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根据证券交易委员会（“SEC”）的规则，省略了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露。管理层认为，这些临时财务报表包括为公允列报期间的结果所需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）和应计款项。

我们在每个日历年的12月的最后一个星期六结束一个52或53周的财政年度。除非上下文另有要求，本文中提到的年份和季度是指我们的财政年度和财政季度。我们的2020财年计划为截至2020年12月26日的52周期间，2019财年为截至2019年12月28日的52周期间。

截至2019年12月28日的简明合并资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包括美国通用会计准则要求的所有披露。该等报表应连同我们截至2019年12月28日止年度的经审核综合财务报表及我们有关表格10-K的年度报告内的相关附注一并阅读。中期的结果不一定表明未来或年度的结果。

合并原则

浓缩后的合并财务报表包括卡夫亨氏和我们所有控制的子公司，所有公司间交易均被剔除。

可报告的部分

2020年第一季度，我们的内部报告和可报告分部发生了变化。我们将波多黎各业务从拉丁美洲地区转移到美国地区，以巩固和精简我们产品类别和供应链的管理。我们还将欧洲、中东和非洲（“EMEA”）、拉丁美洲和亚太地区（“APAC”）合并为国际区，这是此前宣布的某些组织变革的结果。

因此，自2020年第一季度起生效，我们通过管理和报告我们的经营业绩 三个 按地理区域划分的可报告部分:美国、国际和加拿大。我们已经反映了所有历史时期所呈现的这些变化。

与新型冠状病毒相关的考虑

2019年12月，一种名为COVID-19（简称“COVID-19”）的新型冠状病毒引发的疾病在中国武汉爆发。2020年1月31日，美国宣布与新型冠状病毒相关的公共卫生紧急状态，2020年3月11日，世界卫生组织宣布COVID-19的传播符合全球大流行的条件。为了尽量减少COVID-19的传播，美国和国外都实施了重大的社会和经济限制。虽然各个地区已经开始放松这种预防措施，但许多地方仍然存在不同程度的限制，而且可能会增加。这些限制虽然对公共卫生是必要和重要的，但对我们的部分业务以及美国和全球经济都有负面影响。在编制这些财务报表和相关披露时，我们评估了COVID-19对我们的估计、假设、预测和会计政策产生的影响，并在必要时进行了补充披露。由于COVID-19及其影响是前所未有和不断演变的，因此无法准确确定与这一大流行病有关的未来事件和影响，实际结果可能与估计或预测有很大差异。

见附注8，商誉和无形资产、附注11，离职后福利以及附注16，承付款、意外开支和债务，以供进一步讨论COVID-19的考虑。

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估计数的使用

我们按照美国通用会计准则编制简明合并财务报表，该准则要求我们做出影响所报告的资产、负债、准备金和支出金额的会计政策选择、估计和假设。这些会计政策的选择、估计和假设都是基于我们最好的估计和判断。我们利用历史经验和其他因素，包括当前的经济环境，不断评估我们的政策选举、估计和假设。根据目前掌握的事实，我们认为这些估计是合理的。当事实和环境需要时，我们调整我们的政策选择、估计和假设。市场波动，包括外汇汇率的波动，增加了我们估计和假设中固有的不确定性。由于无法准确地确定未来事件及其影响，实际结果可能与估计数大不相同。如果实际数额与估计数有出入，我们将在已知实际数额的期间将订正列入我们的综合业务结果。从历史上看，我们的估计数与任何一年的实际数额之间的总差额（如果有的话）并没有对我们简明的合并财务报表产生重大影响。

改叙

我们对以前报告的某些财务资料作了重新分类，以符合我们本期的列报方式。

以下重要会计政策在2020年第一季度进行了更新，以反映我们持有的现金等价物的重大变化，并反映在采用会计准则更新（“ASU”）2018-15时与核算托管云计算服务安排产生的实施成本有关的变化。截至2019年12月28日止年度，我们的会计政策与我们在表格10-K的年度报告中披露的会计政策并无其他变动。

现金及现金等价物:

现金等价物包括银行活期存款、货币市场基金和所有原始期限为3个月或更短的高流动性投资。现金等价物的公允价值接近账面价值。在提取或使用方面受到法律限制的现金和现金等价物在合并资产负债表上酌情归入其他流动资产或其他非流动资产。

不动产、厂场和设备:

不动产、厂场和设备按历史成本列报，并在资产的估计使用寿命期间按直线法折旧。机器和设备折旧的期间从200年至2010年 三年 致 20 截至201年12月31日的年份和建筑物及改善情况 40 几年了。资本化的软件费用包括在不动产、厂场和设备中，如果我们有在任何时候占有软件的合同权利，并且我们可以在自己的硬件上运行软件或与第三方签订托管软件的合同。这些费用在软件的估计使用寿命期间按直线摊馀，但不得超过 七年 当存在表明资产账面价值可能无法完全收回的情况时，我们将对长期资产进行减值审查。这种情况可能包括商业环境的重大不利变化、当期经营或现金流损失、预测经营大幅下降，或目前预期某一资产组将在其使用寿命结束前予以处置。我们进行未贴现的经营现金流分析，以确定是否存在减值。在对持作使用的资产进行减值测试时，我们将资产归类在现金流量可单独识别的最低水平。如果确定存在减值，则根据估计公允价值计算损失。待处置资产的减值损失（如果有的话）是根据待收到的估计收益减去处置费用计算的。

托管云计算安排即服务合同:

托管云计算服务安排的递延实施费用按历史成本列报，并在实施费用所涉托管安排期间按直线法摊销。这些安排的递延执行费用包括在预付费用中，并摊销为销售、一般和行政费用（“SG&A”）。与这些安排有关的相应现金流量将在业务活动中报告。当我们认为递延成本可能无法收回时，我们就会对递延实施成本进行减值审查。这些条件可包括:预计该安排不会提供实质性服务的可能性，使用或预期使用该安排的方式发生重大变化，包括提前取消或终止该安排，或该安排已经发生的情况，或者会有很大的改变。在我们断定存在减值的情况下，我们加快合并资产负债表上的递延成本，以便在SG&A中立即确认费用。

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本年度采用的会计准则

当前预期信贷损失的计量:

2016年6月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU2016-13，以更新用于衡量当前预期信用损失（CECL）的方法。本ASU适用于以摊馀成本计量的金融资产，包括贷款、持有至到期债务证券、租赁净投资、应收贸易账款以及某些表外信用风险，如贷款承诺。这一ASU用反映CECL的方法取代了目前发生的损失减损方法，需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来解释信贷损失估计数。该指导意见必须采用修正的追溯过渡方法，在通过期间对留存收益/（赤字）进行累积效应调整。本ASU于2020年第一季度生效。我们在2020年第一天采用了这一ASU和指导，基于这一ASU对我们财务报表的影响微不足道，认为没有必要对留存收益/（赤字）进行累积效应调整。

公允价值计量披露:

2018年8月，FASB发布了与公允价值计量披露相关的ASU2018-13该ASU取消了披露公允价值等级第1级和第2级之间转移的数额和原因的要求、确定是否发生了转移的政策以及第3级公允价值计量的估值过程。此外，本ASU修改了与经常性第3级公允价值计量的计量不确定性有关的披露（取消了披露对未来变化的敏感性的要求）和与被投资资产清算时间有关的披露（在某些情况下取消了时间要求）。该指南还要求对第3级金融资产和负债进行新的披露，包括在其他全面收入/（损失）中确认的未实现损益的数额和地点，以及与用于确定第3级公允价值计量的重大不可观测投入有关的补充信息。该ASU于2020年第一季度开始生效。允许早日通过整个指导意见。或者，公司可以尽早通过指南中删除或修改披露内容的部分，并将补充披露内容的通过推迟到生效之日。本《反腐败法》中的某些修正案必须在通过时前瞻性地适用，而其他修正案则必须在通过时追溯适用。我们选择在追溯的基础上，在2018年第四季度提前通过与删除披露相关的条款。因此，我们从附注12中删除了某些披露，离职后福利以及附注13，金融工具，载于我们截至2018年12月29日止年度有关表格10-K的年报。由于及早通过了关于取消披露的规定，我们的财务报表披露没有受到其他影响。

托管云计算服务安排产生的实施成本:

2018年8月，FASB发布ASU2018-15，涉及核算托管云计算服务安排产生的实施成本。根据新的指导意见，托管安排即服务合同产生的执行费用应根据费用的性质和产生此种费用的项目阶段予以支出或推迟。如果实施费用符合递延条件，则必须在托管安排期限内摊销，并进行减值评估。此外，会计准则股要求披露任何托管云计算服务安排的性质，并要求财务报表中递延费用的列报与托管安排下发生的费用相一致。本ASU于2020年第一季度生效。我们在2020年第一季度采用了这种ASU，采用了一种前瞻性的过渡方法。本ASU的通过并未对我们的财务报表和相关披露产生重大影响。见附注2，重大会计政策，用于我们关于托管云计算服务安排的会计政策。

尚未采用的会计准则

对某些雇主赞助的福利计划的披露要求:

2018年8月，中国证监会发布了《2018-2014年企业年金管理办法》，对企业年金和其他养老保险计划的发起人提出了披露要求。《指导意见》要求这些计划的发起人提供补充披露，包括公司现金结馀计划中使用的加权平均利率，并叙述性地说明影响该期间效益义务的任何重大损益的原因。此外，该指导消除了某些先前公开的要求。本ASU将于2020年12月15日后结束的财政年度生效，我们截至2020年12月26日止年度的10-K表格年度报告将反映本ASU的采纳情况。本指南必须追溯适用于所提交的所有期间。

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简化所得税的会计核算:

2019年12月，FASB发布ASU2019-12，简化会计准则编纂中的会计核算（简称“ASC”）740，所得税本指南删除了与内部税收分配办法、中期所得税计算方法以及确认外部基差递延税项负债有关的某些例外情况。该指导还阐明并简化了ASC740的其他领域。本ASU将于2021年第一季度开始生效。允许提前收养。本更新中的若干修订必须在预期的基础上适用，若干修订必须在追溯的基础上适用，而若干修订必须通过采纳期间留存收益/（赤字）的累积效应调整，在追溯的基础上经修订后适用。我们目前正在评估该ASU将对我们的财务报表和相关披露以及通过的时间产生的影响。

购置

原始采集:

2019年1月3日（即“原始收购日”），我们收购了 100 Primal Nutrition，LLC（“Primal Nutrition”）（“Primal Acquisition”）的杰出股本权益百分比，Primal Nutrition是一个主要专注于调味品、酱料和调味品的更好品牌，在健康零食和其他类别的产品线不断增长。Primal Kitchen品牌在电子商务和自然渠道占据领先地位。我们没有包括未经审计的形式结果，因为它不会产生显着不同的结果。

原始收购采用企业合并会计的收购方法进行核算，原始营养支付的现金对价总额为$ 201 一百万。我们利用原始购买日的估计公允价值，将交换的总对价分配给获得的有形和无形资产净额和承担的负债。截至2019年9月28日，原始收购的分配是最终的。最初的收购产生了$ 124 百万可抵扣税款的商誉，分配给美国分部。

见附注4，收购和资产剥离，以我们截至2019年12月28日止年度10-K表格的年度报告中的综合财务报表为最终购买价分配、估值方法，以及与原始收购有关的其他资料。

交易成本:

与我们的收购有关，我们的总交易成本为$ 2 百万截至2019年6月29日止6个月，我们于SG&A确认该等交易成本，有 否 截至2019年6月29日止3个月或截至2020年6月27日止3个月及6个月与收购事项有关的交易成本。

资产剥离

潜在处置:

截至2020年6月27日，我们正在与潜在的第三方买家就出售我们国际分部的两项业务进行谈判。我们预计这些潜在交易将在2020年结束。与第一笔潜在交易有关，我们录得估计亏损$ 71 百万于2019年第四季度的其他开支/（收入）内，并将相关资产及负债分类为于2020年6月27日及2019年12月28日于简明综合资产负债表上持有以供出售。与第二笔潜在交易有关，我们录得估计亏损$ 3 百万于2020年第一季度的其他开支/（收入）内，并将相关资产及负债分类为截至2020年6月27日简明综合资产负债表上的持作出售资产。

见附注4，收购和资产剥离，以我们截至2019年12月28日止年度有关表格10-K的年度报告内的综合财务报表，以获取有关第一项潜在交易的额外资料。

亨氏印度交易:

于2018年10月，我们与 两个 第三方Zydus Wellness Limited及Cadila Healthcare Limited（统称“买方”），以出售 100 我们于Heinz India Private Limited（“Heinz India”）的股本权益百分比，以约 46 十亿印度卢比（约合$ 655 亨氏印度截止日期的百万美元（定义见下文））（“亨氏印度交易”）。就亨氏印度交易而言，除其他资产及业务外，我们向买方转让了我们的全球知识产权予若干品牌，包括康普兰, glucon-d, 尼西尔，和桑普里蒂我们的核心品牌（即，海因茨和牛皮纸）均未被调离。亨氏印度交易截止日期为2019年1月30日（即“亨氏印度截止日”）。与亨氏印度交易相关，我们确认其他费用/（收入）税前收益为$ 249 2019年百万，包括$ 246 一季度百万美元和$ 3 第三季度的百万。此外，在2020年第一季度，我们确认了约$ 1 与印度地方税收回收有关的百万美元。

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关于亨氏印度公司的交易，我们同意赔偿买方在亨氏印度公司关闭日期之前的任何应税期内的任何税收损失，包括我们因在该日期或之前发生的任何交易而应承担责任的税收。我们记录了与亨氏印度交易相关的税务赔偿责任总额约为$ 48 截至亨氏印度截止日期的百万美元。这些税务赔偿负债的公允价值今后的变动将继续影响整个风险暴露期间的其他支出/（收入），作为亨氏印度公司交易销售收益的一部分。

见附注4，收购和资产剥离，转呈我们于截至2019年12月28日止年度10-K表格的年度报告内的综合财务报表，以获取与亨氏印度交易有关的出售收益及税务弥偿的额外详情。

加拿大天然奶酪交易:

于2018年11月，我们与第三方Parmalat SpA（“Parmalat”）订立最终协议，以约 1.6 十亿加元（约合$ 1.2 209年7月2日:加拿大天然奶酪交易（The Canada Natural Cheese Transaction）。关于加拿大天然奶酪交易，我们将某些资产转让给Parmalat，包括知识产权转让给破碎机 枪管在加拿大和加拿大p"tit魁北克全球范围内，加拿大天然奶酪交易于2019年7月2日收盘，见注4，收购和资产剥离，以我们于截至2019年12月28日止年度的10-K年度表格综合财务报表，以获取有关加拿大天然奶酪交易的额外资料。

交易成本:

与我们的资产剥离相关的是，我们产生了总计$ 5 三个月100万美元 11 百万截至2019年6月29日止6个月，我们于SG&A确认该等交易成本，有 否 截至2020年6月27日止3个月及6个月与资产剥离有关的交易成本。

持有待售股份

我们持有的待售资产及负债，按主要类别划分为（单位:百万）:

			202年6月27日						2019年12月28日
资产
现金及现金等价物			$	30					$	27
存货清单			17						21
不动产、厂场和设备，净额			33						25
净无形资产			25						23
其他			24						26
持有待售资产总额			$	129					$	122
负债
应付贸易款项			$	2					$	3
其他			6						6
持有待售负债共计			$	8					$	9

于2020年6月27日及2019年12月28日的持有待售馀额主要与我们国际分部的业务，以及全球若干制造设备及土地使用权有关。

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雇员离职和其他解雇福利金主要是根据既定的福利安排、当地法定要求和历史福利做法确定的。如果付款是可能的和可估计的，我们承认这些福利的合同部分；与非经常性福利有关的离职和解雇福利的其他因素在每名雇员未来规定的服务期内按比例得到承认。加速折旧费是对正常服务结束前将停止使用的长期资产确认的，在这种情况下，折旧估计数将作修订，以反映该资产在缩短的使用寿命内的使用情况。资产减值为待处置或出售的资产建立了新的公允价值基础，如果账面价值超过公允价值，这些资产将减记为预期可变现净值。所有其他费用均确认为已发生费用。

改组活动:

我们在全球范围内都有重组计划，主要侧重于削减劳动力和关闭及整合工厂，截至2020年6月27日止六个月，我们消除了约 180 与这些计划相关的美国以外的职位，截至2020年6月27日，我们预计将消除约 110 美国境外的其他职位与这些方案有关，主要是由于国际区的形成。截至2020年6月27日止6个月的重组开支总额为$ 4 百万美元，其中包括$ 6 百万美元的遣散费和雇员福利信贷 2 非现金资产相关费用贷项百万美元 11 其他执行费用100万美元 1 百万的其他退出成本，截至2020年6月27日止三个月的重组开支为$ 4 百万美元，其中包括$ 3 百万美元的遣散费和雇员福利信贷 2 非现金资产相关成本中的百万贷项，以及$ 9 百万美元的其他执行费用。重组费用共计$ 14 三个月100万美元 41 百万截至2019年6月29日止6个月。

我们在重组项目成本方面的净负债馀额符合美国通用会计准则下的退出和处置成本（即离职和员工福利成本及其他退出成本）（单位:百万）:

			遣散费及雇员福利费用						其他退出费用						共计
截至2019年12月28日馀额			$	22					$	24					$	46
收费/（贷项）			( 6 )						1						( 5 )
现金付款			( 11 )						( 2 )						( 13 )
2020年6月27日馀额			$	5					$	23					$	28

我们预计截至2020年6月27日的大部分遣散费和员工福利成本负债将在2020年底前支付。其他退出费用负债主要涉及租赁债务。在2020年至2026年期间到期的租期内，这些债务的现金影响将继续存在。

支出共计:

按损益表标题开列的与重组活动有关的总支出/（收入）为（百万美元）:

			截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
遣散费和雇员福利费用----售出产品的成本			$	( 1 )					$	( 3 )					$	—					$	( 3 )
遣散费和雇员福利费用-SG&A			( 2 )						( 1 )						( 6 )						—
资产相关成本----销售产品的成本			( 2 )						1						( 2 )						3
资产相关费用----SG&A			—						2						—						9
其他成本---销售产品的成本			1						8						1						15
其他费用---SG&A			8						7						11						17
			$	4					$	14					$	4					$	41

我们不包括我们的重组活动在分部调整后EBITDA内（定义见附注18，分段报告). 将这些费用分配给我们各部门的税前影响将是（以百万计）:

			截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
美国			$	2					$	7					$	2					$	26
国际组织			( 1 )						1						( 2 )						5
加拿大			4						4						5						6
一般公司开支			( 1 )						2						( 1 )						4
			$	4					$	14					$	4					$	41

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下表提供了我们简明综合资产负债表上报告的现金和现金等价物与我们简明综合现金流量表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况（单位:百万）:

			202年6月27日						2019年12月28日
现金及现金等价物			$	2,812					$	2,279
计入其他流动资产的限制性现金			1						1
现金、现金等价物和限制性现金			$	2,813					$	2,280

于2020年6月27日及2019年12月28日，现金及现金等价物不包括分类为持作买卖的金额，见附注4，收购和资产剥离，以获取更多信息。

存货包括以下（单位:百万）:

			202年6月27日						2019年12月28日
包装和配料			$	676					$	511
正在进行的工作			328						364
成品			1,811						1,846
存货清单			$	2,815					$	2,721

于2020年6月27日及2019年12月28日，存货不包括分类为持作买卖的金额，见附注4，收购和资产剥离，以获取更多信息。

善意:

商誉账面金额按分部分列的变化情况如下（单位:百万）:

			美国						国际组织						加拿大						共计
截至2019年12月28日馀额			$	29,647					$	3,355					$	2,544					$	35,546
减值损失			( 655 )						( 368 )						( 1,020 )						( 2,043 )
翻译调整数和其他			—						( 90 )						( 103 )						( 193 )
2020年6月27日馀额			$	28,992					$	2,897					$	1,421					$	33,310

2020年第一季度，我们的内部报告和可报告分部发生了变化。我们将波多黎各业务从拉丁美洲地区转移到美国地区，以巩固和精简我们产品类别和供应链的管理。由于之前宣布的某些组织变革，我们还将我们的EMEA、拉美和APAC区合并为国际区。

因此，自2020年第一季度起生效，我们通过管理和报告我们的经营业绩 三个 按地理区域划分的可报告部分:美国、国际和加拿大。我们已经在所呈现的所有历史时期反映了这些变化。因此，分部商誉结馀于2019年12月28日反映增加$ 46 在美国和国际上的百万美元相应减少。

内部报告和可报告部分的重组改变了我们某些报告单位的组成:（一）比荷卢经济联盟脱离了具有历史意义的北欧和比荷卢经济联盟报告单位，与具有历史意义的欧洲大陆报告单位合并，创建了 两个 新的报告单位，北欧和欧洲大陆；我们历史上的大中华区报告单位与我们历史上的东南亚和印度报告单位合并，设立新的亚洲报告股；我们历史性的东北亚报告股与我们历史性的澳大利亚和新西兰报告股合并，组成一个称为澳大利亚、新西兰的单一报告股，（四）我们历史上的拉丁美洲出口报告股（不包括波多黎各）与我们历史上的巴西和墨西哥报告股合并，组成一个单一的报告股，称为拉丁美洲（“拉美”）；波多黎各，以前列入我们历史上的拉丁美洲出口报告股成为一个独立的报告单位。

由于这次重组，我们将资产和负债重新分配给适用的报告单位，并使用相对公允价值法分配商誉。我们在重组前和重组后对受影响的报告单位进行了临时减值测试（或过渡测试）。

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我们进行了截至2019年12月29日的重组前减值测试，这是我们2020年的第一天，有 五个 受重新分配资产负债影响，截至重组前减值测试日仍保持商誉馀额的报告单位。这些报告单位是拉丁美洲出口、东北亚、北欧和比荷卢经济联盟、欧洲大陆和大中华区。受资产负债重新分配影响的其馀报告单位截至我们重组前减值测试日未保持商誉馀额。

两个 受影响的报告单位中，拉丁美洲出口和东北亚地区截至2019年12月28日进行了减值测试，作为我们2019年第四季度中期减值测试的一部分。经过减值测试后，我们拉丁美洲出口报告股的商誉账面金额约为$ 195 百万美元，而我们东北亚报告部门的商誉账面金额约为$ 83 截至2019年12月28日。该等账面值于2019年12月29日，即我们进行重组前减值测试当日，厘定为相等于拉丁美洲出口及东北亚报告单位的账面值。

此外，作为我们重组前减值测试的一部分，我们利用收益法下的贴现现金流法来估计截至2019年12月29日的公允价值 三个 上述报告单位未作为我们2019年第四季度中期减值测试的一部分进行测试（北欧和比荷卢、欧洲大陆和大中华地区），并得出结论认为不需要额外的减值费用。我们北欧和比荷卢经济联盟报告单位的商誉账面金额约为$ 2.1 十亿和它的公允价值介于 20 - 50 超过账面金额的百分比。我们欧洲大陆报告部门的商誉账面金额约为$ 567 百万，而我们大中华区报告部门的商誉账面金额约为$ 321 每个基金的公允价值都超过了账面价值 50 %.

我们进行了截至2019年12月29日的重组后减值测试，有 六个 我们重组后减值测试范围内的报告单位:北欧、欧洲大陆、亚洲、ANJ、LATAM和波多黎各。作为我们重组后减值测试的结果，我们确认了一项非现金减值损失$ 226 2020年第一季度SG&A百万美元与 两个 报告单位包含在我们的国际部分。我们确定造成减值损失的因素是以下情况造成的。

我们确认了一笔非现金减值损失$ 83 一百万在我们的ANJ报告单位在我们国际部分。造成这一减值的原因是上文讨论的报告股重组。2019年第四季度全面减值的澳大利亚和新西兰与东北亚的合并，创建了一个新的报告单位，其公允价值低于转型时的账面金额。ANJ报告股的减值代表了该报告股的全部商誉。

我们确认了一笔非现金减值损失$ 143 在我们国际分部的拉丁美洲和加勒比区域报告股有100万人。造成这一减值的原因是上文讨论的报告股重组。墨西哥和巴西截至2019年底均无商誉馀额，加上拉丁美洲出口在2019年部分受损，创建了一个新的报告单位，公允价值低于转型时的账面金额。拉丁美洲和加勒比国家报告股的减值是该报告股的全部商誉。

作为我们重组后减值测试的一部分测试的其馀报告单位截至2019年12月29日的公允价值均超过账面金额。我们波多黎各报告股的商誉账面金额约为$ 58 百万美元，其公允价值低于 10 超过账面金额的百分比，我们北欧报告部门的商誉账面金额约为$ 1.7 十亿和它的公允价值介于 20 - 50 超过账面金额的百分比，而我们欧洲大陆报告部门的商誉账面金额约为$ 920 百万美元，我们亚洲报告部门的商誉账面金额约为$ 321 每个项目的公允价值都超过了账面价值 50 %.

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截至我们第二季度的第一天，即2020年3月29日，我们每年对我们的报告单位进行减值测试，用于我们的2020年年度减值测试。在进行此测试时，我们在表格10-Q中包含了截至提交本季度报告之日已知的信息。我们使用收益法下的贴现现金流法来估计我们报告单位的公允价值。通过2020年度减值测试的表现，我们确定了与美国食品服务公司、加拿大零售公司、加拿大食品服务公司和EMEA East报告部门相关的减值。因此，我们确认了一项非现金减值损失$ 1.8 2020年第二季度SG&A的十亿美元与这些有关 四个 报告单位，分布在我们的美国、国际和加拿大分部。这些减值主要是由于我们在2020年第二季度完成了企业战略和五年运营计划。管理层在完成五年业务计划时，制定了与我们的报告单位有关的收入增长和盈利机会的最新预期，因此，调整了我们今后的投资，使之与我们认为这些投资具有更大回报潜力的机会保持一致。目前对COVID-19影响的预期被纳入了短期现金流预测以及贴现率和长期增长率估值假设。因此，在更新这些预期的同时，管理层更新并调整了我们的估值假设，导致某些报告单位的公允价值估计数增加，而其他单位的公允价值估计数减少。

我们认出了一块钱 815 我们加拿大分部内的加拿大零售报告部门的百万减值损失。通过在2020年第二季度完成我们的企业战略和五年运营计划，我们下调了对净销售额、利润率和现金流的展望，以应对最近观察到的该报告单元的业绩趋势。此外，通过第二季度进行的2020年年度减值测试，我们还下调了长期营收增速预期，并反映了加拿大预测外币汇率的下降。减值后，Canada Retail Reporting Unit商誉账面值约为$ 1.2 十亿。

我们认得一块钱 655 我们在美国分部的美国食品服务报告部门的百万美元减值损失和$ 205 我们加拿大分部内的加拿大食品服务报告部门的百万减值损失。通过在2020年第二季度完成我们的企业战略和五年运营计划，我们对净销售额、利润率和现金流建立了向下修正的展望。我们还下调了对这些户外业务的长期营收增速预期，以部分反映消费者从餐厅转向居家消费，由于COVID-19的持续蔓延，预计将产生比此前预期更持久的影响。我们目前对COVID-19对境外机构影响的持续时间和强度的预期被纳入了现金流预测以及贴现率和长期增长率估值假设。然而，鉴于COVID-19不断演变的性质及其影响，继续存在高度不确定性，如果购买行为或政府限制发生进一步持续变化，这些报告单位可能会受到额外损害。减值后，美国食品服务报告部门的商誉账面金额约为$ 3.2 亿，而加拿大食品服务报告部门的商誉账面金额约为$ 148 一百万。

我们认得一块钱 142 我们国际分部EMEA East报告部门的百万减值损失。通过在2020年第二季度完成我们的企业战略和五年运营计划，我们对净销售额、利润率和现金流建立了向下修正的展望，以应对这一报告部门对利润率和收入增长机会的较低预期。EMEA East报告股的减值代表该报告股的全部商誉。

截至2020年6月27日，我们维持 15 报告单位， 九个 其中包括我们的商誉馀额 九个 报告单位的账面总额为$ 33.3 亿于2020年6月27日，截至2020年度减值测试日， 六个 报告单位 10 公允价值超过账面价值的百分比或更低以及商誉账面总额为$ 30.4 十亿， One 报告股有两个 10 - 20 公允价值超过账面金额和商誉账面金额的百分比 1.6 十亿， One 报告股有两个 20 - 50 公允价值超过账面金额和商誉账面金额的百分比 931 百万美元，以及 One 报告股已超过 50 公允价值超过账面金额和商誉账面金额的百分比 317 一百万。自第二季度第一天起，我们每年对报告单位进行减值测试，如果事件或情况表明，报告单位的公允价值更有可能低于账面价值，则测试频率更高。

就编制我们2019年第一季度财务报表而言，我们得出的结论是，更有可能的是， 三个 我们重组前的报告单位（EMEA East，Brazil和Latin America Exports）低于账面价值。因此，我们于2019年3月30日对该等报告单位进行了中期减值测试。作为我们中期减值测试的结果，我们确认了一项非现金减值损失$ 620 2019年第一季度SG&A百万我们录得$ 286 我们EMEA East报告部门的百万减值损失，澳元 205 我们的巴西报告部门损失了100万澳元 129 我们拉丁美洲出口报告股的百万减值损失。巴西报告股的减值代表了该报告股的全部商誉。我们确定导致减值亏损的因素为2019年第一季度期间出现的情况所致。如上所述，这些报告单位是我们国际部分的一部分。

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我们进行了截至2019年3月31日的2019年度减值测试，这是我们2019年第二季度的第一天。我们使用收益法下的贴现现金流法来估计我们报告单位的公允价值。通过2019年度减值测试的表现，我们确定了一项与美国冷藏报告单元相关的减值。因此，我们确认了一项非现金减值损失$ 118 我们美国分部2019年第二季度SG&A百万美元。这一减值主要是由于用于公允价值估计的贴现率增加。

见附注9，商誉和无形资产，载于我们截至2019年12月28日止年度有关表格10-K的年报，以获取有关该等减值亏损的额外资料。

商誉累计减值损失为$ 10.2 截至2020年6月27日的十亿美元。

公允价值的确定需要相当大的判断，并对基本假设、估计数和市场因素的变化敏感。估算单个报告单元的公允价值需要我们对未来计划以及行业、经济和监管条件做出假设和估算。这些假设和估计数包括未来年度净现金流量估计数、所得税税率、贴现率、增长率和其他市场因素。如果当前对未来增长率和利润率的预期没有达到，如果我们无法控制的市场因素，如贴现率、所得税税率、外币汇率或任何可能受到COVID-19影响的因素发生变化，或者管理层的预期或计划发生其他变化，包括由于更新了我们的全球五年业务计划，那么我们的一个或多个报告单位今后可能会受到损害。此外，任何剥离某些非战略性资产的决定都可能导致我们未来一个或多个报告部门的减值。

2020年第二季度期间，COVID-19大流行继续对我们的综合业绩产生短期有利的财务影响。由于消费者对我们产品的需求高于预期，零售额有所增加。然而，食品服务渠道受到长期收容任务的负面影响，这些任务限制人们进入家庭以外的机构的时间超过了最初设立这些机构时的预期时间。我们的美国食品服务和加拿大食品服务报告单位是我们的报告单位中最容易受到家庭以外机构长期影响的单位。这些 两个 报告部门在我们最近的年度减值测试中都受到了损害，反映了我们目前对这些业务未来前景和风险的最佳估计，并保持了总计剩馀商誉账面金额约为$ 3.4 十亿。若干因素可能导致我们的食品服务报告单位今后进一步受损，包括但不限于:继续强制关闭餐厅餐厅、与餐厅内的人保持距离导致顾客减少、餐厅关闭的总数，消费者对产品格式的偏好或监管要求即将发生变化（例如桌面包装与单一服务包装），以及进餐与外出就餐的消费者趋势。鉴于COVID-19大流行的不断演变的性质和不确定性，我们将继续评估对我们报告单位的影响，因为这些假设的不利变化可能导致未来的损害。

我们于2019年及2020年减值的报告单位被减记至其各自的公允价值，导致截至适用减值测试日期，公允价值超过账面值的馀额为零。因此，截至2020年年度减值测试日公允价值超出账面金额20%或以下的这些及其他个别报告单位，如果未来任何假设、估计或市场因素发生变化，未来发生减值的风险将增加。尽管其馀报告单位截至2020年年度减值测试日有超过20%的公允价值超出账面金额，但这些金额也与2013年收购H.J.亨氏公司和卡夫食品集团合并有关，Inc.于2015年与H.J.Heinz Holding Corporation并入帐，并于其估计收购日期以公允价值入账。因此，如果将来任何假设、估计或市场因素发生变化，这些金额也容易受到损害。

无固定期限无形资产:

主要由商标构成的无限期无形资产账面金额的变化（单位:百万）:

截至2019年12月28日馀额			$	43,400
减值损失			( 1,056 )
翻译调整数			( 233 )
2020年6月27日馀额			$	42,111

于2020年6月27日及2019年12月28日，无限期无形资产不包括分类为持作出售的金额，见附注4，收购和资产剥离的资料，以获取有关持作出售用途的款额的补充资料。

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我们的无形资产馀额不确定，主要由若干个别品牌组成，其总账面值为$ 42.1 202年6月27日发行。从第二季度的第一天开始，我们每年都会对我们的品牌进行减值测试，如果事件或情况表明，一个品牌的公允价值更有可能低于其账面价值，我们也会更频繁地进行减值测试。

我们进行了截至2020年3月29日的2020年度减值测试，这是我们2020年第二季度的第一天。作为我们2020年度减值测试的结果，我们确认了一项非现金减值损失$ 1.1 2020年第二季度SG&A十亿美元主要与 九个 品牌（奥斯卡·迈耶, 麦克斯韦府, Velveeta，酷鞭，等离子，ABC，Classico，Wattie’s，和播种机）。我们录得减值亏损$ 949 在我们的美国分部，一百万美元 100 在我们的国际分部，和$ 7 Million在我们加拿大分部，与商标的所有权一致，这些品牌的减值很大程度上是由于以下因素:

•我们认得一块钱 626 有关的减值亏损百万元奥斯卡·迈耶品牌。随着肉类业务在美国的竞争力增强，我们预计将需要在营销和包装方面进行额外投资，以重振品牌，并推动更高的长期营收增长率，但利润率较低。因此，我们下调了营收和利润率预期，作为2020年第二季度完成企业战略和五年运营计划的一部分。这个牌子的账面价值是$ 3.3 本次减值前10亿美元及$ 2.7 减值后的10亿。

•我们认得一块钱 140 有关的减值亏损百万元麦克斯韦 豪斯Brand，主要由于在2020年第二季度通过完成我们的企业战略和五年运营计划而建立的向下修正的收入预期，以反映主流咖啡类别的预测下降和分销亏损。此外，用于公允价值估计的贴现率假设增加了，以反映市场参与者在品牌估值中感知到的风险。这个牌子的账面价值是$ 823 这一减值之前的百万美元和$ 683 减值后的百万。

•我们认得一块钱 290 百万减值亏损主要与 七个 其他品牌（Velveeta，酷鞭，等离子，ABC，Classico，Wattie’s，和播种机).通过在2020年第二季度完成我们的企业战略和五年运营计划，并通过2020年年度减值测试制定估值假设，我们对收入增长、利润率、长期增长率和贴现率建立了新的预期。由于这些品牌的公允价值结转金额水平较低，未来现金流预期和估值假设的这些变化降低了对这些品牌的公允价值估计。这些品牌的总账面价值为$ 5.1 本次减值前10亿美元及$ 4.8 减值后的10亿。

与下列事项有关的总账面值 两个 附加品牌（牛皮纸和奇迹鞭子两者的公允价值均超过其账面价值 10 %或更少，是$ 13.6 亿截至减值测试日（在此情况下，两个品牌的公允价值均超过账面金额低于 1 由于最近几年记录的减值所致的百分比）。2000年12月31日终了年度 六个 品牌（午餐食品, a1，ore-ida， 炉顶， 喷射膨化，和克罗两者的公允价值均超过其账面价值 10 - 20 %，是$ 4.1 亿截至减值测试日公允价值超过账面金额的品牌之间的合计账面金额 20 - 50 %是$ 6.9 亿，以及公允价值超过账面价值的品牌合计账面金额超过 50 %是$ 9.3 亿截至减值测试日。

我们进行了截至2019年3月31日的2019年度减值测试，这是我们2019年第二季度的第一天。作为我们2019年度减值测试的结果，我们确认了一项非现金减值损失$ 474 2019年第二季度SG&A的百万主要与 六个 品牌（奇迹鞭子, 韦尔韦塔, 午餐食品, 麦克斯韦府, 费城，和酷鞭子).这一减值损失记录在我们的美国分部，与商标的所有权一致。这些品牌的减值主要是由于用于公允价值估计的折现率假设增加所致。贴现率的提高是为了反映市场参与者在我们的股票价格持续下跌所隐含的估值中感受到的风险，从而反映市值（市值约下降 25 %自2018年12月29日起至2019年3月31日止年度减值测试日止，并维持该跌幅至2019年6月29日止）。

for奇迹鞭子和麦克斯韦府，公允价值减少也受到消费者偏好预期趋势导致2019年第二季度调整后的近期和长期净销售额增长预期降低的推动。for午餐食品，公允价值减少亦是由于在若干客户的定价行动推动下，与利润率预期较低相关的预测净销售额及特许权费率假设较低。for韦尔韦塔,费城，和酷鞭子，折现率以外的假设变动对品牌的估计公允价值并无重大影响。这些品牌的总账面值为$ 13.5 本次减值前10亿美元及$ 13.0 减值后的10亿。

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公允价值的确定需要相当大的判断，并对基本假设、估计数和市场因素的变化敏感。估算单个品牌的公允价值需要我们对未来计划以及行业、经济和监管条件做出假设和估算。这些假设和估计数包括未来年度净现金流量估计数、所得税考虑因素、贴现率、增长率、特许权使用费、缴款资产收费和其他市场因素。如果当前对未来增长率和利润率的预期没有达到，如果我们无法控制的市场因素，如贴现率、所得税税率、外币汇率或任何可能受到COVID-19影响的因素发生变化，或者管理层的预期或计划发生其他变化，包括作为我们全球五年运营计划更新的结果，那么我们的一个或多个品牌在未来可能会变得受损。此外，任何剥离某些非战略性资产的决定都可能导致我们未来一个或多个品牌的减值。

在我们考虑COVID-19大流行对我们无限期无形资产的持续影响时，若干因素可能会对我们的品牌产生未来的不利影响，包括短期和长期的消费者和消费趋势的变化，政府继续强制提供住所的程度、餐馆关闭的总数、经济衰退以及消费者可自由支配收入的减少。我们的零售业务在短期内有所增长，足以抵消同期食品服务业务的下滑。我们的品牌在零售和食品服务行业中普遍存在，我们品牌的公允价值也受到类似的正面和负面因素的影响。鉴于COVID-19大流行推动的不断变化的性质和不确定性，我们将继续评估对我们品牌的影响。

我们于2020年及2019年减值的品牌于适用减值测试日期减记至其各自的公平值，导致公平值超出账面值的馀额为零。因此，截至2020年度减值测试日期，该等及其他个别品牌的公平值较账面值超额20%或以下，倘未来任何假设、估计或市场因素发生变化，则未来减值的风险增加。尽管剩馀品牌截至2020年年度减值测试日有超过20%的公允价值超出账面金额，但这些金额也与2013年收购H.J.亨氏公司和卡夫食品集团合并有关，Inc.于2015年与H.J.Heinz Holding Corporation并入帐，并于其估计收购日期以公允价值入账。因此，如果将来任何假设、估计或市场因素发生变化，这些金额也容易受到损害。

固定寿命无形资产:

固定寿命无形资产（单位:百万）:

			202年6月27日																														2019年12月28日
			毛额						累积 摊还						净额						毛额						累积 摊还						净额
商标			$	2,433					$	( 522 )					$	1,911					$	2,443					$	( 469 )					$	1,974
与客户有关的资产			4,087						( 918 )						3,169						4,113						( 845 )						3,268
其他			14						( 3 )						11						14						( 4 )						10
			$	6,534					$	( 1,443 )					$	5,091					$	6,570					$	( 1,318 )					$	5,252

固定寿命无形资产摊销费用为$ 68 三个月100万美元 136 百万美元截至2020年6月27日止6个月及$ 72 三个月100万美元 148 百万截至2019年6月29日止6个月。撇除摊销费用，2019年12月28日至2020年6月27日期间固定寿命无形资产变动主要反映外币影响。于2020年6月27日及2019年12月28日，确定型无形资产不包括分类为持作出售的金额。见附注4，收购和资产剥离的资料，以获取有关持作出售用途的款额的补充资料。

我们估计与确定寿命的无形资产相关的摊销费用将约为$ 271 未来12个月的百万美元和大约$ 271 从那以后的四年里每年都有一百万。

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我们的实际税率是 3.0 %截至2020年6月27日止3个月税前亏损对比开支 18.8 %截至2019年6月29日止3个月税前收益。我们有效税率的变动主要由不利的离散项目净额增加所推动，主要与不可扣除商誉减值（ 23.8 %），部分被建立若干递延税项资产以作国家税务扣减及因国际税法变动而重估我们递延税项结馀的有利影响所抵销。上年度来自净离散项目的有利影响主要与不确定税项储备减少有关，但被不可扣除商誉减值的不利影响部分抵销（ 4.4 %).

我们的实际税率是 9.4 %截至2020年6月27日止6个月税前亏损对比开支 27.3 %截至2019年6月29日止6个月税前收益。我们有效税率的变动主要由不利的离散项目净额增加所推动，主要与不可扣除商誉减值（ 39.2 %），部分被建立若干递延税项资产以作国家税务扣减及因国际税法变动而重估我们递延税项结馀的有利影响所抵销。去年来自离散项目净额的不利影响主要与不可扣除的商誉减值有关（ 10.5 %），部分被不确定税收状况准备金的减少以及对某些2018年美国收入和扣除额的预估变动的有利影响所抵消。

2020年度总括激励计划:

2020年5月7日，我们的股东批准了卡夫亨氏公司2020年总括激励计划（“2020年总括计划”），该计划于2020年3月2日被我们的董事会通过。2020年总括计划自2020年3月2日（即“计划生效日期”）起生效，并将于计划生效日期十周年当日届满。2020年总括计划授权发行最多达 36 百万股我们的普通股，用于奖励员工、非员工董事和其他关键人员。2020年总括计划规定授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位（“RSUS”）、递延股票、绩效奖励、其他以股票为基础的奖励以及以现金为基础的奖励。根据2020年总括计划授予的股权奖励包括在A结束时悉数归属的奖励三个年度期间以及授予年度分期支付的赔偿金三个或 四年 自原授予日满两周年之日起。不符合条件的股票期权的最长行权期限为 10 自赠款之日起数年。截至计划生效之日，将不再根据卡夫亨氏公司2016年总括计划、H.J.亨氏控股公司2013年总括激励计划、卡夫食品集团股份有限公司2012年绩效激励计划，或2020年总括计划以外的任何其他股权计划授予奖励。

股票期权:

我们的股票期权活动及相关信息为:

			股票期权数量						加权平均行权价格 （每股）
截至2019年12月28日未偿还			17,638,500						$	41.22
已批准			443,794						30.43
被没收财产			( 540,299 )						61.95
行使的权利			( 3,160,087 )						23.21
截至2020年6月27日未偿还			14,381,908						44.06

期内行使的股票期权的总内在价值为$ 20 百万美元对于那些六个月截至2020年6月27日.

限制性股票单位:

我们的RSU活动和相关信息是:

			单位数						加权平均授予日公允价值 （每股）
截至2019年12月28日未偿还			9,395,909						$	33.51
已批准			5,335,387						29.18
被没收财产			( 415,536 )						35.58
既得利益			( 100,212 )						71.47
截至2020年6月27日未偿还			14,215,548						31.52

该期间归属于区域统一单位的公允价值总额为$ 3 百万元截至2020年6月27日止6个月。

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业绩分成单位:

我们的业绩分成单位（“PSU”）活动及相关信息为:

			单位数						加权平均授予日公允价值 （每股）
截至2019年12月28日未偿还			6,813,659						$	36.03
已批准			191,792						22.56
被没收财产			( 408,340 )						55.55
截至2020年6月27日未偿还			6,597,111						34.43

有关我们离职后相关会计政策的更多信息，请参见我们截至2019年12月28日止年度10-K表格年度报告中的综合财务报表及相关附注。

养恤金计划

养恤金净费用/（养恤金）构成部分:

养恤金费用净额/（养恤金）包括以下各项（百万）:

			截至200年12月31日止3个月																																										截至2006年12月31日止6个月
			美国计划																		非美国计划																		美国计划																		非美国计划
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
服务费用			$	1					$	2					$	4					$	4					$	3					$	4					$	8					$	8
利息费用			32						40						10						13						65						81						19						26
预期计划资产回报率			( 53 )						( 57 )						( 25 )						( 36 )						( 105 )						( 114 )						( 51 )						( 73 )
未确认损失/（收益）摊销）			—						—						1						—						—						—						1						—
其他			—						—						—						1						—						—						—						1
养恤金费用净额/（养恤金）			$	( 20 )					$	( 15 )					$	( 10 )					$	( 18 )					$	( 37 )					$	( 29 )					$	( 23 )					$	( 38 )

我们在简明综合收入报表中列报其他支出/（收入）内养恤金费用净额/（福利）的所有非服务费用部分。

雇主缴款:

与我们的非美国养老金计划相关，我们贡献了$ 8 百万，并计划于截至2020年6月27日止6个月作出进一步贡献约$ 7 在2020年剩馀的时间里。我们做到了 否 Don"在截至2020年6月27日的六个月内不向我们的美国养老金计划缴款，并Do 否 t计划在2020年剩馀时间内捐款。未来捐款估计数考虑到了当前的经济状况，包括COVID-19的影响，目前预计该影响对2020年剩馀时间的预计捐款影响最小。我们的实际缴款和计划可能会因许多因素而发生变化，包括税收、员工福利或其他法律法规的变化、税收减免、预期与实际养老金资产业绩或利率之间的重大差异，或其他因素。

灾后重建计划

投资后净成本/（效益）构成部分:

投资后净成本/（效益）包括以下各项（单位:百万）:

			截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
服务费用			$	1					$	2					$	3					$	3
利息费用			9						11						17						23
预期计划资产回报率			( 13 )						( 14 )						( 25 )						( 27 )
以往服务费用摊销/（贷项）			( 30 )						( 76 )						( 61 )						( 153 )
未确认损失/（收益）摊销）			( 4 )						( 2 )						( 7 )						( 4 )
投资后净成本/（效益）			$	( 37 )					$	( 79 )					$	( 73 )					$	( 158 )

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我们将其他费用/（收入）项下净投资成本/（效益）的所有非服务成本部分列入我们简明的合并收入报表。

雇主缴款:

于截至2020年6月27日止6个月内，我们出资$ 7 向我们的退休福利计划提供100万美元。我们计划进一步捐款约$ 8 在2020年剩馀的时间里给我们的退休福利计划一百万。未来捐款估计数考虑到了当前的经济状况，包括COVID-19的影响，目前预计该影响对2020年剩馀时间的预计捐款影响最小。我们的实际缴款和计划可能会因多种因素而发生变化，包括税收、雇员福利或其他法律法规的变化、税收减免、预期和实际离职后计划资产业绩或利率之间的重大差异，或其他因素。

见我们截至2019年12月28日止年度10-K表格的年度报告中的综合财务报表及相关附注，以获得有关我们整体风险管理策略、我们对衍生工具的使用以及我们相关会计政策的额外资料。

导数体积:

我们杰出衍生工具的名义价值为（百万美元）:

			名义金额
			202年6月27日						2019年12月28日
商品合同			$	702					$	475
外汇合同			2,466						3,045
跨货币合同			8,189						4,035

我们的跨货币合约衍生产品数量增加，是由于增加了新的欧元跨货币合约。新合同被指定为现金流量套期保值或净投资套期保值。现金流套期保值被用来减轻不再被指定为净投资套期保值的非衍生外汇计价债务工具造成的外汇风险。截至2020年6月27日止6个月，整体跨货币合约组合的市场风险并无重大变动。

衍生工具的公允价值:

简明合并资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和公允价值层次内的水平为（单位:百万）:

			202年6月27日
			相同资产和负债在活跃市场的报价 （第1级）																		重要的其他可观测投入 （第2级）																		公允价值共计
			资产						负债						资产						负债						资产						负债
指定为对冲工具的衍生工具:
外汇合同（a）			$	—					$	—					$	31					$	6					$	31					$	6
跨货币合同（b）			—						—						388						32						388						32
未指定为套期保值工具的衍生工具:
商品合同（c）			14						90						2						9						16						99
外汇合同（a）			—						—						7						29						7						29
公允价值共计			$	14					$	90					$	428					$	76					$	442					$	166

（a）于2020年6月27日，我们的衍生工具资产的公允价值入账于其他流动资产（$ 32 百万美元）和其他非流动资产（美元） 6 百万元），而我们衍生工具负债的公允价值则记入其他流动负债（$ 34 百万美元）和其他非流动负债（美元） 1 百万美元）。

（b）于2020年6月27日，我们的衍生工具资产的公允价值入账于其他非流动资产，而我们的衍生工具负债的公允价值入账于其他非流动负债。

（c）于2020年6月27日，我们的衍生工具资产的公允价值入账于其他流动资产（$ 14 百万美元）和其他非流动资产（美元） 2 百万），而衍生工具负债的公允价值则记入其他流动负债（$ 94 百万美元）和其他非流动负债（美元） 5 百万美元）。

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			2019年12月28日
			相同资产和负债在活跃市场的报价 （第1级）																		重要的其他可观测投入 （第2级）																		公允价值共计
			资产						负债						资产						负债						资产						负债
指定为对冲工具的衍生工具:
外汇合同（a）			$	—					$	—					$	7					$	20					$	7					$	20
跨货币合同（b）			—						—						200						88						200						88
未指定为套期保值工具的衍生工具:
商品合同（c）			42						6						—						2						42						8
外汇合同（a）			—						—						6						3						6						3
公允价值共计			$	42					$	6					$	213					$	113					$	255					$	119

（a）于2019年12月28日，衍生工具资产的公允价值入账于其他流动资产（$ 12 百万美元）和其他流动非流动资产（美元） 1 Million），而衍生负债的公允价值则记入其他流动负债。

（b）于2019年12月28日，衍生工具资产的公允价值于其他非流动资产入账，衍生工具负债的公允价值于其他非流动负债入账。

（c）于2019年12月28日，衍生工具资产的公允价值入账于其他流动资产，衍生工具负债的公允价值入账于其他流动负债。

我们的衍生金融工具须遵守主净额结算安排，以便在出现违约或提早终止合约的情况下，抵销资产及负债。我们选择将衍生金融工具的总资产和负债记录在简明的综合资产负债表上。如果衍生金融工具在简明的综合资产负债表上扣除净额，资产和负债头寸将分别减少$ 82 2020年6月27日百万和美元 108 百万于2019年12月28日，于2020年6月27日，我们已贴出$ 76 百万与商品衍生产品保证金要求有关，计入我们简明综合资产负债表上的预付开支，于2019年12月28日，我们已收取抵押品$ 25 百万美元与商品衍生产品保证金要求有关，包括在我们简明合并资产负债表上的其他流动负债中。

一级金融资产和负债由商品期货合同和期权合同组成，按相同资产和负债在活跃市场的报价进行估值。

二级金融资产和负债包括商品掉期、外汇远期、期权和掉期以及跨货币掉期。商品互换是根据可观察到的市场商品指数价格减去合同率乘以名义金额，采用收益法进行估值的。外汇远期和掉期是根据可观察到的市场远期利率减去合约利率乘以名义金额的收益法进行估值的。外汇期权使用基于Black-Scholes-Merton公式的收益法进行估值。这个公式使用现值技术，反映了基于可观察到的市场价格的时间价值和内在价值。跨货币互换是根据可观察到的市场即期和掉期利率进行估值的。

我们没有任何第三级金融资产或负债在任何期间提出。

我们计算金融工具的公允价值时考虑了不履约的风险，包括交易对手的信用风险。

净投资对冲:

于2020年6月27日，我们有以下项目被指定为净投资对冲:

•非衍生工具外币债务，本金总额为 650 百万美元和 400 百万美元；

•名义金额为100万美元的跨货币合同 1.0 10亿美元 1.4 十亿加元）、加元 2.1 10亿美元 1.6 十亿美元）， 1.9 10亿美元 2.1 亿美元），以及 9.6 10亿美元 85 百万美元）；以及

•以人民币计价的外汇合约，总名义金额为美元 161 一百万。

我们定期使用非美元融资交易或非美元资产或负债（包括公司间贷款）等非衍生工具对冲基础外币计价附属净资产变动的风险敞口，并将其指定为净投资对冲。于2020年6月27日，我们有一笔欧元公司间贷款，总名义金额为美元 51 一百万。

在外汇汇率变动的推动下，我们对这些指定的外国业务的净投资的损益部分在经济上被我们的跨货币合同和外汇合同的有效部分的公允价值变动以及我们以外汇计价的债务的重新计量所抵消。

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现金流对冲复盖范围:

于2020年6月27日，我们已订立指定为现金流对冲的外汇合约，期限不超过下一 两年 并转入指定为现金流对冲的跨币种合约，期限不超过下一期 八年 .

现金流对冲的递延对冲损益:

根据我们在2020年6月27日的估值，并假设市场利率通过合同到期保持不变，我们预计未来12个月内外币现金流对冲未实现收益转入净收入/（损失）约为$ 16 一百万。此外，我们预计在未来12个月内，跨货币现金流量对冲的未实现收益和利率现金流量对冲的未实现亏损转入净收入/（亏损）的数额都不会很大。

对综合收益表的衍生影响:

下表列出递延至累计其他全面收入/（损失）的衍生工具收益/（损失）税前数额以及重新分类为净收入/（损失）时将受到影响的损益表细列项目（百万）:

累计其他全面收入/（损失）部分						与指定为套期保值工具的衍生工具有关的其他综合收入/（亏损）中确认的收益/（亏损）																																										将收益/（损失）重新分类为净收入/（损失）时的地点）
						截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
						202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
现金流对冲:
外汇合同						$	—					$	—					$	1					$	( 1 )					净销售额
外汇合同						( 23 )						( 8 )						49						( 27 )						销售产品的成本
外汇合同（不包括部分）						—						1						( 1 )						—						销售产品的成本
外汇合同						—						—						—						( 22 )						其他费用/（收入）
跨货币合同						52						( 5 )						93						19						其他费用/（收入）
跨货币合同（不包括部分）						7						7						13						14						其他费用/（收入）
跨货币合同						( 3 )						—						( 3 )						—						利息支出
净投资对冲:
外汇合同						—						4						2						13						其他费用/（收入）
外汇合同（不包括部分）						—						—						( 1 )						( 1 )						利息支出
跨货币合同						( 54 )						34						132						( 38 )						其他费用/（收入）
跨货币合同（不包括部分）						8						7						16						14						利息支出
全面收益表中确认的收益/（损失）共计						$	( 13 )					$	40					$	301					$	( 29 )

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对收益表的衍生影响:

下表列示了从累计其他全面收入/（损失）重新分类为净收入/（损失）的衍生工具收益/（损失）税前数额以及受影响的损益表细列项目（单位:百万）:

			截至200年12月31日止3个月
			202年6月27日																														2019年6月29日
			销售产品的成本						利息支出						其他费用/（收入）						销售产品的成本						利息支出						其他费用/（收入）
在简明合并收入报表中列报的总额，其中记录了下列影响			$	4,196					$	442					$	( 78 )					$	4,324					$	316					$	( 133 )
与指定为套期保值工具的衍生工具有关的收益/（损失）:
现金流对冲:
外汇合同			$	10					$	—					$	—					$	8					$	—					$	—
外汇合同（不包括部分）			—						—						—						( 1 )						—						—
利率合约			—						( 1 )						—						—						( 1 )						—
跨货币合同			—						( 3 )						38						—						—						( 14 )
跨货币合同（不包括部分）			—						—						7						—						—						7
净投资对冲:
外汇合同（不包括部分）			—						( 1 )						—						—						—						—
跨货币合同（不包括部分）			—						7						—						—						7						—
与未指定为套期保值工具的衍生工具有关的收益/（损失）:
商品合同			( 14 )						—						—						5						—						—
外汇合同			—						—						—						—						—						( 14 )
跨货币合同			—						—						—						—						—						3
损益表中确认的收益/（损失）共计			$	( 4 )					$	2					$	45					$	12					$	6					$	( 18 )

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			截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日																														2019年6月29日
			销售产品的成本						利息支出						其他费用/（收入）						销售产品的成本						利息支出						其他费用/（收入）
在简明合并收入报表中列报的总额，其中记录了下列影响			$	8,495					$	752					$	( 159 )					$	8,272					$	637					$	( 513 )
与指定为套期保值工具的衍生工具有关的收益/（损失）:
现金流对冲:
外汇合同			$	11					$	—					$	—					$	17					$	—					$	( 22 )
外汇合同（不包括部分）			—						—						—						( 2 )						—						—
利率合约			—						( 2 )						—						—						( 2 )						—
跨货币合同			—						( 3 )						41						—						—						6
跨货币合同（不包括部分）			—						—						14						—						—						14
净投资对冲:
外汇合同			—						—						—						—						—						( 6 )
外汇合同（不包括部分）			—						( 1 )						—						—						( 1 )						—
跨货币合同（不包括部分）			—						15						—						—						14						—
与未指定为套期保值工具的衍生工具有关的收益/（损失）:
商品合同			( 164 )						—						—						26						—						—
外汇合同			—						—						( 28 )						—						—						( 6 )
跨货币合同			—						—						—						—						—						7
损益表中确认的收益/（损失）共计			$	( 153 )					$	9					$	27					$	41					$	11					$	( 7 )

对综合收益表的非衍生影响:

与我们被指定为净投资对冲的非衍生外国计价债务工具有关，我们确认税前收益为$ 31 三个月100万美元 65 截至2020年6月27日止6个月百万及税前亏损$ 25 止3个月的百万及税前收益$ 19 百万截至2019年6月29日止6个月，该等款项已于其他全面收益/（亏损）中确认。

其他金融工具:

现金等价物账面值分别于2020年6月27日及2019年12月28日接近公允价值。货币市场基金包括在简明合并资产负债表上的现金和现金等价物中。货币市场基金的公允价值为$ 120 2020年6月27日百万和美元 94 百万于2019年12月28日，该等被视为一级金融资产，按相同资产于活跃市场的报价估值。

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累计其他全面收入/（损失）扣除税款后的构成部分和变动情况如下（百万）:

			外币换算调整数						离职后福利计划调整净额						现金流量净额对冲调整						共计
截至2019年12月28日馀额			$	( 2,230 )					$	303					$	41					$	( 1,886 )
外币换算调整数			( 602 )						—						—						( 602 )
净投资套期保值递延收益/（损失）净额			149						—						—						149
从净投资对冲有效性评估中排除的数额			16						—						—						16
投资套期保值的递延净损失/（收益）重新分类为净收入/（损失）			( 11 )						—						—						( 11 )
现金流套期保值的递延收益/（损失）净额			—						—						136						136
现金流量对冲有效性评估中不包括的数额			—						—						12						12
现金流套期保值的递延损失/（收益）净额重新分类为净收入/（损失）			—						—						( 61 )						( 61 )
离职后福利净损失/（收益）改叙为净收入/（损失）			—						( 49 )						—						( 49 )
其他全面收入/（损失）共计）			( 448 )						( 49 )						87						( 410 )
截至2020年6月27日馀额			$	( 2,678 )					$	254					$	128					$	( 2,296 )

记入其他全面收入/（损失）每个组成部分并与之相关的毛额和相关税益/（费用）如下（单位:百万）:

			截至200年12月31日止3个月
			202年6月27日																														2019年6月29日
			税前金额						税收						扣除税额后的净额						税前金额						税收						扣除税额后的净额
外币换算调整数			$	174					$	—					$	174					$	( 69 )					$	—					$	( 69 )
净投资套期保值递延收益/（损失）净额			( 23 )						6						( 17 )						13						( 3 )						10
从净投资对冲有效性评估中排除的数额			8						3						11						7						( 1 )						6
投资套期保值的递延净损失/（收益）重新分类为净收入/（损失）			( 6 )						1						( 5 )						( 7 )						1						( 6 )
现金流套期保值的递延收益/（损失）净额			26						9						35						( 13 )						3						( 10 )
现金流量对冲有效性评估中不包括的数额			7						—						7						8						( 1 )						7
现金流套期保值的递延损失/（收益）净额重新分类为净收入/（损失）			( 51 )						—						( 51 )						1						2						3
本期间产生的精算净收益/（损失）			—						—						—						—						( 5 )						( 5 )
离职后福利净损失/（收益）改叙为净收入/（损失）			( 33 )						9						( 24 )						( 78 )						19						( 59 )

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			截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日																														2019年6月29日
			税前金额						税收						扣除税额后的净额						税前金额						税收						扣除税额后的净额
外币换算调整数			$	( 602 )					$	—					$	( 602 )					$	138					$	—					$	138
净投资套期保值递延收益/（损失）净额			199						( 50 )						149						( 6 )						2						( 4 )
从净投资对冲有效性评估中排除的数额			15						1						16						13						( 3 )						10
投资套期保值的递延净损失/（收益）重新分类为净收入/（损失）			( 14 )						3						( 11 )						( 7 )						3						( 4 )
现金流套期保值的递延收益/（损失）净额			140						( 4 )						136						( 31 )						5						( 26 )
现金流量对冲有效性评估中不包括的数额			12						—						12						14						( 1 )						13
现金流套期保值的递延损失/（收益）净额重新分类为净收入/（损失）			( 61 )						—						( 61 )						( 11 )						6						( 5 )
本期间产生的精算净收益/（损失）			—						—						—						( 1 )						( 4 )						( 5 )
离职后福利净损失/（收益）改叙为净收入/（损失）			( 67 )						18						( 49 )						( 156 )						39						( 117 )

从累计其他全面收入/（损失）中重新分类的数额如下（百万）:

累计其他全面收入/（损失）部分						从累计其他全面收入/（损失）改叙为净收入/（损失）																																										收入报表中受影响的细列项目
						截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
						202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
净投资套期保值的损失/（收益）:
外汇合同（a）						$	—					$	—					$	—					$	6					其他费用/（收入）
外汇合同（b）						1						—						1						1						利息支出
跨货币合同（b）						( 7 )						( 7 )						( 15 )						( 14 )						利息支出
现金流套期保值的损失/（收益）:
外汇合同（c）						( 10 )						( 7 )						( 11 )						( 15 )						销售产品的成本
外汇合同（c）						—						—						—						22						其他费用/（收入）
跨货币合同（c）						( 45 )						7						( 55 )						( 20 )						其他费用/（收入）
跨货币合同（c）						3						—						3						—						利息支出
利率合约（d）						1						1						2						2						利息支出
所得税前套期保值损失/（收益）						( 57 )						( 6 )						( 75 )						( 18 )
套期保值损失/（收益），所得税						1						3						3						9
套期保值损失/（收益）						$	( 56 )					$	( 3 )					$	( 72 )					$	( 9 )
离职后福利损失/（收益）:
未确认损失/（收益）摊销）（e）						$	( 3 )					$	( 2 )					$	( 6 )					$	( 4 )
以往服务费用摊销/（贷项）（e）						( 30 )						( 76 )						( 61 )						( 153 )
离职后福利的其他损失/（收益）						—						—						—						1
所得税前离职后福利的损失/（收益）						( 33 )						( 78 )						( 67 )						( 156 )
离职后福利、所得税的损失/（收益）						9						19						18						39
离职后福利的损失/（收益）						$	( 24 )					$	( 59 )					$	( 49 )					$	( 117 )

（a）重新分类对冲损失/（收益），此种损失/（收益）是由于我们对有关外国业务的投资已全部或基本上全部清算。

（b）确认净收入/（损失）中不包括的部分。

（c）包括被剔除部分的摊销及有关对冲的有效部分。

（d）指因相关长期债务工具到期而递延至累计其他全面收入/（损失）的已实现对冲损失的摊销。

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（e）在计算定期离职后福利费用净额时列入了这些构成部分， 离职后福利 ，以获取更多信息。

在本说明中，我们排除了与非控股权益有关的活动和馀额，因为这些活动和馀额无关紧要。

我们在委内瑞拉有一家子公司，生产和销售各种产品，主要是调味品和酱料以及婴儿和营养类产品。我们对我们委内瑞拉子公司的业绩采用高通货膨胀会计，并将这些业绩列入我们简明的综合财务报表。在通货膨胀严重的会计制度下，我们委内瑞拉子公司的职能货币是美元（我们的报告货币），尽管其大部分交易是以委内瑞拉玻利瓦尔进行的。因此，我们必须将我们委内瑞拉子公司的业绩重新估价为美元。

自2020年6月27日起，允许企业和个人在私人和公共银行使用基于拍卖的系统获取外币。这是我们可以合法使用的将委内瑞拉玻利瓦尔兑换成美元的唯一外汇兑换机制。委内瑞拉中央银行（Banco Central de Venezuela）每日公布的汇率（“BCV汇率”）是以活跃外汇业务的参与银行机构加权平均汇率计算得出的。我们认为，BCV比率是最合适的法律可得比率，用来翻译我们委内瑞拉子公司的结果。因此，我们使用加权平均BCV率对损益表进行重新估值，并按期末BCV率对玻利瓦尔计价的货币资产和负债进行重新估值。由此产生的重估损益记入当期净收入/（亏损），而不是累计其他全面收入/（亏损）。在我们简明的合并收入报表中，这些收益和损失被列为其他支出/（收入）项下的非货币货币贬值。

BCV每美元的汇率为BSS 202,331.51 于2020年6月27日对比BSS 45,874.81 于2019年12月28日，每美元加权平均汇率为BSS 172,888.97 三个月和业务支助科 123,149.34 截至2020年6月27日止6个月及BSS 5,397.19 三个月和业务支助科 4,036.41 截至2019年6月29日止6个月。以BCV汇率重新计量我们委内瑞拉子公司以玻利瓦尔计价的货币资产和负债以及经营业绩，导致非货币货币贬值损失$ 3 三个月100万美元 4 百万美元截至2020年6月27日止6个月及$ 2 三个月100万美元 6 百万截至2019年6月29日止6个月，该等亏损已于简明综合收益报表内记入其他开支/（收入）。

我们的委内瑞拉子公司通过私人和公共银行拍卖、客户付款和特许权使用费获得美元。这些美元主要用于购买番茄酱和制造备件，以及有限的其他业务费用。截至2020年6月27日，我们的委内瑞拉子公司有足够的美元在可预见的未来为这些运营需求提供资金。然而，经济环境的进一步恶化或监管的改变可能危及我们的出口业务。

除上述银行拍卖外，委内瑞拉玻利瓦尔还有一个获得美元的非官方市场。确切的汇率被广泛讨论，但普遍认为比最新公布的BCV汇率要高得多。我们没有以非官方市场利率进行交易，亦没有计划在可预见的将来以非官方市场利率进行交易。

我们在委内瑞拉的行动结果反映了一家受控制子公司的行动结果。然而，持续的经济不确定性、严格的劳动法以及政府对进口、价格、货币兑换和支付的不断变化的控制带来了一个具有挑战性的经营环境。委内瑞拉政府实行的更多限制，加上经济环境的进一步恶化，可能影响我们控制委内瑞拉业务的能力，并可能导致我们今后解散我们的委内瑞拉子公司。

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法律程序

我们参与法律诉讼，索赔，政府调查，检查，或调查（“法律事务”）在我们的正常业务过程中产生的。虽然我们不能肯定地预测我们目前参与或将来可能参与的法律事项的结果，我们预计，解决目前悬而未决的法律问题的最终成本不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

集体诉讼及股东衍生诉讼:

卡夫亨氏公司和我们的一些现任和前任官员和董事目前是伊利诺斯州北区美国地区法院待决的一项合并证券集体诉讼的被告，Union Asset Management Holding AG，et al.诉卡夫亨氏公司等于2020年1月6日提交的合并集体诉讼诉状，亦将3G Capital，Inc.及其若干附属公司及联属公司（“3G实体”）列为被告，声称根据经修订的1934年《证券交易法》（“《交易法》”）第10（b）及20（a）条提出申索，及据此颁布的第10B-5条规则，其依据是在公开声明、新闻稿、投资者陈述、财报电话会议以及SEC提交的有关公司业务、财务业绩和内部控制的文件中涉嫌存在重大虚假或误导性陈述和遗漏，并进一步指控3G实体从事内幕交易，盗用公司材料、非公开信息。原告要求获得数额不详的损害赔偿、律师费和其他救济。《The好莱坞市警察退休系统诉卡夫亨氏公司等。诉讼，已于2020年3月25日提起，并已并入该事项。

此外，我们的员工福利管理委员会和卡夫亨氏公司的某些现任和前任官员和员工目前是一项员工退休收入保障法（“Erisa”）集体诉讼的被告，Osborne诉卡夫亨氏公司雇员福利管理委员会等。该案件正在伊利诺斯州北区美国地区法院审理中。诉讼原告声称代表一类现任及前任雇员，他们是多项退休计划的参与者及受益人，于5月4日期间共同投资于一项名为卡夫食品储蓄计划综合信托（“综合信托”）的混合投资基金，2017年2月21日至2019年2月21日。经修订的投诉已于2019年6月28日提出。经修订的投诉指称违反《证券及期货事务监察委员会条例》第502条，理由是指称违反作为受《证券及期货事务监察委员会条例》规限的受托人的责任，容许Master Trust继续投资于我们的普通股，并指称现任及前任人员因其声称未能监察信托总受托人而进一步违反信托责任。原告要求获得数额不详的损害赔偿、律师费和其他救济。

卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事以及3G实体也被列为股东衍生品诉讼的被告，关于卡夫亨氏股东衍生品诉讼该案件以前由宾夕法尼亚州西区美国地区法院合并审理，现由伊利诺斯州北区美国地区法院审理。该诉状于2019年7月31日提交，声称各州法律指控违反信托义务和不当得利，以及联邦政府指控违反《交易法》第10（b）条和第21D条以及据此颁布的第10B-5条，基于在公开声明和SEC文件中涉嫌重大虚假或误导性陈述和遗漏，以及用于实施据称损害公司的成本削减措施。原告要求获得不确定数额的损害赔偿、律师费和其他救济。《TheWaters诉Behring等人案。, Merritts诉3G Capital，Inc.等。，和Hill诉Abel等人案。诉讼，分别于2020年3月9日、2020年3月23日及2020年4月13日提出，已合并至该事项，并于委任牵头原告人后，预期将有进一步合并经修订投诉。

卡夫亨氏公司的某些现任和前任高管和董事以及3G实体也被列为合并股东衍生品诉讼的被告，关于卡夫亨氏公司衍生诉讼是在特拉华衡平法院提出的。 合并修订诉状于2020年4月27日提交，指控州法律索赔，声称3G实体是对公司负有信托责任的控股股东，他们涉嫌从事内幕交易和挪用公司的材料、非公开信息，违反了这些义务。投诉进一步指称，卡夫亨氏公司的若干现任及前任高级人员及董事违反其对公司的信托责任，据称就公司的财务表现及商誉及无形资产减值作出重大误导性陈述及遗漏，据称还批准或允许3G实体涉嫌内幕交易。诉状要求以损害赔偿、退还从所指控的内幕交易中获得的所有利润、缴款和赔偿以及支付律师费和费用等形式为被告提供救济。

我们打算积极地为这些诉讼辩护；然而，我们不能合理地估计由于这些诉讼的早期阶段而可能造成的损失范围。

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美国政府的调查:

如此前于2019年2月21日披露，我们于2018年10月收到SEC有关我们采购领域的传票，具体为有关我们采购职能的会计政策、程序和内部控制，包括但不限于协议、附带协议、以及更改或修改与供应商的协议。在收到传票后，我们与外部律师和法证会计师一道，随后在审计工作委员会的监督下，对我们的采购领域和有关事项进行了内部调查。SEC已发出额外传票，寻求与我们的财务报告、内部控制、披露、我们对商誉和无形资产减值的评估、我们与某些股东的沟通以及与其调查相关的其他采购相关信息和材料有关的信息。伊利诺伊州北区美国检察官办公室（“USAO”）也在审查这一事项。我们无法预测SEC任何潜在法律行动或其他行动的最终范围、持续时间或结果，也无法预测它是否可能对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。我们一直对正在进行的传票和其他文件请求作出回应，并将继续与任何政府或监管机构的调查或调查充分合作。

其他承付款和意外开支

可赎回非控股权益:

我们与少数合伙人成立了一家合资企业，生产、包装、销售和分销食品。我们控制运营，并将此业务纳入我们的综合业绩。我们的少数股东有期权，如果它选择行使，将要求我们在未来某个日期购买它的部分股权。少数合伙人的认沽期权作为可赎回的非控制性权益反映在我们简明的合并资产负债表上。在看跌期权期限内，我们将可赎回的非控制性权益累加到其估计赎回值上。于2020年6月27日，我们估计赎回价值微不足道。在2020年第二季度期间，我们向我们的少数合伙人发出了终止通知，表明我们有意按照我们的协议规定解散和清算合资企业。

债务

借款安排:

于2015年7月6日，我们与我们拥有100%权益的营运附属公司卡夫亨氏食品公司（“KHFC”）订立信贷协议（经修订，即“信贷协议”），内容有关一美元 4.0 十亿高级无抵押循环信贷机制（“高级信贷机制”）。于2018年6月，我们订立于2018年7月6日生效的协议，以将我们的高级信贷融资的到期日由2021年7月6日延长至2023年7月6日，并设立一笔$ 400 百万欧元等值的周转线设施，可在美元项下使用 4.0 同日以欧元计价的短期贷款的10亿循环信贷机制限额。于2020年3月23日，订立延长函件协议（“延长协议”），内容有关延长$ 3.9 亿元于2023年7月6日至2024年7月6日期间信贷协议项下的循环贷款及承诺。未同意延长协议的各贷款人的循环贷款及承诺将于现有到期日2023年7月6日继续终止。

2020年3月12日，鉴于COVID-19大流行导致的全球经济不确定性，作为保持金融灵活性的预防措施，我们向我们的贷款人发出通知，要求在我们的高级信贷工具下借入全部可用金额。因此，总共$ 4.0 2020年第一季度从我们的高级信贷工具中提取了10亿美元，我们偿还了全部美元 4.0 201年12月20日至2020年12月31日期间共发行了100万张单曲。 否 款项已于2020年6月27日、2019年12月28日或截至2019年6月29日止6个月期间从我们的高级信贷融资提取。

高级信贷融资包含这些类型的融资所特有的陈述、保证和契约，一旦发生某些违约事件，可能会限制我们获得高级信贷融资的能力。我们的高级信贷工具要求我们保持最低股东权益（不包括累计其他全面收益/（亏损））至少$ 35 亿.截至2020年6月27日，我们遵守了本公约。

信贷协议项下的责任由KHFC就任何附属借款人的负债及其他责任提供担保，并由卡夫亨氏公司就任何附属借款人及KHFC的负债及其他责任提供担保。

于2020年3月10日，我们与KHFC订立未承诺循环信贷额度协议，该协议提供最多$ 300 一百万。本未承诺循环信贷额度协议项下的每笔借款均于付款日期起计六个月内到期，而协议的最后到期日为2021年6月9日。截至2020年6月27日， 否 这笔款项已从这一设施中支取。

历史上，我们通过美国和欧洲的商业票据项目获得资金 否 截至2020年6月27日、2019年12月28日或截至2020年6月27日止6个月内尚未偿还的商业票据。截至2019年6月29日止6个月未偿还商业票据最高金额为$ 200 一百万。

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见附注18，债务，以我们截至2019年12月28日止年度的综合财务报表载于我们有关表格10-K的年度报告，以获取有关我们借贷安排的额外资料。

要约收购:

2020年5月，KHFC开始要约收购，以现金购买，最高合并总收购价为$ 2.2 亿，不包括其于2021年2月到期的未偿还浮动利率优先票据的应计及未付利息， 3.500 2022年6月到期的%优先票据， 3.500 2022年7月到期的%优先票据，2022年8月到期的浮动利率优先票据， 4.000 2023年6月到期的%优先票据， 3.950 2025年7月到期的%优先票据，以及 3.000 %于2026年6月到期的优先票据（“要约收购”）。

要约收购前后优先票据本金总额及根据要约收购有效提交的金额为（单位:百万）:

			要约收购前未偿还本金总额						有效投标的金额						要约收购后未偿还本金总额
2021年2月到期的浮动利率优先票据			$	650					$	539					$	111
3.500 2022年6月到期的%优先票据			1,119						488						631
3.500 2022年7月到期的%优先票据			446						144						302
2022年8月到期的浮动利率优先票据			500						185						315
4.000 2023年6月到期的%优先票据			838						391						447
3.950 2025年7月到期的%优先票据			2,000						391						1,609
3.000 2026年6月到期的%优先票据			2,000						—						2,000

就要约收购而言，我们确认在清偿债务方面的损失为$ 71 一百万。这一损失主要反映了支付早期投标溢价和与投标收购有关的费用，以及注销未摊销的债务发行费用、溢价和折扣。我们在截至2020年6月27日止3个月及6个月的简明综合收益表上确认了在利息支出范围内消灭债务的这一损失。与清偿债务有关的现金付款在简明综合现金流量表中被列为筹资活动的现金流出。截至2020年6月27日止6个月，与要约收购有关的现金流量综合报表项下的债务提前偿还及消灭成本为$ 68 百万美元，这反映了 71 债务冲销损失百万美元，按未摊还保费的非现金核销调整 1 百万，未摊销发债成本$ 3 百万，以及未摊销折扣$ 1 一百万。

债务赎回:

在要约收购开始的同时，我们发出了KHFC有条件赎回其所有$ 300 百万未偿还本金总额 3.375 2021年6月到期的%优先票据及$ 976 百万未偿还本金总额 4.875 %于2025年到期的第二留置权优先票据（“债务赎回”）。债务赎回生效，并于2020年第二季度完成。

在债务赎回方面，我们认识到因取消$$债务而蒙受的损失 38 一百万。这一损失主要反映与赎回有关的保险费和费用的支付以及未摊还债务发行费用的注销。我们在截至2020年6月27日止3个月及6个月的简明综合收益表上确认了在利息支出范围内消灭债务的这一损失。与清偿债务有关的现金付款在简明综合现金流量表中被列为筹资活动的现金流出。截至2020年6月27日止6个月，与赎回有关的现金流综合报表项下的债务提前偿还及消灭成本为$ 33 百万美元，这反映了 38 债务冲销损失百万美元，按未摊还债务发行费用的非现金核销调整 5 一百万。

在我们的救赎之后 4.875 2025年到期的%第二留置权优先有担保票据，我们的 6.250 于2030年到期的%英镑优先票据不再以有担保方式担保。该 6.250 2030年到期的1%英镑优先票据现排名帕苏山有权支付我们所有现有和未来的高级债务。

债务发行:

2020年5月，KHFC发行$ 1,350 200万美元本金总额 3.875 2027年5月到期的%优先票据，$ 1,350 200万美元本金总额 4.250 2031年3月到期的%优先票据，以及$ 800 200万美元本金总额 5.500 2050年6月到期的%优先票据（统称“2020年票据”）。2020年票据由卡夫亨氏公司就按高级无抵押基准支付本金、溢价及利息提供全面及无条件担保。我们使用2020年票据所得款项为要约收购及债务赎回提供资金，并支付与此相关的费用及开支。 下表列出了2020年附注摘要。

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			本金总额
			（单位:百万）
3.875 2027年5月到期的%优先票据			$	1,350
4.250 2031年3月到期的%优先票据			1,350
5.500 2050年6月到期的%优先票据			800
已发行优先票据总额			$	3,500

发债费用:

与2020年票据有关的债务发行成本为美元 31 一百万。

偿还债务:

2020年2月，我们偿还了$ 405 期内到期的优先票据本金总额百万元。

债务的公允价值:

于2020年6月27日，我们债务总额的公允值总额为$ 30.3 账面价值为10亿美元 28.9 亿.于2019年12月28日，我们债务总额的公允值总额为$ 31.1 账面价值为10亿美元 29.2 十亿。我们的短期债务在2020年6月27日和2019年12月28日的账面价值接近其公允价值。我们使用二级投入来确定我们长期债务的公允价值。公允价值一般是根据相同或类似工具的市场报价估算的。

随后发生的事件:

我们偿还到期的优先票据本金总额约$ 200 百万于2020年7月2日及约 500 百万加元，2020年7月6日。

我们的每股普通股收益（“EPS”）为:

			截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
			（单位:百万，每股数据除外）
每股普通股基本盈利:
归属于普通股股东的净收益/（亏损）			$	( 1,651 )					$	449					$	( 1,273 )					$	854
在外流通普通股的加权平均股份			1,223						1,220						1,222						1,220
净收益/（损失）			$	( 1.35 )					$	0.37					$	( 1.04 )					$	0.70
摊薄后每股普通股收益:
归属于普通股股东的净收益/（亏损）			$	( 1,651 )					$	449					$	( 1,273 )					$	854
在外流通普通股的加权平均股份			1,223						1,220						1,222						1,220
稀释股权奖励的影响			—						2						—						3
普通股流通股加权平均份额，包括摊薄效应			1,223						1,222						1,222						1,223
净收益/（损失）			$	( 1.35 )					$	0.37					$	( 1.04 )					$	0.70

我们使用库藏股方法，以摊薄EPS的分母来计算杰出股权奖励的摊薄效应。我们截至2020年6月27日止3个月及6个月录得归属于普通股股东的净亏损。因此，我们已剔除截至2020年6月27日止3个月及6个月股权奖励的摊薄影响，因为将其包括在内将会对每股盈利产生反摊薄影响。反摊薄股份分别为 16 三个月的百万美元 15 百万元截至2020年6月27日止6个月及 12 三个月的百万美元 11 百万截至2019年6月29日止6个月。

2020年第一季度，我们的内部报告和可报告分部发生了变化。我们将波多黎各业务从拉丁美洲地区转移到美国地区，以巩固和精简我们产品类别和供应链的管理。由于之前宣布的某些组织变革，我们还将我们的EMEA、拉美和APAC区合并为国际区。

因此，自2020年第一季度起生效，我们通过管理和报告我们的经营业绩 三个 按地理区域划分的可报告部分:美国、国际和加拿大。我们已经反映了所有历史时期所呈现的这些变化。

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管理层根据几个因素来评估分部业绩，包括净销售额和分部调整后EBITDA。分部调整后EBITDA定义为持续经营业务扣除利息支出、其他支出/（收入）、所得税拨备/（受益于）以及折旧摊销前的净收入/（亏损）（不包括整合和重组费用）；除这些调整外，我们在发生时不包括整合和重组费用、交易成本的影响，商品套期保值的未实现收益/（损失）（未实现收益和损失记入一般公司费用，直至实现；一旦实现，收益和损失记入适用分部的经营业绩）、减值损失和股权奖励补偿费用（不包括整合和重组费用）。分部经调整EBITDA是一种工具，可以通过消除管理层认为不能直接反映我们基础运营的某些项目的影响，协助管理层和投资者在一致的基础上比较我们的业绩。管理层使用分部调整后EBITDA来评估分部业绩和分配资源。

管理层不按分部使用资产来评估业绩或分配资源，因此，我们不按分部披露资产。

按分部划分的净销售额为（百万）:

			截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
净销售额：
美国			$	4,917					$	4,533					$	9,412					$	8,757
国际组织			1,305						1,313						2,606						2,598
加拿大			426						560						787						1,010
净销售总额			$	6,648					$	6,406					$	12,805					$	12,365

分部调整后EBITDA为（单位:百万）:

			截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
分部经调整EBITDA:
美国			$	1,478					$	1,257					$	2,687					$	2,396
国际组织			275						267						520						505
加拿大			110						143						165						264
一般公司开支			( 64 )						( 67 )						( 158 )						( 134 )
折旧及摊销（不包括整合及重组开支）			( 247 )						( 253 )						( 490 )						( 487 )
整合和重组费用			( 4 )						( 14 )						( 4 )						( 41 )
交易成本			—						( 5 )						—						( 13 )
商品套期保值的未实现收益/（损失）			26						10						( 117 )						39
减值损失			( 2,873 )						( 598 )						( 3,099 )						( 1,218 )
股权奖励补偿费用（不含整合重组费用）			( 40 )						( 6 )						( 73 )						( 15 )
营业收入/（损失）			( 1,339 )						734						( 569 )						1,296
利息支出			442						316						752						637
其他费用/（收入）			( 78 )						( 133 )						( 159 )						( 513 )
所得税前收入/（损失）			$	( 1,703 )					$	551					$	( 1,162 )					$	1,172

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按产品类别分列的净销售额（单位:百万）:

			截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
调味品及酱料			$	1,753					$	1,726					$	3,334					$	3,239
奶酪和奶制品			1,271						1,254						2,410						2,448
环境食品			721						561						1,437						1,159
冷冻和冷藏食品			612						599						1,260						1,204
肉类和海鲜			644						653						1,234						1,240
茶点饮料			454						436						843						793
咖啡			315						328						590						636
婴儿和营养			112						138						225						267
甜点、配料和烘烤			302						253						506						447
坚果和盐渍小吃			254						229						504						454
其他			210						229						462						478
净销售总额			$	6,648					$	6,406					$	12,805					$	12,365

收入信息简明合并报表

其他支出/（收入）包括以下各项（单位:百万）:

			截至200年12月31日止3个月																		截至2006年12月31日止6个月
			202年6月27日						2019年6月29日						202年6月27日						2019年6月29日
以往服务费用摊销/（贷项）			$	( 30 )					$	( 76 )					$	( 61 )					$	( 153 )
养恤金净额和退休后非服务费用/（福利）（a）			( 43 )						( 44 )						( 86 )						( 87 )
出售业务的损失/（收益）			—						—						2						( 246 )
利息收入			( 8 )						( 8 )						( 17 )						( 14 )
外汇损失/（收益）			41						( 21 )						24						( 17 )
其他杂项支出/（收入）			( 38 )						16						( 21 )						4
其他费用/（收入）			$	( 78 )					$	( 133 )					$	( 159 )					$	( 513 )

（a）不包括以前服务费用的摊销/（贷项）。

我们在简明综合收入报表中列报其他支出/（收入）项下养恤金费用净额/（福利）和投资后费用净额/（福利）的所有非服务费用构成部分。见附注11，离职后福利，以获得有关这些组件的更多信息，以及有关我们以前的服务信用摊销的信息。参见附注4，收购和资产剥离，以获取有关出售业务的亏损/（收益）的额外资料。请参阅附注14，委内瑞拉---外币和通货膨胀有关非货币货币贬值损失的资料，见附注12，金融工具，以获取有关我们的衍生影响的信息。

其他支出/（收入）为$ 78 百万美元截至2020年6月27日止3个月的收入对比$ 133 百万美元截至2019年6月29日止3个月的收入，该减少主要由1美元 41 2020年第二季度外汇净亏损百万澳元相比 21 2019年第二季度百万净外汇收益和澳元 46 与前一年同期相比，以往服务贷项摊销减少100万美元 45 2020年第二季度衍生品活动净收益百万澳元相比 18 2019年第二季度衍生活动净亏损百万。

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