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说明1：列报依据

本报告所载未经审计的合并财务报表包括美国水业公司及其所有子公司（“公司”或“美国水务”）的账目，其中在消除公司间结余和交易后保持控股权益。这些财务报表是根据美国普遍接受的中期财务报告会计原则（“GAAP”）和10-Q表季度报告的规则和条例（“10-Q表”）编制的。因此，它们不包含公认会计原则要求的全面财务报表的某些信息和披露。管理层认为，为公允说明截至2023年6月30日的财务状况以及所有期间的业务结果和现金流量，所有必要的调整都已作出。除另有披露外，所有调整都是正常的、经常性的。

本报告中的未经审计的合并财务报表和附注应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表”）一并阅读，该报告对公司的会计政策、财务状况、经营成果和其他事项进行了更全面的讨论。主要由于公司业务的季节性，过渡期间的业务结果并不一定表明本年度的预期结果。

说明2：重要会计政策

新会计准则

下表列出了公司于2023年采用的新会计准则：

标准

说明

通过日期

应用程序

对合并财务报表的影响

与客户订立的合同资产和合同负债的会计处理

该指南要求收购方根据会计准则编纂专题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，就好像它产生了合同一样。本更新中的修订还为收购人在确认和计量企业合并中收入合同的已购合同资产和合同负债时提供了某些实际的便利。

2023年1月1日

预期

这一标准对综合财务报表没有重大影响

问题债务重组和过时披露

这一标准的主要规定取消了债权人对问题债务重组（“TDR”）的应收款会计准则，同时加强了借款人遇到财务困难时的披露要求。各实体必须对应收款适用贷款再融资和重组指南，以确定修改是否导致新的贷款或现有贷款的延续。此外，本次更新中的修订要求一个实体披露本期应收融资和租赁净投资的注销毛额，按产生年份分列。

2023年1月1日

前瞻性的，附有与承认和计量贸易和发展报告有关的修正的经修改的追溯备选办法。

这一标准对综合财务报表没有重大影响

物业、厂房及设备

新泽西州经济发展局（“NJEDA”）确定该公司有资格获得$ 161 与其在新泽西州卡姆登公司总部的资本投资有关的百万税收抵免。公司有资格获得税收抵免。 10年 从2019年开始。

2023年3月，NJEDA向该公司颁发了2020年税收抵免的使用证书，数额为$ 16 百万。2023年3月，公司以$ 15 百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司拥有$ 32 百万美元 48 其他流动资产和美元 97 由于这些税收抵免，合并资产负债表上的其他长期资产为百万。公司已对截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度进行了必要的年度申报。

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坏账准备金

为无法收回的账户保留备抵，以估计由于公司无法从客户收取应收款项而可能造成的损失。逾期未付的帐款被视为逾期未付。在确定坏账备抵时考虑了若干因素，包括应收账款逾期的时间长短、以前的损失历史、当前的经济和社会状况以及影响客户应收账款可收回性的合理和可支持的预测。公司一般会在帐目无法收回或超过一定天数时注销帐目。

下表列出了截至6月30日的六个月内坏账准备金的变动情况：

			2023						2022
截至1月1日的余额			$	( 60 )					$	( 75 )
计入费用的金额			( 9 )						( 10 )
核销金额			13						11
其他，净额（a）			4						7
截至6月30日的余额			$	( 52 )					$	( 67 )

(a)坏账备抵的这一部分主要与新冠疫情相关的监管资产活动有关。

改叙

在合并财务报表和附注中，对以往各期作了某些改叙，以符合目前的列报方式。

说明3：监管事项

一般费率案例

下表列出的是年度增量收入，包括超额累计递延所得税（“EADIT”）的摊销减少额，这些减额一般在所得税费用中抵消，假设供水销售量和客户数量不变，这是由于一般费率个案授权在2023年生效：

（百万）			生效日期						金额
各州一般费率案例：
密苏里州			2023年5月28日						$	44
弗吉尼亚			2023年4月24日（a）						11
宾夕法尼亚州			2023年1月28日						138
伊利诺伊州			2023年1月1日						67
加州，Step Increase			2023年1月1日						13
一般费率个案授权总数									$	273

(a)临时差饷已于2022年5月1日生效，临时差饷与最终核定差饷的差额可予退还。弗吉尼亚州公司委员会于2023年4月24日发布了最终命令。

2023年6月29日，加州公共事业委员会（“CPUC”）发布了一项关于公司加州子公司资本成本申请的决定，授权股本回报率为 8.98 %和股本构成部分的资本结构 57.04 2022至2024年三年期间的百分比。CPUC的决定不具有追溯力，从命令发布之日起至2024年底生效。该决定包括一项资本成本机制（WCCM），该机制将允许这家加州子公司根据资本市场利率提高2023年剩余时间和2024年的股本回报率。经WCCM授权，2023年6月30日，加利福尼亚子公司向CPUC工作人员提交了一份建议函，以寻求 52 个基点上调2023年股本回报率，2023年7月25日获批，将股本回报率提高至 9.50 %，2023年7月31日生效。

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2023年5月3日，密苏里州公共服务委员会发布了一项命令，批准该公司的密苏里州子公司在2022年7月1日提交的普通费率案件中于2023年3月3日达成的联合和解协议。一般费率个案命令核准了一个$ 44 水和废水收入每年增加百万美元，不包括$ 51 百万先前批准的基础设施附加费，并授权执行新的水费和废水费，自2023年5月28日起生效。年化收入增长主要是由这家密苏里州子公司发布2021年费率案令以来的大量增量资本投资推动的。这家密苏里子公司对其利率基础的看法是$ 2.3 亿美元，而其对股本回报率和长期债务比率的看法（每一项都是基于一般利率情况下的命令，但并未在其中披露）是 9.75 %和 50.0 %，分别。

2023年4月24日，弗吉尼亚州公司委员会发布命令，批准公司弗吉尼亚子公司于2022年9月26日提交的费率案件的和解。通用费率个案命令核准了一个$ 11 水和废水收入每年增加百万。这一程序中的临时差饷于2022年5月1日生效，命令要求在命令发出后90天内退还临时差饷和最终核定差饷。该命令批准和解条款，股本回报率为 9.7 %和普通股比率 40.7 %.年化收入增长的主要原因是，自弗吉尼亚子公司的2020年费率案例订单（已完成或计划到2023年4月30日）以来，显着的增量资本投资、养老金和其他退休后福利支出的增加，以及生产成本（包括化学品、燃料和电力成本）的增加。一般费率案件令包括收回这家弗吉尼亚子公司的新冠疫情延期余额。它还包括批准将养老金和其他退休后福利支出偏离基准利率的会计递延，直到弗吉尼亚子公司的下一个基准利率案例。

2022年12月8日，宾夕法尼亚州公共事业委员会发布命令，批准公司宾夕法尼亚州子公司于2022年4月29日提交的费率案件中的联合和解协议。一般费率个案命令核准了一个$ 138 水和废水收入每年增加百万美元，不包括$ 24 百万用于先前批准的基础设施备案，并授权实施新的供水和废水处理费率，自2023年1月28日起生效。年化收入增长的主要原因是，自宾夕法尼亚州子公司的2021年费率案例订单（将在2023年12月31日之前完成）以来，显着的增量资本投资、养老金和其他退休后福利支出的增加，以及生产成本（包括化学品、燃料和电力成本）的增加。一般费率案件令还包括收回宾夕法尼亚子公司的新冠疫情延期余额。这家宾夕法尼亚子公司对其费率基础的看法是$ 5.1 亿美元，而其对股本回报率和长期债务比率的看法（每一项都是基于一般利率情况下的命令，但并未在其中披露）是 10.0 %和 44.8 %，分别。

2022年12月15日，伊利诺斯州商务委员会发布命令，批准公司伊利诺斯州子公司在2022年2月10日提交的费率案件中要求的基准费率调整。正如伊利诺伊子公司2022年6月29日提交的反驳文件所更新的那样，该请求要求$ 83 不包括之前收回的基础设施附加费在内的额外年化收入达到百万美元。一般费率个案命令核准了一个$ 67 水和废水处理系统收入每年增加百万美元，不包括以前收回的基础设施附加费$ 18 百万美元，自2023年1月1日起生效，基于 9.78 %，核定费率基数为$ 1.64 亿，普通股比率为 49.0 %和债务比率 51.0 %.年化收入增长的主要原因是，自伊利诺斯州子公司2017年完成或计划到2023年12月31日的费率案例订单以来，对供水和废水处理系统进行了大量资本投资，预计养老金和其他退休后福利成本增加，以及生产成本增加，包括化学品、燃料和电力成本。

待处理的一般差饷个案档案

2023年6月30日，该公司的肯塔基子公司提交了一份普通费率案件，要求支付$ 26 百万美元的额外年度收入，不包括基础设施附加费$ 10 百万。一般费率案件预计将在2024年第一季度末下达命令。

2023年5月1日，该公司的西弗吉尼亚子公司提交了一份一般费率案，要求支付$ 45 百万美元的额外年度收入，不包括以前核定的基础设施附加费$ 7 百万。一般费率案例包括一个未来的测试年，涵盖到2025年的计划投资，预计订单将在2024年2月25日之前达成。2023年6月30日，西弗吉尼亚子公司提交了年度基础设施附加费申请$ 8 为到2024年的计划投资带来百万美元的额外年化收入。如果未来的测试年度获得批准，基础设施附加费将与一般费率案例中确认的投资保持一致。

2023年3月31日，该公司的印第安纳子公司提交了一份一般费率案，要求支付$ 87 百万美元的额外年度收入，不包括$ 41 百万美元的收入来自已获批准的基础设施备案，其中包括三个步骤的增加，其中$ 43 将于2024年1月列入费率的增加额中的百万美元 18 2024年5月，百万美元 26 2025年5月达到百万。一般费率案件预计将在2024年1月底前下达命令。

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2022年7月1日，该公司的加利福尼亚子公司提交了一份一般费率案，要求将2024年的收入增加$ 56 百万美元，2024年至2026年期间收入增加总额为$ 95 百万，与2022年的收入相比。公司于2023年1月更新了其申报文件，以反映自2023年1月1日起生效的授权步骤增加。该文件还进行了更新，纳入了一项脱钩提议，并对公司的销售和相关可变费用预测进行了修订。修订后的申报文件要求增加2024年测试年度的年度收入$ 37 百万美元，而2023年的收入为百万美元。这不包括拟议的2025年和2026年阶梯率和自然减员率增加额$ 20 百万美元 19 分别为百万。所需收入总额 三年 汇率案例周期，包括对当前汇率收入和预测需求的更新，为$ 76 百万。

基础设施附加费

一些国家已授权使用监管机制，允许在某些成本和投资的一般费率情况之外调整费率，例如允许收回资本投资以替换老化基础设施的基础设施附加费机制。 下表列出的是每年增加的收入，假设供水销售量和客户数量不变，这是由2023年生效的基础设施附加费授权产生的：

（百万）			生效日期						金额
各州基础设施附加费：
新泽西州			(a)						$	17
印第安纳州			(b)						26
密苏里州			2023年1月16日						14
宾夕法尼亚州			2023年1月1日						3
西弗吉尼亚			2023年1月1日						7
基础设施附加费授权总数									$	67

(a)2023年，$ 1 百万美元于6月29日生效 16 万元于4月29日生效。

(b)2023年，$ 20 百万美元于3月23日生效 6 万元于3月8日生效。

待处理的基建附加费申请

2023年3月1日，该公司的肯塔基子公司提交了一项基础设施附加费程序，要求支付$ 4 百万的额外年化收入。预计将于2023年第三季度在这一程序中下达订单。基础设施附加费将在未决的一般差饷案件生效后重置为零，该案件预计在2024年第一季度末生效。

其他监管事项

2020年9月，CPUC发布了一项根据其低收入纳税人援助计划规则制定的决定，该决定要求该公司的加州子公司在2022年提交的下一份普通费率案件申请中提交修改其水费收入调整机制的提案，该申请将于2024年1月生效。2020年10月5日，公司加州子公司提出复审决定申请，继CPUC于2021年9月驳回复审申请后，公司加州子公司于2021年10月27日向加州最高法院提交复审申请。2022年5月18日，加州最高法院对这家加州子公司的诉状以及其他实体对裁决提出质疑的诉状发出了复查令。独立于司法挑战，加州通过了参议院第1469号法案，该法案允许CPUC考虑并授权实施一种机制，将自来水公司的收入和售水量分开。立法于2022年9月30日由总督签署，并于2023年1月1日生效。作为对立法的回应，2023年1月27日，公司的加利福尼亚子公司提交了一份更新的申请，要求CPUC在其未决的2022年一般费率案例中考虑水资源可持续性计划脱钩机制，该案例将于2024年至2026年生效。

2021年3月2日，新泽西州行政法办公室的一名行政法法官（“ALJ”）向新泽西州公用事业委员会（“NJBPU”）提交了一项初步决定，建议驳回该公司新泽西子公司提出的请求，该子公司要求核准对购置费基数进行的调整为$ 29 2017年收购了Shorelands Water Company，Inc.，2015年收购了哈顿菲尔德自治市的供水和污水处理系统。2021年7月29日，NJBPU发布了一项命令，在没有修改的情况下采纳了ALJ的初步决定。公司新泽西子公司于2021年9月10日向新泽西上诉庭提交了上诉通知书。该公司在新泽西的子公司于2022年3月4日提交了支持上诉的诉状。答复和答复摘要分别于2022年6月22日和2022年8月4日提交。口头辩论于2023年3月22日举行，公司预计将在2023年底做出决定。NJBPU的订单不会对公司产生财务影响，因为收购调整目前在合并资产负债表中记为商誉。

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附注4：收入确认

分类收入

该公司的主要业务涉及向住宅、商业、工业、公共机构、消防和销售以供转售的客户提供供水和污水处理服务的公用事业的所有权，统称为“受监管企业”。该公司还经营其他业务，为美国政府的军事设施以及市政当局提供供水和废水处理服务，这些服务在本10-Q表格的“其他”部分中被统称为“其他”。

下表列出截至2023年6月30日止三个月的营业收入：

			客户合同收入						不来自与客户签订的合同的其他收入（a）						营业收入共计
受监管企业：
供水服务：
住宅			$	554					$	—					$	554
商业			198						—						198
消防服务			39						—						39
工业			38						—						38
公共和其他			75						—						75
供水服务共计			904						—						904
废水服务：
住宅			57						—						57
商业			16						—						16
工业			2						—						2
公共和其他			7						—						7
废水处理服务共计			82						—						82
杂项水电费			9						—						9
替代收入方案			—						8						8
租赁合同收入			—						2						2
受监管企业总数			995						10						1,005
其他			93						(1)						92
营业总收入			$	1,088					$	9					$	1,097

(a)包括与替代收入方案、租赁合同和公司间租金有关的收入，这些收入不属于会计准则编纂专题606的范围，客户合同收入（“ASC 606”）， 并在其他现有的公认会计原则下核算。

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下表列出截至2022年6月30日止三个月的营业收入：

			客户合同收入						不来自与客户签订的合同的其他收入（a）						营业收入共计
受监管企业：
供水服务：
住宅			$	483					$	1					$	484
商业			174						—						174
消防服务			37						—						37
工业			38						—						38
公共和其他			59						—						59
供水服务共计			791						1						792
废水服务：
住宅			42						—						42
商业			11						—						11
工业			1						—						1
公共和其他			4						—						4
废水处理服务共计			58						—						58
杂项水电费			9						—						9
替代收入方案			—						4						4
租赁合同收入			—						2						2
受监管企业总数			858						7						865
其他			72						—						72
营业总收入			$	930					$	7					$	937

(a)包括与临时费率、替代收入方案、租赁合同和公司间租金有关的收入，这些收入不在ASC 606的范围内， 并在其他现有的公认会计原则下核算。

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下表列出截至2023年6月30日止六个月的营业收入：

			客户合同收入						不来自与客户签订的合同的其他收入（a）						营业收入共计
受监管企业：
供水服务：
住宅			$	1,015					$	—					$	1,015
商业			369						—						369
消防服务			78						—						78
工业			76						—						76
公共和其他			131						—						131
供水服务共计			1,669						—						1,669
废水服务：
住宅			111						—						111
商业			30						—						30
工业			4						—						4
公共和其他			13						—						13
废水处理服务共计			158						—						158
杂项水电费			17						—						17
替代收入方案			—						17						17
租赁合同收入			—						4						4
受监管企业总数			1,844						21						1,865
其他			171						( 1 )						170
营业总收入			$	2,015					$	20					$	2,035

(a)包括与替代收入方案、租赁合同和公司间租金有关的收入，这些收入不属于会计准则编纂专题606的范围，客户合同收入（“ASC 606”）， 并在其他现有的公认会计原则下核算。

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下表列出截至2022年6月30日止六个月的营业收入：

			客户合同收入						不来自与客户签订的合同的其他收入（a）						营业收入共计
受监管企业：
供水服务：
住宅			$	911					$	1					$	912
商业			327						—						327
消防服务			73						—						73
工业			74						—						74
公共和其他			116						—						116
供水服务共计			1,501						1						1,502
废水服务：
住宅			83						—						83
商业			21						—						21
工业			2						—						2
公共和其他			7						—						7
废水处理服务共计			113						—						113
杂项水电费			18						—						18
替代收入方案			—						6						6
租赁合同收入			—						4						4
受监管企业总数			1,632						11						1,643
其他			136						—						136
营业总收入			$	1,768					$	11					$	1,779

(a)包括与临时费率、替代收入方案、租赁合同和公司间租金有关的收入，这些收入不在ASC 606的范围内， 并在其他现有的公认会计原则下核算。

合同余额

合同资产和合同负债是收入确认、账单和现金收款之间时间差异的结果。在该公司的军事服务集团（“MSG”）中，某些合同按照商定的合同条款在工作进展时计费，或定期计费，或在实现合同里程碑时计费。合同资产在收入确认后开票时入账，开票时重新分类为应收账款，对价权成为无条件。合同负债在公司在履行合同履约义务之前收到客户预付款时入账，尤其是在建筑合同方面，并在相关履约义务得到履行时确认为收入。

合同资产$ 111 百万美元 86 百万美元分别计入截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并资产负债表的未开票收入。合同负债$ 71 百万美元 91 百万元分别计入截至2023年6月30日和2022年12月31日的合并资产负债表上的其他流动负债。截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月，合同负债所列金额确认的收入为$ 68 百万美元 65 分别为百万。

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其余履约义务

剩余履约义务（“RPO”）是指公司预期将来从正在执行的合同中确认的收入。该公司签订了为美国军方、市政当局和其他客户提供供水和废水处理设施服务的协议。截至2023年6月30日，公司在MSG和Contract Services Group的运营和维护（“O & M”）和资本改善合同都有RPO。与美国政府的各种军事设施工程合同于2051年至2073年到期，RPO为$ 7.0 截至2023年6月30日，以估计的剩余合同收入衡量。这类合同须遵守美国政府在约定的合同到期前所持的习惯终止条款。与市政当局和商业客户的合同在2026年至2038年期间到期，RPO为$ 578 按估计剩余合同收入计算，截至2023年6月30日为百万美元。该公司运营和维护联邦政府、市政当局或其他方的水或废水处理和输送设施的一些长期合同包括对其中一些设施的某些维护责任，以换取年费。除非执行某些维修活动特别需要，维修费用在进行维修时确认。

附注5：收购和剥离

受监管企业

已结清的收购

在截至2023年6月30日止六个月，公司关闭d上 十 购买各种受管制的水和废水系统，总购买价格为$ 35 百万，增加了大约 7,100 水和废水客户。这包括公司在新泽西的子公司收购t鸡蛋港城的水和废水资产2023年6月1日，以现金购买$ 22 百万,$ 2 百万其中的资金已于2021年3月作为与执行收购协议有关的定金支付给卖方ent。鸡蛋港城收购案作为一项业务合并入账，获得的资产主要为$ 22 百万的公用设施。

待定收购

2023年4月6日，该公司的伊利诺斯州子公司签订了一项协议，以$ 83 百万，但须按资产购买协议的规定进行调整。这一系统为大约 26,000 客户关系。目前，公司预计将在2023年底前完成此次收购，等待监管部门的批准。

自2023年3月24日起，该公司在宾夕法尼亚州的子公司获得了购买Towamencin镇废水处理系统资产的权利，总购买价为$ 104 百万，但须按资产购买协议的规定进行调整。这一系统向大约 6,300 客户联系 七 宾夕法尼亚州蒙哥马利县的乡镇。该公司预计将在2024年年中完成这笔收购，等待监管部门的批准。

2022年10月11日，公司的宾夕法尼亚子公司签订了一项协议，收购巴特勒地区下水道管理局的废水资产，总收购价为$ 232 百万现金，但须按资产购买协议的规定进行调整。这一系统为大约 14,700 客户关系。该公司预计将在2023年底前完成此次收购，等待监管部门的批准。

附注6：股东权益

普通股发行

2023年3月3日，公司完成了一次承销的公开发行，发行总额为 12,650,000 普通股的股份。在本次发行结束时，公司收到扣除承销折扣后和扣除发行费用前的净收益约为$ 1,688 百万。公司将此次发行的净收益用于偿还American Water Capital Corp.（简称“AWCC”）的短期商业票据债务，并用于一般公司用途。American Water是American Water的全资财务子公司。

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累计其他综合损失

下表分别列示截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月按构成部分开列的累计其他综合损失的税后净额变动情况：

			固定福利养恤金计划																		现金流量套期保值损失						固定收益证券收益						累计其他综合损失
			雇员福利计划资金状况						先前服务费用摊销						精算损失摊销
截至2022年12月31日的余额			$	( 93 )					$	1					$	70					$	( 1 )					$	—					$	( 23 )
改叙前的其他综合收入			—						—						—						—						1						1
从累计其他全面损失中重新分类的数额			—						—						—						—						—						—
其他综合收入净额			—						—						—						—						1						1
截至2023年6月30日的余额			$	( 93 )					$	1					$	70					$	( 1 )					$	1					$	( 22 )
截至2021年12月31日的余额			$	( 107 )					$	1					$	67					$	( 6 )					$	—					$	( 45 )
改叙前的其他综合收入			—						—						—						4						—						4
从累计其他综合收入中重新分类的数额			—						—						1						—						—						1
其他综合收入净额			—						—						1						4						—						5
截至2022年6月30日的余额			$	( 107 )					$	1					$	68					$	( 2 )					$	—					$	( 40 )

公司没有将固定福利养老金成本部分的摊销从累计其他综合损失直接重新归类为整个净收入，因为这些成本的一部分已作为监管资产递延。这些累计的其他全面损失部分包括在定期养恤金费用净额的计算中。

现金流量套期保值收益（损失）的摊销重新归类为发生期间的净收入，并在所附的综合经营报表中计入利息净额。

可供出售的固定收益证券的未实现收益（损失）作为已实现收益或损失重新归类为出售证券时的净收入，并列入所附综合业务报表的其他净额。

股息

2023年6月1日，公司支付了季度现金红利$ 0.7075 截至2023年5月9日登记在册的股东的每股收益。

2023年7月26日，公司董事会宣布每季度派发现金红利$ 0.7075 每股，于2023年9月1日支付给截至2023年8月8日登记在册的股东。未来的股息，如果由董事会酌情宣布，将取决于未来的收益和现金流，是否符合各种监管、财务和法律要求，以及其他因素。有关公司普通股股息支付的更多信息，请参见公司10-K表合并财务报表附注中的附注9 ——股东权益。

附注7：长期债务

2023年6月29日，AWCC，发行$ 1,035 百万本金总额 3.625 2026年到期的可交换优先票据（“票据”）的百分比。特设工作组收到的收益净额约为$ 1,022 百万元，扣除承销折扣和佣金后，但未扣除AWCC应付的发行费用。所得款项净额的一部分用于偿还AWCC的商业票据债务，其余部分用于一般公司用途。票据是特设工作组的高级无担保债务，受益于母公司的支持协议，该协议在功能上相当于母公司对特设工作组在票据下的债务的担保。这些票据将于2026年6月15日（“到期日”）到期，除非提前交换或回购。

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这些票据将按每1000美元本金5.82 13股母公司普通股的初始汇率（相当于初始兑换价约为 171.78 每股普通股）。票据的初始汇率可根据发行票据所依据的契约（“票据契约”）的规定进行调整。在紧接2026年3月15日之前的营业日营业结束前，票据持有人只有在满足特定条件后，并在票据契约所述的某些期间内，才可选择交换票据。在2026年3月15日或之后，直至紧接到期日前一个营业日的营业时间结束，票据持有人可随时选择交换票据，无论这些条件或期限如何。在任何票据交换时，AWCC将（1）支付不超过票据本金总额的现金，以及（2）根据AWCC的选择，支付或交付（或安排交付）现金、母公司普通股股份或现金与该普通股股份的组合，以支付AWCC交换债务超过票据本金总额的剩余部分（如有的话）。

AWCC不得在债券到期日之前赎回债券，也不为债券提供偿债基金。在符合某些条件的情况下，债券持有人有权要求AWCC在发生债券契约所界定的根本变动时，以 100 他们本金的百分比加上任何应计和未付的利息。

除上述AWCC发行的票据外，在截至2023年6月30日的六个月内，公司受监管的子公司发行的票据总额为$ 125 百万美元的私人活动债券和政府融资债务在多笔交易中，年利率从 0.00 %至 3.75 %，加权平均利率为 3.30 %，将于2025年至2041年到期。截至2023年6月30日止六个月期间，公司受监管子公司发行的私人活动债券和政府融资债务已被抵押。在截至2023年6月30日的六个月期间，AWCC和本公司受监管的子公司支付了偿债基金款项，或在到期时偿还了$ 170 未偿长期债务本金总额，年利率从 0.00 %至 6.55 %，加权平均利率 1.63 %，到期日为2023年至2051年。

本公司已订立 十一 10年 金库锁定协议，名义金额共计$ 300 百万。本公司将这些金库锁定协议指定为现金流量套期保值，其公允价值记入累计其他综合损益。2023年6月，公司终止了金库锁定协议，实现净收益$ 3 万美元，列入所附综合业务报表的其他净额。

无 对冲工具在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三个月和六个月内被确认为无效。

附注8：短期债务

资本投资、周转资本和其他财务承诺的流动性需求一般通过业务活动、公共和私人债券发行、商业票据市场的现金流以及必要时在特设委员会循环信贷安排下的借款和股票发行提供资金。循环信贷机制提供$ 2.75 来自多元化金融机构集团的总计10亿美元的承诺。AWCC循环信贷安排的信贷协议终止日期为2027年10月。循环信贷安排主要用于支持特设委员会的商业票据方案，提供额外的流动性支持，并提供最高可达$ 150 百万信用证。截至2023年6月30日和2022年12月31日 无 循环信贷安排下的借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日 75 百万美元 78 在循环信贷安排下的未清偿信用证分别为百万元。

截至2023年6月30日 无 作为票据收益的未偿还短期债务被用于偿还短期商业票据债务。关于《说明》的补充资料，见附注7 ——长期债务。

截至2022年12月31日，商业票据借款构成的短期债务总额为$ 1,177 百万美元，或扣除折扣$ 1,175 百万。特设咨询委员会未偿还短期借款的加权平均利率约为 4.41 %，并且有 无 到期日超过三个月的未偿还商业票据借款。

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下表列出了循环信贷安排下的信贷安排承付款总额、商业票据限额和可用信用证，以及每一项的可用能力：

			截至2023年6月30日
			商业票据限额						信用证						共计（a）
（百万）
总可用性			$	2,600					$	150					$	2,750
未偿债务			—						( 75 )						( 75 )
截至2023年6月30日			$	2,600					$	75					$	2,675

(a)剩余可用资金共计$ 2.68 截至2023年6月30日，可通过左轮手枪抽奖获得10亿美元。

			截至2022年12月31日
			商业票据限额						信用证						共计（a）
（百万）
总可用性			$	2,600					$	150					$	2,750
未偿债务			( 1,177 )						( 78 )						( 1,255 )
截至2022年12月31日			$	1,423					$	72					$	1,495

(a)剩余可用资金共计$ 1.50 截至2022年12月31日，可通过左轮手枪抽奖获得10亿美元。

下表分别列出公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的可用流动资金总额：

			现金及现金等价物						循环信贷机制的可得性						可用流动性总额
（百万）
截至2023年6月30日可用流动资金			$	794					$	2,675					$	3,469
截至2022年12月31日可用流动资金			$	85					$	1,495					$	1,580

附注9：所得税

公司的实际所得税税率为 21.6 %和 19.3 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月的百分比 21.2 %和 18.8 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的百分比。公司截至2023年6月30日止三个月和六个月的实际所得税率增加，主要是由于EADIT根据监管命令的摊销减少。EADIT的摊销通常被收入的减少所抵消。

2022年8月16日，《2022年降低通胀法》（简称“IRA”）签署成为法律。爱尔兰共和军包含一项企业替代最低税（CAMT）条款，自2023年1月1日起生效。要确定一家公司是否被视为适用于CAMT的公司，该公司在纳税年度之前连续三年的平均调整后财务报表收入（“AFSI”）必须超过10亿美元。在确定AFSI时，适用的公司必须对净收入进行若干调整。该公司评估了IRA内CAMT条款的潜在影响，并认为该条款不超过10亿美元的AFSI门槛，因此目前不受2023年CAMT的约束。公司正在继续评估关于应用CAMT的初步指导意见的影响，并将继续监测更多指导意见的发布。

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附注10：养恤金和其他退休后福利

下表列出了定期养恤金费用净额的构成部分：

			在截至6月30日的三个月里，												在截至6月30日的六个月里，
			2023						2022						2023						2022
定期养恤金福利费用净额（贷项）的组成部分：
服务费用			$	4					$	7					$	8					$	15
利息成本			21						16						43						32
计划资产的预期回报率			( 23 )						( 30 )						( 46 )						( 61 )
先前服务信用的摊销			( 1 )						( 1 )						( 2 )						( 2 )
精算损失摊销			3						5						7						10
定期养恤金福利费用净额（贷项）			$	4					$	( 3 )					$	10					$	( 6 )
定期其他退休后福利贷项净额的组成部分：
服务费用			$	—					$	1					$	1					$	2
利息成本			3						2						7						5
计划资产的预期回报率			( 3 )						( 5 )						( 6 )						( 10 )
先前服务信用的摊销			( 8 )						( 8 )						( 16 )						( 16 )
精算损失摊销			—						—						1						—
定期其他退休后福利贷项净额			$	( 8 )					$	( 10 )					$	( 13 )					$	( 19 )

公司捐款$ 10 百万美元 20 百万美元，分别用于为其截至2023年6月30日止三个月和六个月的固定收益养老金计划提供资金，并出资$ 9 百万美元 18 百万美元，分别用于为其截至2022年6月30日止三个月和六个月的固定收益养老金计划提供资金。本公司预期向计划信托基金缴付养恤金$ 22 在2023年剩余时间内达到百万。

附注11：承付款项和意外开支

意外情况

本公司经常卷入与其正常业务行为有关的法律诉讼。截至2023年6月30日，公司已累计约y$ 6 万可能发生的或有损失，并估计与可合理估计的合理可能发生的或有损失有关的最大损失金额为$ 3 百万。对于某些事项、索赔和诉讼，本公司无法估计可能的损失。本公司认为，原告在此类事项、索赔或诉讼中追回的任何损害或和解，除本说明11 ——承付款项和意外开支所述以外，不会对本公司产生重大不利影响。

Dunbar，West Virginia Water Main Break Class Action Litigation

2015年6月23日晚，一条安装于上世纪70年代初的36英寸预应力混凝土输水总管发生故障。供水总管是位于西弗吉尼亚州邓巴市的West Relay泵站的一部分，由公司的西弗吉尼亚州子公司（“WVAWC”）所有。主干线的故障导致停水和低气压，直至大约 25,000 WVAWC的客户。2015年6月25日凌晨，工作人员完成了一次维修，但就在同一天，维修工作发生了泄漏。2015年6月26日，第二次维修完成，当天服务恢复到大约 80 %的受影响客户，以及其余约 20 %到第二天早上。第二次维修有漏水的迹象，但水管可以使用到2015年6月29日，以便水箱重新注水。对该系统进行了重新配置，以维持对几乎所有人的服务 3,000 2015年6月30日，客户正在安全地完成最后一次维修。供水服务已于2015年7月1日完全恢复，所有受此事件影响的客户均可使用。

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2017年6月2日，一份投诉标题为Jeffries等人诉西弗吉尼亚-美国水务公司在卡诺瓦县的西弗吉尼亚巡回法院被提起诉讼，代表的是因邓巴水管断裂而失去供水服务或压力的一类居民和企业主。诉状指控WVAWC违反合同，未能供水，违反了西弗吉尼亚州关于WVAWC设施是否充足的法律，以及WVAWC在供水系统的设计、维护和运营方面的疏忽。这杰弗里斯原告就利润损失、烦扰和不便、使用损失，以及故意、鲁莽和肆无忌惮的行为，为未解决管道故障和大规模停电风险的行为，代表集体寻求未指明的指称的损害赔偿。

2020年2月杰弗里斯原告提出动议，要求就违约和过失问题进行集体认证，并确定惩罚性损害赔偿的适用性，以及如果施加惩罚性损害赔偿的乘数。2020年7月，巡回法院下达命令，准予杰弗里斯原告要求就某些责任问题对某一类进行认证，但拒绝对某一类进行认证以确定惩罚性赔偿乘数的动议。2020年8月，WVAWC向西弗吉尼亚州最高上诉法院提交了一份禁止令申请，寻求撤销或发回巡回法院对问题类别的认证命令。2021年1月，最高上诉法院将该案发回巡回法院进一步审议，原因是在另一起案件中就上诉中提出的集体认证问题作出了裁决。2022年7月5日，巡回法院再次下达命令，证明某一类人在审判中处理某些责任问题，但不考虑损害赔偿。2022年8月26日，WVAWC向西弗吉尼亚州最高上诉法院提交了另一份禁止令申请，对西弗吉尼亚州巡回法院2022年7月5日的命令提出质疑，该申请于2023年6月8日被驳回。此案现在将返回巡回法院，以进一步发现、裁决，并最终就与义务和违反义务有关的问题进行集体审判。审判不会发现全班损害赔偿或惩罚性损害赔偿。

本公司和WVAWC认为，WVAWC对本集体诉讼申诉中提出的主张有有效的、立功的抗辩。WVAWC正针对这些指控积极为自己辩护。鉴于这一程序目前所处的阶段，本公司无法合理估计与这一程序有关的任何合理可能的损失的数额或这类损失的范围。

田纳西州查塔努加水务总管断裂集体诉讼

2019年9月12日，公司田纳西州子公司（“TAWC”）的一条36英寸输水总管发生泄漏，导致TAWC客户的服务波动或中断，并发布了开水通知。TAWC于2019年9月14日凌晨修复主管道，并于2019年9月15日下午恢复全面供水，所有客户的开水通知于2019年9月16日解除。

2019年9月17日，一份投诉标题为Bruce等人诉American Water Works Company, Inc.等人。在田纳西州汉密尔顿县巡回法院对TAWC、本公司和美国水业服务公司（“服务公司”，连同TAWC和本公司，统称为“田纳西-美国水被告”）提起诉讼，代表因查塔努加事件而失去供水服务或蒙受金钱损失的一类个人或实体（“田纳西原告”）。诉状指控田纳西-美国水务被告违反合同和玩忽职守，以及一项公平的补救措施，即撕破公司面纱。在最初提交的诉状中，田纳西州原告要求就工资损失、商业和经济损失、自付费用、失去财产的使用和享受、烦扰和不便，以及惩罚性损害赔偿、律师费和判决前和判决后的利息，判给未指明的损害赔偿金。2020年9月，法院驳回了田纳西州原告在诉状中的所有诉讼请求，但针对TAWC的违约诉讼除外，该诉讼仍在审理中。2020年10月，TAWC回复了投诉，双方一直在进行发现。2023年1月12日，在听取了口头辩论后，法院发布了一项口头裁决，驳回了田纳西州原告的集体认证动议。2023年2月9日，田纳西州原告要求法院重新考虑该裁决，根据田纳西州法律，任何最终裁决都可以向田纳西州上诉法院提起上诉。

TAWC和本公司认为，TAWC对本集体诉讼申诉中提出的主张有正当的抗辩理由，TAWC正在针对这些指控进行有力的抗辩。本公司目前无法确定发生任何损失的可能性，也无法估计与本程序有关的任何损失的数额或此类损失的范围。

替代卡梅尔河引水的替代供水

遵守减少卡梅尔河分流的命令——蒙特雷半岛供水项目

根据州水资源控制委员会（SWRCB）2009年的命令（“2009年命令”），该公司的加州子公司（“Cal Am”）必须按照既定的削减时间表，大幅减少每年从卡梅尔河调来的水。2016年，SWRCB发布了一项命令（“2016年命令”，连同2009年的命令，“命令”），批准Cal Am遵守这些先前命令的最后期限为2021年12月31日。

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目前，Cal Am参与了蒙特雷半岛供水项目（“供水项目”）的开发，该项目包括建设一座海水淡化厂（将由Cal Am拥有），以及建造水井，为该海水淡化厂供水。此外，该供水项目还包括Cal Am从蒙特雷One Water和蒙特雷半岛水资源管理区之间的地下水补充项目（“GWR项目”）购买水。该供水项目的目的之一是履行Cal Am在这些命令下的义务。

Cal Am推进供水项目的能力取决于CPUC和其他政府机构的行政审查、获得必要的许可，以及其他方面的干预。2016年9月，CPUC一致通过了一项最终决定，授权Cal Am签订GWR项目的购水协议，并建造管道和泵站设施，并收回至多$ 50 百万元的相关发生费用，加上施工期间使用的资金备抵（“AFUDC”），但须符合某些标准。

2018年9月，CPUC一致通过了另一项最终决定，认定供水项目符合CPUC对公共便利和必要性证明的要求，考虑替代项目不需要额外的程序阶段。CPUC在2018年的决定中得出结论认为，供水项目是解决蒙特雷未来水需求估计数的最佳项目，除了2016年决定中核准的成本回收外，还采用了Cal Am对供水项目的成本估计数，其总额为$ 279 百万加上AFUDC，其汇率代表了美国铝业的实际融资成本。2018年的最终决定规定了在供水项目完成后收回所有与该项目相关的审慎成本的程序，但以最终决定中包含的与成本上限、运营和维护成本、融资、费率制定和应急事项相关的框架为准。当Cal Am为供水项目寻求成本回收时，CPUC将审查供水项目成本的合理性。Cal Am还被要求实施缓解措施，以避免、尽量减少或抵消供水项目建设和运营对环境的重大影响，并遵守缓解监测和报告方案、与该方案相关的CPUC费用补偿协议，以及供水项目投入使用后工厂运营的报告要求。Cal Am发生了$ 223 截至2023年6月30日与供水项目有关的费用总额，其中包括$ 62 百万AFUDC。

2021年9月，Cal Am、Monterey One Water和MPWMD就Cal Am从GWR项目的扩建中购买额外的水达成协议，该项目预计最早要到2024年才能产生额外的水。 2022年12月5日，CPUC发布了一项最终决定，授权Cal Am签订经修订的购水协议，特别是提高从Seaside地下水盆地抽取地下水的抽水能力和可靠性。最后决定将拟议设施的费用上限定为大约$ 62 百万。在随后的费率申报或一般费率案件中，Cal Am可能会要求追回超过成本上限的金额。此外，最终决定授权AFUDC按美国铝业的实际加权平均债务成本为大部分贷款提供担保。2022年12月30日，Cal Am向CPUC提交了重新审理CPUC 2022年12月5日最终裁决的申请，2023年3月30日，CPUC发布了一项决定，驳回了Cal Am的重新审理申请，但采纳了其提议的AFUDC，以支付已经发生的和未来的费用。这一决定还为美国铝业提供了一个补充证词的机会，以提高该公司在该供水项目的某些开采井上的成本上限。有关各方已经签署了经修订的购水协议和一项谅解备忘录，以谈判与扩大GWR项目有关的某些里程碑。将在这一CPUC程序的第二阶段安排的进一步听证会将集中讨论供水项目的最新供需估计数。

虽然Cal Am相信，它迄今的支出是审慎和必要的，以遵守命令，以及CPUC的相关最终决定，但Cal Am目前无法预测其收回与供水项目相关的所有成本和费用的能力，也无法保证Cal Am将能够收回超过$ 112 百万建筑总成本，加上适用的AFUDC，之前由CPUC在其2016年的最终决定和2022年12月的最终决定中批准，并经其2023年3月30日的重新审理决定修正。

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沿海发展许可证申请

2018年，Cal Am向Marina市（“市”）提交了沿海开发许可申请（“Marina Application”），申请的是位于该市沿海地区的供水项目的项目组成部分。该市规划委员会的成员以及市议员公开表示反对供水项目。2019年5月，根据规划委员会对码头申请的拒绝，纽约市发布了当地最终行动的通知。此后，Cal Am向海岸委员会提出了上诉，这符合纽约市法规和《加州海岸法》的规定。与此同时，Cal Am向沿海委员会提交了一份申请（“原始管辖权申请”），为那些位于沿海委员会原始管辖范围内的项目组件申请沿海开发许可。在沿海委员会的工作人员发布报告建议驳回原始管辖权申请，指出对环境敏感的生境和湿地的潜在影响，以及对相关社区可能产生的不成比例的影响后，加州航空于2020年9月撤回了原始管辖权申请，以解决工作人员对环境正义的担忧。Cal Am撤回最初的管辖权申请，并未影响其就纽约市驳回Marina申请提出的上诉。Marina申请仍在沿海委员会待审中。2020年11月，Cal Am重新提交了最初的管辖权申请。

2022年10月5日，Cal Am宣布了供水项目中拟议的海水淡化厂部分的分阶段计划。原由CPUC批准的海水淡化厂和斜井将产生至多 6.4 每天百万加仑的脱盐水。根据分阶段办法，这些设施最初的建造目的是生产至 4.8 每天百万加仑的淡化水，足以满足到2030年左右的预期需求，并将限制最初建造的斜井的数量。随着今后需求的增加，将扩大海水淡化设施，以满足额外的需求。该分阶段办法旨在满足近期需求，允许在需要时增加供应，同时也为区域未来的公众参与提供机会。该办法是由Cal Am根据从社区收到的反馈意见制定的。

2022年11月17日，海岸委员会批准了与分阶段开发拟议中的海水淡化厂有关的码头申请和原始管辖权申请，但须符合多项条件，所有这些条件都将得到Cal Am的满足。2022年12月29日，MCWD的地下水可持续性机构“城市、滨海海岸水域”（简称“MCWD”）和MPWMD联合向蒙特雷县高等法院提交了一份针对海岸委员会的授权申请，指控海岸委员会违反了《加州海岸法》和《加州环境质量法》，向Cal Am颁发了建设斜井的海岸开发许可证。Cal Am被命名为一个真正的利益方。这一事项仍悬而未决。

在颁发沿海开发许可证之后，美洲开发公司继续与所有有关机构进行建设性的合作，以提供与获得供水项目所需的其余许可证有关的必要信息。但是，不能保证现有结构的供水项目能够及时完成，如果有的话。截至2022年12月31日止年度，Cal Am遵守了2016年命令所载的转移限制。在2023年和今后几年继续遵守改道限制可能受到若干因素的影响，包括但不限于加利福尼亚州持续干旱的条件和供水储备的枯竭，需要成功开发足以满足客户需求的替代供水来源。这些命令一直有效，直到Cal Am向SWRCB证明，并且SWRCB同意，Cal Am已获得永久供水，以替代过去未经授权的卡梅尔河改道。虽然公司目前无法预测与这些事项相关的任何不利结果的可能性或结果，但进一步尝试遵守这些命令可能会给Cal Am带来重大的额外成本和义务，包括在不遵守命令的情况下对Cal Am处以罚款和罚款。

西弗吉尼亚麋鹿河自由工业化学品泄漏

2018年6月8日，美国西弗吉尼亚南区地区法院最终批准了一项和解集体和全球集体诉讼和解（“和解”），涉及所有集体成员（统称为“西弗吉尼亚原告”）因2014年1月Freedom Industries，Inc.在西弗吉尼亚发生的化学品泄漏事件而产生的所有索赔和潜在索赔。和解协议的生效日期为2018年7月16日。根据和解的条款和条件，WVAWC和公司的某些其他关联实体不承认，也不会承认西弗吉尼亚原告在已解决的任何诉讼中提出的任何指控有任何过失或责任。

截至2023年6月30日，$ 0.5 结算总额中的百万美元 126 百万美元仍反映在应计负债中，以及$ 0.5 抵消性保险应收款中的百万美元仍反映在综合资产负债表上的其他流动资产中，以待与此事项有关的所有声称的实际或潜在索赔得到解决。应计负债中反映的数额反映了截至2023年6月30日其他流动资产中反映的负债和抵销保险应收款的状况。

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附注12：每股普通股收益

下表列出了基本每股收益和稀释每股收益（“EPS”）计算的分子和分母的对账：

			在截至6月30日的三个月里，												在截至6月30日的六个月里，
			2023						2022						2023						2022
分子：
归属于普通股股东的净利润			$	280					$	218					$	450					$	376
分母：
加权平均已发行普通股——基本			195						182						190						182
稀释性普通股等价物的影响			—						—						—						—
加权平均已发行普通股——稀释			195						182						190						182

稀释性普通股等价物的影响涉及根据公司2007年综合股权补偿计划授予的已发行限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”），以及根据公司2017年综合股权补偿计划授予的未发行限制性股票单位和PSU，以及根据公司2017年非合格员工股票购买计划预计将购买的股票。小于 一百万 在计算截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的稀释后每股收益时，不包括基于股票的奖励，因为在库存股法下，这些奖励的影响是反稀释的。

如果换算法适用于2023年6月发行的用于计算稀释后每股收益的票据。对于所列的这两个期间，没有因《说明》而造成的稀释。关于《说明》的补充资料，见附注7 ——长期债务。

附注13：财务资料的公允价值

金融工具的公允价值

本公司在估计其金融工具的公允价值披露时采用了以下方法和假设：

流动资产和流动负债——综合资产负债表中报告的流动资产和流动负债，包括因短期到期和可变利率而产生的循环信贷债务的账面金额，与其公允价值相近。

出售房屋业主服务集团（“HOS”）的卖方本票——综合资产负债表上报告的卖方本票账面金额为$ 720 截至2023年6月30日和2022年12月31日。这一数额是卖方票据项下所欠的本金，公司预计将收到全额付款。卖方票据的会计公允价值计量约为$ 691 百万美元 686 分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。会计公允价值计量是反映基准利率变动的估计。卖方票据在公允价值等级中被归为第3级。

具有强制赎回要求的优先股和长期债务——具有强制赎回要求的优先股和长期债务的公允价值根据用于对每种工具进行估值的输入值归入公允价值等级。被列为第一级的长期债务的公允价值是使用活跃市场中的报价计算的。第2级仪器使用可观测的输入进行估值，第3级仪器使用可观测和不可观测的输入进行估值。

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下表列出了账面金额，包括以前在购置会计中确认的公允价值调整，以及公司金融工具的公允价值：

			截至2023年6月30日
			账面金额						按公允价值
									1级						2级						3级						合计
有强制赎回要求的优先股			$	3					$	—					$	—					$	3					$	3
长期负债			12,185						9,725						34						1,356						11,115
			截至2022年12月31日
			账面金额						按公允价值
									1级						2级						3级						合计
有强制赎回要求的优先股			$	3					$	—					$	—					$	3					$	3
长期债务（不包括融资租赁债务）			11,207						8,599						49						1,427						10,075

经常性公允价值计量

下表列出了按经常性公允价值计量和记录的资产和负债及其在公允价值等级中的水平：

			截至2023年6月30日
			1级						2级						3级						合计
资产：
限制资金			$	31					$	—					$	—					$	31
拉比信托投资			21						—						—						21
存款			6						—						—						6
其他投资
货币市场和其他			30						—						—						30
固定收益证券			166						6						—						172
出售居屋的或有现金付款			—						—						72						72
总资产			254						6						72						332
负债：
递延赔偿义务			25						—						—						25
负债总额			25						—						—						25
总资产			$	229					$	6					$	72					$	307

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			截至2022年12月31日
			1级						2级						3级						合计
资产：
限制资金			$	32					$	—					$	—					$	32
拉比信托投资			21						—						—						21
存款			7						—						—						7
其他投资
货币市场和其他			61						—						—						61
固定收益证券			147						6						—						153
出售居屋的或有现金付款			—						—						72						72
按市值计价的衍生资产			—						1						—						1
总资产			268						7						72						347
负债：
递延赔偿义务			24						—						—						24
负债总额			24						—						—						24
总资产			$	244					$	7					$	72					$	323

受限资金——公司的受限资金主要是从设施的建设和基本改善融资以及从客户那里获得的运营、维护和维修项目下未来服务的收益。

拉比信托投资——本公司的拉比信托投资包括股票和指数基金，可从中支付补充的高管退休计划福利和递延补偿义务。本公司将这些资产列入合并资产负债表的其他长期资产。

存款——存款包括托管基金和以信托形式持有的某些其他存款。本公司在综合资产负债表上包括其他流动资产中的现金存款。

递延补偿义务——公司的递延补偿计划允许参与者将某些现金补偿递延到名义投资账户。本公司将此种计划列入综合资产负债表的其他长期负债。公司递延补偿债务的价值是基于参与者名义投资账户的市场价值。名义投资主要由基于可观察市场价格的共同基金组成。

按市值计价的衍生资产和负债——本公司采用金库锁定协议形式的衍生金融工具，归类为现金流量套期保值，以确定现有债务或预测债务的利息成本。本公司采用对未来现金流入和估计未来流出进行贴现的计算方法来确定当前的公允价值。对现值计算的其他投入包括合同条款、交易对手信贷风险、利率和市场波动。

其他投资——公司维持自愿雇员受益人协会信托，用于支付在职工会雇员的医疗福利（“Active VEBA”）。Active VEBA信托的投资主要包括货币市场基金和可供出售的固定收益证券。

货币市场和其他投资在购买时的原始期限为三个月或更短。货币市场和其他投资的公允价值计量以可观察的市场价格为基础，因此列入经常性公允价值计量层次结构，作为第1级。

可供出售的固定收益证券主要投资于美国国债和政府债券。大多数美国国债和政府债券被归类为一级，因为它们在高流动性和透明的市场上交易。某些美国国债的价格反映了可观察到的市场信息，例如类似证券的实际交易信息，因此被归类为第2级，因为估值是利用公司可以证实的活跃交易市场数据的模型计算的。

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该公司包括在综合资产负债表上以公允价值计量和记录的其他投资，金额为$ 69 百万美元 67 截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他流动资产中的百万美元 133 百万美元 147 百万其他长期资产，分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。可供出售证券的未实现持有损益不计入收益，在实现之前在其他综合收益中列报。

下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日可供出售固定收益证券的未实现头寸：

			截至2023年6月30日
			摊销成本基础						未实现收益毛额						未实现损失毛额						公允价值
可供出售的固定收益证券			$	171					$	6					$	5					$	172

			截至2022年12月31日
			摊销成本基础						未实现收益毛额						未实现损失毛额						公允价值
可供出售的固定收益证券			$	153					$	—					$	—					$	153

截至2023年6月30日，公司可供出售的固定收益证券的公允价值按合同到期日汇总如下：

			金额
其他投资----可供出售的固定收益证券
不到一年			$	116
1年-5年			42
5年-10年			3
超过10年			11
合计			$	172

出售居屋的或有现金付款——公司作为出售居屋的对价的一部分的或有现金付款衍生工具，在2023年12月31日或之前满足某些条件时支付，计入综合资产负债表的其他流动资产。或有现金付款的会计公允价值计量约为$ 72 百万美元，反映了基准利率的变化，并使用收到美元的概率估计 75 百万，a 3级投入。

附注14：租赁

该公司拥有涉及不动产的经营和融资租赁，包括设施、公用事业资产、车辆和设备。某些经营租约的续期选择由One到 60 年。续租选择权的行使由公司自行决定。本公司合理确定将行使的续期期权包括在本公司的使用权（ROU）资产中。某些经营租赁包含购买租赁财产的选择权。不动产、车辆和设备的经营租约将在下一年到期 37 年， 六年 ，和 三年 ，分别。

该公司参与了与西弗吉尼亚州各种公共实体（“合作伙伴”）的一些安排。根据这些安排，公司将其公用事业工厂的一部分转让给合作伙伴，以换取合作伙伴根据《工业发展和商业发展债券法》发行的同等本金数额的工业发展债券（“IDBs”）。公司根据协议将公用设施租回，租期为 30 到 40 年。本公司已将这些协议记录为不动产、厂场和设备的融资租赁，因为在租赁期结束时，这些资产的所有权将归还本公司。融资租赁资产的账面价值为$ 144 百万美元 145 分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。公司确定，融资租赁债务和对美洲开发银行的投资符合抵消条件，因此在综合资产负债表中列报净额，不包括在下文所列的租赁披露中。

公司还与合作伙伴签订了运维协议。本公司每年支付一笔费用，用于使用合作伙伴的资产履行O & M协议。O & M协议记为经营租赁和未来年度使用费$ 2 2023年，百万美元 4 2024年至2027年的百万美元 45 百万元后，计入合并资产负债表上的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。

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经营租赁项下的租金支出为$ 3 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月各百万美元 6 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月各百万。

截至2023年6月30日的三个月和六个月，为租赁负债支付的现金，包括来自经营租赁的经营现金流，为$ 3 百万美元 5 分别为百万。截至2023年6月30日止六个月，有ROU资产作为交换，用于新的经营租赁负债$ 4 百万。

截至2023年6月30日，经营租约的加权平均剩余租期为 17 年，经营租赁的加权平均折现率为 4 %.

截至2023年6月30日租赁负债的未来到期日为$ 5 2023年，百万美元 10 2024年，百万美元 9 2025年，百万美元 8 2026年，百万美元 7 2027年为百万美元 76 百万之后。截至2023年6月30日，估算利息为$ 37 百万。

附注15：分部信息

公司的经营部门由产生收入、产生费用和拥有单独财务信息的业务组成，管理层经常使用这些信息来作出经营决策、评估业绩和分配资源。本公司主要通过 One 可报告部分，即受管制企业部分。受管制业务分部还包括分部间收入、成本和利息，这些将与综合业务报表对账。

该公司还经营其他业务，主要是味精业务，这些业务不符合公认会计原则下可报告分部的标准，并在本10-Q表的“其他”中统称，这与管理层评估这些业务结果的方式一致。其他还包括未分配给公司受监管业务的公司成本、与卖方本票有关的利息收入和出售居屋的收入分成协议的收入、分部间交易的冲销以及与未分配给受监管业务分部的收购有关的公允价值调整。与购置有关的调整在其他项目中列报，因为这些调整不包括在管理层评估的分部业绩计量中。

出售居屋的卖方本票 五年 期限，以现金支付，利率为 7.00 任期内每年的百分比。公司承认$ 12 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月的卖方票据利息收入百万美元 25 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的卖方票据利息收入。

公司承认$ 3 百万美元 2 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月的收入分别为百万美元 6 百万美元 4 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内，出售居屋的收入分成协议产生的收入分别为百万美元，计入合并经营报表的“其他”净额。

下表列出的是分部信息摘要：

			截至或截至2023年6月30日止三个月
			受监管企业						其他						合并
营业收入			$	1,005					$	92					$	1,097
折旧及摊销			172						2						174
业务费用共计，净额			584						81						665
利息费用			( 90 )						( 20 )						( 110 )
利息收入			6						9						15
准备金			73						4						77
归属于普通股股东的净利润			278						2						280
总资产			26,243						3,253						29,496
为资本支出支付的现金			622						5						627

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			截至或截至二零二二年六月三十日止三个月
			受监管企业						其他						合并
营业收入			$	865					$	72					$	937
折旧及摊销			157						6						163
业务费用共计，净额			546						64						610
利息费用			( 76 )						( 30 )						( 106 )
利息收入			—						12						12
准备金			47						5						52
归属于普通股股东的净利润（亏损）			219						( 1 )						218
总资产			23,864						2,710						26,574
为资本支出支付的现金			568						3						571

			截至或截至2023年6月30日止六个月
			受监管企业						其他						合并
营业收入			$	1,865					$	170					$	2,035
折旧及摊销			341						5						346
业务费用共计，净额			1,156						152						1,308
利息费用			( 177 )						( 48 )						( 225 )
利息收入			7						22						29
准备金			119						2						121
归属于普通股股东的净利润（亏损）			452						( 2 )						450
总资产			26,243						3,253						29,496
为资本支出支付的现金			1,146						7						1,153

			截至或截至二零二二年六月三十日止六个月
			受监管企业						其他						合并
营业收入			$	1,643					$	136					$	1,779
折旧及摊销			312						9						321
业务费用共计，净额			1,084						122						1,206
利息费用			( 146 )						( 60 )						( 206 )
利息收入			—						25						25
准备金			83						4						87
归属于普通股股东的净利润（亏损）			379						( 3 )						376
总资产			23,864						2,710						26,574
为资本支出支付的现金			990						5						995

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