Scholastic报告2026财年第三季度业绩
董事会授权计划2亿美元的修改后荷兰式拍卖要约收购，作为3亿美元总股份回购授权的一部分
公司确立2.0-2.5x调整后EBITDA的长期净杠杆目标，与资产负债表管理和股东回报的纪律方法一致
纽约– 2026年3月19日–全球少儿出版、教育和媒体公司Scholastic Corporation（NASDAQ：SCHL）今天公布了该公司截至2026年2月28日的第三财季财务业绩。
总裁兼首席执行官Peter Warwick表示：“上个季度，Scholastic在其正在进行的提高股东价值的计划中取得了重大进展，包括通过两笔售后回租交易的净收益超过4亿美元来优化我们的资产负债表，以及推进我们推动长期增长和利润率扩张的战略。自去年12月以来，通过公开市场股票回购向股东返还了超过1.47亿美元后，我们的董事会又批准了一项预计将在未来几天推出的价值2亿美元的“修改后的荷兰式拍卖要约”。这是新的3亿美元股票回购授权的核心部分，强调了我们对Scholastic长期机会的信心。
“同样在第三季度，Scholastic的儿童出版、娱乐和发行业务继续证明其实力，这得益于书展的稳健表现，并得到我们跨业态和平台的标志性特许经营权、我们专有的校内渠道和综合媒体业务的支持，后者正在迅速扩大我们在屏幕和数字上接触儿童和家庭的范围和机会。展望未来，我们即将发布的新闻稿和媒体名单加强了我们特许经营组合的深度和持久性，并支持持续增长。
“在教育方面，尽管学校和学区的资金持续波动，但随着业绩趋势环比改善，同比下降再次放缓，我们在部门转型方面取得了有意义的进展。我们正受益于专注的战略、执行和较低的成本结构，随着市场条件的改善和上市执行的加速，我们将业务定位为重新增长。
“第三季度业绩与预期一致，反映了我们业务的季节性节奏。图书交易会在本季度表现稳健，而贸易结果反映了与上一年相比的预期出版差异。展望本财年剩余时间，我们将继续专注于实现股东价值最大化、纪律严明的执行和加速盈利，因为我们为公司在2027财年的增长定位，并履行我们的使命，帮助儿童阅读、学习和茁壮成长。”
展望
该公司重申了对全年调整后EBITDA和自由现金流（均在附表中定义）的展望，其中包括对其主要房地产资产的售后回租调整。全年调整后EBITDA的前景仍为1.46亿美元至1.56亿美元，包括这些高度增值交易对租金收入和支出的1400万美元部分年度影响。预计2026财年自由现金流将超过4.3亿美元，反映了出售公司房地产资产的收益。
该公司预计，全年收入将与上一年大致持平，这反映出年初至今的教育疲软和一年前强劲的贸易业绩。
2026财年第三季度回顾
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百万美元（每股数据除外）
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第三季度 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||
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2026年财政年度
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2025财年
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$ | % | ||||||||||||||||||||||||||
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收入
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$ | 329.1 | $ | 335.4 | $ | (6.3) | (2) | % | |||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损）(1)
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$ | (26.9) | $ | (23.9) | $ | (3.0) | (13) | % | |||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 91.8 | $ | (28.4) | $ | 120.2 | NM | ||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损） | $ | 2.55 | $ | (0.13) | $ | 2.68 | NM | ||||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损），不包括一次性项目*(1)
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$ | (24.3) | $ | (20.9) | $ | (3.4) | (16) | % | |||||||||||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损），不包括一次性项目* | $ | (0.15) | $ | (0.05) | $ | (0.10) | NM | ||||||||||||||||||||||
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经调整EBITDA*(1)
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$ | 0.0 | $ | 6.0 | $ | (6.0) | (100) | % | |||||||||||||||||||||
| NM-没有意义 | |||||||||||||||||||||||||||||
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*请参阅随附的非美国通用会计准则财务表格
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(1) 营业收入和调整后EBITDA分别包括与售后回租交易相关的3.0美元和6.7美元的影响。
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收入下降2%至3.291亿美元，主要反映了美国收入下降童书出版发行和国际分部由于与上一年相比发布的时间安排，部分被较高的收入所抵消娱乐段。
经营亏损与去年同期的2390万美元相比，本季度增长13%至2690万美元，其中包括每期的一次性费用分别为260万美元和300万美元。除去这两个时期的一次性费用，运营亏损增加了340万美元，达到2430万美元。本季度调整后EBITDA（附表中解释的非GAAP运营衡量标准）为0.0百万美元，而去年同期为6.0百万美元。剔除售后回租交易对本期调整后经营亏损的部分年度影响300万美元和调整后EBITDA的部分年度影响670万美元，调整后经营亏损为2130万美元，调整后EBITDA为670万美元。这些改善的结果主要反映了更高的利润童书出版发行和经营业绩教育反映持续成本纪律的分部。
季度业绩
童书出版发行
在第三财季，童书出版发行该部门的收入减少了3%，至1.976亿美元。书展收入为1.133亿美元，比上年同期增长2%，主要是由于每个书展的收入增加。图书俱乐部的收入为1460万美元，与去年同期的1520万美元相比略有下降，主要反映了参与度略有下降。综合贸易收入为6970万美元，比上年同期下降10%，主要反映了与去年出版日历的预期比较，后者受益于一项重大狗人®于2025财年第三季度发布。
分部营业收入为890万美元，对比760万美元，改善了130万美元。同比改善主要是由于书展收入增加和持续的运营效率。
教育
教育营收下降2%至5610万美元，反映出学校和学区的筹资环境持续严峻，这影响了补充课程材料的支出。分部经营亏损改善170万美元至520万美元，而分部经营亏损为6.9美元
上年同期百万，反映成本结构改善。该部门继续通过专注的产品、营销和销售策略执行其转型，长期关注成本纪律，并在核心产品细分市场重新获得市场份额，以预期市场复苏。
娱乐
娱乐部门收入增长25%至1600万美元，主要反映了本季度更高的临时交付和生产服务收入。该季度部门运营亏损从去年同期的390万美元改善至350万美元，其中包括每期一次性费用分别为100万美元和150万美元。不计一次性费用，调整后的经营亏损增加了10万美元。
国际
国际收入下降7%至5870万美元，不包括有利的外汇兑换350万美元，反映了同比时间的影响狗人®发布日历。 分部运营亏损为470万美元，而一年前为210万美元，其中包括上年同期的一次性费用10万美元。不计一次性费用，调整后的运营亏损增加了270万美元，主要是由于收入下降。
开销
间接费用为2240万美元，其中包括一次性费用160万美元，而上年同期为1860万美元，其中包括一次性费用140万美元。不计一次性费用，调整后的间接费用增加了360万美元，主要反映了与公司售后回租交易相关的租赁费用增加和租金收入减少300万美元。
资本状况和流动性
| 百万美元 | 第三季度 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||
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2026年财政年度
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2025财年
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$ | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供的（已使用）现金净额 | $ | (30.5) | $ | (12.0) | $ | (18.5) | NM | ||||||||||||||||||||||
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售后回租交易所得款项净额(1)
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452.4 | — | 452.4 | NM | |||||||||||||||||||||||||
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不动产、厂房和设备以及出版前支出的增加
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(17.2) | (14.7) | (2.5) | (17) | % | ||||||||||||||||||||||||
| 电影相关义务的借款（偿还）净额 | 2.3 | (4.0) | 6.3 | 158 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流（使用）* | $ | 407.0 | $ | (30.7) | $ | 437.7 | NM | ||||||||||||||||||||||
| 净现金（债务）* | $ | 90.6 | $ | (189.4) | $ | 280.0 | 148 | % | |||||||||||||||||||||
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NM-没有意义
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| *请参阅随附的非美国通用会计准则财务表格 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （1）不包括售后回租交易的税收影响。 | |||||||||||||||||||||||||||||
本季度，该公司完成了售后回租交易，产生了超过4亿美元的净收益。这些交易预计将使2026财年营业收入和调整后EBITDA在部分年度基础上分别减少约700万美元和1400万美元。
经营活动使用的现金净额为3050万美元，上年同期为1200万美元，这主要是由于与售后回租交易相关的税款增加，部分被特许权使用费支付的时间所抵消。2026财年的自由现金流（附表中解释的非GAAP运营衡量标准）为4.07亿美元，而上一期间的自由现金流使用为3070万美元，反映出该公司在本季度完成的售后回租交易的净收益超过4亿美元。
净现金为9060万美元，而去年同期的净债务为1.894亿美元，主要反映了公司售后回租交易的净收益、偿还其无担保循环信贷额度的未偿余额以及前十二个月的自由现金流，部分被股东的资本回报所抵消。
自去年12月完成售后回租交易以来，该公司已通过公开市场股票回购向股东返还了约1.47亿美元。第三季度，该公司派发了510万美元的股息。
根据其严格的资产负债表管理方法，包括最近的售后回租交易，以及股东回报，公司确立了2.0至2.5倍调整后EBITDA的长期净杠杆目标。
作为朝着这一长期目标迈出的一步，正如今天宣布的那样，该公司董事会已批准一项新的3亿美元的股票回购计划，其中包括一项计划中的2亿美元的修改后荷兰式拍卖要约，价格范围在每股36美元至40美元之间。授权的剩余部分将可用于公开市场回购。
2026年迄今财政年度回顾
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百万美元（每股数据除外）
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年初至今 | 改变 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2026年财政年度 | 2025财年 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 1,105.8 | $ | 1,117.2 | $ | (11.4) | (1) | % | |||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损）(1)
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$ | (36.2) | $ | (37.7) | $ | 1.5 | 4 | % | |||||||||||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | 70.7 | $ | (50.2) | $ | 120.9 | NM | ||||||||||||||||||||||
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每股摊薄收益（亏损）
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$
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1.87 | $ | (0.61) | $ | 2.48 | NM | ||||||||||||||||||||||
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营业收入（亏损），不包括一次性项目*(1)
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$ | (11.2) | $ | (27.6) | $ | 16.4 | 59 | % | |||||||||||||||||||||
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每股摊薄收益（亏损），不包括一次性项目*
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$
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(0.02) | $ | (0.34) | $ | 0.32 | 94 | % | |||||||||||||||||||||
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经调整EBITDA*(1)
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$ | 66.8 | $ | 54.2 | $ | 12.6 | 23 | % | |||||||||||||||||||||
| NM-没有意义 | |||||||||||||||||||||||||||||
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*请参阅随附的非美国通用会计准则财务表格
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(1) 营业收入和调整后EBITDA分别包括与售后回租交易相关的3.0美元和6.7美元的影响。
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收入截至目前的11.058亿美元，同比下降1.0%，去年同期为11.172亿美元。小幅下降主要反映了美国补充课程和收藏产品销量下降教育在持续充满挑战的融资环境中，部分被书展和公司主要的全球出版特许经营权的实力所抵消。
经营亏损今年迄今为3620万美元，而一年前的运营亏损为3770万美元，其中包括每期一次性费用分别为2500万美元和1010万美元。不计一次性费用，运营亏损较一年前改善了1640万美元。调整后EBITDA增加1260万美元至6680万美元。剔除售后回租交易对本期调整后经营亏损的部分年度影响300万美元和调整后EBITDA的部分年度影响670万美元，调整后经营亏损为820万美元，调整后EBITDA为7350万美元。这些结果主要反映了更高的收入童书出版发行分部和可自由支配的间接费用减少，这足以抵消销售额下降的影响教育解决方案.
附加信息
为了补充我们按照GAAP列报的财务报表，我们包括了某些非GAAP计算和列报，包括如上所述的“调整后EBITDA”和“自由现金流”。有关一次性项目对营业收入、净收入和稀释后每股收益的影响，以及使用本新闻稿中包含的非GAAP财务指标的支持细节，请参阅本新闻稿所附的非GAAP财务表格。这些信息应被视为补充性质，而不是替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。
本新闻稿中描述的要约收购尚未开始。本新闻稿仅供参考，并非购买要约或出售公司普通股任何股份的要约邀请。购买公司普通股股份的要约邀请将仅根据要约收购文件进行，包括公司打算向股东分发的购买要约和相关的转递函，并与按附表TO向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的要约收购声明。一旦要约收购开始，股东将能够免费获得一份要约收购声明的副本，其中包括附表TO、收购要约、转递函和公司将在美国证券交易委员会提交的其他文件。
SEC网站www.sec.gov或来自公司与要约收购有关的信息代理。
电话会议
该公司将于美国东部时间今天（2026年3月19日）下午4：30召开电话会议，讨论业绩。Scholastic总裁兼首席执行官Peter Warwick、公司首席财务官、执行副总裁Haji Glover以及首席增长官、执行副总裁Jeffrey Mathews将主持此次电话会议。
可在https://edge.media-server.com/mmc/p/6ckfp8k8上观看此次电话会议的网络直播。通过电话访问电话会议，请访问https://register-conf.media-server.com/register/BI5d9a8745cca34b5aa7be9d82954f12c9，其中将提供拨入详情。为避免延误，鼓励与会者在预定开始时间前五分钟拨入电话会议。电话会议后不久，电话会议的存档网络广播和随附幻灯片将发布在investor.scholastic.com上。
关于Scholastic
100多年来，Scholastic Corporation（纳斯达克股票代码：SCHL）通过创造优质的内容和体验，一直在与孩子们见面——无论是在学校、在家里还是在他们的社区——所有这些都是从识字开始的。Scholastic通过畅销儿童读物、为学校提供包括课堂杂志在内的识字和知识建设资源，以及屡获殊荣的娱乐性儿童媒体，传递故事、人物和学习时刻，让所有孩子成为终身读者和学习者。作为全球最大的童书出版商和分销商，通过校本读书俱乐部和书展、课堂图书馆、学校和公共图书馆、零售和在线，并在全球范围内覆盖超过135个国家，Scholastic鼓励所有儿童的个人和智力成长，同时培养与阅读、他们自己和他们周围的世界的终生关系。欲了解更多信息，请访问www.scholastic.com。
联系方式
投资者：
玛丽·加罗法洛
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媒体：
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前瞻性陈述
本新闻稿包含与未来期间相关的某些前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响，包括儿童读物和教育材料市场的普遍状况以及这些市场对公司产品的接受程度，以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时确定的其他风险和因素。实际结果可能与目前预期的结果大不相同。
SCHL：财务
1
| 表1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Scholastic Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| 综合业务报表 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，股票和每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/26 | 02/28/25 | 02/28/26 | 02/28/25 | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 329.1 | $ | 335.4 | $ | 1,105.8 | $ | 1,117.2 | |||||||||||||||||||||
| 运营成本和费用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销货成本 | 150.3 | 154.6 | 499.4 | 511.5 | |||||||||||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 192.8 | 187.5 | 587.5 | 594.5 | |||||||||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 12.9 | 16.9 | 45.7 | 48.5 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产减值和减记 | — | 0.3 | 9.4 | 0.4 | |||||||||||||||||||||||||
| 总运营成本和费用 | 356.0 | 359.3 | 1,142.0 | 1,154.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | (26.9) | (23.9) | (36.2) | (37.7) | |||||||||||||||||||||||||
| 利息收入（费用），净额 | (0.8) | (4.3) | (10.3) | (11.7) | |||||||||||||||||||||||||
| 净定期效益的其他组成部分（成本） | (0.3) | (0.2) | (1.0) | (0.8) | |||||||||||||||||||||||||
| 售后回租交易收益 | 119.8 | — | 118.2 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 所得税前收益（亏损） | 91.8 | (28.4) | 70.7 | (50.2) | |||||||||||||||||||||||||
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所得税拨备（福利）
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29.3 | (24.8) | 23.4 | (32.9) | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入（亏损） | 62.5 | (3.6) | 47.3 | (17.3) | |||||||||||||||||||||||||
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A类和普通股每股基本和摊薄收益（亏损）(1)
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| 基本 | $ | 2.61 | $ | (0.13) | $ | 1.91 | $ | (0.61) | |||||||||||||||||||||
| 摊薄 | $ | 2.55 | $ | (0.13) | $ | 1.87 | $ | (0.61) | |||||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股 | 23,938 | 27,778 | 24,828 | 28,135 | |||||||||||||||||||||||||
| 稀释加权平均流通股 | 24,460 | 27,876 | 25,252 | 28,490 | |||||||||||||||||||||||||
| （1）每股收益（亏损）按未四舍五入的净收益（亏损）和流通股计算。根据四舍五入到数百万的数字重新计算每股收益可能不会得到所示的结果。 | |||||||||||||||||||||||||||||
2
| 表2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Scholastic Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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分部业绩，不包括一次性项目
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|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 改变 | 九个月结束 | 改变 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/26 | 02/28/25 | $ | % | 02/28/26 | 02/28/25 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 童书出版发行 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 图书俱乐部 | $ | 14.6 | $ | 15.2 | $ | (0.6) | (4) | % | $ | 44.9 | $ | 51.1 | $ | (6.2) | (12) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 书展 | 113.3 | 110.7 | 2.6 | 2 | % | 389.4 | 370.5 | 18.9 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 学校读书活动 | 127.9 | 125.9 | 2.0 | 2 | % | 434.3 | 421.6 | 12.7 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 综合贸易 | 69.7 | 77.4 | (7.7) | (10) | % | 253.6 | 254.1 | (0.5) | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总收入 | 197.6 | 203.3 | (5.7) | (3) | % | 687.9 | 675.7 | 12.2 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损），不包括一次性项目*
|
8.9 | 7.6 | 1.3 | 17 | % | 83.4 | 73.1 | 10.3 | 14 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后营业利润率*
|
4.5 | % | 3.7 | % | 12.1 | % | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 教育解决方案 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 56.1 | 57.2 | (1.1) | (2) | % | 158.4 | 184.1 | (25.7) | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损），不包括一次性项目*
|
(5.2) | (6.9) | 1.7 | 25 | % | (27.7) | (24.4) | (3.3) | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后营业利润率*
|
NM | NM | NM | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 娱乐 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 16.0 | 12.8 | 3.2 | 25 | % | 44.7 | 46.2 | (1.5) | (3) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损），不包括一次性项目*
|
(2.5) | (2.4) | (0.1) | (4) | % | (10.1) | (5.1) | (5.0) | (98) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后营业利润率*
|
NM | NM | NM | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国际 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 58.7 | 59.3 | (0.6) | (1) | % | 207.6 | 202.8 | 4.8 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损），不包括一次性项目*
|
(4.7) | (2.0) | (2.7) | (135) | % | 4.0 | (3.2) | 7.2 | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后营业利润率*
|
NM | NM | 1.9 | % | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 开销 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 0.7 | 2.8 | (2.1) | (75) | % | 7.2 | 8.4 | (1.2) | (14) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损），不包括一次性项目*
|
(20.8) | (17.2) | (3.6) | (21) | % | (60.8) | (68.0) | 7.2 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
营业收入（亏损），不包括一次性项目*
|
$ | (24.3) | $ | (20.9) | $ | (3.4) | (16) | % | $ | (11.2) | $ | (27.6) | $ | 16.4 | 59 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
调整后营业利润率*
|
NM | NM | NM | NM | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NM-没有意义 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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*请参阅表4，了解一次性项目和非GAAP财务对账。
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| 表3 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Scholastic Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||
| 补充资料 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 选定的资产负债表项目 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/26 | 02/28/25 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 104.6 | $ | 94.7 | |||||||||||||||||||||||||
| 应收账款，净额 | 248.3 | 255.9 | |||||||||||||||||||||||||||
| 库存，净额 | 282.5 | 270.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应付账款 | 128.5 | 133.5 | |||||||||||||||||||||||||||
| 递延收入 | 213.7 | 205.2 | |||||||||||||||||||||||||||
| 应计特许权使用费 | 82.3 | 85.1 | |||||||||||||||||||||||||||
|
电影相关义务
|
17.4 | 18.8 | |||||||||||||||||||||||||||
| 信贷额度和长期债务 | 5.6 | 280.8 | |||||||||||||||||||||||||||
|
净现金（债务）(1)
|
90.6 | (189.4) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益合计 | 871.9 | 941.3 | |||||||||||||||||||||||||||
| 选定的现金流量项目 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/26 | 02/28/25 | 02/28/26 | 02/28/25 | ||||||||||||||||||||||||||
| 经营活动提供（使用）的现金净额 | $ | (30.5) | $ | (12.0) | $ | (39.1) | $ | 17.3 | |||||||||||||||||||||
|
出售资产所得款项净额(3)
|
452.4 | — | 452.4 | — | |||||||||||||||||||||||||
|
物业、厂房及设备增加
|
(13.4) | (9.0) | (33.4) | (39.9) | |||||||||||||||||||||||||
|
出版前支出
|
(3.8) | (5.7) | (13.0) | (15.8) | |||||||||||||||||||||||||
| 电影相关义务的借款（偿还）净额 | 2.3 | (4.0) | (0.9) | (18.6) | |||||||||||||||||||||||||
|
自由现金流（使用）(2)
|
$ | 407.0 | $ | (30.7) | $ | 366.0 | $ | (57.0) | |||||||||||||||||||||
|
（1）净现金（债务）由公司定义为截至2026年2月28日和2025年2月28日的现金和现金等价物减去生产现金分别为8.4美元和3.3美元，扣除信贷额度和短期和长期债务。电影相关义务不包括在内。公司利用这一非公认会计准则财务指标，并认为它对投资者有用，作为公司有效杠杆和融资需求的指标。
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| （2）自由现金流（使用）由公司定义为经营活动提供或使用的现金净额（包括特许权使用费预付款）以及通过收购和出售资产获得的现金，减去物业、厂房和设备的支出以及出版前成本，并根据电影相关义务产生的现金流量净额进行调整。该公司认为，这一非公认会计准则财务指标对投资者有用，可作为可用于偿还债务和其他投资活动（如收购）的现金流指标。公司利用自由现金流作为经营业绩的进一步指标，并用于规划投资活动。 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （3）不包括售后回租交易的税收影响。 | |||||||||||||||||||||||||||||
3
| 表4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Scholastic Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 补充结果-不包括一次性项目 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/2026 | 02/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已报告 | 一次性项目 | 不包括一次性项目 | 已报告 | 一次性项目 | 不包括一次性项目 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
每股摊薄收益（亏损）(1)
|
$ | 2.55 | $ | (2.70) | $ | (0.15) | $ | (0.13) | $ | 0.08 | $ | (0.05) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）(2)
|
$ | 62.5 | $ | (66.0) | $ | (3.5) | $ | (3.6) | $ | 2.3 | $ | (1.3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税前收益（亏损）(3)
|
$ | 91.8 | $ | (117.2) | $ | (25.4) | $ | (28.4) | $ | 3.0 | $ | (25.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 童书出版发行 | $ | 8.9 | $ | — | $ | 8.9 | $ | 7.6 | $ | — | $ | 7.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 教育解决方案 | (5.2) | — | (5.2) | (6.9) | — | (6.9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
娱乐(6)
|
(3.5) | 1.0 | (2.5) | (3.9) | 1.5 | (2.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
国际(7)
|
(4.7) | 0.0 | (4.7) | (2.1) | 0.1 | (2.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
开销(8)
|
(22.4) | 1.6 | (20.8) | (18.6) | 1.4 | (17.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | (26.9) | $ | 2.6 | $ | (24.3) | $ | (23.9) | $ | 3.0 | $ | (20.9) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/2026 | 02/28/2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已报告 | 一次性项目 | 不包括一次性项目 | 已报告 | 一次性项目 | 不包括一次性项目 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
每股摊薄收益（亏损）(1)
|
$ | 1.87 | $ | (1.89) | $ | (0.02) | $ | (0.61) | $ | 0.27 | $ | (0.34) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
净收入（亏损）(2)
|
$ | 47.3 | $ | (47.8) | $ | (0.5) | $ | (17.3) | $ | 7.7 | $ | (9.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税前收益（亏损）(3)
|
$ | 70.7 | $ | (93.2) | $ | (22.5) | $ | (50.2) | $ | 10.1 | $ | (40.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
童书出版发行(4)
|
$ | 82.6 | $ | 0.8 | $ | 83.4 | $ | 73.1 | $ | — | $ | 73.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
教育解决方案(5)
|
(31.1) | 3.4 | (27.7) | (24.4) | — | (24.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
娱乐(6)
|
(16.5) | 6.4 | (10.1) | (9.1) | 4.0 | (5.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
国际(7)
|
3.5 | 0.5 | 4.0 | (4.7) | 1.5 | (3.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
开销(8)
|
(74.7) | 13.9 | (60.8) | (72.6) | 4.6 | (68.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | (36.2) | $ | 25.0 | $ | (11.2) | $ | (37.7) | $ | 10.1 | $ | (27.6) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （1）每股收益（亏损）按未四舍五入的净收益（亏损）和流通股计算。根据四舍五入的数字重新计算每股收益可能不会产生所示结果。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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（2）截至2026年2月28日止三个月及九个月，公司就一次性税前项目确认所得税拨备分别为51.2美元及45.4美元。在截至2025年2月28日的三个月和九个月中，公司就一次性税前项目确认的所得税收益分别为0.7美元和2.4美元。
|
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|
（3）在截至2026年2月28日的三个月和九个月内，公司就其纽约市和密苏里州杰斐逊城设施的售后回租交易确认的税前收益分别为119.8美元和118.2美元。
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|
（4）截至2026年2月28日止9个月，公司确认与某产品相关的税前资产减值0.8美元。
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（5）在截至2026年2月28日的九个月内，公司确认了与某些教育产品相关的税前资产减值3.4美元。
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（6）在截至2026年2月28日的三个月和九个月中，公司确认与成本节约举措相关的税前遣散费0.2美元，税前其他成本分别为0.8美元和1.0美元。在截至2026年2月28日的九个月中，公司确认了5.2美元的税前资产减值，主要与正在开发的某些电影和电视节目有关。在截至2025年2月28日的三个月和九个月中，公司确认与成本节约举措相关的税前遣散费分别为0.7美元和1.1美元，与收购9 Story Media Group相关的税前成本分别为0.5美元和2.6美元，与提前退出办公室租赁相关的税前资产减值为0.3美元。
|
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|
（7）在截至2026年2月28日的三个月和九个月中，公司确认的税前遣散费分别低于0.1美元和0.5美元，与成本节约举措有关。在截至2025年2月28日的三个月和九个月中，公司分别确认了与成本节约举措相关的0.1美元和1.5美元的税前遣散费。
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（8）在截至2026年2月28日的三个月和九个月中，公司分别确认了与成本节约举措相关的税前遣散费1.0美元和11.8美元，其他税前费用分别为0.6美元和2.1美元。在截至2025年2月28日的三个月和九个月中，公司分别确认了1.0美元和4.2美元的税前遣散费，与成本节约举措和0.4美元的其他税前费用有关。
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4
| 表5 | ||||||||||||||||||||
| Scholastic Corporation | ||||||||||||||||||||
| 合并运营报表-补充 | ||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | ||||||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||||||
| （百万美元） | ||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 02/28/26 | 02/28/25 | |||||||||||||||||||
| 报告的所得税前收益（亏损） | $ | 91.8 | $ | (28.4) | ||||||||||||||||
| 所得税前一次性项目 | (117.2) | 3.0 | ||||||||||||||||||
| 不包括一次性项目的所得税前收益（亏损） | (25.4) | (25.4) | ||||||||||||||||||
|
利息（收入）费用(1)
|
0.9 | 4.3 | ||||||||||||||||||
|
折旧及摊销
|
24.5 | 27.1 | ||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(2)
|
$ | 0.0 | $ | 6.0 | ||||||||||||||||
| 九个月结束 | ||||||||||||||||||||
| 02/28/26 | 02/28/25 | |||||||||||||||||||
| 报告的所得税前收益（亏损） | $ | 70.7 | $ | (50.2) | ||||||||||||||||
| 所得税前一次性项目 | (93.2) | 10.1 | ||||||||||||||||||
| 不包括一次性项目的所得税前收益（亏损） | (22.5) | (40.1) | ||||||||||||||||||
|
利息（收入）费用(1)
|
10.7 | 11.9 | ||||||||||||||||||
|
折旧及摊销
|
78.6 | 82.4 | ||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(2)
|
$ | 66.8 | $ | 54.2 | ||||||||||||||||
| （1）金额包括生产贷款利息摊销到销货成本中。 | ||||||||||||||||||||
| （2）经调整EBITDA由公司定义为收益（亏损），不包括一次性项目，未计利息、税项、折旧及摊销。该公司认为，调整后的EBITDA是衡量运营盈利能力的一个有意义的指标，对于衡量一段时间内资本投资的回报很有用，因为它不会被不寻常的收益、损失或其他项目所扭曲。 | ||||||||||||||||||||
5
| 表6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Scholastic Corporation | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合并运营报表-补充 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按分部调整EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （未经审计） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （百万美元） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CBPD(1)
|
EDUC(1)
|
耳鼻喉科(1)
|
INTL(1)
|
OVH(1) (4)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的所得税前收益（亏损） | $ | 8.8 | $ | (5.2) | $ | (4.0) | $ | (5.3) | $ | 97.5 | $ | 91.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前一次性项目 | — | — | 1.0 | 0.0 | (118.2) | (117.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括一次性项目的所得税前收益（亏损） | 8.8 | (5.2) | (3.0) | (5.3) | (20.7) | (25.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
利息（收入）费用(2)
|
0.1 | 0.0 | 0.5 | 0.1 | 0.2 | 0.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
折旧及摊销(3)
|
7.8 | 6.1 | 6.2 | 2.0 | 2.4 | 24.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(4)
|
$ | 16.7 | $ | 0.9 | $ | 3.7 | $ | (3.2) | $ | (18.1) | $ | 0.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 三个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CBPD(1)
|
EDUC(1)
|
耳鼻喉科(1)
|
INTL(1)
|
OVH(1)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的所得税前收益（亏损） | $ | 7.5 | $ | (6.9) | $ | (4.6) | $ | (2.5) | $ | (21.9) | $ | (28.4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前一次性项目 | — | — | 1.5 | 0.1 | 1.4 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括一次性项目的所得税前收益（亏损） | 7.5 | (6.9) | (3.1) | (2.4) | (20.5) | (25.4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
利息（收入）费用(2)
|
0.0 | 0.0 | 0.7 | 0.0 | 3.6 | 4.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
折旧及摊销(3)
|
7.8 | 6.2 | 5.0 | 1.9 | 6.2 | 27.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经调整EBITDA | $ | 15.3 | $ | (0.7) | $ | 2.6 | $ | (0.5) | $ | (10.7) | $ | 6.0 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CBPD(1)
|
EDUC(1)
|
耳鼻喉科(1)
|
INTL(1)
|
OVH(1) (4)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的所得税前收益（亏损） | $ | 82.4 | $ | (31.1) | $ | (17.9) | $ | 1.9 | $ | 35.4 | $ | 70.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前一次性项目 | 0.8 | 3.4 | 6.4 | 0.5 | (104.3) | (93.2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括一次性项目的所得税前收益（亏损） | 83.2 | (27.7) | (11.5) | 2.4 | (68.9) | (22.5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
利息（收入）费用(2)
|
0.2 | 0.0 | 1.7 | 0.1 | 8.7 | 10.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
折旧及摊销(3)
|
22.9 | 18.9 | 16.4 | 5.9 | 14.5 | 78.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA(4)
|
$ | 106.3 | $ | (8.8) | $ | 6.6 | $ | 8.4 | $ | (45.7) | $ | 66.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 九个月结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 02/28/25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
CBPD(1)
|
EDUC(1)
|
耳鼻喉科(1)
|
INTL(1)
|
OVH(1)
|
合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 报告的所得税前收益（亏损） | $ | 73.0 | $ | (24.4) | $ | (11.4) | $ | (6.0) | $ | (81.4) | $ | (50.2) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税前一次性项目 | — | — | 4.0 | 1.5 | 4.6 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括一次性项目的所得税前收益（亏损） | 73.0 | (24.4) | (7.4) | (4.5) | (76.8) | (40.1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
利息（收入）费用(2)
|
0.1 | 0.0 | 2.5 | 0.0 | 9.3 | 11.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
折旧及摊销(3)
|
23.1 | 18.6 | 16.5 | 5.9 | 18.3 | 82.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
经调整EBITDA
|
$ | 96.2 | $ | (5.8) | $ | 11.6 | $ | 1.4 | $ | (49.2) | $ | 54.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
（1）公司的分部定义如下：CBPD-童书出版发行segment；EDUC-教育解决方案段；耳鼻喉-娱乐段；INTL-国际段；OVH-未分配的开销。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| （2）金额包括摊销到销货成本中的生产贷款利息。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（三）折旧摊销情况童书出版发行、教育解决方案和国际分部包括从间接费用中分配的金额。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
（4）包括6.7美元的售后回租交易影响开销截至2026年2月28日止三个月及九个月的综合经调整EBITDA。
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6