美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格6-K
根据1934年《证券交易法》第13a-16条或第15d-16条规则，外国私营发行人的报告
2026年1月
委员会文件编号：001-09531
Telef ó nica，S.A。
（注册人姓名翻译成英文）
Distrito Telef ó nica，Ronda de la Comunicaci ó n s/n，
28050西班牙马德里
+34 91-482 87 00
（主要行政办公室地址）
以复选标记指明注册人是否以表格20-F或表格40-F为掩护提交或将提交年度报告：
|
表格20-F
|
X |
表格40-F
|
||||||||||||
Telef ó nica，S.A。
目 录
| 项目 | 顺序页码 | |||||||
|
|
||||||||
| 1. |
西班牙电信通知发行无期限深度次级担保固定利率重置证券的定价。
|
2 | ||||||
TELEF ó NICA，S.A.，在遵守证券市场立法的情况下，特此传达以下内容
其他相关信息
继2026年1月12日的通讯之后，特此宣布，Telef ó nica，S.A.的子公司TELEF ó nica EMISIONES，S.A.U.（“发行人”）已于今天对发行（i）无期限的深度次级担保固定利率重置证券的条款和条件进行定价和结算，由Telef ó nica，S.A.提供次级担保，总名义金额为900,000，000欧元，拟作为绿色债券发行（900,000，000欧元无期限5.25年无回购权深度次级担保固定利率重置证券（“绿色债券”）（“2031年证券”）和（ii）无期限的深度次级担保固定利率重置证券，与Telef ó nica，S.A.的次级担保，总名义金额为850,000，000欧元，拟作为绿色债券发行（850,000，000欧元无期限8.25年无回购权深度次级担保固定利率重置证券（绿色债券），由Telef ó nica，S.A.无条件且不可撤销地在次级基础上提供担保）（“2034证券”）（每一“系列”，统称“证券”）。
证券各系列的主要条款及条件如下：
证券的发行价格固定为其面值的100%。2031证券将于2026年1月19日（包括在内）至2031年4月19日（但不包括在内）按固定年利率4.381%计息，而2034证券将于2026年1月19日（包括在内）至2034年4月19日（但不包括在内）按固定年利率4.881%计息。
自2031年4月19日（含）起，2031年证券将按相等于适用的5年掉期利率加上以下保证金的固定利率计息：
• 2031年4月19日（含）至2036年4月19日（不含）每年1.841%；
• 2036年4月19日（含）至2051年4月19日（不含）每年2.091%；及
•自2051年4月19日（含）起每年2.841%。
自2034年4月19日（含）起，2034年证券将按固定利率计息，利率等于适用的8年掉期利率加上以下保证金：
• 2034年4月19日（含）至2036年4月19日（不含）每年2.13%；
• 2036年4月19日（含）至2054年4月19日（不含）每年2.38%；及
•自2054年4月19日（含）起每年3.13%。
各系列证券自2027年4月19日起按年付息（多头首券）。
证券的每单位面值将为100,000欧元，并且将是永久的，尽管它们将受制于发行人可在特定日期和证券条款和条件中规定的某些事件发生时的任何时间行使的看涨期权。此外，该证券可随时按根据证券的条款和条件计算的赎回价格（使整个赎回金额）赎回。发行人可自行决定延期支付证券的应计利息（“延期利息”），而不会触发违约事件。递延利息将反过来产生利息，并将由发行人选择在任何时间或在证券条款和条件规定的某些情况下在强制基础上支付。
该证券将受英国法律管辖，预计它们将在都柏林泛欧交易所的受监管市场上市并获准交易。
该问题仅在专业客户和合格交易对手处解决。
证券将于预期于2026年1月19日或前后进行的截止日期认购及缴足，惟须与联席账簿管理人订立认购协议及有关发行的其余协议，并须遵守认购协议所载条件。
相当于发行证券所得款项净额的金额将受制于适用于为新项目融资或为现有项目再融资的特定资格标准，详见Telef ó nica的可持续融资框架（“可持续融资框架”）。可持续融资框架符合《2021年绿色债券原则》、《2023年社会债券原则》、《2021年可持续发展债券指南》，以及《2023年绿色贷款原则》和《社会贷款原则》，分别由国际资本市场协会（ICMA）、贷款市场协会（LMA）、贷款银团和交易协会（LSTA）和亚太贷款市场协会（APLMA）主办。
2026年1月12日，马德里。
本公告既不是出售要约，也不是购买本文提及的任何证券的要约邀请，在该要约、邀请或出售为非法的任何司法管辖区（包括但不限于美国、其领土和属地（“美国”）、澳大利亚、加拿大或日本），均不构成要约、邀请或出售。
本文提及的证券没有也不会根据经修订的1933年美国证券法（“证券法”）或任何州证券法进行注册，并且不得在未进行注册或根据《证券法》注册要求的豁免并根据适用的州证券法的情况下在美国发售或出售。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下签署人代表其签署本报告，并因此获得正式授权。
|
Telef ó nica，S.A。
|
|||||||||||||||||
| 日期： | 2026年1月12日 | 签名： | /s/Pablo de Carvajal Gonz á lez | ||||||||||||||
| 姓名： | Pablo de Carvajal Gonz á lez | ||||||||||||||||
| 职位： | 董事会秘书 | ||||||||||||||||