选中下面的相应框，如果表格 备案意在同时满足注册人在以下任一条款下的备案义务：

 

 

 

 

根据该法第12（b）节登记的证券：

 

 

用复选标记表明注册人是否为1933年《证券法》第405条（17 CFR § 230.405）或规则中定义的新兴成长型公司 美国1934年证券交易法（17 CFR 辛克莱公司。 ☐ 辛克莱广播集团，LLC ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计准则。Sinclair，Inc. ☐辛克莱广播集团，LLC ☐

 

 

 

正如Sinclair，Inc.（“公司”）此前披露，于2025年1月12日，Sinclair Television Group，Inc.（“STG”）和某些关联实体，包括其直接母公司辛克莱广播集团，LLC（“SBG”），与STG的某些有担保债权人（包括受STG现有银行信贷协议（“现有信贷协议”）管辖的STG现有信贷融资项下持有定期贷款的贷方，以及STG于2030年到期的4.125%优先有担保票据（“现有2030票据”）的各持有人，关于新的资金融资和债务资本重组的主要条款，以加强公司的资产负债表并为长期增长更好地定位。

就交易支持协议而言，STG完成了以下交易（“交易”）：

2025年2月12日，STG发行14.3亿美元本金总额8.125% 2033年到期的第一留置权有担保票据（“新 票据"），根据日期为2025年2月12日的契约于2033年2月15日到期 Notes Indenture "）由STG和其中确定的其他担保人以及作为受托人和抵押品受托人的U.S. Bank Trust Company，National Association为新 笔记。

定向增发新股募集资金净额 票据，加上手头现金已经或将用于偿还未偿还定期贷款本金总额11.75亿美元 根据现有信贷协议，完成AHG票据回购（定义见下文），并支付与交易相关的相关费用和开支。

新的 票据按其本金价值的100.0%定价，按年利率8.125%计息，自2025年8月15日起每半年于2月15日及8月15日支付。在2028年2月15日之前，STG可能会赎回新的 票据，全部或部分于任何时间或不时以相当于新证券本金额100%的价格 票据，加上截至兑付日的应计未付利息（如有的话），再加上“补足”溢价 Notes义齿。在2028年2月15日或之前，STG最多可赎回本金总额的40%的新 票据（包括任何额外新的本金总额 在原发行日之后发行的新票据 票据）按相当于新证券本金108.125%的价格 票据，加上应计及未付利息（如有）至（但不包括）使用若干股权发行所得款项赎回的日期。此外，在2028年2月15日之前，STG可能会赎回新的 票据，全部而非部分，赎回价相当于新发行本金的108.125% 票据，加上应计及未付利息（如有）至（但不包括）在某些控制权变更交易或某些重大收购时的赎回日期。

STG在新规下的义务 说明，载于 票据契约，以第一优先权基础上由STG的几乎所有有形和无形个人财产作为担保，并由为STG和每个该等担保人在新信贷协议（定义见下文）下的义务提供担保的担保人（该担保权益，在SBG授予的情况下，仅限于其在STG和每个指定的SBG子公司的股权中的权利、所有权和权益，如果有的话），并与STG和该等担保人的所有现有和未来债务在同等基础上由为新担保的抵押品上的第一优先留置权提供担保 票据，包括交易所 票据（定义见下文）及新信贷协议项下的债务，受准许留置权及若干

 

其他例外情况，前提是新 Notes is effectively senior to all existing and future 以担保新的抵押品的价值为限的优先债务 票据和根据抵押信托协议提供的付款优先顺序。

The Notes Indenture包含某些限制性契约，包括但不限于对债务、留置权、限制性付款、投资、合并、合并、出售和其他资产处置以及关联交易的限制。这些盟约受若干例外情况及限制的规限，详情载于 Notes义齿。The Notes Indenture还包括违约事件，包括与STG的其他债务的某些交叉违约和交叉加速条款，这在同类协议中很常见。

新的 票据未根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或任何州证券法进行登记。缺席登记，新 票据目前只能根据适用的豁免登记要求出售。The offering of the new 仅向“合格机构买家”（定义见《证券法》第144A条）进行了说明，并在美国境外向 符合《证券法》S条例的人士。没有与新的相关的注册权 笔记。

上述摘要 Notes Indenture并不声称是完整的，并且通过参考 Notes Indenture，它作为附件 4.1附于此，并以引用方式并入本文。

就这些交易而言，STG和SBG于2025年2月12日就其现有信贷协议签订了第七次修订，担保方为协议的担保方、贷款方为协议的一方、摩根大通 Bank，N.A.为行政代理人和担保物代理人、CSC Delaware Trust Company为继任行政代理人和担保物代理人、摩根大通 Bank，N.A.（为Chase Lincoln First Commercial Corporation的继任者）为Swingline贷款人以及各贷款人不时为协议的一方，其中规定，未参与或同意定期贷款交易所（定义见下文）或RCF交易所（定义见下文）的现有信贷协议项下贷款人持有的留置权从属于第三留置权义务，并消除几乎所有契诺、其中所载的某些违约事件和相关定义（经修订，“经修订的信贷协议”）。

经修订信贷协议的上述摘要并不旨在完整 通过引用经修订的信贷协议的文本对其进行整体限定，该协议的副本作为附件 10.2附于本协议中，并通过引用将其并入本文。

于2025年2月12日，STG与SBG订立本金总额最高为5.750亿美元 第一留置权循环信贷融资，包括信用证 和一条摇摆线 （the 循环信贷融资”）根据与发行银行及其贷款方签订的新信贷协议的条款，摩根大通银行，N.A.作为行政代理人，美国银行信托公司，全国协会，仅作为抵押品受托人（“新信贷协议”）。

就交易而言，STG为现有循环信贷融资（定义见下文）下未偿还的循环贷款和承诺的所有合格贷款人提供了参与或同意 循环信贷工具（“RCF交易所”）。现有信贷协议（“现有循环信贷融资”）项下未偿还的循环贷款和承诺本金总额为7500万美元的贷款人未参与或同意RCF交易所。因此，这些义务被列为经修订的信贷协议项下的第三留置权义务。

此外，STG还为贷方提供了未偿还的定期贷款 （the 定期贷款"）和未偿还定期贷款 （the 定期贷款”）在现有信贷协议下的再融资和/或交换该等机会 定期贷款成 第一留置权定期贷款 （the 定期贷款”）于2029年12月31日到期（第 Exchange”）等 定期贷款成 第一留置权定期贷款 （the 定期贷款”）于2030年12月31日到期（第 Exchange”，并连同 Exchange，“定期贷款交易所”），在每种情况下，根据新的信贷协议在一 基础上，应计和未付利息 定期贷款和 以现金支付的定期贷款。

 

2025年2月12日，贷方约7.114亿美元和7.313亿美元的未偿本金总额 定期贷款和 定期贷款，分别根据现有信贷协议选择为该等定期贷款再融资及/或交换为 定期贷款和 定期贷款，分别根据新信贷协议（the 定期贷款融资"），包括（i）约7.114亿美元本金总额 定期贷款和（二）本金总额约7.313亿美元 定期贷款。其余约270万美元 未参与或未同意交易所的出借人持有的定期贷款成 定期贷款被列为经修订信贷协议项下的第三留置权义务。

The 循环信贷机制和 新信贷协议下的定期贷款融资统称为“第一留置权信贷融资”。

第一留置权信贷便利下的借款的年利率等于，由STG选择，（i）基准利率，在这种情况下，基准利率的利率下限为 定期贷款和 定期贷款，年利率为0.00厘，而在 循环信贷融资，每年1.00%，加上保证金，2.30%（在 定期贷款），3.10%（在 定期贷款），或1.00%（在 循环信贷融资）或（ii）SOFR（或后续）利率，利率下限为每年0.00厘，另加保证金3.30厘（如 定期贷款），4.10%（在 定期贷款），或2.00%（在 循环信贷安排）。

STG根据《中国证券报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券日报》、《证券 循环信贷融资以STG、指定的SBG子公司以及由STG或附属担保人直接持有的STG或附属公司担保人（该担保权益，在SBG授予的情况下，仅限于其在TERM3和各指定SBG子公司的股权中的权利、所有权和权益，如有），并在与STG和该等担保人的所有现有和未来债务同等权益的基础上，以担保物上的第一优先留置权为担保的 循环信贷机制，包括新 Notes，the 定期贷款工具和交易所 注，但须遵守允许的留置权和某些其他例外情况，条件是 循环信贷机制实际上优先于所有现有和未来 优先债务，以担保担保的抵押品的价值为限 循环信贷融资和根据抵押信托协议提供的支付优先级。

STG在以下条件下的义务 定期贷款工具，以第一优先担保， 以TERMG、指定的SBG子公司以及由STG或附属担保人直接持有的TERMG的各全资材料受限制子公司（在SBG授予的情况下，该担保权益仅限于其在STG和各指定SBG子公司的股权中的权利、所有权和权益，如有）并与STG的所有现有和未来由担保物上的第一优先留置权所担保的全部STG和该等担保人的债务处于同等地位的基础上 定期贷款工具，包括，新的 Notes，the 循环信贷机制和交易所 注，但须遵守允许的留置权和某些其他例外情况，条件是 定期贷款工具实际上从属于所有现有和未来 优先债务，以及根据抵押信托协议规定的支付优先级。

第一留置权信贷便利包含惯常的肯定性契约，其中包括：交付年度经审计和季度未经审计的财务报表；交付违约通知、重大诉讼和重大ERISA事件；提交某些检查；维护财产和惯常保险；支付税款；遵守法律法规。第一留置权信贷便利还包含惯常的负面契约，除某些例外情况、资格和“篮子”外，这些契约通常会限制STG及其受限制子公司产生债务、设置留置权、进行根本性改变、进行资产出售、进行某些投资、支付股息或分配或赎回某些股权以及预付或赎回某些债务的能力。

The 循环信贷融资包括一项财务维护契约，该契约要求 第一留置权杠杆比率不超过3.5x，截至每个财政季度末计量，仅适用于超过35%的产能（占总承诺的百分比）下的 截至每个财政季度最后一天计量的循环信贷便利在该日期使用。

 

上述第一留置权信贷便利的摘要并不旨在完整，而是通过引用新信贷协议的文本对其整体进行了限定，新信贷协议的副本作为附件 10.1附于本协议之后，并通过引用将其并入本文。

如先前公告，于2025年1月27日，STG开始（i）交换要约（“交换要约”） 4.375% 2032年到期的第一留置权有担保票据（“交易所 Notes“）就STG的任何及所有尚未偿还的现有2030年票据及（ii）根据保密发售备忘录、交换要约及同意征求声明中所载的条款及条件就修订（定义见下文）作出的同意征求（”同意征求“），并经日期为2025年1月30日的第1号补充文件（经修订及补充，”声明"）修订及补充。

在启动交换要约和同意征求之前，STG已从OR持有人处获得关于同意修订的承诺 （662/3%）就采纳有关现有2030年票据的修订而须作出的本金总额并非由STG或其任何联属公司拥有的未偿还现有2030年票据（“必要同意”）。现有2030年票据是根据一份日期为2020年12月4日的契约发行的，由该契约所列的担保人STG以及作为受托人和抵押品代理人的美国银行信托公司National Association（前称美国银行National Association）（经修订和补充，包括日期为2021年3月15日的第1号补充契约、日期为2022年6月16日的第2号补充契约和日期为2024年5月30日的第3号补充契约，“现有2030年契约”）。

根据交换要约及同意征求，STG取得必要同意，以采纳有关现有2030年票据的建议修订。于2025年2月10日，STG及其担保方就现有2030年契约订立第4号补充契约（“补充契约”），就现有2030年契约作出若干修订（“修订”）。除其他外，此次修订（i）基本上消除了现有2030年契约中包含的所有限制性契约和某些违约事件以及相关定义，（ii）允许STG完成交易，以及（iii）规定解除和终止对现有2030年票据的抵押品的留置权，这些抵押品在交换要约完成后仍未偿还。预期将于2025年3月7日纽约市时间晚上11时59分发生的交换要约到期时间之前没有投标的现有2030年票据持有人，将继续持有经补充契约修订和补充的现有2030年契约下的现有2030年票据。经修订和补充，该等现有2030年票据将成为STG的无担保债务。

补充契约在其执行时立即生效，修订于2025年2月12日生效，即在提前投标时间（定义见声明）之前已有效投标（且未有效撤回）的现有2030年票据根据声明条款被接受交换的日期。

于2025年2月12日，STG发行本金总额约为2.672亿美元的交易所 日期为截至2025年2月12日的根据契约订立的票据（第 Notes Indenture "）由STG和其中确定的其他担保人以及作为交易所受托人和抵押品受托人的U.S. Bank Trust Company，National Association 笔记。就该等现有2030年票据的应计利息向接受交换的现有2030年票据持有人支付现金。

交易所 票据的年利率为4.375%，自2025年6月1日起，每半年于每年的6月1日和12月1日支付一次。交易所 票据于2032年12月31日到期。2025年12月1日前，STG可能会赎回交易所 票据，全部或部分于任何时间或不时发行，价格相当于交易所本金金额的100.0% 票据加上截至赎回日期的应计及未付利息（如有的话），加上《证券日报》所载的‘‘补足’溢价 Notes义齿。此外，自2025年12月1日起，STG可以赎回部分或全部交易所 票据于任何时间或不时按《证券日报》所载的赎回价格 票据契约，加上应计及未付利息（如有的话）至但不包括赎回日期。在STG的某些资产出售或控制权发生某些变更时，STG可能会被要求向交易所提出部分或全部回购 笔记。

 

STG在交易所项下的义务 说明，载于 Notes Indenture，以第一优先权作担保， 以STG的几乎所有有形和无形的个人财产为基础，以及为STG提供担保的担保人和每个该等担保人在新信贷协议下的义务，其中担保权益（在SBG授予的情况下）仅限于其在TERMG和每个指定的SBG子公司的股权中的权利、所有权和权益，如果有的话），并与STG和该等担保人的所有现有和未来债务在同等基础上以担保交易所的抵押品上的第一优先留置权作为担保 注，包括，新 票据和新信贷协议下的债务，但须遵守允许的留置权和某些其他例外情况，前提是交易所 票据实际上从属于所有现有的和未来的 优先债务，以及根据抵押信托协议规定的支付优先级。

The Notes Indenture包含某些限制性契约，包括但不限于对债务、留置权、付款、投资、合并、合并、清算和解散、资产的收购、出售和其他处置以及关联交易的限制。这些盟约受若干例外情况及限制的规限，详情载于 Notes义齿。The Notes Indenture还包括违约事件，包括与STG的其他债务的某些交叉违约和交叉加速条款，这是此类协议的惯常做法。

交易所 票据未根据《证券法》或任何州证券法进行注册。缺席登记，交易所 票据目前只能根据适用的豁免登记要求出售。交易所的发行 仅向“合格机构买家”（定义见《证券法》第144A条）进行了说明，并在美国境外向 符合《证券法》S条例的人士。不存在与交易所关联的注册权 笔记。

补充契约的前述描述及 Notes Indenture并不声称是完整的，并且通过参考补充义齿和 Notes Indenture，分别作为附件4.2和4.3附于本文，并通过引用并入本文。

就交易而言，STG同意以现金回购或赎回本金总额约6360万美元的现有2030年票据，利率为本金的84%，以及本金总额约为1.040亿美元、由交易支持协议若干订约方持有、本金总额为97%的TERM5.125%、于2027年到期的优先无抵押票据（“AHG票据回购”），每份票据连同任何应计及未支付的利息。其中某些回购发生在2025年2月12日。预计剩余的回购将在交易结束后尽快发生。

STG同意向交易支持协议的现有2030年票据一方的某些持有人发行本金总额为4.32亿美元的STG于2033年到期的9.750%优先有担保第二留置权票据（“新的第二留置权票据”），以换取本金总额为4.32亿美元的现有2030年票据，并以现金支付现有2030年票据已交换金额的应计和未付利息。其中某些交易所发生在2025年2月12日。正如之前与此类持有者达成的协议，预计剩余的交易所将在未来三周内发生。

新的第二留置权票据是根据一份日期为2025年2月12日的契约（“第二留置权票据契约”）发行的，该契约由STG和其中确定的其他担保人以及作为新的第二留置权票据的受托人和抵押品受托人的美国银行信托公司National Association以及他们之间订立。

新的第二留置权票据按年利率9.750%计息，自2025年8月15日起，每半年于每年2月15日及8月15日支付一次。新的第二留置权票据于2033年2月15日到期。在2027年2月15日之前，STG可随时或不时赎回全部或部分新的第二留置权票据，价格相等于新的第二留置权票据本金额的100%，加上截至赎回日期的应计及未付利息（如有的话），以及第二留置权票据契约所载的“补足”溢价。于2027年2月15日或之前，STG可按相等于新第二留置权票据本金额的109.750%的价格赎回本金额总额最多40%的新第二留置权票据（包括于新第二留置权票据原发行日期后发行的任何额外新第二留置权票据的本金额总额），加上

 

应计及未付利息（如有）至（但不包括）使用若干股权发行所得款项赎回日期。此外，在2027年2月15日之前，STG可按赎回价全部而非部分赎回新的第二留置权票据，赎回价相当于新的第二留置权票据本金额的109.750%，加上直至但不包括于某些控制权变更交易或某些重大收购事项的赎回日期的应计及未付利息（如有）。

STG在新的第二留置权票据契约中所述的新的第二留置权票据下的义务以第二优先权为基础以STG的几乎所有有形和无形个人财产以及为STG和每个该等担保人在新信贷协议下的义务提供担保的担保人作担保，在SBG授予的情况下，担保权益仅限于其在STG和每个指定的SBG子公司的股权中的权利、所有权和权益，如有任何情况），并在与STG和该等担保人的所有未来债务（由为新的第二留置权票据（如有）提供担保的担保物上的第二优先留置权所担保）同等的基础上，除允许的留置权和某些其他例外情况外，前提是新的第二留置权票据实际上从属于所有现有和未来的第一优先债务（包括新的 Notes，the 循环信贷机制，the 定期贷款工具和交易所 Notes）。

第二留置权票据契约包含某些限制性契约，包括但不限于对债务、留置权、付款、投资、合并、合并、清算和解散、收购、出售和其他资产处置以及关联交易的限制。这些契诺受到第二留置权票据契约中所述的若干例外和限制的约束。第二留置权票据契约还包括违约事件，包括与STG的其他债务的某些交叉违约和交叉加速条款，这是此类协议的惯常做法。

新的第二留置权票据没有根据《证券法》或任何州证券法进行登记。在没有登记的情况下，新的第二留置权票据目前只能根据适用的豁免登记要求出售。新的第二留置权票据的发行仅面向“合格机构买家”（定义见《证券法》第144A条），并在美国境外向 符合《证券法》S条例的人士。没有与新的第二留置权票据相关的注册权。

上述对第二留置权票据契约的描述并不完整，而是通过引用第二留置权票据契约对其整体进行了限定，该契约作为附件 4.4附于本文，并通过引用并入本文。

这份关于表格的当前报告 不构成出售要约或购买任何证券的要约邀请，也不构成征求任何证券持有人的同意，在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，在此类要约、邀请或出售将是非法的任何司法管辖区，也不得有任何证券出售或征求同意。任何招揽或要约将仅根据向相关证券持有人分发的单独披露声明进行。

 

本项目2.03要求的披露包含在上文项目1.01中，并以引用方式并入本文。

 

（d）展品

 

 

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告并在此获得正式授权。

SINCLAIR，INC。

SINCLAIR BROADCAST Group，LLC