附件 99.1
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Graham Corporation丨20 Florence Avenue丨巴达维亚，NY 14020
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Graham Corporation报告2026财年第三季度业绩
2026财年第三季度亮点：
| • | 营收增长21%至5670万美元 |
| • | 毛利增加15%至1350万美元；毛利率为23.8% |
| • | 每股摊薄净收益增长79%至0.25美元；调整后每股摊薄净收益1增长72%至0.31美元 |
| • | 经调整EBITDA1增长50%至600万美元；调整后EBITDA利润率1为10.7% |
| • | 订单2为7170万美元；订单出货比21.3倍，并记录积压25.156亿美元 |
| • | 强劲的资产负债表，没有债务，拥有2230万美元现金，并在季度末获得循环信贷额度下的4300万美元，以支持增长计划 |
| • | 更新和增加2026财年全年指引；保持在轨道上，以实现8%至10%的年度有机收入增长和低至十几岁的调整后EBITDA利润率的战略目标1到2027财年 |
纽约州巴塔维亚，2026年2月6日– Graham Corporation（NYSE：GHM）（“GHM”或“公司”）是一家为国防、能源与过程以及太空行业设计和制造关键任务流体、动力、热传递、真空以及先进混合技术的全球领先企业，该公司今天公布了截至2026年3月31日的财年第三季度（“2026财年”）的财务业绩。
格雷厄姆总裁兼首席执行官马修·马龙（Matthew J. Malone）表示：“我们第三季度的业绩反映出，随着我们在2026财年下半年取得进展，整个组织继续保持强劲、纪律严明的执行力。收入增长和盈利能力受到我们终端市场稳健表现的推动，并得到创纪录的积压订单的支持，这为未来需求提供了有意义的可见性。我们国防市场的活动依然强劲，而能源与工艺和太空市场的表现继续符合我们的预期。”
马龙继续说道：“在本财年剩余时间里，我们仍然专注于有纪律的执行、运营效率以及推进战略举措，以加强我们的竞争地位。我们继续投资于自动化、先进测试和新的技术能力，以提高生产力并支持利润率扩张。此外，最近于2026年1月收购了FlackTek，这有意义地扩大了我们的技术组合，并进一步使格雷厄姆能够为我们的核心终端市场提供差异化、关键任务解决方案。”
| 1 | 调整后每股摊薄净收益、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是非公认会计准则衡量标准。有关格雷厄姆使用这些非公认会计原则措施的重要披露，请参见附表和其他信息。 |
| 2 | 订单、积压和订单出货比是关键的绩效指标。有关格雷厄姆使用这些指标的重要披露，请参见下面的“关键绩效指标”。 |
Graham Corporation报告2026财年第三季度业绩
2026年2月6日
第11页
2026财年第三季度业绩回顾
（除非另有说明，所有比较均与上年同期进行。）
| （除每股数据外，以千美元计） | 26财年第三季度 | 25财年第三季度 | $变化 | %变化 | 年初至今 2026财年 |
年初至今 2025财年 |
改变 | %变化 | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 56,701 | $ | 47,037 | $ | 9,664 | 21 | % | $ | 178,215 | $ | 150,551 | $ | 27,664 | 18 | % | ||||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 13,469 | $ | 11,686 | $ | 1,783 | 15 | % | $ | 42,496 | $ | 36,853 | $ | 5,643 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率 |
23.8 | % | 24.8 | % | -100基点 | 23.8 | % | 24.5 | % | -70个基点 | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 |
$ | 3,124 | $ | 2,210 | $ | 914 | 41 | % | $ | 12,359 | $ | 9,669 | $ | 2,690 | 28 | % | ||||||||||||||||
| 营业利润率 |
5.5 | % | 4.7 | % | + 80个基点 | 6.9 | % | 6.4 | % | + 50个基点 | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 |
$ | 2,845 | $ | 1,588 | $ | 1,257 | 79 | % | $ | 10,530 | $ | 7,835 | $ | 2,695 | 34 | % | ||||||||||||||||
| 净利润率 |
5.0 | % | 3.4 | % | + 160个基点 | 5.9 | % | 5.2 | % | + 70个基点 | ||||||||||||||||||||||
| 每股摊薄净收益 |
$ | 0.25 | $ | 0.14 | $ | 0.11 | 79 | % | $ | 0.95 | $ | 0.71 | $ | 0.24 | 34 | % | ||||||||||||||||
| 调整后净收入* |
$ | 3,514 | $ | 1,966 | $ | 1,548 | 79 | % | $ | 11,881 | $ | 8,965 | $ | 2,917 | 33 | % | ||||||||||||||||
| 调整后每股摊薄净收益* |
$ | 0.31 | $ | 0.18 | $ | 0.13 | 72 | % | $ | 1.07 | $ | 0.81 | $ | 0.26 | 32 | % | ||||||||||||||||
| 经调整EBITDA* |
$ | 6,044 | $ | 4,027 | $ | 2,017 | 50 | % | $ | 19,177 | $ | 14,779 | $ | 4,398 | 30 | % | ||||||||||||||||
| 调整后EBITDA利润率* |
10.7 | % | 8.6 | % | + 210个基点 | 10.8 | % | 9.8 | % | + 100个基点 | ||||||||||||||||||||||
| * | 格雷厄姆认为，当与根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的衡量标准结合使用时，调整后的净收入、调整后的每股摊薄净收益、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，这是非GAAP衡量标准，有助于理解其经营业绩。有关格雷厄姆使用这些非公认会计原则措施的重要披露，请参阅本新闻稿末尾提供的附表和其他信息。 |
季度净销售额为5670万美元，比上年增长21%，即970万美元，反映了我们多元化的收入基础。对国防市场的销售为增长贡献了830万美元，这主要是由于项目里程碑的时间安排、新项目以及现有项目的增长。能源和工艺市场的销售额比上一年增加了210万美元，即13%，这得益于售后市场的销售，以及我们新能源市场，特别是小型模块化反应堆（“SMR”）的持续势头。本季度面向能源与工艺和国防市场的售后市场销售额总计1080万美元，比上年同期增长11%。有关按市场和地区划分的销售额的进一步细分，请参阅补充数据。
本季度毛利润增加180万美元，或15%，至1350万美元，而去年同期为1170万美元。与2025财年第三季度相比，毛利率占销售额的百分比下降100个基点至23.8%。毛利率的下降反映了2026财年第三季度的销售情况，以及利润率较低的更高水平的材料收入。此外，2025财年第三季度和前九个月的毛利润分别受益于上一年从BlueForge联盟获得的一笔赠款，该赠款用于偿还公司在巴达维亚的国防焊工培训项目的费用，该项目在2026财年没有重复。对于2026财年前九个月，我们估计关税对我们合并财务报表的影响与上一年相比约为100万美元，对2026财年第三季度而言并不重要。对于整个2026财年，我们现在预计关税的潜在影响将比上一年增加1.0到150万美元。
包括无形摊销在内的销售、一般和管理费用（“SG & A”）总计1060万美元，与上一年相比增加了90万美元，原因是在运营、员工和技术方面进行了投资，Xdot和FlackTek收购导致收购和整合成本增加，以及Graham盈利能力增强导致基于绩效的薪酬增加，这部分被坏账准备金的冲回所抵消。作为销售额的百分比，SG & A，包括18.6%的摊销，与去年同期相比下降了200个基点，反映了本季度更高的销售水平，以及我们持续的财务纪律。
Graham Corporation报告2026财年第三季度业绩
2026年2月6日
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现金管理和资产负债表
截至2025年12月31日的季度，经营活动提供的现金总额为480万美元。截至2025年12月31日，现金和现金等价物为2230万美元。
2026财年第三季度资本支出净额为220万美元，重点是产能扩张、能力提升和生产力提升。
截至2025年12月31日，该公司没有未偿债务，考虑到未偿信用证后，其循环信贷额度有4300万美元可用。
订单、积压、订单出货比
有关按市场划分的订单和积压的进一步细分，请参阅提交给美国证券交易委员会的8-K表格补充数据，并在公司网站上提供。有关格雷厄姆使用这些指标的重要披露，请参见下面的“关键绩效指标”（百万美元）。
| 第一季度25 | 第二季度25 | 第三季度25 | 第四季度25 | 25财年 | 第一季度26 | 第二季度26 | 第三季度26 | 26财年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 订单 |
$ | 55.8 | $ | 63.7 | $ | 24.8 | $ | 86.9 | $ | 231.1 | $ | 125.9 | $ | 83.2 | $ | 71.7 | $ | 280.8 | ||||||||||||||||||
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| 积压 |
$ | 396.8 | $ | 407.0 | $ | 384.7 | $ | 412.3 | $ | 412.3 | $ | 482.9 | $ | 500.1 | $ | 515.6 | $ | 515.6 | ||||||||||||||||||
2026财年第三季度的订单为7170万美元。这一增长主要是在国防和太空市场，这些市场继续表现出强劲的顺风。能源和工艺订单与上年水平一致，因为新能源的强劲需求抵消了售后市场订单的疲软。2026财年第三季度售后市场订单总额较上年创纪录水平减少520万美元至800万美元。
请注意，鉴于我们业务的性质（即大型资本项目），特别是国防工业的订单，我们的订单往往是一团糟的，这些订单跨越多年，规模可能会大得多。
季度末的积压订单达到创纪录的5.156亿美元，比去年同期增长34%，这得益于强劲的预订量，包括来自Xdot的50万美元贡献，主要是在国防和太空市场。就本季度而言，公司实现了1.3x的账面出货比。目前积压的订单中约有35%至40%预计将在未来十二个月内转化为销售，另有25%至30%预计将在一到两年内转化为销售，剩余超过两年。截至2025年12月31日，我们积压的订单中约有85%流向了国防工业，这为我们的业务提供了稳定性和可见性。
FlackTek收购
2026年1月23日，继第三季度末，格雷厄姆收购了FlackTek Manufacturing，LLC和FlackTek Sales，LLC（统称“FlackTek”）。此次收购将先进的混合和材料加工确立为格雷厄姆的第三个核心技术平台，补充其现有的真空、传热和涡轮机械能力，并进一步与公司的国防、能源和工艺以及太空终端市场保持一致。
根据交易条款，格雷厄姆收购FlackTek 100%的股权，收购价格为3500万美元，包括85%的现金和使用75,818股格雷厄姆普通股的15%，并有可能在2027财年开始的四年内，根据实现逐步增加的调整后EBITDA业绩目标，在未来基于业绩的现金收益中额外赚取2500万美元。基本购买价格约为FlackTek 2026年预计调整后EBITDA的12倍。这笔交易的资金来自手头现金和公司循环信贷额度下的借款。
就此次收购而言，格雷厄姆修改了与美国全国协会富国银行银行的循环信贷协议，将借款上限从5000万美元提高到8000万美元。交易完成后，公司的备考杠杆率约为1.2x。
Graham Corporation报告2026财年第三季度业绩
2026年2月6日
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2026年财政展望
基于2026财年前九个月的业绩、我们对本财年剩余时间的预期，包括对FlackTek和Xdot的收购，格雷厄姆正在更新其2026财年全年指引如下：
| （截至2026年2月6日） |
2026年财政指导 （新增） |
2026年财政指导 （旧） |
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| 净销售额 |
2.33亿美元至2.39亿美元 | 2.25亿美元至2.35亿美元 | ||
| 毛利率(1) |
销售占比24.0%至25.0% | 销售额的24.5%至25.5% | ||
| SG & A费用（含摊销）(2) |
销售额的17.5%至18.5% | 销售额的17.5%至18.5% | ||
| 经调整EBITDA(1)(3) |
2400万美元至2800万美元 | 2200万美元至2800万美元 | ||
| 实际税率 |
16%至18% | 20%至22% | ||
| 资本支出 |
1,500万美元至1,800万美元 | 1,500万美元至1,800万美元 |
| (1) | 包括比上一年增加关税的估计影响约100万美元至150万美元。 |
| (2) | 包括SG & A费用中包含的大约700万至800万美元的Barber-Nichols补充绩效奖金、基于股权的薪酬、收购和整合以及企业资源规划（“ERP”）转换成本。 |
| (3) | 不包括净收入中的净利息支出（收入）、所得税、折旧和摊销，以及SG & A费用中包含的约300万至400万美元的股权报酬、净收购和整合以及ERP转换成本，净额。 |
格雷厄姆的首席财务官 Christopher J. Thome表示：“我们对2026财年前九个月的业绩感到满意，并且继续看到我们服务的大多数市场的需求强劲。为了反映这一势头，包括收购FlackTek的贡献，我们正在提高2026财年全年的指导。
Thome先生继续说道，“在收购FlackTek之后，我们的资产负债表保持强劲，杠杆率较低，有2000万美元的适度债务，我们的信用额度下的产能有所增加。我们相信，这种增加的能力，加上我们强劲的经营现金流，为我们继续执行我们的资本配置战略和未来增长提供了充足的流动性。”
网络直播和电话会议
GHM的管理层将于美国东部时间2026年2月6日（“ET”）上午11：00召开电话会议和网络直播，以审查其财务业绩以及战略和前景。审查将附有幻灯片演示，该幻灯片将在电话会议召开前立即在GHM的投资者关系网站上提供。
正式演讲之后将进行问答环节。可拨打电话（201）-689-8560访问GHM的电话会议。或者，可以从GHM投资者关系网站的活动栏目中对网络直播进行监控。
美国东部时间今天下午3：00至2026年2月13日（星期五）将提供电话重播。要收听已存档的电话，请拨打（412）317-6671并输入会议ID号13757532或通过公司网站ir.grahamcorp.com访问网络广播重播，一旦获得，也将在其中发布成绩单。
关于Graham Corporation
格雷厄姆是设计和制造用于国防、能源和过程以及太空行业的关键任务流体、动力、传热、真空和先进混合技术的全球领导者。Graham Corporation及其全球品牌家族均建立在世界知名的工程专业知识、专有技术、以及反应灵敏和灵活的服务以及客户对公司产品和系统所期望的无与伦比的优质品质之上。Graham Corporation定期在其网站grahamcorp.com上发布新闻和其他重要信息，可以在其中找到有关Graham Corporation及其业务的更多信息。
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2026年2月6日
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关于前瞻性陈述的安全港
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条含义内的前瞻性陈述。
前瞻性陈述受风险、不确定性和假设的影响，由“继续”、“估计”、“预期”、“未来”、“展望”、“相信”、“可能”、“指导”、“可能”、“将”等类似词语识别。所有涉及Graham Corporation预期或预计未来将发生的经营业绩、事件或发展的报表，包括但不限于未来项目和业务的盈利能力、其按计划交付的能力、其继续加强与国防工业客户关系的能力、其确保未来项目和应用的能力、预期的扩张和增长机会、预期的销售额、收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、资本支出和SG & A费用、将积压订单转化为销售的时间、订单、市场占有率、利润率、税率、国外销售业务、客户偏好，其经营所在行业的市场状况变化、一般经济状况和客户行为的变化、对其市场经济复苏的时间和范围的预测、其收购和增长战略、收购FlackTek的收益实现、FlackTek的整合和运营均为前瞻性陈述。因为它们具有前瞻性，所以应该结合重要的风险因素和不确定性进行评估。这些风险因素和不确定性在Graham Corporation最近一次向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的年度报告（包含在标题为“风险因素”的标题下）以及在向SEC提交的其他报告中有更全面的描述。
如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实，或者Graham Corporation的任何基本假设被证明不正确，实际结果可能与目前的预期存在重大差异。此外，不应过分依赖Graham Corporation的前瞻性陈述。除法律要求外，Graham Corporation不承担更新或公开宣布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何修订的义务。
非GAAP财务指标
调整后EBITDA定义为扣除净利息支出、所得税、折旧、摊销、其他收购相关费用、股权报酬、ERP实施成本以及其他不寻常/非经常性费用前的合并净收入（亏损）。调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占销售额的百分比。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不是根据美国公认会计原则（俗称GAAP）确定的衡量标准。尽管如此，格雷厄姆认为，提供非GAAP信息，例如调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，对于投资者和格雷厄姆财务报表的其他读者来说很重要，因为格雷厄姆管理层将其用作分析指标，以更好地了解经营业绩。此外，格雷厄姆的信贷额度还包含基于调整后EBITDA的比率。由于调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是非公认会计准则衡量标准，因此容易受到不同计算的影响，因此，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，如所示，可能无法直接与其他公司使用的其他类似名称的衡量标准进行比较。
调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益定义为报告的净收入和每股摊薄净收益，并针对某些项目进行了调整，并按正常化税率进行。调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益不是根据公认会计原则确定的衡量标准，可能无法与其他公司使用的衡量标准进行比较。尽管如此，格雷厄姆认为，提供非公认会计原则信息，例如调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收益，对于投资者和公司财务报表的其他读者很重要，有助于理解当前季度和当前财年的净收入和每股摊薄净收益与历史期间的净收入和每股摊薄净收益的比较。格雷厄姆还认为，调整后的每股净收益，加上与收购相关的无形摊销费用，可以更好地反映公司的现金收益。
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前瞻性非GAAP措施
调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率是非公认会计准则衡量标准。公司无法将这些前瞻性非GAAP财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标进行量化对账，因为无法获得此类信息，管理层无法在不做出不合理努力的情况下可靠地预测此类GAAP指标的必要组成部分，主要是因为预测或预测我们未来的经营业绩受制于我们无法控制的许多因素或不容易预测的因素。此外，该公司认为，此类对账将意味着一定程度的精确度，这将对投资者造成混淆或误导。无法获得的信息可能会对公司2026财年的财务业绩产生重大影响。这些非公认会计准则财务指标是初步估计，受到风险和不确定性的影响，其中包括与采购会计、季度末和年终调整相关的变化。公司的实际结果与上述初步财务估计之间的任何差异都可能是重大的。
关键绩效指标
除了上述非公认会计准则计量，管理层还使用以下关键绩效指标来分析和衡量公司的财务业绩和经营成果：订单、积压订单和订单出货比。管理层使用订单和积压作为当前和未来业务和财务业绩的衡量标准，这些可能无法与其他公司提供的衡量标准进行比较。订单代表与客户达成的提供产品和/或服务的最终协议。积压订单定义为尚未确认收入的已收到净订单的总美元价值。总积压可以包括政府合同下的已获资助和未获资助的订单。管理层认为，跟踪订单和积压订单是有用的，因为它们通常是未来业绩的领先指标。按照行业惯例，合同中可能包含客户自行决定取消、终止或中止的条款。
订单出货比是管理层用来跟踪公司增长前景的一种操作措施。公司将给定期间的订单出货比计算为净订单除以净销售额。
鉴于订单、积压订单和订单出货比中的每一项都是运营衡量标准，并且公司计算订单、积压订单和订单出货比的方法不符合非GAAP衡量标准的定义，因为该术语由美国证券交易委员会定义，因此不需要或提供每一项的数量调节。
| 欲了解更多信息，请联系： | ||
| 克里斯托弗·J·托梅 | 汤姆·库克 | |
| 副总裁-财务和首席财务官 | 投资者关系 | |
| 电话：（585）343-2216 | (203)682-8250 | |
| Tom.Cook@icrinc.com | ||
| 资料来源：Graham Corporation | ||
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合并经营报表-未经审计
（单位：千美元，每股数据除外）
| 三个月结束 12月31日， |
九个月结束 12月31日， |
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| 2025 | 2024 | %变化 | 2025 | 2024 | %变化 | |||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 56,701 | $ | 47,037 | 21 | % | $ | 178,215 | $ | 150,551 | 18 | % | ||||||||||||
| 销售产品成本 |
43,232 | 35,351 | 22 | % | 135,719 | 113,698 | 19 | % | ||||||||||||||||
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| 毛利 |
13,469 | 11,686 | 15 | % | 42,496 | 36,853 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率 |
23.8 | % | 24.8 | % | 23.8 | % | 24.5 | % | ||||||||||||||||
| 营业费用和收入： |
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| 销售，一般和行政 |
10,129 | 9,260 | 9 | % | 29,315 | 26,821 | 9 | % | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政–摊销 |
435 | 436 | (0 | %) | 1,308 | 1,309 | (0 | %) | ||||||||||||||||
| 其他营业收入 |
(219 | ) | (220 | ) | (0 | %) | (486 | ) | (946 | ) | (49 | %) | ||||||||||||
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| 营业收入 |
3,124 | 2,210 | 41 | % | 12,359 | 9,669 | 28 | % | ||||||||||||||||
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| 营业利润率 |
5.5 | % | 4.7 | % | 6.9 | % | 6.4 | % | ||||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
90 | 91 | (1 | %) | 334 | 273 | 22 | % | ||||||||||||||||
| 利息收入，净额 |
(169 | ) | (128 | ) | 32 | % | (414 | ) | (442 | ) | (6 | %) | ||||||||||||
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| 计提所得税前的收入 |
3,203 | 2,247 | 43 | % | 12,439 | 9,838 | 26 | % | ||||||||||||||||
| 准备金 |
358 | 659 | (46 | %) | 1,909 | 2,003 | (5 | %) | ||||||||||||||||
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| 净收入 |
$ | 2,845 | $ | 1,588 | 79 | % | $ | 10,530 | $ | 7,835 | 34 | % | ||||||||||||
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| 每股数据： |
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| 基本： |
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| 净收入 |
$ | 0.26 | $ | 0.15 | 73 | % | $ | 0.96 | $ | 0.72 | 33 | % | ||||||||||||
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| 稀释： |
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| 净收入 |
$ | 0.25 | $ | 0.14 | 79 | % | $ | 0.95 | $ | 0.71 | 34 | % | ||||||||||||
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| 加权平均已发行普通股： |
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| 基本 |
10,988 | 10,890 | 10,967 | 10,880 | ||||||||||||||||||||
| 摊薄 |
11,157 | 11,057 | 11,108 | 11,016 | ||||||||||||||||||||
Graham Corporation报告2026财年第三季度业绩
2026年2月6日
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合并资产负债表
（金额以千为单位，每股数据除外）
| 12月31日， 2025 |
3月31日， 2025 |
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| 物业、厂房及设备 |
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| 当前资产： |
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| 现金及现金等价物 |
$ | 22,254 | $ | 21,577 | ||||
| 贸易应收账款，扣除备抵（2025年12月31日和3月31日分别为360美元和630美元） |
31,704 | 35,507 | ||||||
| 未开票收入 |
57,823 | 38,494 | ||||||
| 库存 |
48,523 | 40,025 | ||||||
| 预付费用及其他流动资产 |
3,491 | 4,249 | ||||||
| 应收所得税 |
19 | 1,520 | ||||||
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| 流动资产总额 |
163,814 | 141,372 | ||||||
| 固定资产、工厂及设备，净值 |
57,321 | 50,649 | ||||||
| 预付养老金资产 |
6,055 | 5,950 | ||||||
| 经营租赁资产 |
5,587 | 6,386 | ||||||
| 商誉 |
26,181 | 25,520 | ||||||
| 客户关系，净额 |
12,304 | 13,159 | ||||||
| 技术和技术诀窍，网 |
10,383 | 10,310 | ||||||
| 商号，net |
6,783 | 6,858 | ||||||
| 递延所得税资产 |
1,531 | 1,502 | ||||||
| 其他资产 |
2,968 | 2,404 | ||||||
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| 总资产 |
$ | 292,927 | $ | 264,110 | ||||
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| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 融资租赁债务的流动部分 |
$ | 23 | $ | 21 | ||||
| 应付账款 |
17,509 | 27,309 | ||||||
| 应计赔偿 |
18,503 | 19,161 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 |
4,530 | 4,322 | ||||||
| 客户存款 |
111,984 | 84,062 | ||||||
| 经营租赁负债 |
1,460 | 1,275 | ||||||
| 应付所得税 |
660 | — | ||||||
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| 流动负债合计 |
154,669 | 136,150 | ||||||
| 融资租赁义务 |
27 | 44 | ||||||
| 经营租赁负债 |
4,544 | 5,514 | ||||||
| 递延所得税负债 |
74 | — | ||||||
| 应计养恤金和退休后福利负债 |
1,191 | 1,192 | ||||||
| 其他长期负债 |
1,112 | 1,633 | ||||||
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| 负债总额 |
161,617 | 144,533 | ||||||
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| 股东权益： |
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| 优先股，面值1.00美元，授权500股 |
— | — | ||||||
| 普通股，面值0.10美元，授权25,500股，分别于2025年12月31日和3月31日发行11,162股和11,077股，已发行10,988股和10,903股 |
1,116 | 1,107 | ||||||
| 超过票面价值的资本 |
35,260 | 34,616 | ||||||
| 留存收益 |
104,759 | 94,229 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(6,437 | ) | (6,987 | ) | ||||
| 库存股（2025年12月31日、3月31日174股） |
(3,388 | ) | (3,388 | ) | ||||
|
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| 股东权益合计 |
131,310 | 119,577 | ||||||
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| 负债和股东权益合计 |
$ | 292,927 | $ | 264,110 | ||||
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Graham Corporation报告2026财年第三季度业绩
2026年2月6日
第9页，共11页
合并现金流量表
（金额以千为单位）
| 九个月结束 12月31日， |
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| 2025 | 2024 | |||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 10,530 | $ | 7,835 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||
| 折旧 |
3,670 | 2,712 | ||||||
| 摊销 |
1,507 | 1,663 | ||||||
| 坏账准备金 |
(369 | ) | — | |||||
| 精算损失摊销 |
630 | 586 | ||||||
| 基于股权的补偿费用 |
1,727 | 1,204 | ||||||
| 出售或出售物业、厂房及设备的收益 |
(38 | ) | — | |||||
| 或有对价公允价值变动 |
(486 | ) | (946 | ) | ||||
| 递延所得税 |
(39 | ) | (91 | ) | ||||
| 经营资产（增加）减少，收购净额： |
||||||||
| 应收账款 |
4,169 | 9,394 | ||||||
| 未开票收入 |
(19,308 | ) | (9,879 | ) | ||||
| 库存 |
(8,474 | ) | (5,628 | ) | ||||
| 预付费用及其他流动和非流动资产 |
4 | (1,665 | ) | |||||
| 应收所得税 |
1,501 | (46 | ) | |||||
| 经营租赁资产 |
1,011 | 965 | ||||||
| 预付养老金资产 |
(105 | ) | (175 | ) | ||||
| 经营负债增加（减少），扣除收购： |
||||||||
| 应付账款 |
(6,690 | ) | 3,914 | |||||
| 应计报酬、应计费用及其他流动和非流动负债 |
(551 | ) | (1,380 | ) | ||||
| 客户存款 |
27,830 | 21,000 | ||||||
| 经营租赁负债 |
562 | (646 | ) | |||||
| 应付所得税 |
(995 | ) | (948 | ) | ||||
| 应计薪酬、应计养老金和退休后福利负债的长期部分 |
(2 | ) | 4 | |||||
|
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| 经营活动所产生的现金净额 |
16,084 | 27,873 | ||||||
|
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| 投资活动： |
||||||||
| 购置物业、厂房及设备 |
(13,482 | ) | (13,800 | ) | ||||
| 出售物业、厂房及设备所得款项 |
154 | — | ||||||
| 收购，扣除已收购现金 |
(895 | ) | (170 | ) | ||||
|
|
|
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|||||
| 投资活动使用的现金净额 |
(14,223 | ) | (13,970 | ) | ||||
|
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|
|
|
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| 融资活动： |
||||||||
| 偿还债务本金 |
(8,000 | ) | — | |||||
| 发行债务所得款项 |
8,000 | — | ||||||
| 融资租赁债务的偿还 |
(251 | ) | (237 | ) | ||||
| 发行普通股 |
458 | 334 | ||||||
| 与限制性股票单位和奖励的净股份结算相关的扣缴税款 |
(1,532 | ) | (854 | ) | ||||
|
|
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|||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(1,325 | ) | (757 | ) | ||||
|
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|||||
| 汇率变动对现金的影响 |
141 | (39 | ) | |||||
|
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|||||
| 现金及现金等价物净增加额 |
677 | 13,107 | ||||||
| 期初现金及现金等价物 |
21,577 | 16,939 | ||||||
|
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|||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 22,254 | $ | 30,046 | ||||
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Graham Corporation报告2026财年第三季度业绩
2026年2月6日
第10页，共11页
调整后EBITDA调节
（未经审计，单位：千美元）
| 三个月结束 12月31日， |
九个月结束 12月31日， |
|||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 净收入 |
$ | 2,845 | $ | 1,588 | $ | 10,530 | $ | 7,835 | ||||||||
| 收购和整合费用（收入），净额 |
320 | (220 | ) | 157 | (900 | ) | ||||||||||
| ERP实施成本 |
39 | 157 | 91 | 704 | ||||||||||||
| 净利息收入 |
(169 | ) | (128 | ) | (414 | ) | (442 | ) | ||||||||
| 所得税费用 |
358 | 659 | 1,909 | 2,003 | ||||||||||||
| 基于股权的补偿费用 |
642 | 426 | 1,727 | 1,204 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
2,009 | 1,545 | 5,177 | 4,375 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 6,044 | $ | 4,027 | $ | 19,177 | $ | 14,779 | ||||||||
|
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|
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|
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| 净销售额 |
$ | 56,701 | $ | 47,037 | $ | 178,215 | $ | 150,551 | ||||||||
| 净利润率 |
5.0 | % | 3.4 | % | 5.9 | % | 5.2 | % | ||||||||
| 调整后EBITDA利润率 |
10.7 | % | 8.6 | % | 10.8 | % | 9.8 | % | ||||||||
调整后净收入和调整后每股摊薄净收益对账
（未经审计，单位：千美元，每股金额除外）
| 三个月结束 12月31日， |
九个月结束 12月31日， |
|||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| 净收入 |
$ | 2,845 | $ | 1,588 | $ | 10,530 | $ | 7,835 | ||||||||
| 收购和整合费用（收入），净额 |
320 | (220 | ) | 157 | (900 | ) | ||||||||||
| 无形资产摊销 |
510 | 554 | 1,507 | 1,663 | ||||||||||||
| ERP实施成本 |
39 | 157 | 91 | 704 | ||||||||||||
| 调整的税务影响(1) |
(200 | ) | (113 | ) | (404 | ) | (337 | ) | ||||||||
|
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|||||||||
| 调整后净收入 |
$ | 3,514 | $ | 1,966 | $ | 11,881 | $ | 8,965 | ||||||||
|
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|
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|||||||||
| GAAP每股摊薄净收益 |
$ | 0.25 | $ | 0.14 | $ | 0.95 | $ | 0.71 | ||||||||
| 调整后每股摊薄净收益 |
$ | 0.31 | $ | 0.18 | $ | 1.07 | $ | 0.81 | ||||||||
| 稀释加权平均已发行普通股 |
11,157 | 11,057 | 11,108 | 11,016 | ||||||||||||
| (1) | 对非GAAP调整适用标准化税率，这是税前的，基于23%的法定税率。 |
Graham Corporation报告2026财年第三季度业绩
2026年2月6日
第11页，共11页
收购和整合（收入）成本，净额是与P3、Xdot和FlackTek收购或相关或有盈利负债的后续会计处理直接相关和导致的增量成本。这些成本（收入）可能包括（其中包括）专业、咨询和其他费用、系统集成成本以及或有对价公允价值调整。ERP实施成本主要涉及与ERP系统相关的咨询成本（培训、数据转换和项目管理），该系统正在我们位于纽约巴达维亚的整个工厂实施，以提高效率和生产力，预计项目完成后不会再次发生。