美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
N-CSR
经登记的核证股东报告
管理投资公司
投资公司法文件编号：
811-21400
税收优惠
股息收入基金
（《章程》指明的注册人的确切名称）
美国麻萨诸塞州波士顿Two International Place 02110
（主要行政办公室地址）
Deidre E. Walsh
美国麻萨诸塞州波士顿Two International Place 02110
（服务代理的名称及地址）
(617)
482-8260
（注册人的电话号码）
10月31日
财政年度结束日期
2023年10月31日
报告期日期
项目1。向股东报告
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金（EVT）
年度报告
2023年10月31日
商品期货交易佣金注册
.
商品期货交易委员会（“CFTC”）已通过规定，如果一只基金将超过规定水平的资产投资于某些CFTC监管的工具（包括期货、某些期权和掉期协议）或作为提供此类工具投资敞口的市场本身，则注册投资公司和顾问将受到CFTC的监管。该投资顾问声称，就其对基金的管理而言，被《商品交易法》下的“商品池运营商”定义排除在外。因此，基金和有关基金运作的顾问均不受CFTC监管。由于其对其他策略的管理，该基金的顾问在CFTC注册为商品池运营商。该顾问还注册为大宗商品交易顾问。
管理分配计划。
根据美国证券交易委员会发布的豁免命令（Order），本基金被授权向股东分配长期资本收益的频率超过每年一次。根据该命令，基金董事会批准了一项管理分配计划（MDP），根据该计划，基金每月向普通股股东进行现金分配，以每股普通股的固定金额表示。
该基金目前根据MDP每月分配相当于每股0.1488美元的现金。你不应该从这些分配的金额或MDP的条款中得出关于基金投资业绩的任何结论。MDP将接受基金董事会的定期定期审查，董事会可随时修改或终止MDP，而无需事先通知基金股东。然而，目前不存在可能导致MDP终止的合理可预见的情况。
基金的分配可能超过其净投资收益和已实现的净资本收益，因此，分配可能包括资本回报。资本分配的回报并不一定反映基金的投资业绩，不应与“收益率”或“收益”混淆。每次分配时，基金将向股东发出通知和新闻稿，其中包含有关分配金额和来源的信息以及其他相关信息。通知和新闻稿中包含的分配金额和来源仅为估计，不用于税收目的。基金为税务目的分配的金额和来源将在每个日历年的1099-DIV表格中向股东报告。
基金份额不受FDIC保险，也不是任何存款机构的存款或其他义务，或由任何存款机构担保。股票存在投资风险，包括投资本金可能发生损失。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
管理层对基金业绩的讨论
†
经济和市场状况
对美国股票投资者而言，截至2023年10月31日的12个月期间是一次过山车，主要是由于人们对美国联邦储备委员会（美联储）能否让这个世界上最大的经济体实现软着陆的看法发生了转变，以及对利率可能会维持在高位多久的预期发生了变化。
在此期间的第一个月，由于企业盈利强劲、估值具有吸引力，以及对美联储可能放缓加息步伐的希望，股市上涨。但在2022年12月，随着“更长时间走高”的利率担忧卷土重来，股市下跌。整个期间持续具有讽刺意味的是，好的经济消息——创纪录的低失业率、强劲的就业创造和强劲的消费者支出——被视为通胀的坏消息，并为未来可能打压股价的加息提供了燃料。
然而，在2023年1月，美国股市开始了持续到7月的反弹。最初的顺风是ChatGPT，这是一款人工智能（AI）应用程序，它让投资者意识到人工智能可能会成为下一个推动信息技术（IT）板块的大创新。因此，IT —— 2022年表现最差的行业之一——成为2023年上半年的突出行业。早些时候曾令股价承压的经济衰退担忧消退，因为许多投资者转而认为美国经济表现出人意料地好。
但在这段时期的最后三个月，债券市场停止了股市的势头。随着美联储将保持利率高于投资者几个月前预期的时间变得越来越明显，较长期债券利率大幅上升。鉴于风险低于股票的相对有吸引力的回报潜力，许多投资者从股票资产转向债券。然而，在这段时间的最后两天，随着投资者开始相信美联储可能已经到了货币紧缩周期的尾声，出现了股市上涨的迹象。
然而，就整个期间而言，美国股市表现稳健。作为美股广义衡量指标的标普 500 ®指数回报率为10.14%；蓝筹股道琼斯工业平均指数®回报率为3.17%；以科技股为主的纳斯达克综合指数回报率为17.99%。
基金业绩
截至2023年10月31日的12个月期间，Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund（该基金）按普通股资产净值（NAV）计算的回报率为-1.99 %，表现逊于其比较基准罗素1000 ®价值指数（该指数），后者的回报率为0.13%。
该基金的普通股配置跑输指数，并降低了该期间相对于指数的回报。就个股而言，指数相对收益的最大减损因素并不是没有拥有指数成分股Meta Platforms, Inc.（Meta），后者是Facebook、Instagram和Messenger背后的社交媒体巨头。
Meta的股价在此期间上涨了一倍多，原因是其广告收入因广告定位改善而反弹，而由于长期计划的支出减少，利润率超出预期。由于担心该股票定价高于其公平市值，以及对该公司盈利的可持续性存在疑问，该基金并未持有Meta。
就板块而言，通信服务、必需消费品、能源和公用事业板块的股票选择降低了该期间相对于指数的表现。
此外，使用杠杆----指数没有使用杠杆----放大了基金普通股票配置的负面表现，损害了相对于指数的回报。
相比之下，对指数相对个股表现贡献最大的是对谷歌母公司Alphabet，Inc.（Alphabet）的增持。Alphabet股价上涨，因其各业务部门的增长加速，利润率显着改善。Alphabet股价的另一个顺风是投资者对人工智能（AI）的热情，当时该公司专注于将人工智能纳入其产品和内部流程。该公司强劲的资产负债表也符合基金组织的机会主义价值方法。
就行业而言，医疗保健和信息技术领域的股票选择对该期间相对于指数的回报做出了贡献。
该基金对优先证券的配置也对相对于该指数的表现做出了贡献。该基金的优先配置——优先股、主要投资于优先股的交易所交易基金以及公司债券和其他具有优先特征的债务证券——在价值股普遍跑输更广泛的美国股票市场的时期跑赢了以价值为导向的指数。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
过去的表现并不能保证未来的结果。回报是历史性的，通过确定资产净值（NAV）或市场价格（如适用）的百分比变化，根据基金的股息再投资计划将所有分配再投资，在扣除管理费和其他费用后计算得出。此外，回报并不反映股东在基金分配或出售基金份额时可能需要支付的税款的扣除。市价表现与NAV表现会因基金市价相对于NAV的变化而产生差异，这可能反映出基金份额供需波动、基金分配变化、市场对基金未来收益和分配率预期转移等因素，以及影响封闭式基金交易价格的其他考虑因素。投资回报和本金价值会波动，因此股票在出售时的价值可能高于或低于其原始成本。少于或等于一年期间的业绩为累积业绩。业绩只针对规定的时间段；由于市场波动，目前基金的业绩可能低于或高于报价的收益。关于截至最近一个月末的业绩，请查阅eatonvance.com。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
管理层对基金业绩的讨论
†
—续
以ICE美国银行固定利率优先证券指数衡量，优选配置的表现也优于整体优选市场。表现优异的主要原因是能源部门的超配地位，天然气分销商带来了强劲的回报。对电力公用事业和保险公司的敞口也为该期间优选配置的表现做出了贡献。
基金分配
根据美国证券交易委员会发布的豁免命令（该命令），本基金被授权向股东分配长期资本收益的频率超过每年一次。根据该命令，基金董事会批准了一项管理分配计划（MDP），根据该计划，基金每月向普通股股东进行现金分配。基金的MDP在最近一个财年对基金的投资策略没有影响，预计在未来期间不会产生影响，但超过基金收益的分配将导致其每股NAV受到侵蚀。投资者不应从基金的分配金额或其MDP条款中得出任何关于基金投资业绩的结论。
在2022年11月1日至2023年10月31日期间，该基金每月分配每股0.1488美元。基金的分配可能包括联邦所得税目的定性为合格和不合格普通股息、资本收益和非股息分配的金额，也称为资本分配回报。分配的联邦所得税性质在日历年结束后确定，并通过美国国税局的1099-DIV表格向股东报告。如需更多信息，请参见此处财务报表附注中的附注2。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
过去的表现并不能保证未来的结果。回报是历史性的，通过确定资产净值（NAV）或市场价格（如适用）的百分比变化，根据基金的股息再投资计划将所有分配再投资，在扣除管理费和其他费用后计算得出。此外，回报并不反映股东在基金分配或出售基金份额时可能需要支付的税款的扣除。市价表现与NAV表现会因基金市价相对于NAV的变化而产生差异，这可能反映出基金份额供需波动、基金分配变化、市场对基金未来收益和分配率预期转移等因素，以及影响封闭式基金交易价格的其他考虑因素。投资回报和本金价值会波动，因此股票在出售时的价值可能高于或低于其原始成本。少于或等于一年期间的业绩为累积业绩。业绩只针对规定的时间段；由于市场波动，目前基金的业绩可能低于或高于报价的收益。关于截至最近一个月末的业绩，请查阅eatonvance.com。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
业绩
投资组合经理（s）
Derek J.V. DiGregorio，Aaron S. Dunn，CFA，Bradley T. Galko，CFA和Joseph Mehlman，CFA
|
%平均年度总回报
1,2
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成立日期
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一年
|
五年
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十年
|
| 基金按资产净值 | 09/30/2003 | (1.99)% | 6.91% | 8.47% |
| 市场价格基金 | — | (14.54) | 4.99 | 8.32 |
|
|
||||
| 罗素1000 ®价值指数 | — | 0.13% | 6.59% | 7.59% |
| ICE美国银行固定利率优先证券指数 | — | 2.18 | 1.29 | 3.82 |
| 混合指数 | — | 0.83 | 5.20 | 6.62 |
|
相对于NAV的溢价/折让%
3
|
|
| 截至期末 | (10.57)% |
|
分配
4
|
|
| 期内每股分派总额 | $1.786 |
| 以NAV计的分配率 | 8.28% |
| 按市场价格分配率 | 9.26 |
|
%总杠杆
5
|
|
| 借款 | 21.75% |
增长10,000美元
这张图显示了所示期间基金中假设投资10,000美元的价值变化。为了进行比较，相同的投资显示在指示的指数中。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
过去的表现并不能保证未来的结果。回报是历史性的，通过确定资产净值（NAV）或市场价格（如适用）的百分比变化，根据基金的股息再投资计划将所有分配再投资，在扣除管理费和其他费用后计算得出。此外，回报并不反映股东在基金分配或出售基金份额时可能需要支付的税款的扣除。市价表现与NAV表现会因基金市价相对于NAV的变化而产生差异，这可能反映出基金份额供需波动、基金分配变化、市场对基金未来收益和分配率预期转移等因素，以及影响封闭式基金交易价格的其他考虑因素。投资回报和本金价值会波动，因此股票在出售时的价值可能高于或低于其原始成本。少于或等于一年期间的业绩为累积业绩。业绩只针对规定的时间段；由于市场波动，目前基金的业绩可能低于或高于报价的收益。关于截至最近一个月末的业绩，请查阅eatonvance.com。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
本基金的投资目标、主要策略及主要风险
‡
投资目标。
该基金的投资目标是提供高水平的税后总回报，主要包括税收优惠的股息收入和资本增值。
主要策略。
在正常市场条件下，本基金将至少80%的总管理资产投资于派息普通股和优先股，而Eaton Vance在投资时认为这些股票有资格按照适用于长期资本收益的税率支付符合联邦所得税条件的股息（‘税收优惠股息’）。就80%测试而言，总资产定义为净资产加上任何用于投资目的的借款。本基金可投资于境内外发行人的普通股和优先股。优先股可能包括其他混合型证券。该基金最多可将其净资产的10%投资于主要投资于优先股的交易所交易基金（“ETF”）。基金也可以出借其证券。本基金可投资于任何等级质量的优先股。本基金最多可将其总管理资产的30%投资于评级低于投资级质量（低于BBB –由标普全球评级（‘标普’）或惠誉评级（‘惠誉’）确定，Baa3由Moody’s Investors Service，Inc.（‘‘穆迪’）确定，或者，如果未评级，则由Eaton Vance确定为具有可比质量）的证券。质量低于投资级别的证券通常被称为‘垃圾’优先股和债券，视情况而定。
除投资于支付税收优惠股息的股票外，本基金还可能将部分资产投资于产生完全应税普通收入（即税收优惠股息以外的收入）的股票和其他证券（包括优先股、混合证券或债券）。
在寻求其目标时，本基金可能会从事红利捕捉交易。本基金可能主要使用衍生工具来寻求管理与其使用股息捕获交易相关的某些行业和/或市场的风险敞口。本基金期望为此目的买卖权益指数期货合约，但也可能从事其他类型的衍生工具来管理这类风险敞口。此外，本基金还可能将衍生工具用于其他目的，例如对冲，以提高收益或作为购买或出售证券或货币的替代品。其他允许的衍生工具包括证券和非权益类指数的期货合约、期货合约的期权、所持证券的买入看跌期权和卖出看涨期权、权益互换、利率互换、备兑卖空、远期卖出股票、远期货币兑换合约和货币期货合约。本基金可不受限制地投资于上述衍生工具，衍生工具的使用可能广泛。本基金还可投资于信用衍生工具（信用违约互换、总收益互换、信用期权和其他具有实质上相似的特征和风险的衍生交易），前提是为非套期保值目的订立的此类衍生工具的名义价值不超过本基金持有的优先股价值的5%。
本基金可将其资产的很大一部分投资于经济中任何单一行业或部门的发行人的证券，前提是该行业或部门的公司符合本基金的投资标准。本基金不得将其管理资产总额的25%或以上投资于任何单一行业发行人的证券。本基金可能会将其资产的重要投资组合投资于金融服务部门。
在不寻常的市场条件下，本基金可能暂时将最高100%的资产投资于现金或现金等价物，这可能与其投资目标、本金策略和其他政策不一致。
该基金通过借款使用杠杆，以寻求获得额外收入的机会。杠杆可能会放大所持投资价值的任何增加或减少的基金资产净值。无法保证借款的使用一定会成功。
主要风险
与任何证券一样，普通股的市场价值可能会从最初为普通股支付的金额增加或减少。该基金的普通股相对于NAV的交易价格既有溢价也有折价。封闭式管理投资公司的股票经常以低于其资产净值的价格交易。这是一种风险，与基金的资产净值可能下降的风险是分开的，也是截然不同的。
基金持有的投资价值可能会因应美国和全球市场的社会、经济、政治、金融、公共卫生危机或其他破坏性事件（无论是真实的、预期的还是感知的）而增加或减少，包括战争、自然灾害、流行病和流行病、恐怖主义、冲突和社会动荡等事件。这些事件可能会对广大企业和人群产生负面影响，并可能加剧基金先前存在的风险。基金投资价值由此产生的变化的频率和幅度无法预测。基金持有的某些证券和其他投资可能会因不断变化的市场条件而经历更大的波动性、流动性不足或其他潜在的不利影响。美国或外国政府为刺激或稳定全球经济而采取的货币和/或财政行动可能不会有效，并可能导致市场高度波动。基金持有的某些投资可能不存在活跃的交易市场，这可能会损害基金在需要清算此类资产的情况下出售或实现此类投资的当前估值的能力。
.普通股和优先股的价值可能会因为一些与发行人直接相关的原因而下降，例如管理绩效、财务杠杆以及对发行人商品和服务的需求减少。
权益证券和相关工具的价值可能会因应经济或经济前景的不利变化而下降；投资者情绪恶化；利率、货币和商品价格波动；不利的地缘政治、社会或环境发展；发行人和特定行业的考虑；散户投资者的意外交易活动；或其他因素。市场行情对某类股票的影响可能比其他类型股票更大。如果股市价值下跌，基金的权益类证券价值也很可能会下降。尽管价格可以反弹，但无法保证价格将恢复到以前的水平。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
本基金的投资目标、主要策略及主要风险
‡
—续
基金可能会持有一只证券以实现更优惠的税收待遇或出售一只证券以造成税收损失。基金对各种税收管理技术的利用可能会受到税收立法、法规或解释的限制或消除。基金可能无法最大限度地减少对股东的应税分配，基金的部分分配可能需要纳税。
尽管基金寻求尽量减少和推迟普通股股东因投资基金而产生的联邦所得税，但不能保证它在这方面会取得成功。由于基金投资回报组合的变化以及联邦税法、法规以及行政和司法解释的变化，基金分配的税务处理和特征可能会随着时间而改变。基金的投资计划和基金分配的税务处理可能会受到IRS对经修订的1986年国内税收法典（“法典”）的解释以及未来税收法律法规变化的影响。就普通股支付的分配可能有不同的特征，如不合格股息（按普通所得税率征税）、合格股息（一般按长期资本利得税率征税）、资本利得股息（按长期资本利得税率征税）或资本返还（一般目前不征税）。基金在一个日历年度进行的分配的最终税务定性可能要到该日历年度结束后才能最终确定。向普通股股东进行的属于资本返还的分配，按照普通股股东当前在其普通股中的计税基础的金额免税，任何超过该基础的分配金额被视为视同出售普通股的资本收益。普通股股东被要求通过收到的资本分配的免税返还金额来减少其在普通股中的计税基础，从而增加在以后处置普通股时确认的资本收益金额（或减少资本损失金额）。为了使合格股息收入的基金分配按有利的长期资本利得率征税，普通股股东必须就其普通股股份满足一定的规定持有期和其他要求。如果出于联邦所得税目的，该基金持有的头寸被视为“跨式”，则此类头寸的股息将不构成受优惠所得税待遇的合格股息收入。
货币汇率每日波动。外国投资的价值可能受到相对于美元的货币汇率变化的有利或不利影响。货币市场一般不像证券市场那样受到监管，货币交易面临结算、保管等操作风险。
外币交易风险
.以美元计量的外国资产价值可能会受到外币汇率变化和外汇管制规定的有利或不利影响。货币汇率也可能受到美国或外国政府或央行干预、或干预失败、或美国或国外货币管制或政治事态发展的不可预测的影响。外币兑换交易可按外币兑换市场通行的即期汇率以即期（即现金）为基础进行，或通过订立衍生货币交易进行。货币期货合约是交易所交易的，其价值变化反映了一种货币或一篮子货币的变动。结算必须以指定货币进行。
远期外汇兑换合约是单独谈判和私下交易的，因此它们取决于交易对手的信誉。此类合同可用于购买或出售以外币计价的证券，或预计收到以外币支付的此类证券的股息或利息。然后，远期合约可以“‘锁定’”证券的美元价格或此类股息或利息支付的等值美元，视情况而定。此外，当顾问认为某一特定外国的货币兑美元可能遭受大幅下跌时，它可能会订立远期合同，以固定金额的美元出售以该外币计价的近似于所持有的部分或全部证券价值的外币金额。远期合约金额与所涉证券价值的精确匹配一般不会实现。此外，也可能无法对冲长期的货币变动。如果顾问确定两种货币（或一篮子货币与基础货币）之间存在既定的历史相关模式，则可以通过使用一种货币（或一篮子货币）的远期合约来对冲以另一种货币计值的证券价值波动，从而进行交叉对冲。使用不同的外币会放大外币汇率波动的风险敞口。远期合约也可用于将外币汇率变动的风险敞口从一种货币转移到另一种货币。短期对冲提供了一种仅固定一部分投资组合资产的美元价值的手段。
货币交易受到适用于基础货币发行国的若干复杂政治和经济因素的风险。此外，与大多数其他类型工具的交易不同，没有系统地报告衍生货币交易基础外币的最后一次销售信息。因此，可获得的信息可能并不完整。在场外交易环境中，没有每日价格波动限制。可能没有流动性的二级市场来平仓购买或写入的期权，或订立的远期合约，直到其行使、到期或到期。还有作为交易对手的金融机构违约或破产的风险。
由于本基金可能在特定市场条件下将其资产的很大一部分投资于公用事业和/或金融服务行业，因此基金份额的价值可能会受到对这些行业产生不利影响的事件的影响，并且可能比更广泛分散的基金的价值波动更大。金融服务部门内的行业受到广泛的政府监管，这可以限制它们可以做出的贷款和其他金融承诺的金额和类型，以及它们可以收取的利率和费用。盈利能力可能在很大程度上取决于资本资金的可用性和成本以及企业和消费者债务违约率，并可能在利率变化时大幅波动。借款人的财务困难导致的信贷损失会对金融服务行业产生负面影响。保险公司可能会受到严重的价格竞争。由于金融服务细分领域之间现有的区别变得不那么清晰，金融服务行业目前正经历着相对快速的变化。例如，最近的业务合并包括单一所有制下的保险、金融、证券经纪。一些以零售为主的公司已扩展到证券和保险行业。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
本基金的投资目标、主要策略及主要风险
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—续
虽然优先股代表发行人的所有权权益，但优先股一般不具有投票权或投票权有限，具有类似于固定收益证券的经济特征。优先股受到一般适用于股本证券的发行人特定风险以及一般适用于固定收益证券的信用和利率风险的影响。当利率上升时，优先股的价值通常会下降，并且可能比债券和其他债务工具对公司财务状况或前景的实际或感知变化做出更显着的反应。
.混合型证券一般具有股权和债权证券共同的特征。优先股、可转换证券和某些债务义务是混合型证券的类型。混合型证券一般在发行人清算和发行时的永续或接近永续条款的情况下优先于普通股。混合型证券一般没有投票权或投票权有限。由于混合型证券同时具有债性和股性特征，其价值因许多因素而异，包括一般市场和经济状况、发行人特定事件、利率变化、信用利差和发行人的信用质量，对于可转换证券而言，影响其转换成的证券的因素。
.或有可转换证券（有时也称为“CoCos”）是具有损失吸收特征的可转换证券。这些证券规定在某些情况下强制转换为发行人的普通股。强制转换可能会自动触发，例如，如果一家公司未能满足证券的最低资本要求，该公司的监管机构将做出该证券应该转换的决定，或者该公司获得特定水平的特别公众支持。由于发行人的普通股可能不支付股息，这些工具的投资者可能会经历降低的收益率，可能为零；而转换将加深投资者的从属地位，从而在破产中恶化地位。此外，一些这类工具设置了股票折算率，如果股票价格低于转换日的转换价格，就会导致资本自动减记。在类似情况下，某些类型的或有可转换证券的清算价值可能会向下调整至低于原始面值。面值减记将自动发生，不会使持有人有权寻求公司破产。在某些情况下，或有可转换证券可能减记为零，投资者可能会损失投资的全部价值，即使发行人仍在营业。CoCos可根据发行人的选择以预定价格赎回。
.该基金将投资重点放在支付股息的普通股和优先股上，顾问认为这些股票相对于其他投资被低估或价格低廉。除了与投资普通股和优先股相关的一般风险外，这些类型的证券可能还会带来风险。这些证券一般是根据发行人的基本面相对于当前市场价格进行选择的。这类证券存在对某些基本面因素估计错误的风险。此外，在特定时间段内，市场动态可能更倾向于‘‘成长’类股票，而不是‘价值’类股票。在这些时期有纪律地遵守‘‘价值’’投资授权可能会导致相对于整体市场指数和其他追求成长风格投资和/或灵活的股票风格授权的管理投资工具的表现明显落后。
基金向股东分配收益的能力将取决于基金持有的普通股和优先股以及其他混合型证券和固定收益证券的收益率。基金持有的公司的股息政策发生变化，可能会使基金难以提供可预测的收益水平。
使用股息捕获策略将使本基金面临更高的投资组合周转率、增加的交易成本和潜在的资本损失或收益，特别是在股息捕获交易的股票出现重大短期价格变动的情况下。
包括贷款在内的固定收益和其他债务投资（以下简称“债务工具”）存在无法支付预定本息的风险。经济状况或其他情况的变化可能会降低有义务对这类票据进行本息支付的一方的能力，并可能导致违约。这种不支付和违约可能会降低基金份额的价值和收益分配。债务工具的价值也可能因为担心发行人的还本付息能力而下降。此外，如果债务工具的付款义务方的财务状况恶化，可能会降低债务工具的信用评级。在债务工具发行人破产的情况下，基金在实现为该工具提供担保的任何抵押品的利益的能力方面可能会遇到延迟或限制。为在发生违约、破产或类似情况时强制执行其权利，本基金可能需要聘请法律顾问或类似法律顾问，这可能会增加本基金的运营费用并对资产净值产生不利影响。
.本基金对优先股和质量低于投资级别的债券的投资，如果有的话，主要是投机性的，因为其发行人的信用风险。虽然为资本增值和更高收益率提供了更大的潜在机会，但低于投资级别质量的优先股和债券带来了更大的潜在价格波动，并且可能比评级更高的证券流动性更低。低于投资级别质量优先股和债券的发行人更有可能拖欠支付欠本基金的股息/利息和清算价值/本金，这种违约将减少本基金的资产净值和收益分配。与评级较高的证券相比，这些质量较低的优先股和债券的价格对负面发展更为敏感。不利的经营状况，如发行人收入下降或经济下滑，通常会导致较高的未缴款率。此外，随着市场对预期更高的未支付率进行调整，这类证券可能会在违约发生之前失去重大价值。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
本基金的投资目标、主要策略及主要风险
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一般来说，收益证券的价值会根据利率的变化而波动。这些证券的价值很可能在利率下降时增加，在利率上升时下降。久期衡量的是固定收益证券的时间加权预期现金流，而期限是指固定收益证券到期之前的时间。通常，久期较长或期限较长的证券比久期较短或期限较短的证券对利率变化更敏感，导致其波动性更大。相反，久期较短或期限较短的固定收益证券波动性较小，但提供的回报可能低于久期较长或期限较长的固定收益证券。对于定期利率重置时间相对较短（例如90天或更短）的浮动利率工具，利率变动的影响明显较小。在利率上升的环境中，有能力被发行人预付或催缴的收益证券的期限或期限可能会延长。在利率下降的环境中，预付或到期工具的收益可能不得不以较低的利率进行再投资。基金持有的某些工具历来以伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为基础，这是某些主要国际银行间不同期限短期贷款的平均提供利率。LIBOR被用于全球银行业和金融业，以确定各种金融工具（如债务工具和衍生品）和借款安排的利率。在监管机构决定逐步停止使用伦敦银行同业拆借利率后，过去几年市场参与者一直在过渡到使用替代参考利率。自2023年6月30日起，LIBOR管理人停止发布LIBOR设置。从伦敦银行同业拆息过渡对某些债务证券、衍生品和其他利用伦敦银行同业拆息的金融工具的影响仍不确定。从LIBOR过渡和使用替代利率可能会对使用LIBOR作为参考利率的交易、从事此类交易的金融机构、基金和其他市场参与者以及金融市场普遍产生不利影响。
评级低于投资级别的投资和可比的未评级投资（有时被称为“垃圾”）是投机性的，因为相对于其他固定收益投资而言，信用风险增加了。经济条件或其他情况的变化通常对较低评级投资的发行人的还本付息能力的影响大于对较高评级投资的发行人的影响。经济下滑通常会导致更高的未偿付率，较低评级的投资可能会在违约发生前失去显着价值。与评级较高的投资相比，评级较低的投资通常会受到更大的价格波动和流动性不足的影响。
本基金对衍生工具的敞口所涉及的风险不同于或可能大于直接投资于证券和其他投资的相关风险。衍生工具的使用可能会因衍生工具（“参考工具”）基础的证券、工具、指数、货币、商品、经济指标或事件的价格或价值的不利变动、由于交易对手的失败或由于税收或监管限制而导致损失。衍生品可能会在基金中产生杠杆，这代表了对基础参考工具的非现金敞口。杠杆可以增加基金的风险和收益潜力。当衍生品被用于增强收益或作为现金投资头寸的替代品，而不是仅仅用于对冲基金所持头寸的风险时，衍生品风险可能更为显著。衍生工具的使用涉及到专门技能和判断力的锻炼，一笔交易可能因为市场行为或意外事件而全部或部分不成功。衍生工具（包括用于套期保值的衍生工具）的价值变化可能与基础参考工具不完全相关。在场外市场交易的衍生工具可能难以估值，可能缺乏流动性，并可能受到基础参考工具价值变化导致的估值大幅波动的影响。如果衍生工具的交易对手无法履行其承诺，则基金份额价值可能下降，本基金可能会出现延迟（或无法实现）返还交易对手持有的抵押品或其他资产的情况。衍生品交易的损失可能大大超过初始投资。衍生投资还涉及与投资基础的参考工具相关的风险。
.与本基金有业务往来（如交易或作为衍生品交易对手）的金融机构或其他交易对手，或承销、分销或担保本基金拥有或以其他方式面临的任何工具的金融机构或其他交易对手，可能会因财务状况下降而无法履行其承诺。这可能导致基金份额价值下降或可能延迟向基金返还或交付抵押品或其他资产。期限较长的合约增加交易对手风险。
ETF须承担投资于标的证券或其他投资的风险。ETF份额可能较资产净值溢价或折价交易，存在二级市场交易风险。此外，该基金将按比例承担其所投资的ETF的运营费用。
当交易量、缺乏做市商或交易伙伴、较大的头寸规模、市场条件或法律限制损害其出售特定投资或以有利的市场价格出售这些投资的能力时，本基金就面临流动性风险。因此，基金可能不得不接受较低的价格来出售投资或继续持有或保持头寸，出售其他投资以筹集现金或放弃投资机会，其中任何一项都可能对基金的业绩产生负面影响。在金融或政治压力时期，这些影响可能会加剧。
通胀风险是指随着通胀降低货币价值，未来资产购买力或投资收益价值降低的风险。随着通货膨胀的增加，普通股的实际价值及其分配可能会下降。此外，在通胀上升的任何时期，基金优先股的股息率都可能上升，这往往会进一步降低普通股股东的回报。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
9
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
本基金的投资目标、主要策略及主要风险
‡
—续
某些基金交易可能会产生杠杆。杠杆可能来自对基础参考工具的非现金敞口。杠杆可以增加基金的风险和收益潜力。使用杠杆可能会导致本基金维持流动性资产或清算投资组合头寸，而这样做可能不利于履行其义务或满足隔离要求。杠杆可能导致本基金的股票价格比未加杠杆时波动更大，因为某些类型的杠杆可能会夸大任何增加或减少本基金投资组合证券的效果。杠杆投资的损失可能大大超过初始投资。
外国投资可能受到国外政治、经济和市场发展的不利影响，包括美国或另一国对特定国家或国家、组织、实体和/或个人实施经济制裁和其他制裁。关于外国发行人的公开信息可能较少，因为它们可能不受与美国公司受制于的报告惯例、要求或法规的约束。投资法规、资本要求或外汇管制的不利变化可能会对基金投资的价值产生不利影响。与美国主要市场相比，外国市场可能更小、流动性更差、波动性更大，因此，基金份额价值可能更不稳定。在国外市场交易通常比在美国交易涉及更高的费用。基金可能难以在外国执行其法律或合同权利。
基金投资策略的成功取决于投资组合管理成功运用分析技能和投资判断。主动管理涉及主观决策，无法保证此类决策将产生预期结果或预期回报。
新冠疫情的爆发和遏制其传播的努力导致关闭边境、加强健康筛查、改变医疗保健服务的准备和交付、隔离、取消、供应链和客户活动中断，以及普遍的担忧和不确定性。这种冠状病毒的影响，以及其他传染病爆发、流行病或大流行病的影响，可能是短期的，也可能会持续很长一段时间。由疾病爆发引起的健康危机，例如冠状病毒爆发，可能会加剧其他预先存在的政治、社会和经济风险，并扰乱正常的市场状况和运营。例如，全球大流行或其他广泛的健康危机可能会导致市场大幅波动以及交易所交易暂停和关闭。此外，世界各地市场日益相互关联，可能导致许多市场受到单一国家或地区的事件或条件的影响或影响单一或少数发行人的事件的影响。冠状病毒的爆发以及公共和私营部门对此的反应已导致许多国家的大部分人口无限期在家工作、临时或永久裁员、供应链中断以及缺乏某些商品。这种反应的影响可能对养恤基金和养恤基金服务提供者所依赖的信息技术和运营系统产生不利影响，否则可能会破坏养恤基金服务提供者的雇员执行与养恤基金有关的关键任务的能力。任何此类影响都可能对本基金的业绩或本基金所投资证券的业绩产生不利影响，并可能导致您在本基金的投资蒙受损失。
随着基金服务商越来越多地利用技术开展业务，如互联网，基金容易受到运营、信息安全及相关风险的影响。一般来说，网络事件可能是蓄意攻击或无意事件造成的。基金的投资顾问或管理人及其他服务提供者（包括但不限于托管人或转让代理人）、基金所投资证券的发行人的网络安全故障或违规行为，可能对其业务运营造成干扰或其他不利影响。这可能导致基金的财务损失、阻碍基金交易、干扰基金计算其资产净值的能力、干扰基金股东办理业务的能力或导致违反适用的隐私和其他法律、监管罚款、处罚、声誉损害、补偿或其他赔偿费用或额外的合规费用。
.全球不稳定、战争、地缘政治紧张局势以及美国和世界各地的恐怖袭击此前已经导致，并可能继续导致市场波动，并可能对美国和世界范围内的金融市场产生长期影响，并可能导致美国和世界范围内的进一步经济不确定性。基金无法预测未来重大事件对全球经济和证券市场的影响。金融市场的类似中断可能会影响利率、拍卖、二级交易、评级、信用风险、通货膨胀以及与普通股相关的其他因素。
基金的协议和信托声明（“信托声明”）以及经修订和重述的章程包括可能限制其他个人或实体获得基金控制权或改变其董事会组成的能力的条款。例如，根据基金的信托声明，基金董事会分为三类受托人，每一类的任期为三年，某些类型的交易需要至少75%的基金已发行股份持有人的赞成票。
本基金并非一个完整的投资方案，无法保证本基金将实现其投资目标。投资该基金是有可能亏损的。对基金的投资不是在银行的存款，也不受联邦存款保险公司或任何其他政府机构的保险或担保。
潜在的利益冲突
作为一家多元化的全球金融服务公司，投资顾问的母公司摩根士丹利从事范围广泛的摩根士丹利利益或其客户利益可能与基金利益发生冲突的活动。摩根士丹利为客户和保荐人提供建议，管理或建议其他投资基金和投资计划、账户和业务（连同任何新的或继任的摩根士丹利基金、计划、账户或业务，（不包括由前任直接或
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
本基金的投资目标、主要策略及主要风险
‡
—续
Eaton Vance Corp.的间接子公司（“Eaton Vance投资账户”）、“MS投资账户”，以及与Eaton Vance投资账户一起，“‘关联投资账户’”）具有各种各样的投资目标，在某些情况下可能与基金的投资目标重叠或冲突，并存在利益冲突。无法保证利益冲突将以有利于基金股东的方式解决，事实上也可能不会。以下未描述的利益冲突也可能存在。
重大非公开信息
.预计投资顾问可能会获得有关投资或潜在投资机会的机密或重大非公开信息。如果可以获得此类信息，投资顾问可能会（包括根据适用法律或内部政策或程序）无法就此类投资或投资机会寻求投资或处置机会。摩根士丹利建立了某些信息壁垒和其他政策，以解决摩根士丹利内部不同业务之间的信息共享问题。
摩根士丹利及其附属投资账户的投资
.在以多种身份服务于关联投资账户时，摩根士丹利，包括投资顾问及其投资团队，可能对关联投资账户中的其他客户或投资者负有义务，而履行这些义务可能不符合基金或其股东的最佳利益。基金的投资目标可能与某些关联投资账户的投资目标重叠。因此，投资团队的成员可能会在基金与投资顾问建议或附属的其他投资基金、计划、账户和业务之间的投资机会分配方面面临冲突。某些关联投资账户可能会提供更高的管理或激励费用或更高的费用报销或间接费用分配，所有这些都可能导致这种利益冲突，并为投资顾问青睐此类其他账户创造了动力。为寻求减少潜在的利益冲突，并试图以公平和公正的方式分配投资机会，投资顾问已实施分配政策和程序。这些政策和程序旨在给予投资顾问的所有客户，包括基金在内，公平获得投资机会，符合组织文件、投资策略、适用法律法规的要求，以及投资顾问的受托责任。
独立投资部门的投资
s.为基金和某些其他Eaton Vance投资账户提供投资相关服务的实体和个人（“Eaton Vance投资部”）可能不同于向MS投资账户提供投资相关服务的实体和个人（“MS投资部”，与Eaton Vance投资部合称“投资部”）。尽管摩根士丹利已根据内部政策和程序在投资部门之间实施了信息壁垒，但每个投资部门可能会就某些与投资相关的事项与另一个投资部门进行讨论并共享信息和资源。MS投资账户可以在基金之前进行交易（反之亦然），可能比基金更快、更高效地完成交易，和/或在同时期进行的相同或类似投资上实现与基金不同的执行。
摩根士丹利交易和本金投资活动
.尽管本文中有任何相反的规定，摩根士丹利在进行其销售和交易业务、发布研究和分析以及提供投资建议时通常不会考虑基金的持股情况，尽管这些活动可能会对基金的一项或多项投资的价值产生不利影响，或可能导致摩根士丹利在一项或多项有别于基金的投资组合中拥有权益，并可能对基金的投资组合产生不利影响。
摩根士丹利的投资银行业务和其他商业活动。
摩根士丹利就各种合并、收购、重组、破产和融资交易为客户提供建议。摩根士丹利可以担任客户的顾问，包括可能与基金竞争的其他投资基金以及基金可能持有的投资。摩根士丹利可能会就其任何客户或自营账户提供可能与基金所提供的建议不同的建议或可能涉及与所采取的行动具有不同时机或性质的行动的建议并采取行动。
潜在冲突的一般程序。
上述所有交易均涉及投资顾问、投资顾问的相关人士和/或其客户之间潜在的利益冲突。经修订的《1940年投资顾问法》（“顾问法”）、经修订的《1940年投资公司法》（“1940年法”）和经修订的《雇员退休收入保障法》（“ERISA”）规定了某些旨在减少投资顾问与其客户之间利益冲突可能性的要求。在某些情况下，可能会在满足某些条件的情况下允许交易。某些其他交易可能被禁止。此外，投资顾问制定了旨在防止产生利益冲突的政策和程序，并在出现利益冲突时确保以符合其对客户的受托责任并符合适用法律的方式为客户进行交易。
致股东的重要通知
以下信息是自2022年10月31日以来的某些变化的汇总。这些信息可能无法反映自您购买基金以来发生的所有变化。
2023年1月26日，基金董事会投票决定，在未来的基础上，豁免所有先前的、直至另行通知，否则根据基金章程可能被视为“控制权股份收购”的新收购基金份额，使其不受基金章程的控制权股份条款的约束。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
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税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
本基金的投资目标、主要策略及主要风险
‡
—续
在2022年11月18日之前，该基金的投资组合管理团队包括John H. Croft、CFA、Aaron S. Dunn、CFA、Bradley Galko、CFA和Derek J.V. DiGregorio。自2022年11月18日起，本基金的投资组合管理团队包括Aaron S. Dunn，CFA，Bradley Galko，CFA，Derek J.V. DiGregorio和CFA Joseph Mehlman。Mehlman先生是Eaton Vance管理公司（“EVM”）的副总裁，也是EVM的附属公司摩根士丹利投资管理公司的董事总经理。Mehlman先生已受雇于摩根士丹利机构超过五年，并管理其他Eaton Vance基金。
请参阅本报告中的尾注和附加披露。
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
基金费用总表
|
普通股东交易费用
|
|
| 您支付的销售负载（ |
1
|
| 发行费用（ |
2
|
| 股息再投资计划费用 | $
3
|
|
年度开支
|
占净资产比例
归属于普通股
4
|
| 投资顾问费 |
5
|
| 借入资金的利息支付 |
6, 7
|
| 其他费用 |
|
| 收购基金费用及开支 |
|
| 年度基金运营费用总额 |
|
实例
下面的例子说明了普通股股东将为1,000美元的普通股投资支付的费用，假设（i）第1年至第10年的年度总费用为归属于普通股的净资产的2.58%；（ii）5%的年度回报率；以及（iii）所有分配按资产净值再投资：
|
1年
|
3年
|
5年
|
10年
|
| $ |
$ |
$ |
$ |
上表和示例以及示例中的假设5%的年回报率是适用于所有投资公司的美国证券交易委员会（“SEC”）的规定所要求的；假设5%的年回报率不是对基金普通股的预测或实际表现，也不代表。此外，虽然该示例假设以NAV对所有股息和分配进行再投资，但基金股息再投资计划的参与者可能会获得以不同于NAV的价格或价值购买或发行的普通股。该示例不包括销售负荷或估计的发行成本，这将导致示例中显示的费用增加。
该示例不应被视为过去或未来费用的表示，基金的实际费用可能比显示的更多或更少。此外，该基金的实际收益率可能高于或低于示例中所示的假设5%的收益。
1
如果向承销商或通过承销商出售普通股，招股说明书补充文件将列出任何适用的销售负荷。
2
3
如果您指示计划代理人出售您在股息再投资账户中持有的普通股，您将被收取5.00美元的服务费并支付经纪费。
4
以截至2023年10月31日止年度归属于普通股的平均净资产的百分比表示。
5
6
截至2023年10月31日，未偿还借款的杠杆率约为21.8%。
7
包括应付票据的利息和费用支出。
13
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税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
交易和资产净值信息
该基金的普通股与NAV的交易价格既有溢价也有折价。基金无法预测其股份未来是否会以较NAV溢价或折价交易。经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”）的规定一般要求普通股的公开发行价格（减去任何承销佣金和折扣）必须等于或超过公司普通股的每股资产净值。普通股的发行可能通过增加可供选择的普通股数量而对基金普通股的二级市场价格产生不利影响，从而可能对基金普通股的市场价格造成下行压力。封闭式投资公司的普通股股票经常以低于资产净值的价格交易。
此外，当股票交易价格低于资产净值时，基金董事会已授权基金以市场价格回购截至上一个日历年最后一天已发行普通股的最多10%。股份回购计划不要求基金购买特定数量的股份。股份回购计划的结果在基金向股东提交的年度和半年度报告中披露。
下表列出的每一期间显示了纽约证券交易所普通股的最高和最低收盘市场价格，以及相应的每股资产净值和截至该日期基金普通股交易的每股资产净值的溢价或折价。
|
市场价格（美元）
|
每股资产净值
市场价格日期（美元） |
NAV溢价/（折价）on
市价日期（%） |
||||||
|
财政季度结束
|
高
|
低
|
高
|
低
|
高
|
低
|
||
| 2023年10月31日 |
|
|
|
|
( |
( |
||
| 2023年7月31日 |
|
|
|
|
( |
( |
||
| 2023年4月30日 |
|
|
|
|
( |
( |
||
| 2023年1月31日 |
|
|
|
|
( |
( |
||
| 2022年10月31日 |
|
|
|
|
|
( |
||
| 2022年7月31日 |
|
|
|
|
( |
( |
||
| 2022年4月30日 |
|
|
|
|
|
( |
||
| 2022年1月31日 |
|
|
|
|
|
( |
||
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
高级证券
下表列出了截至基金最近十个会计年度每一年度末的基金未偿付高级证券的相关信息。下表中的信息取自基金截至2023年10月31日止十年期间各财政年度的财务报表，该等财务报表已由基金的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计。
|
财政年度结束
|
借款/票据
应付款项 优秀 （000年代） |
资产
覆盖范围 每1000美元 借款/票据 应付款丨 |
|
10月3日
1, 2023 |
$ |
$ |
|
10月31日，
2022 |
|
|
|
202年10月31日
1 |
|
|
| 2020年10月31日 |
|
|
| 2019年10月31日 |
|
|
| 2018年10月31日
2
|
|
|
| 2018年8月31日 |
|
|
| 2017年8月31日 |
|
|
| 2016年8月31日 |
|
|
| 2015年8月31日 |
|
|
| 2014年8月31日 |
|
|
1
计算方法是从基金总资产中减去基金总负债（不包括借款/应付票据），结果除以借款/应付票据余额，单位为千。
2
截至2018年10月31日止两个月。自2018年9月1日起，基金的财政年度终了日期由8月31日改为10月31日。
15
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
投资组合——续
| 投资组合的国家集中度 | ||
|
国家
|
百分比
投资总额 |
价值
|
| 美国 | 84.4% | $1,732,438,660 |
| 爱尔兰 | 4.3 | 87,601,001 |
| 英国 | 2.5 | 51,983,885 |
| 加拿大 | 2.4 | 49,059,074 |
| 法国 | 2.1 | 43,853,016 |
| 瑞士 | 1.1 | 22,570,434 |
| 墨西哥 | 0.7 | 14,288,498 |
| 澳大利亚 | 0.6 | 12,610,034 |
| 意大利 | 0.3 | 6,771,668 |
| 西班牙 | 0.2 | 4,461,000 |
| 荷兰 | 0.1 | 1,456,358 |
| 哥伦比亚 | 0.1 | 1,089,000 |
| 交易所交易基金 | 1.2 | 24,953,181 |
|
投资总额
|
100.0%
|
$2,053,135,809
|
|
简称：
|
|
| REITs | –房地产投资信托基金 |
| SOFR | –有担保隔夜融资利率 |
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见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
资产负债表
|
2023年10月31日
|
|
| 物业、厂房及设备 | |
| 非关联投资，按价值计算（已确定成本1,867，316,115美元）——包括392,588，598美元的借出证券 | $ 2,036,336,610 |
| 关联投资，按价值（确定成本16799,199美元） | 16,799,199 |
| 现金 | 97,703 |
| 外币，按价值计算（确定成本2617美元） | 2,413 |
| 应收利息和股息 | 6,063,970 |
| 应收关联投资股利 | 101,792 |
| 应收税款回收 | 49,627 |
| 受托人的递延补偿计划 | 245,038 |
|
总资产
|
$2,059,696,352
|
| 负债 | |
| 流动性协议借款 | $ 447,000,000 |
| 应付附属公司： | |
| 投资顾问费 | 1,503,147 |
| 受托人的费用 | 9,042 |
| 受托人的递延补偿计划 | 245,038 |
| 应计费用 | 2,778,236 |
|
负债总额
|
$
451,535,463
|
|
净资产
|
$1,608,160,889
|
| 净资产来源 | |
| 普通股，面值0.01美元，授权股数不限 | $ 745,428 |
| 额外实收资本 | 1,425,380,066 |
| 可分配收益 | 182,035,395 |
|
净资产
|
$1,608,160,889
|
|
|
|
| 每股普通股资产净值 | |
|
净资产│已发行和流通的普通股
|
$
21.57
|
23
见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
运营声明
|
年终
|
|
|
2023年10月31日
|
|
| 投资收益 | |
| 股息收入（扣除扣缴的外国税款328205美元） | $ 47,605,256 |
| 附属投资的股息收入 | 595,873 |
| 利息收入 | 20,456,327 |
| 其他收益 | 12,935,682 |
|
总投资收益
|
$
81,593,138
|
| 费用 | |
| 投资顾问费 | $ 18,707,733 |
| 受托人的费用及开支 | 108,319 |
| 托管费 | 476,636 |
| 转让和股息支付代理费用 | 18,940 |
| 法律和会计服务 | 144,839 |
| 印刷和邮资 | 518,222 |
| 利息支出和费用 | 24,728,797 |
| 杂项 | 115,452 |
|
费用总额
|
$
44,818,938
|
| 扣除： | |
| 附属公司放弃和/或偿还费用 | $ 18,124 |
|
费用减少总额
|
$
18,124
|
|
净费用
|
$
44,800,814
|
|
投资净收益
|
$
36,792,324
|
| 已实现和未实现收益（亏损） | |
| 已实现净收益（亏损）： | |
| 投资交易 | $ 100,707,159 |
| 证券诉讼和解所得款项 | 33,068 |
| 外币交易 | (100,258) |
|
已实现收益净额
|
$
100,639,969
|
| 未实现增值（折旧）变动： | |
| 投资 | $ (170,898,408) |
| 外币 | 23,315 |
|
未实现升值（折旧）净变动
|
$(170,875,093)
|
|
已实现和未实现亏损净额
|
$
(70,235,124)
|
|
经营活动净资产净减少额
|
$
(33,442,800)
|
24
见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
净资产变动表
|
截至10月31日止年度，
|
||
|
2023
|
2022
|
|
| 净资产增加（减少）额 | ||
| 来自运营： | ||
| 投资净收益 | $ 36,792,324 | $ 42,568,109 |
| 已实现收益净额 | 100,639,969 | 100,954,837 |
| 未实现升值（折旧）净变动 | (170,875,093) | (354,193,412) |
|
经营活动净资产净减少额
|
$
(33,442,800)
|
$
(210,670,466)
|
|
分配予股东
|
$
(133,103,592)
|
$
(144,381,379)
|
| 股本交易： | ||
| 货架发售所得款项，扣除发售成本（见附注5） | $ — | $ 17,268,194 |
| 分配再投资 | — | 5,492,334 |
|
股本交易净资产净增加额
|
$
—
|
$
22,760,528
|
|
净资产净减少额
|
$
(166,546,392)
|
$
(332,291,317)
|
| 净资产 | ||
| 年初 | $ 1,774,707,281 | $ 2,106,998,598 |
|
年底
|
$1,608,160,889
|
$1,774,707,281
|
25
见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
现金流量表
|
年终
|
|
|
2023年10月31日
|
|
| 经营活动产生的现金流量 | |
| 经营活动净资产净减少额 | $ (33,442,800) |
| 将经营活动净资产净减少额与经营活动提供的现金净额进行调节： | |
| 购买的投资 | (648,779,860) |
| 出售的投资 | 762,840,701 |
| 短期投资增加，净额 | (16,799,199) |
| 净摊销/溢价增值（折价） | 335,019 |
| 应收利息及股息减少 | 414,798 |
| 应收关联投资股息增加 | (71,481) |
| 应收转让代理款项减少 | 553,202 |
| 应收退税减少 | 71,616 |
| 增加受托人的递延补偿计划 | (245,038) |
| 应付附属公司投资顾问费减少 | (23,001) |
| 应付给附属公司的受托人费用减少 | (181) |
| 受托人递延补偿计划应付联属公司款项增加 | 245,038 |
| 应计费用增加 | 1,005,107 |
| 投资产生的未实现（增值）折旧净变化 | 170,898,408 |
| 投资实现收益净额 | (100,707,159) |
|
经营活动所产生的现金净额
|
$
136,295,170
|
| 筹资活动产生的现金流量 | |
| 支付的现金分配 | $ (133,103,592) |
| 应付托管人款项减少 | (3,091,462) |
|
筹资活动使用的现金净额
|
$(136,195,054)
|
|
现金净增加额*
|
$
100,116
|
|
年初现金（含外币）
|
$
—
|
|
年末现金（含外币）
|
$
100,116
|
| 补充披露现金流信息： | |
| 借款利息及费用支付的现金 | $ 23,776,166 |
| * | 包括外币未实现（升值）贬值净变动204美元。 |
26
见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
财务要点
|
截至10月31日止年度，
|
|||||
|
2023
|
2022
|
2021
|
2020
|
2019
|
|
| 资产净值—年初 | $ 23.810 | $ 28.610 | $ 21.010 | $ 24.340 | $ 22.640 |
| 运营收入（亏损） | |||||
| 投资净收益
(1)
|
$ 0.494 | $ 0.575 | $ 0.603 | $ 0.622 | $ 0.577 |
| 已实现和未实现净收益（亏损） | (0.948) | (3.428) | 8.790 | (2.212) | 2.862 |
|
业务收入（亏损）总额
|
$
(0.454)
|
$
(2.853)
|
$
9.393
|
$
(1.590)
|
$
3.439
|
| 减少分配 | |||||
| 来自净投资收益 | $ (0.444) | $ (0.581) | $ (0.594) | $ (0.591) | $ (0.560) |
| 来自已实现净收益 | (1.342) | (1.370) | (1.199) | (1.149) | (1.180) |
|
分配总数
|
$
(1.786)
|
$
(1.951)
|
$
(1.793)
|
$
(1.740)
|
$
(1.740)
|
|
通过货架发售出售的普通股溢价（见附注5）
(1)
|
$
—
|
$
0.004
|
$
0.000
(2)
|
$
0.000
(2)
|
$
0.001
|
|
资产净值—年末
|
$
21.570
|
$
23.810
|
$
28.610
|
$
21.010
|
$
24.340
|
|
市值—年末
|
$
19.290
|
$
24.420
|
$
29.360
|
$
18.730
|
$
24.950
|
|
资产净值总投资回报率
(3)
|
(1.99)%
|
(10.19)%
|
45.70%
|
(6.13)%
|
16.02%
|
|
总投资市值回报率
(3)
|
(14.54)%
|
(10.24)%
|
67.72%
|
(18.36)%
|
21.44%
|
| 比率/补充数据 | |||||
| 净资产，年末（000’s略） | $1,608,161 | $1,774,707 | $2,106,999 | $1,544,154 | $1,784,376 |
| 比率（占日均净资产的百分比）： | |||||
| 不包括利息和费用的费用 | 1.13% | 1.11% | 1.10% | 1.17% | 1.14% |
| 利息和费用支出 | 1.40% | 0.40% | 0.14% | 0.42% | 0.81% |
| 费用总额 | 2.53%
(4)
|
1.51%
(4)
|
1.24% | 1.59% | 1.95% |
| 投资净收益 | 2.08% | 2.21% | 2.26% | 2.81% | 2.51% |
| 投资组合成交额 | 29% | 31% | 30% | 54% | 49% |
| 资深证券： | |||||
| 未偿还总额（单位：000’s） | $ 447,000 | $ 447,000 | $ 447,000 | $ 447,000 | $ 447,000 |
| 每1000美元的资产覆盖率
(5)
|
$ 4,598 | $ 4,970 | $ 5,714 | $ 4,454 | $ 4,992 |
|
(1)
|
使用平均流通股计算。 |
|
(2)
|
金额低于0.0005美元。 |
|
(3)
|
回报是历史性的，通过确定所有分配再投资的净资产价值或市场价值的百分比变化来计算。分配假设按照基金的红利再投资计划获得的价格进行再投资。 |
|
(4)
|
包括投资顾问因基金投资于流动性基金而减少的部分顾问费（相当于截至2023年10月31日和2022年10月31日止年度的日均净资产的0.005%以下）。 |
|
(5)
|
计算方法是从基金总资产中减去基金总负债（不包括应付借款/应付票据），结果除以应付借款/应付票据余额，单位为千。 |
27
见财务报表附注。
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
财务报表附注
1重要会计政策
Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund（该基金）是一家马萨诸塞州商业信托基金，根据经修订的1940年《投资公司法》（1940年法案）注册，是一家多元化的封闭式管理投资公司。该基金的投资目标是提供高水平的税后总回报，主要包括税收优惠的股息收入和资本增值。该基金通过主要投资于支付股息的普通股和优先股来实现其目标。
以下为基金重要会计政策概要。这些政策符合美国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP）。本基金是一家投资公司，遵循财务会计准则委员会（FASB）会计准则编纂主题946中的会计和报告指南。
A投资估值
—
以下方法用于确定投资的市场价值或公允价值。
股票证券。
在美国证券交易所上市的股本证券一般按估值当日的最后一次出售或收盘价估值，如果在该日期没有发生出售，则按主要交易此类证券的交易所的收盘出价和要价之间的平均值估值。纳斯达克全国市场系统上市的权益证券按纳斯达克官方收盘价估值。无法获得收盘销售价格或收盘报价的未上市或上市证券按最新可得买入价和卖出价之间的均值估值，对于未在场外交易市场上市或交易的优先股证券，则由第三方定价服务采用各种技术，这些技术考虑的因素包括但不限于具有相似特征的证券的价格或收益率、基准收益率、经纪人/交易商报价、基础普通股的报价、发行人利差，以及行业和经济事件。
债务义务。
债务义务的估值通常基于第三方定价服务提供的估值，这些估值源自此类服务的定价模型。对模型的输入可能包括但不限于报告的交易、可执行的买卖价格、经纪人/交易商报价、具有相似特征的证券的价格或收益率、利率、预期预付款、基准曲线或与发行人有关的信息，以及行业和经济事件。定价服务可能采用矩阵法，即考虑有关具有相似特征的证券的信息来确定证券的估值。购买的剩余期限为六十天或更短的短期债务，如果无法从第三方定价服务获得估值，则可以按近似公允价值的摊余成本进行估值。
外国证券和货币。
外国证券和货币以美元计价，以第三方定价服务提供的外币汇率报价为基础。定价服务使用专有模型确定汇率。对模型的输入包括报告的交易和隐含的买卖价差。交易所交易的外国证券的每日估值一般在此类证券交易的主要交易所收盘时确定。外汇交易收盘后发生的事件可能导致对外国证券的估值进行调整，以更准确地反映其截至纽约证券交易所常规交易收盘时的公允价值。在对符合特定标准的外国股本证券进行估值时，本基金的受托人已批准使用对此类证券进行估值的公允价值服务，以反映与公允价值证券有很强相关性的可比证券或其他工具的适用外国市场收盘后发生的市场交易。
其他。
对不在交易所交易的管理投资公司（包括货币市场基金）的投资按截至每个工作日收盘时的资产净值进行估值。
估值合理。
关于1940年法案第2a-5条，受托人已指定基金的投资顾问为其估值指定人。估值或市场报价不易获得或被认为不可靠的投资，由作为估值指定人的投资顾问使用最公平地反映证券“公允价值”的方法按公允价值估值，即基金在正常过程中当前出售证券时可能合理预期获得的金额。每一项此类确定都是基于对相关因素的考虑，这些因素很可能因定价环境而异。这些因素可能包括但不限于证券的类型、是否存在对证券处分的任何合同限制、发行人或可比公司或实体的类似证券的公开交易价格和范围、从经纪人/交易商或其他市场参与者处获得的报价或相关信息、从发行人、分析师和/或适当的证券交易所（针对交易所交易的证券）获得的信息、对公司或实体财务报表的分析，以及对影响发行人和证券买卖所在市场的力量的评估。
B投资交易
—
为财务报表目的的投资交易按交易日基准入账。出售投资的已实现损益根据已确定的成本确定。
C收入
—
股息收入在除息日以现金和/或证券形式收到的股息入账。然而，如果已过除息日，则外国证券的某些股息将被记录为基金被告知除息日。外国股息、利息和资本收益的预扣税是根据基金对适用国家的税收规则和税率的理解规定的。考虑到欧洲法院最近作出的裁决，基金对先前在某些欧盟国家赚取的股息预扣的税款提出了额外的退税申请。这些文件在这些国家内受到各种行政和司法程序的制约。截至2023年10月31日止年度，基金从法国和瑞典收到约12,936，000美元，用于支付先前预扣的外国税款和利息。该金额计入经营报表的其他收入。由于诉讼程序的最终解决、收到这些索赔的可能性以及潜在时间的不确定性，财务报表中没有反映额外退税的其他金额
28
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
财务报表附注——续
付款。利息收入按应计利息入账，经溢价摊销或折价增值调整。来自投资公司的分配根据分配的性质记为股息收入、资本收益或资本回报。
D联邦税收
—
该基金的政策是遵守适用于受监管投资公司的《国内税收法》的规定，并每年向股东分配其几乎所有的净投资收益，以及全部或几乎所有的净实现资本收益。因此，没有必要为联邦收入或消费税作出规定。
截至2023年10月31日，本基金不存在需要确认、终止确认或披露财务报表的不确定税务状况。该基金每年在财政年度结束后提交一份美国联邦所得税申报表，该申报表将接受美国国税局的审查，自提交之日起为期三年。
E外币换算
—
最初以外币表示的投资估值、其他资产、负债，每个工作日按当前汇率折算成美元。以外币计价的外国投资证券的购买和销售以及收入和支出，根据此类交易各自日期的有效货币汇率换算成美元。因外币汇率变动而确认的投资交易损益在财务报表中记为已实现投资损益净额。因外币汇率波动而产生的投资未实现损益部分未单独披露。
F估计数的使用
—
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
G赔偿
—
根据基金的组织文件，其管理人员和受托人可能因履行对基金的职责而产生的某些责任和费用而获得赔偿。根据马萨诸塞州法律，如果某些条件占上风，马萨诸塞州商业信托（如基金）的股东可被视为对基金的义务承担个人责任。然而，基金的信托声明载有基金股东方面的明确免责声明，而章程规定，基金应根据股东的要求，代表任何基金股东承担抗辩。此外，章程还规定，仅因是或曾经是股东而被追究个人责任的任何股东，将从基金财产中获得赔偿，以赔偿因该责任而产生的所有损失或费用。此外，在正常业务过程中，基金与服务提供商订立可能包含赔偿条款的协议。基金在这些安排下的最大风险敞口是未知的，因为这将涉及未来可能对基金提出的尚未发生的索赔。
2次分派股东及所得税资料
受制于其管理分配计划，本基金拟每月从其净投资收益、净资本收益（即净长期资本收益超过净短期资本损失的部分）等来源进行分配。该基金打算分配全部或几乎全部已实现的净资本收益。分派于除息日入账。对股东的分配是根据所得税规定确定的，这可能与美国通用会计准则不同。根据美国公认会计原则的要求，只有超过税基收益和利润的分配才会在财务报表中作为资本回报报告。与分配有关的账面和税务会计之间的永久性差异被重新分类为实收资本。出于税收目的，短期资本收益的分配被视为来自普通收入。任何一年的分配可能包括资本部分的回报。
截至2023年10月31日及2022年10月31日止年度所申报分派的税务性质如下：
|
截至10月31日止年度，
|
||
|
2023
|
2022
|
|
| 普通收入 | $ 33,096,554 | $ 43,017,993 |
| 长期资本收益 | $100,007,038 | $101,363,386 |
截至2023年10月31日，以税为基础的可分配收益（累计亏损）的组成部分如下：
| 未分配长期资本利得 | $ 11,127,994 |
| 未实现净增值 | 168,991,070 |
| 其他暂时性差异 | 1,916,331 |
|
可分配收益
|
$182,035,395
|
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Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
财务报表附注——续
根据联邦所得税基础确定的2023年10月31日基金投资的成本和未实现增值（折旧）如下：
|
总成本
|
$1,884,144,533
|
| 未实现升值总额 | $ 360,376,102 |
| 未实现折旧毛额 | (191,384,826) |
|
未实现净增值
|
$
168,991,276
|
3投资顾问费和与关联公司的其他交易
投资顾问费由摩根士丹利的间接全资子公司Eaton Vance管理（EVM）赚取，作为向基金提供投资顾问服务的补偿。该费用按年费率计算，占日均总资产的百分比如下，按月支付：
|
日均总资产
|
年费率
|
| 不超过并包括15亿美元 | 0.850% |
| 超过15亿美元，最高可达并包括30亿美元 | 0.830% |
| 超过30亿美元，最高可达并包括50亿美元 | 0.810% |
| 超50亿美元 | 0.790% |
基金投资顾问协议中定义的总资产是指基金的总资产，包括任何形式的投资杠杆，减去在正常经营过程中发生的所有应计费用，但不排除通过（i）任何类型的债务（包括但不限于通过信贷融资或发行债务证券）、（ii）发行优先股或其他类似优先证券、（iii）根据基金投资目标和政策出借的证券收到的抵押品再投资和/或（iv）任何其他方式获得的可归因于投资杠杆的任何负债或义务。应计费用包括除可归因于杠杆的债务之外的其他负债。截至2023年10月31日止年度，基金投资顾问费为18707733美元，占基金日均总资产的0.84%。EVM还担任该基金的管理人，但未获得任何补偿。
本基金可投资于货币市场基金，即摩根士丹利机构流动性基金中的机构类-政府投资组合（“流动性基金”），这是一家由摩根士丹利的全资子公司摩根士丹利投资管理公司管理的开放式管理投资公司。本基金支付的投资顾问费减少的金额等于其在本基金因投资于流动性基金而支付的咨询和行政费用中的按比例份额。截至2023年10月31日止年度，支付的投资顾问费减少了18,124美元，与基金对流动性基金的投资有关。
作为EVM组织成员的基金受托人和管理人员从投资顾问费中获得为基金提供服务的报酬。不隶属于EVM的基金受托人可根据受托人递延补偿计划的条款选择递延收到其全部或一定百分比的年费。基金的某些高级职员和受托人是EVM的高级职员。
4购买和出售投资
截至2023年10月31日止年度，除短期债务外的投资购买和销售总额分别为648715323美元和762840701美元。
5股普通股实益权益及上架发售
本基金可根据其股息再投资计划发行普通股。截至2023年10月31日止年度，基金没有发行普通股。截至2022年10月31日止年度，基金根据股息再投资计划发行的普通股为216,238股。
2013年11月，董事会初步批准了基金的股份回购计划。根据董事会于2019年3月重新授权的股份回购计划，当股份交易价格低于资产净值时，本基金被授权以市场价格回购最多10%的截至上一日历年度最后一天的已发行普通股。股份回购计划不要求基金购买特定数量的股份。截至2023年10月31日和2022年10月31日止年度，本基金没有回购普通股。
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税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
财务报表附注——续
根据向SEC提交的注册声明，该基金被授权通过股权储架发行计划（“储架发行”）发行最多额外5,472，154股普通股。在储架发售下，本基金可根据市场情况，以等于或高于基金每普通股资产净值的净价，不时以不同的金额和发售方式筹集额外资金。截至2023年10月31日止年度，本基金并无根据其储架发售发售的股份。在截至2022年10月31日的一年中，该基金出售了672,829股普通股，通过其储架发行获得了17,268，194美元的收益（扣除发行成本）。截至2022年10月31日止年度，超过所售股份资产净值的净收益为321007美元。与货架发售相关的发售成本（适用的销售佣金除外）由EVM直接承担。EVM的关联公司Eaton Vance Distributors，Inc.（EVD）是该基金份额的分销商，有权从该基金获得每股销售总价1.00%的销售佣金，其中一部分重新允许销售代理。基金获悉，截至2022年10月31日止年度，EVD保留的销售佣金为34,886美元。
6流动性协议
自2020年8月28日起，基金与道富银行和信托公司（SSBT）签订了流动性协议（该协议），该协议允许基金通过证券借贷交易、SSBT的直接贷款或两者结合的方式借入或以其他方式获得高达5.24亿美元的资金。本基金已向SSBT授予其所有现金、证券和其他金融资产的担保权益，除非另有质押，以确保其根据协议承担的义务的支付和履行。根据该协议条款，本基金已由SSBT作为本基金的证券出借代理提供其证券用于证券出借交易。根据证券种类的不同，要求证券出借交易必须以从证券出借人处收到的现金担保物在任何时候至少等于所出借证券市值的100%、102%或105%作为担保。每日确定出借证券的市场价值，并在下一个工作日将任何额外的所需担保物交付给SSBT。本基金受制于可能延迟收回贷款证券。根据该协议，SSBT已在证券借款人就担保贷款违约的情况下向基金提供赔偿。然而，本基金保留与使用根据本协议收到的现金购买的证券相关的所有损失和收益风险。本基金有权从证券借款人处收取就借出证券支付的所有替代利息、股息和其他分配。基金可指示SSBT随时召回借出的证券。2023年10月31日，SSBT收到的出借证券价值和现金担保物价值超过出借证券价值的，
金额分别为392588598美元和397527687美元。
金额分别为392588598美元和397527687美元。
自2023年4月25日起，对协议进行了修订，协议项下未偿还借款的利息按等于隔夜银行融资利率（OBFR）加0.62%的利率收取，按月支付。在2023年4月25日之前，借款利息按1个月LIBOR加0.50%的利率收取，按月支付。SSBT保留与证券借贷交易可能产生的所有净费用。可供出借的证券价值低于规定水平的，可以提高利率。基金使用承诺金额不足50%的，按未使用承诺部分按月收取每年0.25%的非使用费。基金可在提前90天向SSBT发出书面通知后终止该协议。如果某些资产覆盖范围和抵押品要求或其他契约未得到满足，该协议可能被视为违约并导致终止。截至2023年10月31日，基金在协议项下的未偿还借款为4.47亿美元，年利率为5.94%，在资产负债表上显示为流动性协议借款。有关借款于2023年10月31日的账面值与其公平值相若。如果以公允价值计量，协议项下的借款在2023年10月31日将被视为公允价值等级（见附注8）中的第2级。截至2023年10月31日止年度，协议项下的平均借款总额和平均年利率（不包括费用）分别为447,000，000美元和5.53%。
7个附属投资
截至2023年10月31日，基金投资于可能被视为关联的基金的价值为16,799，199美元，占基金净资产的1.1%。截至2023年10月31日止年度，基金在这类投资中的交易情况如下：
|
姓名
|
价值，
开始 期间 |
采购
|
销售
收益 |
净
实现了 增益（亏损） |
变化
未实现 赞赏 （折旧） |
价值，结束
期间 |
股息
收入 |
股票，
期末 |
|
短期投资
|
||||||||
| 流动性基金 | $ — | $384,271,688 | $(367,472,489) | $ — | $ — | $16,799,199 | $595,873 | 16,799,199 |
31
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财务报表附注——续
8公允价值计量
根据公认的公允价值计量会计原则，在计量公允价值的估值技术中使用了三层层次结构来确定假设的轻重缓急，称为输入值。投入的三层层次总结在下面列出的三个大的层次。
| • | Level 1 –相同投资在活跃市场的报价 |
| • | 第2级–其他重要的可观察输入值（包括类似投资的报价、利率、提前还款速度、信用风险等） |
| • | 第3级–重大不可观察输入值（包括基金在确定投资公允价值时的自身假设） |
用于计量公允价值的输入值属于公允价值层次结构的不同层次的，披露的层次根据对公允价值计量整体具有重要意义的最低层次输入值确定。用于对证券进行估值的输入或方法不一定表明与投资这些证券相关的风险。
截至2023年10月31日，按公允价值列账的基金投资估值所使用的输入的层次结构如下：
|
资产说明
|
1级
|
2级
|
3级
|
合计
|
| 普通股： | ||||
| 通信服务 | $ 112,369,217 | $ — | $ — | $ 112,369,217 |
| 非必需消费品 | 46,637,853 | — | — | 46,637,853 |
| 消费必需品 | 144,569,293 | — | — | 144,569,293 |
| 能源 | 160,876,798 | — | — | 160,876,798 |
| 财务 | 282,231,390 | — | — | 282,231,390 |
| 卫生保健 | 259,889,541 | 28,985,441 | — | 288,874,982 |
| 工业 | 202,749,887 | — | — | 202,749,887 |
| 信息技术 | 110,075,061 | — | — | 110,075,061 |
| 材料 | 95,744,412 | — | — | 95,744,412 |
| 房地产 | 81,951,580 | — | — | 81,951,580 |
| 公用事业 | 89,770,428 | — | — | 89,770,428 |
|
普通股总数
|
$
1,586,865,460
|
$
28,985,441*
|
$ —
|
$1,615,850,901
|
| 公司债 | $ — | $ 310,163,089 | $ — | $ 310,163,089 |
| 交易所交易基金 | 24,953,181 | — | — | 24,953,181 |
| 优先股： | ||||
| 通信服务 | 5,836,488 | — | — | 5,836,488 |
| 能源 | 24,348,085 | — | — | 24,348,085 |
| 财务 | 25,889,293 | 10,124,822 | — | 36,014,115 |
| 房地产 | 8,017,633 | — | — | 8,017,633 |
| 公用事业 | 11,153,118 | — | — | 11,153,118 |
|
优先股合计
|
$
75,244,617
|
$
10,124,822
|
$ —
|
$ 85,369,439
|
| 短期投资 | $ 16,799,199 | $ — | $ — | $ 16,799,199 |
|
投资总额
|
$
1,703,862,457
|
$
349,273,352
|
$ —
|
$2,053,135,809
|
| * | 包括其价值经调整以反映在其适用的外国市场交易结束后发生的可比证券或其他相关工具的市场交易的外国股本证券。 |
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2023年10月31日
财务报表附注——续
9风险和不确定性
与外国投资相关的风险
外国投资可能受到国外政治、经济和市场发展的不利影响，包括美国或其他国家实施经济制裁和其他制裁。关于外国发行人的公开信息可能较少，因为它们可能不受与美国公司受制于的报告惯例、要求或法规的约束。与美国主要市场相比，外国市场可能更小、流动性更差、波动性更大。在国外市场进行交易通常比在美国进行交易涉及更高的费用。基金可能难以在外国执行其法律或合同权利。以美元以外的货币进行交易或计价的证券可能会受到货币汇率波动的不利影响。
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税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
独立注册会计师事务所的报告
致Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund受托管理人和股东：
关于财务报表和财务摘要的意见
我们审计了随附的Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund（“基金”）资产负债表，包括截至2023年10月31日的投资组合、该日终了年度的相关经营报表和现金流量表、该日终了期间各2年的净资产变动表、该日终了期间各5年的财务概要及相关附注。我们认为，财务报表和财务概要按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允地反映了基金截至2023年10月31日的财务状况、该日终了年度的经营成果和现金流量、该日终了期间每两年的净资产变动以及该日终了期间每五年的财务概要。
意见依据
这些财务报表和财务亮点由基金管理部门负责。我们的责任是根据我们的审计对基金的财务报表和财务摘要发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须对基金保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以就财务报表和财务摘要是否不存在重大错报获取合理保证，无论是由于错误还是欺诈。基金没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告内部控制，但目的不是对基金财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行程序以评估财务报表和财务摘要的重大错报风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表和财务摘要中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表和财务摘要的总体列报方式。我们的程序包括通过与托管人和经纪商的通信确认截至2023年10月31日拥有的证券；当未收到经纪商的回复时，我们执行了其他审计程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/德勤会计师事务所
马萨诸塞州波士顿
2023年12月19日
马萨诸塞州波士顿
2023年12月19日
我们自1959年起担任一家或多家Eaton Vance投资公司的审计师。
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2023年10月31日
联邦税务信息（未经审计）
您在2024年2月收到的1099-DIV表格将显示在2023日历年支付给您账户的所有分配的纳税状态。建议股东就其投资于基金的税务后果咨询自己的税务顾问。根据《国内税收法》和/或法规的要求，必须将个人合格股息收入状况、公司收到的股息扣除和资本利得股息通知股东。
合格的股息收入。
截至2023年10月31日的财政年度，基金指定约49,251，063美元，或最高为《国内税收法》允许的此类股息的最高金额，作为符合15%减税税率的合格股息收入。
收到的股息扣除。
公司股东一般有权将收到的股息从符合税法规定的基金股息分配部分中扣除。对于基金2023财年普通收益分红，100%符合企业分红收到扣款条件。
资本获得红利。
本基金特此指定为截至2023年10月31日的纳税年度的资本收益股息，102,174，047美元，或者，如果随后确定不同，则为该年度的净资本收益。
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2023年10月31日
年度股东大会（未经审计）
基金于2023年8月9日召开年度股东大会。股东们采取了以下行动：
提案1（b）：选举Alan C. Bowser、Keith Quinton和Scott E. Wennerholm为基金的II类受托人，任期三年，于2026年届满。
|
股份数量
|
||||
|
受托人提名人
|
为
|
扣留
|
||
| Alan C. Bowser | 58,758,768 | 3,151,944 | ||
| Keith Quinton | 58,934,708 | 2,976,004 | ||
| Scott E. Wennerholm | 58,834,129 | 3,076,583 | ||
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2023年10月31日
股息再投资计划
本基金提供股息再投资计划（Plan），根据该计划，股东可以选择将分配自动再投资于本基金的普通股（份额）。您可以通过填写股息再投资计划申请表选择参与该计划。如果您不参与，您将收到由Equiniti Trust Company，LLC（EQ）作为股息支付代理直接邮寄给您的支票支付的所有现金分配。在分配缴款日，如果每股NAV等于或低于每股市价加上估计的经纪佣金，则发行新股。股份数量以每股NAV或市价的95%两者中的较大者确定。否则，股票一般由计划代理人（代理人）EQ在公开市场上购买。须缴交所得税的分派（如有），不论股份是否再投资，均须课税。
如果你的股票是以券商、银行或其他代名人的名义，你可以要求该公司或代名人代你参与该计划。如果被提名人不提供该计划，您将需要请求基金的转让代理将您的份额重新登记在您的名下，否则您将无法参与。
代理人办理分配的服务费由基金支付。计划参与者将被按比例收取其在所有公开市场购买的经纪佣金份额。
计划参与者可随时通过以下页面注明的地址写信给代理人退出计划。如果您退出，您将根据该计划获得记入您账户的所有股份，您将收到您名下的股份。如果参与者通过书面通知代理选择出售其部分或全部股份并汇出收益，代理有权从收益中扣除5.00美元的费用以及经纪佣金。
如果您希望参与该计划，并且您的股票以您自己的名义持有，您可以填写下一页的表格并将其交付给代理。有关该计划的任何查询可致电1-866-439-6787向代理查询。
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2023年10月31日
申请参与红利再投资计划
这种形式适用于以自己的名义持有普通股的股东。如果你的普通股是以券商、银行或其他代名人的名义持有，你应该联系你的代名人，看看它是否会代你参与该计划。如果您希望参与该计划，但您的券商、银行或代名人无法代表您参与，您应该要求将您的普通股重新登记在您自己的名下，这将使您能够参与该计划。
以下授权及委任乃在谅解下作出，本人可随时根据计划的条款及条件终止参与计划而终止该授权及委任。
| 请在帐号上打印准确的姓名 | |
| 股东签字 | 日期 |
| 股东签字 | 日期 |
| 请在您的普通股登记时准确签名。凡名字出现在持股凭证上的人员，都要签字。 | |
如果您希望收到您的现金分配，则不应退回此表格。这不是代理。
这份授权书，一经签署，应邮寄至以下地址：
Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund
c/o Equiniti Trust Company，LLC
邮政信箱922
华尔街车站
纽约州纽约10269-0560
c/o Equiniti Trust Company，LLC
邮政信箱922
华尔街车站
纽约州纽约10269-0560
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2023年10月31日
董事会的合同审批
合同审查流程概述
经修订的1940年《投资公司法》（“1940年法”）在实质上规定，基金与其投资顾问之间的投资顾问协议将逐年继续有效，前提是该协议的延续每年经基金董事会投票批准，其中包括大多数非基金“利害关系人”的受托人（“独立受托人”），他们在为考虑此类批准而召开的会议上亲自投下。
在2023年6月8日举行的会议上，监督由Eaton Vance管理公司或其关联公司波士顿管理与研究公司（“Eaton Vance基金”）提供咨询服务的注册投资公司的受托人/董事董事会（统称“董事会”），包括大多数独立受托人（“独立受托人”），投票批准延续现有的投资顾问协议和次级顾问协议
1
对于每一只Eaton Vance基金都有一个额外的一年期限。董事会依赖其合同审查委员会的肯定建议，该委员会是一个完全由独立受托人组成的委员会。在提出建议之前，合同审查委员会审查了顾问和分顾问为每只Eaton Vance基金在2023年4月至6月期间举行的一系列正式会议提供的信息（包括董事会特别要求提供的信息），以及应独立受托人作为合同审查委员会成员的具体要求提供的某些附加信息。合同审查委员会成员还审议了在董事会及其委员会先前会议上收到的信息，只要这些信息与合同审查委员会对投资咨询协议和次级咨询协议的年度评估相关。
在评估投资顾问协议和次级咨询协议时，董事会考虑了与Eaton Vance基金有关的各种信息。这包括适用于所有或组Eaton Vance基金的信息（下文将立即引用），以及适用于本报告涵盖的特定Eaton Vance基金的信息（每只“Eaton Vance基金”以下简称“基金”）。（对于通过一个或多个基础投资组合进行投资的基金，本节中提及的“每只基金”可能包括在投资组合层面考虑的信息。）
有关费用、业绩和开支的信息
•独立数据提供者的报告，将每个基金支付的咨询费和其他费用与独立数据提供者（“可比基金”）确定的可比基金支付的此类费用进行比较；
•独立数据提供商的报告，将每个基金的总费用率（及其组成部分）与可比基金的总费用率进行比较；
•独立数据提供商的报告，将每只基金的投资业绩（包括（如相关）总回报数据、收益数据、夏普比率和信息比率）与可比基金的投资业绩以及（如适用）基准指数在不同时间段的投资业绩进行比较；
•在某些情况下，顾问与董事会投资组合管理委员会（一个专门由独立受托人组成的委员会）协商确定的与定制的同行基金组和混合指数相关的投资业绩数据；
•有关顾问和次级顾问在管理其他账户（可能包括其他共同基金、集体投资基金和机构账户）时使用与管理此类基金（如有）所使用的投资策略和技术（可能包括其他共同基金、集体投资基金和机构账户）所收取的费用和提供的服务的比较信息；
•关于每个基金的顾问和次级顾问的盈利能力分析；
有关投资组合管理和交易的信息
•向各基金提供的投资管理服务说明，以及各基金的投资策略和政策；
•用于确定基金资产价值的程序和过程，包括在必要时确定“公允价值”以及为监测和测试这些程序和过程的有效性而采取的行动；
•有关各基金顾问和次级顾问在交易方面的政策和做法的信息，包括其寻求最佳执行投资组合交易的流程；
•有关经纪交易分配的信息，以及顾问和次级顾问因经纪分配而获得的每只基金的任何利益（如有），包括（如适用）有关通过客户佣金安排和有关“软美元”的政策获得研究的信息；
•与每只基金的投资组合周转率相关的数据以及特定策略背景下主动管理的相关信息；
有关各顾问及分顾问的资料
•报告，详细说明各基金顾问和次级顾问的财务业绩和状况；
•有关个人投资专业人员的信息，其职责包括基金的投资组合管理和投资研究，对于投资组合经理和某些其他投资专业人员，有关其在管理其他共同基金和投资账户方面的职责的信息（如适用）；
1
并非所有Eaton Vance基金均与次级顾问订立次级顾问协议。因此，此“概述”部分中提及的“分顾问”或“分顾问协议”可能不适用于本报告涵盖的特定Eaton Vance基金。
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2023年10月31日
董事会合同审批——续
•有关顾问及其母公司（摩根士丹利）努力留住和吸引有才华的投资专业人士的信息，包括在人才市场竞争激烈的情况下，以及混合、远程和其他替代工作安排所呈现的当前独特环境；
•有关顾问对其投资专业人员的薪酬方法及其创造的激励和问责制的信息，以及投资专业人员对其管理的基金的投资；
•顾问及其关联机构和每只基金的次级顾问的Code of Ethics，以及与遵守和管理此类代码有关的信息；
•与代理投票有关的政策和程序，包括与基金代理投票活动有关的定期报告；
•有关公司诉讼和集体诉讼处理的信息，以及有关诉讼和其他监管事项的信息；
•有关顾问及其附属机构和每个基金的次级顾问（如果有的话）为合规工作投入的资源的信息，包括对其各种合规计划及其合规记录的描述；
•有关顾问及其附属公司和各基金的次级顾问的业务连续性和灾难恢复计划的信息（如有）；
•关于Eaton Vance管理公司和波士顿管理与研究公司对子顾问进行监督的描述，包括与监管和合规问题、投资管理和其他事项有关的监督；
其他相关信息
•有关正在进行的举措的信息，以进一步整合和协调（如适用）顾问及其关联公司的投资管理和其他部门与摩根士丹利的整体投资管理基础设施，并参照摩根士丹利于2021年3月1日收购了Eaton Vance Corp.；
•有关Eaton Vance管理公司及其关联公司提供的行政和其他非投资咨询服务的性质、成本和性质的信息；
•有关每只基金的顾问和/或管理人监督与托管人、分托管人、基金会计师和其他第三方服务提供者的关系的信息；
•有关努力执行有关最近通过的适用于基金的各种条例的政策和程序的信息，包括细则12d1-4（基金中基金规则）、细则18f-4（衍生品规则）和细则2a-5（公平估值规则）；
•对于结构为交易所上市封闭式基金的某Eaton Vance基金，有关封闭式基金结构的收益信息，以及（如相关）封闭式基金的市场价格（包括与封闭式基金的资产净值（NAV）相比）、交易量数据、继续使用竞价优先份额（如适用）、分配率等相关事项；
•顾问和/或其关联公司因管理和运营基金而产生的风险，其中包括诉讼、监管、创业和其他业务风险（以及此类风险的相关成本）；和
•每个投资顾问协议和次级顾问协议的条款。
在2023年6月8日会议之前的一年中，董事会及其委员会的各种会议期间，董事会收到了投资组合经理和基金顾问和次级顾问的其他投资专业人士关于投资和业绩事项的信息，并考虑了在追求基金投资目标时使用的各种投资和交易策略。审计委员会还收到了与资金管理有关的所采用的风险管理技术的信息。董事会及其委员会评估了与这些基金有关的行业和监管发展、合规程序、基金治理和其他问题，并接待和参与了Eaton Vance管理公司、波士顿管理和研究公司以及基金分顾问就此类事项提供的报告和介绍。除董事会及其委员会的正式会议外，独立受托人还定期举行电话会议，除其他议题外，讨论与投资咨询协议和次级咨询协议的延续有关的事项。
独立受托人的独立法律顾问Goodwin Procter LLP在整个合同审查过程中向合同审查委员会提供了建议。合同审查委员会成员根据该律师的建议，在确定在评估每项投资咨询协议和次级咨询协议时应考虑的重大因素以及对每项此类因素的权重时行使了自己的商业判断。就每个投资咨询协议和次级咨询协议达成的结论是基于对所提供的所有信息的综合评估，而不是任何单一因素。此外，在就每个投资咨询协议和次级咨询协议达成结论时，合同审查委员会的每个成员可能对特定因素给予了不同的强调。在评估每份投资咨询协议和次级咨询协议，包括此类协议中包含的费用结构和其他条款时，合同审查委员会成员还通过与每只Eaton Vance基金的顾问和次级顾问进行多年的分析和讨论获得信息。
合同审查过程的结果
基于对上述情况的考虑，以及其认为相关的其他信息，包括下文所述的因素和结论，合同审查委员会得出结论认为，继续执行Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund（“基金”）与Eaton Vance管理公司（“顾问”）之间的投资顾问协议，包括其费用结构，符合股东利益，因此建议董事会批准该协议。根据合同审查委员会的建议，董事会，包括大多数独立受托人，投票批准延续基金的投资咨询协议。
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2023年10月31日
董事会合同审批——续
服务的性质、范围及质素
在考虑是否批准基金的投资咨询协议时，董事会评估了顾问向基金提供服务的性质、范围和质量。
董事会根据基金持有的投资类型，包括向基金提供投资组合管理、投资研究和类似服务的投资专业人员和其他人员的教育、经验和人数，包括这些人员最近的变动，审议了顾问的管理能力和投资流程。特别是，董事会考虑了顾问投资专业人员在分析与投资支付股息的普通股和优先股相关的特殊考虑方面的能力和经验。董事会审议了顾问的内部股票研究能力和管理寻求最大化税后回报的基金的经验。董事会还考虑了专门用于投资组合管理和其他服务的资源、顾问的薪酬方法和其他因素，包括顾问的声誉和资源，以招聘和留住高素质的研究、咨询和监督投资专业人员。此外，董事会还考虑了高级管理层投入包括基金在内的Eaton Vance基金的时间和注意力，以及协助基金的投资组合管理和运营（包括提供行政服务）的基础设施、运营能力和支持人员。董事会还考虑了顾问或其关联机构在管理基金时可能面临的业务相关风险和其他风险。董事会审议了顾问及其关联公司在管理和运营组织为交易所上市封闭式基金的基金（如基金）方面的深厚经验。在这方面，董事会考虑了（其中包括）顾问及其关联公司在实施杠杆安排、监测和评估交易价格折溢价以及遵守证券交易所要求方面的经验。
董事会审议了顾问及其相关关联公司的合规计划。董事会审议了有关（其中包括）投资专业人士的个人交易、选择性披露投资组合持股、尾盘交易、频繁交易、投资组合估值、业务连续性和投资机会分配等方面的合规和报告事项。董事会还审议了顾问及其关联公司近年来对证券交易委员会和金融业监管局等监管机构提出的请求的回应。
董事会考虑了由Eaton Vance管理公司及其关联公司提供或监督的其他行政服务，包括转让代理和会计服务。董事会评估了投资一只基金对股东的好处，该基金是大型基金综合体的一部分，提供对各种资产类别和投资纪律的敞口。
经考虑上述因素后，除其他外，董事会得出结论认为，顾问提供的服务的性质、范围和质量作为一个整体是适当的，并且符合投资咨询协议的条款。
基金业绩
董事会将基金的投资业绩与独立数据提供商（同业组）确定的可比基金的投资业绩以及适当的基准指数进行了比较。审计委员会的审查包括截至2022年12月31日的一年、三年、五年和十年期间基金的比较业绩数据。在这方面，审计委员会注意到，基金的业绩低于三年期间基金同业集团的业绩中位数。审计委员会还注意到，该基金的业绩高于其二级和混合基准指数，低于其三年期的一级基准指数。根据上述情况、基金在其他期间的表现，以及顾问在回应合同审查委员会的询问时提供的其他相关信息，董事会得出结论，基金的表现令人满意。
管理费及开支
联委会审议了基金就咨询和行政服务应支付的合同规定费率（统称“管理费”）。作为审查的一部分，联委会审议了在任何免除费用或偿还费用的承诺生效前后，与可比基金相比，截至2022年12月31日的一年期间基金的管理费和总费用率。董事会还考虑了对基金相对于可比基金的总费用比率产生影响的因素。
在考虑了上述信息后，并根据顾问提供的服务的性质、范围和质量，审计委员会得出结论，就咨询和相关服务收取的管理费是合理的。
盈利能力与“落地式”收益
董事会考虑顾问及其相关联属公司向本基金及向所有Eaton Vance基金提供投资顾问及行政服务时所实现的利润水平作为一个整体。董事会考虑了在不考虑营销支持或顾问及其附属公司就分销和其他服务向第三方支付的其他款项的情况下实现的利润水平。
审计委员会的结论是，鉴于上述因素以及所提供服务的性质、范围和质量，顾问及其关联公司实现的利润被认为并不过分。
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2023年10月31日
董事会合同审批——续
联委会还审议了顾问及其关联公司在各自与基金的关系方面所获得的直接或间接后果收益，包括顾问可能因为基金和其他投资咨询客户进行的证券交易而获得的研究服务收益。
规模经济
在审查管理费和盈利能力时，董事会还一方面考虑了顾问及其关联公司，另一方面考虑了随着基金资产的增加，基金可以预期从规模经济中实现收益的程度。董事会承认，在任何特定基金或基金组的管理方面，难以准确衡量规模经济所带来的利益（如果有的话）。董事会审阅了汇总了基金和所有Eaton Vance基金作为一个整体在不同时间段内的资产增减情况的数据，并评估了基金的总费用率以及顾问及其关联公司的盈利能力可能在多大程度上受到此类增减的影响。基于上述情况，联委会得出结论，基金目前在顾问实现规模经济带来的好处（如果有的话）时分享这些好处。董事会还考虑了以下事实：该基金不是以与开放式基金相同的方式持续发售，并且该基金被授权通过储架发售发行额外的普通股。董事会还得出结论，顾问费的结构，包括几个资产水平的断点，将使基金在未来继续受益于任何规模经济。
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2023年10月31日
管理和组织
基金管理
.基金董事会（“董事会”）负责统筹管理和监督基金事务。基金的董事会成员和管理人员名单如下。除另有说明外，每个人最近五年均在同一公司担任过所示职务或其他职务。每位受托人的任期至其任期届满当年的年度会议为止，直至其继任者当选并获得资格为止，但须事先死亡、辞职、退休、被取消资格或被免职。根据基金现行受托人退休政策的条款，独立受托人必须在以下较早日期退休并辞去受托人职务：（i）其74岁生日后的7月1日；或（ii）除有限例外情况外，在其担任受托人的第20年的12月31日。然而，如果此类退休和辞职将导致基金不符合1940年法案第16条或证券交易委员会的任何其他法规或指导，那么此类退休和辞职将在采取行动使基金遵守这些规定之前不会生效。“无利害关系受托人”包括那些不是基金“利害关系人”的受托人，该术语是根据1940年法案定义的。每位董事会成员和高级职员的营业地址为Two International Place，Boston，Massachusetts 02110。如下文所用，“BMR”指波士顿管理与研究公司，“EV”指EV LLC，“EVM”指Eaton Vance管理公司，“MSIM”指摩根士丹利投资管理公司，“EVD”指Eaton Vance Distributors，Inc。EV是EVM和BMR各自的受托人。EVM、BMR、EVD和EV均为间接、摩根士丹利的全资子公司。EVM关联的每位高级职员可能会在其他EVM关联公司担任与他或她在下面列出的EVM中的职位相当的职位。每个受托人监管Eaton Vance基金综合体中的127只基金（包括轮辐结构的基金和投资组合）。
|
姓名和出生年份
|
基金
职位（s） |
服务年限
|
主要职业及其他董事职位
过去五年期间及其他相关经历 |
| 有兴趣的受托人
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|||
| 安查尔·帕赫南达
(1)
1980 |
第三类 受托人 |
直到2024年。 3年。 自2023年起。 |
MSIM战略联席主管（自2019年起）。曾任MSIM战略主管（2017-2019）。Pachnanda女士是一个感兴趣的人，因为她在MSIM的职位，MSIM是该基金的附属公司。
其他董事职务
|
| 无利害关系的受托人
|
|||
| Alan C. Bowser
(2)
1962 |
二类 受托人 |
直到2026年。 3年。 自2023年起。 |
私人投资者。曾任首席多元化官、合伙人、运营委员会成员，曾任公司首席执行官多元化与包容性高级顾问、美洲区域联席主管、资产管理公司桥水 Associates高级客户顾问（2011-2023年）。
其他董事职务
|
| Mark R. Fetting 1954 |
第三类 受托人 |
直到2024年。 3年。 自2016年起。 |
私人投资者。曾在美盛集团（投资管理公司）担任多个职务（2000-2012年），包括总裁、首席执行官、董事和董事长（2008-2012年）、高级执行副总裁（2004-2008年）和执行副总裁（2001-2004年）。曾任美盛集团基金家族总裁（2001-2008年）。曾任保德信金融 Group，Inc. and related companies（investment management firm）部门总裁兼高级主管（1991-2000）。
其他董事职务。
|
| Cynthia E. Frost 1961 |
I类 受托人 |
直到2025年。 3年。 自2014年起。 |
私人投资者。曾任布朗大学（大学捐赠基金）首席投资官（2000-2012）。曾任杜克管理公司（大学捐赠基金经理）投资组合策略师（1995-2000年）。曾任Cambridge Associates（投资咨询公司）董事总经理（1989-1995年）。前身为顾问，贝恩咨询公司（管理咨询公司）（1987-1989年）。曾任BA投资管理公司高级股票分析师（1983-1985年）。
其他董事职务。
|
| George J. Gorman 1952 |
主席 董事会成员 和III类 受托人 |
直到2024年。 3年。自2021年起担任董事会主席，自 2014. |
George J. Gorman LLC（咨询公司）的负责人。曾任安永会计师事务所（注册会计师事务所）高级合伙人（1974-2009年）。
其他董事职务。
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43
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
管理和组织——续
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姓名和出生年份
|
基金
职位（s） |
服务年限
|
主要职业及其他董事职位
过去五年期间及其他相关经历 |
| 无利害关系的受托人
|
|||
| Valerie A. Mosley 1960 |
I类 受托人 |
直到2025年。 3年。 自2014年起。 |
Valmo Ventures（一家咨询和投资公司）董事长兼首席执行官。金融科技平台DBA BrightUP Upward Wealth，Inc.创始人。曾任Wellington Management Company，LLP（投资管理公司）合伙人兼高级副总裁、投资组合经理和投资策略师（1992-2012年）。曾任PG Corbin Asset Management首席投资官（1990-1992年）。曾在Kidder Peabody从事机构公司债券销售工作（1986-1990年）。
其他董事职务。
|
| Keith Quinton 1958 |
二类 受托人 |
直到2026年。 3年 自2018年以来。 |
私人投资者、研究员和讲师。原为新罕布什尔州退休系统独立投资委员会成员（2017-2021年）。曾任Fidelity Investments（投资管理公司）投资组合经理和高级量化分析师（2001-2014年）。
其他董事职务。
|
| Marcus L. Smith 1966 |
第三类 受托人 |
直到2024年。 3年。 自2018年以来。 |
私人投资者和独立公司董事。曾任MFS Investment Management（投资管理公司）加拿大首席投资官（2012-2017年）、亚洲首席投资官（2010-2012年）、亚洲研究总监（2004-2010年）和投资组合经理（2001-2017年）。
其他董事职务。
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| Susan J. Sutherland 1957 |
I类 受托人 |
直到2025年。 3年。 自2015年起。 |
私人投资者。Ascot Group Limited及其若干附属公司（保险及再保险）的董事（自2017年起）。曾任Hagerty Holding Corp.（Insurance）（2015-2018）和Montpelier Re Holdings Ltd.（Insurance and ReInsurance）（2013-2015）董事。曾任Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP（律师事务所）助理、法律顾问和合伙人（1982-2013年）。
其他董事职务。
|
| Scott E. Wennerholm 1959 |
二类 受托人 |
直到2026年。 3年。 2016年以来 |
私人投资者。曾任会德丰学院（高等教育机构）受托人（2012-2018年）。曾任广发教区集团（高管招聘事务所）顾问（2016-2017）。曾任纽约梅隆银行资产管理公司（投资管理公司）首席运营官兼执行副总裁（2005-2011）。曾任法国外贸银行全球资产管理公司（投资管理公司）首席运营官兼首席财务官（1997-2004）。曾任富达投资机构服务（投资管理公司）副总裁（1994-1997年）。
其他董事职务。
|
| 南希·A·怀瑟 1967 |
I类 受托人 |
直到2025年。 3年。 自2022年起。 |
曾任富国银行资产管理公司执行执行副总裁兼全球运营主管（2011-2021年）。
其他董事职务。
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姓名和出生年份
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基金
职位（s） |
服务年限
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主要职业
过去五年期间 |
| 非受托人的主要人员
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| R. Kelly Williams，Jr。 1971 |
总裁 | 2023年以来 | Atlanta Capital Management Company，LLC总裁兼首席运营官。Eaton Vance或BMR管理的21家注册投资公司的高级职员。 |
| Deidre E. Walsh 1971 |
副总裁兼 首席 法律干事 |
2009年以来 | EVM和BMR副总裁。也是CRM副总裁。 |
| James F. Kirchner 1967 |
司库 | 2007年以来 | EVM和BMR副总裁。也是CRM副总裁。 |
44
Eaton Vance
税收优惠红利收益基金
2023年10月31日
管理和组织——续
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姓名和出生年份
|
基金
职位（s） |
服务年限
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主要职业
过去五年期间 |
| 非受托人的主要人员
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| 尼古拉斯·S·迪·洛伦佐 1987 |
秘书 | 2022年以来 | 曾任Dechert LLP的合伙人（2012-2021年）和法律顾问（2022年）。 |
| Richard F. Froio 1968 |
首席合规 军官 |
2017年以来 | 自2017年起担任EVM和BMR副总裁。曾任PIMCO副首席合规官（顾问/基金）和首席合规官（分销）（2012-2017年）以及贝莱德/巴克莱银行 Global Investors董事总经理（2009-2012年）。 |
(1)
Pachnanda女士开始担任受托人，自2023年4月1日起生效。
(2)
Bowser先生开始担任受托人，自2023年1月4日起生效。
45
Eaton Vance资金
| 私隐通告 | 2021年4月 |
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事实
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伊顿·万斯对你做了什么
个人信息？ |
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为什么？
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金融公司选择他们如何分享你的个人信息。联邦法律赋予消费者限制部分但不是全部共享的权利。联邦法律还要求我们告诉您我们如何收集、共享和保护您的个人信息。请仔细阅读这份通知，了解我们的工作。
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|
什么？
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我们收集和分享的个人信息类型取决于您在我们这里拥有的产品或服务。这些信息可以包括：
■社保号码和收入 ■投资经验与风险承受能力 ■核对账号和电汇指令 |
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怎么做？
|
所有的金融公司都需要分享客户的个人信息来经营他们的日常业务。在下面的部分中，我们列出金融公司可以分享客户个人信息的原因；Eaton Vance选择分享的原因；以及您是否可以限制这种分享。
|
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我们可以分享你的理由
个人信息 |
Eaton Vance吗
分享？ |
你能限制吗
这个分享？ |
|
为我们的日常业务目的—
例如处理您的交易、维护您的账户、响应法院命令和法律调查，或向征信机构报告
|
有 | 无 |
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出于我们的营销目的—
向您提供我们的产品和服务
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有 | 无 |
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用于与其他金融企业联合营销
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无 | 我们不分享 |
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为我们投资管理关联公司的日常业务目的—
有关您的交易、经历和信誉的信息
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有 | 有 |
|
For our affiliates ' daily business purposes —
有关您的交易和经历的信息
|
有 | 无 |
|
For our affiliates ' daily business purposes —
关于您的信誉的信息
|
无 | 我们不分享 |
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为我们的投资管理关联公司向您营销
|
有 | 有 |
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供我们的关联公司向您推销
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无 | 我们不分享 |
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供非关联公司向您推销
|
无 | 我们不分享 |
|
限制我们的
分享
|
拨打免费电话1-800-262-1122或发送电子邮件：EVPrivacy@eatonvance.com
请注意：
新的
不再
|
|
问题？
|
拨打免费电话1-800-262-1122或发送电子邮件：EVPrivacy@eatonvance.com
|
46
Eaton Vance资金
| 隐私声明—续 | 2021年4月 |
第2页
|
我们是谁
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|
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谁在提供这份通知？
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Eaton Vance管理公司、Eaton Vance分销商公司、Eaton Vance信托公司、Eaton Vance Management（International）Limited、Eaton Vance Advisers International Ltd.、Eaton Vance Global Advisors Limited、Eaton Vance Management的房地产投资集团、Boston Management and Research、Calvert Research and Management、Eaton Vance和Calvert Fund Families以及我们的投资咨询关联公司（“Eaton Vance”）（见下文投资管理关联公司定义） |
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我们做什么
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Eaton Vance是怎么做到的
保护我的个人 信息？ |
为了保护您的个人信息不被未经授权的访问和使用，我们使用符合联邦法律的安全措施。这些措施包括计算机保护措施、保护文件和建筑物。我们制定了有关人员正确处理客户信息的政策，并要求提供支持的第三方在此类信息方面遵守适当的安全标准。 |
|
Eaton Vance是怎么做到的
收集我的个人 信息？ |
我们收集你的个人信息，例如，当你
■开户或账户出入金或出金 ■向我们购买证券或进行电汇 ■给我们您的联系方式 我们还会从其他人那里收集你的个人信息，比如征信机构、关联机构或其他公司。 |
|
为什么不能限制所有分享？
|
联邦法律赋予你仅限制的权利
■为会员的日常经营目的进行分享——关于你的信用度的信息 ■关联公司利用你的信息向你推销 ■非关联公司向您营销的分享 州法律和个别公司可能会给你额外的权利来限制共享。有关您在州法律下的权利的更多信息，请参看下文。 |
|
定义
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投资管理
附属公司 |
Eaton Vance投资管理关联公司包括注册投资顾问、注册券商以及注册和未注册基金。投资管理附属公司不包括与摩根士丹利财富管理相关的实体，例如摩根士丹利 Smith Barney LLC和摩根士丹利 & Co。 |
|
附属公司
|
通过共同所有权或控制权相关的公司。它们可以是金融和非金融公司。
■
我们的关联公司包括有摩根士丹利名称的公司和金融公司，如摩根士丹利 Smith Barney LLC和摩根士丹利 & Co。
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非关联公司
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与共同所有权或控制权无关的公司。它们可以是金融和非金融公司。
■
Eaton Vance不与非关联公司共享，因此他们可以向您进行营销。
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联合营销
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共同向您推销金融产品或服务的非关联金融公司之间的正式协议。
■
Eaton Vance没有联合营销。
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其他重要信息
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佛蒙特州：
除非法律允许，否则我们不会与非关联机构共享我们收集的有关佛蒙特州居民的个人信息，除非您向我们提供您的书面同意以共享此类信息。
加州：
除非法律允许，否则我们不会与非关联公司共享我们收集的有关加州居民的个人信息，我们将限制与我们的关联公司共享此类个人信息，以遵守适用于我们的加州隐私法。
|
|
47
Eaton Vance资金
重要通知
股东文件的交付。
美国证券交易委员会（SEC）允许基金只向在同一住宅或邮政信箱地址拥有多个账户的基金投资者交付一份股东文件，包括招股说明书、代理声明和股东报告。这种做法通常被称为“持家”，它有助于消除重复邮寄给股东的情况。
Equiniti信托公司有限责任公司
(“
情商
”),
封闭式资金转账代理，或者你的金融中介，可能会无限期地把你的文件寄到家里，除非你指示EQ，或者你的金融中介，否则。
如果您更希望自己的Eaton Vance单据不到户，请联系EQ或您的金融中介。您关于Householding不适用于交付您的Eaton Vance文件的说明，通常会在EQ或您的金融中介收到后30天内生效。
投资组合持有量。
每只Eaton Vance基金及其基础投资组合（如适用）均按F部分向SEC提交一份表格N-PORT的投资组合持有量明细表。表格N-PORT上提交的某些信息可在Eaton Vance网站www.eatonvance.com、致电Eaton Vance或在SEC网站www.sec.gov上的EDGAR数据库中查看，方法为1-800-262-1122。
代理投票。
不时要求基金投票表决与基金所持证券有关的代理人。Eaton Vance基金或其基础投资组合（如适用）根据基金和投资组合委员会批准的一套政策和程序进行投票代理。您可以根据要求，致电1-800-262-1122并访问SEC网站www.sec.gov，获取有关这些政策和程序的描述以及有关基金或投资组合在截至6月30日的最近12个月期间如何投票代理投资组合证券的信息，但不收取任何费用。
股份回购计划。
基金董事会已批准一项股票回购计划，授权基金在公开市场交易中以低于资产净值的价格回购截至上一日历年度最后一天已发行普通股的最多10%。回购计划不要求基金购买特定数量的股票。基金的回购活动，包括购买的份额数量、平均价格和相对于资产净值的平均折价，在基金向股东提交的年度报告和半年度报告中披露。
致股东的额外通知。
如适用，基金也可以赎回或购买其已发行的优先股，以保持对监管要求、借款或评级机构要求的遵守，或用于其认为适当或必要的其他目的。
封闭式基金资讯。
Eaton Vance封闭式基金在每月结束后不久，均会在Eaton Vance网站上提供基金业绩数据以及有关投资组合特征的某些信息。有关这些基金的其他信息可在网站上查阅。这些基金的每股资产净值可在Eaton Vance网站上轻松查阅。最近一个月末的投资组合持有量也会在月底后大约30天发布到网站上。这些信息可在www.eatonvance.com的“封闭式基金和定期信托”下的基金信息页面上查阅。
48
项目2。Code of Ethics
注册人（有时称为“基金”）采用了适用于其首席执行官、首席财务官和首席会计官的道德守则。注册人承诺应要求免费向任何人提供此类道德守则的副本，请致电1-800-262-1122。在本报告涵盖的期间内，注册人没有修改N-CSR表中所述的道德守则。在本报告涵盖的期间内，注册人未对N-CSR表格中所述的道德守则条款授予任何豁免，包括默示豁免。
项目3。审计委员会财务专家
注册人董事会（“董事会”）已指定George J. Gorman和Scott E. Wennerholm（各自为独立受托人）为审计委员会财务专家。Gorman先生是一名注册会计师，在George J. Gorman LLC（一家咨询公司）担任负责人。此前，Gorman先生曾在Ernst & Young LLP（一家注册公共会计师事务所）担任过各种职务，包括高级合伙人。
Gorman先生还拥有担任其他共同基金综合体的独立受托人和审计委员会财务专家的经验。Wennerholm先生是一位私人投资者。此前，Wennerholm先生曾担任会德丰学院（高等教育机构）的受托人、GF Parish Group（高管招聘公司）的顾问、纽约梅隆银行资产管理公司（投资管理公司）的首席运营官和执行副总裁、Natixis Global Asset Management（投资管理公司）的首席运营官和首席财务官，以及Fidelity Investments Institutional Services（投资管理公司）的副总裁。
项目4。首席会计师费用和服务
（a）-（d）
下表列出了注册人的首席会计师Deloitte & Touche LLP（“D & T”）在注册人截至2022年10月31日和2023年10月31日的财政年度向注册人收取的用于审计注册人年度财务报表的专业服务的费用总额，以及D & T在这些期间提供的其他服务的收费总额。
| 财政年度结束 |
10/31/22 | 10/31/23 | ||||||
| 审计费用 |
$ | 68,200 | $ | 70,200 | ||||
| 审计相关费用(1) |
$ | 0 | $ | 0 | ||||
| 税费(2) |
$ | 1,850 | $ | 0 | ||||
| 所有其他费用(3) |
$ | 0 | $ | 0 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 合计 |
$ | 70,050 | $ | 70,200 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (1) | 与审计相关的费用包括与注册人财务报表审计业绩合理相关且未在审计费用类别下报告的鉴证和相关服务的费用总额。 |
| (2) | 税费由总会计师就税务合规、税务建议和税务规划提供的专业服务收取的总费用组成，具体包括纳税申报表准备和其他相关税务合规/规划事项的费用。 |
| (3) | 所有其他费用包括总会计师提供的产品和服务的总费用，而不是审计、审计相关和税务服务。 |
（e）（1）注册人的审核委员会已采纳与注册人的首席会计师所提供服务的预先批准有关的政策及程序（「预先批准政策」）。预先批准政策建立了一个框架，旨在协助审计委员会适当履行其预先批准责任。作为一般事项，预先批准政策（i）规定了某些类型的审计、审计相关、税务和经审计委员会确定为预先批准的其他服务；（ii）划定了管辖预先批准过程机制的具体程序，包括审计和非审计服务费的批准和监测。除非一项服务是根据预先批准政策特别预先批准的，否则必须由审计委员会单独预先批准。
预先批准政策以及其中预先批准的审计和非审计服务类型必须至少每年由注册人的审计委员会审查和批准。注册人审计委员会对注册人总会计师的聘任、薪酬、监督等工作保持全责。
（e）（2）根据S-X条例第2-01（c）（7）（i）（c）条规定的“微量例外”，注册人的审计委员会没有批准上文（b）-（d）段所述的任何服务。
（f）不适用。
（g）下表列出（i）在注册人截至2022年10月31日和2023年10月31日的财政年度，为D & T向注册人提供的服务收取的非审计费用总额（即审计相关、税务和其他服务的费用）；以及（ii）在同一时间段内为D & T向Eaton Vance组织提供的服务收取的非审计费用总额（即审计相关、税务和其他服务的费用）。
| 财政年度结束 |
10/31/22 | 10/31/23 | ||||||
| 注册人 |
$ | 1,850 | $ | 0 | ||||
| Eaton Vance(1) |
$ | 52,836 | $ | 0 | ||||
| (1) | 摩根士丹利旗下的Eaton Vance管理公司担任注册人的投资顾问和管理人。 |
（h）注册人审计委员会审议了注册人的首席会计师向注册人的投资顾问以及任何控制、控制或与顾问共同控制的实体提供的非审计服务是否符合根据S-X规则第2-01（c）（7）（ii）条预先批准的向注册人提供持续服务的规定，是否符合保持首席会计师的独立性。
（i）不适用。
（j）不适用。
项目5。上市注册人审核委员会
注册人有一个根据经修订的1934年《证券交易法》第3（a）（58）（a）节设立的单独指定的常设审计委员会。George J. Gorman、Keith Quinton、TERM1（主席）和Nancy A. Wiser是注册人审计委员会的成员。
项目6。投资时间表
请参阅本表N-CSR项目1下包含的致股东的报告中包含的投资时间表。
项目7。封闭式管理投资公司代理投票政策及程序披露
基金董事会已采纳代理投票政策和程序（“基金政策”），据此，受托人已将代理投票责任委托给基金的投资顾问，并采纳投资顾问的代理投票政策和程序（“政策”），如下所述。受托人将每年审查政策。如果基金的股东与投资顾问、管理人或其任何关联公司或基金的任何关联公司之间发生利益冲突，投资顾问在与董事会或董事会确定的任何委员会、小组委员会或独立受托人小组协商之前，一般不会对引起此类冲突的公司的相关代理人进行投票，后者将指示投资顾问采取适当的行动。如果董事会成员无法举行会议，且未能对代理进行投票将对基金产生重大不利影响，则投资顾问可对该代理进行投票，但前提是其应在切实可行的范围内尽快向基金董事会主席以及在董事会的下一次会议上披露存在重大冲突的情况。
这些政策旨在促进公司管理层对其股东的问责制，并使管理层的利益与这些股东保持一致。独立的代理投票服务（“代理”），现为机构股东服务公司（Institutional Shareholder Services，Inc.），已被保留，通过提供投票分析、实施以及记录保存和披露服务来协助代理投票。投资顾问一般会通过代理人对代理人进行投票。代理须根据定制的代理投票指引（“指引”）对所有代理进行投票和/或根据政策将其转回给投资顾问。
代理人须就提供代理投票服务建立和维持适当的内部控制和政策，包括合理确保其分析和建议不受利益冲突影响的方法。该指引包括有关（其中包括）选举董事、批准独立审计师、高管薪酬、公司结构和反收购抗辩等事项的投票指引。投资顾问可能会导致基金不时放弃投票，如果它确定与投票代理人相关的成本超过行使投票权所带来的收益，或者它无法访问或访问及时的选票或其他代理信息，以及其他声明的原因。在以下情况下，代理人将向投资顾问转介基金代理以获得指示，其中包括：（1）《指引》的适用情况不明确；（2）《指引》未涵盖特定代理问题；或（3）《指引》要求投资顾问提供投入。当代理投票问题已提交给投资顾问时，覆盖受代理提案约束的公司的分析师（或投资组合经理，如适用）确定最终投票（或决定不投票），投资顾问的代理管理人（如下所述）指示代理对基金持有的证券进行相应投票。如果不止一位分析师覆盖了一家特定公司，且此类分析师对提案进行投票的建议存在冲突，则投资顾问的全球代理小组（如下所述）将审查此类建议以及与提案相关的任何其他可用信息，并确定应以何种方式对其进行投票，这可能会导致对基金的不同建议可能与投资顾问的其他客户不同。
投资顾问已委任一名代理管理人，根据指引及政策协助协调客户代理人（包括基金）的投票。该投资顾问及其附属机构还成立了一个全球代理小组。全球代理小组制定投资顾问在所有重大公司问题上的立场，制定《准则》并监督代理投票过程。代理管理员维护代理提交的所有代理问题、收到的所有适用建议、分析和研究以及该事项的任何解决方案的记录。在指示代理投票违反指南或代理的建议之前，代理管理员将向全球代理小组提供代理对提案的建议以及任何其他相关材料，包括分析师建议的依据。然后，代理管理员将指示代理以全球代理组确定的方式对代理进行投票。如果代理与代理存在利益冲突，将遵循类似的流程。投资顾问将不少于每年向基金董事会报告任何与指引或代理建议（如适用）相反的投票。
投资顾问的全球代理小组负责监测和解决与代理投票有关的可能的重大冲突。由于《指引》是预先确定的，且旨在符合股东的最佳利益，因此，在大多数情况下，将《指引》应用于投票客户代理应充分解决任何可能的利益冲突。投资顾问将通过维护一份重要的现有和潜在公司客户名单，监测可能导致其任何客户与投资顾问或其任何关联公司之间发生利益冲突的情况。代理管理人将把这份名单与他或她获得代理声明的公司名称（“代理公司”）进行比较。如果名单上的公司也是代理公司，代理管理员将向全球代理集团报告这一事实。如果代理管理人打算指示代理人以不符合《准则》的方式进行投票，全球代理小组将首先在必要时与法律顾问协商后确定，
是否存在实质性冲突。如果确定存在重大冲突，投资顾问将向基金董事会或董事会确定的任何委员会或小组委员会寻求关于如何对代理进行投票的指示。如果某一事项被提交给全球代理小组，所做的决定和决定的依据将由代理管理员和/或全球代理小组记录在案。
有关基金在截至6月30日的最近12个月期间如何投票代理投资组合证券的信息，可在证券交易委员会网站http://www.sec.gov上（1）、应要求致电1-800-262-1122、（2）免费获得。
项目8。封闭式管理投资公司的投资组合经理
Eaton Vance管理公司（“EVM”或“Eaton Vance”）是该基金的投资顾问。Derek J.V. DiGregorio、Aaron S. Dunn、Bradley T. Galko和Joseph Mehlman，CFA组成投资团队，负责全面管理基金的投资。
DiGregorio先生是EVM的副总裁，自2021年7月起担任该基金的投资组合经理。Dunn先生是EVM的副总裁，是EVM股票战略委员会的成员，自2017年12月以来一直担任该基金的投资组合经理。Galko先生是EVM的副总裁，自2013年起担任EVM的股票分析师，自2020年2月起担任该基金的投资组合经理。Mehlman先生是EVM的副总裁，也是EVM的附属公司摩根士丹利投资管理公司的董事总经理。Mehlman先生已受雇于摩根士丹利机构超过五年，自2022年11月起担任该基金的投资组合经理。DiGregorio、Dunn和Galko先生已经在EVM工作了五年多。这些信息是在提交本报告之日提供的。
下表显示，截至基金最近一个财政年度结束时，每个投资组合经理在每个所列类别中管理的账户数量以及在每个类别中管理的账户中的总资产（以百万美元计）。该表还显示了咨询费所依据的账户数量（如果有的话），以及这些账户的总资产（以百万美元计）。
| 数量 全部 帐目 |
总资产 所有账户 |
数量 帐目 支付a 履约费 |
总资产 账户支付a 履约费 |
|||||||||||||
| 德里克J.V.迪格雷戈里奥(1) |
||||||||||||||||
| 注册投资公司 |
7 | $ | 6,136.5 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 其他集合投资工具 |
0 | $ | 0 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 其他账户 |
0 | $ | 0 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 亚伦·邓恩(2) |
||||||||||||||||
| 注册投资公司 |
7 | $ | 5,801.7 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 其他集合投资工具 |
1 | $ | 42.2 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 其他账户 |
22 | $ | 101.8 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 布拉德利·T·加尔科(2) |
||||||||||||||||
| 注册投资公司 |
7 | $ | 5,801.7 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 其他集合投资工具 |
1 | $ | 42.2 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 其他账户 |
22 | $ | 1,650.8 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 约瑟夫·梅尔曼 |
||||||||||||||||
| 注册投资公司 |
2 | $ | 624.5 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 其他集合投资工具 |
32 | $ | 4,856.9 | 0 | $ | 0 | ||||||||||
| 其他账户 |
41 | $ | 9,841.7 | 3 | $ | 1,455.8 | ||||||||||
| (1) | 该投资组合经理担任一家或多家注册投资公司的投资组合经理，该投资公司投资于或可能投资于Eaton Vance基金家族中的一家或多家标的注册投资公司或由Eaton Vance发起的其他集合投资工具。标的投资公司可能由该投资组合经理或另一投资组合经理管理。 |
| (2) | 该投资组合经理以非全权委托或模型的方式为某些“其他账户”提供咨询服务。对于属于wrap或模型账户计划的“其他账户”，账户数量是投资组合经理为其提供咨询服务的赞助商数量，而不是每个wrap或模型账户计划中的个人客户账户数量。所管理的资产可能包括在非全权委托或模型基础上建议的资产。 |
下表显示了截至基金最近一个财政年度结束时，每个投资组合经理实益拥有的基金份额的美元范围。
| 投资组合经理 |
股票证券的美元区间 实益拥有的基金 |
|
| 德里克J.V.迪格雷戈里奥 |
无 | |
| 亚伦·邓恩 | $1 - $10,000 | |
| 布拉德利·T·加尔科 | $1 - $10,000 | |
| 约瑟夫·梅尔曼 |
无 |
潜在的利益冲突。投资组合经理一方面管理基金的投资，另一方面管理投资组合经理负责的其他账户的投资，可能会产生利益冲突。例如，投资组合经理可能在基金和他建议的其他账户之间分配管理时间、资源和投资机会方面存在利益冲突。此外，由于本基金与其他账户的投资策略或限制不同，投资组合经理可能会就另一个账户采取与就本基金采取的行动不同的行动。在某些情况下，投资组合经理管理的另一个账户可能会根据该账户持有的证券的表现对投资顾问进行补偿。这种基于绩效的费用的存在可能会给投资组合经理在管理时间、资源和投资机会的分配上造成额外的利益冲突。每当出现利益冲突时，投资组合经理将努力以他认为对所有利害关系人公平的方式行使其酌处权。EVM采用了几项旨在解决这些潜在冲突的政策和程序，包括规范投资顾问交易实践的道德准则和政策，其中包括客户之间交易的汇总和分配、经纪分配、交叉交易和最佳执行。
EVM的补偿Structure
作为投资顾问的Eaton Vance及其关联公司（就本节而言为“Eaton Vance”）的薪酬结构是基于基本工资和激励性薪酬的总奖励制，要么以现金奖金的形式支付，要么为达到规定的递延薪酬资格门槛的员工支付，部分作为现金奖金，部分作为强制性递延薪酬。授予Eaton Vance员工的递延薪酬通常以混合形式授予，包括投资管理调整计划（IMAP）下的递延现金奖励和股票单位形式的基于股权的奖励。以递延薪酬奖励形式授予的激励薪酬部分及其奖励条款每年由摩根士丹利薪酬、管理发展和继任委员会确定。
基本工资补偿。通常，投资组合经理根据其在顾问的职位水平获得基本工资报酬。
激励补偿。除了基本薪酬，投资组合经理可能会获得酌情的年终薪酬。奖励性薪酬可能包括：
| • | 现金红利 |
| • | 递延补偿： |
| • | 将部分激励薪酬递延为限制性股票单位或基于摩根士丹利普通股的其他奖励或其他受归属和其他条件限制的计划的强制性计划。 |
| • | IMAP是一种基于现金的递延补偿计划，旨在增加参与者利益与客户利益的一致性。对于符合条件的员工，其递延薪酬的一部分将被强制递延到IMAP中，每年一次。根据IMAP授予的奖励名义上投资于根据该计划可用的参考基金，这些基金是由MSIM及其作为投资顾问的关联公司提供建议的基金。投资组合经理被要求名义上至少将其账户余额的40%投资于他们所管理并被纳入IMAP名义投资基金菜单的指定基金。 |
| • | 递延补偿奖励通常需要在多年期间归属，并可能在支付日期之前被取消，原因（即构成违反对基金的义务的任何作为或不作为，包括未能遵守内部合规、道德或风险管理标准，以及未能或拒绝令人满意地履行职责，包括监督和管理职责）、披露专有信息以及招揽员工或客户。如果员工的作为或不作为（包括与直接监管责任有关的行为）导致重述公司的综合财务业绩，构成违反公司的全球风险管理原则、政策和标准，或导致与该员工获得报酬的职位相关的收入损失以及该员工在内部控制政策之外的运营，则在付款日期之前的奖励也将受到追回。 |
Eaton Vance根据按绩效付费、市场竞争力和风险管理的原则对员工进行薪酬。资格，以及任何，酌情补偿的金额受制于一个多维度的过程。具体而言，考虑到以下一个或多个因素，这些因素可能因投资组合管理团队和情况而有所不同：
| • | 投资组合经理管理的业务和/或每个基金/账户的收入和盈利能力 |
| • | 企业的收入和盈利能力 |
| • | 业务部门和摩根士丹利双方的股本回报率和风险因子 |
| • | 投资组合经理管理的资产 |
| • | 外围市场情况 |
| • | 新业务发展与业务可持续性 |
| • | 对客户目标的贡献 |
| • | 团队、产品和/或作为投资顾问的MSIM及其关联机构（包括Eaton Vance）的业绩 |
| • | 投资组合经理管理的基金/账户的税前投资业绩（在某些情况下，可以在一年、三年和五年期间对照适用的基准和/或同行群体进行衡量） |
| • | 个人贡献和业绩 |
此外，该公司的全球激励薪酬自由裁量权政策要求薪酬经理在行使酌情权确定可变激励薪酬时进一步考虑唯一合法的、与业务相关的因素，包括遵守摩根士丹利的核心价值观、行为、当前业绩年度的纪律处分、风险管理和风险结果。
项目9。封闭式管理投资公司及关联购买方购买权益类证券
本期无此类采购。
项目10。将事项提交证券持有人投票
没有实质性变化。
项目11。控制和程序
（a）注册人的首席执行官和首席财务官得出的结论是，注册人当前的披露控制和程序（此类披露控制和程序已在本备案之日起90天内进行了评估）的有效性提供了合理保证，即注册人要求披露的信息已被记录、处理，在委员会规则和表格规定的时间段内进行汇总和报告，并已积累要求注册人披露的信息并将其传达给注册人的首席执行官和首席财务官，以便及时就所要求的披露作出决定。
（b）在本报告所述期间，注册人对财务报告的内部控制没有发生任何对注册人对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目12。封闭式管理型投资公司融券活动披露
注册人在最近一个会计年度没有累积任何与其证券借贷活动相关的收入或费用/补偿。有关更多信息，请参见财务报表中的流动性协议说明。
项目13。展品
| （a）（1） | 注册人的Code of Ethics –不适用（请参阅第2项）。 | |
| （a）（2）（i） | 财务主管的第302节认证。 | |
| （a）（2）（二） | 总统的第302节认证。 | |
| (b) | 合并的第906节认证。 | |
| （c） | 注册人根据注册人的豁免命令向股东发出的通知，授予豁免1940年法案和规则第19（b）条19b-1其中关于根据注册人的管理分配计划支付的分配。 | |
| （d） | 独立注册会计师事务所同意。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，登记人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
| Eaton Vance税收优惠股息收入基金 | ||
| 签名： | /s/R. Kelly Williams，Jr。 | |
| R. Kelly Williams，Jr。 | ||
| 总裁 | ||
| 日期： | 2023年12月22日 | |
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以身份和在所示日期签署如下。
| 签名： | /s/James F. Kirchner | |
| James F. Kirchner | ||
| 司库 | ||
| 日期： | 2023年12月22日 | |
| 签名： | /s/R. Kelly Williams，Jr。 | |
| R. Kelly Williams，Jr。 | ||
| 总裁 | ||
| 日期： | 2023年12月22日 | |