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CB金融服务公司
关于内幕交易的政策
完成对FedFirst金融公司的收购后，CB金融服务，Inc.（“公司”）成为一家公众公司，其普通股在纳斯达克全球市场交易，并根据经修订的1934年证券交易法注册。作为一家上市公司，公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交定期报告和代理声明。董事、高级职员和雇员对公司股票的投资通常是可取和鼓励的。不过，此类投资应谨慎进行，并应认识到法律禁止“内部人”利用机密信息牟利的规定。
作为上市公司的董事、高级管理人员或雇员，你有责任在持有公司股票的同时不参与市场重大内幕消息 关于公司。如果您在决定是否买卖证券时错误地获取或使用此类材料、内幕信息，或者如果您将该信息提供给在买卖证券时使用该信息的其他人，则会受到严厉的民事和刑事处罚。如果你在掌握重大、内幕信息的同时买卖证券，你不仅要偿还你赚到的任何利润，还可能被判有罪，并面临巨额罚款甚至牢狱之灾。此外，公司可能会因你违反内幕交易法而承担责任。
为避免这些恶劣后果，公司制定了以下准则，对内幕交易法律进行简要解释，并规定了董事、高级职员和员工交易的程序和限制。然而，这些指导方针并没有解决你可能面临的所有可能情况。此外，您需要审查并了解公司关于向投资者公平披露的政策，该政策描述了您在选择性披露机密信息方面的义务，以确保遵守SEC法规FD，该法规要求“公平披露”重要的非公开信息。
内幕交易概念
什么是“内幕”信息？
内幕消息包括因你作为董事、高级职员或雇员与公司的“特殊关系”而知悉且未向公众披露的任何非公开信息（即，是非公开的）。该信息可能涉及公司、社区银行（“银行”）或任何其他子公司或关联公司。它还可能包括您了解到的关于另一家公司的信息（例如，公司当前或潜在客户或供应商的公司，或公司可能正在就潜在交易进行谈判的公司）。
什么是物质信息？
如果投资者认为这对决定是否购买、出售或持有股票很重要，或者是否会影响股票的市场价格，那么信息就是重要的。好的或坏的信息都可能是重要的。如果你不确定这些信息是否重要，那就假设它是重要的。
重要信息的例子通常包括但不限于：
•财务或会计问题；
•对未来收益或损失的估计；
•重大非经常性损益；
•可能导致重述财务信息的事件；
•拟议的收购、出售或合并；
•关键管理人员变动；
•开始或解决重大诉讼；
•股息政策的变化；
•宣布拆股；
•股票回购计划；或者
•股票或债券发行。
什么是非公开信息？
非公开信息是指公司尚未公开的信息。信息只有在公司发布正式公告时才会公开（例如在可公开访问的电话会议、新闻稿或SEC文件中）和投资大众有机会同化它。
交易指引
A.适用于所有董事、高级职员和雇员的规则。
任何董事、高级人员或雇员不得交易任何安全，不论由公司或任何其他公司发行，同时掌握有关发行人的“重大内幕消息”。此外，任何董事、高级职员或雇员不得向任何其他人（包括直系亲属、朋友或股票经纪人）披露“重大内幕信息”，以便该其他人可以交易股票。通常在信息正式公布后买入或卖出股票都是安全的，只要你不知道其他 尚未公布的重大信息。即使在信息公布后，一般也应该等上整整一个交易日再买入或卖出证券，让市场吸收这些信息。
对于任何银行或公司的员工福利计划，这意味着以下内容：
•401（k）计划.如果公司的401（k）计划允许参与者投资公司普通股，拥有有关公司的重大内幕消息的高级职员或雇员不得（i）发起将资金转入或转出401（k）计划内持有的公司股票，或（ii）增加现有选择以将资金投资于公司股票。然而，不禁止根据事先选举通过该计划持续购买公司股票。
•其他公司股票购买计划.掌握有关公司重大内幕消息的董事、高级管理人员或员工不得参与或增加参与任何员工股票购买计划或股息再投资计划。然而，根据先前的选举通过这些计划进行的购买并不被禁止。
•股票期权.董事、高级职员或雇员可随时行使股票期权，但如雇员掌握有关公司的重大内幕消息，则不得出售在该行使时获得的任何股票（无论是通过无现金行使还是其他方式）。然而，在任何时候，员工可以交付已经拥有的公司股票，以支付期权行使价和税款。
B.附加指引适用于高级副总裁以上职称的所有人员、所有董事、会计部所有人员（“受限群体”）。
1.停电期间
季度停电期。受限制集团内任何人不得在20日开始的禁售期内买卖公司证券第每个日历季度的最后一个月的一天（即3月20日、6月20日、9月20日和12月20日），并在公司公开发布该季度收益后的第一个完整交易日结束时结束。禁售期适用于（i）公开市场购买或出售，（ii）在行使股票期权后出售证券（包括以无现金行使的方式出售），（iii）签署或增加参与任何员工股票购买计划或股息再投资计划，以及（iv）启动资金转入或转出401（k）计划的任何公司股票基金或增加现有选择将资金投资于任何公司股票基金。然而，根据事先选举透过401（k）计划或其他公司赞助的计划进行的持续购买，可随时（即，它们不受停电时间的限制）。
临时停电期。公司还可能在发生实质性企业发展时设置临时停电期。临时停电期通知将通过书面或电子通讯方式分发，具体说明停电期的持续时间和受其影响的人员。
书面计划例外。禁售期的限制不适用于根据“交易证券的书面计划”进行的公司证券交易，前提是该计划是在适用的禁售期开始之前订立的，符合SEC规则10b5-1的要求，并事先获得公司董事会的批准。另见下文第C.4节。
2.卖空.受限制集团中的任何人不得在任何时候卖空公司股票或以其他方式出售其不拥有的任何公司股本证券。一般来说，卖空是指任何交易，通过这种交易，人们可能会从公司股价下跌中受益。
3.期权.受限制集团中的任何人不得在任何时候买卖公司证券的期权（所谓的“看跌”和“看涨”），除非根据公司董事会批准的计划或由总裁和首席执行官清算的交易。这一限制不适用于员工或董事股票期权的行使，这在上文A节中处理。
4.保证金账户和质押.保证金账户持有的证券，如果客户未满足追加保证金要求，券商可能会在未经客户同意的情况下卖出。同样，如果借款人拖欠贷款，账户中持有的可作为贷款抵押品借入或以其他方式质押（或质押）的证券可能会在丧失抵押品赎回权的情况下出售。融资卖出或法拍卖出可能发生在出质人知悉重大非公开信息或以其他方式不被允许交易公司证券的时候，因此出质人可能会承担内幕交易法规定的责任。
因此，您不得以保证金购买公司证券，或向持有公司证券的任何账户借款，或质押公司证券作为贷款的抵押品。
如果某人希望将公司证券作为第三方贷款的抵押品（不包括保证金债务），并明确证明有偿还贷款的财务能力而无需诉诸质押证券，则可准予这一禁止的例外情况。任何希望将公司证券作为第三方贷款的抵押品的人，必须在证明拟议质押的文件执行至少两周前向公司董事会提交批准请求。
C.附加规则
1.审查:董事和执行官，以及共享同一家庭或他们控制的公司或信托的任何家庭成员，在影响此类交易之前，应由备案协调员审查公司证券的交易。本复核不是必须的，但建议协助你避免做空或内幕交易违规，避免就连外表不当交易（例如，当一名官员在不知道某项未决重大发展的情况下从事某项交易时，可能会导致这种情况）。
2.期权和其他股票计划.股票期权行权时取得的股票出售、资金进出公司股票计划受特别规则约束。在进行任何此类交易之前，应联系备案协调员。
3.养老基金停电.2002年《萨班斯-奥克斯利法案》还要求公司禁止董事和执行官在养老基金停电期间购买、出售或转让公司证券。每当50%或以上的计划参与者连续三天以上无法在其账户中进行交易时，就存在养老基金停电期。当退休计划的受托人、记录保管人或投资经理发生变化时，通常会出现这些停摆期。在制定这些或其他限制交易期时，将联系董事和执行官。
4.规则10b5-1计划.董事及执行人员只有在不掌握重大内幕消息时，方可订立交易计划。此外，董事和执行官不应在季度停电期间或养老金停电期间订立交易计划。根据SEC规则10b5-1实施交易计划之前，应联系备案协调员。根据交易计划进行的交易应及时报告给备案协调员，后者将准备必要的表格4。
D.适用于合并/收购的附加规则。
每当公司积极考虑某一特定公司进行合并、收购或为其他重要业务关系（如合资公司）或每当公司就出售公司控制权进行积极讨论时，公司所有参与或知悉对收购或业务关系进行尽职调查或其他规划或关注的人员均不应在未先联系备案协调人之前交易公司的任何证券和另一公司的任何证券，备案协调人可咨询外部法律顾问。
注意事项:本政策适用于上述董事、高级职员和雇员的个人证券交易，也适用于：
（a）董事、高级职员或雇员在其中拥有利益或有能力影响交易的账户的交易；和
（b）董事、高级人员或雇员的配偶或其家庭的任何其他成员进行的交易，除非（i）该家庭成员的投资决定是独立于董事、高级人员或雇员作出的，且（ii）该家庭成员没有收到有关证券发行人的内幕消息。
E.公司回购股票。
尽管该政策不限制公司购买其普通股，但董事会已授予首席执行官或其指定人员授权公司根据董事会批准且目前有效的股票回购计划购买公司普通股的权力和酌处权，包括在本政策下的限制性交易期内，前提是首席执行官确定公司不掌握禁止此类购买的非公开重大信息。
保密
未经授权披露有关公司的内幕消息，无论是否为便利不当买卖公司股票的目的，都可能对公司产生严重问题。
A.非公开信息的保密性。
董事、高级职员和员工不得与公司以外的任何人（包括家庭成员、证券分析师、个人投资者、投资界成员和新闻媒体）讨论内部事项或发展，
履行正常公司职责时的要求除外。此外，公司董事、高级管理人员和员工对重大、非公开信息的知悉，应仅在“需要知悉”的基础上向公司其他人员披露此类信息，以使知悉重大、非公开信息的个人群体尽可能保持较小规模。
财经媒体、投资分析师或金融界其他人士，或股东对公司的一切查询，必须按照公司对投资者公平披露的政策处理。如果您对您在本政策下的责任有任何疑问，您应该在采取行动之前寻求披露政策合规官的澄清。
B.禁止互联网披露
任何未经授权的人在互联网上披露公司信息或讨论公司，包括在讨论公司及其前景的任何论坛或聊天室，都是不合适的。这些论坛里的帖子，有的是消息不灵通、有恶意或者有意让自己股票仓位受益的投资者发的。为避免泄露重大、内幕信息，任何董事、高级管理人员或员工不得在互联网论坛或聊天室讨论公司或公司相关信息，无论情况如何。
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如果您对此政策有任何疑问，请联系公司披露政策合规官。