美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的季度报告
截至2024年9月30日的季度期间
或
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的☐过渡报告
为从_________到____________的过渡期
委员会文件编号 001-31303
Black Hills Corporation
在南达科他州注册成立IRS识别号46-0458824
拉什莫尔山公路7001号
南达科他州拉皮德城57702
注册人电话（605）721-1700
前名称、前地址和前财政年度（如果自上次报告以来发生变化）
无
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速披露公司 |
x |
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加速披露公司 |
☐ |
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非加速披露公司 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
☐ |
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新兴成长型公司 |
☐ |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或经修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐否
根据该法第12（b）节登记的证券： |
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各类名称 |
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交易代码（s） |
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注册的各交易所名称 |
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面值1.00美元的普通股 |
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BKH |
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纽约证券交易所 |
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注明截至最后实际可行日期发行人各类普通股的已发行股份数量。
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类 |
截至2024年11月4日 |
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普通股，面值1.00美元 |
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股份 |
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目 录
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页 |
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项目1。 |
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项目2。 |
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项目3。 |
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项目4。 |
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第二部分。其他信息 |
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项目1。 |
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项目1a。 |
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项目2。 |
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项目4。 |
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项目5。 |
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项目6。 |
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2
术语和缩写词汇表
以下术语和简称出现在本报告正文中，并具有下述定义：
AFUDC |
建设期间使用资金备抵 |
人工智能 |
人工智能 |
AOCI |
累计其他综合收益（亏损） |
APSC |
阿肯色州公共服务委员会 |
阿肯色州天然气公司 |
Black Hills Energy Arkansas，Inc.，Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司，为阿肯色州的客户提供天然气服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
ASU |
FASB发布的会计准则更新 |
自动提款机 |
市场股票发行计划 |
可用性 |
发电厂的可用性系数是它可用于提供能源的时间的百分比。 |
BHC |
Black Hills Corporation；公司 |
Black Hills Colorado IPP |
Black Hills Colorado IPP，LLC是Black Hills Electric Generation拥有50.1%股权的子公司 |
Black Hills Electric Generation |
Black Hills Electric Generation，LLC，Black Hills Non-regulated Holdings的直接全资子公司，主要向我们的电力公司提供批发电力容量和能源。 |
Black Hills Electric母公司持股 |
Black Hills Electric Utility Holdings，LLC.，Black Hills Corporation的直接全资子公司 |
黑山能源 |
用于开展我们公用事业公司业务的名称 |
Black Hills Energy Renewable Resources（BHERR） |
Black Hills Energy Renewable Resources，LLC，Black Hills Non-regulated Holdings的直接全资子公司 |
黑山美国能源服务 |
Black Hills 美国能源服务公司，Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司，为Choice Gas Programs（作为Black Hills Energy开展业务）提供天然气商品供应。 |
Black Hills非监管控股 |
Black Hills Non-regulated Holdings，LLC，Black Hills Corporation的直接全资子公司 |
Black Hills Utility Holdings |
Black Hills Utility Holdings，Inc.，Black Hills Corporation的直接全资子公司（作为Black Hills Energy开展业务） |
怀俄明州黑山 |
Black Hills Wyoming，LLC，Black Hills Electric Generation的直接全资子公司 |
Choice Gas计划 |
怀俄明州和内布拉斯加州的监管机构批准的计划，允许某些公用事业客户选择其天然气商品供应商，规定将商品服务与分销交付服务分开。 |
首席运营决策者（CODM） |
首席执行官 |
清洁能源计划 |
为科罗拉多电力公司建立路线图和首选资源组合，以实现科罗拉多州要求电力公司到2030年将温室气体排放量在2005年水平上至少减少80%的要求。首选资源组合建议在Colorado Electric的系统中增加350兆瓦的清洁能源资源。科罗拉多州立法允许电力公司拥有为遵守清洁能源计划而增加的可再生能源发电资产的最多50%。 |
二氧化碳 |
二氧化碳 |
科罗拉多电气 |
Black Hills Colorado Electric，LLC，Black Hills Electric Parent Holdings的直接全资子公司，为科罗拉多州的客户提供电力服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
科罗拉多天然气 |
Black Hills Colorado Gas，Inc.，Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司，为科罗拉多州的客户提供天然气服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
常用系统 |
共同使用系统是我们与流域电力合作社、粉河能源公司共同参与的联营输电系统。共同使用系统在南达科他州西南部和怀俄明州东北部地区通过这些公用事业公司的230千伏（kV）和有限的69千伏输电设施提供输电服务。 |
合并负债与资本化比率 |
届时任何未偿还的债务，除以当时的资本。资本为合并净值（不包括非控股权益）加上合并债务（包括信用证和已签发的某些担保）在当前循环信贷融资中的定义。 |
3
冷却度日 |
一个降温度日，相当于一天高温和低温平均在65度以上的每一度。气候越暖，降温度日数越多。冷却度日在公用事业行业中被用来测量天气的相对温暖，并比较一个地理区域与另一个地理区域之间的相对温度。正常学位日是基于选定地点的国家气象局数据。 |
CP计划 |
商业票据计划 |
中国共产党 |
公共便利及必要性证明 |
CPUC |
科罗拉多州公用事业委员会 |
CT |
燃机 |
第第Dth次次 |
Dekatherm。能量单位等于10热或百万英热单位（MMBTU） |
环保署 |
环境保护署 |
FASB |
财务会计准则委员会 |
惠誉 |
惠誉国际评级公司。 |
公认会计原则 |
美利坚合众国普遍接受的会计原则 |
供暖度日 |
供暖度日相当于一天高温和低温的平均值在65度以下的每一度。气候越冷，升温度日数越多。供暖度日在公用事业行业中用于测量天气的相对寒冷程度，并比较一个地理区域与另一个地理区域之间的相对温度。正常学位日是基于选定地点的国家气象局数据。 |
家庭服务 |
我们向有兴趣购买额外家庭维修服务计划的天然气住宅客户提供HomeServe产品。 |
集成生成 |
在我们的电力公用事业部门内垂直整合的非监管发电和采矿业务（黑山发电和WRDC）。 |
爱荷华州天然气公司 |
Black Hills Iowa Gas Utility Company，LLC，Black Hills Utility Holdings的直接全资子公司，为爱荷华州客户提供天然气服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
IPP |
独立电力生产商 |
国税局 |
美国国税局 |
国际奥委会 |
爱荷华州公用事业委员会 |
堪萨斯天然气 |
Black Hills Kansas Gas Utility Company，LLC，Black Hills Utility Holdings的直接全资子公司，为堪萨斯州的客户提供天然气服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
MMBTU |
百万英热单位 |
穆迪 |
穆迪投资者服务公司。 |
兆瓦 |
兆瓦 |
兆瓦时 |
兆瓦时 |
不适用 |
不适用 |
内布拉斯加州天然气公司 |
Black Hills Nebraska Gas，LLC，Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司，为内布拉斯加州的客户提供天然气服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
尼尔·辛普森二世 |
南达科他电力公司拥有和运营的一座矿口燃煤发电厂，总容量为90兆瓦，位于我们的吉列能源综合体。 |
北爱荷华风力发电 |
Northern Iowa Windpower，LLC，一个87.1兆瓦的风电场，位于爱荷华州Joice附近，之前由Black Hills Electric Generation拥有。2023年3月，Black Hills Electric Generation完成向第三方出售Northern Iowa Wind Power资产。 |
OCI |
其他综合收益 |
购电协议 |
购电协议 |
准备好了怀俄明州 |
怀俄明州一个260英里、多相输电扩建项目。该输电项目预计将通过增强怀俄明电力公司整体电力系统的弹性以及扩大电力市场和可再生资源的准入来满足客户不断增长的需求。预计该项目将帮助怀俄明电力公司保持前四分之一的可靠性，并使怀俄明州夏延地区的经济发展成为可能。 |
循环信贷机制 |
我们的7.5亿美元信贷额度用于为营运资金需求、信用证和其他公司用途提供资金，于2024年5月31日进行了修订，并将于2029年5月31日终止。该设施包括一个手风琴功能，允许我们在行政代理、发行代理和每家增加或提供新承诺的银行同意的情况下增加总承诺至多10亿美元。 |
4
RMNG |
Rocky Mountain Natural Gas LLC，Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司，在科罗拉多州西部提供天然气输送和批发服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
RNG |
可再生天然气 |
SDPUC |
南达科他州公用事业委员会 |
SEC |
美国证券交易委员会 |
服务卫士舒适计划 |
通过持续的月度服务协议向住宅公用事业客户提供家电维修服务的家电保障计划。 |
标普 |
S&P Global Inc.旗下分公司标普全球评级 |
SOFR |
有担保隔夜融资利率 |
南达科他电力 |
Black Hills Power，Inc.，是Black Hills Corporation的直接全资子公司，为蒙大拿州、南达科他州和怀俄明州的客户提供电力服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
技术服务 |
我们的公用事业公司交付的非监管产品线1）向我们的电力公用事业公司的大型工业客户提供电气系统建设服务，以及2）通过建设和维护客户拥有的燃气基础设施（通常是通过一次性合同）为整个服务区域的燃气运输客户提供服务。 |
公用事业 |
Black Hills的电力和天然气公用事业 |
风电容量系数 |
测量风力涡轮机在给定时间段内产生的电量相对于其最大潜力的量。 |
冬季风暴乌里 |
2021年2月冬季天气事件，导致美国中部出现极端寒冷的气温，并导致天然气和能源的客户需求和市场定价出现前所未有的波动。 |
WPSC |
怀俄明州公共服务委员会 |
WRDC |
Wyodak Resources Development Corp.是一家煤矿，是Black Hills Non-regulated Holdings的直接全资子公司，主要向我们吉列能源综合体（以Black Hills Energy名义开展业务）的五个现场矿口发电设施提供煤炭供应。 |
怀根一世 |
位于我们吉列能源综合体的总容量为90兆瓦的矿口燃煤发电设施。Black Hills Wyoming拥有该设施的76.5%，内布拉斯加州市政能源署（MEAN）拥有剩余的23.5%。 |
怀俄明电气 |
Cheyenne Light，Fuel and Power Company，一家直接的、全资子公司，由Black Hills Corporation提供，为怀俄明州Cheyenne地区的客户提供电力服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
怀俄明州天然气公司 |
Black Hills Wyoming Gas，LLC，Black Hills Utility Holdings的间接全资子公司，为怀俄明州的客户提供天然气服务（作为Black Hills Energy开展业务）。 |
怀俄明州诚信骑士 |
Wyoming Integrity Rider（WIR）是WPSC批准的关税，使我们能够从客户那里收回与联邦法规推动的正在进行的基础设施更换、燃气表和场线更换项目相关的成本。 |
5
前瞻性信息
这份10-Q表格季度报告包括SEC定义的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述，包括但不限于由“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”和类似表达方式识别的陈述，包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他非历史事实陈述的陈述。我们依据1995年《私人证券诉讼改革法案》提供的安全港保护做出这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们认为合理的假设，这些假设基于当前对未来事件以及影响我们业务的行业状况和趋势的预期和预测。然而，实际结果和发展是否符合我们的预期和预测受到许多风险和不确定性的影响，除其他外，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于我们的2023年年度报告第10-K表第II部分第I部分第1A项中描述的风险因素，本季度报告第1A项关于表格10-Q和我们不时向SEC提交的其他报告，以及以下内容：
可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的新因素不时出现，我们无法预测所有此类因素，或任何此类因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在差异的程度。我们不承担公开更新任何此类前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
6
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
Black Hills Corporation
合并损益表
（未经审计） |
三个月结束 |
|
九个月结束 |
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2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
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|
（百万，每股金额除外） |
|
||||||||||
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
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||||
营业费用： |
|
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燃料、外购电力、销售天然气成本 |
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运营和维护 |
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折旧及摊销 |
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税收-财产和生产 |
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总营业费用 |
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营业收入 |
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||||
其他收入（费用）： |
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||||
产生的利息费用，扣除资本化金额后的净额 |
|
(50.6 |
) |
|
(44.5 |
) |
|
(144.8 |
) |
|
(131.8 |
) |
利息收入 |
|
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其他收入（费用），净额 |
|
(1.3 |
) |
|
(0.6 |
) |
|
(1.7 |
) |
|
(1.5 |
) |
其他收入总额（费用） |
|
(46.5 |
) |
|
(41.6 |
) |
|
(133.6 |
) |
|
(127.5 |
) |
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||||
所得税前收入 |
|
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|
所得税（费用） |
|
(2.9 |
) |
|
(7.4 |
) |
|
(23.6 |
) |
|
(16.0 |
) |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于非控股权益的净利润 |
|
(2.0 |
) |
|
(3.4 |
) |
|
(7.6 |
) |
|
(10.2 |
) |
可用于普通股的净收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
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普通股每股收益： |
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每股收益，基本 |
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
每股收益，摊薄 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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||||
加权平均已发行普通股： |
|
|
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基本 |
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|
摊薄 |
|
|
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|
|
7
Black Hills Corporation
综合收益表
（未经审计） |
三个月结束 |
|
九个月结束 |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
|
（百万） |
|
||||||||||
净收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
其他综合收益（亏损），税后净额； |
|
|
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||||
福利计划负债的重新分类调整-净亏损 |
|
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|
指定为现金流量套期的衍生工具： |
|
|
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|
|
|
||||
已结算/摊销利率掉期净已实现（收益）损失的重新分类（税后净额分别为（0.2）美元、（0.2）美元、（0.5）美元和（0.5）美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商品衍生品未实现净收益（亏损） |
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
(0.1 |
) |
|
(0.9 |
) |
已结算商品衍生品已实现（收益）净额损失的重新分类（税后净额分别为（0.0）美元、0.0美元、（0.7）美元和（0.6）美元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减：归属于非控股权益的全面收益 |
|
(2.0 |
) |
|
(3.4 |
) |
|
(7.6 |
) |
|
(10.2 |
) |
可用于普通股的综合收益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
8
Black Hills Corporation
合并资产负债表
（未经审计） |
截至 |
|
||||
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
（百万） |
|
||||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
||
当前资产： |
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
|
受限制现金及等价物 |
|
|
|
|
|
|
应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
|
材料、用品和燃料 |
|
|
|
|
|
|
应收所得税，净额 |
|
|
|
|
|
|
监管资产、当前 |
|
|
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
|
减：累计折旧 |
|
(1,913.4 |
) |
|
(1,797.9 |
) |
不动产、厂房和设备共计，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他资产： |
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
无形资产，净值 |
|
|
|
|
|
|
监管资产、非流动 |
|
|
|
|
|
|
其他资产，非流动 |
|
|
|
|
|
|
其他资产合计，非流动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
$ |
|
|
$ |
|
|
9
Black Hills Corporation
合并资产负债表
（续）
（未经审计） |
截至 |
|
||||
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
（百万） |
|
||||
负债和权益 |
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
||
应付账款 |
$ |
|
|
$ |
|
|
应计负债 |
|
|
|
|
|
|
衍生负债，流动 |
|
|
|
|
|
|
监管负债，流动 |
|
|
|
|
|
|
应付票据 |
|
|
|
|
|
|
当前到期的长期债务 |
|
|
|
|
|
|
流动负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务，扣除当期到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
递延贷项和其他负债： |
|
|
|
|
||
递延所得税负债，净额 |
|
|
|
|
|
|
监管负债、非流动 |
|
|
|
|
|
|
福利计划负债 |
|
|
|
|
|
|
其他递延贷项和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
递延贷项和其他负债合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承诺、或有事项及担保（注3） |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
股权： |
|
|
|
|
||
股东权益- |
|
|
|
|
||
普通股1美元面值；授权100,000，000股；分别发行71,676，746股和68,265，042股 |
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
库存股，成本-分别为101,471和68,073股 |
|
(5.9 |
) |
|
(4.1 |
) |
累计其他综合收益（亏损） |
|
(10.6 |
) |
|
(14.8 |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
总股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债总额和权益总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
10
Black Hills Corporation
合并现金流量表
（未经审计） |
截至9月30日的九个月， |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
经营活动： |
（百万） |
|
||||
净收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
递延融资成本摊销 |
|
|
|
|
|
|
股票补偿 |
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
员工福利计划 |
|
|
|
|
|
|
其他调整，净额 |
|
(1.8 |
) |
|
(6.1 |
) |
若干经营资产及负债变动： |
|
|
|
|
||
材料、用品和燃料 |
|
|
|
|
|
|
应收账款和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
应付账款和其他流动负债 |
|
(61.8 |
) |
|
(186.5 |
) |
监管资产 |
|
|
|
|
|
|
其他经营活动，净额 |
|
(16.0 |
) |
|
(16.2 |
) |
经营活动所产生的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投资活动： |
|
|
|
|
||
物业、厂房及设备增加 |
|
(530.5 |
) |
|
(421.8 |
) |
其他投资活动 |
|
(1.5 |
) |
|
|
|
（用于）投资活动的现金净额 |
|
(532.0 |
) |
|
(403.8 |
) |
|
|
|
|
|
||
融资活动： |
|
|
|
|
||
普通股支付的股息 |
|
(135.8 |
) |
|
(125.4 |
) |
已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
循环信贷融资和CP计划的净借款（付款） |
|
|
|
|
(535.6 |
) |
长期债务-发行 |
|
|
|
|
|
|
长期债务-偿还 |
|
(600.0 |
) |
|
|
|
向非控股权益分派 |
|
(12.5 |
) |
|
(12.9 |
) |
其他融资活动 |
|
(8.3 |
) |
|
(12.2 |
) |
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
(107.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、受限制现金和现金等价物净变动 |
|
(73.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、受限制现金、期初现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
现金、受限制现金、现金等价物期末 |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||
补充现金流信息： |
|
|
|
|
||
期间收到的现金（已付）： |
|
|
|
|
||
利息（扣除资本化金额） |
$ |
(122.5 |
) |
$ |
(108.8 |
) |
所得税，扣除转移的税收抵免（注11） |
|
|
|
|
|
|
非现金投融资活动： |
|
|
|
|
||
截至9月30日的应计物业、厂房及设备采购， |
|
|
|
|
|
|
11
Black Hills Corporation
合并权益报表
（未经审计） |
普通股 |
|
库存股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
（单位：百万，股份金额除外） |
股份 |
|
价值 |
|
股份 |
|
价值 |
|
额外支付的资本 |
|
留存收益 |
|
AOCI |
|
非控股权益 |
|
合计 |
|
|||||||||
2023年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
(4.1 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(14.8 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
普通股股息（每股0.65美元） |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(44.4 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(44.4 |
) |
股份补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.3 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.3 |
) |
向非控股权益分派 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(5.6 |
) |
|
(5.6 |
) |
2024年3月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
(4.7 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(12.3 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
普通股股息（每股0.65美元） |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(44.9 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(44.9 |
) |
股份补偿 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.4 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.4 |
) |
向非控股权益分派 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(4.4 |
) |
|
(4.4 |
) |
2024年6月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
(4.9 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(11.3 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
普通股股息（每股0.65美元） |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(46.5 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(46.5 |
) |
股份补偿 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(1.1 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(1.1 |
) |
向非控股权益分派 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(2.5 |
) |
|
(2.5 |
) |
2024年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
(5.9 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(10.6 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
12
（未经审计） |
普通股 |
|
库存股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
（单位：百万，股份金额除外） |
股份 |
|
价值 |
|
股份 |
|
价值 |
|
额外支付的资本 |
|
留存收益 |
|
AOCI |
|
非控股权益 |
|
合计 |
|
|||||||||
2022年12月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
(2.4 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(15.6 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
普通股股息（每股0.625美元） |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(41.4 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(41.4 |
) |
股份补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.3 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.3 |
) |
向非控股权益分派 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(4.5 |
) |
|
(4.5 |
) |
2023年3月31日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
(2.7 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(14.4 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
普通股股息（每股0.625美元） |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(41.7 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(41.7 |
) |
股份补偿 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.4 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.4 |
) |
向非控股权益分派 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(4.5 |
) |
|
(4.5 |
) |
2023年6月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
(3.2 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(13.3 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
其他综合收益，税后净额 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
普通股股息（每股0.625美元） |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(42.3 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
(42.3 |
) |
股份补偿 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
|
|
||
发行费用 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.7 |
) |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(0.7 |
) |
向非控股权益分派 |
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
(3.9 |
) |
|
(3.9 |
) |
2023年9月30日 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
(3.5 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(12.9 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
13
Black Hills Corporation
合并财务报表简明附注
（未经审计）
（参考综合财务报表附注
包含在公司2023年10-K表年度报告中）
此处包含的未经审计的合并财务报表由Black Hills Corporation（连同我们的子公司“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）根据SEC的规则和条例编制。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据此类规则和条例进行了精简或省略；但是，我们认为脚注充分披露了所提供的信息。这些合并财务报表应与我们的2023年10-K表格年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
估计数的使用和列报依据
随附的综合财务报表中提供的信息反映了所需的某些估计和所有调整，包括应计费用，管理层认为，这是公平列报2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日财务信息所必需的。我们经营的某些业务领域具有很强的季节性，我们的中期经营业绩并不一定表明预期全年的经营业绩。
近期发布的会计准则
可报告分部披露的改进，ASU 2023-07
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，《可报告分部披露的改进》，其中扩大了公共实体的分部披露，要求披露由主要经营决策者定期审查并包含在分部损益的每个报告计量中的重大分部费用、其他分部项目的金额及其构成说明，以及可报告分部损益和资产的中期披露。ASU 2023-07还允许，除了与GAAP最一致的衡量标准外，还允许披露主要经营决策者在评估分部业绩和决定如何分配资源时使用的分部损益的额外衡量标准。ASU 2023-07对我们截至2024年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告以及随后的中期期间生效，允许提前采用。我们预计ASU2023-07不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生影响；不过，目前正在评估对我们合并财务报表披露的影响。
改善所得税披露，ASU 2023-09
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，改进了所得税披露，通过要求披露特定类别的税率调节金额和百分比、按联邦和州税分类支付的所得税以及按联邦和州税管辖分类的所得税费用，扩大了公共实体的年度披露。ASU 2023-09对我们截至2025年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告生效，允许提前采用。我们预计ASU2023-09不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生影响；不过，目前正在评估对我们合并财务报表披露的影响。
损益表费用分类，ASU2024-03
2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，损益表费用分类，要求公共实体在财务报表附注中披露某些成本和费用，例如购买库存、员工薪酬以及与折旧和摊销相关的成本。ASU 2024-03对我们截至2027年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告以及随后的中期期间生效，允许提前采用。我们预计ASU2024-03不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生影响；不过，目前正在评估对我们合并财务报表披露的影响。
14
我们有以下监管资产和负债：
|
截至 |
|
截至 |
|
||
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
（百万） |
|
||||
监管资产 |
|
|
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冬季风暴乌里 |
$ |
|
|
$ |
|
|
递延能源和燃料成本调整 |
|
|
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递延天然气成本调整 |
|
|
|
|
|
|
天然气价格衍生品 |
|
|
|
|
|
|
AFUDC递延税款 |
|
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雇员福利计划及相关递延税项 |
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|
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Environmental |
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|
|
重新获得的债务损失 |
|
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|
|
通过会计处理的流动递延税项 |
|
|
|
|
|
|
退役费用 |
|
|
|
|
|
|
其他监管资产 |
|
|
|
|
|
|
监管资产总额 |
|
|
|
|
|
|
减去流动监管资产 |
|
(156.1 |
) |
|
(175.7 |
) |
监管资产、非流动 |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||
监管责任 |
|
|
|
|
||
递延能源和天然气成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
雇员福利计划成本及相关递延税项 |
|
|
|
|
|
|
搬迁成本 |
|
|
|
|
|
|
超额递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
其他监管责任 |
|
|
|
|
|
|
监管负债总额 |
|
|
|
|
|
|
减去流动监管负债 |
|
(86.2 |
) |
|
(98.9 |
) |
监管负债、非流动 |
$ |
|
|
$ |
|
|
监管活动
阿肯色州天然气公司
2023年12月4日，阿肯色州天然气公司向APSC提交了费率审查，寻求收回对其7,200英里天然气管道系统的重大基础设施投资。2024年10月1日，阿肯色州天然气公司获得了一项关于普遍上调费率的和解协议的最终批准，该协议预计将产生2540万美元的新年度收入，并将370万美元的骑手收入转为基本费率。该批准允许46%的股权和54%的债务的资本结构，以及9.9%的股本回报率。新费率于2024年10月14日生效。
科罗拉多电气
2024年6月14日，Colorado Electric向CPUC提交了费率审查，寻求收回对其3200英里配电和600英里输电系统的重大基础设施投资。费率审查要求新的年收入为3670万美元，资本结构为53%的股权和47%的债务，股本回报率为10.5%。该请求寻求在2025年第一季度最终确定利率。
科罗拉多天然气
2023年5月9日，Colorado Gas向CPUC提交了费率审查，寻求收回对其10,000英里天然气管道系统的重大基础设施投资。2024年3月，Colorado Gas获得了一项关于普遍加息的和解协议的最终批准，该协议预计将产生2020万美元的新年度收入，资本结构为51%的股权和49%的债务，股本回报率为9.3%。最终利率于2024年5月1日颁布，并于2024年2月13日生效取代临时利率。
15
爱荷华州天然气公司
2024年5月1日，爱荷华州天然气公司向IUC提交了费率审查，寻求收回对其5000英里天然气管道系统的重大基础设施投资。2024年10月15日，爱荷华州天然气公司与爱荷华州消费者权益倡导办公室达成和解协议，普遍上调利率，但需获得IUC批准。根据7.2%的加权平均资本成本，该和解预计将产生1500万美元的新年度收入。如果获得批准，新的利率将在2025年第一季度生效，并将取代2024年5月11日生效的临时利率。
怀俄明州天然气公司
2023年5月18日，怀俄明州天然气公司向WPSC提交了费率审查，寻求收回对其6,400英里天然气管道系统的重大基础设施投资。2024年1月17日，WPSC批准了一项普涨费率的和解协议，预计将产生1390万美元的新年度收入，资本结构为51%的股权和49%的债务，股本回报率为9.9%。新费率于2024年2月1日生效。该协议还包括批准将怀俄明州诚信骑士延长四年。
除下文所述外，承诺、或有事项和担保与我们在2023年10-K表格年度报告中的合并财务报表附注3中先前披露的内容相比没有重大变化。
制气工厂
2008年，我们收购了内布拉斯加州和爱荷华州以前的人造天然气工厂场地的全部和部分负债，这些场地以前用于将煤炭转化为天然气。此次收购提供了保险追偿，目前价值150万美元记录在其他资产中，在我们的综合资产负债表上是非流动的，这将用于帮助抵消补救成本。在截至2024年9月30日的九个月中，我们根据最近完成的现场调查和修复工作，将爱荷华州人造天然气厂现场修复成本估计增加了740万美元，这导致我们的应计负债和监管资产相应增加。截至2024年9月30日，我们的合并资产负债表上有1150万美元的应计负债和1060万美元的监管资产，用于修复爱荷华州的人造天然气工厂场地。由于进一步调查的结果、环境机构的行动或其他责任方的财务可行性，补救成本估计可能会发生重大变化。
下表按客户类型和收入确认时间对截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的每个可报告分部的收入（包括公司间收入）与客户签订的合同进行了分类。销售税和其他类似税收不计入收入。
截至2024年9月30日止三个月 |
电力公用事业 |
|
燃气公用事业 |
|
分部间抵销 |
|
合计 |
|
||||
客户类型： |
（百万） |
|
||||||||||
零售 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
交通运输 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
批发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场-系统外销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
传输/其他 |
|
|
|
|
|
|
|
(4.3 |
) |
|
|
|
客户合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
$ |
|
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入确认时点： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在某个时间点转移的服务 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
随时间转移的服务 |
|
|
|
|
|
|
|
(4.5 |
) |
|
|
|
客户合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
$ |
|
|
16
截至2023年9月30日止三个月 |
电力公用事业 |
|
燃气公用事业 |
|
分部间抵销 |
|
合计 |
|
||||
客户类型： |
（百万） |
|
||||||||||
零售 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
交通运输 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
批发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场-系统外销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
传输/其他 |
|
|
|
|
|
|
|
(4.4 |
) |
|
|
|
客户合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
$ |
|
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入确认时点： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在某个时间点转移的服务 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
随时间转移的服务 |
|
|
|
|
|
|
|
(4.5 |
) |
|
|
|
客户合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
$ |
|
|
截至2024年9月30日止九个月 |
电力公用事业 |
|
燃气公用事业 |
|
分部间抵销 |
|
合计 |
|
||||
客户类型： |
（百万） |
|
||||||||||
零售 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
交通运输 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
批发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场-系统外销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
传输/其他 |
|
|
|
|
|
|
|
(13.1 |
) |
|
|
|
客户合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(13.4 |
) |
$ |
|
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(13.4 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入确认时点： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在某个时间点转移的服务 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
随时间转移的服务 |
|
|
|
|
|
|
|
(13.4 |
) |
|
|
|
客户合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(13.4 |
) |
$ |
|
|
截至2023年9月30日止九个月 |
电力公用事业 |
|
燃气公用事业 |
|
分部间抵销 |
|
合计 |
|
||||
客户类型： |
（百万） |
|
||||||||||
零售 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
交通运输 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
批发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场-系统外销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
传输/其他 |
|
|
|
|
|
|
|
(13.1 |
) |
|
|
|
客户合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(13.4 |
) |
$ |
|
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(13.4 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入确认时点： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
在某个时间点转移的服务 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
随时间转移的服务 |
|
|
|
|
|
|
|
(13.4 |
) |
|
|
|
客户合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(13.4 |
) |
$ |
|
|
17
短期债务
循环信贷融资和CP计划
2024年5月31日，我们修改并重申了我们的企业循环信贷安排，维持7.5亿美元的承诺总额，并将期限延长至2029年5月31日，有两个一年的延期选择（取决于贷方的同意）。这一便利类似于以前的循环信贷便利，其中包括一项手风琴功能，允许我们在征得行政代理、发行代理和每家增加或提供新承诺的银行的同意后，将总承诺增加至多10亿美元。借款继续在基准利率或各种SOFR选项下可用。基于我们目前的信用评级，基准利率借款、SOFR借款和信用证的保证金将分别为0.125%、1.125%和1.125%，未使用金额将收取0.175%的承诺费。
我们的循环信贷融资和CP计划在综合资产负债表上被归类为应付票据，截至目前有以下借款、未偿信用证和可用容量：
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
（百万美元） |
|
||||
未偿还金额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
信用证（a） |
$ |
|
|
$ |
|
|
可用容量 |
$ |
|
|
$ |
|
|
加权平均利率 |
|
|
% |
不适用 |
|
|
循环信贷融资和CP计划借款活动如下：
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||
|
2024 |
|
2023 |
|
||
|
（百万美元） |
|
||||
最高未偿金额（基于每日未偿余额） |
$ |
|
|
$ |
|
|
平均未偿金额（基于每日未偿余额） |
$ |
|
|
$ |
|
|
加权平均利率 |
|
|
% |
|
|
% |
长期负债
2024年5月16日，我们完成了4.5亿美元、利率为6.00%、于2035年1月15日到期的高级无抵押票据的公开发行。此次发行的收益，扣除520万美元的递延融资成本，连同我们现有融资下的可用现金和短期借款，被用于偿还我们在2024年8月23日到期日未偿还的1.04%高级无抵押票据的全部6亿美元本金以及用于其他一般公司用途。
财务契约
循环信贷机制
截至2024年9月30日，我们遵守了所有循环信贷融资契约。我们被要求保持合并负债与资本比率不超过0.65到1.00。根据适用的补救期，违反该契约将构成违约事件，贷款人有权终止其剩余承诺并加速所有未偿本金和利息。截至2024年9月30日，我们的合并负债与资本化比率为0.55比1.00。
怀俄明电气
截至2024年9月30日，怀俄明电力遵守了其融资协议中的所有契约。怀俄明电力被要求维持不超过0.60到1.00的债务资本化比率。截至2024年9月30日，Wyoming Electric的债务与资本化比率为0.52比1.00。
18
股权
市场上股票发行计划
ATM活动如下：
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||
|
2024年（a） |
|
2023 |
|
2024年（a） |
|
2023 |
|
||||
2020年8月4日ATM程序 |
（单位：百万，每股平均价格金额除外） |
|
||||||||||
收益，（分别扣除发行费用0.0美元、0.0美元、0.0美元和（0.5）美元） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年6月16日ATM计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收益，（分别扣除（1.1）美元、（0.5）美元、（1.8）美元和（0.6）美元的发行费用） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
两个ATM计划下的总活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收益，（分别扣除发行费用（1.1）美元、（0.5）美元、（1.8）美元和（1.1）美元） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股均价 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
在随附的综合损益表中，用于计算每股收益的股份金额的对账如下：
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
|
（百万，每股金额除外） |
|
||||||||||
可用于普通股的净收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均股份-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权补偿的稀释效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均股份-摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
可用于普通股的净收入，每股-稀释 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
以下证券因其反稀释性质被排除在稀释每股收益计算之外：
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
|
（百万股） |
|
||||||||||
股权补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益计算中排除的反稀释股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19
市场和信用风险披露
我们在能源行业的活动使我们在业务的正常运营中面临多项风险。根据活动的不同，我们面临不同程度的市场风险和信用风险。
市场风险
市场风险是指由于市场价格、费率或供应量的不利变化而可能发生的潜在损失。我们暴露但不限于，以下市场风险：
信用风险
信用风险是指交易对手不履行合同义务导致财务损失的风险。
我们试图通过主要与高信用质量实体开展业务、设定与交易对手财务实力相称的期限和信用额度、获得主净额结算协议以及通过父母担保、现金抵押要求、信用证和其他担保协议减轻与信用较差的交易对手的信用风险来减轻我们的信用风险。
我们对客户进行定期信用评估，并根据付款历史和客户当前的信誉调整信用额度，这是通过审查其当前信用信息确定的。我们根据历史经验、当前市场状况的变化、预期损失以及识别出的任何特定客户收款问题，维持预计信用损失的拨备。
衍生品和对冲活动
我们在随附的综合资产负债表、综合收益表和综合综合收益表中包含的衍生工具和套期保值活动详见下文和注8。
20
我们公用事业公司持有的电力和天然气衍生商品工具的合约或名义金额和条款由多头和空头组成。截至目前，我们的净多头和（空头）持仓如下：
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||||||||
|
名义金额（MMBTus） |
|
最长期限（月）（a） |
|
名义金额（MMBTus） |
|
最长期限（月）（a） |
|
||||
购买的天然气期货 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
3 |
|
购买的天然气期权，净额 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
3 |
|
购买的天然气基差掉期 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
3 |
|
天然气场外掉期，净额（b） |
|
|
|
|
22 |
|
|
|
|
|
21 |
|
天然气实物合同，净额（c） |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
|
10 |
|
我们有某些包含信贷条款的衍生合约。当公司的信用敞口超过协商确定的无担保信贷额度时，这些信贷条款可能要求公司提供抵押品。截至2024年9月30日，公司公布了与此类拨备相关的50万美元，计入合并资产负债表的其他流动资产。
按资产负债表分类的衍生品
下表列出截至目前我们衍生工具的公允价值和资产负债表分类：
|
资产负债表位置 |
9月30日， |
|
12月31日， |
|
||
|
|
（百万） |
|
||||
指定为套期保值的衍生工具： |
|
|
|
|
|
||
负债衍生工具： |
|
|
|
|
|
||
当前商品衍生品 |
衍生负债，流动 |
$ |
(0.6 |
) |
$ |
(2.7 |
) |
非流动商品衍生品 |
其他资产，非流动 |
|
|
|
|
(0.2 |
) |
指定为对冲的衍生工具合计 |
|
$ |
(0.6 |
) |
$ |
(2.9 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
未指定为套期保值的衍生工具： |
|
|
|
|
|
||
负债衍生工具： |
|
|
|
|
|
||
当前商品衍生品 |
衍生负债，流动 |
$ |
(3.9 |
) |
$ |
(3.8 |
) |
非流动商品衍生品 |
其他递延贷项和其他负债 |
|
(0.1 |
) |
|
(0.1 |
) |
未指定为对冲的衍生工具合计 |
|
$ |
(4.0 |
) |
$ |
(3.9 |
) |
指定为对冲工具的衍生工具
截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月，现金流量套期保值对我们的综合综合收益表和综合收益表的影响列示如下。请注意，此列报不反映基础实物交易产生的收益或损失；因此，它不表示我们在结算基础实物和金融交易时实现的经济利润或损失。
|
三个月结束 |
|
|
三个月结束 |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
现金流套期关系中的衍生工具 |
在OCI中确认的收益/（损失）金额 |
|
损益表位置 |
从AOCI重新分类为收入的收益/（损失）金额 |
|
||||||||
|
（百万） |
|
|
（百万） |
|
||||||||
利率互换 |
$ |
|
|
$ |
|
|
利息支出 |
$ |
(0.8 |
) |
$ |
(0.7 |
) |
商品衍生品 |
|
|
|
|
(0.2 |
) |
燃料、外购电力、销售天然气成本 |
|
|
|
|
|
|
合计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(0.8 |
) |
$ |
(0.7 |
) |
21
|
九个月结束 |
|
|
九个月结束 |
|
||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
现金流套期关系中的衍生工具 |
在OCI中确认的收益/（损失）金额 |
|
损益表位置 |
从AOCI重新分类为收入的收益/（损失）金额 |
|
||||||||
|
（百万） |
|
|
（百万） |
|
||||||||
利率互换 |
$ |
|
|
$ |
|
|
利息支出 |
$ |
(2.2 |
) |
$ |
(2.1 |
) |
商品衍生品 |
|
|
|
|
|
|
燃料、外购电力、销售天然气成本 |
|
(3.2 |
) |
|
(2.5 |
) |
合计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
(5.4 |
) |
$ |
(4.6 |
) |
截至2024年9月30日，与我们的利率掉期和商品衍生品相关的290万美元净亏损预计将在未来12个月内从AOCI重新分类为收益。随着市场价格的波动，估计和实际实现的收益或损失将在未来期间发生变化。
未指定为对冲工具的衍生工具
下表汇总了未指定为对冲工具的衍生工具对我们截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的综合损益表的影响。请注意，此列报未反映基础实物交易产生的预期收益或损失；因此，它不表示我们在结算基础实物和金融交易时实现的经济损益。
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||
不被指定为套期工具的衍生工具 |
收益中确认的衍生工具收益/（亏损）的位置 |
收益中确认的衍生工具收益/（亏损）金额 |
|
||||
|
|
（百万） |
|
||||
商品衍生品 |
燃料、外购电力、销售天然气成本 |
$ |
(0.3 |
) |
$ |
|
|
|
|
$ |
(0.3 |
) |
$ |
|
|
|
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||
不被指定为套期工具的衍生工具 |
收益中确认的衍生工具收益/（亏损）的位置 |
收益中确认的衍生工具收益/（亏损）金额 |
|
||||
|
|
（百万） |
|
||||
商品衍生品 |
燃料、外购电力、销售天然气成本 |
$ |
|
|
$ |
(2.4 |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
(2.4 |
) |
如上所述，我们受监管的燃气公用事业中使用的金融工具不被指定为现金流量套期保值。然而，不存在收益影响，因为使用这些金融工具产生的未实现损益被记录为监管资产或监管负债。截至2024年9月30日，我们的燃气公用事业中与这些金融工具相关的监管资产账户中包含320万美元的未实现净亏损，截至2023年12月31日，该金额为510万美元。
我们使用以下公允价值层次确定我们的金融工具的投入。我们对金融工具的资产和负债按以下公允价值类别之一分类和披露：
第1级——相同的非限制性资产或负债在计量日可获得的活跃市场中可获得的未经调整的报价。第1级工具主要由流动性高、交易活跃的金融工具组成，并持续提供报价定价信息。
第2级——定价输入值包括第1级报价以外的相同或类似资产和负债在活跃市场中的报价、相同或类似资产或负债在不活跃市场中的报价、对该资产或负债可观察到的报价以外的输入值，以及主要来源于可通过相关性或其他方式观察到的市场数据或得到其证实的输入值。
22
第3级——定价投入通常较难从客观来源观察到。这些输入反映了管理层使用其自己对市场参与者在资产或负债定价时所使用的假设的最佳公允价值估计。
资产和负债按对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对特定输入值对公允价值计量的重要性的评估需要判断，并可能影响公允价值层级内的配售。如有必要，我们会在报告期末记录我们所有金融工具的级别之间的转移。
转入第3级（如果有的话）的情况发生在用于对衍生工具进行估值的重要输入变得不那么可观察时，例如该工具交易的频率和数量显着下降，从而对可观察定价输入的可用性产生负面影响。如果有的话，从第3级转出的情况发生在重要投入变得更加可观察的情况下，例如估值日期与交易交付日期之间的时间变短，从而对可观察定价投入的可用性产生积极影响。
经常性公允价值计量
衍生品
我们公用事业部门的商品合约使用市场法估值，包括流动性交割点的远期带钢定价、交易所交易期货、期权、基差掉期，以及批发电力能源和天然气合约的场外掉期和期权（第2级）。对于交易所交易的期货、期权和基差掉期资产和负债，公允价值是使用适用合约的交易所结算定价验证的经纪人报价得出的。对于场外交易工具，公允价值是通过利用获得可观察输入值的国家认可服务来计算公允价值，我们通过与交易对手进行估值比较来验证。这些掉期的公允价值包括在我们处于未实现收益头寸时根据交易对手的信用利差或在我们处于未实现亏损头寸时根据我们自己的信用利差进行的信用估值调整。如需更多信息，请参阅我们2023年10-K表格年度报告中合并财务报表附注的附注1。
下表按公允价值层级内的级别列出了我们的总资产和总负债以及公认会计原则允许的衍生工具经常性按公允价值入账的相关抵销。
|
截至2024年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
现金抵押品和交易对手净额结算（a） |
|
合计 |
|
|||||
|
（百万） |
|
|||||||||||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商品衍生品-燃气公用事业 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(5.6 |
) |
$ |
|
|
合计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(5.6 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商品衍生品-燃气公用事业 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(1.1 |
) |
$ |
|
|
合计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(1.1 |
) |
$ |
|
|
|
截至2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
1级 |
|
2级 |
|
3级 |
|
现金抵押品和交易对手净额结算（a） |
|
合计 |
|
|||||
|
（百万） |
|
|||||||||||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商品衍生品-燃气公用事业 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(1.9 |
) |
$ |
|
|
合计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(1.9 |
) |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
商品衍生品-燃气公用事业 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(3.3 |
) |
$ |
|
|
合计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(3.3 |
) |
$ |
|
|
23
养老金和退休后计划资产
公允价值计量也适用于我们的养老金和退休后计划资产的估值。现行会计准则要求雇主每年披露有关其设定受益养老金或其他退休后计划资产的公允价值计量的信息。这些资产的公允价值在我们2023年10-K表年度报告中的合并财务报表附注13中列示。
其他公允价值计量
现金及现金等价物、受限制现金及等价物、短期借款由于其流动性或短期性，其账面值接近公允价值。现金、现金等价物和限制性现金在公允价值等级中被划分为第1级。应付票据由商业票据借款组成，不在交易所交易；因此，它们在公允价值等级中被归类为第2级。
下表列示截至合并资产负债表未按公允价值入账的金融工具的账面金额和公允价值：
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||||||||
|
账面金额 |
|
公允价值 |
|
账面金额 |
|
公允价值 |
|
||||
|
（百万） |
|
||||||||||
长期债务，包括当前期限（a） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
我们在AOCI中记录与指定为现金流对冲的利率掉期、指定为现金流对冲的商品合同以及我们的设定受益计划组成部分的摊销相关的递延收益（损失）。我们指定为现金流量套期保值的商品合同的递延收益（损失）在结算时在收益中确认，而与我们的利率掉期相关的递延收益（损失）在摊销时在收益中确认。
下表详细列出了从AOCI中重新分类并转入净收入的情况。以下括号中的金额表示该期间合并损益表中扣除税后净收入的减少：
|
|
从AOCI重新分类的金额 |
|
从AOCI重新分类的金额 |
|
||||||||
|
合并损益表上的位置 |
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
|
|
（百万） |
|
||||||||||
现金流量套期损益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互换 |
利息支出 |
$ |
(0.8 |
) |
$ |
(0.7 |
) |
$ |
(2.2 |
) |
$ |
(2.1 |
) |
商品合约 |
燃料、外购电力、销售天然气成本 |
|
|
|
|
|
|
|
(3.2 |
) |
|
(2.5 |
) |
|
|
$ |
(0.8 |
) |
$ |
(0.7 |
) |
$ |
(5.4 |
) |
$ |
(4.6 |
) |
所得税 |
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与现金流量套期相关的总重分类调整，税后净额 |
|
$ |
(0.6 |
) |
$ |
(0.6 |
) |
$ |
(4.2 |
) |
$ |
(3.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
设定受益计划组成部分摊销： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
精算（损失） |
运营和维护 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
(0.1 |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
$ |
(0.1 |
) |
所得税 |
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与设定受益计划相关的总重分类调整，税后净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
$ |
(0.1 |
) |
改叙共计 |
|
$ |
(0.6 |
) |
$ |
(0.6 |
) |
$ |
(4.3 |
) |
$ |
(3.6 |
) |
24
按分类列入AOCI的余额，所附合并资产负债表的税后净额如下：
|
指定为现金流量套期保值的衍生工具 |
|
|
|
|
|
||||||
|
利率互换 |
|
商品衍生品 |
|
员工福利计划 |
|
合计 |
|
||||
|
（百万） |
|
||||||||||
截至2023年12月31日 |
$ |
(6.1 |
) |
$ |
(2.5 |
) |
$ |
(6.2 |
) |
$ |
(14.8 |
) |
重分类前其他综合收益（亏损） |
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
|
(0.1 |
) |
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年9月30日 |
$ |
(4.4 |
) |
$ |
(0.1 |
) |
$ |
(6.1 |
) |
$ |
(10.6 |
) |
|
指定为现金流量套期保值的衍生工具 |
|
|
|
|
|
||||||
|
利率互换 |
|
商品衍生品 |
|
员工福利计划 |
|
合计 |
|
||||
|
（百万） |
|
||||||||||
截至2022年12月31日 |
$ |
(8.3 |
) |
$ |
(1.2 |
) |
$ |
(6.1 |
) |
$ |
(15.6 |
) |
重分类前其他综合收益（亏损） |
|
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
|
|
(0.9 |
) |
从阿拉伯石油国际组织改叙的数额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日 |
$ |
(6.6 |
) |
$ |
(0.3 |
) |
$ |
(6.0 |
) |
$ |
(12.9 |
) |
净期间费用的组成部分
净定期费用构成如下：
|
固定福利养老金计划 |
|
补充非合格设定受益计划 |
|
非养老金固定福利退休后医疗保健计划 |
|
||||||||||||
截至9月30日的三个月， |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||
|
（百万） |
|
||||||||||||||||
服务成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产预期收益率 |
|
(4.5 |
) |
|
(4.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
(0.1 |
) |
前期服务成本摊销净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
确认的精算损失净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净定期费用 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
固定福利养老金计划 |
|
补充非合格设定受益计划 |
|
非养老金固定福利退休后医疗保健计划 |
|
||||||||||||
截至9月30日的九个月， |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||
|
（百万） |
|
||||||||||||||||
服务成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计划资产预期收益率 |
|
(13.4 |
) |
|
(14.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
(0.1 |
) |
前期服务成本摊销净额 |
|
(0.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
确认的精算损失净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净定期费用 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
25
计划捐款
向固定福利养老金计划的供款是直接向养老金计划信托账户作出的现金供款。对退休后医疗保健和补充计划的供款主要以福利金支付的形式进行。2024年前9个月的捐款以及2024年和2025年的预期捐款如下：
|
所做的贡献 |
|
额外捐款 |
|
贡献 |
|
|||
|
截至2024年9月30日止九个月 |
|
预计 |
|
预计 |
|
|||
|
（百万） |
|
|||||||
固定福利养老金计划 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
非养老金固定福利退休后医疗保健计划 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
补充非合格设定受益和设定供款计划 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
生产税收抵免的转移
2022年8月，拜登总统将H.R. 5376签署为法律，即俗称的2022年通胀削减法案，即IRA。IRA包含一项税收抵免可转让性条款，允许我们将2022年12月31日之后生产的PTC转让（例如出售）给第三方。2024年6月，根据这项可转让性条款，我们与第三方达成协议，出售我们2023年产生的PTC中的1690万美元。我们选择将转让PTC的净收益作为根据ASC 740所得税范围内应付所得税的减少进行会计处理。我们将出售我们的税收抵免的折扣计入了所得税费用的组成部分。这笔税收抵免的出售在合并现金流量表的经营活动中列报，与支付的现金税款的列报方式一致。
我们预计将继续探索通过第三方可转让性协议有效地将我们的税收抵免货币化的能力。我们还将把出售税收抵免的任何预期收益包括在与PTC相关的递延所得税资产的可实现性评估中。
IRS收入程序2023-15
2023年4月14日，美国国税局发布了收入程序2023-15为改善有形财产而支付的金额。税收程序提供了一种安全港会计方法，纳税人可以用来确定维修、维护、更换或改善天然气输配财产的成本是否必须资本化。税收程序可在2023年5月1日之后结束的纳税年度采用。我们打算选举2024纳税年度的安全港。我们预计税收程序不会对我们的税收修复扣除产生实质性影响。
所得税优惠（费用）和有效税率
截至2024年9月30日止三个月对比截至2023年9月30日止三个月
截至2024年9月30日止三个月的所得税（费用）为（2.9）百万美元，而2023年同期报告为（7.4）百万美元。截至2024年9月30日止三个月，实际税率为10.0%，而2023年同期为13.1%。较低的有效税率主要是由有利的应计回报调整推动的。
截至2024年9月30日止九个月对比截至2023年9月30日止九个月
截至2024年9月30日止九个月的所得税（费用）为（23.6）百万美元，而2023年同期报告为（16.0）百万美元。截至2024年9月30日止9个月，实际税率为11.4%，而2023年同期为7.6%。有效税率提高的主要原因是上一年因内布拉斯加州所得税税率下降而获得了820万美元的税收优惠。
26
我们通过两个经营分部开展业务运营：电力公用事业和燃气公用事业。支持我们经营分部的某些未分配公司费用列报为公司和其他。公司及其他还包括不属于我们经营分部的业务发展活动和分部间抵销。我们的经营分部相当于我们的可报告分部。
我们的首席执行官，被认为是我们的主要经营决策者，审查以经营分部为基础提供的财务信息，以便做出决策、分配资源和评估财务业绩。我们的主要经营决策者根据营业收入评估我们的经营分部的表现。我们的主要经营决策者按经营分部而非任何个别或总资产金额审查资本支出。
分部信息如下：
|
电力公用事业 |
|
燃气公用事业 |
|
企业及其他 |
|
合计 |
|
||||
|
（百万） |
|
||||||||||
截至2024年9月30日止三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
分部间收入 |
|
|
|
|
|
|
|
(4.5 |
) |
|
- |
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
资本支出（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日止三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
分部间收入 |
|
|
|
|
|
|
|
(4.5 |
) |
|
- |
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
|
资本支出（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年9月30日止九个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
分部间收入 |
|
|
|
|
|
|
|
(13.4 |
) |
|
- |
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
|
资本支出（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日止九个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
$ |
|
|
分部间收入 |
|
|
|
|
|
|
|
(13.4 |
) |
|
- |
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
|
资本支出（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款和信贷损失准备金
以下是截至目前所附合并资产负债表中所列的应收账款净额摘要：
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
（百万） |
|
||||
开票应收账款 |
$ |
|
|
$ |
|
|
未开票收入 |
|
|
|
|
|
|
减：信贷损失准备金 |
|
(1.4 |
) |
|
(2.2 |
) |
应收账款，净额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的信贷损失准备金变动情况分别如下：
|
年初余额 |
|
计入成本及开支的增加 |
|
恢复和其他增加 |
|
核销和其他扣除 |
|
9月30日余额， |
|
|||||
|
（百万） |
|
|||||||||||||
2024 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(7.6 |
) |
$ |
|
|
2023 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
(10.8 |
) |
$ |
|
|
27
材料、用品和燃料
截至目前，以下按主要分类的金额在随附的综合资产负债表的材料、用品和燃料中包含：
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
（百万） |
|
||||
材料和用品 |
$ |
|
|
$ |
|
|
燃料-电力公用事业 |
|
|
|
|
|
|
储存中的天然气 |
|
|
|
|
|
|
材料、用品和燃料共计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
应计负债
以下按主要分类的数额列入所附合并资产负债表截至：
|
2024年9月30日 |
|
2023年12月31日 |
|
||
|
（百万） |
|
||||
应计职工薪酬、福利、预扣 |
$ |
|
|
$ |
|
|
应计财产税 |
|
|
|
|
|
|
客户存款及预付款项 |
|
|
|
|
|
|
应计利息 |
|
|
|
|
|
|
其他（均不个别重大） |
|
|
|
|
|
|
应计负债总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
（十四）后续事项
Notes中所述的除外1和2.没有发生2024年9月30日之后需要在合并财务报表或披露中确认的事件。
28
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与此处包含的注释以及2023 10-K表中出现的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。
执行摘要
我们是一家以客户为中心的能源解决方案提供商，其使命是为超过130万客户和我们服务的800 +社区提供能源改善生活。我们的愿望是成为我们不断扩大的八个州足迹中值得信赖的能源合作伙伴，包括阿肯色州、科罗拉多州、爱荷华州、堪萨斯州、蒙大拿州、内布拉斯加州、南达科他州和怀俄明州。我们的战略围绕四个关键优先事项：增长——战略性增长并实现强劲的财务业绩，卓越运营——提供安全、可靠和具有成本效益的能源以满足客户的需求，转型——成为一家定位于增长的简单且相互关联的公司，以及People & Culture ——保留并吸引一支有才华、敬业和蓬勃发展的团队。
我们通过两个经营分部开展业务运营：电力公用事业和燃气公用事业。支持我们运营部门的某些未分配的公司费用被列为公司和其他。我们主要在落基山脉和中西部各州的农村地区以Black Hills Energy的名义开展公用事业业务。我们认为自己是国内的电力和天然气公用事业公司。
我们提供能源并为客户服务了140年，从1883年南达科他州戴德伍德的淘金日开始。纵观我们的历史，将过去与现在团结在一起的共同主线，是我们对服务客户和社区的承诺。通过响应迅速和以服务为中心，我们可以帮助我们的客户和社区蓬勃发展，同时满足快速变化的客户期望。
近期动态
环境事项-电厂温室气体条例
2024年4月，美国环保署公布了涉及控制电力部门二氧化碳排放的最终规则。这些规则对新建天然气发电机组进行了监管，并为现有煤炭和某些天然气发电提供了排放指南。该规则根据计划退役日期创建煤炭机组子类别，并根据利用率创建天然气燃机和联合循环机组子类别。二氧化碳控制要求因子类而异。我们目前正在通过我们的综合资源计划评估这些规则的影响，并相信由于新规则而产生的成本将可以通过我们的监管机制收回。
业务部门最近的发展
电力公用事业
29
燃气公用事业
企业及其他
经营成果
我们经营的某些业务线具有很强的季节性，此类业务的收入和某些费用可能会在季度期间之间大幅波动。电力和天然气需求对季节性降温、供暖和工业负荷要求很敏感。特别是，我们的电力公用事业的正常使用旺季是6月至8月，而我们的燃气公用事业的正常使用旺季是11月至3月。预计燃气公用事业板块旺季和淡旺季之间将出现显著的盈利差异。由于这种季节性，我们截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月的经营业绩，以及我们截至2024年9月30日和2023年12月31日的财务状况，并不一定表明截至或任何其他期间或全年的预期经营业绩和财务状况。
除非另有说明，所有金额均按税前基准列报。由于四舍五入，可能会导致金额上的微小差异。
30
合并摘要和概览
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
||||||
|
（百万，每股金额除外） |
|
||||||||||||||||
营业收入（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
电力公用事业 |
$ |
65.1 |
|
$ |
83.0 |
|
$ |
(17.9 |
) |
$ |
176.0 |
|
$ |
190.7 |
|
$ |
(14.7 |
) |
燃气公用事业 |
|
10.9 |
|
|
15.4 |
|
|
(4.5 |
) |
|
164.6 |
|
|
147.7 |
|
|
16.9 |
|
公司及其他（a） |
|
(0.2 |
) |
|
(0.6 |
) |
|
0.4 |
|
|
(0.8 |
) |
|
(2.2 |
) |
|
1.4 |
|
营业收入 |
|
75.8 |
|
|
97.8 |
|
|
(22.0 |
) |
|
339.8 |
|
|
336.2 |
|
|
3.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利息支出，净额 |
|
(45.2 |
) |
|
(41.0 |
) |
|
(4.2 |
) |
|
(131.9 |
) |
|
(126.0 |
) |
|
(5.9 |
) |
其他收入（费用），净额 |
|
(1.3 |
) |
|
(0.6 |
) |
|
(0.7 |
) |
|
(1.7 |
) |
|
(1.5 |
) |
|
(0.2 |
) |
所得税优惠（费用） |
|
(2.9 |
) |
|
(7.4 |
) |
|
4.5 |
|
|
(23.6 |
) |
|
(16.0 |
) |
|
(7.6 |
) |
净收入 |
|
26.4 |
|
|
48.8 |
|
|
(22.4 |
) |
|
182.6 |
|
|
192.7 |
|
|
(10.1 |
) |
归属于非控股权益的净利润 |
|
(2.0 |
) |
|
(3.4 |
) |
|
1.4 |
|
|
(7.6 |
) |
|
(10.2 |
) |
|
2.6 |
|
可用于普通股的净收入 |
$ |
24.4 |
|
$ |
45.4 |
|
$ |
(21.0 |
) |
$ |
175.0 |
|
$ |
182.5 |
|
$ |
(7.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
普通股每股收益总额，稀释 |
$ |
0.35 |
|
$ |
0.67 |
|
$ |
(0.32 |
) |
$ |
2.52 |
|
$ |
2.74 |
|
$ |
(0.22 |
) |
截至2024年9月30日止三个月，对比截至2023年9月30日止三个月：
与上一年的差异包括以下方面：
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月：
与上一年的差异包括以下方面：
31
分部经营业绩
以下是我们业务部门的经营业绩讨论。除非另有说明，分部信息不包括分部间抵销。
非GAAP财务指标
以下讨论包括根据GAAP和“非GAAP财务指标”编制的财务信息，即电力和燃气公用事业利润率。通常，非GAAP财务计量是对公司财务业绩、财务状况或现金流量的数字计量，其中不包括（或包括）根据GAAP计算和列报的最直接可比计量中包含（或不包括）的金额。电力和燃气公用事业利润率（收入减去销售成本）是一种非公认会计准则财务指标，因为该指标排除了运营和维护费用、折旧和摊销费用以及财产和生产税。
电力公用事业利润率计算为营业收入减去燃料和外购电力成本。燃气公用事业利润率按营业收入减去天然气销售成本计算。我们的电力和天然气公用事业利润率受到电力和天然气采购以及其他燃料供应成本波动的影响。然而，虽然这些波动的成本会影响电力和燃气公用事业利润率占收入的百分比，但它们只会影响电力和燃气公用事业的总利润率，前提是成本不能转嫁给我们的客户。
我们的电力和燃气公用事业利润率衡量标准可能无法与其他公司的电力和燃气公用事业利润率衡量标准相比较。此外，这一衡量标准无意取代根据公认会计原则确定的营业收入，将其作为经营业绩的指标。
电力公用事业
电力公用事业的经营业绩如下：
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
||||||
|
（百万） |
|
||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
电动-调节 |
$ |
220.6 |
|
$ |
221.7 |
|
$ |
(1.1 |
) |
$ |
626.4 |
|
$ |
611.2 |
|
$ |
15.2 |
|
其他-非监管 |
|
11.9 |
|
|
15.6 |
|
|
(3.7 |
) |
|
33.4 |
|
|
37.9 |
|
|
(4.5 |
) |
总收入 |
|
232.5 |
|
|
237.3 |
|
|
(4.8 |
) |
|
659.8 |
|
|
649.1 |
|
|
10.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
燃料和外购电力成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
电动-调节 |
|
54.3 |
|
|
55.0 |
|
|
(0.7 |
) |
|
154.4 |
|
|
145.7 |
|
|
8.7 |
|
其他-非监管 |
|
0.6 |
|
|
0.4 |
|
|
0.2 |
|
|
1.3 |
|
|
1.5 |
|
|
(0.2 |
) |
燃料和外购电力总成本 |
|
54.9 |
|
|
55.4 |
|
|
(0.5 |
) |
|
155.7 |
|
|
147.2 |
|
|
8.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
电力公用事业利润率（非美国通用会计准则） |
|
177.6 |
|
|
181.9 |
|
|
(4.3 |
) |
|
504.1 |
|
|
501.9 |
|
|
2.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
运营和维护 |
|
65.1 |
|
|
53.9 |
|
|
11.2 |
|
|
190.5 |
|
|
176.8 |
|
|
13.7 |
|
折旧及摊销 |
|
38.0 |
|
|
35.8 |
|
|
2.2 |
|
|
108.9 |
|
|
106.7 |
|
|
2.2 |
|
税收-财产和生产 |
|
9.4 |
|
|
9.2 |
|
|
0.2 |
|
|
28.7 |
|
|
27.7 |
|
|
1.0 |
|
|
|
112.5 |
|
|
98.9 |
|
|
13.6 |
|
|
328.1 |
|
|
311.2 |
|
|
16.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
营业收入 |
$ |
65.1 |
|
$ |
83.0 |
|
$ |
(17.9 |
) |
$ |
176.0 |
|
$ |
190.7 |
|
$ |
(14.7 |
) |
32
截至2024年9月30日止三个月，对比截至2023年9月30日止三个月：
电力公用事业利润率下降，原因如下：
|
（百万） |
|
|
新利率和骑手恢复 |
$ |
4.2 |
|
天气 |
|
1.6 |
|
零售客户增长和使用情况 |
|
1.1 |
|
上年度Wygen I营业中断保险项下收入恢复（a） |
|
(5.0 |
) |
系统外过剩能源销售 |
|
(2.8 |
) |
计划外发电中断 |
|
(2.3 |
) |
其他 |
|
(1.1 |
) |
|
$ |
(4.3 |
) |
运营和维护费用增加的主要原因是上一年出售土地的收益为390万美元，与计划外发电中断相关的成本为320万美元，办公、设施和IT相关费用增加了160万美元，保险费用增加了140万美元，员工成本增加了110万美元。
折旧和摊销增加主要是由于本年度和上年度资本支出推动资产基础增加。
税收-财产和生产与上年同期相当。
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月：
电力公用事业利润率增加，原因如下：
|
（百万） |
|
|
新利率和骑手恢复 |
$ |
14.7 |
|
天气 |
|
2.8 |
|
系统外过剩能源销售 |
|
(5.6 |
) |
上年度Wygen I营业中断保险项下收入恢复（a） |
|
(5.0 |
) |
计划外发电中断 |
|
(4.7 |
) |
|
$ |
2.2 |
|
运营和维护费用增加的主要原因是，上一年出售北爱荷华风电资产的一次性收益为770万美元，上一年出售土地的收益为390万美元，与计划外发电中断相关的成本为420万美元，保险费增加300万美元，部分被员工人数减少导致的与员工相关的费用减少210万美元所抵消。与上一年同期相比，其他有利的差异（其中没有一个单独显着）构成了差异的剩余部分。
折旧和摊销增加主要是由于本年度和上年度资本支出推动资产基础增加。
税收-财产和生产与上年同期相当。
33
经营统计
|
营收（百万） |
|
已售数量（GWh） |
|
||||||||||||||||||||
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||||
按客户类别 |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||||
住宅 |
$ |
66.1 |
|
$ |
63.1 |
|
$ |
179.4 |
|
$ |
170.3 |
|
|
411.1 |
|
|
393.9 |
|
|
1,123.4 |
|
|
1,090.6 |
|
商业 |
|
71.3 |
|
|
69.5 |
|
|
202.6 |
|
|
195.1 |
|
|
571.9 |
|
|
567.1 |
|
|
1,590.6 |
|
|
1,576.1 |
|
工业 |
|
42.0 |
|
|
43.0 |
|
|
128.4 |
|
|
116.4 |
|
|
531.5 |
|
|
553.5 |
|
|
1,643.4 |
|
|
1,511.6 |
|
市政 |
|
4.4 |
|
|
4.7 |
|
|
12.8 |
|
|
13.2 |
|
|
41.4 |
|
|
42.7 |
|
|
111.7 |
|
|
116.1 |
|
零售收入小计-电动 |
|
183.8 |
|
|
180.3 |
|
|
523.2 |
|
|
495.0 |
|
|
1,555.9 |
|
|
1,557.2 |
|
|
4,469.1 |
|
|
4,294.4 |
|
合同批发 |
|
3.8 |
|
|
6.8 |
|
|
13.2 |
|
|
15.4 |
|
|
99.4 |
|
|
140.6 |
|
|
385.0 |
|
|
403.7 |
|
系统外/电力营销批发（a） |
|
7.4 |
|
|
9.6 |
|
|
14.8 |
|
|
31.7 |
|
|
227.0 |
|
|
138.4 |
|
|
506.8 |
|
|
518.5 |
|
其他（b） |
|
25.6 |
|
|
25.0 |
|
|
75.2 |
|
|
69.1 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
受监管总额 |
|
220.6 |
|
|
221.7 |
|
|
626.4 |
|
|
611.2 |
|
|
1,882.3 |
|
|
1,836.2 |
|
|
5,360.9 |
|
|
5,216.6 |
|
非监管（c） |
|
11.9 |
|
|
15.6 |
|
|
33.4 |
|
|
37.9 |
|
|
25.0 |
|
|
25.4 |
|
|
74.2 |
|
|
102.6 |
|
总收入和销售数量 |
$ |
232.5 |
|
$ |
237.3 |
|
$ |
659.8 |
|
$ |
649.1 |
|
|
1,907.3 |
|
|
1,861.6 |
|
|
5,435.1 |
|
|
5,319.2 |
|
其他用途、损失或生成，净额（d） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
110.7 |
|
|
97.7 |
|
|
237.5 |
|
|
345.6 |
|
||||
总能量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,018.0 |
|
|
1,959.3 |
|
|
5,672.6 |
|
|
5,664.8 |
|
||||
|
营收（百万） |
|
已售数量（GWh） |
|
||||||||||||||||||||
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||||
按业务单位 |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||||
科罗拉多电气 |
$ |
74.9 |
|
$ |
80.8 |
|
$ |
208.7 |
|
$ |
216.9 |
|
|
675.4 |
|
|
653.2 |
|
|
1,816.8 |
|
|
1,794.5 |
|
南达科他电力 |
|
86.0 |
|
|
83.0 |
|
|
242.5 |
|
|
240.6 |
|
|
669.8 |
|
|
622.7 |
|
|
1,882.3 |
|
|
1,876.7 |
|
怀俄明电气 |
|
60.3 |
|
|
58.4 |
|
|
176.7 |
|
|
155.0 |
|
|
537.1 |
|
|
560.3 |
|
|
1,661.8 |
|
|
1,545.4 |
|
集成生成 |
|
11.3 |
|
|
15.1 |
|
|
31.9 |
|
|
36.6 |
|
|
25.0 |
|
|
25.4 |
|
|
74.2 |
|
|
102.6 |
|
总收入和销售数量 |
$ |
232.5 |
|
$ |
237.3 |
|
$ |
659.8 |
|
$ |
649.1 |
|
|
1,907.3 |
|
|
1,861.6 |
|
|
5,435.1 |
|
|
5,319.2 |
|
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||
按燃料类型划分的产生和购买数量（GWh） |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
生成： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
煤炭 |
|
645.7 |
|
|
704.2 |
|
|
1,804.5 |
|
|
2,000.1 |
|
天然气和石油 |
|
714.4 |
|
|
540.9 |
|
|
1,689.3 |
|
|
1,493.2 |
|
风 |
|
141.8 |
|
|
138.6 |
|
|
477.5 |
|
|
519.9 |
|
产生的总数 |
|
1,501.9 |
|
|
1,383.7 |
|
|
3,971.3 |
|
|
4,013.2 |
|
已购买： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
煤炭、天然气、石油等市场采购 |
|
223.5 |
|
|
459.1 |
|
|
863.0 |
|
|
1,370.0 |
|
风能和太阳能（a） |
|
292.6 |
|
|
116.5 |
|
|
838.3 |
|
|
281.6 |
|
购买总额 |
|
516.1 |
|
|
575.6 |
|
|
1,701.3 |
|
|
1,651.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产生和购买的合计 |
|
2,018.0 |
|
|
1,959.3 |
|
|
5,672.6 |
|
|
5,664.8 |
|
34
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||
产生和购买的数量（GWh） |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||
生成： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
科罗拉多电气 |
|
275.3 |
|
|
211.4 |
|
|
659.9 |
|
|
492.0 |
|
南达科他电力 |
|
549.1 |
|
|
489.2 |
|
|
1,503.5 |
|
|
1,500.7 |
|
怀俄明电气 |
|
227.9 |
|
|
222.0 |
|
|
630.9 |
|
|
667.7 |
|
集成生成 |
|
449.6 |
|
|
461.1 |
|
|
1,177.0 |
|
|
1,352.8 |
|
产生的总数 |
|
1,501.9 |
|
|
1,383.7 |
|
|
3,971.3 |
|
|
4,013.2 |
|
已购买： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
科罗拉多电气 |
|
67.2 |
|
|
116.2 |
|
|
330.1 |
|
|
442.2 |
|
南达科他电力 |
|
161.8 |
|
|
177.4 |
|
|
425.4 |
|
|
438.7 |
|
怀俄明电气 |
|
269.0 |
|
|
267.6 |
|
|
894.5 |
|
|
723.5 |
|
集成生成 |
|
18.1 |
|
|
14.4 |
|
|
51.3 |
|
|
47.2 |
|
购买总额 |
|
516.1 |
|
|
575.6 |
|
|
1,701.3 |
|
|
1,651.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产生和购买的合计 |
|
2,018.0 |
|
|
1,959.3 |
|
|
5,672.6 |
|
|
5,664.8 |
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的九个月， |
||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||
学位天数 |
实际 |
与正常的差异 |
实际 |
与正常的差异 |
实际 |
与正常的差异 |
实际 |
与正常的差异 |
受热度天数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
科罗拉多电气 |
19 |
(57)% |
26 |
(42)% |
3,050 |
(8)% |
3,365 |
5% |
南达科他电力 |
48 |
(71)% |
140 |
(15)% |
4,080 |
(12)% |
4,621 |
2% |
怀俄明电气 |
109 |
(35)% |
152 |
(12)% |
4,135 |
(8)% |
4,534 |
4% |
合并（a） |
47 |
(58)% |
91 |
(19)% |
3,624 |
(10)% |
4,031 |
4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
冷却度天数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
科罗拉多电气 |
904 |
5% |
909 |
6% |
1,247 |
10% |
1,040 |
(10)% |
南达科他电力 |
789 |
57% |
460 |
(11)% |
903 |
48% |
496 |
(21)% |
怀俄明电气 |
368 |
(6)% |
315 |
(20)% |
486 |
6% |
329 |
(30)% |
合并（a） |
756 |
17% |
635 |
(2)% |
975 |
19% |
710 |
(15)% |
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的九个月， |
||
按燃料类型分列的订约发电设施可用性（a） |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
煤炭（b） |
90.7% |
96.3% |
87.3% |
93.7% |
天然气和柴油（b） |
98.0% |
94.2% |
95.4% |
94.0% |
风 |
92.3% |
93.4% |
91.6% |
93.4% |
总可用性 |
95.1% |
94.7% |
92.5% |
93.8% |
|
|
|
|
|
风电容量系数（a） |
32.0% |
31.3% |
36.2% |
37.9% |
35
燃气公用事业
燃气公用事业的经营业绩如下：
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
||||||
|
（百万） |
|
||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
天然气-管制 |
$ |
157.3 |
|
$ |
159.5 |
|
$ |
(2.2 |
) |
$ |
825.6 |
|
$ |
1,041.0 |
|
$ |
(215.4 |
) |
其他-非监管 |
|
16.3 |
|
|
14.8 |
|
|
1.5 |
|
|
58.6 |
|
|
62.9 |
|
|
(4.3 |
) |
总收入 |
|
173.6 |
|
|
174.3 |
|
|
(0.7 |
) |
|
884.2 |
|
|
1,103.9 |
|
|
(219.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
天然气销售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
天然气-管制 |
|
35.2 |
|
|
43.3 |
|
|
(8.1 |
) |
|
353.9 |
|
|
578.9 |
|
|
(225.0 |
) |
其他-非监管 |
|
4.5 |
|
|
3.6 |
|
|
0.9 |
|
|
9.0 |
|
|
24.0 |
|
|
(15.0 |
) |
天然气销售总成本 |
|
39.7 |
|
|
46.9 |
|
|
(7.2 |
) |
|
362.9 |
|
|
602.9 |
|
|
(240.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
燃气公用事业利润率（非美国通用会计准则） |
|
133.9 |
|
|
127.4 |
|
|
6.5 |
|
|
521.3 |
|
|
501.0 |
|
|
20.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
运营和维护 |
|
84.8 |
|
|
75.7 |
|
|
9.1 |
|
|
242.6 |
|
|
246.8 |
|
|
(4.2 |
) |
折旧及摊销 |
|
31.3 |
|
|
29.0 |
|
|
2.3 |
|
|
92.8 |
|
|
84.4 |
|
|
8.4 |
|
税收-财产和生产 |
|
6.9 |
|
|
7.3 |
|
|
(0.4 |
) |
|
21.3 |
|
|
22.1 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
123.0 |
|
|
112.0 |
|
|
11.0 |
|
|
356.7 |
|
|
353.3 |
|
|
3.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
营业收入 |
$ |
10.9 |
|
$ |
15.4 |
|
$ |
(4.5 |
) |
$ |
164.6 |
|
$ |
147.7 |
|
$ |
16.9 |
|
截至2024年9月30日止三个月，对比截至2023年9月30日止三个月：
由于以下原因，燃气公用事业利润率有所增加：
|
（百万） |
|
|
新利率和骑手恢复 |
$ |
8.5 |
|
天气 |
|
(1.1 |
) |
非公用事业天然气商品合同按市值计价 |
|
(0.4 |
) |
其他 |
|
(0.5 |
) |
|
$ |
6.5 |
|
运营和维护费用增加的主要原因是保险费增加了350万美元，与员工相关的费用增加了300万美元，外部服务费用增加了280万美元。
折旧和摊销增加主要是由于本年度和上年度资本支出推动资产基础增加。
税收-财产和生产与上年同期相当。
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月：
由于以下原因，燃气公用事业利润率有所增加：
|
（百万） |
|
|
新利率和骑手恢复 |
$ |
30.5 |
|
零售客户增长和使用情况 |
|
4.1 |
|
非公用事业天然气商品合同按市值计价 |
|
2.8 |
|
天气 |
|
(14.7 |
) |
其他 |
|
(2.4 |
) |
|
$ |
20.3 |
|
运营和维护费用减少的主要原因是员工人数减少导致与员工相关的费用减少850万美元，以及由于客户账单减少导致坏账费用减少280万美元，部分被380万美元的保险费用增加以及290万美元的办公室、设施和IT相关费用增加所抵消。
折旧和摊销增加主要是由于本年度和上年度资本支出推动资产基础增加。
36
税收-财产和生产与上年同期相当。
经营统计
|
收入 |
|
销售和运输数量 |
|
||||||||||||||||||||
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||||
按客户类别 |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||||
住宅 |
$ |
76.3 |
|
$ |
75.1 |
|
$ |
481.9 |
|
$ |
620.3 |
|
|
3.5 |
|
|
3.5 |
|
|
38.2 |
|
|
41.1 |
|
商业 |
|
27.5 |
|
|
28.6 |
|
|
185.8 |
|
|
255.4 |
|
|
2.4 |
|
|
2.4 |
|
|
19.3 |
|
|
20.5 |
|
工业 |
|
7.6 |
|
|
9.9 |
|
|
18.5 |
|
|
26.2 |
|
|
2.4 |
|
|
2.1 |
|
|
5.1 |
|
|
4.5 |
|
其他 |
|
2.6 |
|
|
3.1 |
|
|
8.0 |
|
|
7.3 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
分配总额（a） |
|
114.0 |
|
|
116.7 |
|
|
694.2 |
|
|
909.2 |
|
|
8.3 |
|
|
8.0 |
|
|
62.6 |
|
|
66.1 |
|
运输和传输 |
|
43.3 |
|
|
42.8 |
|
|
131.4 |
|
|
131.8 |
|
|
35.8 |
|
|
36.8 |
|
|
117.0 |
|
|
118.2 |
|
受监管总额 |
|
157.3 |
|
|
159.5 |
|
|
825.6 |
|
|
1,041.0 |
|
|
44.1 |
|
|
44.8 |
|
|
179.6 |
|
|
184.3 |
|
非监管服务（b） |
|
16.3 |
|
|
14.8 |
|
|
58.6 |
|
|
62.9 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
总收入和销售数量 |
$ |
173.6 |
|
$ |
174.3 |
|
$ |
884.2 |
|
$ |
1,103.9 |
|
|
44.1 |
|
|
44.8 |
|
|
179.6 |
|
|
184.3 |
|
|
收入 |
|
销售和运输数量 |
|
||||||||||||||||||||
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||||
按业务单位 |
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||||
阿肯色州天然气公司 |
$ |
25.4 |
|
$ |
27.2 |
|
$ |
167.2 |
|
$ |
189.0 |
|
|
4.5 |
|
|
4.3 |
|
|
21.5 |
|
|
21.0 |
|
科罗拉多天然气 |
|
31.5 |
|
|
31.5 |
|
|
191.5 |
|
|
227.9 |
|
|
3.3 |
|
|
3.6 |
|
|
21.3 |
|
|
23.3 |
|
爱荷华州天然气公司 |
|
21.0 |
|
|
18.7 |
|
|
110.4 |
|
|
168.1 |
|
|
5.8 |
|
|
5.8 |
|
|
26.4 |
|
|
27.2 |
|
堪萨斯天然气 |
|
19.6 |
|
|
22.8 |
|
|
90.8 |
|
|
118.5 |
|
|
8.5 |
|
|
9.1 |
|
|
26.1 |
|
|
27.4 |
|
内布拉斯加州天然气公司 |
|
54.2 |
|
|
55.3 |
|
|
218.9 |
|
|
277.9 |
|
|
16.5 |
|
|
17.0 |
|
|
58.1 |
|
|
59.8 |
|
怀俄明州天然气公司 |
|
21.9 |
|
|
18.8 |
|
|
105.4 |
|
|
122.5 |
|
|
5.5 |
|
|
5.0 |
|
|
26.2 |
|
|
25.6 |
|
总收入和销售数量 |
$ |
173.6 |
|
$ |
174.3 |
|
$ |
884.2 |
|
$ |
1,103.9 |
|
|
44.1 |
|
|
44.8 |
|
|
179.6 |
|
|
184.3 |
|
|
截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的九个月， |
||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||||
受热度天数 |
实际 |
与正常的差异 |
实际 |
与正常的差异 |
实际 |
与正常的差异 |
实际 |
与正常的差异 |
阿肯色州天然气（a） |
9 |
(40)% |
--- |
(100)% |
1,925 |
(18)% |
1,944 |
(18)% |
科罗拉多天然气 |
80 |
(29)% |
91 |
(22)% |
3,613 |
(5)% |
4,078 |
7% |
爱荷华州天然气公司 |
45 |
(47)% |
37 |
(59)% |
3,450 |
(19)% |
3,867 |
(10)% |
堪萨斯天然气（a） |
19 |
(26)% |
6 |
(78)% |
2,576 |
(11)% |
2,749 |
6% |
内布拉斯加州天然气公司 |
22 |
(65)% |
21 |
(67)% |
3,281 |
(12)% |
3,591 |
(5)% |
怀俄明州天然气公司 |
132 |
(37)% |
180 |
5% |
4,384 |
(6)% |
4,953 |
14% |
合并（b） |
50 |
(43)% |
56 |
(35)% |
3,502 |
(11)% |
3,926 |
1% |
37
企业及其他
公司及其他经营业绩，包括分部间抵销，情况如下：
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
||||||
|
（百万） |
|
||||||||||||||||
营业收入，（亏损） |
$ |
(0.2 |
) |
$ |
(0.6 |
) |
$ |
0.4 |
|
$ |
(0.8 |
) |
$ |
(2.2 |
) |
$ |
1.4 |
|
截至2024年9月30日止三个月，对比截至2023年9月30日止三个月：
营业亏损与上年同期相当。
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月：
营业亏损与上年同期相当。
合并利息费用、其他收入和所得税费用
|
截至9月30日的三个月， |
|
截至9月30日的九个月， |
|
||||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
||||||
|
（百万） |
|
||||||||||||||||
利息支出，净额 |
$ |
(45.2 |
) |
$ |
(41.0 |
) |
$ |
(4.2 |
) |
$ |
(131.9 |
) |
$ |
(126.0 |
) |
$ |
(5.9 |
) |
其他收入（费用），净额 |
|
(1.3 |
) |
|
(0.6 |
) |
|
(0.7 |
) |
|
(1.7 |
) |
|
(1.5 |
) |
|
(0.2 |
) |
所得税优惠（费用） |
|
(2.9 |
) |
|
(7.4 |
) |
|
4.5 |
|
|
(23.6 |
) |
|
(16.0 |
) |
|
(7.6 |
) |
截至2024年9月30日止三个月，对比截至2023年9月30日止三个月：
利息支出，净增加主要是由于利率上升部分被利息收入增加所抵消。
其他收入，净额与上年同期相当。
所得税（费用）减少主要是由于税前收入减少。截至2024年9月30日止三个月，实际税率为10.0%，而2023年同期为13.1%。有效税率降低主要是由有利的应计回报调整推动的。
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月：
利息支出，净增加主要是由于利率上升部分被利息收入增加所抵消。
其他收入（费用），净额与上年同期相当。
所得税（费用）增加主要是由于较高的有效税率。截至2024年9月30日止9个月，实际税率为11.4%，2023年同期为7.6%。较高的有效税率主要是由于内布拉斯加州所得税税率下降带来的上一年820万美元的税收优惠。
38
流动性和资本资源
现金流活动
以下表格汇总了我们截至2024年9月30日止九个月的现金流量：
经营活动：
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
|||
|
（百万） |
|
|||||||
净收入 |
$ |
182.6 |
|
$ |
192.7 |
|
$ |
(10.1 |
) |
净收入的非现金调整 |
$ |
264.9 |
|
$ |
220.6 |
|
$ |
44.3 |
|
收益总额 |
$ |
447.5 |
|
$ |
413.3 |
|
$ |
34.2 |
|
若干经营资产及负债变动： |
|
|
|
|
|
|
|||
材料、用品和燃料、应收账款和其他流动资产 |
|
134.8 |
|
|
346.3 |
|
|
(211.5 |
) |
应付账款和其他流动负债 |
|
(61.8 |
) |
|
(186.5 |
) |
|
124.7 |
|
监管资产 |
|
61.6 |
|
|
199.1 |
|
|
(137.5 |
) |
若干经营资产及负债变动净流入 |
$ |
134.6 |
|
$ |
358.9 |
|
$ |
(224.3 |
) |
其他经营活动 |
|
(16.0 |
) |
|
(16.2 |
) |
|
0.2 |
|
经营活动所产生的现金净额 |
$ |
566.1 |
|
$ |
756.0 |
|
$ |
(189.9 |
) |
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月：
经营活动提供的现金净额比2023年同期减少1.899亿美元。与上一年相比出现差异的主要原因是：
39
投资活动：
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
|||
|
（百万） |
|
|||||||
资本支出 |
$ |
(530.5 |
) |
$ |
(421.8 |
) |
$ |
(108.7 |
) |
其他投资活动 |
|
(1.5 |
) |
|
18.0 |
|
|
(19.5 |
) |
（用于）投资活动的现金净额 |
$ |
(532.0 |
) |
$ |
(403.8 |
) |
$ |
(128.2 |
) |
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月：
用于投资活动的现金净额比2023年同期高出1.282亿美元。与上一年相比出现差异的主要原因是：
融资活动：
|
截至9月30日的九个月， |
|
|||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024年与2023年的差异 |
|
|||
|
（百万） |
|
|||||||
普通股支付的股息 |
$ |
(135.8 |
) |
$ |
(125.4 |
) |
$ |
(10.4 |
) |
已发行普通股 |
|
181.6 |
|
|
107.4 |
|
|
74.2 |
|
短期和长期债务借款（偿还），净额 |
|
(132.5 |
) |
|
264.4 |
|
|
(396.9 |
) |
向非控股权益分派 |
|
(12.5 |
) |
|
(12.9 |
) |
|
0.4 |
|
其他融资活动 |
|
(8.3 |
) |
|
(12.2 |
) |
|
3.9 |
|
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
$ |
(107.5 |
) |
$ |
221.3 |
|
$ |
(328.8 |
) |
截至2024年9月30日止九个月，对比截至2023年9月30日止九个月：
用于筹资活动的现金净额比2023年同期高出3.288亿美元。与上一年相比出现差异的主要原因是：
资本资源
见关于近期融资更新和财务契约信息的综合财务报表简明附注附注5。
我们将继续评估债务和股权需求，以支持我们的资本投资计划和其他战略目标。我们计划通过使用经营活动产生的现金和各种融资替代方案为我们的资本计划和战略目标提供资金，这些替代方案可能包括我们的循环信贷工具、我们的CP计划、根据我们的ATM计划或在机会性大宗交易中发行普通股。
40
信用评级
下表为2024年9月30日BHC的信用评级与展望及风险状况：
评级机构 |
高级无抵押评级 |
展望 |
标普（a） |
BBB + |
稳定 |
穆迪 |
Baa2 |
稳定 |
惠誉（b） |
BBB + |
负 |
下表为2024年9月30日南达科他电力公司的信用评级：
评级机构 |
高级担保评级 |
标普 |
A |
惠誉 |
A |
资本要求
资本支出
|
实际 |
预测 |
|
||||||||||||||
按部门分列的资本支出 |
九个月结束 |
2024年（b） |
|
2025 |
|
2026 |
|
2027 |
|
2028 |
|
||||||
|
（百万） |
|
|||||||||||||||
电力公用事业 |
$ |
247 |
$ |
409 |
|
$ |
287 |
|
$ |
466 |
|
$ |
199 |
|
$ |
264 |
|
燃气公用事业 |
|
308 |
|
407 |
|
|
387 |
|
|
368 |
|
|
372 |
|
|
373 |
|
企业及其他 |
|
11 |
|
24 |
|
|
29 |
|
|
29 |
|
|
27 |
|
|
29 |
|
增量项目（c） |
|
- |
|
- |
|
|
100 |
|
|
400 |
|
|
50 |
|
|
50 |
|
|
$ |
566 |
$ |
840 |
|
$ |
803 |
|
$ |
1,263 |
|
$ |
648 |
|
$ |
717 |
|
偿还债务
有关最近偿还我们的长期债务的信息，请参阅综合财务报表简明附注附注5。
股息
截至2024年9月30日的九个月，我们普通股的股息总额为1.358亿美元，合每股0.65美元。2024年10月28日，我们的董事会宣布，将于2024年12月1日支付每股0.65美元的季度股息，相当于每股2.60美元的年度股息。将宣布和支付的任何未来现金股息的金额（如果有的话）将取决于（其中包括）我们的财务状况、运营资金、我们的资本支出水平、循环信贷安排下的限制以及我们未来的业务前景。
关键会计估计
我们的关键会计估计摘要包含在我们的2023年年度报告的10-K表中。截至2024年9月30日，没有重大变化。
新会计公告
除了我们在2023年度10-K表格报告中报告的声明以及在合并财务报表简明附注1，没有新的会计公告预计会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。
41
项目3。关于市场风险的定量和定性披露
我们之前在10-K表格的2023年年度报告第7A项中披露的关于市场风险的定量和定性披露没有重大变化。
项目4。控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官评估了截至2024年9月30日我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年证券交易法（“交易法”）规则13a-15（e）和15d-15（e））的有效性。根据他们的评估，他们得出结论，我们的披露控制和程序于2024年9月30日生效。
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
项目1。法律程序
有关法律诉讼的信息，请参阅合并财务报表简明附注3和我们2023年年度报告10-K表项目8中的附注3。
项目1a。风险因素
我们2023年10-K表年度报告中第一部分第1A项先前披露的风险因素没有重大变化。
42
项目2。未登记的股权证券销售和收益使用
下表载有截至2024年9月30日止三个月我们收购股本证券的每月资料：
期 |
购买的股票总数（a） |
|
每股支付的平均价格 |
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份总数 |
|
根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大数量（或大约美元价值） |
|
||||
2024年7月1日-2024年7月31日 |
|
1 |
|
$ |
54.16 |
|
|
- |
|
|
- |
|
2024年8月1日-2024年8月31日 |
|
821 |
|
|
56.50 |
|
|
- |
|
|
- |
|
2024年9月1日-2024年9月30日 |
|
1 |
|
|
59.14 |
|
|
- |
|
|
- |
|
合计 |
|
823 |
|
$ |
56.50 |
|
|
- |
|
|
- |
|
项目4。矿山安全披露
涉及《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条要求的矿山安全违规或其他监管事项的信息包含在附件 95。
项目5。其他信息
在截至2024年9月30日的三个月内，我们的董事或高级管理人员均未采纳、修改或终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排。
项目6。展览
在此提交的展品由星号指定（*).如所示，所有未如此指定的展品均通过引用先前提交的文件并入。
附件编号 |
说明 |
31.1* |
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
31.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
32.1* |
|
32.2* |
根据18 U.S.C.第1350条对首席财务官进行认证，该认证是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的。 |
95* |
|
101.INS* |
内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中 |
101.SCH* |
内嵌XBRL分类法扩展架构，具有嵌入式linkbase文档 |
104* |
封面页交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件 101中） |
43
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
Black Hills Corporation
|
|
/s/Linden R. Evans |
|
|
Linden R. Evans，总裁兼 |
|
|
首席执行官 |
|
|
|
|
|
/s/Kimberly F. Nooney |
|
|
Kimberly F. Nooney，高级副总裁兼 |
|
|
首席财务官 |
|
|
|
日期： |
2024年11月7日 |
|
44