美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）节的季度报告 |
截至2024年1月31日的季度期间
或
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
为从_________到______________的过渡期
委员会文件编号：1-4702
（其章程所指明的注册人的确切名称）
|
|
|
州或其他司法管辖区 成立法团或组织 |
I.R.S.雇主识别号 |
|
|
|
|
850西切斯特派克， 宾夕法尼亚州哈弗敦205套房 |
|
|
主要行政办公室地址 |
邮编 |
(610) 487-0905 |
注册人的电话号码，包括区号 |
前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来已更改 |
根据该法第12（b）节登记的证券：
各类名称 |
|
交易代码（s） |
|
注册的各交易所名称 |
|
|
|
用复选标记表明注册人（1）在过去12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短期限内）是否已提交1934年《证券交易法》（“交易法”）第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已遵守此类提交要求。是否☐
用复选标记表明注册人在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）是否以电子方式提交了根据S-T规则第405条（本章第232.405条）要求提交的每个交互式数据文件。是否☐
通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”、“新兴成长型公司”的定义。
大型加速申报器☐ |
加速申报器☐ |
非加速文件管理器 |
较小的报告公司 |
新兴成长型公司☐ |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是☐没有
2024年3月6日已发行普通股股数，每股面值0.10美元– 5,271，309。
第一部分.财务信息
项目1。财务报表
AMREP公司及子公司
简明合并资产负债表
（金额以千为单位，股份和每股金额除外）
1月31日， |
4月30日， |
|||||
2024 |
2023 |
|||||
|
（未经审计） |
|
||||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
$ |
18,013 |
$ |
19,993 |
||
短期投资 |
5,043 |
— |
||||
房地产库存 |
|
68,098 |
|
65,625 |
||
投资资产，净额 |
|
12,511 |
|
13,747 |
||
其他资产 |
|
2,825 |
|
3,249 |
||
应收所得税 |
|
— |
|
41 |
||
递延所得税，净额 |
11,824 |
12,493 |
||||
预付养老金费用 |
|
680 |
|
747 |
||
总资产 |
$ |
118,994 |
$ |
115,895 |
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
||
负债： |
|
|
|
|
||
应付账款和应计费用 |
$ |
4,982 |
$ |
4,851 |
||
应付票据 |
|
37 |
|
44 |
||
应付所得税 |
|
188 |
|
— |
||
负债总额 |
|
5,207 |
|
4,895 |
||
股东权益： |
|
|
|
|
||
普通股，面值0.10美元；授权股份– 20,000，000股；2024年1月31日已发行股份– 5,271，309股，2023年4月30日为5,254，909股 |
|
526 |
526 |
|||
超过面值的出资 |
|
32,926 |
|
32,686 |
||
留存收益 |
|
79,164 |
|
76,618 |
||
累计其他综合收益（亏损），净额 |
|
1,171 |
|
1,170 |
||
总股东权益 |
|
113,787 |
|
111,000 |
||
负债总额和股东权益 |
$ |
118,994 |
$ |
115,895 |
||
随附的未经审核简明综合财务报表附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。
2
AMREP公司及子公司
简明合并经营报表（未经审计）
截至2024年1月31日及2023年1月31日止三个月及九个月
（金额以千为单位，每股金额除外）
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||
1月31日， |
1月31日， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
卖地收入 |
$ |
4,033 |
$ |
6,367 |
$ |
15,576 |
$ |
24,389 |
||||
房屋销售收入 |
2,604 |
2,639 |
9,527 |
10,984 |
||||||||
其他收入 |
|
6,052 |
|
111 |
|
6,730 |
|
602 |
||||
总收入 |
|
12,689 |
|
9,117 |
|
31,833 |
|
35,975 |
||||
费用和支出 |
|
|
|
|
|
|
||||||
土地出售收入成本，净额 |
|
2,647 |
|
3,636 |
|
10,512 |
|
15,415 |
||||
房屋销售收入成本 |
2,020 |
2,047 |
6,924 |
7,762 |
||||||||
其他收入成本 |
|
6,269 |
|
— |
|
6,450 |
|
— |
||||
一般及行政开支： |
|
|||||||||||
运营 |
1,901 |
1,573 |
5,021 |
3,898 |
||||||||
养老金结算 |
— |
2,336 |
— |
2,336 |
||||||||
总费用和支出 |
|
12,837 |
|
9,592 |
|
28,907 |
|
29,411 |
||||
营业收入（亏损） |
(148) |
(475) |
2,926 |
6,564 |
||||||||
利息收入，净额 |
|
262 |
|
— |
|
473 |
|
6 |
||||
其他收益 |
— |
1,803 |
— |
1,803 |
||||||||
所得税前收入 |
114 |
1,328 |
3,399 |
8,373 |
||||||||
所得税拨备（福利） |
22 |
(15,246) |
853 |
(13,734) |
||||||||
净收入 |
$ |
92 |
$ |
16,574 |
$ |
2,546 |
$ |
22,107 |
||||
每股收益–基本 |
$ |
0.02 |
$ |
3.14 |
$ |
0.48 |
$ |
4.19 |
||||
每股收益–摊薄 |
$ |
0.02 |
$ |
3.12 |
$ |
0.48 |
$ |
4.17 |
||||
已发行普通股加权平均数–基本 |
|
5,303 |
|
5,284 |
|
5,299 |
|
5,280 |
||||
已发行普通股加权平均数–稀释 |
|
5,346 |
|
5,310 |
|
5,341 |
|
5,304 |
||||
随附的未经审核简明综合财务报表附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。
3
AMREP公司及子公司
综合收益简明合并报表（未经审计）
截至2024年1月31日及2023年1月31日止三个月及九个月
（金额以千为单位）
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||
1月31日， |
1月31日， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
净收入 |
$ |
92 |
$ |
16,574 |
$ |
2,546 |
$ |
22,107 |
||||
其他综合收益，税后净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
养老金结算费用 |
— |
2,336 |
— |
2,336 |
||||||||
所得税影响 |
— |
(724) |
— |
(724) |
||||||||
养老金结算费用，税后净额 |
— |
1,612 |
— |
1,612 |
||||||||
养老金负债减少 |
|
1 |
|
94 |
|
1 |
|
301 |
||||
所得税影响 |
— |
(29) |
— |
(93) |
||||||||
养老金负债减少，税后净额 |
1 |
65 |
1 |
208 |
||||||||
其他综合收益 |
|
1 |
|
1,677 |
|
1 |
|
1,820 |
||||
综合收益总额 |
$ |
93 |
$ |
18,251 |
$ |
2,547 |
$ |
23,927 |
||||
随附的未经审核简明综合财务报表附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。
4
AMREP公司及子公司
简明合并股东权益报表（未经审计）
截至2024年1月31日及2023年1月31日止三个月及九个月
（金额以千为单位）
资本 |
累计 |
||||||||||||||||
已贡献 |
其他 |
||||||||||||||||
普通股 |
超过 |
保留 |
综合 |
||||||||||||||
|
股份 |
|
金额 |
|
票面价值 |
|
收益 |
|
收入（亏损） |
|
合计 |
||||||
余额，2022年11月1日 |
5,255 |
$ |
526 |
$ |
32,570 |
$ |
60,361 |
$ |
(4,430) |
$ |
89,027 |
||||||
与发行购买普通股期权相关的补偿 |
— |
— |
13 |
— |
— |
13 |
|||||||||||
发行递延普通股单位 |
— |
— |
90 |
— |
— |
90 |
|||||||||||
净收入 |
— |
— |
— |
16,574 |
— |
16,574 |
|||||||||||
其他综合收益 |
— |
— |
— |
— |
1,677 |
1,677 |
|||||||||||
余额，2023年1月31日 |
5,255 |
$ |
526 |
$ |
32,673 |
$ |
76,935 |
$ |
(2,753) |
$ |
107,381 |
||||||
余额，2023年11月1日 |
5,271 |
$ |
526 |
$ |
32,775 |
$ |
79,072 |
$ |
1,170 |
$ |
113,543 |
||||||
股票补偿费用 |
— |
— |
48 |
— |
— |
48 |
|||||||||||
与发行购买普通股期权相关的补偿 |
— |
— |
13 |
— |
— |
13 |
|||||||||||
发行递延普通股单位 |
— |
— |
90 |
— |
— |
90 |
|||||||||||
净收入 |
— |
— |
— |
92 |
— |
92 |
|||||||||||
其他综合收益 |
— |
— |
— |
— |
1 |
1 |
|||||||||||
余额，2024年1月31日 |
5,271 |
$ |
526 |
$ |
32,926 |
$ |
79,164 |
$ |
1,171 |
$ |
113,787 |
||||||
余额，2022年5月1日 |
|
5,240 |
$ |
524 |
$ |
32,383 |
$ |
54,828 |
$ |
(4,573) |
$ |
83,162 |
|||||
发行限制性普通股 |
15 |
2 |
162 |
— |
— |
164 |
|||||||||||
与发行购买普通股期权相关的补偿 |
— |
— |
38 |
— |
— |
38 |
|||||||||||
发行递延普通股单位 |
— |
— |
90 |
— |
— |
90 |
|||||||||||
净收入 |
— |
— |
— |
22,107 |
— |
22,107 |
|||||||||||
其他综合收益 |
|
— |
— |
— |
— |
1,820 |
|
1,820 |
|||||||||
余额，2023年1月31日 |
|
5,255 |
$ |
526 |
$ |
32,673 |
$ |
76,935 |
$ |
(2,753) |
$ |
107,381 |
|||||
余额，2023年5月1日 |
5,255 |
$ |
526 |
$ |
32,686 |
$ |
76,618 |
$ |
1,170 |
$ |
111,000 |
||||||
发行限制性普通股 |
16 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||
股票补偿费用 |
— |
— |
112 |
— |
— |
112 |
|||||||||||
与发行购买普通股期权相关的补偿 |
— |
— |
38 |
— |
— |
38 |
|||||||||||
发行递延普通股单位 |
— |
— |
90 |
— |
— |
90 |
|||||||||||
净收入 |
— |
— |
— |
2,546 |
— |
2,546 |
|||||||||||
其他综合收益 |
— |
— |
— |
— |
1 |
1 |
|||||||||||
余额，2024年1月31日 |
|
5,271 |
$ |
526 |
$ |
32,926 |
$ |
79,164 |
$ |
1,171 |
$ |
113,787 |
|||||
随附的未经审核简明综合财务报表附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。
5
AMREP公司及子公司
现金流量简明合并报表（未经审计）
截至2024年1月31日及2023年1月31日止九个月
（金额以千为单位）
截至1月31日的九个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
经营活动产生的现金流量： |
|
|
|
|
||
净收入 |
$ |
2,546 |
$ |
22,107 |
||
调整净收入与经营活动提供（用于）的净现金： |
|
|
|
|
||
折旧 |
|
107 |
|
35 |
||
非现金贷项和费用： |
|
|
||||
股票补偿 |
|
276 |
|
198 |
||
递延所得税拨备 |
|
669 |
|
(14,547) |
||
净定期养老金成本 |
|
67 |
|
(254) |
||
养老金结算费用 |
— |
2,336 |
||||
资产和负债变动 |
|
|
|
|
||
房地产存货和投资资产 |
|
(1,297) |
|
(6,193) |
||
其他资产 |
|
582 |
|
(860) |
||
应付账款和应计费用 |
|
202 |
|
(1,280) |
||
应交税费（应收），净额 |
|
229 |
|
(2,955) |
||
经营活动提供（使用）的现金净额 |
|
3,381 |
|
(1,413) |
||
投资活动产生的现金流量： |
|
|
||||
财产和设备的资本支出 |
|
(311) |
|
(124) |
||
购买短期投资 |
(5,043) |
— |
||||
投资活动所用现金净额 |
|
(5,354) |
|
(124) |
||
融资活动产生的现金流量： |
|
|
||||
债务融资收益 |
|
— |
|
50 |
||
本金债务支付 |
|
(7) |
|
(1,831) |
||
筹资活动使用的现金净额 |
|
(7) |
|
(1,781) |
||
现金及现金等价物减少 |
|
(1,980) |
|
(3,318) |
||
现金及现金等价物，期初 |
|
19,993 |
|
15,721 |
||
现金及现金等价物，期末 |
$ |
18,013 |
$ |
12,403 |
||
补充现金流信息： |
|
|
|
|
||
已付利息 |
$ |
— |
$ |
55 |
||
随附的未经审核简明综合财务报表附注为该等未经审核简明综合财务报表的组成部分。
6
AMREP公司及子公司
简明综合财务报表附注（未经审计）
截至2024年1月31日及2023年1月31日止三个月及九个月
（一）重要会计和财务报告政策概要
随附的未经审计简明综合财务报表由AMREP Corporation（“公司”）根据美国证券交易委员会（“SEC”）的中期财务信息规则和条例编制，不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。该公司通过其子公司主要从事两个业务部门：土地开发和房屋建筑。公司无对外销售。除非上下文另有说明，本季度报告中关于表格10-Q的所有提及公司的内容均包括公司及其子公司。所有公司间账户和交易已在合并中消除。
管理层认为，这些未经审计的简明综合财务报表包括所有调整，这些调整属于正常的经常性，被认为是反映所呈列的中期业绩的公平陈述所必需的。这些过渡期间的业务结果不一定表明未来期间可能发生的情况。除非上下文另有说明，所有提到2024年和2023年的都是截至4月30日、2024年和2023年的财政年度。
此处的未经审计简明综合财务报表应与公司于2023年7月25日向SEC提交的截至2023年4月30日止年度的10-K表格年度报告（“2023年10-K表格”）一并阅读。编制这些未经审核简明综合财务报表所采用的重要会计政策与2023年度10-K表所述会计政策一致，但以下新采用的政策除外：
| ● | 现金及现金等价物：现金等价物是一种短期、高流动性、易于转换为已知金额现金、因利率变动而发生价值变动风险不大的投资。债务证券如果符合这些标准，且购买时的原始期限为九十天或更短，则被归类为现金等价物。受限制现金包括由于与政府当局的细分改进协议而受到限制的存放在银行的现金。现金和现金等价物的利息支付在经营报表中记作收入。 |
| ● | 短期投资：短期投资为购买时原始期限大于九十天、剩余期限不足一年的持有至到期债权投资。持有至到期债权投资是指公司有积极意愿和能力持有至到期的债权投资，如存款证和美国政府证券。持有至到期债务投资按其原始购买金额入账（并在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行减值审查），利息支付在经营报表中记录为收入。 |
新会计公告：2023年11月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新（“ASU”）2019-07，分部报告，其中规定加强对重大分部费用的披露。ASU 2019-07将于2024年5月1日开始的公司财年生效。公司采用ASU2019-07预计不会对其合并财务报表产生重大影响。本公司目前并无认为可能对其未经审核简明综合财务报表产生重大影响的其他拟采纳的新会计准则或更新。
（二）现金及现金等价物和短期投资
截至2024年1月31日，现金及现金等价物和短期投资由（单位：千）：
现金及现金 |
短期 |
|||||
|
等价物 |
|
投资 |
|||
现金 |
$ |
12,008 |
$ |
— |
||
存款证 |
|
— |
2,000 |
|||
美国政府证券 |
|
6,005 |
3,043 |
|||
合计 |
$ |
18,013 |
$ |
5,043 |
||
7
截至2023年4月30日，该公司拥有现金1999.3万美元，没有现金等价物或短期投资。
（三）房地产库存
房地产库存包括（以千为单位）：
1月31日， |
4月30日， |
|||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
新墨西哥州土地盘点 |
$ |
57,007 |
$ |
59,361 |
||
科罗拉多州土地盘点 |
|
3,705 |
3,445 |
|||
房屋建筑模型盘点 |
988 |
1,171 |
||||
房屋建筑施工进行中 |
6,398 |
1,648 |
||||
合计 |
$ |
68,098 |
$ |
65,625 |
||
（四）投资资产
投资资产，净额包括（以千为单位）：
|
1月31日， |
|
4月30日， |
|||
2024 |
2023 |
|||||
长期投资持有的土地 |
$ |
9,142 |
$ |
8,961 |
||
已出租或拟出租的自有不动产 |
|
3,445 |
|
4,802 |
||
减去累计折旧 |
(76) |
(16) |
||||
已出租或拟出租的自有不动产，净额 |
3,369 |
4,786 |
||||
合计 |
$ |
12,511 |
$ |
13,747 |
||
截至2024年1月31日，共有9套房屋出租给住宅租户。截至2023年4月30日，8栋住宅出租给住宅租户，2栋在建楼宇出租给商业租户。截至2024年1月31日止三个月和九个月，与已出租或拟出租的自有房地产相关的折旧分别为12000美元和60000美元，截至2023年1月31日止三个月和九个月分别为3000美元。
（五）其他资产
其他资产包括（以千为单位）：
|
1月31日， |
|
4月30日， |
|||
2024 |
2023 |
|||||
预付费用 |
$ |
907 |
$ |
1,536 |
||
杂项资产 |
303 |
362 |
||||
物业 |
1,461 |
1,251 |
||||
设备 |
467 |
366 |
||||
减去财产和设备累计折旧 |
(313) |
(266) |
||||
物业及设备净额 |
1,615 |
1,351 |
||||
合计 |
$ |
2,825 |
$ |
3,249 |
||
截至2024年1月31日的预付费用主要包括土地开发现金抵押履约担保、保险和所得税。截至2023年4月30日的预付费用主要包括土地开发现金抵押履约担保、股票补偿、保险和收入以及房地产税。与办公设施租赁相关的使用权资产的摊销租赁成本在截至2024年1月31日的三个月和九个月分别为7000美元和19000美元，在截至2023年1月31日的三个月和九个月分别为6000美元和18000美元。截至2024年1月31日的三个月和九个月，与财产和设备相关的折旧费用分别为19,000美元和47,000美元；截至2023年1月31日的三个月和九个月，折旧费用分别为12,000美元和33,000美元。
8
（六）应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括（千）：
|
1月31日， |
|
4月30日， |
|||
2024 |
2023 |
|||||
土地开发和房屋建筑业务 |
||||||
应计费用 |
$ |
1,271 |
$ |
1,028 |
||
贸易应付款项 |
|
2,110 |
|
1,870 |
||
客户存款 |
1,180 |
1,319 |
||||
4,561 |
4,217 |
|||||
企业运营 |
421 |
634 |
||||
合计 |
$ |
4,982 |
$ |
4,851 |
||
（7）应付票据
下表列示截至2024年1月31日公司应付票据信息（单位：千）：
|
本金金额 |
|
|||||||||
可用于 |
优秀 |
||||||||||
新借款 |
本金金额 |
||||||||||
1月31日， |
1月31日， |
4月30日， |
|||||||||
贷款标识符 |
贷款人 |
2024 |
2024 |
|
2023 |
||||||
循环信贷额度 |
BOKF |
|
$ |
4,177 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
设备融资 |
直流 |
— |
37 |
44 |
|||||||
合计 |
$ |
4,177 |
$ |
37 |
$ |
44 |
|||||
2024年1月31日 |
|||||||
抵押财产 |
|||||||
贷款标识符 |
|
息率 |
|
账面价值 |
|
预定到期日 |
|
循环信贷额度 |
|
8.51 |
% |
$ |
1,721 |
2025年8月 |
|
设备融资 |
|
2.35 |
% |
|
37 |
2028年6月 |
|
本金偿还 |
||||||||||||
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||
1月31日， |
1月31日， |
|||||||||||
贷款标识符 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
循环信贷额度 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
设备融资 |
|
2 |
|
2 |
|
7 |
|
5 |
||||
合计 |
$ |
2 |
$ |
2 |
$ |
7 |
$ |
5 |
||||
资本化利息和费用 |
||||||||||||
三个月结束 |
九个月结束 |
|||||||||||
1月31日， |
1月31日， |
|||||||||||
贷款标识符 |
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
||||
循环信贷额度 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
||||
设备融资 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
||||
合计 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
||||
截至2024年1月31日，公司遵守当时未偿还应付票据的贷款文件所载的财务契约。有关上述应付票据的更多详情，请参阅2023年10-K表所载综合财务报表附注6。
截至2024年1月31日，公司有（a）本金金额为172000美元的循环信用额度下的未偿信用证给一个市政当局，该市政当局保证公司正在建造的一个分区完成改进，以及（b）在其循环信用额度下为信用卡使用预留的250,000美元。信用证和贷款准备金项下的金额不作为未偿本金反映在应付票据中。
9
2021年6月，公司附属Wymont LLC（“Wymont”）与BOKF、NA dba Bank of Albuquerque（“BOKF”）订立开发贷款协议。开发贷款协议以非循环信用额度本票为凭证，并由Wymont与BOKF就La Mirada分部签订的抵押、担保协议和融资报表提供担保。这笔贷款原定于2024年6月到期。该公司在截至2023年1月31日的九个月内偿还了1,826，000美元的本金，贷款已于2023年10月终止。
下表汇总了2024年1月31日之后的应付票据预定本金偿还情况（单位：千）：
会计年度 |
|
预定付款 |
|
2024 |
$ |
2 |
|
2025 |
|
8 |
|
2026 |
|
8 |
|
此后 |
|
19 |
|
合计 |
$ |
37 |
|
（8）收入
卖地收入。卖地收入为已开发住宅用地、已开发商业用地和未开发用地的销售收入。
房屋销售收入。房屋销售收入来自公司在新墨西哥州阿尔伯克基大都市区建造和销售的房屋。
其他收入。其他收入包括（以千为单位）：
三个月 |
九个月 |
|||||||||||
截至1月31日， |
截至1月31日， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
出售投资资产 |
$ |
5,701 |
$ |
— |
$ |
5,701 |
$ |
— |
||||
石油和天然气使用费 |
— |
34 |
— |
140 |
||||||||
园林绿化收入 |
213 |
— |
639 |
— |
||||||||
杂项其他收入 |
|
138 |
|
77 |
|
390 |
|
462 |
||||
合计 |
$ |
6,052 |
$ |
111 |
$ |
6,730 |
$ |
602 |
||||
截至2024年1月31日止三个月及九个月的出售投资资产包括出售两幢出租予商业租户的楼宇。
有关其他收入类别的更多详细信息，请参阅2023年10-K表所载合并财务报表附注7。
截至2024年1月31日的三个月和九个月的杂项其他收入主要包括购买合同的延期费、没收的押金和住宅租赁收入。截至2023年1月31日止三个月和九个月的杂项其他收入主要包括购买合同的延期费和住宅租赁收入。
主要客户。
| ● | 基本上所有的卖地收入都是从
|
| ● | 有
|
10
| ● | 有
|
（9）收入成本
收入的土地出售成本，净额包括（以千为单位）：
|
三个月结束 |
|
九个月结束 |
|||||||||
1月31日， |
1月31日， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
土地出售收入成本 |
$ |
3,368 |
$ |
4,330 |
$ |
12,770 |
$ |
17,317 |
||||
减： |
|
|||||||||||
公改区报销 |
|
(329) |
(366) |
(575) |
(691) |
|||||||
私人基础设施契约补偿 |
|
(114) |
(228) |
(388) |
(522) |
|||||||
影响费贷记款的付款 |
|
(278) |
(100) |
(1,295) |
(689) |
|||||||
土地出售收入成本，净额 |
$ |
2,647 |
$ |
3,636 |
$ |
10,512 |
$ |
15,415 |
||||
房屋销售收入成本包括出售的住宅成本。
截至2024年1月31日止三个月和九个月的其他收入成本包括与出售投资资产相关的成本和为园林绿化服务出售的商品成本。截至2023年1月31日止三个月和九个月没有其他收入成本。
（十）一般和行政费用
一般和行政费用包括（以千为单位）：
截至1月31日的三个月， |
截至1月31日的九个月， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
运营 |
||||||||||||
土地开发 |
$ |
1,172 |
$ |
907 |
$ |
2,836 |
$ |
2,156 |
||||
房屋建筑 |
|
283 |
264 |
887 |
795 |
|||||||
企业 |
|
446 |
402 |
1,298 |
947 |
|||||||
合计 |
$ |
1,901 |
$ |
1,573 |
$ |
5,021 |
$ |
3,898 |
||||
养老金结算 |
$ |
— |
$ |
2,336 |
$ |
— |
$ |
2,336 |
||||
（11）福利计划
养老金计划
有关公司设定受益养老金计划的详细信息，请参阅2023年10-K表所载合并财务报表附注11。公司通过其他综合收益，扣除相关所得税影响，确认养老金计划在发生变动期间的已知资金状况变化。公司于截至2024年1月31日止三个月及九个月录得微量其他综合收益。截至2023年1月31日止三个月和九个月，公司录得除税后其他综合收益1,677，000美元和1,820，000美元，以计入公司的固定福利养老金计划向前雇员一次性支付养老金福利导致的养老金负债变化和养老金结算费用的净影响。截至2024年1月31日或2023年1月31日止三个月及九个月，公司并无向退休金计划作出任何供款。该公司的养老金计划已于2023年12月终止。
11
简单IRA
有关公司简单IRA计划的详细信息，请参阅2023年10-K表所载合并财务报表附注11。该公司的简单IRA计划于2023年12月终止。
股权补偿方案
有关AMREP公司2016年股权补偿计划（“股权计划”）的详细信息，请参阅2023年10-K表所载合并财务报表附注11。下文列出的截至2024年1月31日止九个月的限制性股份奖励活动摘要显示了在该日期之后可以归属的最大股份数量：
|
||
数量 |
||
限制性股票奖励 |
股份 |
|
截至2023年4月30日 |
|
26,267 |
截至2024年1月31日止九个月批出 |
|
16,400 |
截至2024年1月31日止九个月归属 |
|
(12,199) |
截至2024年1月31日止九个月没收 |
|
— |
截至2024年1月31日 |
|
30,468 |
公司在截至2024年1月31日的三个月和九个月确认了与普通股限制性股票归属相关的非现金补偿费用，扣除没收后分别为67,000美元和170,000美元，在截至2023年1月31日的三个月和九个月确认了39,000美元和25,000美元。截至2024年1月31日，与先前根据股权计划发行但未归属的普通股限制性股票相关的未确认补偿费用为250,000美元，预计将在不超过三年的剩余归属期限内确认。
2021年11月，公司授予公司总裁兼首席执行官Christopher V. Vitale根据股权计划购买50,000股公司普通股的选择权，行使价为每股14.24美元。截至2024年1月31日，该期权尚未被行使、取消或没收。公司在截至2024年1月31日的三个月和九个月确认了与期权相关的非现金补偿费用13,000美元和38,000美元，在截至2023年1月31日的三个月和九个月确认了13,000美元和38,000美元。截至2024年1月31日，该期权为价内期权，因此在计算稀释每股收益时计入“已发行普通股加权平均数-稀释后”。截至2023年1月31日，该期权为价外期权，因此在计算稀释每股收益时不计入“已发行普通股加权平均数-稀释后”。
截至2024年1月31日止三个月和九个月的董事薪酬非现金支出分别为23,000美元和68,000美元，截至2023年1月31日止三个月和九个月的非现金支出分别为23,000美元和68,000美元。截至2024年1月31日，与预计于2024年12月发行的递延普通股单位相关的应计补偿费用为8,000美元。截至2023年1月31日，与2023年12月发行的递延普通股单位相关的应计补偿费用为8,000美元。
（十二）其他收入
截至2023年1月31日止三个月和九个月的其他收入包括1,803，000美元，与出售公司在科罗拉多州布莱顿约147英亩地表土地上及其下的所有矿产和矿产权有关。截至2024年1月31日止三个月及九个月并无其他收入。
（十三）所得税
有关无价值股票扣除的详细信息，请参阅2023年10-K表所载合并财务报表附注13。由于毫无价值的股票扣除，该公司在截至2023年1月31日的三个月和九个月期间发生了经营税亏损，产生了13,058，000美元的美国联邦公司所得税所得税所得税优惠和3,013，000美元的新墨西哥州公司所得税所得税优惠。
12
（十四）公司在不同行业板块的经营情况
下表列出了与所示期间公司经营所在行业细分相关的汇总数据（单位：千）：
|
土地 |
|
|
|
||||||||
发展 |
房屋建筑 |
企业 |
合并 |
|||||||||
截至2024年1月31日止三个月（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入 |
$ |
10,553 |
$ |
2,136 |
$ |
— |
$ |
12,689 |
||||
净收入（亏损） |
$ |
162 |
$ |
341 |
$ |
(411) |
$ |
92 |
||||
资本支出 |
$ |
60 |
$ |
67 |
$ |
— |
$ |
127 |
||||
截至2023年1月31日止三个月（a） |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
收入 |
$ |
6,829 |
$ |
2,288 |
$ |
— |
$ |
9,117 |
||||
净收入 |
$ |
5,131 |
$ |
351 |
$ |
11,092 |
$ |
16,574 |
||||
资本支出 |
$ |
— |
$ |
3 |
$ |
— |
$ |
3 |
||||
截至2024年1月31日止九个月（a） |
||||||||||||
收入 |
$ |
23,426 |
$ |
8,407 |
$ |
— |
$ |
31,833 |
||||
净收入（亏损） |
$ |
2,726 |
$ |
1,840 |
$ |
(2,020) |
$ |
2,546 |
||||
资本支出 |
$ |
237 |
$ |
74 |
$ |
— |
$ |
311 |
||||
截至2024年1月31日资产总额 |
$ |
94,161 |
$ |
11,550 |
$ |
13,283 |
$ |
118,994 |
||||
截至2023年1月31日止九个月（a） |
||||||||||||
收入 |
$ |
26,735 |
$ |
9,240 |
$ |
— |
$ |
35,975 |
||||
净收入 |
$ |
9,396 |
$ |
2,171 |
$ |
10,540 |
$ |
22,107 |
||||
资本支出 |
$ |
117 |
$ |
7 |
$ |
— |
$ |
124 |
||||
截至2023年1月31日资产总额 |
$ |
91,883 |
$ |
8,542 |
$ |
12,715 |
$ |
113,140 |
||||
| (a) | 为每个分部提供的收入信息可能包括在随附的简明综合经营报表中归类于任何收入类别的金额。公司是扣除公司间抵销的净额。 |
13
项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
AMREP Corporation（“公司”）通过其子公司主要从事两个业务部门：土地开发和住宅建筑。公司在美国境外无对外销售或活动。除非文意另有所指，本季度报告表格10-Q中对公司的所有提及均包括公司及其子公司。下文提供管理层认为与评估和理解公司未经审计的简明综合经营业绩和财务状况相关的信息。本项目2所载的资料，应与本报告中有关表格10-Q的未经审核简明综合财务报表及其相关附注以及公司于2023年7月25日向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月30日止年度的表格10-K年度报告（“2023表格10-K”）一并阅读。为便于列报，本项目2中列报的许多金额和百分比已四舍五入。除非上下文另有说明，所有提到2024年和2023年的都是截至4月30日、2024年和2023年的财政年度。
关键会计政策和估计
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于2023年简明综合财务报表和附注中使用和披露的会计政策，这些政策是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，并作为2023年10-K表的一部分。编制本报告中关于10-Q表的未经审计简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设这影响了在未经审计的简明综合财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出的报告金额。实际数额或结果可能与这些估计和假设不同。
公司的关键会计政策、假设和估计在2023年10-K表第二部分第7项中进行了描述。这些关键会计政策没有变化。
有关公司的执行情况以及财务会计准则委员会最近发布的会计准则或更新的影响的信息包含在2023表格10-K所载的简明综合财务报表附注和本报告中表格10-Q所载的未经审计简明综合财务报表附注中。公司在截至2024年1月31日的九个月内没有采用任何对其未经审计简明综合财务报表产生重大影响的会计政策。
14
经营成果
截至2024年1月31日的三个月，该公司的净收入为92,000美元，或每股摊薄收益0.02美元，而截至2023年1月31日的三个月的净收入为16,574，000美元，或每股摊薄收益3.12美元。截至2024年1月31日止九个月，公司净收入为2,546，000美元，合稀释后每股收益0.48美元，而截至2023年1月31日止九个月的净收入为22,107，000美元，合稀释后每股收益4.17美元。如下文更详细讨论，在截至2023年1月31日的三个月内，公司确认了2336000美元的非现金税前养老金结算费用，这是由于其固定福利养老金计划向前雇员支付了某些一次性支付的养老金福利，以及由于毫无价值的股票扣除而产生的16071000美元的非现金所得税福利。
截至2024年1月31日止九个月及2023年1月31日止九个月，公司在土地开发业务分部及房屋建筑业务分部均出现市政审批及公用事业响应时间延迟的情况，导致施工及收入实现延迟及收入成本增加。此外，为应对通胀，美联储在2024年和2023年期间提高了基准利率，这导致抵押贷款利率在2024年和2023年期间显着上升，影响了住房负担能力和消费者情绪，并缓和了对新房和成品住宅区的需求。近年来平均销售价格上涨和抵押贷款利率上升导致的住房成本上升，再加上美国经济普遍通胀和其他宏观经济因素，对整体住房支付能力造成了压力，并导致许多潜在购房者暂停并重新考虑他们的住房选择。鉴于上述可负担性挑战以及由此产生的对需求的影响，公司对某些被归类为房屋建筑模型库存或房屋建筑在建工程的房屋提供了销售奖励，机会性地出租已完工房屋，并放慢了房屋开工和土地开发项目的步伐。该公司认为，至少在2024日历年剩余时间内，这些情况将继续影响土地开发和住宅建筑行业。此外，由于市场逆风和不确定性，公司减少了活跃的土地开发项目的数量和范围，并推迟了某些新的土地开发项目的推进，预计这将导致公司土地开发业务部门在2024年剩余时间内的已开发住宅收入与2023年相比减少。
收入。以下是有关收入的信息（单位：千美元）：
|
截至1月31日的三个月， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
增加（减少） |
|||||||
卖地收入 |
$ |
4,033 |
$ |
6,367 |
$ |
(2,334) |
|
(37) |
% |
|||
房屋销售收入 |
|
2,604 |
|
2,639 |
|
(35) |
|
(1) |
% |
|||
其他收入 |
|
6,052 |
|
111 |
|
5,941 |
|
(a) |
||||
合计 |
$ |
12,689 |
$ |
9,117 |
3,572 |
|
(a) |
|||||
截至1月31日的九个月， |
|
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
增加（减少） |
|
||||||
卖地收入 |
$ |
15,576 |
$ |
24,389 |
$ |
(8,813) |
|
(36) |
% |
|||
房屋销售收入 |
|
9,527 |
|
10,984 |
|
(1,457) |
|
(13) |
% |
|||
其他收入 |
|
6,730 |
|
602 |
|
6,128 |
(a) |
|||||
合计 |
$ |
31,833 |
$ |
35,975 |
|
(4,142) |
|
(a) |
||||
（a）百分比意义不大。
15
| ● | 截至2024年1月31日止三个月的土地销售收入与上一期间相比的变化主要是由于出售已开发住宅土地的收入减少，部分被出售未开发土地的收入增加所抵消。截至2024年1月31日止九个月的土地销售收入与上一期间相比的变化主要是由于出售已开发住宅用地和已开发商业用地的收入减少，部分被出售未开发用地的收入增加所抵消。该公司的土地出售收入包括（千美元）： |
截至2024年1月31日止三个月 |
截至2023年1月31日止三个月 |
|||||||||||||||
|
已售英亩 |
|
收入 |
|
每亩收入1 |
|
已售英亩 |
|
收入 |
|
每亩收入1 |
|||||
发达 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||
住宅 |
|
4.6 |
$ |
3,600 |
$ |
783 |
|
9.5 |
$ |
6,357 |
$ |
668 |
||||
商业 |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
— |
— |
||||||
已开发总数 |
|
4.6 |
3,600 |
783 |
|
9.5 |
6,357 |
668 |
||||||||
未开发 |
|
43.0 |
|
433 |
|
10 |
|
2.0 |
10 |
5 |
||||||
合计 |
|
47.6 |
$ |
4,033 |
85 |
|
11.5 |
$ |
6,367 |
553 |
||||||
截至2024年1月31日止九个月 |
截至2023年1月31日止九个月 |
|||||||||||||||
|
已售英亩 |
|
收入 |
|
每亩收入1 |
|
已售英亩 |
收入 |
每亩收入1 |
|||||||
发达 |
|
|
|
|||||||||||||
住宅 |
|
22.5 |
$ |
14,524 |
$ |
646 |
|
36.3 |
$ |
22,396 |
$ |
617 |
||||
商业 |
|
1.5 |
|
549 |
|
366 |
|
2.2 |
|
1,888 |
|
870 |
||||
已开发总数 |
|
24.0 |
15,073 |
628 |
|
38.5 |
24,284 |
631 |
||||||||
未开发 |
|
51.8 |
|
503 |
|
10 |
|
8.4 |
|
105 |
|
13 |
||||
合计 |
|
75.8 |
$ |
15,576 |
205 |
|
46.9 |
$ |
24,389 |
520 |
||||||
截至2024年1月31日止三个月和九个月的已开发住宅用地、已开发商业用地和未开发用地的每英亩收益与以往期间相比的变化主要是由于所出售土地的位置和组合。
| ● | 截至2024年1月31日的9个月房屋销售收入与上一期间相比的变化主要是由于房屋销售数量减少。截至2024年1月31日的三个月和九个月的平均售价与前期相比的变化主要是由于所售房屋的位置、面积和组合。该公司的房屋销售收入包括（千美元）： |
截至1月31日的三个月， |
截至1月31日的九个月， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
已售房屋 |
|
5 |
|
5 |
18 |
|
21 |
|||||
平均售价 |
$ |
521 |
$ |
549 |
$ |
529 |
$ |
528 |
||||
截至2024年1月31日，该公司有62套在产房屋，其中包括19套合同中的房屋，这些合同中的房屋在关闭时代表了8,300，000美元的预期房屋销售收入，这取决于客户取消和更改订单。截至2023年1月31日，该公司有25套在产房屋，其中包括12套合同中的房屋，合同中的房屋在关闭时代表了6,300，000美元的预期房屋销售收入，这取决于客户的取消和订单变更。
1由于收入四舍五入到最接近的千美元，每英亩收入可能无法精确计算。
16
| ● | 其他收入包括（以千为单位）： |
截至1月31日的三个月， |
截至1月31日的九个月， |
|||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
出售投资资产 |
$ |
5,701 |
$ |
— |
$ |
5,701 |
$ |
— |
||||
石油和天然气使用费 |
— |
34 |
— |
140 |
||||||||
园林绿化收入 |
213 |
— |
639 |
— |
||||||||
杂项其他收入 |
|
138 |
|
77 |
|
390 |
|
462 |
||||
合计 |
$ |
6,052 |
$ |
111 |
$ |
6,730 |
$ |
602 |
||||
截至2024年1月31日止三个月及九个月的出售投资资产包括出售两幢出租予商业租户的楼宇。
有关其他收入类别的更多详细信息，请参阅2023年10-K表所载合并财务报表附注7。
截至2024年1月31日的三个月和九个月的杂项其他收入主要包括购买合同的延期费、没收的押金和住宅租赁收入。截至2023年1月31日止三个月和九个月的杂项其他收入主要包括购买合同的延期费和住宅租赁收入。
收入成本。以下是关于收入成本的信息（单位：千美元）：
截至1月31日的三个月， |
||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
增加（减少） |
|||||||
土地出售收入成本，净额 |
$ |
2,647 |
$ |
3,636 |
$ |
(989) |
|
(27) |
% |
|||
房屋销售收入成本 |
|
2,020 |
|
2,047 |
|
(27) |
|
(1) |
% |
|||
其他收入成本 |
6,269 |
— |
6,269 |
(a) |
||||||||
合计 |
$ |
10,936 |
$ |
5,683 |
5,253 |
(a) |
||||||
|
截至1月31日的九个月， |
|||||||||||
2024 |
|
2023 |
|
增加（减少） |
||||||||
土地出售收入成本，净额 |
$ |
10,512 |
$ |
15,415 |
$ |
(4,903) |
|
(32) |
% |
|||
房屋销售收入成本 |
|
6,924 |
|
7,762 |
|
(838) |
|
(11) |
% |
|||
其他收入成本 |
|
6,450 |
|
— |
|
6,450 |
|
(a) |
|
|||
合计 |
$ |
23,886 |
$ |
23,177 |
709 |
|
(a) |
|||||
| (a) | 百分比没有意义。 |
| ● | 收入的土地出售成本，净额包括（以千为单位）： |
|
截至1月31日的三个月， |
|
截至1月31日的九个月， |
|||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
|||||
土地出售收入成本 |
$ |
3,368 |
$ |
4,330 |
$ |
12,770 |
$ |
17,317 |
||||
减： |
|
|
|
|
||||||||
公改区报销 |
|
(329) |
|
(366) |
|
(575) |
|
(691) |
||||
私人基础设施契约补偿 |
|
(114) |
|
(228) |
|
(388) |
|
(522) |
||||
影响费贷记款的付款 |
|
(278) |
|
(100) |
|
(1,295) |
|
(689) |
||||
土地出售收入成本，净额 |
$ |
2,647 |
$ |
3,636 |
$ |
10,512 |
$ |
15,415 |
||||
截至2024年1月31日止三个月和九个月的土地销售毛利率分别为34%和33%，而截至2023年1月31日止三个月和九个月的毛利率分别为43%和37%。毛利率的变化主要是由于与某些已完成项目以及所售物业的位置、规模和组合相关的成本高于估计。
17
| ● | 截至2024年1月31日止三个月和九个月的房屋销售毛利率分别为22%和27%，而截至2023年1月31日止三个月和九个月的毛利率分别为22%和29%。截至2024年1月31日止九个月的毛利率与上一期间相比的变化主要是由于所售房屋的位置、面积和组合。 |
| ● | 截至2024年1月31日止三个月和九个月的其他收入成本包括与出售投资资产相关的成本和为园林绿化服务出售的商品成本。与出售投资资产相关的成本代表建造两栋出租给商业租户的建筑物的成本，这些成本高于公司承诺每个建筑项目时的预计成本。截至2023年1月31日止三个月和九个月没有其他收入成本。 |
由于许多因素，包括特定交易的性质和时间以及出售的土地或房屋的类型和位置，收入、平均售价和来自土地出售或房屋出售的相关毛利率可能在不同时期有很大差异，先前的结果不一定能很好地表明未来期间可能发生的情况。
一般和行政费用。以下是关于一般和行政费用的信息（单位：千美元）：
截至1月31日的三个月， |
||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
增加（减少） |
|||||||
运营 |
||||||||||||
土地开发 |
$ |
1,172 |
$ |
907 |
$ |
265 |
|
29 |
% |
|||
房屋建筑 |
|
283 |
|
264 |
|
19 |
|
7 |
% |
|||
企业 |
|
446 |
|
402 |
|
44 |
|
11 |
% |
|||
合计 |
$ |
1,901 |
$ |
1,573 |
328 |
21 |
% |
|||||
养老金结算 |
$ |
— |
$ |
2,336 |
(2,336) |
|
(a) |
|||||
|
截至1月31日的九个月， |
|
||||||||||
2024 |
|
2023 |
|
增加（减少） |
|
|||||||
运营 |
|
|||||||||||
土地开发 |
$ |
2,836 |
$ |
2,156 |
$ |
680 |
32 |
% |
||||
房屋建筑 |
|
887 |
|
795 |
|
92 |
|
12 |
% |
|||
企业 |
|
1,298 |
|
947 |
|
351 |
|
37 |
% |
|||
合计 |
$ |
5,021 |
$ |
3,898 |
1,123 |
29 |
% |
|||||
养老金结算 |
$ |
— |
$ |
2,336 |
|
(2,336) |
|
(a) |
||||
（a）百分比意义不大。
| ● | 截至2024年1月31日的三个月和九个月的土地开发一般和行政费用与以往期间相比的变化主要是由于应计财产税和支付与商业租赁相关的经纪人佣金增加。 |
| ● | 截至2024年1月31日止三个月和九个月的房屋建筑一般和管理费用与前期相比的变化主要是由于公司房屋建筑业务的扩张。 |
| ● | 截至2024年1月31日的三个月和九个月的公司一般和管理费用与以往期间相比的变化主要是由于与终止养老金计划和银行费用有关的养老金福利支出增加。 |
| ● | 截至2023年1月31日止三个月和九个月的养老金结算费用是由于公司的固定福利养老金计划向前雇员一次性支付了总计4,653，000美元的养老金福利。2024年同期未发生此类养老金结算费用。 |
18
公司在截至2024年1月31日或2023年1月31日的三个月和九个月内没有就房地产存货或投资资产记录任何非现金减值费用。由于市场条件和开发成本的波动，公司可能会在未来发生减值费用。
利息收入，净额。截至2024年1月31日止三个月，公司有利息收入净额26.2万美元，而截至2023年1月31日止三个月没有利息收入净额。截至2024年1月31日止九个月，公司的利息收入净额为47.3万美元，而截至2023年1月31日止九个月的利息收入净额为6000美元。截至2024年1月31日止三个月和九个月，房地产库存中没有资本化的利息或贷款成本。利息和贷款成本分别为1.1万美元和5.5万美元，在截至2023年1月31日的三个月和九个月的房地产库存中资本化。
其他收入。有关其他收入的详情，请参阅本报告表10-Q所载未经审核简明综合财务报表附注12。
所得税。该公司在截至2024年1月31日的三个月和九个月的所得税准备金分别为22,000美元和853,000美元，在截至2023年1月31日的三个月和九个月的所得税福利为15,246，000美元和13,734，000美元，与每个期间的所得税前收入金额有关。有关公司毫无价值的股票扣除的详细信息，请参阅本报告中表格10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表附注13。由于毫无价值的股票扣除，该公司在截至2023年1月31日的三个月和九个月期间发生了经营税亏损，产生了13,058，000美元的美国联邦公司所得税所得税所得税优惠和3,013，000美元的新墨西哥州公司所得税所得税优惠。
流动性和资本资源
截至2024年1月31日，公司现金及现金等价物及短期投资情况如下（单位：千）：
|
现金及现金 |
|
短期 |
|||
等价物 |
投资 |
|||||
现金 |
$ |
12,008 |
$ |
— |
||
存款证 |
|
— |
|
2,000 |
||
美国政府证券 |
|
6,005 |
|
3,043 |
||
合计 |
$ |
18,013 |
$ |
5,043 |
||
截至2023年4月30日，该公司拥有现金1999.3万美元，没有现金等价物或短期投资。
AMREP Corporation是一家控股公司，基本上通过子公司开展所有业务。作为一家控股公司，AMREP Corporation依赖其可用现金和子公司的现金来支付费用和为运营提供资金。公司流动性受多种因素影响，既有基于正常经营的，也有与房地产行业和经济普遍相关的。
除下文所述外，2023年度10-K表中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的流动性和资本资源部分反映的公司流动性和资本资源没有重大变化。
19
现金流。以下是关于现金流量的信息（单位：千美元）：
截至1月31日的九个月， |
||||||
|
2024 |
|
2023 |
|||
经营活动提供（使用）的现金净额 |
$ |
3,381 |
$ |
(1,413) |
||
投资活动所用现金净额 |
|
(5,354) |
|
(124) |
||
筹资活动提供（使用）的现金净额 |
|
(7) |
|
(1,781) |
||
现金及现金等价物增加（减少）额 |
$ |
(1,980) |
$ |
(3,318) |
||
| ● | 经营活动.截至2024年1月31日止九个月的经营活动提供的现金净额主要是由于业务运营产生的现金以及投资资产和其他资产的减少部分被房地产库存的增加所抵消。截至2023年1月31日止九个月经营活动使用的现金净额主要是由于房地产存货和投资资产及其他资产增加，以及应付账款和应计费用以及应付税款减少，部分被业务运营产生的现金所抵消。 |
| ● | 投资活动.截至2024年1月31日止九个月用于投资活动的现金净额主要是由于购买了短期投资。截至2023年1月31日止九个月用于投资活动的现金净额主要是由于物业和设备的资本支出增加。 |
| ● | 融资活动.截至2024年1月31日止九个月用于融资活动的现金净额是由于偿还本金债务。截至2023年1月31日止九个月用于筹资活动的现金净额主要是由于偿还本金债务。应付票据从2023年4月30日的44000美元减少到2024年1月31日的37000美元，原因是偿还了本金债务。有关公司应付票据的详情，请参阅本报告表10-Q所载未经审核简明综合财务报表附注7及2023年表10-K所载综合财务报表附注6。 |
资产和负债水平。以下是关于某些资产和负债的信息（单位：千美元）：
|
1月31日， |
|
4月30日， |
|
|
|||||||
2024 |
2023 |
增加（减少） |
|
|||||||||
房地产库存 |
$ |
68,098 |
$ |
65,625 |
$ |
2,473 |
|
4 |
% |
|||
投资资产，净额 |
|
12,511 |
|
13,747 |
(1,236) |
|
(9) |
% |
||||
其他资产 |
|
2,825 |
|
3,249 |
(424) |
|
(13) |
% |
||||
递延所得税，净额 |
|
11,824 |
|
12,493 |
(669) |
|
(5) |
% |
||||
预付养老金费用 |
|
680 |
|
747 |
(67) |
|
(9) |
% |
||||
应付账款和应计费用 |
|
4,982 |
|
4,851 |
131 |
|
3 |
% |
||||
应收（应付）所得税，净额 |
|
(188) |
|
41 |
(229) |
|
(a) |
|||||
| (a) | 百分比没有意义。 |
| ● | 房地产库存包括（以千为单位）： |
|
1月31日， |
|
4月30日， |
|
|
|||||||
2024 |
2023 |
增加（减少） |
|
|||||||||
新墨西哥州土地盘点 |
$ |
57,007 |
$ |
59,361 |
$ |
(2,354) |
|
(4) |
% |
|||
科罗拉多州土地盘点 |
3,705 |
|
3,445 |
260 |
|
8 |
% |
|||||
房屋建筑模型盘点 |
|
988 |
|
1,171 |
(183) |
|
(16) |
% |
||||
房屋建筑施工进行中 |
|
6,398 |
|
1,648 |
4,750 |
|
(a) |
|||||
合计 |
$ |
68,098 |
$ |
65,625 |
||||||||
| (a) | 百分比没有意义。 |
有关房地产库存的详细情况，请参阅2023年10-K表所载合并财务报表附注2。2023年4月30日至2024年1月31日，新墨西哥州土地库存的变化主要是由于出售土地部分被土地开发活动所抵消，房屋建筑模型库存的变化主要是由于出售房屋
20
部分被尚未出售的房屋竣工和在建房屋建设的变化所抵消，这主要是由于开始建设的房屋数量增加以及市政批准和公用事业响应时间的延迟导致建设周期时间延长。
| ● | 投资资产包括（以千为单位）： |
1月31日， |
4月30日， |
|
||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
增加（减少） |
|
||||||
长期投资持有的土地 |
$ |
9,142 |
$ |
8,961 |
$ |
181 |
|
2 |
% |
|||
已出租或拟出租的自有不动产 |
|
3,445 |
|
4,802 |
|
(1,357) |
|
(28) |
% |
|||
减去累计折旧 |
(76) |
(16) |
(60) |
(a) |
||||||||
已出租或拟出租的自有不动产，净额 |
3,369 |
4,786 |
(1,417) |
(30) |
% |
|||||||
合计 |
$ |
12,511 |
$ |
13,747 |
||||||||
| (a) | 百分比没有意义。 |
持有作长期投资的土地，指位于近期内不计划开发的区域内，且在正常经营过程中未提出出售的物业。
出租或拟出租的自有不动产是指出租或拟出租给第三方的房屋和建筑物。截至2024年1月31日，共有9套房屋出租给住宅租户。截至2023年4月30日，8栋住宅出租给住宅租户，2栋在建楼宇出租给商业租户。鉴于上述可负担性挑战对需求的影响，该公司机会性地租赁了已完工的房屋。截至2024年1月31日的三个月和九个月，与已出租或打算出租的自有房地产相关的折旧分别为12000美元和60000美元，截至2023年1月31日的三个月和九个月分别为3000美元。
| ● | 2023年4月30日至2024年1月31日： |
| o | 其他资产变动主要由于与终止一项土地开发现金抵押履约担保相关的预付费用减少。 |
| o | 递延所得税的变化，净额主要是由于年内所得税前收入金额的所得税影响。 |
| o | 预付养老金成本的变化主要是由于公司设定受益养老金计划的资金水平。截至2023年1月31日止三个月和九个月，公司录得除税后其他综合收益分别为65,000美元和208,000美元，反映了每个期间应计养老金成本的变化，扣除了相关的递延税项和未确认的预付养老金金额。公司的养老金计划于2023年12月终止，任何预付养老金成本（在满足任何剩余的养老金计划负债后）预计将在2024年期间转移到新的401（k）退休计划，以提供给符合条件的员工。 |
| o | 应付账款和应计费用的变化主要是由于应计财产税的增加。 |
| o | 应收（应付）税款净额的变化主要是由于支付了与截至2024年1月31日止九个月的所得税前收入金额相关的税款和应计州所得税。 |
表外安排。截至2024年1月31日和2023年1月31日，公司没有任何表外安排（定义见S-K条例第303（a）（4）（ii）项）。
最近的会计公告。有关最近发布的会计公告的讨论，请参阅2023年10-K表所载合并财务报表附注1和本报告表10-Q所载未经审计简明合并财务报表附注1。
21
前瞻性信息声明
1995年《私人证券诉讼改革法案》为公司或代表公司作出的前瞻性陈述提供了一个安全港。公司及其代表可能会不时做出“前瞻性”的书面或口头陈述，包括本报告和其他提交给美国证券交易委员会的文件、向公司股东提交的报告和新闻稿中包含的陈述。所有表达预期、估计、预测或预测的陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法案》含义内的前瞻性陈述。此外，构成前瞻性陈述的其他书面或口头陈述可能由公司或代表公司作出。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“应该”等词语，这些词语的变体和类似表达旨在识别此类前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些难以预测的风险、不确定性和或有事项。所有前瞻性陈述仅以本报告发布之日为准，或者，就以引用方式并入的任何文件而言，以该文件发布之日为准。可归因于公司或代表公司行事的任何人的所有后续书面和口头前瞻性陈述均受本节警示性陈述的限制。决定公司未来业绩的许多因素超出了管理层的控制或预测能力。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测或暗示的内容存在重大差异。
本报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：（1）公司为其未来营运资金、土地开发、收购土地、住宅建筑、商业项目、一般和行政费用以及资本支出需求提供资金的能力，（2）公司预期的流动性来源，包括项目的银行融资和现有银行融资的利用，（3）导致购房者负担能力挑战持续到2024年的条件，（4）公司土地开发业务部门在2024年剩余时间内的已开发住宅收入金额，（5）合同中和生产中的积压房屋，当这些房屋被关闭以及房屋和建筑物出租或打算出租给第三方时，预期销售收入的美元金额，（6）建立新的401（k）退休计划，将任何预付的养老金成本转移到新的401（k）退休计划以及建立和转移的时间，（7）确认与根据AMREP公司2016年股权补偿计划发行的普通股股份相关的未确认补偿费用的时间，（8）未来向公司董事发行递延股票单位，（9）未来购买公司普通股股份的未行使期权可能导致的每股收益稀释，以及（10）公司可能经历的未来业务状况。公司不承担任何义务更新或公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，以反映此类前瞻性陈述日期之后的事件、情况或预期变化，或作出任何其他前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
项目4。控制和程序
评估披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官兼财务和会计部副总裁的参与下，评估了截至本报告涵盖期间结束时公司披露控制和程序（定义见1934年证券交易法规则13a-15（e））的有效性。作为此类评估的结果，公司首席执行官兼财务和会计副总裁得出结论，此类披露控制和程序自2024年1月31日起生效，以合理保证公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告，以及（ii）积累并传达给公司管理层，包括公司首席执行官和副总裁，财务和会计酌情允许及时作出有关披露的决定。公司认为，一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都不能绝对保证控制系统的目标得到满足，任何对控制的评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）都已被发现。
财务报告内部控制的变化
公司的“财务报告”内部控制系统（该术语在1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条中定义）没有发生对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的最近一个财政季度的变化。
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第二部分。其他信息
项目5。其他信息
截至2024年1月31日止三个月期间，公司没有董事或高级人员采纳或终止“第10b5-1条交易安排”或“非第10b5-1条交易安排”，每个术语均在S-K条例第408（a）项中定义。截至2024年1月31日止三个月期间，公司没有采纳或终止“第10b5-1条交易安排”，该术语在S-K条例第408（a）项中定义。
项目6。展品
附件 |
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说明 |
10.1 |
第五次修改协议，日期为2024年2月4日，由BOKF、NA dba Bank of Albuquerque和AMREP Southwest Inc.签署。 |
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31.1 |
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31.2 |
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32 |
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101.INS |
内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
内联XBRL分类学扩展架构 |
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101.CAL |
内联XBRL分类学扩展计算linkbase |
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101.DEF |
内联XBRL分类学扩展定义linkbase |
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101.LAB |
内联XBRL分类学扩展标签linkbase |
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101.PRE |
内联XBRL分类学扩展演示linkbase |
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104 |
封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档并包含在附件中） |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并获得正式授权。
日期：2024年3月8日 |
Amrep Corporation |
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（注册人） |
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签名： |
/s/Adrienne M. Uleau |
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姓名：Adrienne M. Uleau |
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职称：财务会计副总裁 |
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（首席会计干事） |
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展览指数
附件 |
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说明 |
10.1 |
第五次修改协议，日期为2024年2月4日，由BOKF、NA dba Bank of Albuquerque和AMREP Southwest Inc.签署。 |
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31.1 |
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31.2 |
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32 |
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101.INS |
内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
内联XBRL分类学扩展架构 |
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101.CAL |
内联XBRL分类学扩展计算linkbase |
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101.DEF |
内联XBRL分类学扩展定义linkbase |
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101.LAB |
内联XBRL分类学扩展标签linkbase |
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101.PRE |
内联XBRL分类学扩展演示linkbase |
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封面页交互式数据文件（嵌入内联XBRL文档并包含在附件中） |
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