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嘉楠有限公司报告未经审计的2024年第三季度财务业绩

-总收入增至7360万美元，同比增长120.9%-

-出售的总算力实现730万塔什/秒，同比增长93.8%-

新加坡2024年11月20日/丨/-领先的高性能计算解决方案提供商嘉楠有限公司（NASDAQ：CAN）（“迦南”或“公司”）今天公布了截至2024年9月30日止三个月的未经审计财务业绩。

2024年第三季度运营和财务摘要

营收为7360万美元，超出此前预期的7300万美元，同比增长120.9%。

总销售算力730万塔什/秒，同比增长93.8%。

采矿收入为900万美元，开采147个比特币，平均每个比特币开采收入为61,034美元。

运营亏损5680万美元，同比收窄49.6%。

嘉楠生态董事长兼首席执行官Nangeng Zhang评论道：“尽管该行业第三季度充满挑战，但我们实现了稳健的总营收7360万美元，超出了我们的预期。尽管比特币价格在本季度保持疲软，但全球网络哈希率飙升超10%。通过战略规划和有效执行，我们在经营上取得了更大的进步。主要受A14持续大规模交付如期进行的推动，我们录得730万塔什/秒的算力销量，创下过去11个季度以来的最高销量。我们的采矿作业矩阵也在持续优化。尽管比特币价格不利，但我们本季度开采了147个比特币，环比增长5%。”

“在A14成功的基础上，我们新的A15系列，具有出色的性能参数，本季度开始小规模交付。我们正在努力优化A15的良品率和电源效率，并预计在第四季度逐步实现大规模交付。与此同时，我们仍在努力加强我们在北美市场的影响力。最近，我们的Avalon A15系列取得了良好的进展，包括风冷和液冷版本，包括来自公众公司的订单，例如我们在11月宣布的CleanSpark和HIVE。我们也在稳步迈向2025年年中的10EH/s自采目标。通过提供高质量的产品和高效的替代解决方案，我们致力于让我们的全球矿业客户能够驾驭未来的挑战和机遇。”

Canaan首席财务官Jin“James”Cheng表示，“尽管比特币价格在第三季度仍然承压，但我们克服了重大挑战，在本季度超过了我们的预期目标。我们的矿机销量达到了近两年来的最高水平，这得益于我们在交付A14和A15机型方面的专注努力。这一成绩，证明了我们生产交付能力的加强。本季度采矿收入达到900万美元，与第二季度相比保持稳定，尽管同期开采的比特币平均价格下降了7.5%。我们还将资产负债表上的比特币持有量增加至1,231个比特币的历史新高，增强了我们对加密货币资产长期价值的信心。”

“受益于A14产品的成功批量交付、A15系列的持续预售，以及第三批A系列优先股如我们预期的那样完成，我们的现金储备在本季度末增至7200万美元。增强的现金水平使我们能够加速A15车型的量产爬坡。随着我们接近市场蓄势待发的关键机遇期，我们致力于利用我们的高质量产品和增强的交付能力来满足全球采矿客户的多样化需求。我们相信，我们在研发、供应链和采矿部署方面的战略投资使我们能够很好地利用预期的市场好转。”

2024年第三季度财务业绩

2024年第三季度营收为7360万美元，而2024年第二季度为7190万美元，2023年同期为3330万美元。总收入包括6460万美元的产品收入、900万美元的采矿收入和6.5万美元的其他收入。

2024年第三季度产品营收为6460万美元，2024年第二季度为6180万美元，2023年同期为2990万美元。环比增长是由销售的计算能力增加推动的。同比增长是由销售的计算能力增加和平均售价增加推动的。

2024年第三季度矿业收入为900万美元，2024年第二季度为930万美元，2023年同期为330万美元。同比增长主要归因于为采矿通电的计算能力增加。

2024年第三季度营收成本为9510万美元，而2024年第二季度为9100万美元，2023年同期为1.024亿美元。

2024年第三季度产品成本为8160万美元，2024年第二季度为7970万美元，2023年同期为8370万美元。环比增长与营收增速一致。本季度记录的库存减记和预付款减记为2290万美元，而2024年第二季度为1730万美元，2023年同期为5390万美元。产品成本包括矿机和AI产品的直接生产成本和与生产相关的间接成本，以及库存减记和预付款减记。

2024年第三季度的采矿成本为1350万美元，而2024年第二季度为1100万美元，2023年同期为1870万美元。这里的采矿成本包括采矿作业的直接生产成本，包括电力和托管，以及部署的矿机的折旧。环比增长主要是由于部署的矿机增加导致折旧增加。同比下降主要是由于早期部署的矿机的折旧期结束以及当前部署的矿机的减值导致折旧减少。本季度部署矿机的折旧为650万美元，2024年第二季度为480万美元，2023年同期为1500万美元。

2024年第三季度毛亏损为2150万美元，2024年第二季度为1910万美元，2023年同期为6910万美元。

2024年第三季度总运营支出为3530万美元，而2024年第二季度为2750万美元，2023年同期为4380万美元。

2024年第三季度研发费用为1480万美元，2024年第二季度为1460万美元，2023年同期为1720万美元。同比下降主要是由于员工成本减少170万美元，以及基于股份的薪酬支出减少50万美元。2024年第三季度的研发费用还包括190万美元的股权激励费用。

2024年第三季度的销售和营销费用为170万美元，而2024年第二季度为160万美元，2023年同期为250万美元。同比下降主要是由于广告费用减少了0.8百万美元。2024年第三季度的销售和营销费用还包括5.4万美元的股权激励费用。

2024年第三季度的一般和管理费用为1240万美元，而2024年第二季度为1040万美元，2023年同期为1620万美元。环比增加主要是由于资产处置已实现收益减少。同比下降主要是由于股权报酬费用减少250万美元以及资产处置已实现收益增加50万美元。2024年第三季度的一般和管理费用还包括470万美元的股权激励费用。

2024年第三季度的财产、设备和软件减值为650万美元，而2024年第二季度为80万美元，2023年同期为570万美元。环比和同比增长主要是由于减半后比特币挖矿难度增加导致部署的部分A13系列采矿设备减值增加。

2024年第三季度运营亏损为5680万美元，2024年第二季度为4660万美元，2023年同期为1.128亿美元。

2024年第三季度A系列可转换优先股的公允价值超额为2830万美元，而2024年第二季度为零，2023年同期为零。欲了解更多信息，请参阅本新闻稿中的“优先股融资”。

外汇损失，2024年第三季度净额为1.0百万美元，而2024年第二季度收益为11.4百万美元，2023年同期收益为10.9百万美元。外汇损失是由于2024年第三季度期间美元对人民币贬值。

2024年第三季度净亏损为7560万美元，2024年第二季度为4190万美元，2023年同期为8010万美元。

2024年第三季度非美国通用会计准则调整后EBITDA为亏损3410万美元，而2024年第二季度亏损3060万美元，2023年同期亏损6800万美元。欲了解更多信息，请参阅本新闻稿中的“使用非GAAP财务措施”。

外币换算调整，扣除零税后，2024年第三季度收益为510万美元，而2024年第二季度的亏损和2023年同期的收益分别为400万美元和770万美元。

2024年第三季度每股美国存托股（“ADS”）基本和摊薄净亏损为0.27美元。相比之下，2024年第二季度每ADS基本和摊薄净亏损为0.15美元，而2023年同期每ADS基本和摊薄净亏损为0.47美元。每份ADS代表公司15股A类普通股。

截至2024年9月30日，公司持有公允价值为3260万美元的加密货币资产和公允价值为4640万美元的加密货币应收款项。加密货币资产主要包括公司拥有的482枚比特币和作为客户存款收到的19.3枚比特币。加密货币应收账款包括为担保定期贷款质押的600枚比特币、转入定期产品的100枚比特币以及为专业服务预付的30枚比特币。截至2024年9月30日，该公司共持有1,231.3个比特币。

2024年第三季度加密货币资产和加密货币应收款项的公允价值变动总额为未实现收益250万美元，而2024年第二季度的未实现亏损为980万美元。加密货币资产公允价值变动记入加密货币公允价值变动亏损170万美元，应收加密货币公允价值变动记入其他收益（净额）收益420万美元。

截至2024年9月30日，公司拥有现金7180万美元，而截至2023年12月31日为9620万美元。

截至2024年9月30日的应收账款净额为140万美元，而截至2023年12月31日为300万美元。应收账款主要是对满足一定条件的部分大客户实施了分期付款政策。

截至2024年9月30日，合同负债为1620万美元，而截至2023年12月31日为1960万美元。

流通股

截至2024年9月30日，公司共有273,741，843股ADS发行在外，每股代表公司15股A类普通股。

近期动态

扩大在德克萨斯州和宾夕法尼亚州的采矿作业足迹

2024年11月15日，公司全资附属公司Beet Digital LLC.与西德州比特币采矿公司Luna Squares Texas LLC（“LS Texas”）订立战略联合采矿协议，以合作在LS Texas的采矿地点进行采矿活动。根据目前的估计配置，Canaan将在LS Texas位于德克萨斯州Willow Wells的30兆瓦场地安装大约3480台平均哈希率为150 Thash/s的Avalon A14系列矿机和5664台平均哈希率为194 Thash/s的Avalon A15系列矿机。该网站预计将于2025年第一季度通电。该站点全部通电后，该项目将提供约1.62EH/s的计算能力。

此外，Canaan的全资子公司Cantaloupe Digital LLC（“Cantaloupe”）最近修订了与Stronghold Digital Mining, Inc.（“Stronghold”）的关联公司Stronghold Digital Mining Hosting，LLC的托管协议，将交付4000台Avalon A14系列矿机，每台矿机的平均哈希率为150 Thash/s，以取代Stronghold的Panther Creek工厂中较旧的Avalon型号。10月，哈密瓜完成A14系列机对2000台老一代机组的更换。该公司预计，这4,000台A14将在2024年12月31日前全面投入运营，从而在宾夕法尼亚州的Panther Creek产生总计6,000台A14系列机器，合并计算能力为0.9 Exahash/s。

获得3800台Avalon A1566I矿机新客户CleanSpark订单

于2024年11月1日，公司全资附属Canaan U.S. Inc.与新客户CleanSpark Inc.就其Avalon A1566I矿机订立采购协议。

根据采购协议，Canaan U.S. Inc.将为CleanSpark提供3800台Avalon A1566I 浸入科技冷却矿机。这些矿机的平均计算能力为249THSH/s，无需超频，计划于2024年第四季度交付。

获得HIVE 1.15万台Avalon A1566矿机大单

2024年11月11日，公司全资新加坡附属公司Canaan Creative Global Pte.Ltd.（“CCG”）与HIVE Digital Technologies Ltd（“HIVE”）订立购买协议。

根据采购协议，CCG将为HIVE提供6500台Avalon A1566矿机，平均算力为185塔什/秒。在6500台A1566矿机中，已有500台矿机立即交付并计划安装。剩余的6000台机器将分四个月交付1500台，从2024年12月到2025年3月。

2024年11月20日，CCG与HIVE订立后续订单采购协议。

根据后续采购协议，CCG将为HIVE提供5000台Avalon A15系列矿机，平均算力为194塔什/秒，预计于2025年第一季度交付。

优先股融资

2023年11月27日，公司与一名机构投资者（“买方”）订立证券购买协议，据此，公司同意以每股A系列优先股1,000.00美元的价格向买方发行和出售最多125,000股A系列可转换优先股（“A系列优先股”）。

2023年12月11日，公司完成了第一期优先股融资（“第一期优先股融资”），并有义务发行第二期优先股融资（“远期购买负债”），募集资金净额总额为2540万美元。根据第一批优先股融资，公司以每股优先股1,000.00美元的价格发行了总计25,000股优先股。

就优先股的发行而言，公司促使纽约梅隆银行以每股ADS 0.00000075美元的价格将8,000，000股ADS作为交割前股份（“交割前股份”）集中交付，每股代表公司十五股A类普通股。交割前股份应在安排结束时退还公司，公司应就每股该等交割前股份向该买方支付0.00000075美元。交割前股份被视为一种股票借贷便利形式，并作为股份借贷安排入账。

2024年1月22日，公司完成了第二期优先股融资（“第二期优先股融资”），募集资金净额总额为4990万美元。根据第二期优先股融资，公司以每股优先股1,000.00美元的价格发行了总计50,000股优先股，并促使纽约梅隆银行以每股ADS 0.00000075美元的价格将额外的2,800，000股ADS集体交付为交割前股份（“交割前股份”），每股代表公司十五股A类普通股。

公司拟将第一批及第二批优先股所得款项净额用于扩大晶圆采购、研发活动及其他一般公司用途。

2024年9月27日，公司完成了第三笔也是最后一笔A轮优先股融资（“第三笔融资”），募集资金净额总额为5000万美元。根据第三期交割，公司以每股A系列优先股1,000.00美元的价格发行了总计50,000股A系列优先股。

公司将使用第三批交割所得款项制造或投资于将在北美部署或销售的数字采矿场地和设备，包括从子公司或在子公司之间收购或处置资产。

根据与第三批交割有关的全球修订，买方同意将在第一批和第二批A系列优先股融资中交付给买方的预交割股份的2,800，000股ADS返还给公司。公司承认，将以20,178，045股限制性A类普通股的形式返还公司的2,800，000股交割前股份中的1,345，203股ADS。公司将没有义务就第三批交割向买方发行任何预交割股份。截至公司2024年第三季度财报发布之日，公司已向买方支付了2.10美元的回购价格，并注销了20,178，045股回购的限制性A类普通股。

截至公司2024年第三季度财报发布之日，公司拥有4,223，697,753股A类普通股、311,624，444股B类普通股以及50,000股已发行和流通的A系列优先股。与2023年底相比，发行在外的A类普通股增加是由于买方将部分A系列优先股转换为A类普通股以及发行预交割股份。

执行A-1系列可转换优先股的证券购买协议

2024年11月19日，公司与一名机构投资者（“买方”）订立证券购买协议（“A-1系列证券购买协议”），据此，公司将以每股A-1系列优先股1,000.00美元的价格向买方发行和出售最多30,000股可转换A-1系列优先股（“A-1系列优先股”）。根据A-1系列证券购买协议，A-1系列优先股的销售结束取决于一般惯例成交条件。

公司同意，出售A-1系列优先股的收益将由公司和/或其子公司用于制造或投资将在北美部署或出售的数字采矿场地和设备，包括从子公司或在子公司之间收购或处置资产。

比特币定期产品

在2024年第三季度，公司转让了100个比特币，用于30个日历日的固定期限产品，年收益率百分比（“APR”）为1.5%。截至本财报发布之日，该固定期限产品已到期，已将本金和利息总额100.12比特币转让为年利率为1%的开放式期限产品。

有担保定期贷款

在2024年第三季度，该公司质押了70个比特币，用于18个月的总账面价值为200万美元的有担保定期贷款。有担保的定期贷款为公司的生产扩张和运营提供了额外的流动资金。

业务展望

对于2024年第四季度，该公司预计总收入约为8000万美元。这一预测反映了公司对市场和运营状况的当前和初步看法，这些看法可能会发生变化。

电话会议信息

公司管理团队将于美国东部时间2024年11月20日上午8点（或新加坡时间当天晚上9点）召开电话会议，讨论财务业绩。电话会议详情如下：

所有与会者必须使用上面提供的链接，在电话会议之前完成在线注册流程。注册后，每位参与者将收到一组参与者拨入号码和一个唯一的访问密码，可用于加入电话会议。

电话会议的现场和存档网络直播将在公司投资者关系网站investor.canaan-creative.com上提供。

关于嘉楠有限公司

嘉楠有限公司（NASDAQ：CAN）成立于2013年，是一家专注于ASIC高性能计算芯片设计、芯片研发、计算设备生产、软件服务的科技公司。嘉楠在ASIC领域拥有丰富的芯片设计和流线型生产经验。2013年，Canaan的创始团队以Avalon品牌向其客户运送了世界上首批采用比特币历史上ASIC技术的矿机。2019年，迦南股份完成在纳斯达克全球市场的首次公开发行股票。欲了解更多关于迦南的信息，请访问https://www.canaan.io/。

安全港声明

本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”和类似陈述等术语来识别。除其他事项外，本公告中的业务前景和管理层的报价，以及嘉楠有限公司的战略和运营计划，均包含前瞻性陈述。Canaan Inc.还可能在其提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的关于表格20 − F和6 − K的定期报告中、在其提交给股东的年度报告中、在新闻稿和其他书面材料中以及在其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括关于嘉楠有限公司的信仰和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性−前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于：公司的目标和战略；公司未来的业务发展、财务状况和经营业绩；比特币行业的预期增长和比特币的价格；公司对其产品，特别是其比特币矿机的需求和市场接受度的预期；公司对维持和加强与生产合作伙伴和客户关系的预期；公司的投资计划和战略，公司季度经营业绩的波动；所处行业的竞争；以及与公司和加密货币有关的相关政府政策法规。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司提交给SEC的文件中。本新闻稿和附件中提供的所有信息截至本新闻稿发布之日，Canaan Inc.不承担更新任何前瞻性陈述的任何义务，除非适用法律要求。

使用非公认会计原则财务措施

在评估嘉楠的业务时，该公司使用非公认会计准则衡量标准，例如调整后的EBITDA，作为审查和评估其经营业绩的补充措施。该公司将调整后EBITDA定义为净亏损，不包括所得税费用（收益）、利息收入、折旧和摊销费用、股权激励费用、财产、设备和软件减值、金融工具的公允价值变动以及A系列可转换优先股的公允价值超额部分。公司认为，非公认会计准则财务指标提供了有关公司经营业绩的有用信息，增强了对公司过去业绩和未来前景的整体理解，并使公司管理层在财务和经营决策中使用的关键指标具有更大的可见性。

非美国通用会计准则财务指标未在美国通用会计准则下定义，也未按照美国通用会计准则列报。非美国通用会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，投资者不应将其孤立地考虑，或作为净亏损、经营活动或其他合并经营报表提供的现金流量以及根据美国通用会计准则编制的现金流量数据的替代品。使用调整后EBITDA的一个关键限制是，它没有反映影响公司运营的所有收入和费用项目。此外，非GAAP财务指标可能与其他公司，包括同行公司使用的非GAAP信息不同，因此它们的可比性可能有限。公司通过将非美国通用会计准则财务指标与最具可比性的美国通用会计准则业绩指标进行核对来缓解这些限制，在评估公司业绩时应考虑所有这些因素。

投资者关系联系人

嘉楠有限公司
张熙
邮箱：IR@canaan-creative.com

ICR，LLC。
杨艳燕
电话：+ 1（347）396-3281
邮箱：canaan.ir@icrinc.com

嘉楠有限公司

未经审计简明合并资产负债表

（所有金额以千为单位，份额和每股数据除外，或另有说明）

嘉楠有限公司

未经审计的综合亏损简明合并报表

（所有金额以千美元计，股份和每股数据除外，或另有说明）

下表列出了所示期间净亏损与非公认会计原则调整后EBITDA的对账：