本年度报告其他部分所附的附注一并阅读。下文的讨论和分析包含有关我们业务和运营的某些前瞻性陈述，这些陈述受制于第一部分第1A项中包含的题为“风险因素”一节中描述的风险、不确定性和其他因素，以及本年度报告其他部分包含的其他因素。这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。请参阅题为“关于前瞻性陈述的注意事项”一节。
为便于列报，本节中包含的某些数字，例如利率和其他百分比，已四舍五入。在某些情况下，本节中包含的百分比数字是根据这种四舍五入的数字计算的。出于这个原因，本节中的百分比金额可能与使用我们的合并财务报表或相关文本中的数字进行相同计算所获得的百分比金额略有不同。由于四舍五入，本节中出现的某些其他数额可能同样不相加。
影响我们经营业绩的因素
我们的经营业绩和财务业绩受到多种因素的影响，包括（其中包括）我们建立、维护和发展客户关系的能力；我们以客户满意的方式执行项目的能力；医疗运输和移动医疗服务市场的状况；政府在医疗保健和其他社会服务方面的支出发生变化，包括由于美国行政和行政优先事项的变化；医疗保健专业人员和其他人员的可用性；劳动力成本的变化；我们的竞争环境；整体宏观经济和地缘政治状况，包括利率环境、通胀环境，潜在的衰退环境、地区冲突和紧张局势、金融机构不稳定和美国联邦政府停摆的前景；我们供应商的生产计划；我们获得或维持经营许可证的能力；以及我们收购战略的成功。下文将简要讨论其中一些关键因素。未来收入增长和经营业绩改善将在很大程度上取决于我们打入新市场和进一步打入现有市场的能力，而这受到许多不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。
医疗保健服务市场
移动健康服务市场取决于几个因素，包括患者对传统医疗设施之外提供的服务的接受度提高，例如在家庭、企业或其他指定地点；各种移动健康服务的医疗保健覆盖范围；以及政府和市政实体继续希望通过“人口健康”计划资助帮助目前服务不足的患者群体的项目。自新冠疫情开始以来，这些项目的数量、规模和范围都有所增加。尽管新冠疫情检测和疫苗接种计划已从大流行高峰期的水平大幅缩减，但这些人口健康计划已扩展到其他领域，例如向最近的移民和寻求庇护者提供医疗保健和相关服务。
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运输服务市场高度依赖于手术和其他医疗程序和治疗后需要运输的患者。该公司主要专注于非紧急医疗运输市场，其中包括向需要帮助的患者提供往返医疗预约的服务。这一市场的关键驱动因素是慢性病和择期手术数量的增加以及人口的持续老龄化，因为老年人口往往更频繁地消费医疗运输服务。如果医院和其他医疗机构继续将更多的运输需求外包给独立的供应商，例如公司，从而允许这些机构集中精力于其核心竞争力，市场也将增长。
我们经营所在市场的整体经济状况
我们市场的经济变化，无论是国家还是地方，都会影响我们的财务表现。人口统计、移动健康服务和运输服务的医疗覆盖率、利率、通货膨胀率、受过培训和获得许可的医疗保健专业人员的可用性、救护车制造、国民经济或我们经营所在的任何区域或地方经济的疲软以及我们无法控制的其他因素的不利变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们控制费用的Ability
我们密切关注营运资金和运营费用的管理。我们最重要的一些运营支出是人工成本、医疗用品和与车辆相关的成本，例如燃料、维护、维修和保险。保险费用包括为承保范围支付的保费以及公司保单免赔额内的估计损失准备金。我们采用我们的专有技术来帮助推动每次运输和每班生产力的提高。我们定期分析我们的劳动力生产力，以帮助为我们的地点实现最佳、具有成本效益的劳动力组合。这涉及管理公司雇佣劳动力和分包劳动力以及全职和兼职员工的组合。
通货膨胀
以消费者物价指数衡量的美国通胀率自2021年初以来总体呈上升趋势。该数据每月报告一次，显示一篮子商品和服务价格的同比变化。然而，在2024年的大部分时间里，通胀率都在下降，2024年全年的年通胀率从2023年的4.1%和2022年的8.0%下降至2.9%。2021年至2024年期间出现的通货膨胀率上升对公司在工资、燃料、医疗和其他用品等多个领域的开支产生了影响。这产生了压缩毛利率的效果，因为公司通常无法将这些较高的成本转嫁给客户，尤其是在短期内。此外，在预计供应价格将上涨的情况下，除了可能购买比目前所需更多的医疗用品以努力减少未来购买量之外，缓解通胀影响的机会有限。随着通胀放缓，为试图刺激经济增长，美国联邦储备委员会在2024年实施了三次降息，将基准利率下调至截至本年度报告日期的当前水平4.25-4.50 %。展望2025年，我们预计通胀率将保持在或接近目前较为温和的水平，年增长率与2024年和2010-2020年期间相似，当时年通胀率介于0.1%至3.2%之间。如果通货膨胀高于公司预期的水平，毛利率可能低于计划，我们的业务、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
行程数量和平均行程价格
“旅行”被定义为公司完成将患者运送到特定目的地的实例，我们可以为此收取费用。该指标不包括旅行被订购并随后（被客户）取消或（被公司）拒绝的情况。由于出行量代表公司提供的运输服务的最基本单位，公司认为这是衡量公司运输服务需求水平的良好指标，并被管理层用于监测和管理业务规模。
平均出行价格的计算方法是总出行次数的总收入除以总出行次数，是衡量公司因提供运输服务而获得补偿的有效比率的重要指标。
公司因使用配备齐全和装备齐全的救护车而按固定小时或每日费率获得报酬的项目产生的收入不计入上述行程次数或平均行程价格。我们预计
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这些固定费率、“租用小时”计划未来将继续在运输服务部门的收入中占据越来越大的比例。
收购
从历史上看，我们一直奉行收购战略，以获得增强的能力或许可，以提供移动健康服务或运输服务。未来的收购还可能包括可能有助于推动收入、盈利能力、现金流和股东价值的公司。
截至2024年12月31日止年度，公司未完成任何收购。在截至2023年12月31日的一年中，我们完成了三项收购，总收购价为3420万美元。在截至2022年12月31日的一年中，我们完成了五项收购，总收购价为6910万美元。
概述
DocGo是一家移动医疗保健服务公司，使用专有的调度和通信技术，帮助在患者舒适的家中、工作场所和其他非传统地点，以及美国和英国主要大都市的医疗运输中，直接向患者提供优质的移动、面对面的医疗服务。
该公司的收入主要来自两个经营部门：
•移动健康服务：该部门提供的服务包括在家庭、办公室和其他地点提供的各种医疗保健服务以及活动服务，例如在体育赛事和音乐会上提供现场医疗保健支持。该部门还主要通过与市政当局的安排，向通常服务不足的大型人口群体提供整体护理管理解决方案，其中包括医疗保健服务以及辅助服务，例如住所。
•运输服务：该分部提供的服务包括紧急响应和非紧急运输服务。非紧急运输服务包括救护车运输和轮椅运输。运输服务的净收入来自根据账单向第三方付款人和医疗机构运送患者。
有关DocGo业务的更多信息，请参阅本年度报告中的第1项“业务”。
截至2024年12月31日止年度，公司录得净收入1340万美元，而截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的净收入分别为1000万美元和3070万美元。
投资研发，提升客户体验
我们的业绩取决于我们在研发（“研发”）方面的投资，包括我们吸引和留住高技能研发人员的能力。我们打算开发和引入创新的新软件服务，与第三方产品和服务的集成，移动应用程序和其他新产品。如果我们未能创新和提升我们的品牌和产品，我们的市场地位和收入可能会受到不利影响。
监管环境
该公司受联邦、州和地方法规的约束，包括医疗保健和紧急医疗服务法律法规以及税收法律法规。公司目前的经营计划假设这些法律法规不发生重大变化。如果发生任何此类变化，遵守新的法律法规可能会对公司的运营和开展业务的成本产生重大影响。
政府合约
近年来，公司的政府合同工作在其整体收入中占了相当大的一部分，保持并持续增长这一收入流是公司增长战略的重要组成部分。但政府承包工作存在风险和不确定性。例如，2023年第二季度，该公司开始为纽约市和纽约州北部最近的移民人口提供服务。其中一些服务是根据一项合同提供的，终止日期在2024年第二季度。虽然
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该合同的一部分was延长至2024年12月31日，其他服务于2024年5月开始逐渐减少。此类合同下的所有服务的结束工作已于2024年第四季度完成。虽然其他合同项下剩余服务的确切终止时间仍不得而知，但服务的终止正在进行中，公司预计2025年这些移民相关项目的收入将明显低于2024年和2023年下半年。
此外，政府合同工作使公司受到政府审计、调查和诉讼，如果确定违反了法规、规则、条例、政策或合同规定，这可能导致公司被禁止从事政府工作或受到罚款。审计还可能导致对公司认为可以偿还的合同成本金额或公司根据协议可能支付的最终金额进行调整。此外，政府合同工作的损失，如果不被新客户或其他现有客户的收入所抵消，可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
运营结果的组成部分
我们的业务包括三个可报告分部——移动健康服务、运输服务和企业。所有销售商品的收入和成本均包含在移动健康服务和运输服务部门内。因此，收入和销售商品成本将在下文综合层面进行讨论，并在移动健康服务和运输服务之间进行细分。运营费用在综合层面上进行了讨论，并在所有三个部门中进行了细分。公司主要根据其经营业绩评估其每个分部的业绩。因此，不包括在经营业绩中的其他收入和支出仅包括在合并经营业绩的讨论中。
收入
该公司的收入包括移动健康服务部门和运输服务部门提供的服务。
收入成本
收入成本主要包括支付给雇员的创收工资、支付给分包商的费用、医疗用品、车辆保险费用（包括保险费和保险免赔额下产生的成本）、维修、燃料和设施租金。我们预计，随着我们业务的增长，收入成本将继续上升。
营业费用
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括工资、坏账费用、保险费、顾问费和会计服务专业费用。我们预计，随着我们继续扩大业务规模和增加员工人数，以及作为一家上市公司运营，我们的一般和行政费用将会增加，包括我们遵守SEC规则和法规、审计活动、额外的保险费用、投资者关系活动以及其他行政和专业服务。
折旧及摊销
公司在各自资产的预计使用寿命内采用直线法进行资产折旧。无形资产摊销包括使用寿命有限的无形资产在其各自使用寿命内的摊销。
法律和监管费用
法律和监管费用包括法律费用、与医疗保健合规和法律和解相关的咨询费用。
技术和开发费用
技术和开发费用主要包括公司专有技术、第三方软件和技术的设计和开发所产生的成本。我们预计技术和开发费用将在未来期间增加，以支持我们的增长，包括我们打算继续投资于优化，
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我们的调度和通信平台的准确性和可靠性，并在我们的运营中推动效率。这些费用在不同时期占收入的百分比可能会有所不同，这主要取决于我们何时选择进行更重大的投资，尤其是在进入新业务线或客户销售渠道时。
销售、广告和营销费用
我们的销售、广告和营销费用包括与我们的销售和营销活动直接相关的成本，主要包括销售佣金、营销计划、贸易展览、促销材料和一般品牌。随着我们增加营销活动、发展我们的国内和国际业务并继续建立品牌知名度，我们预计我们的销售、广告和营销费用将随着时间的推移而继续增加。
利息费用
利息支出主要包括我们在未偿应付票据和融资义务下的未偿借款的利息，包括我们的循环贷款。
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经营成果
2024财年与2023财年的比较
| 截至12月31日止年度， | 改变 $ |
改变 % |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实际结果 | 占总收入的百分比 | 实际结果 | 占总收入的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 616.6 | 100.0 | % | $ | 624.3 | 100.0 | % | $ | (7.7) | (1.2) | % | |||||||||||||||||||||||
| 费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 403.0 | 65.4 | % | 428.9 | 68.7 | % | (25.9) | (6.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 138.8 | 22.5 | % | 137.2 | 22.0 | % | 1.6 | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 15.9 | 2.6 | % | 16.4 | 2.6 | % | (0.5) | (3.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 法律和监管 | 17.1 | 2.8 | % | 13.1 | 2.1 | % | 4.0 | 30.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 技术与发展 | 11.6 | 1.9 | % | 10.9 | 1.7 | % | 0.7 | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售、广告和营销 | 1.5 | 0.2 | % | 2.8 | 0.4 | % | (1.3) | (46.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 费用总额 | 587.9 | 95.3 | % | 609.2 | 97.6 | % | (21.3) | (3.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 28.7 | 4.7 | % | 15.1 | 2.4 | % | 13.6 | 90.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息（费用）收入，净额 | (1.9) | (0.3) | % | 1.7 | 0.3 | % | (3.6) | (211.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 或有负债公允价值变动 | 9.4 | 1.5 | % | 1.4 | 0.2 | % | 8.0 | 571.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 有限寿命无形资产减值 | (8.3) | (1.3) | % | — | — | % | (8.3) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 权益法投资损失 | (0.3) | (0.1) | % | (0.3) | (0.1) | % | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 经营租赁和融资租赁重新计量损失 | — | — | % | — | — | % | — | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产处置收益（损失） | — | — | % | (0.9) | (0.1) | % | 0.9 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（费用） | 0.2 | — | % | (0.7) | (0.1) | % | 0.9 | 128.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他（费用）收入合计 | (0.9) | (0.2) | % | 1.2 | 0.2 | % | (2.1) | (175.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用前净收入 | 27.8 | 4.5 | % | 16.3 | 2.6 | % | 11.5 | 70.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税（拨备）利益 | (14.4) | (2.3) | % | (6.2) | (1.0) | % | (8.2) | (132.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 13.4 | 2.2 | % | 10.0 | 1.6 | % | 3.4 | 34.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净（亏损）收入 | (6.6) | (1.1) | % | 3.2 | 0.5 | % | (9.8) | (306.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 归属于DocGo及子公司股东的净利润 | $ | 20.0 | 3.2 | % | $ | 6.9 | 1.1 | % | $ | 13.1 | 189.9 | % | |||||||||||||||||||||||
60
收入
合并
截至2024年12月31日止年度，总收入为6.166亿美元，较截至2023年12月31日止年度录得的总收入减少7.7百万美元，或1.2%。
移动健康服务
截至2024年12月31日止年度，移动健康服务收入为4.231亿美元，与截至2023年12月31日止年度相比减少1970万美元，即4.4%。收入下降主要是由于与移民相关的服务正在逐步减少，该服务在2023年第三季度急剧增加，并在2024年第一季度达到顶峰。从2023年第二季度开始，该公司开始为纽约市和纽约州北部最近抵达的移民人口提供服务。这些项目包括医疗和非医疗服务，如住房和安保，在2023年第三季度和第四季度一直扩大到2024年第一季度。然而，其中一些服务是根据一项合同提供的，终止日期在2024年第二季度。该合同的一部分被延长至2024年12月31日，而其他服务则在2024年5月开始逐渐停止。此类合同下的所有服务的结束工作已于2024年第四季度完成。虽然其他合同项下剩余移民相关服务的确切终止时间仍不得而知，但这些服务的终止工作正在进行中，公司预计2025年任何剩余移民相关项目的收入将明显低于2024年。虽然我们预计将在2025年推出新的移动健康服务项目并扩大现有项目，但我们预计移动健康服务部门的收入将在2025年低于2024年。
运输服务
截至2024年12月31日止年度，运输服务收入为1.935亿美元，与截至2023年12月31日止年度相比增加12.0百万美元，即6.6%。这一增长是由于出行量增加13.7%，从截至2023年12月31日止年度的250,114次增加到截至2024年12月31日止年度的284,498次。出行量增加是由于公司在某些核心市场的客户群扩大，以及现有客户的出行量增加。我们的平均旅行价格从截至2023年12月31日止年度的407美元略降至截至2024年12月31日止年度的401美元。2024年平均出行价格的下降反映出，与2023年相比，出行组合向交通工具价格略低的市场发生了小幅转变。然而，平均出行价格仍远高于2022年和前几年的水平，这反映出与现有客户的组合转向更高价格的交通工具，以及获得了提供更高敏锐度交通工具的许可证，每次旅行赚取更高的价格。
收入成本
截至2024年12月31日止年度，收入总成本（不包括折旧及摊销）较截至2023年12月31日止年度减少6.0%，而收入则减少约1.2%。收入成本占收入的百分比从截至2023年12月31日止年度的68.7%下降至截至2024年12月31日止年度的65.4%。
截至2024年12月31日止年度的总收入成本较截至2023年12月31日止年度减少2590万美元。这一减少主要是由于总薪酬减少470万美元、分包劳动力成本减少2400万美元以及医疗和相关用品减少690万美元，所有这些都是由于2024年第二季度开始的移民相关项目逐渐结束。这些下降被车辆成本增加380万美元部分抵消，原因是公司车队规模增加，其他几个收入成本类别净增加590万美元。
就移动健康服务部门而言，截至2024年12月31日止年度的收入成本（不包括折旧和摊销）为2.693亿美元，较截至2023年12月31日止年度的3.062亿美元下降12.1%。尽管收入有所下降，但收入成本占收入的百分比从去年同期的69.1%下降至63.6%，这反映出补偿费用减少、分包劳动力成本显着降低以及医疗用品成本下降，所有这些都反映出2024年第二季度开始的移民相关项目逐渐减少。
61
运输服务部门截至2024年12月31日止年度的收入成本（不包括折旧和摊销）为1.337亿美元，较截至2023年12月31日止年度的1.227亿美元增长9.0%。收入成本占收入的百分比从上一年的67.6%增加到69.1%，反映出由于业务的持续增长，劳动力成本、分包商成本和车辆成本增加。
营业费用
截至2024年12月31日止年度，营业费用为1.849亿美元，与截至2023年12月31日止年度的1.803亿美元相比，增加了460万美元，增幅为2.6%。营业费用占收入的百分比从2023年的28.9%增加到2024年的30.0%。460万美元的增加主要与专业费用增加370万美元有关，原因是法律、会计和其他费用增加，以及在公司业务扩张的推动下IT基础设施增加100万美元，但被各种费用类别的净减少10万美元部分抵消。
移动健康服务部门截至2024年12月31日止年度的运营费用为5980万美元，较截至2023年12月31日止年度的5630万美元增长6.2%。运营费用占收入的百分比从2023年的12.7%增加到14.1%，原因是移动健康服务收入减少，并反映了2024年期间与扩大服务和运营地理区域相关的大量支出，以及开发公司项目以向新的保险提供商合作伙伴的成员提供护理间隔关闭和其他服务的成本。
运输服务部门截至2024年12月31日止年度的运营费用为6180万美元，较截至2023年12月31日止年度的5520万美元增长12.0%。该分部的营运开支增加，主要是由于保险费用及办公开支增加，反映业务扩张。营业费用占收入的百分比从截至2023年12月31日止年度的30.4%增至截至2024年12月31日止年度的31.9%。
企业部门主要代表移动健康服务或运输服务部门所包括的实体中不包含的共享服务，截至2024年12月31日止年度的运营费用为6330万美元，比截至2023年12月31日止年度的6880万美元下降8.0%。该分部的运营费用减少是由于薪酬成本下降，这是由于年内有针对性地削减了员工人数，但部分被专业费用的增加所抵消。公司费用占2024年综合收入总额的比例约为10.3%，而2023年这一比例为11.0%。
利息（费用）收入，净额
截至2024年12月31日止年度，公司录得约190万美元的利息支出净额，而截至2023年12月31日止年度的利息收入净额为170万美元。截至2024年12月31日止年度，循环融资项下借款的利息支出超过公司计息账户余额所赚取的利息。在2023年10月之前，公司的信贷额度下没有未偿还的金额。
或有负债公允价值变动
截至2024年12月31日止年度，公司录得约940万美元的或有负债公允价值变动，反映出根据与某些目标相比的业绩，预计将为一项收购支付的款项减少。截至2023年12月31日止年度，公司录得约140万美元的或有负债公允价值变动，反映出根据与某些目标相比的业绩，近期收购的预期付款减少。
有限寿命无形资产减值
在截至2024年12月31日的年度内，公司记录了约830万美元的有限寿命无形资产减值，这与Cardiac RMS，LLC的客户关系的预计价值有关，该价值产生于对该业务的修订长期预测。截至2023年12月31日止年度，公司并无录得任何有限寿命无形资产减值。
权益法投资损失
截至2024年12月31日止年度，公司录得权益法投资亏损约0.3百万美元，占公司拥有少数股权的实体所产生亏损的份额。截至2023年12月31日止年度，公司录得权益法投资亏损
62
约30万美元，代表其在公司拥有少数股权的实体发生的损失中所占份额。
固定资产处置收益（损失）
截至2024年12月31日止年度，公司录得处置固定资产收益23,682美元，而截至2023年12月31日止年度则录得处置固定资产亏损0.9百万美元。
其他收入（费用）
截至2024年12月31日止年度，公司录得其他收入0.2百万美元，而截至2023年12月31日止年度的其他开支为0.7百万美元。
所得税（拨备）利益
截至2024年12月31日止年度，公司录得所得税拨备1440万美元，而截至2023年12月31日止年度的所得税拨备为620万美元。2024年税收支出增加主要是由于与2023年相比，2024年期间录得显着更高的税前收入。
归属于非控股权益的净（亏损）收入
截至2024年12月31日止年度，公司归属于非控股权益的净亏损约为660万美元，而截至2023年12月31日止年度归属于非控股权益的净利润为320万美元。
2023财年与2022财年的比较
63
| 截至12月31日止年度， | 改变 $ |
改变 % |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 实际结果 | 占总收入的百分比 | 实际结果 | 占总收入的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 624.3 | 100.0 | % | $ | 440.5 | 100.0 | % | $ | 183.8 | 41.7 | % | |||||||||||||||||||||||
| 收入成本 | 428.9 | 68.7 | % | 285.8 | 64.9 | % | 143.1 | 50.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 137.2 | 22.0 | % | 103.4 | 23.5 | % | 33.8 | 32.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 16.4 | 2.6 | % | 10.6 | 2.4 | % | 5.8 | 54.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 法律和监管 | 13.1 | 2.1 | % | 8.8 | 2.0 | % | 4.3 | 48.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 技术与发展 | 10.9 | 1.7 | % | 5.4 | 1.2 | % | 5.5 | 101.9 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 销售、广告和营销 | 2.8 | 0.4 | % | 4.7 | 1.1 | % | (1.9) | (40.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 费用总额 | 609.2 | 97.6 | % | 418.7 | 95.1 | % | 190.5 | 45.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 经营收入 | 15.1 | 2.4 | % | 21.8 | 4.9 | % | (6.7) | (30.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | 1.7 | 0.3 | % | 0.8 | 0.2 | % | 0.9 | 112.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 重新计量认股权证负债的收益 | — | — | % | 1.1 | 0.3 | % | (1.1) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 或有负债公允价值变动 | 1.4 | 0.2 | % | — | — | % | 1.4 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 权益法投资（亏损）收益 | (0.3) | (0.1) | % | — | — | % | (0.3) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 融资租赁重新计量收益 | — | — | % | 1.4 | 0.3 | % | (1.4) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 逢低买入收益 | — | — | % | 1.6 | 0.4 | % | (1.6) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 固定资产处置损失 | (0.9) | (0.1) | % | — | — | % | (0.9) | (100.0) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | % | (2.9) | (0.7) | % | 2.9 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他费用 | (0.7) | (0.1) | % | (1.0) | (0.2) | % | 0.3 | 30.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入合计 | 1.2 | 0.2 | % | 1.0 | 0.2 | % | 0.2 | 20.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税受益前（拨备）净收益 | 16.3 | 2.6 | % | 22.8 | 5.2 | % | $ | (6.5) | (28.5) | % | |||||||||||||||||||||||||
| 所得税（拨备）利益 | (6.2) | (1.0) | % | 7.9 | 1.8 | % | $ | (14.1) | (178.5) | % | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 10.0 | 1.6 | % | 30.7 | 7.0 | % | $ | (20.7) | (67.4) | % | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） | 3.2 | 0.5 | % | (3.9) | (0.9) | % | $ | 7.1 | 182.1 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 归属于DocGo及子公司股东的净利润 | $ | 6.9 | 1.1 | % | $ | 34.6 | 7.9 | % | $ | (27.7) | (80.1) | % | |||||||||||||||||||||||
收入
合并
64
截至2023年12月31日止年度，总收入为6.243亿美元，较截至2022年12月31日止年度的总收入增加1.838亿美元，即41.7%。
移动健康服务
截至2023年12月31日止年度，移动健康服务收入为4.428亿美元，与截至2022年12月31日止年度相比增加1.169亿美元，即35.9%。收入增长主要是由于移动健康服务部门提供的服务扩大，特别是在政府客户部门。由于公司延长了几个大型客户合同并推出了更广泛的服务，这一扩张在截至2023年12月31日的年度内加速。
运输服务
截至2023年12月31日止年度，运输服务收入为1.815亿美元，与截至2022年12月31日止年度相比增加6690万美元，即58.3%。这一增长是由于出行量增加15.8%，从截至2022年12月31日止年度的216,009次增加到截至2023年12月31日止年度的250,114次。出行量增加是由于公司在某些核心市场的客户群增长以及在2022年下半年进行的收购。我们的平均旅行价格从截至2022年12月31日止年度的380美元增加到截至2023年12月31日止年度的407美元。2023年平均出行价格的上涨反映了与现有客户的组合向更高价格的交通工具的转变，以及获得提供更高敏锐度交通工具的许可证，导致每次出行的价格更高。平均出行价格也受益于救护车运输的平均医疗保险报销率增长8.7%。联邦医疗保险救护车收费表进一步提高了2.4%，自2024年1月1日起生效。
收入成本
截至2023年12月31日止年度，收入总成本（不包括折旧及摊销）较截至2022年12月31日止年度增加50.1%，而收入则增加约41.7%。收入成本占收入的百分比从截至2022年12月31日止年度的64.9%增至截至2023年12月31日止年度的68.7%。
截至2023年12月31日止年度的总收入成本较2022年同期增加1.431亿美元。这一增长主要是由于运输服务和移动健康服务部门的员工人数增加，总薪酬增加了4400万美元；分包的劳动力成本增加了8020万美元，主要受移动健康服务部门新项目的推动，这些项目需要更多的人员和某些专业性更强的人员，而不是公司最初通过现有员工所能提供的；医疗和相关用品增加1960万美元；外地人员和其他临床医生为提供移动健康服务而离开其家乡地区的差旅费增加210万美元；其他收入成本类别净增加160万美元。由于公司退出了某些租赁协议，车辆成本下降了230万美元，实验室费用减少了210万美元，因为新冠病毒检测服务在2023年下降到微不足道的数额，这些项目被部分抵消。
移动健康服务部门截至2023年12月31日止年度的收入成本（不包括折旧和摊销）为3.062亿美元，较截至2022年12月31日止年度的1.992亿美元增长53.7%。尽管收入显着增加，但收入成本占收入的百分比从去年同期的61.1%增加到69.1%，这反映出由于员工人数增加、分包劳动力成本显着增加以及医疗用品成本增加导致的更高的薪酬支出。
运输服务部门截至2023年12月31日止年度的收入成本（不包括折旧和摊销）为1.227亿美元，较截至2022年12月31日止年度的8650万美元增长41.8%。收入成本占收入的百分比从上一年的75.5%下降至67.6%，这反映了较高的单程价格、备用合同收入增加（我们按日或按小时支付）和收入总体增加的影响，以及平均燃料价格下降。
营业费用
截至2023年12月31日止年度，营业费用为1.803亿美元，与截至2022年12月31日止年度的1.329亿美元相比，增加了4740万美元，增幅为35.7%。营业费用占收入的百分比从2022年的30.2%下降到2023年的28.9%，即使公司增加了管理基础设施
65
和总薪酬增加，原因是上述整体收入显着增加。4740万美元的增加主要与总薪酬增加2710万美元有关，其中包括直接雇用和分包工作人员因投资和扩大企业基础设施以支持收入增长而产生的成本，以及基于股票的薪酬费用的增加；折旧和摊销增加570万美元，原因是资产增加以支持收入增长和资本化的软件摊销，以及最近收购的公司；IT基础设施增加490万美元，受公司业务和员工人数扩张的推动；保险费用增加250万美元，反映了更多的员工、更大的车队和扩大的运营；与公司正在进行的地域扩张相关的租金和水电费增加了130万美元；以及各种费用类别的净增加590万美元。
移动健康服务部门截至2023年12月31日止年度的运营费用为5630万美元，高于截至2022年12月31日止年度的3390万美元。尽管移动健康服务收入增加，但运营费用占收入的百分比从2022年的10.4%增加到12.7%，这反映了2023年与扩大服务和运营地理区域相关的重大支出，以及移动健康服务管理基础设施的持续建设和开发公司“按需”直接面向消费者的产品的成本。
运输服务部门截至2023年12月31日止年度的运营费用为5520万美元，而截至2022年12月31日止年度的运营费用为43.0百万美元。按绝对美元计算，该部门的运营费用增加，主要是由于更高的补偿费用和折旧费用，反映了业务的扩张，包括最近的收购。营业费用占收入的百分比从截至2022年12月31日止年度的37.5%下降至截至2023年12月31日止年度的30.4%。
企业部门主要代表移动健康服务或运输服务部门所包括的实体中不包含的共享服务，截至2023年12月31日止年度的运营费用为6880万美元，而截至2022年12月31日止年度的运营费用为5510万美元。以绝对美元计算，该部门的运营费用增加主要是由于薪酬支出增加，这反映了公司企业人力资源基础设施的持续建设。公司开支占2023年综合收入总额约11.0%，而2022年则为12.5%，反映综合收入总额显著增加。
利息收入，净额
截至2023年12月31日止年度，公司录得约170万美元的利息收入净额，而截至2022年12月31日止年度的利息收入净额为0.8百万美元。这一增长主要是由于截至2023年12月31日止年度公司计息账户余额赚取的利率较高，这反映出市场利率明显较高。所赚取的较高利率超过了2023年平均现金余额较低的影响。
重新计量认股权证负债的收益
截至2023年12月31日止年度，由于所有认股权证均在2022年第三季度赎回，因此没有与重新计量认股权证负债相关的收益或损失。截至2022年12月31日止年度，公司录得重新计量认股权证负债的收益约110万美元。认股权证在各报告期内按市值计价，这一收益反映了公司股价相对于期初的下跌。
或有负债公允价值变动
截至2023年12月31日止年度，公司录得约140万美元的或有负债公允价值变动，反映出根据与某些目标相比的业绩，近期收购的预期付款有所下降。截至二零二二年十二月三十一日止年度并无录得相关公允价值变动。
权益法投资（亏损）收益
截至2023年12月31日止年度，公司录得权益法投资亏损约0.3百万美元，占公司拥有少数权益的实体所产生亏损的份额。截至2022年12月31日止年度，公司录得权益法投资收益8,919美元。
66
融资租赁重新计量收益
截至2023年12月31日止年度，并无录得与重新计量融资租赁有关的收益或亏损。截至2022年12月31日止年度，公司录得重新计量融资租赁收益140万美元。
逢低买入收益
截至2023年12月31日止年度，公司并无录得议价购买收益或亏损。截至2022年12月31日止年度，公司录得160万美元的议价收购收益。
固定资产处置损失
截至2023年12月31日止年度，公司录得固定资产处置损失0.9百万美元，而截至2022年12月31日止年度则录得固定资产处置损失21,000美元。
商誉减值
截至2023年12月31日止年度，公司并无录得任何商誉减值。截至2022年12月31日止年度，公司录得商誉减值290万美元，与公司退出加利福尼亚州医疗运输市场有关。
其他费用
截至2023年12月31日止年度，公司录得其他费用0.7百万美元，而截至2022年12月31日止年度的其他费用为1.0百万美元。
所得税（拨备）利益
截至2023年12月31日止年度，公司录得所得税拨备620万美元，而截至2022年12月31日止年度的所得税优惠为790万美元。2022年的税收优惠是由于释放了前几年记录的净经营亏损估值备抵，因为公司确定其更有可能在未来实现其净经营亏损结转。
归属于非控股权益的净收益（亏损）
截至2023年12月31日止年度，公司归属于非控股权益的净利润约为320万美元，而截至2022年12月31日止年度归属于非控股权益的净亏损为390万美元。与上年同期亏损相比的收益反映了截至2023年12月31日止年度公司合资市场的业绩改善。
流动性和资本资源
在DocGo的全资子公司Ambulnz成立与业务合并之间，Ambulnz完成了三笔股权融资交易，作为其主要流动资金来源。2021年11月，在完成业务合并和与业务合并同时结束的普通股私募发行后，公司收到约1.581亿美元的收益，扣除交易费用。一般而言，公司已利用股权融资交易及业务合并所得款项为营运提供资金、投资资产、进行收购及基金应收账款。该公司还通过经营现金流为这些活动提供资金。尽管公司于截至本年度产生正净收益2024年12月31日，经营现金流并不总是足以满足当前经营活动产生的即期债务。例如，随着业务增长，公司在人力资本和用品方面的支出相应扩大，与从客户收到现金的时间相比，支付工资和向关联供应商付款的时间往往导致需要使用现有现金余额来满足营运资金需求。截至本年度2024年12月31日，由于公司整体收入的更大比例是通过向付款周期较长的市政客户提供的服务产生的，而公司为允许提供这些服务而进行的支出是巨大的，经营现金流不足以满足这些工作需求
67
资，导致公司现金余额明显下降。随着这些发票的收集，公司预计现金流将足以满足近期的营运资金需求。
公司未来的营运资金需求取决于多个因素，包括公司的整体增长以及与客户和供应商协商的各种付款条件。公司未来的资本需求取决于许多因素，包括潜在的收购、公司对技术和正在进行的技术开发的投资水平，以及现有市场和新市场的增长率。资本要求也可能受到公司无法控制的因素的影响，例如利率、通胀上升以及公司目前运营方式的其他货币和财政政策变化。如果公司的增长率高于目前的预期，导致资本需求高于预期，公司可能需要或选择通过债务或股权融资筹集额外资本。最后一个因素在2023年下半年和2024年第一季度的不同时间表现明显，导致公司在2023年第四季度和2024年第一季度的信贷额度下降，如下所述。
于2022年11月1日，公司订立信贷协议，该协议规定循环贷款的初始本金总额为9,000万美元。循环贷款包括公司能够要求增加最多5000万美元的承诺，尽管没有贷方（也没有贷方集体）有义务增加其各自的承诺。循环贷款下的借款按年利率计息，利率等于（i）由公司选择，（x）基准利率或（y）调整后的期限SOFR利率，加上（ii）适用的保证金。适用的保证金是基于公司的综合净杠杆比率，按季度调整。调整后的定期SOFR贷款的初始适用保证金为1.25%，基准利率贷款为0.25%，并根据公司的综合净杠杆率进行更新。循环贷款将于2027年11月1日到期，并由公司目前和未来几乎所有个人资产和无形资产的第一优先留置权担保。循环贷款须遵守信贷协议中定义的某些财务契约，例如净杠杆率和利息覆盖率。2023年10月19日，公司根据循环贷款提取了2500万美元。2024年2月8日，该公司额外提取了1500万美元。2024年2月27日，公司根据循环贷款偿还了当时未偿还的所有款项。然而，在2024年3月，公司再次在循环贷款项下提款，截至本年度报告日期，循环贷款项下共有3000万美元未偿还。
鉴于上述情况，DocGo预计其现有的现金及现金等价物余额、未来从其经营活动中产生的预期现金流量以及其在循环融资下的可用信用额度将足以满足至少未来十二个月的经营需求。展望未来十二个月，DocGo预计，预期的未来现金流、可用的信用额度以及潜在额外融资的收益将足以满足任何运营和潜在的投资要求。
资本资源
截至2024年12月31日和2023年12月31日的营运资金情况如下：
| 12月31日， | 改变 $ |
改变 % |
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| 百万美元 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
| 营运资金 | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | $ | 304.5 | $ | 338.9 | $ | (34.4) | (10.2) | % | ||||||||||||||||||
| 流动负债 | 121.8 | 170.1 | (48.3) | (28.4) | % | |||||||||||||||||||||
| 营运资金总额 | $ | 182.7 | $ | 168.8 | $ | 13.9 | 8.2 | % | ||||||||||||||||||
截至2024年12月31日，可用现金总额为8920万美元，与2023年12月31日相比增加了3000万美元，反映出截至2024年12月31日止年度应收账款有所下降，因为公司收取了一些较大的发票。截至2024年12月31日，营运资金为1.827亿美元，与2023年12月31日相比增加了1390万美元，原因是现金的增加和应计负债的下降超过了应收账款的下降。尽管现金增加，但由于应收账款和预付费用下降，流动资产减少了3440万美元。然而，这被截至2024年12月31日止年度的流动负债下降所抵消，原因是应计负债减少，反映出本期某些费用（例如分包劳务）的发票和应计负债减少，以及公司在年初至今期间支付了大量应计负债。流动负债也有所下降，原因是
68
或有对价，反映近期收购的预期付款减少，这是基于与某些目标相比的业绩。
现金流
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的现金流量如下：
| 年终 12月31日， |
改变 $ |
改变 % |
|||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 现金流量汇总 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | 70.3 | $ | (64.2) | $ | 134.5 | 209.5 | % | |||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (10.9) | (29.9) | 19.0 | 63.5 | % | ||||||||||||||||||
| 筹资活动提供的现金净额（用于） | (24.1) | 1.1 | (25.2) | (2290.9) | % | ||||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | (0.2) | 1.1 | (1.3) | (118.2) | % | ||||||||||||||||||
| 现金净增加额 | $ | 35.1 | $ | (91.9) | $ | 127.0 | 138.2 | % | |||||||||||||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的现金流量如下：
| 年终 12月31日， |
改变 $ |
改变 % |
|||||||||||||||||||||
| 百万美元 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||
| 现金流量汇总 | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | (64.2) | $ | 28.9 | $ | (93.1) | (322.1) | % | |||||||||||||||
| 投资活动所用现金净额 | (29.9) | (38.4) | 8.5 | 22.1 | % | ||||||||||||||||||
| 筹资活动提供（使用）的现金净额 | 1.1 | (6.2) | 7.3 | 117.7 | % | ||||||||||||||||||
| 汇率变动的影响 | 1.1 | 0.7 | 0.4 | 57.1 | % | ||||||||||||||||||
| 现金净减少 | $ | (91.9) | $ | (15.0) | $ | (76.9) | (512.7) | % | |||||||||||||||
经营活动
截至2024年12月31日止年度，经营活动提供的现金为7030万美元，得益于净收入1340万美元。非现金费用为3740万美元，主要包括1020万美元的财产和设备折旧以及使用权资产、570万美元的无形资产摊销、1360万美元的股票补偿费用、520万美元的坏账费用、830万美元的有限寿命无形资产减值、350万美元的递延税款以及根据权益法核算的投资损失30万美元。这些被或有对价公允价值减少导致的940万美元非现金收益部分抵消。资产和负债的变化导致约1950万美元的正经营现金流，因为应收账款减少4130万美元，反映了从大型市政客户收取发票、应付账款增加850万美元和预付费用减少1300万美元，但被应计负债减少4190万美元和其他资产增加140万美元部分抵消。
截至2023年12月31日止年度，经营活动使用的现金为6420万美元，尽管净收入为1000万美元。非现金费用为3890万美元，主要包括1120万美元的财产和设备及使用权资产折旧、520万美元的无形资产摊销、2100万美元的股票补偿费用、90万美元的资产处置损失以及按权益法核算的投资损失30万美元和360万美元的坏账费用。这些被200万美元的递延税款和因或有对价公允价值减少而产生的140万美元非现金收益部分抵消。资产和负债的变化导致约1.131亿美元的负经营现金流，因为应收账款增加了1.605亿美元，反映了业务的增长，主要是由于与市政当局的业务量增加，市政当局的付款周期往往更长；应付账款减少了180万美元；预付费用和其他流动资产增加了1080万美元，但被应计负债增加5900万美元和其他资产减少100万美元部分抵消。
69
截至2022年12月31日止年度，经营活动提供的现金为2890万美元，净收入为3070万美元。非现金费用为1130万美元，其中包括730万美元的财产和设备及使用权资产折旧、320万美元的无形资产摊销、380万美元的坏账费用，主要与潜在的无法收回的应收账款准备金有关，810万美元的股票补偿费用以及与年底终止的业务部门减值有关的290万美元的非现金损失。这些费用被与重新计量融资租赁负债相关的140万美元非现金收益、重新计量认股权证负债的110万美元、议价购买的160万美元收益和递延税项资产变现的990万美元部分抵消。资产和负债的变化导致经营现金流减少约1320万美元，因为应收账款增加840万美元、预付费用增加420万美元和应计负债减少600万美元，超过了其他资产减少170万美元和应付账款增加360万美元的影响。
投资活动
截至2024年12月31日止年度，投资活动使用了1090万美元现金，包括购置财产和设备共计约380万美元、购置无形资产200万美元、股本证券投资500万美元和权益法投资30万美元，部分被处置财产和设备的现金收益20万美元抵消。
截至2023年12月31日止年度，投资活动使用了2990万美元现金，包括购置财产和设备共计约760万美元、购置无形资产250万美元、购置业务2020万美元和权益法投资30万美元，部分被处置财产和设备的现金收益70万美元抵消。
截至2022年12月31日止年度，用于投资活动的现金为3840万美元，包括购置财产和设备共计约320万美元、购置无形资产230万美元和购置业务3300万美元，主要与公司于2022年第三和第四季度完成的收购有关。
融资活动
截至2024年12月31日止年度，筹资活动使用的现金为2410万美元，因为公司循环贷款的4500万美元收益被偿还公司循环贷款项下的未偿还款项4000万美元、股票回购1380万美元、融资租赁条款下的付款430万美元、或有负债的盈利付款360万美元、应付卖方的款项减少310万美元、为收购非控股权益支付的180万美元，向非控股权益支付了130万美元的股息，并支付了120万美元与为雇员税而代扣的股份相关的税款。
截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金为110万美元，其中包括公司循环融资的2500万美元收益和行使股票期权的160万美元收益，大部分被融资租赁条款下的430万美元付款、应付卖方的金额减少1360万美元、或有负债的盈利付款530万美元以及与为雇员税而代扣的股份相关的税款付款230万美元所抵消。
截至2022年12月31日止年度，用于融资活动的现金为620万美元，包括370万美元的普通股回购、300万美元的融资租赁条款下的付款、250万美元的应付卖方款项减少和90万美元的应付票据还款，这部分被210万美元的非控股权益捐款和200万美元的行使股票期权收益所抵消。
70
截至2024年12月31日应付票据未来最低年度到期情况如下（单位：千）：
| 应付票据 | |||||
| 2025 | $ | 12.5 | |||
| 2026 | 5.2 | ||||
| 总到期日 | 17.7 | ||||
| 应付票据的流动部分 | (12.5) | ||||
| 应付票据的长期部分 | $ | 5.2 | |||
截至2024年12月31日止年度融资租赁项下的未来最低租赁付款如下（单位：百万）：
| 融资租赁 | ||||||||
| 2025 | $ | 5.4 | ||||||
| 2026 | 4.6 | |||||||
| 2027 | 3.4 | |||||||
| 2028 | 2.2 | |||||||
| 2029 | 0.7 | |||||||
| 此后 | — | |||||||
| 未来最低租赁付款总额 | 16.3 | |||||||
| 贴现影响较小 | (1.6) | |||||||
| 未来最低租赁付款现值 | $ | 14.7 | ||||||
截至2024年12月31日止年度经营租赁项下的未来最低租赁付款如下（单位：百万）：
| 运营中 租约 |
|||||
| 2025 | $ | 4.5 | |||
| 2026 | 3.8 | ||||
| 2027 | 2.6 | ||||
| 2028 | 1.8 | ||||
| 2029 | 0.9 | ||||
| 此后 | 0.3 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | 13.9 | ||||
| 贴现影响较小 | (1.5) | ||||
| 未来最低租赁付款现值 | $ | 12.4 | |||
关键会计政策
列报依据
公司的合并财务报表按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会的规则和条例列报。合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目和运营情况。所有公司间账户和交易在合并时消除。合并资产负债表上的非控制性权益是指公司没有直接股权所有权的合并合资企业和可变利益实体（“VIE”）的部分。
71
合并原则
根据会计准则编纂（“ASC”）810，合并（“ASC 810”），该公司评估其是否在与其有财务关系的法律实体中拥有可变利益，如果是，这些实体是否是VIE。对于那些符合VIE资格的实体，ASC 810要求公司确定公司是否是VIE的主要受益人，如果是，则要合并VIE。
公司已与雇用或与医生和其他健康专业人员签约的专业公司（“PC”）订立管理服务协议（“MSA”），以便向公众提供医疗保健服务。每个此类PC都是根据其各自的国内管辖医学实践的要求建立和运营的。该公司为每台PC提供PC操作所需的一切，但由PC负责的临床医生除外。没有公司提供的行政服务、软件、知识产权和行政人员（其中包括），个人电脑无法开展业务。此外，如果没有额外的次级资金支持，PC没有足够的股权来为其活动提供资金。基于上述，这些实体被视为VIE，在VIE中拥有控股财务权益的企业如果是主要受益人，则必须合并VIE，这意味着它具有（1）指导VIE对VIE经济绩效（权力）影响最大的活动的权力，以及（2）承担吸收VIE可能对VIE具有重大影响的损失的义务或从VIE获得可能对VIE具有重大影响的利益（利益）的权利。根据药品限制的企业实践，所有临床治疗决定均由PC聘请的持牌医疗保健专业人员单独做出。尽管如此，PC无法通过MSA在没有公司的情况下运营；因此，公司显着影响了PC和基金的经济绩效，并吸收了其PC的所有损失。因此，该公司确定自己是PC的主要经济受益者，并适当地将其合并为VIE。
截至2024年、2023年和2022年12月31日止年度，公司VIE的净亏损分别为231,952美元、235,976美元和373,456美元。2024年12月31日和2023年12月31日的资产总额分别为20837325美元和4364274美元。2024年12月31日和2023年12月31日的负债总额分别为21,516，860美元和4,811，857美元。2024年12月31日和2023年12月31日，该公司VIE的总股东赤字分别为679,535美元和447,583美元。
自保准备金
公司自行投保多项风险，包括但不限于工人赔偿、一般责任、汽车责任和某些与员工相关的医疗福利。标准精算程序和数据分析用于在未贴现的基础上估计与这些风险相关的负债。记录的负债反映了已发生但未支付的索赔的最终成本以及与处理这些未决索赔付款有关的任何可估计的行政支出。定期以索赔准备金估值对负债进行适当性评估。为限制部分风险敞口，该公司维持不同限额和保留的保险范围，包括工人赔偿、一般责任和汽车责任的止损保险范围。
金融工具公允价值
ASC 820，公允价值计量，为公允价值计量的发展和披露提供指导。根据这一会计准则，公允价值被定义为退出价格，代表在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。
为披露目的，该会计指引将公允价值计量划分为以下三类之一：
第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级：市场上可直接或间接观察到的类似资产或负债的第1级价格以外的输入。
第3级：由很少或没有市场活动支持的不可观察的投入和使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的价值，以及确定公允价值需要作出重大判断或估计的工具。
72
本文讨论的公允价值计量基于截至2024年12月31日管理层可获得的某些市场假设和相关信息，2023和2022.对于某些金融工具，包括现金及现金等价物、应收账款、预付费用和其他流动资产、受限制现金、应付账款和应计费用以及应付卖方款项，由于是短期性质，因此账面值与其公允价值相近。应付票据按其账面价值呈列，该账面价值基于公司目前可用于类似条款贷款的借款利率，与其公允价值相近。
第3级工具的估值基于很少或没有市场活动支持的不可观察输入值，并反映了公司在计量公允价值时的自身假设。由于贴现率和财务里程碑成就的估计概率等重大投入发生变化，或有对价公允价值的未来变化可能对变化期间的综合经营报表和综合收益表以及综合资产负债表产生重大影响。
应收账款
该公司与医院、医疗机构、企业、州和地方政府实体以及保险提供商签订合同，以特定的费率提供移动健康服务和运输服务。这些费率要么按程序或按运输次数计算，要么按小时或按日计算。应收账款包括向患者提供的医疗保健和运输服务的账单。账单通常由健康保险提供者、管理式护理组织、治疗设施、政府赞助的项目或企业或患者直接代表患者支付或结算。公司对应收账款一般不要求抵押物.
应收账款是扣除保险提供商合同备抵后的净额，这些备抵是根据合同条款或其他安排在开票时估计的。公司保留应收账款信用损失准备金，净额记为与应收账款的抵销，净额和该准备金的变动记入综合经营和综合收益（损失）报表的一般和管理费用中。应收账款的账面值代表这些资产的最大信用风险敞口。每季度一次，根据联邦会计准则委员会ASC 326，金融工具信用损失的计量，公司评估未清应收账款余额的可收回性，以确定反映其对整个存续期预期信用损失的最佳估计的信用损失准备金。个人无法收回的账户在出现不可能收回个人账户时，从备抵中注销。
在目前的预期信用损失减值模型下，公司根据单一投资组合分部制定并记录其贸易应收款项的信用损失准备金。公司对具有相似风险特征的客户，通过汇总和集体审查应收账款的方式评估可收回性。此外，当应收账款不与其他应收账款共享风险特征时，当公司识别出存在已知纠纷或可收回性问题的特定客户时，管理层将在个别特定识别基础上评估此类应收账款的预期信用损失。由于公司应收账款的短期性，预计信用损失的估计是根据账龄采用截至期末的账龄时间表进行的。在确定信用损失准备金的金额时，公司根据逾期状况、应收账款的当前账龄、包括其当前财务状况、当前市场状况在内的客户特定信用风险因素以及为调整历史损失模式提供信息的可能的未来经济状况，考虑历史收款历史。
截至2024年1月1日，公司应收账款信用损失备抵的期初余额为6276454美元。公司在该年度确认了4384866美元的额外信贷损失准备金和（4787379）美元的注销。截至目前，该公司的信贷损失准备金余额为5873942美元2024年12月31日.
业务组合
公司根据ASC 805-10的规定对企业合并进行会计处理，业务组合（“ASC 805-10”），其中要求所有企业合并均采用取得会计法。收购的资产和承担的负债，包括非控制性权益，在收购之日按其各自的公允价值入账。ASC 805-10还具体规定了企业合并中获得的无形资产必须满足的标准，才能在商誉之外进行确认和报告。
商誉是指购买价格超过企业合并中获得的有形净资产和无形资产公允价值的部分。若企业合并计提或有对价，公司
73
在收购日按公允价值记录或有对价，收购日后公允价值的任何变动作为计量期调整入账。或有对价因收购日后事项产生的公允价值变动，如盈利，确认如下：1）若或有对价被归类为权益，则不重新计量或有对价并在权益范围内对其后续结算进行核算，或2）若或有对价被归类为负债，则公允价值变动在收益中确认。对于属于企业合并的交易，公司评估是否存在商誉或议价购买的收益。公司将与资产收购相关的收购相关成本和费用资本化，并立即支出与企业合并相关的收购相关成本和费用。
拟收购净资产的估计公允价值，包括公允价值分配给可辨认资产和负债的公允价值，采用既定估值技术确定。管理层根据业务的历史知识和目标的预计财务信息使用假设。这些假设可能会根据未来事件、不同市场参与者的看法以及管理层无法控制的其他因素而有所不同，这些变化可能对估计值具有重要意义。
长期资产减值
每当有事件或情况变化表明资产的记录金额可能无法完全收回时，公司会评估长期资产（主要是财产和设备以及使用寿命有限的无形资产）的记录金额的可收回性。当一项资产产生的未折现预期未来现金流量低于其账面值时，评估减值。如果一项资产被确定为减值，则按该资产账面值超过其公允价值的金额计量应确认的减值。拟处置资产按账面值或公允价值减去出售成本后的较低者列报。
商誉和无限期无形资产
商誉是指总购买对价超过企业合并中所收购的可辨认资产和承担的负债的公允价值的部分。商誉不进行摊销，但每年12月31日在报告单位层面进行减值测试，如果事件或情况变化表明其很可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。这些事件包括：（i）严重的不利行业或经济趋势；（ii）针对特定公司的重大行动，包括退出与业务重组相关的活动；（iii）我们当前、历史或预计的财务业绩恶化；或（iv）如我们公开报价的股价所示，我们的市值持续下降，低于我们的账面净值。
2023年2月3日，Ambulnz Health，LLC（“Health”）根据加利福尼亚州法律开始为债权人（“ABC”）的利益进行转让。ABC是受州法律（本例为加利福尼亚州法律）管辖的清算程序，是联邦法律破产案件的替代方案。在启动ABC之前，Health停止了业务运营，其所有员工都被解雇，并根据加州法律接受治疗。在ABC中，Health的所有资产被转让给受让人（“受让人”），该受让人作为债权人的受托人，其身份相当于破产受托人。受让人负责清算资产。类似于破产案，有一个索赔程序。Health的债权人收到ABC通知和索赔证明表格，被要求提交索赔证明，以便参与受让人分配净清算收益。
根据Health的此类申报，截至2022年12月31日，公司将分配给该报告单位的商誉减值约510万美元。
收入确认
2019年1月1日，公司采用ASC 606、与客户订立合约的收入（“ASC 606”）。
对于公司确定属于ASC 606范围内的合同安排，要确定收入确认，公司执行以下五个步骤：（1）识别与客户的每一份合同；（2）识别合同中的履约义务；（3）确定交易价格；（4）将交易价格分配给合同中的履约义务；（5）在相关履约义务得到履行时（或作为）确认收入。公司仅在公司很可能收取其有权获得的对价以换取公司向客户提供的商品或服务时，才将五步模式应用于合同。
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公司通过提供（1）移动健康服务和（2）运输服务产生收入。客户在履约义务履行过程中同时收到和消耗公司提供的利益；因此公司立即履行履约义务。公司使用了“开票权”权宜之计，即当公司拥有开票权的金额与转移给客户的价值直接对应时，允许实体以实体有权开票的对价金额确认收入。收入在扣除与负责支付实体签订合同的索赔的估计合同备抵后入账。公司根据合同条款、历史收款或其他安排在开票时估计合同津贴。所有交易价格都是固定和可确定的，其中包括固定的基准费率、固定的里程费率以及每个付款人对历史收款的评估。
所得税
所得税按照ASC 740记录，所得税（“ASC 740”），其中使用资产负债法为递延税款计提了准备。公司就已列入财务报表或纳税申报表的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和计税基础之间的差异，使用预期该差异转回当年有效的已颁布税率确定的。如果基于现有证据的权重，提供估值备抵，则很可能无法实现部分或全部递延所得税资产。公司根据ASC 740的规定对不确定的税务头寸进行会计处理。当存在不确定的税务状况时，公司确认税务状况的税务利益，前提是假设经税务机关审查，该利益很可能实现。确定税收优惠是否更有可能实现，是基于税收状况的技术优势以及对现有事实和情况的考虑。公司将与未确认的税收优惠相关的任何应计利息和罚款确认为所得税费用。
请见合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”。
项目7a。关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险
我们面临一定的市场风险，包括与利率和外币汇率变动有关的风险。我们不为交易或投机目的订立工具。
利率风险
我们面临与我们的现金等价物和循环贷款下的借款有关的利率风险，这些贷款的年利率等于（i）我们选择的利率，（x）基准利率或（y）调整后的期限SOFR利率，加上（ii）适用的保证金。适用的保证金是基于公司的综合净杠杆比率，按季度调整。截至2024年12月31日，循环贷款的未偿余额为30,000，000美元，循环贷款的未使用部分为60,000，000美元。虽然适用的利率是在根据循环贷款条款提取金额时为特定期限设定的，但随后对循环贷款的任何提款可能会受到更高或更低的利率的影响，这取决于（其中包括）当时普遍的SOFR利率。我们没有利用利率对冲或其他策略来试图减轻我们的利率风险。假设年内利率变动10%结束2024年12月31日将对我们的合并财务报表产生中性的净影响，因为利息费用支付金额的变化将抵消现金余额赚取的利息收入的变化。
外汇风险
我们主要在美国境内经营业务，目前大部分交易以美元执行。然而，由于我们在英国的业务，我们面临的外汇风险有限。外汇收益（亏损）达$（263,036）至公司止年度2024年12月31日，而截止年度为743699美元和773707美元2023年12月31日和2022，分别。对于此类外汇敞口，我们没有使用对冲或其他策略。这种有限的外币折算风险预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。假设适用的外汇汇率在截至年底的一年内变动10%2024年12月31日将导致总收入变化约1.0%，总资产变化约0.3%。
75
风险集中
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、受限现金和应收账款。
尽管我们将现金、现金等价物和受限现金存放在美国和外国的多家金融机构，但我们的存款有时可能会超过联邦保险限额。我们认为，由于持有资金的存款机构的财务实力，我们不会面临重大信用风险。
关于应收账款，截至2024年12月31日，公司有一个客户约占收入的38%和应收账款净额的39%和另一个客户约占收入的28%和应收账款净额的37%。截至本年度2023年12月31日，公司有1个客户，占营收的40%，占应收账款净额的42%。截至12月31日止年度，2022，公司有1个客户，占营收约35%，应收账款净额约45%。我们对客户的财务状况、信誉和付款表现进行持续评估。基于这些评估，我们考虑对任何特定客户的应收账款敞口是否在该客户可接受的范围内。
项目8。财务报表和补充数据。
76
DocGo公司及其子公司
综合财务报表索引
F-1
独立注册会计师事务所的报告
股东和董事会
DocGo公司及其子公司
纽约，纽约
关于合并财务报表的意见
我们审计了随附的DocGo及其子公司（“公司”）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三年各年的相关合并经营报表和综合收益表、股东权益变动表、现金流量表以及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司于2024年12月31日和2023年12月31日的财务状况，以及截至2024年12月31日止三年期间的经营业绩和现金流量,符合美国普遍接受的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，该内部控制基于在内部控制–综合框架（2013年）由Treadway Commission（“COSO”）发起组织委员会发布，我们于2025年2月27日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是在我们审计的基础上对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计以就合并财务报表是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行程序以评估合并财务报表的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关合并财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
关键审计事项
下文通报的关键审计事项是合并财务报表当期审计中产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项：（1）涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露，以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的意见，作为一个整体，我们也不会通过传达下文的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
应收账款损失准备
如综合财务报表附注2所述，截至2024年12月31日，公司记录的综合应收账款约为2.109亿美元，扣除约590万美元的损失准备金。备抵是管理层在考虑数量和质量因素后对应收账款的损失准备的估计，通过使用损失准备应用于没有重大融资成分的应收账款。管理层根据客户历史信用损失经验对应收账款的可收回性进行定期和个别评估，并在必要时根据影响其客户结算应收账款能力的宏观经济因素进行信息调整。已知有财务困难或对应收款项的收取有重大疑问的客户的应收款项会个别评估损失准备。管理层根据共同的信用风险特征（包括地理位置、服务类型和付款人）对其他客户进行分组，从而对其进行评估。
F-2
我们确定履行与应收账款损失准备相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是管理层在确定应收账款损失准备时特别受到定性因素影响的重大判断，这导致了审计师在履行程序和评估所获得的审计证据方面的高度判断、主观性和努力。
我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序包括：
•测试与贸易应收款项损失准备相关的控制措施的有效性。
•测试管理层的流程包括（i）评估方法和模型的适当性；（ii）测试估计中使用的某些数据的完整性和准确性；（iii）评估管理层识别存在已知财务困难的客户的流程；（iv）评估管理层为估计应收账款损失准备而作出的重大假设和判断的合理性，包括根据服务类型和历史收款对应收账款进行分组。
收入确认–运输服务
如综合财务报表附注2所述，公司录得运输服务收入约1.934亿美元。运输收入在扣除与负责支付实体签订合同的索赔的估计合同备抵后入账。公司根据合同条款和每个付款人的历史收款以及地理位置，在开票时估计合同津贴。
我们确定履行与运输收入相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是管理层在确定历史收款的回溯期时做出的重大判断，这些判断导致了审计师的高度判断、主观性以及在履行程序方面的努力。
我们为处理这一关键审计事项而执行的主要程序包括：
•测试与运输服务收入确认相关的控制措施的有效性。
•测试公司的流程包括（i）选择交易样本并验证运输服务是否已执行（ii）获得交易样本的配套现金收款（iii）获得公司最近完成的服务的历史收款，验证收款并将适用的历史费率重新计算为已记录的收入（iv）获得公司的历史收款并验证这些收款，以确保为未付款、开放服务提供适当的准备金。
/s/Urish Popeck & Co.，LLC
我们自2021年起担任公司的核数师。
宾夕法尼亚州匹兹堡
2025年2月27日
F-3
独立注册会计师事务所的报告
股东和董事会
DocGo公司及其子公司
纽约，纽约
关于财务报告内部控制的意见
我们根据2012年12月31日确立的标准，审计了DocGo及其子公司（“公司”）截至2024年12月31日的财务报告内部控制内部控制–综合框架（2013年）由Treadway委员会赞助组织委员会（“COSO标准”）发布。我们认为，截至2024年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制，基于COSO准则.
我们亦已按照美国公众公司会计监督委员会（“PCAOB”）的标准，审计了DocGo Inc.及其子公司（“公司”）截至2024年12月31日和2023年12月31日的合并资产负债表、截至2024年12月31日止三年各年的相关合并经营报表和综合收益表、股东权益变动表、现金流量表，以及相关附注（统称“合并财务报表”）和我们日期为2025年2月27日的报告，对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的项目9a，管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是在我们审计的基础上，对公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们被要求对公司具有独立性。
我们按照PCAOB的标准对财务报告内部控制进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就是否在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制获得合理保证。我们的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，并根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运行有效性。我们的审计还包括执行我们认为在当时情况下必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括：（1）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，交易记录是必要的，以允许按照公认会计原则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及（3）就防止或及时发现未经授权的获取、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
财务报告内部控制由于其固有的局限性，可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/
Urish Popeck & Co.，LLC
2025年2月27日
F-4
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 当前资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ |
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应收账款，扣除信贷损失准备金$
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| 预付费用及其他流动资产 |
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| 流动资产总额 |
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| 物业及设备净额 |
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| 无形资产，净额 |
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| 商誉 |
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| 受限制现金 |
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| 经营租赁使用权资产 |
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| 融资租赁使用权资产 |
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| 投资 |
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| 递延所得税资产 |
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| 其他资产 |
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| 总资产 | $ |
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| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 应付账款 | $ |
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| 应计负债 |
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| 信用额度 |
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| 应付票据，流动 |
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| 应付卖方款项 |
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| 或有对价 |
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| 经营租赁负债，流动 |
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| 融资租赁负债，流动 |
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| 流动负债合计 |
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| 应付票据，非流动 |
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| 经营租赁负债，非流动 |
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| 融资租赁负债，非流动 |
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| 负债总额 |
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| 承诺与或有事项 |
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| 股东权益： | |||||||||||
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普通股（$
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| 额外实收资本 |
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| 累计赤字 | (
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(
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| 累计其他综合收益 |
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| 归属于DocGo及子公司的股东权益合计 |
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| 非控制性权益 | (
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| 股东权益合计 |
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| 负债和股东权益合计 | $ |
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F-5
| 年终 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 收入，净额 | $ |
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| 费用： | |||||||||||||||||
| 收入成本（不含折旧和摊销，下文单独列示） |
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| 营业费用： | |||||||||||||||||
| 一般和行政 |
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| 折旧及摊销 |
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| 法律和监管 |
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| 技术与发展 |
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| 销售、广告和营销 |
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| 费用总额 |
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| 经营收入 |
|
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| 其他（费用）收入： | |||||||||||||||||
| 利息（费用）收入，净额 | (
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| 重新计量认股权证负债的收益 |
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| 或有负债公允价值变动 |
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| 有限寿命无形资产减值 | (
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| 商誉减值 |
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(
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| 权益法投资（亏损）收益 | (
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(
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| 经营租赁和融资租赁重新计量（亏损）收益 | (
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| 逢低买入收益 |
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| 固定资产处置收益（损失） |
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(
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| 其他收入（费用） |
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| 其他（费用）收入合计 | (
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| 所得税费用前净收入 |
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| 所得税（拨备）利益 | (
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(
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| 净收入 |
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| 归属于非控股权益的净（亏损）收入 | (
|
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(
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| 归属于DocGo及子公司股东的净利润 |
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| 其他综合收益 | |||||||||||||||||
| 外币折算调整 | (
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| 综合收益总额 | $ |
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| 归属于DocGo及子公司的每股净收益-基本 | $ |
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| 加权平均流通股-基本 |
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| 归属于DocGo及其子公司的每股净收益-摊薄 | $ |
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$ |
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$ |
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| 加权平均流通股-稀释 |
|
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-6
| 普通股 | 额外 实收- 资本 |
累计 赤字 |
累计 其他 综合 （亏损）收入 |
非控制性 利益 |
合计 股东' 股权 |
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| 股份 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额-2021年12月31日 |
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$ |
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$ | (
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$ | (
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$ |
|
$ |
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| 股权成本 | — | — | (
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— | — | — | (
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| 非控股权益贡献 | — | — | — | — | — |
|
|
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| 回购的普通股 | (
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(
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(
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— | — | — | (
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| 股票期权的行使 |
|
|
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— | — | — |
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| 无现金行使期权 |
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(
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— | — | — | (
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| 基于股票的薪酬 | — | — |
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— | — | — |
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| 限制性股票单位 | — | — |
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— | — | — |
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| 认股权证转换 |
|
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— | — | — |
|
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| 归属于非控股权益的净亏损 | — | — | — | — | — | (
|
(
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| 外币换算 | — | — | — | — |
|
— |
|
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| 归属于股东的净利润
DocGo公司及其子公司的情况
|
— | — | — |
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— | — |
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| 余额-2022年12月31日 |
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| UK Ltd.限制性股票 | — | — |
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| 健康清算 | — | — | — |
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— | — |
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| 收购CRMS |
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| 收购FMC NA |
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— | (
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| 收购Healthworx | — | — | — | — | — | (
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(
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| 股票期权的行使 |
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— | — | — |
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| 无现金行使期权 |
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(
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— | — | — |
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| 代扣代缴税款的股份 | (
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(
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(
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— | — | — | (
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| 股票补偿 |
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— | — | — |
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| 归属于非控股权益的净亏损 | — | — | — | — | — |
|
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| 外币换算 | — | — | — | — |
|
— |
|
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| 归属于DocGo及子公司股东的净利润 | — | — | — |
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— | — |
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| 余额-2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ | (
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$ |
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| 回购的普通股 | (
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0 | (
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(
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— | — | — | (
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| 股票补偿 |
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|
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— | — | — |
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| 代扣代缴税款的股份 | (
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(
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(
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— | — | — | (
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| 股票期权的行使 |
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2 |
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— | — | — |
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| CRMS校准支付 |
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— | — | — |
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| 收购Ambulnz CO | — | — |
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— | — | (
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(
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| 归属于非控股权益的净亏损 | — | — | — | — | — | (
|
(
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| 支付给非控股权益的股息 | — | — | — | — | — | (
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(
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| 外币换算 | — | — | — | — | (
|
— | (
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| 归属于DocGo及子公司股东的净利润 | — | — | — |
|
— | — |
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| 余额-2024年12月31日 |
|
$ |
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$ |
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$ | (
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-7
| 年终 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 经营活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 净收入 | $ |
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$ |
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| 调整以调节净收入与提供的净现金 （用于）经营活动： |
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| 财产和设备折旧 |
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| 无形资产摊销 |
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| 融资租赁使用权资产摊销 |
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| 资产处置（收益）损失 | (
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| 递延所得税 |
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(
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(
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| 权益法投资的损失（收益） |
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|
(
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| 坏账费用 |
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| 股票补偿 |
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| 经营租赁和融资租赁重新计量损失（收益） |
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(
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| 清算业务损失 |
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| 重新计量认股权证负债的收益 |
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(
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| 逢低买入收益 |
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(
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| 有限寿命无形资产减值 |
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| 商誉减值 |
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| 或有对价公允价值变动 | (
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(
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| 经营性资产负债变动情况： | |||||||||||||||||
| 应收账款 |
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(
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(
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| 持有待售资产 |
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| 预付费用及其他流动资产 |
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(
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(
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| 其他资产 | (
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| 应付账款 |
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(
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| 应计负债 | (
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|
(
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| 经营活动提供（使用）的现金净额 |
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(
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| 投资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 购置财产和设备 | (
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(
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| 收购无形资产 | (
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| 收购业务 |
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(
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| 权益法投资 | (
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(
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| 股本证券投资 | (
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| 处置财产和设备的收益 |
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| 投资活动所用现金净额 | (
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(
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(
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| 融资活动产生的现金流量： | |||||||||||||||||
| 循环信贷额度所得款项 |
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| 偿还循环信贷额度 | (
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(
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| 偿还应付票据 | (
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(
|
(
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| 应付卖方款项 | (
|
(
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(
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||||||||||||||
| 收购非控股权益 | (
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|
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| 或有负债的盈利支付 | (
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(
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| 支付给非控股权益的股息 | (
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| 非控制性权益贡献 |
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F-8
| 行使股票期权所得款项 |
|
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| 支付与为员工税而代扣的股份相关的税款 | (
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(
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| 回购的普通股 | (
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| 股权成本 |
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(
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| 融资租赁项下债务的付款 | (
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(
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(
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| 筹资活动提供的现金净额（用于） | (
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(
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| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (
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| 现金及受限制现金净增加（减少）额 |
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(
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| 现金和期初受限制现金 |
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| 期末现金及受限制现金 | $ |
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| 年终 12月31日， |
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| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 补充披露现金及非现金交易情况： | |||||||||||||||||
| 支付利息的现金 | $ |
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| 融资租赁负债利息支付的现金 | $ |
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| 支付所得税的现金 | $ |
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| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ |
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| 因租赁变更重新计量融资租赁使用权资产 | $ |
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| 为换取应付票据而取得的固定资产 | $ |
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| 补充非现金投融资活动： | |||||||||||||||||
| 通过应付卖方和发行股票收购剩余的FMC NA | $ |
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| 通过发行股票收购CRMS | $ |
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| CRMS True-up Payment by Issuing of Stock | $ |
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| 应收款项兑换贸易信贷 | $ |
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| 通过应付卖方核销的收购前应收款项 | $ |
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| 现金和受限制现金的调节 | |||||||||||||||||
| 现金 | $ |
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| 受限制现金 |
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| 现金流量表中显示的现金和受限制现金总额 | $ |
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$ |
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$ |
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随附的附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-9
.
1.
组织和业务运营情况说明
背景
2021年11月5日，美国特拉华州公司DocGo Inc.（当时称为Motion Acquisition Corp.）（与其子公司合称“公司”）根据公司、特拉华州公司和公司直接全资子公司Motion Merger Sub Corp.（“Merger Sub”）与特拉华州公司Ambulnz，Inc.（“Ambulnz”）于2021年3月8日签署的该特定协议和合并计划（“合并协议”）完成了业务合并。合并协议拟进行的交易在本文中称为“业务合并”。由于完成了业务合并，该公司将其名称从Motion Acquisition Corp.更名为DocGo Inc.。
2021年11月5日，美国特拉华州公司DocGo Inc.（当时称为Motion Acquisition Corp.）（与其子公司合称“公司”）根据公司、特拉华州公司和公司直接全资子公司Motion Merger Sub Corp.（“Merger Sub”）与特拉华州公司Ambulnz，Inc.（“Ambulnz”）于2021年3月8日签署的该特定协议和合并计划（“合并协议”）完成了业务合并。合并协议拟进行的交易在本文中称为“业务合并”。由于完成了业务合并，该公司将其名称从Motion Acquisition Corp.更名为DocGo Inc.。
根据合并协议，并如公司于2021年10月14日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的最终代理声明/同意征求/招股说明书中所述，Merger Sub与Ambulnz合并并入Ambulnz，Ambulnz继续作为存续公司并成为公司的全资子公司。
Ambulnz最初于2015年6月17日在特拉华州成立，名称为Ambulnz，LLC，一家有限责任公司。2017年11月1日，生效日期为2017年1月1日，Ambulnz将其法律结构从有限责任公司转变为C公司，并更名为Ambulnz，Inc。Ambulnz是Ambulnz Holdings，LLC（“Holdings”）的唯一所有者，该公司于2015年8月5日在特拉华州成立，为一家有限责任公司。Holdings是在美国各州（“美国”）以及英国英格兰和威尔士（“英国”）注册成立的多个运营实体的所有者。
企业
该公司是一家移动医疗保健服务公司，使用专有的调度和通信技术帮助（i）在患者舒适的家中、工作场所和其他非传统地点直接向其提供高质量的移动、面对面的医疗服务，以及（ii）在美国和英国的主要大都市提供医疗保健交通服务。
公司在中国开展业务
三个
经营分部：移动健康服务、运输服务和企业。移动健康服务包括在家庭、办公室和其他地点提供的各种各样的医疗保健服务和活动服务，例如体育赛事和音乐会的现场医疗保健支持。这一部门还主要通过与市政当局的安排，为大型、通常服务不足的人口群体提供整体护理管理解决方案，这些安排包括医疗保健服务以及辅助服务，例如住所。运输服务包括应急响应和非紧急运输服务。非紧急运输服务包括救护车运输和轮椅运输。运输服务的净收入来自于根据账单向第三方付款人和医疗机构运送患者。该公司的企业部门主要代表支持移动健康服务和运输服务部门的共享服务和人员。其中包含信息技术成本、一定的保险成本以及高层和高管领导层的补偿成本等运营费用。公司的收入或收入成本均未在企业部门内报告。
2.
重要会计政策摘要
列报依据
合并原则
合并财务报表包括DocGo Inc.及其子公司的账目和运营情况。所有公司间账户和交易在合并时消除。合并财务报表上的非控制性权益（“NCI”）代表合并的合资企业和可变利益实体（“VIE”）的一部分
歼10
其中公司没有直接的股权所有权。以往年度合并股东权益变动表和合并现金流量表中的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
根据会计准则编纂（“ASC”）810，合并（“ASC 810”），该公司评估其是否在与其有财务关系的法律实体中拥有可变利益，如果是，这些实体是否是VIE。对于那些符合VIE资格的实体，ASC 810要求公司确定公司是否是VIE的主要受益人，如果是，则要合并VIE。
公司已与雇用或与医生和其他健康专业人员签约的专业公司（“PC”）订立管理服务协议（“MSA”），以便向公众提供医疗保健服务。每个此类PC都是根据其各自的国内管辖医学实践的要求建立和运营的。该公司为每台PC提供PC操作所需的一切，但由PC负责的临床医生除外。没有公司提供的行政服务、软件、知识产权和行政人员（其中包括），个人电脑无法开展业务。此外，PC没有足够的股权来为其活动提供资金，而无需额外的次级资金支持。基于上述，这些实体被视为VIE，在VIE中拥有控股财务权益的企业如果是主要受益人，则必须合并VIE，这意味着它拥有（1）指导VIE对VIE经济绩效（权力）影响最大的活动的权力，以及（2）承担吸收VIE可能对VIE具有重大意义的损失的义务或从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益（利益）的权利。根据药品限制的企业实践，所有临床治疗决定仅由PC聘请的持牌医疗保健专业人员做出。尽管如此，PC无法通过MSA在没有公司的情况下运营；因此，公司显着影响了PC和基金的经济绩效，并吸收了其VIE的所有损失。因此，该公司确定自己是PC的主要经济受益者，并适当地将其合并为VIE。
公司VIE wer净亏损e $
231,952
,$
235,976
和$
373,456
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度。资产总额达$
20,837,325
安d $
4,364,274
分别于2024年12月31日和2023年12月31日。负债总额$
21,516,860
和$
4,811,857
分别于2024年12月31日和2023年12月31日。公司VIE总股东赤字were $
679,535
and $
447,583
分别于2024年12月31日和2023年12月31日。
外币
本公司的记账本位币为美元。我国对外经营的功能货币是英镑。以英镑计价的公司海外业务资产和负债按适用报告日的有效即期汇率换算，但权益账户按历史汇率换算的除外。经营及综合收益综合报表按适用期间的加权平均汇率换算。由此产生的截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的未实现累计换算调整数为$(
263,036
),$
743,699
，和$
773,707
，分别。
估计数的使用
编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债和费用的呈报金额；在其财务报表中披露或有资产和负债以及报告期内呈报的费用金额。公司财务报表中最重要的估计涉及与信用损失准备金相关的收入确认、基于股票的补偿、与公司租赁协议的增量借款率相关的计算、与持续租赁条款相关的估计、软件开发成本、长期资产减值、商誉和无限期无形资产、企业合并、或有对价、公司保险免赔额内的损失准备金、所得税和递延所得税。这些估计和假设是基于当前事实、历史经验和在当时情况下被认为合理的各种其他因素，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断以及记录从其他来源不易看出的费用的基础。
实际结果可能与这些估计存在重大不利差异。如果估计与实际结果之间存在重大差异，公司未来的经营业绩可能会受到不利影响。
F-11
自保准备金
公司自行投保多项风险，包括但不限于工人赔偿、一般责任、汽车责任和某些与员工相关的医疗福利。标准精算程序和数据分析用于在未贴现的基础上估计与这些风险相关的负债。记录的负债反映了已发生但未支付的索赔的最终成本以及与处理这些未决索赔付款有关的任何可估计的行政支出。定期以索赔准备金估值对负债进行适当性评估。为限制部分风险敞口，该公司维持不同限额和保留的保险范围，包括工人赔偿、一般责任和汽车责任的止损保险范围。
信用风险和表外风险集中
公司可能面临现金、现金等价物和受限现金方面的集中信用风险，公司试图通过与财务质量良好的机构保持现金、现金等价物和受限现金来尽量减少这些风险。有时，现金余额可能会超过由联邦存款保险公司（“FDIC”）提供联邦保险的限额。该公司认为，由于持有资金的存款机构的资金实力，其不会面临重大信用风险。公司不存在表外发生损失风险的金融工具。
主要客户
该公司有一个客户，约占
38
占收入的百分比和
39
应收账款净额%另一客户占
28
占收入的百分比和
37
%截至2024年12月31日止年度的应收账款净额。
该公司有一个客户，约占
40
占收入的百分比和
42
应收账款净额%另一客户占
21
占收入的百分比和
40
截至2023年12月31日止年度应收账款净额的百分比。
该公司有一个客户，约占
35
占收入的百分比和
45
截至2022年12月31日止年度应收账款净额%。
主要供应商
该公司有一个供应商，约占
17
%,
14
%和
12
截至2024年12月31日止年度占总成本的%，2023年和2022年，分别。该公司希望与供应商保持这种关系，并认为该供应商提供的服务可以从替代来源获得。
重新分类
已对所附合并财务报表对先前报告的数额进行了某些重新分类，以保持所列期间之间的一致性。这些重新分类对先前报告的净收入或留存收益没有影响。
现金及现金等价物
受限现金
受合同限制且无法随时获得的现金和现金等价物在综合资产负债表中被归类为受限制现金。受限制现金被归类为流动资产或非流动资产，这取决于
F-12
限制期。本公司须按其保险承运人的要求质押或以其他方式限制部分现金及现金等价物作为自保风险敞口的抵押品，以及备用信用证（见附注10）。
该公司利用保险和自保计划相结合的方式，包括一个全资专属保险实体，为某些风险的潜在责任做出规定，包括工人赔偿、汽车责任、一般责任和专业责任。公司在其高免赔额范围内保留的与风险相关的负债没有贴现，部分是通过考虑索赔经验、风险敞口和严重性因素以及其他精算假设进行估计的。该公司为超过其免赔限额的灾难性索赔提供了商业保险。
ARM Insurance，Inc.是该公司位于佛蒙特州的全资专属保险子公司，向运营子公司收取保费，为留用工人赔偿、汽车责任、一般责任和专业责任风险敞口提供保险。根据佛蒙特州保险法规，ARM Insurance，Inc.保持一定水平的现金和与其自保风险敞口相关的现金等价物。
金融工具公允价值
ASC 820，公允价值计量，为公允价值计量的发展和披露提供指导。根据这一会计准则，公允价值被定义为退出价格，代表在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的或转移负债所支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。
为披露目的，该会计指引将公允价值计量划分为以下三类之一：
第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级：市场上可直接或间接观察到的类似资产或负债的第1级价格以外的输入。
第3级：由很少或没有市场活动支持的不可观察的投入和使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的价值，以及确定公允价值需要作出重大判断或估计的工具。
本文讨论的公允价值计量基于截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日管理层可获得的某些市场假设和相关信息。对于某些金融工具，包括现金及现金等价物、应收账款、预付费用和其他流动资产、受限制现金、应付账款和应计费用以及应付卖方款项，由于是短期性质，因此账面值与其公允价值相近。应付票据按其账面价值呈列，该账面价值基于公司目前可用于类似条款贷款的借款利率，与其公允价值相近。
第3级工具的估值基于很少或没有市场活动支持的不可观察输入值，并反映了公司在计量公允价值时的自身假设。由于贴现率和财务里程碑成就的估计概率等重大投入发生变化，或有对价公允价值的未来变化可能对变化期间的综合经营报表和综合收益表以及综合资产负债表产生重大影响。
或有代价
就收购Ryan Bros. Fort Atkinson，LLC（“Ryan Brothers”）而言，该公司录得$
4,000,000
根据完成某些履约义务而支付的或有对价
24个月
期间。公司记录的或有对价公允价值变动金额为$
187,506
和
F-13
$(
338,956
）截止年度2024年12月31日和2023年。公司做到了
不是
录得截至2022年12月31日止年度的或有对价公允价值变动。在截至2023年12月31日的年度内，公司支付了或有负债到期的第一期款项，金额为$
1,840,026
并支付了剩余的$
2,008,524
截至2024年12月31日。有
无
截至2024年12月31日应付Ryan Brothers的估计或有对价金额和估计或有对价$
1,821,018
截至2023年12月31日（见附注4）。
就收购Exceptional Medical Transportation，LLC（“Exceptional”）而言，该公司还同意支付高达$
2,000,000
在满足某些业绩条件后的或有对价中
两年
此类收购的截止日期。公司录得或有代价公允价值变动金额为$（
13,763
）和$（
374,044
）截止年度2024年12月31日和2023年。公司做到了
不是
录得截至2022年12月31日止年度的或有对价公允价值变动。在截至2023年12月31日的年度内，公司支付了或有负债到期的第一期款项，金额为$
426,655
.Exceptional应付的估计或有对价金额为$
265,538
和$
279,301
截至2024年12月31日和2023年分别（见注4）。
就收购Location Medical Services，LLC（“LMS”）而言，该公司录得$
2,475,540
在LMS于2023年满足某些业绩条件时支付的或有对价。公司做到了
不是
录得或有对价公允价值变动截至2024年12月31日止年度，录得或有对价公允价值变动金额为$（
2,000,312
）截至本年度 2023年12月31日
不是
录得截至2022年12月31日止年度的或有对价公允价值变动。此外，公司录得外汇变动$（
4,798
）和$
129,599
结束的那些年2024年12月31日和2023年。公司做到了
不是
记录截至2022年12月31日止年度的任何外汇变动。2024年4月2日，公司支付了剩余或有对价余额$
600,029
.有
无
剩余或有负债bal安斯截至2024年12月31日和或有负债余额$
604,827
截至2023年12月31日（见附注4）。
就收购Cardiac RMS，LLC（“CRMS”）而言，公司录得$
15,822,190
或有对价，包括估计的校准付款$
2,088,243
将于2024年根据2023年全年EBIDTA目标的实现情况（“True-Up Payment”）和估计的赚取付款金额为$
13,733,947
.赚取的款项将被支付超过
36
个月，从2025年开始，剩余
49
CRMS的%股权，基于CRMS实现全年EBITDA目标。公司录得或有代价公允价值变动金额为$（
9,565,876
）和$
1,265,645
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度。2024年5月29日，公司支付了一部分金额为$
1,000,000
.2024年7月19日，公司发行$
1,814,345
普通股，面值$
0.0001
（“普通股”），或
578,350
股，构成对价支付的剩余部分。CRMS应付的估计或有对价金额为$
4,707,614
和$
17,087,835
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日（见附注4）。
有限寿命无形资产减值
没有易于确定的公允价值的股权投资
公司存在投资于权益类证券且公允价值不易确定的情形，已选择按照ASC 321、投资-股票证券（“ASC 321”）。这个
F-14
投资按成本减任何减值列账，如同一发行人的相同或类似投资出现可观察的价格变动，则按公允价值调整。参见附注8。
应收账款
该公司与医院、医疗机构、企业、州和地方政府实体以及保险提供商签订合同，以特定的费率提供移动健康服务和运输服务。这些费率要么按程序或按运输次数计算，要么按小时或按日计算。应收账款包括向患者提供的医疗保健和运输服务的账单。账单通常由健康保险提供者、管理式护理组织、治疗设施、政府赞助的项目或企业或患者直接代表患者支付或结算。公司对应收账款一般不要求抵押物.
应收账款是扣除保险提供商合同备抵后的净额，这些备抵是根据合同条款或其他安排在开票时估计的。公司为应收账款保留信用损失准备金，净额记为与应收账款的抵销，净额和该准备金的变动记入综合经营和综合收益（损失）报表的一般和管理费用中。应收账款的账面值代表这些资产的最大信用风险敞口。每季度一次，根据联邦会计准则委员会（“FASB”）的ASC 326，金融工具信用损失的计量，公司评估未清应收账款余额的可收回性，以确定反映其对整个存续期预期信用损失的最佳估计的信用损失准备金。个人无法收回的账户在出现不可能收回个人账户时，从备抵中注销。
在目前的预期信用损失减值模型下，公司根据单一投资组合分部制定并记录其贸易应收款项的信用损失准备金。公司对具有相似风险特征的客户，通过汇总和集体审查应收账款的方式评估可收回性。此外，当应收账款不与其他应收账款共享风险特征时，当公司识别出存在已知纠纷或可收回性问题的特定客户时，管理层将在个别特定识别基础上评估此类应收账款的预期信用损失。由于公司应收账款的短期性，预计信用损失的估计是根据账龄采用截至期末的账龄时间表进行的。在确定信用损失准备金的金额时，公司根据逾期状况、应收账款的当前账龄、包括其当前财务状况、当前市场状况在内的客户特定信用风险因素以及为调整历史损失模式提供信息的可能的未来经济状况，考虑历史收款历史。
截至2024年1月1日，该公司应收账款信用损失备抵的期初余额为$
6,276,454
.公司确认了额外的信贷损失准备金$
4,384,866
和注销$（
4,787,379
）年内。该公司的信贷损失准备金余额达$
5,873,942
截至2024年12月31日.
财产和设备
财产和设备按成本、扣除累计折旧和摊销后的净额列报。当一个项目被出售或退役时，成本和相关的累计折旧或摊销被消除，由此产生的收益或损失（如有）在综合经营和综合收益报表的经营费用中记录。公司在各自资产的预计使用寿命内采用直线法计提折旧摊销。
估计可使用年限概要如下：
| 预计使用寿命 | ||||||||
| 建筑物 |
|
|||||||
| 办公设备和家具 |
|
|||||||
| 车辆 |
|
|||||||
| 医疗设备 |
|
|||||||
| 租赁权改善 | 资产或租赁期限的使用寿命较短者 | |||||||
F-15
维修和保养支出在发生时计入费用。改善资产或延长其估计使用寿命的支出被资本化。
软件开发成本
在初步项目阶段发生的成本、维护成本以及产品的例行更新和增强在发生时计入费用。公司将拟用于内部使用的软件开发费用按照ASC 350-40、内部使用软件.开发其软件应用程序所产生的成本以及升级或增强产品功能所产生的成本，在该费用很可能为公司带来未来经济利益且该功能和增强功能用于其预期目的时予以资本化。资本化的软件成本在其使用寿命内摊销。
软件开发活动的估计使用寿命每年或每当有事件或情况变化表明无形资产可能受损时进行审查，并酌情进行调整，以反映即将进行的开发活动，其中可能包括对现有功能的重大升级或增强。
业务组合
公司根据ASC 805-10的规定对企业合并进行会计处理，业务组合（“ASC 805-10”），其中要求所有企业合并均采用取得会计法。收购的资产和承担的负债，包括非控制性权益，在收购之日按其各自的公允价值入账。ASC 805-10还具体规定了企业合并中获得的无形资产必须满足的标准，才能在商誉之外进行确认和报告。
商誉是指购买价格超过企业合并中获得的有形净资产和无形资产公允价值的部分。如果企业合并计提或有对价，公司在收购日按公允价值记录或有对价，收购日后公允价值的任何变动作为计量期调整入账。或有对价因收购日后事项产生的公允价值变动，如盈利，确认如下：（1）如或有对价被归类为权益，则不重新计量或有对价并在权益范围内对其进行后续结算，或（2）如或有对价被归类为负债，则公允价值变动在收益中确认。对于属于企业合并的交易，公司评估是否存在商誉或议价购买的收益。公司将与资产收购相关的收购相关成本和费用资本化，并立即支出与企业合并相关的收购相关成本和费用。
拟收购的净资产的估计公允价值，包括公允价值分配给可辨认资产和负债的公允价值，采用既定估值技术确定。管理层使用基于业务历史知识和目标公司预计财务信息的假设。这些假设可能会根据未来事件、不同市场参与者的看法以及管理层无法控制的其他因素而有所不同，这些变化可能对估计值具有重要意义。
长期资产减值
商誉和无限期无形资产
商誉是指总购买对价超过企业合并中所收购的可辨认资产和承担的负债的公允价值的部分。商誉和无限期无形资产不摊销，但每年12月31日在报告单位层面进行减值测试，如果事件或情况变化表明其更有可能发生减值，则更频繁地进行减值测试。这些事件包括：（i）严重不利行业或
F-16
经济趋势；（ii）针对公司的重大行动，包括退出与业务重组相关的活动；（iii）公司当前、历史或预计的财务业绩恶化；或（iv）公司的市值持续下降，如其公开报价的股价所示，低于其账面净值。
信用额度
与公司信用额度相关的成本递延并在信用额度期限内确认为利息费用。未偿余额的利息支出在发生时计入费用。
衍生负债
关联交易
公司将关联方定义为公司的关联企业、以权益法核算投资的实体、职工利益信托、主要所有人（受益所有人超过
10
%的表决权权益）、管理层、主要所有者或管理层的直系亲属以及公司可能与之打交道的其他各方，如果一方控制或能够对另一方的管理或经营政策产生重大影响，以致可能阻止交易方之一充分追求其各自的单独利益。
关联方交易在综合经营和综合收益表的经营费用中入账。有关于截至2024年12月31日、2023年及2022年12月31日止年度发生的关联方交易的详情，请参阅附注18。
收入确认
2019年1月1日，公司采用ASC 606、与客户订立合约的收入（“ASC 606”）。
对于公司确定属于ASC 606范围内的合同安排，要确定收入确认，公司执行以下五个步骤：（1）识别与客户的每一份合同；（2）识别合同中的履约义务；（3）确定交易价格；（4）将交易价格分配给合同中的履约义务；（5）在相关履约义务得到履行时（或作为）确认收入。公司仅在公司很可能收取其有权获得的对价以换取公司向客户提供的商品或服务时，才将五步模式应用于合同。
公司通过提供（1）移动健康服务和（2）运输服务产生收入。由于客户在履约义务履行时同时收到和消耗公司提供的利益，公司立即履行履约义务。公司使用了“开票权”权宜之计，当公司有权开票的金额与转移给客户的价值直接对应时，该权宜之计允许实体以实体有权开票的对价金额确认收入。
与公司与客户的合同相关的交易价格一般根据合同中规定的固定和可确定的对价金额确定，其中包括固定的基准费率和/或固定的里程费率。对于向第三方付款人和医疗机构开具账单的运输服务安排，这也可能包括在被认为很可能不会发生已确认的累计收入的重大逆转的情况下的可变对价。对于这些服务，收入在扣除与负责支付实体签订合同的索赔的估计合同备抵后入账。公司在开票时根据合同条款、历史收款或其他安排估算合同备抵。该公司还根据可用数据和客户历史估计月底未开票的金额，并将这些金额确认为收入。公司在估计其可变对价时采用了预期价值法。用于估计可变对价的假设包括公司以前与类似合同的经验以及已执行的先前旅行的收款率历史。公司在每个报告期重新评估其可变对价。
F-17
公司服务的性质
收入主要来自：
i.移动健康服务：这些服务包括在家庭、办公室和其他地点进行的各种医疗保健服务以及体育赛事和音乐会的现场医疗保健支持等活动服务。该部门还为大型、通常服务不足的人群提供全面护理管理解决方案，主要是通过与市政当局的安排，其中包括医疗保健服务以及辅助服务，例如住所。
ii.运输服务：这些服务包括应急响应和非紧急运输服务。非紧急运输服务包括救护车运输和轮椅运输。运输服务的净收入来自根据账单向第三方付款人和医疗机构运送患者。
对于Mobile Health Services，该公司大部分合同中的服务和任何相关支持活动的履行属于ASC 606项下的单一履约义务。移动健康服务通常根据固定费率（即时间和材料分别或合并）收费结构计费，同时考虑到所使用的工作人员和材料。该公司的结论是，运输服务和任何相关的支持活动是ASC 606项下的单一履约义务。
由于与此类服务相关的业绩在服务发生的期间结束时（即每月或每季度）是已知和可量化的，因此收入通常在所执行的相应期间内确认。移动健康服务和交通服务的典型账单周期是同一天到五天，一般在30天内到期付款。对于移动健康服务细分市场的大型市政客户，发票一般按月制作，拖欠，一般在提交给客户的30-60天内到期。公司的大部分移动健康服务和运输服务各代表一项单一的履约义务。因此，由于所提供服务的交易价格（费用）是标准的，并在合同收费表和/或发票中明确说明，因此分配是不必要的。对于具有多个可明确区分的履约义务的合同，公司根据其约定价格将交易价格分配给合同中单独识别的履约义务。公司逐案监测和评估所有合同，以确定合同安排中是否存在多项履约义务。
F-18
下表中，收入分列如下：
| 收入细分 | 截至12月31日止年度， | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 主要地理市场 | ||||||||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 英国 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 主要细分市场/服务线 | ||||||||||||||||||||
| 移动健康服务 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 运输服务 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
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||||||||||||||
股票薪酬
公司维持股票激励计划，根据该计划，公司可以发行激励和不合格股票期权、限制性股票单位和基于业绩的股票单位。公司使用ASC 718的规定对基于股票的补偿进行会计处理，股票补偿，这就要求确认基于股票的补偿的公允价值。公司根据奖励的估计授予日公允价值在必要的服务期内支出基于股票的补偿。公司使用Black-Scholes期权定价模型估计股票期权授予的公允价值，计算基于股票的奖励的公允价值所使用的假设代表管理层的最佳估计，并涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。公司对发生的没收进行会计处理。对于基于绩效的奖励，如果管理层确定很可能会实现基于绩效的归属条件，则在授予日至估计达到日期间确认费用，即奖励的派生服务期。所有基于股票的薪酬成本都在综合运营和综合收益报表的运营费用中记录。
每股收益
每股收益是指归属于股东的净利润除以该期间已发行股票的加权平均数。稀释每股收益反映了如果在报告期内行使发行普通股的证券或其他合同或将其转换为普通股可能发生的稀释。潜在的稀释性普通股等价物包括股票期权转换后可发行的普通股增量股份、未归属的RSU和PSU。在公司出现净亏损的报告期内，该影响被视为反稀释，并被排除在稀释每股收益的计算之外。
| 截至12月31日止年度， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 归属于DocGo及子公司股东的净利润 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 加权平均股份-基本 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 稀释性期权的影响 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 加权平均股-稀释性 |
|
|
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|||||||||||||||||
| 归属于DocGo及子公司的每股净收益-基本 |
|
|
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|||||||||||||||||
| 归属于DocGo及其子公司的每股净收益-摊薄 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 剔除反稀释员工持股奖励 |
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|||||||||||||||||
F-19
权益法投资
公司对有能力对被投资单位的经营和财务政策施加重大影响但不实施控制的投资，采用权益法核算。公司关于其对权益法被投资方的影响程度的判断包括考虑关键因素，如所有权权益、在董事会的代表性和参与决策。
权益法下，公司投资初始按成本计量，后续增减确认公司应占被投资单位损益、出资分配及减值损失。当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司会定期审查投资，而不是公允价值暂时低于成本或更频繁地下降。
没有易于确定的公允价值的股权投资
不具有易于确定的公允价值的股权投资（按权益法核算或导致公司并表的除外），按照ASC 321的规定，记为不具有易于确定的公允价值的股权投资。所有没有易于确定的公允价值的股权投资，当有事件或情况变化表明账面值可能无法收回时，均评估减值，并按成本减减值（如有的话）加减同一发行人的相同或类似投资在有序交易中可观察到的价格变动导致的变动计量。该投资的可收回价值是根据公司对该投资可实现金额的最佳估计，并考虑了最新的财务信息确定的。截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，
无
在没有易于确定的公允价值的情况下，就股权投资确认减值损失。
租约
该公司根据ASC 842中的标准，在成立之初就将租赁分类为经营租赁或融资租赁，租约（“ASC 842”）。公司于2019年1月1日采用了ASC 842，采用了修正追溯法，并就所识别的每项租赁安排建立了使用权资产以及流动和非流动租赁负债。租赁负债按未来租赁付款额的现值入账，采用近似于本公司在开始日确定的租赁的增量借款利率的贴现率进行折现，使用权资产按租赁负债加上任何初始直接成本，减去开始前收到的任何租赁奖励后计量。公司确认单一租赁成本，使租赁剩余成本按直线法在剩余租赁期内分摊。
公司有车辆、设备和设施的租赁安排。这些租约的原始条款通常不超过
10
年，在某些情况下包含多年续约选项，其中没有一个是合理确定的行使。公司的租赁安排可能包含租赁和非租赁部分。公司已选择将租赁和非租赁部分合并并作为单一租赁部分进行会计处理。公司已将剩余价值义务纳入存在此类情况的租赁中。关于短期租赁，ASC 842-10-25-2允许实体做出政策选择，不将ASC 842的认可要求应用于短期租赁。公司已选择不对符合短期租赁条件的任何租赁适用ASC 842确认标准。
所得税
所得税按照ASC 740记录，所得税（“ASC 740”），其中使用资产负债法为递延税款提供了准备金。公司就已列入财务报表或纳税申报表的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和计税基础之间的差异，使用预期该差异转回当年有效的已颁布税率确定的。如果基于现有证据的权重，提供估值备抵，则很可能无法实现部分或全部递延所得税资产。公司根据ASC 740的规定对不确定的税务头寸进行会计处理。当存在不确定的税务状况时，公司确认税务状况的税务利益，前提是假设经税务机关审查，该利益很可能实现。确定税收优惠是否会更有可能实现，是基于税收状况的技术优点以及考虑
歼20
现有事实和情况。公司将与未确认的税收优惠相关的任何应计利息和罚款确认为所得税费用。
最近发布的会计准则采纳
2023年11月，FASB发布ASU2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07更新了可报告分部披露要求，主要是通过要求加强披露重大分部费用和用于评估分部业绩的信息。该公司在2024年第四季度采用了ASU2023-07。采用这一准则修改了公司的分部披露，但对公司的合并资产负债表、合并经营和综合收益表或合并现金流量表没有重大影响。更新后的列报方式请参阅附注13。
近期发布的会计准则尚未采纳
2023年12月，FASB发布ASU第2023-09号，所得税（专题740）：所得税披露的改进（“ASU 2023-09”）。ASU2023-09包括要求加强所得税披露的修正案，主要涉及税率调节类别的标准化和分类以及按司法管辖区缴纳的所得税。该指南对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，允许提前采用，应前瞻性或追溯性适用。该公司目前正在评估采用ASU2023-09对其披露的影响。
3.
物业及设备净额
截至2024年12月31日和2023年12月31日的财产和设备净额如下：
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
| 运输设备 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 医疗设备 |
|
|
|||||||||
| 办公设备和家具 |
|
|
|||||||||
| 租赁权改善 |
|
|
|||||||||
| 建筑物 |
|
|
|||||||||
| 土地 |
|
|
|||||||||
|
|
|
||||||||||
| 减：累计折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| 物业及设备净额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
截至2024年12月31日止年度，公司处置资产成本为$
758,859
和累计贬值$
509,378
收益$
274,427
.公司录得资产处置收益$
24,946
.
截至2023年12月31日止年度，公司处置资产成本为$
12,343,547
和累计贬值$
10,743,915
收益$
747,088
.公司录得资产处置损失$
852,544
.
截至2022年12月31日止年度，公司处置资产成本为$
50,353
和累计贬值$
26,180
收益$
3,000
.公司录得资产处置损失$
21,173
.
该公司记录的折旧费用为$
5,606,818
, $
4,829,780
和$
4,114,346
分别截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
F-21
4.
收购
Exceptional Medical Transportation，LLC
2022年7月13日，控股收购
100
医疗运输服务提供商Exceptional普通股流通股的百分比，以$
13,708,333
由$
7,708,333
收盘时的现金和$
6,000,000
在收购完成日期后的24个月内支付。该公司还同意支付高达$
2,000,000
在满足某些业绩条件后的或有对价中
两年
此类收购的截止日期。
截至2024年12月31日止年度，公司注销$
1,315,691
并支付了$
109,619
收购前应收账款通过应付卖方，收购时确立的负债。此外，该公司还支付了$
3,000,000
的$
6,000,000
截至2023年12月31日应支付的剩余购买价款，并支付剩余的$
3,000,000
截至2024年12月31日。有
无
截至2024年12月31日应支付的剩余购买价格和应付的购买价格为$
3,000,000
截至2023年12月31日。截至2024年12月31日和2023年12月31日，与购置前应收账款有关的卖方余额为$
28,656
和$
1,453,966
，分别。
公司录得或有对价公允价值变动金额为$（
13,763
）和$（
374,044
）截止年度2024年12月31日和2023年。公司做到了
不是
录得截至2022年12月31日止年度的或有对价公允价值变动。在截至2023年12月31日的年度内，公司支付了或有负债到期的第一期款项，金额为$
426,655
.Exceptional应付的估计或有对价金额为$
265,538
和$
279,301
截至2024年12月31日和2023年。
Ryan Bros. Fort Atkinson，LLC
2022年8月9日，公司收购
100
医疗运输服务提供商瑞安兄弟公司普通股流通股的百分比，以换取总收购价$
11,422,252
由$
7,422,252
收盘时的现金和估计的$
4,000,000
以或有代价支付
24
个月，自2022年8月1日开始，以履行某些义务为基础。
截至2024年12月31日止年度，公司注销$
3,360,067
收购前应收账款通过应付卖方，收购时确立的负债。此外，该公司还支付了数额为$
8,976
关于截至2024年12月31日止年度应付的剩余购买价款。有
无
截至2024年12月31日的剩余应付卖方余额和应付卖方余额$
3,369,043
截至2023年12月31日。
公司记录的或有对价公允价值变动金额为$
187,506
和$（
338,956
）截止年度2024年12月31日和2023年。公司做到了
不是
录得截至2022年12月31日止年度的或有对价公允价值变动。在截至2023年12月31日的年度内，公司支付了或有负债到期的第一期款项，金额为$
1,840,026
并支付了剩余的$
2,008,524
截至2024年12月31日。有
无
截至2024年12月31日应付Ryan Brothers的估计或有对价金额和估计或有对价$
1,821,018
截至2023年12月31日。
位置医疗服务有限责任公司
2022年12月9日，Holdings透过其间接全资附属公司Ambulnz U.K. Ltd.（“UK Ltd.”）收购
100
LMS普通股流通股的百分比。总购买价格包括$
302,450
现金对价。该公司还同意向LMS支付额外的$
11,279,201
在递延考虑和估计$
2,475,540
以LMS在2023年满足某些性能条件为条件的或有考虑。
此外，该公司还支付了$
11,279,201
截至2023年12月31日止年度对LMS的递延对价。截至2024年12月31日和2023年12月31日
无
剩余应付卖方未偿金额。
公司做到了
不是
录得或有对价公允价值变动截至2024年12月31日止年度，录得或有对价公允价值变动金额为$（
2,000,312
）截至2023年12月31日止年度，并于
不是
录得截至2022年12月31日止年度的或有对价公允价值变动。
F-22
此外，公司录得外汇变动$（
4,798
）和$
129,599
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度。公司做到了
不是
记录截至2022年12月31日止年度的任何外汇变动。2024年4月2日，公司支付了剩余或有对价余额$
600,029
.有
无
截至2024年12月31日的剩余或有负债余额和或有负债余额$
604,827
截至2023年12月31日。
心脏RMS有限责任公司
2023年3月31日，控股收购
51
心脏植入式电子设备远程监控和虚拟护理管理服务提供商CRMS已发行普通股股份的百分比。收盘对价$
10,000,000
由$
9,000,000
以现金和$
1,000,000
在私募交易中发行的普通股股票的价值。该公司还同意在首次交割后支付额外对价，包括估计的校准付款$
2,088,243
将于2024年根据2023年全年EBITDA目标的实现情况支付，预计收益支付金额为$
13,733,947
.赚取的款项将被支付超过
36
个月，从2025年开始，剩余
49
CRMS的%股权，基于CRMS实现全年EBITDA目标。$
5,000,000
此种进一步可能的对价将以现金支付，剩余的$
10,822,190
将以普通股股份支付。购置费用包括在一般和行政费用中，总额为$
229,937
截至2023年12月31日止年度。
公司录得或有对价公允价值变动金额为$（
9,565,876
）和$
1,265,645
结束的那些年2024年12月31日和2023年。2024年5月29日，公司支付了一部分金额为$
1,000,000
.2024年7月19日，公司发行$
1,814,345
普通股，或
578,350
股股份，构成对价支付的剩余部分。CRMS应付的估计或有对价金额为$
4,707,614
和$
17,087,835
截至2024年12月31日和2023年。
Ambulnz-FMC北美有限责任公司
2023年4月1日，公司从与Holdings的合资企业收购了Ambulnz-FMC North America LLC（“FMC NA”）的剩余流通普通股，该公司是一家知名的医疗保健公司，专注于为患有肾病和肾衰竭的患者提供重要的产品和服务，以换取$
4,000,000
以现金和$
3,000,000
普通股。购置费用包括在一般和行政费用中，总额约为$
35,560
截至2023年12月31日止年度。
Healthworx有限责任公司
2023年5月10日，公司从其与Rapid Reliable Testing，LLC（“RRT”）的合资企业收购Healthworx LLC（“Healthworx”）的剩余已发行普通股，该公司是一家向专注于医学测试和诊断筛查的服务提供商提供管理、行政和支持服务的供应商，以换取$
1,385,156
现金。
Ambulnz CO，LLC
2024年7月1日，公司从科罗拉多大学健康公司收购其Ambulnz CO，LLC（“Ambulnz CO”）合资企业的剩余非控股权益，以换取$
1,848,000
现金。
F-23
下表列示了在收购之日取得的资产和承担的负债：
| Ambulnz公司 |
FMC NA
|
CRMS | 合计 | |||||||||||||||||||||||
| 考虑： | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金对价 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 股票对价 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 应付卖方款项 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 托管账户下持有的金额 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 或有负债 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 总对价 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 取得的可辨认资产和承担的负债的确认金额 | ||||||||||||||||||||||||||
| 现金 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 应收账款 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 财产和设备 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 无形资产 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 取得的可辨认资产总额 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 应付账款 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 应付卖方款项 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 其他流动负债 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 承担的负债总额 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 非控制性权益 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 商誉 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 额外实收资本 | (
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
| 采购总价 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||||||
备考披露
以下截至2023年12月31日和2022年12月31日止财政年度的未经审计的备考合并财务信息使上述披露的收购生效，就好像它们发生在2022年1月1日一样。备考信息不一定表明在公司所有权和管理下实际会发生的运营结果。下文所列截至2023年12月31日止年度的数字为实际
F-24
公司业绩，因为CRMS的财务业绩在公司整个期间的经营业绩中合并。
| 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
||||||||||
|
净收入
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||
上述未经审计的备考合并财务信息包括收购的会计影响，包括（在适用范围内）收购的无形资产的摊销费用；已重估的财产和设备的折旧；交易成本；利息费用；以及相关的税收影响。
5.
农业银行交易及持有待售
2022年，公司通过债权人利益转让（“ABC”）开始讨论Ambulnz Health，LLC（“Health”）的潜在清算程序，交易的目标时间表是在2022年12月31日之前完全完成。对话涉及运营、人力资源、外部法律顾问以及加州有限责任公司Amb，LLC（“受让人”）。由于操作流程的原因，申请延期并于2023年2月3日完成。
ABC是受州法律（本例为加利福尼亚州法律）管辖的清算程序，是联邦法律破产案件的替代方案。在启动ABC之前，Health停止了业务运营，其所有员工都被解雇，并根据加州法律接受治疗。在ABC中，Health的所有资产都转移给了受让人，受让人作为债权人的受托人，以相当于破产受托人的身份行事。受让人负责清算资产。类似于破产案，有一个索赔程序。Health的债权人收到ABC通知和索赔证明表格，被要求提交索赔证明，以便参与受让人分配净清算收益。
截至2022年12月31日，Health符合分类为持有待售的标准。A因此，公司被要求以账面价值或公允价值中的较低者记录各自的资产和负债，减去出售的任何成本，并将相关资产和负债作为单独的项目在综合资产负债表中列报。
公司间应收款和公司间应付款在公司截至2022年12月31日的合并资产负债表中予以抵销。
6.
商誉
关于ABC，公司评估了截至2022年12月31日的商誉余额，并确定存在与其健康报告单位相关的商誉减值。减值主要是由于ABC备案。
由于这一减值，公司确认了一笔非现金费用$
2,921,958
截至2022年12月31日止年度的综合营运及综合收益报表。这笔费用在公司的综合经营和综合收益报表中作为其他收入的一部分入账，对其现金流、流动性或遵守债务契约没有影响。
公司做到了
不是
在截至2024年12月31日的年度内记录与收购有关的任何商誉。该公司共录得$
8,642,190
与截至2023年12月31日止年度的收购有关的商誉。
F-25
商誉账面价值达$
| 账面价值 | ||||||||
| 截至2022年12月31日余额 | $ |
|
||||||
| 期间取得的商誉 |
|
|||||||
| 货币换算调整及其他 | (
|
|||||||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ |
|
||||||
| 货币换算调整及其他 | (
|
|||||||
| 截至2024年12月31日的余额 | $ |
|
||||||
7.
无形资产
截至2024年12月31日和2023年12月31日，无形资产包括：
| 2024年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估计有用 寿命（年） |
总携带量 金额 |
新增 | 累计 摊销 |
净携 金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 计算机软件 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 经营许可证 | 无限期 |
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 内部开发的软件 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 物资合同 | 无限期 |
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 |
|
|
(
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 商标 |
|
|
(
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 贸易信贷 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 估计有用 寿命（年） |
总携带量 金额 |
新增 | 累计 摊销 |
净携 金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 计算机软件 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||
| 经营许可证 | 无限期 |
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 内部开发的软件 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 物资合同 | 无限期 |
|
|
|
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 客户关系 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 商标 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 竞业禁止协议 |
|
|
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 贸易信贷 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ | (
|
$ |
|
||||||||||||||||||||||||||
无形资产包括金额为美元的非实质性外币折算调整（
12,455
）截至2024年12月31日止年度。无形资产余额使用当期有效汇率换算成美元
F-26
结束，并将与外币折算相关的调整计入其他综合收益。截至2024年12月31日止年度，公司处置了成本为$
1,540
和累计摊销$
276
.公司录得无形资产处置损失$
1,264
截至2024年12月31日止年度。
有
无
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的无形资产处置。
该公司还对某些无形资产进行了重新分类，成本为$
30,361
和累计摊销$
8,136
到合并经营报表和综合收益报表内的“法律和监管”费用。
公司评估了截至2024年12月31日的无形资产，确定CRMS中的客户关系存在减值。减值是由于增长预期降低和资产组的估计未来现金流量减少，这代表了需要对基础有限寿命无形资产进行减值评估的触发事件。公司采用贴现现金流分析对客户关系进行公允估值。这种计算包含不确定性，因为它们要求管理层做出假设，包括但不限于资产组的未来现金流、适当的贴现率以及长期增长率。这种公允价值确定在公允价值层次结构中被归类为第3级。由于这一减值，公司确认了一笔非现金减值费用$
8,306,591
截至2024年12月31日止年度的综合营运及综合收益报表。这笔费用在公司综合经营和综合收益报表中作为其他收入的一部分入账，对其现金流、流动性或遵守债务契约没有影响。
公司录得摊销费用$
5,660,818
, $
5,249,358
和$
3,214,814
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止期间。
未来五年截至2024年12月31日的未来摊销费用合计如下：
| 摊销 费用 |
|||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 合计 | $ |
|
|||
F-27
8.
投资
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司的所有权权益和投资账面金额包括以下内容：
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||||||||||||||
| 所有权百分比 | 金额 | 所有权百分比 | 金额 | ||||||||||||||||||||
| 没有易于确定的公允价值的股权投资 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
| 权益法投资 | 各种 |
|
各种 |
|
|||||||||||||||||||
| 投资总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||||||||||||||
没有易于确定的公允价值的股权投资
2024年10月25日，公司以$
5,000,000
.这些投资按成本计量，减去任何减值，并根据同一发行人的相同或类似投资在有序交易中的可观察价格变动进行调整。在截至2024年的一年中，
无
对于没有易于确定的公允价值的股权投资确认减值损失或向上调整。截至2024年12月31日，该公司在没有易于确定的公允价值的股本证券投资总额为$
5,000,000
，并包含在合并资产负债表的标题“投资”中。
权益法投资
2021年10月26日，公司收购了一
50
RND Health Services Inc.（“RND”）的%权益，价格为$
655,876
.截至本年度2024年12月31日和2023年，公司追加投资金额达$
310,450
和$
298,932
，分别。公司在权益法被投资方RND中的账面价值反映在合并资产负债表的“投资”标题中。RND价值变动在随附的综合经营和综合收益表的“权益法投资（亏损）收益”中记录。
F-28
9.
应计负债
在所示日期，应计负债包括以下各项：
| 12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
||||||||||
| 应计工伤赔偿和其他保险责任 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计一般费用 |
|
|
|||||||||
| 应计分包商 |
|
|
|||||||||
| 应计工资 |
|
|
|||||||||
| 应计奖金 |
|
|
|||||||||
| 其他流动负债 |
|
|
|||||||||
| 应计负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
10.
信用额度
于2022年11月1日，公司订立信贷协议（「信贷协议」）与
two
银行，与
One
银行作为贷款人和行政代理人（与另一贷款人合称“贷款人”）。信贷协议规定了初始本金总额为$
90,000,000
（“循环设施”）。循环贷款机制包括公司要求增加承付款的能力，最多可增加$
50,000,000
，尽管没有贷款人（也没有贷款人集体）有义务增加其各自的承诺。循环贷款下的借款按年利率计息，利率等于：（i）由公司选择，（x）基准利率或（y）调整后的期限SOFR利率，加上（ii）适用的保证金。适用的保证金是基于公司的综合净杠杆比率，按季度调整。最初适用的利润率为
1.25
调整后的定期SOFR贷款和
0.25
基准利率贷款的百分比，并根据公司的综合净杠杆比率进行更新。循环贷款机制在
五年
闭幕纪念日，2027年11月1日。循环融资由公司目前和未来几乎所有个人资产和无形资产的第一优先留置权担保。循环贷款须遵守信贷协议中定义的某些财务契约，例如净杠杆率和利息覆盖率。
截至2023年12月31日，有$
25,000,000
循环贷款未清余额。该公司额外提取了$
15,000,000
于2024年2月8日在循环贷款下。2024年2月27日，该公司支付了$
40,000,000
循环设施余额。2024年3月4日，该公司提取了$
15,000,000
并额外赚了1美元
15,000,000
2024年3月18日开奖.截至2024年12月31日，循环贷款未清余额w作为$
30,000,000
和循环贷款的未使用部分是$
60,000,000
.The公司发生$
2,162,753
和$
359,330
截至年底与其循环贷款有关的利息费用2024年12月31日和2023年，分别反映在公司合并经营报表和综合收益表的利息（费用）收入中。
备用信用证
2023年10月20日，公司从一家金融机构获得一笔金额为$
1,080,000
.信用证有一个首
一年
term，并自动续展为连续
一年
期，除非机构提前终止。信用证于2024年10月20日自动展期。截至2024年12月31日，
无
已提取金额。
2024年12月20日，该公司从一家金融机构获得一笔金额为$
133,303
.信用证到期日
一年
截止日期的周年日，或2025年12月20日并自动续订连续
一年
期，除非机构提前终止。截至2024年12月31日，
无
已提取金额。
F-29
11.
应付票据
该公司向财务公司提供了各种贷款，每月分期付款总额为$
1,082
，包括利息由
2.5
%至
4.8
%.贷款票据在2026年之前的不同时间到期，并由运输设备担保。
在截至2024年12月31日的年度内，公司全额偿还了原定于2026年8月到期的一笔贷款应付款项，金额为$
38,949
.截至2024年12月31日，该公司有一笔剩余的应付贷款，计划于2026年5月到期，未偿还余额为$
17,730
.
下表汇总了公司的应付票据：
|
|
12月31日， 2024 |
12月31日， 2023 |
|||||||||
|
应付设备和融资贷款，介于
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
| 应付票据合计 |
|
|
|||||||||
| 减：应付票据当期部分 |
|
|
|||||||||
| 应付票据非流动部分合计 | $ |
|
$ |
|
|||||||
利息支出为$
3,407
, $(
201,883
）和$
117,664
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止期间。
截至2024年12月31日应付票据的未来最低年度到期情况如下：
| 应付票据 | |||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 总到期日 |
|
||||
| 应付票据的流动部分 | (
|
||||
| 应付票据的长期部分 | $ |
|
|||
12.
衍生负债
截至2021年12月31日止年度，公司使用相同工具的市场报价确定其先前在活跃市场公开交易的认股权证（“公开认股权证”）的公允价值。因此，公开认股权证被归类为一级金融工具。截至2021年12月31日，有
3,833,333
以公允价值$
8.1
百万。由于将公司在首次公开发行结束时同时以私募方式发行的认股权证（“私募认股权证”，连同公开认股权证，“认股权证”）转让给构成公司发起人的一小群个人以外的任何人，将导致私募认股权证的条款与公开认股权证的条款基本相同，管理层确定每份私募认股权证的公允价值与公开认股权证的公允价值相同，仅对适销性限制进行了微不足道的调整。据此，私人认股权证被归类为一级金融工具。截至2021年12月31日，
2,533,333
私人认股权证仍未到期，公允价值为$
5.4
百万。由于截至2021年12月31日止全年的公允价值变动，我们录得重新计量认股权证负债的收益$
5.2
百万。
截至2022年12月31日止年度，公司录得收益约$
1.1
百万元来自重新计量认股权证负债。认股权证在各报告期均按市值计价，该亏损反映了公司股价相对于期初的涨幅。2022年8月15日，公司宣布根据认股权证协议赎回其所有未行使认股权证，日期为截至2020年10月14日，
歼30
由公司与大陆股份转让信托公司作为权证代理，于兑付日2022年9月16日（“兑付日”）。以无现金方式交回行使的认股权证导致发行
1,406,371
普通股的股份。共
68,514
认股权证于赎回日未交回，以$
0.10
根据搜查令。
有
无
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的未偿认股权证负债。
13.
业务板块信息
公司在中国开展业务
三个
运营部门：移动健康服务、运输服务和企业。按照ASC 280，分部报告、经营分部是企业的主要经营决策者即公司的首席执行官和首席财务官在决定如何分配资源和评估业绩时，定期评估其单独财务信息的组成部分。在2023年之前，该公司在
two
分部，因为公司的实体有
two
主要收入来源。从2023年第一季度开始，该公司开始在
三个
运营部门，增加一个企业部门，以便分析支持运输服务和移动健康服务部门的共享服务和人员。此前，这些成本几乎全部分配给了运输服务部门。该公司的所有收入和收入成本继续在运输服务和移动健康服务部门内报告。企业分部包含信息技术成本、某些保险成本以及高层和高管领导层的薪酬成本等运营费用。对上一年度的分部报告进行了调整，以符合新的方法，以便对同比业绩进行更清晰的分析。公司的首席执行官和首席财务官评估公司的财务信息和资源，并通过收入流和营业收入或亏损表现来评估这些资源的表现。
根据ASU2023-07，公司还在下表中披露了定期向首席运营决策者提供的重大费用类别。公司还披露了其他分部项目的金额，这些金额是不定期向主要经营决策者提供的计入经营收入（亏损）的金额。其他分部项目主要包括技术和开发费用、法律和专业费用、医疗用品，以及管理费、占用费用、保险费用等其他一般和行政费用。
分部的会计政策与公司的会计政策整体一致。该公司主要根据运营结果评估其移动健康服务、运输服务和企业部门的业绩。
公司各业务板块经营业绩如下：
| 移动健康 服务 |
交通运输 服务 |
企业 | 合计 | ||||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 重大分部开支 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 人事费 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 分包商费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 车辆费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他分部项目 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 有限寿命无形资产减值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
F-31
| 或有对价公允价值变动 | (
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 长期资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 资本支出 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 重大分部开支 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 人事费 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 分包商费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 车辆费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他分部项目 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
|
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 有限寿命无形资产减值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 | (
|
|
|
(
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 长期资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 资本支出 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日止年度 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||||||
| 重大分部开支 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 人事费 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 分包商费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 车辆费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 其他分部项目 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） |
|
(
|
(
|
|
|||||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 有限寿命无形资产减值 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 或有对价公允价值变动 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 总资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 长期资产 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 资本支出 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
长期资产包括物业及设备、商誉、无形资产、经营租赁使用权资产和融资租赁使用权资产。
F-32
地理信息
下表汇总了截至2024年12月31日、2024年、2023年和2022年12月31日止年度按地理位置划分的长期资产：
| 12月31日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 主要地理市场 | ||||||||||||||
| 美国 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| 英国 |
|
|
|
|||||||||||
| 长期资产总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
按地理位置划分的收入列于附注2。
14.
股权
未登记销售股本证券
2024年7月19日，就CRMS收购而言，公司发行了$
1,814,345
普通股，或
578,350
股股份，构成校准付款的剩余部分。此次调整付款是基于CRMS实现2023年全年EBITDA目标（见附注4）。
股份回购计划
2022年5月24日，公司董事会（“董事会”或“董事会”）授权股份回购计划购买最多$
40,000,000
普通股（“2022年回购计划”）。2022年第二和第四季度期间，公司回购了
536,839
其普通股的股份，价格为$
3,731,712
.这些股份随后被注销。2022年回购计划并未强制要求公司回购特定数量的股份，于2023年11月24日到期。
2024年1月30日，董事会授权新的股票回购计划购买最多$
36,000,000
在a期间的普通股股份
六个月
截至2024年7月30日止期间（“先前回购计划”）。事先回购计划并未规定公司有义务回购特定数量的股份。
上 2024年8月5日，继先前授权的股份回购计划于2024年7月30日到期后，董事会通过授权一项新的股份回购计划（“新的回购计划”）有效地延长了先前的回购计划，其条款和条件与先前的回购计划相同，但不包括到期，据此，公司可以购买最多$
26,000,000
普通股股份，这是到期时根据先前回购计划剩余的大约金额。新的回购计划原定于2024年12月31日到期。2024年12月20日，董事会将新回购计划的到期日期从2024年12月31日延长至2025年6月30日。
根据新回购计划的条款，公司可不时通过公开市场回购或私下协商交易或通过其他方式酌情购买普通股股份，包括通过订立规则10b5-1交易计划或加速股份回购计划，在每种情况下，在“开放窗口”期间以及公司不掌握重大非公开信息时。
根据新的回购计划回购股份的时间、方式、价格和金额取决于多种因素，包括股价、交易量、市场状况、公司和监管要求以及其他一般业务考虑因素。新的回购计划可随时修改、暂停或终止，恕不另行通知。
新回购计划下的回购可能由公司现有的现金和现金等价物、未来现金流或借款或债务发行的收益提供资金。
F-33
截至2024年12月31日止年度，公司回购并随后注销
3,647,342
美元的普通股股份
13,756,271
.有
无
截至2023年12月31日止年度回购的股份。
15.
股票薪酬
股票期权
公司于2021年设立了《DocGo公司2021年股权激励计划》（简称“计划”），以替代Ambulnz，Inc.的2017年股权激励计划。保留的计划
16,607,894
根据该计划发行的普通股股份。公司的股票期权一般根据持续服务的不同条款归属，期限从到
五年
.股票期权受制于到2028年的时间归属要求，并且不可转让。授予的股票期权的最长合同期限为
10
年。截至2024年12月31日，约
4.9
百万份员工股票期权已归属。
每份股票期权授予的公允价值采用Black-Scholes期权定价模型在授予日进行估算。在业务合并完成之前，Ambulnz的管理层对代表Ambulnz规模和行业的几家上市公司进行了平均，以估计其预期的股票波动性。在业务合并之后，公司采用了公开定价。期权的预期期限表示预计这些工具将未到期的期限。公司根据授予日预期授予期限对应的美国国债应付利率确定无风险利率。预期股息率为
零
基于公司过往并无派发股息，亦不打算于可见未来派发股息。
以下假设用于计算截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度股票期权授予的公允价值：
| 截至12月31日止年度， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 无风险利率 |
|
|
|||||||||
| 预期期限（年） |
|
|
|||||||||
| 波动性 |
|
|
|||||||||
| 股息收益率 |
|
% |
|
% | |||||||
F-34
下表汇总了截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度公司在该计划下的股票期权活动：
| 期权 股份 |
加权 平均 行权价格 |
加权 平均 剩余 订约 以年为单位的生活 |
聚合 内在 价值 |
||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
| 年内授予/归属 |
|
|
— | — | |||||||||||||||||||
| 年内行使 | (
|
|
— | — | |||||||||||||||||||
| 年内取消 | (
|
|
— | — | |||||||||||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 年内授予/归属 |
|
|
— | — | |||||||||||||||||||
| 年内行使 | (
|
|
— | — | |||||||||||||||||||
| 年内取消 | (
|
|
— | — | |||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 |
|
|
|
$ |
|
||||||||||||||||||
| 截至2024年12月31日已归属及可行使的期权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||||||||||||
上表中的合计内在价值计算为普通股价格的公允价值与股票期权的行权价格之间的差额。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度股票期权授予的加权平均授予日每股公允价值为$
3.59
和$
7.93
，分别。
在2024年、2023年和2022年12月31日，与授予的股票期权奖励相关的记录在案的基于股票的薪酬总额为$
6,652,789
, $
11,795,320
，和$
6,232,992
，分别。
在2024年、2023年和2022年12月31日，与授予的未归属股票期权奖励相关的未确认补偿总额为$
11,246,649
, $
29,058,756
和$
41,666,564
，分别为公司预期在加权平均期间内确认的约
1.43
年。
限制性股票单位
限制性股票单位（“RSU”）的公允价值在授予日确定。公司在RSU归属期内以直线法在综合经营报表和综合收益报表中记录补偿费用。雇员及董事会成员的归属期由到
四年
.
F-35
截至2024年12月31日止年度RSU下的活动如下：
| RSU | 加权- 平均 授予日期 公允价值 每RSU |
||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 既得 | (
|
|
|||||||||
| 没收 | (
|
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 |
|
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日已归属及未发行 |
|
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日未归属 |
|
|
|||||||||
截至2024年12月31日止年度授予的RSU的授予日公允价值总额为$
11,854,256
.
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，公司记录的与RSU相关的基于股票的补偿费用为$
5,783,838
, $
9,101,027
，和$
1,821,579
，分别为其中
无
和$
493,043
分别于2024年12月31日和2023年12月31日计入应计负债。
在2024年、2023年和2022年12月31日，与授予的未归属RSU相关的未确认补偿总额为$
17,458,680
, $
12,602,662
和$
2,177,713
分别预计在加权平均期间内确认的约
2.0
年。
基于绩效的股票单位
基于绩效的股票单位（“PSU”）的公允价值在授予日确定。公司根据授予日奖励的公允价值和实现指定业绩目标的可能性，在归属期内以直线法在综合经营和综合收益报表中记录补偿费用。雇员及董事会成员的归属期由到
四年
.
F-36
截至2024年12月31日止年度PSU下的活动如下：
| PSU | 加权-平均授予日每PSU公允价值 | ||||||||||
| 截至2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
||||||||
| 已获批 |
|
|
|||||||||
| 既得 |
|
|
|||||||||
| 业绩调整 | (
|
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日的余额 |
|
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日已归属及未发行 |
|
|
|||||||||
| 截至2024年12月31日未归属 |
|
|
|||||||||
截至2024年12月31日止年度授予的PSU的授予日公允价值总额为$
9,529,994
.
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司记录的与PSU相关的股票补偿费用为$
1,197,459
和$
72,827
，分别计入应计负债。
截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司与非既得PSU相关的未确认补偿成本达$
8,332,535
和$
5,527,166
分别预计在加权平均期间内确认的约
3.0
年。
16.
租约
公司有物业、车辆及运输设备的租赁安排。某些租约包含购买、延长或终止租约的选择权。确定包含选择权的租赁的租赁期限和租赁付款额纳入使用权资产和租赁义务的计算，需要运用判断来确定行使选择权是否合理确定，以及是否应将任择期和付款额纳入相关使用权资产和租赁义务的计算。在作出该决定时，公司考虑了所有相关的经济因素。
公司的租赁协议一般不提供隐性借款利率。因此，公司采用基准法推导出合适的推算贴现率。该公司将自己与其他信用评级相似、质量可比的公司进行比较，并得出推算利率，用于对其房地产租赁负债进行贴现。该公司使用了估计的借款利率
6
2019年1月1日的百分比，适用于在该日期之前开始的所有办公场所、车辆和运输设备的租赁。
F-37
租赁成本
下表分别包括截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的租赁费用：
| 12月31日， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 总租赁成本的组成部分： | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁费用 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 融资租赁费用： | ||||||||||||||||||||
| 使用权资产摊销 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 租赁负债利息 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 融资租赁费用 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 短期租赁费用 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总租赁成本 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
租赁付款
下表分别包括截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的租赁付款：
| 12月31日， | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
| 租赁付款总额的组成部分： | ||||||||||||||||||||
| 经营租赁付款 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
| 融资租赁付款 |
|
|
|
|||||||||||||||||
| 租赁付款总额 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||||
经营租赁
公司有义务根据不可撤销的经营租赁支付办公室、调度站空间和运输设备的租金，在2034年的不同日期到期。根据租约条款，公司亦有义务按比例分担该物业的房地产税、保险和维护费用。
租赁重新计量损失（收益）
年内，公司重新评估部分办公空间的使用情况，导致两个租赁办公空间提前终止。公司录得经营租赁重新计量损失$
13,469
和收益$
4,566
分别截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度。
有
无
截至2022年12月31日止年度与经营租赁重新计量有关的收益或亏损。
F-38
截至2024年12月31日及2023年12月31日的租赁状况
公司经营租赁的使用权租赁资产和租赁负债记入合并资产负债表如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 租赁资产总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 租赁负债-流动部分 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 非流动负债： | |||||||||||
| 租赁负债，扣除流动部分 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 加权平均剩余租期（年）-经营租赁 |
|
||||
| 加权平均折现率-经营租赁 |
|
% | |||
未贴现现金流
截至2024年12月31日经营租赁项下的未来最低租赁付款如下：
| 运营中 租约 |
|||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 未来最低租赁付款总额 |
|
||||
| 贴现影响较小 | (
|
||||
| 未来最低租赁付款现值 | $ |
|
|||
融资租赁
公司根据不可撤销的融资租赁协议租赁车辆，负债$
14,725,605
, $
11,430,465
和$
8,646,803
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，使用权净额$
15,337,299
, $
12,003,919
和$
9,039,663
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度（累计折旧$
9,128,202
, $
11,679,823
和$
7,906,966
分别截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日）。
F-39
租赁重新计量损失（收益）
年内，公司退回若干租赁车辆，导致该等租赁车辆的合约终止。公司录得融资租赁重新计量损失$
18,894
和$
5,432
分别截至2024年12月31日及2023年12月31日止年度。
2022年6月，公司重新评估了与车辆里程和残值相关的融资租赁估计。因此，该公司决定在租约结束时购买这些车辆，从而产生了$
1.4
百万在综合经营及综合收益表中记作重新计量融资租赁的收益。
截至2024年12月31日及2023年12月31日的租赁状况
公司融资租赁的使用权租赁资产和租赁负债记入合并资产负债表如下：
| 12月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 物业、厂房及设备 | |||||||||||
| 租赁使用权资产 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 租赁资产总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 负债 | |||||||||||
| 流动负债： | |||||||||||
| 租赁负债-流动部分 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 非流动负债： | |||||||||||
| 租赁负债，扣除流动部分 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
租赁条款和贴现率
下表列示了截至2024年12月31日公司融资租赁加权平均剩余租期及加权平均折现率相关的若干信息：
| 加权平均剩余租期（年）-融资租赁 |
|
|||||||
| 加权平均折现率-融资租赁 |
|
% | ||||||
歼40
未贴现现金流
截至2024年12月31日融资租赁项下的未来最低租赁付款如下：
| 融资租赁 | |||||
| 2025 | $ |
|
|||
| 2026 |
|
||||
| 2027 |
|
||||
| 2028 |
|
||||
| 2029 |
|
||||
| 此后 |
|
||||
| 未来最低租赁付款总额 |
|
||||
| 贴现影响较小 | (
|
||||
| 未来最低租赁付款现值 | $ |
|
|||
17.
其他（费用）收入
公司认$（
939,724
), $
1,238,313
和$
950,264
截至2024年12月31日止年度的其他（费用）收入,2023年和2022年，分别载于下表。
| 年终 12月31日， |
|||||||||||||||||
| 其他（费用）收入 | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||
| 利息（费用）收入，净额 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 重新计量认股权证负债的收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 或有负债公允价值变动 |
|
|
|
||||||||||||||
| 有限寿命无形资产减值 | (
|
|
|
||||||||||||||
| 商誉减值 |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 权益法投资（亏损）收益 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 经营租赁和融资租赁重新计量（亏损）收益 | (
|
(
|
|
||||||||||||||
| 逢低买入收益 |
|
|
|
||||||||||||||
| 固定资产处置收益（损失） |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| ABC诉讼 |
|
(
|
|
||||||||||||||
| 其他收入（费用） |
|
|
(
|
||||||||||||||
| 其他（费用）收入合计 | $ | (
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
18.
关联交易
历史上，公司与各关联方均有交易往来。
法律服务
Ely D. Tendler作为总法律顾问和秘书为公司提供的服务通过向Tendler先生拥有的律师事务所Ely D. Tendler Strategic & Legal Services PLLC（“EDTSLS”）付款获得补偿。公司向EDTSLS支付的所有款项均用于Tendler先生作为总法律顾问和秘书为公司提供的服务。没有其他
F-41
服务由EDTSLS向公司提供。该公司为Tendler先生的服务向EDTSLS支付的费用总计$
1,207,843
, $
916,370
和$
960,081
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度。
列入应付账款的有$
55,545
和$
0
分别于2024年12月31日及2023年12月31日应付关联方款项。有
无
与截至2024年12月31日和2023年12月31日与法律服务相关的应计负债相关的金额。
分包商服务
PrideStaff为公司提供分包商服务。PrideStaff由公司的一名前运营经理及其配偶拥有，因此是一名关联方。该公司向PrideStaff支付了分包商款项，总额为$
155,749
, $
0
和$
547,500
分别截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度。
列入应付账款的有$
17,149
和$
0
截至2024年12月31日和2023，分别。列入应计负债的有$
13,097
和$
0
截至2024年12月31日和2023与分包商服务有关。
过渡服务Agreement
于2023年10月11日，公司与于2023年9月15日辞任公司行政总裁的Anthony Capone订立离职及过渡服务协议（“过渡协议”）。根据过渡协议，Capone先生担任公司顾问至2024年3月15日（该期间，“咨询期”），就与业务连续性和流程相关的事项提供建议，并过渡其在运营和其他部门职能方面的机构知识。
于2023年10月11日，公司与于2023年9月15日辞任公司行政总裁的Anthony Capone订立离职及过渡服务协议（“过渡协议”）。根据过渡协议，Capone先生担任公司顾问至2024年3月15日（该期间，“咨询期”），就与业务连续性和流程相关的事项提供建议，并过渡其在运营和其他部门职能方面的机构知识。
作为对他在咨询期间的服务的补偿，并在他遵守过渡协议的情况下，包括执行和不撤销有利于公司的一般索赔，Capone先生每月收到咨询费$
45,000
以及咨询期内持续团体健康计划承保的补贴保费。Capone先生在咨询期内没有根据公司的股权激励薪酬计划获得新的股权奖励或激励薪酬。过渡协议进一步承认并申明，卡彭先生将受某些限制性盟约的约束并遵守这些盟约。该公司向Anthony Capone支付了总额为$
180,000
, $
90,000
，和$
0
分别截至2024年12月31日、2023年、2022年12月31日止年度。
包括在应付账款中的是$
0
和$
45,000
分别截至2024年12月31日、2023年12月31日的关联方欠款。
咨询协议-Stan Vashovsky
于2024年3月7日，公司与Stan Vashovsky订立离职及顾问协议（「 Vashovsky顾问协议」），后者自2024年3月31日起退任董事及董事会主席。根据Vashovsky咨询协议，Vashovsky先生将继续担任公司顾问至2025年3月31日（该期间，“Vashovsky咨询期”）。在Vashovsky咨询期内，Vashovsky先生将根据公司执行官或董事会的不时要求提供咨询服务，并协助维持公司现有的客户和投资者关系，并作为其服务的对价，在Vashovsky咨询期的每个季度收到一笔股权赠款，赠款日期的公允价值约为$
35,000
.作为解除索赔的考虑，Vashovsky先生还将有资格在Vashovsky咨询期内获得公司补贴的医疗保险。Vashovsky咨询协议进一步承认并确认，Vashovsky先生将受某些限制性契约的约束并遵守这些契约。公司授予约$
105,000
根据Vashovsky咨询协议向Vashovsky先生提供截至2024年12月31日止年度的RSU。
有
无
截至2024年12月31日和2023年12月31日与Vashovsky咨询协议相关的应付账款和应计负债中包含的金额。
咨询协议-Steven Katz
F-42
于2024年9月26日，公司与Steven Katz订立过渡咨询协议（“Katz咨询协议”），后者辞去董事和董事会独立主席职务，自2024年10月1日起生效。根据Katz咨询协议，Katz先生担任公司顾问至2024年12月31日（“Katz咨询期”）。在Katz咨询期间，Katz先生根据公司执行官或董事会不时提出的要求，提供了与董事会及其委员会有关的过渡咨询服务。
作为对他在Katz咨询期间的服务的补偿，并在他遵守Katz咨询协议的前提下，Katz先生收到了金额为（i）美元的咨询费
2,500
每月加（二）$
400
每月提供超过五小时的服务的每一小时。在Katz咨询期间，Katz先生的股权奖励也继续根据该计划归属。该公司向Steven Katz支付了总计$
5,000
, $
0
，和$
0
分别截至2024年12月31日、2023年、2022年12月31日止年度。
计入应付账款和应计负债的为$
2,500
和$
0
分别于2024年12月31日及2023年12月31日应付关联方款项，与Katz Consulting协议有关。
19.
所得税
法定美国联邦所得税税率与公司有效税率的对账包括以下内容：
| 年终 12月31日， |
|||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 法定联邦所得税福利 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 永久项目 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 州税，扣除联邦税收优惠 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 利率变化 | (
|
% | (
|
% |
|
% | |||||||||||
| 有别于法定的差饷的影响 | (
|
% |
|
% |
|
% | |||||||||||
| 其他 | (
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||||||||
| 估值备抵变动 |
|
% | (
|
% | (
|
% | |||||||||||
| 所得税拨备（收益） |
|
% |
|
% | (
|
% | |||||||||||
所得税费用（收益）构成如下：
| 截至年度 12月31日， |
|||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 当前： | |||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||||
| 州和地方 |
|
|
|
||||||||||||||
| $ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||||||
| 延期： | |||||||||||||||||
| 联邦 | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
| 州和地方 |
|
(
|
(
|
||||||||||||||
| 国外 |
|
(
|
|
||||||||||||||
|
|
(
|
(
|
|||||||||||||||
| 所得税费用总额（收益） | $ |
|
$ |
|
$ | (
|
|||||||||||
F-43
递延所得税反映用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的金额之间的暂时性差异的净税收影响。
产生递延所得税资产和负债的暂时性差异如下：
| 截至年度 12月31日， |
|||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 递延税项资产： | |||||||||||
| 信贷损失备抵 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 应计费用 |
|
|
|||||||||
| 租赁负债 |
|
|
|||||||||
| 股票补偿 |
|
|
|||||||||
| 研发费用 |
|
|
|||||||||
| 净经营亏损 |
|
|
|||||||||
| 其他 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产总额 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 估价津贴 | (
|
(
|
|||||||||
| 递延所得税资产，扣除备抵 | $ |
|
$ |
|
|||||||
| 递延税项负债： | |||||||||||
| 预付费用 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 折旧 | (
|
(
|
|||||||||
| 使用权资产 | (
|
(
|
|||||||||
| 摊销 | (
|
|
|||||||||
| 递延所得税负债总额 | $ | (
|
$ | (
|
|||||||
| 递延税项资产，扣除备抵 | $ |
|
$ |
|
|||||||
公司已根据现有证据确定，很可能无法实现全部递延所得税资产净额，因此，已分别针对其截至2024年12月31日和2023年12月31日的递延所得税资产净额提供了部分估值备抵。管理层在进行这些评估时考虑了递延税项负债的预定冲回、预计的未来应税收入、净经营亏损结转潜力和税务规划策略。
截至2024年、2023年和2022年12月31日，该公司的联邦净营业亏损结转约为$
0
, $
0
和$
35,289,184
，分别。截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该公司约有$
24,273,354
, $
10,737,510
和$
1,520,345
分别为国外净经营亏损结转。截至2024年、2023年和2022年12月31日，该公司的州净营业亏损结转约为$
36,878,259
, $
36,422,543
和$
2,592,560
，分别。2017年12月31日后产生的联邦净营业亏损结转$
35,298,184
无限期地发扬光大。2017至2020纳税年度产生的州和外国净经营亏损结转将在2040年开始到期，如果不加以利用的话。根据经修订的1986年《国内税收法》（“《国内税收法》”）第382条和类似规定，使用净营业亏损结转可能会受到年度限制。
截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度，公司税前亏损的法定所得税与公司实际所得税率之间的差异主要是由于记录在案的估值备抵和其他州税。截至2024年12月31日和2023年12月31日的递延税项资产的估值备抵为$
6,187,664
和$
1,207,673
,
F-44
分别。截至2024年12月31日和2023年12月31日止年度的估值备抵总额净变动为增加（减少）$
4,979,991
和$（
312,672
），分别。
在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部无法变现的可能性是否更大。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差异可抵扣期间未来表格收入的产生。管理层在进行这一评估时考虑了递延所得税负债的预定冲回、预计的未来应税收入和税收规划策略。
公司将未确认的税收优惠和罚款产生的利息确认为所得税费用。公司计提
无
截至2024年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的罚款或利息。
公司根据其经营所在司法管辖区的税法规定提交纳税申报表。在正常业务过程中，公司须根据适用于每个司法管辖区的诉讼时效接受联邦和外国司法管辖区（如适用）的审查。截至2024年12月31日，与所有司法管辖区相关的开放年度为2023年、2022年和2021年。截至2024年12月31日，该公司在加利福尼亚州进行持续的税务审计。
20.
401（k）计划
该公司于2022年1月制定了符合《国内税收法》第401条规定的递延补偿安排的401（k）计划。完成的所有美国雇员
两个月
与公司服务的人员有资格参加该计划。截至2024年12月31日，公司没有向该计划提供任何雇主供款。
21.
法律程序
公司可能不时作为被告参与其正常业务过程中出现的法律诉讼。管理层认为，公司对所有法律诉讼都有充分的法律辩护，任何此类诉讼的结果不会对公司的合并财务报表产生重大影响。公司根据损失或有事项会计准则提供披露和记录损失或有事项。根据该指引，公司在潜在损失变得很可能且可以合理估计时为此类事项建立应计费用。如果公司确定损失是合理可能的，并且可以估计损失或损失范围，公司将在其合并财务报表中披露可能的损失。
加州劳工行动
2023年3月30日，Paul Lowe诉Rapid Reliable Testing，LLC，et al.一案在洛杉矶高等法院提起诉讼（“Lowe诉讼”）。该诉状声称代表原告和一个推定的阶级提出了各种工资和工时索赔。该诉状还指控了一项因违反加州不公平竞争法而引发的派生类索赔，并寻求根据加州2004年《私人总检察长法案》（“PAGA”）提起代表诉讼。
此外，Corielyn Marie Hall诉Rapid Reliable Testing，LLC等涉及
two
原告Corielyn Hall（与Lowe Action合称“加州劳工行动”）分别向洛杉矶高等法院提起诉讼。第一项诉讼是2023年12月14日提起的集体诉讼。与Lowe诉讼类似，它代表原告和一个推定的集体提出了各种工资和工时索赔，并就违反加州不公平竞争法的行为提出了派生类索赔。Corielyn Hall提起的第二项诉讼于2024年2月20日提起，并根据PAGA提出索赔。
鉴于加州劳工行动中提出的索赔和时间段重叠，为了达成一项全球解决方案，这些行动于2025年2月5日同时进行了调解。各方在调解时原则上达成了一项决议。在提交这份文件时，各方正在努力敲定纪念该决议的和解文件。
股东行动
F-45
2023年10月27日，Joe Naclerio单独并据称代表所有其他情况类似的人，以违反联邦证券法为由，向美国纽约南区地方法院对公司、时任董事长兼前任首席执行官、另一位前任首席执行官、现任首席财务官和前任首席财务官（现任战略执行副总裁）提起了推定的集体诉讼。2024年1月17日，法院指定杰纳西县职工退休制度为主要原告。2024年3月18日，首席原告针对该公司、其现任前任董事长兼首席执行官、另一位前任首席执行官兼前首席财务官（现任战略部执行副总裁）提交了一份修订后的诉状。2024年6月21日，被告提出动议，驳回修正后的申诉。议案于2024年9月获全面简讯。由于这一程序处于早期阶段，公司无法合理估计潜在的损失范围（如有）。公司对不法行为的指控提出异议，并打算在这件事上积极为自己辩护。
2024年5月30日和2024年7月15日，
two
据称对公司某些现任和前任高级职员和董事提起了股东派生诉讼。该公司在这两项诉讼中均被列为名义被告，诉状中点名了公司现任董事会成员，包括首席执行官和总法律顾问，以及两名前任首席执行官、公司首席财务官和财务主管以及公司战略执行副总裁。这些诉讼由Ryne Shetterly向美国纽约南区地方法院提起（“Shetterly诉讼”），由Salma Daboul向纽约州最高法院提起（“Daboul诉讼”）。两项诉讼均声称代表公司主张违反信托义务的索赔和其他相关索赔。两人都声称事实指控与上述证券集体诉讼事项中的指控基本相似，寻求各种形式的金钱和禁令救济。2024年8月29日，美国纽约南区地区法院发布命令，将Shetterly诉讼移交给美国特拉华州地区法院。2024年9月6日，Daboul诉讼的原告主动中止诉讼。2024年11月25日，双方提出了一项规定，并提出了自愿驳回Shetterly诉讼的命令，法官签署了该命令。
网络安全行动
22.
风险和不确定性
风险、影响和不确定性
公司目前的业务计划假设移动健康服务需求增加。对这类服务的需求因大流行而加速，但也受到长期世俗因素的推动，例如患者越来越渴望在传统环境之外接受治疗，例如医生办公室和医院。
政府合约
近年来，公司的政府合同工作在其整体收入中占了相当大的一部分，保持并持续增长这一收入流是公司增长战略的重要组成部分。但政府承包工作存在风险和不确定性。政府合同工作使公司受到政府审计、调查和诉讼，如果确定某项法规、规则、条例、政策或合同条款有
F-46
23.
后续事件
收购Professional Technicians，Inc。
2025年2月10日，控股收购
100
Professional Technicians，Inc.（“PTI”）普通股流通股的百分比。总购买价格包括$
4,000,000
现金对价，$
3,800,000
其中在交割时支付。该公司还同意向PTI支付高达额外$
1,500,000
在满足某些业绩条件直至2025年4月1日开始至2026年3月31日结束期间的递延考虑中。
F-47
项目9。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
项目9a。控制和程序。
管理层对披露控制和程序的评估
《交易法》规则13a-15（e）和15d-15（e）中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定）的控制和程序，以便及时就所要求的披露做出决定。
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告所涉期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于对我们截至2024年12月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们截至该日期的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制（定义见《交易法》规则13a-15（f）和15d-15（f））。我们对财务报告的内部控制包括旨在就财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部报告目的编制财务报表提供合理保证的政策和程序。
截至2024年12月31日，我们的管理层使用Treadway委员会（COSO）发起组织委员会在内部控制综合框架中规定的标准评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。基于这一评估，我们的管理层得出结论，截至2024年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估财务报告的披露控制和程序以及内部控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理保证。此外，对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，需要管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的收益时运用判断。
注册会计师事务所鉴证报告
审计本年度报告所载财务报表的独立注册会计师事务所Urish Popeck & Co.，LLC已就我们对财务报告的内部控制出具鉴证报告。此类报告包含在本年度报告的第8项中，并以引用方式并入本文。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
70
项目9b。其他信息。
在2024年第四季度，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1条）没有
通过
，修改或
终止
a“规则10b5-1交易安排”或“非规则105b-1交易安排”（这些术语在S-K条例第408项中定义）。
项目9c。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
71
第三部分
第10项。董事、执行官和公司治理。
除下文所述外，10-K表格第10项下所要求的信息通过参考我们关于2025年年度股东大会的最终代理声明并入本文，该声明将不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内向SEC提交（我们的“代理声明”）。
我们已采纳适用于我们所有董事、高级职员和员工，包括我们的主要行政人员、主要财务和主要会计主管或履行类似职能的人员的商业行为和道德准则（“Code of Ethics”）。我们的Code of Ethics已发布在我们的网站上，网址为www.docGo.com.我们打算在修订或豁免之日后的四个工作日内，根据SEC和纳斯达克规则的要求，在我们的网站上披露未来对Code of Ethics某些条款的任何修订以及对授予执行官和董事的Code of Ethics豁免。
我们也有
通过
一项内幕交易政策（“内幕交易政策”），用于管理我们的证券的购买、出售和其他处置，该政策适用于我们的董事、高级职员、雇员、顾问、承包商和其他受覆盖的人，以及DocGo本身。我们认为，内幕交易政策的合理设计是为了促进遵守内幕交易法律、规则和法规，以及适用的上市标准。内幕交易政策副本作为本年度报告的附件 19.1存档。
项目11。高管薪酬。
10-K表第11项要求的信息将包含在我们的代理声明中，标题为“高管薪酬”和“其他公司治理实践和政策”，并以引用方式并入本文。
项目12。若干受益所有人的安全所有权和管理层及相关股东事项。
10-K表格第12项要求的信息将包含在我们的代理声明中，标题为“股权补偿计划信息”和“关于我们普通股的某些信息”，并通过引用并入本文。
项目13。若干关系及关联交易及董事独立性。
10-K表第13项要求的信息将包含在我们的代理声明中，标题为“某些关系和关联人交易”和“董事独立性”，并以引用方式并入本文。
项目14。首席会计师费用和服务。
10-K表第14项要求的信息将包含在我们的代理声明中，标题为“独立注册公共会计师事务所”，并以引用方式并入本文。
72
第四部分
项目15。展品和财务报表附表。
以下文件作为本年度报告的一部分提交：
1.财务报表
作为本年度报告一部分提交的合并财务报表列于合并财务报表所附索引的第F-1页。
2.财务报表附表
所有财务报表附表均被省略，因为它们不适用，或所需信息在综合财务报表或其附注中显示。
73
3.附件指数
以下证物作为本年度报告的一部分提交（或通过引用并入本文）：
| 附件 数 |
说明 | ||||||||||
| 2.1 | |||||||||||
| 3.1 | |||||||||||
| 3.2 | |||||||||||
| 4.1 | |||||||||||
| 4.2 | |||||||||||
| 10.1# | |||||||||||
| 10.2 | |||||||||||
| 10.3# | |||||||||||
|
10.4#
|
|||||||||||
|
10.5#
|
|||||||||||
|
10.6#
|
|||||||||||
|
10.7#
|
|||||||||||
|
10.8#
|
|||||||||||
|
10.9#
|
|||||||||||
|
10.10#
|
|||||||||||
|
10.11#
|
|||||||||||
|
10.12#
|
|||||||||||
74
|
10.13#
|
|||||||||||
| 10.14 | |||||||||||
|
10.15#
|
|||||||||||
|
10.16#
|
|||||||||||
|
10.17#
|
|||||||||||
|
10.18#
|
|||||||||||
|
10.19#
|
|||||||||||
|
10.20#
|
|||||||||||
|
10.21#*
|
|||||||||||
| 10.22 | |||||||||||
| 10.23 | |||||||||||
| 10.24 | |||||||||||
|
19.1*
|
|||||||||||
|
21.1*
|
|||||||||||
|
23.1*
|
|||||||||||
| 31.1* | |||||||||||
| 31.2* | |||||||||||
| 32.1** | |||||||||||
| 32.2** | |||||||||||
| 97.1 | |||||||||||
| 101.INS* | 内联XBRL实例文档。 | ||||||||||
| 101.SCH* | 内联XBRL分类法扩展架构文档。 | ||||||||||
| 101.CAL* | 内联XBRL分类法扩展计算linkbase文档。 | ||||||||||
| 101.DEF* | 内联XBRL分类学扩展定义linkbase文档。 | ||||||||||
75
| 101.LAB* | 内联XBRL分类学扩展标签linkbase文档。 | ||||||||||
| 101.PRE* | 内联XBRL分类学扩展演示linkbase文档。 | ||||||||||
| 104 | 封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中）。 | ||||||||||
_______________________________
*随函提交。
**特此提供。
#表示管理合同或补偿性计划或安排。
项目16。表格10-K摘要
没有。
76
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15（d）节的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权.
|
DOCGO公司。
|
||||||||
|
日期：2025年2月27日
|
签名： | /s/Lee Bienstock | ||||||
| Lee Bienstock | ||||||||
| 首席执行官 | ||||||||
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以所示身份和日期代表注册人签署如下。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||||||||||||
| /s/Lee Bienstock |
首席执行官兼董事
|
2025年2月27日 | ||||||||||||
| Lee Bienstock | （首席执行官） | |||||||||||||
| /s/诺曼·罗森伯格 | 首席财务官 | 2025年2月27日 | ||||||||||||
| 诺曼·罗森伯格 | （首席财务和会计干事） | |||||||||||||
|
/s/Stephen K. Klasko
|
董事会主席
|
2025年2月27日 | ||||||||||||
|
Stephen K. Klasko
|
||||||||||||||
|
/s/Michael Burdiek
|
董事 | 2025年2月27日 | ||||||||||||
|
Michael Burdiek
|
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|
/s/Vina Leite
|
董事 | 2025年2月27日 | ||||||||||||
|
维娜·莱特
|
||||||||||||||
|
/s/艾拉·斯梅德拉
|
董事 | 2025年2月27日 | ||||||||||||
|
艾拉·斯梅德拉
|
||||||||||||||
|
/s/Ely D. Tendler
|
董事 | 2025年2月27日 | ||||||||||||
|
Ely D. Tendler
|
||||||||||||||
|
/s/James M. Travers
|
董事 | 2025年2月27日 | ||||||||||||
|
James M. Travers
|
||||||||||||||
77