| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第1页 2026年5月4日 |
附件 99.1
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| 联系人： |
Scott A. Roberts |
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| 首席财务官 |
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| (615) 301-3182 |
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| ir@healthstream.com |
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| 媒体： |
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| Mollie Condra，博士。 |
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| 投资者关系与传播主管 |
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| (615) 301-3237 |
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| mollie.condra@healthstream.com |
HEALTHSTREAM宣布2026年第一季度业绩
田纳西州纳什维尔（2026年5月4日）— HealthStream，Inc.（“公司”）（纳斯达克：HSTM）是一家领先的临床劳动力解决方案医疗保健技术平台公司，今天公布了该公司的业绩。截至2026年3月31日的第一季度。
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收入8120万美元，向上10.5%来自7350万美元2025年第一季度，创下公司季度营收新纪录 |
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营业收入750万美元，向上71.6%来自440万美元2025年第一季度 |
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净收入590万美元，向上36.4%来自430万美元2025年第一季度 |
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每股收益（EPS）of每股0.20美元（稀释后），从每股0.14美元（稀释后）2025年第一季度 |
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经调整EBITDA1的2010万美元，向上24.1%来自1620万美元2025年第一季度 |
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董事会宣布季度现金股息每股0.035美元，将于2026年5月29日支付给2026年5月18日登记在册的持有人 |
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| • | 授权股票回购计划于2026年3月13日回购最多1000万美元的已发行普通股 | |
| • | Michael M. Collier任命首席运营官兼执行副总裁 |
财务业绩：
收入2026年第一季度增加了770万美元，或10.5%，至8120万美元，相比之下7350万美元用于2025年第一季度。订阅收入增加了760万美元，即10.7%，专业服务收入增加了10万美元。2025年第一季度。与2025年第一季度相比，2026年第一季度的收入增长受到了我们在2025年第四季度完成的对Virsys12和MissionCare Collective的收购带来的340万美元以及我们现有解决方案组合增长带来的430万美元的积极影响。
营业收入为750万美元用于2026年第一季度，向上71.6%来自440万美元2025年第一季度。营业收入的改善主要归因于与我们在2025年第二季度开始的转租相关的收入和转租收入增加。这些改善被2026年第一季度更高的费用部分抵消，以支持在业务的几个领域的投资，主要是在我们的平台和企业应用程序中，导致更高的劳动力成本、增加的特许权使用费费用、更高的云托管和第三方软件费用，以及我们2025年第四季度收购的摊销费用增加。
净收入为590万美元2026年第一季度，向上36.4%来自430万美元2025年第一季度，每股收益为每股0.20美元（稀释后）2026年第一季度，从每股0.14美元（稀释后）2025年第一季度。
调整后EBITDA为2010万美元用于2026年第一季度，向上24.1%来自1620万美元2025年第一季度。
1调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标。调整后EBITDA与净收入的对账以及关于我们为什么认为调整后EBITDA为投资者提供有用信息的披露将包含在本新闻稿的后面部分。
| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第2页 2026年5月4日 |
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在2026年3月31日，公司有现金、现金等价物、有价证券6650万美元。公司不存在借款未偿债务。期间发生的资本支出2026年第一季度为730万美元。
其他业务更新
2026年3月13日，公司宣布了一项经董事会批准的新的股票回购计划，根据该计划，公司被授权回购最多1000万美元的已发行普通股。根据该授权，公司被授权在公开市场进行回购，包括根据规则10b5-1计划，通过私下协商交易或其他方式进行回购。这一股票回购计划将于2026年9月12日或计划下的最高金额支出时终止，以较早者为准。在截至2026年3月31日的三个月内，公司根据这项授权以总计250万美元的公允价值回购了119,367股普通股，公司在2026年第二季度继续根据这项授权回购股票，在2026年4月30日之前回购了价值180万美元的90,131股额外股票。
此外，在截至2026年3月31日的三个月内，公司根据先前宣布的于2025年11月11日获得授权的股票回购计划，以总计500万美元的公允价值回购了222,978股普通股。该计划授权公司回购最多1000万美元的已发行普通股，并在截至2026年3月31日的三个月内终止，当时该计划下的最高金额已支出。
在2026年第一季度，公司根据上述股票回购计划总共回购了342,345股普通股，公允价值总额为750万美元，平均每股购买额为21.91美元。
2026年5月4日，董事会根据公司股息政策批准了每股0.035美元的季度现金股息，将于2026年5月29日支付给2026年5月18日登记在册的持有人。
2026年财政展望
该公司重申其对2026年的指导，如下文所述措施，如先前于2026年2月23日宣布的那样。
| 2026年全年指引 |
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| 低 | 高 | |||||||||
| 收入 |
$ | 323.0 | - |
$ | 330.0 | 百万 |
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| 净收入 |
$ | 20.4 | - |
$ | 22.8 | 百万 |
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| 经调整EBITDA1 |
$ | 73.0 | - |
$ | 77.0 | 百万 |
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| 资本支出 |
$ | 31.0 | - |
$ | 34.0 | 百万 |
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1调整后EBITDA是一种非公认会计准则财务指标。预计调整后EBITDA与预计净收入（最具可比性的GAAP衡量标准）的对账包含在本新闻稿的后面部分。
如上所述，公司对2026年的指导反映了公司对新销售和更新的预期等方面的假设，并假设总体经济状况不会恶化。本指引不包括我们可能在2026年完成的任何未来收购或处置的影响、非流通股权投资或或有对价的公允价值变动产生的损益，或长期资产的减值。
| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第3页 2026年5月4日 |
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行政人事公告
今天，HealthStream宣布将Michael M. Collier从执行副总裁晋升为首席运营官（COO）兼执行副总裁。在这一扩大的角色中，Collier先生将领导HealthStream的企业运营，包括客户体验职能、企业发展和并购、实施、法律、人力资源、合作伙伴关系、业务支持和其他关键领域。他还将担任公司人工智能转型的执行发起人，推动运营团队的人工智能准备工作，并推动使用人工智能来支持员工队伍和内部业务流程。自2011年作为公司律师加入HealthStream以来，Collier先生通过承担越来越多责任的角色取得了进步，并在公司的发展中发挥了重要作用，包括领导了二十多项成功的收购。
HealthStream首席执行官Robert A. Frist, Jr.表示：“与2025年第一季度相比，HealthStream在2026年第一季度实现了强劲的业绩，收入增长10.5%，营业收入增长71.6%，调整后EBITDA增长24.1%。这些结果反映了我们业务的严格执行和持续势头。我们的结果使我们能够灵活地投资于我们认为将推动持续增长和扩张的领域——比如我们的职业网络和企业应用套件——以及我们的hStream平台和日益成为其核心的人工智能元素。”
将于2026年5月5日（星期二）上午9点（美国东部时间）召开电话会议，届时首席执行官Robert A. Frist, Jr.、首席财务官兼高级副总裁Scott A. Roberts以及投资者关系和传播主管Mollie Condra将举行电话会议。与会者可使用以下链接通过网络直播访问电话会议：https://edge.media-server.com/mmc/p/5oqw9zvm。电话参与，请通过以下链接提前报名：https://register-conf.media-server.com/register/BI5e8b8a5e7bce472e817c80491726179a。电话会议和网络直播的重播将在公司网站“活动和演示”下的投资者关系部分存档。
使用非公认会计原则财务措施
这份新闻稿介绍了调整后的EBITDA，这是管理层在分析公司财务业绩和持续经营业绩时使用的一种非公认会计准则财务指标。为了更好地评估公司的财务业绩，管理层认为，扣除利息、所得税、股票补偿、折旧和摊销、长期资产减值、或有对价公允价值变动以及包括出售非流通股权投资的收益（损失）在内的公允价值变动前的净收入（“调整后EBITDA”）是评估公司经营业绩的有用衡量标准，因为调整后的EBITDA反映了根据某些公认会计原则会计、非现金和/或非经营项目调整后的净收入，在任何此类情况下，这些项目可能无法充分反映我们业务的基本经营业绩。从列报截至2025年12月31日止年度的调整后EBITDA开始，公司已将调整后EBITDA的定义包括在长期资产减值和或有对价公允价值变动中，因为公司认为这些金额可能无法反映我们业务的基本经营业绩，并且包括这些调整符合调整后EBITDA的预期目的，即反映我们业务的基本经营业绩并比较公司不同期间的经营业绩。我们认为，调整后的EBITDA有助于投资者评估公司的持续经营业绩，并比较公司不同时期的经营业绩。此外，某些短期现金奖励奖金和基于绩效的股权奖励是基于调整后EBITDA（定义见适用的奖金和股权授予文件）目标的实现情况。
调整后EBITDA是一种非GAAP财务指标，不应被视为GAAP下财务业绩的衡量标准。由于调整后EBITDA不是根据公认会计原则确定的衡量标准，因此调整后EBITDA容易受到不同计算的影响。因此，调整后的EBITDA，如所示，可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较，并且作为一种分析工具存在局限性。
调整后的EBITDA不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。我们鼓励投资者查看调整后EBITDA与净收入（最具可比性的GAAP衡量标准）的对账情况，这将在本新闻稿中列出如下。
关于HealthStream
| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第4页 2026年5月4日 |
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Healthstream, Inc.
简明综合损益表
（单位：千，每股数据除外）
（未经审计）
| 三个月结束 |
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| 2026年3月31日 |
2025年3月31日 |
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| 收入，净额 |
$ | 81,203 | $ | 73,485 | ||||
| 运营成本和费用： |
||||||||
| 收入成本（不含折旧和摊销） |
27,758 | 25,487 | ||||||
| 产品开发 |
13,606 | 12,047 | ||||||
| 销售与市场营销 |
12,960 | 12,149 | ||||||
| 一般和行政 |
8,002 | 8,669 | ||||||
| 折旧及摊销 |
11,365 | 10,755 | ||||||
| 总运营成本和费用 |
73,691 | 69,107 | ||||||
| 营业收入 |
7,512 | 4,378 | ||||||
| 利息收入 |
414 | 931 | ||||||
| 其他费用，净额 |
(106 | ) | (61 | ) | ||||
| 所得税拨备前收入 |
7,820 | 5,248 | ||||||
| 所得税拨备 |
1,910 | 916 | ||||||
| 净收入 |
$ | 5,910 | $ | 4,332 | ||||
| 每股净收益： |
||||||||
| 基本 |
$ | 0.20 | $ | 0.14 | ||||
| 摊薄 |
$ | 0.20 | $ | 0.14 | ||||
| 已发行普通股加权平均股数： |
||||||||
| 基本 |
29,376 | 30,444 | ||||||
| 摊薄 |
29,424 | 30,587 | ||||||
| 每股宣派股息 |
$ | 0.035 | $ | 0.031 | ||||
| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第5页 2026年5月4日 |
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Healthstream, Inc.
简明合并资产负债表
（单位：千）
（未经审计）
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2026 |
2025 |
|||||||
| 物业、厂房及设备 |
||||||||
| 当前资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
$ | 48,711 | $ | 36,161 | ||||
| 有价证券 |
17,787 | 20,843 | ||||||
| 应收账款和未开票应收款，净额 |
43,444 | 38,998 | ||||||
| 预付及其他流动资产 |
23,081 | 23,654 | ||||||
| 流动资产总额 |
133,023 | 119,656 | ||||||
| 资本化软件开发，净额 |
45,621 | 45,581 | ||||||
| 物业及设备净额 |
10,203 | 10,661 | ||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 |
14,445 | 15,272 | ||||||
| 商誉和无形资产，净额 |
276,358 | 282,448 | ||||||
| 其他资产 |
47,791 | 46,756 | ||||||
| 总资产 |
$ | 527,441 | $ | 520,374 | ||||
| 负债和股东权益 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款、应计及其他负债 |
$ | 30,112 | $ | 35,729 | ||||
| 递延收入 |
106,402 | 88,417 | ||||||
| 流动负债合计 |
136,514 | 124,146 | ||||||
| 递延所得税负债 |
17,977 | 18,246 | ||||||
| 递延收入，非流动 |
1,320 | 1,344 | ||||||
| 经营租赁负债，非流动 |
14,067 | 14,684 | ||||||
| 其他长期负债 |
5,571 | 7,931 | ||||||
| 负债总额 |
175,449 | 166,351 | ||||||
| 股东权益： |
||||||||
| 普通股 |
225,089 | 231,797 | ||||||
| 累计其他综合损失 |
(1,566 | ) | (1,361 | ) | ||||
| 留存收益 |
128,469 | 123,587 | ||||||
| 股东权益合计 |
351,992 | 354,023 | ||||||
| 负债和股东权益总计 |
$ | 527,441 | $ | 520,374 | ||||
| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第6页 2026年5月4日 |
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Healthstream, Inc.
简明合并现金流量表
（单位：千）
（未经审计）
| 三个月结束 |
||||||||
| 3月31日， |
3月31日， |
|||||||
| 2026 |
2025 |
|||||||
| 经营活动： |
||||||||
| 净收入 |
$ | 5,910 | $ | 4,332 | ||||
| 调整以使经营活动产生的净收入与净现金保持一致： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
11,365 | 10,755 | ||||||
| 股票补偿 |
1,309 | 1,104 | ||||||
| 递延佣金摊销 |
3,286 | 3,150 | ||||||
| 递延所得税 |
— | 751 | ||||||
| 信用损失准备 |
92 | 237 | ||||||
| 权益法投资损失 |
40 | 72 | ||||||
| 其他 |
(160 | ) | (399 | ) | ||||
| 资产和负债变动 |
||||||||
| 应收账款和未开票应收账款 |
(4,550 | ) | (1,002 | ) | ||||
| 预付及其他资产 |
(2,006 | ) | (2,512 | ) | ||||
| 应付账款、应计及其他负债 |
(6,050 | ) | (6,871 | ) | ||||
| 递延收入 |
17,900 | 17,457 | ||||||
| 经营活动所产生的现金净额 |
27,136 | 27,074 | ||||||
| 投资活动： |
||||||||
| 为收购支付的现金 |
(302 | ) | — | |||||
| 有价证券收益，净买入 |
3,203 | 2,097 | ||||||
| 购买其他投资 |
(1,750 | ) | (500 | ) | ||||
| 购置不动产和设备 |
(740 | ) | (1,055 | ) | ||||
| 与资本化软件开发相关的付款 |
(6,727 | ) | (7,790 | ) | ||||
| 投资活动所用现金净额 |
(6,316 | ) | (7,248 | ) | ||||
| 融资活动： |
||||||||
| 与股权奖励净额结算相关的已缴税款 |
(582 | ) | (1,070 | ) | ||||
| 支付现金股利 |
(1,028 | ) | (943 | ) | ||||
| 回购普通股 |
(6,723 | ) | — | |||||
| 筹资活动使用的现金净额 |
(8,333 | ) | (2,013 | ) | ||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
63 | 7 | ||||||
| 现金及现金等价物净增加额 |
12,550 | 17,820 | ||||||
| 期初现金及现金等价物 |
36,161 | 59,469 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | 48,711 | $ | 77,289 | ||||
| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第7页 2026年5月4日 |
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GAAP与非GAAP财务指标的对账(1)
经营业绩概要
（单位：千）
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月， |
||||||||
| 2026 |
2025 |
|||||||
| GAAP净收入 |
$ | 5,910 | $ | 4,332 | ||||
| 利息收入 |
(414 | ) | (931 | ) | ||||
| 利息支出 |
25 | 25 | ||||||
| 所得税拨备 |
1,910 | 916 | ||||||
| 基于股票的补偿费用 |
1,309 | 1,104 | ||||||
| 折旧及摊销 |
11,365 | 10,755 | ||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 20,105 | $ | 16,201 | ||||
(1)本新闻稿介绍了调整后的EBITDA，这是管理层在分析其财务业绩和持续经营业绩时使用的一种非公认会计准则财务指标。
| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第8页 2026年5月4日 |
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GAAP与非GAAP财务指标的对账
2026年财政展望
（单位：千）
（未经审计）
| 低 |
高 |
|||||||
| 净收入 |
$ | 20,400 | $ | 22,800 | ||||
| 利息收入 |
(1,900 | ) | (2,100 | ) | ||||
| 利息支出 |
100 | 100 | ||||||
| 所得税拨备 |
5,700 | 6,500 | ||||||
| 基于股票的补偿费用 |
3,900 | 4,500 | ||||||
| 折旧及摊销 |
44,800 | 45,200 | ||||||
| 经调整EBITDA |
$ | 73,000 | $ | 77,000 | ||||
| HealthStream宣布2026年第一季度业绩 第9页 2026年5月4日 |
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本新闻稿包含某些前瞻性陈述（不仅仅是关于历史事实的陈述），包括关于2026年财务业绩预期和我们的季度股息的陈述，其中涉及与HealthStream相关的风险和不确定性。这些陈述是基于管理层的信念，以及管理层做出的假设和目前可获得的数据。这些信息已被纳入，或在未来可能被纳入依赖1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款。公司提醒，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在重大差异，包括由于负面经济状况、美国政策变化、影响科技和医疗保健行业的不利发展、与关税和贸易相关的发展、通胀压力、地缘政治不稳定以及可能影响我们季度现金股息政策的延续以及根据该政策宣布和/或支付股息的法律要求和合同限制，这些可能会被修改、暂停，或以我们董事会认为必要或适当的任何方式和任何时间取消，以及公司于2026年2月27日提交的截至2025年12月31日止年度的10-K表格年度报告以及公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中提及的风险。因此，此类前瞻性信息不应被视为公司将实现此类预测的陈述、保证或声明。决定公司未来业绩的许多因素超出了公司的控制或预测能力。读者不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了截至本文发布之日管理层的观点。公司不承担更新或修改任何此类前瞻性陈述的义务。
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