所附的RCM科技，Inc.及其附属公司（“RCM”或“公司”）的简明综合中期财务报表未经审计。年终合并资产负债表来自公司经审计的报表，但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露。这些报表是根据美国证券交易委员会有关表格10-Q报告的规则和条例编制的，应与公司截至2024年12月28日止年度的合并财务报表及其附注一并阅读，该报表包含在公司该期间的年度报告表格10-K中。根据这些规则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。

列报的未经审计的中期期间简明综合财务报表包括公允列报这些中期期间的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整（仅包括正常、经常性调整）。

截至2025年6月28日和2024年6月29日的十三周和二十六周的结果不一定表明全年或任何未来期间的预期结果。

会计年度

该公司遵循52/53周的财务报告日历，在最接近12月31日的周六结束。截至2026年1月3日的当前财年（2025财年）为53周的报告年度，截至2024年12月28日的上一财年（2024财年）为52周的报告年度。2025财年和2024财年的财政季度调整如下：

重新分类

某些以前年度的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些分类对先前报告的行动结果没有影响。

按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、收入和费用以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。

公司使用估计来确定其应收账款、或有对价、诉讼、医疗索赔、休假、商誉减值、如果有的话，股权补偿、适用的税率以及某些资产和负债账户的估值的信用损失准备金。此外，公司审查完成合同的估计成本，并在必要时调整这些成本。这些估计可能对公司的经营业绩和财务状况具有重要意义。这些估计是基于各种因素，包括当前和历史趋势，以及其他相关行业和监管当局信息。管理层定期评估这些信息，以确定是否有必要更新其估计的基础，并针对已知的变化进行调整。

公司在工人赔偿和医疗保险方面有风险参与安排。公司成本中包含的与此风险参与相关的金额是估计的，可能会根据假设的变化、公司的索赔经验或相关保险计划中包含的提供者而有所不同。

公司可能受到多种因素的影响，包括与总体经济表现、竞争、对公司服务的需求、不利诉讼和索赔以及关键员工的雇用、培训和保留有关的不确定性。

金融工具公允价值

公司金融工具的账面价值，主要由应收账款、过境应收账款、应付账款和应计费用、过境应付账款和信用额度下的借款组成，由于其流动性或短期性以及信用额度的浮动利率，接近公允价值。公司没有为国外业务或利率变动管理与外汇波动相关的风险的衍生产品。

公司在每个报告期间重新计量或有对价的公允价值，以及由于时间推移或收购日期后发生的事件导致的公允价值的任何变化，均在随附的综合经营报表中记录在收益中。

该公司根据财务会计准则理事会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题606，即与客户签订的合同收入记录收入。当我们通过向客户转让合同中承诺的服务来履行履约义务时确认收入，其金额反映了我们预期为换取这些服务而获得的对价。我们合同中的履约义务代表我们向客户提供的不同或单独的服务流。

我们根据ASC 606下基于五步模型评估我们与客户的收入合同：（1）识别与客户的合同；（2）识别合同中的履约义务；（3）确定交易价格；（4）将交易价格分配给单独的履约义务；（5）在每项履约义务得到履行时（或作为）确认收入。

该公司的收入来自多个来源。该公司的工程服务和生命科学、数据和解决方案部门提供咨询和项目解决方案服务。医疗保健部门专门为医院、学校和长期护理设施等提供长期和短期人员配备和安置服务。该公司的所有部门都提供增员服务，并从永久安置费中获得收入。

下表列出截至2025年6月28日和2024年6月29日止十三周和二十六周按收入来源分类的收入：

时间和材料

该公司的医疗保健部门主要通过时间和物质工作确认收入，而其工程和生命科学、数据和解决方案部门则通过时间和物质以及固定费用工作确认收入。公司的时间和材料合同通常基于按合同约定的费率工作的小时数，因此与这些时间和材料合同相关的收入是根据按合同费率工作的小时数确认的。

固定费用

公司不时且主要在我们的工程部门签订合同，要求完成特定的可交付成果。该公司与许多客户签订了广泛定义条款和条件的主服务协议。在固定费用安排下执行的实际服务通常是根据更具体地定义与该固定费用项目相关的条款和条件的采购订单交付的。虽然这些主服务协议通常可以跨越数年，但该公司的固定费用采购订单通常在六到九个月的期限内执行。在按固定价格提供项目服务的情况下，收入根据每份合同的条款入账。公司根据公司为履行履约义务所做的努力或投入，相对于履行该履约义务的预期投入总额，确认随着时间的推移而履行的履约义务的收入。这些投入包括设备、安装和人工成本，以及达到的里程碑。不时将支付的金额超过已赚取和确认的收入记录为递延收入。一些合同还将收入和账单限制在规定的最高金额。在确定此类损失的期间内计提合同损失准备金（如有）。对于有特定可交付物、工作未完成且未确认收入的合同，发生的成本作为预付资产递延。关联成本在相关收入确认时计入费用。

永久安置服务

公司通过提供永久安置服务赚取永久安置费用。这些费用通常基于支付给公司客户的人的补偿的一定百分比。该公司在90天内按比例为其永久配售提供担保。如果候选人在90天期限内未被保留，公司将提供合适的替代候选人。如果无法找到替代候选人，公司将按比例向客户提供退款。根据公司的历史经验，在财务报表中记录了一笔退款备抵。

递延收入

截至2025年6月28日，有910万美元的递延收入。截至2024年12月28日，递延收入为420万美元。收入于服务完成时确认。递延收入可能会在自其在资产负债表上记录以来超过一年的期间内确认，尽管这种情况很少发生。截至2025年6月28日和2024年6月29日的十三周，公司确认的收入分别为110万美元和140万美元，在报告期初计入递延收入。截至2025年6月28日和2024年6月29日的二十六周，公司确认的收入分别为420万美元和190万美元，在本报告所述期间开始时计入递延收入。

专注度

截至2025年6月28日的二十六周内，公司有两个客户超过合并收入的10%，分别占合并收入的22.5%和13.1%。在截至2024年6月29日的二十六周内，公司有两个客户超过合并收入的10%，分别占合并收入的21.7%和11.9%。在报告的这两个期间，客户都包括在公司的专业医疗保健部门中。

4.应收账款、过境应收账款、合同资产和过境应付账款

公司应收账款和合同资产，净额构成如下：

公司按照ASC 606，客户合同收入确认收入。应收账款和合同资产是指付款仅取决于时间流逝的服务。已开票的应收账款主要指在资产负债表日或之后不久已向客户开具发票的已赚取收入，客户通常将按照商定的条款付款。未开票的应收账款主要指在资产负债表日这些服务准备开票但尚未处理开票的情况下赚取的收入。合同资产主要指公司根据采购订单中每个里程碑在未来日期以合同方式开具发票的合同项下赚取的收入。这些里程碑通常被设定为方便客户。最终付款不是偶然的，因为与此收入相关的合同主要包括要求从最后一张发票到终止日期的所有服务付款的条款。

公司的工程分部不时订立协议，以提供（其中包括）施工管理及工程服务。根据这些协议，公司a）可代表公司客户购买设备或聘请分包商提供建筑或其他服务；b）通常赚取项目总价值的固定百分比；c）不承担库存的所有权或风险。在这种情况下，公司根据FASB ASC 606“客户合同收入”的规定作为代理人，因此以“净额”确认收入。该公司在相关工程和施工管理项目上以“净”为基础记录收入，这些项目需要分包商/采购成本或过境成本。在这些情况下，公司向客户收取协商费用，在赚取时报告为净收入。

根据协议条款，在收到公司最终客户的相应付款之前，公司通常不需要向分包商付款。在代表分包商或人事代理机构向最终客户开具发票时，公司将该金额同时记录为“过境应收账款”和“过境应付账款”，因为支付给公司时的金额是应付给分包商的，一般在几天内支付给分包商。公司通常不会支付给定的过境应付账款，直到相关的过境应收账款被收回。公司通常有义务向分包商或人事代理支付费用，无论客户是否向公司付款。公司过境应付账款一般超过公司过境应收账款但绝对额和利差在正常经营过程中逐季波动较大。截至2025年6月28日，过境应收账款为750万美元，相关过境应付账款为2240万美元，应付净额为1490万美元。截至2024年12月28日，过境应收账款为730万美元，相关过境应付账款为2390万美元，应付净额为1660万美元。

5.财产和设备

物业及设备按成本减累计折旧及摊销后列账，并按直线法折旧或摊销，计提资产估计可使用年限终了时的报废准备。计算机硬件和软件，以及家具和办公设备通常按五年折旧。租赁物改良按资产的估计年限或租赁期中较短者摊销。

财产和设备包括以下内容：

公司定期核销全额折旧及摊销资产。截至2025年6月28日的二十六周期间，公司没有注销任何已全额折旧和摊销的资产。该公司在截至2024年6月29日的二十六周期间注销了19美元的全额折旧和摊销资产。截至2025年6月28日和2024年6月29日止十三周的财产和设备折旧和摊销费用分别为401美元和332美元。截至2025年6月28日和2024年6月29日的二十六周，财产和设备的折旧和摊销费用分别为825美元和619美元。

6.收购和资产剥离

未来或有付款

截至2025年6月28日，公司有一份可能由卖方赚取额外或有对价的收购协议：自2018年9月30日起，公司收购了Thermal Kinetics Engineering、PLLC和Thermal Kinetics Systems，LLC的某些资产。公司对2025年6月28日的未来或有付款估计如下：

对于涉及或有对价的收购，公司记录的负债等于截至收购日的估计或有对价义务的公允价值。公司根据支付额外对价的可能性确定或有对价的收购日期公允价值。公允价值是使用预计的未来经营业绩和被收购公司使用第3级投入在实现特定经营目标和财务业绩时可赚取的相应未来盈利付款进行估计的，然后将金额折现为现值。这些负债按季度按公允价值计量，或有对价负债公允价值的任何变动均在综合经营报表中确认。在计量期内，可能长达自收购日起一年，公司记录对收购资产和承担的负债的调整，并对商誉进行相应调整。在计量期结束或最终确定取得的资产或承担的负债的价值时（以先到者为准），任何后续调整均在综合经营报表中确认。

对未来或有付款的估计取决于重大判断，实际付款可能与估计存在重大差异。公司根据预测业绩估计未来或有对价付款，并记录截至2025年6月28日这些预期付款的公允价值。与收购相关的或有对价按公允价值（第3级）入账，公允价值变动计入营业费用。

2025年6月28日之后收购的潜在未来或有付款的上限为累计最高20万美元。在截至2025年6月28日和2024年6月29日的二十六周期间，公司没有支付或有对价。

7.商誉

商誉是指企业合并中获得的有形和无形资产净值的公允价值所支付的溢价。公司每年对商誉进行减值测试，截至公司会计年度的最后一天，如果发生表明商誉的公允价值可能低于账面价值的事件或情况变化，则更频繁地进行减值测试。公司审查了行业和市场状况，报告了单位具体事件以及整体财务业绩，并确定在截至2025年6月28日的二十六年期间不存在商誉减值迹象。因此，在截至2025年6月28日的二十六周内，公司的无形资产没有因该审查而录得减值损失。

截至2025年6月28日及2024年12月28日的商誉账面值如下：

8.信用额度

于2024年12月3日，公司与Citizens Bank，N.A.订立第五份经修订及重述的贷款协议（“第五份经修订及重述的贷款协议”），作为贷款人（在该身份下，“贷款人”）及作为行政代理人及安排人（在该身份下，“行政代理人”），以整体修订及重述日期为2023年4月24日的若干第四份经修订及重述的协议（由于该协议已于本协议日期前作出修订及修订，“现有贷款协议”）。

第五份经修订和重述的贷款协议从第四份经修订和重述的协议项下的4500万美元增加到6500万美元（带有手风琴功能，允许在行政代理人和贷款人同意的情况下，将承诺总额再增加2000万美元），并允许借款人根据该协议请求签发贸易和备用信用证。第五份经修订及重订的贷款协议的到期日为2029年12月3日。

循环信贷融资下的借款按公司在每笔增量借款中选择的两种替代利率之一计息。这些备选方案是：（i）SOFR（有担保隔夜融资利率），加上适用的保证金或（ii）代理银行的最优惠利率通常在较短的期限内借款。公司还根据未提取的循环信贷额度支付未使用的额度费用。未使用的线路费用记为利息费用。截至2025年6月28日和2024年6月29日止二十六周的有效加权平均利率（包括未使用的行费）分别为6.2%和6.8%。

第五份经修订和重述的贷款协议项下的所有借款仍以公司几乎所有的资产以及其附属公司的股本作抵押。循环信贷融资还包含各种财务和非财务契约，例如限制公司为支付股息而借款能力的契约。截至2025年6月28日，公司遵守循环信贷融资所载的所有契诺。公司相信，在可预见的未来，其将保持遵守其财务契约。

截至2025年6月28日和2024年12月28日，信贷额度下的借款分别为34.0百万美元和35.0百万美元。截至2025年6月28日和2024年12月28日，未偿还信用证分别为1020万美元和740万美元。于2025年6月28日和2024年12月28日，公司在循环信贷融资下可用于额外借款的金额分别为2080万美元和2260万美元。

9.每股数据

公司采用库存股法计算用于稀释每股收益的加权平均流通股。用于计算截至2025年6月28日和2024年6月29日止十三周和二十六周的基本和稀释每股收益的加权平均股数确定如下：

由于没有未行使的股票期权，因此在所有列报期间，在计算普通股等价物时没有包括反稀释性股份。

未发行的普通股股份被保留用于以下目的：

10.股份补偿

2025年6月28日，公司有两个股份员工薪酬计划，员工股票购买计划和2014年综合股权补偿计划。

公司根据Black-Scholes方法并使用公司普通股在授予日的收盘市价计量以股份为基础的奖励的公允价值，如果以及在授予时。奖励通常授予期限从一年到五年不等，并在发行后10年内到期。公司还可能发行立即归属的股权奖励。与时间奖励相关的股份补偿费用按照适用的归属期采用直线法摊销。公司仅在很可能实现绩效指标并且相关奖励因此很可能归属时才支出基于绩效的奖励。可能归属的基于业绩的股份奖励也在归属期内按直线法支出，但可能会追溯归属或被逆转，这取决于何时确定它们可能归属，或者在后来确定它们不太可能归属或没收的情况下发生逆转。本文中对股份和股份奖励的讨论引用了股份和股份单位的奖励。

截至2025年6月28日和2024年6月29日止十三周的股份补偿费用分别为1133美元和752美元。截至2025年6月28日和2024年6月29日的二十六周的股份补偿费用分别为1906美元和1387美元。截至2025年6月28日和2024年6月29日的二十六周，基于绩效的股权协议的股权报酬费用分别为1257美元和665美元。以股份为基础的补偿费用包括在公司简明综合经营报表的销售、一般和管理费用中。

截至2025年6月28日，公司有810万美元的未确认薪酬总成本，其中约230万美元与基于时间的非既得股权奖励相关，580万美元与基于业绩的非既得股权奖励相关。公司预计将在2035财年之前确认与基于时间的非既得股份奖励相关的费用。如果获得，公司将在2030财年之前直线确认与基于业绩的非既得股份奖励相关的费用。这些金额不包括a）未来期间授予的任何额外股份奖励的成本或b）公司没收率的任何潜在变化的影响。

激励股份计划

员工股票购买计划

公司经股东批准实施2001年员工股票购买计划（“购买计划”），自2001年1月1日起生效。根据购买计划，符合某些特定就业资格的员工有资格参与，并可每半年通过工资扣减以发售期开始或结束时股票公平市场价值的85%中的较低者购买普通股股票。该购买计划允许符合条件的员工通过工资扣减购买普通股股票，最高可获得10%的合格薪酬，但在任何一个财政年度的购买上限为3,000股。

2015财年，公司经股东批准修订购买计划，将购买计划下预留发行或转让的股票总数增加300,000股，使计划下预留发行或转让的股票总数为1,100，000股，并将购买计划的到期日延长至2025年12月31日。2018财年，公司经股东批准修订购买计划，将购买计划下预留发行或转让的股票总数增加300,000股，使计划下预留发行或转让的股票总数为1,400，000股。2021财年，公司经股东批准修订购买计划，将购买计划下预留发行或转让的股票总数增加400,000股，使计划下预留发行或转让的股票总数为1,800，000股，购买计划的终止日期延长至2030年12月31日。

该公司在收购计划中有两个发售期，分别与公司前两个财季和最后两个财季相吻合。实际发行的股票在下一个募集期的第一个营业日进行前一个募集期工资扣除。于2024年12月30日（上个发售期后的首个营业日）发行的股份数目为18,192股。截至2025年6月28日，购买计划下可供发行的股票数量为233,927股。截至2025年6月28日和2024年6月29日的二十六周购买计划的补偿费用，即市场报价的折扣，分别为148美元和164美元。

2014年综合股权补偿计划（2014年计划）

2014年计划于2014年12月获得公司股东的批准，最初规定向高级职员、非雇员董事、公司及其子公司的雇员或公司使用的顾问和顾问发行最多625,000股公司普通股。2016财年、2020财年和2022财年，公司经股东批准修订或修订并重述了2014年计划，将根据该计划预留发行的股票总数分别增加500,000股、850,000股和1,000，000股，使根据该计划预留发行的股票总数为2,975，000股。该计划的截止日期为2030年12月17日，除非2014年计划由董事会提前终止或经股东批准由董事会延长。董事会薪酬委员会在授予时确定归属期。

所有股票奖励通常包括股息应计等价物，这意味着假设承授人的股票奖励完全归属，公司在归属期内支付的任何股息将到期并在归属期后支付。这些赠款的股息在股息支付日计提，并计入随附的综合资产负债表的应付账款和应计费用。截至2025年6月28日，无应计股利。最终不归属的股票奖励的股息将被没收。

截至2025年6月28日，根据2014年计划，有234,020股基于时间的股票在流通，287,263股基于业绩的限制性股票奖励在流通，247,417股可供奖励。

截至2025年6月28日和2024年6月29日的二十六周，所有股权授予的内在价值分别为1200万美元和1370万美元。这些金额是基于所述期间最后一个交易日的股权价格。

基于时间的限制性股票奖励

公司不时发行基于时间的限制性股票奖励。以下汇总了截至2025年6月28日的二十六周内根据2014年计划进行的基于时间的限制性股票奖励的活动：

根据公司普通股于2025年6月27日（2025年6月28日之前的最后一个交易日）的收盘价23.11美元/股计算，基于时间的非归属限制性股票奖励在2025年6月28日的内在价值约为540万美元。截至2025年6月28日，与基于时间的限制性股票奖励相关的未确认补偿成本总额约为230万美元，预计将在截至2035财年的限制性股票奖励的平均加权剩余归属期内确认。

基于业绩的限制性股票奖励

公司不时向高管发放基于业绩的限制性股票奖励。基于业绩的限制性股票奖励通常根据董事会薪酬委员会确定的某些多年业绩指标授予。

以下汇总了截至2025年6月28日的二十六周内基于业绩的限制性股票奖励活动：

公司在每个报告日评估是否很可能实现任何业绩条件，并在很可能实现业绩条件时确认费用。然后，公司将在业绩可能发生的年度内累计确认适当的费用，并在剩余的必要服务期内确认剩余的补偿成本。如果在以后的计量日期，公司确定被视为可能归属的基于业绩的限制性股票奖励被视为不太可能归属，则确认的费用将被冲回。

截至2025年6月28日和2024年6月29日的十三周期间，基于绩效的股权协议的股权报酬分别为805美元和406美元。截至2025年6月28日和2024年6月29日的二十六周期间，基于绩效的股权协议的股权报酬分别为1257美元和665美元。

在截至2025年6月28日或2024年6月29日的二十六周内，没有立即归属的股份奖励。

11.库存股票和退休股票交易

2024年3月29日，董事会批准了一项回购其普通股股份的计划，回购金额不超过5000万美元，其中包括现有回购授权下的剩余金额。该计划（库存股回购计划）旨在为公司提供长期增强的灵活性，以优化其资本结构。普通股的股份可以在公开市场回购，也可以通过协议交易回购。公司可酌情随时终止或暂停该计划。如果计划中规定的标准得到满足，公司可能会订立规则10b5-1交易计划，以实现部分授权购买。这样的计划将使公司能够在公司通常不会在市场上活跃的正常交易窗口之外的时期回购其股票。

在截至2025年6月28日的二十六周内，该公司以每股16.89美元的平均价格购买了301,640股股票。在截至2024年6月29日的二十六周内，该公司以每股19.20美元的平均价格购买了280,378股股票。截至2025年6月28日，该公司有3710万美元可用于未来的库存股票购买。

该公司在截至2025年6月28日的二十六周内累积了19美元与其库存股票回购计划相关的消费税。该公司在截至2024年6月29日的二十六周内累积了11美元与其库存股票回购计划相关的消费税。消费税直接记入额外实收资本。

在截至2025年6月28日的二十六周内，公司发行和清退了44,681股与已归属的股权授予相关的股份，其收益用于支付与已归属股份相关的工资税。在截至2024年6月29日的二十六周内，公司发行和清退了44,567股与已归属的股权授予相关的股票，其收益用于支付与已归属股票相关的工资税。

12.新会计准则和更新

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，要求年度财务报表在费率调节中包括一致的类别和更多的信息分类，以及按司法管辖区分类支付的所得税。ASU 2023-09在2024年12月15日之后开始的公司年度报告期间生效，允许提前采用，应在未来基础上应用，并具有追溯选择权。我们目前正在评估采用这一ASU将对我们的披露产生的影响。

2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表费用分类（子主题220-40）。ASU要求在相关损益表标题中分类披露特定费用类别，包括购买库存、员工薪酬、折旧和摊销。该ASU还要求披露销售费用总额以及销售费用的定义。ASU在2026年12月15日之后开始的年度期间以及2027年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。采用本ASU既可以前瞻性地适用于本ASU生效日期之后的报告期发布的合并财务报表，也可以追溯至合并财务报表中列报的任何或所有期间。也允许提前收养。这一ASU一旦被采纳，很可能会导致我们的合并财务报表中包含所需的额外披露。我们目前正在评估这个ASU的规定。

13.分段信息

该公司遵循ASC 280，“分部报告”，它为公司报告经营分部、地理区域和主要客户的信息建立了标准。各报告分部的会计政策与重要会计政策摘要（见公司综合财务报表附注1）所述相同。

该公司根据管理方法报告分部信息，该方法指定首席运营决策者（“CODM”）使用的内部报告，他们分别是首席执行官Bradley Vizi和首席财务官Kevin Miller。公司的CODM负责做出有关公司业务的决策，包括基于历史和未来分部收入、运营费用以及息税前营业收入（亏损）的资源分配和业绩评估。

2025年第二季度，公司为评估分部业绩和资源分配，对分部经营业绩内部计量进行了一定的修订。修订后的分部报告现在单独列报公司运营成本，而不是将其分配给运营分部。此次修订是主要经营决策者对现在的四个部分更加细致和独立的关注发生转变的结果。我们在此使用新方法列报了2025年分部经营业绩，前期披露已修订为在可比基础上列报业绩。

下表汇总了按分部提供给CODM的运营结果和总资产。分部营业收入（亏损）包括直接归属于该分部的销售、一般和管理费用。以下表格反映了与公司管理制度一致的可报告分部的结果：